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篇1

關(guān)鍵詞：中小商業(yè)銀行；市場風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）01-0075-03

引言

隨著經(jīng)濟(jì)的全球化的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)因素的增加，市場風(fēng)險(xiǎn)對于中國的商業(yè)銀行，尤其是中小銀行的挑戰(zhàn)越來越大，市場風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)逐漸成為商業(yè)銀行最為主要的風(fēng)險(xiǎn)來源之一了。同時(shí)，隨著市場風(fēng)險(xiǎn)的增加，各商業(yè)銀行之間的競爭也隨之增加了。2014年年底，中國人民銀行頒布存款保險(xiǎn)制度的草案，這一草案的頒發(fā)則意味著中國的商業(yè)銀行允許破產(chǎn)，而這一消息也讓許多中小的商業(yè)銀行感到壓力重重。

由于存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，如果商業(yè)銀行破產(chǎn)，顧客的銀行存款賠償最高額度為5萬。這意味著如果客戶在一家商業(yè)銀行的存款金額大于5萬，一旦該商業(yè)銀行破產(chǎn)，顧客獲得的賠償額為5萬。因此，對我國中小商業(yè)銀行來說，如何采取措施防范風(fēng)險(xiǎn)尤其是市場風(fēng)險(xiǎn)變得尤為重要。不僅如此，中國人民銀行還頒布了央行降息的通告，這意味著商業(yè)銀行的存款利率將大幅下降。雖然許多銀行在中國人民銀行的存款利率的基礎(chǔ)上上浮20%，但是存款利率的下降已成定局，從而使得我國商業(yè)銀行面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)又進(jìn)一步的增加。日前，證券行業(yè)的良好漲勢，上證指數(shù)的持續(xù)上漲，我國商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)更加不容忽視。

一、我國中小銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀

由于我國的商業(yè)銀行是屬于杠桿率比較高的企業(yè)，資金的流入和流出都離不開利率。與此同時(shí)，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)一直都是我國商業(yè)銀行最主要和重要的業(yè)務(wù)，因此存在大量的存貸款期限不同的資產(chǎn)和負(fù)債。同時(shí)，由于商業(yè)銀行自身經(jīng)營的需要以及未來滿足市場的需要而向市場提供大量的表外金融工具，而這些金融工具都存在較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)可以說是我國中小商業(yè)銀行所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)中最為主要的一種風(fēng)險(xiǎn)。

匯率風(fēng)險(xiǎn)又稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)或者稱為外匯暴露，是指由于外匯資產(chǎn)和外匯負(fù)債之間的幣種的結(jié)構(gòu)不平衡而產(chǎn)生的，由于匯率的不利波動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國外匯制度的不斷改革和完善，我國商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)也隨之變大。

我國中小銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理組織架構(gòu)主要是由董事會(huì)、管理層以及決策層構(gòu)成。中小銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理主要運(yùn)用的方法有缺口分析法、情景分析法、久期測試、壓力分析法和敏感性分析法等。

二、中小銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

（一）中小商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的管理人員對待市場風(fēng)險(xiǎn)不夠重視

中小銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理人員對待市場風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度不是很積極，甚至可以說是消極的。雖然，中小銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理方法比較多樣，風(fēng)險(xiǎn)管理人員主要是運(yùn)用VaR的方法，簡單地將最終得到的結(jié)論向委員會(huì)上報(bào)。雖然，運(yùn)用VaR的方法獲得數(shù)據(jù)簡單易懂，但是，這種過于簡單的數(shù)據(jù)所得出的結(jié)論也將是過于簡單，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的不完善。因此，中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理員對待市場風(fēng)險(xiǎn)的不夠重視從而導(dǎo)致銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生問題。

（二）中小商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量方法較為落后

中小銀行尤其是一些小型的城商行和農(nóng)商行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理方法比較單一，有些甚至都沒有專門的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理和系統(tǒng)，在數(shù)據(jù)積累的方面嚴(yán)重存在不足，缺乏數(shù)據(jù)的規(guī)范性，而且數(shù)據(jù)的質(zhì)量也不高，有的甚至存在明顯失真或無效的數(shù)據(jù)，因此運(yùn)用這些方法所得出的結(jié)論對于防范和解決市場風(fēng)險(xiǎn)沒有很好的指導(dǎo)意義。即使是一些比較大型的中小銀行（如招商銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行等），雖然它們運(yùn)用的方法是比較多樣的，但是這些方法比較雜亂，沒有系統(tǒng)性，因此在數(shù)據(jù)采集和信息收集等方面，中小銀行面對復(fù)雜多樣的數(shù)據(jù)和信息就會(huì)顯得手足無措。同時(shí)也會(huì)因此拖延匯報(bào)分析的結(jié)果，從而導(dǎo)致市場風(fēng)險(xiǎn)管理的延遲。以中國銀行、招商銀行和江南農(nóng)村商業(yè)銀行的比較為例，從多個(gè)角度反映中小商業(yè)銀行尤其是小型城商行和農(nóng)商行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平在總體上較為落后。

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)的管理體系不夠完善

由于我國中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作起步比較晚，因此中小銀行在抗風(fēng)險(xiǎn)的能力上比較差，同時(shí)在銀行的治理方面也存在著許許多多的不足之處和缺陷。一方面，我國的中小商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)主要是由董事會(huì)、高級的管理層以及決策執(zhí)行層組成。然而，董事會(huì)等高管層對于銀行所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及重視程度往往是不夠的。在這種情況下，高管層所制定的對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的限額管理以及一些風(fēng)險(xiǎn)控制的政策也是存在問題的。另一方面，中小銀行在內(nèi)部控制的安排上不夠完善，各個(gè)部門的職責(zé)以及分工不夠明確，相關(guān)職能的分離也不夠清晰，市場風(fēng)險(xiǎn)在管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營這兩個(gè)職能之間的相對獨(dú)立性不明顯，存在著沖突。

三、中小商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生問題的原因

（一）缺乏高素質(zhì)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人才

市場風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅需要風(fēng)險(xiǎn)管理人員熟悉銀行的業(yè)務(wù)以及市場風(fēng)險(xiǎn)的管理體系，熟悉金融市場以及金融業(yè)務(wù)，更加需要具備一定專業(yè)知識(shí)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員來對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步深入的評估。由此可見，對于銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理來說，高素質(zhì)的管理人才是不可或缺的。然而，在我國絕大多數(shù)的中小商業(yè)銀行中，它們的風(fēng)險(xiǎn)管理人員缺少了一些必要的風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)知識(shí)，這也導(dǎo)致了中小銀行在市場風(fēng)險(xiǎn)的管理中不可避免地出現(xiàn)了一些缺漏。

（二）中小商業(yè)銀行基本上采用傳統(tǒng)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理模式

我國的中小商業(yè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理工作相較于五大國有銀行起步較晚，因此，中小銀行在市場風(fēng)險(xiǎn)的管理架構(gòu)上不是非常完善。中小銀行基本上采用的是較為傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。這雖然能夠避免像國有銀行只有董事會(huì)一家決策所產(chǎn)生的獨(dú)斷性，但是由三方共同決策也會(huì)由于達(dá)不到一致的觀點(diǎn)而錯(cuò)過實(shí)施決策的最好時(shí)機(jī)。其次，中小商業(yè)銀行采用的是建立各個(gè)部門的專業(yè)委員會(huì)制度。董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及股東大會(huì)需要聽取各個(gè)委員會(huì)的匯報(bào)，并且將匯報(bào)的情況綜合起來才能制定相應(yīng)的策略，這也導(dǎo)致了制定正確策略的滯后性，同時(shí)也會(huì)延誤最好的實(shí)施時(shí)機(jī)。

四、中小銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

（一）大力培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人才和團(tuán)隊(duì)

1.加大對原有市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培養(yǎng)力度。首先，我國中小商業(yè)銀行應(yīng)該積極組織市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員參加有關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)以及管理技能等方面的培訓(xùn)，以此來增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)知識(shí)。其次，如果有可能的話，可以積極加強(qiáng)與國有銀行以及國際上的一些先進(jìn)的銀行之間的交流，深入了解如何更加完善地進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)的管理工作。最后，建立完善的對市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行評估的制度以及定期考核制度，對銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理人員進(jìn)行考核，以此來促使管理人員提高其專業(yè)知識(shí)以及市場風(fēng)險(xiǎn)的管理水平，從而提高整個(gè)銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

2.積極引進(jìn)高素質(zhì)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員。在加大對原有市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員的培養(yǎng)力度的基礎(chǔ)上，中小銀行也應(yīng)該積極引進(jìn)其他高素質(zhì)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員，例如一些有足夠經(jīng)驗(yàn)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員或者是在海外從事一些市場風(fēng)險(xiǎn)管理的人才。只有引進(jìn)高素質(zhì)的人才，才能為銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理注入新鮮的血液。這些人才可以向銀行提供一些市場風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，銀行也可以從這些經(jīng)營中獲得新的市場風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，從而獲得具有創(chuàng)新性的方法，更加有效地進(jìn)行市場風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（二）提升我國一些小型城商行和農(nóng)商行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理水平

1.選擇正確且多樣的計(jì)量方法。中小商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)自己銀行的實(shí)際情況，選擇適合自己銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量方法。市場風(fēng)險(xiǎn)的管理計(jì)量方法有很多。每種方法都有其自己的優(yōu)勢和劣勢，而且有些方法之間存在著各種聯(lián)系。因此，在選擇的時(shí)候，要深入了解每一種方法，選擇適合自己銀行實(shí)際情況的方法。選擇的方法不在于數(shù)量的多少，而是應(yīng)該注重是否適合銀行自身。但是，也不能僅僅選擇一種方法，如果只選擇一種方法，就會(huì)有局限性，不利于對市場風(fēng)險(xiǎn)的分析，最終影響市場風(fēng)險(xiǎn)的管理。

2.建立正確且全面的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。中小銀行為了實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量的準(zhǔn)確性和有效性，除了需要選擇合適的計(jì)量方法，同時(shí)也需要選擇一個(gè)正確而全面的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫。目前，國際上先進(jìn)的銀行都有屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫，而且數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)都是由銀行的歷史數(shù)據(jù)構(gòu)成的，而且這些數(shù)據(jù)都是真實(shí)可信賴的。但是，由于幾乎所有銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫都是保密的，因此，對于中小銀行來說，建立具有實(shí)用性以及可操作性的，能夠準(zhǔn)確、完整體現(xiàn)出市場風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)的系統(tǒng)是非常重要的，可以以此來提高銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)的管理水平。

（三）建立完善的市場風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)銀行資金的統(tǒng)一管理

1.確立董事會(huì)的最高決策的職責(zé)。我國的中小商業(yè)銀行應(yīng)該像國有銀行一樣，首先應(yīng)該明確銀行董事會(huì)等高管層的職能，加深高管層對市場風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及重視程度。董事會(huì)的主要職責(zé)是能夠有效地認(rèn)識(shí)、分析、控制以及防范銀行所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)，然后向銀行各部門下達(dá)防范市場風(fēng)險(xiǎn)的目標(biāo)，對銀行各部門反饋回來的信息進(jìn)行篩選和評估，最后確定準(zhǔn)確的防范市場風(fēng)險(xiǎn)的方法。

2.明確銀行各部門的職責(zé)。銀行應(yīng)該明確各個(gè)部門的職責(zé)，增強(qiáng)各部門工作的獨(dú)立性，以便于建立完善的銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、程序以及內(nèi)部控制和外部審計(jì)的規(guī)程。在爭取建立以董事會(huì)為最高決策機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會(huì)以及股東大會(huì)監(jiān)管董事會(huì)的組織架構(gòu)的同時(shí)，銀行其他的部門也應(yīng)該各司其職，通過各部門的獨(dú)立運(yùn)作，以實(shí)現(xiàn)完善的市場風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)和體系。

結(jié)論

隨著我國金融行業(yè)的日益發(fā)展，我國的中小商業(yè)銀行所面對的挑戰(zhàn)也越來越多。中小銀行作為我國金融業(yè)發(fā)展中的一個(gè)特殊的群體，它們的資產(chǎn)規(guī)模較國有銀行要小，資金實(shí)力也沒有國有銀行雄厚。面對如此惡劣的發(fā)展條件，中小銀行既要嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，又要不斷地發(fā)展，其中的挑戰(zhàn)不可忽視。本文通過對中小銀行市場風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，得出中小銀行在市場風(fēng)險(xiǎn)的管理上所存在的一些問題，并且針對這些問題，提出一些管理辦法。中小銀行應(yīng)該針對現(xiàn)在國內(nèi)外的金融大環(huán)境，適當(dāng)調(diào)整有關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，積極地應(yīng)對市場風(fēng)險(xiǎn)所帶來的一些挑戰(zhàn)，從這些挑戰(zhàn)尋找機(jī)會(huì)，獲得更好的發(fā)展。

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關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)；產(chǎn)品創(chuàng)新

隨著我國經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)，銀行業(yè)面臨著利率市場化、金融脫媒、民營銀行允許設(shè)立等諸多挑戰(zhàn)，廣大個(gè)人客戶對理財(cái)產(chǎn)品需求日益增加，中小銀行如何進(jìn)一步創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展面臨著新課題。

一、中小銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新現(xiàn)狀分析

（一）產(chǎn)品期限的創(chuàng)新

當(dāng)前，國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，市場利率的變動(dòng)速度也日趨加快，中小銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的期限安排多集中在1-3個(gè)月、3-6個(gè)月，顯現(xiàn)出了較強(qiáng)的適應(yīng)能力。為了更加強(qiáng)化產(chǎn)品的流動(dòng)性，迎合市場需求，中小銀行推出了期限更短的產(chǎn)品，1個(gè)月以內(nèi)、甚至是1周的理財(cái)產(chǎn)品，其同比收益都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于活期儲(chǔ)蓄利率。

（二）產(chǎn)品體系設(shè)置創(chuàng)新

一是以企業(yè)文化為載體和核心，全力打造企業(yè)品牌，提升品牌知名度，實(shí)施品牌競爭策略。二是圍繞顧客需求和顧客滿意度，以滿足客戶的需求為出發(fā)點(diǎn)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，前瞻性地開展產(chǎn)品體系創(chuàng)新。

（三）產(chǎn)品營銷創(chuàng)新

一是從市場定位和預(yù)測出發(fā)，引進(jìn)微小企業(yè)貸款技術(shù)，迅速占領(lǐng)當(dāng)?shù)匚⑿∑髽I(yè)金融市場。二是學(xué)用結(jié)合，研究借鑒其他銀行營銷模式，并選擇性地加以推廣轉(zhuǎn)化，為我所用。三是梳理自身流程，打造自身特色，推出拳頭產(chǎn)品，占領(lǐng)城鄉(xiāng)市場。四是注重研發(fā)和拓展中間業(yè)務(wù)，豐富客戶選擇內(nèi)容。五是加大與國內(nèi)外商業(yè)銀行的交流與合作，學(xué)習(xí)國內(nèi)同業(yè)商行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，大膽嫁接國外中小金融機(jī)構(gòu)的先進(jìn)產(chǎn)品，根據(jù)自身實(shí)際情況并結(jié)合顧客需求，加大個(gè)性化產(chǎn)品的研發(fā)，推出具有差異化的產(chǎn)品。同時(shí)，加強(qiáng)與媒體溝通，學(xué)會(huì)構(gòu)建立體營銷模式，提升自身軟實(shí)力。

（四）組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新

一是建立總、分、支行的三級管理框架，以業(yè)務(wù)發(fā)展為核心，搭建著重業(yè)務(wù)發(fā)展的事業(yè)部模式。二是積極延伸業(yè)務(wù)經(jīng)營觸角，擴(kuò)展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，圍繞業(yè)務(wù)經(jīng)營設(shè)置駐外辦事處，方便業(yè)務(wù)高效辦理。三是充分發(fā)揮“一站式營銷”和“金融超市”網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)點(diǎn)，打造精品。四是根據(jù)自身特點(diǎn)，確定主營業(yè)務(wù)，創(chuàng)建金融服務(wù)中心。五是確立首席執(zhí)行官制度，聘用首席執(zhí)行官，管理速度、效益和風(fēng)險(xiǎn)。

二、中小銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新對策

（一）創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的管理模式

中小銀行應(yīng)使各部門做到責(zé)任分工明確，各司其職，又要做好各部門之間協(xié)調(diào)溝通，群策群力，發(fā)揮整體效益和團(tuán)隊(duì)精神。產(chǎn)品管理部門的主要職責(zé)是培訓(xùn)客戶經(jīng)理，做好產(chǎn)品宣傳，做好市場調(diào)研、產(chǎn)品管理，為客戶經(jīng)營部門提品支持與保障?？蛻艚?jīng)營部門的主要工作是在對開發(fā)出的產(chǎn)品進(jìn)行營銷，通過各種手段和營銷渠道，將產(chǎn)品銷售出去，并將客戶對產(chǎn)品的反應(yīng)和回饋信息及時(shí)傳遞給研發(fā)部門，以促進(jìn)產(chǎn)品的改進(jìn)，滿足客戶的需求。同時(shí)，各業(yè)務(wù)部門在做好本屬工作的基礎(chǔ)上，要加強(qiáng)與其他業(yè)務(wù)部門的合作，多溝通和交流，以做到整體上的協(xié)調(diào)，發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神，信息共享，形成整體合力。建立相應(yīng)的管理協(xié)調(diào)機(jī)制，確保各業(yè)務(wù)部門之間銜接流暢。建立專門的新產(chǎn)品開發(fā)隊(duì)伍，吸收各方面專業(yè)人才，尤其是專業(yè)技術(shù)人員，在人員組成上應(yīng)包括客戶經(jīng)理、營銷人員、技術(shù)人員、風(fēng)險(xiǎn)控制人員和業(yè)務(wù)人員等。團(tuán)隊(duì)工作人員之間要分工明確，在新產(chǎn)品開發(fā)的過程中，如哪個(gè)部門（個(gè)人）負(fù)責(zé)客戶需求分析，哪個(gè)部門（個(gè)人）負(fù)責(zé)投入產(chǎn)出分析，哪個(gè)部門（個(gè)人）負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)控制，哪個(gè)部門（個(gè)人）負(fù)責(zé)技術(shù)實(shí)施，等等，這些關(guān)鍵環(huán)節(jié)責(zé)任一定要落實(shí)到具體的個(gè)人，以確保開發(fā)工作高質(zhì)高效地完成。同時(shí)，團(tuán)隊(duì)工作人員之間要做好協(xié)調(diào)配合工作，以提升開發(fā)工作的效率。

（二）創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營銷策略

1、落實(shí)客戶細(xì)分策略。細(xì)分客戶策略是指根據(jù)客戶自身不同的屬性，把客戶分為不同的組別，按照客戶的組別，實(shí)施不同的營銷措施。中小銀行應(yīng)借鑒外資銀行的做法，綜合考慮客戶的資產(chǎn)負(fù)債、收入支出、素質(zhì)高低、理財(cái)動(dòng)向、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、甚至性格特征等，把客戶劃分不同的類別，根據(jù)劃分的類別，對不同的客戶實(shí)施與之相適應(yīng)的理財(cái)策略。中小銀行在細(xì)分客戶時(shí)，可以將客戶分為三大類，并采取與之相匹配的理財(cái)策略。中小銀行細(xì)分的三大類客戶為：戰(zhàn)略客戶、重要客戶和普通客戶。戰(zhàn)略客戶：戰(zhàn)略客戶是銀行優(yōu)質(zhì)的核心客戶群。這類客戶資金量大，與銀行存在長期的合作關(guān)系，銀行也在這類客戶上投入的最多，關(guān)系維護(hù)花費(fèi)的精力也最大。針對這類客戶，銀行要采取積極的措施，常與其保持溝通和交流，了解這類客戶的需求，對這類客戶提出的要求和反饋的信息要及時(shí)處理，并及時(shí)反饋。另外，由于戰(zhàn)略客戶的要求一般會(huì)比較高，有時(shí)比較苛刻，對于這類客戶，理財(cái)人員要及時(shí)掌握他們的心理，了解他們的意圖，為其提供個(gè)性化的服務(wù)，迎合其心理。在理財(cái)人員的選擇上，應(yīng)選派銀行的精英為其服務(wù)，一些業(yè)務(wù)熟練、綜合素質(zhì)強(qiáng)、處理事情能力強(qiáng)、適應(yīng)能力強(qiáng)的工作人員，可以滿足這類客戶的要求；同時(shí)，對于這類客戶，銀行應(yīng)考慮積極主動(dòng)安排專人為客戶提供上門服務(wù)，提供方便舒適的金融環(huán)境。

重要客戶：該類型客戶是銀行的大客戶，數(shù)量較多，是銀行必須重視的客戶群體，銀行也需要花費(fèi)大量的人力和精力在這類客戶身上，這類客戶是影響銀行決策和制度制定的重要因素。對于重要客戶，銀行要理解其理財(cái)行為，這類客戶的資金量一般，相對謹(jǐn)慎，對理財(cái)產(chǎn)品看重的是價(jià)格，要充分掌握這一心理，推出適合其心理要求的理財(cái)產(chǎn)品。普通客戶：普通客戶數(shù)量最多，但不固定，流動(dòng)性強(qiáng)，銀行也應(yīng)重視這部分客戶，通過為其提供周全的理財(cái)服務(wù)，感動(dòng)這部分客戶，使其成為銀行忠實(shí)的客戶來源，并爭取使他們成為重要客戶或戰(zhàn)略客戶。普通客戶往往是銀行大眾金融產(chǎn)品的使用者，銀行要采取一些營銷手段，吸引這部分客戶，使其樂意購買本機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)檫@部分客戶數(shù)量巨大，具有非常重要的宣傳作用，通過對這部分客戶的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，可以提升銀行的品牌和口碑，擴(kuò)大銀行的知名度和社會(huì)認(rèn)可度。

2、完善客戶信息系統(tǒng)?？蛻粜畔⑹情_展理財(cái)服務(wù)的基礎(chǔ)，只有具備完善的客戶信息系統(tǒng)，才能提供周到的個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)，贏得客戶和市場。中小銀行應(yīng)盡快完善客戶信息系統(tǒng)，建立完善的客戶信息模型、客戶分析模型和理財(cái)方案模型等功能模塊，通過客戶信息系統(tǒng)獲得可靠的客戶信息，并通過對這些信息進(jìn)行認(rèn)真細(xì)致地分析，掌握客戶的資金情況和理財(cái)態(tài)勢，根據(jù)客戶的具體信息，制定差異化的理財(cái)服務(wù)，以適合客戶個(gè)性化的需求。

（三）建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和信息披露機(jī)制

一是做好風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評估。根據(jù)銀行自身實(shí)際，做好風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評估工作，識(shí)別和評估要確保準(zhǔn)確。二是做好風(fēng)險(xiǎn)度量。對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)要進(jìn)行測試，掌握風(fēng)險(xiǎn)的量度；三是建立長效的內(nèi)部監(jiān)管審核制度。用制度管人管事，使各項(xiàng)工作合乎規(guī)定，業(yè)務(wù)行為與合同保持高度一致，且進(jìn)行的交易在規(guī)定的限額內(nèi)。同時(shí)，還應(yīng)做好個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中、事后全程監(jiān)管。四是及時(shí)進(jìn)行信息披露。及時(shí)將信息披露給客戶，做到透明化和公開化。中小銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)將發(fā)售產(chǎn)品的特征、收益、風(fēng)險(xiǎn)向投資者做詳細(xì)介紹，并依據(jù)投資者所能承受風(fēng)險(xiǎn)的能力為其推薦合適的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，銀行也應(yīng)對發(fā)行產(chǎn)品的投資表現(xiàn)及收益狀況等進(jìn)行定期披露，讓投資者了解自己投資產(chǎn)品的情況，做到投資有數(shù)、投資有道。

（四）加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新的研發(fā)設(shè)計(jì)能力

1、加大創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品品種和服務(wù)力度。中小銀行可以學(xué)習(xí)國外成熟技術(shù)，結(jié)合自身特點(diǎn)，開發(fā)設(shè)計(jì)出復(fù)合型的理財(cái)產(chǎn)品，來擴(kuò)展產(chǎn)品組合的廣度和深度。開展個(gè)人理財(cái)服務(wù)過程中的個(gè)性化產(chǎn)品組合創(chuàng)新。落實(shí)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的載體是理財(cái)服務(wù)人員，過硬的理財(cái)服務(wù)人員的服務(wù)過程已成為個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的重要環(huán)節(jié)。尤其是對有專項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)的客戶，不同的理財(cái)組合的設(shè)計(jì)、不同組合的綜合收益率的核算、不同理財(cái)方案的預(yù)期理財(cái)效果的展示、分析對比所在銀行與其它銀行所具有的獨(dú)特優(yōu)勢，是贏得客戶信任、擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品銷售市場占有率、提升理財(cái)產(chǎn)品形象的重要領(lǐng)域。在這個(gè)過程中，理財(cái)服務(wù)人員如何根據(jù)客戶的專項(xiàng)要求制定不同的理財(cái)產(chǎn)品組合，并將不同產(chǎn)品組合的預(yù)期收益進(jìn)行精細(xì)化核算供客戶選擇，是銀行基層產(chǎn)品創(chuàng)新的重要手段。也就是，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不能僅僅依靠銀行的頂層設(shè)計(jì)，還必須依靠基層理財(cái)服務(wù)人員的創(chuàng)新和創(chuàng)造能力。

2、加快差異性產(chǎn)品和服務(wù)的開發(fā)。(1)從區(qū)域角度進(jìn)行市場細(xì)分。我國經(jīng)濟(jì)區(qū)域特征差異較大，中小銀行應(yīng)充分考慮這些區(qū)域因素，開發(fā)設(shè)計(jì)出具有經(jīng)濟(jì)區(qū)域特征的差異化產(chǎn)品。比如，對于經(jīng)濟(jì)十分發(fā)達(dá)的區(qū)域，中小銀行應(yīng)設(shè)計(jì)出起點(diǎn)高、科技含量高、收益高的個(gè)人理財(cái)品種；在家庭投資品種組合設(shè)計(jì)及咨詢業(yè)務(wù)中，要綜合考慮、認(rèn)真分析、全面把握，為客戶提供多方位的投資組合設(shè)計(jì)，如房產(chǎn)投資、經(jīng)商方向、上市企業(yè)行業(yè)動(dòng)態(tài)等，以迎合客戶投資心理，滿足客戶投資需求，吸引更多客戶投資。而對于經(jīng)濟(jì)相對落后的區(qū)域，中小銀行應(yīng)加強(qiáng)與證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作，創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的組合，以滿足貴賓客戶需求，而個(gè)性化、差異服務(wù)產(chǎn)品也應(yīng)適當(dāng)發(fā)行。（2）根據(jù)客戶收入高低進(jìn)行市場細(xì)分。不同階層由于收入不同，其對理財(cái)?shù)囊笠膊槐M相同，銀行應(yīng)根據(jù)客戶的收入高低細(xì)分市場，提供差異化的服務(wù)。對于高端客戶可以提供如代客境外理財(cái)、證券投資、黃金期貨、外匯儲(chǔ)備、汽車保險(xiǎn)等服務(wù)，而對于中低端客戶可以提供如儲(chǔ)蓄組合、基金買賣、信用卡、住房貸款等低費(fèi)用、低保險(xiǎn)且與日常生活緊密相關(guān)的實(shí)用型金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

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篇3

[關(guān)鍵詞] 市場定位 服務(wù)創(chuàng)新 融資

一、引言

盡管中小商業(yè)銀行在銀行業(yè)發(fā)揮著越來越大的作用，但是由于中小商業(yè)銀行資金不足，缺乏競爭優(yōu)勢和平等待遇，還存在很多急需解決的問題，特別是加入WTO后，這些問題更加突出。伴隨著我國加入WTO后的金融開放進(jìn)程和我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》的頒布實(shí)施，中小商業(yè)銀行的生存和發(fā)展再次引起人們的普遍關(guān)注。立足前者，人們更多地為我國中小商業(yè)銀行的生存空間擔(dān)心和憂慮，立足后者,政府為促進(jìn)我國中小企業(yè)發(fā)展有可能加大對中小商業(yè)銀行的扶持力度?！跋矐n參半”正是我國中小商業(yè)銀行所必須面對的處境。

國外優(yōu)秀同業(yè)的經(jīng)驗(yàn)表明，對于提前轉(zhuǎn)型成功的銀行來說，總能獨(dú)享豐碩的成果，即搶在競爭對手前進(jìn)入利潤豐厚的中小企業(yè)客戶市場，實(shí)現(xiàn)公司銀行業(yè)務(wù)盈利的持續(xù)增長（李浩，2006）。

銀行業(yè)的激烈競爭，在某種意義上就是服務(wù)上的競爭。在資產(chǎn)、規(guī)模、人才、技術(shù)等方面都處于相對劣勢地位的中小商業(yè)銀行，為了生存和發(fā)展，必須堅(jiān)持不懈地推進(jìn)服務(wù)創(chuàng)新，全面提高現(xiàn)代金融服務(wù)的效率和專業(yè)化水準(zhǔn)，在競爭中實(shí)現(xiàn)新的跨越（李辛培，2005）。

因此，應(yīng)推動(dòng)中小商業(yè)銀行上市和引進(jìn)外資，通過修訂相關(guān)規(guī)章制度激勵(lì)中小銀行參與公平競爭，鼓勵(lì)股份制銀行在全國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，促使中小銀行組建資產(chǎn)管理公司，積極化解不良資產(chǎn)，以促進(jìn)中小商業(yè)銀行健康發(fā)展。

二、中小商業(yè)銀行發(fā)展趨勢

中國城市商業(yè)銀行從1995年出現(xiàn)到今天已經(jīng)第13個(gè)年頭了，可以說當(dāng)前城商行已經(jīng)走到了發(fā)展的十字路口，也就是發(fā)展的關(guān)鍵期。城商行面臨很多的問題需要明確，其中一個(gè)被大家討論最多的問題是城商行未來的發(fā)展模式，也就是“大而強(qiáng)”和“小而強(qiáng)”兩種發(fā)展模式的選擇問題。我們有100多家城市商業(yè)銀行，不可能將來都成為工農(nóng)中建這么大型的銀行。

為此，銀監(jiān)會(huì)提出了一系列的標(biāo)準(zhǔn)和評級，對于好的銀行，可以跨區(qū)域發(fā)展。但是我們需要強(qiáng)調(diào)的是，不管城商行確定怎樣的發(fā)展戰(zhàn)略，都要根據(jù)自己的實(shí)際情況。城商行要考慮多樣化的發(fā)展模式，目前有以省級為單位的統(tǒng)一法人模式：如徽商銀行，采取這種模式要強(qiáng)調(diào)自主原則和市場原則；還有一些地區(qū)探討在獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)的前提下，聯(lián)合起來成立一些IT中心、培訓(xùn)中心、產(chǎn)品開發(fā)中心，這樣可以降低成本，提高效益，在一定程度上，還可以形成統(tǒng)一的品牌，山東的城商行目前已經(jīng)開始探索這種模式了。

此外城市商業(yè)銀行未來的發(fā)展要注重推進(jìn)流程銀行。在流程改造方面，大銀行和中小銀行，制定的目標(biāo)和方式、方法都不太一樣，因此中小銀行要結(jié)合自己的實(shí)際情況，結(jié)合自己的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略很好地考慮這個(gè)事，使得我們的業(yè)務(wù)流程能夠適應(yīng)城商行未來的發(fā)展?，F(xiàn)在大部分城商行都著眼于未來的跨區(qū)域發(fā)展，但跨區(qū)域發(fā)展對我們的城商行提出了三個(gè)方面的能力要求:公司治理；內(nèi)控；IT系統(tǒng)。這都需要我們的城商行在流程上加以改進(jìn)和變革。

三、中小商業(yè)銀行的市場定位

市場差異是非完全競爭市場結(jié)構(gòu)形成的基礎(chǔ)，也是中小商業(yè)銀行賴以存在與發(fā)展的基礎(chǔ)。銀行業(yè)的產(chǎn)品一方面具有同質(zhì)性，另一方面，它雖然不像企業(yè)生產(chǎn)的商品那樣具有明顯的品牌，但是金融產(chǎn)品的期限、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、最低投入、收益方式的差別卻是相當(dāng)顯著的。

1.中小企業(yè)金融服務(wù)

中小型工業(yè)企業(yè)在全國工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅中的比重分別為60%和40%左右，并提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)和約60%的出口，特別是20世紀(jì)90年代以來，我國工業(yè)新增產(chǎn)值的76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造的。多數(shù)中小商業(yè)銀行都將自身定位于“為中小企業(yè)服務(wù)”，時(shí)間證明了這一定位的正確性。在金融市場上，中小企業(yè)對銀行的選擇往往地理?xiàng)l件作為重要參考，一般情況下都從臨近的銀行籌措資金。受銀行選擇面的限制，中小企業(yè)對銀行有較高的忠誠度，這一點(diǎn)若能為中小商業(yè)銀行充分利用，不僅可以保證穩(wěn)定的客戶源，而且能夠取得較高的利潤率。從中小商業(yè)銀行角度看，由于委托管理層次少，與客戶地域聯(lián)系密切，熟悉客戶與經(jīng)營狀況等特點(diǎn)，決策迅速，容易監(jiān)督，能有效避免“信息不對稱”所帶來的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，比較適合為中小企業(yè)服務(wù)。中小商業(yè)銀行與中小企業(yè)的匹配性決定了實(shí)力雄厚的大銀行在為中小企業(yè)服務(wù)等方面并不占優(yōu)勢，數(shù)量眾多的中小商業(yè)銀行才是其中的主力軍。

2.開發(fā)社區(qū)金融服務(wù)

立足社區(qū)，根據(jù)社區(qū)企業(yè)和個(gè)人的金融需求，圍繞金融產(chǎn)品功能的擴(kuò)展、延伸和交叉補(bǔ)充，重點(diǎn)開發(fā)金融產(chǎn)品的附加價(jià)值，創(chuàng)新銀行服務(wù)產(chǎn)品，同樣是中小商業(yè)銀行的市場所在。

中小商業(yè)銀行要充分利用社區(qū)內(nèi)有限的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)為社區(qū)內(nèi)中小企業(yè)和個(gè)人提供全方位金融和信息服務(wù)?？梢酝ㄟ^授信、承兌、貼現(xiàn)、信用證、保函等多種方式加強(qiáng)對中小企業(yè)的資金支持和金融配套服務(wù)；通過舉辦各類培訓(xùn)班，為中小企業(yè)提供宏觀、企業(yè)改制、金融信貸、財(cái)政稅收、市場營銷、投融資運(yùn)作等方面的培訓(xùn)，提高企業(yè)管理水平和創(chuàng)新能力。利用自身信息量大的優(yōu)勢，在資金融通、資產(chǎn)重組、財(cái)務(wù)管理、項(xiàng)目評估、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及政策、、法規(guī)等方面提供咨詢服務(wù)；利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)手段為中小企業(yè)提供政策、經(jīng)濟(jì)、金融、科技、項(xiàng)目、市場等信息服務(wù)。

圍繞個(gè)人金融產(chǎn)品需求，應(yīng)著力發(fā)展代人理財(cái)?shù)茹y行業(yè)務(wù)。隨著我國國民收入的增加和結(jié)構(gòu)的變化，民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融改革的深化，消費(fèi)者越來越高、越來越新的服務(wù)需求，商業(yè)銀行經(jīng)營范圍一定會(huì)逐步拓寬。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)早做準(zhǔn)備，抓住更多的市場機(jī)會(huì)。目前可以介入的個(gè)人金融服務(wù)包括信息咨詢、創(chuàng)業(yè)扶持、支付、消費(fèi)信貸、資金匯兌、銀證轉(zhuǎn)賬、商業(yè)調(diào)查等等。

3.開通網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)

傳統(tǒng)銀行的競爭力主要在于資產(chǎn)規(guī)模、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、地理位置等，但網(wǎng)絡(luò)銀行的低成本與個(gè)性化的服務(wù)能力，使銀行的核心競爭力發(fā)生轉(zhuǎn)移，從而改變傳統(tǒng)銀行依靠營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張方式。因此，網(wǎng)絡(luò)銀行將為中小商業(yè)銀行贏得競爭優(yōu)勢。中小商業(yè)銀行要通過發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行，充分利用IT優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)無網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張，通過利用設(shè)計(jì)的軟件系統(tǒng)，使客戶在辦公室進(jìn)行查詢、轉(zhuǎn)賬、資金交易等業(yè)務(wù)，在網(wǎng)上也可以享受這些服務(wù)，從而進(jìn)一步突破業(yè)務(wù)的地域限制。這是中小商業(yè)銀行揚(yáng)長避短，與國有獨(dú)資商業(yè)銀行競爭的重要手段之一。

2006年，我國網(wǎng)上銀行發(fā)展迅速，網(wǎng)上銀行的交易額和交易筆數(shù)大幅增長，企業(yè)網(wǎng)上銀行仍然占據(jù)市場主體，但個(gè)人網(wǎng)上銀行市場潛力巨大。2005年企業(yè)網(wǎng)上銀行的交易額占了總交易額的96.7%，達(dá)70.2萬億元，較2004年增長21.3萬億元。2005年中國個(gè)人網(wǎng)上銀行發(fā)展非常迅速，尤其是招商銀行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人用戶增長率都超過50%。個(gè)人網(wǎng)上銀行市場規(guī)模增長速度很快，增長率已達(dá)到300％。個(gè)人網(wǎng)上銀行用戶增長速度更快，截至到2005年底個(gè)人網(wǎng)上銀行用戶已達(dá)3460萬戶，較2004年增長103.5%，占互聯(lián)網(wǎng)用戶的38.7%，交易額也從2004年6000億元增長到2.4萬億，增長率在300％。未來四年內(nèi)，企業(yè)網(wǎng)上銀行市場將呈平穩(wěn)增長態(tài)勢，而個(gè)人網(wǎng)上銀行市場將繼續(xù)快速增長，在2007年～2008年之間，市場交易額將接近成倍地增長，之后有所平緩，到2010年個(gè)人網(wǎng)上銀行交易額預(yù)計(jì)有望超30萬億。

此外，各家網(wǎng)上銀行還積極與電子商務(wù)企業(yè)結(jié)成合作伙伴，以“結(jié)盟”的形式開拓網(wǎng)上銀行市場，如工行牽手搜狐、阿里巴巴，農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)姻盛大網(wǎng)絡(luò)等。網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)正在實(shí)實(shí)在在地轉(zhuǎn)變?yōu)橐豁?xiàng)能夠帶來實(shí)際利益的業(yè)務(wù)運(yùn)作，甚至成為了商業(yè)銀行的形象品牌和市場競爭的利器。

4.采取聯(lián)合金融服務(wù)

中小商業(yè)銀行的聯(lián)合并不一定是并購，中小商業(yè)銀行可以探索多種形式的同業(yè)合作，拓展業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營空間，增強(qiáng)競爭實(shí)力。

(1)應(yīng)該加強(qiáng)中小銀行間的合作。通過建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，提高了中小銀行競爭力。中小銀行間通過建立虛擬組織、統(tǒng)一科技電子化建設(shè)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)憑證、統(tǒng)一信息披露，提高社會(huì)信譽(yù)度。此外，中小銀行間通過區(qū)域性的互相等方式進(jìn)行合作，共同拓展業(yè)務(wù)空間，解決匯路不通的問題，開展原來因?yàn)閯輪瘟Ρ《鵁o法承擔(dān)的業(yè)務(wù)，如共同貸款、聯(lián)合承兌等。

(2)積極與四大國有商業(yè)銀行和外資銀行合作，探索國有商業(yè)銀行或外資銀行入股中小銀行的合理方式，使城市信用社、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行或農(nóng)村商業(yè)銀行在保持法人資格的同時(shí)，以實(shí)力雄厚的國有銀行和外資銀行為后盾，樹立良好信譽(yù)，同時(shí)也有利于解決科技開發(fā)、人才培訓(xùn)等方面的難題。

(3)通過與證券、保險(xiǎn)等非銀行金融機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，這些非銀行金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，如代為銷售保單、基金的銷售和贖回等。這樣可以增加中小銀行的業(yè)務(wù)品種，為客戶提供便利。

總體上看，我國中小商業(yè)銀行在整個(gè)銀行體系中的數(shù)量還不夠多，所營業(yè)務(wù)也尚不豐富。如何發(fā)揮自身小而靈活的優(yōu)勢，更好地服務(wù)于社區(qū)，提供人性化的產(chǎn)品，是當(dāng)前我國中小商業(yè)銀行得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵。

四、結(jié)束語

當(dāng)前，中小商業(yè)銀行面臨著激烈的競爭，任何安于現(xiàn)狀、不求進(jìn)取的想法都不利于中小商業(yè)銀行的發(fā)展。但加快發(fā)展必須堅(jiān)持以依法合規(guī)、加強(qiáng)管理、防范風(fēng)險(xiǎn)為前提。從目前實(shí)際看，中小商業(yè)銀行發(fā)展中值得關(guān)注的不是發(fā)展的動(dòng)力不足，而是發(fā)展中的沖動(dòng)，往往因渴求發(fā)展而忽視穩(wěn)健的問題。所以我們中小商業(yè)銀行一定要處理好發(fā)展、效益與穩(wěn)健三者關(guān)系。一是決不以一時(shí)的發(fā)展、效益為代價(jià)而破壞穩(wěn)健的基礎(chǔ)。發(fā)展是建立在穩(wěn)健發(fā)展上的發(fā)展，效益是建立在穩(wěn)健基礎(chǔ)上的效益，是實(shí)實(shí)在在的增長速度，是一種長期的、可持續(xù)的發(fā)展。辦銀行一年好不算好，二年三年好也不算好，只有年年好才算好。二是決不以犧牲合規(guī)合法經(jīng)營來換取一時(shí)的發(fā)展和效益，發(fā)展要行之有道，效益要取之有道。依法合規(guī)經(jīng)營既是發(fā)展的需要，也是保護(hù)干部的需要。三是堅(jiān)持實(shí)事求是原則，量力而行，做力所能及之事，不片面追求速度，不搞高指標(biāo)，不盲目追風(fēng)，腳踏實(shí)地干工作。這樣才算是走高質(zhì)量的發(fā)展之路。

參考文獻(xiàn):

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[4]當(dāng)代金融家月刊,2005年第10期,第100頁

篇4

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行之間的競爭也越來越激烈，我國中小商業(yè)銀行生存在國有大型商業(yè)銀行和外資銀行的雙重壓力之下。不可否認(rèn)，中小商業(yè)銀行從成立至今已經(jīng)得到了長足的發(fā)展。然而面對著激烈的競爭，如何根據(jù)自身的特點(diǎn)，在市場中找到自己的立足之地，就成了銀行需要重點(diǎn)思考的問題。中小商業(yè)銀行市場定位的研究，對提高中小商業(yè)銀行競爭力有著重要的意義。

一、中小商業(yè)銀行市場定位戰(zhàn)略

市場定位就是指中小商業(yè)銀行為自己在激烈競爭的市場上找到有利于自身生存和發(fā)展的適當(dāng)位置，使自己的各個(gè)方面能在客戶心目中留下別具一格的商業(yè)銀行形象和值得購買的金融產(chǎn)品的印象的過程。中小商業(yè)銀行市場定位的內(nèi)容包括競爭戰(zhàn)略定位、顧客定位、產(chǎn)品定位和形象定位。找到準(zhǔn)確的市場定位要通過中小商業(yè)銀行的市場環(huán)境分析、市場細(xì)分、目標(biāo)市場的選擇等等作為基礎(chǔ)，最后確定市場定位戰(zhàn)略。準(zhǔn)確的市場定位對中小商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展有著重要的意義，它有利于中小商業(yè)銀行提高經(jīng)營水平，走內(nèi)涵式發(fā)展道路，提高中小商業(yè)銀行的競爭力，使中小商業(yè)銀行能夠應(yīng)對外資銀行和國有商業(yè)銀行的雙重挑戰(zhàn)。

二、中小商業(yè)銀行市場定位現(xiàn)狀

中小商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國銀行業(yè)乃至國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可缺少的重要組成部分。我國中小商業(yè)銀行在建立至今的發(fā)展過程中，一直將其業(yè)務(wù)定位于資金批發(fā)業(yè)務(wù)，以從事對公業(yè)務(wù)為主，區(qū)域定位于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大中城市，在經(jīng)營中把開發(fā)大客戶作為業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn)，造成貸款投向主要集中于交通、電信、電力、煙草等大系統(tǒng)和大行業(yè)。中小商業(yè)銀行的這種定位現(xiàn)狀，反映出我國中小商業(yè)銀行市場定位中的很多缺陷：對市場營銷環(huán)境研究不夠，未能完全認(rèn)識(shí)到銀行營銷活動(dòng)所處的環(huán)境；市場細(xì)分流于形式，難以發(fā)現(xiàn)補(bǔ)缺市場；對目標(biāo)市場的評估不夠深入，目標(biāo)市場選擇存在誤區(qū)；定位缺乏差別，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重；競爭戰(zhàn)略定位雷同以及產(chǎn)品缺乏內(nèi)涵式創(chuàng)新等等。我國中小商業(yè)銀行市場定位戰(zhàn)略中存在的這些問題，加大了中小商業(yè)銀行的機(jī)會(huì)成本；增加了市場中的交易成本；影響中小商業(yè)銀行核心競爭能力的提高；難以培養(yǎng)高忠誠度的客戶；扭曲市場經(jīng)營行為，嚴(yán)重的影響了中小商業(yè)銀行的市場競爭力。

三、中小商業(yè)銀行營銷環(huán)境分析

中小商業(yè)銀行要進(jìn)行準(zhǔn)確的定位，應(yīng)當(dāng)按照市場定位的步驟，從環(huán)境分析入手，只有明確了自己所處的環(huán)境，才能夠抓住機(jī)會(huì)，消除威脅，充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)競爭力的提高。目前隨著我國經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，中小商業(yè)銀行在市場中存在著以下這樣一些機(jī)會(huì)：首先，中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速增長使得市場繁榮，企業(yè)融資需求的增加給中小商業(yè)銀行的發(fā)展提供了契機(jī)；其次，我國金融改革的深化發(fā)展也為中小商業(yè)銀行提供了有利的條件；最后，個(gè)人消費(fèi)市場的成熟也為中小商業(yè)銀行的發(fā)展帶來新的業(yè)務(wù)空間。

同時(shí)，市場競爭的加劇，中小商業(yè)銀行也面臨著諸多的威脅：隨著國有商業(yè)銀行改革的深化發(fā)展，中小商業(yè)銀行原來具有的體制優(yōu)勢越來越不明顯，而資源規(guī)模上的劣勢卻逐漸凸現(xiàn)；同樣，外資銀行的進(jìn)入又進(jìn)一步加大了中小商業(yè)銀行的競爭壓力，外資銀行在管理、規(guī)模、體制、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及國際網(wǎng)絡(luò)方面，都具有較強(qiáng)的優(yōu)勢，給中小商業(yè)銀行帶來很大的沖擊。

從中小商業(yè)銀行自身?xiàng)l件來分析，中小商業(yè)銀行與其他銀行相比，具有一定的優(yōu)勢：體制優(yōu)勢明顯，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰；與地方關(guān)系緊密；資本補(bǔ)充機(jī)制渠道廣泛；具有科技運(yùn)用的后發(fā)優(yōu)勢；我國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征不明顯。但中小商業(yè)銀行也存在著一定的劣勢：公眾信譽(yù)度低于國有商業(yè)銀行、網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍小，中間業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)操作缺乏經(jīng)驗(yàn)、缺少有力的政策支持等等。在全面了解中小商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境以及目前中小商業(yè)銀行市場定位中存在的缺陷之后，我們就可以得到中小商業(yè)銀行市場定位的基本思路。所以中小商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化優(yōu)勢，抓住機(jī)會(huì)，從而在激烈的市場競爭中取勝。

四、中小商業(yè)銀行市場定位策略選擇

我國中小商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的條件和所處的營銷環(huán)境，采取相應(yīng)的策略進(jìn)行準(zhǔn)確的定位，以提高自己的市場競爭能力。首先，中小商業(yè)銀行的市場定位應(yīng)當(dāng)建立在對市場科學(xué)細(xì)分的基礎(chǔ)之上。在實(shí)踐中的具體措施就是要求中小商業(yè)銀行在個(gè)人市場劃分的過程中，改變過去劃分因素單一的狀況，利用多重變量多次劃分市場，以便找到新的市場機(jī)會(huì)；在對企業(yè)市場細(xì)分的過程中，應(yīng)當(dāng)加入新的劃分因素，如企業(yè)生命周期、企業(yè)信用等級等等，使銀行更加了解企業(yè)的不同需求，以便實(shí)施產(chǎn)品的設(shè)計(jì)。其次，中小商業(yè)銀行應(yīng)全面評價(jià)子市場，選擇合適的目標(biāo)市場。中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)法獲取自身資源情況、客戶信息、競爭對手信息的資料，通過這些資料的分析，就可以全面評價(jià)已經(jīng)細(xì)分過的市場。在評價(jià)的基礎(chǔ)上，中小商業(yè)銀行應(yīng)采取集中性策略選取目標(biāo)市場。把自己的力量集中在幾個(gè)細(xì)分市場上，實(shí)行密集型經(jīng)營，這樣可以使中小商業(yè)銀行在較小的細(xì)分市場上占有較大的份額，從而形成競爭優(yōu)勢。最后，中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在選定目標(biāo)市場的基礎(chǔ)上，對整個(gè)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行科學(xué)明確的市場定位，確立自己今后一段時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營方式和經(jīng)營目標(biāo)。

1、戰(zhàn)略定位于市場補(bǔ)缺型，逐漸放棄跟隨型戰(zhàn)略。有很多中小商業(yè)銀行看到了自身和國有商業(yè)銀行的差距，大多數(shù)采取了市場跟隨型的定位戰(zhàn)略。這樣做的好處在于節(jié)約了定位中的營銷成本，但帶給中小商業(yè)銀行的是越來越微薄的市場利潤空間。中小商業(yè)銀行通過十幾年的發(fā)展，已經(jīng)具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力以及客戶分析能力，如果依然采取盲目的市場跟隨戰(zhàn)略，則將處于國有商業(yè)銀行的重壓之下，生存壓力會(huì)進(jìn)一步加大。如果采取補(bǔ)缺型戰(zhàn)略，則是選擇進(jìn)入新的細(xì)分市場，成為小市場中的領(lǐng)導(dǎo)者，在該市場中建立并提高顧客忠誠度。出色的市場補(bǔ)缺戰(zhàn)略抓住了新的利潤成長點(diǎn)，有利于中小商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)先機(jī)，在市場競爭中取得主動(dòng)。

2、調(diào)整客戶定位策略，重視中小企業(yè)、社區(qū)服務(wù)和個(gè)人客戶。中小商業(yè)銀行的客戶定位，就是對商業(yè)銀行服務(wù)對象的選擇，是市場細(xì)分的延伸和體現(xiàn)。對于我國中小商業(yè)銀行來講，客戶定位應(yīng)注重以下三個(gè)方面：

（1）加強(qiáng)對中小企業(yè)的支持與服務(wù)。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在國有商業(yè)銀行的改革推進(jìn)和外資銀行的沖擊下，中小銀行從現(xiàn)有的市場中“分羹”的可能性越來越小，客戶和銀行將為了自身的發(fā)展，需要更多地自主選擇合作對象，中小商業(yè)銀行被大的優(yōu)質(zhì)客戶選擇合作的可能性將逐步降低。而另一個(gè)方面，因?yàn)樘幱诔跏茧A段的中小企業(yè)對金融業(yè)有強(qiáng)烈的融資需求。民營經(jīng)濟(jì)陷入融資困難的境遇，至于一些資金需求量不大，但時(shí)間要求緊，便利性要求高的臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金，由于目前銀行現(xiàn)行的貸款審批程序與此不配套，難以滿足中小企業(yè)的需求。同時(shí)需要注意的是，由于中小企業(yè)本身的發(fā)展具有很多的不確定性因素，所以銀行在給中小企業(yè)提供相關(guān)的金融服務(wù)的時(shí)候，一定要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，嚴(yán)格把關(guān)，更要在業(yè)務(wù)中貫徹審慎原則，認(rèn)真研究避險(xiǎn)策略。在貼近地方企業(yè)的業(yè)務(wù)中，應(yīng)該以科學(xué)的財(cái)務(wù)分析為依據(jù)，堅(jiān)決杜絕指令性貸款、強(qiáng)制性貸款，防止加大中小商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。中小商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以市場為導(dǎo)向，以效益為目標(biāo)，發(fā)現(xiàn)、培育和支持一批有市場、有效益、有潛力、有信用的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶群，培養(yǎng)客戶對中小銀行品牌的忠誠度。

（2）重視為社區(qū)發(fā)展服務(wù)。根據(jù)銀行社區(qū)相互作用的觀點(diǎn),中小銀行較之于大銀行更能夠提供銀行社區(qū)相互作用所需的“親和性”。因?yàn)橥ㄟ^這種聯(lián)系有助于解決貸款決策中的信息不對稱問題：一些潛在貸款申請者特征是由其所在社區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境和特定資產(chǎn)決定的,特定資產(chǎn)的價(jià)值在任何時(shí)候都可能反應(yīng)社區(qū)內(nèi)各類經(jīng)濟(jì)主體的個(gè)人收入流量和財(cái)富水平。社區(qū)具有“溢出”效應(yīng)，中小銀行和所在社區(qū)天然的親和性，必然會(huì)使這種“溢出”效應(yīng)得到充分發(fā)揮，有利于提高信貸評估質(zhì)量、降低評估成本。

（3）重視個(gè)人客戶。自我國對外開放以來，一個(gè)富裕階層正在我國逐步形成。隨著我國商品經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，先富起來的隊(duì)伍還在不斷壯大。他們渴望銀行向他們提供全面周到、細(xì)致入微的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的有效保值和增值，因而我國私人銀行業(yè)務(wù)已存在較大的現(xiàn)實(shí)市場需求。個(gè)人銀行業(yè)務(wù)具有客戶廣泛、風(fēng)險(xiǎn)分散、利潤穩(wěn)定等特點(diǎn)，能夠有效降低全行整體經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。因此，在目前市場競爭激烈、各種不確定性因素增大的情況下，發(fā)展個(gè)人銀行業(yè)務(wù)將有利于優(yōu)化銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高存款的穩(wěn)定性，分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利水平，實(shí)現(xiàn)銀行可持續(xù)發(fā)展。

篇5

目前，地方中小銀行絕大多數(shù)均未開辦金融衍生產(chǎn)品和理財(cái)業(yè)務(wù)，涉及市場風(fēng)險(xiǎn)的主要是債券和外匯兩類業(yè)務(wù)，市場風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為三種形式：

（一）外匯類凈資產(chǎn)在人民幣升值時(shí)所面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)

2005年7月匯率形成機(jī)制改革后，人民幣持續(xù)單邊升值，由于中小銀行均未取得衍生產(chǎn)品交易資格，多數(shù)機(jī)構(gòu)也未獲準(zhǔn)開辦自營外匯買賣業(yè)務(wù)，缺乏對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)的工具和手段，除了運(yùn)用結(jié)售匯綜合頭寸管理、盡量保持零頭寸等有限手段控制即期的匯兌風(fēng)險(xiǎn)外，難以有效規(guī)避人民幣升值所帶來的營運(yùn)資金匯率風(fēng)險(xiǎn)，法人機(jī)構(gòu)的外匯凈資產(chǎn)普遍出現(xiàn)縮水。另外，由于外匯市場主體對于美元貶值的預(yù)期，直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行外匯負(fù)債的減少以及企業(yè)和居民大量結(jié)匯造成的銀行外匯頭寸急劇增加，在外匯市場預(yù)期趨同及缺少衍生工具的情況下，商業(yè)銀行很難在市場上及時(shí)平掉這些巨額頭寸，從而面臨損失的可能。

（二）利率波動(dòng)可能引發(fā)的債券投資價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

2007年央行已經(jīng)連續(xù)加息。2008年以來，隨著CPI指數(shù)上漲并高位徘徊，央行加息的可能性依然存在。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)測算，假定升息0.25個(gè)百分點(diǎn)，銀行所持有中長期固息券平均期限為7年，如果事先不能準(zhǔn)確預(yù)期，則理論上會(huì)有大約1.5％的跌幅。一些被調(diào)查中小銀行的交易人員反映，他們所持有的部分債券將成為“垃圾債券”。

（三）流動(dòng)性約束帶來的收益風(fēng)險(xiǎn)

絕大多數(shù)中小銀行參與同業(yè)市場交易的動(dòng)機(jī)，是兼顧流動(dòng)性和盈利性。從調(diào)查情況看，地方中小銀行中長期債券占比較大，個(gè)別機(jī)構(gòu)持債規(guī)模過大、債券結(jié)構(gòu)不合理情況突出，一旦債市變盤或資金緊張時(shí)，這些機(jī)構(gòu)不得不通過低價(jià)拋售債券來獲得資產(chǎn)的流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)變?yōu)閾p失。

二、中小銀行市場風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題

（一）各行交易賬戶劃分工作滯后，給市場風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管帶來困難

目前省內(nèi)中小銀行均沒有實(shí)施銀行、交易賬戶劃分，有的甚至完全不了解交易賬戶的概念和內(nèi)容。由于普遍沒有開展賬戶劃分，各行在填報(bào)銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管信息系統(tǒng)的市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)表時(shí)，都將債券投資填報(bào)在銀行賬戶，而交易賬戶均填報(bào)為零，掩蓋了真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)程度。賬戶劃分工作滯后，為以后的風(fēng)險(xiǎn)分析和資本計(jì)提帶來很大困難。

（二）董事會(huì)、高管層對市場風(fēng)險(xiǎn)的重視程度和監(jiān)控能力不足

相對于信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，地方法人機(jī)構(gòu)董事會(huì)和高管層對市場風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注程度和認(rèn)識(shí)程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在高級管理層對市場風(fēng)險(xiǎn)沒有充分認(rèn)識(shí)的情況下，要求其制定風(fēng)險(xiǎn)管理的政策、制度和流程，要求其對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行限額管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等容易流于形式。

（三）缺乏市場風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力

絕大多數(shù)銀行反映風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是當(dāng)前實(shí)施市場風(fēng)險(xiǎn)管理的難點(diǎn)，由于缺乏真實(shí)連貫的人民幣國債收益率曲線和成熟的定價(jià)模型，各行對一些產(chǎn)品進(jìn)行日損益計(jì)算有難度。調(diào)查問卷反映，全省28家法人機(jī)構(gòu)尚無一家對市場敞口風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量，也沒有一家建立風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的內(nèi)部模型，沒有一家對交易賬戶頭寸按市值每日重估。

（四）缺乏管理和對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的工具和技術(shù)

金融衍生產(chǎn)品交易是規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)的有效手段和工具。截至2007年底，全國共有近70家銀行法人機(jī)構(gòu)取得金融衍生產(chǎn)品交易資格，而山東省尚無一家。同時(shí)，市場風(fēng)險(xiǎn)管理涉及大量技術(shù)問題，如利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制方法，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的采集，管理信息系統(tǒng)的建設(shè)等，各行普遍缺乏技術(shù)手段支撐。

（五）缺乏高素質(zhì)的市場風(fēng)險(xiǎn)管理人才

債券、外匯市場本身的創(chuàng)新層出不窮，業(yè)務(wù)對專業(yè)素質(zhì)的要求甚高，必須配備專門的人才隊(duì)伍。從調(diào)查看，各行熟悉債券、外匯業(yè)務(wù)的操作人員比較稀缺，管理人員更為匱乏；另外，審計(jì)人員市場風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)欠缺，不能有效發(fā)揮對市場風(fēng)險(xiǎn)管理的再監(jiān)督作用。

（六）業(yè)務(wù)操作和管理層面存在較多風(fēng)險(xiǎn)隱患

根據(jù)典型調(diào)查，各行在辦理債券、外匯業(yè)務(wù)時(shí)，存在較大的操作風(fēng)險(xiǎn)隱患，加大了市場風(fēng)險(xiǎn)管理難度。表現(xiàn)在五個(gè)方面：一是少數(shù)銀行前臺(tái)、后臺(tái)未實(shí)現(xiàn)嚴(yán)格分離。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，個(gè)別行甚至出現(xiàn)后臺(tái)人員離崗后，前臺(tái)人員代替登錄業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，隱藏較大的道德風(fēng)險(xiǎn)。二是授權(quán)授信隨意性較大。授權(quán)機(jī)制粗放，授權(quán)人對被授權(quán)人的授權(quán)未經(jīng)充分討論和研究，對交易權(quán)限、授信額度規(guī)定得過于簡單，重大交易缺乏嚴(yán)密的審批流程。三是業(yè)務(wù)人員輪崗、交流和強(qiáng)制休假執(zhí)行不力。由于債券、外匯業(yè)務(wù)操作和管理層面的人員普遍缺乏，大部分銀行難以執(zhí)行三項(xiàng)制度，有的自開辦債券業(yè)務(wù)以來該部門人員從未輪崗或交流過。四是審慎規(guī)則執(zhí)行不嚴(yán)。部分銀行沒有對債券投資按風(fēng)險(xiǎn)大小實(shí)施分類管理，也沒有按規(guī)定對市價(jià)持續(xù)兩年低于賬面價(jià)值的長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。五是績效考核導(dǎo)向錯(cuò)位。對市場風(fēng)險(xiǎn)管理人員的績效考核混同于資金交易人員，只是下達(dá)資金交易量和利潤指標(biāo)，沒有把風(fēng)險(xiǎn)防控要素納入考核

內(nèi)容，放大了管理人員擴(kuò)張規(guī)模的沖動(dòng)。

三、加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)管控的幾點(diǎn)建議

（一）推動(dòng)劃分交易賬戶和銀行賬戶

首先，應(yīng)盡快采取有效措施，督促各行按照《資本充足率管理辦法》、《市場風(fēng)險(xiǎn)管理指引》要求，結(jié)合本行實(shí)際，明確制定賬戶劃分的標(biāo)準(zhǔn)和程序，并將賬戶劃分結(jié)果報(bào)告監(jiān)管部門。其次，要定期對各行的賬戶劃分情況進(jìn)行檢查，重點(diǎn)檢查其是否遵守內(nèi)部的賬戶劃分政策、是否存在為減少監(jiān)管資本要求而人為在兩個(gè)賬戶之間調(diào)節(jié)頭寸等。同時(shí)，建議銀監(jiān)會(huì)根據(jù)地方法人的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理能力，制定賬戶劃分的具體意見。

（二）支持加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新

監(jiān)管部門應(yīng)鼓勵(lì)和指導(dǎo)有條件的法人機(jī)構(gòu)申請金融衍生產(chǎn)品交易資格，并通過業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，有效規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)。督促地方法人機(jī)構(gòu)逐步推行管理會(huì)計(jì)，引入內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，建立內(nèi)部核算和激勵(lì)制度，加強(qiáng)防范市場風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要嚴(yán)把新業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入關(guān)，對法人機(jī)構(gòu)開辦的新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品，嚴(yán)格審查其市場風(fēng)險(xiǎn)管理能力，確保在風(fēng)險(xiǎn)可控下開展新業(yè)務(wù)。

（三）建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

改變目前風(fēng)險(xiǎn)管理分散的現(xiàn)狀，設(shè)立獨(dú)立的、綜合性的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)管理納入部門職責(zé)，在此基礎(chǔ)上，建立獨(dú)立的市場風(fēng)險(xiǎn)管理的信息傳遞路徑。進(jìn)一步規(guī)范操作流程，嚴(yán)格執(zhí)行崗位分離、三項(xiàng)制度等，加強(qiáng)授權(quán)授信管理，研究建立科學(xué)的考核機(jī)制，把市場風(fēng)險(xiǎn)管理納入績效考核的框架。

（四）提高市場風(fēng)險(xiǎn)量化管理能力

由監(jiān)管部門牽頭，研究中小法人機(jī)構(gòu)市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型標(biāo)準(zhǔn)化及其設(shè)計(jì)框架，在人才培訓(xùn)、模型研制、數(shù)據(jù)庫建設(shè)、市場風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)交流等方面開展合作，以較小的成本推出適應(yīng)中小法人機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，應(yīng)用于市場風(fēng)險(xiǎn)管理中。

篇6

關(guān)鍵詞：銀行理財(cái);調(diào)查分析;政策建議

隨著資本市場不斷開放和創(chuàng)新，資本財(cái)富增值效應(yīng)不斷擴(kuò)大，催生了理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。銀行理財(cái)產(chǎn)品已成為居民以及企業(yè)重要的投資理財(cái)渠道，也是銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分和利潤增長點(diǎn)。然而伴隨著理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)問題也日益突出。因此，為深入了解銀行機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，促進(jìn)理財(cái)市場有序健康發(fā)展，近期筆者對轄內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展了調(diào)查與分析。

一、銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

（一）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)入快車道。面對經(jīng)濟(jì)下行，存款壓力增大，銀行與銀行、銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融競爭加據(jù)，促進(jìn)了理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新力度前所未有。2014年1季度新余市銀行理財(cái)產(chǎn)品種類、募集資金與去年同期相比，分別增長3倍、2倍以上。如面對互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的沖擊，各家銀行紛紛開發(fā)了“類余額寶”產(chǎn)品，按日開放、按周開放的理財(cái)產(chǎn)品向縱、橫快速發(fā)展，中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新更是金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重。與此同時(shí)，以定向投資管理計(jì)劃為主的銀證合作和以通道業(yè)務(wù)為主的銀信合作的跨市場理財(cái)業(yè)務(wù)也在蓬勃發(fā)展。 （二）理財(cái)產(chǎn)品趨于短期化。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，新余市銀行理財(cái)產(chǎn)品1月以內(nèi)和1-3個(gè)月期限的仍為主流，市場占比最高。2014年1季度末，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為：1個(gè)月內(nèi)、1-3月、6個(gè)月-1年、1-3年、3年以上，分別占比35.6 %、32.2 %、14.3 %、5.1 %、3.6 %、9.2 %。以上數(shù)據(jù)還不能完全反映理財(cái)市場偏好，由于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行期限、發(fā)行規(guī)模由銀行設(shè)定，客戶只能在此框架內(nèi)選擇產(chǎn)品。據(jù)調(diào)查，短期理財(cái)產(chǎn)品更受晴睞。

（三）國有銀行理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯。從發(fā)行能力看，2013年新余市工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1488款，占全市發(fā)行總量的90.2%。2014年1季度，理財(cái)產(chǎn)品募集資金排前三位的為農(nóng)行、中行和建行，占全市總量的86.6%。從理財(cái)品種看，工行、建行、中行在產(chǎn)品多樣化上處于領(lǐng)先地位，3家銀行在產(chǎn)品期限、幣種和收益類型方面均較為完善。從風(fēng)險(xiǎn)控制能力看，國有銀行、股份制商業(yè)銀行更為重視理財(cái)規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相適應(yīng)的考量，而中小銀行相對而言更為沖動(dòng)。 （四）理財(cái)產(chǎn)品收益率明顯提高。 從平均預(yù)期收益率來看，2014年第1季度，新余市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率普遍高于2013年平均水平。地方性中小銀行收益率明顯高于國有商業(yè)銀行。如一家中小銀行一款半年的理財(cái)產(chǎn)品年收益率達(dá)6.8%，被中央電視臺(tái)報(bào)道為全國銀行理財(cái)收益率最高的銀行，知名金融網(wǎng)站銀率網(wǎng)也于2月18日文章《某某銀行節(jié)后理財(cái)產(chǎn)品收益率奪冠》。中小銀行更多地通過向投資者讓渡收益來爭取市場份額，提高競爭力。

從收益類型來看，銀行非保本浮動(dòng)類產(chǎn)品預(yù)期收益率最高，保本浮動(dòng)類次之，保本類最低。2014年1季度末，非保本浮動(dòng)類產(chǎn)品的預(yù)期收益率平均為5.1%，保本浮動(dòng)類的預(yù)期收益率為4.3%，保本類的預(yù)期收益率為3.9%。信托產(chǎn)品預(yù)期收益率更高，如一年期7.5%，二年期8.5%/年，三年期9 %/年，均高于同期定期存款利率2倍以上。 （五） 理財(cái)資金投向更為多元化。理財(cái)募集的資金最主要投向是債券和貨幣市場。據(jù)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，2014年1季度末，新余市銀行理財(cái)資金投向債券與貨幣類市場占比為46.49%，較2013年下降1.2%;組合投資類工具在理財(cái)資金投向中居第二位，占比為44.3%，較2013年上升5.8%;結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品居第三位，占比為4.2%，較2013年下降1.0%;票據(jù)資產(chǎn)和信貸類資產(chǎn)市場占比分別為3.7%和1.1%，較2013年微幅上漲0.9%和0.3%。2014年以來，由于信托產(chǎn)品受到嚴(yán)格限制，中小銀行的理財(cái)資金也由主要投向政府融資平臺(tái)及民生工程延伸到發(fā)行中小企業(yè)私募債等?？缡袌隼碡?cái)投資范圍主要為房地產(chǎn)、地方融資平臺(tái)及風(fēng)險(xiǎn)可控度較高的企業(yè)項(xiàng)目。

二、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)引發(fā)的問題

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)一定程度上影響了貨幣政策調(diào)控效果。一是理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致存款“沖時(shí)點(diǎn)”，統(tǒng)計(jì)監(jiān)測難度加大。部分銀行通過安排理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行期、到期日，成為其操控存款規(guī)模、應(yīng)對存貸比監(jiān)管的手段。二是理財(cái)產(chǎn)品導(dǎo)致資金從銀行“脫媒”，擴(kuò)大了商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造能力。商業(yè)銀行發(fā)售的表外理財(cái)產(chǎn)品未計(jì)入廣義貨幣M2，不受資本充足率、存款準(zhǔn)備金制度的約束，對貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生一定影響，最終影響貨幣政策執(zhí)行效果。2014年1季度末，新余市商業(yè)銀行表外理財(cái)產(chǎn)品占比超過50%。三是理財(cái)資金變身為“影子信貸”，削弱了信貸調(diào)控的效果。銀行通過發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品將貸款轉(zhuǎn)出資產(chǎn)負(fù)債表，規(guī)避信貸規(guī)模調(diào)控。1季度末，新余市銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品余額同比增長31.5%，增速高于同期貸款增速21.7個(gè)百分點(diǎn)。四是理財(cái)資金通過銀證合作、銀信合作等跨市場理財(cái)“曲線放貸”，資金投入政策限制行業(yè)。

（二）理財(cái)業(yè)務(wù)能力不足帶來一定的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。一是人民幣理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，新余市銀行理財(cái)產(chǎn)品在投資策略、收益結(jié)構(gòu)、期限等方面缺乏差異化。比如，產(chǎn)品目標(biāo)客戶群體基本相同，基本是定位于資產(chǎn)總額在5至10萬的大眾群體;多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品投資于債券市場和貨幣市場，涵蓋的基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍和種類大致相同;產(chǎn)品附加價(jià)值不高，理財(cái)產(chǎn)品主要偏重滿足客戶收益性需要，而對客戶資金的流動(dòng)性需要考慮較少，客戶選擇余地較少。二是商業(yè)銀行市場風(fēng)險(xiǎn)和兌付壓力較大。商業(yè)銀行爭相提高產(chǎn)品預(yù)期收益，銀行通常以其他利潤貼補(bǔ)理財(cái)產(chǎn)品收益，加大了銀行的兌付壓力;同時(shí)過高的預(yù)期收益也導(dǎo)致資金向具有更高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域和項(xiàng)目流動(dòng)，增加風(fēng)險(xiǎn)隱患。此外，地方中小銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展速度更快，形成流動(dòng)性壓力，給其經(jīng)營帶來更大的不穩(wěn)定性。

（三）理財(cái)產(chǎn)品需求旺盛引發(fā)各類投資主體熱捧。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力增加、房地產(chǎn)調(diào)控和股市低迷的情況下，大量的民間資金、社會(huì)閑置資金和各路“避險(xiǎn)資金”從股市、民間借貸、樓市等退出，紛紛投向理財(cái)產(chǎn)品市場，理財(cái)產(chǎn)品成為各類投資主體的首選。

1.從居民行為看，隨著國民經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，居民收入快速增長，2013年，新余市城鎮(zhèn)居民可支配收入、農(nóng)民純收入同比增長均為14%，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款同比增長14.7%，在通貨壓力不斷增大的負(fù)利率時(shí)代，更多的居民希望尋求一種投資途徑以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值。股市持續(xù)低迷，期貨高風(fēng)險(xiǎn)，樓市調(diào)控政策趨緊使房價(jià)上漲動(dòng)力不足，債券和存款則遠(yuǎn)不能滿足閑置資本的增值需求。理財(cái)產(chǎn)品存期短、收益高、風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)作為一種保值增值的工具受到居民的熱捧。

2.從企業(yè)行為看，在信貸規(guī)模控制背景下，中小制造類企業(yè)、房地產(chǎn)、礦業(yè)等行業(yè)資金需求量大，給委托貸款等理財(cái)業(yè)務(wù)提供了迅速生長的肥沃土壤。同時(shí)，部分公司在主業(yè)低迷的情況下大額委托理財(cái)和委托貸款等理財(cái)業(yè)務(wù)收入正成為公司的主要利潤來源。以委托貸款為例，最高利率達(dá)到15%，最低為5.9%;如某大型企業(yè)近年來主營業(yè)務(wù)一直不景氣，一度連年虧損。2013年雖然實(shí)現(xiàn)了盈利，但其中投資收益仍然占了很大的比例，該企業(yè)在貸大、貸強(qiáng)、貸集中的利好融資形勢下，大量融入資金，再以委托貸款的形式貸出，其委托貸款利率普遍在13%左右，該企業(yè)的理財(cái)收入對凈利潤的貢獻(xiàn)達(dá)40%以上。

三、政策建議

（一）完善理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測，提高宏觀調(diào)控效果。國家有關(guān)金融監(jiān)管部門應(yīng)盡快完善理財(cái)產(chǎn)品統(tǒng)計(jì)制度，如完善表內(nèi)表外理財(cái)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度，建立互聯(lián)網(wǎng)金融、跨市場理財(cái)業(yè)務(wù)等新型理財(cái)業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)制度，準(zhǔn)確測算其在社會(huì)融資總量中所占比例，為監(jiān)測社會(huì)資金的流動(dòng)情況、分析貨幣政策傳導(dǎo)渠道的變化以及宏觀政策調(diào)控效果提供依據(jù)。

篇7

(一)發(fā)展民營銀行的必要性

1．構(gòu)建金融組織體系以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展

現(xiàn)代金融組織系統(tǒng)應(yīng)該是包括國有制、股份制、合作制和民營機(jī)制在內(nèi)的多層次、多元化的體系。市場經(jīng)濟(jì)的深化發(fā)展，促使多種所有制經(jīng)濟(jì)并存，客觀上要求發(fā)展民營銀行等非國有金融機(jī)構(gòu)。

當(dāng)前個(gè)體、民營經(jīng)濟(jì)已成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要增長點(diǎn)，在東部發(fā)達(dá)地區(qū)，個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)的比重已超過經(jīng)濟(jì)總量的一半，且有進(jìn)一步上升趨勢。這種現(xiàn)狀要求金融機(jī)構(gòu)為個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)提供良好的金融服務(wù)。國家也要求金融機(jī)構(gòu)加大對個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)服務(wù)力度，但由于體制等方面原因，政策效果并不明顯，個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)的融資環(huán)境并未得到改善，缺乏金融支持是制約個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的突出問題。要想有效改變這一現(xiàn)狀，關(guān)鍵在于我國金融業(yè)要按照生產(chǎn)決定流通、經(jīng)濟(jì)決定金融的調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略。加強(qiáng)現(xiàn)存金融機(jī)構(gòu)對個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)服務(wù)，更快發(fā)展適應(yīng)個(gè)體、私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的民營銀行等金融機(jī)構(gòu)，使金融業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)的所有制結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。

2．提高我國銀行業(yè)的產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)性優(yōu)勢

發(fā)展民營銀行，可以在比較優(yōu)勢分工原則下，與大銀行在產(chǎn)業(yè)分工上形成協(xié)作與補(bǔ)充。大銀行獲得中小的信息成本高，缺乏靈活性。而民營銀行分散在各地，對中小企業(yè)情況較熟悉，獲取信息的成本較低，運(yùn)作靈活。這樣民營銀行的出現(xiàn)將彌補(bǔ)大銀行服務(wù)的遺漏，為中小企業(yè)開拓新的融資渠道。

3．解決國有商業(yè)銀行為主體的金融制度安排，難以滿足三農(nóng)發(fā)展的金融需求的問題

由于國有商業(yè)銀行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，在市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行機(jī)制中，存在著角色轉(zhuǎn)換滯后的問題。在原有機(jī)制下形成的信用機(jī)制，非公有制經(jīng)濟(jì)被排除在經(jīng)濟(jì)制度之外，無法獲得國有經(jīng)濟(jì)得到的信用安排。截至目前的金融改革，并沒有突破計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期形成的信用關(guān)系，國有商業(yè)銀行仍然很難向三農(nóng)發(fā)展提供金融服務(wù)。發(fā)展民營銀行，可以優(yōu)化現(xiàn)行金融體系下的信用機(jī)制，改變對三農(nóng)發(fā)展金融服務(wù)短缺的現(xiàn)狀，促進(jìn)三農(nóng)的健康良性發(fā)展。

4．發(fā)展民營銀行是實(shí)現(xiàn)積極財(cái)政政策逐步退出的最優(yōu)選擇

1998年以來，受亞洲金融危機(jī)，我國出口銳減，外需不振，出口對經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)作用減弱，加之國內(nèi)長期粗放式的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和低效率投入導(dǎo)致的低水平重復(fù)盲目建設(shè)，造成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，以經(jīng)濟(jì)增長減緩為表現(xiàn)形式的國民經(jīng)濟(jì)深層矛盾凸現(xiàn)。面對國內(nèi)外嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，我國政府實(shí)施積極財(cái)政政策，大量發(fā)行國債，近六年來國債建設(shè)投資項(xiàng)目累計(jì)達(dá)32800億元人民幣，GDP的增長分別為7．8％，7．1％，8％，7．3％，8％，7．4％，據(jù)測算，積極財(cái)政政策對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)率分別為1．5％，2％，1．7％，1．8％，2％和1．6％。由此可見，財(cái)政投資彌補(bǔ)了基礎(chǔ)建設(shè)資金不足，引導(dǎo)部分社會(huì)資金投向，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長。但是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政投資對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)如此之大，有悖市場經(jīng)濟(jì)客觀規(guī)律。同時(shí)，長期擴(kuò)張性財(cái)政政策實(shí)施，使面臨巨額財(cái)政赤字和債務(wù)規(guī)模雙重壓力。我國財(cái)政赤字和債務(wù)規(guī)模均在國家可控范圍內(nèi)，但都達(dá)到最高記錄，長此以往，必然給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來消極影響，使財(cái)政運(yùn)行面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹潛在壓力和債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大，積極的財(cái)政政策必須相機(jī)退出。

財(cái)政政策和貨幣政策配合調(diào)整社會(huì)總收入的傳導(dǎo)機(jī)制可以簡單如下：

圖一表示在當(dāng)前政策下的社會(huì)總收入；圖二表示在財(cái)政政策逐步緊縮、為了不影響總產(chǎn)出的情況下而配合的貨幣政策；圖三是財(cái)政政策逐步緊縮，在實(shí)踐中配合的貨幣政策。中國人民銀行2004年底上調(diào)利率27個(gè)百分點(diǎn)，界和實(shí)務(wù)界普遍認(rèn)為本次調(diào)息的試探作用大于現(xiàn)實(shí)意義，預(yù)示貨幣政策將進(jìn)入新一輪緊縮。在這種宏觀政策指導(dǎo)下，社會(huì)總收入將減少。發(fā)展民營銀行，以利潤最大化引導(dǎo)投資，將彌補(bǔ)總收入的減少。從這個(gè)角度看，發(fā)展民營銀行，為當(dāng)前宏觀調(diào)控政策的實(shí)施創(chuàng)造了條件。

(二)發(fā)展民營銀行的可行性

1．發(fā)展民營銀行政策法規(guī)的可行性

發(fā)展民營銀行主要依據(jù)是《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的以下條款：

第十二條 設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

(1)有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程

(2)有符合本法規(guī)定的注冊資本最低限額

(3)有具備任職專業(yè)知識(shí)和業(yè)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)的董事長(行長)、總經(jīng)理和其他高級管理人員

(4)有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度

(5)有符合要求的營業(yè)場所、安全防范措施和業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

中國人民銀行審查設(shè)立申請時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要和銀行業(yè)競爭的狀況。

第十三條 設(shè)立商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元2005年第6期(總第311期)人民幣。城市合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為l億元人民幣，合作商業(yè)銀行的注冊資本最低限額5000萬元人民幣。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本。中國人民銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。

在《中華人民共和國商業(yè)銀行法》其他條款中，沒有不允許設(shè)守民營銀行的規(guī)定，這說明設(shè)立民營銀行不存在法律障礙。

2．發(fā)展民營銀行的理論可行性

(1)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)理論和交易成本理淪

與國有商業(yè)銀行相比，民營銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧的股份制產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)形式，使其具有內(nèi)在的約束與激勵(lì)機(jī)制。它們的服務(wù)對象民營企業(yè)和居民群體也屬自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)營主體。這種產(chǎn)權(quán)清晰的供求雙方形成的信用關(guān)系，屬于硬約束信用，效益與風(fēng)險(xiǎn)是這種信用關(guān)系的主要特征，它大大優(yōu)于國有銀行與國有企業(yè)間的軟信用約束。同時(shí)民營銀行機(jī)構(gòu)精煉，管理成本較低，加之激勵(lì)機(jī)制有效、辦事效率較高等制度優(yōu)勢，可以為客戶提供質(zhì)優(yōu)、價(jià)廉的多種金融服務(wù)，克服官僚主義弊端，減少客戶尋租費(fèi)用，提高客戶消費(fèi)金融產(chǎn)品的總體滿意度。

(2)銀行動(dòng)態(tài)成長理論和銀行分層理論

按規(guī)?？梢詫y行分為大、中、小三類銀行，它們依據(jù)對等理論(大、中、小銀行分別有自己的對應(yīng)優(yōu)勢，適合對應(yīng)的客戶群體)為大、中、小企業(yè)提供金融服務(wù)。從靜態(tài)上看，大、中、小銀行是分層并列存在；從動(dòng)態(tài)上看，通常銀行發(fā)展的順序是從小銀行發(fā)展到中型銀行，最后發(fā)展成大銀行。我們將小銀行、中銀行、大銀行分層并列存在的理論叫銀行分層理論，將銀行從小銀行發(fā)展成中型銀行，最后發(fā)展成大銀行的理論稱作銀行動(dòng)態(tài)成長理論。銀行分層理論說明，在市場中，中小企業(yè)是客觀存在的，與之對應(yīng)的，可以為其提供信用服務(wù)的中小銀行(民營銀行在目前階段與國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行和外資銀行相比，不論從資產(chǎn)規(guī)模、管理水平及服務(wù)群體來看，都只能看成中小銀行)是大有市場空間的。而銀行動(dòng)態(tài)成長理論則說明，隨著企業(yè)的發(fā)展，銀行也將發(fā)展和壯大，由中小銀行成長為大銀行，可以為發(fā)展起來的大民營企業(yè)和其他企業(yè)提供金融服務(wù)。

3．民營銀行的現(xiàn)實(shí)可行性

(1)巨額的民間資產(chǎn)

據(jù)2004年統(tǒng)計(jì)資料，我國民間資產(chǎn)達(dá)36萬億元：城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄為12萬億元；個(gè)體工商戶注冊資本4萬億元，假設(shè)股市一半的流動(dòng)市值和保證金為私人所有，為1萬億元，資本外逃保守估計(jì)5．5萬億元，房產(chǎn)總價(jià)值13．5萬億元，民間資產(chǎn)遠(yuǎn)多于國有資產(chǎn)：居民儲(chǔ)蓄由1978年的210億元激增到2004年的12萬億元，巨額的民間資產(chǎn)是發(fā)展民營銀行的資金前提。

(2)國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整的需要

長期以來，國有商業(yè)銀行人浮于事，制約著商業(yè)銀行效益的提高。為了適應(yīng)銀行業(yè)的全球競爭，國有商業(yè)銀行按效率原則撤并了一批成本高、管理難、業(yè)務(wù)不足和嚴(yán)重虧損的基層機(jī)構(gòu)和重復(fù)設(shè)置的網(wǎng)點(diǎn)，并逐步把業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移向大城市。國有商業(yè)銀行的戰(zhàn)略退出為民營銀行市場進(jìn)入提供了空間，它們的出現(xiàn)

與實(shí)踐可以填補(bǔ)國有商業(yè)銀行撤退后出現(xiàn)的信貸供給空洞。

(三)發(fā)展民營銀行的制約因素

1．設(shè)立形式的兩難選擇

發(fā)展民營銀行，基本途徑是新設(shè)和改組。新設(shè)優(yōu)點(diǎn)在于沒有遺留，有利于民營銀行輕裝上路；改組是通過對問題金融機(jī)構(gòu)整合降低金融風(fēng)險(xiǎn)，并有效利用原金融機(jī)構(gòu)的設(shè)備、客戶等資源。理論界常用以下模型對這兩種方式進(jìn)行成本效益：

(Y1+Y2-C1+e1)／(Y3-C2+e2)

其中：Y1=通過改組方式化解金融風(fēng)險(xiǎn)帶來的收益；

Y2=利用被改組對象資源帶來的收益；

Y3=銀行沒有歷史遺留問題的負(fù)擔(dān)，輕裝上陣帶來的收益；

C1=處理被改組對象遺留問題產(chǎn)生的成本；

C2=開辦費(fèi)等新增成本；

ε1，ε2：其他的一些對成本及收益產(chǎn)生的因素。

通常情況下若比值大于1，則選擇改組方式設(shè)立；當(dāng)比值等于1時(shí)，改組和新建方式?jīng)]有區(qū)別；當(dāng)比值小與1時(shí)，選擇新建方式設(shè)立。但是Y1(與當(dāng)?shù)匦庞蒙绨l(fā)展?fàn)顩r相關(guān)性強(qiáng))與C1(與當(dāng)?shù)卣畱B(tài)度相關(guān)性強(qiáng))難以準(zhǔn)確量化，使決策者在選擇設(shè)立形式時(shí)陷入兩難境地。

2．各階層利益關(guān)系的協(xié)調(diào)

在發(fā)展民營銀行的理論觀點(diǎn)提出后，各地區(qū)在不同程度上認(rèn)識(shí)到發(fā)展民營銀行對本地的推動(dòng)作用，江浙地區(qū)、東北地區(qū)、環(huán)渤海地區(qū)紛紛要求發(fā)展區(qū)域性民營銀行。但如果沒有充分論證，盲目發(fā)展，將可能出現(xiàn)我國信托業(yè)過度發(fā)展的后果，危及金融體系安全。另一方面，發(fā)展民營銀行將對原有金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生沖擊，以致對地方政府利益產(chǎn)生影響，可能導(dǎo)致地方政府保護(hù)主義，設(shè)置障礙，提高民營銀行的進(jìn)入壁壘。

3．規(guī)模經(jīng)濟(jì)及風(fēng)險(xiǎn)防范

銀行業(yè)的突出特征是規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模越大，銀行的單筆業(yè)務(wù)固定成本越低。歷次金融危機(jī)告訴我們，銀行自身抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力與銀行的規(guī)模成正比。結(jié)合民營資本的投資能力與國有獨(dú)資商業(yè)銀行已形成的壟斷地位來看，新生民營銀行不可能組建成像國有獨(dú)資商業(yè)銀行那樣的超級大銀行，其單位營業(yè)成本較高和自身抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的特點(diǎn)將制約其發(fā)展。

(四)發(fā)展民營銀行的市場進(jìn)入選擇

1．吸收民間資本，組建民營化的股份制商業(yè)銀行

農(nóng)村經(jīng)濟(jì)不單純由農(nóng)業(yè)和農(nóng)戶組成，還包括農(nóng)村飛：商。伴隨著農(nóng)業(yè)特別是部分地區(qū)農(nóng)村工商企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，其對資金的需求日益增多，而日益增長的資金需求客觀上為商業(yè)化金融組織在廣大農(nóng)村地區(qū)提供了生存和發(fā)展的空間。

組建農(nóng)村股份制民營商業(yè)銀行，其人股的股東應(yīng)該以農(nóng)村信用社原有社員為主，重點(diǎn)吸收有資金實(shí)力的農(nóng)產(chǎn)、農(nóng)村個(gè)體工商戶和農(nóng)民開辦的中小企業(yè)，使其資本金全部由民間資本入股組成，在經(jīng)營過程中逐步壯大。

2．城市商業(yè)銀行引進(jìn)民間資本，通過股權(quán)結(jié)構(gòu)改造，組建民營化的城市股份制商業(yè)銀行

城市商業(yè)銀行大多是由各地區(qū)的城市信用社改組而成，由于大量歷史遺留問題，使其風(fēng)險(xiǎn)集中，經(jīng)營問題復(fù)雜，規(guī)模一般較小，且經(jīng)營能力不足，所能經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)較少，幾乎未涉及到表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營。監(jiān)管當(dāng)局亦不允許其在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，限制其擴(kuò)張網(wǎng)點(diǎn)，這些均制約城市商業(yè)銀行的壯大。民營資本所有者的自身實(shí)力使其不可能參與所有城市商業(yè)銀行的改造，但是在民間資本充足、商貿(mào)發(fā)達(dá)的部分地區(qū)，一些城市商業(yè)銀行可以引進(jìn)優(yōu)質(zhì)的民營資本所有者加盟，促使國有背景股本的逐步稀釋，最終實(shí)現(xiàn)民營化。這些城市商業(yè)銀行在經(jīng)過股權(quán)結(jié)構(gòu)民營化后，有利于消除各種非市場因素的干擾，實(shí)現(xiàn)鄰近地區(qū)商業(yè)銀行的并購和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)張，逐步發(fā)展擴(kuò)大。

3．民間資本擁有者申請新設(shè)社區(qū)銀行

《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定：設(shè)立商業(yè)銀行注冊資本最低為10億元人民幣；設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低為1億元人民幣；設(shè)立農(nóng)村合作商業(yè)銀行的注冊資本最低為5000萬元人民幣。我國金融資產(chǎn)超過30萬億元人民幣，30％左右城市居民占有近80％的居民金融資產(chǎn)，其中近一半又被20％的少數(shù)高收入階層占有，這說明我國部分個(gè)人完全有能力申請新設(shè)民營銀行。而社區(qū)銀行是他們的最優(yōu)選擇。

篇8

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)；市場結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F830.31 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號：1674-0017-2014（8）-0040-04

一、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的理論基礎(chǔ)和實(shí)證模型

關(guān)于銀行業(yè)競爭程度的衡量方法一般有兩大類。一類是結(jié)構(gòu)性的衡量方法，另一類是非結(jié)構(gòu)性衡量方法。

（一）結(jié)構(gòu)性方法

這類方法基于對產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的分析，提出結(jié)構(gòu)―行為―績效（SCP）的傳導(dǎo)模式，認(rèn)為銀行高集中度會(huì)提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而提高銀行的績效。而有效結(jié)構(gòu)假說（ESH）認(rèn)為：市場上高效率企業(yè)由于先進(jìn)的管理技術(shù)和生產(chǎn)技術(shù)獲得高回報(bào)，然后使其規(guī)模和集中度擴(kuò)大。兩種理論都認(rèn)為銀行業(yè)集中度和利潤正相關(guān)。市場結(jié)構(gòu)的結(jié)構(gòu)性衡量指標(biāo)包括：市場集中度、赫芬達(dá)爾指數(shù)、熵指數(shù)、市場份額以及基尼系數(shù)。本文采用市場集中度CRn和赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI。

集中度（CRn）：本文所用的CR4是我國最大的四家銀行的資產(chǎn)占銀行業(yè)總資產(chǎn)的比率。

其中，N表示行業(yè)中的銀行數(shù)量，n表示資產(chǎn)規(guī)模最大的銀行數(shù)量。

赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）：每家銀行的資產(chǎn)所占行業(yè)總資產(chǎn)的份額的平方和，本文所取樣本為四家國有商業(yè)銀行和十一家滬深上市股份制商業(yè)銀行。

其中，Si表示第i家銀行的資產(chǎn)份額。

結(jié)構(gòu)性的度量方法并不完美，首先銀行市場勢力和經(jīng)濟(jì)利潤無法準(zhǔn)確得到，其次不管是SCP理論還是ESH理論都認(rèn)為銀行集中度與銀行業(yè)利潤正相關(guān)，這與大量實(shí)證研究結(jié)論相去甚遠(yuǎn)。歐朝敏（2011）認(rèn)為不管市場上銀行數(shù)量多少，銀行都可根據(jù)情況采取競爭或者合謀。楊天宇等（2013）認(rèn)為高集中度未必意味著銀行具有強(qiáng)大的市場勢力，監(jiān)管部門對銀行的準(zhǔn)入管制、價(jià)格控制以及經(jīng)營范圍的限制都會(huì)影響銀行業(yè)的競爭程度。

（二）非結(jié)構(gòu)性方法

自上世紀(jì)80年代開始，可競爭性理論（CMT）認(rèn)為市場的競爭度來自于潛在的壓力而非一定來自于市場結(jié)構(gòu)。其主張運(yùn)用非結(jié)構(gòu)性方法，即主要包括PR法、BL法以及Iwata法。其共同點(diǎn)是這三種方法都沒有運(yùn)用明顯的市場信息。Panzar Rosse模型是Rosse 和Panzar提出的非結(jié)構(gòu)化的衡量方法，該方法通過考察銀行的收益與投入價(jià)格的變動(dòng)彈性來度量銀行所處的市場結(jié)構(gòu)。這種方法要求每個(gè)銀行的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，更全面地引入微觀基礎(chǔ)。BL方法建立在銀行利潤最大化的基礎(chǔ)上，通過衡量銀行的價(jià)格和邊際成本之間的差距來判斷銀行業(yè)市場的競爭程度。BL方法相對于PR法準(zhǔn)確率較低。Iwata指標(biāo)通過比較銀行業(yè)的總產(chǎn)量對單個(gè)銀行產(chǎn)量的彈性大小來衡量銀行市場的競爭程度。銀行所處的市場壟斷程度越高，單個(gè)銀行的產(chǎn)量變化對行業(yè)總產(chǎn)量的影響越大。Iwata方法要求各個(gè)銀行具有同質(zhì)性。

因?yàn)镻R法綜合了行業(yè)和個(gè)體銀行因素，理論基礎(chǔ)更穩(wěn)健，故本文采用PR法衡量銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)。PR的使用需在均衡的市場中進(jìn)行，通過定義銀行收入和投入要素價(jià)格的變動(dòng)彈性之和即H指數(shù)來反映銀行業(yè)的競爭程度。其理論邏輯如下：如果銀行處于完全競爭的環(huán)境下，當(dāng)外生的投入要素價(jià)格上升一定的比例，由于其產(chǎn)量將保持不變，那么銀行的收入會(huì)上升相同的比例，收入上升的比例除以投入要素價(jià)格上升的比例為1。H≤0，表示需求大于供給的共謀壟斷市場；在0

其中，*代表均衡狀態(tài)的值。

模型：InTAR=α+β1InLE+β2InKE+β3InFE+γ1InDT+γ2InST+ε

其中，TAR代表總收入與總資產(chǎn)比率；ROA代表總資產(chǎn)收益率；LE代表勞動(dòng)成本即管理費(fèi)用與員工數(shù)比率；KE代表資本成本即非利息支出與平均資產(chǎn)比率；FE代表資金成本即利息支出與總存款比率；DT代表凈貸款與總資產(chǎn)比率；ST代表所有者權(quán)益與總資產(chǎn)比率。H=β1+β2+β3。

均衡性檢驗(yàn)方程：InROA=α+β1InLE+β2InKE+β3InFE+γ1InDT+γ2InST+ε

二、實(shí)證結(jié)果和分析建議

（一）數(shù)據(jù)來源和樣本選取

本文數(shù)據(jù)時(shí)間跨度自2009第四季度到2013第三季度；樣本范圍包括四家國有控股商業(yè)銀行和11家上市商業(yè)銀行；數(shù)據(jù)來源為中國金融年鑒、銀監(jiān)會(huì)年報(bào)和上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表以及國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站和新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)站等。15家樣本銀行資產(chǎn)占我國銀行業(yè)總資產(chǎn)90%以上，具有良好的代表性。

（二）回歸結(jié)果與分析

由表4CR4指標(biāo)可知，根據(jù)貝恩準(zhǔn)則判斷中國銀行業(yè)的集中度處于中下集中寡占型與低集中寡占型之間，趨勢上銀行市場集中度表現(xiàn)了明確的下降趨勢。從表3HHI可知，最近四年我國銀行業(yè)的市場集中度逐季下降，四大行所占份額趨勢性下降。總之，我國商業(yè)銀行市場集中度有所下降但仍頗高。盡管高壟斷和高集中度并存，國有銀行的效率卻相對較低，這并不符合產(chǎn)業(yè)組織理論SCP（結(jié)構(gòu)―行為―績效）假說和有效結(jié)構(gòu)假說（ESH），說明我國銀行業(yè)缺乏規(guī)模效率、經(jīng)營低效。

由表1可以看出，從2009年第四季度到2013第三季度根據(jù)PR法測算的H指數(shù)反映出，中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)沒有明顯的變化趨勢，仍然處于壟斷程度較高的壟斷競爭階段。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為銀行市場競爭程度與銀行數(shù)量正相關(guān)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)年報(bào)，2012年底，我國銀行法人機(jī)構(gòu)3747家，2013年底，銀行法人機(jī)構(gòu)增至3949家。市場集中度有明顯的降低，但是H值并無明顯增加，說明我國銀行業(yè)競爭程度并無顯著增強(qiáng)。H指數(shù)和HHI指數(shù)缺乏有效的同步變動(dòng)也說明集中度并不能單獨(dú)準(zhǔn)確刻畫我國銀行業(yè)市場的競爭程度，還需要結(jié)合更多的指標(biāo)綜合衡量。

（三）政策建議

降低市場進(jìn)入壁壘，擴(kuò)大銀行業(yè)的對外和對內(nèi)開放，同時(shí)對銀行準(zhǔn)入建立系統(tǒng)性的管理。通過增量改革降低市場集中度，防止國有控股商業(yè)銀行的壟斷。推進(jìn)和完善民營銀行的建立和發(fā)展，促進(jìn)民間資本參股國有控股銀行或者股份制商業(yè)銀行，同時(shí)完善外資銀行市場準(zhǔn)入的法律和制度。大力發(fā)展中小銀行，加快中小商業(yè)銀行設(shè)立社區(qū)銀行等分支機(jī)構(gòu)。鼓勵(lì)規(guī)模有限的中小銀行和區(qū)域性銀行利用并購等市場手段擴(kuò)大現(xiàn)有規(guī)模、跨區(qū)域經(jīng)營達(dá)到規(guī)模效益。鼓勵(lì)銀行進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，以避免同質(zhì)化，增強(qiáng)競爭力。制定有效的銀行市場退出機(jī)制，取代行政性的小規(guī)模退出（葉李偉，2010），沒有有效地市場退出機(jī)制就不能避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，也容易導(dǎo)致過度競爭的出現(xiàn)。建立和發(fā)展存款保險(xiǎn)是為保證銀行業(yè)的有序競爭，防范和分散風(fēng)險(xiǎn)的一條可能出路。

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The Analysis on the Market Structure of China’s Commercial Banks

LI Jia YE Liwei

（School of Economics of Fujian Normal University， Fuzhou Fujian 350108）

篇9

【關(guān)鍵詞】社區(qū)銀行；可行性；發(fā)展模式

一、引言

為追求市場競爭力的增強(qiáng)和經(jīng)營效益的提高，幾乎所有商業(yè)銀行都不同程度地追求“做大”。這一點(diǎn)，在處于轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的中國尤甚。在這種大環(huán)境下，社區(qū)銀行的生存和發(fā)展遇到了極大的挑戰(zhàn)，由此產(chǎn)生了一個(gè)問題：社區(qū)銀行在中國是否有發(fā)展前景？其在中國賴以生存的土壤是什么？在中國發(fā)展社區(qū)銀行，可行的發(fā)展模式有何獨(dú)特性？在我國現(xiàn)有商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)框架下，如何發(fā)展社區(qū)銀行使得銀行總體結(jié)構(gòu)最優(yōu)，實(shí)現(xiàn)市場資源的合理化配置成為學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界共同關(guān)心的重要議題。從已有文獻(xiàn)看，目前業(yè)內(nèi)對于在中國發(fā)展社區(qū)銀行的可行性和前景進(jìn)行了大量的分析和研究，本文希望以前人研究成果為基礎(chǔ)，對我國的社區(qū)銀行發(fā)展可行性以及發(fā)展模式做出進(jìn)一步的闡述和說明。

本文的剩余部分結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分介紹了社區(qū)銀行的起源和地位；第三部分闡述了社區(qū)銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀；第四部分對我國發(fā)展社區(qū)銀行的必要性和可行性條件進(jìn)行分析；第五部分探討了在我國發(fā)展社區(qū)銀行的模式；第六部分得出研究結(jié)論，總結(jié)了全文的研究思想；第七部分從政府宏觀調(diào)控角度出發(fā)，試給出政策建議。

二、社區(qū)銀行的起源和地位

“社區(qū)銀行”（Community Banks）一詞最先起源于美國，現(xiàn)在在以美國為首的西方金融發(fā)達(dá)國家普遍存在。所謂“社區(qū)”并非我們通常字面所理解的城市社區(qū)概念，而是泛指城市或鄉(xiāng)村居民的聚居區(qū)域。美國獨(dú)立社區(qū)銀行協(xié)會(huì)（ICBA.Independent Community Banks of America）給社區(qū)銀行作出如下定義：社區(qū)銀行是獨(dú)立的、由當(dāng)?shù)負(fù)碛胁⑦\(yùn)營，其資產(chǎn)從少于1000萬到數(shù)十億美元不等的機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)在所說的“社區(qū)銀行”主要指那些資產(chǎn)規(guī)模較小、區(qū)域集中度較高的、擁有關(guān)系型信貸優(yōu)勢、主要為經(jīng)營區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)和居民家庭服務(wù)的地方性小型商業(yè)銀行。

眾所周知，美國的商業(yè)銀行體系十分發(fā)達(dá)，主要包括跨國銀行、全國性銀行、超級區(qū)域性銀行、區(qū)域性銀行以及社區(qū)銀行，其中社區(qū)銀行的比例最高，占比超過90%，是美國商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)的主要組成部分，其在銀行體系的重要作用不言而喻。盡管近30年來由于銀行業(yè)的大規(guī)模并購和破產(chǎn)導(dǎo)致整個(gè)商業(yè)銀行體系出現(xiàn)較大波動(dòng)，加上大銀行實(shí)行經(jīng)營地理范圍的擴(kuò)張策略，導(dǎo)致美國社區(qū)銀行的數(shù)量大幅度減少，行業(yè)份額有所下降，但其持有的資產(chǎn)和存款總量仍在增加，總體保持了旺盛的生命力和競爭力。

美國社區(qū)銀行業(yè)之所以如此興旺，是因?yàn)榇筱y行由于市場定位和規(guī)模特點(diǎn)無法有效滿足遍布全美的數(shù)量眾多小企業(yè)的各種服務(wù)要求，而在中小企業(yè)普遍存在的美國市場，社區(qū)銀行能夠?yàn)閺V大小企業(yè)提供重要的信貸支持，因此能得以在激烈的銀行激烈競爭中保持旺盛的生命力。同樣的情況也出現(xiàn)在其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)達(dá)的國家，如歐洲各國及日本等。這些國家和政府都相繼出臺(tái)了大力支持發(fā)展社區(qū)銀行的政策，由此說明社區(qū)銀行的發(fā)展前景依舊十分樂觀，其在未來的銀行業(yè)發(fā)展中會(huì)具有舉足輕重的作用。

三、我國社區(qū)銀行發(fā)展現(xiàn)狀

我國民間并沒有“社區(qū)銀行”這種說法，我國學(xué)者根據(jù)國際社區(qū)銀行的相關(guān)定義，結(jié)合我國實(shí)際情況，為社區(qū)銀行賦予了新的含義。巴曙松（2002）認(rèn)為，社區(qū)銀行是在一定地區(qū)的社區(qū)范圍內(nèi)按照市場化原則自主設(shè)立、按照市場化原則獨(dú)立運(yùn)營、主要服務(wù)業(yè)中小企業(yè)和個(gè)人客戶的中小銀行?？敌l(wèi)華（2005）認(rèn)為，社區(qū)銀行是從當(dāng)?shù)刈艉推髽I(yè)吸收存款并向當(dāng)?shù)刈艉推髽I(yè)提供交易服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

對比國內(nèi)外相關(guān)研究對“社區(qū)銀行”的定義可發(fā)現(xiàn)，我國的社區(qū)銀行主要是指類似城市信用社或區(qū)域商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。然面，由于市場經(jīng)濟(jì)的基本制度和機(jī)制還不健全，特別是社會(huì)信用制度的不完善和自身體制以及經(jīng)營機(jī)制上的一些問題，這些中小銀行與西方市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的社區(qū)銀行還存在較大的差異，屬于不規(guī)范的“準(zhǔn)社區(qū)銀行”。

自20世紀(jì)90年代中期以來，我國已經(jīng)有一部分的城市農(nóng)村信用社和商業(yè)銀行逐步意識(shí)到自身存在的不足，開始立足于轉(zhuǎn)制和科學(xué)發(fā)展；而美國社區(qū)銀行的成功則為這些銀行的轉(zhuǎn)型注入了一劑強(qiáng)心劑，促使這些銀行在社區(qū)銀行發(fā)展的道路上更加積極地探索。但是，由于我國銀行業(yè)發(fā)展時(shí)間較短，先期發(fā)展受到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，制約痕跡明顯，在轉(zhuǎn)換和發(fā)展的過程中，遭遇了很多問題。如社區(qū)銀行市場定位不明確，并沒有所謂的“區(qū)域”概念，盲目追求“做大做強(qiáng)”，同時(shí)這一理念還迅速擴(kuò)展到了整個(gè)行業(yè)，產(chǎn)生系統(tǒng)性偏差。這些銀行并沒有把為社區(qū)中小企業(yè)、家庭和個(gè)人提供金融支持和金融服務(wù)作為發(fā)展戰(zhàn)略的重點(diǎn)，因此最終陷入和大型銀行的同業(yè)競爭，進(jìn)一步加劇了銀行業(yè)結(jié)構(gòu)分布不合理的現(xiàn)狀；其次，由于受限于資產(chǎn)規(guī)模和創(chuàng)新能力等因素，我國現(xiàn)有社區(qū)銀行金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不夠，所提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)比較單一，功能缺乏，影響了這些銀行為社區(qū)企業(yè)、居民提供優(yōu)質(zhì)便利的金融服務(wù)的能力，加上各項(xiàng)產(chǎn)品之間的關(guān)聯(lián)度不足，造成對客戶投入成本的巨大浪費(fèi)；最重要的是，社區(qū)銀行與大銀行在資本構(gòu)成、組織形式、市場定位、經(jīng)營地域范圍等一系列關(guān)鍵問題上都存在著巨大的差異，而我國現(xiàn)有的金融法律法規(guī)對各種銀行機(jī)構(gòu)采取無差異化的統(tǒng)一規(guī)范，忽視了這種差異的存在，在很大程度上限制和阻礙了社區(qū)銀行的建立和發(fā)展，對社區(qū)銀行的運(yùn)營管理也無法有效監(jiān)管。

綜上所述，我國社區(qū)銀行的發(fā)展只能說是處于初步萌芽階段，與西方發(fā)達(dá)國家還存在很大差異，面臨問題和困難較多，總體發(fā)展速度較為緩慢。

四、我國社區(qū)銀行發(fā)展的必要性和可行性

雖然我國的商業(yè)銀行目前碰到了很多問題，但不代表這條路是行不通的；相反，社區(qū)銀行發(fā)展的可行性值得更加積極的探索。中國的金融市場發(fā)展需要社區(qū)銀行的出現(xiàn)，規(guī)范的社區(qū)銀行對完善中國銀行業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)有積極的推進(jìn)作用。發(fā)展社區(qū)銀行不僅可以滿足多層次的金融產(chǎn)品需求和個(gè)性化金融服務(wù)，還可以增強(qiáng)銀行業(yè)競爭力，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。建立一個(gè)以中小金融機(jī)構(gòu)為主體的金融體系，能夠很大程度上解決我國中小企業(yè)融資困難的問題，同時(shí)還能改善我國基層金融空洞化、金融服務(wù)出現(xiàn)真空的局面。因此，發(fā)展社區(qū)銀行成為我國金融體制改革的必然選擇。

隨著銀行改革的不斷深化，市場對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的分化整合愈加顯著。傳統(tǒng)的行政區(qū)域劃分受到了市場經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分的強(qiáng)烈沖擊，不同區(qū)域由于其經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同，人口構(gòu)成不同，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在差別，對本地區(qū)的金融服務(wù)需求也存在較大差異。分析中國目前的金融發(fā)展現(xiàn)狀可發(fā)現(xiàn)，我國發(fā)展社區(qū)銀行具備條件已經(jīng)成熟，完全可以建立科學(xué)規(guī)范的社區(qū)銀行。

首先，中國中小企業(yè)的廣泛存在及其融資需求客觀上為社區(qū)銀行的建立和發(fā)展提供了充足的市場條件。近年來，特別是加入WTO以來，我國市場經(jīng)濟(jì)得到迅猛發(fā)展，中小企業(yè)如雨后春筍般擴(kuò)張壯大，其在經(jīng)濟(jì)增長、吸收就業(yè)等方面發(fā)揮了十分積極的作用，但它們所面臨的融資環(huán)境并不寬松。大型銀行日益將融資的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向大型公司，中小企業(yè)面臨發(fā)展機(jī)會(huì)雖多，但資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，無法順利獲得貸款的問題，這些問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的長期發(fā)展，而建立以中小企業(yè)為主要融資對象的社區(qū)銀行則能夠客觀上促進(jìn)市場競爭的充分展開，增加市場活力。研究表明，小型銀行在發(fā)放中小企業(yè)貸款時(shí)較之大型銀行更有優(yōu)勢，為其發(fā)展提供了潛在的市場機(jī)會(huì)。

其次，社區(qū)銀行由于規(guī)模小，資金量有限，所需資本不高，便于民間資本進(jìn)入和市場競爭的充分展開。我國之前對銀行業(yè)發(fā)展制約較多，銀行多是國家資產(chǎn)，民間資本不能順利進(jìn)入銀行業(yè)，但社區(qū)銀行進(jìn)入壁壘較低，降低了民營資本進(jìn)入金融業(yè)的門檻，有利于提高銀行業(yè)本身活力，促使大小銀行在競爭中各自發(fā)揮優(yōu)勢，有針對性地定位市場，保證銀行所提供金融服務(wù)質(zhì)量的提高，在銀行投資者獲利和銀行客戶滿意兩方面達(dá)到雙贏的結(jié)果。

最后，我國地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，相對于中西部等不發(fā)達(dá)地區(qū)，東南部和沿海地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展更快更好，這種地理上的二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)一定程度上導(dǎo)致了大型銀行將發(fā)展重點(diǎn)放在了相對發(fā)達(dá)的地區(qū)，造成了資源分配的極度不合理，越是不發(fā)達(dá)的地區(qū)，越需要充足的資金，當(dāng)?shù)貐s缺乏有力的金融機(jī)構(gòu)保障其資金運(yùn)用，這些企業(yè)苦于借款無門，加速向東南部移動(dòng)，進(jìn)一步加劇了不發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)落后；更有甚者，本來急需資金的不發(fā)達(dá)地區(qū)的資金通過大型銀行的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，被轉(zhuǎn)移到資金已經(jīng)比較充裕的發(fā)達(dá)地區(qū)，導(dǎo)致地區(qū)差距越來越大。這種惡性循環(huán)會(huì)造成國家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的隱患，影響社會(huì)安定和諧，在這種情況下，建立社區(qū)銀行能夠填補(bǔ)金融服務(wù)的缺口，其“吸當(dāng)?shù)兀卯?dāng)?shù)亍钡馁Y金運(yùn)營模式，能夠緩解之前這種虹吸現(xiàn)象及其可能導(dǎo)致的負(fù)面影響，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)有序的向前發(fā)展。

總而言之，社區(qū)銀行已成為當(dāng)前金融業(yè)改變其二元結(jié)構(gòu)，促進(jìn)銀行結(jié)構(gòu)全面調(diào)整，緩解地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，解決中小企業(yè)融資難等問題解決的最佳途徑之一，我國現(xiàn)已具備培育社區(qū)銀行的肥沃土壤和便利條件，因此應(yīng)該加快步伐，為社區(qū)銀行的成長創(chuàng)造健康的環(huán)境。

五、我國社區(qū)銀行的發(fā)展模式

社區(qū)銀行在美國獲得了巨大的成功，但這不代表其在中國的發(fā)展模式也要照搬美國。對此，學(xué)者針對中國當(dāng)前的銀行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀提出了一些建議：錢水土、李國文（2006）認(rèn)為社區(qū)銀行的設(shè)立途徑有三種：由民營企業(yè)資本組建、將現(xiàn)有小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改造、由民間非正規(guī)金融引導(dǎo)為社區(qū)銀行；彭路（2007）借鑒美國社區(qū)銀行在拉動(dòng)不發(fā)達(dá)地區(qū)和不發(fā)達(dá)部門經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的成功經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)為我國為解決經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的二元性和金融結(jié)構(gòu)的二元性，應(yīng)把社區(qū)銀行作為發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的金融支撐，以求社區(qū)銀行與地方經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。

在此基礎(chǔ)上，本文認(rèn)為，應(yīng)該根據(jù)不同地域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度決定社區(qū)銀行的發(fā)展路徑。首先，在銀行的規(guī)模和數(shù)量問題上，由于發(fā)達(dá)地區(qū)銀行眾多，目前分工不清，競爭同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，因此可主要采取改造的方式，將原有的小規(guī)模區(qū)域銀行進(jìn)行調(diào)整和改制，使其逐步規(guī)范，成為符合要求的社區(qū)銀行；而在不發(fā)達(dá)地區(qū)，當(dāng)?shù)劂y行數(shù)量有限，可新建與改造并舉，將現(xiàn)存諸如信用社等經(jīng)營管理不善的小銀行進(jìn)行統(tǒng)一整合和規(guī)劃，加強(qiáng)監(jiān)督和管理，制定制度化和科學(xué)化的發(fā)展路徑，同時(shí)新建一批符合要求的社區(qū)銀行，從頭開始建立有利于其區(qū)別舊有銀行，同時(shí)更容易吸納新的人才和建立新的管理制度。

其次，通過總結(jié)我國前期銀行發(fā)展中出現(xiàn)的問題，要對社區(qū)銀行的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行重新思考和定位。社區(qū)銀行產(chǎn)權(quán)模式的核心是公司的產(chǎn)權(quán)組織形式，社區(qū)銀行的產(chǎn)權(quán)歸屬?zèng)Q定其內(nèi)部權(quán)力的分配和制衡，是銀行最重要的核心內(nèi)容。國外社區(qū)銀行的產(chǎn)權(quán)組織形式一般都是股份制，按照股份制公司“兩權(quán)分離”的要求進(jìn)行法人治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建，按照利潤最大化的目標(biāo)實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營管理。我國由于地區(qū)間歷史因索、文化差異及貧富差距較大，社區(qū)銀行的設(shè)立可因地制宜地探索股份制與合作制結(jié)合的模式。一些全國中心城市和經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的沿?？h、地級市的中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過重新整合，可以組建成股份制模式的社區(qū)銀行；一些區(qū)域中心城市和經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的縣、地級市的中小銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)過重新整合，可以組建成股份合作制模式的社區(qū)銀行；在廣大縣域和金融不發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)把農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)化為合作制的鄉(xiāng)村社區(qū)銀行。

最后，社區(qū)銀行應(yīng)建立完善的內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。對于所有銀行來說，導(dǎo)致其產(chǎn)生危機(jī)的根本原因就是不能有效控制風(fēng)險(xiǎn)：社區(qū)銀行規(guī)模小，資金量有限，風(fēng)險(xiǎn)抵抗力弱，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)迅速陷入破產(chǎn)危機(jī)。因此，社區(qū)銀行的發(fā)展必須更加注重對風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。社區(qū)銀行由于行業(yè)集中度和貸款風(fēng)險(xiǎn)集中度較高，貸款金額較小，貸款客戶比較分散，應(yīng)制定規(guī)范的信貸管理政策、程序并嚴(yán)格執(zhí)行；同時(shí)，應(yīng)把企業(yè)的有限責(zé)任轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘù砣?、?shí)際控制人以及大股東個(gè)人的無限責(zé)任；集中全力搜集客戶信息，清除由于信息不對稱造成的壞賬損失，從而有效避免可能出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，社區(qū)銀行還要嚴(yán)格控制存貸款比率，保證資產(chǎn)負(fù)債的期限相匹配，保持足夠的資本充足率，達(dá)到規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的目的。

六、研究結(jié)論

根據(jù)前文分析，本文得出研究結(jié)論如下：（1）我國社區(qū)銀行的發(fā)展雖處在起步階段，面臨很多困難并存在一定不足，但其在中國的發(fā)展前景是樂觀的，并具有一定的客觀必然性；（2）我國在逐漸放開市場，促進(jìn)銀行業(yè)整合的過程中，孕育出適合發(fā)展社區(qū)銀行的肥沃土壤，社區(qū)銀行在我國的發(fā)展是完全可行的；（3）在我國建立社區(qū)銀行必須結(jié)合我國金融環(huán)境選擇合適的發(fā)展模式，在不同經(jīng)濟(jì)區(qū)域應(yīng)當(dāng)采取不同的發(fā)展策略，發(fā)達(dá)地區(qū)以整合為主，多采取股份制形式，不發(fā)達(dá)地區(qū)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況同時(shí)采用整合與新建兩種擴(kuò)張方式，產(chǎn)權(quán)模式也應(yīng)根據(jù)情況選擇股份制或股份合作制。（4）社區(qū)銀行的發(fā)展是一個(gè)持續(xù)的過程，若想讓其得到健康長期的穩(wěn)態(tài)發(fā)展，必須注重對風(fēng)險(xiǎn)的把握和控制，因此，建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理體系成為亟待解決的問題。

篇10

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；金融支持；多層次金融

中圖分類號：F276.3　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號：1008-2972(2009)04-0028-05

一、我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)中小企業(yè)數(shù)量逐年增長

改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，中小企業(yè)數(shù)量日益增長。根據(jù)2007年《中國中小企業(yè)發(fā)展年鑒》數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模以上中小企業(yè)2002年為231074個(gè)，2006年為299276個(gè)，增幅達(dá)29.5％。

(二)中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益顯著

中小企業(yè)在其快速發(fā)展中，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)日益顯著。中小企業(yè)的產(chǎn)品銷售額、利潤總額、利稅總額連年增加。中小企業(yè)的快速發(fā)展，有力地支持了經(jīng)濟(jì)建設(shè)，推動(dòng)了國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。

(三)中小企業(yè)就業(yè)貢獻(xiàn)突出

隨著中小企業(yè)數(shù)量的日益增長，中小企業(yè)吸納了大量的勞動(dòng)力，一定程度上緩解了社會(huì)就業(yè)矛盾。2001年，中小企業(yè)就業(yè)人數(shù)占全部企業(yè)就業(yè)人數(shù)的比例為60.9％，2006年這一數(shù)據(jù)接近80％。

(四)中小企業(yè)創(chuàng)新能力趨強(qiáng)

不斷發(fā)展中的中小企業(yè)，創(chuàng)新能力逐漸加強(qiáng)，中小企業(yè)在我國創(chuàng)新體系建設(shè)中也發(fā)揮著越來越重要的作用。中小企業(yè)一般規(guī)模小、結(jié)構(gòu)簡單、對市場反應(yīng)靈敏，所屬行業(yè)廣泛，在技術(shù)創(chuàng)新中具有一定的優(yōu)勢。而中小企業(yè)自主創(chuàng)新具有數(shù)量多、周期短、成本低、效率高等特點(diǎn)，據(jù)2006年《中國中小企業(yè)發(fā)展年鑒》數(shù)據(jù)顯示，我國65％的發(fā)明專利、75％以上的技術(shù)創(chuàng)新、80％以上的新產(chǎn)品都由中小企業(yè)完成，中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國技術(shù)創(chuàng)新的新生力量。

二、我國中小企業(yè)金融支持現(xiàn)實(shí)分析

中小企業(yè)對國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)顯著，但是融資困難也一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難題?，F(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)金融支持呈現(xiàn)以下六個(gè)方面的特征。

(一)銀行信用融資仍是中小企業(yè)主要外部資金來源

銀行信用融資是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款、貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)所建立的信用關(guān)系。對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，外部資金來源中，銀行貸款仍然是中小企業(yè)的主要資金來源。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營企業(yè)為例考察中小企業(yè)貸款情況，從2000年到2006年，這兩種類型的中小企業(yè)從銀行獲得的貸款在金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中所占比重較低，最高的年份2000年只占6.76％，最低年份2006年只占3.95％?？梢?，中小企業(yè)雖然以銀行貸款為主要資金來源，但是獲得銀行貸款并不容易。

正因?yàn)榇耍?005年銀監(jiān)會(huì)開始陸續(xù)出臺(tái)系列措施試圖破解這一難題。2005年7月出臺(tái)的《銀行業(yè)開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》中就提出，建立和完善小企業(yè)貸款的“六項(xiàng)機(jī)制”，包括建立小企業(yè)貸款利率的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制等。

近年來，許多商業(yè)銀行在部門設(shè)置上特設(shè)中小企業(yè)融資部，同時(shí)，各商業(yè)銀行也積極創(chuàng)新金融工具，增加對中小企業(yè)的金融服務(wù)。比如，工行為中小企業(yè)提供的金融服務(wù)包括流動(dòng)資金、打包貸款、賬戶透支等貸款類產(chǎn)品，銀行承兌匯票、信用證等貿(mào)易融資產(chǎn)品，以及工程保函等信用支持工具。建行提供的金融服務(wù)主要有“成長之路”和“速貸通”兩個(gè)專門的中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)品牌；并為此對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了再造，加大了授權(quán)力度，貸款實(shí)行客戶經(jīng)理和有權(quán)審批人雙簽審批的形式。農(nóng)行也于2006年推出了主要為小企業(yè)量身定做的小企業(yè)簡式快速貸款業(yè)務(wù)，只要在房地產(chǎn)抵押或質(zhì)押擔(dān)保的前提下，不需要評級和授信，根據(jù)提供的抵(質(zhì))押物即可辦理貸款，貸款金額最高可以達(dá)到200萬元。中國銀行于2007年推出供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新產(chǎn)品――“融易達(dá)”，為圍繞核心企業(yè)提供原料和配件供給的中小企業(yè)消除融資難題。這些舉措，促進(jìn)了商業(yè)銀行對中小企業(yè)的信貸資金支持。

(二)證券信用融資尚在起步階段

證券信用融資是指企業(yè)發(fā)行股票或債券籌集資金。20世紀(jì)90年代以來，我國證券信用融資迅速發(fā)展，企業(yè)利用證券信用融資額從1992年的777.80億元，發(fā)展到2006年的1399億元。上市公司總數(shù)2007年底達(dá)到1554家，市值為327100億元。對于中小企業(yè)，2004年5月，深圳交易所開通了中小企業(yè)板塊，當(dāng)年有37家符合條件的中小企業(yè)在該板塊上市，截至2007年底，共有202家中小企業(yè)在中小企業(yè)板塊上市，市值為10646.84億元。中小企業(yè)無論是上市數(shù)量，還是上市公司市值都極其有限，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了中小企業(yè)股票融資需要。

從債券市場融資情況看，我國債券市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是，中小企業(yè)幾乎難以跨入債券市場進(jìn)行融資。我國《公司法》和《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》雖然沒有明確規(guī)定中小企業(yè)不能發(fā)行債券，但是中小企業(yè)一般難以達(dá)到上述法規(guī)中的一些規(guī)定要求。如《公司法》中明確規(guī)定，發(fā)行債券的股份公司的資產(chǎn)凈額不低于3000萬元人民幣，有限責(zé)任公司的資產(chǎn)凈額不低于6000萬元人民幣，眾多中小企業(yè)無法滿足這些條件，債券融資規(guī)模非常有限。

(三)商業(yè)信用融資潛在功能被充分挖掘

商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間彼此提供的以商品為對象、與商品交易直接聯(lián)系的融資。限制商業(yè)信用運(yùn)用的禁令取消后，商業(yè)信用在我國得到了一定運(yùn)行，企業(yè)認(rèn)識(shí)到商業(yè)信用有助于解決企業(yè)產(chǎn)品“賣不出和買不進(jìn)”兩難的矛盾，充分利用商業(yè)信用這種靈活便利的方式來推銷產(chǎn)品和進(jìn)行資金融通。商業(yè)信用的具體形式有賒銷與賒購，對應(yīng)就形成了應(yīng)收賬款與預(yù)付貨款。

中小企業(yè)在激烈的市場競爭中，選擇部分甚至全部以信用形式進(jìn)行交易，形成了較高比例的應(yīng)收賬款。2005年中國人民銀行針對中小企業(yè)融資難問題，在全國東、中、西部選擇有代表性的六個(gè)城市的1105戶中小企業(yè)進(jìn)行問卷調(diào)查。調(diào)查顯示，樣本企業(yè)支付一筆采購貨款的平均時(shí)間為37天，而收回一筆銷售貨款的平均時(shí)間卻為55天，收回比支付貨款的時(shí)間多出近20天。通過企業(yè)與大客戶和大供應(yīng)商之間交易情況進(jìn)行分析，比較企業(yè)的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款情況可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)平均應(yīng)收賬款比平均應(yīng)付賬款多243萬元，應(yīng)收賬款的平均時(shí)間比應(yīng)付賬款的平均時(shí)間多51天，收回一筆銷售款比支付一筆采購款平均多用12天，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。在過去五年中，有58.6％的樣本企業(yè)出現(xiàn)過貨款被拖欠的情況，其中46％的企業(yè)被拖欠的貨款收不回來；企業(yè)不能如期償還貨款的首要原因是本企業(yè)的銷售收入沒有如期到賬。另據(jù)央行調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約有60％是應(yīng)收賬款和存貨等動(dòng)產(chǎn)。應(yīng)收賬款的增加，一方面說明中小企業(yè)相互間建立了商業(yè)信用關(guān)系，利

用了商業(yè)信用融資解決資金不足的困難；另一方面，應(yīng)收賬款不能按期收回，又使許多中小企業(yè)陷入新的資金困難中。如果能盤活中小企業(yè)應(yīng)收賬款，則可以在一定程度上緩解中小企業(yè)融資困難。

為充分發(fā)揮商業(yè)信用融資解決中小企業(yè)融資困難的作用，盤活中小企業(yè)應(yīng)收賬款，2007年10月9日，中國人民銀行在上海宣布“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)”正式上線運(yùn)行。這套在上海落地的系統(tǒng)，將為各銀行日后大舉拓展應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)提供關(guān)鍵的支撐平臺(tái)。做大應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)，而允許應(yīng)收賬款抵押融資，將有利于緩解中小企業(yè)融資難的問題。登記系統(tǒng)自運(yùn)行以來，已平穩(wěn)運(yùn)行一年，登記量和查詢量穩(wěn)步上升。截至2008年9月，登記系統(tǒng)累計(jì)接受登記超過3萬筆。從登記業(yè)務(wù)類型來看，登記系統(tǒng)累計(jì)接受的初始登記中，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記占比約為80％，應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記占比約為20％。

對于中小企業(yè)來說，擁有的可以抵押擔(dān)保資產(chǎn)十分有限，以應(yīng)收賬款出資，擴(kuò)大了企業(yè)可以擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)范圍，降低了從銀行獲得貸款的難度。從登記情況來看，我國中小企業(yè)的應(yīng)收賬款擔(dān)保融資在覆蓋面上已經(jīng)具有一定規(guī)模，但仍處于起步階段，發(fā)展?jié)摿€很大。截至2008年9月，出資人為中小企業(yè)的初始登記有1.3萬余筆，占總初始登記量的一半有余；依據(jù)初始登記中選填的主合同金額，可估算出資人為中小企業(yè)的初始登記的主合同金額累計(jì)約為8110億元人民幣，約占所有初始登記主合同累計(jì)金額的35％。

根據(jù)登記系統(tǒng)數(shù)據(jù)的抽樣分析，中小企業(yè)的應(yīng)收賬款融資呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：中小企業(yè)應(yīng)收賬款融資比較集中的是制造業(yè)、經(jīng)營基礎(chǔ)設(shè)施和水、電、氣、暖供應(yīng)的中小企業(yè)；用于融資的應(yīng)收賬款類型主要有銷售款、公路、橋梁等不動(dòng)產(chǎn)收費(fèi)權(quán)、醫(yī)院、學(xué)校、景區(qū)的門票收入和工程服務(wù)收益權(quán)等；為中小企業(yè)提供應(yīng)收賬款融資的授信機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)銀行和政策性銀行。

(四)國家信用融資支持力度加大

國家信用融資是以國家(中央和地方政府)為主體，按照信用原則籌集和運(yùn)用財(cái)政資金的一種再分配形式。它包括國家運(yùn)用信用手段籌集財(cái)政資金和供應(yīng)財(cái)政資金兩個(gè)方面。當(dāng)國家以信用方式投放資金，企業(yè)可以接受國家信用來進(jìn)行融資，中小企業(yè)也不例外。

《中小企業(yè)促進(jìn)法》實(shí)施以來，中小企業(yè)受重視程度不斷提高。2003年，財(cái)政部設(shè)立了中小企業(yè)服務(wù)體系專項(xiàng)補(bǔ)助資金，2004年又設(shè)立了中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金，而且財(cái)政資金安排額度也逐年增加。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2004年，全國27個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)財(cái)政安排用于支持中小企業(yè)發(fā)展的資金超過了15億元。共確定170個(gè)項(xiàng)目作為2004年財(cái)政專項(xiàng)發(fā)展資金項(xiàng)目，占各地區(qū)申報(bào)項(xiàng)目的46，6％。170個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)新增銷售收入11億元，新增就業(yè)崗位9400個(gè)。對中小企業(yè)重點(diǎn)支持項(xiàng)目分為四類：“中小企業(yè)新產(chǎn)品開發(fā)和新技術(shù)推廣”項(xiàng)目37個(gè)，占項(xiàng)目數(shù)的21.7％“地區(qū)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢”項(xiàng)目60個(gè)，占項(xiàng)目數(shù)的35.3％；“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目34個(gè)，占項(xiàng)目總數(shù)的20％；“為大企業(yè)提供配套產(chǎn)品”項(xiàng)目39個(gè)，占項(xiàng)目總數(shù)的22.94％。在發(fā)展專項(xiàng)資金支持的項(xiàng)目中，許多項(xiàng)目已經(jīng)產(chǎn)生了良好的經(jīng)濟(jì)效益。

國務(wù)院于1999年5月批準(zhǔn)建立的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，是目前國內(nèi)唯一面向民營科技型中小企業(yè)的中央財(cái)政專項(xiàng)資金。設(shè)立創(chuàng)新基金是為了扶持、促進(jìn)科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。截至2003年底，創(chuàng)新基金累計(jì)受理申請項(xiàng)目20267項(xiàng)，申請資金總額298.8億元；共批準(zhǔn)立項(xiàng)項(xiàng)目4946項(xiàng)，實(shí)際資助金額為34.6億元，平均資助強(qiáng)度為70萬元。2004年，創(chuàng)新基金收到申請項(xiàng)目4925項(xiàng)，立項(xiàng)項(xiàng)目1464項(xiàng)，安排資助資金總額82719萬元。

除科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金外、中央財(cái)政近年來還先后設(shè)立了中小企業(yè)國際市場開拓資金、農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化資金、中小企業(yè)服務(wù)體系專項(xiàng)補(bǔ)助資金、中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金和中小企業(yè)平臺(tái)式服務(wù)體系專項(xiàng)補(bǔ)助資金等六項(xiàng)專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)發(fā)展。截至2007年末，中央財(cái)政已累計(jì)安排這六項(xiàng)專項(xiàng)資金近170億元。

(五)國際信用融資門檻較高

國際信用融資是指各國的金融機(jī)構(gòu)、公司企業(yè)或政府部門之間相互提供信用。改革開放以來，我國利用國際信用融資的方式越來越多，包括外國商業(yè)銀行貸款、外國政府貸款、國際金融機(jī)構(gòu)貸款、出口信貸、補(bǔ)償貿(mào)易、外商投資、境外發(fā)行有價(jià)證券等，實(shí)際利用外資規(guī)模逐年增加。相對而言，只有極少數(shù)中小企業(yè)能夠利用國際信用融資。

以中小企業(yè)海外上市為例，我國中小企業(yè)在海外上市的目標(biāo)市場比較多，最初選擇的主要有：美國紐約NASDAQ、新加坡SES-DAQ、香港創(chuàng)業(yè)板等；近些年來，英國倫敦AIM、日本東京創(chuàng)業(yè)板和韓國創(chuàng)業(yè)板也漸漸受到中小企業(yè)的關(guān)注。海外市場在發(fā)審機(jī)關(guān)、發(fā)審制度、發(fā)審時(shí)間上都比內(nèi)地簡化，發(fā)審便利。中小企業(yè)海外上市，既可以拓寬融資渠道，也可以在海外資本市場嚴(yán)格監(jiān)管下，學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念和經(jīng)營方式。但是，中小企業(yè)海外上市成本高于內(nèi)地上市。比如，美國納斯達(dá)克籌資成本一般在籌資總額的13％～18％；香港創(chuàng)業(yè)板上市包括保薦人費(fèi)、法律顧問費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)等，三大費(fèi)用約250萬-450萬港元，上市后還需要更高的成本維持上市公司地位。

根據(jù)李巖、馮德連(2007)對我國中小企業(yè)海外上市的研究發(fā)現(xiàn)：我國中小企業(yè)海外上市經(jīng)歷了三個(gè)階段――啟蒙階段、成長階段、較快發(fā)展階段。1998年以前是啟蒙階段，我國中小企業(yè)海外上市剛剛起步，平均每年只有兩三家企業(yè)上市。1998-2002年是成長階段，這時(shí)借助海外資本市場融資的中小企業(yè)逐漸增加。2003年以后為較快發(fā)展階段，甚至在2004年第一次超過了大型、超大型企業(yè)的上市數(shù)量，達(dá)到了35家。從海外上市中小企業(yè)的區(qū)位分布看，到2005年我國中小企業(yè)主要分布在北京等16個(gè)地區(qū)，其中北京、廣東和江蘇名列前三甲，占據(jù)了近三成的上市公司，許多地區(qū)中小企業(yè)海外上市紀(jì)錄為零。

(六)租賃信用融資未能充分利用

租賃信用融資是企業(yè)作為承租人在租賃期內(nèi)租用設(shè)備，通過融物達(dá)到融資目的。我國租賃業(yè)從無到有，在緩解企業(yè)資金不足、促進(jìn)企業(yè)發(fā)展方面起到了積極作用。租賃由于具有融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，在辦理租賃時(shí)對企業(yè)資信和擔(dān)保的要求相對不高，所以非常適合中小企業(yè)。對于中小企業(yè)而言，普遍存在設(shè)備比較落后、技術(shù)水平不高的問題，大多數(shù)中小企業(yè)需要資金更新設(shè)備、改造技術(shù)。從現(xiàn)實(shí)看，盡管銀行加強(qiáng)了對中小企業(yè)的信貸支持，中小企業(yè)獲得的銀行貸款數(shù)量還遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求；發(fā)行有價(jià)證券融資門檻更高。在這種情形之下，中小企業(yè)可以將租賃信用融資作為補(bǔ)充資金來源渠道。然而，許多中小企業(yè)對租賃信用融資認(rèn)識(shí)不足，沒有利用好這一融資渠道。

三、增加中小企業(yè)金融支持的政策建議

要逐步改變中小企業(yè)融資困難的局面，需要從完

善中小企業(yè)金融支持體系的角度，尋求增加中小企業(yè)金融支持的路徑。

(一)增設(shè)中小銀行金融機(jī)構(gòu)

目前，我國已經(jīng)形成了以國有商業(yè)銀行為主，包括股份制商業(yè)銀行、政策性銀行等多種性質(zhì)銀行為輔的帶有中國特色的銀行體系，現(xiàn)有的銀行成為中小企業(yè)主要的外部資金供應(yīng)者。但是，在我國銀行體系中還缺乏以中小企業(yè)為主要業(yè)務(wù)對象的中小銀行金融機(jī)構(gòu)，要增加中小企業(yè)金融支持，有必要增設(shè)中小銀行金融機(jī)構(gòu)。

一是增設(shè)中小商業(yè)銀行。中小商業(yè)銀行在市場定位上，應(yīng)明確以中小企業(yè)為核心客戶，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)，同時(shí)以金融零售業(yè)為業(yè)務(wù)經(jīng)營方向，積極支持中小企業(yè)發(fā)展。二是增設(shè)中小企業(yè)政策性銀行。由財(cái)政出資組建中小企業(yè)政策性銀行，中小企業(yè)政策性銀行基本職能定位是：制定有關(guān)中小企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃和方針政策，督察有關(guān)中小企業(yè)的發(fā)展計(jì)劃和方針政策執(zhí)行；對有關(guān)中小企業(yè)立法提出建議；向中小企業(yè)提供資金支持；向中小企業(yè)提供咨詢等服務(wù)。

(二)開發(fā)適合中小企業(yè)的金融工具

中小企業(yè)普遍規(guī)模小，資金需求面廣、資金需求額度較小。為此，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該在已有為中小企業(yè)服務(wù)的金融工具基礎(chǔ)上，開發(fā)更多的金融工具。

一是開發(fā)貸款類金融工具。四大銀行以及其他股份制商業(yè)銀行設(shè)立了中小企業(yè)融資部分，設(shè)計(jì)了專門針對中小企業(yè)的打包貸款、速貸通、融易達(dá)等金融工具。這些還滿足不了需求，應(yīng)進(jìn)一步開發(fā)貸款類金融工具，開發(fā)推廣收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款、倉單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、出口退稅賬戶托管貸款等金融工具。二是發(fā)展有價(jià)證券類金融工具。中小企業(yè)通過發(fā)行有價(jià)證券，能夠以直接融資方式擴(kuò)大資金來源，彌補(bǔ)間接融資的不足。截至2007年底，雖然我國有202家中小企業(yè)在中小企業(yè)板上市，但是，眾多的中小企業(yè)沒有機(jī)會(huì)利用股票這一融資工具，能夠利用債券融資工具的中小企業(yè)只是鳳毛麟角。所以，需要進(jìn)一步發(fā)展股票融資工具，創(chuàng)新中小企業(yè)債券融資工具，設(shè)計(jì)適合中小企業(yè)的集合債券。三是建立中小企業(yè)基金。通過發(fā)行基金份額，籌集資金用于中小企業(yè)發(fā)展，產(chǎn)生合理回報(bào)，再回饋基金投資者。

(三)發(fā)展多層次金融市場

現(xiàn)有的金融市場體系中，僅有中小企業(yè)板是專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的，增加中小企業(yè)金融支持，還需發(fā)展多層次金融市場。

一是拓展中小企業(yè)板市場。中小企業(yè)板是中小企業(yè)直接融資市場的重要組成部分，能有效地緩解中小企業(yè)的融資困難。進(jìn)一步拓展中小企業(yè)板市場，需要繼續(xù)加強(qiáng)中小企業(yè)上市培育工作，為中小企業(yè)進(jìn)入資本市場提供更好的服務(wù)。同時(shí)，適當(dāng)放寬中小企業(yè)的發(fā)行上市條件，簡化發(fā)行審核程序。二是建立創(chuàng)業(yè)板。創(chuàng)業(yè)板市場定位不同于中小企業(yè)板，以成長型中小企業(yè)為對象，選擇成長型中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)比中小企業(yè)板略低。三是發(fā)展中小企業(yè)債券市場。中小企業(yè)債券市場包括中小企業(yè)債券發(fā)行市場和中小企業(yè)債券交易市場兩個(gè)層次。在促進(jìn)中小企業(yè)債券市場發(fā)展的同時(shí)，要以發(fā)展中小企業(yè)債券發(fā)行市場為基礎(chǔ)，以發(fā)展中小企業(yè)債券交易市場為兩翼，推動(dòng)兩個(gè)層次的市場互補(bǔ)、共同發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李嵐，銀行創(chuàng)新：為中小企業(yè)融資解難[N]，金融時(shí)報(bào)，2007-07-20