[摘要]本文簡單介紹了我國企業(yè)會計造假的一些常見手法及其危害。針對會計造假的不同形式，探討了審計人員應(yīng)采取的審計方法。

[關(guān)鍵詞]會計核算粉飾報表會計造假及其危害

會計造假是指企業(yè)領(lǐng)導和財務(wù)會計人員在會計核算過程中，違反國家法律法規(guī)和準則制度，做假賬和編制虛假會計報表的行為。

從會計信息反映的角度來看，會計造假表現(xiàn)為兩種類型:會計事項造假和會計報表造假。會計報表造假是故意謊報某些財務(wù)價值，造成增強獲利能力的假象，從而欺騙股東和債權(quán)人等利害相關(guān)人。會計事項造假通常旨在方便盜竊，或?qū)⒐镜馁Y產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)閭€人所有或使用。

會計造假的危害性很大，具體表現(xiàn)在:

會計造假所制造的錯誤信息將嚴重誤導各類決策者，從而導致各個市場行為主體乃至國家相關(guān)決策機構(gòu)被誤導而制訂出錯誤決策，破壞市場運行機制;損害國家財經(jīng)法律法規(guī)和會計制度的嚴肅性，擾亂社會經(jīng)濟秩序;侵犯公司股東、債權(quán)人、顧客及雇員的合法權(quán)益，使其蒙受巨大經(jīng)濟損失;通過隱匿收入、虛列支出偷逃國家稅款，導致國家稅收流失;助長個人貪污腐敗行為的滋生;使尚未成熟的證券市場飽受虛假錯誤信息的沖擊，嚴重誤導證券投資者的行為，破壞市場游戲規(guī)則，加劇市場投機和市場波動，影響社會安定。

一、上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務(wù)造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買賣股票的事實，與其在當?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負債均不實。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設(shè)基金”，計入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務(wù)所未能查出上述問題。

3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產(chǎn)。雙方在當月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔，該上市公司未能將此重要信息對外披露。

摘要：文章以會計差錯與會計造假的關(guān)系為切入口，以康美藥業(yè)剛發(fā)生的“會計差錯”為經(jīng)典案例，分別從其外部審計獨立性、違法違規(guī)成本、監(jiān)管機制和公司治理等方面進行分析和研究，有針對性地提出抑制會計造假的對策，包括對調(diào)式換師換所，引入第三方支付，規(guī)范審計收費標準，修訂《刑法》、《證券法》、《公司法》等法律法規(guī)，強化對董監(jiān)高監(jiān)管，制定會計造假衡量標準，啟動強制退市程序，制定投資者保護制度，規(guī)范家族企業(yè)公司治理等，以期對規(guī)范我國會計造假、證券市場的虛假陳述行為，以及防范審計失敗等起到積極作用。

關(guān)鍵詞：會計差錯;會計造假;康美藥業(yè)

一、會計差錯與會計造假的關(guān)系

2019年4月29日，康美藥業(yè)股份有限公司（600518，以下簡稱康美藥業(yè)）會計差錯更正公告，多計貨幣資金299.44億元貨幣資金、營業(yè)收入88.98億元和凈利潤19.51億元等，引起證券市場“炸雷”。而康美藥業(yè)實際控制人、董事長兼總經(jīng)理馬興田，在面對公眾質(zhì)疑回應(yīng)說“財務(wù)差錯和財務(wù)造假是兩件事”，更是引起市場嘩然。不同視角，分類和稱謂不同。從會計核算角度看，有會計差錯、會計造假、財務(wù)舞弊等概念區(qū)分。從審計監(jiān)督立場看，會計差錯就是錯報，會計造假即是編制虛假報告導致的錯報，財務(wù)舞弊就是侵占資產(chǎn)導致的錯報；其中，舞弊包括編制虛假報告和侵占資產(chǎn)兩大類。而從證券監(jiān)管視角看，重大會計差錯和會計造假行為均構(gòu)成虛假陳述，具體如表1所示。另外，財務(wù)舞弊行為，一般指通過貪污、盜竊、挪用、拿回扣等非法途徑侵占資產(chǎn)的行為，直接損害企業(yè)利益滿足個人私欲，更多屬于企業(yè)內(nèi)部控制范疇，不屬于本文研究范圍，故下文主要區(qū)分會計差錯與會計造假。會計差錯與會計造假既有聯(lián)系又有區(qū)別。二者的主要區(qū)別在于：（1）內(nèi)涵不同，會計差錯是由于計算或賬戶分類錯誤，采用了不允許的會計政策，自己對事實的疏忽或曲解，以及財務(wù)舞弊、會計造假所造成的，是表象。會計造假是單位領(lǐng)導和財會人員在會計核算過程中，違反國家法律法規(guī)、準則、制度，做假賬和編制虛假報表的一種行為，是會計差錯的本質(zhì)之一。（2）動因不同，會計差錯，是無意或有意行為，而會計造假肯定是故意行為。（3）特性不同，無意的會計差錯，尤其是不重要的會計差錯行為，其社會危害性較低，但會計造假行為由于其具有隱蔽性、違法性，其社會危害性較高。（4）處理不同，針對不重要的會計差錯，只需調(diào)整當期數(shù)據(jù)，重要的會計差錯需要調(diào)整前期比較數(shù)據(jù)；而會計造假行為，不僅僅需要調(diào)整會計差錯，更需要承擔相應(yīng)的行政、民事，甚至刑事責任。（5）發(fā)生單位不同，會計錯誤，較容易發(fā)生于會計核算水平較低的單位；財務(wù)舞弊導致的差錯，較易發(fā)生于內(nèi)部控制較弱化的單位；而會計造假，相關(guān)財務(wù)報告數(shù)據(jù)，做加法的（虛增收入、利潤、資產(chǎn)等），一般容易發(fā)生于擬上市公司或上市公司，做減法的（減少收入、利潤和資產(chǎn)等），主要是中小企業(yè)，主要目的在于偷漏稅款。會計差錯與會計造假有一定的聯(lián)系。會計差錯是由多種原因造成，包括會計造假、財務(wù)舞弊以及計算錯誤（如圖1（a）所示），所以針對會計造假需要更正前期會計差錯，調(diào)整前期比較數(shù)據(jù)，即會計造假是出現(xiàn)調(diào)整前期會計差錯的原因之一。反過來，前期會計差錯更正，主要是是針對已發(fā)生差錯的一種糾正，其中也包括針對會計造假行為的一種修正和調(diào)整。因此，會計差錯只是一種表象，并不是根本問題所在，即會計差錯可能是一般會計錯誤所致，也可能是會計造假或財務(wù)舞弊導致，二者的關(guān)系如圖1（b）所示。顯而易見，康美藥業(yè)300億元的調(diào)賬，不僅僅是“會計差錯”———以康美藥業(yè)為例（結(jié)果、表象），更是赤裸裸的“會計造假”（原因、本質(zhì)）。

二、康美藥業(yè)的“會計差錯”與“會計造假”

（一）康美藥業(yè)基本概況?？得浪帢I(yè)是由家族控股的民營醫(yī)藥制造業(yè)，主營中西藥及器械等。其中實際控制人馬興田為康美藥業(yè)的董事長兼總經(jīng)理，也是控股股東康美實業(yè)投資控股有限公司和普寧國際信息咨詢有限公司的法人，其家族成員馬興田、許冬瑾、許燕君等直接和間接合計持股比例達40.04%，具體股權(quán)結(jié)構(gòu)如圖2所示。（二）康美藥業(yè)?！皶嫴铄e”事件由來康美藥業(yè)“會計差錯”事件直接源于其2019年4月29日的公告。其在披露2018年年報時，同時了一份更正公告———《關(guān)于前期會計差錯更正的公告》，涉及包括調(diào)減近300億元的貨幣資金等多項關(guān)于2017年度的“會計差錯”。無疑給A股市場扔下一顆重磅“炸彈”。直到2019年5月30日已數(shù)度跌停，由“出事”前的10.88元報收4.41元，市值蒸發(fā)285多億元，殃及22萬戶中小投資者，股票名稱已更改為“ST康美”。大量股民已開始向康美藥業(yè)索賠，律師已接單?？得浪帢I(yè)“會計差錯”事件并非空穴來風。早在2018年12月28日，康美藥業(yè)收到中國證券監(jiān)督管理委員會下達的《調(diào)查通知書》（編號：粵證調(diào)查通字180199號），因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)《證券法》的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會決定對該公司立案調(diào)查。追蹤溯源，2018年10月份即有自媒體質(zhì)疑康美藥業(yè)存在財務(wù)造假嫌疑，如貨幣資金和貸款雙高、大股東質(zhì)押股票過高、中藥材毛利率過高等，由此引發(fā)負面?zhèn)髀劜粩?。（三）康美藥業(yè)“會計差錯”。的主要項目及規(guī)模公告更正涉及資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)顯示，其貨幣資金調(diào)減了299.44億元，應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨和在建工程，分別調(diào)增了6.41億元、57.14億元、195.46億元、6.32億元，具體如表2所示。公告更正涉及利潤表和現(xiàn)金流量表的更正數(shù)據(jù)顯示，營業(yè)收入和營業(yè)成本分別調(diào)減了88.98億元和76.62億元，銷售費用調(diào)整了4.97億元，凈利潤調(diào)減19.51億元；經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量調(diào)增了66.83億元，具體如表3所示。從以上“會計差錯更正”數(shù)據(jù)看，部分數(shù)據(jù)調(diào)整的規(guī)模和力度可謂史無前例，難怪質(zhì)疑康美藥業(yè)“會計造假”之聲甚囂塵上，引起市場嘩然。（四）康美藥業(yè)的“會計差錯”。是典型的“會計造假”康美藥業(yè)的重大“會計差錯”，本質(zhì)上是會計造假行為，與早期的銀廣廈的股價神話、藍田股份的現(xiàn)貨交易傳奇、德隆的帝國大廈和樂視的華麗包裝等一起，必將載入我國資本市場史冊。從本次康美藥業(yè)會計差錯更正公告中揭示了幾個主要問題。主要包括：虛增巨額貨幣資金、虛增收入和凈利潤、大股東違規(guī)占用資金等。核心問題在于大股東違規(guī)占用資金和虛增利潤，而其他虛假財務(wù)數(shù)據(jù)主要是圍繞這兩個問題捏造的：為了掩蓋大股東違規(guī)占款，需要虛構(gòu)貨幣資金，進而調(diào)整資產(chǎn)負債表和現(xiàn)金流量表；為了虛增凈利潤，必須虛增營業(yè)收入及調(diào)整相關(guān)成本費用，進而完全捏造利潤表。可以看出，其三大主表完全是虛假的，針對報表使用者而言毫無利用價值。綜上所述，康美藥業(yè)的“會計差錯”事件，無論從“會計差錯”的更正力度和范圍，事件的直接危害性，還是社會負面影響的深度和廣度，即從規(guī)模和性質(zhì)上看，都是典型的會計造假行為，同時披露的審計報告也掩蓋了財務(wù)舞弊，康美藥業(yè)和廣東正中珠江會計師事務(wù)所有限公司（以下簡稱正中珠江）都將構(gòu)成了虛假陳述行為。上交所在給康美藥業(yè)的問詢函中強調(diào)，“康美藥業(yè)應(yīng)當嚴格區(qū)分會計準則理解錯誤和管理層有意財務(wù)舞弊行為性質(zhì)的不同”。康美藥業(yè)的表面上的“會計差錯”絕不能成為其實質(zhì)上的“會計造假”的替罪羔羊。

為貫徹落實省、州主要領(lǐng)導關(guān)于統(tǒng)計工作的批示指示，我局高度重視，結(jié)合“統(tǒng)計數(shù)據(jù)質(zhì)量鞏固提升年”活動的總體部署，迅速在全縣開展防范統(tǒng)計造假、弄虛作假專項整治活動，自上而下開展全面自查自糾，現(xiàn)將收集主要情況總結(jié)如下：

一、認真學習，看齊立標警醒思想

按照全州統(tǒng)計調(diào)查會議精神，我局召開全體干部職工會議，分層次深入學習、深刻領(lǐng)會了州委、州政府主要領(lǐng)導批示精神和李凡局長在全州統(tǒng)計會議上的講話精神，充分認識統(tǒng)計造假、弄虛作假對黨和政府科學決策的極端危害性，把思想統(tǒng)一到省、州領(lǐng)導重要批示精神上來，統(tǒng)一到州統(tǒng)計局安排部署上來，看齊立標，拔高認識，形成共識，站在“統(tǒng)計造假、弄虛作假是統(tǒng)計系統(tǒng)最大腐敗”的高度，進一步強化向州統(tǒng)計局黨組的看齊意識，堅持把嚴守統(tǒng)計法律法規(guī)和方法制度作為統(tǒng)計工作的基本底線，警醒思想，筑牢防線，全面領(lǐng)會精神實質(zhì)，明確整治任務(wù)，掌握核心要求,確保整治工作扎實推進。

二、及時匯報，自上而下迅速部署

按照省、州統(tǒng)計局要求，迅速在全縣范圍自上而下部署開展防范統(tǒng)計造假、弄虛作假整治工作。第一時間安排部署，認真組織開展統(tǒng)計執(zhí)法檢查，切實有效地防范統(tǒng)計造假和弄虛作假行為。第一時間組織推動。強化組織領(lǐng)導，迅速成立防范統(tǒng)計造假、弄虛作假專項整治工作領(lǐng)導小組，由局長李志剛為組長，副局長甘建明、付琦為副組長，其他干部職工為成員的工作領(lǐng)導小組，領(lǐng)導小組辦公室設(shè)在局辦公室，具體負責專項整治活動工作任務(wù)的落實。對標查找問題。堅決依法依規(guī)統(tǒng)計創(chuàng)新，在確保不踐踏‘四條紅線’的前提下，在全縣各企業(yè)、行業(yè)單位迅速部署開展防范統(tǒng)計造假、弄虛作假整治工作。

三、細化措施，認真開展排查整改

摘要：2016年12月16日，渾水公司提出了一份關(guān)于在國內(nèi)率先實現(xiàn)奶源全部來自于規(guī)?；誀I牧場的大型乳制品企業(yè)——輝山乳業(yè)公司的沽空報告，認為輝山乳業(yè)公司價值接近于零；緊接著，2016年12月18日，其又提出了第二份沽空報告，指出輝山乳業(yè)公司報告的收入存在欺詐現(xiàn)象，股價暴跌以及后續(xù)的事實證明了沽空報告的合理性。然而為其提供審計服務(wù)的四大國際事務(wù)所之一———畢馬威會計師事務(wù)所，2014—2016年，連續(xù)三年出具的卻都是無保留意見的審計報告。嘗試解剖渾水公司識別輝山乳業(yè)公司的財務(wù)造假手段，進而分析傳統(tǒng)財務(wù)分析存在的問題，最后得到要重視財務(wù)信息與非財務(wù)信息邏輯性多重驗證、實地考察與第三方證據(jù)等啟示。

關(guān)鍵詞：輝山乳業(yè)；渾水公司；財務(wù)造假；傳統(tǒng)財務(wù)分析

一、研究思路

本文首先查閱相關(guān)文獻，結(jié)合國內(nèi)外在財務(wù)造假識別上的發(fā)展闡述說明目前財務(wù)造假識別手段的重要性和有效性；其次，針對案例輝山乳業(yè)公司，通過傳統(tǒng)分析方法盈利能力與償債能力進行分析；再次，結(jié)合渾水公司沽空輝山乳業(yè)公司的兩份報告中提取其財務(wù)造假識別手段；最后，探究傳統(tǒng)財務(wù)分析在識別財務(wù)造假上存在的問題，并提出啟示。

二、對輝山乳業(yè)公司財務(wù)的分析總結(jié)

本文以輝山乳業(yè)公司和同行業(yè)對手光明乳業(yè)公司的相關(guān)財務(wù)指標數(shù)據(jù)來對比分析輝山乳業(yè)公司的償債能力與盈利能力。從償債能力角度來看，輝山乳業(yè)公司2013—2016年應(yīng)對短期債務(wù)風險與長期債務(wù)風險的能力表現(xiàn)較好；分析其盈利能力中，雖從各指標表現(xiàn)盈利能力的時間趨勢來分析，輝山乳業(yè)公司呈下降的趨勢。但總體來看，輝山乳業(yè)公司的盈利情況較同行業(yè)光明乳業(yè)公司的盈利能力強，從銷售毛利率和銷售凈利率等數(shù)據(jù)分析，輝山乳業(yè)公司在同行業(yè)里處于一個較好的盈利情況。

關(guān)鍵詞：會計信息披露利益相關(guān)者博弈

摘要:運用博弈論原理系統(tǒng)分析了會計信息披露過程中的經(jīng)營者、會計人員、投資者、注冊會計師、政府監(jiān)管部門等利益相關(guān)者的態(tài)度與行為,指出了導致會計信息造假的多方面原因,并提出了相應(yīng)的治理建議。

一、會計信息提供者之間的博弈分析提供會計信息是市場經(jīng)濟對企業(yè)的基本要求,但是企業(yè)是否提供真實的會計信息則取決于真實會計信息能否帶來利益。

利益追逐是會計造假的潛在動力,這一潛在動力能否成為現(xiàn)實動力取決于會計信息披露的環(huán)境。假設(shè)存在兩個企業(yè),他們存在共同的利益驅(qū)動,會計行為都有“會計誠信”和“會計造假”兩種選擇,在選擇會計行為時,他們沒有信息溝通,可以估計會計行為的收益,企業(yè)會計行為不受監(jiān)管或監(jiān)管很弱。這是一個類似于“囚徒困境”的完全信息靜態(tài)博弈。其戰(zhàn)略式表達如下:1.參與人集合:企業(yè)A和企業(yè)B,用i=1,2表示;2.每個參與人的戰(zhàn)略空間:Si={Sij}={會計誠信,會計造假},i=1,2;3.每個參與人的支付函數(shù):Ui=Ui(SijS-i),i=1,2收益矩陣表示,若兩個企業(yè)都選擇會計誠信,則收益均為A;若都選擇會計造假,則收益均為B;若一個企業(yè)選擇會計造假,另一個企業(yè)選擇會計誠信,則造假企業(yè)獲得比誠信企業(yè)更多的收益,甚至影響誠信企業(yè)的收益,設(shè)造假企業(yè)獲得收益為D,誠信企業(yè)獲得收益為C。按照前文的假設(shè),顯然,D>B>A>C。分析可得,S*=(S*1,S*2)=(會計造假,會計造假)是該博弈的納什均衡。也就是說,D>B>A>C條件下,兩個企業(yè)都毫無例外地選擇“會計造假”。造成這一結(jié)果的直接原因不是會計行為本身,而是不合理的利益分配格局(造假者獲得相對收益,而誠信者卻獲得了相對懲罰),即博弈規(guī)則的不合理。要改變這種狀況,必須改變博弈規(guī)則,調(diào)整收益矩陣,使誠信企業(yè)能夠獲得更多利益。如果收益矩陣中的相關(guān)數(shù)據(jù)變?yōu)橐韵玛P(guān)系:C>A>B>D,那么,上述博弈的納什均衡則變?yōu)?(會計誠信,會計誠信)。因此,能否實現(xiàn)從“會計造假”向“會計誠信”的轉(zhuǎn)變,關(guān)鍵取決于這種利益分配格局能否轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變與會計信息披露的利益相關(guān)者對待“會計造假”的態(tài)度緊密相關(guān),其中包括通過會計信息反映其業(yè)績的經(jīng)營者、直接生產(chǎn)會計信息的會計人員、作為委托方的股東、作為會計信息質(zhì)檢員的注冊會計師以及作為博弈規(guī)則制定者的政府。所以,有必要進一步分析他們在會計信息披露中的態(tài)度和行為。

二、經(jīng)營者與會計的博弈分析兩權(quán)分離條件下,投資者通過會計信息來掌握經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績,為了謀求自身利益最大化,經(jīng)營者往往具有“會計造假”的自然動機。

但是,經(jīng)營者的造假動機能否實現(xiàn)取決于會計的態(tài)度和行為,這就形成了經(jīng)營者與會計之間的博弈。與企業(yè)間的靜態(tài)博弈所不同的是,在正常情況下,會計受雇于經(jīng)營者,其造假動機遠遠低于經(jīng)營者,而經(jīng)營者往往采用威逼利誘的手段使會計與之合謀。所以,在提供會計信息時,會計的態(tài)度往往取決于經(jīng)營者的態(tài)度,二者之間存在完全信息動態(tài)博弈。經(jīng)營者只有一個信息集,兩個純戰(zhàn)略:威脅、不威脅;會計人員有兩個信息集,每個集信息集上有兩個可選擇行動,因而有四個純戰(zhàn)略:(1)不論經(jīng)營者行動如何,都選擇造假;(2)經(jīng)營者威脅,會計人員選擇造假,經(jīng)營者不威脅,會計人員選擇不造假;(3)經(jīng)營者選擇威脅,會計選擇不造假,經(jīng)營者選擇不威脅,會計選擇造假;(4)不論經(jīng)營者行動如何,會計都選擇不造假。該博弈的擴展式表述如下:1.參與人集合:i=1,2;2.參與人行動順序:經(jīng)營者先行動;3.參與人的戰(zhàn)略空間:經(jīng)營者的戰(zhàn)略空間S1=(威脅,不威脅),會計的戰(zhàn)略空間S2=({造假,造假},{造假,不造假},{不造假,造假},{不造假,不造假});4.參與人的收益函數(shù)。為分析方便,一個假定的合乎邏輯的收益組合如果經(jīng)營者選擇“威脅”,會計將選擇“造假”,如果經(jīng)營者選擇“不威脅”,會計將選擇“不造假”。但是,如果經(jīng)營者知道會計的理性行為,則必然選擇“威脅”,所以(威脅,{造假,不造假})=(威脅,造假)是該博弈的惟一子博弈精練納什均衡。從這個分析中我們可以得出幾個基本結(jié)論:(1)會計人員并不是會計造假的罪魁禍首;(2)會計監(jiān)督職能的發(fā)揮是有限的;(3)由于會計人員與經(jīng)營者的地位懸殊,二者之間的博弈是非平等博弈,會計人員很可能成為經(jīng)營者會計造假的幫兇。當然,導致經(jīng)營者一定選擇“威脅”,而會計一定選擇“造假”的直接原因是的利益分配格局。為了轉(zhuǎn)變這種格局,需要引入懲罰規(guī)則。規(guī)則1:經(jīng)營者承擔會計造假的全部法律責任。規(guī)則2:會計人員承擔會計造假的全部法律責任。規(guī)則3:會計人員承擔主要責任,經(jīng)營者承擔連帶責任。規(guī)則4:經(jīng)營者承擔主要責任,會計人員承擔連帶責任。在規(guī)則1條件下,經(jīng)營者將承擔全部的造假風險。如果經(jīng)營者認為其所承擔的造假風險足夠大,以至于打消了造假念頭,則會計人員的最優(yōu)策略是“會計誠信”。但如果經(jīng)營者認為這種風險所帶來的損失不足以抵消造假收益,經(jīng)營者仍然會選擇“威脅”,會計則毫無考慮地選擇“造假”。這種情況下,由于會計人員不承擔法律責任,會計人員的行為完全取決于經(jīng)營者的行為,會計的監(jiān)督職能被大大地削弱。

一、上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)狀及成因

（一）上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)狀。近年來，A股上市公司財務(wù)造假事件屢屢發(fā)生，多家財務(wù)造假公司收到證監(jiān)會發(fā)出的行政處罰決定書：萬福生科承認財務(wù)造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股；ST博元財務(wù)造假，年報無法保證真實性；欣泰電氣因存在欺詐發(fā)行、虛假披露等問題，成為創(chuàng)業(yè)板第一家被終止上市的公司。財務(wù)造假，分分鐘讓一個企業(yè)從云端跌入谷底，損害了投資者的權(quán)益。相關(guān)事件的發(fā)生，產(chǎn)生了極其惡劣影響，嚴重影響股民對證券市場的態(tài)度和信心。上市公司會計信息涉及范圍廣泛，信息用戶以此作為其科學決策的依據(jù)，因此對需求的依賴性強、期望度很高。上市公司作為證券信息的所有者和者，如果披露的信息不規(guī)范、不完整甚至披露虛假信息，將導致公司股價波動或嚴重背離公司價值，侵害投資者的權(quán)益。上市公司會計信息披露的目的是監(jiān)督和保護投資者利益，而公司管理層以操縱股價、虛擬利潤盈利數(shù)據(jù)或進行會計盈余管理，這顯然違背了信息披露制度的初衷。（二）上市公司財務(wù)造假的成因。自21世紀以來，世界各國相繼發(fā)生過因上市公司虛假的會計信息披露而遭到公開譴責的會計丑聞，使投資者對上市公司缺乏信任感的案例頻頻出現(xiàn)。如美國的安然事件、世通公司，國內(nèi)的萬福生科，日本的東芝財務(wù)造假事件等，均被證券監(jiān)督管理部門查處，引起了社會各界的普遍關(guān)注。美國股市有100多年的歷史，至今也僅有5000余家上市公司，目前A股經(jīng)過20余年的發(fā)展，上市公司已經(jīng)超過3000家。隨著中小板的設(shè)立和創(chuàng)業(yè)板的推出，中國上市公司以國有企業(yè)為主的格局被徹底打破，民營企業(yè)、私人企業(yè)已成為上市公司的主體。能夠?qū)⑵髽I(yè)上市，已經(jīng)成為當下眾多企業(yè)家和高層管理者的夢想，是向人們展示他們領(lǐng)導才能和管理才華的最佳手段。并且上市還是企業(yè)家和高層管理者快速獲得個人財富的最佳途徑。為了上市，一些人便對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)下了各種工夫。對上市公司而言，財務(wù)造假不但累而且成本很高，但造假企業(yè)還是樂此不疲，企業(yè)造假動力十足，為了利益不惜違反法律。上市公司財務(wù)造假的主要原因是所有權(quán)與經(jīng)營的分離，導致了上市公司的投資者與管理層之間存在嚴重的信息不對稱。根據(jù)經(jīng)濟博弈論的觀點，作為上市公司會計信息的生產(chǎn)者和提供者，同市場各利益主體即投資者、債權(quán)人、社會公眾等構(gòu)成博弈的兩方，各方出于利益和需求的動機，均選擇有利于自己的策略并付諸實施。由于會計信息供給和使用者雙方對會計信息來源的不對稱性，向外界披露對自己有用的信息使自己獲利甚至進行欺詐。因此，信息不對稱是會計造假的原因之一。注冊會計師的審計獨立性不強。部分注冊會計師在審計工作中為了維護與上市公司的良好關(guān)系和自身利益，不履行職責。一些違反職業(yè)道德、虛假的會計信息不僅不揭示，還出具無保留意見的審計報告，為造假者服務(wù)。在會計事務(wù)所不斷擴張中，審計造假已成普遍難題。

二、上市公司財務(wù)造假的手段

上市公司財務(wù)造假大多屬于集體舞弊，手段繁多，識別財務(wù)造假也是幫助投資者正確投資決策的關(guān)鍵一步。集體舞弊往往動用組織的資源和力量，有計劃、有步驟地實施造假，涉及面廣泛，時間跨度大，牽涉的數(shù)據(jù)資料多。近年來，技術(shù)含量越來越高，造假的指向也較為明晰。（一）選擇有利于自身的會計處理方式，操縱會計利潤。上市公司控股股東和管理層，為達到提供虛假的財務(wù)報告，粉飾經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的目的，利用現(xiàn)行會計政策和會計估計的可選擇性，在資產(chǎn)、負債、收入、成本、費用存在時間和處理方法的估計和選定，選擇有利于自身企業(yè)的會計處理方式以達到操縱會計利潤的目的。日本東芝公司選擇利用完工百分比法延遲確認工程成本，7年憑空虛增利潤20億美元。英國TESCO公司隨意控制收入和成本的確認時間，虛增利潤6億美元。（二）操縱關(guān)聯(lián)交易。上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易操作的方法主要有：關(guān)聯(lián)方占用資金使用費；向關(guān)聯(lián)企業(yè)收取管理費；特許權(quán)使用費；特殊購銷業(yè)務(wù)；內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價，高買低賣或高賣低買等。（三）虛構(gòu)客戶交易，虛擬交易。虛構(gòu)交易是指捏造不真實存在的交易，使公司的銷售收入和資產(chǎn)虛增。虛構(gòu)交易事項是指公司利用假合同、假單證、假發(fā)票等，虛增收入，及虛增固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或在建工程。為了達到增加利潤、粉飾業(yè)績這一目標，公司會虛構(gòu)客戶或以真實客戶為基礎(chǔ)，按正常銷售程序進行模擬運轉(zhuǎn)，包部門認可的銷售發(fā)票等。由于是虛擬的，所以客戶訂單、發(fā)貨憑證、銷售合同是假的，所用的客戶印章是偽造的，但銷售發(fā)票一般是真的。雖然開具發(fā)票會多交納稅金，但公司認為多繳納一些稅金也是值得的。這是一種常見的、性質(zhì)惡劣的財務(wù)造假手段，使得財務(wù)報表與公司的真實財務(wù)狀況大相徑庭，財務(wù)報告上所反映的經(jīng)濟事項全部或部分不存在。（四）通過虛減成本、費用，虛增企業(yè)利潤。漏記或少計費用，虧損企業(yè)通過降低成本，實現(xiàn)“扭虧為盈”的目的。不合理的費用資本化，上市公司通過打會計制度打擦邊球，將利潤表的費用項目反映為資產(chǎn)負責表的待攤項目或長期待攤項目中。損失調(diào)整不及時，企業(yè)為了實現(xiàn)其融資、維持股份、完成評估指標等目的，在財務(wù)報表報出時，不及時調(diào)整投資虧損和價差損失。三峽新材采用少結(jié)轉(zhuǎn)成本，虛增利潤的方式；南紡股份選擇少結(jié)轉(zhuǎn)成本、少提取壞賬準備、騙取出品退稅的成本費用造假方式。（五）虛構(gòu)收入。隨著新會計準則的實施，企業(yè)收入確認的會計準則日益完善，但是隨著對收入的操作手段越來越復雜隱蔽，上市公司往往通過提前、推遲收入確認時間，利用虛擬客戶，或者巧立名目將一次性收入包裝成主營業(yè)務(wù)收入，以達到粉飾業(yè)績的目的。常見的有虛構(gòu)收入、提前或推遲確認收入三種。海聯(lián)訊、萬福生、銀廣夏科均采用通過偽造收款流水，以虛增收入；華銳風電則采用提前確認收入。以上公司均屬于典型的收入類造假。

三、財務(wù)造假的防范措施

（一）中小投資者應(yīng)具備基本的財報分析能力，規(guī)避造。假標的中國A股市場的市值規(guī)模，繼美國之后位列全球第二，但投資者中，自然人占比超過99%，持股市值在50萬以下的中小投資者占比超過95%。中小投資者在整個投資者比例中，占據(jù)絕大多數(shù)。財務(wù)造假行為在一定程度上會左右股價。由于信息不對稱，對于中小投資者來說，了解財務(wù)造假發(fā)生的原因、掌握財務(wù)造假手段，養(yǎng)成良好的投資習慣，學會通過財務(wù)報表分析規(guī)避造假標的將更有價值。投資者利用財務(wù)報表分析上市公司時，枯燥的財務(wù)報表、冰冷的數(shù)字反映的只是表面現(xiàn)象，最重要的是要找到背后的原因是什么。例如，存貨的大幅增加，對于供不應(yīng)求的公司就是好事，而對于衰退的企業(yè)就是壞事。通過財務(wù)報表分析，能夠讓投資者真正做到透過現(xiàn)象看本質(zhì)。（二）規(guī)范上市公司財務(wù)行為，促進公司健康發(fā)展。會計信息的質(zhì)量與資本市場的健康運行息息相關(guān)?，F(xiàn)階段，上市公司會計信息失真正變得越來越嚴重，主要成因是公司治理層面的監(jiān)督機制失效。如何完善公司治理的監(jiān)督職能，以達到長期治理上市公司會計信息披露質(zhì)量的研究，已經(jīng)成為世界性的普遍難題。雖然A股納入MSCI后的增量資金只能帶來數(shù)百億美元，但更多的意義在于國際金融市場對A股是否認可。A股被納入MSCI新興市場指數(shù)，未來將會有更多地國際機構(gòu)投資者對A股進行指數(shù)性的配置，一方面，將改善投資者隊伍結(jié)構(gòu)；另一方面，將幫助投資者樹立注重企業(yè)價值投資、長期投資的意識。從受益品種分析，結(jié)合外國投資者主要偏愛中國股市中的各行業(yè)領(lǐng)頭羊的投資偏好，這對高企業(yè)市場價值的企業(yè)形成利好，其盈利的可見性和流動性對外資具備更強的吸引力，這也將促進各上市公司規(guī)范自身的財務(wù)行業(yè)，注重企業(yè)自身價值成長，促進公司健康發(fā)展。（三）加大監(jiān)管力度，提高造假成本。不論在國內(nèi)還是國外，財務(wù)造假事件在所有的資本市場都很普遍。我國資本市場起步晚，尚不成熟，正處于不斷完善的階段。財務(wù)造假在某種程度上顯示了我國立法缺失、執(zhí)法不足的現(xiàn)狀，盡管相關(guān)部門針對企業(yè)上市初、上市后不同階段的財務(wù)狀況建立了相應(yīng)的配套監(jiān)管機制，嚴格把關(guān)，但仍有不少企業(yè)存在財務(wù)造假行為。上市融資原本是為了拓寬企業(yè)的融資渠道、增強企業(yè)活力、發(fā)展優(yōu)質(zhì)企業(yè)，實現(xiàn)資源合理配置的目的。財務(wù)造假事件嚴重擾亂了市場秩序，破壞了企業(yè)發(fā)展環(huán)境，損害了投資者的利益。造假受到的行政處罰遠遠小于違法所得，企業(yè)作為經(jīng)濟主體，其一切行為應(yīng)遵循成本效益原則。企業(yè)財務(wù)造假本質(zhì)上是一種違約行為，企業(yè)是否會選擇違約，主要還是比較違約成本的高低?，F(xiàn)行的2005年修訂的《證券法》，很顯然已不適合當下的證券市場，證監(jiān)會的處罰與造假帶來的豐厚回報簡直九牛一毛，如此一來，造成60萬的“頂格處罰”現(xiàn)象一再出現(xiàn)。加大對上市公司財務(wù)造假的處罰力度是杜絕財務(wù)造假行為的重要手段，同時也突顯了我國《證券法》修改的迫切性。（四）關(guān)注審計意見，識別財務(wù)造假。中小投資者要關(guān)注非標審計報告及管理層對此作出的說明，非標準無保留意見的審計報告，通常隱含著這家上市公司存在嚴重的財務(wù)問題，會計師往往不是不知道上市公司造假，但他們一般不直接指出上市公司財務(wù)造假，他們傾向于非常委婉的、用說明段和解釋段內(nèi)容來暗示該公司存在嚴重財務(wù)問題。比如，會計師強調(diào)“應(yīng)收款項數(shù)額巨大”時，這時投資者要注意這些應(yīng)收款項存在發(fā)生壞賬的可能或者業(yè)務(wù)是虛構(gòu)的；當會計師強調(diào)“主營收入主要來源于某家公司尤其是外國公司”時，投資者必須注意收入可能是虛構(gòu)的。

目前企業(yè)會計報表造假主要有兩種類型：一是虛增資產(chǎn)，虛增利潤；二是虛增負債，隱瞞利潤。前者大多是國有企業(yè)和上市公司，因為國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞，直接影響企業(yè)領(lǐng)導人的升遷和獎金、股息、紅利等既得利益的分配；上市公司經(jīng)營業(yè)績的優(yōu)劣，直接影響到公司股票價格的高低。后者主要是私營企業(yè)和個人出資的有限責任公司，因為這類企業(yè)更關(guān)心的是如何逃避國家的稅收，少接收政府有關(guān)部門的攤派。

一、虛增利潤的主要手段及稽查方法

1、虛構(gòu)銷售，虛列應(yīng)收賬款。企業(yè)虛擬銷售客戶，開出銷售發(fā)票，虛列銷售收入和應(yīng)收賬款。如“正陽股份”2004年通過與其關(guān)聯(lián)的11戶企業(yè)對開增值稅專用發(fā)票，虛增主營業(yè)務(wù)收入1.07億元，虛轉(zhuǎn)成本7812萬元，虛增利潤2902萬元，虛增庫存2961萬元?！斑_陽毛絨”2004年和2005年也是通過虛增出口銷售收入，虛增利潤1.45億元。對這種造假手段的稽查方法，一是檢查企業(yè)的年度生產(chǎn)能力和生產(chǎn)規(guī)模，對照企業(yè)的銷售量看是否出現(xiàn)銷售總量大于生產(chǎn)能力的異常情況；二是抽查企業(yè)年末、季末的銷售合同、出庫憑證等原始資料，看其手續(xù)是否完整、是否有異常情況；三是對客戶單位發(fā)詢證函證，以確認對方單位是否欠款。

2、少轉(zhuǎn)銷售成本，虛增利潤。這類企業(yè)不按銷售配比原則結(jié)轉(zhuǎn)銷售成本，導致企業(yè)庫存商品的賬面金額遠大于實際庫存金額。如對某資產(chǎn)經(jīng)營公司進行清產(chǎn)核資時，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)生產(chǎn)成本中的制造費用和人員工資歷均未結(jié)轉(zhuǎn)，少轉(zhuǎn)成本1500多萬元。對這種造假手段的稽查方法，一是檢查其成本結(jié)轉(zhuǎn)方法是否遵循一貫性的原則；二是通過計價測試，看企業(yè)的期末存貨單價是否異常；三是通過抽查盤點，對企業(yè)實際存貨的數(shù)量和金額與賬面存貨的數(shù)量和金額進行比較，看是否有差異。

3、利用“未達賬項”弄虛作假，調(diào)節(jié)利潤。如對某企業(yè)進行納稅情況檢查時，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)將362.8萬元的有關(guān)費用支出單據(jù)壓在銀行未達賬中，未進行賬務(wù)處理。對此，稽查中要對銀行未達賬項中的銀行已付而企業(yè)未付的事項查明原因。

4、利用資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)方交易調(diào)節(jié)利潤。母公司與子公司之間、子公司與子公司之間發(fā)生的關(guān)聯(lián)方交易，其交易價格不是在公平的條件下確定的，往往存在人為調(diào)節(jié)利潤的行為。如“鹽阜股份”將6926萬元的土地賣給關(guān)聯(lián)企業(yè)，賣價2.1926億元，獲利1.5億元；將凈資產(chǎn)為1454萬元的下屬企業(yè)賣給關(guān)聯(lián)方，定價為9414萬元，獲利7960萬元?！胞}阜股份”當年利潤為9733萬元，剔除上述兩項，則虧損1.3227億元。對此，稽查時首先要掌握控股股東以及本公司所屬子公司的情況，對關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、銷售、采購、商標使用以及資金占用等，要特別關(guān)注交易的價格和支付手段是否異常。

一、上市公司財務(wù)造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務(wù)造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉(zhuǎn)移賬外買賣股票的事實，與其在當?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產(chǎn)、負債均不實。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設(shè)基金”，計入了生產(chǎn)成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應(yīng)付款”掛賬，造成2003年生產(chǎn)成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務(wù)所未能查出上述問題。

3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產(chǎn)。雙方在當月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔，該上市公司未能將此重要信息對外披露。

【摘要】會計造假行為層出不窮，為國家為社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展帶來不小的隱患，很多相關(guān)的利益者也受到了不同程度的利益損害。本文從會計造假的原因動機、常見手段和防范治理入手，探究會計造假的原因、方式與手段。

【關(guān)鍵詞】會計造假；會計信息質(zhì)量；會計監(jiān)管

當今社會經(jīng)濟越來越發(fā)達，經(jīng)濟發(fā)展速度越來越快，并且全球化趨勢也越來越明顯，人類對于經(jīng)濟的追求對于發(fā)展的追求已經(jīng)達到了前所未有的程度，因為人類對于金錢的渴望，而導致出現(xiàn)了會計信息的造假的現(xiàn)象。會計造假，是指相關(guān)工作者通過一定的手段和方法，虛擬會計信息，掩蓋真實的會計信息，而欺瞞相關(guān)利益人和國家政府監(jiān)督管理部門，而達到自身的目的，是一種違法犯罪的行為。企業(yè)和相關(guān)的經(jīng)濟人通過會計造假來牟取暴利，損人利己，使得國家經(jīng)濟和國家稅收受到損害，而且其他的投資者的利益也受到了侵害。同時，因為會計工作者的造假行為被查處，很多造假者為此付出了經(jīng)濟和人身自由上的代價，牽一發(fā)而動全身，很多企業(yè)為此破產(chǎn)，很多家庭為此分離。所以國家領(lǐng)導人對于會計的相關(guān)工作者提出了“不做假賬”的要求，要求會計工作者在工作中本著誠實守信的原則，時刻牢記誠實守信的職業(yè)操守，真實地反映企業(yè)財務(wù)情況，為我國社會主義市場經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

一、理論分析

（一）會計核算方法。會計核算方法，是指企事業(yè)、行政機關(guān)單位利用會計核算來對已經(jīng)發(fā)生的經(jīng)濟活動進行連續(xù)、系統(tǒng)和全面的核算，以此可以反映和監(jiān)督真實的會計信息。會計核算的主要方法有設(shè)置賬戶、復式記賬、填制和審核憑證、登記會計賬簿、成本計算、財產(chǎn)清查、編制會計報表和會計資料分析利用。會計核算方法的選擇必須遵循規(guī)范化、準確性、及時性和開拓性原則。很多出現(xiàn)會計造假行為的企業(yè)就是利用選擇不當?shù)臅嫼怂惴椒?，魚目混珠進行造假行為。（二）會計準則。會計準則是規(guī)范會計工作者工作的指南與規(guī)范，它的目的在于把會計工作建立在公允、合理的基礎(chǔ)之上，并讓不同時期、不同主體之間的會計結(jié)果能夠進行有效的比較。按其使用單位的經(jīng)營性質(zhì)，會計準則可以分為營利性組織的會計準則和非營利性組織的會計準則。會計準則具有真實性、實質(zhì)重于形式、有用性、一致性、可比性、及時性、清晰性、權(quán)責發(fā)生制、配比性、實際成本、劃分收益性支出與資本性支出、謹慎性和重要性的原則。所以會計準則要求企事業(yè)單位和行政機構(gòu)能夠提供真實可靠的會計信息，而一切不法分子無視準則，依舊以身試法觸犯相關(guān)的法律法規(guī)。（三）法務(wù)會計法務(wù)會計是特定主體利用會計學和法學的知識，結(jié)合審計的相關(guān)方法和相關(guān)的調(diào)查技術(shù)，來獲得有關(guān)的財務(wù)資料和財務(wù)相關(guān)證據(jù)，然后運用法庭能夠接受的形式，展示在法庭上，從而可以解決會計和法律有關(guān)的一門學科。它結(jié)合了會計學、審計學、偵查學和法學等相關(guān)的學科，是一門興起的學科，在國內(nèi)外正在慢慢發(fā)展。法務(wù)會計可以幫助我們了解會計行為中哪些行為是違法的，也可以幫助相關(guān)的監(jiān)督者發(fā)現(xiàn)造假的行為，為法庭進行判決提供依據(jù)和證據(jù)，維護國家和相關(guān)單位的合法利益。對于會計造假的防范與治理有很大的幫助。

二、會計造假剖析