導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇貸款經(jīng)營(yíng)分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：小額貸款；發(fā)展研究；經(jīng)營(yíng)模式；

小額信貸一般定義為一種特殊的金融服務(wù)，它在客戶(hù)無(wú)力提供擔(dān)保（抵押）品的情況下，以不同于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，為那些被排斥于正規(guī)金融體系之外的客戶(hù)提供額度較小的金融服務(wù)，尤其是小額貸款服務(wù)。

我國(guó)小額貸款市場(chǎng)經(jīng)歷了08到10年經(jīng)歷了一輪高速發(fā)展期，形成了以民生銀行為首，招商、平安等第二梯隊(duì)、四大行積極轉(zhuǎn)型、區(qū)域城市銀行的持續(xù)發(fā)力的發(fā)展態(tài)勢(shì)。小額貸款公司也在08年后在全國(guó)遍地開(kāi)花，民間金融的中國(guó)夢(mèng)被點(diǎn)燃、被激發(fā)，本文通過(guò)對(duì)比研究國(guó)際小額貸款行業(yè)發(fā)展情況就我國(guó)小額貸款市場(chǎng)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行分析。

一、國(guó)外小額貸款發(fā)展研究

1.國(guó)外小額貸款市場(chǎng)發(fā)展特點(diǎn)

（1）小額貸款的南北差別：小額貸款發(fā)達(dá)的國(guó)家，國(guó)家不發(fā)達(dá)；小額貸款不發(fā)達(dá)的國(guó)家，國(guó)家發(fā)達(dá)；

（2）小額貸款的東西差別：東方（亞洲）以人及組織的技術(shù)投入為主，西方（美國(guó)）以信息技術(shù)投入為主；

2.國(guó)外小額貸款經(jīng)營(yíng)模式

（1）組織架構(gòu)設(shè)計(jì)規(guī)范高效

組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中兼顧四方面目標(biāo)：企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)功能完備、系統(tǒng)功能部門(mén)及崗位權(quán)責(zé)匹配、子系統(tǒng)功能擔(dān)負(fù)分配合理、管理跨度合理。

（2）人力資源管理系統(tǒng)協(xié)調(diào)性強(qiáng)

人力資源管理中將各個(gè)環(huán)節(jié)系統(tǒng)協(xié)調(diào)起來(lái)，發(fā)揮組織整體績(jī)效：招聘中，注重價(jià)值觀與文化的匹配；培訓(xùn)中，強(qiáng)調(diào)員工技能并加強(qiáng)相關(guān)培養(yǎng)；使用中明確員工權(quán)責(zé)利，并核算崗位效能；考核激勵(lì)中，加強(qiáng)績(jī)效激勵(lì)設(shè)計(jì)和職業(yè)規(guī)劃。

（3）貸款技術(shù)克服交易成本、信息成本不利

貸款技術(shù)需要關(guān)注四方面內(nèi)容：基于客戶(hù)能力的還款能力評(píng)價(jià)技術(shù)、基于客戶(hù)品質(zhì)的還款意愿評(píng)價(jià)技術(shù)、基于內(nèi)部管控的內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)、基于風(fēng)險(xiǎn)分布的風(fēng)險(xiǎn)分散技術(shù)。

（4）產(chǎn)品開(kāi)發(fā)兼顧需求和管控現(xiàn)狀

小額貸款業(yè)務(wù)中需求及貸款技術(shù)的特殊性，要求小額貸款產(chǎn)品開(kāi)發(fā)要兼顧簡(jiǎn)單化原則、標(biāo)準(zhǔn)化原則、適度彈性原則、多元化原則。

3.國(guó)外小額信貸發(fā)展趨勢(shì)

（1）服務(wù)范圍：從小額貸款到微型金融

小額信貸作為融資服務(wù)，最先被金融機(jī)構(gòu)關(guān)注。在實(shí)踐中可以發(fā)現(xiàn)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的不斷豐富及小微組織自身發(fā)展，除了融資形式的小額信貸服務(wù)之外，小額儲(chǔ)蓄（包括自愿儲(chǔ)蓄和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄）、小額保險(xiǎn)、匯款、租賃等等在內(nèi)的綜合服務(wù)在目標(biāo)客戶(hù)中也具有較大需求。通過(guò)多元化的金融服務(wù)提供，可以發(fā)揮小微金融機(jī)構(gòu)的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

（2）組織類(lèi)型：從福利主義到制度主義

在實(shí)踐中，福利主義的小額信貸機(jī)構(gòu)普遍沒(méi)有形成可持續(xù)的盈利能力，而制度主義的小額信貸已經(jīng)有了較為成功的持續(xù)盈利機(jī)構(gòu)。有研究顯示，世界上最好的小額信貸機(jī)構(gòu)，在剔除通貨膨脹和所有補(bǔ)貼因素影響之后，其資產(chǎn)收益率（ROA）可以達(dá)到2.5%，而權(quán)益回報(bào)率（ROE）超過(guò)全球前十名商業(yè)銀行的平均水平。

由福利主義向制度主義的發(fā)展，將不可避免地要求實(shí)踐中的小額信貸成本的有效降低。事實(shí)上，國(guó)際范圍內(nèi)的小額信貸實(shí)踐者已經(jīng)意識(shí)到，為了降低成本，他們應(yīng)該做的更好，應(yīng)該由簡(jiǎn)單復(fù)制那些并不適用于所有環(huán)境的所謂“最佳實(shí)踐”，轉(zhuǎn)向依照具體環(huán)境進(jìn)行積極而有效的實(shí)驗(yàn)、創(chuàng)新和自我評(píng)價(jià)。

（3）產(chǎn)品：產(chǎn)品更趨靈活

產(chǎn)品更趨靈活，擴(kuò)大了產(chǎn)品的適用范圍，能夠提供滿(mǎn)足客戶(hù)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間的各種金融需求。比如，格萊珉銀行在模式升級(jí)中，對(duì)“貸款期限1年期，50期分期償還”模式進(jìn)行了完善。升級(jí)后的模式，延長(zhǎng)了貸款期限（不再局限于1 年）、減少分期還款頻次（如將每周還款改為每?jī)芍苓€款）等，使貸款條款更符合客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，減輕還貸壓力，增強(qiáng)借款人的還款信心和意愿。

（4）管制與評(píng)價(jià)：利率管制逐步放松，評(píng)價(jià)機(jī)制已成體系

有關(guān)小額信貸的利率管制逐步放松，目前為止，除了個(gè)別國(guó)家之外，幾乎所有的亞洲國(guó)家都已經(jīng)放開(kāi)了對(duì)小額貸款的利率限制，由小額貸款機(jī)構(gòu)自主決定利率水平。

國(guó)際上小額信貸的評(píng)價(jià)機(jī)制自二十世紀(jì)90年代開(kāi)始起步建立，經(jīng)過(guò)20余年的發(fā)展，小額信貸評(píng)價(jià)體系日臻完善，最終形成了以小額信貸機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)公司、投資機(jī)構(gòu)、捐贈(zèng)人、評(píng)級(jí)基金等為主要機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化運(yùn)行體系，在拉美地區(qū)尤其典型。評(píng)級(jí)機(jī)制的建立，改變了小額貸款行業(yè)信息不透明的局面，使小額貸款機(jī)構(gòu)更了解自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，幫助其向投資者爭(zhēng)取投資和融資。不同于傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)，傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)關(guān)注的是償還債務(wù)本息的能力，小額貸款機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)則更關(guān)注小額貸款機(jī)構(gòu)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，重點(diǎn)是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效和社會(huì)責(zé)任進(jìn)行評(píng)判。

4.國(guó)外小額貸款市場(chǎng)的價(jià)值鏈

由于小額貸款業(yè)務(wù)補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，滿(mǎn)足了處于中低夾層的客戶(hù)需求，小額貸款行業(yè)快速發(fā)展，小額貸款行業(yè)的投資價(jià)值開(kāi)始顯現(xiàn)，股權(quán)、債券投融資活動(dòng)日漸活躍。最終，形成了投資機(jī)構(gòu)、小額貸款機(jī)構(gòu)和小額貸款客戶(hù)的資金融通主價(jià)值鏈。

小額貸款業(yè)務(wù)由于客戶(hù)和貸款技術(shù)的特殊性，形成了區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的的商業(yè)模式，模式的特殊性和專(zhuān)業(yè)性凸顯了小額貸款產(chǎn)業(yè)鏈中評(píng)估與咨詢(xún)活動(dòng)的價(jià)值，并產(chǎn)生了專(zhuān)為小額貸款行業(yè)服務(wù)的特有機(jī)構(gòu)，形成了產(chǎn)業(yè)輔助價(jià)值鏈。

二、我國(guó)小額貸款市場(chǎng)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行分析

1.我國(guó)小額貸款市場(chǎng)容量情況

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、平穩(wěn)發(fā)展，社會(huì)融資規(guī)模也呈穩(wěn)步持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)并且融資規(guī)模占GDP的比重逐步走高，顯示經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越發(fā)需要金融的支持。

在社會(huì)融資結(jié)構(gòu)中，傳統(tǒng)的銀行貸款融資占比呈逐年下降趨勢(shì)，顯示社會(huì)融資結(jié)構(gòu)在持續(xù)發(fā)生變化，社會(huì)融資渠道日益多元化。

分析中國(guó)信貸需求與供給情況，可以發(fā)現(xiàn)社會(huì)融資需求的中間區(qū)域缺乏服務(wù)，普惠金融與中小企業(yè)融資存在明顯的缺口，現(xiàn)存的微型金融領(lǐng)域的供需市場(chǎng)將逐漸由地下浮出水面。在這雙重背景下，我國(guó)正規(guī)小額貸款市場(chǎng)的規(guī)模總量將呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2.我國(guó)小額貸款市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性特征

（1）小額貸款行業(yè)與商業(yè)銀行的主體結(jié)構(gòu)

目前，我國(guó)小額貸款行業(yè)在機(jī)構(gòu)規(guī)模和貸款規(guī)模在2010年增長(zhǎng)迅猛，雖然隨后兩年增速有所回落，但全國(guó)范圍內(nèi)，機(jī)構(gòu)規(guī)模和貸款規(guī)模均保持了10%以上的增速。可以說(shuō)，小額貸款市場(chǎng)中小額貸款行業(yè)的力量將日益壯大。

目前，我國(guó)銀行體系小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展已初見(jiàn)成效，截至2012年末，小微企業(yè)貸款余額11.58萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)16.6%，增速分別比同期大、中型企業(yè)貸款增速高8個(gè)和1個(gè)百分點(diǎn)，小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款總額比例為28.6%。與美國(guó)、印尼的數(shù)據(jù)占比，我國(guó)銀行業(yè)小微貸款占比已經(jīng)基本達(dá)到國(guó)際水平，進(jìn)一步印證了我國(guó)小微金融已逐步步入成熟期。

（2）小額貸款行業(yè)發(fā)展的空間結(jié)構(gòu)

目前，小額貸款行業(yè)在各省份間發(fā)展呈不均衡態(tài)勢(shì)，通過(guò)比較小額貸款滲透度（小額貸款/GDP）可以發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)內(nèi)蒙、重慶、江蘇、浙江等地小額貸款行業(yè)最具活力，而北京地區(qū)活躍度明顯偏低。通過(guò)觀察小額貸款行業(yè)投資（三年內(nèi)小額貸款公司注冊(cè)資本增長(zhǎng)率）與效率（三年內(nèi)小額貸款公司平均杠桿經(jīng)營(yíng)水平）的散點(diǎn)分布圖可以發(fā)現(xiàn)，江蘇、浙江、上海處于低增長(zhǎng)、高效率象限，說(shuō)明三地發(fā)展較為成熟，而北京則處于低增長(zhǎng)、低效率象限，進(jìn)一步反映了北京地區(qū)相較全國(guó)不活躍的現(xiàn)狀。

（3）小額貸款行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)發(fā)展結(jié)構(gòu)

小額貸款行業(yè)要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)互動(dòng)發(fā)展，各地互動(dòng)發(fā)展呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，通過(guò)對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)的區(qū)域發(fā)發(fā)展特點(diǎn)總結(jié)，可以總結(jié)出幾條規(guī)律：

> 小額貸款滲透率與GDP增速不具有顯著相關(guān)性，說(shuō)明目前小額貸款的總體規(guī)模在經(jīng)濟(jì)總量中占比仍然偏小，并且受經(jīng)濟(jì)外的其他因素影響較大（政策因素、社會(huì)因素）；

> 小額貸款滲透率與不同行業(yè)的增速具有較顯著的相關(guān)性，第一產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與小額貸款互動(dòng)性最強(qiáng)，第二產(chǎn)業(yè)次之，均呈正相關(guān)關(guān)系，第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與小額貸款呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明小額貸款在第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)的滲透度、參與度較高，第三產(chǎn)業(yè)對(duì)小額貸款滲透具有一定抑制性，小額貸款對(duì)第三產(chǎn)業(yè)滲透率較低；

> 小額貸款滲透率與人均可支配收入呈弱正相關(guān)關(guān)系，與居民儲(chǔ)蓄率呈較強(qiáng)負(fù)相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明居民財(cái)富積累促進(jìn)小額貸款活躍，而居民財(cái)富管理成熟、貨幣流通效率的高水平會(huì)促進(jìn)小額貸款的活躍度。

（3）小額貸款行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

2012年暑期中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)溫州“金改”實(shí)踐隊(duì)的調(diào)研報(bào)告稱(chēng)，村民的小額信貸93.8%用于生意周轉(zhuǎn)，只有6.2%的村民將借貸的錢(qián)用來(lái)從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)；單筆平均額度：小額貸款的全國(guó)間企業(yè)貸款平均額度在100萬(wàn)元左右，自然人貸款在60萬(wàn)元左右；

信用貸款比例：2011年100 強(qiáng)小額貸款公司中有47家沒(méi)有開(kāi)展任何信用貸款，有27家小額貸款公司信用貸款占比低于 10%，信用貸款占比高于70%的只有7家。

利率水平：目前我國(guó)規(guī)定小額貸款公司貸款利率在基準(zhǔn)利率 4 倍以?xún)?nèi)，為了獲取利潤(rùn)，很多小額貸款公司直接將利率“一浮到頂”，還有些小額貸款公司突破國(guó)家允許的界限采取變相辦法收取高額利息，名義利率在 4 倍基準(zhǔn)利率以?xún)?nèi)，但通過(guò)“財(cái)務(wù)咨詢(xún)費(fèi)”等其他方式提高實(shí)際貸款利率，或者在還貸方式上采取等額本息還貸，實(shí)際利率高達(dá) 40—50%甚至更高，這種情況在國(guó)家銀根收緊的時(shí)候更常見(jiàn)。

3.我國(guó)小額貸款市場(chǎng)的價(jià)值鏈

目前，我國(guó)小額貸款市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)要來(lái)自于產(chǎn)業(yè)資本；融資機(jī)構(gòu)目前法定的為銀行，政策上還沒(méi)有放開(kāi)吸儲(chǔ)、同業(yè)拆借、資產(chǎn)證券化等杠桿工具，通過(guò)上市籌資路徑還在探索。

我國(guó)小額貸款評(píng)級(jí)目前已經(jīng)在各省份開(kāi)始試推行，主導(dǎo)機(jī)構(gòu)為當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)，還沒(méi)有出現(xiàn)獨(dú)立的第三方權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。預(yù)計(jì)根據(jù)金融監(jiān)管的傳統(tǒng)理念路徑，小額貸款機(jī)構(gòu)日后的各項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)均要建立在評(píng)級(jí)考核基礎(chǔ)之上；如果日后公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)放開(kāi)，獨(dú)立的第三方評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)需求巨大。

技術(shù)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)目前國(guó)內(nèi)活躍的IPC等國(guó)際機(jī)構(gòu)市場(chǎng)認(rèn)同度高，且已經(jīng)完成了大批量的咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目。探索適合國(guó)內(nèi)的小額貸款技術(shù)仍是市場(chǎng)的關(guān)注熱點(diǎn)，目前國(guó)內(nèi)的咨詢(xún)公司、商業(yè)銀行雖開(kāi)展了部分嘗試，但還沒(méi)有形成完整的咨詢(xún)服務(wù)產(chǎn)品。

4.我國(guó)小額貸款市場(chǎng)發(fā)展與經(jīng)營(yíng)模式

中國(guó)市場(chǎng)的深度足夠大，是我國(guó)小額貸款市場(chǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)。

篇2

關(guān)鍵詞：土地承包；土地流轉(zhuǎn)；經(jīng)營(yíng)權(quán)；抵押貸款

一、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押的涵義

在相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期內(nèi)我國(guó)法律未對(duì)其做出定義，2007年施行的《物權(quán)法》第125條在我國(guó)第一次以法律形式對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)做出了明確界定。該條規(guī)定：土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)人依法對(duì)其承包經(jīng)營(yíng)的耕地、林地、草地等享有占有、使用、收益的權(quán)利，有權(quán)從事種植業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

二、河南省農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押總體情況

農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，全國(guó)承包耕地流轉(zhuǎn)面積為3.4億畝，是2008年底的3.1倍，流轉(zhuǎn)比例達(dá)到26%，比2008年底提高17.1個(gè)百分點(diǎn)。我省農(nóng)村家庭承包耕地流轉(zhuǎn)面積2824萬(wàn)畝，占家庭承包面積的29%，高出全國(guó)2.8個(gè)百分點(diǎn)，是全國(guó)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)面積占耕地比重較大的10個(gè)省份之一，比2010年年底的1313.7萬(wàn)畝增長(zhǎng)了50.9%，增速居全國(guó)第二。流轉(zhuǎn)出承包耕地的農(nóng)戶(hù)達(dá)到326.2萬(wàn)戶(hù)，占家庭承包農(nóng)戶(hù)數(shù)1978.5萬(wàn)畝的16.5%，比2010年上升4.82個(gè)百分點(diǎn)；簽訂流轉(zhuǎn)合同220.62萬(wàn)份，涉及流轉(zhuǎn)耕地1308.2萬(wàn)畝，分別比2010年增長(zhǎng)40.8%和79.3%；簽訂流轉(zhuǎn)合同占流轉(zhuǎn)總面積的67.6%，高出全國(guó)6.5個(gè)百分點(diǎn)，比2010年增加了9.8個(gè)百分點(diǎn)。我省部分涉農(nóng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展了與農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)，共發(fā)放涉及農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、專(zhuān)業(yè)合作社等經(jīng)濟(jì)組織貸款余額10.57億元。從放貸銀行看，包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)在內(nèi)的“三權(quán)”抵押貸款主要集中在涉農(nóng)機(jī)構(gòu)；從貸款對(duì)象看，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)集中在種養(yǎng)大戶(hù)、專(zhuān)業(yè)合作社和個(gè)體工商戶(hù)；從貸款用途看，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)主要用于種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)；從區(qū)縣分布上，不同區(qū)縣推進(jìn)力度不同，我省四個(gè)改革試點(diǎn)縣（濮陽(yáng)縣、杞縣、固始縣、汝陽(yáng)縣）相對(duì)發(fā)展較快。

三、農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押存在的問(wèn)題

（一）抵押權(quán)難實(shí)現(xiàn)。首先從法律規(guī)定，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)之后，不能改變所有權(quán)性質(zhì)和用途，其次缺乏真正的土地流轉(zhuǎn)中介組織，土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)流轉(zhuǎn)還需要各方自行協(xié)商實(shí)現(xiàn)。因此，當(dāng)貸款無(wú)法收回時(shí)，銀行等金融機(jī)構(gòu)難以處置抵押的土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)。

（二）抵押物價(jià)值難確定。一是未成立相應(yīng)的專(zhuān)業(yè)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)；二是沒(méi)有建立對(duì)農(nóng)村土地價(jià)值對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)；三是銀行業(yè)機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確認(rèn)定土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的實(shí)際價(jià)值，發(fā)放貸款的額度控制較低。

（三）貸后管理難。銀行發(fā)放貸款后為保證借貸資金的安全，一般會(huì)選擇監(jiān)督資金的用途和項(xiàng)目的運(yùn)行情況。但是農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的借款人的借款目的是從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，項(xiàng)目地址在農(nóng)村，但大部分銀行的業(yè)務(wù)重心在城市，進(jìn)行貸后管理的成本很高而使得銀行可能忽視或放棄貸后管理。

（四）貸款風(fēng)險(xiǎn)難以掌控。一是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)是受自然條件約束，受政府管控嚴(yán)格的產(chǎn)業(yè)，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格比較難預(yù)測(cè)。二是操作存在風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)貸款項(xiàng)目的審查過(guò)程中存在忽略某些環(huán)節(jié)，如目前農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押存在價(jià)值評(píng)估不夠規(guī)范。三是我國(guó)還沒(méi)有對(duì)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款設(shè)立專(zhuān)門(mén)的法律文件，真正發(fā)生糾紛時(shí)無(wú)法得到法律的支持。

（五）金融機(jī)構(gòu)放貸積極性不高

由于農(nóng)村中、小額貸款的收益和成本同所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不成正比，并且由前面分析可知，抵押物變現(xiàn)難在一定程度上會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的積極性。加之金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行的業(yè)務(wù)重心，主要集中在城市地區(qū)，往往更看重大企業(yè)，更注重大額業(yè)務(wù)，而忽視小企業(yè)，對(duì)農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)貸款更是慎之又慎。

四、農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款環(huán)境優(yōu)化

（一）完善法律法規(guī)。農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但因《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》等法律法規(guī)的約束，抵押處置存在一定的法律障礙。為配合農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押工作的全速推進(jìn)，先行先試，建議相關(guān)部門(mén)進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)產(chǎn)權(quán)的法律框架建設(shè)，完善相關(guān)法規(guī)，出臺(tái)較為全面的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資管理辦法，明確規(guī)定農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的可抵押性，以便為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款制度的推進(jìn)提供相應(yīng)的法律保障。

（二）建立土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)。首先，土地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的建立能夠進(jìn)一步促進(jìn)土地流轉(zhuǎn)，使土地形成規(guī)?；?jīng)營(yíng)，更有利于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的實(shí)施；其次，當(dāng)借款人無(wú)法償還貸款時(shí)，金融機(jī)構(gòu)能夠及時(shí)的變現(xiàn)抵押物從而獲得補(bǔ)償，并且有正規(guī)的、統(tǒng)一的流轉(zhuǎn)市場(chǎng)也會(huì)相應(yīng)的降低交易費(fèi)用，這是提高金融機(jī)構(gòu)放款積極性的有力舉措。最后，也有利于有關(guān)部門(mén)建立制度化，規(guī)范化的土地流轉(zhuǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)的指導(dǎo)和監(jiān)管。

（三）設(shè)立專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)制定評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。設(shè)立專(zhuān)業(yè)的農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，制定合理的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，建立農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押價(jià)值評(píng)估制度。此制度需考慮兩點(diǎn)：一是政府應(yīng)出臺(tái)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則，對(duì)不同等級(jí)的農(nóng)村土地制定相應(yīng)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)以供參考；二是成立獨(dú)立的抵押價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，結(jié)合實(shí)際，根據(jù)農(nóng)地的地理位置及其他條件，綜合農(nóng)地流轉(zhuǎn)價(jià)格，制定科學(xué)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和操作辦法。

（四）培育良好的外部環(huán)境。一是盡快完善農(nóng)村社會(huì)保障體系，逐步淡化土地的社會(huì)保障功能。在農(nóng)村社會(huì)體系尚未完善之前，可以對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押設(shè)定一定的限制，以保障農(nóng)民免于破產(chǎn)。二是加快農(nóng)村信用體系的建設(shè)，培育良好的金融生態(tài)環(huán)境，為農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)的開(kāi)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

五、風(fēng)險(xiǎn)防范

農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款可能會(huì)帶來(lái)四種風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。在這四種風(fēng)險(xiǎn)中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的直接原因，因此，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)鍵，而控制轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)則有助于緩解社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）引導(dǎo)資金流向。生產(chǎn)決策直接影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的核心是種什么、養(yǎng)什么、種多少、養(yǎng)多少的問(wèn)題。各級(jí)政府建立農(nóng)業(yè)信息體系，強(qiáng)化信息引導(dǎo)，建立縣鄉(xiāng)兩級(jí)信息處理系統(tǒng)和信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，及時(shí)收集、整理和各種農(nóng)業(yè)信息，從而引導(dǎo)資金流向。

（二）自然災(zāi)害預(yù)測(cè)與預(yù)防。政府要對(duì)申請(qǐng)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的農(nóng)戶(hù)提供技術(shù)支持，從而提升農(nóng)產(chǎn)品的科技含量，一方面使得農(nóng)產(chǎn)品抵御災(zāi)害能力增強(qiáng)，另一方面還能增強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。主要措施：（1）加強(qiáng)水利工程等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高抗旱排澇能力和水資源的利用效率。（2）提高動(dòng)植物病蟲(chóng)害防治水平。完善動(dòng)植物病蟲(chóng)害監(jiān)測(cè)預(yù)警，對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行病蟲(chóng)害防治技術(shù)指導(dǎo)。（3）強(qiáng)化農(nóng)業(yè)氣象災(zāi)害防御工作。充分發(fā)揮氣象為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)服務(wù)的職能和作用，氣象部門(mén)深入開(kāi)展氣候變化對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的影響研究，完善多渠道的氣象信息。

（三）發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)由于高風(fēng)險(xiǎn)、高賠付率，贏利低，商業(yè)保險(xiǎn)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域不活躍，保險(xiǎn)的范圍和種類(lèi)十分有限。所以應(yīng)該深入貫徹國(guó)務(wù)院農(nóng)村金融體制改革的決定，積極組建各種政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。此外，還可以發(fā)展合作保險(xiǎn)方式。行業(yè)性、地區(qū)性的合作保險(xiǎn)組織以互助共濟(jì)為目的，不追求贏利，但可以降低成本，是解決一般商業(yè)保險(xiǎn)公司不愿經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為題的有效方法，通過(guò)農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)的發(fā)展來(lái)推動(dòng)和保障農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 田野.《農(nóng)民融資抵押制度創(chuàng)新問(wèn)題研究》，[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，2010年

[2] 趙耀華.蒲勇健.《博弈論與經(jīng)濟(jì)模型》，[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2010年

[3] 王德霞.2014年：《對(duì)當(dāng)前農(nóng)村金融現(xiàn)狀及改善對(duì)策的探析》，《時(shí)代金融》第 1期

[4] 劉磊.2013年：《農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析――基于新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視角與鳳岡實(shí)踐》，《區(qū)域金融研究》第4期

[5] 黃向慶.《農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)及金融支持：幾個(gè)案例比較》，[J].金融發(fā)展研究，2009年

篇3

摘 要 改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)科技、經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的自身發(fā)展提供了有利的契機(jī)，作為時(shí)下最受歡迎的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，寬帶業(yè)務(wù)不僅可以滿(mǎn)足人們對(duì)大量信息的需求，而且對(duì)于促進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也具有重要作用。本文以北京聯(lián)通公司為例，從市場(chǎng)分析角度入手，對(duì)其營(yíng)銷(xiāo)策略展開(kāi)了具體研究。

關(guān)鍵詞 北京聯(lián)通 寬帶市場(chǎng) 營(yíng)銷(xiāo)策略

前言：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來(lái)臨促進(jìn)了我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，寬帶產(chǎn)業(yè)一方面關(guān)系著整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。另一方面，寬帶產(chǎn)業(yè)的銷(xiāo)售策略對(duì)于企業(yè)自身的發(fā)展也具有重要的影響。因此，本文通過(guò)對(duì)北京聯(lián)通公司的寬帶市場(chǎng)進(jìn)行全面分析，進(jìn)而對(duì)其營(yíng)銷(xiāo)策略展開(kāi)了深入探討，以期為聯(lián)通企業(yè)自身的發(fā)展提供合理的幫助。

一、北京聯(lián)通寬帶市場(chǎng)分析

（一）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)分析

雖然寬帶產(chǎn)業(yè)是一個(gè)高投入、高規(guī)模、高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，且行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻較高，即需要有強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)能力和雄厚的資金支撐為其發(fā)展提供保障才能維持行業(yè)的正常運(yùn)作，但與投入相比，資金、技術(shù)等長(zhǎng)期回報(bào)相當(dāng)可觀。因此，包括北京聯(lián)通公司在內(nèi)的多家企業(yè)紛紛涌入寬帶產(chǎn)業(yè)，從而在產(chǎn)業(yè)內(nèi)部形成了激烈的競(jìng)爭(zhēng)。目前，北京市的電信運(yùn)營(yíng)商主要包括了中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信，且上述公司幾乎將全國(guó)所有地區(qū)的骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)以及接入網(wǎng)絡(luò)涵蓋其中，并利用趨于同質(zhì)的技術(shù)為廣大用戶(hù)提供著寬帶服務(wù)。與此同時(shí)，電信通、寬帶通、長(zhǎng)城寬帶等二級(jí)運(yùn)營(yíng)商的批量出現(xiàn)，也快速拉低了寬帶市場(chǎng)的價(jià)格。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)為公司自身的發(fā)展提供著壓力與動(dòng)力的雙重刺激，從而為其發(fā)展提供了合理契機(jī)[1]。北京聯(lián)通的寬帶發(fā)展進(jìn)入了機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的時(shí)代。

（二）用戶(hù)需求分析

對(duì)北京聯(lián)通的客戶(hù)進(jìn)行分析可知，現(xiàn)階段公司的客戶(hù)主要分為家庭客戶(hù)和集團(tuán)客戶(hù)。家庭客戶(hù)需求特點(diǎn)：普遍仍為接入互聯(lián)網(wǎng)，對(duì)帶寬有一定的要求，且對(duì)價(jià)格較為敏感，對(duì)寬帶增值業(yè)務(wù)尚無(wú)明顯需求。集團(tuán)客戶(hù)的需求特點(diǎn)是：需要以高寬帶、共享的上網(wǎng)模式為支撐，利用大量的計(jì)算機(jī)終端和企業(yè)內(nèi)部的局域網(wǎng)絡(luò)幫助用戶(hù)解決Internet方面的相關(guān)問(wèn)題。高校內(nèi)部的寬帶市場(chǎng)需要的是一種既廉價(jià)又高速的上網(wǎng)模式，使其為不同教學(xué)、生活區(qū)域提供密集型的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。因此，其所需要的是一種廉價(jià)的上網(wǎng)方案，從而滿(mǎn)足校園網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的具體要求。且隨著手機(jī)智能終端的普及，校園免費(fèi)WIFI的需求已經(jīng)成為主流?？梢?jiàn)，針對(duì)不同類(lèi)型的用戶(hù)進(jìn)行分析，以滿(mǎn)足廣大用戶(hù)的具體需求已成為北京聯(lián)通在寬帶市場(chǎng)發(fā)展的重要方法。

（三）市場(chǎng)外部環(huán)境分析

北京聯(lián)通市場(chǎng)的外部環(huán)境主要包括了經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人文環(huán)境、政策環(huán)境以及技術(shù)環(huán)境。通過(guò)對(duì)寬帶市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析可知，雖然我國(guó)GDP總值處于世界領(lǐng)先地位，但由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)分配關(guān)系仍然存在著不合理性，使得寬帶市場(chǎng)的發(fā)展受到了嚴(yán)重影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)的第三產(chǎn)業(yè)占GDP的比重比發(fā)達(dá)國(guó)家第三產(chǎn)業(yè)占其GDP比重低8個(gè)百分點(diǎn)左右，這不僅對(duì)寬帶產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了較大的阻礙作用，而且對(duì)于聯(lián)通公司的整體發(fā)展也產(chǎn)生了較為不利的影響。再以技術(shù)環(huán)境為例，雖然近年來(lái)我國(guó)科技的迅速發(fā)展為聯(lián)通寬帶產(chǎn)業(yè)提供了必要的技術(shù)支持，但關(guān)于產(chǎn)業(yè)中的一些核心問(wèn)題仍然需要以國(guó)外先進(jìn)技術(shù)為依托，這種對(duì)國(guó)外技術(shù)長(zhǎng)期依賴(lài)的現(xiàn)象使得以北京聯(lián)通為代表的寬帶市場(chǎng)發(fā)展受到了嚴(yán)重制約[2]。

二、北京聯(lián)通市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略研究

（一）產(chǎn)品策略研究

目前，北京聯(lián)通寬帶產(chǎn)品策略主要以滿(mǎn)足客戶(hù)需求為主，通過(guò)對(duì)具有較高需求度的產(chǎn)品進(jìn)行分析，進(jìn)而開(kāi)發(fā)出符合廣大用戶(hù)多方面需求的相關(guān)產(chǎn)品。在產(chǎn)品策略方面，北京聯(lián)通尤為注意相關(guān)產(chǎn)品的質(zhì)量和售后服務(wù)，例如大力推進(jìn)光纖改造，針對(duì)家庭客戶(hù)、集團(tuán)客戶(hù)、校園客戶(hù)采取不同的寬帶升速策略；不斷提升自身的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，并創(chuàng)新推出各類(lèi)寬帶增值服務(wù)等。由此可知，高品質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)及良好的服務(wù)為北京聯(lián)通寬帶產(chǎn)品的銷(xiāo)售打下了良好的基礎(chǔ)。

（二）分銷(xiāo)渠道研究

現(xiàn)階段北京聯(lián)通寬帶產(chǎn)品的銷(xiāo)售，主要以營(yíng)業(yè)廳（含網(wǎng)廳）直銷(xiāo)及駐地渠道為主。公司在繁華商圈及居民密集區(qū)域開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)廳，由公司的營(yíng)銷(xiāo)人員向客戶(hù)進(jìn)行業(yè)務(wù)銷(xiāo)售。而對(duì)于其中的細(xì)分區(qū)域，北京聯(lián)通則在相應(yīng)的地區(qū)設(shè)立以駐地營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)為導(dǎo)向的分銷(xiāo)渠道，從而為相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展提供更多渠道，提高公司的整體利益。這種多元化的分銷(xiāo)渠道不僅為聯(lián)通公司的發(fā)展提供了穩(wěn)定的內(nèi)、外部營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境，而且對(duì)于寬帶產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展也產(chǎn)生了較大的促進(jìn)作用。

（三）價(jià)格策略研究

截止到2013年年末，北京聯(lián)通寬帶用戶(hù)已超過(guò)400萬(wàn)戶(hù)，且寬帶市場(chǎng)的滲透率達(dá)到了60%以上。隨著競(jìng)品運(yùn)營(yíng)商像雨后春筍般的出現(xiàn)，寬帶業(yè)務(wù)的維系變得尤為重要。隨著寬帶市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的成熟，北京聯(lián)通的產(chǎn)品體系已逐步從“單寬帶”向“融合業(yè)務(wù)套餐”邁進(jìn)。在寬帶提速不提價(jià)的前提下，將客戶(hù)固話(huà)、寬帶、手機(jī)業(yè)務(wù)進(jìn)行打包銷(xiāo)售，真正做到“產(chǎn)品增價(jià)格不漲，服務(wù)多價(jià)格不提”的價(jià)格策略，逐步稀釋前期寬帶高價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)，將實(shí)惠真正讓給客戶(hù)，讓客戶(hù)從“感受到服務(wù)”，變成“感受好的服務(wù)”。這種以客戶(hù)需求為導(dǎo)向的定價(jià)策略，從整體上促進(jìn)了企業(yè)自身的發(fā)展。

結(jié)論：本文通過(guò)對(duì)北京聯(lián)通公司的寬帶市場(chǎng)進(jìn)行分析，又從產(chǎn)品策略、分銷(xiāo)渠道策略以及價(jià)格策略等方面對(duì)該公司的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略展開(kāi)了深入研究?？梢?jiàn)，未來(lái)加強(qiáng)對(duì)北京聯(lián)通公司的市場(chǎng)分析和營(yíng)銷(xiāo)策略研究的力度，對(duì)于促進(jìn)企業(yè)自身的健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重要的歷史作用和現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)：

篇4

關(guān)鍵詞：影響因素 土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款 實(shí)地調(diào)研

一、引言

近年來(lái)，隨著我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)不斷深入，融資渠道狹窄弊端越來(lái)越明顯，且已成為農(nóng)村金融進(jìn)一步發(fā)展的限制性關(guān)鍵因素。農(nóng)村資金供需矛盾凸顯的同時(shí)農(nóng)村土地潛在的融資功能沒(méi)有得到發(fā)揮，造成資源浪費(fèi)。鑒于此，農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的開(kāi)展勢(shì)在必行。

目前，已經(jīng)有很多的專(zhuān)家學(xué)者已經(jīng)在農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款制度組織體系構(gòu)建和風(fēng)險(xiǎn)管理研究方面有很多建樹(shù)，對(duì)于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的抵押貸款問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中學(xué)者和業(yè)界也能給我們提供一些有價(jià)值的參考，但是，關(guān)注的研究領(lǐng)域還不夠全面，如土地承包經(jīng)營(yíng)抵押貸款中抵押物的價(jià)值衡量與評(píng)估問(wèn)題等。在農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款模式轉(zhuǎn)變多樣，農(nóng)村體系不斷發(fā)展的同時(shí)，我國(guó)農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)抵押貸款方面還存在著很多的障礙和制約因素。

二、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，是指以承包土地的經(jīng)營(yíng)權(quán)作抵押、由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向符合條件的承包方農(nóng)戶(hù)或農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體發(fā)放的、在約定期限內(nèi)還本付息的貸款。

在全國(guó)農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款發(fā)展層面上，《農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)調(diào)查》一文中指出，開(kāi)辦農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)在法律和制度上已經(jīng)破冰，但在具體的業(yè)務(wù)實(shí)施中存在障礙。孫志博（2011）基于江西省農(nóng)村存款、貸款、農(nóng)民人均收入以及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值等相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)江西農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)兩者互為因果關(guān)系，相互影響，共同發(fā)展。張莉（2009）提出明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系是建立農(nóng)地金融體系的基礎(chǔ)，但我國(guó)目前農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明確，農(nóng)地金融體系建設(shè)不完善阻礙了農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款制度的實(shí)施。在此基礎(chǔ)上，張莉構(gòu)建了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、農(nóng)村信用社和基層土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押組織一體的新型農(nóng)村金融體系。李韜（2015）基于Poisson Hurdle模型的微觀經(jīng)驗(yàn)考察，將農(nóng)戶(hù)對(duì)于土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的行為響應(yīng)進(jìn)行實(shí)證分析，指出小農(nóng)戶(hù)對(duì)于該種貸款方式響應(yīng)更為積極，但該種貸款方式在何種程度上滿(mǎn)足了農(nóng)民的資金需求仍有待研究。盧沖（2013）在計(jì)劃行為理論指導(dǎo)下，構(gòu)建土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款農(nóng)戶(hù)行為影響機(jī)制模型，指出農(nóng)戶(hù)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿受農(nóng)戶(hù)的行為態(tài)度（路徑系數(shù)為 0.40）和主觀規(guī)范（路徑系數(shù)為 0.37）的影響較大。安海燕（2015）以態(tài)度三維度理論為指導(dǎo)，將農(nóng)業(yè)主體對(duì)土地抵押貸款的態(tài)度進(jìn)行分析，并將態(tài)度分為行動(dòng)態(tài)度、認(rèn)知態(tài)度以及情感態(tài)度，發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)主體的政策參與感較低，對(duì)土地抵押貸款政策認(rèn)知偏低并對(duì)土地產(chǎn)權(quán)認(rèn)知存在一定偏差?；莴I(xiàn)波（2013）通過(guò)實(shí)地調(diào)研指出農(nóng)民的貸款主要需求來(lái)自生產(chǎn)性消費(fèi)，而在貸款方式的選擇上，相對(duì)于擔(dān)保，更多農(nóng)民會(huì)選擇土地抵押，同時(shí)高成本信貸約束了農(nóng)民的貸款意愿。黎翠梅（2015）基于對(duì)湖南省8個(gè)地區(qū)的調(diào)查，構(gòu)建二元Logistic回歸模型，指出影響家庭人均收入對(duì)農(nóng)戶(hù)參加貸款意愿有正向影響，而戶(hù)主年齡、農(nóng)田設(shè)施狀況以及耕種意愿對(duì)農(nóng)戶(hù)參與貸款意愿有負(fù)向影響。

三、江西省土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款實(shí)踐現(xiàn)狀

現(xiàn)已實(shí)行的江西省土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款試點(diǎn)抵押類(lèi)型主要分別兩種，分別是土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)直接抵押貸款和土地承包經(jīng)營(yíng)收益權(quán)抵押貸款。

土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)直接抵押貸款是指土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)被作為債權(quán)的擔(dān)保進(jìn)行抵押貸款，若發(fā)生不能按時(shí)清償債務(wù)的情況，債權(quán)人有權(quán)依法以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣(mài)、變賣(mài)該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。在這種方式下，農(nóng)民可能將承擔(dān)無(wú)法履行債務(wù)時(shí)失去土地的風(fēng)險(xiǎn)。

土地承包經(jīng)營(yíng)收益權(quán)質(zhì)押貸款，是以一定期限的土地承包經(jīng)營(yíng)收益權(quán)作為擔(dān)保物進(jìn)行貸款，并應(yīng)在土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)證的政府部門(mén)進(jìn)行登記。當(dāng)債務(wù)人無(wú)法履行債務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可收取土地承包經(jīng)營(yíng)收益權(quán)，并轉(zhuǎn)讓清償債權(quán)或控制承包人的農(nóng)作物銷(xiāo)售合同，要求買(mǎi)受人將款項(xiàng)交付債權(quán)人，或者直接控制農(nóng)作物，以拍賣(mài)、折價(jià)、變賣(mài)方式清償債權(quán)。

2014年起，江西省開(kāi)始試點(diǎn)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款，其率先試點(diǎn)縣市為江西省九江市、銅陵縣、新余市、安義縣等，2015年江西將農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款逐漸擴(kuò)展至全省所有設(shè)區(qū)市。2015年第一季度末，試點(diǎn)地區(qū)共發(fā)放土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款3664萬(wàn)，較年初增長(zhǎng)了25.65%。銅鼓縣的農(nóng)村信用合作社作為全省首家推出此項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)試點(diǎn)一年以來(lái)，截止2015年6月，該縣農(nóng)信社分別給予10戶(hù)規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)及種植大戶(hù)10萬(wàn)～200萬(wàn)元的授信額度，總計(jì)約320萬(wàn)元。

四、江西省農(nóng)戶(hù)土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿分析

（一）調(diào)研基本情況

我們?cè)谀喜邪l(fā)放了三百零四份問(wèn)卷，收回了二百六十三份，其中75.67%是有效的問(wèn)卷。先基于問(wèn)卷調(diào)查收集的數(shù)據(jù)做出如下分析：

問(wèn)卷的第一大部分是關(guān)于被調(diào)查者的基本信息。

調(diào)查情況反應(yīng)，約41%的被調(diào)查者是女性，59%的被調(diào)查者為男性。而被調(diào)查者的年齡主要集中在30-60歲，占77%。關(guān)于調(diào)查者的經(jīng)濟(jì)收入來(lái)源，三十到四十歲的小農(nóng)兼業(yè)約占26%，四十一到五十歲人群42%為小農(nóng)兼業(yè)，六十歲以上的收入87%主要來(lái)源于小農(nóng)兼業(yè)，僅13%為純農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。數(shù)據(jù)反應(yīng)，以小農(nóng)兼業(yè)作為主要經(jīng)濟(jì)收入的年齡段重點(diǎn)分布在四十一到五十歲。關(guān)于家庭借款經(jīng)歷，在223名回答者中，有借款經(jīng)歷的約占55%，這中間因農(nóng)業(yè)生產(chǎn)需要借款的約為22%，因創(chuàng)業(yè)需求借款的約為13%，因生活消費(fèi)需求的約為62%，其他占3%。數(shù)據(jù)表明關(guān)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)貸款農(nóng)民存在一定規(guī)模的潛在需求。

問(wèn)卷的第二部分主要是關(guān)于農(nóng)民的貸款需求和意愿的調(diào)查。

據(jù)問(wèn)卷反映，42%的農(nóng)民有貸款需求，38%的農(nóng)民聽(tīng)說(shuō)過(guò)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。而在貸款途徑方面，72%的農(nóng)民選擇熟人或親戚借款，20%的農(nóng)民傾向商業(yè)貸款，僅5%的農(nóng)民選擇土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。聽(tīng)說(shuō)過(guò)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的農(nóng)民群體中，五成農(nóng)民對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款方式的風(fēng)險(xiǎn)持保留態(tài)度，三成認(rèn)為這種貸款方式風(fēng)險(xiǎn)低能夠承受，兩成表示這種貸款方式存在一定風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)自己影響不大，同時(shí)，56%的農(nóng)民表示在未來(lái)有資金需求的時(shí)候愿意選擇土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。44%的不愿使用的農(nóng)民中，五成農(nóng)民表示對(duì)政策不太了解，不放心新型貸款模式，三成農(nóng)民認(rèn)為沒(méi)有能力支付貸款中的各項(xiàng)費(fèi)用，兩成農(nóng)民認(rèn)為土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款相對(duì)于其他貸款方式太過(guò)復(fù)雜。

（二）農(nóng)戶(hù)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款影響因素分析

1、政府宣傳力度不夠

影響土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)開(kāi)展的一個(gè)重要因素是政府推行力度不夠，農(nóng)戶(hù)對(duì)此認(rèn)知缺乏。經(jīng)過(guò)對(duì)調(diào)研數(shù)據(jù)的分析，38%的農(nóng)戶(hù)表示只是聽(tīng)過(guò)該政策，但對(duì)具體內(nèi)容不熟悉，也未聽(tīng)到過(guò)正式的普及和宣傳。在44%的不愿使用的農(nóng)民中，五成農(nóng)民表示對(duì)政策不太了解，不放心新型貸款模式。另外不少農(nóng)戶(hù)口頭表示若對(duì)該政策實(shí)施辦法有更準(zhǔn)確的了解后會(huì)考慮通過(guò)抵押土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)來(lái)融資。眾多農(nóng)戶(hù)對(duì)貸款門(mén)檻、償還方式、逾期違約處罰等多方面仍具有疑問(wèn)。

2、金融機(jī)構(gòu)程序繁瑣、執(zhí)行程度

南昌縣已開(kāi)展土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的金融機(jī)構(gòu)主體以銀行為主，較少商業(yè)金融機(jī)構(gòu)承辦。其中中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)該政策推行較為積極，但目前仍處在探索階段。同時(shí)數(shù)據(jù)也表明大部分農(nóng)戶(hù)更傾向于選擇農(nóng)行和農(nóng)商行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款。農(nóng)村開(kāi)展現(xiàn)狀暗示現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行程度較低，農(nóng)戶(hù)選擇的空間也相對(duì)較小，影響該政策的實(shí)施和完善。同時(shí)農(nóng)戶(hù)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的程序繁瑣復(fù)雜，農(nóng)戶(hù)需要準(zhǔn)備的材料較多，并且審批時(shí)間較長(zhǎng)，需要三到四個(gè)月左右。這一系列問(wèn)題都將影響農(nóng)戶(hù)對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)貸款的選擇。

3、農(nóng)戶(hù)對(duì)土地的依賴(lài)性

通過(guò)數(shù)據(jù)我們可知，在44%的不愿使用的農(nóng)民中，三成農(nóng)民認(rèn)為沒(méi)有能力支付貸款中的各項(xiàng)費(fèi)用。在聽(tīng)說(shuō)過(guò)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的農(nóng)民中，五成農(nóng)民對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款方式持保留態(tài)度，其中30%農(nóng)戶(hù)表示因擔(dān)心該貸款利息高、風(fēng)險(xiǎn)高等因素而拒絕以土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款?，F(xiàn)在我國(guó)大部分農(nóng)戶(hù)仍以土地作為生計(jì)工具，對(duì)土地的依賴(lài)性過(guò)高，同時(shí)償還貸款對(duì)他們來(lái)說(shuō)仍是一筆經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，以土地作為抵押品使他們害怕貸款未能及時(shí)還上后失去土地。

4、小農(nóng)經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需求

我們從獲取的數(shù)據(jù)中了解到，南昌市家庭農(nóng)場(chǎng)共7920戶(hù)，農(nóng)業(yè)部門(mén)認(rèn)定60戶(hù)，工商部門(mén)注冊(cè)7860戶(hù)。在7920戶(hù)家庭農(nóng)場(chǎng)中，有2401戶(hù)從事種植業(yè)，有5094戶(hù)從事養(yǎng)殖業(yè)，320戶(hù)種養(yǎng)結(jié)合，經(jīng)營(yíng)耕地總面積達(dá)99萬(wàn)畝，占總耕地面積4.1%。這些數(shù)據(jù)表明走訪地區(qū)的經(jīng)濟(jì)作物耕種方式以小農(nóng)生產(chǎn)為主，科技化水平不高，這符合我江西省農(nóng)業(yè)耕作區(qū)的典型現(xiàn)狀，具有一定的代表性。

被采訪對(duì)象中，只有個(gè)位數(shù)的人員進(jìn)行過(guò)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的申請(qǐng)，其中，67%的農(nóng)民欲將貸款用于購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)機(jī)具、運(yùn)輸工具和生產(chǎn)設(shè)施配套。22%的農(nóng)民將用來(lái)緩解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中的種苗、農(nóng)資、服務(wù)等資金需要。因此通過(guò)經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的資金主要作用于提高農(nóng)業(yè)精細(xì)化程度，而不是擴(kuò)大再生產(chǎn)或科學(xué)化生產(chǎn)的改革，農(nóng)戶(hù)以“靠天吃飯”為主，年收成很大程度上取決于氣候狀況。農(nóng)戶(hù)收入不穩(wěn)定，逾期違約的風(fēng)險(xiǎn)大。另外小農(nóng)生產(chǎn)對(duì)資金的需求降低，農(nóng)戶(hù)無(wú)積累資金、科學(xué)化耕作轉(zhuǎn)型的想法。

（三）農(nóng)戶(hù)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款意愿綜合評(píng)述

農(nóng)戶(hù)對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款具有較大的潛在需求，但仍有不少現(xiàn)實(shí)條件成為影響農(nóng)戶(hù)經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的因素。推進(jìn)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款的發(fā)展應(yīng)從政府、農(nóng)戶(hù)、金融機(jī)構(gòu)三方出發(fā)，進(jìn)行相應(yīng)的改善。此次調(diào)研中我們以南昌市為例，具有一定的典型性，但與全國(guó)其他地區(qū)在經(jīng)濟(jì)水平、農(nóng)作物的經(jīng)濟(jì)收益等當(dāng)面仍具有一定差異，以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)及分析情況僅做參考，落實(shí)到具體地區(qū)仍應(yīng)具體情況具體分析。

參考文獻(xiàn)：

[1]惠獻(xiàn)波.農(nóng)戶(hù)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款潛在需求及其影響因素研究――基于河南省四個(gè)試點(diǎn)縣的實(shí)證分析[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2013：22-26

[2]孫志博.江西農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系研究[D].華東交通大學(xué)，2012：42-43

[3]安海燕.農(nóng)戶(hù)、農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款政策的態(tài)度[N].西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2015：33-34

[4]張莉.農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款制度分析[D].中南大學(xué)，2010：56-67

篇5

[關(guān)鍵詞] 銀行風(fēng)險(xiǎn)；不良貸款；指標(biāo)體系；償債能力分析指標(biāo)

一、對(duì)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析

資料顯示，高不良貸款比率、低資本充足率使得中國(guó)的銀行體系異常脆弱，風(fēng)險(xiǎn)很大。而銀行業(yè)的低資本充足率短時(shí)間內(nèi)是很難改變的，要盡快降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，只有努力降低不良貸款比率，合理發(fā)放貸款，提高銀行管理層和信貸員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，特別是要提高對(duì)現(xiàn)金流量表的分析能力，較準(zhǔn)確地把握貸款企業(yè)的獲利能力和償債能力，進(jìn)而為銀行是否發(fā)放貸款提供決策服務(wù)，減少不良貸款所造成的損失。

二、站在銀行角度構(gòu)建對(duì)現(xiàn)金流量表分析的指標(biāo)體系

(一)從理論上分析，指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)以現(xiàn)金流量表為主，適當(dāng)考慮資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，形成三張報(bào)表相結(jié)合的綜合指標(biāo)體系

銀行分析貸款企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，特別是現(xiàn)金流量表的主要目的是考核該企業(yè)的獲現(xiàn)能力和償債能力。從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)金流量表編制目的的說(shuō)明來(lái)看，現(xiàn)金流量表分析評(píng)價(jià)的首要目標(biāo)應(yīng)該是獲現(xiàn)能力評(píng)價(jià)。只有償債能力而獲現(xiàn)能力較差的企業(yè)有可能是拆東墻補(bǔ)西墻來(lái)騙取銀行的信任。因此獲現(xiàn)能力應(yīng)是第一位。我們可以構(gòu)建由獲現(xiàn)能力分析、償債能力分析、盈利質(zhì)量分析、財(cái)務(wù)彈性分析、成長(zhǎng)能力分析所組成的現(xiàn)金流量表分析目標(biāo)體

(二)分析指標(biāo)

1．獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)

(1)每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入

每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=凈現(xiàn)金流入÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

注：凈現(xiàn)金流入主要指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的。該指標(biāo)越高越好，一般不會(huì)大于1。

(2)每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷平均普通股股數(shù)

該指標(biāo)所表達(dá)的實(shí)質(zhì)是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。

(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)

目前同業(yè)平均全部資產(chǎn)回收率為6％，越高于這一比率說(shuō)明該企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力越好，若低于6％，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)指標(biāo)和賬款的回收情況作進(jìn)一步關(guān)注。

2．償債能力分析指標(biāo)，包括現(xiàn)金比率(也叫即付比率)、現(xiàn)金流量比率、流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金比率、全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率等。

(1)現(xiàn)金比率(也叫即付比率或超速動(dòng)比率)

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債

對(duì)于債權(quán)人銀行來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率總是越高越好，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。而對(duì)企業(yè)來(lái)講現(xiàn)金比率并不是越高越好，因?yàn)橘Y產(chǎn)的流動(dòng)性和其盈利成反比，企業(yè)不應(yīng)保持長(zhǎng)時(shí)間的高現(xiàn)金比率，一般應(yīng)在0．5—1為好。

(2)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率。這一比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債的比率，根據(jù)負(fù)債的構(gòu)成，該比率可以具體演化為下列3個(gè)：

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債 ①

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷長(zhǎng)期負(fù)債 ②

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷負(fù)債總額 ⑧

這3個(gè)比率分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量?jī)斶€短期、長(zhǎng)期和全部債務(wù)的能力，該比率越高說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。

(3)強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率

強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額÷(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn))

這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿(mǎn)足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率至少要等于1才能保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)及償還債務(wù)。當(dāng)然比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)，償債能力也就越強(qiáng)。

(4)到期債務(wù)本息償付比率

到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)

這一比率用來(lái)衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說(shuō)明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)，如果比率小于1，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以?xún)敻兜狡趥鶆?wù)本息，企業(yè)必須對(duì)外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)，比如借新債還舊債。(5)資產(chǎn)負(fù)債率

用來(lái)反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，表明負(fù)債在整個(gè)籌集過(guò)程中所占的比重，用以衡量企業(yè)的債務(wù)程度。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債÷資產(chǎn)

對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)講，資產(chǎn)負(fù)債率一般以33％為安全點(diǎn)，以50％為臨界點(diǎn)，如果達(dá)到了70％左右就不正常了，因?yàn)樨?fù)債比率越高，企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度就越低，風(fēng)險(xiǎn)就越大。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)負(fù)債率一般以100％為警戒線(xiàn)，超之意味著企業(yè)資不抵債，將面臨破產(chǎn)。企業(yè)不是債務(wù)越少越好，也不是越多越佳，資產(chǎn)負(fù)債率為多少是合理的，并沒(méi)有一個(gè)確定的標(biāo)準(zhǔn)。不同的行業(yè)、不同類(lèi)型的企業(yè)都有較大差異。一般而言，處于高速成長(zhǎng)的企業(yè)，其負(fù)債比率可能會(huì)高一些，這樣債權(quán)人會(huì)得到更多的杠桿利益。但是，作為銀行負(fù)責(zé)人在確定企業(yè)的負(fù)債比率時(shí)，一定要審時(shí)度勢(shì)，充分考慮企業(yè)內(nèi)部各種因素和企業(yè)外部的市場(chǎng)環(huán)境，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡利弊得失，然后才能做出正確的決策。

3．盈利質(zhì)量分析

盈利質(zhì)量分析是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表盈利能力分析的補(bǔ)充。是指根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng)造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。對(duì)銀行來(lái)講，能否給申請(qǐng)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，眼光要放遠(yuǎn)。既要分析該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力又要分析其盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量主要包含以下兩個(gè)指標(biāo)：

(1)盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn)

這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1，說(shuō)明本期凈利中存在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時(shí)，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的折舊政策，分析其對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的影響。

(2)營(yíng)運(yùn)指數(shù)

營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金(營(yíng)運(yùn)資金)

它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。

經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=凈收益一非經(jīng)營(yíng)收益+非付現(xiàn)費(fèi)用

營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。營(yíng)運(yùn)指數(shù)等于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金全部實(shí)現(xiàn)；營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金被營(yíng)運(yùn)資金占用：營(yíng)運(yùn)指數(shù)大于1，說(shuō)明一部分營(yíng)運(yùn)資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)良好。 　4．發(fā)展?jié)摿?財(cái)務(wù)彈性)分析指標(biāo)

篇6

【關(guān)鍵詞】個(gè)人貸款；優(yōu)化；營(yíng)銷(xiāo)策略

個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸市場(chǎng)在當(dāng)前同類(lèi)產(chǎn)品名目繁多，產(chǎn)品趨同性強(qiáng)，各銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)并不明顯的情況下，如何提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款在零售貸款業(yè)務(wù)中的比重，順利實(shí)現(xiàn)零售貸款業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，現(xiàn)成為各銀行關(guān)心的問(wèn)題，也是當(dāng)今有前景、有發(fā)展的一項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)。

一、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境與現(xiàn)狀分析

在銀行業(yè)積極尋求轉(zhuǎn)型路徑的當(dāng)下，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款成為眾多銀行重點(diǎn)發(fā)展的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。2011年以來(lái)，國(guó)內(nèi)信貸規(guī)模持續(xù)緊縮，房貸調(diào)控力度加大，銀行希望將有限的信貸資源向個(gè)貸中更高收益的其它貸款配置。而銀行在個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款領(lǐng)域議價(jià)能力較強(qiáng)，利率相對(duì)較高。且發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款還可以帶動(dòng)諸如網(wǎng)銀、日常資金結(jié)算和財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等其他中間業(yè)務(wù)收入。個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款市場(chǎng)盈利空間廣闊。因此，國(guó)內(nèi)多數(shù)銀行把發(fā)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的“新寵”。隨著市場(chǎng)的需求，國(guó)內(nèi)銀行頻頻發(fā)力個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款市場(chǎng)。各大銀行無(wú)論國(guó)有銀行還是股份制銀行也紛紛開(kāi)始進(jìn)軍個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款領(lǐng)域，也紛紛相繼推出個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款產(chǎn)品，因而國(guó)內(nèi)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)漸趨激烈。且在個(gè)人貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)快速的同時(shí)帶動(dòng)個(gè)人零售業(yè)務(wù)的迅猛增加。

二、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)的優(yōu)化

目前，我國(guó)各銀行應(yīng)在個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)方面逐步梳理了營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)理念，積極開(kāi)發(fā)、推廣新的產(chǎn)品，豐富個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款種類(lèi)，并拓寬營(yíng)銷(xiāo)和售后方面的各種渠道，采取多樣方式實(shí)施營(yíng)銷(xiāo)，使個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)平穩(wěn)快速的發(fā)展，成為銀行有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的信貸產(chǎn)品。然而，國(guó)內(nèi)銀行在營(yíng)銷(xiāo)理念、手段方面還過(guò)于簡(jiǎn)單，品牌意識(shí)還沒(méi)有充分認(rèn)知，內(nèi)部運(yùn)作中如管理、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、售后服務(wù)、客戶(hù)細(xì)分、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的欠缺仍然明顯，使個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款發(fā)展顯現(xiàn)出科學(xué)化和系統(tǒng)化的水平不夠。為了促進(jìn)我國(guó)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的持續(xù)、健康發(fā)展，國(guó)內(nèi)銀行需要樹(shù)立提高客戶(hù)價(jià)值的營(yíng)銷(xiāo)理念，實(shí)施戰(zhàn)略性的營(yíng)銷(xiāo)；要強(qiáng)化品牌建設(shè)，創(chuàng)建并持續(xù)推廣自己的個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款主品牌；對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)中的個(gè)人客戶(hù)進(jìn)行細(xì)分，做到營(yíng)銷(xiāo)工作有的放矢；要加快產(chǎn)品創(chuàng)新，注重客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品功能的了解，使個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款能真正被廣大客戶(hù)所認(rèn)知和接受；在營(yíng)銷(xiāo)工作中，還要進(jìn)一步豐富營(yíng)銷(xiāo)方式，改變傳統(tǒng)的和單一的營(yíng)銷(xiāo)手段，實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)工作多樣化，并輔之以渠道擴(kuò)展。在改進(jìn)銀行自身營(yíng)銷(xiāo)對(duì)策的同時(shí)，還要做好保障體系建設(shè)。要逐步建立完善個(gè)人征信體系，培育良好的信用觀念，從而有效降低信貸業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)；為了實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)充分流動(dòng)，有效提高貸款運(yùn)作效率。就銀行自身保障措施而言，要加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，完善組織架構(gòu)、提高人員素質(zhì)、建立激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控并建設(shè)高水平電子化系統(tǒng)支持，有效地提高營(yíng)銷(xiāo)工作效率。

三、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)策略分析

（一）大型市場(chǎng)商戶(hù)金融營(yíng)銷(xiāo)方案。該方案適用于商戶(hù)在大型市場(chǎng)租賃或購(gòu)買(mǎi)攤位經(jīng)驗(yàn)商品銷(xiāo)售的商戶(hù)，這些商戶(hù)具有穩(wěn)健升值、轉(zhuǎn)租頻繁的特點(diǎn)。通過(guò)設(shè)計(jì)組合金融產(chǎn)品，為商戶(hù)提供融資，包括個(gè)人循環(huán)授信貸款、商戶(hù)聯(lián)保貸款、存貨質(zhì)押貸、應(yīng)收賬款融資、大型批發(fā)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押融資、市場(chǎng)擔(dān)保融資等，同時(shí)可帶動(dòng)諸如財(cái)務(wù)顧問(wèn)、理財(cái)、網(wǎng)上銀行等一攬子金融業(yè)務(wù)。

（二）大賣(mài)場(chǎng)供應(yīng)商金融營(yíng)銷(xiāo)方案。該部分客戶(hù)多為長(zhǎng)期向大型超市、專(zhuān)業(yè)零售賣(mài)場(chǎng)供貨的優(yōu)質(zhì)小企業(yè)。從供貨鏈上下游關(guān)系看，大賣(mài)場(chǎng)的上游供應(yīng)商多為小企業(yè)或銷(xiāo)售商，其資金實(shí)力較弱，大型賣(mài)場(chǎng)提供的付款周期內(nèi)一般會(huì)產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難問(wèn)題，針對(duì)其存在短期應(yīng)收賬款的情況，可以大型賣(mài)場(chǎng)和上游供應(yīng)商組合授信的方式提供包括應(yīng)收賬款融資、票據(jù)貼現(xiàn)、訂單融資等。

（三）園區(qū)成長(zhǎng)型企業(yè)金融營(yíng)銷(xiāo)方案。該方案向入駐園區(qū)的生產(chǎn)型企業(yè)量身制定的金融服務(wù)方案，通過(guò)與園區(qū)管委會(huì)或政府主管部門(mén)合作，對(duì)園區(qū)內(nèi)的企業(yè)實(shí)現(xiàn)批量開(kāi)發(fā)。與園區(qū)管委會(huì)洽談對(duì)園區(qū)內(nèi)企業(yè)的意向性合作額度，建立平臺(tái)，選擇園區(qū)內(nèi)的成長(zhǎng)型企業(yè)進(jìn)行授信。方案包括園區(qū)支持型融資、資產(chǎn)回購(gòu)式融資、聯(lián)保貸款、工廠標(biāo)準(zhǔn)廠房按揭、信用證等產(chǎn)品，對(duì)專(zhuān)利具有較高市場(chǎng)價(jià)值的，采取專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押融資等。

（四）特色連鎖經(jīng)營(yíng)型企業(yè)金融營(yíng)銷(xiāo)方案。該方案適合直銷(xiāo)式經(jīng)營(yíng)、直營(yíng)式連鎖經(jīng)營(yíng)以及特許加盟連鎖經(jīng)營(yíng)三種經(jīng)營(yíng)模式在總部與連鎖商鋪的金融服務(wù)方案，包括連鎖餐飲、連鎖化妝品、便利店、連鎖服裝、連鎖酒店、連鎖建材市場(chǎng)等。在連鎖企業(yè)的運(yùn)營(yíng)前階段，提供裝修按揭貸款、分期還款商鋪融資、商用房按揭貸款、保證貸款等；在運(yùn)營(yíng)階段，提供應(yīng)收賬款融資、流動(dòng)資金貸款、循環(huán)貸款、存貨質(zhì)押貸款、采購(gòu)貸款、倉(cāng)單質(zhì)押貸款；在賬戶(hù)和資金管理服務(wù)商提供網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理、公務(wù)卡等產(chǎn)品。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文對(duì)當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款的開(kāi)展情況進(jìn)行了梳理，理清當(dāng)前銀行業(yè)開(kāi)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款所面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)；并提出業(yè)務(wù)優(yōu)化的方式以及解決策略；從市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)定位、營(yíng)銷(xiāo)渠道拓展、營(yíng)銷(xiāo)管理優(yōu)化等角度對(duì)國(guó)內(nèi)銀行如何更好的開(kāi)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款營(yíng)銷(xiāo)，創(chuàng)建品牌，提出了營(yíng)銷(xiāo)策略；最后對(duì)國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)展個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款各環(huán)節(jié)遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了把握。

參考文獻(xiàn)

[1]宋煥茂，應(yīng)海卿.量與質(zhì)的突破――中國(guó)工商銀行浙江省臺(tái)州分行加快個(gè)人貸款業(yè)務(wù)發(fā)展紀(jì)實(shí).《中國(guó)城市金融》，2007

篇7

一、引言

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家越來(lái)越重視小微企業(yè)在活躍經(jīng)濟(jì)、吸收就業(yè)人口等方面的作用，因此對(duì)其進(jìn)行大力扶持，不過(guò)隨著小微企業(yè)的不斷增長(zhǎng)，大型金融支持不足的瓶頸越來(lái)越突出，小額貸款公司在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生。小額貸款公司通常來(lái)說(shuō)指的是那些不吸收公眾存款，只從事小額貸款業(yè)務(wù)的公司，它們具有比銀行更迅速、更便捷的優(yōu)勢(shì)，不過(guò)當(dāng)前小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)模式暴露出了一些問(wèn)題，對(duì)它的發(fā)展造成一些負(fù)面影響，為更好地發(fā)揮其對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的扶持作用，有必要對(duì)小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行分析和探討。

二、小額貸款公司經(jīng)營(yíng)模式分析

1.小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)范圍

小額貸款公司根據(jù)當(dāng)前的政策法規(guī)，其經(jīng)營(yíng)范圍主要有發(fā)放貸款，另外也可以從事相關(guān)的咨詢(xún)活動(dòng)。而與貸款有關(guān)的對(duì)象、利率、額度等方面的各項(xiàng)細(xì)節(jié)都有相應(yīng)的法規(guī)進(jìn)行規(guī)范。同時(shí)法律也規(guī)定小額公司不得開(kāi)展或變相開(kāi)展吸收存款的業(yè)務(wù)，另外洗錢(qián)和高利貸等違法行為也在嚴(yán)格禁止之列，一旦發(fā)現(xiàn)從事這些違法行動(dòng)，輕則警告和限期整改，重則停業(yè)整頓和關(guān)閉[1]。

2.小額貸款公司的對(duì)象選擇

小額貸款公司主要作為銀行的一種補(bǔ)充，因此其業(yè)務(wù)開(kāi)展的對(duì)象主要面向銀行所忽視的群體，如小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)及進(jìn)城務(wù)工人員等。

3.小額貸款公司的利率水平

小額貸款公司的利率水平受到銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管，規(guī)定其利率要控制在基準(zhǔn)利率的0.9至4倍之間，而實(shí)際上小額貸款公司的利率通常在基準(zhǔn)利率的3.5至4倍之間，另外，它們還可以收取一定的手續(xù)費(fèi)。

4.小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)控制

小額貸款公司非常重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制，通常它們都根據(jù)不同的信貸產(chǎn)品制定有相應(yīng)的信貸政策，在放貸前要進(jìn)行嚴(yán)格的審核，只有客戶(hù)滿(mǎn)足各項(xiàng)要求后才會(huì)對(duì)他們放貸。為防止因客戶(hù)失去償還能力而使公司受到損失，很多小額信貸公司還采用個(gè)人房產(chǎn)抵押、多人聯(lián)保等方式來(lái)加以防范。另外，它們?cè)谫J款期間還會(huì)定期或不定期地調(diào)查客戶(hù)的信用記錄及經(jīng)營(yíng)狀況，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題就馬上終止貸款，收回信貸[2]。

5.成本控制

小額貸款公司由于規(guī)模小，競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)弱，因此對(duì)成本的控制非常重視，那些經(jīng)營(yíng)情況比較好的小額貸款公司通常都有一套高效的成本控制體系，如里面的員工盡量身兼多職，很多員工都是一專(zhuān)多能，甚至多專(zhuān)多能，是崗位的多面手。同時(shí)在招聘方面，重工作經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐能力，輕學(xué)歷，傾向于招那些實(shí)踐相對(duì)豐富且具有一定工作經(jīng)驗(yàn)的大中專(zhuān)人員。

三、當(dāng)前小額貸款公司經(jīng)營(yíng)模式的弊端分析

1.無(wú)法吸納存款

由于政府的政策嚴(yán)格規(guī)定小額貸款公司只能貸款，不能吸收存款，這導(dǎo)致不少小額貸款公司在后期的經(jīng)營(yíng)中由于缺乏足夠且成本較低的資金而陷入發(fā)展甚至生存的危機(jī)。而相應(yīng)的，由于小微企業(yè)迅速發(fā)展，對(duì)小額貸款的需求非常旺盛，加上放貸手續(xù)簡(jiǎn)便且門(mén)檻低，很多小額信貸公司在開(kāi)業(yè)不久其放貸額就已經(jīng)逼近甚至超過(guò)它們的注冊(cè)資本金了，這樣“出”遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)“進(jìn)”的狀況如果長(zhǎng)期下去，小額信貸公司將面臨破產(chǎn)的危機(jī)[3]。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

由于小額信貸公司的主要客戶(hù)是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)，這些群體的信用等級(jí)普遍不高，而且很難對(duì)它們進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這些情況導(dǎo)致不少小額貸款公司的不良貸款率一直居高不下，面臨著很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.優(yōu)惠政策不明確

當(dāng)前國(guó)家相關(guān)部門(mén)出臺(tái)的有關(guān)小額信貸公司的政策法規(guī)更多的是對(duì)其進(jìn)行規(guī)范化，要求其嚴(yán)格按照相關(guān)的政策和金融方針來(lái)開(kāi)展業(yè)務(wù)，而對(duì)于小額貸款公司是否享有國(guó)家給予金融業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，則沒(méi)有任何明確的規(guī)定。這樣就無(wú)法為銀行及稅務(wù)部門(mén)對(duì)小額貸款公司進(jìn)行放貸及征稅提供必要的法律依據(jù)，極大地影響了小額貸款公司的發(fā)展。

4.運(yùn)營(yíng)成本高

由于小額貸款公司主要的客戶(hù)是那些信用級(jí)別不高且難以進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)。而另一方面小額貸款公司又要控制好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此必須對(duì)這些客戶(hù)進(jìn)行仔細(xì)篩選，盡量保證客戶(hù)的質(zhì)量，能夠具備良好的還貸能力。因此，小額貸款公司不得不在貸前的審批環(huán)節(jié)以及貸后的管理環(huán)節(jié)中投入一定的資金和人力成本進(jìn)行控制，推高了小額貸款公司的運(yùn)營(yíng)成本，影響了公司的經(jīng)營(yíng)效益。

四、小額信貸公司未來(lái)的走向分析

根據(jù)小額信貸行業(yè)當(dāng)前的發(fā)展現(xiàn)狀以及國(guó)家對(duì)金融業(yè)的調(diào)整趨勢(shì)分析，小額貸款公司未來(lái)將會(huì)有以下幾種發(fā)展方向

1.繼續(xù)作為小額貸款公司，在原來(lái)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)開(kāi)展活動(dòng)，側(cè)重于貸款發(fā)放業(yè)務(wù)。這是在短期內(nèi)還將持續(xù)下去的一種情況。

2.還是作為小額貸款公司存在，但經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)轉(zhuǎn)向發(fā)展?jié)摿Ρ容^大的咨詢(xún)業(yè)務(wù)模塊。

3.還屬于小額貸款公司，但隨著監(jiān)管政策的放松，經(jīng)營(yíng)范圍有所擴(kuò)大，增加保險(xiǎn)、委托貸款等業(yè)務(wù)。

4.轉(zhuǎn)化成村鎮(zhèn)銀行。改變公司性質(zhì)轉(zhuǎn)化成村鎮(zhèn)銀行，從而具備吸收存款的業(yè)務(wù)，這是小額信貸公司所夢(mèng)寐以求的，不過(guò)這條路還有很長(zhǎng)的路要走。

篇8

關(guān)鍵詞：小額信貸；小額貸款公司；村鎮(zhèn)銀行

小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作于2008年在浙江省部分縣(市)開(kāi)始啟動(dòng)①，兩類(lèi)機(jī)構(gòu)均面向農(nóng)村金融市場(chǎng)提供小額信貸服務(wù)，運(yùn)行三年時(shí)間來(lái)，對(duì)改進(jìn)浙江省農(nóng)村金融服務(wù)、解決微小企業(yè)融資困難、促進(jìn)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)發(fā)展、培育競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)揮了積極作用。小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)宗旨和市場(chǎng)定位基本相同——即服務(wù)于微小企業(yè)與“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體。由于兩類(lèi)機(jī)構(gòu)在股權(quán)結(jié)構(gòu)、法律地位和企業(yè)性質(zhì)的不同，使其在經(jīng)營(yíng)模式、經(jīng)營(yíng)理念、服務(wù)意識(shí)、客戶(hù)群體、人力資源配置等方面存在較大區(qū)別?，F(xiàn)就浙江省南部a縣小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行的運(yùn)行情況作一比較分析，希望從中揭示兩類(lèi)機(jī)構(gòu)各自利弊，為農(nóng)村金融資源的合理配置和農(nóng)村小額信貸的發(fā)展提供參考。

一、小額信貸背景

小額信貸是指向低收人群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)，其基本特征是額度小、無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押。小額信貸可以由商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供，也可以由專(zhuān)門(mén)的小額信貸機(jī)構(gòu)提供。我國(guó)早在20世紀(jì)90年代初就引入孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式的小額信貸作為扶貧的手段。隨著近年我國(guó)政府對(duì)“三農(nóng)”問(wèn)題的重視，小額度的持續(xù)信貸服務(wù)活動(dòng)在農(nóng)村金融活動(dòng)中扮演著越來(lái)越重要的角色。

持續(xù)發(fā)展的農(nóng)村民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是浙江省內(nèi)小額信貸賴(lài)以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體是這種農(nóng)村民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中的主要構(gòu)成部分。由于無(wú)法得到正規(guī)金融部門(mén)的資金支持，微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難的問(wèn)題十分突出，巨大的融資缺口也由此產(chǎn)生。隨著以小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行為代表的小額信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，合法、規(guī)范的民間小額信貸業(yè)務(wù)正式登臺(tái)，它打開(kāi)一條民資“輸血”企業(yè)的合法渠道，為資金匱乏的“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體和微小企業(yè)帶來(lái)幫助。

二、村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司的對(duì)比分析

(一)經(jīng)營(yíng)模式

村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人必須為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)②，其高管人員和業(yè)務(wù)骨干均由發(fā)起銀行派遣，經(jīng)營(yíng)方式、操作流程、內(nèi)部管理制度沿用主發(fā)起銀行的業(yè)務(wù)模式，可以說(shuō)是大銀行“克隆”一個(gè)小銀行，或者說(shuō)是銀行延伸的獨(dú)立核算的網(wǎng)點(diǎn)。由于股權(quán)結(jié)構(gòu)所限，村鎮(zhèn)銀行是在主發(fā)起銀行完全控制下經(jīng)營(yíng)，很難改變主發(fā)起銀行固有的經(jīng)營(yíng)模式，其董事會(huì)和高管人員同樣是在主發(fā)起銀行股東控制之下，以執(zhí)行者身份履行職責(zé)，自主經(jīng)營(yíng)空間有限。小額貸款公司由民間資本組建的股份制企業(yè)，最高權(quán)力完全歸屬于全體股東，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)分工明確，實(shí)行總經(jīng)理負(fù)責(zé)制的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)兩權(quán)分離的經(jīng)營(yíng)模式，公司法人治理結(jié)構(gòu)相對(duì)獨(dú)立。由于小額貸款公司經(jīng)營(yíng)方式?jīng)]有可以套用的固定模式，完全根據(jù)市場(chǎng)情況，制定相關(guān)制度，著力于金融服務(wù)創(chuàng)新，體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的靈活性。

(二)經(jīng)營(yíng)理念

村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念由主發(fā)起銀行主導(dǎo)，而主發(fā)起銀行往往受銀行業(yè)固有的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念的影響，習(xí)慣沿用面向傳統(tǒng)銀行客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)考核框架對(duì)村鎮(zhèn)銀行或者小額貸款公司的潛在客戶(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)考察。對(duì)外使客戶(hù)感覺(jué)村鎮(zhèn)銀行融資門(mén)檻并不低，對(duì)內(nèi)在經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)中形成風(fēng)險(xiǎn)控制至上的“零容忍”企業(yè)文化，容易遏制村鎮(zhèn)銀行在金融服務(wù)創(chuàng)新方面的內(nèi)生動(dòng)力，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行在現(xiàn)階段無(wú)法很好滿(mǎn)足農(nóng)村金融服務(wù)便捷、高效的要求。小額貸款公司擁有相對(duì)自由的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，以a縣某小額貸款公司為例，股東均為長(zhǎng)期在a縣進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的民營(yíng)企業(yè)，由于股東企業(yè)在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中均遇到過(guò)不同程度融資難的困境，對(duì)于廣大微小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難的問(wèn)題感同身受。因此，小額貸款公司更愿意選擇兼顧社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益并重的經(jīng)營(yíng)理念，解決微小企業(yè)及“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難的問(wèn)題，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展作貢獻(xiàn)，這與小額貸款公司股東結(jié)構(gòu)有著密不可分的聯(lián)系。在業(yè)績(jī)考核方面，a縣的這家小額貸款公司在所制定的業(yè)績(jī)經(jīng)營(yíng)獎(jiǎng)懲辦法中，對(duì)經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)實(shí)行信貸資產(chǎn)質(zhì)量和資本回報(bào)率雙重考核，注重資金使用率和資本回報(bào)率的同時(shí)提升，堅(jiān)持以效益為基本前提，為信貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生留足緩沖空間。

(三)服務(wù)意識(shí)

村鎮(zhèn)銀行在客戶(hù)服務(wù)上借鑒主發(fā)起銀行的一整套規(guī)范化的服務(wù)體系，在受理貸款的過(guò)程中相較小額貸款公司更為專(zhuān)業(yè)化、流程化、職業(yè)化。村鎮(zhèn)銀行的營(yíng)銷(xiāo)導(dǎo)向決定了其存款與貸款并重的任務(wù)指標(biāo)結(jié)構(gòu)，一筆貸款是否發(fā)放成功與客戶(hù)經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不完全掛鉤。以a縣某村鎮(zhèn)銀行為例，一筆貸款審批流轉(zhuǎn)周期在一周左右，而客戶(hù)經(jīng)理對(duì)放款成功與否并不是十分關(guān)切，導(dǎo)致客戶(hù)在借貸關(guān)系的建立過(guò)程中容易缺乏主動(dòng)權(quán)。小額貸款公司在服務(wù)方面更能體現(xiàn)“草根金融”機(jī)構(gòu)人性化、平等化特性，作為扎根于農(nóng)村的新型金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，面對(duì)廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民和村民，在服務(wù)過(guò)程中更直接、更直白。在a縣的某小額貸款公司中，客戶(hù)上門(mén)咨詢(xún)借款意向往往是直奔總經(jīng)理辦公室，以平等的商務(wù)交易關(guān)系進(jìn)行面對(duì)面、零距離的交通，一筆貸款從接洽到成功發(fā)放在一個(gè)工作日內(nèi)即可完成。

(四)客戶(hù)群體

村鎮(zhèn)銀行與小額貸款公司的客戶(hù)的市場(chǎng)定為小額、分散，服務(wù)對(duì)象為微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)，但是由于經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)理念的差異，具體的客戶(hù)群體有較大區(qū)別。村鎮(zhèn)銀行主要面向?qū)I(yè)的農(nóng)、商貿(mào)市場(chǎng)，采取多戶(hù)聯(lián)保的方式貸款。小額貸款公司則利用股東及經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)成員的社會(huì)關(guān)系，通過(guò)多渠道了解借款人及擔(dān)保人。由于小額貸款公司在利率定價(jià)方面是村鎮(zhèn)銀行1倍左右，其客戶(hù)群較村鎮(zhèn)銀行更加不固定，客戶(hù)群體主要是短期急需資金周轉(zhuǎn)或者新創(chuàng)辦的微小企業(yè)，以及優(yōu)惠利率的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、規(guī)模種植業(yè)。由于涉農(nóng)貸款以保證擔(dān)保貸款為主，貸款對(duì)象均為弱勢(shì)群體，同時(shí)由于不可測(cè)的自然災(zāi)害因素，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，而戶(hù)數(shù)多、面大、分散、區(qū)域廣，貸款發(fā)放和維護(hù)成本高，就目前a縣村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司在現(xiàn)有規(guī)模和資源的限制下，難以發(fā)揮明顯作用。

(五)人力資源配置

村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍由主發(fā)起銀行派遣，注重團(tuán)隊(duì)人員的存款資源，小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)隊(duì)伍注重行業(yè)社會(huì)資源和工作經(jīng)驗(yàn)。村鎮(zhèn)銀行在大銀行的支持下，保證有充足的人力資源供給和人員管理機(jī)制，有利于未來(lái)發(fā)展的人才需要。小額貸款公司主要的人員培養(yǎng)機(jī)制，仍是靠師傅傳幫帶模式下信貸管理經(jīng)驗(yàn)的言傳身教，比較適用于小集鎮(zhèn)農(nóng)村客戶(hù)的交流，但是缺少現(xiàn)代金融管理知識(shí)。

三、幾點(diǎn)啟示

(一)符合農(nóng)村金融市場(chǎng)特點(diǎn)的小額信貸模式才具有持久的生命力

不因?yàn)橘J款風(fēng)險(xiǎn)高而“因噎廢食”降低資金使用率，這是小額貸款公司與村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營(yíng)理念上的最大差別。微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體融資難問(wèn)題，究其根本源自傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在其風(fēng)險(xiǎn)框架下無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)村金融市場(chǎng)的融資需求，但這并不能否認(rèn)農(nóng)村金融市場(chǎng)潛在的商業(yè)價(jià)值。小額信貸并非傳統(tǒng)商業(yè)銀行觀念中無(wú)利可圖的業(yè)務(wù)，在當(dāng)前城市中、高端金融市場(chǎng)已現(xiàn)飽和疲態(tài)的情況下，它在農(nóng)村市場(chǎng)開(kāi)創(chuàng)了一片“藍(lán)海”，微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體一樣能夠融資過(guò)程中創(chuàng)造出持續(xù)的商業(yè)價(jià)值。而正是基于這一點(diǎn)判斷，國(guó)家才推出村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司等定位服務(wù)于農(nóng)村金融市場(chǎng)的組織機(jī)構(gòu)。因此，不論采取何種形式，小額信貸的發(fā)展源自農(nóng)村金融市場(chǎng)，只有符合農(nóng)村金融市場(chǎng)特點(diǎn)，跟隨其變化不斷完善更新，才能具有持久的生命力。

    (二)打破傳統(tǒng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理思維定式是發(fā)展小額信貸的核心

對(duì)微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體而言，其自有資本少，在品德、才能、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性等銀行用作借款人信用分析的關(guān)注點(diǎn)往往是離散度高、透明度低、規(guī)范性差，具有個(gè)性化和高隱蔽性的特征，因而傳統(tǒng)商業(yè)銀行在為其融資時(shí)注重提供抵押擔(dān)保。然而抵押擔(dān)保實(shí)際上作為一種事后補(bǔ)救措施，從另一角度來(lái)看是不愿意承擔(dān)適當(dāng)信貸風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的體現(xiàn)，這是與傳統(tǒng)商業(yè)銀行過(guò)度強(qiáng)調(diào)“零風(fēng)險(xiǎn)”有密切關(guān)系。但微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體普遍沒(méi)有可供抵押的資產(chǎn)，沒(méi)有財(cái)務(wù)報(bào)表，甚至可能沒(méi)有賬本，要在這些傳統(tǒng)商業(yè)銀行眼中的“垃圾客戶(hù)”中找到價(jià)值，首先就應(yīng)該打破其風(fēng)險(xiǎn)管理的思維定式。因此，小額信貸不應(yīng)該過(guò)分倡導(dǎo)零風(fēng)險(xiǎn)的理念，更應(yīng)該對(duì)還款采取靈活的態(tài)度，注重對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)分析，強(qiáng)調(diào)對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和還款能力的過(guò)程把控。

(三)建立標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制是發(fā)展小額信貸的保障

面向微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體的小額信貸，呈現(xiàn)出單筆放貸金額小、個(gè)性化強(qiáng)、手續(xù)復(fù)雜的特點(diǎn)，相對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)勞動(dòng)密集型工作。同時(shí)微小企業(yè)和“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)體資產(chǎn)總量小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，且無(wú)財(cái)產(chǎn)抵押，理論預(yù)期違約率高，導(dǎo)致小額信貸的交易成本明顯高于商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)。因此，搭建一套符合市場(chǎng)需求導(dǎo)向、富有創(chuàng)新內(nèi)生動(dòng)力、公開(kāi)、透明、可量化的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制，通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的管理體系和規(guī)范化的業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)，將能夠有效降低業(yè)務(wù)成本且覆蓋業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中可能出現(xiàn)的操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，量多面廣的小額信貸要求有相應(yīng)的人力資源做保障，結(jié)合實(shí)踐操作中具體的案例式教學(xué)和系統(tǒng)的培訓(xùn)體系，保障團(tuán)隊(duì)人員能保持以全新的視角和理念來(lái)開(kāi)拓小額信貸市場(chǎng)。

注釋?zhuān)?/p>

①中國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2006年末《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策的若干意見(jiàn)》中提出在農(nóng)村地區(qū)新設(shè)村鎮(zhèn)銀行；2007年10月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作擴(kuò)大到全國(guó)31個(gè)省（區(qū)、市）；2008年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合下發(fā)關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)。

②2009年6月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》，對(duì)小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入條件、改制工作的程序和要求、監(jiān)督管理要求進(jìn)行明確規(guī)定，包括必須有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人。

參考文獻(xiàn)：

[1]李樹(shù)杰.孟加拉格萊珉小額信貸銀行二次創(chuàng)業(yè)的經(jīng)驗(yàn)[j].金融經(jīng)濟(jì),2007(3下):56-57.

篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；不良貸款；國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

一、引言

近年來(lái)，國(guó)際金融危機(jī)不斷地全球性發(fā)生，對(duì)各國(guó)的經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了重大影響，各國(guó)的商業(yè)銀行更是首當(dāng)其沖的受到?jīng)_擊。眾多案例中，當(dāng)屬2008年在美國(guó)發(fā)生的次貸危機(jī)最為耳熟能詳，多家大型金融機(jī)構(gòu)倒閉，不斷加劇金融危機(jī)向世界各國(guó)的蔓延，最終不可避免地引發(fā)了全球性金融危機(jī)。造成金融危機(jī)爆發(fā)的一個(gè)最主要的原因就是銀行業(yè)的巨額不良貸款，由此可見(jiàn)不重視銀行貸款的違約將造成災(zāi)難性的后果。

不良貸款不僅是引發(fā)金融危機(jī)的主要因素，還是制約商業(yè)銀行盈利水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，在一定程度上對(duì)我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)和企業(yè)的正常發(fā)展都產(chǎn)生了很大影響，所以有效控制好不良貸款對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展來(lái)說(shuō)有很重要的意義。本文將從宏觀和微觀兩方面分析我國(guó)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因，并運(yùn)用多元線(xiàn)性回歸模型對(duì)不良貸款的宏觀因素和微觀因素進(jìn)行實(shí)證分析，進(jìn)而對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款提出相關(guān)的建議與措施。

研究我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款，有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也為商業(yè)銀行日后的經(jīng)營(yíng)保證了充足的資金。完善不良貸款資產(chǎn)的管理，能夠有效提高資金的使用率，給商業(yè)銀行帶來(lái)額外的流動(dòng)性和改善資金狀況。

二、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款

（一）商業(yè)銀行不良貸款的產(chǎn)生及發(fā)展現(xiàn)狀

據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)2008年商業(yè)銀行貸款統(tǒng)計(jì)分析，銀行貸款在我國(guó)國(guó)有企業(yè)的負(fù)債總額之中占了高達(dá)90%左右的比例，并且企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的大部分周轉(zhuǎn)資金都是靠貸款來(lái)緩解，這就會(huì)給銀行帶來(lái)巨大壓力。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)直接影響償貸情況。但長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益并不樂(lè)觀，虧損面逐年不斷增加，這就使企業(yè)貸款的償還失去了保證。

不良貸款?lèi)盒匝h(huán)發(fā)展的一個(gè)重要原因就是銀行自身的經(jīng)營(yíng)存在很大問(wèn)題。對(duì)貸款項(xiàng)目不負(fù)責(zé)、對(duì)企業(yè)償還能力、貸款運(yùn)行質(zhì)量缺乏仔細(xì)探究，貸款管理制度不完善等都是影響著不良貸款負(fù)面發(fā)展的重要因素。所以我國(guó)商業(yè)銀行存在不良貸款的潛在危機(jī)。

如今，我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款問(wèn)題已經(jīng)困擾著銀行業(yè)的發(fā)展。許多企業(yè)因?yàn)樵谑袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立過(guò)程中沒(méi)能很好的緩解適應(yīng)過(guò)來(lái)而面臨窘境。在國(guó)家和地方政府有關(guān)政策的支持和干預(yù)下，企業(yè)得以從商業(yè)銀行進(jìn)行貸款來(lái)擺脫所處的困境。但隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化部分企業(yè)慘遭淘汰。這樣一來(lái)商業(yè)銀行就產(chǎn)生了巨額的無(wú)法收回的貸款，從而形成呆賬、壞賬，不良貸款不斷地上升，給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大壓力。下表數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)網(wǎng)站。

表2-1列出了2013年末我國(guó)商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)與負(fù)債情況。從上表中可以看到，從總資產(chǎn)或總負(fù)債來(lái)看，我國(guó)大型商業(yè)銀行在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)中所占有的比例在40%以上，而股份制商業(yè)銀行只占不足20%，使得我國(guó)金融與銀行業(yè)的比例嚴(yán)重失調(diào)。出于對(duì)國(guó)家支持的信任，大多數(shù)人都把資金聚集在大型商業(yè)銀行，許多企業(yè)也向大型商業(yè)銀行貸款，從而使我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款也都齊集在大型商業(yè)銀行。如下表和圖：

我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款數(shù)額龐大，嚴(yán)重影響了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，阻擋了銀行的改革。

（二）商業(yè)銀行不良貸款的成因

1.從企業(yè)主體來(lái)看

（1）企業(yè)的虧損給商業(yè)銀行造成沉重的歷史包袱

20世紀(jì)80年代初，國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，出現(xiàn)逐年虧損的狀況，國(guó)有企業(yè)的虧損本應(yīng)由財(cái)政補(bǔ)貼來(lái)填補(bǔ)，可隨著經(jīng)濟(jì)體制的改革，貸款成為企業(yè)的主要資金來(lái)源。這就造成了企業(yè)資金來(lái)源單一，對(duì)商業(yè)銀行過(guò)度依賴(lài)，而商業(yè)銀行不斷向企業(yè)放款，就會(huì)產(chǎn)生質(zhì)量不高的貸款，形成不良貸款。商業(yè)銀行不但要承擔(dān)企業(yè)貸款無(wú)法償還的風(fēng)險(xiǎn)，還要承擔(dān)居民存款的存貸利差，從而進(jìn)一步惡化了商業(yè)銀行不良貸款的問(wèn)題。

（2）企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不良、信用觀念不強(qiáng)

現(xiàn)在全國(guó)大部分的企業(yè)都呈現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損的狀態(tài)，并且都表現(xiàn)出了共同的特點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)性負(fù)債過(guò)多；需要挪用的資金數(shù)額過(guò)多；待處理流動(dòng)資金過(guò)多；難以順利回收虧損企業(yè)的貸款。近來(lái)，部分企業(yè)出現(xiàn)盲目負(fù)債的現(xiàn)象，僅僅靠增加投入來(lái)支撐經(jīng)營(yíng)，不考慮自身的經(jīng)營(yíng)效益和償債能力。盲目投資、投資主體的不明確會(huì)使企業(yè)負(fù)債越滾越大無(wú)法償還。

2.從商業(yè)銀行主體來(lái)看

（1）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)能力不高

治理結(jié)構(gòu)存在缺陷、產(chǎn)權(quán)不明確等原因造成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估價(jià)能不高的困擾。政府雖然幫企業(yè)在商業(yè)銀行提供國(guó)家信用擔(dān)保，但從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)致使商業(yè)銀行主觀上對(duì)貸款不敏感，再加上內(nèi)部控制的不完善和道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)得不到很較好控制。

（2）銀行經(jīng)營(yíng)管理存在失誤

商業(yè)銀行對(duì)貸款項(xiàng)目的審查不夠認(rèn)真負(fù)責(zé)，對(duì)某些項(xiàng)目的發(fā)展前景以及借款人的信用等沒(méi)有做深入調(diào)查與分析造成貸款項(xiàng)目決策的失誤。貸款的管理制度也不夠完善，沒(méi)有劃分清楚債權(quán)利的界限。而且貸款下批以后的使用質(zhì)量并未得到良好的監(jiān)控，缺乏后期跟蹤工作。商業(yè)銀行自身的責(zé)任約束不力，既沒(méi)有健全的管理體制和完善的操作規(guī)范，也沒(méi)有相應(yīng)的法律程序和有效措施，主觀隨意貸款很多。并且商業(yè)銀行之間也缺乏相互協(xié)作，過(guò)于注重自身的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)和利益，彼此信息不對(duì)稱(chēng)就會(huì)導(dǎo)致不良貸款的增加不利于銀行業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)。

（3）商業(yè)銀行防范措施和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，并缺乏法律規(guī)范

商業(yè)銀行對(duì)不同貸款分類(lèi)評(píng)估的定量標(biāo)準(zhǔn)缺乏明確性，定量不標(biāo)準(zhǔn)就無(wú)法進(jìn)行貸款的標(biāo)準(zhǔn)化，造成貸款的隨意性發(fā)放，增加不良貸款的產(chǎn)生。商業(yè)銀行對(duì)貸款的管理也較弱，沒(méi)有一套成熟的貸款信息管體系，無(wú)法全面反映貸款信息的內(nèi)容，無(wú)法加強(qiáng)對(duì)貸款信息的管理，對(duì)貸款信息的審核就缺乏有效性和真實(shí)性，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況也無(wú)法掌握，貸款就會(huì)產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

制約商業(yè)銀行的有關(guān)法律實(shí)施力度不大，因?yàn)樵谝欢ǚ秶鷥?nèi)，難以避免政府的行政干預(yù)，很難實(shí)行有關(guān)法律賦予商業(yè)銀行的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，無(wú)法追求效益最大化。而且抵押擔(dān)保也缺乏相應(yīng)的實(shí)施力度。因而缺商業(yè)銀行無(wú)法得到有效的保障，就會(huì)出現(xiàn)押而不抵，擔(dān)而不保的現(xiàn)象。此外，抵押物的變現(xiàn)能力不強(qiáng)，不但難以拍賣(mài)，而且不一定能抵償債務(wù)。

三、我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的實(shí)證分析

（一）模型的建立

模型的建立是根據(jù)謝冰（2009）[7]建立的多元線(xiàn)性回歸模型，用多元線(xiàn)性回歸模型，通過(guò)多組數(shù)據(jù)，可直觀、快速分析出三者之間的線(xiàn)性關(guān)系。回歸分析可以準(zhǔn)確的計(jì)量各個(gè)因素之間的相關(guān)程度與擬合程度的高低，提高預(yù)測(cè)方程式的效果，建立如下的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型：

Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6（3-1）

其中，Y為不良貸款，X1為國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，X2為社會(huì)消費(fèi)品零售額，X3為社會(huì)固定資產(chǎn)投資額，X4為進(jìn)出口總額，X5為財(cái)政收入，X6為貨幣供應(yīng)量M2。

（二）變量的選取及數(shù)據(jù)來(lái)源

本文則是選取了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、社會(huì)消費(fèi)品零售額、社會(huì)固定資產(chǎn)投資額、進(jìn)出口總額、財(cái)政收入和貨幣供應(yīng)量（M2）六個(gè)指標(biāo)作為商業(yè)銀行不良貸款的宏觀影響因素。

解釋變量國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、社會(huì)消費(fèi)零售額和社會(huì)固定資產(chǎn)投資總額是從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站中2009至2013年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中摘錄下來(lái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，進(jìn)出口總額、財(cái)政收入和貨幣供應(yīng)量（M2）分別是從銳思金融數(shù)據(jù)庫(kù)和國(guó)泰安金融數(shù)據(jù)庫(kù)中摘錄來(lái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

（三）計(jì)量模型分析及分析結(jié)果

1、方程估計(jì)

根據(jù)公式（3-1），建立優(yōu)化模型：

圖3-1所示的估計(jì)結(jié)構(gòu)顯示，回歸方程擬合優(yōu)度R2=0.874583，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量=24.4069，其相應(yīng)的概率值較小，說(shuō)明回歸方程整體上比較顯著。但是，在5%的檢驗(yàn)水平上，只有1/X4的t統(tǒng)計(jì)量相應(yīng)的概率值較小通過(guò)了t檢驗(yàn)，1/X1、1/X2、1/X3、1/X5和1/X6的t統(tǒng)計(jì)量相應(yīng)的概率值較大，沒(méi)有通過(guò)t檢驗(yàn)，而且1/X1、1/X4和1/X5的回歸系數(shù)都是負(fù)數(shù)。這些表明，解釋變量之間可能存在多重共線(xiàn)性.

使用EViews對(duì)1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6之間進(jìn)行先關(guān)分析，這里因?yàn)镋Views工具的限制，分別把1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5和1/X6名為G1、G2、G3、G4、G5、G6，得到如圖3-9所示的相關(guān)分析結(jié)果。

圖3-2 各因素相關(guān)分析結(jié)果

圖3-2所示的相關(guān)系數(shù)矩陣顯示，解釋變量1/X1和1/X3、1/X2、1/X4、1/X5和1/X6之間的相關(guān)系數(shù)非常高，因此解釋變量之間確實(shí)存在多重共線(xiàn)性。

先分別擬合Y對(duì)1/X1、1/X2、1/X3、1/X4、1/X5、1/X6的一元回歸，得到如下表3-8所示的一元回歸模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果，每個(gè)回歸方程只給出解釋變量系數(shù)估計(jì)量、t統(tǒng)計(jì)量的概率值P以及擬合優(yōu)度R2。

表3-4所示的自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，Obs*R-squared=4.159611，相應(yīng)的P=0.051399，大于檢驗(yàn)水平，表明不存在自相關(guān)，通過(guò)上述檢驗(yàn)說(shuō)明回歸方程整體上是顯著的。

由圖3-5分析結(jié)果，系數(shù)估計(jì)的t統(tǒng)計(jì)量值，其相應(yīng)的概率值分別為0.0000、0.0000、0.0170.回歸方程R2=0.9105，F(xiàn)統(tǒng)計(jì)量=81.3919，其相應(yīng)的概率值P=0。000000.在5%的檢驗(yàn)水平下，1/X6、X4、1/X1的系數(shù)估計(jì)值的t檢驗(yàn)都很顯著，方程（3-5）是消除多重共線(xiàn)性后所得到的估計(jì)結(jié)果。

根據(jù)以上各表分析結(jié)果可以看出，各因素指標(biāo)的t檢驗(yàn)值、F檢驗(yàn)值都是比較理想的，優(yōu)化后的擬合優(yōu)度R2達(dá)到了0.9105，同時(shí)模型也經(jīng)過(guò)了異方差檢驗(yàn)和一、二階序列相關(guān)檢驗(yàn)，說(shuō)明了模型整體的擬合度較高。表3-5所示的自相關(guān)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，Obs*R-squared=4.159611，相應(yīng)的P=0.051399，大于檢驗(yàn)水平，表明不存在自相關(guān)，通過(guò)上述檢驗(yàn)說(shuō)明回歸方程整體上是顯著的。

從宏觀模型分析所建立的優(yōu)化后的回歸圖（3-1）中可以看出R2_=0.8388而圖（3-3）中可以看出R2_=0.8993，以上宏觀模型分析回歸相比圖（3-3）所建立的模型是最顯著的。

從圖3-1分析結(jié)果可以看出變量X1、X5、X6前的系數(shù)都是負(fù)號(hào)，說(shuō)明國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、財(cái)政收入和國(guó)幣供應(yīng)量M2的降低對(duì)不良貸款的降低都有促進(jìn)作用。其中財(cái)政收入和貨幣供應(yīng)量M2對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的影響程度較大，財(cái)政收入每增加1個(gè)單位會(huì)導(dǎo)致不良貸款平均降低0.1962個(gè)單位，貨幣供應(yīng)量M2每增加1個(gè)單位會(huì)導(dǎo)致不良貸款平均降低0.037個(gè)單位，其次是影響較大的是國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1個(gè)單位會(huì)導(dǎo)致不良貸款降低0.01852個(gè)單位。從圖3-10優(yōu)化后的分析結(jié)果可以看出：不良貸款與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和貨幣供應(yīng)量M2呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，和進(jìn)出口總額呈現(xiàn)正相關(guān)。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值每增加1%會(huì)影響不良貸款降低0.99%，而貨幣供應(yīng)量M2每增加1%會(huì)影響不良貸款降低0.99%。因此，提高國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和增加貨幣供應(yīng)量M2會(huì)間接導(dǎo)致商業(yè)銀行不良貸款額降低。

四、解決不良貸款的對(duì)策

1、注重國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)的觀測(cè)與分析，盡最大可能分析出宏觀經(jīng)濟(jì)情況以便建立起應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變化的應(yīng)對(duì)機(jī)制，盡量避免宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)量的變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行不良貸款帶來(lái)的影響。同時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制，建立相應(yīng)的監(jiān)管體制，預(yù)防宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、加強(qiáng)對(duì)社會(huì)信用體系和銀行業(yè)的監(jiān)管，完善我國(guó)的信用環(huán)境，為商業(yè)銀行不良貸款的監(jiān)管奠定基礎(chǔ)，此外還需建立信用信息管理系統(tǒng)，完善失信的處罰機(jī)制，加強(qiáng)政府對(duì)信用體系的監(jiān)督與管理，打造信用環(huán)境。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管力度，完善監(jiān)管措施，全面完善商業(yè)銀行的監(jiān)管制度和體系。創(chuàng)造法律環(huán)境，進(jìn)行強(qiáng)制性的約束。

3、商業(yè)銀行應(yīng)完善不良貸款的經(jīng)營(yíng)模式，優(yōu)化內(nèi)部控制，針對(duì)不良貸款建立管理體系以對(duì)其進(jìn)行適度的管控。

同時(shí)也需滿(mǎn)足商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)和環(huán)境的需求，注重商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)，考量自身的經(jīng)營(yíng)模式是否存在缺陷，尤其是在不良貸款方面，規(guī)避貸款的盲目擴(kuò)大，根據(jù)自身特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)狀況完善自身經(jīng)營(yíng)模式。

4、提高對(duì)不良貸款的認(rèn)識(shí)。正確看待商業(yè)銀行的不良貸款，避免過(guò)分注重眼前業(yè)績(jī)而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。同時(shí)也應(yīng)當(dāng)意識(shí)到通過(guò)擴(kuò)大貸款的總量來(lái)降低不良貸款所占比例并不不理智，因?yàn)樾略龅馁J款也有成為不良貸款的可能。只有在思想上正確認(rèn)識(shí)不良貸款才能對(duì)不良貸款進(jìn)行有效控制。（作者單位：北京信息科技大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1] 李洪江.國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款的經(jīng)濟(jì)分析[M].大連海事大學(xué)出版社.2006：122-154.

[2] 楊建輝.基于模糊回歸分析模型的銀行不良貸款問(wèn)題研究[J].江西科學(xué).2011（30）：460-464.

[3] 胡冰星.商業(yè)銀行不良貸款管理的理論與實(shí)踐[M].復(fù)旦大學(xué)出版社.1999：102-110.

[4] 梁秋霞.我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款影響因素的實(shí)證分析[J].吉林工商學(xué)院學(xué)報(bào).2012（28）：69-74.

[5] 李宏瑾.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)自由與不良貸款[M].中國(guó)金融出版社.2008：133-147.

[6] 屠德俊.中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款的成因與對(duì)策[J].金融與保險(xiǎn).2010：23-27.

篇10

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；貸款擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量

近年來(lái)隨著小微企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)科技創(chuàng)新等方面的作用越來(lái)越突出，如何支持、鼓勵(lì)小微企業(yè)發(fā)展壯大成為社會(huì)各界所廣泛關(guān)注的話(huà)題?，F(xiàn)階段資金短缺仍是小微企業(yè)發(fā)展過(guò)程中所面臨的最突出的問(wèn)題，而銀行仍是中小企業(yè)融資的主要來(lái)源。

為改善小微企業(yè)融資難問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)曾在2012年6月8日出臺(tái)的《商業(yè)銀行資本管理辦法》中降低了小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，部分地方銀監(jiān)局放寬了對(duì)轄內(nèi)金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)不良貸款的容忍度，進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對(duì)小微企業(yè)的貸款支持力度。但對(duì)于商業(yè)銀行以及貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，風(fēng)險(xiǎn)管理仍是開(kāi)展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)必須考慮的問(wèn)題。

一、小微企業(yè)貸款的特點(diǎn)

小微企業(yè)貸款的最大特點(diǎn)是“信息不對(duì)稱(chēng)”，由此帶來(lái)信貸市場(chǎng)的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題突出，形成擔(dān)保公司對(duì)于小微企業(yè)貸款擔(dān)保的主要風(fēng)險(xiǎn)。

（一）小微企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)情況不容易把握

相對(duì)大企業(yè)，小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，組織結(jié)構(gòu)變化快，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，并缺乏穩(wěn)定性。許多小企業(yè)根本沒(méi)有正式編制的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的持續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄。由于無(wú)法從企業(yè)處獲取到準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，導(dǎo)致?lián)９九c企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，擔(dān)保公司承擔(dān)過(guò)度的信用風(fēng)險(xiǎn)。

小微企業(yè)投資少，經(jīng)營(yíng)靈活，其主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：（1）自有資金額度偏少，是小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最普遍表現(xiàn)，如發(fā)生應(yīng)收賬款回收不力，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的不暢；（2）如原材料成本上升，銷(xiāo)售利潤(rùn)下滑，其對(duì)成本變化的消化能力較弱；（3）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力差，產(chǎn)品如出現(xiàn)積壓，現(xiàn)金流量不足，會(huì)導(dǎo)致或加大企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（4）企業(yè)規(guī)模不大，上下游議價(jià)能力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力較弱，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較差；（5）如過(guò)度貸款或者民間融資，企業(yè)支付利息成為一種沉重的負(fù)擔(dān)；（6）企業(yè)財(cái)務(wù)成果的不確定性，是小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大的集中表現(xiàn)。

小微企業(yè)的資產(chǎn)基本是流動(dòng)資產(chǎn)，而這些資產(chǎn)分布又比較復(fù)雜，不易監(jiān)控，使其可以較容易通過(guò)作假賬等粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，小微企業(yè)的真實(shí)費(fèi)用情況在相關(guān)要素不全的情況下也難以印證，尤其是小微企業(yè)面向民間的借債容易隱瞞，這些都影響了銀行對(duì)小微企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)情況的把握，其財(cái)務(wù)管理的混亂和財(cái)務(wù)信息披露制度的不完善，增加了在提供融資時(shí)發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇的可能性。

（二）小微企業(yè)類(lèi)型多樣，融資需求多樣，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式

不同類(lèi)型的小微企業(yè)具有不同的融資特點(diǎn)，需要不同的融資渠道。從融資的角度可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型。制造業(yè)型的小微企業(yè)資金需求具有多樣性和復(fù)雜性、資金需求量大、周轉(zhuǎn)慢、風(fēng)險(xiǎn)較大、融資難度也大，它需要外界和中長(zhǎng)期的貸款；服務(wù)業(yè)型主要是流動(dòng)資金的貸款，數(shù)額小、頻率高、周期性短，風(fēng)險(xiǎn)比其他小微企業(yè)要小。高科技型除通過(guò)一般融資外，它還主要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資基金融資。

不同發(fā)展階段小微企業(yè)有不同融資要求。在創(chuàng)業(yè)階段，需要自有資金，一般來(lái)自個(gè)人投資者和風(fēng)險(xiǎn)資金，有時(shí)也需要商業(yè)銀行以舉債方式籌借少量資金；在投入經(jīng)營(yíng)階段，主要從商業(yè)銀行及其它渠道獲取流動(dòng)資金，有時(shí)也要從個(gè)人投資者、風(fēng)險(xiǎn)資金和小企業(yè)投資公司等方面增加股金；在增長(zhǎng)發(fā)展階段，主要從商業(yè)銀行及各種小企業(yè)投資公司，也會(huì)從前述渠道籌借股權(quán)資金；在成熟階段，主要以大公司參股，雇員認(rèn)股，股票公開(kāi)上市等以及從投資公司，商業(yè)銀行籌集發(fā)展改造所需產(chǎn)權(quán)資金。

（三）小微企業(yè)不確定性風(fēng)險(xiǎn)較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

一般情況下，小微企業(yè)投入規(guī)模小、產(chǎn)出小，資本和技術(shù)密集程度較低，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，盈利能力弱，進(jìn)而導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力低下。

小微企業(yè)一般規(guī)模偏小，屬于勞動(dòng)密型產(chǎn)業(yè)，處在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的中下端。競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境激烈，其生存和發(fā)展對(duì)外部環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期依賴(lài)性強(qiáng)。因此，在不斷變換的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，小微企業(yè)的淘汰率較高，生命周期大大短于大企業(yè)。一個(gè)意外或突發(fā)事件就可能使一個(gè)原來(lái)經(jīng)營(yíng)正常的中小企業(yè)陷入癱瘓甚至崩潰，而這些事件在發(fā)生前往往很難預(yù)測(cè)。比如大的生產(chǎn)事故、產(chǎn)品遭到大面積索賠、法人或企業(yè)偷漏稅、企業(yè)主要控制人或核心成員發(fā)生意外、勞資糾紛等等。小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的不可預(yù)見(jiàn)性大大超過(guò)大企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。

從擔(dān)保方面來(lái)看，小微企業(yè)大多出在初創(chuàng)期，自身資本和積累少，而且普遍經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、缺乏房產(chǎn)、土地等資產(chǎn)，以上充分說(shuō)明小微企業(yè)由于自身客觀因素的制約，受市場(chǎng)和外部環(huán)境沖擊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，小微企業(yè)受到的打擊尤其嚴(yán)重。

二、小微企業(yè)貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量

綜上所述，在擔(dān)保公司實(shí)際擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中，小微企業(yè)一般財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，導(dǎo)致傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析方法難以全面、準(zhǔn)確評(píng)估其經(jīng)營(yíng)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平，這使得對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)額度的確定和風(fēng)險(xiǎn)量化存在較大難度。

由于小微企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，其對(duì)稅報(bào)表雖然較易取得，但報(bào)表上除納稅收入及納稅額之外的數(shù)據(jù)的真實(shí)性仍較難核實(shí)，可使用納稅報(bào)表的收入等數(shù)據(jù)結(jié)合對(duì)稅報(bào)表之外的數(shù)據(jù)綜合確定擔(dān)保額度，報(bào)表之外的數(shù)據(jù)包括但不限于企業(yè)上社保員工人數(shù)及金額，企業(yè)納稅總額（不含個(gè)人所得稅）等。結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)小微企業(yè)的貸款擔(dān)?？墒褂靡韵轮笜?biāo)來(lái)測(cè)量：

（一）小微企業(yè)貸款擔(dān)保的財(cái)務(wù)指標(biāo)測(cè)量

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型早期主要基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，在各大銀行及擔(dān)保機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用，但因?yàn)檫@些評(píng)級(jí)模型需要較長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)積累，并且要求被分析的企業(yè)財(cái)務(wù)制度健全、財(cái)務(wù)管理規(guī)范，導(dǎo)致這類(lèi)模型對(duì)小微企業(yè)適用性較差。

在小微企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析方面，應(yīng)選取適合小微企業(yè)實(shí)際情況的主要指標(biāo)測(cè)定，如提供貸款擔(dān)保應(yīng)重點(diǎn)滿(mǎn)足以下指標(biāo)：

1、必須滿(mǎn)足的財(cái)務(wù)指標(biāo)：

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)：1）、凈資產(chǎn)與年未貸款余額比率必須大于100%；2）、資產(chǎn)負(fù)債率必須小于70%，最好低于60%。3）、貸款余額（包括個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款）不超過(guò)上年納稅收入和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入兩者較小的金額的35%。

現(xiàn)金流量：1）、企業(yè)上年及本年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流占銷(xiāo)售收入的比例在60%以上。

上述指標(biāo)可以從企業(yè)提供的納稅報(bào)表中獲取，主要從貸款承擔(dān)能力及現(xiàn)金流量來(lái)測(cè)定，突出企業(yè)的流動(dòng)性及償債能力測(cè)量。

2、優(yōu)化財(cái)務(wù)指標(biāo)（加分項(xiàng)，可酌情增加貸款擔(dān)保額度）：

經(jīng)營(yíng)能力：1）、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入年增長(zhǎng)率8%以上，說(shuō)明該企業(yè)的主業(yè)正處于成長(zhǎng)期。2）、凈利潤(rùn)連續(xù)兩年為正，且呈增長(zhǎng)趨勢(shì)。

優(yōu)化財(cái)務(wù)指標(biāo)主要通過(guò)企業(yè)的成長(zhǎng)能力來(lái)測(cè)量，以支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

（二）小微企業(yè)貸款擔(dān)保的非財(cái)務(wù)指標(biāo)測(cè)量

現(xiàn)階段，小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度普遍不規(guī)范，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺乏真實(shí)性。因此，僅僅依靠財(cái)務(wù)分析來(lái)判斷小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，往往難以取得預(yù)期的效果，個(gè)人認(rèn)為，擔(dān)保公司在擔(dān)保貸業(yè)務(wù)操作中應(yīng)更加注重對(duì)小微企業(yè)非財(cái)務(wù)因素的分析，即不能夠從財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行直接獲得的數(shù)據(jù)分析。

1、必須滿(mǎn)足的非財(cái)務(wù)指標(biāo)：

1）從業(yè)人數(shù)：企業(yè)正式員工（指上社保員工）不少于10人，其中銷(xiāo)售人員不少于5人，員工人員基本穩(wěn)定或保持上升趨勢(shì)。

2）經(jīng)營(yíng)者個(gè)人及企業(yè)信用：主要指法定代表人或?qū)嶋H控制人的個(gè)人征信記錄中有無(wú)逾期現(xiàn)象，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款不得有逾期還款記錄，信用卡3年內(nèi)的累積逾期次數(shù)不得超過(guò)5次；企業(yè)不得有逾期還款記錄；

3）下游客戶(hù)集中度：主要指下游客戶(hù)是否集中，具體通過(guò)最大客戶(hù)占全年銷(xiāo)售收入的比重進(jìn)行確定。當(dāng)最大客戶(hù)銷(xiāo)售收入占比≥65%時(shí)，認(rèn)為下游客戶(hù)集中度較高，因此需滿(mǎn)足上年及本年最大客戶(hù)的銷(xiāo)售比重不能超過(guò)65%（針對(duì)單一項(xiàng)目的封閉操作貸款擔(dān)保除外）；

4）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：由于經(jīng)營(yíng)環(huán)境、特點(diǎn)、盈利、競(jìng)爭(zhēng)等方面的差別，不同行業(yè)的小微企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)狀況各異，調(diào)查顯示涉農(nóng)、鋼貿(mào)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高，服務(wù)類(lèi)、高新類(lèi)、流通類(lèi)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)偏低，而生產(chǎn)類(lèi)行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)居中，因此涉農(nóng)及鋼貿(mào)行業(yè)禁止介入。

2、優(yōu)化非財(cái)務(wù)指標(biāo)（加分項(xiàng)，可酌情增加或減少貸款擔(dān)保額度）：

1）從業(yè)經(jīng)驗(yàn)：主要指借款企業(yè)從事該行業(yè)的時(shí)間長(zhǎng)度，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)越豐富，抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，從業(yè)年現(xiàn)在3年以上的，可酌情增加貸款擔(dān)保額度；

2）議價(jià)能力：主要分析企業(yè)是否為上游企業(yè)的主要客戶(hù)，談判地位是否主動(dòng)，可否賒購(gòu)，如50%以上的采購(gòu)金額可獲得1月以上賬期，則可根據(jù)情況增加貸款額度；

3）貸款銀行為企業(yè)主要結(jié)算銀行：如貸款銀行為企業(yè)的主要結(jié)算銀行，企業(yè)的銷(xiāo)售流水60%以上通過(guò)該銀行結(jié)算，則可根據(jù)實(shí)際情況增加貸款擔(dān)保額度。

4）承擔(dān)個(gè)人連帶責(zé)任人及其他反擔(dān)保措施：如增加主管業(yè)務(wù)副總，財(cái)務(wù)總監(jiān)，主要股東等企業(yè)主要管理者承擔(dān)個(gè)人連帶責(zé)任或者增加實(shí)物資產(chǎn)抵押，可考慮適當(dāng)增加貸款額度；如實(shí)際控制人等主要人員不能承擔(dān)個(gè)人連帶責(zé)任或已取得外國(guó)身份或者常年在國(guó)外居住，則考慮適當(dāng)降低擔(dān)保額度。

三、小微企業(yè)貸款擔(dān)保的保后監(jiān)管

因小微企業(yè)普遍存在規(guī)模小，核心競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，財(cái)務(wù)核算不規(guī)范等特點(diǎn)，在保后監(jiān)管過(guò)程中應(yīng)區(qū)別于傳統(tǒng)的貸款企業(yè)，需秉持“規(guī)范、服務(wù)”的保后監(jiān)管原則，即將保后監(jiān)管更多的建立在對(duì)企業(yè)進(jìn)行后續(xù)增值服務(wù)、規(guī)范財(cái)務(wù)核算、提供管理咨詢(xún)建議、有投資價(jià)值的企業(yè)甚至提供直接資金支持的出發(fā)點(diǎn)上，在監(jiān)督企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)情況的基礎(chǔ)上做好增值服務(wù)，進(jìn)一步拉近與企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人的關(guān)系，增加其對(duì)擔(dān)保公司的信任感和依賴(lài)感，有問(wèn)題及時(shí)溝通及解決，也是提早預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。

參考文獻(xiàn)

[1]陳柏蒼.我國(guó)中小企業(yè)融資渠道分析[N].中國(guó)貿(mào)易報(bào)，2009（09） [2]王國(guó)才.破解小微企業(yè)融資難題[J].金融管理，2010（05）.

[3]張利勝.信用擔(dān)保體系將成破解中小企業(yè)融資難關(guān)鍵[J].WTO經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊，2010（02）.

[4]尹清偉.關(guān)于完善我國(guó)中小企業(yè)融資政策體系的建議[J].金融理論與實(shí)踐，2009（03）.

[5]陸岷峰.中國(guó)小企業(yè)金融問(wèn)題研究[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2010.

[6]李庚南.小企業(yè)貸款的幾個(gè)問(wèn)題[J].銀行家，2007（02）.