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篇1

【關(guān)鍵詞】 銀行債權(quán)治理； 現(xiàn)狀； 建議

財(cái)務(wù)治理作為一種規(guī)范、完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度的創(chuàng)新組織和契約機(jī)制，它通過一定的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、機(jī)制和行為手段，合理配置剩余索取權(quán)和控制權(quán)，以形成科學(xué)的財(cái)務(wù)約束機(jī)制和相互制衡機(jī)制，目的是協(xié)調(diào)利益相關(guān)者之間的利益和權(quán)責(zé)關(guān)系，促使他們長(zhǎng)期合作，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和效率性。公司的財(cái)務(wù)治理是公司治理的一個(gè)子系統(tǒng)，從屬并取決于公司治理的根本性質(zhì)。另外，公司的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)、機(jī)制和行為對(duì)公司治理起較大的反作用，證券市場(chǎng)出現(xiàn)的許多上市公司的治理問題大都表現(xiàn)為財(cái)務(wù)治理問題。近年來國(guó)內(nèi)學(xué)者的有關(guān)研究主要集中在股權(quán)治理效率上，而對(duì)債權(quán)人治理則分析得不夠，尤其在銀行債權(quán)財(cái)務(wù)治理上。

較之西方發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的時(shí)間較短，企業(yè)資金主要來源于銀行體系。據(jù)中國(guó)人民銀行金融研究所的一項(xiàng)研究報(bào)告資料顯示，在其抽樣調(diào)查的41家國(guó)有大中型企業(yè)和29家國(guó)有小型企業(yè)中，平均資產(chǎn)負(fù)債率為71.1%，在總負(fù)債中，銀行借款占74.4%。鑒于此，筆者圍繞銀行債權(quán)參與公司財(cái)務(wù)治理進(jìn)行理論分析，并據(jù)其現(xiàn)狀提出建議。

一、銀行債權(quán)財(cái)務(wù)治理的理論分析

（一）銀行債權(quán)本身具有激勵(lì)與約束機(jī)理

根據(jù)成本理論，經(jīng)理人在公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中有追求額外消費(fèi)的積極性，從而會(huì)給企業(yè)帶來價(jià)值損失。詹森認(rèn)為，企業(yè)債務(wù)的增加，將減少經(jīng)理人所控制的自由現(xiàn)金流量，進(jìn)而抑制經(jīng)理人的過度投資行為。即經(jīng)理人必須考慮債務(wù)到期時(shí)，公司是否組織有足夠現(xiàn)金和其他易變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)，否則就會(huì)面臨訴訟或破產(chǎn)。但是，如果債務(wù)比例提高，資產(chǎn)替代效應(yīng)，往往會(huì)誘使股東和經(jīng)理人傾向選擇風(fēng)險(xiǎn)更高的投資項(xiàng)目。這是因?yàn)?，如果利用該債?wù)資金投資所產(chǎn)生的資金報(bào)酬率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利息率，該投資產(chǎn)生的收益大部分會(huì)歸于股東和經(jīng)理人所有，即使投資失敗，風(fēng)險(xiǎn)也將由股東、債權(quán)人和經(jīng)理人共同承擔(dān)。由于風(fēng)險(xiǎn)、收益的不對(duì)稱，所以股東和經(jīng)理人有投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的沖動(dòng)。如何協(xié)調(diào)銀行債權(quán)資金在企業(yè)中減少經(jīng)理人額外消費(fèi)和抑制股東、經(jīng)理人投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目沖動(dòng)的平衡關(guān)系，這就是銀行債權(quán)參與公司財(cái)務(wù)治理的根本所在。

（二）銀行債權(quán)具有“相機(jī)控制”機(jī)理

在現(xiàn)實(shí)中，由于未來收入的不確定性和合約的不完全性，即使合同收入也可能是有風(fēng)險(xiǎn)的。特別是股東只承擔(dān)有限責(zé)任加大了這種可能性。為防止股東、經(jīng)理人的道德風(fēng)險(xiǎn)行為，在特定狀態(tài)出現(xiàn)后，讓作為合同收益人的“利益相關(guān)者”有一定的控制權(quán)是一種帕累托改進(jìn)。因此，“股東是企業(yè)所有者”只是在其他利益相關(guān)者的合同收益有保障的條件下才有意義；當(dāng)其他利益相關(guān)者的合同收益無法保障時(shí)，一個(gè)有效的產(chǎn)權(quán)安排是把企業(yè)的控制權(quán)從股東手中轉(zhuǎn)移到利益相關(guān)者手中。也就是說，最優(yōu)的企業(yè)所有權(quán)應(yīng)該是一個(gè)狀態(tài)依存所有權(quán)，即在不同狀態(tài)下，企業(yè)為不同利益相關(guān)者所有。一種最常見的狀態(tài)依存控制權(quán)表現(xiàn)在股東和債權(quán)人之間的轉(zhuǎn)移：在正常狀態(tài)下，企業(yè)由股東所有；在破產(chǎn)狀態(tài)下，企業(yè)由債權(quán)人所有，這就是人們常說的債權(quán)人“相機(jī)控制”。這里所談的“相機(jī)控制”是一種控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，它并不排除債權(quán)人對(duì)公司日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的直接了解和參與，甚至于可以借助某一內(nèi)部組織（如董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等）了解公司財(cái)務(wù)活動(dòng)、參與公司財(cái)務(wù)決策或施加一定的財(cái)務(wù)影響。因?yàn)楫?dāng)企業(yè)滑入破產(chǎn)狀態(tài)時(shí)，已是“亡羊”了，俗話說得好：“亡羊補(bǔ)牢，為時(shí)已晚”，套用該俗語就是“相機(jī)控制，為時(shí)已晚”。所以，銀行債權(quán)人參與公司財(cái)務(wù)治理是對(duì)“相機(jī)控制”的一種完善。

（三）銀行債權(quán)自身所具有的優(yōu)勢(shì)

較之非銀行債權(quán)人（包括非銀行金融機(jī)構(gòu)）而言，其優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：第一，銀行作為債權(quán)人，具有較強(qiáng)的參與公司財(cái)務(wù)治理的主動(dòng)性。這是因?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營(yíng)的成敗，關(guān)系到銀行信貸資金的安全性與資金的完整性。第二，銀行作為債權(quán)人，參與公司財(cái)務(wù)治理成本低。由于債權(quán)債務(wù)契約的聯(lián)結(jié)，銀行與企業(yè)之間建立了密切的伙伴關(guān)系，銀行可以從其資金結(jié)算賬戶中獲取獨(dú)特信息，從而降低了獲取信息的成本。第三，銀行作為債權(quán)人，監(jiān)督參與公司財(cái)務(wù)治理的能力強(qiáng)。銀行具有非銀行債權(quán)人所無法比擬的專業(yè)、技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)等方面的獨(dú)特的財(cái)務(wù)能力。這些優(yōu)勢(shì)為銀行債權(quán)人參與公司財(cái)務(wù)治理提供了可能。

二、銀行債權(quán)財(cái)務(wù)治理的現(xiàn)狀

（一）銀行――最大債權(quán)人的監(jiān)控弱化

自20世紀(jì)80年代中期，國(guó)有企業(yè)資金由國(guó)家撥款改為銀行貸款以來，國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金越來越依靠銀行貸款，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率不斷升高。全國(guó)國(guó)有工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率1980年僅為18.7%，1990年上升到58.4%，1998年高達(dá)64.4%。雖然我國(guó)企業(yè)直接融資取得了較大的進(jìn)展，但在企業(yè)融資新增額中，間接融資主導(dǎo)仍是我國(guó)企業(yè)融資最顯著的特征。

理論上，銀行信貸資金對(duì)企業(yè)有硬約束和軟約束之分?？傮w來看，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中銀行信貸資金對(duì)國(guó)有企業(yè)的約束是軟的，表現(xiàn)在：第一，銀行貸款發(fā)放的獨(dú)立性仍然不夠；第二，銀行對(duì)貸款人的監(jiān)控十分薄弱；第三，在公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)中缺乏代表；第四，債權(quán)人的利益得不到有效保護(hù)。雖然國(guó)家為解決國(guó)有企業(yè)不良負(fù)債問題推出多種政策措施，但總體上效果不佳。

（二）破產(chǎn)法規(guī)不完善，破產(chǎn)機(jī)制非市場(chǎng)化

破產(chǎn)，是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，是“優(yōu)勝劣汰”機(jī)制的體現(xiàn)?！吨腥A人民共和國(guó)破產(chǎn)法》已實(shí)施了20年，對(duì)于企業(yè)破產(chǎn)清算等相關(guān)法律條款已不夠完善，司法實(shí)踐更加薄弱，對(duì)債權(quán)人在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)并不能取得控制權(quán)，債權(quán)人的利益沒有得到應(yīng)有的保護(hù)，尤其是抵押、清償和破產(chǎn)等環(huán)節(jié)的法律制度不夠完善以及執(zhí)法力度不強(qiáng)。加之在我國(guó)的破產(chǎn)實(shí)踐中，出于種種原因，還存在著不少股東、地方政府等不希望企業(yè)破產(chǎn)的現(xiàn)象，這種非市場(chǎng)化的企業(yè)存續(xù)，導(dǎo)致了債權(quán)人利益得不到有效的保護(hù)，尤其是最大債權(quán)人的銀行更是如此，形成不少的呆壞賬，導(dǎo)致社會(huì)資源配置效率低，存在極大的浪費(fèi)。

三、銀行債權(quán)財(cái)務(wù)治理的建議

根據(jù)不完全合同理論，在實(shí)際的交易中，制定執(zhí)行的合同卻往往都不是完全的，需要經(jīng)常修正和再談判。這也就是說，實(shí)際達(dá)成的合同：一是不能夠?qū)⑽磥砜赡馨l(fā)生的事件都包括；二是不能夠?qū)⒃谒羞@些事件出現(xiàn)時(shí)締約人必須采取行動(dòng)、應(yīng)有的權(quán)利和應(yīng)盡的責(zé)任都涵蓋；三是不能夠用準(zhǔn)確的語言在有限條款中將這些內(nèi)容描述得無遺漏；四是不能夠通過第三者（如法院）來將這些全部條款執(zhí)行得包羅無遺。因此，合同總是有遺漏和缺口的，總有模棱兩可和歧義之處的，總是需要不斷加以協(xié)商和修正的。

銀行債權(quán)人與企業(yè)簽訂的合同，同樣也是一個(gè)不完全合同，債權(quán)債務(wù)合同是對(duì)未來承諾的交換，而這承諾從作出到兌現(xiàn)又是經(jīng)歷時(shí)間的，在未來的（相對(duì)于訂立合同的時(shí)間而言）時(shí)間過程中，充滿著不確定性、風(fēng)險(xiǎn)和不完全信息，只有銀行債權(quán)人積極參與到企業(yè)日常的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，利用其自身的監(jiān)督優(yōu)勢(shì)，密切關(guān)注企業(yè)動(dòng)態(tài)，隨時(shí)采取相應(yīng)措施參與到公司的財(cái)務(wù)治理中，才能有效保障其信貸資金的安全性與完整性。銀行債權(quán)人如何參與到公司的日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中，筆者有三條思路可供參考：

（一）銀行債權(quán)人以外部董事身份進(jìn)入董事會(huì)

從某種意義上講，銀行債權(quán)人也是企業(yè)的所有者。那么，銀行以外部董事身份及時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，與企業(yè)建立主動(dòng)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過有效的溝通和共同決策來最大限度地保證銀行信貸資金的安全。這里需要強(qiáng)調(diào)的是：銀行債權(quán)人以外部董事身份進(jìn)入董事會(huì)不是說要去左右企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與財(cái)務(wù)決策，而只是通過這一手段彌補(bǔ)銀行處于企業(yè)外部的信息不充分這一缺陷，便于銀行根據(jù)所了解、掌握的信息及時(shí)采取保全資金的措施。

（二）銀行債權(quán)人以“外部監(jiān)事”身份進(jìn)入監(jiān)事會(huì)

根據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》之規(guī)定，監(jiān)事會(huì)應(yīng)當(dāng)包括股東代表和適當(dāng)?shù)墓韭毠ご?，其職?quán)有：檢查公司財(cái)務(wù)；對(duì)董事、高級(jí)管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)違反法律、行政法規(guī)、公司章程或者股東會(huì)決議的董事、高級(jí)管理人員提出罷免的建議；當(dāng)董事、高級(jí)管理人員的行為損害公司利益時(shí)要求董事、高級(jí)管理人員予以糾正等。不難看出，在這些職權(quán)中涉及到諸多影響財(cái)務(wù)治理的因素。如果銀行債權(quán)人能借助監(jiān)事會(huì)這一公司內(nèi)部組織行使上述職權(quán)，參與到公司的財(cái)務(wù)治理當(dāng)中去，無疑為其權(quán)益的維護(hù)與保障增加了砝碼。

（三）銀行債權(quán)人以獨(dú)立董事身份進(jìn)入審計(jì)委員會(huì)

根據(jù)2002年1月9日中國(guó)證監(jiān)會(huì)和國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合的《上市公司治理準(zhǔn)則》之規(guī)定，上市公司可以按照股東大會(huì)的有關(guān)決議，設(shè)立由獨(dú)立董事占多數(shù)并擔(dān)任召集人的審計(jì)委員會(huì)，其職責(zé)為：提議聘請(qǐng)或更換外部審計(jì)機(jī)構(gòu)；監(jiān)督公司的內(nèi)部審計(jì)制度及其實(shí)施；負(fù)責(zé)內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)之間的溝通；審核公司的財(cái)務(wù)信息及其披露；審查公司的內(nèi)控制度?？梢钥闯觯簩徲?jì)委員會(huì)從法規(guī)上被賦予行使公司會(huì)計(jì)、審計(jì)事務(wù)的監(jiān)督職權(quán)并嵌入公司的財(cái)務(wù)治理系統(tǒng)中。那么，銀行債權(quán)人以獨(dú)立董事身份進(jìn)入審計(jì)委員會(huì)，實(shí)際上也就作為一份子被嵌入到公司的財(cái)務(wù)治理系統(tǒng)中了，審計(jì)委員會(huì)治理效能的發(fā)揮為銀行債權(quán)人參與公司財(cái)務(wù)治理提供了一個(gè)平臺(tái)。

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)治理；財(cái)權(quán)分配；股權(quán)分置

在公司制以前的企業(yè)形式中，獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè)的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)管理權(quán)基本上是統(tǒng)一的，出資人承擔(dān)無限責(zé)任。隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，原有的經(jīng)營(yíng)管理體制已經(jīng)不適應(yīng)企業(yè)組織形式和財(cái)務(wù)管理要求，不能滿足股東、債權(quán)人和經(jīng)營(yíng)管理層之間的權(quán)利劃分及利益要求，公司治理和財(cái)務(wù)治理應(yīng)運(yùn)而生，對(duì)財(cái)權(quán)的劃分進(jìn)行制度規(guī)范。目前，上市公司中出現(xiàn)的部分問題，主要是因?yàn)樨?cái)權(quán)分配而產(chǎn)生的。

一、上市公司財(cái)務(wù)治理存在問題

1．公司組織機(jī)構(gòu)不完善或不能發(fā)揮應(yīng)有職能。

上市公司是現(xiàn)代企業(yè)形式的最佳體現(xiàn)，而現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)建立規(guī)范的組織結(jié)構(gòu)。《公司法》明確規(guī)定上市公司應(yīng)設(shè)立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，主要目的就是使其能夠互相制約與監(jiān)督。我國(guó)許多上市公司組織機(jī)構(gòu)設(shè)置不完善，或設(shè)置完善但部分機(jī)構(gòu)不能充分發(fā)揮其職能，這就使、損害股東和企業(yè)利益事情的發(fā)生成為可能。

2．控股股東專權(quán)，中小股東利益受損。

國(guó)有企業(yè)改組實(shí)行公司制后，公司也設(shè)立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和股東大會(huì)，但實(shí)際上國(guó)有股一般都控股51％以上，占絕對(duì)控制地位。根據(jù)我國(guó)公司法律制度，股東大會(huì)選舉產(chǎn)生董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，董事會(huì)聘任經(jīng)理人員，由于股東按其出資額比例具有的表決權(quán)，監(jiān)事會(huì)、董事會(huì)的意見，實(shí)際上成了大股東的意見，經(jīng)理的人選實(shí)際是國(guó)有股股東的人選。因此在國(guó)有企業(yè)改制過來的公司里，普遍存在著一股獨(dú)大的情況。而正在迅速發(fā)展的私營(yíng)上市企業(yè)，由于大多是家族企業(yè)，家族控股一般占到公司股本的60％到70％以上，形成了一股獨(dú)大的局面。

3．債權(quán)人權(quán)益時(shí)常遭到損害。

債權(quán)人分享一定的財(cái)務(wù)治理權(quán)源于保障債權(quán)人資金安全的需要，特別是當(dāng)債權(quán)人(主要是銀行)對(duì)某個(gè)企業(yè)的貸款數(shù)額大、期限長(zhǎng)、流動(dòng)性差，或進(jìn)行連續(xù)貸款，以至于該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)非常依賴于該債權(quán)人時(shí)，債權(quán)人就會(huì)要求一定的財(cái)務(wù)治理權(quán)。上市公司濫用公司法人資格侵害債權(quán)人權(quán)益的表現(xiàn)主要有：公司設(shè)立上市公司時(shí)股東出資不實(shí)或不充分；股東抽逃出資或通過其他方式榨取公司財(cái)產(chǎn)；“脫殼經(jīng)營(yíng)”等。

4．對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制不健全。

隨著公司的發(fā)展，所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，經(jīng)營(yíng)者接收所有者的委托對(duì)公司進(jìn)行管理，并接收所有者給予的報(bào)酬。由于委托人的目標(biāo)是股東財(cái)富最大化，受托人在實(shí)現(xiàn)股東目標(biāo)的時(shí)候希望自身利益應(yīng)首先得到滿足，在對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束機(jī)制不健全的情況下，就會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)治理中的問題。

二、問題分析

筆者認(rèn)為，在上市公司中之所以出現(xiàn)上面幾種比較典型的問題，主要是因?yàn)楣矩?cái)務(wù)治理中的財(cái)權(quán)配置不當(dāng)所致。

財(cái)務(wù)治理權(quán)是對(duì)公司資金進(jìn)行計(jì)劃、調(diào)配、使用、監(jiān)督和控制的權(quán)力，主要包括財(cái)務(wù)收支管理權(quán)、財(cái)務(wù)剩余索取權(quán)和財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，而財(cái)務(wù)治理是一種財(cái)權(quán)在企業(yè)有關(guān)掌管方之間劃分的制度規(guī)范。在所有者和接受委托的經(jīng)營(yíng)者之間，各方如何劃分財(cái)權(quán)則依據(jù)誰對(duì)財(cái)產(chǎn)最終承擔(dān)責(zé)任而定。但是，不同層次經(jīng)營(yíng)管理者和所有者各自擁有多少剩余索取權(quán)，不同層次的財(cái)務(wù)監(jiān)督者或監(jiān)督機(jī)構(gòu)各自掌管何種和多少監(jiān)督權(quán)，事先必須用明確的契約或制度來規(guī)范。

我國(guó)的公司法律制度對(duì)上市公司財(cái)權(quán)在股東、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理及具體財(cái)務(wù)管理人員中的分配有著比較明確的規(guī)定，具體如下：第一、股東大會(huì)（即所有者）擁有公司財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，因而，股東大會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，它行使著公司財(cái)產(chǎn)所有者的全部權(quán)利。股東大會(huì)在公司擁有的財(cái)權(quán)主要包括出資權(quán)、剩余控制權(quán)和剩余財(cái)產(chǎn)索取權(quán)，對(duì)公司重大財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策權(quán)等。第二、董事會(huì)在股東大會(huì)閉幕期間，代表股東行使財(cái)權(quán)，同時(shí)它對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行指導(dǎo)。第三、監(jiān)事會(huì)代表所有股東行使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)。監(jiān)事會(huì)接受委托，對(duì)所有者財(cái)權(quán)進(jìn)行監(jiān)督，代表所有股東對(duì)上市公司財(cái)產(chǎn)行使財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，檢查公司財(cái)務(wù)；對(duì)董事、經(jīng)理執(zhí)行公司職務(wù)時(shí)違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督。第四、經(jīng)營(yíng)者層的財(cái)權(quán)，主要是行使公司法人財(cái)產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)權(quán)中包括董事會(huì)授權(quán)的公司重大財(cái)務(wù)問題執(zhí)行權(quán)。經(jīng)營(yíng)者層除了全面掌管公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)外，還表現(xiàn)在財(cái)權(quán)的配置上。而財(cái)務(wù)經(jīng)理以及其他具體財(cái)務(wù)管理人員，由經(jīng)營(yíng)者授權(quán)后具體行使日常財(cái)務(wù)活動(dòng)的執(zhí)行權(quán)和控制權(quán)。他們負(fù)責(zé)具體的財(cái)務(wù)事項(xiàng)和業(yè)務(wù)的處理，僅有崗位職責(zé)范圍內(nèi)的執(zhí)行權(quán)和授權(quán)范圍內(nèi)的控制權(quán)。

上市公司的財(cái)權(quán)經(jīng)過明確的分配后，決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)相互分離相互制約，再輔之以相應(yīng)的約束和激勵(lì)機(jī)制，每一環(huán)節(jié)都形成為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的責(zé)任中心。我國(guó)上市公司之所以出現(xiàn)我們討論的四種問題，主要原因就是有章不循，循而不正。不能使監(jiān)督主體與決策主體有效分離，監(jiān)督主體與執(zhí)行主體相互串通，損害所有者的利益。

三、解決辦法

1．建立明晰的公司產(chǎn)權(quán)制度

上市公司必須根據(jù)公司法律制度和財(cái)務(wù)治理理論的要求，設(shè)置完備的組織機(jī)構(gòu)，并在公司的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理人員間合理分配財(cái)權(quán)，實(shí)現(xiàn)委托有效，清晰，執(zhí)行合理，監(jiān)督有力的公司運(yùn)行機(jī)制。

國(guó)有資產(chǎn)必須建立代表國(guó)家履行出資人職責(zé)的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的實(shí)質(zhì)性分離。國(guó)家必須通過轉(zhuǎn)變政府職能，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制，保障國(guó)家對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，落實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)，使企業(yè)成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的法人和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主體，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。建立明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，旨在明確政府有關(guān)部門和其他監(jiān)督機(jī)構(gòu)的職責(zé)、企業(yè)的權(quán)利和責(zé)任，理順企業(yè)財(cái)產(chǎn)的國(guó)家所有、分級(jí)管理、分工監(jiān)督和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的相互關(guān)系。該機(jī)構(gòu)受托實(shí)施國(guó)有資本的運(yùn)作管理，對(duì)同級(jí)政府負(fù)責(zé)，接受政府的審計(jì)監(jiān)督，對(duì)國(guó)有資本的保值增值承擔(dān)法律責(zé)任。其操作難點(diǎn)在于增加了環(huán)節(jié)，延長(zhǎng)了鏈，會(huì)有新的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。因此，要進(jìn)一步深化改革，徹底實(shí)行政企分開，理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系，切實(shí)解決國(guó)有資本所有者虛位的問題。明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系除了將投資者所有權(quán)與法人經(jīng)營(yíng)權(quán)相區(qū)別之外，它還要求實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，以及要界定清晰的具有獨(dú)立或相時(shí)獨(dú)立經(jīng)濟(jì)利益的主體即財(cái)務(wù)主體。

2．采取有效措施切實(shí)保護(hù)中小股東利益

首先，應(yīng)當(dāng)完善相關(guān)法律規(guī)法體系。我國(guó)最新修訂的《公司法》已經(jīng)對(duì)保護(hù)中小股東的權(quán)益做出了更詳細(xì)有效的規(guī)定，這使中小股東保護(hù)自身權(quán)益不受侵害有了更多的法律依據(jù)。新法規(guī)定董事會(huì)或者執(zhí)行董事不能履行或者不履行召集股東會(huì)會(huì)議職責(zé)、且監(jiān)事會(huì)或者監(jiān)事不召集和主持的，有限公司代表十分之一以上表決權(quán)的股東、股份公司連續(xù)九十日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之十以上股份的股東可以自行召集和主持；股份公司單獨(dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開十日前提出臨時(shí)提案并書面提交董事會(huì)；董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后兩日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。原公司法對(duì)此沒有明確規(guī)定，按照這種投票制度，股東在選舉董事時(shí)擁有的表決權(quán)總數(shù)，等于其所持有的股份數(shù)與待選人數(shù)的乘積。投票時(shí)，股東可以將其表決權(quán)集中投給一個(gè)或幾個(gè)候選人，通過這種局部集中的投票方法，能夠使中小股東選出代表自己利益的董事、監(jiān)事，避免大股東壟斷全部董事、監(jiān)事的選任，增強(qiáng)小股東在公司治理中的話語權(quán)。

其次，進(jìn)行股權(quán)分置改革。股權(quán)分置改革目的是解決不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，為上市公司長(zhǎng)期健康發(fā)展提供制度上的保證，從而保護(hù)投資者長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。在上市公司股改方案中，非流通股股東大多采用送股或縮股的方式，這將使控股股東的持股比例下降，股權(quán)結(jié)構(gòu)分散化。解決了股權(quán)分置問題，市場(chǎng)上存在的一切問題如大股東惡意圈錢、大股東肆意挪用巨額資金等都會(huì)迎刃而解。管理層和大股東將會(huì)致力于公司業(yè)績(jī)的提升，上市公司的發(fā)展障礙會(huì)完全消除，步入良性發(fā)展趨勢(shì)。

其三，加強(qiáng)自我保護(hù)意識(shí)。中小股東作為股東之一，首先應(yīng)享有基本的公平剩余索取權(quán)和參與控制權(quán)；其次作為外部股東，在控制權(quán)的參與方式上一般為知情權(quán)、監(jiān)督權(quán)和重大事件的參與決策權(quán)。中小股東作為弱勢(shì)群體不僅應(yīng)通過了解自身的權(quán)益從而提高自我保護(hù)能力，還應(yīng)當(dāng)充分借助社會(huì)外部力量，利用保護(hù)中小股東權(quán)益的法律、法規(guī)及其他制度防止合法權(quán)益受到侵犯。即使在合法權(quán)益被侵犯之后，也可通過向行政機(jī)關(guān)請(qǐng)求救助或者向法院提出訴訟。

3．重視債權(quán)人在財(cái)務(wù)治理中的地位

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革，銀行實(shí)行了“撥改貸”的政策，債務(wù)融資成為企業(yè)融資的主要手段。在我國(guó)，債權(quán)人不參與公司的管理，只能到期收本得息，這就使銀行對(duì)貸款企業(yè)的約束和限制力較弱，這決定了我們必須重視債權(quán)人在財(cái)務(wù)治理中的地位。從現(xiàn)實(shí)來看，我國(guó)目前允許銀行向部分企業(yè)投入股權(quán)資本，這樣銀行就可以同其他股東具有平等的財(cái)權(quán)。另外也可采取在企業(yè)的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)中吸納銀行等債權(quán)人代表的辦法，對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行事中監(jiān)控，防止企業(yè)以改組、破產(chǎn)等方式逃離高額債務(wù)，以保證債權(quán)人的合法權(quán)益。

4．建立合理有效的約束與激勵(lì)機(jī)制

建立合理有效的約束與激勵(lì)機(jī)制，應(yīng)做到如下幾點(diǎn)：首先，建立經(jīng)營(yíng)者人才市場(chǎng)，公司可以到市場(chǎng)上選擇經(jīng)營(yíng)管理者。這樣就強(qiáng)化了人才競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，能夠找到懂管理有能力的經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)也強(qiáng)化了經(jīng)營(yíng)者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。其次，實(shí)行股票期權(quán)制度，允許經(jīng)營(yíng)者持有公司股份，使經(jīng)營(yíng)者成為公司的所有者之一。在全球排名前500家大企業(yè)中，有近90％的企業(yè)采用了股票期權(quán)制度。這種激勵(lì)制度將企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的個(gè)人所得與企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益、企業(yè)的資本升值及廣大股東的利益得以很好地結(jié)合，不僅有利于激發(fā)高管人員經(jīng)營(yíng)管理的能動(dòng)性，更有利于提高上市公司的質(zhì)量和素質(zhì)。其三，提高他們的社會(huì)地位和政治地位，重視對(duì)經(jīng)營(yíng)者的事業(yè)型激勵(lì)。作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者，實(shí)現(xiàn)個(gè)人價(jià)值的心理需求是多方面的，物質(zhì)激勵(lì)的要求將會(huì)隨著收入水平的提高而減弱。因此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)者非物質(zhì)激勵(lì)，如：職位升遷，終身雇傭，政治地位和社會(huì)榮譽(yù)等。這種綜合性和社會(huì)性的激勵(lì)機(jī)制，對(duì)經(jīng)營(yíng)者更容易保持長(zhǎng)期激勵(lì)的效應(yīng)。其四，建立績(jī)效考核機(jī)制，強(qiáng)化內(nèi)部控制。企業(yè)選定一些必要的指標(biāo)，建立績(jī)效考核體系，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理者定期進(jìn)行考核，強(qiáng)化其經(jīng)營(yíng)意識(shí)。同時(shí)，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，進(jìn)行崗位間的相互牽制和約束。激勵(lì)和約束可是一個(gè)問題的兩個(gè)方面，有效的約束是激勵(lì)作用完全發(fā)揮的前提條件，沒有有效的權(quán)力制衡和監(jiān)督，激勵(lì)的作用就會(huì)大打折扣，甚至完全喪失。

參考文獻(xiàn)：

[1]王繼倉(cāng)，程國(guó)輝．生產(chǎn)力研究．山西：，2005．

[2]熊蓉佳．美日企業(yè)財(cái)務(wù)治理的比較和啟示．財(cái)會(huì)月刊．2004．

篇3

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu) 財(cái)權(quán)配置 資本結(jié)構(gòu) 激勵(lì)約束

一．對(duì)公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)

公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)含于公司治理結(jié)構(gòu)中的關(guān)于企業(yè)財(cái)權(quán)配置的一種制度安排，可以說財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的核心和重要組成部分。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)可理解為：是以財(cái)權(quán)為基本紐帶，以融資結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，在股東為中心的共同治理理念的指導(dǎo)下，通過財(cái)權(quán)的合理配置，形成有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)相關(guān)者利益最大化和企業(yè)決策科學(xué)化的一套制度安排。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù)，只有解決好財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)問題，才能切實(shí)地提高財(cái)務(wù)治理乃至公司治理的效率。

二．財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中的地位

公司治理是一種企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)安排機(jī)制，通過這種機(jī)制來解決問題及經(jīng)營(yíng)者選擇問題，而問題的出現(xiàn)很大程度上可歸因于公司相關(guān)成員之間存在著經(jīng)濟(jì)利益上的沖突。如何協(xié)調(diào)和解決好這種經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突是公司治理所要解決的基本問題之一。從公司治理所包含的具體內(nèi)容來看，可將公司治理分為：財(cái)務(wù)治理、生產(chǎn)治理、人事治理、市場(chǎng)治理等幾個(gè)方面，財(cái)務(wù)治理作為公司治理的一個(gè)重要方面，其目的就是為了解決這種經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突。財(cái)務(wù)治理以企業(yè)財(cái)權(quán)為核心和紐帶，是一種企業(yè)財(cái)權(quán)的安排機(jī)制，通過這種財(cái)權(quán)安排機(jī)制來實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束。財(cái)權(quán)是關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)方面的一組權(quán)能，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)等。而這些權(quán)能如何配置正是財(cái)務(wù)治理所要解決的問題，且財(cái)務(wù)治理的財(cái)權(quán)配置最終從兩個(gè)方面影響公司治理：首先是形成一種財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，從制度上影響；其次是形成特定的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（或資本結(jié)構(gòu)），從結(jié)構(gòu)上影響。

三．建立以“財(cái)權(quán)配置”為核心的公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)

（一）財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心

一般說來，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制構(gòu)成了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)責(zé)利界區(qū)，以形成相關(guān)利益主體之間的權(quán)利制衡關(guān)系，最終確保財(cái)務(wù)制度的有效運(yùn)行。簡(jiǎn)言之，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要功能就是配置權(quán)、責(zé)、利。在這三個(gè)要素中，財(cái)權(quán)的配置是前提，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司財(cái)權(quán)的配置。在公司的權(quán)利結(jié)構(gòu)中，財(cái)權(quán)是一種最基本、最主要的權(quán)利，因?yàn)楣镜母鞣N經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終都會(huì)通過資金和資產(chǎn)的相互交換或轉(zhuǎn)變加以完成并在財(cái)權(quán)上有所體現(xiàn)。因此，以財(cái)權(quán)配置為核心建立公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以說是抓住了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的“綱”。這種治理思想的優(yōu)點(diǎn)有：（1）可以加強(qiáng)控制的廣泛性和滲透性。在公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，財(cái)權(quán)的涉及面最為廣泛，大到重要投資、小到日常收支都受其影響。因此，以財(cái)權(quán)配置為中心構(gòu)建公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以提高公司財(cái)務(wù)治理中的控制力和控制范圍，減少失控區(qū)域。（2）可以有效地防止人的敗德行為的發(fā)生。人敗德行為的主要目的是謀取私人利益，這種利益集中體現(xiàn)在財(cái)務(wù)利益上。而以財(cái)權(quán)配置為中心建立公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以通過財(cái)權(quán)的恰當(dāng)配置和約束機(jī)制的設(shè)立，堵塞資金漏洞，防止利益流失，從而有效抑制人的機(jī)會(huì)主義行為。（3）反映了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)。公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是有關(guān)公司財(cái)權(quán)安排和利益分配問題，這種財(cái)權(quán)安排和利益分配的合理與否是公司財(cái)務(wù)績(jī)效最重要的決定因素之一。從總體上看，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)有關(guān)財(cái)權(quán)的合約安排，財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心。

（二）資本結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)

資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系，只有選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，才能協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位和作用，建立有效的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)?？梢哉f資本結(jié)構(gòu)的選擇在很大程度上決定著企業(yè)財(cái)務(wù)治理效率的高低，股東和債權(quán)人如何在企業(yè)治理中發(fā)揮作用，是研究資本結(jié)構(gòu)在企業(yè)財(cái)務(wù)治理中作用的關(guān)鍵。因此說，資本結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的形成有著重要的影響，是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。

（三）分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制的建立是公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容

股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層之間的關(guān)系構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的主要關(guān)系，他們之間各司其職，相互制衡。公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容就是依賴公司治理結(jié)構(gòu)建立所有者、經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)經(jīng)理人員分工協(xié)作的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制。具體內(nèi)容如下表：

財(cái)務(wù)決策層次 財(cái)務(wù)治理主體 財(cái)務(wù)決策內(nèi)容

所有者財(cái)務(wù) 所有者，股東（大）會(huì)

經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù) 董事長(zhǎng)，總經(jīng)理

財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù) 財(cái)務(wù)經(jīng)理，財(cái)務(wù)人員 ①?zèng)Q定經(jīng)營(yíng)方針與投資計(jì)劃②選舉董事③批準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)決算④決議公司清算、分立、合并

①具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略②合理的組織③有效的控制批準(zhǔn)預(yù)算④動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)⑤聘任或解聘財(cái)務(wù)經(jīng)理

①擬定各種計(jì)劃②具體日常財(cái)務(wù)決策③財(cái)務(wù)分析與報(bào)告④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

此外，還需專設(shè)監(jiān)事會(huì)，對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督權(quán)不只是配給監(jiān)事會(huì)，另外還包括委托關(guān)系鏈中上層對(duì)下層的監(jiān)督權(quán)，這些監(jiān)督權(quán)的分布是：股東會(huì)對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督權(quán)，董事會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理的監(jiān)督權(quán)等，即對(duì)某一財(cái)務(wù)決策層人員來說，既要接受上一層級(jí)的監(jiān)督，又要接受監(jiān)事會(huì)的專門監(jiān)督。 （四）激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的重要前提

現(xiàn)代企業(yè)理論研究認(rèn)為：企業(yè)是一組契約的結(jié)合體。由于股東、董事、經(jīng)理各方各自擁有不同的信息，從而導(dǎo)致了他們各自之間存在著信息非對(duì)稱性和利益不一致性，于是就產(chǎn)生了經(jīng)理人員運(yùn)用其信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行“偷懶”和謀取私利的“機(jī)會(huì)主義”行為，出現(xiàn)“欺詐”和“偷竊”現(xiàn)象。因此，經(jīng)董事會(huì)與經(jīng)理人員之間所簽定的合約必然是一份不完全合約，不完全合約必然會(huì)影響企業(yè)各種資源配置的效率。為了提高資源配置效率，降低交易費(fèi)用，企業(yè)內(nèi)部必須建立起激勵(lì)與約束相匹配的機(jī)制，這是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要內(nèi)容。

首先，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)決策與公司長(zhǎng)期發(fā)展利益相一致。按照現(xiàn)代委托—理論研究的結(jié)果，通過實(shí)行對(duì)“剩余索取權(quán)”的合理分配可以建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，具體實(shí)施措施如經(jīng)理人員持有大量公司股票，對(duì)經(jīng)理人員實(shí)施股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)方式，從而激勵(lì)經(jīng)理人員不斷努力提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大，其自身價(jià)值也就越大。當(dāng)然，激勵(lì)機(jī)制離不開一個(gè)完善有效的財(cái)務(wù)資本市場(chǎng)，而其作用的發(fā)揮則有賴于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)乃至公司治理結(jié)構(gòu)的完善。

其次，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)約束機(jī)制可以減少經(jīng)理人員的“偷懶”和“機(jī)會(huì)主義”行為。財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的制度約束主要包括：①建立一個(gè)有效的市場(chǎng)機(jī)制：包括透明公開的經(jīng)理人市場(chǎng)，信息披露透明真實(shí)的資本市場(chǎng)，有約束力懲罰措施的接管市場(chǎng)，公平競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)等，用以加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的約束，控制“內(nèi)部人控制”和防止經(jīng)理層財(cái)務(wù)行為的短期化等。②通過監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督。③培養(yǎng)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的責(zé)任觀，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的職業(yè)道德教育。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

【摘要】上市公司利潤(rùn)率的下降導(dǎo)致了股價(jià)的低迷，這不僅會(huì)直接影響到公司的經(jīng)理層的利益，且也有可能引發(fā)公司財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至破產(chǎn)，因此，上市公司、分析師等相關(guān)的單位就串通一氣、財(cái)務(wù)造假，通過粉飾盈利欺騙投資人。上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)象日益嚴(yán)重，甚至嚴(yán)重影響到全球經(jīng)濟(jì)和資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，甚至逐漸造成了金融危機(jī)。另外，財(cái)務(wù)舞弊不斷地蔓延，打擊了投資者投資的信心，破壞了證券市場(chǎng)的正常秩序，給國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展蒙上了陰影，而財(cái)務(wù)舞弊的深層次原因在于上市公司缺乏健全、完善、有效的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

【關(guān)鍵詞】上市公司 舞弊治理 財(cái)務(wù)報(bào)表

一、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊表現(xiàn)形式概述

財(cái)務(wù)舞弊指的是財(cái)務(wù)人員為了取得不正當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)利益，用欺騙性的手段謊報(bào)實(shí)質(zhì)性的財(cái)務(wù)事實(shí)，因而財(cái)務(wù)舞弊手段層出不窮。

（一）利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行舞弊

因?yàn)橥粋€(gè)交易或者事項(xiàng)常常有不同的會(huì)計(jì)處理辦法，再加上我國(guó)具體的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未涉及企業(yè)核算的具體事項(xiàng)，所以，很多上市公司會(huì)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的不同方法來選擇與變更操控利潤(rùn)，以此來掩蓋公司的業(yè)績(jī)。

（二）利用股權(quán)投資核算舞弊

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指出，當(dāng)投資公司對(duì)被投資公司的投資滿足一定的條件時(shí)，比如出現(xiàn)重大影響之時(shí)，應(yīng)該采用權(quán)益法核算；如果是有不重大的影響則要采用成本法。然而，諸多的上市公司就利用這兩種辦法做假，當(dāng)被投資公司盈利時(shí)，不應(yīng)該用權(quán)益法核算的也用權(quán)益法進(jìn)行核算，當(dāng)被投資公司虧損時(shí)，應(yīng)該用權(quán)益法核算的又改成了成本法核算。

（三）利用借款費(fèi)用的核算舞弊

一般來說，專項(xiàng)借款產(chǎn)生的利息費(fèi)用、匯兌損益和手續(xù)費(fèi)，在籌建期間所發(fā)生的和長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置相關(guān)的費(fèi)用，能夠予以資本化，并計(jì)入到這些長(zhǎng)期資產(chǎn)成本中，等到長(zhǎng)期資產(chǎn)投入使用之后，直接計(jì)入到當(dāng)期損益中。但是，很多的上市公司就通過濫用借款費(fèi)用調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

二、我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的治理對(duì)策

（一）健全完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不斷提高會(huì)計(jì)的透明度

在準(zhǔn)則制定前，要向社會(huì)公眾公開較多的已有相關(guān)知識(shí)，特別是借鑒世界各地和國(guó)際準(zhǔn)則委員會(huì)成熟經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)做法，使得廣大的公眾從實(shí)際出發(fā)，理解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和其相關(guān)的利益關(guān)系。且在制定的過程當(dāng)中，要進(jìn)一步擴(kuò)大并征求公眾意見的對(duì)象與范圍，特別使廣大的中小投資者和利益相關(guān)人，以建立公開的、制度化的征求意見相關(guān)體制，以增加準(zhǔn)則制定過程的透明化，且在實(shí)施后，要對(duì)執(zhí)行的情況進(jìn)行跟蹤和調(diào)查，密切關(guān)注新準(zhǔn)則給社會(huì)公眾帶來的影響，還有了解準(zhǔn)則執(zhí)行過程中遇到的問題，較好地促進(jìn)全員參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定。因此，在我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則當(dāng)中，要規(guī)定出保證財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)，且反映要準(zhǔn)確、真實(shí)、全面，以此來實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)透明度的要求。

（二）建立健全規(guī)范的會(huì)計(jì)體系

第一，公司制度方面，要加快建立現(xiàn)代企業(yè)制度的速度。明晰產(chǎn)權(quán)，理順各方利益的關(guān)系，建立健全以公共產(chǎn)權(quán)作為基礎(chǔ)的公司治理結(jié)構(gòu)，且形成較為完善的權(quán)力制約的機(jī)制。與此同時(shí)，健全委托―的合約，強(qiáng)化委托合作的關(guān)系，通過加強(qiáng)對(duì)委托人的素質(zhì)教育，以提高委托人的思想素質(zhì)與道德品質(zhì)；還要加強(qiáng)對(duì)中間委托人的監(jiān)管和激勵(lì)，提高委托人監(jiān)督的動(dòng)力；縮短委托鏈，降低信息的不對(duì)稱程度；實(shí)現(xiàn)真正政企分開與政資分開。最后，通過規(guī)范關(guān)系、建立健全的激勵(lì)約束機(jī)制，完善公司的內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度與審計(jì)制度，加大上市公司的信息披露程度，逐漸實(shí)現(xiàn)企業(yè)家的職業(yè)化。

第二，完善會(huì)計(jì)制度。從廣義上說，會(huì)計(jì)制度指的是為界定、確認(rèn)和保護(hù)產(chǎn)權(quán)而制定的、引導(dǎo)會(huì)計(jì)活動(dòng)的各種法律、規(guī)則、準(zhǔn)則等。完善合理的會(huì)計(jì)制度要能夠充分地兼顧到各方的利益，成為博弈雙方的自愿執(zhí)行有約束力的社會(huì)約束。任何人想通過違反會(huì)計(jì)制度取得任何好處，必須從別的方面受到更大的懲罰，因?yàn)檫@是得不償失的。隨著我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變遷，新經(jīng)濟(jì)情況和新經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的不斷涌現(xiàn)，舊的會(huì)計(jì)規(guī)范急需更新。因?yàn)樾聲?huì)計(jì)規(guī)范尚未建立，會(huì)計(jì)規(guī)范中也難免有漏洞與不完善的地方，這就給不法分子鉆法律的空子、制造虛假的會(huì)計(jì)信息留了空間。

（三）加強(qiáng)證券市場(chǎng)的監(jiān)督

1.建立健全相應(yīng)的監(jiān)督體系

依靠外部監(jiān)督來實(shí)現(xiàn)信息透明，這不能立即實(shí)現(xiàn)，首先要有一個(gè)較完善的監(jiān)督體系。當(dāng)前，僅僅依靠政府部門是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，其必須要與其他層次監(jiān)管主體進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，以組成一個(gè)由證監(jiān)會(huì)、證券交易所和證券業(yè)協(xié)會(huì)三方的、功能互補(bǔ)的監(jiān)管體系結(jié)構(gòu)，以防止舞弊的發(fā)生。

2.強(qiáng)化會(huì)計(jì)師事務(wù)所的獨(dú)立性

為了保證服務(wù)的質(zhì)量以及財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，應(yīng)該要求上市公司采取強(qiáng)制性的變更制度，也就是對(duì)同一個(gè)審計(jì)單位僅僅是允許聘任一定的時(shí)期并及時(shí)更換，也要必須披露更換的原因，未經(jīng)相關(guān)部門的審核同意不得進(jìn)行更換。

（二）完善上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)基礎(chǔ)，健全建立合理股權(quán)結(jié)構(gòu)，能夠解決上市公司中的中小股東和控股股東利益的不一致，有效平衡信息的分布，以減少信息的不對(duì)稱，從而提高財(cái)務(wù)信息透明度。在我國(guó)，大部分的上市公司是由國(guó)有企業(yè)改制來的，內(nèi)部人的控制比較嚴(yán)重，因此，應(yīng)該降低國(guó)有股的比重，構(gòu)造出多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，且增加了其流動(dòng)性，能夠避免股東大會(huì)專權(quán)的局面，以避免經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)的兩權(quán)不分。

2.加強(qiáng)公司的內(nèi)部審計(jì)

內(nèi)部審計(jì)是公司治理中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其是對(duì)其他的內(nèi)部控制的一個(gè)再控制，也是公司管理層監(jiān)督控制政策與程序有效性的保證。公司的內(nèi)部審計(jì)部門承擔(dān)著審核財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料與資產(chǎn)運(yùn)用有效性的職責(zé)，且為提高公司的經(jīng)營(yíng)效率提供了建設(shè)性意見。所以，公司應(yīng)該設(shè)內(nèi)部的審計(jì)部門，并由審計(jì)委員會(huì)來負(fù)責(zé)，而內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)該由審計(jì)委員會(huì)進(jìn)行任命，且要向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告工作，公司的高層人員不能夠直接進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表編報(bào)工作。

三、結(jié)論

綜上所述，我國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題，無論在理論層面還是對(duì)策建議的效果等方面都需要進(jìn)一步的深化和拓展，且我們堅(jiān)信，只要采取綜合的措施進(jìn)行治理，它所帶來的收益最終將超過最初付出的代價(jià)。

參考文獻(xiàn)：

篇5

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系不完善雖然金融控股公司在眾多業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)過程中存在有降低交易成本以及規(guī)模效應(yīng)等優(yōu)勢(shì)，但其也存在一定的財(cái)務(wù)弊端，一旦其中的某個(gè)子公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，其他子公司也很容易受傳遞而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因而在公司多元化經(jīng)營(yíng)過程中具備一個(gè)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系是極其必要的。但是就當(dāng)前金融控股公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)情況而言，一方面其對(duì)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估工作欠缺合理性，為金融控股公司及各子公司的財(cái)務(wù)治理工作帶來了更多風(fēng)險(xiǎn)來源。另一方面，由于各子公司缺乏完備的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息反饋機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”控制機(jī)制，極易導(dǎo)致控股公司以及各子公司之間相互傳染和傳遞財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于金融控股機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的有效建立。

2.混業(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)監(jiān)管缺失有效控制公司運(yùn)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先就要對(duì)公司運(yùn)營(yíng)各環(huán)節(jié)的真實(shí)數(shù)據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確把握，但是就現(xiàn)階段我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的金融控股公司而言，其大都具備極為復(fù)雜的運(yùn)營(yíng)結(jié)構(gòu)，而且并沒有將較多的信息和數(shù)據(jù)公之于眾，這就導(dǎo)致不少金融控股機(jī)構(gòu)的下屬子公司處于監(jiān)管空白，傳遞到總部的各財(cái)務(wù)信息也存在著極嚴(yán)重的不對(duì)稱現(xiàn)象?；鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)監(jiān)管工作的缺失導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)高層無法對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的形成原理做出正確判斷，也就無法確保決策的科學(xué)準(zhǔn)確性，使得公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作失去現(xiàn)實(shí)意義。

3.財(cái)務(wù)約束激勵(lì)機(jī)制不健全當(dāng)前我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司并沒有普遍形成對(duì)于公司高管人員的有效激勵(lì)和約束機(jī)制，造成不少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題產(chǎn)生于指縫中。對(duì)于金融控股公司而言，其組織結(jié)構(gòu)從上到下層層、層層委托，在自身監(jiān)督約束條件不明確的前提下，尤其是在國(guó)有股份較多的金融控股機(jī)構(gòu)，激勵(lì)政策和約束機(jī)制的缺失極易導(dǎo)致一些高管責(zé)任心較為淡薄，不利于金融控股公司的日常財(cái)務(wù)決策，也加大了公司運(yùn)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融控股公司財(cái)務(wù)治理工作在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的完善策略

針對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融控股公司存在于財(cái)務(wù)治理方面的結(jié)構(gòu)失衡、風(fēng)險(xiǎn)管控不到位、監(jiān)管缺失以及約束機(jī)制不健全等四方面問題，同時(shí)為進(jìn)一步滿足《新國(guó)九條》中“拓展資本市場(chǎng)廣度深度”以及“防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)”等方面的要求，筆者從以下四個(gè)方面對(duì)金融控股公司財(cái)務(wù)治理工作在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的完善策略展開分析：

1.優(yōu)化金融控股公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)為防范來自于金融控股公司以及各子公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化是金融控股公司所應(yīng)采取的主要策略之一。從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用機(jī)制來看，金融控股公司的股權(quán)越高度集中，其公司就會(huì)面臨越大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；而公司的獨(dú)立性越強(qiáng)、董事會(huì)規(guī)模越大，或者公司對(duì)于高層管理人員的薪酬激勵(lì)越到位，公司就會(huì)面臨越小的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而，降低公司多元經(jīng)營(yíng)過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)不斷優(yōu)化其財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，建立行之有效的董事會(huì)機(jī)構(gòu)，最大限度減少危機(jī)源自于公司內(nèi)部的現(xiàn)象。此外，金融控股公司還應(yīng)致力于各子公司內(nèi)部管理的加強(qiáng)以及系統(tǒng)治理整體性的提高，增進(jìn)子公司同母公司之間關(guān)系與功能的明確程度，構(gòu)建整體治理鏈條，不斷完善集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)，這樣才能長(zhǎng)久保持金融控股機(jī)構(gòu)對(duì)下屬公司的絕對(duì)控制權(quán)，還能夠在很大程度上避免公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)失衡現(xiàn)象的出現(xiàn)，有利于金融控股公司財(cái)務(wù)管控水平的提升。

2.強(qiáng)化財(cái)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)強(qiáng)化混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融控股公司的財(cái)務(wù)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部安全網(wǎng)，完善子母公司財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制建設(shè)，使之形成利于公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)，這樣才能有效解決現(xiàn)階段金融控股公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系不完善的問題?，F(xiàn)階段我國(guó)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的金融控股公司迫切需要構(gòu)建符合其自身實(shí)際狀況的財(cái)務(wù)危機(jī)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)多元經(jīng)營(yíng)的金融控股公司而言，其應(yīng)在建立合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步確保公司財(cái)務(wù)管控體系的獨(dú)立性，同時(shí)將公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理效果同公司各級(jí)組織結(jié)構(gòu)的績(jī)效考評(píng)相結(jié)合，建立并且維持一個(gè)管理有序、高效統(tǒng)一、令行禁止的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控組織體系。此外，金融控股公司還應(yīng)從公司的財(cái)務(wù)控制目標(biāo)、信息溝通機(jī)制、控股手段、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及內(nèi)部控制環(huán)境等各方面建立科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這樣才能夠不斷強(qiáng)化其財(cái)務(wù)內(nèi)控體系建設(shè)，保障公司多元化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展。

3.加強(qiáng)信息披露，保障組織協(xié)調(diào)由于金融創(chuàng)新活動(dòng)的出現(xiàn)以及金融控股公司交叉經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，這就極易導(dǎo)致金融控股公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的累積和監(jiān)管空白。因而，為增加金融控股公司資本運(yùn)作的透明度、提高金融行業(yè)信息披露動(dòng)力、降低公司的信息成本以及滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社會(huì)公眾的不同需求，金融機(jī)構(gòu)有必要加強(qiáng)信息披露力度，不斷對(duì)自身的信息披露機(jī)制加以完善，減少公司財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱現(xiàn)象的出現(xiàn)，而且金融控股機(jī)構(gòu)還應(yīng)做好機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)工作，保障各組織的協(xié)調(diào)運(yùn)營(yíng)，防止各子公司以及字母公司之間形成利益沖突，這樣才能夠從信息監(jiān)管的角度降低金融控股公司的財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生幾率，提高其財(cái)務(wù)治理水平和能力。

4.完善財(cái)務(wù)約束機(jī)制，防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞對(duì)我國(guó)的金融控股公司而言，其應(yīng)在多元化經(jīng)營(yíng)過程中建立合理的財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制，科學(xué)完善的財(cái)務(wù)激勵(lì)約束機(jī)制應(yīng)從以下三方面著手：（1）實(shí)現(xiàn)收益與責(zé)任的相匹配，以防止權(quán)力濫用現(xiàn)象的出現(xiàn)。（2）建立長(zhǎng)期化、全面化的激勵(lì)措施，以維護(hù)職工的工作激情與動(dòng)力。（3）制定科學(xué)的績(jī)效考評(píng)機(jī)制，健全對(duì)于高管人員的考核制度，明確其工作職責(zé)，防止由于高管人員的決策失誤而帶來的財(cái)務(wù)危機(jī)。此外，由于金融控股公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具備疊加性，無疑也就增加了金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因而混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的金融控股公司及下屬各子公司都應(yīng)從以下方面構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”：（1）明確各子母公司業(yè)務(wù)范圍。（2）限制資金運(yùn)作范圍。（3）規(guī)范高管兼職行為。通過這些手段和策略才可以有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在金融機(jī)構(gòu)中的傳遞，同時(shí)也利于金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)治理水平的提高。

三、結(jié)束語

篇6

關(guān)鍵詞：公司 財(cái)務(wù)報(bào)表 粉飾 治理

引言

公司財(cái)務(wù)報(bào)表經(jīng)常會(huì)增添一些粉飾，這些粉飾具有極大的危害性，倘若我們?cè)诠緯?huì)計(jì)報(bào)表中增添粉飾的話，就會(huì)導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)信息不符合公司財(cái)務(wù)實(shí)際情況的現(xiàn)象發(fā)生，這樣就會(huì)給公司財(cái)務(wù)報(bào)表的管理和使用人員帶來一些麻煩，他們按照公司財(cái)務(wù)報(bào)表去判斷公司財(cái)務(wù)狀況的時(shí)候，就會(huì)出現(xiàn)一些錯(cuò)誤的決策和判斷，同時(shí)它也會(huì)導(dǎo)致政府監(jiān)管部門不能在較短的時(shí)間內(nèi)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行及時(shí)的發(fā)現(xiàn)和防范。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的目的

公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為的目的有很多，具體說來可以概括為以下幾點(diǎn)：

首先：為了公司的績(jī)效考核而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。企業(yè)在對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行績(jī)效考核的時(shí)候經(jīng)常會(huì)以公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，企業(yè)高層經(jīng)常會(huì)根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表去思考企業(yè)的扭虧或利潤(rùn)的完成情況、關(guān)于企業(yè)的其他一些利潤(rùn)率或投資回報(bào)率等都是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的指標(biāo)，公司高層在對(duì)所有的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算的時(shí)候都會(huì)自覺不自覺地以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，因此企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員為了更好地提升自身的地位或者獲得更多的獎(jiǎng)金福利就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行一定的包裝或者粉飾，由此我們不難看出為了提升公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的常見動(dòng)機(jī)之一。

其次：為了逃避或減少稅收而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利后要向國(guó)家稅收部門繳納一定的稅費(fèi)，稅費(fèi)的高低和公司的獲利情況有一定的聯(lián)系，因此許多公司為了逃避國(guó)家稅收，或者為了做到偷稅、漏稅、推遲甚至減少納稅而對(duì)公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。有些國(guó)企或者上市公司，為了某些證明自己盈利能力的目的，也對(duì)公司的報(bào)表進(jìn)行粉飾，他們是故意夸大公司的盈利能力，多交些稅收，這樣就對(duì)公司的利潤(rùn)進(jìn)行了虛構(gòu)，從而達(dá)到了自己下一步的資金籌措和股價(jià)操縱的目的。

再次：為了發(fā)行股票而故意對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。上市公司的股票發(fā)行有首發(fā)股和配發(fā)股，根據(jù)公司法的相關(guān)規(guī)定，公司首次發(fā)行股票后企業(yè)要實(shí)現(xiàn)三年的連續(xù)盈利，同時(shí)公司的業(yè)績(jī)要表現(xiàn)良好，這樣才能夠順利通過證監(jiān)會(huì)的審批。這樣為了更多地去募集資金提高自身股票發(fā)行的價(jià)格，企業(yè)就會(huì)不自覺地對(duì)自身的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行一定的粉飾，這樣就能夠塑造企業(yè)業(yè)績(jī)良好的形象，如果企業(yè)想要進(jìn)行配股，也有對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾的情況，因?yàn)榕涔梢笃髽I(yè)凈資產(chǎn)收益率每年必須保持在百分之十以上，好多上市公司就死抱百分之十的目標(biāo)對(duì)股票進(jìn)行配送。

最后：為了獲得銀行的商業(yè)信用或者獲取銀行的信貸而對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行粉飾。企業(yè)為了自身發(fā)展需要往往需要獲得銀行的貸款，要想獲得銀行的貸款，企業(yè)就必須具有一定的信用，否則就不能再次獲得銀行的資金支持，所以企業(yè)為了獲得更多的資金以便更好地參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。銀行自身處于風(fēng)險(xiǎn)因素考慮，往往會(huì)對(duì)自身進(jìn)行自我保護(hù)，他們喜歡把資金貸給一些實(shí)力雄厚，并且經(jīng)營(yíng)獲利狀況較好的企業(yè)，這樣企業(yè)為了證實(shí)自身實(shí)力獲得更多的銀行信貸，就對(duì)自身的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾和識(shí)別方法

公司財(cái)務(wù)報(bào)表的常見粉飾方法有三種：

第一：利用資產(chǎn)重組對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)。好多企業(yè)為了扭虧為盈，往往對(duì)自身的資產(chǎn)進(jìn)行重組，資產(chǎn)重組本身目的是為了優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，完成企業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移目的，但是在目前市場(chǎng)比較混亂的情況下，許多企業(yè)濫用資產(chǎn)重組，資產(chǎn)重組已經(jīng)不是過去人們心中的資產(chǎn)重組的概念了，一提到資產(chǎn)重組人們就會(huì)不自覺地想到一個(gè)詞匯“做假賬”，因此好多企業(yè)利用資產(chǎn)重組的借口對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

第二：利用虛擬的資產(chǎn)掛賬對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)。虛擬的資產(chǎn)就是并非企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)，但是這些資產(chǎn)卻被企業(yè)利用財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾了進(jìn)去。

第三：通過股權(quán)投資調(diào)節(jié)利潤(rùn)。在我國(guó)好多的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)還欠發(fā)達(dá)，在股權(quán)投資方面還沒有成熟的會(huì)計(jì)規(guī)范，所以就出現(xiàn)了一些企業(yè)或公司利用股權(quán)對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)節(jié)的情況。甚至有些企業(yè)利用成本法或者權(quán)益法對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾。

公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的識(shí)別方法有三種，分別是：

第一：現(xiàn)金流量分析法。對(duì)于一些沒有現(xiàn)金流量的利潤(rùn)是一些不可靠的利潤(rùn)，我們可以通過對(duì)企業(yè)現(xiàn)金凈流量和企業(yè)的凈利潤(rùn)做些對(duì)比，經(jīng)過對(duì)比我們可以確認(rèn)企業(yè)是否存在財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象，如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期低于凈利潤(rùn)，那么我們就可以確認(rèn)其財(cái)務(wù)報(bào)表存在粉飾現(xiàn)象。

第二：關(guān)聯(lián)交易剔除法。企業(yè)的利潤(rùn)和收入絕大多數(shù)來源于與企業(yè)相關(guān)的一些其他企業(yè)，因此在公司財(cái)務(wù)報(bào)表中肯定會(huì)存在有與其相關(guān)的一些交易的定價(jià)政策，我們可以通過其中的交易是否等價(jià)來對(duì)其報(bào)表進(jìn)行是否存在粉飾的分析，通過把一些上市公司和其母公司合并的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，如果發(fā)現(xiàn)母公司的財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)總額低于上市公司利潤(rùn)總額許多，那么我們就能判定該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表存在有粉飾現(xiàn)象。

第三：異常利潤(rùn)剔除法。這種方法是通過把企業(yè)利潤(rùn)總額中的其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)進(jìn)行剔除，這些剔除的利潤(rùn)包括企業(yè)的投資收益、營(yíng)業(yè)收入和企業(yè)的補(bǔ)貼收入等，通過剔除以后來關(guān)切企業(yè)的利潤(rùn)將能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否存在有一些粉飾現(xiàn)象。

三、治理公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的一些方法

第一：建立長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制通過建立合理的分配機(jī)制，使經(jīng)理層收益和企業(yè)的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)掛鉤，讓企業(yè)精力層把精力轉(zhuǎn)向關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面來代替對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾的動(dòng)機(jī)。

第二：對(duì)企業(yè)經(jīng)理層開展誠(chéng)實(shí)守信教育。誠(chéng)信守則原則是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下社會(huì)信用的基礎(chǔ)。制度的制定往往落后于實(shí)踐，只有靠加強(qiáng)道德建設(shè)，才能規(guī)范制度。

第三：加強(qiáng)外部監(jiān)管，提高造假成本。有效的監(jiān)管制度對(duì)制止財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾是有效的一種手段。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐寧.會(huì)計(jì)報(bào)表和分析事物[M]北京.企業(yè)管理出版社.2006

篇7

財(cái)務(wù)治理起源于公司治理。20世紀(jì)80-90年代，西方學(xué)者對(duì)公司治理的研究達(dá)到了狂熱。1992年，英國(guó)Cadbury委員會(huì)發(fā)表的《公司治理的財(cái)務(wù)方面》，引起了全球的廣泛關(guān)注，更是引起我國(guó)政府的關(guān)注。在1993年，黨的十四屆三中全會(huì)確定了國(guó)有企業(yè)的改革方向是建立現(xiàn)代企業(yè)制度。隨著我國(guó)學(xué)者對(duì)公司治理研究的深入，財(cái)務(wù)治理也引起了學(xué)者們的廣泛關(guān)注。伍中信（2001）馮巧根（2002）楊淑娥（2002）林鐘高（2002）等人對(duì)財(cái)務(wù)治理及其相關(guān)概念進(jìn)行了界定。衣龍新（2004）油曉峰（2008）的博士論文專門研究了財(cái)務(wù)治理理論。秦國(guó)華（2011）指出上市公司盈利能力低，缺乏核心能力。張曉雁（2011）運(yùn)用希金斯SGR模型分析得出上市公司未實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，實(shí)際增長(zhǎng)速度過快，一定程度上過度消耗了企業(yè)財(cái)務(wù)資源。

二、上市公司財(cái)務(wù)治理現(xiàn)狀

1.上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與治理結(jié)構(gòu)需要進(jìn)一步改善。目前，上市公司股權(quán)過于集中，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)者缺乏積極性和主動(dòng)性，適當(dāng)降低股權(quán)集中程度，有助于建立科學(xué)、民主的治理結(jié)構(gòu)，促使公司發(fā)展。對(duì)經(jīng)營(yíng)者缺乏一個(gè)充分信息的、信譽(yù)為保證的、公平競(jìng)爭(zhēng)的、有效率的經(jīng)理市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制和缺乏績(jī)效的監(jiān)督和約束。致使部分人—公司經(jīng)理道德敗壞、管理效率低下，甚至是高層管理者在公司相關(guān)業(yè)務(wù)過程中損害股東利益等。2.有關(guān)內(nèi)部控制的意識(shí)還沒完全建立起來，內(nèi)部控制力度不夠大并且不能夠集中進(jìn)行。內(nèi)部控制是對(duì)公司員工、經(jīng)營(yíng)管理者、股東等人的權(quán)益保障和約束，是公司治理機(jī)制。上市公司當(dāng)前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)部環(huán)境、信息與溝通、控制活動(dòng)、內(nèi)部監(jiān)督等多方面都存在問題。3.內(nèi)部審計(jì)制度和財(cái)務(wù)治理信息披露制度不完善。為降低投資者及利益相關(guān)者風(fēng)險(xiǎn)必須設(shè)置嚴(yán)格的信息披露制度，公平、公正、透明的披露信息才能使投資者及利益相關(guān)者才能獲得財(cái)務(wù)治理權(quán)。內(nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的執(zhí)行力度與上市公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度相匹配，這在一定程度上阻礙了內(nèi)部控制發(fā)揮其應(yīng)有的效用。

三、改善上市公司財(cái)務(wù)治理的對(duì)策

財(cái)務(wù)治理應(yīng)當(dāng)緊緊經(jīng)營(yíng)者治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、內(nèi)部審計(jì)等方面來進(jìn)行。然而體現(xiàn)公司治理效益和利潤(rùn)的唯一方式就是通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是財(cái)務(wù)治理的結(jié)果，財(cái)務(wù)治理的最終目的是以公司資金合理運(yùn)作為目標(biāo)。1.不斷創(chuàng)新和改革管理模式，提高并強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行能力。企業(yè)財(cái)務(wù)治理的極大考驗(yàn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化。應(yīng)當(dāng)從全局的角度出發(fā)制定全面預(yù)算管理戰(zhàn)略；完善一體化管理、生產(chǎn)、銷售等運(yùn)行機(jī)制；激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制并行。2.不斷細(xì)化成本管理，提高成本控制能力?？刂瞥杀静粌H能提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，更能幫助企業(yè)合理使用資金，增加利潤(rùn)。設(shè)立成本“警戒線”，完善成本管理預(yù)警體系；明確成本管理目標(biāo)；細(xì)化成本管理，將成本細(xì)化合理至部門。3.努力縮短資金資金周轉(zhuǎn)期，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提高資金使用效率。堅(jiān)持統(tǒng)一籌劃、安排、管理原則，優(yōu)化資金配置；樹立資金安全防范意識(shí)，加強(qiáng)資金安全監(jiān)管在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、核算、稽核、支付每個(gè)環(huán)節(jié)下資本安全責(zé)任支付；采取定期盤點(diǎn)，加強(qiáng)存貨管理，盡量減少經(jīng)營(yíng)過程產(chǎn)生應(yīng)收款項(xiàng)。4.加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)周期的管理，優(yōu)化資產(chǎn)運(yùn)行質(zhì)量。構(gòu)造資產(chǎn)轉(zhuǎn)資、使用、清查、調(diào)劑、處置等方面管理制度，職能部門管理資產(chǎn)實(shí)物，財(cái)務(wù)部門管理資產(chǎn)價(jià)值，做到資產(chǎn)，將人、物、事相結(jié)合。處置資產(chǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行報(bào)批程序，加大審批力度，從流程上和制度上保證資產(chǎn)使用效率，減小資產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。5.注重宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，加強(qiáng)內(nèi)部控制。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行是企業(yè)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)，需要公司管理水平一流，在經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定和健康發(fā)展的軌道上更需要一流的管理。關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)動(dòng)向；加強(qiáng)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化治理；從戰(zhàn)略的高度，建立投資、稅收、金融、匯率風(fēng)險(xiǎn)的定量分析和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，有效化解金融風(fēng)險(xiǎn)。6.創(chuàng)建一流財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)，引入優(yōu)秀財(cái)務(wù)管理人才，促使財(cái)務(wù)治理能力不斷增強(qiáng)、健康發(fā)展。一流財(cái)會(huì)團(tuán)隊(duì)是一流財(cái)務(wù)的基礎(chǔ)和保障，財(cái)會(huì)人員要加強(qiáng)責(zé)任心，努力提高自身職業(yè)道德水平，建立市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，堅(jiān)持業(yè)務(wù)規(guī)范，熟悉市場(chǎng)規(guī)則，注重價(jià)值管理，把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，從經(jīng)營(yíng)理念、管理方式和人員培養(yǎng)機(jī)制等方面入手，盡快與國(guó)際接軌，財(cái)務(wù)工作納入企業(yè)管理的全過程，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供參考信息，以國(guó)際化的視野，審視和改進(jìn)財(cái)務(wù)管理的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。7.不斷完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，確實(shí)提高控制風(fēng)險(xiǎn)能力。風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等過程中可能發(fā)生的，企業(yè)應(yīng)采取各種措施，減少風(fēng)險(xiǎn)事件或在合理的范圍內(nèi)控制而產(chǎn)生損失風(fēng)險(xiǎn)的可能機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留是控制風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。因此，以風(fēng)險(xiǎn)管理為導(dǎo)向，倡導(dǎo)企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)防、控制的方法和措施，提高信息識(shí)別查找能力，致力于風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制，營(yíng)造健康良好的發(fā)展環(huán)境做好籌資籌劃、投資規(guī)劃，優(yōu)化結(jié)構(gòu)、謹(jǐn)慎投資，保持合理的資產(chǎn)負(fù)債水平。

篇8

一、改善上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，規(guī)范國(guó)有控股股東行為

目前多數(shù)上市公司中有逾75%左右的股權(quán)屬法人股或國(guó)家股，股權(quán)高度集中，使得第一大股東利用控股地位幾乎完全支配了公司董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，從而導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)的不平衡。如何使上市公司成為真正意義上的“公眾公司”。筆者認(rèn)為，國(guó)有股減持是證券市場(chǎng)發(fā)展繞不開的彎子，盡管在國(guó)有股減持的具體實(shí)施中存在諸多問題，但國(guó)有股的減持是終究回避不了的。

在目前的情況下，上市公司國(guó)有股東的行為必須進(jìn)行規(guī)范。比如，第一，規(guī)范國(guó)有股東參與上市治理的行為，國(guó)有股東必須嚴(yán)格按照有關(guān)的法規(guī)，通過正常的渠道和方式行使上市公司國(guó)有股權(quán)，不能政企不分、政資不分，不能以政府意志直接代表公司意志。第二，減少并規(guī)范國(guó)有控股股東與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易行為，要規(guī)范國(guó)有控股股東與上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，且關(guān)聯(lián)交易的價(jià)格必須按市場(chǎng)公允價(jià)格完成。

二、完善上市公司分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制，建立健全內(nèi)部財(cái)務(wù)控制

筆者認(rèn)為，在財(cái)務(wù)治理權(quán)的具體配置中，應(yīng)強(qiáng)化股東會(huì)和經(jīng)理人員的決策權(quán)，加強(qiáng)董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)，改善經(jīng)理人員尤其是財(cái)務(wù)經(jīng)理的執(zhí)行權(quán)。(1)結(jié)合上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的改善，保障所有股東的合法權(quán)利，由于我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性，中小股東特別弱小，“超級(jí)股東”現(xiàn)象普遍。雖然按《公司法》股權(quán)平等的原則行事，但實(shí)行運(yùn)作結(jié)果有時(shí)會(huì)大相徑庭。遇到一些不合規(guī)、不合理的事，中小股東能做的就是“用腳投票”。筆者認(rèn)為，為改善這種局面，應(yīng)考慮在我國(guó)上市公司中實(shí)施類別股東大會(huì)制度。所謂類別股，是指在公司的股權(quán)設(shè)置中，存在兩個(gè)以上不同種類、不同權(quán)利的股份，如普通股和優(yōu)先股就是兩種不同的類別股。根據(jù)一般原則，既然是類別股，就存在類別權(quán)利，因而對(duì)涉及類別股權(quán)益的事項(xiàng)就應(yīng)當(dāng)由類別股東大會(huì)議決。結(jié)合我國(guó)股票市場(chǎng)除A股、B股、H股的劃分外，還應(yīng)將國(guó)有股、法人股確定為類別股，并在此基礎(chǔ)構(gòu)建類別股東大會(huì)議決制。凡是涉及到個(gè)人股(包括內(nèi)部職工股和社會(huì)公眾股)利益的議決事項(xiàng)，必須舉行類別股東會(huì)議按類別股份總數(shù)的特別多數(shù)(如3/4或2/3)同意才能通過。這樣，控股股東損失少數(shù)股東權(quán)益的現(xiàn)象將能得到有效的遏制。(2)加強(qiáng)和改善財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)執(zhí)行權(quán)。財(cái)務(wù)經(jīng)理是所有者財(cái)權(quán)委托的終端，其執(zhí)行效果直接影響委托人的利益。(3)強(qiáng)化董事會(huì)的監(jiān)督職能，完善公司內(nèi)部控制。在財(cái)務(wù)治理權(quán)配置中，應(yīng)淡化董事會(huì)的財(cái)務(wù)決策權(quán)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán)，這就要求董事會(huì)推行獨(dú)立董事制度，降低執(zhí)行董事在董事會(huì)成員中的比例，由此強(qiáng)化董事會(huì)代表所有者行使職權(quán)的功能，淡化董事會(huì)直接參與經(jīng)營(yíng)管理的職能。為加強(qiáng)其監(jiān)督職能，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，可以在董事會(huì)下設(shè)各專門委員會(huì)，如審計(jì)委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)、投資委員會(huì)等。其中，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)全部由獨(dú)立董事組成，根據(jù)上海證券交易所《上市公司治理指引》第17條的規(guī)定。審計(jì)委員會(huì)主要履行以下職責(zé)：檢查會(huì)計(jì)政策；財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)報(bào)告程序；與會(huì)計(jì)師事務(wù)所通過審計(jì)程序進(jìn)行交流：推薦并聘任會(huì)計(jì)師事務(wù)所；檢查內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和內(nèi)部審計(jì)功能；檢查公司遵守法律和其他法規(guī)的狀況；檢查和監(jiān)督所有形式的風(fēng)險(xiǎn)；檢查和監(jiān)督公司行為規(guī)則；董事會(huì)賦予的其他職能。

三、擬定合理的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)，進(jìn)行有效地激勵(lì)和約束

篇9

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)財(cái)權(quán)配置資本結(jié)構(gòu)激勵(lì)約束

一．對(duì)公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的認(rèn)識(shí)

公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是內(nèi)含于公司治理結(jié)構(gòu)中的關(guān)于企業(yè)財(cái)權(quán)配置的一種制度安排，可以說財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的核心和重要組成部分。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)可理解為：是以財(cái)權(quán)為基本紐帶，以融資結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，在股東為中心的共同治理理念的指導(dǎo)下，通過財(cái)權(quán)的合理配置，形成有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)相關(guān)者利益最大化和企業(yè)決策科學(xué)化的一套制度安排。財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理發(fā)揮效力的依據(jù)，只有解決好財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)問題，才能切實(shí)地提高財(cái)務(wù)治理乃至公司治理的效率。

二．財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)在公司治理結(jié)構(gòu)中的地位

公司治理是一種企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)安排機(jī)制，通過這種機(jī)制來解決問題及經(jīng)營(yíng)者選擇問題，而問題的出現(xiàn)很大程度上可歸因于公司相關(guān)成員之間存在著經(jīng)濟(jì)利益上的沖突。如何協(xié)調(diào)和解決好這種經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突是公司治理所要解決的基本問題之一。從公司治理所包含的具體內(nèi)容來看，可將公司治理分為：財(cái)務(wù)治理、生產(chǎn)治理、人事治理、市場(chǎng)治理等幾個(gè)方面，財(cái)務(wù)治理作為公司治理的一個(gè)重要方面，其目的就是為了解決這種經(jīng)濟(jì)利益方面的沖突。財(cái)務(wù)治理以企業(yè)財(cái)權(quán)為核心和紐帶，是一種企業(yè)財(cái)權(quán)的安排機(jī)制，通過這種財(cái)權(quán)安排機(jī)制來實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束。財(cái)權(quán)是關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)方面的一組權(quán)能，包括收益權(quán)、投資權(quán)、籌資權(quán)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)權(quán)、財(cái)務(wù)決策權(quán)等。而這些權(quán)能如何配置正是財(cái)務(wù)治理所要解決的問題，且財(cái)務(wù)治理的財(cái)權(quán)配置最終從兩個(gè)方面影響公司治理：首先是形成一種財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制，從制度上影響；其次是形成特定的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)（或資本結(jié)構(gòu)），從結(jié)構(gòu)上影響。

三．建立以“財(cái)權(quán)配置”為核心的公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)

（一）財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心

一般說來，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制構(gòu)成了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容，財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)就是明確劃分股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理人員各自的權(quán)責(zé)利界區(qū)，以形成相關(guān)利益主體之間的權(quán)利制衡關(guān)系，最終確保財(cái)務(wù)制度的有效運(yùn)行。簡(jiǎn)言之，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要功能就是配置權(quán)、責(zé)、利。在這三個(gè)要素中，財(cái)權(quán)的配置是前提，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)建立的基礎(chǔ)是公司財(cái)權(quán)的配置。在公司的權(quán)利結(jié)構(gòu)中，財(cái)權(quán)是一種最基本、最主要的權(quán)利，因?yàn)楣镜母鞣N經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終都會(huì)通過資金和資產(chǎn)的相互交換或轉(zhuǎn)變加以完成并在財(cái)權(quán)上有所體現(xiàn)。因此，以財(cái)權(quán)配置為核心建立公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以說是抓住了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)中的“綱”。這種治理思想的優(yōu)點(diǎn)有：（1）可以加強(qiáng)控制的廣泛性和滲透性。在公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，財(cái)權(quán)的涉及面最為廣泛，大到重要投資、小到日常收支都受其影響。因此，以財(cái)權(quán)配置為中心構(gòu)建公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以提高公司財(cái)務(wù)治理中的控制力和控制范圍，減少失控區(qū)域。（2）可以有效地防止人的敗德行為的發(fā)生。人敗德行為的主要目的是謀取私人利益，這種利益集中體現(xiàn)在財(cái)務(wù)利益上。而以財(cái)權(quán)配置為中心建立公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)，可以通過財(cái)權(quán)的恰當(dāng)配置和約束機(jī)制的設(shè)立，堵塞資金漏洞，防止利益流失，從而有效抑制人的機(jī)會(huì)主義行為。（3）反映了公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的本質(zhì)。公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)是有關(guān)公司財(cái)權(quán)安排和利益分配問題，這種財(cái)權(quán)安排和利益分配的合理與否是公司財(cái)務(wù)績(jī)效最重要的決定因素之一。從總體上看，公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)是一個(gè)有關(guān)財(cái)權(quán)的合約安排，財(cái)權(quán)配置是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的核心。

（二）資本結(jié)構(gòu)是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)

資本結(jié)構(gòu)是指權(quán)益資本與債務(wù)資本的比例關(guān)系，只有選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，才能協(xié)調(diào)好利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位和作用，建立有效的財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)?？梢哉f資本結(jié)構(gòu)的選擇在很大程度上決定著企業(yè)財(cái)務(wù)治理效率的高低，股東和債權(quán)人如何在企業(yè)治理中發(fā)揮作用，是研究資本結(jié)構(gòu)在企業(yè)財(cái)務(wù)治理中作用的關(guān)鍵。因此說，資本結(jié)構(gòu)對(duì)財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的形成有著重要的影響，是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。

（三）分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制的建立是公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容

股東大會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層之間的關(guān)系構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的主要關(guān)系，他們之間各司其職，相互制衡。公司財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)的主要內(nèi)容就是依賴公司治理結(jié)構(gòu)建立所有者、經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)經(jīng)理人員分工協(xié)作的分層財(cái)務(wù)決策機(jī)制。具體內(nèi)容如下表：

財(cái)務(wù)決策層次財(cái)務(wù)治理主體財(cái)務(wù)決策內(nèi)容

所有者財(cái)務(wù)所有者，股東（大）會(huì)

經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)董事長(zhǎng)，總經(jīng)理

財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)經(jīng)理，財(cái)務(wù)人員①?zèng)Q定經(jīng)營(yíng)方針與投資計(jì)劃②選舉董事③批準(zhǔn)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)決算④決議公司清算、分立、合并

①具體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略②合理的組織③有效的控制批準(zhǔn)預(yù)算④動(dòng)態(tài)協(xié)調(diào)⑤聘任或解聘財(cái)務(wù)經(jīng)理

①擬定各種計(jì)劃②具體日常財(cái)務(wù)決策③財(cái)務(wù)分析與報(bào)告④實(shí)施財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

此外，還需專設(shè)監(jiān)事會(huì)，對(duì)董事會(huì)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督權(quán)不只是配給監(jiān)事會(huì)，另外還包括委托關(guān)系鏈中上層對(duì)下層的監(jiān)督權(quán)，這些監(jiān)督權(quán)的分布是：股東會(huì)對(duì)董事會(huì)的監(jiān)督權(quán)，董事會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理的監(jiān)督權(quán)等，即對(duì)某一財(cái)務(wù)決策層人員來說，既要接受上一層級(jí)的監(jiān)督，又要接受監(jiān)事會(huì)的專門監(jiān)督。（四）激勵(lì)約束機(jī)制建設(shè)是財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)的重要前提

現(xiàn)代企業(yè)理論研究認(rèn)為：企業(yè)是一組契約的結(jié)合體。由于股東、董事、經(jīng)理各方各自擁有不同的信息，從而導(dǎo)致了他們各自之間存在著信息非對(duì)稱性和利益不一致性，于是就產(chǎn)生了經(jīng)理人員運(yùn)用其信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行“偷懶”和謀取私利的“機(jī)會(huì)主義”行為，出現(xiàn)“欺詐”和“偷竊”現(xiàn)象。因此，經(jīng)董事會(huì)與經(jīng)理人員之間所簽定的合約必然是一份不完全合約，不完全合約必然會(huì)影響企業(yè)各種資源配置的效率。為了提高資源配置效率，降低交易費(fèi)用，企業(yè)內(nèi)部必須建立起激勵(lì)與約束相匹配的機(jī)制，這是公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要內(nèi)容。

首先，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，促進(jìn)經(jīng)理人員的經(jīng)營(yíng)決策與公司長(zhǎng)期發(fā)展利益相一致。按照現(xiàn)代委托—理論研究的結(jié)果，通過實(shí)行對(duì)“剩余索取權(quán)”的合理分配可以建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制，具體實(shí)施措施如經(jīng)理人員持有大量公司股票，對(duì)經(jīng)理人員實(shí)施股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)方式，從而激勵(lì)經(jīng)理人員不斷努力提高企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值越大，其自身價(jià)值也就越大。當(dāng)然，激勵(lì)機(jī)制離不開一個(gè)完善有效的財(cái)務(wù)資本市場(chǎng)，而其作用的發(fā)揮則有賴于財(cái)務(wù)治理結(jié)構(gòu)乃至公司治理結(jié)構(gòu)的完善。

其次，建立相應(yīng)的財(cái)務(wù)約束機(jī)制可以減少經(jīng)理人員的“偷懶”和“機(jī)會(huì)主義”行為。財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的制度約束主要包括：①建立一個(gè)有效的市場(chǎng)機(jī)制：包括透明公開的經(jīng)理人市場(chǎng)，信息披露透明真實(shí)的資本市場(chǎng)，有約束力懲罰措施的接管市場(chǎng)，公平競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品市場(chǎng)等，用以加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的約束，控制“內(nèi)部人控制”和防止經(jīng)理層財(cái)務(wù)行為的短期化等。②通過監(jiān)事會(huì)加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督。③培養(yǎng)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的責(zé)任觀，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)經(jīng)理人員的職業(yè)道德教育。

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篇10

（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的現(xiàn)狀（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式1、財(cái)務(wù)舞弊方法逐漸增多（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式目前，它們常用的方法有：掩飾公司的正常的交易或事實(shí)；通過虛構(gòu)資產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的方式進(jìn)行舞弊；通過改變資產(chǎn)折舊方法的手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。通過將本月的多項(xiàng)支出成本轉(zhuǎn)移到下月的手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。2、串通舞弊的現(xiàn)象日益深化（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式公司內(nèi)部管理層與獨(dú)立董事和會(huì)計(jì)人員串通粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表,外部與一些會(huì)計(jì)師事務(wù)所和有關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行勾結(jié)，如存在一些公司，他們?nèi)甑膶徲?jì)業(yè)務(wù)會(huì)聘請(qǐng)三家不同的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，這在一定程度上有著財(cái)務(wù)舞弊的嫌疑。3、上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為隱蔽性和技術(shù)性增強(qiáng)（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式一些上市公司在極力追求利益的欲望下，想盡各種逃避有關(guān)監(jiān)督部門追究責(zé)任的辦法?，F(xiàn)階段他們進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的手段越來越多、越來越不易于讓人察覺，因此其危害性也越來越嚴(yán)重。（二）法務(wù)會(huì)計(jì)的實(shí)際應(yīng)用現(xiàn)狀（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式在處理上市公司財(cái)務(wù)舞弊案件時(shí)，一旦涉及到會(huì)計(jì)方面的知識(shí)，司法工作人員就無力充分理解會(huì)計(jì)信息，這樣難以提取到與案件相關(guān)的有用信息，在很大程度上會(huì)降低處理案件的質(zhì)量和效率。法務(wù)會(huì)計(jì)在我國(guó)的發(fā)展存在著研究成果欠缺、理論研究較淺、法律制度不完善等問題。如在這種治理財(cái)務(wù)舞弊的經(jīng)濟(jì)案件中，我國(guó)的法律沒有對(duì)相關(guān)的專家證人制度作出明顯的規(guī)定，而是較為淺層面的規(guī)定一些有專門知識(shí)的人出具他們的鑒定意見。

二、上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式

1、利用不當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)舞弊（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式（1）選用不當(dāng)?shù)墓蓹?quán)投資方法許多公司為追求不當(dāng)利益，常隨著自己的目標(biāo)利潤(rùn)選擇核算方法。如當(dāng)被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)時(shí)，本采用成本法核算的企業(yè)選擇用權(quán)益法核算；當(dāng)企業(yè)虧損時(shí)，本采用權(quán)益法核算的企業(yè)選擇成本法核算。（2）選用不當(dāng)?shù)氖杖?、費(fèi)用確認(rèn)方法許多企業(yè)為了虛增當(dāng)月的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，往往在產(chǎn)品或資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬等還未轉(zhuǎn)移前就確認(rèn)相關(guān)的銷售或轉(zhuǎn)移收入。又如，一些企業(yè)為了增加利潤(rùn)，常將應(yīng)計(jì)入損益的費(fèi)用資本化處理計(jì)入研發(fā)成本。（3）選用不當(dāng)?shù)慕杩钯M(fèi)用核算方法我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)借款費(fèi)用核算的規(guī)定是：借款過程中所產(chǎn)的利息費(fèi)用、匯兌損益以及相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，發(fā)生在籌建期間的與長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置相關(guān)的借款費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)的成本，待此項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn)投入使用后再計(jì)入當(dāng)期損益。然而，許多企業(yè)為了人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)，就會(huì)在這項(xiàng)核算方法上鉆空子。2、利用剝離與模擬等“會(huì)計(jì)創(chuàng)新”舞弊（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式該方法的主要手段是通過局部改制和重組的方法，保留較好的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)，剔除掉不好的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，構(gòu)造符合市場(chǎng)要求的新企業(yè)，并通過模擬的手段編制組合后的企業(yè)合并報(bào)表，使形式上符合要求。就資本市場(chǎng)的發(fā)展來講，該會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用具有雙重作用。一方面通過此方式，使得暫時(shí)處于困境但發(fā)展?jié)摿薮蟮囊恍┢髽I(yè)度過危機(jī)。另一方面的副作用也很明顯，對(duì)于同樣處于困境當(dāng)中但沒有發(fā)展前景的企業(yè)，它一旦用該方式在資本市場(chǎng)上獲取資金，面臨的依然是無窮無盡的困境。

三、法務(wù)會(huì)計(jì)在治理上市公司財(cái)務(wù)舞弊中的作用

法務(wù)會(huì)計(jì)在上市公司治理財(cái)務(wù)舞弊中的優(yōu)勢(shì)可具體體現(xiàn)在三個(gè)方面：對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的事前預(yù)防作用、事中控制作用以及事后的調(diào)查和訴訟支持作用。（一）事前——預(yù)防上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的出現(xiàn)。為減少投資者和利益相關(guān)者由于上市公司中的財(cái)務(wù)舞弊行為所造成的損失，事前預(yù)防是一項(xiàng)最有效的措施。無論是行政處罰亦或是刑事、民事處罰都難以彌足給第三方所帶來的經(jīng)濟(jì)損失，只有掐斷會(huì)造成損失可能性的源頭，才有可能從根本上控制上市公司中的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象。法務(wù)會(huì)計(jì)是指接受委托或授權(quán)的法務(wù)會(huì)計(jì)師，以其掌握的知識(shí)對(duì)經(jīng)濟(jì)糾紛進(jìn)行調(diào)查，并在訴訟中給予支持，也可發(fā)表專家性意見。（二）事中——控制上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為。現(xiàn)實(shí)中，上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊行為時(shí)，即使案件還未被揭發(fā)，外部的一些上市公司的投資者以及利益相關(guān)者也會(huì)在事先有所察覺。由于缺乏專門的機(jī)構(gòu)和具備專業(yè)知識(shí)的人員來幫助他們搜集證據(jù)、解決問題，最終造成了較大的經(jīng)濟(jì)損失。法務(wù)會(huì)計(jì)師接受委托后，一旦發(fā)現(xiàn)上市公司具有財(cái)務(wù)舞弊的證據(jù)，就可以提前發(fā)現(xiàn)他們的舞弊行為，從而控制了上市財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。（三）事后——會(huì)計(jì)調(diào)查和訴訟支持。1、會(huì)計(jì)調(diào)查（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為給投資者與利益相關(guān)者所帶來的損失需確定具體的數(shù)量與金額，此過程中，法務(wù)會(huì)計(jì)師運(yùn)用他們會(huì)計(jì)、審計(jì)知識(shí)對(duì)公司的會(huì)計(jì)賬簿、財(cái)務(wù)報(bào)表等相關(guān)資料進(jìn)行調(diào)查，尋求證據(jù)以支持訴訟請(qǐng)求。法務(wù)會(huì)計(jì)對(duì)各種相關(guān)的會(huì)計(jì)資料進(jìn)行搜集整理，并以他們具備的法律知識(shí)，對(duì)所收集的資料整理為法庭所需的形式資料，必要時(shí)他們也可以對(duì)其所提供的資料進(jìn)行陳述和解釋。2、訴訟支持（一）上市公司財(cái)務(wù)舞弊的表現(xiàn)形式提供訴訟支持是法務(wù)會(huì)計(jì)的一項(xiàng)核心業(yè)務(wù)。當(dāng)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為較為嚴(yán)重時(shí)，需要法務(wù)會(huì)計(jì)會(huì)受托參與其中。（1）參與訴訟策略的制定當(dāng)上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為較為嚴(yán)重時(shí)，往往會(huì)涉及到訴訟環(huán)節(jié)。為確保投資人與利益相關(guān)者盡可能的減少損失，法務(wù)會(huì)計(jì)會(huì)受托參與其中。法務(wù)會(huì)計(jì)可以運(yùn)用自己的會(huì)計(jì)知識(shí)協(xié)助律師參與到案件的調(diào)查當(dāng)中，分析舞弊公司在哪些財(cái)務(wù)信息存在問題，從而制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。（2）提出法律責(zé)任劃分的建議一般情況下，上市公司的此行為可能會(huì)承擔(dān)法律責(zé)任的包括：董事、監(jiān)事、控股股東、財(cái)務(wù)經(jīng)理、會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師。這些法律責(zé)任的劃分往往在律師的能力范圍之外，因此就需要法務(wù)會(huì)計(jì)師運(yùn)用其會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等綜合知識(shí)提出法律責(zé)任劃分的建議。（3）作為專家證人提供證言法務(wù)會(huì)計(jì)人員受法院委托成為專家證人時(shí)，他們可以運(yùn)用專業(yè)知識(shí)，確定因上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為給投資人與利益相關(guān)者所造成的損失金額，并將他們的調(diào)查結(jié)果提供給法院，幫助法院在判定損失金額時(shí)提供相應(yīng)的依據(jù)。

四、國(guó)外立法對(duì)我國(guó)法務(wù)會(huì)計(jì)在上市公司財(cái)務(wù)舞弊中運(yùn)用的立法啟示

美國(guó)《聯(lián)邦證據(jù)規(guī)則》第702條規(guī)定，當(dāng)法官或陪審員在調(diào)查案件過程中需要協(xié)助時(shí)，為了向其提供具有專業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、技能的專家證人，可以對(duì)本身具備會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等專業(yè)綜合素質(zhì)的專家進(jìn)行培養(yǎng)。（一）建立專家證人制度基于美國(guó)對(duì)專家證人制度的實(shí)施效果，我國(guó)要想對(duì)上市公司中存在的財(cái)務(wù)舞弊行為加以合理控制，也應(yīng)盡快建立專家證人制度。對(duì)法務(wù)會(huì)計(jì)專家證人制度的建立可分為以下幾點(diǎn)：（1）對(duì)法務(wù)會(huì)計(jì)專家證人資格的認(rèn)定；（2）保證法務(wù)會(huì)計(jì)師在受托案件中的獨(dú)立性；（3）明確法務(wù)會(huì)計(jì)師以專家證人的身份參與案件時(shí)應(yīng)擔(dān)負(fù)的法律責(zé)任。（二）建立完整的法務(wù)會(huì)計(jì)鑒定技術(shù)體制不同的法務(wù)會(huì)計(jì)人員在專業(yè)素質(zhì)與鑒定依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)上，可能會(huì)存在一定的差別，為了避免不同鑒定人對(duì)同一案件由于依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不同出具不同的鑒定結(jié)果與意見，我們應(yīng)建立完整的法務(wù)會(huì)計(jì)鑒定技術(shù)體制，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。在具體實(shí)踐中，可以參考《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證業(yè)務(wù)基本準(zhǔn)則》和《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證業(yè)務(wù)具體準(zhǔn)則》等。（三）保持審計(jì)的獨(dú)立性以及加強(qiáng)外部監(jiān)督現(xiàn)階段，我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)行業(yè)受各種商業(yè)壓力的影響，他們與上市公司間的關(guān)系扭曲，造成了一系列的監(jiān)管無效等問題。我們應(yīng)成立通過建立會(huì)計(jì)監(jiān)察委員會(huì)，專項(xiàng)負(fù)責(zé)上市公司的審計(jì)督查工作，從而加強(qiáng)外部監(jiān)督。

作者:李元慶 單位:甘肅政法學(xué)院

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