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關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；不確定性；商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

美國(guó)“次貸危機(jī)”引發(fā)的全球金融危機(jī)，使人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了更深刻的認(rèn)識(shí)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管理是企業(yè)生存的關(guān)鍵。商業(yè)銀行作為專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，具有高負(fù)債性和高外部性的特點(diǎn)，這就使其不僅追逐收益性，也必須關(guān)注安全性和流動(dòng)性。而作為發(fā)展中國(guó)家的商業(yè)銀行又擔(dān)負(fù)著“轉(zhuǎn)型與發(fā)展”的雙重使命，這必然使信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。在當(dāng)前的外部環(huán)境下，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理已不再是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和對(duì)沖的博弈術(shù)，而是一種保值增值的差別化技能。雖然我國(guó)金融市場(chǎng)由于實(shí)行相對(duì)開(kāi)放和匯率管制等措施，形成了“天然防火墻”，使國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行到目前為止在這次金融危機(jī)中受到的影響相對(duì)較小。商業(yè)銀行作為開(kāi)放的組織系統(tǒng)，它從環(huán)境中獲取資源，將其轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品或服務(wù)，輸出給環(huán)境，同時(shí)又受到環(huán)境的反作用，所以未來(lái)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的效益及可能的損失情況，在相當(dāng)程度上還取決于商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力。由于目前的金融危機(jī)如何演變，還存在不確定性。所以，本文試圖重新審視商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，找出存在的問(wèn)題，以期對(duì)實(shí)踐有一定的指導(dǎo)意義。

一、我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理在金融危機(jī)中暴露的問(wèn)題

(一)信貸投放的行業(yè)較集中。近年來(lái)，房地產(chǎn)業(yè)、制造業(yè)、通訊業(yè)及基礎(chǔ)設(shè)施投資快速增長(zhǎng)，銀行的貸款資金也隨產(chǎn)業(yè)的火爆集中到這些行業(yè)上來(lái)。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，個(gè)人房貸風(fēng)險(xiǎn)暴露期通常為3到5年，而我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)個(gè)人信貸業(yè)務(wù)是最近4年才發(fā)展起來(lái)的，也就是說(shuō)我國(guó)銀行業(yè)已進(jìn)入房貸風(fēng)險(xiǎn)初步顯現(xiàn)的時(shí)期。同時(shí)，商業(yè)銀行前幾年發(fā)放的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，可能由于房地產(chǎn)的滯銷(xiāo)，使巨額房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款面臨危機(jī)。

(二)缺乏不同等級(jí)的違約概率估計(jì)和違約損失估計(jì)。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行信貸客戶評(píng)級(jí)辦法在總體結(jié)構(gòu)、等級(jí)結(jié)構(gòu)、評(píng)級(jí)程序、信息收集等方面都比較粗，所用的信用等級(jí)劃分也較粗(一些銀行將客戶信用分為四級(jí)，即AAA、AA、A、BBB，而巴塞爾協(xié)議要求至少為八級(jí)，在每一級(jí)別存在略升和略降的情況，如出現(xiàn)AA+、AA-)。這種粗放式的信貸管理方式，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境好的情況時(shí)并未顯露，但在目前金融危機(jī)環(huán)境下，很可能使商業(yè)銀行踏上未知的“地雷”，使信貸資產(chǎn)遭受損失。

(三)抵(質(zhì))押物的評(píng)估價(jià)值相對(duì)較高且缺乏更新機(jī)制。商業(yè)銀行發(fā)放的大量貸款中，有部分貸款是抵(質(zhì))押貸款，其中有很多抵(質(zhì))押物的價(jià)值評(píng)估是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行時(shí)進(jìn)行的，那時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景還比較樂(lè)觀，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)處于下行中，銀行的抵(質(zhì))押物的價(jià)值已大幅縮水。如，2007年上半年我國(guó)股票市場(chǎng)異?；鸨?，很多銀行以股票為質(zhì)押物發(fā)放了大量貸款，隨著國(guó)際游資的大規(guī)模撤離、大小非的紛紛解禁，股票價(jià)格回落，并且可能會(huì)長(zhǎng)時(shí)間低迷，這無(wú)疑給商業(yè)銀行的抵(質(zhì))押貸款帶來(lái)巨大風(fēng)險(xiǎn)。而且，商業(yè)銀行對(duì)在建工程、未辦理產(chǎn)權(quán)證件房屋作抵押的抵押物跟蹤管理薄弱，沒(méi)有建立動(dòng)態(tài)更新機(jī)制，甚至?xí)霈F(xiàn)抵押的在建工程已經(jīng)完工，還沒(méi)有辦理好后續(xù)抵押登記手續(xù)，使銀行的抵押權(quán)“懸空”。

(四)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理組織及方法不完善。這表現(xiàn)為：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理?xiàng)l塊分割，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理框架不完善，難以從總體上測(cè)量和把握風(fēng)險(xiǎn)狀況；在制度上沒(méi)有把信貸風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、分析規(guī)定為日常性工作。如，缺乏獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告程序，致使管理層、決策層不能及時(shí)、全面、準(zhǔn)確地掌握信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)分析主要停留在傳統(tǒng)的比例分析階段，缺乏建立在統(tǒng)計(jì)分析和人工智能等現(xiàn)代科學(xué)方法基礎(chǔ)上的信用風(fēng)險(xiǎn)量化測(cè)量工具。另外，我國(guó)商業(yè)銀行電子化管理起步較晚，很多銀行缺乏詳盡完整的企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫(kù)，缺乏成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)家系統(tǒng)。

(五)商業(yè)銀行內(nèi)部信貸控制不健全。商業(yè)銀行內(nèi)控薄弱是普遍存在的問(wèn)題。近年來(lái)發(fā)生的多起騙貸案件及信貸的操作制度不健全、執(zhí)行不到位等問(wèn)題，充分暴露了國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部控制存在的缺陷。如，缺乏系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度和主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估機(jī)制，內(nèi)部控制措施零散等。信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制建設(shè)職責(zé)沒(méi)有明確歸屬，內(nèi)部控制還沒(méi)有形成體系化、標(biāo)準(zhǔn)化。這就要求信貸風(fēng)險(xiǎn)管控水平在經(jīng)濟(jì)的下行通道中進(jìn)一步提高。

二、商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

商業(yè)銀行在金融危機(jī)背景下進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，首先要明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅是保護(hù)資金的安全，而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營(yíng)模式的有形和無(wú)形資產(chǎn)的組合水平。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則，保護(hù)銀行資產(chǎn)的安全，保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定，這是銀行生存的基礎(chǔ)。對(duì)內(nèi)生不確定性引致的風(fēng)險(xiǎn)，如銀行由于內(nèi)部的信息傳導(dǎo)不及時(shí)、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價(jià)值沒(méi)有及時(shí)更新等，可通過(guò)加強(qiáng)控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來(lái)實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，由借款人履約風(fēng)險(xiǎn)、借款人可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)失敗及行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)等外生不確定性引致的風(fēng)險(xiǎn)，則需要商業(yè)銀行建立良好的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化，具有完善的內(nèi)控措施、相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)檢查等措施來(lái)防范。

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摘 要 當(dāng)前形勢(shì)下，短時(shí)期內(nèi)外資銀行進(jìn)入中國(guó)后很難在存、貸款等傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)上取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但由于表外業(yè)務(wù)對(duì)于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的積極影響，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)將會(huì)成為外資銀行首選的切入點(diǎn)，必將對(duì)今后我國(guó)商業(yè)銀行的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文從課題研究的相關(guān)背景入手，然后詳細(xì)的闡述了商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)內(nèi)容及其確認(rèn)，接著分析了我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的空間，最后重點(diǎn)的研究了我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的原則與措施。

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 表外業(yè)務(wù) 發(fā)展

一、引言

隨著外資銀行在我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)大，表外業(yè)務(wù)將成為我國(guó)商業(yè)銀行和外國(guó)商業(yè)銀行比拼的新戰(zhàn)場(chǎng)。表外業(yè)務(wù)是八十年代以來(lái)西方國(guó)家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，目前成為其獲利的主要途徑，開(kāi)展表外業(yè)務(wù)不但可以為商業(yè)銀行帶來(lái)豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社會(huì)化服務(wù)水平，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。20世紀(jì)80年代后，以表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新為代表的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新活動(dòng)尤為突出。隨著我國(guó)金融業(yè)開(kāi)放程度的加深，受世界范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新和金融全球化的影響，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新也出現(xiàn)了新的，而表外業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新尤其突出，近幾年，我國(guó)商業(yè)銀行不斷推出新的表外業(yè)務(wù)品種，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究成為我國(guó)銀行界的熱點(diǎn)課題。

二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)內(nèi)容及其確認(rèn)

（一）表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容

表外業(yè)務(wù)是指確定的交易雙方在未來(lái)某個(gè)時(shí)間對(duì)某項(xiàng)金融商品所擁有的權(quán)利和義務(wù)的合同，在交易成立時(shí)，它即形成某個(gè)企業(yè)的一項(xiàng)金融資產(chǎn)，并同時(shí)形成另一個(gè)企業(yè)的一項(xiàng)金融負(fù)債。按照 2000年10月中國(guó)人民銀行的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的解釋?zhuān)硗鈽I(yè)務(wù)被定義為：“商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類(lèi)、承諾類(lèi)和金融衍生交易三種類(lèi)型的業(yè)務(wù)?！睋?dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等；承諾類(lèi)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來(lái)某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等；金融衍生交易類(lèi)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

（二）表外業(yè)務(wù)的計(jì)量

表外業(yè)務(wù)給傳統(tǒng)報(bào)表提出挑戰(zhàn)。表外業(yè)務(wù)的歷史成本，如果按簽約時(shí)間考慮，采用其初始凈投資難以反映其價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)情況，如果按交易時(shí)間來(lái)考慮，由于其交易在未來(lái)發(fā)生、而且可能是一個(gè)過(guò)程，難以找到一個(gè)合適的對(duì)象來(lái)代表歷史成本。另外，表外業(yè)務(wù)的價(jià)格波動(dòng)很大，歷史成本難以追蹤其市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)情況。在表外業(yè)務(wù)這個(gè)具體項(xiàng)目上，歷史成本的可靠性和相關(guān)性都受到嚴(yán)重的影響，用歷史成本來(lái)計(jì)量表外業(yè)務(wù)受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。

在此情況下，公允價(jià)值作為歷史成本的替代者，用來(lái)計(jì)量表外工具。公允價(jià)值計(jì)量是采用市場(chǎng)價(jià)格來(lái)追蹤表外業(yè)務(wù)的價(jià)值波動(dòng)，能更好地反映表外業(yè)務(wù)的價(jià)值和整個(gè)企業(yè)的價(jià)值，相關(guān)的信息對(duì)投資者等報(bào)表使用者的決策更有價(jià)值。

但公允價(jià)值如何確定？從定義上講，公允價(jià)值是指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)結(jié)算的金額。然而，實(shí)證研究表明：有關(guān)表外業(yè)務(wù)的公允價(jià)值能否增加財(cái)務(wù)報(bào)表的相關(guān)性，目前并沒(méi)有定論。采用公允價(jià)值計(jì)量表外業(yè)務(wù)可能存在著：公允價(jià)值也許無(wú)法可靠地予以計(jì)量；所謂的公允價(jià)值可能不公允，采用市場(chǎng)價(jià)值為基礎(chǔ)的公允價(jià)值無(wú)法反映某些表外業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)組合中的價(jià)值，另外一些表外業(yè)務(wù)與企業(yè)的信用情況等相關(guān)，其價(jià)值要根據(jù)持有者的具體情況進(jìn)行確定。報(bào)表中公允價(jià)值再計(jì)量的信息，由于報(bào)表公布時(shí)間和報(bào)告期之間的時(shí)間差，可能對(duì)報(bào)表外部使用者的有用性造成影響，從而影響其相關(guān)性。報(bào)表編制者由于披露成本、經(jīng)理報(bào)酬計(jì)劃和其他信息等對(duì)企業(yè)有潛在影響的原因，可能對(duì)報(bào)表進(jìn)行某種程度的操縱（公允價(jià)值計(jì)量的可操縱性在市場(chǎng)發(fā)育程度和監(jiān)管程度有限的情況下要大于歷史成本計(jì)量，報(bào)表編制者可以通過(guò)合約簽定時(shí)間、計(jì)量方法的選取來(lái)進(jìn)行公允價(jià)值信息操縱），從而對(duì)信息的可靠性造成影響。由于以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的金融工具、表外業(yè)務(wù)在報(bào)表中的比例有限，公允價(jià)值和歷史成本信息共存可能破壞報(bào)表總體的相關(guān)性等信息質(zhì)量特征（原因是歷史成本體系下報(bào)表整體的相關(guān)性是通過(guò)歷史成本的一致和全面采用來(lái)實(shí)現(xiàn)的，在這個(gè)體系下將部分項(xiàng)目以公允價(jià)值來(lái)計(jì)量，可能會(huì)影響報(bào)表整體的相關(guān)性）。由此說(shuō)明，以公允價(jià)值計(jì)量表外業(yè)務(wù)雖然可能局部地增加某些表外業(yè)務(wù)的相關(guān)性，但也存在著明顯的問(wèn)題和缺陷。針對(duì)這些問(wèn)題和缺陷，可以考慮將表外業(yè)務(wù)的計(jì)量采用如下方法：對(duì)于金融工具和表外業(yè)務(wù)占相當(dāng)比例的銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，可以對(duì)金融工具和表外業(yè)務(wù)采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；對(duì)于一般企業(yè)，對(duì)其金融工具和表外業(yè)務(wù)先考慮公允價(jià)值信息采用附表附注披露的解決方案；研究考慮其他資產(chǎn)、負(fù)債等報(bào)表項(xiàng)目采用公允價(jià)值披露的可能性，在某些行業(yè)、某些范圍內(nèi)逐步引入公允價(jià)值計(jì)量，待相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)一步發(fā)展完善和可行的公允價(jià)值項(xiàng)目在報(bào)表中的比例增大到一定程度時(shí)，全面引入公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，將報(bào)表體系轉(zhuǎn)換為公允價(jià)值體系。

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關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)；傳統(tǒng)商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

一、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的內(nèi)涵及特征

新常態(tài)的內(nèi)涵：一是“新”，即和以往相區(qū)別；二是“常態(tài)”，即當(dāng)前這一狀態(tài)會(huì)在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)保持不變。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)具備以下幾個(gè)特征。

（一）經(jīng)濟(jì)增速降擋，從高速軌道步入中高速軌道

過(guò)去十多年來(lái)，中國(guó)GDP年均增長(zhǎng)率在10%以上，近幾年來(lái)經(jīng)濟(jì)增速回落趨勢(shì)明顯，在7%到8%的中高速水平震蕩盤(pán)整，而2015年GDP實(shí)現(xiàn)6.9%的增速，加大了國(guó)內(nèi)外對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)心，這是由中國(guó)國(guó)情和客觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律決定的。隨著潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的下移，在可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)7%乃至更低的增長(zhǎng)將成為新常態(tài)。2.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)，發(fā)展前景更加明朗，最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率不斷上升，第三產(chǎn)業(yè)增加值逐年上升，已經(jīng)超過(guò)第二產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)第一大產(chǎn)業(yè)部門(mén)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整一方面是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然，另一方面又將為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入新的動(dòng)力。

（二）經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型

改革開(kāi)放三十年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依賴于勞動(dòng)力、資源優(yōu)勢(shì)和資金，是一種典型的要素驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)。的確，這一經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，但伴隨著人口老齡化程度加劇、勞動(dòng)力數(shù)量相對(duì)減少，中國(guó)勞動(dòng)力成本正在逐漸上升，印度正成為優(yōu)于中國(guó)的勞動(dòng)力價(jià)值洼地，全球制造業(yè)格局將全新分布。從資本角度看，資本在一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中曾發(fā)揮過(guò)十分重要的作用，通過(guò)多年的對(duì)外開(kāi)放以及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積累，我國(guó)的資本總量已經(jīng)十分充足。但由于我國(guó)社會(huì)保障體系的不完善，居民由于擔(dān)心教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等問(wèn)題，儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化存在著諸多瓶頸，投資面臨著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，過(guò)高的政府投資比重，在一定程度上存在著擠出效應(yīng)，私人企業(yè)投資被政府投資擠占，并且隨著幾輪積極財(cái)政政策的實(shí)施，投資面臨著邊際回報(bào)率遞減的窘境。

總之傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式已經(jīng)不能支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)的告訴發(fā)展，創(chuàng)新將在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用，實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，有利于加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力引擎轉(zhuǎn)換，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供新的活力和動(dòng)力。企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，結(jié)合國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境，結(jié)合自身產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)其要素整合能力，推動(dòng)科技創(chuàng)新，使科學(xué)技術(shù)成果與產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用充分契合，精耕細(xì)作，做好產(chǎn)品和服務(wù)，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向好向快發(fā)展。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)以及新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)于商業(yè)銀行的影響

（一）商業(yè)銀行發(fā)展速度下降

金融行業(yè)發(fā)端于商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)化大生產(chǎn)的擴(kuò)大，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求，一個(gè)高效運(yùn)轉(zhuǎn)的金融體系又相應(yīng)地促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展波動(dòng)具有明顯的周期性，四個(gè)階段循環(huán)往復(fù)生生不息，而金融業(yè)的親周期性決定了金融的發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展始終處于同一上升或下降通道，具有順周期性。經(jīng)濟(jì)處于上升通道時(shí)，貨幣信貸投放增加，商業(yè)銀行高速發(fā)展，規(guī)模擴(kuò)張利潤(rùn)激增。在經(jīng)濟(jì)處于下滑時(shí)，貨幣投放減少，信貸收縮，商業(yè)銀行的擴(kuò)張則不那么順風(fēng)順?biāo)＿^(guò)去十余年間，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展為商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)提供了良好的外部環(huán)境，商業(yè)銀行經(jīng)歷了黃金十年。但是在新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)增速放緩，商業(yè)銀行動(dòng)輒高增長(zhǎng)率難以維繼，未來(lái)商業(yè)銀行增速趨緩，利潤(rùn)增長(zhǎng)下滑將是發(fā)展趨勢(shì)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)上升

伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)緩增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型之陣痛，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也在上升。2015年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.67%，已連續(xù)十個(gè)季度呈上升趨勢(shì)。截至2015年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為12744億元。從上市銀行的業(yè)績(jī)報(bào)告上來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量存在著較大壓力，不良貸款、呆賬、壞賬問(wèn)題突出，尤其在部分地區(qū)資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢(shì)還在蔓延。

（三）資本市場(chǎng)加速放開(kāi)，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

2015年10月，中國(guó)基本完成了存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程，央行在逆經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)程中五次降息，提供適當(dāng)寬松的貨幣政策環(huán)境，基本完成利率市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化梳順了資金的價(jià)格決定機(jī)制，提高了資源配置效率，商業(yè)銀行有了更大的定價(jià)自，但同時(shí)商業(yè)銀行也將面臨著利率浮動(dòng)加劇，資產(chǎn)負(fù)債難以管理的困境。中國(guó)國(guó)門(mén)對(duì)外國(guó)銀行的開(kāi)放、存款保險(xiǎn)政策的推進(jìn)都加大了商業(yè)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)勢(shì)崛起，蠶食銀行業(yè)利潤(rùn)空間

互聯(lián)網(wǎng)金融堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向，相比于商業(yè)銀行對(duì)于大企業(yè)大客戶的傾向，互聯(lián)網(wǎng)金融則更傾向于小微企業(yè)和中低收入者階層?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通過(guò)P2P、眾籌、私募股權(quán)投資網(wǎng)絡(luò)化等快速便捷的直接融資工具從產(chǎn)品、渠道等多個(gè)維度沖擊傳統(tǒng)金融業(yè)，加劇金融脫媒，必將動(dòng)搖商業(yè)銀行的根基。

（五）以存貸利差為主的單一盈利模式受到挑戰(zhàn)

利率市場(chǎng)化使未來(lái)利率水平由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，讓市場(chǎng)在資金流向和配置優(yōu)化中起決定性作用。利率市場(chǎng)化將縮小利差，使商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)收入大幅減少。隨著民眾收入和生活水平的提高，對(duì)于適性理財(cái)產(chǎn)品的需求增加，但銀行業(yè)可以提供的理財(cái)服務(wù)和投資手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。中國(guó)儲(chǔ)蓄率居高不下，社會(huì)融資成本偏高，不利于商業(yè)銀行新市場(chǎng)的切入，抑制了其盈利能力。

三、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型之路

（一）大力拓展中間和表外業(yè)務(wù)，加快非信貸收入增長(zhǎng)

我國(guó)商業(yè)銀行在拓展中間業(yè)務(wù)方面還有較大的空間，低層次的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上使商業(yè)銀行面臨著產(chǎn)品同質(zhì)化的窘境，亟待解決。依靠息差取得收入的單一經(jīng)營(yíng)模式易收到經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的沖擊，而中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)則具有明顯的防御功能。商業(yè)銀行應(yīng)加大投入，加大代客結(jié)算、經(jīng)營(yíng)和融資租賃、信托、以及信用卡等中間業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)力度，靈活拓展備用信用證、承諾以及資產(chǎn)證券化等表外業(yè)務(wù)。為客戶提供選擇多樣、私人訂制的個(gè)性化服務(wù)和金融產(chǎn)品，更好地契合客戶需求。

（二）調(diào)節(jié)客戶結(jié)構(gòu)，給予小微企業(yè)更多的人性關(guān)懷

隨著投融資機(jī)制體制的不斷完善和發(fā)展，大型企業(yè)對(duì)銀行貸款依賴度下降，鑒于直接融資成本低于債務(wù)融資成本，加上國(guó)家推進(jìn)股本市場(chǎng)發(fā)展為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航的政策導(dǎo)向，眾多企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向直接融資市場(chǎng)進(jìn)行融資，直接弱化了商業(yè)銀行的金融中介地位。因此銀行應(yīng)轉(zhuǎn)向議價(jià)空間更大的小微企業(yè)等客戶。在完善風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的前提下，借助于國(guó)家對(duì)小微企業(yè)和私人貸款的政策傾斜，打造專(zhuān)業(yè)高效的業(yè)務(wù)流程，切實(shí)實(shí)現(xiàn)為小微企業(yè)輸血工作，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

（三）完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制體制

新常態(tài)下商業(yè)銀行面臨著更加嚴(yán)峻的外部環(huán)境，商業(yè)銀行的發(fā)展機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，一定要處理好二者的關(guān)系。一是建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制度先行，制度缺失通常是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的根源，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和組織體系，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和審慎監(jiān)管，提高客戶和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)甄別能力。加強(qiáng)內(nèi)部精細(xì)化管理，加強(qiáng)協(xié)調(diào)和溝通工作。二是要人員素質(zhì)并重，改進(jìn)內(nèi)部監(jiān)管手段，運(yùn)用電子化的監(jiān)管手段實(shí)施實(shí)時(shí)監(jiān)控。加強(qiáng)內(nèi)部從業(yè)隊(duì)伍自身的素質(zhì)，造就一批經(jīng)濟(jì)金融理論水平較高、管理能力突出的金融精英隊(duì)伍。

篇4

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；綜合化經(jīng)營(yíng)；利率市場(chǎng)化；金融脫媒

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）05-0048-05

我國(guó)“兩會(huì)”期間，放寬銀行綜合化經(jīng)營(yíng)限制的呼聲再起。盡管現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》仍未完全放開(kāi)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)，但近年來(lái)銀行頻頻“曲線”涉足基金、金融租賃、保險(xiǎn)等領(lǐng)域。對(duì)于正處于轉(zhuǎn)型期的中資銀行來(lái)說(shuō)，綜合經(jīng)營(yíng)更是其應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化、金融脫媒以及金融國(guó)際化沖擊的有效策略。而最新公布的2012年年報(bào)顯示，我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)“星星之火”正呈燎原之勢(shì)。

一、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)

綜合當(dāng)前金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和趨勢(shì)，主要有三個(gè)方面原因促使中資銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)。

首先，中國(guó)商業(yè)銀行面臨金融脫媒的挑戰(zhàn)。長(zhǎng)期以來(lái)，間接融資是我國(guó)融資的主要渠道。但20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化水平不斷提高和金融市場(chǎng)不斷完善，非銀行金融機(jī)構(gòu)利用新的金融產(chǎn)品，不僅與商業(yè)銀行爭(zhēng)奪存款市場(chǎng)，而且還爭(zhēng)奪銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。一些優(yōu)質(zhì)客戶憑借自己的信用直接繞過(guò)銀行這個(gè)傳統(tǒng)的信用媒介，通過(guò)發(fā)行股票和債券等方式從金融市場(chǎng)上取得較為便宜的資金，使得我國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化：直接融資地位上升，間接融資地位下降，即出現(xiàn)了金融脫媒現(xiàn)象。融資非中介化已經(jīng)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生了重大的影響。隨著金融脫媒的深化，一方面，更多居民將銀行的儲(chǔ)蓄存款“搬家”，去追求收益更高的金融資產(chǎn)，導(dǎo)致銀行儲(chǔ)蓄客戶流失；另一方面，越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資，迫使銀行信貸客戶遭受分流。由此可見(jiàn)，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)本質(zhì)上是一場(chǎng)客戶爭(zhēng)奪戰(zhàn)，取勝的關(guān)鍵在于能否具有便利、高效、準(zhǔn)確的優(yōu)質(zhì)服務(wù)來(lái)滿足客戶多樣化的需求，而商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)則有利于金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效整合，通過(guò)多元化經(jīng)營(yíng)滿足客戶、降低成本、創(chuàng)造利潤(rùn)。

其次，我國(guó)商業(yè)銀行面臨利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。自2006年中國(guó)入世過(guò)渡期結(jié)束以來(lái)，利率市場(chǎng)化改革步伐連年加快，目前已經(jīng)從1996年以來(lái)放開(kāi)銀行間拆借市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率、銀行間市場(chǎng)國(guó)債和政策性金融債發(fā)行利率、境內(nèi)外幣貸款和大額外幣存款利率，到試辦人民幣長(zhǎng)期大額協(xié)議存款，直至放開(kāi)人民幣各類(lèi)存、貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，從而導(dǎo)致存、貸款利差出現(xiàn)相當(dāng)幅度的縮小，利率風(fēng)險(xiǎn)將成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行重要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2012年6月8日央行擴(kuò)大存、貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，意味著我國(guó)利率市場(chǎng)化邁出實(shí)質(zhì)性步伐，預(yù)示著我國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)依靠利差的盈利模式將出現(xiàn)顛覆性變革。商業(yè)銀行亟需通過(guò)謀求綜合經(jīng)營(yíng)尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，并以此降低對(duì)利差收入的過(guò)度依賴，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化，從而彌補(bǔ)利潤(rùn)缺口，增強(qiáng)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能力。

再次，我國(guó)商業(yè)銀行面臨外資銀行的沖擊、人民幣國(guó)際化的需要，特別是原本單一經(jīng)營(yíng)模式不可持續(xù)性的挑戰(zhàn)逐步顯現(xiàn)。隨著我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放力度的持續(xù)提升，中資銀行“走出去”以及外資銀行“走進(jìn)來(lái)”步伐加快，中外銀行將在全球金融舞臺(tái)上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。金融業(yè)的開(kāi)放，尤其是資本市場(chǎng)的開(kāi)放意味著國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)正在接受開(kāi)放市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的考驗(yàn)，人民幣國(guó)際化更是不可逆轉(zhuǎn)。在這一過(guò)程中，銀行業(yè)開(kāi)放和自由化程度的變化會(huì)影響銀行體系內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理和外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，從而改變銀行的盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。面對(duì)已經(jīng)實(shí)行綜合化經(jīng)營(yíng)，并在金融危機(jī)后逐漸恢復(fù)元?dú)獾膰?guó)際金融控股集團(tuán)，我國(guó)金融業(yè)需要加快發(fā)展綜合化經(jīng)營(yíng)，形成具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的本土金融控股集團(tuán)，應(yīng)對(duì)國(guó)際金融業(yè)的挑戰(zhàn)。因此，實(shí)現(xiàn)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)也就在所難免。

除了上述三大挑戰(zhàn)之外，商業(yè)銀行因其內(nèi)、外部環(huán)境的變化，還可能面臨經(jīng)濟(jì)周期變化的考驗(yàn)。將來(lái)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)很有可能轉(zhuǎn)入中低速增長(zhǎng)時(shí)期，銀行很難再通過(guò)把資產(chǎn)規(guī)模做大來(lái)獲取利潤(rùn)。在商業(yè)銀行拓展非銀行金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，非銀行金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)入到了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并在該領(lǐng)域與銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，金融脫媒現(xiàn)象將更加明顯。同時(shí)，對(duì)銀行業(yè)特別是商業(yè)銀行的監(jiān)管將趨嚴(yán)趨緊，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將逐步與國(guó)際接軌，監(jiān)管重點(diǎn)將集中在我國(guó)商業(yè)銀行的資本充足率、公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)控機(jī)制等方面。

二、銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)獨(dú)具優(yōu)勢(shì)

金融綜合化經(jīng)營(yíng)，是指銀行、保險(xiǎn)、證券各業(yè)跨業(yè)交叉經(jīng)營(yíng)，無(wú)分業(yè)限制，或在有一定限制下以某種方式達(dá)成實(shí)際上的金融各業(yè)交叉經(jīng)營(yíng)。銀行業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)是金融綜合化經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要部分，主要是指銀行業(yè)突破傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)范圍，開(kāi)展保險(xiǎn)、證券等行業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)銀行、保險(xiǎn)、證券各業(yè)產(chǎn)品邊界不斷模糊與融合這一有機(jī)的結(jié)合過(guò)程。在西方國(guó)家的相關(guān)正式文件中，有對(duì)金融綜合化經(jīng)營(yíng)的企業(yè)使用“金融控股公司”的提法。1999年2月，巴塞爾金融監(jiān)管委員會(huì)、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織和國(guó)際保險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)會(huì)提出了多元化金融集團(tuán)的說(shuō)法。在德國(guó)，由于銀行可以經(jīng)營(yíng)除貨幣發(fā)行以外的所有金融業(yè)務(wù)，包括投資信托、證券、保險(xiǎn)等，故有“全能銀行”之稱，即“具有全部金融業(yè)務(wù)功能”的銀行。

綜合化經(jīng)營(yíng)同時(shí)包括兩個(gè)方面的含義：內(nèi)部綜合化經(jīng)營(yíng)和外部綜合化經(jīng)營(yíng)。內(nèi)部綜合化經(jīng)營(yíng)指銀行內(nèi)部通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新或交叉銷(xiāo)售等方式，為客戶提供多元化的金融服務(wù)；外部綜合化經(jīng)營(yíng)則可以理解為公司組織層面的綜合化經(jīng)營(yíng)，是指通過(guò)新設(shè)或控股獨(dú)立的子公司來(lái)開(kāi)展綜合化金融業(yè)務(wù)。綜合化經(jīng)營(yíng)是降低金融交易成本、有效分散和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高金融交易效率、更好滿足廣大金融消費(fèi)者需求的客觀要求，是金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。

從歷史上看，西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式經(jīng)歷了“混業(yè)—分業(yè)—混業(yè)”的發(fā)展歷程。以德國(guó)為代表的歐洲大陸國(guó)家從戰(zhàn)后至今一直實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式。20世紀(jì)80年代以來(lái)，英國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放棄了分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的金融制度，向銀行、證券、保險(xiǎn)相互融合、相互促進(jìn)的綜合化金融方向發(fā)展。1986年，英國(guó)政府采取一系列改革措施，放松管制以促進(jìn)各種金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的相互滲透，逐漸向金融綜合化方向發(fā)展。1997年，日本推出金融體制改革一攬子方案，放寬對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)的限制，允許跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。伴隨著花旗銀行與旅行者集團(tuán)的合并，1999年，美國(guó)正式通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、證券、保險(xiǎn)跨業(yè)經(jīng)營(yíng)，標(biāo)志著長(zhǎng)期實(shí)行金融分業(yè)制度的美國(guó)在世紀(jì)之交最終廢棄了這一制度。由此可見(jiàn)，國(guó)際金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)一般都是發(fā)端于銀行業(yè)，由銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)逐步推及金融業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)。

根據(jù)資產(chǎn)組合管理理論，投資的多元化能有效降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，綜合化經(jīng)營(yíng)是金融企業(yè)分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的良好方式。集團(tuán)收入來(lái)源多元化，可以靠改變?cè)挟a(chǎn)品結(jié)構(gòu)使收入結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，也可以靠其他領(lǐng)域的產(chǎn)品來(lái)開(kāi)拓市場(chǎng)，互相彌補(bǔ)，從而可以獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流，平滑財(cái)務(wù)指標(biāo)的波動(dòng)，降低集團(tuán)整體風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，集團(tuán)資產(chǎn)配置選擇更為廣泛，可以低成本、自由靈活地將各類(lèi)資產(chǎn)、負(fù)債及其他業(yè)務(wù)進(jìn)行廣泛的風(fēng)險(xiǎn)組合，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，而單一業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)則沒(méi)有這種優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中，不利于穩(wěn)健持續(xù)經(jīng)營(yíng)。此次金融危機(jī)就是一個(gè)很好的例子。最早陷入擠兌風(fēng)波的英國(guó)“北巖銀行”，就是因?yàn)闃I(yè)務(wù)過(guò)度集中于住房貸款，在美國(guó)次級(jí)債務(wù)危機(jī)的沖擊下變得不堪一擊，陷入破產(chǎn)境地。同樣，雷曼兄弟、貝爾斯登、美林證券等華爾街投資銀行也因次級(jí)債危機(jī)，股價(jià)大跌，高管辭職，經(jīng)營(yíng)混亂，最終導(dǎo)致了破產(chǎn)或者被兼并的厄運(yùn)。而那些實(shí)施綜合化經(jīng)營(yíng)策略的金融機(jī)構(gòu)，如匯豐集團(tuán)、摩根大通集團(tuán)、美國(guó)銀行和德意志銀行則依靠其他領(lǐng)域的盈利彌補(bǔ)了損失，有效減緩了金融危機(jī)的沖擊。

當(dāng)然，此次金融危機(jī)也暴露了金融綜合化經(jīng)營(yíng)中存在的一些問(wèn)題，但不會(huì)影響其未來(lái)的持續(xù)發(fā)展。在危機(jī)逐步企穩(wěn)之后，國(guó)際大型銀行繼續(xù)著力發(fā)展綜合化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，其綜合化經(jīng)營(yíng)指標(biāo)出現(xiàn)反彈，部分大型銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)程度甚至已經(jīng)超過(guò)危機(jī)前。

三、我國(guó)商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)歷程

21世紀(jì)，中國(guó)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)逐步展開(kāi)，一些股份制商業(yè)銀行走在了實(shí)踐的前列。這既是全球主流銀行近年來(lái)發(fā)展的自覺(jué)選擇，也是金融業(yè)發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律。

（一）綜合化經(jīng)營(yíng)受監(jiān)管政策推動(dòng)的效果明顯

商業(yè)銀行開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)，很大程度上受監(jiān)管政策的制約。2005年，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行獲批發(fā)起設(shè)立合資基金管理公司。2007年，銀監(jiān)會(huì)修訂《金融租賃公司管理辦法》，允許符合資質(zhì)要求的商業(yè)銀行設(shè)立或參股金融租賃公司。2008年，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)簽署了加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管的合作諒解備忘錄。同年年底，銀監(jiān)會(huì)又頒布了《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，允許有條件的商業(yè)銀行開(kāi)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)，這為商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)了新機(jī)遇。在政策推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行逐漸建立起囊括基金、投資銀行、保險(xiǎn)、信托等多種業(yè)務(wù)領(lǐng)域的綜合型經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。

（二）綜合化經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬

從涉足的領(lǐng)域看，在金融租賃方面，隨著銀行新設(shè)金融租賃公司政策的放開(kāi)，截止到2010年底，共有9家商業(yè)銀行設(shè)立金融租賃公司；在投行業(yè)務(wù)方面，各家商業(yè)銀行通過(guò)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍不斷得到擴(kuò)張，比如，有的銀行推出了與PE等機(jī)構(gòu)的合作新模式，將原有基本限于常規(guī)性托管業(yè)務(wù)的合作關(guān)系深入到財(cái)務(wù)顧問(wèn)、客戶推薦等層面，部分銀行甚至已經(jīng)獲準(zhǔn)通過(guò)旗下子公司開(kāi)展境內(nèi)直接投資業(yè)務(wù)。此外，在部分銀行涉足信托、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的示范效應(yīng)下，不少銀行都在積極推進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域的綜合化經(jīng)營(yíng)。

（三）部分銀行意欲打造金融控股公司的架構(gòu)

2008年，隨著更多非銀行金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，部分大型商業(yè)銀行的金融控股公司雛形更加完善。以交通銀行為例，通過(guò)2008年的運(yùn)作，建立了以銀行為主體，包括交銀保險(xiǎn)、交銀國(guó)際、交銀信托、交銀施羅德基金、交銀租賃等機(jī)構(gòu)在內(nèi)的綜合性金融集團(tuán)的構(gòu)架，“大金融”特點(diǎn)十分明顯。事實(shí)上，中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行也基本上形成了金融控股集團(tuán)的雛形。除了大型銀行，一些金融控股基礎(chǔ)較好的股份制商業(yè)銀行通過(guò)資源整合，也逐步做實(shí)金融控股集團(tuán)。例如，光大金融控股集團(tuán)的籌備工作已基本就緒，集團(tuán)所屬企業(yè)包括中國(guó)光大銀行、光大證券股份有限公司、光大永明人壽保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)和中國(guó)光大實(shí)業(yè)（集團(tuán)）公司等，并在香港擁有光大控股和光大國(guó)際兩家上市公司。

（四）綜合化經(jīng)營(yíng)或再提速

目前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)整體上講還是處于試點(diǎn)推廣階段，而且綜合化經(jīng)營(yíng)目前主體都是按照金融控股公司模式來(lái)推進(jìn)的，還缺少相關(guān)的法律和管理規(guī)定。但最新公布的五大行年報(bào)顯示，商業(yè)銀行對(duì)于加速綜合化經(jīng)營(yíng)的渴望越來(lái)越強(qiáng)烈。建設(shè)銀行稱，該行在發(fā)展好銀行主業(yè)的同時(shí)，將加快發(fā)展保險(xiǎn)、信托、投行、基金、租賃、證券等非銀行業(yè)務(wù)，構(gòu)建市場(chǎng)互為依托、業(yè)務(wù)互為補(bǔ)充、效益來(lái)源多樣、風(fēng)險(xiǎn)分散可控的經(jīng)營(yíng)構(gòu)架。交通銀行也表示將繼續(xù)推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化銀行與非銀行板塊聯(lián)動(dòng)機(jī)制，積極推進(jìn)子公司產(chǎn)品嵌入集團(tuán)產(chǎn)品線，同時(shí)提升子公司的專(zhuān)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)排名，加快發(fā)展，增強(qiáng)反哺能力，提高綜合貢獻(xiàn)度。從總體上看，五大行將會(huì)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)。而最為重要的是要堅(jiān)持完善公司治理制度和防火墻制度，確保局部領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)之間不形成傳遞，保持良性發(fā)展。

四、中資銀行綜合經(jīng)營(yíng)星火燎原

利率市場(chǎng)化時(shí)代，息差收窄，金融脫媒?jīng)_擊存貸款客戶資源，金融國(guó)際化引發(fā)內(nèi)外沖擊等，面對(duì)這些問(wèn)題，如何應(yīng)對(duì)嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，商業(yè)銀行無(wú)一例外給出了相同的答案：轉(zhuǎn)型。從五大行的年報(bào)來(lái)看，綜合化經(jīng)營(yíng)帶給銀行的不僅是經(jīng)營(yíng)范圍的擴(kuò)大，所產(chǎn)生的效益也日益顯現(xiàn)，成為多家銀行利潤(rùn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，正可謂是星火燎原。

（一）利潤(rùn)貢獻(xiàn)度有所提高

對(duì)于大型國(guó)有控股商業(yè)銀行來(lái)講，2012年，利率市場(chǎng)化、金融脫媒帶來(lái)了沖擊，同時(shí)也帶來(lái)了改變——截至2012年末，五大行的綜合化服務(wù)能力不斷完善，對(duì)整個(gè)集團(tuán)利潤(rùn)的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)也日漸提升。其中，建設(shè)銀行表現(xiàn)突出，綜合金融服務(wù)能力大幅提升。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，建設(shè)銀行已擁有境內(nèi)外8家經(jīng)營(yíng)性子公司和26家村鎮(zhèn)銀行，業(yè)務(wù)覆蓋基金、租賃、信托、保險(xiǎn)、投資銀行等多個(gè)行業(yè)，該行子公司資產(chǎn)總額達(dá)到2608.39億元，同比增長(zhǎng)28.9%，建設(shè)銀行各項(xiàng)非銀行業(yè)務(wù)也可謂“全面開(kāi)花”：建信信托凈利潤(rùn)增長(zhǎng)78.4%，行業(yè)地位躍升至第二位；中德住房?jī)衾麧?rùn)增長(zhǎng)72.9%；建信人壽凈利潤(rùn)增長(zhǎng)50.4%；建行亞洲凈利潤(rùn)增長(zhǎng)30.4%；建信基金凈利潤(rùn)增長(zhǎng)15.9%。子公司全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)21.39億元。

五大行中，綜合化經(jīng)營(yíng)牌照最齊全的是交通銀行。截至2012年末，該行控股子公司（不含英國(guó)子行）資產(chǎn)總額達(dá)人民幣915.90億元，較年初增長(zhǎng)46.88%；實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)人民幣12.74億元，同比增長(zhǎng)17.96%，對(duì)集團(tuán)2012年利潤(rùn)貢獻(xiàn)度達(dá)到2.18%，同比提高0.05個(gè)百分點(diǎn)。6家非銀行子公司資產(chǎn)總額較年初增長(zhǎng)43.97%，占集團(tuán)資產(chǎn)1.58%。其中，交銀國(guó)信存續(xù)信托規(guī)模達(dá)人民幣1564億元，較上年末增長(zhǎng)111%。交通銀行年報(bào)稱，該行以“板塊+條線+子公司”協(xié)同模式為依托，以業(yè)務(wù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新為動(dòng)力，提升子公司發(fā)展、協(xié)同、競(jìng)爭(zhēng)三大能力，打造子公司流量業(yè)務(wù)、航運(yùn)金融和財(cái)富管理三大特色，堅(jiān)持走內(nèi)涵式集約化綜合經(jīng)營(yíng)道路，努力打造集團(tuán)綜合經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。

此外，其他各行多元化經(jīng)營(yíng)也各有亮點(diǎn)。如，工商銀行的工銀租賃2012年末總資產(chǎn)1190.49億元，增幅達(dá)41.8%；凈利潤(rùn)11.66億元，增幅達(dá)34.8%。中銀集團(tuán)人壽2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.15億港元，同比增長(zhǎng)14倍。可以說(shuō)，在中間業(yè)務(wù)增幅下滑、五大行盈利增長(zhǎng)乏力的情況下，加速推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略正在成為各行彌補(bǔ)利潤(rùn)缺口、增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的一把利器。

（二）保險(xiǎn)基金成兩大亮點(diǎn)

綜觀2012年五大行在綜合化經(jīng)營(yíng)上的運(yùn)作，保險(xiǎn)和基金兩個(gè)方面的收獲頗豐。

首先，2012年銀行系保險(xiǎn)公司發(fā)展迅速，成為銀行綜合化經(jīng)營(yíng)中的一大亮點(diǎn)。7月19日，由工商銀行控股的工銀安盛人壽保險(xiǎn)開(kāi)業(yè)，使其除銀行以外的金融牌照增加到4張；同月27日，建設(shè)銀行對(duì)旗下建信人壽保險(xiǎn)的增資申請(qǐng)獲批。11月27日，建設(shè)銀行完成了收購(gòu)美國(guó)銀行持有的建信租賃24.9%的股權(quán)交割手續(xù)，使建信租賃成為其全資子公司。11月21日，農(nóng)業(yè)銀行收購(gòu)嘉禾人壽51%股份獲批，至此五大行已全部將保險(xiǎn)牌照收入囊中。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，中銀保險(xiǎn)資產(chǎn)總額72.63億元，實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入41.45億元，同比增長(zhǎng)43.28%，高于行業(yè)平均水平約28個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.22億元，同比增長(zhǎng)648.31%。工銀安盛總資產(chǎn)達(dá)到109.51億元，凈資產(chǎn)26.91億元，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入47.53億元，居合資保險(xiǎn)公司第二，同比增長(zhǎng)197%。農(nóng)銀人壽總資產(chǎn)235.12億元，凈資產(chǎn)19.91億元，全年實(shí)現(xiàn)總保費(fèi)收入41億元。

其次，銀行系基金公司2012年也迎來(lái)快速增長(zhǎng)。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，工銀瑞信旗下共管理28只共同基金和多個(gè)年金、專(zhuān)戶組合，管理的資產(chǎn)規(guī)模約1568億元，總資產(chǎn)10.13億元，增幅17.7%，凈利潤(rùn)1.97億元，增幅10.1%。建信基金共管理28只基金產(chǎn)品，總資產(chǎn)7.21億元，凈資產(chǎn)5.75億元，2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.31億元。中銀基金2012年末公募基金資產(chǎn)管理規(guī)模1001億元，突破千億大關(guān)，比前年末增長(zhǎng)130%，同時(shí)資產(chǎn)總額達(dá)到8.22億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 1.79億元，同比增長(zhǎng)4.3%。

五、中資銀行綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)路徑

雖然國(guó)有大行的保險(xiǎn)、信托、金融租賃、基金等非銀行業(yè)務(wù)發(fā)展較快，但由于我國(guó)目前實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，應(yīng)該說(shuō)綜合化經(jīng)營(yíng)的程度還是比較低的。2013年初，銀監(jiān)會(huì)在全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作電視電話會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，為了順應(yīng)利率市場(chǎng)化改革要求，將“審慎開(kāi)展綜合化經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”。“兩會(huì)”期間，金融界代表再次呼吁加快銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)步伐。而目前興業(yè)銀行設(shè)立基金公司獲批，銀行系基金公司又?jǐn)U容。應(yīng)該說(shuō)，銀行拓展綜合化經(jīng)營(yíng)正面臨良好機(jī)遇。

機(jī)遇面前，當(dāng)前各家銀行都在摸索轉(zhuǎn)型道路，銀行要提升中間業(yè)務(wù)收入，需要調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以多渠道、多元化的經(jīng)營(yíng)來(lái)改變盈利模式，而綜合經(jīng)營(yíng)是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的主要路徑。次貸危機(jī)之后，曾有觀點(diǎn)認(rèn)為，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)激發(fā)了全球性金融危機(jī)，但是，實(shí)踐表明，綜合經(jīng)營(yíng)并不是金融危機(jī)發(fā)生的直接或內(nèi)在原因，次貸危機(jī)之后，部分國(guó)際銀行的綜合經(jīng)營(yíng)程度甚至超過(guò)了危機(jī)前水平。雖然在一定程度上，金融危機(jī)導(dǎo)致我國(guó)金融監(jiān)管加強(qiáng)，但這與我國(guó)以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，投行、信托等金融業(yè)務(wù)尚處于起步階段的發(fā)展情況大不相同。從政策導(dǎo)向來(lái)看，中國(guó)金融業(yè)綜合化經(jīng)營(yíng)的大方向是確定無(wú)疑的，可以預(yù)期，今后商業(yè)銀行將繼續(xù)穩(wěn)健地推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)。由于投資銀行、基金、金融租賃、保險(xiǎn)這幾項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展前景不同，政策限制、投資規(guī)模及經(jīng)營(yíng)難度也不盡相同，各商業(yè)銀行在綜合化經(jīng)營(yíng)的選擇上，可能會(huì)有所偏好，而不是齊頭并進(jìn)、遍地開(kāi)花。從具體業(yè)務(wù)來(lái)看，由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及的專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)內(nèi)容較多，與商業(yè)銀行主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)象出入較大，且在管理文化方面，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大數(shù)法則與商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化存在較大的差異，從而潛藏著管理風(fēng)險(xiǎn)。故商業(yè)銀行可能更多以投資入股或并購(gòu)的方式進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，自行發(fā)起設(shè)立的可能性較小。而金融租賃、基金、信托等業(yè)務(wù)不僅前景廣闊、可依托商業(yè)銀行廣泛的客戶資源和便利的銷(xiāo)售渠道發(fā)展自身業(yè)務(wù)，而且，金融租賃等業(yè)務(wù)也是融資貸款的一種方式，業(yè)務(wù)模式與商業(yè)銀行有類(lèi)似之處。因此，商業(yè)銀行在金融租賃、信托等業(yè)務(wù)領(lǐng)域可能較易入手。

總之，從我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展來(lái)看，大銀行得天獨(dú)厚的渠道優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)了其開(kāi)展基金、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，有關(guān)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)規(guī)章制度更加完善，監(jiān)管體系與商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)逐漸匹配，為銀行業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)奠定了制度基礎(chǔ)。這都為商業(yè)銀行深化綜合經(jīng)營(yíng)提供了良好的外部環(huán)境，未來(lái)將會(huì)呈現(xiàn)越來(lái)越大的發(fā)展空間。

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篇5

關(guān)鍵詞:城市商業(yè)銀行;跨區(qū)域經(jīng)營(yíng);并購(gòu);重組 

由于單一城市制制約著那些經(jīng)營(yíng)狀況良好的城市商業(yè)銀行的發(fā)展,使得城市商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、客戶資源、成本控制等方面存在著不可突破的限制并且面臨著較高的、無(wú)法化解的地域風(fēng)險(xiǎn)。在這種背景下,2004年銀監(jiān)會(huì)《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》,明確鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行進(jìn)行聯(lián)合、重組、并購(gòu)及跨區(qū)域發(fā)展。隨著徽商銀行的破繭而出,上海銀行、北京銀行分行的設(shè)立以及東北銀行、晉商銀行等的籌建,更名之后進(jìn)行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)已成為城市商業(yè)銀行的一種發(fā)展趨勢(shì)且正愈演愈烈。

一、城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的模式分析

隨著政策支持力度的加大和監(jiān)管層態(tài)度的逐漸明朗,渴望做大做強(qiáng)的一批城市商業(yè)銀行在達(dá)到監(jiān)管當(dāng)局的要求之后紛紛邁開(kāi)了跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的步伐。但不是所有的城市商業(yè)銀行都要局限于一種單一的模式。因地制宜、實(shí)事求是地探索最適合自身的發(fā)展模式才是城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)成功的基礎(chǔ)。

(一)并購(gòu)重組

城市商業(yè)銀行并購(gòu)重組主要有吸收合并、新設(shè)合并和收購(gòu)三種形式。

(1)吸收合并。指兩家或兩家以上銀行的合并,其中一家銀行吸收了其他銀行而成為存續(xù)銀行的合并形式。在這類(lèi)合并中,存續(xù)銀行仍保持原有的名稱,而且有權(quán)獲得被吸收銀行的資產(chǎn)和債權(quán),同時(shí)承擔(dān)債務(wù);被吸收銀行不復(fù)存在。

這類(lèi)模式的典型代表就是城市商業(yè)銀行中合并時(shí)間最早的徽商銀行。合肥市商業(yè)銀行股份有限公司更名為徽商銀行股份有限公司,以徽商銀行作為存續(xù)公司,采取“6+7”的吸收合并模式,吸收合并蕪湖等5家城市商業(yè)銀行及六安等7家城市信用社組建而成徽商銀行(楊家才,2006)。對(duì)于徽商銀行而言,因?yàn)榇嬖谥胬m(xù)的部分,一些原有的資源可以繼續(xù)利用,合并過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于新設(shè)合并而言較小一些。

(2)新設(shè)合并。新設(shè)合并是指兩家或兩家以上銀行通過(guò)合并成立一家新銀行,參與合并的銀行全部消失,新設(shè)銀行接管了參與合并銀行的全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù),并承擔(dān)其全部債務(wù)或其他責(zé)任。

城市商業(yè)銀行新設(shè)合并的代表是江蘇銀行。江蘇銀行由江蘇省內(nèi)無(wú)錫等10家城市商業(yè)銀行根據(jù)“新設(shè)合并統(tǒng)一法人,綜合處置不良資產(chǎn),募集新股充實(shí)資本,構(gòu)建現(xiàn)代銀行體制”的總體思路組建而成。

(3)收購(gòu)。與參與多方地位較為平等的合并相比,收購(gòu)則是一種以強(qiáng)食弱的模式。2006年,南京銀行收購(gòu)了山東日照市商業(yè)銀行約18%的股份,成為第一大股東。2007年,錦州市商業(yè)銀行收購(gòu)撫順市清原、新賓兩縣的城市信用社并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。2009年,北京銀行將出資1.275億元持有廊坊商業(yè)銀行19.9%的股份。

雖說(shuō)收購(gòu)對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效要求相對(duì)較高,且需占用大量資金,但在收購(gòu)對(duì)象、收購(gòu)數(shù)額以及收購(gòu)方式上的選擇卻較為靈活,能夠很好地切合收購(gòu)方的戰(zhàn)略計(jì)劃并能較為方便地控制規(guī)模。對(duì)那些效益良好、目標(biāo)明確的城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是一種快捷易行的模式。在銀行發(fā)展歷程中,收購(gòu)?fù)羌娌⒌那白唷?/p>

(二)單個(gè)城市商業(yè)銀行直接設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)

這種模式是依靠單一銀行自身的發(fā)展,達(dá)到監(jiān)管部門(mén)的要求后突破地域限制。中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》對(duì)設(shè)置銀行分支機(jī)構(gòu)的條件有明確規(guī)定。對(duì)于城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),能夠以自身的力量去設(shè)立并運(yùn)營(yíng)多家異地分支機(jī)構(gòu)的還不多。截至2009年初,作為第一家在異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的城市商業(yè)銀行,上海銀行已在寧波、南京、杭州等地設(shè)立了分行。而北京銀行亦在天津、上海、西安、深圳及杭州設(shè)立了分行。

與并購(gòu)重組相比,新設(shè)分支機(jī)構(gòu)需要銀行在資金、人員方面的大量投入,花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng),并且新設(shè)的分支機(jī)構(gòu)會(huì)在起初一段較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象,給總行的總盈利帶來(lái)不利的影響。但新設(shè)分支機(jī)構(gòu)會(huì)使總行沒(méi)有接受其他銀行資產(chǎn)以及重新配置他行人員的負(fù)擔(dān),分支行在企業(yè)文化方面也能更好地與總行相融合。

并購(gòu)重組亦存在著利弊兩面。并購(gòu)重組能夠使銀行快速地?cái)U(kuò)大資本規(guī)模,實(shí)現(xiàn)資源整合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ),并能通過(guò)參與重組銀行的原有客戶及資源優(yōu)勢(shì),迅速融入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng),占得一定的市場(chǎng)份額。但銀行在處理并購(gòu)過(guò)程中的清產(chǎn)核資、確定并購(gòu)成本方面存在著一定的難度,若是處理不當(dāng),容易留下隱患,并且銀行在企業(yè)文化的融合及人員的精簡(jiǎn)方面需要付出更多的努力。

除了上述兩種主要的擴(kuò)張模式之外,設(shè)立村鎮(zhèn)銀行也成為了部分城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的選擇。自蘭州銀行第一個(gè)嘗試之后,許多城市商業(yè)銀行紛紛跟進(jìn)。對(duì)于在中小企業(yè)信貸以及市民存款方面經(jīng)驗(yàn)豐富的城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō),設(shè)立村鎮(zhèn)銀行是雙贏之舉:既能給銀行自身增加盈利與經(jīng)驗(yàn),作為突破地域限制的一種方式,又能服務(wù)三農(nóng),支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展(周雪平,2008)。

二、城市商業(yè)銀行推進(jìn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的對(duì)策

城市商業(yè)銀行長(zhǎng)久被限制在一個(gè)城市地域內(nèi)經(jīng)營(yíng),跨區(qū)域發(fā)展對(duì)其而言是從未接觸過(guò)的方式。做好以下三個(gè)方面工作,對(duì)于迅速擴(kuò)張的城市商業(yè)銀行的持續(xù)、健康發(fā)展有著十分重要的意義:

(一)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系

城市商業(yè)銀行的跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)不僅僅是作為化解地域風(fēng)險(xiǎn)的最有效途徑之一,同時(shí)也對(duì)曾經(jīng)局限一地的城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了新的挑戰(zhàn)。如果城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的問(wèn)題妥善解決之前就貿(mào)然跨區(qū)域發(fā)展,其結(jié)果只能是風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。因此,針對(duì)目前城市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的不足,應(yīng)該:

(1)轉(zhuǎn)變不正確的經(jīng)營(yíng)理念,確定合理的業(yè)績(jī)目標(biāo),不冒進(jìn),優(yōu)質(zhì)、健康地發(fā)展。城市商業(yè)銀行應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)績(jī)進(jìn)步放到同等高度來(lái)對(duì)待,在銀行內(nèi)部進(jìn)行全員風(fēng)險(xiǎn)文化教育,做到風(fēng)險(xiǎn)控制人人有責(zé),并進(jìn)行合規(guī)文化建設(shè)。此外,制度建設(shè)作為道德約束的補(bǔ)充也是十分重要的。

(2)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu),不僅僅要覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn),還要覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)、不同業(yè)務(wù)、不同地區(qū)進(jìn)行差別化管理。

(3)引進(jìn)先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估技術(shù),借鑒成功的風(fēng)險(xiǎn)量化模式,實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和量化管理。進(jìn)行基礎(chǔ)性的數(shù)據(jù)收集,建立完善的數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)。將事前預(yù)防、事中檢查、事后監(jiān)督有機(jī)結(jié)合起來(lái)。

篇6

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 經(jīng)營(yíng) 管理模式 分業(yè)經(jīng)營(yíng) 混業(yè)經(jīng)營(yíng)

一、商業(yè)銀行的含義

商業(yè)銀行作為銀行中的一種，與其他任何類(lèi)型的銀行一樣，都是以經(jīng)營(yíng)貨幣資本和相關(guān)的業(yè)務(wù)為主，主要以贏利為主要目標(biāo)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行不是一般的企業(yè)，但又具有一般企業(yè)的特征，它經(jīng)營(yíng)的是貨幣資本，主要活動(dòng)范圍是貨幣信用領(lǐng)域，它需要進(jìn)行獨(dú)立核算，要擁有足夠多的自由資本。商業(yè)銀行作為金融企業(yè)，雖然具有企業(yè)的性質(zhì)，但又不同于一般的企業(yè)，它和一般企業(yè)存在著一定的區(qū)別，其業(yè)務(wù)活動(dòng)作為社會(huì)再生產(chǎn)的有機(jī)組成部分，是實(shí)現(xiàn)商品價(jià)值和資本循環(huán)周轉(zhuǎn)的一個(gè)必要環(huán)節(jié)。

二、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式演變歷程

以西方發(fā)達(dá)國(guó)家美國(guó)為例，它的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式通過(guò)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)到分業(yè)經(jīng)營(yíng)，再到新一輪混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在上個(gè)世紀(jì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)以前，美國(guó)的金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)自由，基本不受限制，證券業(yè)和銀行業(yè)之間界限不太清楚，顯得比較模糊，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)范圍和市場(chǎng)準(zhǔn)入也十分寬松，證券市場(chǎng)的高額利潤(rùn)使得商業(yè)銀行也轉(zhuǎn)入到投資證券業(yè)務(wù)上來(lái)了。經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，人們對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的全能銀行進(jìn)行了重新認(rèn)識(shí)，這也就成了混業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式的歷史轉(zhuǎn)折點(diǎn)，慢慢地美國(guó)政府就加強(qiáng)了對(duì)銀行監(jiān)督的法律建設(shè)，像格拉斯——斯蒂格爾法、投資公司法、1968年威廉斯法都是在那個(gè)時(shí)期建立起來(lái)的，很快好的經(jīng)營(yíng)管理方法也就越來(lái)越多，逐步向新一輪的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。

三、我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式現(xiàn)狀分析

（一）商業(yè)銀行內(nèi)部管理模式太守舊

目前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式已脫離傳統(tǒng)銀行的管理模式，采用的是股份制管理，在模式和方法上來(lái)看還是比較守舊。主要是通過(guò)制訂相關(guān)制度，再進(jìn)行制度的頒布，和檢查執(zhí)行，對(duì)于違反制度的行為進(jìn)行處罰和糾正這樣一種模式來(lái)進(jìn)行銀行內(nèi)控的管理，常說(shuō)的就是崗位分工法。這種管理模式有好處也有其不足之點(diǎn)，因?yàn)榇罅康闹贫群鸵?guī)定的處罰權(quán)掌握在在崗員工的手中，管理層和員工所面對(duì)的管理業(yè)務(wù)各不相同，操作時(shí)的領(lǐng)域跨度也太大，在專(zhuān)業(yè)能力上很受限制，所以在崗員工就很難以全面準(zhǔn)確的掌握內(nèi)控制度。再說(shuō)商業(yè)銀行內(nèi)部員工的流動(dòng)大，使得管理層對(duì)在崗員工的培訓(xùn)和檢查的強(qiáng)度也越來(lái)越多，在這樣一種工作狀態(tài)下，導(dǎo)致普通員工和管理層都面臨著超負(fù)荷的工作壓力，使得銀行內(nèi)部整個(gè)工作業(yè)績(jī)和效率無(wú)法得以提升，在很大程度上使得銀行的控制力和其發(fā)展不相適應(yīng)，從而產(chǎn)生許多不良資產(chǎn)，要想解決不良資產(chǎn)，就得進(jìn)一步加快發(fā)展，這樣管理層及員工的工作量就又加大，久而久之，產(chǎn)生了負(fù)效應(yīng)，導(dǎo)致整個(gè)金融業(yè)受阻。

（二）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式缺乏競(jìng)爭(zhēng)力

目前我國(guó)股份制商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式各系統(tǒng)之間的競(jìng)爭(zhēng)十分薄弱，主要是通過(guò)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的進(jìn)展來(lái)進(jìn)行推動(dòng)，如目標(biāo)考核機(jī)制等等。因此導(dǎo)致很多管理層及員工為了通過(guò)考核，吸收更大更強(qiáng)的客戶資源，多數(shù)員工或管理層或采用急功近利的營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)模式，有些員工為了個(gè)人利益，通過(guò)與客戶關(guān)系來(lái)給銀行帶來(lái)資源，以此來(lái)擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍，各員工之間為了爭(zhēng)搶客戶之間產(chǎn)生了個(gè)人利益的競(jìng)爭(zhēng)，過(guò)分強(qiáng)調(diào)員工帶來(lái)的業(yè)績(jī)，使得銀行內(nèi)部團(tuán)隊(duì)能力不強(qiáng)，而并非積極向上的競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理沒(méi)有科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃

到目前為止，我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理上還沒(méi)有科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃，同時(shí)也缺乏明確的銀行定位，主要采用的經(jīng)營(yíng)理念是在短期內(nèi)做大做強(qiáng)，也沒(méi)有長(zhǎng)期的戰(zhàn)備思想。由此看來(lái)，商業(yè)銀行要想在短時(shí)間內(nèi)加入大銀行的行列，其增長(zhǎng)速度是讓人難以想像的，而且在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，也會(huì)存在多方因素的制約，如經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)項(xiàng)目、功能定位和相應(yīng)的國(guó)家信貸政策等，特別是在新技術(shù)的應(yīng)用上和如何構(gòu)建現(xiàn)代化管理理念上也會(huì)存在太多的差異。因此如何建立科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃也是目前商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中所必須面對(duì)的一大工程。

四、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式問(wèn)題產(chǎn)生的原因分析

目前我國(guó)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理模式上產(chǎn)生的問(wèn)題，究其原因主要包括以下兩方面：首先是主觀原因。一般都認(rèn)為提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力需要有專(zhuān)業(yè)化的管理和服務(wù)，而對(duì)專(zhuān)業(yè)化的管理和服務(wù)的具體來(lái)源不太了解，還有只想提高銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，卻不知道是由更精細(xì)的專(zhuān)業(yè)化分工結(jié)合新技術(shù)的有效運(yùn)用為依托，反而在權(quán)限的把握上做得不到位，因此要認(rèn)識(shí)到管理構(gòu)架的缺陷，盡可能更多的依靠管理層的主觀因素相結(jié)合來(lái)進(jìn)行管理。其次是客觀原因。這與國(guó)有商業(yè)銀行改造為股份制商業(yè)銀行時(shí)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)關(guān)系重大。從西方商業(yè)銀行發(fā)展的歷史可以了解到，跨國(guó)商業(yè)銀行大都經(jīng)歷了從最初為區(qū)域中小客戶和個(gè)人客戶提供貿(mào)易融資或“自償性”融資服務(wù)，到逐步參與大型制造業(yè)及投資項(xiàng)目的融資服務(wù)，再到工業(yè)資本逐步與銀行資本緊密結(jié)合，形成以明確的產(chǎn)業(yè)支柱為基礎(chǔ)的“全國(guó)性”銀行兼并和業(yè)務(wù)擴(kuò)張的過(guò)程。因此，在很大程度上商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)支柱的依托和在發(fā)展過(guò)程中逐步形成的經(jīng)營(yíng)管理模式具有決定性意義。

總之，從目前我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模式上來(lái)看，要利用新的指導(dǎo)思想，建立更為清晰明確的戰(zhàn)略管理結(jié)構(gòu)，對(duì)銀行內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的流程和崗位分工要進(jìn)行重組，還可利用目前發(fā)達(dá)的電子計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，來(lái)建立網(wǎng)上銀行經(jīng)營(yíng)管理模式，永保商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的活力，提高商業(yè)銀行在日益高漲的金融環(huán)境下?lián)碛袕?qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)力。

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篇7

一、規(guī)模經(jīng)濟(jì)悖論

徐傳諶、鄭貴廷和齊樹(shù)天（2002）運(yùn)用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)分析了1994—2000年中國(guó)四大國(guó)有銀行幾乎都存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，而其他新型股份制商業(yè)銀行存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但其幅度越來(lái)越小；于良春、高波（2003）利用生存競(jìng)爭(zhēng)法和超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了考察，結(jié)果表明，規(guī)模經(jīng)濟(jì)在中國(guó)銀行業(yè)中的確存在，但國(guó)有商業(yè)銀行呈現(xiàn)一種規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。張健華（2003）利用DEA方法研究了我國(guó)商業(yè)銀行的效率，指出我國(guó)商業(yè)銀行并不存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，四大國(guó)有銀行均處于規(guī)模報(bào)酬遞減區(qū)間。因此，從國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)中國(guó)金融業(yè)的研究中我們可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有商業(yè)銀行的獲利能力與其集中度是不相匹配的，即中國(guó)金融市場(chǎng)銀行業(yè)的集中度、市場(chǎng)份額與績(jī)效聯(lián)系不緊密（甚至可以被認(rèn)為是負(fù)相關(guān)）或者說(shuō)事實(shí)上存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。而根據(jù)Smirlock（1985）、Evanoff和Fortier（1988）等人的研究，美國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)份額與贏利性之間一般均存在正相關(guān)關(guān)系；歐洲銀行業(yè)研究也顯示市場(chǎng)集中度對(duì)銀行贏利具有正效應(yīng)。但是國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于中國(guó)金融業(yè)分析所得結(jié)論，則不盡相同：一是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來(lái)講，集中率很高，但利潤(rùn)指標(biāo)卻很低；二是對(duì)股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行來(lái)講，則是集中度較高，利潤(rùn)率也較高。究其原因，筆者認(rèn)為主要是中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的歷史淵源和體制所致。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的人民銀行，成立時(shí)已經(jīng)擁有相當(dāng)大的規(guī)模和近乎100％的市場(chǎng)份額。國(guó)有商業(yè)銀行按照所服務(wù)的行業(yè)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)分工、業(yè)務(wù)條塊分割，幾乎不存在競(jìng)爭(zhēng)，很容易擴(kuò)散規(guī)模。長(zhǎng)期以來(lái)資金是我國(guó)最為短缺的生產(chǎn)要素，國(guó)有商業(yè)銀行有責(zé)任盡可能多地吸收儲(chǔ)蓄資金投入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)中，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。加之中央銀行制定的利率和信貸政策也在某種程度上激勵(lì)了銀行規(guī)模的擴(kuò)張，使得國(guó)有商業(yè)銀行走上了一條重?cái)?shù)量擴(kuò)張、輕經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)展道路。因此，我國(guó)銀行業(yè)較高的市場(chǎng)集中度并不是市場(chǎng)自發(fā)作用的結(jié)果，而是具有很強(qiáng)的歷史背景和政策因素；國(guó)有商業(yè)銀行的巨大規(guī)模也并非由規(guī)模收益長(zhǎng)期積累轉(zhuǎn)化而來(lái)，這樣大的銀行規(guī)模也就不意味著更高的利潤(rùn)指標(biāo)回報(bào)。更為嚴(yán)峻的是國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)著扶持虧損企業(yè)、維持社會(huì)安定等許多一經(jīng)放貸就會(huì)成為呆賬、壞賬的政策性貸款，再加銀行90％放貸給國(guó)有企業(yè)的貸款也因國(guó)企效益低下，大量銀行貸款變?yōu)椴涣假J款，致使國(guó)有銀行盈利能力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)有違背產(chǎn)業(yè)組織理論中因果關(guān)系的假設(shè)傾向。另一方面也恰恰是國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位刺激了很多不規(guī)范的行為，使得正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制遭到損壞，造成我國(guó)銀行業(yè)的績(jī)效長(zhǎng)期得不到實(shí)質(zhì)性的提高，以至中國(guó)金融業(yè)存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)悖論，最終影響國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升。

二、產(chǎn)權(quán)歸屬缺陷

在我國(guó)金融市場(chǎng)上，由于國(guó)有企業(yè)、國(guó)有銀行和國(guó)家財(cái)政在產(chǎn)權(quán)歸屬性上的三位一體，即其終結(jié)產(chǎn)權(quán)皆歸屬于中央政府，而中央政府并沒(méi)有建立有效的激勵(lì)與約束相對(duì)稱的、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)管理體制，使得國(guó)有產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營(yíng)管理呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)的“軟約束”。因此，國(guó)有企業(yè)及國(guó)有銀行則可以將其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)種種途徑轉(zhuǎn)嫁給終結(jié)產(chǎn)權(quán)所有者——中央政府。也就是說(shuō)，國(guó)有產(chǎn)權(quán)屬性弱化了國(guó)有企業(yè)信貸融資時(shí)信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬性必然決定其信貸需求的強(qiáng)烈性、迫切性和非經(jīng)濟(jì)理性，同時(shí)國(guó)有銀行在信貸資金供給時(shí)也會(huì)因國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬性而無(wú)需過(guò)多考慮國(guó)有企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，盡可能地滿足國(guó)有企業(yè)尤其是國(guó)有大型企業(yè)的信貸需求。這其中的道理顯而易見(jiàn)，即因信息不對(duì)稱問(wèn)題所造成的國(guó)有銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)由終極產(chǎn)權(quán)所有者——中央政府承擔(dān)與化解。這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與化解可以從中國(guó)目前所實(shí)施的國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)制度和企業(yè)的“債轉(zhuǎn)股”等政策措施窺見(jiàn)一斑。同樣，國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬性也同樣決定了國(guó)有銀行自身必然存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，這種信息不對(duì)稱問(wèn)題主要表現(xiàn)在國(guó)有銀行沒(méi)有按風(fēng)險(xiǎn)與收益原則來(lái)甄別信貸對(duì)象，且銀行監(jiān)管機(jī)制不健全，使得國(guó)有銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)增大，不良資產(chǎn)的比例過(guò)高。相反，對(duì)于充滿活力、在一定程度上支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、同時(shí)又存在巨大金融缺口的非國(guó)有企業(yè)信貸需求，由于產(chǎn)權(quán)歸屬性的不同，國(guó)有銀行不能名正言順地、順利地將其信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給中央政府，信貸業(yè)務(wù)的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)增加（如中國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)就規(guī)定，對(duì)外資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)的呆壞賬不能核銷(xiāo)），國(guó)有銀行就不得不考慮非國(guó)有企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的信息不對(duì)稱問(wèn)題，國(guó)有銀行的負(fù)責(zé)人擔(dān)心如果一筆給私營(yíng)企業(yè)的貸款出了問(wèn)題，有可能被誤認(rèn)為收了對(duì)方的賄賂，使得國(guó)有銀行負(fù)責(zé)人在對(duì)非國(guó)有企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，更怕承擔(dān)正常的信貸風(fēng)險(xiǎn)。所以，國(guó)有銀行在發(fā)放信貸給非國(guó)有企業(yè)之前，則會(huì)非常慎重地選擇與甄別信貸對(duì)象，采取種種限制條款與防范措施，盡可能地降低逆向選擇問(wèn)題產(chǎn)生的可能性，減輕信貸的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)；在信貸發(fā)放之后，國(guó)有銀行則會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管力度，以防范信息不對(duì)稱可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，由此也導(dǎo)致交易成本（與對(duì)國(guó)有企業(yè)的信貸相比）增加。由于非國(guó)有企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性和交易成本相對(duì)較高，而國(guó)有銀行又沒(méi)有相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，因此國(guó)有銀行比較偏好于國(guó)有企業(yè)尤其是大型國(guó)有企業(yè)，而對(duì)非國(guó)有企業(yè)的信貸供給則持有十分、甚至過(guò)分謹(jǐn)慎的態(tài)度或不積極支持的態(tài)度，非國(guó)有企業(yè)難以得到國(guó)有銀行的信貸支持，銀行信貸供求關(guān)系被人為地、制度性地扭曲，以至我國(guó)金融體制改革似乎形成這樣一個(gè)怪圈：放權(quán)讓利內(nèi)部人控制不良貸款巨額遞增加強(qiáng)監(jiān)管信貸緊縮創(chuàng)造新的不良資產(chǎn)。

我國(guó)金融業(yè)之所以形成上述兩難困境，其原因之一是國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)主體虛置?，F(xiàn)代企業(yè)理論要求所有人和債權(quán)人對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督和約束。而國(guó)有銀行的所有權(quán)是由中央政府和地方政府代表行使的，銀行的債權(quán)人主要是儲(chǔ)蓄的居民，經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在銀行經(jīng)理手中，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的結(jié)果必然存在激勵(lì)不相容、信息不對(duì)稱和責(zé)任不對(duì)等等問(wèn)題。銀行經(jīng)理在個(gè)人效用最大化原則的主觀動(dòng)機(jī)驅(qū)使下，他們?yōu)榱俗约夯虿块T(mén)利益可能違規(guī)經(jīng)營(yíng)，發(fā)放明知難以收回的貸款，而產(chǎn)生的呆賬最后由國(guó)家代表的所有權(quán)人承擔(dān)。其原因之二是國(guó)有銀行委托——鏈中各主體的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等。中央政府對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理一般是通過(guò)中間人（中間人主要是中國(guó)人民銀行和工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行的各級(jí)主管部門(mén)）來(lái)進(jìn)行。中間人相對(duì)于上一級(jí)來(lái)說(shuō)是人，相對(duì)于下一級(jí)或銀行來(lái)說(shuō)是委托人，這樣就形成了一條委托一一鏈。但是，在這個(gè)委托鏈中，各個(gè)主體的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱的。首先，中央政府代表全國(guó)人民享有絕大部分的剩余索取權(quán)，但它都并不直接承擔(dān)監(jiān)控基層國(guó)有銀行的任務(wù)。中間人則相反，他們享有的剩余索取權(quán)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能和其擁有的決策權(quán)相匹配。而現(xiàn)存的銀行管理制度未能對(duì)中間人構(gòu)成強(qiáng)有力的約束，所以中間人會(huì)千方百計(jì)地為自己利益獲取瓜分基層國(guó)有銀行的剩余，同時(shí)還涌現(xiàn)出大量的“政治創(chuàng)租”和“抽租”現(xiàn)象。其次，基層國(guó)有銀行的內(nèi)部人，他們享受的是近乎固定的報(bào)酬，銀行剩余的多寡和他們自身利益關(guān)系甚微，所以國(guó)有銀行自上而下的多層級(jí)的委托關(guān)系和自下而上的多層級(jí)的關(guān)系的國(guó)有產(chǎn)權(quán)制度安排顯然不能調(diào)動(dòng)銀行經(jīng)理努力尋找良好項(xiàng)目的投資積極性，而銀行經(jīng)理可以利用對(duì)信貸資金的控制權(quán)把銀行的利益轉(zhuǎn)化為更多的自身利益，不遺余力地謀求個(gè)人效用最大化，至于銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升頂多是銀行經(jīng)理次級(jí)努力目標(biāo)。

三、激勵(lì)機(jī)制扭曲

眾所周知，目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在激勵(lì)機(jī)制上，實(shí)行的仍然是計(jì)劃體制下單一的“官本位激勵(lì)”，因金融體制改革滯后的原因，四大國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下慣用的“貨幣激勵(lì)”機(jī)制還未建立，為此，清晰、科學(xué)、透明。市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制在國(guó)有銀行中還不存在，即國(guó)有銀行經(jīng)理層和員工的收入水平基本上是相對(duì)固定，與業(yè)績(jī)水平缺乏一定的相關(guān)度，經(jīng)理層和員工所創(chuàng)造的剩余以利潤(rùn)等形式上繳國(guó)家財(cái)政，國(guó)有銀行資產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間不存在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的完全清晰的市場(chǎng)化關(guān)系，所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者缺乏科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系、公正客觀的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)者與員工工作積極性與潛在能力的發(fā)揮。特別是國(guó)有銀行獨(dú)特的權(quán)力結(jié)構(gòu)，政府或上一級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有銀行的人事任免擁有絕對(duì)的權(quán)威，其債權(quán)人幾乎沒(méi)有發(fā)言的權(quán)力，且政府或上一級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行經(jīng)理人員的任免、獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)不僅僅只考慮績(jī)效，還包含政治和其它等主觀因素，這就必然誘使銀行經(jīng)理人員的行為目標(biāo)效用函數(shù)偏離銀行財(cái)富最大化的準(zhǔn)則，而去服從行政干預(yù)下的內(nèi)部人控制，利用公共資源去行賄受賄，跑官要官等等。西方國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)了長(zhǎng)期的發(fā)展，按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律建立了由行政激勵(lì)、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。心理激勵(lì)等措施相互配合使用的激勵(lì)機(jī)制體系，也就是說(shuō)，在西方商業(yè)銀行中，銀行所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者、經(jīng)營(yíng)者對(duì)員工有多種形式的激勵(lì)機(jī)制，職務(wù)晉升僅為激勵(lì)銀行經(jīng)營(yíng)者和員工的一種措施，效益工資、獎(jiǎng)金以及股票期權(quán)等方式更能夠促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者和員工盡職盡責(zé)、努力工作，不遺余力地為自己工作單位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高而獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。相比之下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施的“官本位激勵(lì)”、收入與業(yè)績(jī)低相關(guān)的分配制度、不客觀的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、政府任免國(guó)有銀行經(jīng)理的絕對(duì)權(quán)威，抑制了國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)活力與競(jìng)爭(zhēng)能力。為此，在創(chuàng)建我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行新的激勵(lì)機(jī)制上，其指導(dǎo)思想應(yīng)該是：堅(jiān)持一切以市場(chǎng)客觀需要為出發(fā)點(diǎn)，以效益為根本目的，改革干部任免和用工制度，以崗位競(jìng)聘、雙向選擇為主要手段，建立責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的激勵(lì)模式，管理人員淡化行政級(jí)別和行政待遇，逐步推廣銀行經(jīng)理職業(yè)化，強(qiáng)調(diào)收入與績(jī)效和貢獻(xiàn)大小掛鉤，強(qiáng)化考核與監(jiān)控機(jī)制，形成干部能上能下、員工能進(jìn)能出的市場(chǎng)化用人機(jī)制。

四、改革思路與建議

中國(guó)加入WTO之后兩年內(nèi)，將允許外資銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)，5年之內(nèi)，允許外資銀行開(kāi)辦中國(guó)居民的個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)，在指定地區(qū)享受與中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行相同的國(guó)民待遇。2002年3月，南京愛(ài)立信公司提前償還南京工商銀行、交通銀行19.9億元貸款，轉(zhuǎn)而向花旗銀行上海分行貸款同樣數(shù)額的巨款，這是中國(guó)金融業(yè)門(mén)縫乍開(kāi)就感受到咄咄逼近的戰(zhàn)云，對(duì)長(zhǎng)期在壟斷政策保護(hù)下的銀行乃至金融業(yè)可謂真切挑戰(zhàn)。那么，如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，提高國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，已成為國(guó)有銀行在緩沖期內(nèi)急需解決的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

1.放松銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制，完善競(jìng)爭(zhēng)性的金融體系。中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)形成了多種經(jīng)濟(jì)成分并存、多層次發(fā)展的所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，但是金融體系基本上仍是以國(guó)有銀行壟斷為基礎(chǔ)的一元體系，已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)成分多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。顯然，放松銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制，建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的國(guó)有與非國(guó)有地區(qū)性的金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)非國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體的設(shè)立和發(fā)展，形成多種層次多種類(lèi)型的金融機(jī)構(gòu)并存的競(jìng)爭(zhēng)局面，使金融市場(chǎng)上存在獨(dú)立的、規(guī)模合理的、相當(dāng)數(shù)量的商業(yè)銀行，這有利于強(qiáng)化信貸資金配置的市場(chǎng)性，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)金融市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)的形成。

2.加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，讓利率能真正反映資金的供求。利率作為資金的價(jià)格，是銀行業(yè)開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)的最重要。最核心的競(jìng)爭(zhēng)手段。放開(kāi)價(jià)格，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，是打破國(guó)有商業(yè)銀行壟斷地位，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的有效競(jìng)爭(zhēng)，避免價(jià)格管制造成的資源浪費(fèi)和銀行經(jīng)營(yíng)行為扭曲的有效手段。同時(shí)，利率市場(chǎng)化能夠使非國(guó)有企業(yè)與國(guó)有企業(yè)在信貸市場(chǎng)上平等地進(jìn)行融資，使有效益的非國(guó)有企業(yè)獲得利率歧視下無(wú)法獲得的發(fā)展資金，促使國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)提高信貸資金的使用效率，從而提高國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

篇8

內(nèi)容摘要：英國(guó)作為老牌的資本主義國(guó)家，其是市場(chǎng)主導(dǎo)型的代表國(guó)家之一，英國(guó)銀行有獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)方式和組織結(jié)構(gòu)。本文從英國(guó)銀行的發(fā)展史開(kāi)始，詳細(xì)地分析了其組織結(jié)構(gòu)、監(jiān)管方式、存款保證要求等，為英國(guó)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)總結(jié)出了一個(gè)大概的框架。對(duì)英國(guó)商業(yè)銀行的研究，有利于對(duì)這個(gè)國(guó)家的金融體系進(jìn)行更深一步的了解，吸取一定的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，從而為我國(guó)的商業(yè)銀行發(fā)展，提供一些借鑒參考。

關(guān)鍵詞：英格蘭銀行 清算銀行 商人銀行 分業(yè)經(jīng)營(yíng)

英國(guó)商業(yè)銀行的誕生及發(fā)展歷程

（一）英國(guó)商業(yè)銀行出現(xiàn)的歷史背景及原因

16世紀(jì)末，隨著英國(guó)在世界上霸主地位的建立，英國(guó)最初的銀行業(yè)也隨之迅速發(fā)展起來(lái)。這其中就包括倫敦“金匠業(yè)”。金匠原本只是從事金銀飾品加工的商人，他們剛開(kāi)始只是替人保管金銀首飾，發(fā)行一些金匠券，隨著貿(mào)易數(shù)量的增加，金匠券開(kāi)始作為一種流通工具在市面上流通，在此基礎(chǔ)上，還出現(xiàn)了金匠本票。于是最初的銀行便形成了。后來(lái)，這些黃金店鋪也慢慢地演變成了私人銀行。

（二）英國(guó)商業(yè)銀行的誕生及初步發(fā)展

17世紀(jì)，作為迅速崛起的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)之一，荷蘭的銀行率先實(shí)現(xiàn)了低息貸款制度，這一革命對(duì)英國(guó)產(chǎn)生了極其重要的影響。為了適應(yīng)國(guó)內(nèi)外商業(yè)迅速發(fā)展的需要，英國(guó)的商業(yè)銀行通過(guò)兩種途徑發(fā)展了起來(lái)，一是高利貸性質(zhì)的銀行，逐步地向新型的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。這類(lèi)銀行以私人及合伙銀行為主，規(guī)模小，發(fā)展受到一定限制；二是英國(guó)的新興資產(chǎn)階級(jí)建立起來(lái)的股份制銀行。

1694年，英格蘭銀行作為第一家股份制銀行被組建，規(guī)模大，資本來(lái)源充足，貸款利率低，滿足了新興產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的需要。英格蘭銀行的建立，標(biāo)志著現(xiàn)代銀行制度的確立，為各國(guó)銀行制度提供了一個(gè)良好的典范。股份制銀行也成為英國(guó)商業(yè)銀行的主導(dǎo)，在英國(guó)金融資本的集中過(guò)程中，起著重要的推動(dòng)作用。1844年，“皮爾條例”的頒布，意味著英格蘭銀行獨(dú)自占據(jù)了貨幣的發(fā)行權(quán)。自此，英格蘭銀行一方面有政府做強(qiáng)大后盾，為政府部門(mén)提供所需資金服務(wù)，另一方面又作為普通的商業(yè)銀行參與市場(chǎng)，與其他銀行形成競(jìng)爭(zhēng)。在長(zhǎng)期的發(fā)展中，英格蘭銀行的央行職責(zé)逐漸明確，不再以盈利為其目的，也不再直接對(duì)個(gè)人或公司進(jìn)行服務(wù)，開(kāi)始純粹地充當(dāng)政府部門(mén)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1946年，國(guó)家收購(gòu)了英格蘭銀行的全部股本。

（三）英國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展及演變過(guò)程

1826-1850年，大多數(shù)的私人銀行或者合伙銀行在與股份制銀行的競(jìng)爭(zhēng)中敗下陣來(lái)，面臨被兼并或者破產(chǎn)的命運(yùn)，到1913年，私人/合伙銀行只占到了英國(guó)銀行業(yè)的41%。一戰(zhàn)爆發(fā)前，股份制銀行已經(jīng)完全壟斷了英國(guó)的銀行業(yè)。大的股份制銀行一方面吞并了私人銀行或合伙銀行，另一方面采取大魚(yú)吃小魚(yú)的手段兼并規(guī)模較小的股份制銀行，從而使得資本高度集中。1995年，四大股份制清算銀行：巴克萊銀行、國(guó)民西敏寺銀行、勞埃德銀行，以及米德蘭銀行，牢牢地占據(jù)了英國(guó)商業(yè)銀行的壟斷地位。至此英國(guó)基本形成了以四大清算銀行為主、其它不同類(lèi)型的銀行為補(bǔ)充的局面。

20世紀(jì)70年代以后，英國(guó)政府逐步放松了對(duì)銀行業(yè)的種種限制，使得零售型銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)張，銀行的經(jīng)營(yíng)逐步地向全能化發(fā)展。隨著銀行業(yè)的發(fā)展，英國(guó)的商業(yè)銀行也開(kāi)始慢慢地向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式過(guò)渡。1963年，英國(guó)的商業(yè)銀行被批準(zhǔn)可以從事CD業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著銀行業(yè)多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)始。1973年，商業(yè)銀行開(kāi)始從事中長(zhǎng)期存貸款，利率互換等一系列業(yè)務(wù)，銀行的中間業(yè)務(wù)利潤(rùn)占據(jù)業(yè)務(wù)支出的比例開(kāi)始快速上升。

20世紀(jì)90年代以來(lái)，英國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式開(kāi)始發(fā)生重大變革，尤其是時(shí)任首相撒切爾夫人為了振興英國(guó)的金融業(yè)，在1986年提出的金融體制自由化改革，更是加快了英國(guó)提供綜合金融服務(wù)的步伐。1986年的改革被稱為英國(guó)金融歷史上的“大震蕩”。這次改革，取消了證券經(jīng)紀(jì)商和證券交易商的傳統(tǒng)界限，將兩者統(tǒng)稱為證券經(jīng)紀(jì)人，可以進(jìn)行自由買(mǎi)賣(mài)；對(duì)英國(guó)金邊債券市場(chǎng)進(jìn)行了改革，通過(guò)政府的經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行債券市場(chǎng)的交易，營(yíng)造一個(gè)高流動(dòng)性的國(guó)債市場(chǎng)，來(lái)滿足政府融資的需求；并且允許銀行和外國(guó)投資者進(jìn)入證券市場(chǎng)。

之后不久，倫敦又開(kāi)通了24小時(shí)全球性證券交易。商業(yè)銀行開(kāi)始涉及多個(gè)領(lǐng)域，例如房屋抵押貸款、租賃等。另外，這次改革還通過(guò)了1986年《金融服務(wù)法》，這部法律的意義是重大的，它“從法律上確立了證券投資局在監(jiān)管金融市場(chǎng)和金融服務(wù)業(yè)上的權(quán)威性和管理體制的基本框架”。這次改革，提高了英國(guó)的金融市場(chǎng)在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的效率，也推動(dòng)了英國(guó)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)代的來(lái)臨。四大清算銀行業(yè)全面進(jìn)入了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)代。如巴克萊銀行，就成立了巴克萊保險(xiǎn)服務(wù)公司金融公司等一系列子公司來(lái)開(kāi)展多元化業(yè)務(wù)。另外，英國(guó)的銀行業(yè)也開(kāi)始了跨國(guó)并購(gòu)的步伐。2004年，蘇格蘭皇家銀行就以105億美元收購(gòu)了美國(guó)第一銀行。

綜合化的銀行制度，克服了專(zhuān)業(yè)銀行的發(fā)展局限，然而也為銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，隨著綜合金融集團(tuán)的發(fā)展，越來(lái)越多的工商企業(yè)開(kāi)始向銀行業(yè)務(wù)滲透，給英國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來(lái)了一定的沖擊。作為老牌的資本主義國(guó)家，英國(guó)的銀行體系是隨著英國(guó)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的實(shí)際需求以及在世界經(jīng)濟(jì)地位上壯大，一步步建立和完善起來(lái)的。因此，英國(guó)的銀行制度呈現(xiàn)出漸進(jìn)式地、自然構(gòu)造式的特點(diǎn)，人為干預(yù)的因素很少。

英國(guó)銀行的體制構(gòu)成

英國(guó)的銀行體制由三部分組成，分別是作為中央銀行的英格蘭銀行，本土的商業(yè)銀行，以及海外銀行。

（一）英格蘭銀行

英格蘭銀行由私人銀行演變而來(lái)，起著政府管理金融機(jī)構(gòu)等核心作用，英國(guó)政府通過(guò)英格蘭銀行對(duì)金融行業(yè)進(jìn)行調(diào)節(jié)及管理，但是并不直接干預(yù)。英格蘭銀行的主要調(diào)節(jié)手段是通過(guò)對(duì)貼現(xiàn)市場(chǎng)和再貼現(xiàn)率的調(diào)整，以及按照法律對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的監(jiān)督；英國(guó)已經(jīng)實(shí)行利率市場(chǎng)化，存款準(zhǔn)備金率作為宏觀調(diào)控的手段在英國(guó)也已經(jīng)取消，英國(guó)的商業(yè)銀行只需要向英格蘭銀行繳存一定數(shù)額（其存款總額的0.5%）的清算基金就可以了。

（二）英國(guó)本土商業(yè)銀行

英國(guó)本土的商業(yè)銀行分為：一級(jí)零售銀行、二級(jí)銀行和其他接受存款的機(jī)構(gòu)。英國(guó)的商業(yè)銀行都是以私有制為基礎(chǔ)的股份有限公司，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是董事會(huì)，產(chǎn)權(quán)呈現(xiàn)多元化的特征，銀行與其他產(chǎn)業(yè)部門(mén)相互滲透，銀行財(cái)團(tuán)以經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)為主，兼營(yíng)其他產(chǎn)業(yè)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)多樣化，包括傳統(tǒng)的存貸款，國(guó)內(nèi)外的資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，專(zhuān)業(yè)服務(wù)，如投資、保險(xiǎn)及業(yè)務(wù)等，特殊融資服務(wù)等。銀行對(duì)貸款的審查過(guò)程十分嚴(yán)格，對(duì)其發(fā)放的貸款具有高度的自主性，因此，極少發(fā)生呆賬、壞賬的情況。

（三）零售型銀行

英國(guó)銀行體系中，零售型銀行是英國(guó)商業(yè)銀行的主體，主要向客戶提供活期存款，小額貸款及資金轉(zhuǎn)賬等基本業(yè)務(wù)。清算銀行是零售型銀行的主要組成部分，分為倫敦清算銀行、蘇格蘭清算銀行以及北愛(ài)爾蘭銀行。如今，形成了四大清算銀行幾乎平分天下的局面，分別是勞埃德銀行、巴克萊銀行、國(guó)民西敏寺銀行和米德蘭銀行。貼現(xiàn)行則是英國(guó)銀行業(yè)中很特殊的組成部分，在全球金融機(jī)構(gòu)中也是英國(guó)所獨(dú)有的。它的前身是英國(guó)的票據(jù)經(jīng)紀(jì)人，主要業(yè)務(wù)包括經(jīng)營(yíng)英國(guó)國(guó)庫(kù)券，商業(yè)票據(jù)以及政府債券等，對(duì)國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)起著重要的作用，同時(shí)也擔(dān)當(dāng)著英格蘭銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控的中介，英國(guó)對(duì)貼現(xiàn)行的放款也沒(méi)有限制。商人銀行也是英國(guó)的特色銀行之一，它主要是由從事國(guó)際貿(mào)易的商人發(fā)展起來(lái)的。

（四）商人銀行

商人銀行則以辦理投資業(yè)務(wù)為主，主要負(fù)責(zé)提供專(zhuān)業(yè)性金融服務(wù)，如股票期貨、期權(quán)交易，類(lèi)似于美國(guó)的投行機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)高，利潤(rùn)大。另外，商人銀行還充當(dāng)著中央銀行和清算銀行間資金拆借的中介角色，還曾為某些大型工程或者項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)組織貸款。本來(lái)，商人銀行也是英國(guó)商業(yè)銀行的主要組成部分之一，隨著清算銀行地位逐漸的鞏固，大多英國(guó)商人銀行都被清算銀行所兼并，到了1995年，英國(guó)境內(nèi)只剩下了23家商人銀行。因著名的里森案而破產(chǎn)的巴林銀行原來(lái)就屬于商人銀行。

（五）其他接受存款的金融機(jī)構(gòu)

另外，英國(guó)的銀行也還包括其他接受存款的金融機(jī)構(gòu)，如消費(fèi)信貸公司，又稱為金融行，機(jī)構(gòu)的資金主要來(lái)源于銀行的借款或者是其他公司的存款，用于貸款給購(gòu)買(mǎi)耐用消費(fèi)品的人群。海外銀行是指其它各國(guó)的銀行設(shè)在英國(guó)的分行。由于倫敦的金融核心地位，許多外國(guó)銀行都在倫敦設(shè)立了分行或者辦事處。其中，發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行占據(jù)了主導(dǎo)地位。近些年來(lái)，隨著離岸銀行業(yè)務(wù)的興起，英國(guó)國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行也逐漸發(fā)展起來(lái)。它主要包括在英國(guó)注冊(cè)的由多家銀行組建起來(lái)的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，要求至少有一個(gè)股東是海外銀行。1964年，匯豐銀行吞并了米德蘭銀行在倫敦的分行，第一家國(guó)際財(cái)團(tuán)銀行米德蘭國(guó)際銀行股份有限公司成立。

英國(guó)銀行業(yè)的商人銀行、貼現(xiàn)行和股份制銀行并存，組成了多樣化的金融系統(tǒng)，同時(shí)又呈現(xiàn)幾家大股份制銀行集中壟斷的局面。英國(guó)政府對(duì)銀行業(yè)從不給予過(guò)多干涉，因此，當(dāng)前的壟斷局面也是市場(chǎng)機(jī)制作用而成的。處于壟斷地位的銀行大多都在全國(guó)以及其他國(guó)家設(shè)立了分行或者辦事處，從而對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化也異常敏感。

英國(guó)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)

由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)差異小，英國(guó)是以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主要經(jīng)營(yíng)模式的。這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的理論基礎(chǔ)源于“真實(shí)票據(jù)論”，由亞當(dāng)斯密在《國(guó)富論》中提出。該理論認(rèn)為，商業(yè)銀行的資金對(duì)流動(dòng)性要求很高，因此商業(yè)銀行應(yīng)將其業(yè)務(wù)主要集中于短期以及商業(yè)性的貸款，并且要保障貸款的真實(shí)性，以維護(hù)銀行貸款業(yè)務(wù)的安全。據(jù)此理論，英國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要是客戶短期存款，流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)小，資產(chǎn)業(yè)務(wù)則主要是具有自償性質(zhì)的貸款。

英國(guó)的主要商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)都有大量的分支行機(jī)構(gòu)，進(jìn)行大規(guī)模的經(jīng)營(yíng)。英國(guó)是總行-分支行制度的主要代表國(guó)家之一，在三百多年的現(xiàn)代銀行發(fā)展史中，其形成了完善的分支行制度模式，主要商業(yè)銀行的分支行遍布國(guó)內(nèi)外，在銀行體系中起著重要的作用。分支行制度有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)：銀行分支行機(jī)構(gòu)眾多，有利于最大限度地吸收存款，為客戶提供便利的服務(wù)，有利于各銀行之間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)；機(jī)構(gòu)可以隨著業(yè)務(wù)發(fā)展的狀況適時(shí)增減，設(shè)置靈活，有利于獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；可以分散風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行的安全運(yùn)營(yíng)和穩(wěn)定發(fā)展。內(nèi)部分工明確，可以向客戶提供更專(zhuān)業(yè)的服務(wù)，提供銀行自身的效益；系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)層層控制，有利于金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行業(yè)的管理。

然而，這一制度也存在著一定的缺陷：由于分支行眾多，容易造成某些大銀行對(duì)市場(chǎng)的壟斷，不利于經(jīng)濟(jì)的良性競(jìng)爭(zhēng)；銀行整個(gè)的機(jī)構(gòu)過(guò)于龐大，使得銀行自身的管理成本加大，也消弱了有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管效果；分支行采取縱向管理的模式，使得銀行的經(jīng)營(yíng)不能很好地針對(duì)每個(gè)地方的特殊狀況。

除此之外，英國(guó)銀行業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)還有以下特點(diǎn)：第一，股份銀行制。按照英國(guó)的公司法規(guī)定，商業(yè)銀行不允許以私人所有制的形式進(jìn)入市場(chǎng)，不能參與工商企業(yè)的投資，以及證券投資活動(dòng)，從而保證了所有者與銀行之間的明確界限，防止銀行用客戶存款投資證券業(yè)務(wù)從而謀取利潤(rùn)，而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給客戶或者存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。第二，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式由專(zhuān)業(yè)化轉(zhuǎn)向全能化。隨著金融中介的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，商行之間的區(qū)別開(kāi)始模糊，向全能化銀行制度轉(zhuǎn)變。然而跟德國(guó)這種老牌的全能銀行制度國(guó)家來(lái)比，發(fā)展還顯落后。第三，銀行業(yè)務(wù)國(guó)際化程度高，倫敦是歐洲的金融中心，有大量的外國(guó)銀行；另一方面，英國(guó)銀行也開(kāi)辟了廣闊的海外市場(chǎng)，如匯豐、巴克萊等。

英國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管

（一）英國(guó)銀行的運(yùn)作規(guī)則

在長(zhǎng)期的發(fā)展過(guò)程中，英國(guó)的銀行體系有其嚴(yán)格執(zhí)行的運(yùn)作規(guī)則。1979年《銀行法》出臺(tái)以來(lái)，各商業(yè)銀行在法律的指導(dǎo)和貨幣當(dāng)局的監(jiān)管下，形成了良好的約束機(jī)制，從自身方面高度控制銀行的流動(dòng)性、盈利性等各方面的平衡；而且，行業(yè)內(nèi)部成立了銀行家協(xié)會(huì)，督促各銀行開(kāi)展平穩(wěn)有序的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這一系列的約束機(jī)制，都更大地提升了英國(guó)銀行在國(guó)際銀行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。

1975年，巴塞爾委員會(huì)成立，之后便形成了一系列關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)督與管理的理論文件。它以十個(gè)國(guó)家為基礎(chǔ)，影響力漸漸滲透到全世界各國(guó)的銀行業(yè)。目前常提到的是1988年所頒布的《巴塞爾協(xié)議》以及1997年的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》。這兩部文件的出臺(tái)，標(biāo)志著巴塞爾體系的完善，使巴塞爾體系在銀行監(jiān)管以及理論方面都有了切實(shí)的發(fā)展。

兩年后，英國(guó)則出臺(tái)了相關(guān)文件，進(jìn)一步明確了英國(guó)銀行的資本測(cè)定原則。為保證流動(dòng)性充足，英國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)遵守兩項(xiàng)規(guī)定：現(xiàn)金準(zhǔn)備率達(dá)到8%，流動(dòng)性資金占存款的28%。另外，發(fā)達(dá)的貨幣市場(chǎng)也為英國(guó)的商業(yè)銀行提供了充足的流動(dòng)性管理手段，為其開(kāi)辟了更廣闊的資金來(lái)源。英格蘭銀行作為商業(yè)銀行的最后貸款者，為受到破產(chǎn)威脅的銀行提供一定的支援。

通過(guò)一系列的管理手段，在相關(guān)規(guī)則的指導(dǎo)下，英國(guó)的商業(yè)銀行進(jìn)行著有條不紊的商業(yè)活動(dòng)，形成了成熟的銀行機(jī)制；英國(guó)銀行分工明確，各司其職，對(duì)英國(guó)金融業(yè)的健康發(fā)展起著推動(dòng)作用。

（二）英國(guó)銀行的監(jiān)管制度

英國(guó)是單一集權(quán)式監(jiān)管制國(guó)家，監(jiān)管目標(biāo)以對(duì)放款人的保護(hù)和銀行機(jī)構(gòu)的有效經(jīng)營(yíng)為主。作為中央銀行，英格蘭銀行的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)集于一身，將國(guó)民充分就業(yè)、低通貨膨脹率和國(guó)際收支平衡作為其最終目標(biāo)，名義上隸屬于政府，但是實(shí)際決策過(guò)程中獨(dú)立性較強(qiáng)。其下屬的主要機(jī)構(gòu)歸為兩類(lèi)，一類(lèi)為貨幣穩(wěn)定翼。這部分機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)對(duì)國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，實(shí)施貨幣政策的操作，主要目標(biāo)是維持英鎊在國(guó)內(nèi)外的價(jià)值穩(wěn)定；一類(lèi)為金融穩(wěn)定翼。這部分機(jī)構(gòu)則負(fù)責(zé)對(duì)銀行機(jī)構(gòu)日常的監(jiān)督管理，其主要目標(biāo)是保持金融體系的健康正常運(yùn)行，保護(hù)存款者的權(quán)益，維護(hù)公眾對(duì)英國(guó)金融業(yè)的信心。

1979年是英格蘭銀行完全發(fā)揮其監(jiān)管效用的分水嶺。1979年以前，英格蘭銀行雖然已成為中央銀行，英國(guó)并沒(méi)有賦予英格蘭銀行法律上的權(quán)利，英國(guó)仍然是延續(xù)著非正式監(jiān)管的制度，主要以銀行的自我管理為主，依靠道義勸說(shuō)等溫和手段進(jìn)行管理。1973年，由于房地產(chǎn)市場(chǎng)的惡性發(fā)展，英國(guó)爆發(fā)銀行信用危機(jī)，暴露了非正式監(jiān)管的缺陷，并且隨著銀行業(yè)的發(fā)展，銀行部門(mén)的業(yè)務(wù)更加多元化，復(fù)雜化，需要正式的法律來(lái)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，因此在1979年，頒布《1979年銀行法》，把監(jiān)管權(quán)力全部歸到英格蘭銀行之下，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)結(jié)構(gòu)不同的特點(diǎn)，將其劃分為認(rèn)可銀行和許可接受存款機(jī)構(gòu)，進(jìn)行區(qū)別監(jiān)管，自此英國(guó)銀行體系全面開(kāi)始了依法監(jiān)管的時(shí)代。

《1987年銀行法》的頒布，是對(duì)1979年銀行法的有效補(bǔ)充。這部法規(guī)對(duì)商業(yè)銀行的準(zhǔn)入制度做出了一項(xiàng)重大修改：用單一認(rèn)可制度代替兩級(jí)認(rèn)可制度，即原先對(duì)認(rèn)可接受存款的機(jī)構(gòu)實(shí)行的兩級(jí)制度，認(rèn)可銀行和許可接受存款機(jī)構(gòu)，按照新法都稱為認(rèn)可機(jī)構(gòu)，由英格蘭銀行認(rèn)可，必須符合最低的法定標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)對(duì)資本要求等方面都提高了要求，接受英格蘭銀行的監(jiān)督。

1997年10月，英國(guó)財(cái)政部將英格蘭銀行對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管權(quán)分離出去，成立了金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）。1998年，《英格蘭銀行法》實(shí)施，標(biāo)志著英格蘭銀行把監(jiān)管權(quán)移交給FSA。2000年，F(xiàn)SA被確立為英國(guó)唯一的金融監(jiān)管執(zhí)法機(jī)構(gòu)，也是世界上最有力度的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。然而關(guān)于FSA的監(jiān)管效果，外界一直頗有爭(zhēng)議。在美國(guó)9.11恐怖襲擊之后，美國(guó)、法國(guó)等一些國(guó)家紛紛責(zé)怪FSA的監(jiān)管過(guò)于松散，使倫敦許多銀行甚至成為了惡勢(shì)力洗黑錢(qián)的工具。針對(duì)此指責(zé)，F(xiàn)SA也采取了相應(yīng)的管理措施，以期能重新樹(shù)立其國(guó)際形象。然而在倫敦的許多銀行卻紛紛指責(zé)英國(guó)的金融監(jiān)管措施太嚴(yán)，許多外資銀行也因此將分行撤出了倫敦。這對(duì)英國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了不小的影響。

長(zhǎng)期以來(lái)，作為世界金融的中心之一，英國(guó)形成了龐大復(fù)雜的金融系統(tǒng)，這對(duì)單一監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)，其監(jiān)管成本也大大增加。另外，英國(guó)的監(jiān)管主要是以自律為主，使得英國(guó)的監(jiān)管模式呈現(xiàn)非規(guī)范性的特點(diǎn)。然而近些年，隨著多部銀行法律的出臺(tái)，使得銀行監(jiān)管部門(mén)的責(zé)任分擔(dān)呈現(xiàn)越來(lái)越細(xì)化的特點(diǎn)，尤其是1998年對(duì)FSA進(jìn)行的改革，使7個(gè)相關(guān)部門(mén)全都?xì)w于其管轄之內(nèi)，英格蘭銀行此后只負(fù)責(zé)從整體上把握英國(guó)金融形勢(shì)，這項(xiàng)規(guī)定使得英格蘭銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管功能和指導(dǎo)功能分離開(kāi)，使監(jiān)督制度向規(guī)范化、法制化過(guò)渡。

英國(guó)的存款保證金制度

雖然存款準(zhǔn)備金制度起源于英國(guó)的18世紀(jì)，然而長(zhǎng)期以來(lái)，英國(guó)卻沒(méi)有以法律形式對(duì)存款準(zhǔn)備金制度做出規(guī)定。1981年以前，只有6家大規(guī)模的倫敦清算銀行需要向英格蘭銀行繳納一定數(shù)量的存款保證金。后來(lái)，范圍慢慢擴(kuò)大到存款超過(guò)1000萬(wàn)英鎊以上的所有金融機(jī)構(gòu)，同時(shí)取消了現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金。存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金信用工具豐富，除存款以及現(xiàn)金外，還包括對(duì)貼現(xiàn)市場(chǎng)的通知存款、商業(yè)票據(jù)以及一年期以內(nèi)的國(guó)債等。20世紀(jì)80年代，英國(guó)取消了準(zhǔn)備金資產(chǎn)比率，要求商業(yè)銀行將其存款總額的0.5%存入英格蘭銀行就可以了，并且對(duì)商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金存款不予付息。

1982年，英國(guó)開(kāi)始實(shí)施存款保險(xiǎn)制度。政府出資建立了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，所有存款性金融機(jī)構(gòu)被強(qiáng)制要求參加存款保險(xiǎn)，實(shí)行統(tǒng)一費(fèi)率制度，“征收累進(jìn)保險(xiǎn)費(fèi)，最高為存款的3%”（謝平等，2001）；其中，外幣存款、金融機(jī)構(gòu)存款、大額存單、有擔(dān)保存款、5年期以上定存、海外存款都不在存款保險(xiǎn)范圍之列，英國(guó)只對(duì)本幣采取存款保護(hù)，并且規(guī)定最高限額為存款的75%，同時(shí)不能超過(guò)1.5萬(wàn)英鎊。英國(guó)的強(qiáng)制投保制度在保障了存款者利益的同時(shí)，也剝奪了企業(yè)選擇是否投保以及存戶選擇投保數(shù)量的自由。然而，相對(duì)于自愿投保制度而言，強(qiáng)制投保制度要安全許多。

英國(guó)四大清算銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)歷程

1986年，英國(guó)金融大爆炸以后，隨著金融市場(chǎng)的放開(kāi)，商業(yè)銀行也可以進(jìn)入許多領(lǐng)域從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，發(fā)生在銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券投資業(yè)之間的業(yè)務(wù)彼此滲透，使英國(guó)金融業(yè)多元化混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)加強(qiáng)。在這段時(shí)期，四大清算銀行也堅(jiān)信“大而不倒”的理念，“開(kāi)始不計(jì)代價(jià)地追求規(guī)模、增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額”。以巴克萊銀行為例，為了趕超國(guó)民西敏寺銀行的規(guī)模，巴克萊銀行在1989年進(jìn)行了9億英鎊的配股（戴維•羅杰斯，2001）；由于一味追求規(guī)模，沒(méi)有很好的戰(zhàn)略擴(kuò)張計(jì)劃，20世紀(jì)90年代以后，不僅在收購(gòu)的其它歐洲國(guó)家的一些銀行業(yè)務(wù)上遭受了重大虧損，在本國(guó)的商業(yè)房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)方面也蒙受了巨大虧空。

國(guó)民西敏寺銀行和米德蘭銀行也都遭遇了同等問(wèn)題，米德蘭銀行更是因?yàn)槭苁召?gòu)舊金山克羅克銀行的拖累，大傷元?dú)?，自身?992年被匯豐銀行所收購(gòu)。因此，在此期間，英國(guó)這三大清算銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)很好的效應(yīng)。與此相對(duì)應(yīng)，勞埃德銀行并沒(méi)有向全能型銀行發(fā)展，在皮特曼的帶領(lǐng)下，勞埃德銀行牢牢地占據(jù)了國(guó)內(nèi)零售業(yè)的領(lǐng)頭位置，取得了巨大利潤(rùn)的同時(shí)，也避免了在國(guó)際市場(chǎng)上因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的損失，可謂商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是成功的典范。

英國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的借鑒意義

綜上所述，縱觀我國(guó)的商業(yè)銀行，目前仍然是以分業(yè)經(jīng)營(yíng)為主要模式，存貸款利差也是銀行的主要收入來(lái)源，但是隨著加入WTO以后市場(chǎng)的慢慢放開(kāi)，從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資銀行的進(jìn)入，勢(shì)必對(duì)我國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)造成很大的壓力，從而推動(dòng)其向混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變。因此，我國(guó)應(yīng)該認(rèn)真總結(jié)英國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，在業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大和放開(kāi)中，制定清晰的戰(zhàn)略計(jì)劃，不能因放開(kāi)而放開(kāi)，而是要提高自身優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)自身不足，盡快完善金融監(jiān)管體系，以適應(yīng)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)。

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篇9

國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)

一、國(guó)有商業(yè)銀行在企業(yè)年金中的定位

在現(xiàn)行制度框架下，各金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)年金市場(chǎng)上的角色定位如下表：

表中：A=商業(yè)銀行；B1=保險(xiǎn)公司；B2=養(yǎng)老金公司；C=證券公司；D=資產(chǎn)管理公司；E=基金公司；F=信托公司等。目前，根據(jù)國(guó)家勞動(dòng)和社會(huì)保障部的資格認(rèn)定，商業(yè)銀行在企業(yè)年金制度中承擔(dān)受托人、賬戶管理人和基金托管人三項(xiàng)職責(zé)。

二、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、政策層面的制度機(jī)遇

2013年，我國(guó)企業(yè)年金的政策制定管理部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了有關(guān)擴(kuò)大企業(yè)年金投資范圍、信息披露、合同備案、數(shù)據(jù)交換等多個(gè)文件，對(duì)推動(dòng)企業(yè)年金市場(chǎng)發(fā)展具有重要意義。與此同時(shí)，機(jī)關(guān)、事業(yè)單位養(yǎng)老保障改革及基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶基金市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)均在深度推進(jìn)中。

2、經(jīng)濟(jì)層面的支持保障

（1）居民收入持續(xù)增長(zhǎng)，推動(dòng)企業(yè)年金需求。經(jīng)過(guò)三十多年改革開(kāi)放與發(fā)展，我國(guó)人均可支配收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，以北京市為例，從2007 年到2012 年社會(huì)平均工資從4 萬(wàn)元增長(zhǎng)至6.3 萬(wàn)元，漲幅57%。

（2）稅收優(yōu)惠政策支持企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展。2013 年12 月財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合了《關(guān)于企業(yè)年金職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2013]103 號(hào)文），標(biāo)志著我國(guó)企業(yè)年金稅收制度與國(guó)際慣用的EET 模式接軌。

（二）、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金市場(chǎng)情況分析

1、受托市場(chǎng)分析

隨著我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)的快速發(fā)展，2009 年至2013 年3 季度，受托管理基金規(guī)模從907.44 億元迅速攀升到3413.87 億元，增量超過(guò)2500 億元，增幅達(dá)到276.2%。

2、賬戶管理市場(chǎng)分析

2009 年至2013 年3 季度管理個(gè)人賬戶從1116 萬(wàn)戶增長(zhǎng)到2002.3 萬(wàn)戶，增長(zhǎng)886萬(wàn)戶，增幅79.4%。2009 年至2013 年3 季度國(guó)有商業(yè)銀行管理個(gè)人賬戶數(shù)也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。國(guó)有商業(yè)銀行管理個(gè)人賬戶數(shù)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為17.3%，略高于全行業(yè)的復(fù)合增長(zhǎng)率1.6%。

3、托管市場(chǎng)分析

2009 年至2013 年3 季度托管基金規(guī)模從1974.89 億元增長(zhǎng)到5793.87 億元，增長(zhǎng)3819 億元，增幅193.4%。2009 年至2013 年3 季度國(guó)有商業(yè)銀行托管基金規(guī)模也呈現(xiàn)直線增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

綜合以上分析，國(guó)有商業(yè)銀行在企業(yè)年金賬戶管理市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)明顯；在企業(yè)年金托管市場(chǎng)始終占據(jù)領(lǐng)先地位，但必須時(shí)刻警惕股份制商業(yè)銀行挖轉(zhuǎn)存量?jī)?yōu)質(zhì)客戶才能繼續(xù)保持目前的優(yōu)勢(shì)。

三、商業(yè)銀行年金市場(chǎng)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)力分析

商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要包括：保險(xiǎn)公司、證券公司、基金管理公司和信托公司。

（一）保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)公司可能是商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場(chǎng)中最強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之一。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司以年金保險(xiǎn)的方式最早進(jìn)入了企業(yè)年金業(yè)務(wù)領(lǐng)域，已經(jīng)積累了大量的客戶資源。保險(xiǎn)公司所具有的優(yōu)勢(shì)還包括：強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和商業(yè)營(yíng)銷(xiāo)能力；雄厚的精算及成熟的長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債匹配管理技術(shù)；較強(qiáng)的帳戶管理優(yōu)勢(shì)。

（二）證券公司

證券公司的主要優(yōu)勢(shì)首先在于投資領(lǐng)域。一方面，證券公司對(duì)股票、可轉(zhuǎn)換債等產(chǎn)品一直有較為深入的研究，在爭(zhēng)取投資管理人方面具有較為突出的優(yōu)勢(shì)。另一方面，由于大型綜合類(lèi)證券公司擁有完善的信息系統(tǒng)和眾多的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，因此在爭(zhēng)奪賬戶管理人方面也具有一定的優(yōu)勢(shì)。

（三）基金管理公司

基金管理公司的優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在：首先是基金管理公司有較為完善的治理結(jié)構(gòu)、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控機(jī)制，這使得基金運(yùn)作透明度相對(duì)較高；其次是基金管理公司具有以投資組合方式管理巨額資金的能力和經(jīng)驗(yàn)。

（四）信托公司

信托公司在我國(guó)信托型的企業(yè)年金市場(chǎng)中可以承擔(dān)企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、投資管理人甚至是托管人的職能，基本不存在擔(dān)任角色方面的政策限制。

四、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務(wù)的發(fā)展建議

（一）積極參加職業(yè)年金業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行開(kāi)展職業(yè)年金業(yè)務(wù)可采用“統(tǒng)一管理、集中操作、屬地服務(wù)“的經(jīng)營(yíng)原則，做好組織推動(dòng)工作，促進(jìn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。結(jié)合企業(yè)年金業(yè)務(wù)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建職業(yè)年金業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，為機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金業(yè)務(wù)提供各項(xiàng)金融服務(wù)。

（二）進(jìn)一步加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)工作

在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)已成為繼資金、人力資源、產(chǎn)品之后的第四大生產(chǎn)要素，“控制情報(bào)就是控制企業(yè)的命運(yùn)，失去情報(bào)就會(huì)失去一切”已成為銀行業(yè)的普遍共識(shí)。包括掌握企業(yè)年金業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、掌握同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶信息、構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)搜集渠道、對(duì)競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)進(jìn)行整理加工并最終提出具體改進(jìn)建議。

（三）要切實(shí)做好企業(yè)年金客戶的維護(hù)工作

國(guó)有商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下要始終堅(jiān)持以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，切實(shí)做好賬戶管理、資產(chǎn)保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報(bào)告基礎(chǔ)服務(wù)工作，加強(qiáng)托管系統(tǒng)建設(shè)，認(rèn)真細(xì)致的辦理每一筆業(yè)務(wù)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，為客戶提供高效、快捷、安全的服務(wù)。

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篇10

關(guān)鍵詞:金融創(chuàng)新;積極效應(yīng);路徑選擇

目前我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展遇到了來(lái)自國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和融入國(guó)際運(yùn)行體系的雙重壓力。為了求得自身的利益和發(fā)展,繼續(xù)推進(jìn)和深化金融創(chuàng)新己成為經(jīng)濟(jì)金融改革的必然要求。

一、金融創(chuàng)新是我國(guó)商業(yè)銀行生存與發(fā)展的必然選擇

(一)金融業(yè)全球一體化是我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的外在要求

從國(guó)際方面看,全球經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)一體化的趨勢(shì)使得各國(guó)金融發(fā)展的相互依存度不斷提高,相互競(jìng)爭(zhēng)也更加尖銳化。這種國(guó)際之間的競(jìng)爭(zhēng),必然使金融創(chuàng)新成為我國(guó)金融發(fā)展不可忽視的推動(dòng)力。隨著《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》的實(shí)施,對(duì)外資銀行準(zhǔn)入條件和程序作了許多修改,降低了營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量,簡(jiǎn)化了營(yíng)運(yùn)資金的檔次,減少了審批層次,對(duì)開(kāi)展業(yè)務(wù)的范圍和品種絕大多數(shù)采用了備案制。由于在華外資銀行業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大、經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的擴(kuò)張、服務(wù)對(duì)象的拓展,同時(shí)外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制、先進(jìn)的管理水平,勢(shì)必對(duì)我國(guó)的銀行業(yè)帶來(lái)巨大沖擊。

(二)國(guó)內(nèi)金融需求多樣化是我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的內(nèi)在要求

改革開(kāi)放二十多年來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展,人們收入快速增長(zhǎng),產(chǎn)生了對(duì)金融服務(wù)多樣化的需求。例如現(xiàn)代企業(yè)不僅需要銀行提供信貸資金、日常結(jié)算服務(wù)等還希望銀行提供諸如保理業(yè)務(wù)、票據(jù)融資等新服務(wù)以加快其資金流轉(zhuǎn),提高經(jīng)營(yíng)效率。同時(shí),居民對(duì)金融服務(wù)的需求也向多功能、高附加值、自助化、個(gè)性化轉(zhuǎn)變?！岸喙δ堋币筱y行在提供金融產(chǎn)品時(shí)不能只考慮一個(gè)產(chǎn)品能使客戶實(shí)現(xiàn)單一目標(biāo),而是同時(shí)幫其靈活方便地實(shí)現(xiàn)多重目標(biāo)的優(yōu)化組合;“高附加值”則意味著客戶尋求的不再是某些功能性的需要,而是包括各種附加價(jià)值在內(nèi)的綜合價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。

二、我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的積極效應(yīng)分析

(一)金融創(chuàng)新是金融改革的強(qiáng)大推動(dòng)力

二十多年的金融改革使我國(guó)金融體系發(fā)生了深刻的變化,出現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)多元化、金融業(yè)務(wù)的全能化和金融工具多樣化等方面的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新又促進(jìn)了金融改革,在當(dāng)代中國(guó)金融創(chuàng)新過(guò)程中,金融業(yè)務(wù)和金融工具的創(chuàng)新使傳統(tǒng)的金融制度成為金融業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的障礙,促使金融制度進(jìn)行相應(yīng)改革和調(diào)整,并鼓勵(lì)和刺激新一輪的金融創(chuàng)新。

(二)金融創(chuàng)新是解決金融矛盾的關(guān)鍵

金融創(chuàng)新特別是金融工具的創(chuàng)新豐富了金融市場(chǎng)的交易品種,使投資者的選擇余地增大。交易手段和技術(shù)的創(chuàng)新增加了投資者防范風(fēng)險(xiǎn)的能力,降低了交易成本,有效解決了金融矛盾。我國(guó)目前在金融業(yè)成長(zhǎng)的過(guò)程中仍不可避免的會(huì)出現(xiàn)這樣或那樣的矛盾,諸如金融資源配置規(guī)模與實(shí)質(zhì)部門(mén)貢獻(xiàn)偏離的矛盾,金融開(kāi)放與分業(yè)經(jīng)營(yíng)的矛盾等。這些矛盾的解決必須有待于金融創(chuàng)新。

三、當(dāng)前制約我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的瓶頸

(一)制約金融創(chuàng)新的環(huán)境因素

金融環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新有重大影響,我國(guó)金融發(fā)展中存在許多制約金融創(chuàng)新的環(huán)境因素,突出表現(xiàn)在以下方面:

1.利率、匯率尚未市場(chǎng)化

由于金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度低,利率、匯率仍受到嚴(yán)格的管制,并不是由市場(chǎng)資金的供求關(guān)系決定的。長(zhǎng)期的資金價(jià)格管制,使商業(yè)銀行形成了利率、匯率波動(dòng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的思維定式,對(duì)利率、匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是淺層次的。限制了利率期貨、期權(quán),外匯期貨、期權(quán)等金融衍生工具在我國(guó)的開(kāi)發(fā)使用,也不可能進(jìn)行與之有關(guān)的金融創(chuàng)新。

2.技術(shù)條件的軟環(huán)境嚴(yán)重制約著金融創(chuàng)新的發(fā)展

現(xiàn)代金融創(chuàng)新很多是運(yùn)用數(shù)學(xué)建模、網(wǎng)絡(luò)圖解等設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)出來(lái)的高科技產(chǎn)品。受我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的限制,金融技術(shù)還很落后,對(duì)金融創(chuàng)新造成了技術(shù)障礙,使得技術(shù)創(chuàng)新成為我國(guó)金融創(chuàng)新的最薄弱環(huán)節(jié)。

(二)宏觀層面存在諸多的制度約束缺陷

1.分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度約束

95年的《商業(yè)銀行法》確立了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律地位,分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制下,信貸及貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)的融通性很弱,在銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等行業(yè)間產(chǎn)生了一道制度的保護(hù)屏障,導(dǎo)致業(yè)務(wù)滲透異常困難,并產(chǎn)生市場(chǎng)分割,而金融創(chuàng)新需要這些市場(chǎng)連接的平臺(tái),因此限制了一些金融創(chuàng)新的進(jìn)行。

2.金融監(jiān)管制度的約束缺陷

金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管模式造成監(jiān)管重復(fù)與監(jiān)管"真空"并存;在監(jiān)管手段上,通常是事后監(jiān)管,突出了金融創(chuàng)新的負(fù)面影響,降低了商業(yè)銀行創(chuàng)新的積極性,極大地制約了創(chuàng)新的發(fā)展;在監(jiān)管內(nèi)容上,對(duì)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)沒(méi)有合適的監(jiān)管措施。對(duì)許多業(yè)務(wù)管得過(guò)嚴(yán)、過(guò)死,維護(hù)了金融安全卻犧牲了金融效率,壓縮了商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的空間。

四、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的路徑選擇

(一)創(chuàng)造良好的適宜金融創(chuàng)新的環(huán)境

為促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的健康發(fā)展,一是在金融調(diào)控制度創(chuàng)新方面,強(qiáng)化中央銀行對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的管理與引導(dǎo)。二是注重培育和引導(dǎo)社會(huì)公眾的金融意識(shí)。政府相關(guān)部門(mén)、中央銀行和商業(yè)銀行都要在不斷研究與分析社會(huì)公眾金融需求變化的基礎(chǔ)上,通過(guò)促銷(xiāo)手段引導(dǎo)公眾向消費(fèi)信貸、個(gè)人理財(cái)?shù)确矫孓D(zhuǎn)移,力求金融需求上檔次。三是合理培育和完善競(jìng)爭(zhēng)性的金融市場(chǎng)。通過(guò)金融體制改革,積極穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程,逐步完善資金價(jià)格體制,奠定良好的金融創(chuàng)新環(huán)境基礎(chǔ)。

(二)明確金融制度創(chuàng)新的發(fā)展目標(biāo)和思路