導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

[關(guān)鍵詞]風(fēng)險與監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融對策研究

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融定義

我們將以互聯(lián)網(wǎng)為服務(wù)平臺所進(jìn)行的所有金融活動稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。比如進(jìn)行線上的支付、籌集資金、理財?shù)冉鹑诜?wù)都是屬于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)是所有金融活動的基礎(chǔ)，無論是其開展、進(jìn)行還是最終的完成都是由互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的，這不僅打破了傳統(tǒng)金融對地域以及時間上的局限，還有效解決了信息不符的情況，讓資源得到了更為有效的配置。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融有三個特點(diǎn)，即資源開放化、營銷網(wǎng)絡(luò)化、模式多樣化。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在社會資源中具有開發(fā)性的共享特點(diǎn)，可以無限制的給所有互聯(lián)網(wǎng)用戶供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)資源和信息。用戶可以很方便快捷的對網(wǎng)絡(luò)資源信息進(jìn)行訪問，征收互聯(lián)網(wǎng)金融在具備共享性以及開放性的雙重特點(diǎn)，才使得進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的人群也越來越多。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品是通過網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行營銷的，因此具有營銷網(wǎng)絡(luò)化的特點(diǎn)，以互聯(lián)網(wǎng)開放性為前提下，客戶可以十分便捷、深入的知道產(chǎn)品的特點(diǎn)。正是這種網(wǎng)絡(luò)化的營銷渠道，在降低成本的同時又帶來了巨大的利益和效率，被社會大眾接受和認(rèn)可。隨著新一代微博、QQ、微信等軟件的廣泛運(yùn)用，成倍增長了營銷信息的宣傳力度和速度，也逐步成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最主要的營銷渠道。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有模式多樣化的特點(diǎn)。隨著傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化的逐步加深，使金融模式也呈現(xiàn)出多種多樣。比如同電商平臺合作進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)貨幣基金銷售以及眾籌模式等，正是金融模式的多樣化給金融行業(yè)注入了新鮮的血液，使其充滿了朝氣和創(chuàng)新，但同時在監(jiān)管上也更多樣復(fù)雜。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要類型

互聯(lián)網(wǎng)金融本身所具有的風(fēng)險是多樣且復(fù)雜的，不僅金融風(fēng)險的出現(xiàn)會對其有所影響，互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險也對其具有影響，也可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是同時承受雙重風(fēng)險的。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融就具有操作、信用、聲譽(yù)、市場、技術(shù)、信息和流動性等風(fēng)險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的生成機(jī)理

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有內(nèi)外在兩種風(fēng)險，所以其風(fēng)險產(chǎn)生的因素也分為內(nèi)在和外在兩種生成機(jī)理。與傳統(tǒng)的金融相同，互聯(lián)網(wǎng)金融也有著其脆弱性，其自身所存在的內(nèi)在脆弱性是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的內(nèi)在因素。對風(fēng)險進(jìn)行控制的意識薄弱且缺乏能力，信息的不充分，技術(shù)安全遭受挑戰(zhàn)，進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營等都是導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融表現(xiàn)出脆弱性的標(biāo)志，脆弱性同規(guī)模的大小是呈正比的。而引起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的外在因素通常都是經(jīng)濟(jì)和政策兩種環(huán)境的變化所引發(fā)的。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的傳導(dǎo)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融具有很強(qiáng)的傳染性，當(dāng)滿足相應(yīng)條件時，其風(fēng)險就會通過某些載體或途徑傳遞到實體經(jīng)濟(jì)中。滿足互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進(jìn)行傳導(dǎo)的條件主要有傳導(dǎo)的載體和對象以及臨界值。而進(jìn)行傳導(dǎo)的方式主要有接觸性傳導(dǎo)和非接觸性銷傳導(dǎo)兩種。接觸性傳導(dǎo)通常是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險如果發(fā)生，就會影響全局，因其是傳統(tǒng)金融、實體經(jīng)濟(jì)同互聯(lián)網(wǎng)金融相互進(jìn)行接觸不斷傳導(dǎo)而發(fā)生的。而非接觸性傳導(dǎo)主要是由社會心理預(yù)期的不斷變化而產(chǎn)生的傳導(dǎo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險進(jìn)行傳導(dǎo)是具有一定的范圍，而不是單獨(dú)的內(nèi)部系統(tǒng)風(fēng)險，其傳導(dǎo)會擴(kuò)散波及到實體經(jīng)濟(jì)以及金融體系。而傳統(tǒng)的金融體系與互聯(lián)網(wǎng)金融又具有密切的聯(lián)系，無法將其分割開來，與此同時，也會影響到實體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，尤其是中小微企業(yè)所進(jìn)行的融資活動。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范和監(jiān)管方法

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)呈現(xiàn)了跨行業(yè)、地區(qū)以及全天24小時等候的服務(wù)特點(diǎn)，打破了傳統(tǒng)的對時間、區(qū)域、行業(yè)的限制，其業(yè)務(wù)也具有更廣泛且復(fù)雜的參與主體。正是互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的這些特點(diǎn)給相應(yīng)的金融監(jiān)管體系帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。除了在堅持進(jìn)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管和審慎監(jiān)管之外還應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)功能、協(xié)調(diào)、技術(shù)這三類監(jiān)管。

（一）功能監(jiān)管

依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中的金融功能對其本質(zhì)實施監(jiān)管的監(jiān)管方式我們稱為功能監(jiān)管。對相同類型的業(yè)務(wù)，都按照統(tǒng)一的規(guī)范對其進(jìn)行監(jiān)管。功能監(jiān)管比之機(jī)構(gòu)監(jiān)管來說，更適用于在金融的創(chuàng)新上，且效率更高，穩(wěn)定性更強(qiáng)。

（二）協(xié)調(diào)監(jiān)管

目前的金融監(jiān)管體系采用分業(yè)監(jiān)管模式，即由保監(jiān)會對保險業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，銀行和信托業(yè)務(wù)則由銀監(jiān)會負(fù)者，而證監(jiān)會只需對證券業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管即可。但如果要與互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展所帶來的新挑戰(zhàn)相適應(yīng)，在分業(yè)監(jiān)管模式的基礎(chǔ)上就必須根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行的特點(diǎn)，對監(jiān)管進(jìn)行分工合作、增強(qiáng)協(xié)調(diào)，有效實施全面完善的監(jiān)管模式。具體實施上將信息主管、金融監(jiān)管、財稅、司法、地方金融管理等相關(guān)部門建立起來，形成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的監(jiān)管協(xié)助系統(tǒng)和防范系統(tǒng)。

（三）技術(shù)監(jiān)管

隨著新技術(shù)不斷應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融中，更多監(jiān)管對象和數(shù)據(jù)不確定性也隨之增強(qiáng)。以原有的監(jiān)管以現(xiàn)場監(jiān)管為主的方式已經(jīng)無法達(dá)到互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要，因此就需要設(shè)立各種用于監(jiān)管的專業(yè)化系統(tǒng)，實施監(jiān)管計劃。

四、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范和監(jiān)管的政策建議

（一）關(guān)于征信體系方面的政策建議

以我國目前的實際情況看，關(guān)于建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，當(dāng)以完善其相關(guān)的法律法規(guī)為主，對互聯(lián)網(wǎng)金融的信息主體權(quán)益進(jìn)行保護(hù)為出發(fā)點(diǎn)，以信息安全監(jiān)管為核心，增強(qiáng)其失信的懲戒手段，從而保證我國互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全。

（二）關(guān)于消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)方面的政策建議

對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險實施防范及監(jiān)管的主要目的是為更好的保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益。消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)需要將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險所具有的分布規(guī)律相結(jié)合，從不同的角度對其采取專門的措施，在法律實施上，加大對侵害消費(fèi)者權(quán)益的不法行為進(jìn)行打擊、懲治，從而保障互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的安全性。

篇2

一、引言

十八屆三中全會提出了關(guān)于鼓勵普惠金融、鼓勵金融創(chuàng)新、豐富金融市場多層次發(fā)展的宗旨。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛但風(fēng)險頻發(fā)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，必須加強(qiáng)監(jiān)管，使法律約束、行業(yè)自律、社會監(jiān)督并行。2015年末《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》出臺，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范發(fā)展的良好開端。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息化、虛擬化的特征，信息不對稱、不透明的現(xiàn)象普遍存在，這將放大金融風(fēng)險，不利于金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行。從顯性風(fēng)險角度看，客戶信息安全保障程度低，黑客襲擊事件頻發(fā)；P2P借貸監(jiān)管不足，準(zhǔn)入門檻低，卷款事件頻發(fā)。從隱形風(fēng)險角度看，法律約束不足，暫無完全適用的法律，直接或間接造成廣大投資者的財產(chǎn)損失，危害社會公眾利益?？傮w上看，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險大致有三類：法律風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險。

1.法律風(fēng)險

法律風(fēng)險是指法律法規(guī)缺失造成的監(jiān)管空白、監(jiān)管模糊，進(jìn)而導(dǎo)致市場主體利益受損的風(fēng)險。2015年底，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》出臺，《辦法》中十二條負(fù)向清單作用顯著，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺法律風(fēng)險大幅降低。但是，筆者認(rèn)為，我國當(dāng)前的法律監(jiān)管力度仍然較弱，我國目前的各項法律法規(guī)條例依然在使用分業(yè)經(jīng)營思路，且監(jiān)管力度較弱。

2.運(yùn)營風(fēng)險

運(yùn)營風(fēng)險指在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在運(yùn)營過程中產(chǎn)生的操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險。一是操作風(fēng)險來源于客戶注冊、信用評估、資金存管，資金運(yùn)營等過程，一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的客戶多為中小微企業(yè)和個人投資者，操作經(jīng)驗較少，專業(yè)度不高，操作中失誤頻發(fā)，另一方面，目前聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金存管制度不健全，資金運(yùn)營混亂，缺乏預(yù)警機(jī)制。二是流動性風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金杠桿率極高，以“人人貸”為例，其注冊資本為1億元人民幣，但2015年累計成交額達(dá)130億元。三是信用風(fēng)險。一方面目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)各自為政，沒有統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，信用的評估與考證由各家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立進(jìn)行。另一方面線上模式導(dǎo)致考證不足，抵押形式單一，事后追償難。此外，資金流向透明度低，出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)私自挪用資金的問題。

3.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)風(fēng)險是指其網(wǎng)絡(luò)平臺及客戶信息資料的安全問題。任何一個互聯(lián)網(wǎng)平臺在信息交換、信息存儲的環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，后果都將是平臺的癱瘓，而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的癱瘓還將導(dǎo)致大量客戶信息泄露，資金安全受到威脅等嚴(yán)重后果，甚至?xí)：Φ缴鐣蛧业陌踩屠?，引發(fā)社會恐慌和系統(tǒng)性風(fēng)險。

三、美國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管對我國的借鑒意義

美國作為全球金融創(chuàng)新的先驅(qū)者和領(lǐng)導(dǎo)者，其監(jiān)管模式具有重大意義。從法律角度來看，美國并未對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行明確立法，其互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實行的是在原有的傳統(tǒng)法律框架下的補(bǔ)充，是聯(lián)邦與州的雙重監(jiān)管與跨界監(jiān)管的結(jié)合，監(jiān)管部門很好的理順了相關(guān)的法律法規(guī)條例，明確主體法律身份，確定監(jiān)管部門與適用法律。比如，網(wǎng)銀業(yè)務(wù)的監(jiān)管劃歸聯(lián)邦銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)；P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管劃歸證券交易委員會。與此同時，各項業(yè)務(wù)都要受到多方監(jiān)管。比如，第三方支付機(jī)構(gòu)在美國被界定為“非銀行金融機(jī)構(gòu)”，由于它的留存資金被保管于銀行類機(jī)構(gòu)，所以也被約束于銀行類法律，這樣的跨界多重監(jiān)管使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管實現(xiàn)了全方位協(xié)作。從風(fēng)險控制角度看，美國對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信息披露、風(fēng)險披露要求極為嚴(yán)厲?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須具有明確的內(nèi)部風(fēng)險識別、風(fēng)險預(yù)警與防范機(jī)制，并透明公開的披露給消費(fèi)者。

四、對我國加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）以原則導(dǎo)向監(jiān)管為主

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展正處于探索階段，發(fā)展模式不明確，導(dǎo)致了一方面監(jiān)管較為困難，另一方面過為嚴(yán)格的可能抑制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展活力?；谶@樣的現(xiàn)狀，我國當(dāng)前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)采用原則導(dǎo)向監(jiān)管，在保障互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險可控的前提下，給互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)留下創(chuàng)新發(fā)展的重組空間，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展。

（二）建立第三方托管制度

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程中常見“非法集資”、“洗錢”等非法活動的身影，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融“安全港”制度，明確互聯(lián)網(wǎng)金融是否合法的法律底線，成為當(dāng)務(wù)之急。

互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺應(yīng)作為單純信息中介，用以撮合借貸雙方的直接融資活動，必須堅決杜絕網(wǎng)絡(luò)借貸平臺利用“資金池”進(jìn)行集資開拓業(yè)務(wù)，客戶資金必須完全獨(dú)立的托管于具有資質(zhì)的第三方。

（三）構(gòu)建信息交互平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺作為信息中介，掌握大量融資人、投資人以及擔(dān)保人的身份信息、財產(chǎn)資料和商業(yè)機(jī)密。我國商業(yè)銀行體系已經(jīng)建立了信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以借鑒成功經(jīng)驗，由行業(yè)自律組織建立信用交互平臺，使投融資雙方及擔(dān)保人的信用記錄和償還能力透明化，同時嚴(yán)格保障數(shù)據(jù)安全，明確信息保密義務(wù)。

（四）完善監(jiān)管法律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性，使得法律條例的制定落后于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新速度。首先，我國可以借鑒西方國家經(jīng)驗，在原有的一行三會基礎(chǔ)上，根據(jù)平臺業(yè)務(wù)特征明確監(jiān)管主體，明確監(jiān)管的法律法規(guī)。

篇3

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 互聯(lián)網(wǎng)金融 系統(tǒng)性風(fēng)險

一、引言

（一）問題提出。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興起的金融形態(tài)，其不成熟性，不完備性，給監(jiān)管部門帶來了很大難題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其自身優(yōu)勢，迅速吸引了廣大的中小型投資者，為我國的金融市場的發(fā)展與開拓，做出了有效的實踐探索，使得金融服務(wù)開始面向中小型投資者，不再為大型投資機(jī)構(gòu)所壟斷，另一方面，由于金融服務(wù)本身具有的高風(fēng)險，高收益等特性，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開發(fā)出了一系列針對中小型投資者的金融產(chǎn)品，對中小型投資者具有較大的吸引力，但這些投資者其自身并不具備強(qiáng)大的風(fēng)險擔(dān)負(fù)能力，一旦破產(chǎn)，就會產(chǎn)生巨大的連鎖反應(yīng)，與之相關(guān)的人或機(jī)構(gòu)都會陷入償還黑洞，從而引發(fā)行業(yè)或系統(tǒng)風(fēng)險，對整個國家的金融安全造成極大困難。因此，警惕和保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，實時創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，是金融業(yè)的必經(jīng)之路。

（二）價值與目的。研究互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題，是應(yīng)對我國金融體系改革和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓展必須共同面對的問題。我國改革開放三十余年，其余各個行業(yè)開放與改革走在前列，而金融業(yè)一直是政府的重中之重，每推行一層改革，必須進(jìn)行廣泛而深刻地研究與評估，就是因為金融業(yè)事關(guān)國計民生，責(zé)任重大。所以，我國的金融市場準(zhǔn)入門檻和各種限制都是比較嚴(yán)格的。而且我國的金融監(jiān)管水平雖有待提高，但還是十分嚴(yán)格與規(guī)范的。所以，研究互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管問題，可以引導(dǎo)我國的金融業(yè)向更好的方向發(fā)展，而且，也是為我國的金融改革，金融體制的創(chuàng)新，為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提供了基礎(chǔ)性和先導(dǎo)性的保障，因此，研究互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是有必要的

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險

（一）信用違約風(fēng)險。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融大幅降低了金融準(zhǔn)入門檻，使得更多的中小型投資者可以進(jìn)入金融市場進(jìn)行投資，這一方面擴(kuò)大了資本和貨幣市場的資金量，提升了金融市場的交易范圍和規(guī)模，是非常有利于我國金融市場的發(fā)展的，但是另一方面，這些中小投資者不具備專業(yè)的投資能力，有可能引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險的問題，這將攪亂金融市場的秩序，使得很多政府或機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略不能被很好地得到市場回應(yīng)，因為，散戶游民的存在。而且，這些中小投資者，資本量小，承擔(dān)風(fēng)險的能力較低，一旦發(fā)生違約，很有可能引發(fā)連鎖效應(yīng)，導(dǎo)致很多機(jī)構(gòu)或投資者受損。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，涌現(xiàn)出的一大批互聯(lián)網(wǎng)金融公司，他們創(chuàng)新了很多金融投資模式，如P2P，眾籌，私募，網(wǎng)上借貸，分期貸等形式，普遍業(yè)務(wù)形式就是通過很多中小投資者的資本聚合成為一個大體量的資本發(fā)展業(yè)務(wù)，而一旦虧損這些中小投資者就會血本無歸。因為互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的資本運(yùn)作形式，而從事這方面業(yè)務(wù)的公司，大都是中小型企業(yè)為主，資本少，能力弱，運(yùn)營能力有限，他們不大可能有大型金融機(jī)構(gòu)的背書，如果他們經(jīng)營不善，或者是風(fēng)險偏好者，一旦發(fā)生突發(fā)事件，他們對投資者的償付能力是捉襟見肘的，違約的概率大大增加，這會加大金融市場的風(fēng)險水平，系統(tǒng)性風(fēng)險不得不防范。

（二）技術(shù)管理風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融業(yè)的融合才剛剛起步，很多應(yīng)用于金融業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還不十分成熟，在瞬息萬變的金融市場中，即時的獲取信息是至關(guān)重要的，因此，這也是一項風(fēng)險。要推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，需要對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù) 融入金融業(yè)進(jìn)行更加深入有益的探索。不斷提高互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，推動互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的深度融合。

（三）法律法規(guī)風(fēng)險。作為新生的金融生態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管這一方面還十分欠缺，相關(guān)的法律法規(guī)制度并不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，因此，留下了巨大的政策空白，也給不法分子了可乘之機(jī)?，F(xiàn)在已有很多民間中小型互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)生違約虧損，償付不力，遭遇擠兌，甚至訴諸公堂，但是因為法律并未對這些領(lǐng)域做出嚴(yán)格準(zhǔn)確的界定與規(guī)范，常常引發(fā)眾多的經(jīng)濟(jì)民事糾紛。因此，加快金融立法勢在必行。

三、針對互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)采取的監(jiān)管

針對互聯(lián)網(wǎng)金融所具備的這些風(fēng)險，進(jìn)行必要的監(jiān)管是在所難免的，因此，討論以什么方式，什么方法進(jìn)行監(jiān)管是有必要的。

（一）從分業(yè)監(jiān)管走向混業(yè)監(jiān)管。在傳統(tǒng)的金融市場中，為避免資本在各個市場中進(jìn)行相互套利，各個國家都有相關(guān)的嚴(yán)格的法案，相對地，在監(jiān)管層面上，分為證券，銀行，保險，衍生品等不同的市場進(jìn)行監(jiān)控，我國分別有證監(jiān)會，銀監(jiān)會，保監(jiān)會等機(jī)構(gòu)。而互聯(lián)網(wǎng)金融的跨市場性更加強(qiáng)烈，很難單一界定某一產(chǎn)品是屬于那一個市場的監(jiān)管范圍，因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融來說，應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)?shù)姆绞剑M(jìn)行混業(yè)的監(jiān)管，防范金融系統(tǒng)風(fēng)險。

（二）注重宏觀審慎監(jiān)管的運(yùn)用。金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新在某種程度上，是一體兩面的，凡是政策沒有規(guī)定到的，原則上都是可以進(jìn)行的，既要在金融監(jiān)管上防范金融風(fēng)險，又不能對互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)轄過死，扼殺其創(chuàng)新能力，因此，必須在二者之間找到一個平衡點(diǎn)。而對于宏觀審慎監(jiān)管的運(yùn)用，則不失為一個正確的決策，宏觀審慎監(jiān)管，注重金融行業(yè)整體的發(fā)展和波動態(tài)勢，主要注意異常點(diǎn)和異常值的問題，積極主動干預(yù)市場，保證金融市場的平穩(wěn)安全。

（三）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融立法。法律法規(guī)的缺失是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一大障礙，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，不及能夠給互聯(lián)網(wǎng)公司以明確的法律界限，而且會促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的大幅度創(chuàng)新。明確清晰的法律規(guī)則會對金融業(yè)產(chǎn)生重大影響。

四、結(jié)論

我們從上述分析中能得出，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，是我國金融市場不斷開發(fā)開放的結(jié)果，是有利于我國金融業(yè)的發(fā)展的，但另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的風(fēng)險特性，金融監(jiān)管是不能缺少的，因此，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)行混業(yè)的宏觀審慎監(jiān)管是必要的，同時注重互聯(lián)網(wǎng)金融的立法進(jìn)程，必定能夠促進(jìn)我國金融業(yè)更好更快的發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。

參考文獻(xiàn)：

篇4

（一）第三方支付。第三方支付在銀行與用戶之間起到支付中介的作用。從發(fā)展路徑和用戶積累途徑可以將第三方支付劃分為獨(dú)立第三方支付模式和依托電商平臺有擔(dān)保的模式。獨(dú)立第三方支付以快錢、易寶支付和匯付天下為典型代表；依托電商平臺有擔(dān)保模式以支付寶和財付通為典型代表。第一種支付方式主要面向于企業(yè)，通過服務(wù)企業(yè)間接的服務(wù)大眾；第二種有擔(dān)保的方式主要面向于大眾。

（二）P2P信貸平臺。P2P信貸就是資金需求者通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺尋找資金出借者，從而完成資金借與貸的匹配。它最早起源于英國。P2P信貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的亮點(diǎn)，它給一些中小企業(yè)解決融資困境帶來了曙光，因此具有廣闊的發(fā)展空間。

（三）眾籌平臺。眾籌模式起源于美國，它是利用團(tuán)購和預(yù)購兩種方式，通過互聯(lián)網(wǎng)向網(wǎng)友籌集投資資金。項目發(fā)起人向眾籌平臺提交籌資目標(biāo)，若在規(guī)定的籌資時間內(nèi)獲得目標(biāo)金額則籌資項目成功，否則將會將籌集到的資金退還給出資人。眾籌并不是捐款，是需要給出資人一定回報的，而且眾籌平臺需要抽取一定比例的服務(wù)費(fèi)。

（四）大數(shù)據(jù)金融模式。大數(shù)據(jù)金融存在的基礎(chǔ)是擁有海量的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過對這些數(shù)據(jù)分析，幫助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握用戶的消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)而預(yù)測用戶未來的消費(fèi)習(xí)慣。其主要有以下兩種模式：

一是平臺模式的主要代表是阿里巴巴小額貸款，它向小微企業(yè)或者個人提供無擔(dān)保、無抵押、純信用的小額貸款。它與淘寶、天貓、支付寶等平臺對接，通過對大量的交易數(shù)據(jù)分析和挖掘加上視頻認(rèn)證，來確?？蛻舻恼鎸嵭?，客觀得出客戶的信用水平，從而提供金融服務(wù)。

二是供應(yīng)鏈模式的主要代表是京東，這種模式的平臺主要是以電商為核心。京東對企業(yè)提供的信息進(jìn)行審核和驗證，進(jìn)一步確認(rèn)是否為其提供擔(dān)保，若提供則將企業(yè)信息傳遞給銀行等金融機(jī)構(gòu)，銀行為客戶提供資金。

（五）商業(yè)銀行電商平臺。這種模式是商業(yè)銀行正向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一步步滲透，商業(yè)銀行在2010年推出“非常e購”成為我國第一家電商平臺，緊隨而來的是建設(shè)銀行和交通銀行。目前我國商業(yè)銀行電商平臺主要有B2B、B2C和網(wǎng)上商城三種模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融它不像傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)需要在全國設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和實體分支機(jī)構(gòu)，而且得雇傭相當(dāng)數(shù)量的員工，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，手機(jī)等移動客戶端成為無時無刻不存在的虛擬網(wǎng)點(diǎn)，你可以隨時隨地進(jìn)行交易，這樣就大大減少了營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融每項業(yè)務(wù)都有其自身的標(biāo)準(zhǔn)，并且都通過客戶在手機(jī)或者電腦上進(jìn)行，降低了客戶去營業(yè)廳排隊等待的時間成本，而且用計算機(jī)處理業(yè)務(wù)效率更高，從而更有利于提高客戶的滿意度。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋面廣，打破了地域和時間的限制。只要有網(wǎng)絡(luò)覆蓋的地方就可以開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，它打破了物理空間的限制，基本上實現(xiàn)了全覆蓋，使在全球范圍內(nèi)提供服務(wù)成為現(xiàn)實，個人跨國業(yè)務(wù)也會成為可能。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融具有發(fā)展速度快、及時性與便捷的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的理財產(chǎn)品和投資產(chǎn)品創(chuàng)新速度非?？?，都能在極短的時間內(nèi)面向大眾，滿足人們的需求。同時通過手機(jī)等移動設(shè)備，用戶可以隨時隨地進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、支付、購買等業(yè)務(wù)，非常及時便捷。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融管理能力弱，潛在風(fēng)險大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融沒有與人民銀行征信系統(tǒng)進(jìn)行對接，雖然其可以通過大數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶信用調(diào)查，但并不能實現(xiàn)信息共享。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，其風(fēng)險管理能力較弱，加上相應(yīng)的法律法規(guī)制度尚不完善，其本身潛在的風(fēng)險很大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要類型

（一）法律政策風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的法律政策風(fēng)險主要體現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)金融立法的滯后性和模糊性帶來的交易風(fēng)險。由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，國內(nèi)目前的金融立法主要是基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之上的，缺乏與互聯(lián)網(wǎng)金融相配套的法律法規(guī)，現(xiàn)有的法律難以適用到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域當(dāng)中，使得交易的合法與違法難以明確界定而陷入本可以避免的糾紛之中。同時由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身涉及面的交叉性，更加大了立法過程的難度。

（二）業(yè)務(wù)管理風(fēng)險。這類風(fēng)險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入門檻不高，不少非傳統(tǒng)金融行業(yè)對金融風(fēng)險缺乏重視，對于業(yè)務(wù)流程的管理也不十分嚴(yán)格，它們進(jìn)入到新興的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，使得業(yè)務(wù)風(fēng)險加大。比如，網(wǎng)絡(luò)貸款公司未按規(guī)定提取相適應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金，或者網(wǎng)絡(luò)理財產(chǎn)品過分宣傳高預(yù)期收益而忽略對風(fēng)險的提示。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險。這種風(fēng)險既來自計算機(jī)硬件設(shè)備的完善也來自軟件程序的更新。加上計算機(jī)病毒以及電腦黑客攻擊，都可能會引起交易主體的利益損失或者信息泄露。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)如若不及時更新，也有可能會錯失商業(yè)機(jī)會，造成危機(jī)。

（四）貨幣政策風(fēng)險。類似Q幣之類的電子貨幣，它所具備的高流動性和現(xiàn)金替代性，也影響著金融市場在傳統(tǒng)模式上的運(yùn)轉(zhuǎn)。從長遠(yuǎn)看，互聯(lián)網(wǎng)金融使得支付方式可能出現(xiàn)較大的變化，例如個人和企業(yè)都可以都在中央銀行開設(shè)存款賬戶，這對貨幣的需求供給政策可能會造成不小的影響，促進(jìn)貨幣政策理論的發(fā)展。

（五）洗錢犯罪風(fēng)險。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)的不斷更新，以往的洗錢方式與新技術(shù)相結(jié)合，并進(jìn)一步進(jìn)化。又由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息隱蔽的特點(diǎn)，使得對交易資料的獲取，資金流向的監(jiān)控，客戶身份的核對等反洗錢工作無法有效執(zhí)行，從而引發(fā)洗錢犯罪風(fēng)險。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法。針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的立法，必須進(jìn)一步健全和完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管法律體系，將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)管納入到我國社會主義法律體系當(dāng)中，大力加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律監(jiān)督。應(yīng)該明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融的市場準(zhǔn)入門檻，禁止制度不規(guī)范，內(nèi)部控制不嚴(yán)格的企業(yè)進(jìn)入市場。

（二）建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信息披露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品時，應(yīng)將金融產(chǎn)品所涉及的風(fēng)險如實地告訴消費(fèi)者，只有這樣，他們要求投資者投資自負(fù)的要求才合情合理。同時股東和消費(fèi)者也有權(quán)利了解其管理信息、財務(wù)信息等方面的情況，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該將這些信息及時披露給股東和客戶。并且應(yīng)嚴(yán)格懲罰互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)虛假披露的行為，建立懲罰機(jī)制。

篇5

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng);金融;風(fēng)險管理

引文

伴隨著網(wǎng)上銀行的開通，一系列諸如“支付寶”“財付通”等第三方支付方式打破了傳統(tǒng)銀行借貸的單一局面，有效拓寬了客戶的融資渠道。在理財業(yè)務(wù)方面，由余額寶帶動的付融寶、微信支付等各類理財業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，使得眾多的普通民眾能夠自己選擇理財方式，參與自己的財務(wù)規(guī)劃。在貨幣融通領(lǐng)域，P2P借貸和眾籌融資都已經(jīng)成為廣為歡迎的融資方式，這種互聯(lián)網(wǎng)金融的存在使得小微企業(yè)家能夠迅速低廉的籌集到資金，對新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了一定程度的推動作用。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融效率高，覆蓋范圍廣，極大的降低了金融交易所需要的時間和成本，同時也增加了金融風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅產(chǎn)生傳統(tǒng)金融所面臨的信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作性風(fēng)險等，同時還具有其自身的風(fēng)險特點(diǎn)。

1.1 高瞬時性

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)給人們帶來更方便快捷的生活方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動交易的快速高效運(yùn)作，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部，資金流動速度變快，范圍變廣，支付清算更加便捷有效，由于互聯(lián)網(wǎng)的極高瞬時性，若是在交易中出現(xiàn)“失誤”，錯誤會被迅速放大，傳播的相對更快因而相比較傳統(tǒng)金融所需要花費(fèi)更大的補(bǔ)救成本。

1.2 快聯(lián)動性

互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)作為網(wǎng)絡(luò)平臺，互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、普惠、協(xié)作、分享”的特點(diǎn)決定了信息的傳播更為迅速，范圍更廣，局部與整體之間的聯(lián)動性更強(qiáng)。由于網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)交互聯(lián)動，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險積聚能力增強(qiáng)，一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題若無法及時解決將迅速波及整個網(wǎng)絡(luò)，甚至導(dǎo)致整個系統(tǒng)的癱瘓。

1.3 強(qiáng)虛擬性

互聯(lián)網(wǎng)本身是一個虛擬世界，其操作過程使用的都是虛擬化的信息，因此交易對象、目的、過程顯得更為不透明。而互聯(lián)網(wǎng)金融不受時間地點(diǎn)限制的特點(diǎn)，使得信息具有隱蔽與不對稱性，從而加大金融風(fēng)險的多樣化與復(fù)雜化。

1.4 超復(fù)雜性

互聯(lián)網(wǎng)信息系統(tǒng)龐大而復(fù)雜，盤根錯節(jié)，多重的信息交叉會增加信息資源的共享性，同時擴(kuò)大信息資源的傳播和使用范圍。在增加便利的同時，網(wǎng)絡(luò)的安全信任度降低，一些保密信息可能會因此存在失密、泄密的可能性。同時互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性使得金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營成為可能，與單一的傳統(tǒng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險融合銀行、證券、保險業(yè)務(wù)風(fēng)險，因此表現(xiàn)的更為復(fù)雜。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融，在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上依托發(fā)達(dá)的計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)作為中介渠道，因此需要先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備等硬件環(huán)境作為平臺支撐業(yè)務(wù)的順利完成，計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)成為互聯(lián)網(wǎng)金融最重要的技術(shù)風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依賴的網(wǎng)絡(luò)平臺被計算機(jī)病毒、黑客等攻擊，將給交易主體雙方帶來較大的損失，嚴(yán)重的會導(dǎo)致整個網(wǎng)絡(luò)體系癱瘓。目前我國大部分的金融機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差，技術(shù)更新以及專業(yè)化程度難以及時有效的滿足最新的技術(shù)要求，導(dǎo)致錯過正確的交易時間因此延誤客戶交易時機(jī)，產(chǎn)生資金損失，金融服務(wù)相對低效，無形造成了技術(shù)風(fēng)險的存在。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融存在操作風(fēng)險

操作風(fēng)險涉及互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理系統(tǒng)以及金融機(jī)構(gòu)與客戶的信息交流等，這些系統(tǒng)的設(shè)計缺陷都有可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。從交易主體的角度看，機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力不足，對于操作規(guī)范和業(yè)務(wù)理解不到位，都容易在交易過程中產(chǎn)生偏差或中斷，這種失誤無論對客戶還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都會形成風(fēng)險隱患，對交易雙方可能造成難以估計的損失。互聯(lián)網(wǎng)金融相比傳統(tǒng)金融而言，更為聯(lián)動，更為統(tǒng)一，沒有地域的限制性，局部的交易偏差可能對整個交易系統(tǒng)形成風(fēng)險累積，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大的操作風(fēng)險。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融存在法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融目前存在的法律風(fēng)險主要是由金融機(jī)構(gòu)違反違規(guī)與法律體系自身不健全兩個方面構(gòu)成。同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展過程，擅自突破業(yè)務(wù)范圍，觸碰法律底線的現(xiàn)象時有發(fā)生卻難以被及時發(fā)現(xiàn)?，F(xiàn)有的銀行法、證券法、保險法等法律法規(guī)都是在傳統(tǒng)金融法體制下發(fā)展和完善的，互聯(lián)網(wǎng)金融是新興金融，而且發(fā)展迅速，法律法規(guī)對于存在的漏洞難以進(jìn)行及時有效的補(bǔ)充完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的潛在的法律風(fēng)險，對于建立互聯(lián)網(wǎng)金融完善的制度，以互金融市場的健康、有序發(fā)展存在一定的的負(fù)面影響。

3 解決互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策建議

3.1 加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展的必要條件是需要法律的強(qiáng)制性規(guī)范，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融尚未形成完善的法律法規(guī)體系。完善互聯(lián)網(wǎng)金融體系，首先應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)立法進(jìn)程，以法律形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)和法律地位，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融主體行為，建立涵蓋機(jī)構(gòu)形式、法律地位、資格條件、業(yè)務(wù)范圍、法律責(zé)任等內(nèi)容的法律法規(guī)體制。其次應(yīng)當(dāng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系進(jìn)行補(bǔ)充，對現(xiàn)有的商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進(jìn)行修訂，應(yīng)當(dāng)在原有的基礎(chǔ)上補(bǔ)充進(jìn)入有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的新興內(nèi)容。最后應(yīng)當(dāng)制定互聯(lián)網(wǎng)的公平交易平臺，盡快形成完整的交易規(guī)則。使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易在識別數(shù)字簽名、保存電子交易憑證、保護(hù)消費(fèi)者個人信息、明確交易主體的責(zé)任等方面有章可循，以保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的有序進(jìn)行。

3.2 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管合作

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的金融體系，金融監(jiān)管的力度與強(qiáng)度不夠，規(guī)范化的監(jiān)管機(jī)制一直未形成，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的合作監(jiān)管是目前急需解決的問題。我國金融監(jiān)管處于各司其職的狀態(tài)，中國人民銀行、證監(jiān)會、銀監(jiān)會、保監(jiān)會分別管轄所屬區(qū)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管處于薄弱環(huán)節(jié)。首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，專職履行對互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險的監(jiān)管。其次各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部設(shè)立針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理的部門，并配備相應(yīng)的設(shè)施和人才。同時應(yīng)建立數(shù)據(jù)信息庫，對于公布于互聯(lián)網(wǎng)信息平臺的內(nèi)容進(jìn)行合法合規(guī)性檢查。

3.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，其參與者越來越多，普通民眾加入互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的熱情高漲，而由于參與者的金融知識有限，缺乏對風(fēng)險的準(zhǔn)確判斷力，因此更應(yīng)該完善互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者保護(hù)。首先應(yīng)該頒布消費(fèi)者保護(hù)辦法，對交易過程中的風(fēng)險分配、責(zé)任承擔(dān)、機(jī)構(gòu)的信息披露、消費(fèi)者個人信息保護(hù)等做出明確規(guī)定，使得參與者可以依據(jù)統(tǒng)一的流程來進(jìn)行業(yè)務(wù)受理，方便監(jiān)管機(jī)構(gòu)管理。其次可以建立消費(fèi)者問詢平臺，監(jiān)管部門與消費(fèi)者之間直接對話交流，監(jiān)管部門關(guān)于有效規(guī)避風(fēng)險的知識，提高消費(fèi)者的應(yīng)對風(fēng)險能力，同時消費(fèi)者通過咨詢能夠更好的了解互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行的特點(diǎn)，產(chǎn)品的特性，不會產(chǎn)生隨意購買金融新興產(chǎn)品的現(xiàn)象。最后應(yīng)該加強(qiáng)對消費(fèi)者的信息保護(hù)，尤其應(yīng)注重對于交易過程中消費(fèi)者的資產(chǎn)等不愿意公開透露信息的保護(hù)，提供一個相對安全的交易環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將消費(fèi)者的投資信息隨意透露給相關(guān)機(jī)構(gòu)。

3.4 推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律管理

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)瞬息萬變，正式出臺的法律法規(guī)具有滯后性，而監(jiān)管體系也尚未完全形成，因此系統(tǒng)內(nèi)部自律就成為維護(hù)行業(yè)正常運(yùn)行的重要法寶。對于互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)，首先應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭秩序和共同利益，加強(qiáng)行業(yè)之間的合理交流，避免惡性競爭損害公共利益。其次應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律規(guī)范的出臺，為互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)提供一個行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。最后應(yīng)該定期對從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，加強(qiáng)其業(yè)務(wù)能力的同時加深其對于道德規(guī)范的責(zé)任感。

4 結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)與金融的簡單歸總，其門檻低、效率高等優(yōu)點(diǎn)對傳統(tǒng)的金融組織體系和金融市場體系產(chǎn)生了巨大影響，受到個人投資者和小微企業(yè)的廣泛歡迎。通過互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險對策的實施，希望能夠提高我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊群華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險及防范研究[J].金融科技時代，2013（7）.

[2]喬玉梅.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與風(fēng)險管控研究[J].金融監(jiān)管，2014（3）.

篇6

以下為中國人民銀行金融研究所綜合部主任伍旭川在“融資中國2015互聯(lián)網(wǎng)金融峰會”上演講實錄。

大家上午好，非常高興參加這樣一個聚會。我今天給大家?guī)淼念}目是“互聯(lián)網(wǎng)金融模式風(fēng)險和監(jiān)管”。

互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)模式及特征

互聯(lián)網(wǎng)金融的混業(yè)模式及特征，主要表現(xiàn)這幾個方面。

第一，互聯(lián)網(wǎng)具有交叉性金融產(chǎn)品的作用。交叉性主要是把很多的東西都融合到一起，互聯(lián)網(wǎng)金融具備混業(yè)經(jīng)營模式，產(chǎn)品涉及到第三方支付、貨幣基金、信托、保險等多項金融業(yè)務(wù)，金融業(yè)務(wù)監(jiān)管內(nèi)容覆蓋了一行三會，覆蓋典型的交叉性金融產(chǎn)品的特征。

第二個特征，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)平臺，作為一個平臺，任何交易最后都是歸結(jié)為支付，支付連接了很多的客戶，連接了前后臺的場景。所以，以支付為起點(diǎn)，衍生出很多交易、服務(wù)的訴求，而這種價值鏈的使業(yè)務(wù)流程更加復(fù)雜化，對監(jiān)管也提出了挑戰(zhàn)。

第三個特征，更多表現(xiàn)為金融控股集團(tuán)或者是準(zhǔn)金融控股集團(tuán)。這個金融控股集團(tuán)的特征例如阿里金融，涵蓋的業(yè)務(wù)有支付寶、阿里小貸、保險、基金，還有互聯(lián)網(wǎng)銀行，這些實質(zhì)上雖然沒有這個牌照，做的就是金融控股公司的一個業(yè)務(wù)，但這個業(yè)務(wù)對監(jiān)管存在著一個挑戰(zhàn)。

因為以上這些特征，所以要再分析互聯(lián)網(wǎng)金融在整個混業(yè)模式下的風(fēng)險特征。第一個表現(xiàn)的就是法律風(fēng)險，容易觸及法律的紅線，非法吸收公眾存款和非法集資這兩個特征。

第二，易發(fā)生侵害交易主體的權(quán)益事件，因為更加直接，更加簡單可以讓客戶親身體驗。因為很多的規(guī)則現(xiàn)在不太明確，所以交易主體遭遇維權(quán)的事件也是很多。P2P跑路的很多，有兩三百家了，第三方支付也是出現(xiàn)了一個問題，第三方支付牌照暫緩發(fā)放。

第三，監(jiān)管的理念不明確，以及容易誤讀產(chǎn)生違規(guī)的風(fēng)險。以前講對傳統(tǒng)金融是按照正面清單做哪些事兒，而對于互聯(lián)網(wǎng)一般要求負(fù)面清單，別做壞事就行了。這樣，兩個理念也發(fā)生沖突，對于客戶來說，不同的結(jié)構(gòu)來說可能也產(chǎn)生一些違規(guī)的內(nèi)部風(fēng)險。

看看監(jiān)管的套利風(fēng)險。第一，導(dǎo)致產(chǎn)品的功能的跨界；第二，從監(jiān)管規(guī)定中進(jìn)行套利，萬億存款必須繳納存款準(zhǔn)備金，這樣一個規(guī)律來說可以進(jìn)行相關(guān)的監(jiān)管套利；第三，技術(shù)風(fēng)險、行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，包括一行三會，有些統(tǒng)計的指標(biāo)、統(tǒng)計的口徑不是絕對的一致?；ヂ?lián)網(wǎng)的發(fā)展，這個概念提出的很早，可能有十幾年了，但是真正的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展也才三年的時間，很多數(shù)據(jù)還是不夠成熟，講的也不夠多，期限也不夠長。所以，這種情況根據(jù)大數(shù)據(jù)分析出來的一些特征可能也有一些瑕疵。

第四，跨市場的傳染風(fēng)險。一方面是便捷、低成本、高效、門檻比較低，但是一旦有風(fēng)險也很容易相互傳染。另一方面，表現(xiàn)的強(qiáng)化資金短缺的機(jī)制功能，余額寶在發(fā)展初期，一年不到，基金規(guī)模超過了5700億元，成為全國最大、全球第七大的基金，發(fā)展速度非常了不得的。

第五，長尾效應(yīng)風(fēng)險。體現(xiàn)的特點(diǎn)為門檻低，以前買基金需要5萬、10萬元起步，現(xiàn)在1萬元就可以進(jìn)來。長尾的特征因為門檻低，可以吸引更多的客戶，同時它也有負(fù)面的作用，一旦出現(xiàn)了風(fēng)險，容易引起不穩(wěn)定事件，這一塊既有積極性也有負(fù)面作用。

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

看一下互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

國際的一些經(jīng)驗，互聯(lián)網(wǎng)金融一般納入原有的金融監(jiān)管體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要強(qiáng)調(diào)的是金融，從國際經(jīng)驗的一些做法，像美國、法國，這些國家都是納入到現(xiàn)有的監(jiān)管框架進(jìn)行監(jiān)管。

第二，注重行為及功能監(jiān)管。做的什么事兒，行為到底是做什么的，是什么功能？這跟機(jī)構(gòu)不一樣。從這方面來看，國際上也做了很多這方面的規(guī)定，美國、意大利、西班牙，互聯(lián)網(wǎng)分為股權(quán)、借貸兩種模式，我們講的P2P就是借貸，債券、眾籌這些都是可以的，法國的一些例子大家可以看一看。

第三，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的一致性和公平性。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則，這里面像日本、英國都是這么做的。無論是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還是傳統(tǒng)的持牌金融機(jī)構(gòu)，無論是線路上還是線下，只要從事金融業(yè)務(wù)就受到同樣的監(jiān)管，這個在德國和法國做得非常好。

第四，注重行業(yè)經(jīng)驗自律的作用，互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會、P2P協(xié)會，尤其地方的協(xié)會都紛紛在成立。

第五，監(jiān)管手段強(qiáng)化注冊登記和信息披露為主，保護(hù)投資者。首先要注冊登記，其次就是信息要充分披露，透明、公開。

第六，要強(qiáng)調(diào)的注重金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，這個也是2008年金融危機(jī)以后，國外加強(qiáng)了對消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)，美國總統(tǒng)奧巴馬多次說，本次金融危機(jī)，他覺得重要的原因就是對消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)。這個保護(hù)的層面是什么意思？就是說消費(fèi)者了解的信息可能不是公開的，不是透明的，不是全部的。消費(fèi)者不認(rèn)識、不了解這些資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品，因為不了解，聽到一些機(jī)構(gòu)在說這個產(chǎn)品好，所以他購買了這個產(chǎn)品，導(dǎo)致了這些產(chǎn)品重大虧損。消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)提高到很重要的位置。

第七，強(qiáng)調(diào)宏觀審慎的監(jiān)管。宏觀審慎主要強(qiáng)調(diào)系統(tǒng)性風(fēng)險的防范，不是某一個產(chǎn)品，某一個機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了風(fēng)險，更多的從宏觀層面，這個系統(tǒng)的風(fēng)險不要出現(xiàn)，宏觀審慎。

最后根據(jù)剛才的這些模式、特征及國際經(jīng)驗講幾點(diǎn)建議。

第一，建議完善金融監(jiān)管體制，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，尤其一行三會的協(xié)調(diào)。

第二，對客戶的規(guī)模，龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，納入系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，像螞蟻金融這樣的重要金融機(jī)構(gòu)納入到重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

第三，打造央行金融大數(shù)據(jù)，云計算平臺，探索建立互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警機(jī)制。

第四，加強(qiáng)對人的教育，不是片面的，對所有人都要教育，金融監(jiān)管者具備監(jiān)管歷年理念。其次是從業(yè)者的教育和管理，從業(yè)人員資格門檻認(rèn)證也應(yīng)該進(jìn)行管理；加強(qiáng)投資者和消費(fèi)者的教育，不是片面的只對投資者進(jìn)行教育。

篇7

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，對全社會來說既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)；而互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生到壯大，對傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了一定沖擊，比較明顯是的對銀行體系。綜合國內(nèi)銀行的財務(wù)管理現(xiàn)狀，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下暴露了更多的缺陷，如大多數(shù)銀行的直接財務(wù)風(fēng)險管理能力不強(qiáng)、財務(wù)風(fēng)險管理的技術(shù)和方法化較落后，以及傳統(tǒng)銀行在財務(wù)風(fēng)險管理中存在眾多的制度阻礙，導(dǎo)致計算風(fēng)險與技術(shù)風(fēng)險同在。綜合來說，我國銀行業(yè)目前的財務(wù)風(fēng)險管理精細(xì)化程度還不夠，目前的財務(wù)風(fēng)險管理不僅與當(dāng)前的業(yè)務(wù)規(guī)模不相匹配，更在一定程度上阻礙了銀行業(yè)的發(fā)展。因此，本文著重講述在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下，加強(qiáng)我國財務(wù)風(fēng)險管理的建議對策。

一、提升我國銀行目前的財務(wù)風(fēng)險管理中流動性指標(biāo)水平

由于流動資金在銀行的具有重要地位，因此互聯(lián)網(wǎng)金融要想生存和發(fā)展下去，首先要保證流動資金的充裕，因此各個銀行要注重風(fēng)險管理中的流動性管理。我國的銀行以商業(yè)銀行為主，銀行的商業(yè)性暗示了銀行屬于自負(fù)盈虧的企業(yè)，這就更加重了流動資產(chǎn)的重要性。一般來說，銀行流動性的指標(biāo)有存貸款比例、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金資產(chǎn)率等，其中現(xiàn)金資產(chǎn)率是指現(xiàn)金資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中所占的比率。

本節(jié)以存貸款比例指標(biāo)為例，該指標(biāo)的分子是銀行的各項貸款之和，分母是銀行的各項存款之和。該指標(biāo)的數(shù)值與銀行資產(chǎn)流動性成反比，也就是說，當(dāng)某家銀行存貸款比例增大時，意味著該銀行的資產(chǎn)流動性是降低的。存貸款比例變大的兩種情況為：一是分子變大，分母不變，也就是說在該銀行的存款數(shù)額維持在一定數(shù)額的同時，該銀行的貸款額是不斷增加的；二是分子不變，分母變小，這種情況與上面的例子恰恰相反，即銀行的貸款數(shù)目保持不變，但銀行的存款數(shù)額是絕對萎縮的，造成了貸款與存款的比值變大。

需要注意的是，我國的銀行雖然很早就產(chǎn)生并發(fā)展了，但是從管理經(jīng)驗上來看，我國的銀行管理經(jīng)驗嚴(yán)重落后于西方發(fā)達(dá)國家對銀行的管理，所以注重提升我國銀行財務(wù)流動性上，吸收以美國為首的發(fā)達(dá)資本主義市場的管理經(jīng)驗顯得格外必要。

二、提高我國銀行業(yè)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)的盈利性管理水平

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生并逐漸超越傳統(tǒng)金融業(yè)，主要是商業(yè)銀行對利潤的追逐，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)隊傳統(tǒng)金融的眾多優(yōu)勢存在。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷向前發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利能力開始下降，因此，為了保證銀行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，銀行應(yīng)采取適當(dāng)措施，擴(kuò)大互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的盈利來源。

控制成本是增加凈利潤的一種方式方法，商業(yè)銀行的利潤增加的途徑要么是擴(kuò)大收入來源，要么是減少成本支出。銀行各部門應(yīng)該明確各自責(zé)任，嚴(yán)格控制成本，并設(shè)置嚴(yán)格控制成本的直接負(fù)責(zé)人，對成本富有直接責(zé)任。銀行需要不斷的開源節(jié)流，節(jié)約銀行支出成本，增加銀行收入，切實實現(xiàn)降低銀行經(jīng)營成本的目標(biāo)，在各個經(jīng)營環(huán)節(jié)均應(yīng)對成本給予嚴(yán)格控制。其次，要規(guī)范銀行相關(guān)規(guī)章制度，加強(qiáng)當(dāng)前我國商業(yè)銀行內(nèi)部管理，借鑒相關(guān)機(jī)構(gòu)先進(jìn)管理經(jīng)驗，在完善成本內(nèi)部事項管理體系的基礎(chǔ)上，結(jié)合主動調(diào)整、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的操作，按照有進(jìn)有退原則，不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提高資金使用和運(yùn)作效率。

三、規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的常規(guī)風(fēng)險

以P2P為例，銀行金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)時，首先要了解網(wǎng)站的規(guī)模和資質(zhì)。鑒于我國目前都有兩千多家質(zhì)量參差不齊、規(guī)模不一的的P2P網(wǎng)站了，而且這些網(wǎng)站各有背景、各有資質(zhì)、各有規(guī)模，成立時間長短也差異很大且沒有備案或工商登記記錄，甚至有時網(wǎng)址只是一些興趣愛好者自己搞一個網(wǎng)站上去就開始營業(yè)的。這既造成了沒有保證的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，也在一定程度上損害了良好的社會信用環(huán)境。從本質(zhì)上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融市場本身就是一個信用市場，對良好的信用的重視程度格外強(qiáng)烈，因此在整個金融市場中，金融監(jiān)管當(dāng)局必須將保護(hù)市場參與主體的利益作為最終目標(biāo)，對于整個金融系統(tǒng)或者終端的金融服務(wù)與產(chǎn)品，金融消費(fèi)者保護(hù)都應(yīng)放在首位。P2P網(wǎng)貸行業(yè)也是一個金融業(yè)態(tài)，也應(yīng)將保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益放在首位。

四、加強(qiáng)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理人才建設(shè)

篇8

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理特征模式措施

隨著時代的發(fā)展和科技的進(jìn)步，人類社會已經(jīng)全面進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)日益改變著社會發(fā)展的格局，對各行各業(yè)發(fā)展都帶來了深刻的變化。對金融行業(yè)的影響，互聯(lián)網(wǎng)扮演著重要的決策，隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷普及，互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融服務(wù)行業(yè)也在不斷進(jìn)行融合，從而進(jìn)一步催生了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)的出現(xiàn)。當(dāng)然在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展過程中，由于會受到政策影響，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的影響等，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的存在，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理研究，探究有效的措施規(guī)避和防范風(fēng)險，成為當(dāng)前金融服務(wù)行業(yè)研究的重要課題。

1互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險基本內(nèi)涵概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)業(yè)，是一種新型的金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有明顯的獨(dú)特的屬性，具體體現(xiàn)在：一是具有高度的虛擬化和信息化特征。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)依托計算機(jī)平臺，體現(xiàn)了虛擬化的場景，從而對信息進(jìn)行快速整合和加以應(yīng)用，具有高度的共享性。二是具有高效性的特征，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身的智能化和自動化特點(diǎn)，對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)也帶來了很大的影響，能夠打破時空的限制，不斷提升互聯(lián)網(wǎng)金融自動化智能化服務(wù)效率，更好地滿足公眾的個性化趨勢。三是具有綜合性特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)范圍更加廣泛，金融服務(wù)效率也在不斷提升，這種混合模式下，可以滿足公眾各方面的需求，從而讓一切不可能變成可能。四是具有很大的便捷性。互聯(lián)網(wǎng)金融可以隨時隨地為公眾提供想要的金融服務(wù)，人人都可以成為互聯(lián)網(wǎng)金融的受益者，當(dāng)然在操作過程中也會在很多風(fēng)險，需要采取有效的措施加以規(guī)避，才能更好地提升安全性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身的多樣化特征，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險也帶來了很大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險也具有一定的特征表現(xiàn)，一方面具有較強(qiáng)的傳染性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融體系是一個開放的共同聯(lián)動的平臺網(wǎng)絡(luò)，一旦哪個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題或者漏洞，將會直接影響到整體網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)體系的運(yùn)行，甚至還會造成難以估量的損失，所以傳播性非常強(qiáng)。另一方面具有較強(qiáng)的時效性和高度的虛擬性?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)不斷升級，進(jìn)一步提高了互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)效率，與此同時也增加了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的傳播蔓延速度，此外互聯(lián)網(wǎng)本身屬于一個比較隱蔽的虛擬的操作平臺，相比較傳統(tǒng)的金融服務(wù)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險將更加呈現(xiàn)虛擬化和隱蔽性的特征，這也顯示出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的復(fù)雜性，導(dǎo)致混合業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)一步增加，從而需要全面加強(qiáng)防范和應(yīng)對，才能切實降低風(fēng)險的發(fā)生。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理研究

想要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險管理和防范，需要首先了解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的主要來源和基本類型，具體風(fēng)險類型有以下幾個方面。一是法律制度風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系的運(yùn)行需要在一定的金融法律環(huán)境下，目前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的立法尚不健全，很多制度內(nèi)容還不完善，職責(zé)劃分不清，監(jiān)管不到位，甚至很多制度缺失，從而導(dǎo)致內(nèi)控監(jiān)督不到位，影響了具體實施，導(dǎo)致誘發(fā)法律風(fēng)險。二是技術(shù)風(fēng)險或者操作風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系的運(yùn)行需要依靠計算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)平臺的支撐，目前我們國家在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的開發(fā)技術(shù)等相對比較薄弱，很多都需要依靠進(jìn)口力量，從而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險來源也比較復(fù)雜和多樣化，一旦處理不當(dāng)，或者系統(tǒng)本身發(fā)生故障漏洞，沒有進(jìn)行安全防護(hù)，由于技術(shù)設(shè)計等方面帶來的金融風(fēng)險，操作和處理難度也非常大，甚至還會造成病毒入侵，導(dǎo)致數(shù)據(jù)資源丟失等。在具體操作過程中，具體業(yè)務(wù)人員對金融工具不了解，或?qū)τ嬎銠C(jī)網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)應(yīng)用操作不當(dāng)，加上受到利益驅(qū)使等，從而導(dǎo)致出現(xiàn)操作漏洞和不當(dāng)?shù)刃袨?，對客戶利益產(chǎn)生損失。三是運(yùn)營風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在開展過程中由于法律不健全或者監(jiān)管不到位，從而會導(dǎo)致部分操作者會利用政策漏洞等進(jìn)行違規(guī)操作，導(dǎo)致資金流動交易過程中出現(xiàn)各種問題，產(chǎn)生信用危機(jī)，影響收益。此外還有可能造成跨境風(fēng)險，不同的國家對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)方面的監(jiān)督管理和運(yùn)作方式也存在很大的差異，如果在進(jìn)行國際交流合作時，也會因為政策等不一致，從而導(dǎo)致出現(xiàn)跨境風(fēng)險。導(dǎo)致出現(xiàn)上述互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的因素很多，一方面主要和目前互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)法律政策體系和行業(yè)規(guī)范不健全有關(guān)；另一方面在具體監(jiān)管等方面也存在難以約束的情況。沒有專門的監(jiān)管部門，或者監(jiān)管不到位，發(fā)揮不力等，從而影響互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的全面監(jiān)督和管控。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也沒有建立起完善的風(fēng)險內(nèi)控體系，從而導(dǎo)致一旦發(fā)現(xiàn)問題將難以應(yīng)對，造成風(fēng)險預(yù)測不足，應(yīng)對能力有限。此外還受到操作技術(shù)、資金稟賦、不成熟的信用機(jī)制等非制度層面的影響，從而進(jìn)一步導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不斷蔓延，影響收益和穩(wěn)定。為了有效防范和應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，強(qiáng)化風(fēng)險全面管理，建議從以下幾個方面進(jìn)行努力。(1)健全和完善國家相關(guān)的制度政策體系。要不斷學(xué)習(xí)和借鑒國外在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面的立法經(jīng)驗，結(jié)合我國國情和具體實際，針對性制定和出臺相應(yīng)的監(jiān)管體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資質(zhì)、準(zhǔn)入門檻以及相應(yīng)的權(quán)益、責(zé)任等進(jìn)行嚴(yán)格限制，明確提出具體要求，對各層級行業(yè)監(jiān)管部門之間的權(quán)責(zé)等進(jìn)行明確劃分，充分認(rèn)識到新時代互聯(lián)網(wǎng)金融市場的變化，及時排查各種漏洞，不斷完善立法體系，階段性開展清查，從而體現(xiàn)立法的前瞻性、實效性和力度。在具體操作實施細(xì)則方面不宜過急，但也不能停滯不前，要科學(xué)制定立法完善具體規(guī)劃，結(jié)合實際進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，切實發(fā)揮好立法監(jiān)管職能，維護(hù)良好的市場秩序和運(yùn)作環(huán)境。(2)加強(qiáng)合作，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管服務(wù)平臺。要緊密結(jié)合當(dāng)前國家金融機(jī)構(gòu)改革的要求，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的優(yōu)勢進(jìn)行分析，分析和研判互聯(lián)網(wǎng)金融時代各類風(fēng)險的來源，并構(gòu)建分業(yè)監(jiān)管、互相聯(lián)動的金融監(jiān)管平臺。針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融產(chǎn)品經(jīng)營方面的特點(diǎn)以及多元化經(jīng)營的情況，加強(qiáng)技術(shù)攻關(guān)，明確各層級具體監(jiān)管主體的具體監(jiān)管方式，嚴(yán)格劃分具體職權(quán)，成立專門的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)相關(guān)部門之間的聯(lián)動，構(gòu)建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺，形成多方參與、合力共管的良好氛圍，全面將各種風(fēng)險和漏洞排查出來并有效應(yīng)對和防范。(3)不斷創(chuàng)新，持續(xù)優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段和方式。要充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融時代不斷變化的特征，不斷引入國外先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗，結(jié)合實際，針對各類風(fēng)險隱蔽性強(qiáng)等特點(diǎn)，加大技術(shù)創(chuàng)新，提高自主知識產(chǎn)權(quán)占有比重，從而有效降低對國外技術(shù)工具的依賴，在安全密鑰、身份驗證等方面不斷加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，還要建立完善相應(yīng)的誠信檔案，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，定期開展動態(tài)評價，將評級結(jié)果和服務(wù)等有機(jī)結(jié)合起來。不斷培養(yǎng)復(fù)合型關(guān)鍵技術(shù)人才，加強(qiáng)技術(shù)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員綜合素質(zhì)，還要從資金投入等方面爭取更多的支持，完善基本保障金制度，有效應(yīng)對重大資金風(fēng)險。此外還需要加強(qiáng)行業(yè)自律和引導(dǎo)，加強(qiáng)和國際金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的合作，形成合力監(jiān)管機(jī)制，提高公眾參與監(jiān)管力度等方式，共同抵制不良違法操作行為，進(jìn)而營造更加公開有序的監(jiān)管秩序，才能從各個方面構(gòu)建全方位的監(jiān)管體系，進(jìn)而有效防范各類漏洞和風(fēng)險，推動互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]姚國章,趙剛.互聯(lián)網(wǎng)金融及其風(fēng)險研究[J].南京郵電大學(xué)學(xué)報(自然科學(xué)版),2015(4).

[2]郭旭.我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險管理研究[D].首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2016.

篇9

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險 監(jiān)管

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式，并憑借其高效快捷開放性的優(yōu)勢獲得了快速發(fā)展。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新鮮事物，其金融體系并沒有得到發(fā)展完善，使其在不斷擴(kuò)張規(guī)模的同時，出現(xiàn)了新的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。與傳統(tǒng)金融相比，由于我國網(wǎng)絡(luò)技術(shù)不夠成熟、相關(guān)法律法規(guī)不夠完善以及監(jiān)管機(jī)制的不夠完善，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奶魬?zhàn)和挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有獨(dú)獨(dú)特性。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的獨(dú)特性

互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來提供金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)具有傳播信息速度快，規(guī)模大、影響范圍廣的特點(diǎn)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險跟傳統(tǒng)金融風(fēng)險相比更獨(dú)特，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）風(fēng)險的可控性降低

互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢就是方便快捷。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的傳播速度相比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更快，傳統(tǒng)銀行可以在一定時間內(nèi)及時糾正差錯或失誤，及時制止或防止不利影響。互聯(lián)網(wǎng)渠道是依賴數(shù)字化和數(shù)據(jù)庫的，致使糾錯空間降低，縮短了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范和借鑒問題的時間，降低了風(fēng)險的可控性。互聯(lián)網(wǎng)信息傳播的特點(diǎn)是多向性和互動性強(qiáng)，風(fēng)險擴(kuò)散速度加快。傳統(tǒng)媒體的傳播是單向傳播，信息傳播者與接受者信息的不對稱性，風(fēng)險可控性增加。而互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)媒體相符，不熟傳播者與被傳播者的身份和空間限制，增加了風(fēng)險。

（二）風(fēng)險的傳染性增加

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通過獨(dú)立經(jīng)營、各自監(jiān)管來運(yùn)作，風(fēng)險范圍相對獨(dú)立，傳播性小?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的隔離有效性相對弱化，機(jī)構(gòu)與客戶之間互相交錯、互相滲透，強(qiáng)化了了金融業(yè)和國家之間的風(fēng)險關(guān)聯(lián)。風(fēng)險不但影響某家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，也迅速擴(kuò)展到整體行業(yè)。一旦某個互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險，相關(guān)信息便快速通過互聯(lián)網(wǎng)傳播，擴(kuò)大負(fù)面輿論的形成，造成的經(jīng)濟(jì)損失和客戶流失。

（三）風(fēng)險的外部因素作用顯著

對于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，金融活動的表現(xiàn)方式為貨幣信息的交換和傳遞，對于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的交換和傳遞過程，則用數(shù)字化信息的貨幣來代表，數(shù)字化信息流動速度快、流量范圍廣、流動數(shù)量大，一旦受到病毒侵襲、黑客攻擊、系統(tǒng)破壞等問題，就會導(dǎo)致銀行和客戶利益損失。另外，當(dāng)前針對互聯(lián)網(wǎng)金融的政府監(jiān)管和法律法規(guī)還不健全，一些超級金融機(jī)構(gòu)擁有操縱市場，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險的能力，從中獲取不當(dāng)利益，造成系統(tǒng)危機(jī)，影響整個行業(yè)的正常運(yùn)營秩序，使互聯(lián)網(wǎng)金融體系蒙受損失。

（四）風(fēng)險的放大效應(yīng)增強(qiáng)

互聯(lián)網(wǎng)金融不但具有傳統(tǒng)金融的風(fēng)險特征，也擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融的風(fēng)險形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的技術(shù)安全風(fēng)險，會增加出現(xiàn)信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的因素。因為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速開放、自由傳播信息的特點(diǎn)，使互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險會放大傳統(tǒng)金融風(fēng)險的程度及影響，并加大風(fēng)險造成的破壞性和損失性。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分類

互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)和金融兩方面的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)只是依托和途徑，核心還是金融。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險不但會擴(kuò)大、加劇傳統(tǒng)風(fēng)險，還存在獨(dú)特的風(fēng)險，增加了預(yù)防監(jiān)管的難度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險分為以下幾種：

（一）法律監(jiān)管與保障缺乏的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險主要有三方面：第一是監(jiān)管法律缺失帶來的風(fēng)險；第二是違反法律法規(guī)帶來的風(fēng)險；第三是跨境司法管轄權(quán)法律風(fēng)險。

1.監(jiān)管法律缺失帶來的風(fēng)險

我國有關(guān)金融的法律法規(guī)的規(guī)制對象主要是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，由于無法涵蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的眾多方面，更無法貼合互聯(lián)網(wǎng)金融的獨(dú)有特性，勢必會造成一定的法律沖突。如有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)作方式的合法性、交易者的身份認(rèn)證等方面，尚無詳細(xì)明確的法律規(guī)范?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)極易游走于法律盲區(qū)和監(jiān)管漏洞之間，進(jìn)行非法經(jīng)營，甚至出現(xiàn)非法吸收公眾存款、非法集資等現(xiàn)象，累積了不少風(fēng)險。網(wǎng)民在借助互聯(lián)網(wǎng)提供或享受金融服務(wù)的過程中，將面臨法律缺失和法律沖突的風(fēng)險，容易陷入法律盲區(qū)的糾紛之中，不僅增加了交易費(fèi)用，還影響互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

對應(yīng)的較高的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)環(huán)境中存在所謂“道高一尺，魔高一丈”，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控和金融監(jiān)管提出了更高的要求。互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)中的網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等的交易和支付過程均在互聯(lián)網(wǎng)或者移動互聯(lián)網(wǎng)上完成，交易的虛擬化使金融業(yè)務(wù)失去了時間和地理限制，交易對象變得模糊，交易過程更加不透明，金融風(fēng)險形式更加多樣化。由于被監(jiān)管者和監(jiān)管者之間信息不對稱，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確了解金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債實際情況，難以針對可能的金融風(fēng)險采取切實有效的金融監(jiān)管手段。

2.違反法律法規(guī)帶來的風(fēng)險

（1）第三方支付企業(yè)的套現(xiàn)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還面臨著第三方支付企業(yè)的套現(xiàn)風(fēng)險。套現(xiàn)是指利用不同市場中同種產(chǎn)品或接近等同的產(chǎn)品價格之間的席位差別來獲利的行為，這是一種非常不正當(dāng)?shù)墨@利行為。最常見的是信用卡套現(xiàn)，將信用卡中信用額度內(nèi)的資金以現(xiàn)金的方式套取，不支付銀行提現(xiàn)費(fèi)用就是信用卡套現(xiàn)。目前我國市場上主要的收單市場由銀行占領(lǐng)。隨著第三方支付的發(fā)展，其也在大力推廣POS機(jī)搶占收單市場。在搶占收單市場的同時，信用卡套現(xiàn)的風(fēng)險也隨之增加，但是，我國目前還沒有相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制來抑制第三方套現(xiàn)行為。因此，第三方支付企業(yè)的套現(xiàn)風(fēng)險增加。

（2） P2P網(wǎng)貸領(lǐng)域的非法集資風(fēng)險

P2P平臺的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式和優(yōu)選理財計劃模式，就是亟須引起關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融涉嫌非法吸收公眾存款的行為。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指，借貸雙方不直接簽訂債權(quán)債務(wù)合同，而對期限和金額進(jìn)行雙重分割，由第三方個人（專業(yè)放貸人）先行放款給資金需求者，再由該第三方個人將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給投資者，此時P2P平臺成為資金往來的樞紐，不再是獨(dú)立于借貸雙方的純粹中介，與非法吸收公眾存款有一定的相似性。依照最高法設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，是否認(rèn)定為非法吸收公眾存款的行為，核心問題在于資金流轉(zhuǎn)行為是否形成了新的存款、債務(wù)或股權(quán)關(guān)系，專業(yè)放貸人是否有先獲取資金放貸再轉(zhuǎn)讓債權(quán)的行為，是否將向社會公眾吸收的存款劃歸自有賬戶名下，是判斷是否觸及法律底線的標(biāo)準(zhǔn)。由于目前尚未有法規(guī)出臺，P2P非法集資的邊界并未明確。

（3）電商平臺的個人隱私泄露風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的一大基礎(chǔ)是在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘和分析，在這個過程中，個人交易數(shù)據(jù)的敏感信息很容易被廣泛收集，對客戶賬戶安全和個人信息的保護(hù)提出了巨大的挑戰(zhàn)。目前客戶的信息數(shù)據(jù)丟失出現(xiàn)了不少案例，交易平臺并沒有在傳輸、存儲、使用、銷毀等方面建立個人隱私保護(hù)的完整機(jī)制，加大了信息泄露的風(fēng)險。

電商平臺數(shù)據(jù)庫中存有所有客戶的個人隱私數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)背后存在巨大的商業(yè)價值。很多機(jī)構(gòu)和個人為了謀得個人利益非法出售隱私信息。雖然我國有關(guān)于個人隱私的法律，比如《居民身份證法》、《侵權(quán)責(zé)任法》、《刑法》等，但實際缺乏可操作性，客戶被竊取信息后難以取證、損失也難以界定。泄露顧客的個人信息，給顧客造成重大經(jīng)濟(jì)損失等，對企業(yè)信譽(yù)的損失巨大。

（二）技術(shù)風(fēng)險

計算機(jī)病毒可通過互聯(lián)網(wǎng)快速擴(kuò)散與傳染；此外，計算機(jī)操作系統(tǒng)本身就存在漏洞，且層出不窮，這就給利用互聯(lián)網(wǎng)竊取別人隱私的黑客提供了溫床。當(dāng)人們通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行投資或融資業(yè)務(wù)時，也就將個人信息及資產(chǎn)暴露于互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險之前。

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺因技術(shù)缺陷在某些特殊時刻無法及時應(yīng)對短時間內(nèi)突發(fā)的大規(guī)模交易也會產(chǎn)生不良后果。該風(fēng)險主要存在于“七夕”、“雙十一”、“圣誕節(jié)”等傳統(tǒng)電商打折促銷日。由于巨量網(wǎng)上交易集中在一天甚至某個時點(diǎn)，數(shù)據(jù)量遠(yuǎn)超于日?；鶞?zhǔn)數(shù)量，極易出現(xiàn)系統(tǒng)不穩(wěn)定、服務(wù)器故障等問題。淘寶、天貓、聚劃算以及京東、當(dāng)當(dāng)?shù)榷际侵苯訁⑴c一日促銷的主力電商，在過往幾年的大促銷活動中均不同程度地出現(xiàn)了頁面崩潰、下單系統(tǒng)無法打開、銀行支付系統(tǒng)擁堵等情況。

（三）信用風(fēng)險

在網(wǎng)上“刷信用”“刷評價”的行為仍然存在，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的真實性、可靠性會受到影響。另外，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺缺乏長期的數(shù)據(jù)積累，風(fēng)險計量模型的科學(xué)性也有待驗證。所以在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，信息不對稱依舊存在。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的增加，近年來也發(fā)生了部分平臺卷款跑路的風(fēng)險事件。

以P2P為例，P2P平臺一般強(qiáng)制要求借款人提供基礎(chǔ)資料，自愿提供財產(chǎn)證明、學(xué)歷證明等詳細(xì)信息。一方面，此類信息極易造假，給信用評價提供錯誤依據(jù)，交易者也可能敵意隱瞞不利己的信息，導(dǎo)致P2P平臺在選擇客戶時處于不利地位；另一方面，P2P平臺所獲取的資料存在滯后性、片面性，不構(gòu)成“大數(shù)據(jù)資源”。

（四）貨幣風(fēng)險

貨幣供給包括兩個環(huán)節(jié)：中央銀行供給基礎(chǔ)貨幣和商業(yè)銀行創(chuàng)造存款記賬貨幣。當(dāng)經(jīng)濟(jì)低迷需要刺激經(jīng)濟(jì)增長時，政府通過增加貨幣供給，降低利率，進(jìn)而刺激私人投資和總需求，增加國民收入。當(dāng)抑制經(jīng)濟(jì)的過快增長和出現(xiàn)通貨膨脹時，政府通過減少貨幣供給，提高利率，進(jìn)而減少私人投資，抑制總需求。因此，如果現(xiàn)實貨幣供應(yīng)量不能被有效估算的話，就會影響貨幣政策的實施效果，從而產(chǎn)生貨幣風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)金融的交易等是在網(wǎng)絡(luò)虛擬世界形成的，并不是現(xiàn)實中的貨幣。我國尚未對虛擬貨幣進(jìn)行政府監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融虛擬貨幣的不當(dāng)使用，會影響政府貨幣政策的實施效果，從而產(chǎn)生貨幣風(fēng)險。

三、建議

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的控制需要有效的監(jiān)管。

在法律風(fēng)險方面，完善針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)：建立嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入機(jī)制；建立完善的市場退出法律機(jī)制。完善風(fēng)險監(jiān)管主體法律法規(guī)，完善金融業(yè)務(wù)法律法規(guī)，完善保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)利的法律法規(guī)，完善打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法律法規(guī)。

在技術(shù)風(fēng)險方面，完善互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的建設(shè)：開發(fā)具有高科技自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)；增加在軟硬件設(shè)施的投入水平；建立互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

篇10

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)；金融風(fēng)險；措施

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷更新和廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，很快得到了各界人士的肯定，并在“互聯(lián)網(wǎng)+”的推動下迅速發(fā)展。未來互聯(lián)網(wǎng)金融將是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主趨勢，在人們的日常生活中發(fā)揮著極其重要的作用。但是互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使人們享受了很多便利的同時也面臨著一定的風(fēng)險，如監(jiān)管不到位，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)含量低。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健長效發(fā)展，有必要分析研究互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范機(jī)制。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵及風(fēng)險類型

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是依附于互聯(lián)網(wǎng)和移動通訊技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等一系列的金融活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，用戶通過對電子商務(wù)的了解，開始接受和使用。它是為適應(yīng)新的市場需求應(yīng)運(yùn)而生的新的金融模式，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的產(chǎn)物。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的類型

1.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是運(yùn)用計算機(jī)信息技術(shù)和系統(tǒng)進(jìn)行，而在計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的相關(guān)系統(tǒng)中，也存在著不少的缺陷和風(fēng)險，如網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)的開放性、密鑰和加密技術(shù)管理也不完善、計算機(jī)病毒和電腦黑客的攻擊等都會使用戶交易時的資金受到損失。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融需要有成熟的計算機(jī)技術(shù)方案來解決，就必定會有著技術(shù)類的風(fēng)險，不僅來自技術(shù)系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險也有技術(shù)變革所帶來的淘汰性。

2.操作風(fēng)險

從互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性來講，互聯(lián)網(wǎng)金融行為涉及很多方面，比如互聯(lián)網(wǎng)賬戶的授權(quán)使用、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、客戶信息操作風(fēng)險等。一個金融業(yè)務(wù)的完成，要經(jīng)過多個主體，在交易過程中的任何一個主體出現(xiàn)操作失誤，都將產(chǎn)生業(yè)務(wù)風(fēng)險。因為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在虛擬環(huán)境下進(jìn)行，交易各方的信息傳達(dá)也主要以網(wǎng)絡(luò)為主，在業(yè)務(wù)操作規(guī)范、操作流程、操作正確性上存在一定差異，這在一定程度上給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了風(fēng)險。

3.信用風(fēng)險

當(dāng)前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融誠信體系還沒有真正納入到銀行的征信系統(tǒng)中，像一些電商小額貸款機(jī)構(gòu)與P2P等新型信貸平臺的信貸數(shù)據(jù)還游離于征信體制之外，無法實現(xiàn)對征信信息的共享與征信系統(tǒng)的使用。進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對借貸人的信用情況缺乏深入的了解，從而導(dǎo)致壞賬現(xiàn)象的發(fā)生，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的安全風(fēng)險。與此同時，一些自發(fā)組織或是依靠市場化運(yùn)營的共享平臺，他們的信用信息還無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)實發(fā)展需求。

4.法律風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的產(chǎn)業(yè)，目前尚未有明確的金融立法和監(jiān)管條例，也沒有統(tǒng)一的行業(yè)自律組織制定相應(yīng)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)交易主體和交易行為出現(xiàn)問題時，無法可依、無據(jù)可循，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處于無序發(fā)展?fàn)顟B(tài)。目前，除了第三方支付平臺之外，其他互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域準(zhǔn)入門檻較低，大量的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)參與到金融領(lǐng)域中來，機(jī)構(gòu)數(shù)量大幅增加，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來巨大風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)對措施

（一）提高運(yùn)行環(huán)境的安全力度

在硬件方面，加大硬件的抗物理打擊能力，大力推進(jìn)承載力強(qiáng)大的移動終端的研究，保證其硬件環(huán)境的安全。在軟件方面，加大系統(tǒng)的防病毒、防黑客攻擊能力，并完善加密技術(shù)，保證系統(tǒng)的安全運(yùn)行，并大力開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，以降低我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的技術(shù)風(fēng)險，保護(hù)國家金融安全。

（二）建立風(fēng)險控制機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有一定的隱蔽性，要充分認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險性，做好風(fēng)險管理工作，降低不必要的損失。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該根據(jù)各自所從事的業(yè)務(wù)性質(zhì)、面臨的風(fēng)險類別建立對應(yīng)的內(nèi)部風(fēng)險控制與處理機(jī)制。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)像其他金融行業(yè)一樣完善風(fēng)險控制體系、創(chuàng)新風(fēng)險管控技術(shù)，通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正動態(tài)過程和機(jī)制。

（三）完善信用體系

要通過建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信用體系應(yīng)包括互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用信息采集、信用信息的評價與查詢、信用信息的動態(tài)跟蹤與反饋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融信用信息主要采集對象是掌握互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)及用戶信用信息狀況的機(jī)構(gòu)。采集后的信息可用于查詢，信用體系管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)建立起信用信息分析模型，對采集的信息進(jìn)行加工、整理，最后π畔⒍韻蟮男龐米純鱟鞒銎蘭邸

（四）健全法律法規(guī)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融要想持續(xù)健康地發(fā)展就必須建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)。一是要及時補(bǔ)充修訂現(xiàn)行金融法律法規(guī)。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律內(nèi)容極少提及，需要補(bǔ)充必要的條款、修訂相關(guān)的金融法律。二是要加快出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融的專門性立法。我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法滯后，要從信息網(wǎng)絡(luò)安全維護(hù)、社會信用體系構(gòu)建、金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等幾個方面搭建互聯(lián)網(wǎng)金融的法律體系并加速立法的進(jìn)程。三是要更新完善互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)有的法律法規(guī)。因此要盡快制定出臺互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則和經(jīng)營范圍，使監(jiān)管有法可依。

總而言之，隨著我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)的不斷發(fā)展，會不斷產(chǎn)生一些新的問題。這時，就需要我們不斷提高風(fēng)險防范意識，有效制定相應(yīng)的法律與建立相應(yīng)的風(fēng)險防范體系來有效預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生。從而達(dá)到規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融秩序，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益的目的。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者還要逐步提高自身的風(fēng)險防范意識，能夠主要參與到打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為中去。進(jìn)而才能夠不斷拓展我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的生存空間，促進(jìn)我國金融服務(wù)業(yè)的蓬勃發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]李安勇，王小興，劉丹.金融功能、金融發(fā)展與中國金融體制改革[J].廣東金融學(xué)院學(xué)報，2006（4）：2530

[2]劉鑫.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況及模式淺析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2014（24）

[3]尹海員，王盼盼.我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀體系構(gòu)建[J].財經(jīng)科學(xué)，2015，05（9）