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篇1

【關(guān)鍵詞】國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià) 有效配置 合理利用

一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的含義

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的重要組成部分，是按合理配置稀缺資源和社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的原則，采用影子價(jià)格、影子工資、影子匯率、社會(huì)折現(xiàn)率等分析參數(shù)，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的角度出發(fā)，考察項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性和在宏觀經(jīng)濟(jì)上的可行性。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的目的是把國(guó)家有限的各種資源（包括資金、外匯、勞動(dòng)力、土地和自然資源等）投入到國(guó)家和社會(huì)最需要的項(xiàng)目中，并使這些可用于投資的社會(huì)有限資源能夠合理配置和有效利用，以取得最大的投資效益。

二、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的意義

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)用全局的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的觀點(diǎn)分析項(xiàng)目的盈利，有利于國(guó)家實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，因此，國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)對(duì)于重大工程項(xiàng)目的投資具有決定性的意義。概括地說(shuō)，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)有如下四個(gè)方面的意義。

（1）有利于國(guó)家有限資源的合理流動(dòng)與優(yōu)化配置。運(yùn)用國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)能夠?qū)Y源和投資的合理流動(dòng)起到導(dǎo)向作用。人口以及消費(fèi)欲望的不斷增長(zhǎng)，國(guó)家資源卻是有限的甚至是稀缺的，僅從財(cái)務(wù)角度來(lái)評(píng)價(jià)項(xiàng)目得失已經(jīng)無(wú)法正確反映資源的利用是否合理。國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中采用了影子價(jià)格和社會(huì)折現(xiàn)率。影子價(jià)格不僅能起市場(chǎng)信號(hào)反饋的作用，而且是在資源最優(yōu)分配狀態(tài)下的邊際產(chǎn)出價(jià)值，因此能夠?qū)Y源合理分配加以引導(dǎo)，達(dá)到宏觀調(diào)控的目的。任何行業(yè)，都采用統(tǒng)一的社會(huì)折線率，可以使投資最終流向投資效率高、資金回收比率大的行業(yè)或者生產(chǎn)部門(mén)，這肯定會(huì)促進(jìn)資金的高效利用，一直和淘汰某些不適宜的產(chǎn)業(yè)和某類(lèi)項(xiàng)目的建設(shè)與存在，使社會(huì)整體效益提高。

（2）能夠真實(shí)反映項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的需要在我國(guó)，不少商品的價(jià)格，不能反映價(jià)值，也不反映供求關(guān)系，即所謂的“價(jià)格失真”。在這樣的條件下，按現(xiàn)行價(jià)格來(lái)考察項(xiàng)目的投入或產(chǎn)出，不能確切地反映項(xiàng)目建設(shè)給國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的效益和費(fèi)用。通過(guò)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，運(yùn)用能反映資源真實(shí)價(jià)值的價(jià)格，來(lái)計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目的費(fèi)用和效益以便得出該項(xiàng)目的建設(shè)是否有利于國(guó)民經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)的結(jié)論。

（3）國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是投資決策科學(xué)化的需要。這種科學(xué)性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①有利于引導(dǎo)投資方向。運(yùn)用國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)以及有關(guān)參數(shù)，可以影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的最終結(jié)論，進(jìn)而起到鼓勵(lì)或抑制某些行業(yè)或項(xiàng)目發(fā)展的作用，促進(jìn)國(guó)家資源的合理分配；②有利于抑制投資規(guī)模。當(dāng)投資規(guī)模過(guò)激時(shí)，會(huì)引發(fā)通貨膨脹，這時(shí)通過(guò)適當(dāng)提高折現(xiàn)率，控制一些項(xiàng)目的通過(guò)，從而控制投資規(guī)模；③提供了公平的比較基礎(chǔ)。由于國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)不僅統(tǒng)一采用評(píng)價(jià)價(jià)格體系——影子價(jià)格，而且采用統(tǒng)一的評(píng)價(jià)參數(shù)——通用參數(shù)（影子匯率、影子工資、社會(huì)折現(xiàn)率）。這樣，就使不同地區(qū)，不同行業(yè)的投資項(xiàng)目，在經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中站在同一“起跑線”上，使其互相之間在校以上、效益費(fèi)用上具有可比性。這種橫向可比對(duì)于宏觀上選擇最優(yōu)投資方向是十分有益的。

（4）對(duì)公益性項(xiàng)目具有特殊重要意義。公益性項(xiàng)目主要指政府為社會(huì)、國(guó)家和公眾利益而投資興辦的非贏利項(xiàng)目，包括交通運(yùn)輸、郵電、水利等生產(chǎn)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目；教育、科學(xué)、衛(wèi)生、體育、氣象等社會(huì)性基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目；城市交通、能源動(dòng)力、城市列出啊等公共事業(yè)項(xiàng)目。這類(lèi)項(xiàng)目一般以謀求社會(huì)效益為目的，由政府作為投資、興辦主體而由大眾受益，并且這類(lèi)工程一般具有規(guī)模大、投資多，受益面廣，服務(wù)年限長(zhǎng)，影響深遠(yuǎn)等特點(diǎn)。顯然，對(duì)于公益性項(xiàng)目如果只做財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)論。因此要以國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)作為評(píng)價(jià)的主要依據(jù)，把對(duì)國(guó)家和社會(huì)的效益放在首位。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的主要工作包括：識(shí)別國(guó)民經(jīng)濟(jì)的費(fèi)用和效益、測(cè)算和選取影子價(jià)格、編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)報(bào)表、計(jì)算國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)并進(jìn)行方案比較選擇。

三、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的步驟

對(duì)于一般工程項(xiàng)目，其主要步驟如下。

（1）效益和費(fèi)用范圍的調(diào)整。主要是剔除已計(jì)入財(cái)務(wù)效益和財(cái)務(wù)費(fèi)用中的國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部轉(zhuǎn)移支付，并識(shí)別項(xiàng)目的間接效益和間接費(fèi)用，盡量對(duì)其進(jìn)行定量計(jì)算，不能定量計(jì)算的，則應(yīng)作定性說(shuō)明。

（2）效益和費(fèi)用數(shù)值的調(diào)整。主要是對(duì)固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、銷(xiāo)售收入和外匯借款等各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。

（3）分析項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力。編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益和費(fèi)用流量表（全部投資），并據(jù)此計(jì)算全部投資的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等指標(biāo)；對(duì)于使用國(guó)外貸款的項(xiàng)目，還應(yīng)編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)收益費(fèi)用表（國(guó)內(nèi)投資），并據(jù)此計(jì)算國(guó)內(nèi)投資的經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率和經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值等指標(biāo)。

（4）分析項(xiàng)目的外匯效果。對(duì)于產(chǎn)出物出口或替代進(jìn)口的工程項(xiàng)目，應(yīng)編制經(jīng)濟(jì)外匯流量表和國(guó)內(nèi)資源流量表，并據(jù)此計(jì)算經(jīng)濟(jì)外匯凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)換匯成本或經(jīng)濟(jì)節(jié)匯成本等指標(biāo)。某些工程項(xiàng)目，例如社會(huì)公益項(xiàng)目，也可以直接進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。其主要步驟如下。

①識(shí)別和估算項(xiàng)目的直接效益。對(duì)于為國(guó)民經(jīng)濟(jì)提出物的項(xiàng)目，應(yīng)先根據(jù)產(chǎn)出物的性質(zhì)確定是否為外貿(mào)貨物，再確定產(chǎn)出物的影子價(jià)格，最后按產(chǎn)出物的種類(lèi)、數(shù)量及其逐年增減情況和產(chǎn)出物的影子價(jià)格估算項(xiàng)目的直接效益；對(duì)于為國(guó)民經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)的項(xiàng)目，則應(yīng)按提供服務(wù)的數(shù)量和用戶(hù)的受益程度來(lái)估算項(xiàng)目的直接效益；②用貨物的影子價(jià)格、土地的影子費(fèi)用、影子工資、影子匯率和社會(huì)折現(xiàn)率等參數(shù)直接估算項(xiàng)目的投資；③估算流動(dòng)資金；④依據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際耗費(fèi)，采用貨物的影子價(jià)格以及影子工資、影子匯率等參數(shù)來(lái)估算經(jīng)營(yíng)費(fèi)用；⑤識(shí)別項(xiàng)目的間接效益和間接費(fèi)用，盡量對(duì)其進(jìn)行定量計(jì)算，不能定量計(jì)算的，則應(yīng)作定性說(shuō)明；⑥編制有關(guān)報(bào)表，計(jì)算相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

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1 我國(guó)對(duì)投資項(xiàng)目檔案管理的要求

1.1 依法建立健全的檔案

依據(jù)《中華人民共和國(guó)檔案法》和《國(guó)家重大建設(shè)項(xiàng)目文件歸檔要求與整理規(guī)范》要求，每項(xiàng)投資項(xiàng)目在立項(xiàng)、審批、招投標(biāo)、勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理及竣工階段的全過(guò)程中形成的文字、圖表、聲像等形式的全部文件建立全面、系統(tǒng)的檔案。檔案管理人員要依法對(duì)檔案進(jìn)行管理，嚴(yán)格履行自身的職責(zé)，如果發(fā)生違規(guī)事件，需要按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰。

1.2 重視檔案管理工作

由于投資項(xiàng)目屬于公共品的投資，是百年大計(jì)，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的大事，需要通過(guò)檔案的方式記錄整個(gè)項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程，檔案管理人員需參與項(xiàng)目的管理工作，如果領(lǐng)導(dǎo)、項(xiàng)目參與人員及檔案管理人員不重視檔案管理工作，勢(shì)必會(huì)造成檔案記錄方面和整理方面的失誤，這對(duì)于整個(gè)投資項(xiàng)目來(lái)說(shuō)都會(huì)造成很大的影響，甚至?xí)斐身?xiàng)目無(wú)法實(shí)施下去，無(wú)法實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目的可追索性，因此，重視檔案管理工作是非常必要的。

2投資項(xiàng)目檔案工作的特點(diǎn)

2.1 收集過(guò)程復(fù)雜

由于投資項(xiàng)目一般工程量都較大，涉及到的內(nèi)容非常多，實(shí)施時(shí)間非常長(zhǎng)，而在檔案管理過(guò)程中，收集檔案的過(guò)程比較復(fù)雜，收集檔案的時(shí)間長(zhǎng)且分散[1]。另外，在進(jìn)行檔案收集的過(guò)程中，由于收集人員常發(fā)生變動(dòng)，也增加了收集過(guò)程的復(fù)雜性。

2.2 參與部門(mén)多

在進(jìn)行投資項(xiàng)目檔案管理的過(guò)程中，還具有參與部門(mén)多的特點(diǎn)，其主要是每一個(gè)投資項(xiàng)目在實(shí)施的過(guò)程中，會(huì)有很多的參建單位，并且每個(gè)參建單位都會(huì)有很多的部門(mén)，檔案收集工作非常的繁重，在收集檔案的過(guò)程中，需要與每一個(gè)部門(mén)進(jìn)行良好的溝通與協(xié)調(diào)，才能保質(zhì)、保量及時(shí)的收集整理好完善的檔案資料。

2.3 整理難度大

整理難度大主要是由于投資項(xiàng)目規(guī)模較大，專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，材料較多導(dǎo)致的。在將收集回來(lái)的資料進(jìn)行分析篩選的過(guò)程中，需要將有用的資料留下，沒(méi)用的資料篩除，工作量是非常大的，并且整理的難度隨著資料的增多也會(huì)增加[2]。因此，需要結(jié)合投資項(xiàng)目檔案工作的特點(diǎn)采取針對(duì)性的管理措施，才能夠達(dá)到預(yù)期的目的。

3投資項(xiàng)目檔案管理的措施

3.1 建立健全的檔案管理制度

健全的檔案管理制度是投資項(xiàng)目檔案管理順利進(jìn)行的有效保障，因此，建立全面、系統(tǒng)的檔案管理制度是重中之重，檔案管理人員只有嚴(yán)格的依照檔案管理制度進(jìn)行檔案管理，才能夠保證檔案管理的科學(xué)性和全面性。在建立健全的檔案管理制度方面，主要需要做如下幾個(gè)方面的工作。一、實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任制和工作崗位責(zé)任制，職責(zé)明確，相互協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮各級(jí)各部門(mén)的工作職能。二、制定檔案歸檔范圍和整理標(biāo)準(zhǔn)。有了范圍和標(biāo)準(zhǔn)，就可以為管理人員指明工作方向，減少失誤，提高檔案管理的質(zhì)量。

3.2 項(xiàng)目檔案工作與項(xiàng)目建設(shè)工作同步進(jìn)行

從投資項(xiàng)目實(shí)施的那一刻起，就應(yīng)該開(kāi)始項(xiàng)目檔案管理工作。項(xiàng)目建設(shè)單位需將項(xiàng)目檔案管理工作納入項(xiàng)目建設(shè)管理程序，建立項(xiàng)目檔案管理制度。而很多的管理人員在投資項(xiàng)目實(shí)施很長(zhǎng)一段時(shí)間之后才進(jìn)行檔案的收集整理工作，導(dǎo)致檔案管理質(zhì)量方面出現(xiàn)了很大的問(wèn)題，影響到檔案資料的真實(shí)性，對(duì)此，應(yīng)該確保檔案管理工作與項(xiàng)目建設(shè)的同步進(jìn)行[3]。通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目從立項(xiàng)到竣工驗(yàn)收全過(guò)程的跟蹤整理資料，才能夠保證檔案資料的全面性、真實(shí)性，進(jìn)而使投資項(xiàng)目的檔案具有更高的保存和使用價(jià)值。

3.3 建立檔案管理網(wǎng)絡(luò)體系

由于投資項(xiàng)目檔案資料的收集、整理、歸檔工作不是一個(gè)人或幾個(gè)人能完成，它是需要各相關(guān)部門(mén)協(xié)調(diào)配合才能完成的，因此，要建立檔案管理網(wǎng)絡(luò)體系，與各個(gè)建設(shè)單位良好溝通，對(duì)各個(gè)檔案工作人員進(jìn)行明確的分工、提出工作要求，如檔案資料的收集、檔案資料的篩選、檔案資料的整理以及最終的歸檔要求，這些工作都需要由檔案工作人員通過(guò)密切的合作才能完成[4]。

3.4 開(kāi)展檔案的專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收工作

國(guó)防科工委、國(guó)家檔案局《國(guó)防科技工業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目檔案驗(yàn)收辦法》規(guī)定“項(xiàng)目檔案驗(yàn)收是項(xiàng)目驗(yàn)收的必備條件之一。未經(jīng)項(xiàng)目檔案驗(yàn)收或檔案驗(yàn)收不合格的項(xiàng)目，不得進(jìn)行或通過(guò)項(xiàng)目的竣工驗(yàn)收?！睓n案的專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收工作主要是在投資項(xiàng)目竣工階段進(jìn)行的，通過(guò)對(duì)檔案進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收，能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)檔案中存在著哪些不符合實(shí)際情況的問(wèn)題，并且通過(guò)及時(shí)的糾正，能夠確保檔案的真實(shí)性、完整性，進(jìn)一步提高檔案管理的質(zhì)量[5]。在進(jìn)行檔案專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收的過(guò)程中，應(yīng)該派專(zhuān)門(mén)的管理人員組成團(tuán)隊(duì)與建設(shè)單位共同進(jìn)行驗(yàn)收，這樣才能夠保證檔案專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收落到實(shí)處，并且發(fā)揮檔案專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收的作用，促進(jìn)檔案管理工作的順利開(kāi)展。

以本隊(duì)的軍工鈾礦地質(zhì)勘探設(shè)施“十一五”退役治理項(xiàng)目為例，該項(xiàng)目2007年3月申請(qǐng)立項(xiàng)，2008年7月開(kāi)始施工，2010年6月竣工，2012年已完成環(huán)保、職業(yè)衛(wèi)生、財(cái)務(wù)審計(jì)、檔案等專(zhuān)項(xiàng)驗(yàn)收，2013年進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查驗(yàn)收后再進(jìn)行了竣工驗(yàn)收。大隊(duì)在實(shí)施該項(xiàng)目時(shí)，成立了項(xiàng)目檔案工作領(lǐng)導(dǎo)小組，制定了專(zhuān)項(xiàng)檔案管理制度，建立了一個(gè)完整的檔案管理網(wǎng)絡(luò)體系。各參建單位配備了檔案資料管理人員，統(tǒng)一管理項(xiàng)目各階段的文件資料，并接受檔案部門(mén)的檢查指導(dǎo)，確保資料完整、準(zhǔn)確、系統(tǒng)、安全。具體操作為：大隊(duì)安防環(huán)保部門(mén)負(fù)責(zé)項(xiàng)目立項(xiàng)、調(diào)研等前期資料以及項(xiàng)目管理文件、項(xiàng)目竣工驗(yàn)收文件和照片檔案的收集，并分類(lèi)歸檔；大隊(duì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部負(fù)責(zé)項(xiàng)目財(cái)務(wù)管理文件的收集、歸檔；施工單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目施工階段資料的收集、歸檔；監(jiān)理單位負(fù)責(zé)項(xiàng)目監(jiān)理文件的歸集和整理；項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后，由大隊(duì)安防環(huán)保部門(mén)歸集，統(tǒng)一移交大隊(duì)檔案室。

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關(guān)鍵詞：工程項(xiàng)目　財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

[中圖分類(lèi)號(hào)]F8　[文獻(xiàn)識(shí)別碼]A　[文章編號(hào)]1004―7069(2011)―02―0063―01

投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是投資項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性評(píng)價(jià)的重要組成部分，是可行性研究報(bào)告的重要內(nèi)容，也是進(jìn)行項(xiàng)目決策的一個(gè)關(guān)鍵依據(jù)，項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系是否完善，選取的方法是否適當(dāng)會(huì)對(duì)項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)可行性評(píng)價(jià)的結(jié)果和項(xiàng)目的決策產(chǎn)生重大影響。當(dāng)前，我國(guó)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系存在不足之處，致使項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法沒(méi)有在國(guó)民經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)分析中發(fā)揮其應(yīng)有的作用。我國(guó)的投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系起步較晚，在實(shí)際工程項(xiàng)目中的應(yīng)用也不廣，大多流于形式。我們國(guó)家現(xiàn)行的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中所使用的貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)主要有內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等；非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)主要有投資回收期、總投資收益率、資本金利潤(rùn)率等。在我國(guó)的工程評(píng)價(jià)實(shí)踐中，由于我國(guó)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中評(píng)價(jià)方法有時(shí)相互矛盾、對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行整體分析以及風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方面存在缺陷和不足、評(píng)價(jià)指標(biāo)不全面等原因，使得投資者在進(jìn)行決策時(shí)具有很大的主觀隨意性，從而削弱了投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)應(yīng)有的作用，導(dǎo)致項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)這一重要的經(jīng)濟(jì)手段在我國(guó)沒(méi)有得到很好的應(yīng)用。因此，有必要對(duì)投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行分析和完善，并在實(shí)踐中檢驗(yàn)其應(yīng)用效果。目前，我們國(guó)家工程項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的主要不足之處主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，我國(guó)目前采用的投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是以貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)為主，非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)為輔的多種指標(biāo)并存的指標(biāo)體系。在綜合應(yīng)用該套財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)互斥的投資方案進(jìn)行分析時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)之間得出的結(jié)論會(huì)不一致，有時(shí)甚至?xí)贸鱿喾吹慕Y(jié)論，這表明部分指標(biāo)內(nèi)部存在一定的矛盾，主要是指凈現(xiàn)值(NPV)指標(biāo)和內(nèi)部收益率(IRR)指標(biāo)之問(wèn)的矛盾。在多數(shù)情況下，使用凈現(xiàn)值指標(biāo)和內(nèi)部收益率指標(biāo)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策時(shí)得出的結(jié)果都是一致的，但是在對(duì)互斥方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，這兩個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)果有可能會(huì)出現(xiàn)不～致的現(xiàn)象。另外，在利用凈現(xiàn)值指標(biāo)和現(xiàn)值指數(shù)指標(biāo)對(duì)互斥方案進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)也有可能出現(xiàn)矛盾的結(jié)果。

第二，我國(guó)目前的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中，在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行不確定性分析時(shí)，所采用的是靜態(tài)盈虧平衡分析方法，靜態(tài)盈虧平衡分析方法只能計(jì)算出項(xiàng)目各個(gè)年度的盈虧平衡點(diǎn)，是一種短期的盈虧平衡分析。在對(duì)長(zhǎng)期投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)采用的主要是幾種貼現(xiàn)現(xiàn)金流量的方法，如凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法，這些方法雖然能夠判斷投資方案的可行性及優(yōu)劣情況，卻不能反映投資項(xiàng)目的銷(xiāo)售量或銷(xiāo)售額達(dá)到多少時(shí)投資主體才能保本或者盈利。由此可見(jiàn)，我國(guó)的投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系在對(duì)長(zhǎng)期投資項(xiàng)目保本及盈利分析方面尚存在空白。而在實(shí)際中，項(xiàng)目投資者不僅關(guān)心投資的收益及凈現(xiàn)值情況，同樣也十分關(guān)注投資項(xiàng)目的保本及盈利情況。因此可以考慮將短期決策指標(biāo)(盈虧平衡分析指標(biāo))應(yīng)用到長(zhǎng)期投資決策分析中，建立長(zhǎng)期投資項(xiàng)目動(dòng)態(tài)保本及盈利分析模型。將長(zhǎng)期評(píng)價(jià)指標(biāo)和短期評(píng)價(jià)指標(biāo)相結(jié)合，可以為投資者提供更為全面和完善的投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)信息。

任何項(xiàng)目方案的提出和實(shí)施，投資者、債權(quán)人等相關(guān)利益方都會(huì)十分關(guān)注投資后能取得多大的經(jīng)濟(jì)效益及其風(fēng)險(xiǎn)狀況。投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系正是對(duì)項(xiàng)目能夠取得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行評(píng)估的方法體系。投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)無(wú)論對(duì)項(xiàng)目投資主體，還是對(duì)為項(xiàng)目提供資金的其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人，均具有十分重要的意義。

第一，通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，可以考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力，這關(guān)系到項(xiàng)目投資主體能否取得預(yù)期的投資效益以及債權(quán)人的權(quán)益是否有保障等，是項(xiàng)目投資主體、債權(quán)人、以及國(guó)家、地方各級(jí)決策部門(mén)、財(cái)政部門(mén)共同關(guān)心的問(wèn)題。

第二，通過(guò)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，可以制定適宜的資金規(guī)劃，以安排恰當(dāng)?shù)挠每钣?jì)劃及選擇適宜的籌資方案，項(xiàng)目資金的提供者們據(jù)此安排各自的出資計(jì)劃，以保證項(xiàng)目所需資金能及時(shí)到位。

第三，投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析報(bào)告不僅是投資者決策的重要依據(jù)，也是向銀行取得貸款、向有關(guān)部門(mén)申請(qǐng)執(zhí)照以及與其它有關(guān)方面簽訂協(xié)議或合同的重要依據(jù)，對(duì)項(xiàng)目的順利進(jìn)行起著至關(guān)重要的作用。

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關(guān)鍵詞：財(cái)政性項(xiàng)目 有效管理 思考 探索 投資控制

本文結(jié)合近年來(lái)財(cái)政性投資項(xiàng)目管理工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于財(cái)政部門(mén)如何有效做好財(cái)政性投資項(xiàng)目管理工作進(jìn)行思考，提出建議，供大家參考。

一、加強(qiáng)財(cái)政性投資項(xiàng)目有效管理的緊迫性

1.加快轉(zhuǎn)變政府管理職能的客觀要求

在經(jīng)濟(jì)全球化新形勢(shì)下，政府必須加快管理職能的轉(zhuǎn)變，建立適應(yīng)新的發(fā)展要求的政府投資管理體制，推進(jìn)公共財(cái)政制度。這就要求政府尤其是財(cái)政部門(mén)既要退出“越位”，也要理順“錯(cuò)位”，還要強(qiáng)化“缺位”。

2.切實(shí)提高財(cái)政投資效能的需要

當(dāng)前財(cái)政投資項(xiàng)目的建設(shè)管理中存在著決策隨意，“三超”現(xiàn)象較為普遍，改方案，工程拖延、投資浪費(fèi)，管理失控、缺乏監(jiān)督等問(wèn)題，容易滋生腐敗，有損于政府在公眾中的形象，并給財(cái)政部門(mén)帶來(lái)很大壓力。如何有效管理財(cái)政投資項(xiàng)目，提高公益性項(xiàng)目的投資效益，成為政府及其投資主管部門(mén)亟待解決的一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

3.完善財(cái)政投資項(xiàng)目管理體制的迫切要求

加強(qiáng)財(cái)政投資項(xiàng)目管理，建立“科學(xué)決策、合理設(shè)計(jì)、運(yùn)作規(guī)范、監(jiān)管?chē)?yán)格”的財(cái)政投資項(xiàng)目管理體制，完善政府投資項(xiàng)目的決策、審批和建設(shè)程序，有利于避免當(dāng)前存在的不顧實(shí)際擴(kuò)大建設(shè)規(guī)模，貪大求洋的政府投資浪費(fèi)和失誤，從而不斷提高財(cái)政投資項(xiàng)目的綜合效益。

二、在管理中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題

1.財(cái)政性投資項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)及投資規(guī)模難以控制

目前，的財(cái)政性投資項(xiàng)目建設(shè)缺乏規(guī)范主體。由于投資和建設(shè)的主體基本上合二為一，相應(yīng)地就缺少了投資約束機(jī)制，造成政府對(duì)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程也缺乏有效的外在管理和制約手段；而財(cái)政性投資項(xiàng)目基本都是公益性項(xiàng)目，其資金主要來(lái)源于政府財(cái)政性資金，資金是無(wú)償撥付和使用的。

2.項(xiàng)目的投資決策機(jī)制不夠完善

項(xiàng)目的決策往往決定了該項(xiàng)目的投資規(guī)模，但目前我國(guó)的政府投資項(xiàng)目決策的科學(xué)性受到較大的影響，主要原因是政府投資項(xiàng)目的決策機(jī)制不完善?？茖W(xué)的決策機(jī)制直接影響投資決策的質(zhì)量，而投資項(xiàng)目的決策在整個(gè)項(xiàng)目周期中至為重要。

3.建設(shè)的組織實(shí)施與工程成果使用單位不分清

目前，項(xiàng)目的業(yè)主就是今后的使用單位，使用單位充當(dāng)業(yè)主，致使投資失控，“三超”現(xiàn)象大量存在。在政府投資項(xiàng)目中，所有者與使用者的利益是分離的，由于政府承擔(dān)了投資風(fēng)險(xiǎn)，使用者為了單位或個(gè)人的利益，尤其是對(duì)于財(cái)政性投資項(xiàng)目，屬于基本建設(shè)和公益性投資，其投資效果難以衡量，很難追究項(xiàng)目管理者的責(zé)任，造成了投資的大量浪費(fèi)，也容易成為腐敗問(wèn)題滋生的溫床。

4.缺乏統(tǒng)一的管理制度和規(guī)則

當(dāng)前國(guó)家和地方基本沒(méi)有針對(duì)政府投資項(xiàng)目的管理制度，各個(gè)城市做法不一，在體制和管理方式上基本上是各自為政。政府投資項(xiàng)目管理的歸口單位，從量上占較大份額的部門(mén)來(lái)看，大部分在建設(shè)行政主管部門(mén)，一些在計(jì)劃部門(mén)，同時(shí)也還分散在如土地行政管理部門(mén)、城建部門(mén)、水利、交通部門(mén)等多個(gè)部門(mén)。

三、對(duì)財(cái)政性投資項(xiàng)目有效管理的一些思考和建議

1.建立科學(xué)合理的決策機(jī)制

工程項(xiàng)目的全過(guò)程包括投資決策階段、設(shè)計(jì)階段、項(xiàng)目實(shí)施階段、項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)階段，每個(gè)階段又包含了若干個(gè)環(huán)節(jié)和步驟，加強(qiáng)每一個(gè)環(huán)節(jié)的管理對(duì)工程投資的控制都有著重要的意義。從國(guó)內(nèi)外工程實(shí)踐及工程投資資料分析表明，投資決策階段對(duì)整個(gè)項(xiàng)目投資影響度為75％-95％，設(shè)計(jì)階段的影響為35％-75％，施工階段為5％-35％，竣工階段為0-5％。從以上數(shù)據(jù)可見(jiàn)，項(xiàng)目的決策合理與否對(duì)項(xiàng)目的投資控制起著半兩撥千斤的作用。

2.重點(diǎn)加強(qiáng)設(shè)計(jì)階段的投資控制

工程設(shè)計(jì)的主要有方案設(shè)計(jì)、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)三個(gè)主要階段，其間還有過(guò)程中的設(shè)計(jì)變更等影響工程投資的過(guò)程。方案設(shè)計(jì)主要是在決策階段，這個(gè)階段應(yīng)該注意方案的合理性，堅(jiān)持先進(jìn)適用、經(jīng)濟(jì)合理的設(shè)計(jì)原則。在設(shè)計(jì)階段主要從以下幾方面進(jìn)行有效控制：對(duì)設(shè)計(jì)方案進(jìn)行優(yōu)選或優(yōu)化設(shè)計(jì)，推廣限額設(shè)計(jì)，加強(qiáng)對(duì)設(shè)計(jì)概算、施工圖預(yù)算的編制管理和審查，提高設(shè)計(jì)質(zhì)量。

3.招投標(biāo)及簽訂合同階段

實(shí)行工程招標(biāo)投標(biāo)是我國(guó)建筑市場(chǎng)走向規(guī)范化、完善化的重要措施之一。目前實(shí)行工程量清單計(jì)價(jià)模式進(jìn)行招投標(biāo)過(guò)程中，清單編制的質(zhì)量對(duì)項(xiàng)目投資影響很大。清單編制混亂、漏項(xiàng)、數(shù)量錯(cuò)誤、項(xiàng)目特征描述失真，都是承包人在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中合理索賠的依據(jù)。財(cái)政部門(mén)同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)合同管理力度，要求建設(shè)單位應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和規(guī)定的要求，不得簽訂實(shí)質(zhì)性違反招標(biāo)文件的合同條款，從訂立合同這個(gè)重要關(guān)卡上，進(jìn)行投資控制。

4.施工階段的工程變更投資控制

施工階段是實(shí)行建設(shè)工程價(jià)值的主要階段，也是資金投入最大的階段，在實(shí)踐中往往把施工階段作為工程投資控制的重要階段。在此期間的投資控制，主要是控制項(xiàng)目的變更，而控制項(xiàng)目變更最有效的手段是進(jìn)行多方案比選和技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，從控制投資的角度，來(lái)?yè)駜?yōu)選取合適的變更方案。

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房產(chǎn)與地產(chǎn)統(tǒng)稱(chēng)為房地產(chǎn)，它是經(jīng)濟(jì)上房屋和土地的商品化表現(xiàn)形式，不僅包括有實(shí)體的房屋與土地，也包括其經(jīng)濟(jì)上的所有權(quán)和使用權(quán)等。由于房屋和土地在大多數(shù)情況下不可移動(dòng)，或移動(dòng)便造成不可預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)損失，因此房地產(chǎn)屬于不動(dòng)產(chǎn)。在我國(guó)，房地產(chǎn)業(yè)投資熱度持續(xù)上漲，有效地推動(dòng)著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的提升；房地產(chǎn)業(yè)占據(jù)著大部分以銀行資金為主的社會(huì)資金，關(guān)系著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性；同時(shí)，由于房地產(chǎn)價(jià)格具有波動(dòng)性變化，其投資具有高風(fēng)險(xiǎn)，總之，房地產(chǎn)業(yè)是具有高效益、高成本以及高風(fēng)險(xiǎn)的“三高行業(yè)”。基于此，高風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)業(yè)關(guān)系著我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)，必須以合理的可行性研究為房地產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供包裝，從而推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

二、房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究

1.基本概述。

在房地產(chǎn)項(xiàng)目投資立項(xiàng)之前，對(duì)項(xiàng)目相關(guān)的社會(huì)、技術(shù)以及經(jīng)濟(jì)等層次進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查與研究就是房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行分析與論證，能較為準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)出項(xiàng)目竣工后的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，進(jìn)而對(duì)項(xiàng)目的適用性、可行性等進(jìn)行系統(tǒng)、綜合的評(píng)價(jià)，得出是否投資或如何投資等直接性意見(jiàn)，提供科學(xué)可靠的依據(jù)以進(jìn)行項(xiàng)目投資決策。研究對(duì)象主要包括與項(xiàng)目相關(guān)的市場(chǎng)、資源、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)等。

2.根本依據(jù)。

一般地，房地產(chǎn)投資可行性研究依據(jù)包括有：相關(guān)政府法律法規(guī)以及條文政策；諸如區(qū)域規(guī)劃、城市發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)等行業(yè)部門(mén)發(fā)展規(guī)劃；項(xiàng)目建議書(shū)及其批復(fù)文件；國(guó)家和地區(qū)有關(guān)社會(huì)與經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)劃；相關(guān)房地產(chǎn)項(xiàng)目合同或協(xié)議書(shū)等，相關(guān)部門(mén)頒發(fā)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)與額度等。

三、房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究的問(wèn)題

1.內(nèi)容不完善。

可行性研究報(bào)告須顧及項(xiàng)目實(shí)施到運(yùn)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，并客觀的評(píng)價(jià)其面臨的難點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，從而在投資者進(jìn)行決策時(shí)能有意識(shí)的回避風(fēng)險(xiǎn)，以確保投資項(xiàng)目在建設(shè)到運(yùn)營(yíng)整個(gè)過(guò)程的可行性和安全性，實(shí)現(xiàn)投資的預(yù)期效益。誠(chéng)然可行性研究報(bào)告不能顧及方方面面，但絕不能少那些關(guān)系著項(xiàng)目決策有效性的信息。然而，當(dāng)前的房地產(chǎn)投資項(xiàng)目中，部分調(diào)研員為圖方便，對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的地理位置、文化背景等浮光掠影，使報(bào)告顯得不分主次，更是難以突出相關(guān)的技術(shù)性；同時(shí)為使領(lǐng)導(dǎo)或業(yè)主得以滿(mǎn)足，僅著重介紹項(xiàng)目的長(zhǎng)處，而回避了項(xiàng)目的短處，種種原因使得整個(gè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告內(nèi)容不完善。

2.方法不科學(xué)。

靜態(tài)分析法和動(dòng)態(tài)分析法是項(xiàng)目可行性研究?jī)煞N分析方法。在項(xiàng)目投資效益分析過(guò)程中，前者不顧及投入資金的時(shí)間和機(jī)會(huì)的成本價(jià)值，僅注重計(jì)算投入資金的貨幣價(jià)值；而后者恰恰相反整體注重投入資金的時(shí)間價(jià)值。總體而言，前者較后者更加簡(jiǎn)便快捷，僅需投入較少的人力物力便能在較短時(shí)間內(nèi)對(duì)若干房地產(chǎn)投資方案加以分析，進(jìn)而獲取可行性最佳的方案，然而顧及因子較少，與實(shí)際情況太過(guò)偏離；而后者將影響視為動(dòng)態(tài)過(guò)程，較全面的顧及到各種因子，與實(shí)際情況較為符合，但需消耗大量的人力物力。在房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性分析中，受資金的限制或調(diào)研員自身技能不過(guò)硬，使在實(shí)際過(guò)程中過(guò)于使用靜態(tài)分析法，很少使用或是簡(jiǎn)化動(dòng)態(tài)分析法，使得整個(gè)可行性分析較片面，項(xiàng)目可行性分析結(jié)果與實(shí)際情況具有很大偏差。

3.研究不徹底。

基于顧及多方面干擾因子對(duì)若干投資建設(shè)方案進(jìn)行科學(xué)的對(duì)比分析，才能得到相對(duì)健全的可行性研究報(bào)告，同時(shí)報(bào)告中那些較為重要的技術(shù)方案須有至少一個(gè)備選方案；要使設(shè)計(jì)方案與相關(guān)工程數(shù)據(jù)一致，關(guān)鍵設(shè)備具有穩(wěn)定的供應(yīng)商，對(duì)那些沒(méi)采納的方案進(jìn)行充分而系統(tǒng)的解釋?zhuān)?xiàng)目協(xié)議、合同以及附件等一應(yīng)齊全，才能使融資方案得到銀行等社會(huì)資金所有者認(rèn)可。然而，在多種因子的干擾下，我國(guó)的投資項(xiàng)目可行性研究卻是敷衍了事，并沒(méi)有進(jìn)行徹底的研究，嚴(yán)重制約著可行性分析的科學(xué)有效性，并不能作為投資者安全可靠的決策根據(jù)。

四、房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究改進(jìn)對(duì)策

首先，由于房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究要長(zhǎng)時(shí)間、仔細(xì)耐心地進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研以及相關(guān)技術(shù)分析，因此需要將定性與定量、靜態(tài)與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，對(duì)經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行全面的、系統(tǒng)的分析；其次，作為房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究的主要構(gòu)成部分，房地產(chǎn)投資項(xiàng)目指標(biāo)評(píng)價(jià)系統(tǒng)包括有經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)定位以及設(shè)計(jì)等評(píng)價(jià)體系，因此需要建立科學(xué)、合理的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系；再者，要使房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究市場(chǎng)朝著規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)房地產(chǎn)咨詢(xún)業(yè)的良性發(fā)展；然后，由于我國(guó)房地產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性調(diào)研員大多從事過(guò)相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)活動(dòng)，具有極為豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但欠缺相應(yīng)的理論知識(shí)，因此需要趕上“時(shí)代潮流”，增強(qiáng)可行性研究理論及其相關(guān)業(yè)務(wù)知識(shí)的培訓(xùn)與學(xué)習(xí)，使調(diào)研員的責(zé)任感與使命感得以提升；最后，在某個(gè)項(xiàng)目存在有若干不能弄的實(shí)施方案，因此須要擬定多個(gè)項(xiàng)目可行性研究方案，從中決策出最優(yōu)方案。嚴(yán)格實(shí)行相關(guān)對(duì)策，使調(diào)研員自身水平得以提升，制定相關(guān)可行性研究市場(chǎng)規(guī)范制度，實(shí)施多個(gè)可行性研究方案，擇取最優(yōu)方案必能使風(fēng)險(xiǎn)得以降低，更甚是規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，從而使可行性研究報(bào)告能提供有效地決策輔助價(jià)值。同時(shí)，房地產(chǎn)投資項(xiàng)目投資者需嚴(yán)格參照相關(guān)可行性研究報(bào)告，對(duì)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目予以正確的決策方案；諸如城市規(guī)劃部門(mén)等相關(guān)政府部門(mén)必須依照相關(guān)報(bào)告，對(duì)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目批準(zhǔn)立項(xiàng)或予以建設(shè)執(zhí)照，環(huán)境部門(mén)更要基于此對(duì)房地產(chǎn)項(xiàng)目的環(huán)境保護(hù)問(wèn)題進(jìn)行科學(xué)評(píng)估；更要按照相關(guān)可行性研究報(bào)告采購(gòu)合理的設(shè)備和原材料，為房地產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)提供保障。

五、結(jié)語(yǔ)

篇6

加權(quán)平均某項(xiàng)資金來(lái)源在投資該項(xiàng)資金來(lái)源

=Σ（×）

資金成本總額中所占的比重的個(gè)別資金成本

例1：設(shè)長(zhǎng)城公司擬投資建設(shè)C項(xiàng)目，投資總額為1000萬(wàn)元，其中自有資金和借入資金各500萬(wàn)元。股東期望的投資報(bào)酬率為40%，借款利率為10%。項(xiàng)目建設(shè)期為0，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期為10年。每年現(xiàn)金凈流量為285萬(wàn)元。試對(duì)該投資項(xiàng)目的可行性作出決策。

加權(quán)平均500500

=×10%+×40%=25%

資金成本10001000

凈現(xiàn)值（C）=285×（P/A，25%，10）-1000

=285×3.571-1000=17.74（萬(wàn)元）

根據(jù)285×（P/A，r，10）=1000，（P/Ar，10）=3.509，求得項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率r=25.68%。

根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果，C項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于0，內(nèi)含報(bào)酬率大于加權(quán)平均資金成本，故該投資項(xiàng)目可行。

筆者分析研究后發(fā)現(xiàn)，以上決策過(guò)程和結(jié)論是錯(cuò)誤的，舉例分析如下：

[例2]設(shè)上例長(zhǎng)城公司的C項(xiàng)目系由A、B兩個(gè)配套項(xiàng)目構(gòu)成，A項(xiàng)目投資額為500萬(wàn)元，以借款方式籌集資金，每年現(xiàn)金凈流量為80萬(wàn)元；B項(xiàng)目投資額為500萬(wàn)元，以自有資金投資，每年現(xiàn)金凈流量為205萬(wàn)元。試分別對(duì)A、B項(xiàng)目的可行性作出決策判斷。

凈現(xiàn)值（A）=80×（P/A，10%，10）-500

=80×6.145-500

=-8.4（萬(wàn)元）

凈現(xiàn)值（B）=205×（P/A，40%，10）-500

=205×2.414-500

=-5.13（萬(wàn)元）

500

根據(jù)（P/A，r，10）==6.250，求得A項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率r=9.62%；

80

500

根據(jù)（P/A，r，10）==2.439，求得B項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率r=39.59%。

205

根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果可知，A、B兩個(gè)項(xiàng)目的凈現(xiàn)值都小于0，內(nèi)含報(bào)酬率都小于其資金成本，故A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目都不可行。這與例1的結(jié)論正好相反。

表1投資項(xiàng)目決策分析表單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目A項(xiàng)目B項(xiàng)目C項(xiàng)目

投資總額5005001000

建設(shè)期（年）000

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期（年）101010

資金成本10%40%25%

每年現(xiàn)金凈流量80205285

凈現(xiàn)值-8.4-5.1317.74

內(nèi)含報(bào)酬率9.62%39.59%25.68%

可行性決策不可行不可行可行

為什么就同一個(gè)投資項(xiàng)目會(huì)得出兩種不同的結(jié)論呢?筆者認(rèn)為，問(wèn)題出在加權(quán)平均資金成本上。資金成本是按年計(jì)算的每期用資費(fèi)用（不考慮籌資費(fèi)用）與所籌資金總額之間的比率。在籌資決策中，通常假設(shè)用資費(fèi)用按期支付，本金到期一次償還。所以，按照加權(quán)平均資金成本計(jì)算的各期現(xiàn)金流出量與按照各種資金來(lái)源的個(gè)別資金成本計(jì)算的各期現(xiàn)金流出量完全相同。

[例3]假設(shè)上例中長(zhǎng)城公司向銀行貸款1000萬(wàn)元，銀行現(xiàn)向長(zhǎng)城公司提供兩個(gè)貸款方案，甲方案為向長(zhǎng)城公司按10%和40%的利率分別提供2筆金額為500萬(wàn)元的貸款，共計(jì)貸款1000萬(wàn)元；乙方案為向長(zhǎng)城公司按25%的利率提供貸款1000萬(wàn)元。問(wèn)長(zhǎng)城公司應(yīng)作何種選擇。

（1）如果利息按年支付，本金到期一次償還，則兩個(gè)籌資方案的還本付息現(xiàn)金流出量分別為：

甲方案每年支付利息=500×10%+500×40%=250（萬(wàn)元）

乙方案每年支付利息=1000×25%=250（萬(wàn)元）

兩個(gè)方案每年支付的用資費(fèi)用都是250萬(wàn)元，加權(quán)平均資金成本都是為25%，從籌資的角度看，兩個(gè)方案完全一樣。

（2）如果采用等額本息還款方式，則兩個(gè)籌資方案的還本付息現(xiàn)金流出量分別為：

甲方案每年500500

=+=288.5（萬(wàn)元）

還本付息額（P/A，10%，10）（P/A，40%，10）

乙方案每年1000

==280.03（萬(wàn)元）

還本付息額（P/A，25%，10）

甲方案每年還本付息額為288.5萬(wàn)元，乙方案每年還本付息額為280.03萬(wàn)元，乙方案每年還本付息額比甲方案少8.47萬(wàn)元，從籌資角度看，長(zhǎng)城公司應(yīng)選擇乙方案。

（3）如果到期一次還本付息，則兩個(gè)籌資方案的還本付息現(xiàn)金流出量分別為：

甲方案到期一次還本付息額=500×（1+10%）10+500×（1+40%）10

=500×2.5937+500×28.926

=15759.85（萬(wàn)元）

乙方案到期一次還本付息額=1000×（1+25%）10

=1000×9.31323

=9313.23（萬(wàn)元）

甲方案到期一次還本付息額為15759.85萬(wàn)元，乙方案到期一次還本付息額為9313.23萬(wàn)元，乙方案比甲方案到期一次還本付息額少6446.65萬(wàn)元，從籌資角度看，長(zhǎng)城公司應(yīng)選擇乙方案。

可見(jiàn)，在等額分期還本付息或到期一次還本付息條件下，按加權(quán)平均資金成本計(jì)算的年現(xiàn)金流出量并不等于（一般要小于）按個(gè)別資金成本加權(quán)計(jì)算得到的年現(xiàn)金流出量。

表2籌資方案還本付息現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元

年限

方案12……910

按期付息

到期還本甲方案250250……2501250

乙方案250250……2501250

等額分期

還本付息甲方案288.5288.5……288.5288.5

乙方案280.03280.03……280.03280.03

到期一次

還本付息甲方案//……/15759.85

乙方案//……/9313.23

加權(quán)平均資金成本只適用于按期付息到期一次償還本金的籌資方案決策，而不適用于投資方案的決策。因?yàn)橥顿Y決策需要考慮時(shí)間因素，按資金成本將現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量換算成同一時(shí)點(diǎn)的價(jià)值（通常為現(xiàn)值）。根據(jù)前面的舉例可知，同一現(xiàn)金流量按照加權(quán)平均資金成本計(jì)算得到的現(xiàn)值要大于分別按個(gè)別資金成本計(jì)算得到的現(xiàn)值累加，按加權(quán)平均資金成本計(jì)算得到的終值要小于分別按個(gè)別資金成本計(jì)算得到的終值累加。所以，不能用加權(quán)平均資金成本來(lái)判斷投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上的可行性。

一個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn)后，回收的現(xiàn)金首先要用于償還負(fù)債的本息，然后才是回收的投資成本，向股東支付投資收益。當(dāng)企業(yè)長(zhǎng)期投資的資金來(lái)源于多種渠道時(shí)，決策者應(yīng)站在股東立場(chǎng)評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性。一個(gè)投資項(xiàng)目的優(yōu)劣以股東凈現(xiàn)值（或股東凈現(xiàn)值指數(shù)）的大小或股東內(nèi)含報(bào)酬率高低來(lái)判斷，而不是按投資總額計(jì)算的凈現(xiàn)值（或凈現(xiàn)值指數(shù)）大小或內(nèi)含報(bào)酬率高低來(lái)判斷。即應(yīng)采用股東凈現(xiàn)值（或股東凈現(xiàn)值指數(shù)）和股東內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)來(lái)進(jìn)行投資決策。

設(shè)Z1為負(fù)債投資額，Z2為權(quán)益投資額，I1為負(fù)債資金成本，I2為權(quán)益資金成本，X為每年全額現(xiàn)金凈流量，X1為負(fù)債的還本付息現(xiàn)金凈流量，r為股東內(nèi)含報(bào)酬率，則：

Z1

負(fù)債還本付息現(xiàn)金凈流量（X1）=

（P/A，I1，n）

股東凈現(xiàn)值=（X-X1）×（P/A，I2，n）-Z2

Z2

根據(jù)（P/A，r，n）=計(jì)算股東內(nèi)含報(bào)酬率r。

X-X1

如上例C項(xiàng)目的股東凈現(xiàn)值和股東內(nèi)含報(bào)酬率分別為：

負(fù)債還本付息500500

===81.37（萬(wàn)元）

現(xiàn)金凈流量（P/A，10%，10）6.145

股東凈現(xiàn)值（C）=（285-81.37）×（P/A，40%，10）-500

=203.63×2.414-500

=-8.44（萬(wàn)元）

500

根據(jù)（P/A，r，10）==2.4554，可計(jì)算得股東內(nèi)含報(bào)酬率r=39.30%。

285-81.37

篇7

關(guān)鍵詞：工程咨詢(xún)機(jī)構(gòu);政府投資項(xiàng)目;作用

Abstract: engineering consulting institutions and main work contents is project evaluation in government investment projects. Project evaluation is the important content of the project preparatory work, project evaluation is very important to improve the quality of the project preparatory work. In this paper, from the characteristics of the study of government projects, discusses the consultancy work focus. And introduces the role of engineering consulting organization in government investment projects.

Keywords: engineering consulting institutions; government investment projects; effect

中圖分類(lèi)號(hào)：C932.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-2104（2013）

項(xiàng)目審批制是我國(guó)基本建設(shè)程序的重要環(huán)節(jié)。在工程建設(shè)前期階段，我國(guó)政府投資項(xiàng)目的審批程序的基本內(nèi)容包括項(xiàng)目建議書(shū)審批、可行性研究報(bào)告審批、初步設(shè)計(jì)審批等。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國(guó)發(fā)[2004]20號(hào)），要求完善政府投資體制，規(guī)范政府投資行為，政府投資項(xiàng)目一般都要經(jīng)過(guò)符合資質(zhì)要求的咨詢(xún)中介機(jī)構(gòu)的評(píng)估論證。

1、政府投資項(xiàng)目的特點(diǎn)

由于政府投資項(xiàng)目是以政府財(cái)政基本建設(shè)資金為投資主體的項(xiàng)目，所以它具有與一般投資項(xiàng)目不同的特點(diǎn)。政府投資項(xiàng)目應(yīng)該大多數(shù)是為社會(huì)提供公共產(chǎn)品，即主要提供非盈利的為社會(huì)大眾所需的項(xiàng)目。但也可能會(huì)包括一些雖盈利，卻難以收回投資或投資回收期較長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。具有為社會(huì)發(fā)展服務(wù)、非盈利、公益性，超大型、比一般項(xiàng)目投資大、風(fēng)險(xiǎn)大、影響面大和比一般項(xiàng)目更嚴(yán)格的管理程序等特點(diǎn)。

2、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)

政府部門(mén)在批復(fù)項(xiàng)目建議書(shū)、可行性研究報(bào)告、初步設(shè)計(jì)前都應(yīng)組織進(jìn)行咨詢(xún)?cè)u(píng)估，咨詢(xún)機(jī)構(gòu)在政府投資項(xiàng)目中的工作重點(diǎn)主要是項(xiàng)目建議書(shū)的評(píng)估、可行性研究報(bào)告的評(píng)估和初步設(shè)計(jì)審查。項(xiàng)目評(píng)審依據(jù)國(guó)家和地方制定的政府投資相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)及政府投資項(xiàng)目評(píng)審的相關(guān)建設(shè)、建筑規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本地區(qū)實(shí)際和發(fā)展需要，嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的建設(shè)及工程規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，合理確定工程建設(shè)規(guī)模和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)各種建設(shè)方案進(jìn)行比選、分析、論證，審查工程、工程技術(shù)方案，確定建設(shè)規(guī)模是否合理，建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)是否適宜，提出工藝技術(shù)的選擇和引進(jìn)、主要設(shè)備選型和引進(jìn)、施工技術(shù)方案、投資及資金籌措方案等優(yōu)化方案。通過(guò)資源、市場(chǎng)的供需分析預(yù)測(cè)，確定對(duì)工程建設(shè)選址、工程規(guī)劃建設(shè)條件、資源環(huán)境條件等進(jìn)行充分的分析、論證，真正控制好項(xiàng)目的投資。通過(guò)評(píng)估審查，對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、工藝、投資等主要內(nèi)容進(jìn)行了優(yōu)化，使項(xiàng)目規(guī)模更合理，投資更準(zhǔn)確，用地更節(jié)省，環(huán)保更得力，更節(jié)能。

2.1注重把握建設(shè)規(guī)模和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)

按照科學(xué)發(fā)展觀、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、建設(shè)節(jié)約型社會(huì)和構(gòu)建和諧社會(huì)的要求，依據(jù)國(guó)家和地方制定的政府投資相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)及政府投資項(xiàng)目評(píng)審的相關(guān)建設(shè)、建筑規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合本地區(qū)實(shí)際和發(fā)展需要，嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)定的建設(shè)及工程規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)，合理確定工程建設(shè)規(guī)模和建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。

通過(guò)論證、評(píng)審項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的關(guān)聯(lián)性，通過(guò)資源、市場(chǎng)的供需分析預(yù)測(cè)，確定項(xiàng)目規(guī)模(產(chǎn)品和工程規(guī)模)、建設(shè)內(nèi)容的合理性，通過(guò)產(chǎn)品、技術(shù)、工藝、生產(chǎn)、原料、設(shè)備、工程、建筑等建設(shè)方案的比選、優(yōu)化，確定項(xiàng)目建設(shè)方案的可行性，結(jié)合前期各個(gè)階段工程建設(shè)的外部條件(國(guó)家宏觀政策及其項(xiàng)目實(shí)施建設(shè)條件)的不斷落實(shí)，真正控制好項(xiàng)目的投資。

2.2注重把握工程建設(shè)方案

對(duì)各種建設(shè)方案進(jìn)行比選、分析、論證，審查工程(含建筑)或技術(shù)(含工藝)、生產(chǎn)方案(有的是資源或原料、有的是產(chǎn)品、設(shè)備等)，確定建設(shè)規(guī)模是否合理，確定工藝技術(shù)的選擇和引進(jìn)、主要設(shè)備選型和引進(jìn)、施工技術(shù)方案、投資及資金籌措方案實(shí)施是否可行。

對(duì)工程建設(shè)選址、工程規(guī)劃建設(shè)條件、資源環(huán)境條件等進(jìn)行充分的分析、論證，對(duì)外部因素可能對(duì)項(xiàng)目的影響和影響程度進(jìn)行認(rèn)真的分析、確定。

通過(guò)對(duì)項(xiàng)目工程建設(shè)方案的能耗、水耗指標(biāo)分析評(píng)價(jià)，評(píng)審工程建設(shè)方案是否符合節(jié)能、節(jié)地、節(jié)水、節(jié)材政策及有關(guān)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃的有關(guān)要求，并在提高資源利用效率、降低資源消耗等方面提出相應(yīng)的對(duì)策。

2.3、注重把握規(guī)劃的符合性

項(xiàng)目的規(guī)劃符合性是評(píng)估的重要前提和依據(jù)，無(wú)論什么性質(zhì)的項(xiàng)目，首先要符合規(guī)劃，即符合城市總體規(guī)劃，土地利用規(guī)劃，專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃，以及上一級(jí)規(guī)劃等。不符合規(guī)劃的項(xiàng)目，首先就不能成立。

2.4、注重統(tǒng)籌項(xiàng)目布局、優(yōu)化資源配置

使用財(cái)政資金的政府投資項(xiàng)目，應(yīng)該體現(xiàn)政府的公共管理職能，特別是在統(tǒng)籌區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化資源配置方面的作用。因此，對(duì)政府投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估時(shí)，除了評(píng)估項(xiàng)目要符合國(guó)家、省和市有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章的規(guī)定以及相關(guān)規(guī)劃以外，必須將項(xiàng)目放在區(qū)域范圍內(nèi)進(jìn)行評(píng)估，統(tǒng)籌評(píng)估區(qū)域內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施等公共產(chǎn)品的合理布局，區(qū)域內(nèi)設(shè)施的共建共享， 以更好地優(yōu)化資源配置。

2.5、注重維護(hù)公眾利益

對(duì)于對(duì)公眾生活影響較大、容易引起社會(huì)矛盾和風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，特別是污水處理廠、垃圾處理廠、危險(xiǎn)廢物處置項(xiàng)目，由于其環(huán)境影響、社會(huì)影響復(fù)雜，評(píng)估中應(yīng)在堅(jiān)持科學(xué)客觀公正的基礎(chǔ)上，遵循和諧社會(huì)的理念，充分考慮公眾利益、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)境和自然文化遺產(chǎn)保護(hù)等，提出優(yōu)化方案，降低各種負(fù)面影響，提高項(xiàng)目實(shí)施的社會(huì)效果。

3、咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的作用

咨詢(xún)機(jī)構(gòu)評(píng)估所采用的方法先進(jìn)，評(píng)估的內(nèi)容全面，評(píng)估的形式多樣，能對(duì)政府投資項(xiàng)目更加獨(dú)立、科學(xué)、客觀、公正的進(jìn)行評(píng)估。咨詢(xún)機(jī)構(gòu)具有相應(yīng)資質(zhì)，評(píng)估人員必須由相關(guān)專(zhuān)業(yè)的、具有相應(yīng)執(zhí)業(yè)資格的人員組成，出具的咨詢(xún)?cè)u(píng)估報(bào)告的格式、內(nèi)容和深度都可滿(mǎn)足規(guī)范要求。評(píng)估人員以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，評(píng)估過(guò)程和評(píng)估結(jié)論不受項(xiàng)目決策者、項(xiàng)目投資者、地方政府等各方面的干擾，堅(jiān)持獨(dú)立、科學(xué)、公正的原則，對(duì)不符合科學(xué)發(fā)展觀的項(xiàng)目敢于提出不同意見(jiàn)，甚至堅(jiān)決予以否定。運(yùn)用科學(xué)的評(píng)審方法和規(guī)范的評(píng)審程序，把握項(xiàng)目的規(guī)律性和特殊性，嚴(yán)格按照有關(guān)技術(shù)規(guī)范評(píng)價(jià)項(xiàng)目的工程方案等內(nèi)容，在評(píng)估程序上，現(xiàn)場(chǎng)踏勘、調(diào)研、召開(kāi)專(zhuān)家和部門(mén)咨詢(xún)會(huì)一般是必要的環(huán)節(jié)。在評(píng)估過(guò)程中，要廣泛聽(tīng)取各方面的反映和不同意見(jiàn)，廣泛收集相關(guān)數(shù)據(jù)和資料，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行客觀分析。既充分發(fā)揮評(píng)估人員的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，又注重專(zhuān)家和部門(mén)的作用。專(zhuān)家的選擇不應(yīng)局限于項(xiàng)目本專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域，對(duì)于有重大影響和社會(huì)廣泛關(guān)注項(xiàng)目，需要聘請(qǐng)行業(yè)外專(zhuān)家特別是有不同意見(jiàn)的專(zhuān)家，對(duì)于重大分歧意見(jiàn)要在咨詢(xún)?cè)u(píng)估報(bào)告中全面反映，以提高項(xiàng)目評(píng)估的客觀性和公正性。

咨詢(xún)機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目評(píng)估是全面分析項(xiàng)目的微觀效益、宏觀效益、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益以及項(xiàng)目進(jìn)度、管理的合理性等，是對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行的綜合評(píng)價(jià)，主要目的是評(píng)價(jià)項(xiàng)目的總體效益，分析項(xiàng)目投資的價(jià)值到底有多大，該不該投資，進(jìn)而總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，研究問(wèn)題，提高項(xiàng)目決策的水平。嚴(yán)把項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)和投資關(guān)，關(guān)注項(xiàng)目建設(shè)對(duì)生態(tài)環(huán)境、公共安全、資源利用、可持續(xù)發(fā)展等方面產(chǎn)生的影響，對(duì)各種建設(shè)方案進(jìn)行比選、分析、論證，優(yōu)化和完善工程建設(shè)方案。嚴(yán)防“釣魚(yú)工程”、“三超工程”，提高土地使用率，對(duì)“提高投資項(xiàng)目的效益水平，保證建設(shè)項(xiàng)目做到科學(xué)決策和科學(xué)施工。

篇8

【關(guān)鍵詞】建設(shè)項(xiàng)目；投資決策；經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

【 abstract 】 investment project decision-making investment project management is an important part of, and the decision is correct relationship to investment project success. Through the project construction of the meaning of investment decision analysis, elaborated the scientific investment decisions must abide by the principle, this paper discusses the construction project investment decision-making procedures and evaluated, and the major construction project investment decisions in the main problems existing in the analysis, and points out the make scientific decision-making, must want to efforts to improve the quality of the main body of the decision-making.

【 keywords 】 construction projects; Investment decision; Economic evaluation

中圖分類(lèi)號(hào): F282文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：

1建設(shè)項(xiàng)目投資決策階段存在的問(wèn)題

一個(gè)大的建設(shè)項(xiàng)目，往往需要數(shù)百萬(wàn)、上千萬(wàn)、甚至上億元的資金。項(xiàng)目建成以后能否盈利，能否達(dá)到預(yù)期效果，這是每個(gè)業(yè)主非常關(guān)心的問(wèn)題。這就要求管理人員對(duì)項(xiàng)目從立項(xiàng)、可行性研究、初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)直至竣工驗(yàn)收進(jìn)行全過(guò)程跟蹤，使項(xiàng)目投資控制貫穿于項(xiàng)目建設(shè)全過(guò)程，包括投資決策、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、招標(biāo)、施工及竣工決算審計(jì)等五個(gè)階段，而前期的投資決策階段是至關(guān)重要的。

目前在項(xiàng)目投資階段也就是項(xiàng)目建議書(shū)階段，通常由建設(shè)單位向公司投資計(jì)劃部提出投資估算，內(nèi)容相當(dāng)簡(jiǎn)單往往造成漏項(xiàng)。在可行性研究階段，建設(shè)單位委托設(shè)計(jì)單位、勘察設(shè)計(jì)單位編制可行性研究報(bào)告，并編制投資估算，該投資估算經(jīng)審批后將作為此項(xiàng)目工程造價(jià)的最高限額，但由于本階段以經(jīng)濟(jì)分析和方案比選，工程量不明確，所以設(shè)計(jì)院本階段的投資估算，準(zhǔn)確性較差。同時(shí)由于建設(shè)單位通常不是投資估算和造價(jià)控制的內(nèi)行，而且對(duì)工藝流程和方案缺乏認(rèn)真研究，有時(shí)建設(shè)單位為了所報(bào)項(xiàng)目能被批準(zhǔn)，要求設(shè)計(jì)單位在投資估算時(shí)有意低估，增加了估算的不準(zhǔn)確性。決策者不注重調(diào)查研究，不做充分的論證，就盲目上馬，給后期項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)帶來(lái)了很大困難。因此，正確的投資決策是合理確定控制工程造價(jià)的前提。

2建設(shè)項(xiàng)目投資決策的涵義及主要原則

2.1建設(shè)項(xiàng)目投資決策的涵義

決策是指組織或個(gè)人為實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)而對(duì)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)有關(guān)活動(dòng)的目標(biāo)、內(nèi)容及方式的選擇或調(diào)整過(guò)程。

何謂投資決策，就是投資主體(項(xiàng)目法人)為實(shí)現(xiàn)投資的預(yù)期目標(biāo)，采用一定的科學(xué)理論、方法和手段，并按照一定的決策程序，對(duì)若干可行方案進(jìn)行分析、研究、論證，從中選出最滿(mǎn)意方案的過(guò)程，是選擇和決定投資行動(dòng)方案的過(guò)程。投資決策分為宏觀投資決策和微觀投資決策兩個(gè)層次，宏觀投資決策是國(guó)家及省(市、自治區(qū))根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)，國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、金融政策、財(cái)政政策，結(jié)合國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和財(cái)力、人力、物力的可能，對(duì)投資的總規(guī)模、投資方向和重點(diǎn)、投資結(jié)構(gòu)和投資布局等重大課題，進(jìn)行論證、評(píng)價(jià)和決定的過(guò)程。而微觀投資決策則是投資主體（國(guó)家、地方政府、企業(yè)或個(gè)人)，對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行比較選擇，以及對(duì)擬建項(xiàng)目的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)做出判斷和決定的過(guò)程（在西方稱(chēng)為資本預(yù)算）。

投資項(xiàng)目決策是投資項(xiàng)目管理的重要一環(huán)，決策是否正確是關(guān)系到投資項(xiàng)目是否成功的大問(wèn)題，為保證投資項(xiàng)目決策的正確性，在決策過(guò)程中，決策者應(yīng)遵循以下原則，即決策的科學(xué)化、民主化原則；投資項(xiàng)目決策責(zé)任制原則和提高經(jīng)濟(jì)效益原則。

建設(shè)項(xiàng)目決策是選擇和決定建設(shè)項(xiàng)目行動(dòng)方案的過(guò)程，是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較選擇及做出判斷和決定的過(guò)程。建設(shè)項(xiàng)目投資決策是投資行動(dòng)的準(zhǔn)則，正確的建設(shè)項(xiàng)目投資行動(dòng)來(lái)源于正確的建設(shè)項(xiàng)目投資決策。由此可見(jiàn)，建設(shè)項(xiàng)目投資決策正確與否，直接關(guān)系到項(xiàng)目建設(shè)的成敗，關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。

2.2建設(shè)項(xiàng)目投資決策的主要原則

投資決策是對(duì)一個(gè)復(fù)雜的、多因素的投資系統(tǒng)進(jìn)行邏輯分析和綜合判斷的過(guò)程，包括擬建項(xiàng)目建設(shè)的必要性和可行性的分析論證，對(duì)項(xiàng)目投資方案的制定與選擇，以及對(duì)投資方案的評(píng)價(jià)與審批。為保證投資決策成功，避免失誤，在決策過(guò)程中必須遵循下列原則：

2.2.1科學(xué)化決策原則

投資決策要尊重客觀規(guī)律，要按科學(xué)的決策程序辦事，要運(yùn)用科學(xué)的決策方法。為實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策，應(yīng)做好下列環(huán)節(jié)工作：①確定投資目標(biāo)；②圍繞預(yù)定目標(biāo)擬定多個(gè)實(shí)施方案；③在多個(gè)方案中進(jìn)行技術(shù)與經(jīng)濟(jì)比選；④要預(yù)計(jì)方案實(shí)施過(guò)程中可能出現(xiàn)的變化及應(yīng)采取的應(yīng)急措施，要考慮到預(yù)定目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后的實(shí)際效果。

2.2.2民主化決策原則

投資決策應(yīng)避免單憑個(gè)人主觀經(jīng)驗(yàn)決策，應(yīng)廣泛征求各方面的意見(jiàn)，在反復(fù)論證的基礎(chǔ)上，由集體做出決策，民主決策是科學(xué)決策的前提和基礎(chǔ)。

2.2.3系統(tǒng)性決策原則

要根據(jù)系統(tǒng)論的觀點(diǎn)，全面考核與投資項(xiàng)目有關(guān)的各方面的信息，如市場(chǎng)需求信息、生產(chǎn)供給信息、技術(shù)信息、政策信息、自然資源與經(jīng)濟(jì)社會(huì)基礎(chǔ)條件等信息。要考慮相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)，研究項(xiàng)目建設(shè)對(duì)原有產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，分析項(xiàng)目的產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力與發(fā)展?jié)摿Α?/p>

2.2.4效益決策原則

要講求項(xiàng)目總體效益最優(yōu)，微觀效益與宏觀效益統(tǒng)一，近期效益與遠(yuǎn)期效益的統(tǒng)一。

2.3投資決策的要素

2.3.1決策的主體，即決策者

它可以是自然人、法人和政府。項(xiàng)目決策要求把投資決策的效果、收益和風(fēng)險(xiǎn)與決策者的利益結(jié)合起來(lái)，使決策者在決策時(shí)注意自我約束，采取謹(jǐn)慎和科學(xué)的態(tài)度。

篇9

投資評(píng)審是財(cái)政監(jiān)督的重要組成部分，由財(cái)政部門(mén)組織實(shí)施，主要作用是對(duì)財(cái)政性資金投資項(xiàng)目的資金使用情況進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查和追蹤問(wèn)效。近年來(lái)，中央和地方政府每年用于基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)的財(cái)政投資逐年增長(zhǎng)，財(cái)政投資評(píng)審制度也逐漸完善，實(shí)現(xiàn)了從“事后”向“事中”的轉(zhuǎn)變，但是，仍然存在投資評(píng)審環(huán)節(jié)滯后、評(píng)審內(nèi)容局限等問(wèn)題。在此背景下，研究投資評(píng)審制度在項(xiàng)目決策和審批階段的運(yùn)用，對(duì)于提升財(cái)政監(jiān)督水平具有重要意義。

一、我國(guó)投資評(píng)審制度存在的主要問(wèn)題

（一）投資評(píng)審環(huán)節(jié)滯后，評(píng)審工作事后特征明顯。目前投資評(píng)審一般是在項(xiàng)目立項(xiàng)以后、預(yù)算下達(dá)前，由財(cái)政部門(mén)向項(xiàng)目主管部門(mén)及財(cái)政投資評(píng)審機(jī)構(gòu)下達(dá)委托評(píng)審文件，并確定評(píng)審內(nèi)容，制定相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)使用財(cái)政性資金的投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)與審查。這種評(píng)審模式下，存在的問(wèn)題是評(píng)審機(jī)構(gòu)介入的環(huán)節(jié)較為滯后，未能有效參與項(xiàng)目的前期評(píng)審，建設(shè)項(xiàng)目的總投資、基本規(guī)劃、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)等在決策階段已經(jīng)確定，投資評(píng)審機(jī)構(gòu)往往是事后被動(dòng)評(píng)價(jià)，無(wú)法在預(yù)算環(huán)節(jié)對(duì)項(xiàng)目的投資決策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。

（二）投資評(píng)審內(nèi)容局限，側(cè)重于財(cái)務(wù)評(píng)審和合規(guī)性檢查。根據(jù)財(cái)政部投資評(píng)審相關(guān)規(guī)定和各地方實(shí)踐，目前實(shí)施的投資評(píng)審局限于財(cái)務(wù)投資評(píng)審，評(píng)價(jià)的內(nèi)容局限于工程概算、預(yù)算、結(jié)算、決算的審核，項(xiàng)目建設(shè)程序合規(guī)性和管理制度執(zhí)行情況審核，項(xiàng)目招標(biāo)程序、招標(biāo)方式、招標(biāo)文件、合同等合規(guī)性審核，而缺乏對(duì)建設(shè)項(xiàng)目決策階段的功能需求、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)規(guī)模等進(jìn)行評(píng)審，以至于無(wú)法對(duì)發(fā)展改革部門(mén)確定的項(xiàng)目是否符合地方發(fā)展要求、決策是否恰當(dāng)、標(biāo)準(zhǔn)是否準(zhǔn)確等方面進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（三）投資評(píng)審范圍受限，工作開(kāi)展缺乏計(jì)劃性和主動(dòng)性。投資評(píng)審工作的開(kāi)展，主要采用財(cái)政委托評(píng)審方式，處于先委托后評(píng)審的被動(dòng)局面，在這種模式下，評(píng)審工作難以有計(jì)劃開(kāi)展，容易造成投資項(xiàng)目集中送審，影響評(píng)審質(zhì)量，評(píng)審時(shí)間和評(píng)審質(zhì)量難以協(xié)調(diào)，同時(shí)有部分項(xiàng)目游離于投資評(píng)審范圍外，制約了財(cái)政投資評(píng)審監(jiān)督作用的實(shí)現(xiàn)。

二、發(fā)達(dá)國(guó)家及我國(guó)香港的投資評(píng)審管理經(jīng)驗(yàn)

（一）美國(guó)經(jīng)驗(yàn)：前期論證科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)、注重事前監(jiān)管。美國(guó)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)財(cái)政投資項(xiàng)目決策階段的評(píng)審，會(huì)計(jì)總署負(fù)責(zé)項(xiàng)目的事后評(píng)審。決策前期，政府各職能部門(mén)研究制定項(xiàng)目發(fā)展規(guī)劃，編制項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，征求申請(qǐng)單位關(guān)于設(shè)計(jì)方案的意見(jiàn)，開(kāi)展研討、論證活動(dòng)，最后報(bào)送同級(jí)財(cái)政部門(mén)和議會(huì)評(píng)審。項(xiàng)目一旦確定，其目的、功能、規(guī)模都已固化，后期變更較少。評(píng)審方法上，注重通過(guò)指標(biāo)量化項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、環(huán)境等各方面的成本和收益，從而確定項(xiàng)目規(guī)劃的科學(xué)性與最優(yōu)化。前期決策中，注重公眾參與評(píng)審，強(qiáng)調(diào)論證的公開(kāi)性。

（二）德國(guó)經(jīng)驗(yàn)：預(yù)算指標(biāo)和預(yù)算效益指標(biāo)同步上報(bào)。德國(guó)政府投資項(xiàng)目在決策階段主要由聯(lián)邦財(cái)政部和聯(lián)邦交通、建筑和城市規(guī)劃部同步審核，聯(lián)邦財(cái)政部主要從財(cái)政資金角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，聯(lián)邦交通、建筑和城市規(guī)劃部主要從技術(shù)角度對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查，同時(shí)代表國(guó)家組織管理項(xiàng)目建設(shè)。政府投資項(xiàng)目預(yù)算審核嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致，具有剛性，立項(xiàng)通過(guò)后，總預(yù)算和預(yù)算效益指標(biāo)需同時(shí)上報(bào)財(cái)政部并納入年度預(yù)算中。為確保決策正確性，政府投資項(xiàng)目實(shí)行三級(jí)監(jiān)督機(jī)制，包括聯(lián)邦交通、建筑和城市規(guī)劃部?jī)?nèi)設(shè)監(jiān)察處監(jiān)督、審計(jì)監(jiān)督、聯(lián)邦議會(huì)監(jiān)督。

（三）我國(guó)香港經(jīng)驗(yàn)：構(gòu)建等級(jí)劃分制度，立項(xiàng)前由不同部門(mén)分別進(jìn)行論證。香港地區(qū)政府投資項(xiàng)目在決策階段實(shí)行工程等級(jí)劃分制度，分為甲、乙、丙三個(gè)等級(jí)，各個(gè)等級(jí)由不同部門(mén)完成不同的論證工作，工程升級(jí)具備一定的剛性，必須經(jīng)前一部門(mén)審批同意。流程包括5個(gè)步驟：項(xiàng)目申請(qǐng)者提交需求分析，說(shuō)明發(fā)展該項(xiàng)目的必要性；工務(wù)部門(mén)擬定技術(shù)可行性分析；發(fā)展局批準(zhǔn)技術(shù)可行性說(shuō)明，項(xiàng)目被納入丙級(jí)工程；政府決策局申請(qǐng)資源，經(jīng)審查批準(zhǔn)后，升為乙級(jí)工程；工務(wù)部門(mén)進(jìn)行勘查設(shè)計(jì)、環(huán)境交通影響評(píng)估等前期工作；提請(qǐng)立法會(huì)工務(wù)小組委員會(huì)通過(guò)，并由立法會(huì)財(cái)務(wù)委員會(huì)批準(zhǔn)后，升為甲級(jí)工程。在這種制度下，資源分配委員會(huì)（包括財(cái)政、工務(wù)等部門(mén)）在審批的同時(shí)，參與了前期技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等論證工作，保證了項(xiàng)目前期工作的充分嚴(yán)謹(jǐn)，為后期的規(guī)范有序施工打下了扎實(shí)基礎(chǔ)，有利于避免超預(yù)算、超標(biāo)準(zhǔn)、超規(guī)模等問(wèn)題的發(fā)生。

三、投資評(píng)審制度在內(nèi)部決策和外部審批階段的運(yùn)用

（一）建立內(nèi)部投資評(píng)審制度，強(qiáng)化申報(bào)前決策評(píng)審。項(xiàng)目申報(bào)前由申請(qǐng)單位成立內(nèi)部投資評(píng)審小組，對(duì)投資項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、投資計(jì)劃進(jìn)行評(píng)審，目的在于確保工程質(zhì)量和功能需求的前提下，控制造價(jià)管理。內(nèi)部投資評(píng)審小組由規(guī)劃、審計(jì)、財(cái)務(wù)、監(jiān)察等部門(mén)人員組成，也可以委托具有相應(yīng)資質(zhì)的社會(huì)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)及專(zhuān)家參與評(píng)審工作。內(nèi)部投資評(píng)審小組對(duì)申報(bào)項(xiàng)目的規(guī)劃、立項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、論證、評(píng)估和審定，為重大投資項(xiàng)目的決定當(dāng)好參謀把好關(guān)，投資評(píng)審意見(jiàn)作為申報(bào)立項(xiàng)的附件資料。

（二）完善投資項(xiàng)目審批體制，建立跨部門(mén)投資評(píng)審小組。審批環(huán)節(jié)由各政府部門(mén)組建投資評(píng)審小組，參與立項(xiàng)決策評(píng)審，各政府部門(mén)按職責(zé)分工，發(fā)展改革部門(mén)從宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度，財(cái)政部門(mén)從性質(zhì)、功能、投資總額角度，建設(shè)部門(mén)從技術(shù)角度，審計(jì)部門(mén)從功能需求、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)角度進(jìn)行全面分析論證，綜合審核評(píng)議通過(guò)后下達(dá)立項(xiàng)文件。

具體見(jiàn)圖1。

四、投資評(píng)審與決策期業(yè)務(wù)流程的融合

（一）項(xiàng)目構(gòu)思與選擇階段。項(xiàng)目構(gòu)思與選擇階段的實(shí)質(zhì)是機(jī)會(huì)研究，研究的性?|是項(xiàng)目設(shè)想與選擇，即在若干個(gè)可能的投資機(jī)會(huì)中進(jìn)行鑒別和篩選，確定最優(yōu)方案。這個(gè)階段基礎(chǔ)數(shù)據(jù)估算精度一般在±30%，一般需要1―3個(gè)月。

投資評(píng)審在這個(gè)階段可以介入，但不屬于重點(diǎn)評(píng)審階段，可以對(duì)項(xiàng)目的選擇方法及經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行初評(píng)。在對(duì)經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)時(shí)，可采用靜態(tài)或動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)主要適用于對(duì)方案的粗略評(píng)價(jià)，包括靜態(tài)投資回收期、投資收益率方法；動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮了在方案經(jīng)濟(jì)壽命期限內(nèi)投資、成本和收益隨時(shí)間而發(fā)展變化的真實(shí)情況，能夠體現(xiàn)真實(shí)可靠的經(jīng)濟(jì)技術(shù)評(píng)價(jià)，包括凈現(xiàn)值（率）、內(nèi)部收益率、動(dòng)態(tài)回收期等方法。

（二）項(xiàng)目建議書(shū)階段（概念性規(guī)劃）。項(xiàng)目建議書(shū)是申請(qǐng)單位向國(guó)家提出要求建設(shè)某一項(xiàng)目的建議文件，是對(duì)工程項(xiàng)目建設(shè)的輪廓設(shè)想，項(xiàng)目建議書(shū)的主要作用是推薦一個(gè)擬建項(xiàng)目，論述其建設(shè)的必要性、建設(shè)條件的可行性和獲利的可能性，建議書(shū)必須包括項(xiàng)目建設(shè)的宏觀背景（國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)和地區(qū)規(guī)劃、技術(shù)政策等），項(xiàng)目建設(shè)的必要性和依據(jù)（需求調(diào)查和發(fā)展），建設(shè)規(guī)模和投資規(guī)模，項(xiàng)目的整體規(guī)劃，實(shí)施所必需的總體信息、方針、說(shuō)明。

這個(gè)階段屬于投資評(píng)審重點(diǎn)階段，投資評(píng)審的目的是評(píng)價(jià)“該不該建”的問(wèn)題，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的必要性、建設(shè)規(guī)模和投資規(guī)模問(wèn)題進(jìn)行評(píng)審。必要性方面，從是否符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)力布局等政策因素和項(xiàng)目最終效果因素上進(jìn)行定性分析以及從規(guī)劃、需求分析、費(fèi)用效益分析上進(jìn)行定量分析；建設(shè)規(guī)模和投資規(guī)模方面，可從規(guī)模經(jīng)濟(jì)角度和同類(lèi)項(xiàng)目類(lèi)比角度進(jìn)行比較分析，可采用生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法和系數(shù)估算法等簡(jiǎn)單估算法進(jìn)行投資匡算審核。

（三）可行性研究階段（修建性詳細(xì)規(guī)劃）。可行性研究是在項(xiàng)目建議書(shū)被批準(zhǔn)后，由建設(shè)單位征集規(guī)劃設(shè)計(jì)方案并進(jìn)行全面深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，作多方案比較，得出最佳方案，包括初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究、評(píng)價(jià)與決策三個(gè)階段。按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的規(guī)定，可行性研究主要內(nèi)容有以下幾個(gè)方面：項(xiàng)目新建的理由與目標(biāo)，市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)，資源條件評(píng)價(jià)，建議規(guī)模與產(chǎn)品方案，廠址選擇，技術(shù)方案、設(shè)備方案與工程方案，環(huán)節(jié)影響評(píng)價(jià)，投資估算，融資方案，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，社會(huì)評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分析，研究結(jié)論與評(píng)價(jià)。

該階段屬于投資評(píng)審重點(diǎn)階段，投資評(píng)審的目的是評(píng)價(jià)“該建多大”的問(wèn)題，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模和投資估算進(jìn)行評(píng)審。對(duì)于建設(shè)規(guī)模，主要從內(nèi)在因素和外在因素兩方面進(jìn)行評(píng)審，內(nèi)在因素包括項(xiàng)目本身的需求情況，項(xiàng)目具備的資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系等；外在因素主要從規(guī)劃、建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、資源約束、同類(lèi)項(xiàng)目類(lèi)比等方面進(jìn)行評(píng)審。投資估算方面，重點(diǎn)從綜合單價(jià)、工程量、總價(jià)三個(gè)維度對(duì)建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)進(jìn)行估算。

（四）初步設(shè)計(jì)階段。初步設(shè)計(jì)階段是在可研批準(zhǔn)以后，由建設(shè)單位委托設(shè)計(jì)單位依據(jù)可行性研究報(bào)告中確定的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、建設(shè)內(nèi)容、投資額和設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資料，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容進(jìn)行具體設(shè)計(jì)，編制項(xiàng)目實(shí)施的技術(shù)方案。初步設(shè)計(jì)階段對(duì)投資影響的比例達(dá)到70%，屬于投資評(píng)審的重點(diǎn)環(huán)節(jié)，投資評(píng)審的目的是評(píng)價(jià)“該花多少錢(qián)建”的問(wèn)題，重點(diǎn)對(duì)投資規(guī)模進(jìn)行評(píng)審。其審核要點(diǎn)包括4個(gè)方面：（1）審核建設(shè)內(nèi)容、建設(shè)規(guī)模與投資是否控制在可行性研究報(bào)告的批復(fù)范圍內(nèi)。（2）審核設(shè)計(jì)方案是否符合設(shè)計(jì)任務(wù)書(shū)和批準(zhǔn)方案所確定的使用性質(zhì)、規(guī)模、設(shè)計(jì)原則和審批意見(jiàn)。（3）設(shè)計(jì)文件的深度是否達(dá)到要求，有無(wú)漏項(xiàng)，設(shè)計(jì)方案是否合理、材料設(shè)備檔次、標(biāo)準(zhǔn)是否偏高，設(shè)計(jì)方案是否進(jìn)行全面合理優(yōu)化。（4）審查初步設(shè)計(jì)概算，工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成是否完整，工程量計(jì)算是否正確，單價(jià)是否合理，有無(wú)超出計(jì)劃投資，原因何在，與同類(lèi)建設(shè)項(xiàng)目投資水平進(jìn)行比較。

決策期業(yè)務(wù)流程見(jiàn)上頁(yè)圖2。

篇10

概況

在油田開(kāi)發(fā)的產(chǎn)能建設(shè)中，始終堅(jiān)持把發(fā)展作為第一要?jiǎng)?wù)，牢固樹(shù)立投資回報(bào)意識(shí)，努力追求最大的投資收益，規(guī)范經(jīng)營(yíng)，精細(xì)管理，在項(xiàng)目投資管理上通過(guò)強(qiáng)化建設(shè)項(xiàng)目的方案與設(shè)計(jì)優(yōu)化、招投標(biāo)、施工、竣工驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)等項(xiàng)目全過(guò)程管理機(jī)制，堅(jiān)持“效益最大化”的原則，最大限度地提高建設(shè)項(xiàng)目的投資回報(bào)率。

項(xiàng)目全過(guò)程管理模式

按照油田公司《投資項(xiàng)目管理辦法》，結(jié)合生產(chǎn)實(shí)際，在現(xiàn)行的投資項(xiàng)目管理上全面強(qiáng)化建設(shè)項(xiàng)目的方案與設(shè)計(jì)優(yōu)化、招投標(biāo)、施工、竣工驗(yàn)收及后評(píng)價(jià)等項(xiàng)目全過(guò)程管理機(jī)制模式，有效地提高了合作項(xiàng)目的投資回報(bào)率。

（一） 前置工作重心，優(yōu)化前期方案論證，從源頭上控制項(xiàng)目投入

現(xiàn)行的投資項(xiàng)目前期工作程序?yàn)椋喉?xiàng)目建議書(shū)（申請(qǐng)報(bào)告）立項(xiàng)調(diào)查可行性研究（200萬(wàn)元以上項(xiàng)目）初步設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)概預(yù)算審查資金預(yù)算委員會(huì)審批下達(dá)執(zhí)行計(jì)劃

可行性研究是項(xiàng)目前期工作的重要環(huán)節(jié)，通過(guò)方案的論證與比選，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，降低工程資金投入；通過(guò)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本及收益指標(biāo)的測(cè)算，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的盈利能力、投入產(chǎn)出比和經(jīng)濟(jì)合理性，提出項(xiàng)目的可行與否。

在投資項(xiàng)目的決策上，運(yùn)用現(xiàn)行項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，為投資項(xiàng)目的決策提供依據(jù)。主要應(yīng)用評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：

A、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ENPV）≥0；

B、內(nèi)部收益率（EIRR）≥is （行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為is≥ 12%）；

C、投資回收期 ≤6年。

通過(guò)有效運(yùn)用項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，提高投資決策的科學(xué)性，有效控制項(xiàng)目投資，避免低效投入，杜絕無(wú)效投入， 最大限度地提高投資效益。

（二）建立項(xiàng)目“儲(chǔ)備庫(kù)”

按“十二五”規(guī)劃方案及2013年2月作業(yè)區(qū)現(xiàn)場(chǎng)辦公提出的問(wèn)題項(xiàng)目，結(jié)合油田生產(chǎn)需求按照投資項(xiàng)目管理程序開(kāi)展工作，提前做好項(xiàng)目的方案論證和優(yōu)化，為下一年度計(jì)劃投資科學(xué)合理安排、為項(xiàng)目的實(shí)施創(chuàng)造有利條件，逐步形成項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)。避免“拍腦門(mén)”工程、“釣魚(yú)”工程和“搭車(chē)”工程。盡早做好擬建項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)與論證，進(jìn)行排序儲(chǔ)備，確保投資的有序有效及投資管理系統(tǒng)化、規(guī)范化，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（三）推行采油工藝平臺(tái)建設(shè)模塊化設(shè)計(jì)

通過(guò)建立和推行“采油工藝平臺(tái)建設(shè)模塊化設(shè)計(jì)”，實(shí)現(xiàn)設(shè)計(jì)優(yōu)化與提速、規(guī)?；少?gòu)、模塊化施工、大幅提升新井平臺(tái)建設(shè)速度與工程質(zhì)量，盡早實(shí)現(xiàn)新井產(chǎn)能接替，避免建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)費(fèi)用的重復(fù)支出。減少設(shè)計(jì)變更，加快新井投產(chǎn)步伐，有效控制投資，降低工程成本，促進(jìn)投資決策管理水平的全面提升。

（四）實(shí)施“大預(yù)算”管理

在公司中、長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃的基礎(chǔ)上，以股份公司審定的年度開(kāi)發(fā)方案為依據(jù)，把合作項(xiàng)目的一切財(cái)務(wù)收支全部納入年度預(yù)算之中，即實(shí)施“大預(yù)算”管理。

一是預(yù)算編制做到“全、準(zhǔn)、細(xì)”。油藏開(kāi)發(fā)部署一經(jīng)確定，即組織地質(zhì)、工藝部門(mén)核算工作量。財(cái)務(wù)部門(mén)依據(jù)措施工作量安排，結(jié)合定額標(biāo)準(zhǔn)，測(cè)算編制預(yù)算方案。

二是分解預(yù)算項(xiàng)目，落實(shí)控制責(zé)任。按照專(zhuān)業(yè)科室職能，把年度投資項(xiàng)目分解到19個(gè)職能部門(mén)，建立誰(shuí)主管誰(shuí)負(fù)責(zé)的目標(biāo)責(zé)任體系，實(shí)行“單項(xiàng)指標(biāo)雙向控制”，對(duì)影響作業(yè)區(qū)成本的關(guān)鍵費(fèi)用，同時(shí)承包到機(jī)關(guān)部門(mén)；機(jī)關(guān)科室控制使用的成本費(fèi)用，使用效果需經(jīng)作業(yè)區(qū)認(rèn)定，并承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，形成了作業(yè)區(qū)與機(jī)關(guān)相互監(jiān)督、相互約束的成本控制機(jī)制。

三是建立預(yù)算執(zhí)行分析制度。作業(yè)區(qū)實(shí)行旬度小分析，月度大分析；項(xiàng)目公司實(shí)行月度小分析，季度大分析。以年度預(yù)算為依據(jù)，按照投資、成本構(gòu)成，分析超節(jié)原因，提出下步整改意見(jiàn)。

（五）嚴(yán)格的市場(chǎng)管理

優(yōu)秀的施工隊(duì)伍和質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的供貨渠道是降低工程造價(jià)重要因素，規(guī)范的市場(chǎng)管理是控制投資的重要措施，施工、物采是控制投資的兩個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

一是嚴(yán)格施工市場(chǎng)管理。加強(qiáng)資質(zhì)審查，嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)，對(duì)無(wú)《油田公司市場(chǎng)準(zhǔn)入證》和《物資采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)證》的單位和產(chǎn)品不予準(zhǔn)入。對(duì)錄入市場(chǎng)的服務(wù)單位進(jìn)行綜合評(píng)定，加強(qiáng)市場(chǎng)督查，建立質(zhì)量抽檢制度，對(duì)連續(xù)兩次抽查有嚴(yán)重質(zhì)量問(wèn)題的隊(duì)伍予以辭退，實(shí)施末尾淘汰制，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

二是嚴(yán)格物采市場(chǎng)管理。對(duì)油田生產(chǎn)建設(shè)所需主要物資、器材、化學(xué)藥品，實(shí)行網(wǎng)上采購(gòu)或由遼河油田公司統(tǒng)一集中招標(biāo)采辦。對(duì)限上項(xiàng)目實(shí)行公開(kāi)或邀請(qǐng)招標(biāo)，確保市場(chǎng)運(yùn)作公開(kāi)、公平、公正。

（六）嚴(yán)格施工監(jiān)管

做到開(kāi)工有報(bào)告、圖紙有審查、施工有方案、工序有交接、質(zhì)量有檢查、過(guò)程有記錄、隱蔽有簽驗(yàn)、交接有驗(yàn)收、驗(yàn)收有資料。重大項(xiàng)目實(shí)行工程監(jiān)理制和第三方檢測(cè)制，確保施工質(zhì)量。

項(xiàng)目業(yè)務(wù)主管部門(mén)根據(jù)施工合同的內(nèi)容，組織施工單位進(jìn)行施工現(xiàn)場(chǎng)交底。在項(xiàng)目執(zhí)行過(guò)程中，項(xiàng)目實(shí)施部門(mén)要嚴(yán)格按照計(jì)劃、中標(biāo)書(shū)和合同所確定的工作量和投資執(zhí)行。如有隱蔽工程應(yīng)及時(shí)通知有關(guān)部門(mén)進(jìn)行施工前的查驗(yàn)確認(rèn)，施工后應(yīng)及時(shí)組織驗(yàn)收。遇到重大施工障礙或必須變更設(shè)計(jì)需增加投資時(shí)，必須填寫(xiě)設(shè)計(jì)變更單和增補(bǔ)投資申請(qǐng)，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃科報(bào)公司資金預(yù)算委員會(huì)批準(zhǔn)，并在次月計(jì)劃例會(huì)上通報(bào)，列增補(bǔ)計(jì)劃。按合同工期要求，督促施工進(jìn)度，保證工程按期保質(zhì)完成。

（七）強(qiáng)化工程竣工驗(yàn)收

項(xiàng)目竣工驗(yàn)收是工程建設(shè)的最后一個(gè)環(huán)節(jié)，按照公司投資管理制度要求，成立工程驗(yàn)收專(zhuān)業(yè)小組。工程項(xiàng)目竣工后，由項(xiàng)目專(zhuān)業(yè)主管部門(mén)對(duì)工程實(shí)物量、質(zhì)量、進(jìn)度進(jìn)行初驗(yàn)，確定已具備驗(yàn)收條件，按照專(zhuān)業(yè)組分工（專(zhuān)業(yè)組驗(yàn)收工作量明細(xì)表）組織聯(lián)合驗(yàn)收。

（八）加強(qiáng)投資項(xiàng)目效益的跟蹤控制