1國際貿(mào)易融資業(yè)務授信規(guī)模核定隨意性強，標準不一

各家銀行在核定國際貿(mào)易融資授信規(guī)模標準上有較大區(qū)別，有的銀行將國際貿(mào)易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對國際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿(mào)易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡化得多，他們更①本文作者：趙陽，上海財經(jīng)大學國際工商管理學院國際貿(mào)易學07級碩士研究生注重通過控制貿(mào)易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業(yè)本身的規(guī)模和實力。相對而言，國內(nèi)銀行的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品流程設計相對不夠科學，手續(xù)煩瑣，可操作性不強。牛牛股票網(wǎng)

2企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務存在擔保難問題

一方面企業(yè)在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產(chǎn)生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點；第三，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務特點的業(yè)務產(chǎn)品，對各類融資產(chǎn)品無法靈活運用。3風險控制手段落后

國際貿(mào)易融資業(yè)務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外行風險、國際市場風險和內(nèi)部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯(lián)系起來。而目前我國各國有商業(yè)銀行在開展國際業(yè)務特別是國際結算業(yè)務方面一直沿用的是分散的經(jīng)營模式，外匯業(yè)務處理系統(tǒng)較為落后，國際結算與外匯信貸、外匯信貸與會計獨自運行，缺乏網(wǎng)絡資源的共享和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達到共享資源、監(jiān)控風險、相互制約的目的。

4國際貿(mào)易融資業(yè)務方式簡單，新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠

融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。融資融券業(yè)務是國外成熟市場普遍開展的業(yè)務，規(guī)范的融資融券業(yè)務能為資本市場提供充足的資金，也有利于疏導銀行資金的正常流向。但是即使是在成熟市場，融資融券也是一項風險較高的業(yè)務，對投資者的證券投資經(jīng)驗和風險承擔能力、證券公司的風險控制水平都有較高的要求。因此，我們認為券商開展融資融券業(yè)務除具有積極意義外，還存在著潛在的風險。本文對券商開展融資融券試點業(yè)務過程中可能產(chǎn)生的風險進行分析，并提出相應的對策，以供券商融資融券業(yè)務的實踐做參考。

一、券商融資融券業(yè)務的潛在風險

1.券商的客戶資源面臨洗牌，銀行與券商之間、券商與券商之間將爭奪客戶資源。一方面，目前我國證券公司的客戶交易結算資金存放在各存管銀行里,實行第三方存管，券商基本喪失了對客戶交易結算資金的掌控權。而存管銀行又要求參與證券質(zhì)押貸款業(yè)務和平倉權。銀行通過第三方存管客戶交易資金，輕易地掌握了券商的客戶資源，這就把券商的客戶變成銀行的客戶了,其實質(zhì)就是商業(yè)銀行可以拋開券商直接對客戶進行融資，而券商與客戶的關系就會被邊緣化了。另一方面，允許少數(shù)券商開展融資融券業(yè)務試點，可能引起客戶在券商之間的轉移和爭奪，從而對其他未試點券商的證券經(jīng)紀業(yè)務帶來一定的影響。

2.存在業(yè)務規(guī)模失控風險，以及因業(yè)務規(guī)模失控引發(fā)的資金流動性風險。券商為客戶提供融資融券業(yè)務服務，不僅能收到融資融券費用，還能因放大交易量收到更多的傭金。券商為了獲得更高的利潤，就會盡可能地擴大融資融券的規(guī)模。這樣一來，就會造成業(yè)務規(guī)模失控的危險。而隨著規(guī)模的盲目擴大，其承擔的各種風險也就越來越大。因業(yè)務規(guī)模失控也會引發(fā)的券商的資金流動性風險。券商開展融資業(yè)務的資金主要是自有資金和依法籌集的資金，資金融出后，可能會被客戶占用一段時間。而券商的非自有資金通常是有期限的,如若在其到期時還被客戶占用,而券商又不能及時獲得新的資金來源,就會產(chǎn)生資金流動性風險。

3.由于客戶違約產(chǎn)生客戶信用風險，券商對違約客戶采取強行平倉可能引起糾紛風險。在融資交易中，證券公司將資金供給客戶使用，有可能面臨客戶到期不能償還融資款項，甚至對其質(zhì)押證券平倉后所得資金仍不足以償還融資款項。這樣就產(chǎn)生了客戶的信用風險，最終這種風險會轉移到券商身上，而券商就會因此受到一定的資產(chǎn)損失。特別是在行情下跌的時候,客戶到期不能償還融資款項，券商就會對客戶信用賬戶中的證券進行強行平倉。而當被平倉的證券在賣出后出現(xiàn)大幅反彈時，證券公司與客戶在平倉通知時間、平倉范圍、平倉順序、平倉時間等方面就有可能發(fā)生糾紛,甚至會引起客戶提起賠償訴訟。

4.受利益驅(qū)使而導致經(jīng)營管理風險，以及業(yè)務操作風險。由于融資融券業(yè)務具有放大交易量的效應,在巨大利益驅(qū)動下可能會出現(xiàn)券商非自有資金到期還被客戶占用的情況,而又缺乏足夠的合法籌資渠道,證券公司或其分支機構可能會出現(xiàn)非法融資行為。開展融資融券業(yè)務時,如果券商缺乏相應的內(nèi)控制度或制度不健全、必要的信息技術系統(tǒng)或其功能不健全等,都可能造成券商經(jīng)營管理上的風險。而對技術系統(tǒng)的操作不當或發(fā)生平倉錯誤等,還會產(chǎn)生業(yè)務操作風險。

1國際貿(mào)易融資業(yè)務授信規(guī)模核定隨意性強，標準不一

各家銀行在核定國際貿(mào)易融資授信規(guī)模標準上有較大區(qū)別，有的銀行將國際貿(mào)易融資視同流動資金貸款處理，有的銀行則根據(jù)融資品種的不同放大一定的倍數(shù)，融資政策的制訂多是根據(jù)自身對國際貿(mào)易融資的理解，缺乏深入、科學的研究。在對國際貿(mào)易融資的認識和風險控制上，中資銀行與外資銀行有明顯區(qū)別，如對打包貸款這一傳統(tǒng)業(yè)務，外資銀行在操作流程和手續(xù)上要簡化得多，他們更①本文作者：趙陽，上海財經(jīng)大學國際工商管理學院國際貿(mào)易學07級碩士研究生注重通過控制貿(mào)易全程來達到控制風險的目的，而不是過分關注企業(yè)本身的規(guī)模和實力。相對而言，國內(nèi)銀行的國際貿(mào)易融資產(chǎn)品流程設計相對不夠科學，手續(xù)煩瑣，可操作性不強。牛牛股票網(wǎng)

2企業(yè)申請國際貿(mào)易融資業(yè)務存在擔保難問題

一方面企業(yè)在找第三方擔保時，會顧慮對方將來會要求自己提供擔保，進而產(chǎn)生其難以控制的風險；另一方面部分申請國際貿(mào)易融資的企業(yè)為貿(mào)易公司，缺乏銀行認可的固定資產(chǎn)，如廠房、土地等，生產(chǎn)型出口企業(yè)的機器設備雖能用于抵押，但抵押率低，而且費用高、手續(xù)煩瑣、時效性差，不符合國際貿(mào)易融資方便快捷的特點；第三，企業(yè)對國際貿(mào)易融資產(chǎn)品不熟悉，對各種金融工具不能合理運用。在銀行產(chǎn)品不斷更新、新的國際貿(mào)易融資名詞不斷涌現(xiàn)的情況下，大多數(shù)企業(yè)不能很好地結合自身實際，選擇適合本企業(yè)業(yè)務特點的業(yè)務產(chǎn)品，對各類融資產(chǎn)品無法靈活運用。3風險控制手段落后

國際貿(mào)易融資業(yè)務所涉及的風險有客戶風險、國家風險、國外行風險、國際市場風險和內(nèi)部操作風險。這些風險的管理需要先進的技術手段將銀行相關部門之間、分支行之間高效有機地聯(lián)系起來。而目前我國各國有商業(yè)銀行在開展國際業(yè)務特別是國際結算業(yè)務方面一直沿用的是分散的經(jīng)營模式，外匯業(yè)務處理系統(tǒng)較為落后，國際結算與外匯信貸、外匯信貸與會計獨自運行，缺乏網(wǎng)絡資源的共享和統(tǒng)一協(xié)調(diào)的管理，以致無法達到共享資源、監(jiān)控風險、相互制約的目的。

4國際貿(mào)易融資業(yè)務方式簡單，新產(chǎn)品開發(fā)力度不夠

摘要:2010年3月31日，中國首次推出融資融券交易制度。融資融券業(yè)務帶來了積極影響，提高了股票市場的定價效率和上市公司治理水平。但是，本文認為融資融券業(yè)務仍然存在門檻較高、誘使投資者產(chǎn)生非理性投資行為，以及標的證券存在限制和融資融券業(yè)務比例失衡等問題，因而影響了股票波動率和市場穩(wěn)定性。針對以上問題，本文認為，應該降低融資融券業(yè)務的準入門檻，普及金融知識教育，增強投資金融意識，放開更多的證券標的物，并進一步擴大融券業(yè)務規(guī)模。

關鍵詞:融資融券業(yè)務；定價效率；波動率；標的證券

一、引言

2010年3月31日，中國A股市場首次推出融資融券交易制度,允許投資者對上海證券交易所和深圳證券交易所的90只股票進行融資融券交易。融資融券作為中國證券市場建設的重要舉措，有助于提高股票市場的定價效率和市場穩(wěn)定性。然而在此之后，中國股市仍然呈現(xiàn)出較大的波動，甚至出現(xiàn)了“中國式股災”。根據(jù)鳳凰網(wǎng)報道：2015年6月15日，上海綜合指數(shù)突然從5170的高點轉向103點，股市災難正式來臨。從那時起，市場陷入恐慌和踩踏。從6月15日到8月26日，共計52個交易日，其中有21個交易日指數(shù)大幅下跌或暴跌，有17次千股跌停，其中更是出現(xiàn)數(shù)次逾兩千只個股跌停的現(xiàn)象。2015年6月1日，滬深兩市的總市值為71.16萬億元，而到了9月22日，兩市總市值已經(jīng)縮水至46.88萬億元，在不到三個月的時間里，兩市總市值迅速蒸發(fā)了24.28萬億元。融資融券究竟是一種怎樣的業(yè)務呢？在中國出臺后現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢如何？影響如何？進行如何調(diào)整能改善現(xiàn)狀？本文也將圍繞以上幾個方面展開。

二、融資融券業(yè)務定義

2008年4月23日國務院頒布的《證券公司監(jiān)督管理條例》對融資融券做了如下定義：融資融券業(yè)務，是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。融資融券也被稱為信用交易，寬泛而言，是一種帶杠桿的信用機制。投資者可以在資產(chǎn)價格被低估時借入資金買入資產(chǎn)(融資買入)或在資產(chǎn)價格被高估時通過向證券公司等中介機構借入相關證券賣出(融券賣出)。

【摘要】:自從今年我國開設融資融券業(yè)務后,融資融券業(yè)務迅速發(fā)展,融資融券業(yè)務的作用、模式和管理等問題也成為了我們關心和研究的主要話題。

【關鍵詞】:融資融券證券公司交易業(yè)務

一、融資融券業(yè)務介紹

融資融券業(yè)務是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出具證券供其賣出證券的業(yè)務。由融資融券業(yè)務產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。融資融券交易分為融資交易和融券交易兩類,客戶向證券公司借資金買證券叫融資交易,客戶向證券公司賣出為融券交易。

二、融資融券業(yè)務作用

(一)發(fā)揮價格穩(wěn)定器的作用。

[摘要]大力發(fā)展融資融券業(yè)務是證券公司發(fā)展的需要，文章在介紹了融資融券業(yè)務含義的基礎上，首先分析了國外發(fā)達國家融資融券業(yè)務的發(fā)展情況，然后總結了此業(yè)務對證券公司產(chǎn)生的積極影響和潛在風險，最后為證券公司更好地發(fā)展融資融券業(yè)務提出了若干建議。

[關鍵詞]證券公司；融資；融券

融資融券交易是境外證券市場普遍實施的一種成熟的交易制度，是證券市場基本職能發(fā)揮作用的重要基礎。融資融券交易機制具有提高市場流動性、緩沖市場波動、發(fā)現(xiàn)市場合理價格的積極作用，是完善證券市場機制，優(yōu)化金融市場資源配置的重要手段和途徑。我國融資融券業(yè)務的逐步開展，對推動我國資本市場向更高層次的發(fā)展、提高投資者參與市場的積極性并促成券商經(jīng)營模式的轉變、增強證券公司盈利能力具有顯著意義。

一、融資融券的含義及特征

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》中的定義，融資融券業(yè)務，是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。根據(jù)上海和深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則中的規(guī)定，融資融券交易，是指投資者向具有上?；蛏钲谧C券交易所會員資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。融資融券交易的特征有：雙向交易、保證金與杠桿。融資融券結束了我國A股市場只能進行單邊交易的格局，為投資者提供了賣空渠道，改變現(xiàn)有盈利模式和市場結構。同時保證金模式為投資帶來杠桿效應，當然也帶來相應的風險暴露。

二、發(fā)達國家或地區(qū)融資融券市場發(fā)展狀況

摘要：隨著市場競爭的加劇以及產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，“大而全”的企業(yè)體系正在崩潰，企業(yè)與企業(yè)間的競爭已逐步轉向了供應鏈與供應鏈之間的競爭。在“產(chǎn)—供—銷”供應鏈上的參與不同業(yè)務的企業(yè)為降低融資成本，增加銷售量，提高在國際市場上的競爭能力，對供應鏈金融的需求也越來越迫切，我國商業(yè)銀行應審時度勢，加快供應鏈金融的業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，構建銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

關鍵詞：供應鏈融資；商業(yè)銀行；風險管理

Abstract:Astheintensificationofmarketingcompetitionandthedevelopmentoftheindustry,thesystemofenterprisewhichis“l(fā)argeandfull-scale”isbreakingdown,thecompetitionbetweencorporationsareturningaroundthoseofsupplychain.Inordertodecreasethecostoffinancing,increasetheamountofthesaleandenhancethecapabilityofcompetitionintheinternationalmarket,thoseenterprisesonthesupply-chainof“product-supply-sale”haveabigneedofSupply-ChainFinancing.Ourcommercialbankshouldconsiderthesituation,expeditetheinnovativedevelopmentofsupply-chainfinance,andestablishthecoexistedandcontinuanceecologicalindustryofthebank,enterpriseandsupply-chainofcommodity.

Keywords:Supply-ChainFinancing,;CommercialBank;Riskmanagement

一、供應鏈融資的概念和特點

所謂供應鏈融資，是指對一個產(chǎn)業(yè)供應鏈中的單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)—供—銷”鏈條的穩(wěn)固和流轉暢順，并通過金融資本與實業(yè)經(jīng)濟的協(xié)作，構筑銀行、企業(yè)和商品供應鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

[摘要]大力發(fā)展融資融券業(yè)務是證券公司發(fā)展的需要，文章在介紹了融資融券業(yè)務含義的基礎上，首先分析了國外發(fā)達國家融資融券業(yè)務的發(fā)展情況，然后總結了此業(yè)務對證券公司產(chǎn)生的積極影響和潛在風險，最后為證券公司更好地發(fā)展融資融券業(yè)務提出了若干建議。

[關鍵詞]證券公司；融資；融券

融資融券交易是境外證券市場普遍實施的一種成熟的交易制度，是證券市場基本職能發(fā)揮作用的重要基礎。融資融券交易機制具有提高市場流動性、緩沖市場波動、發(fā)現(xiàn)市場合理價格的積極作用，是完善證券市場機制，優(yōu)化金融市場資源配置的重要手段和途徑。我國融資融券業(yè)務的逐步開展，對推動我國資本市場向更高層次的發(fā)展、提高投資者參與市場的積極性并促成券商經(jīng)營模式的轉變、增強證券公司盈利能力具有顯著意義。

一、融資融券的含義及特征

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》中的定義，融資融券業(yè)務，是指在證券交易所或者國務院批準的其他證券交易場所進行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應擔保物的經(jīng)營活動。根據(jù)上海和深圳證券交易所融資融券交易試點實施細則中的規(guī)定，融資融券交易，是指投資者向具有上?；蛏钲谧C券交易所會員資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。融資融券交易的特征有：雙向交易、保證金與杠桿。融資融券結束了我國A股市場只能進行單邊交易的格局，為投資者提供了賣空渠道，改變現(xiàn)有盈利模式和市場結構。同時保證金模式為投資帶來杠桿效應，當然也帶來相應的風險暴露。

二、發(fā)達國家或地區(qū)融資融券市場發(fā)展狀況

一、引言

隨著經(jīng)濟全球化時代的來臨，信息產(chǎn)業(yè)技術與物流行業(yè)技術的日益進步使得企業(yè)進行遠程組織生產(chǎn)和貨物流通的成本顯著降低，供應鏈模式正在全球范圍內(nèi)逐步取代縱向一體化模式成為國際經(jīng)濟領域產(chǎn)業(yè)組織的主流模式。大企業(yè)在全球范圍內(nèi)不斷尋找低成本的經(jīng)營區(qū)位，不同公司之間，甚至一國之內(nèi)的不同地區(qū)之間的比較優(yōu)勢被不斷地挖掘和強化。隨著我國經(jīng)濟市場化程度的日益提高以及社會分工合作模式的逐步演進，企業(yè)實體經(jīng)濟之間的競爭也已逐漸由單體競爭模式升級到以核心企業(yè)為中心的供應鏈之間的競爭。供應鏈融資是商業(yè)銀行站在供應鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應鏈中的物流、資金流和信息流，顯著降低供應鏈整體財務成本而提供的系統(tǒng)性金融解決方案。對于商業(yè)銀行而言，供應鏈融資能夠充分利用供應鏈中形成的動產(chǎn)作為風險緩釋工具，將核心企業(yè)的良好信用延展到供應鏈的上下游企業(yè)之中。同時，在該模式下，銀行可以在供應鏈融資的業(yè)務操作中直接掌握到最新信息，因此可以密切跟蹤企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況，減少對企業(yè)信息的不對稱程度，最終能夠有效降低發(fā)生業(yè)務風險的可能。另一方面，對核心企業(yè)的上下游供應鏈企業(yè)來說，供應鏈貿(mào)易融資提供了結構化的融資方案，能夠幫助企業(yè)加快存貨、應收賬款等動產(chǎn)的流轉頻率，從而可以有效改善企業(yè)現(xiàn)金流，使企業(yè)在合理控制財務成本的前提下更快地拓展業(yè)務。本文從供應鏈貿(mào)易融資的體制機制、業(yè)務流程、產(chǎn)品體系、風險管理手段等各方面闡述供應鏈貿(mào)易融資業(yè)務的發(fā)展模式；以汽車行業(yè)維度業(yè)務案例總結歸納特定行業(yè)的供應鏈貿(mào)易融資解決方案，并提煉了幾種重要的業(yè)務模式；最后從電子供應鏈融資、供應鏈金融平臺和供應鏈貿(mào)易融資的風險管理技術為主線，展望了供應鏈貿(mào)易融資業(yè)務今后發(fā)展的重點方向。

二、商業(yè)銀行供應鏈貿(mào)易融資發(fā)展模式

（一）構建適應業(yè)務發(fā)展體制機制

具體如下：（1）組織架構設計原則。一是供應鏈貿(mào)易融資作為供應鏈管理的一部分，銀行的業(yè)務反應和處理效率直接影響到供應鏈的穩(wěn)定性和競爭力。為保障這一點，銀行必須強調(diào)以效率為第一準則。二是針對供應鏈貿(mào)易融資“信用風險較低、操作風險較高”的風險特點，銀行必須把風險管理重心從對客戶的資信審查轉移到對操作風險的專業(yè)化管理上來。三是供應鏈貿(mào)易融資對象關聯(lián)度較高，意味著銀行不僅要掌握核心企業(yè)及供應鏈的運行交易模式，還要了解行業(yè)經(jīng)營特征、競爭模式、風險特征、技術發(fā)展等信息。（2）商業(yè)銀行供應鏈貿(mào)易融資組織架構設計。供應鏈貿(mào)易融資組織架構建設的最終目標是建立貿(mào)易融資專業(yè)化的經(jīng)營管理體制。將貿(mào)易融資作為業(yè)務主線，建立專業(yè)化經(jīng)營管理體制。應明確貿(mào)易融資的主管部門，負責商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展和風險管理的統(tǒng)籌規(guī)劃，制定貿(mào)易融資發(fā)展目標、營銷計劃、政策制度、產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣以及相關的考核評價體系，整合行內(nèi)資源，組織推動貿(mào)易融資業(yè)務發(fā)展。一級分行和二級分行成立貿(mào)易融資部，專門負責貿(mào)易融資的產(chǎn)品設計、營銷支持、業(yè)務審查和貸后管理等。在條件成熟時，按照事業(yè)部制建立垂直、獨立的貿(mào)易融資經(jīng)營管理體系。在當前大多數(shù)銀行的信貸管理體制框架下，可先適度整合管理資源，明確各部門職責，理順業(yè)務流程后再進行專業(yè)化管理。（3）供應鏈貿(mào)易融資異地合作機制--基本模式。對核心企業(yè)牽頭制定供應鏈貿(mào)易融資服務方案的，原則上由核心企業(yè)屬地分行集中辦理。對不屬于核心企業(yè)牽頭進行供應鏈貿(mào)易融資方案的，原則上由供應鏈客戶屬地分行辦理。對于供應鏈客戶屬地分行尚未發(fā)現(xiàn)業(yè)務機會的，可由核心企業(yè)屬地分行先期辦理，供應鏈客戶屬地行可按一定的標準回購該客戶的信貸資源，并且約定回購后的供應鏈貿(mào)易融資條件應在核心企業(yè)屬地行確定的原有框架內(nèi)執(zhí)行。

（二）設計高效業(yè)務流程

摘要：中小型企業(yè)“融資難、融資貴”的問題隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展不斷加劇。按照國家政策的規(guī)定，各省市縣也加大了對中小型企業(yè)的扶持力度，從而不斷減輕了中小型企業(yè)的資金壓力。貴州省“貴園信貸通”貸款業(yè)務解決工業(yè)園區(qū)內(nèi)中小型企業(yè)“融資難、融資貴、融資慢”的問題提供了很大的幫助。為促進中小型企業(yè)的發(fā)展，提高中小型企業(yè)在市場上的競爭能力，為提速縣域經(jīng)濟的快速發(fā)展打好堅實的基礎。本文就貴州省“貴園信貸通”貸款業(yè)務對中小型企業(yè)融資問題做進一步的分析和研究，為提高企業(yè)融資水平和擴大“貴園信貸通”貸款業(yè)務提供建議。

關鍵詞：中小型企業(yè)；融資；成效

2019年12月23日有關負責人考察成都銀行自貿(mào)區(qū)支行時仔細了解小微企業(yè)融資難在哪兒、貴在哪兒，需要政府幫助解決什么，并表示國家將進一步研究采取降準和定向降準、再貸款和再貼現(xiàn)等多種措施，推動小微企業(yè)融資難融資貴問題明顯緩解。貴州省以農(nóng)業(yè)為主轉化為以工業(yè)為主經(jīng)濟模式，導致貴州省工業(yè)起步晚，基礎差、總量少。規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)與全國整體水平相比相差勝遠，全省中小型企業(yè)居多。近年來，全省加大招商引資力度，促進全省工業(yè)企業(yè)數(shù)量大幅增長，特別是中小型企業(yè)的數(shù)量增長較大。為了增強企業(yè)的發(fā)展，提高中小型企業(yè)的發(fā)展能力，資金的需求對中小型企業(yè)至關重要。為進一步優(yōu)化全省上下的營商環(huán)境，為企業(yè)解決經(jīng)營性資金的需求問題。根據(jù)《國務院辦公廳關于多措并舉著力緩解企業(yè)融資成本高問題的指導意見》的精神，貴州省結合本地實際情況，由省級部門、產(chǎn)業(yè)園區(qū)共同籌措資金與銀行合作設立企業(yè)貸款風險代償補償金作為增信手段，為產(chǎn)業(yè)園區(qū)企業(yè)申請獲得1年期以內(nèi)、500萬元以下日常經(jīng)營周轉的資金貸款，且貸款利率按照同期銀行貸款基準利率上浮不超過30%的貸款業(yè)務模式，主要支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)有融資需求，但抵押擔保達不到銀行貸款條件的中小企業(yè)，該模式為“貴園信貸通”貸款業(yè)務模式。主要針對在全省的產(chǎn)業(yè)園區(qū)的中小型企業(yè)。從而為貴州省產(chǎn)業(yè)園區(qū)的中小型企業(yè)的融資提供了有利條件，進一步解決融資難、融資貴的問題。

一、貴州省“貴園信貸通”貸款業(yè)務的成效

（一）取消抵押物貸款的作用

隨著我國金融體系的不斷完善，金融體系不斷對融資的風險進行控制，導致金融體系的放貸資格審批要求非常苛刻，資產(chǎn)的抵押擔保成了中小型企業(yè)大難題。貴州省“貴園信貸通”融資工具的啟動，由省擔保公司和各縣區(qū)市產(chǎn)業(yè)園區(qū)按1：1的比例出資存入合作銀行作為企業(yè)貸款風險補償金，合作銀行按企業(yè)貸款風險補償金的8倍安排信貸規(guī)模向園區(qū)企業(yè)提供貸款。園區(qū)企業(yè)通過各縣園區(qū)管理部門審核通過后即可享受500萬元以內(nèi)的經(jīng)營性貸款。為中小型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營在金融體系內(nèi)解決貸款抵押擔保的困難。