導(dǎo)語：如何才能寫好一篇短期投資的好處，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

《準(zhǔn)則-投資》（簡稱《投資準(zhǔn)則》）規(guī)定，短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，除取得投資時已計入應(yīng)收項目的現(xiàn)金股利或利息外，以實際收到時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價值。

例1：甲企業(yè)于2000年1月8日從證券市場上購入A公司發(fā)行的普通股股票10000股，價格為10元／股，另支付相關(guān)稅費280元，款項均用銀行存款付訖，準(zhǔn)備短期持有。A公司于2000年4月20日公告分配方案，每股派發(fā)現(xiàn)金股利0.20元（不含稅費），并于當(dāng)年5月6日如數(shù)發(fā)放。

甲企業(yè)會計處理如下：

①2000年1月8日，購入A公司股票時。

借：短期投資 100280

貸：銀行存款 100280

②2000年4月20日A公司公告分派現(xiàn)金股利時，不做會計處理。

③2000年5月6日收到現(xiàn)金股利時。

借：銀行存款 2000

貸：短期投資 2000

以上處理看似符合《投資準(zhǔn)則》中的有關(guān)規(guī)定，但仔細，筆者認為其中有不妥之處，對于短期投資在持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于被投資單位公告分派現(xiàn)金股利或已到債券付息日（但尚未領(lǐng)取）時確認為應(yīng)收項目，同時作為初始投資成本的收回，沖減短期投資的賬面價值。理由是：

①這樣處理與事實相符，符合客觀性原則和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。

②短期投資確認應(yīng)收項目應(yīng)與長期投資處理相符。不能因為投資企業(yè)的投資項目和期限不同，短期投資在持有期間收取現(xiàn)金股利或利息時就不應(yīng)確認為應(yīng)收項目。

③這種處理能客觀核算短期投資的業(yè)務(wù)。如果投資企業(yè)在現(xiàn)金股利公告日或債券付息日與現(xiàn)金股利或利息實際收到日之間出售短期投資，那么按《投資準(zhǔn)則》處理，則因在現(xiàn)金股利公告日或債券付息日沒有確認其為應(yīng)收項目，便會導(dǎo)致處置短期投資核算與客觀事實不符。下面，進一步舉例來說明。

例2：接例1，甲企業(yè)因經(jīng)營急需資金，于2000年4月28日將持有A公司普通股股票10000股全部出售，實得款項99000元存入銀行。

按照《投資準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定，甲企業(yè)會計處理如下：

借：銀行存款 99000

投資收益

1280

貸：短期投資 100280

從這一會計處理中，看不出投資企業(yè)對在出售股票前所獲得的股票投資的現(xiàn)金股利2000元進行了核算，顯然這與事實不相符，違背了客觀性原則。如若加以補充核算（即貸應(yīng)收股利2000元），既不能正確核算處置短期投資（股票投資）的損益，又由于沒有確認應(yīng)收股利（即借應(yīng)收股利2000元）而與賬目不符。

因此，筆者認為，例1的會計處理應(yīng)為：

①2000年1月8日，甲企業(yè)購入A公司股票時。

借：短期投資 100280

貸：銀行存款 100280

②2000年4月20日A公司公告派發(fā)現(xiàn)金股利時。

借：應(yīng)收股利 2000

貸：短期投資 2000

③2000年5月6日實收現(xiàn)金股利時。

借：銀行存款 2000

貸：應(yīng)收股利 2000

例2的會計處理應(yīng)為：

借：銀行存款 99000

投資收益 1280

貸：短期投資 98280

應(yīng)收股利 2000

二、長期股權(quán)投資權(quán)益法核算在被投資單位公告分派利潤或現(xiàn)金股利時，投資企業(yè)按持股比例減少投資的賬面價值（“損益調(diào)整”明細科目）是否存在一個調(diào)整限額

《投資準(zhǔn)則》規(guī)定，長期股權(quán)投資采用權(quán)益法時，投資企業(yè)應(yīng)在取得股權(quán)投資后，按應(yīng)享有的或分擔(dān)的被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損的份額（法規(guī)或公司章程規(guī)定不屬于投資企業(yè)的凈利潤除外）調(diào)整投資的賬面價值，并確認為當(dāng)期投資損益。投資企業(yè)按被投資單位公告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算應(yīng)分得的部分，相應(yīng)減少投資的賬面價值。投資企業(yè)確認被投資單位發(fā)生的凈虧損，以投資賬面價值減記至零為限。但《投資準(zhǔn)則》對投資企業(yè)按被投資單位公告分派的利潤或現(xiàn)金股利計算所分得的部分沖減長期股權(quán)投資賬面價值時，未能說明“損益調(diào)整”是否存在一個調(diào)整限額的。筆者認為，這一“損益調(diào)整”應(yīng)有一個限額。

例3：A企業(yè)于2000年1月1日以銀行存款3100萬元購入甲公司60％發(fā)行在外的股份。1999年12月31日甲公司的所有者權(quán)益總額為5000萬元。甲公司2000年實現(xiàn)凈利潤400萬元，2001年4月8日甲公司公告分派現(xiàn)金股利500萬元；2001年實現(xiàn)凈利潤300萬元，2002年4月10日公告分派現(xiàn)金股利100萬元。股權(quán)投資差額按10年攤銷。

A企業(yè)會計處理如下：

①2000年1月1日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 3100

貸：銀行存款

3100

借：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 100

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 100

②2000年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 240

貸：投資收益

240

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

③2001年4月8日。

借：應(yīng)收股利

300

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 300

④2001年12月31日。

借：長期股權(quán)投資—甲公司（損益調(diào)整） 180

貸：投資收益

180

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

⑤2002年4月10日。

借：應(yīng)收股利

60

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 60

以上會計處理，看似符合《投資準(zhǔn)則》有關(guān)權(quán)益法的規(guī)定，但仔細分析，筆者認為其中仍有不妥之處。2001年4月8日甲公司公告分派現(xiàn)金股利500萬元，A企業(yè)不應(yīng)按持股比例計算全部沖減長期股權(quán)投資賬面價值（“損益調(diào)整”明細科目），而應(yīng)以取得甲公司股權(quán)后實現(xiàn)的凈利潤400萬元為限額，即只能沖減長期股權(quán)投資賬面價值（“損益調(diào)整”明細科目）240萬元。而屬于取得甲公司股權(quán)前實現(xiàn)的凈利潤100萬元的分配額，A企業(yè)應(yīng)按持股比例計算沖減長期股權(quán)投資賬面價值（“投資成本”明細科目）60萬元。以后年度，若甲公司實現(xiàn)凈利潤，A企業(yè)應(yīng)在按持股比例計算的收益分享額中首先轉(zhuǎn)回累計已沖減的長期股權(quán)投資賬面價值（“投資成本”明細科目）部分，然后將多余的部分調(diào)整增加長期股權(quán)投資賬面價值（“損益調(diào)整”明細科目）。

因此，筆者認為例3的會計處理應(yīng)為：

①2000年1月1日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 3100

貸：銀行存款

3100

借：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 100

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 100

②2000年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 240

貸：投資收益

240

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

③2001年4月8日。

借：應(yīng)收股利

300

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 240

長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 60

④2001年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 60

長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 120

貸：投資收益

180

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

⑤2002年4月10日。

借：應(yīng)收股利

60

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 60

三、長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算，在投資追加投資后，股權(quán)投資差額的攤銷額應(yīng)如何確定

例4：接例3，甲公司2002年實現(xiàn)凈利潤500萬元。2003年1月1日，A企業(yè)再以銀行存款600萬元購入甲公司發(fā)行在外的股份數(shù)的10％。至此，A企業(yè)持有甲公司發(fā)行在外股份比例達到70％。甲公司2003年實現(xiàn)凈利潤600萬元。

A企業(yè)處理如下：

①2002年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 300

貸：投資收益

300

借：投資收益

10

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 10

②2003年1月1日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 600

貸：銀行存款

600

借：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 40

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（投資成本） 40［600－（5000＋400－500＋300－100＋500）×10％］

③2003年12月31日。

借：長期股權(quán)投資-甲公司（損益調(diào)整） 420

貸：投資收益

420

至于A企業(yè)2003年股權(quán)投資差額的攤銷額如何，《投資準(zhǔn)則》和《企業(yè)會計制度》都沒有明確規(guī)定。會計實務(wù)中有以下三種處理：

第一種方法：每追加投資一次，將追加投資前剩余的股權(quán)投資差額與追加投資新產(chǎn)生的股權(quán)投資差額合并，重新按制度規(guī)定的股權(quán)投資差額的攤銷期限計算攤銷額。按這種思路，2003年A企業(yè)股權(quán)投資差額的攤銷額為11萬元［（100－10－10－10＋40）÷10］。則2003年12月31日的會計分錄為：

借：投資收益

11

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 11

第二種方法：每追加投資一次，將追加投資前剩余的股權(quán)投資差額與追加投資新產(chǎn)生的股權(quán)投資差額合并，按有關(guān)制度規(guī)定的追加投資前剩余的股權(quán)投資差額攤銷期限計算攤銷額。則2003年A企業(yè)股權(quán)投資差額的攤銷額15.71萬元［（100－10－10－10＋40）÷7］。2003年12月31日的會計分錄為：

借：投資收益

15.71

貸：長期股權(quán)投資-甲公司（股權(quán)投資差額） 15.71

第三種方法：每追加投資一次，計算一次股權(quán)投資差額及其攤銷額，即追加投資前的股權(quán)投資差額按各自制度規(guī)定的剩余攤銷期限計算攤銷額；追加投資新產(chǎn)生的股權(quán)投資差額重新按制度規(guī)定的股權(quán)投資差額的攤銷期限計算攤銷額；然后前后相加得出總的股權(quán)投資差額攤銷額。按這種思路，2003年A企業(yè)股權(quán)投資差額的攤銷額為14萬元［（100－10－10－10）÷7＋40÷10］。則2003年12月31日的會計分錄為：

借：投資收益

14

篇2

關(guān)鍵詞資產(chǎn)減值會計應(yīng)用研究

1資產(chǎn)減值的會計政策選擇與利潤操作

我國《企業(yè)會計制度》規(guī)定"企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度中了，對各項資產(chǎn)進行全面檢查，并根據(jù)謹慎性原則的要求，合理地預(yù)計各項可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。"而且自2001年起，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提范圍從原來的4項擴大為8項。具體包括：壞賬準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托貸款準(zhǔn)備。資產(chǎn)減值的計提，對提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，降低企業(yè)運作的潛在風(fēng)險在一定程度上起到了很大的作用。但由于種種原因，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提，也為企業(yè)一定范圍內(nèi)操縱會計利潤，進行盈余管理留下了空間。

資產(chǎn)減值會計政策選擇的經(jīng)濟動機。上市公司執(zhí)行資產(chǎn)減值會計政策，涉及到許多職業(yè)判斷問題，這其中是否包含有人為的經(jīng)濟動機因素呢？對于這個問題，國外會計界在20世紀80年代就開始有所研究，對上市公司提取資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的經(jīng)濟動機，國外主要有兩種觀點：

（l）公司管理層會利用準(zhǔn)則給他們選擇余地，采取有利于其自身羽益的減值政策，而投資者由于缺乏必要的信息并不能洞察這種盈余管理行為。

（2）經(jīng)理人員確認資產(chǎn)減值的目的并不在于操縱利潤，而是基于企業(yè)糟糕的經(jīng)營狀況，同行業(yè)競爭以及經(jīng)營策略轉(zhuǎn)變所導(dǎo)致的資產(chǎn)價值的降低。

王躍堂2000年對我國A股上市公司三大減值政策（短期投資減值、存貨淘值和長期投資減值）的研究得出了這樣的結(jié)論："企業(yè)會計政策的選擇是由一些經(jīng)濟因素決定的，這些決定因素不是西方所謂的’三大假設(shè)’，而是證券市場的監(jiān)管政策、公司治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)營水平以及注冊會計師審計監(jiān)督。"

由于我國證券市場是國有企業(yè)改革的制度創(chuàng)新舉措，而非市場經(jīng)濟高度發(fā)展的產(chǎn)物。這在很大程度上決定了我國證券市場制度安排的政府干預(yù)特征，即政府仍對證券市場稀缺資源的配置起主導(dǎo)作用。這集中體現(xiàn)在我國相關(guān)證券法規(guī)對虧損上市公司的特別處理的確認上。

由于證券市場對虧損上市公司的一系列的限制措施，所以，對于此類上市公司來說，管理當(dāng)局一般會在允許的范圍內(nèi)極力避免繼續(xù)虧損，反映在資產(chǎn)減值政策的執(zhí)行上就是提取較低比例的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，而且在必要時，管理當(dāng)局還會通過注銷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備來達到提高當(dāng)期會計盈余以實現(xiàn)扭虧的效果。

2利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操作利潤的途徑

2.1短期投資跌價準(zhǔn)備的計提

企業(yè)在運用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)具體情況，分別采用按投資總體、按投資類別或按單項投資計提跌價準(zhǔn)備。由于按投資總體、按投資類別計提跌價準(zhǔn)備會抵消部分跌價損失，按單項投資計提短期投資跌價準(zhǔn)備最為穩(wěn)健，利潤最為保守。但究竟選用哪一種，制度并未予以明確，企業(yè)可以通過選用不同方法來"操縱"利潤。

2.2壞賬準(zhǔn)備的計提

企業(yè)計提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定。一般有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和銷貨百分比法可供選擇，且提取的比例由企業(yè)自定，這對于企業(yè)根據(jù)自身情況制定合理的內(nèi)部會計制度應(yīng)該說是有好處的，但是，這并不排除有些企業(yè)利用會計政策所允許的"選擇權(quán)"做文章的可能性，如利用提取比例的高低、賬齡劃分標(biāo)準(zhǔn)的變化達到調(diào)節(jié)利潤的目的。此外，《企業(yè)會計制度》規(guī)定了"與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項不能全額計提壞賬準(zhǔn)備"，同時也規(guī)定應(yīng)在會計報表附注中披露"對某些余額較大的應(yīng)收款項不計提準(zhǔn)備，或計提壞賬準(zhǔn)備比例較低或低于5％的理由"。但并未明確規(guī)定集團公司內(nèi)部企業(yè)的應(yīng)收款項是否應(yīng)計提壞賬準(zhǔn)備，而內(nèi)部往來計提準(zhǔn)備與否，對企業(yè)損益的影響也很大。

2.3存貨跌價準(zhǔn)備的計提

企業(yè)的存貨按可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計提存貨跌價準(zhǔn)備。從理論上講，存貨的可變現(xiàn)凈值，應(yīng)是企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以預(yù)計售價減去預(yù)計成本以及銷售所必須的頂計費用后的價值。但這其中的幾個"預(yù)計數(shù)"如果不能合理估計，那么計提存貨跌價準(zhǔn)備的目的就大打折扣，相反還可能留給企業(yè)"操作"空間。對存貨計提存貨跌價準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤計算偏低，期末有貨成本減少，會導(dǎo)致以后期間銷售成本偏低，從而使利潤反彈。對于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)（如房地產(chǎn)開發(fā)公司）來說，這不失為操縱利潤的手段；由此，企業(yè)可能在某一會計年度計提巨額存貨跌價準(zhǔn)備，實現(xiàn)對存貨成本的巨額沖銷，然后次年就可以順利實現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤。這種盈余管理只需對剪末存貨可變現(xiàn)凈值作過低估計，而無需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實現(xiàn)，因而具有更強的隱蔽性。

2.4長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備計提

要汁提長期投資、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備都涉及到又長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的可收回金額的估計。與計提存貨跌價準(zhǔn)備樸同，要對可收回金額做出合理估訃，并非易事。既然難以做到準(zhǔn)確地估計，而目前又尚未有約定俗成的方法可供使用，存在可能的人為操縱也就不足為奇了。

3資產(chǎn)減值會計中存在的問題

3.1資產(chǎn)減值的確認和計量難度大

（1）制度和準(zhǔn)則不完善給資產(chǎn)減值的確認和計量帶來難度。首先，確認時間不明確。新制度規(guī)定，企業(yè)應(yīng)定期或者至少于年末對各項資產(chǎn)進行全面檢查，合理預(yù)計資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，并且是必須每年至少一次。對"定期"的概念沒有具體規(guī)定，這給企業(yè)造成很大的隨意性，使企業(yè)之間和企業(yè)內(nèi)部缺乏必要的可比性；其次，計量標(biāo)準(zhǔn)的多重性。從我國《企業(yè)會計制度》的相關(guān)規(guī)定中可以看出，八項資產(chǎn)減值確認采用了3種不同的判斷標(biāo)準(zhǔn)，即存貨、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)采用了永久性標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)收賬款、長期投資和在建工程采用了可能性標(biāo)準(zhǔn)，只有對短期投資和委托貸款采用了經(jīng)濟性標(biāo)準(zhǔn)。由于永久性標(biāo)準(zhǔn)和可能性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用中很難確認哪些是永久性減值，哪些是暫時性減值，對會計工作者的職業(yè)判斷能力提出了很高要求，同時也給企業(yè)管理當(dāng)局操縱利潤帶來了可能性；再次，會計核算方法的可選擇性。會計核算的方法不同，其所計提的減值準(zhǔn)備也大不相同。如在存貨的計量上，可以采用先進先出法、后進先出法、個別計價法、加權(quán)平均法、移動平均法，在原材料價格漸長并且比重較大的生產(chǎn)企業(yè)，存貨采用后進先出法，其影響就可能會比采取其他方法受計提存貨跌價準(zhǔn)備的影響要小一些。又如對短期投資跌價準(zhǔn)備的計提，可以采用投資個體計提，也可按投資類別計提和按總體計提，這在很大程度上給企業(yè)管理當(dāng)局粉飾財務(wù)報表留下空間；第四，會計處理方法不當(dāng)。我國自加入WTO后，在會計準(zhǔn)則上許多方面已經(jīng)跟世界接軌，但在資產(chǎn)減值會計處理方法上仍有很多地方存有不足，如我國會計制度規(guī)定法定資產(chǎn)重估增值應(yīng)作為"資本公積"處理，但對資產(chǎn)減值則一律作為費用或損失確認，這不符合國際慣例的要求。

（2）實務(wù)上的難操作性給企業(yè)資產(chǎn)減值的確認和計量帶來困難。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提在實際操作中受到經(jīng)營者利益、會計制度、會計監(jiān)管、會計人員素質(zhì)和企業(yè)實際情況等一些因素的影響和限制，所以在確認和計量上也存在很多困難之處。其中最為重要的是各項資產(chǎn)可收回金額的合理確定有較大難度。計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的關(guān)鍵是確定資產(chǎn)預(yù)期的未來經(jīng)濟利益，我國采用的是經(jīng)濟性標(biāo)準(zhǔn)，只要資產(chǎn)發(fā)生減值就予以確認，但要合理確定可收回金額有較大的難處。

3.2資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提被濫用

計提減值本意是為了提高企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，提高企業(yè)會計信息的有用性，但是在實際操作中，計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備確成了上市公司操縱盈余和控股股東逃廢債務(wù)的手段，避免被ST處理。上市公司通過計提減值準(zhǔn)備操縱盈余的手段主要有：一是集中在某一年巨額計提準(zhǔn)備造成巨虧，不提或少提準(zhǔn)備，為利潤增長埋下伏筆；二是往年先多提準(zhǔn)備，當(dāng)年部分沖回，以達到調(diào)控盈余的目的。如科龍電器2002年實現(xiàn)利潤11億元，卻將276億元的巨額減值準(zhǔn)備沖回成為扭虧的功臣；三是以不計提或者少計提準(zhǔn)備虛增利潤。例如大慶聯(lián)誼2002年以492萬元的微利扭虧，但負責(zé)審計的注冊會計師卻出具了保留意見的審計報告，原因是公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沒有提足，只按6%的比例計提壞賬準(zhǔn)備顯得不夠穩(wěn)健。如果按注冊會計師的保留意見重新計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備就會將全年的利潤全部沖減掉，公司就會因為兩年全部虧損而被ST處理。

4對利用計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操作利潤的對策

4.1完善公司治理結(jié)構(gòu)

完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，加強對高管人員行為的內(nèi)部約束，確立董事會在內(nèi)部控制構(gòu)建中的核心地位，加強上市公司董事會的監(jiān)控力度，充分發(fā)揮公司治理結(jié)構(gòu)中董事會的職能和作用，可以在一定程度上限制高管人員在會計政策選擇上的機會主義行為。

逐步建立起公司外部治理機制，加強對高管人員行為的外部約束，通過激烈競爭的外部市場（包括資本市場、經(jīng)理人市場等）實施間接控制，是對高管人員會計政策選擇最有效的激勵約束機制之一。因此，必須加強資本市場、經(jīng)理人市場等市場的培育，建立高管人員任職期可靠性檔案，對其遵守道德規(guī)范和行為準(zhǔn)則予以記載等，以利于激勵機制效用的發(fā)揮。

4.2規(guī)范可收回金額

（1）制定計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的實施細則或指導(dǎo)，要求在財務(wù)情況說明書中專項披露各類資產(chǎn)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備核算中"可收回金額"的確定的依據(jù)、假設(shè)、方法和程序，增加會計政策選擇正確與否的可驗證性。

（2）對有些資產(chǎn)的"可收回金額"適度規(guī)定估計的方法和比例及金額范圍，適當(dāng)限制資產(chǎn)價值準(zhǔn)備計提的可選擇的自由度，在目前公司治理結(jié)構(gòu)下，可以增加信息的可靠性。

（3）應(yīng)要求企業(yè)在財務(wù)情況說明書中報告因計提各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備已確認未實現(xiàn)的損失和收益，對異常情況須說明形成原因及其責(zé)任，力求充分披露計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對利潤的影響，以備審查及供投資者分析。

4.3加強審計監(jiān)督

審計人員在對企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進行審計時，應(yīng)當(dāng)以應(yīng)有的職業(yè)謹慎態(tài)度計劃和實施審計工作，如有必要應(yīng)當(dāng)聘請有關(guān)專家開展工作，獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，對被審計單位進行符合性測試和實質(zhì)性測試，如審計人員依據(jù)審計證據(jù)所估計的各項資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與被審計單位會計報表列示有差異時，應(yīng)判斷差異是否合理，被審計單位對資產(chǎn)減值計提不合理或披露不充分，又拒絕接受調(diào)整的，審計人員應(yīng)視其重要程度，出具保留意見或否定意見的審計報告，有效遏制企業(yè)利潤操縱。

4.4加強法治建設(shè)

（1）應(yīng)盡快完善有關(guān)法律制度，為高管人員持股激勵機制的實施創(chuàng)造法律環(huán)境；建立健全破產(chǎn)機制，實現(xiàn)債務(wù)的約束作用和保護債權(quán)人的利益，從而建立完善的償債保障機制，才能發(fā)展債券市場，為公司治理結(jié)構(gòu)的有效發(fā)揮創(chuàng)造條件。

（2）應(yīng)確立嚴格的法律法規(guī)保證審計人員的審計獨立性，同時防止審計人員包庇被審計企業(yè)或與被審計企業(yè)勾結(jié)舞弊的行為。

參考文獻

1中華人民共和國財政部.企業(yè)會計制度[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2001

2企業(yè)會計制度講解研究組.企業(yè)會計制度講解[M].北京：北京科學(xué)技術(shù)出版社，2001

篇3

相對個人客戶來說，企業(yè)都有較為完善的財務(wù)安排，因此在面對臨時性閑置頭寸時，可以通過兼具靈活性和高收益性的短期投資產(chǎn)品來進行現(xiàn)金管理。一方面，這些短期投資產(chǎn)品的收益比起活期存款來要可觀得多；另外一方面，產(chǎn)品具有較大的靈活性，方便企業(yè)進行資金的調(diào)度。

在個人人民幣理財產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，近年來多家商業(yè)銀行也不斷開發(fā)出適合企業(yè)短期靈活理財?shù)墓ぞ摺１绕鹨话銓婵钪械耐ㄖ婵顦I(yè)務(wù)來說，這些工具和產(chǎn)品的收益率也有較大的提高。針對中小企業(yè)的特點，我們從市場上的此類型產(chǎn)品中挑選出一些門檻較低的企業(yè)短期理財產(chǎn)品，低至5萬元，最高至50萬元或以上，都可以參與到這些產(chǎn)品的投資中去，也為中小企業(yè)的財務(wù)掌門人開辟了一條現(xiàn)金管理的新途徑。

“日積月累”靈活管理資金

主要優(yōu)勢：T+O現(xiàn)金管理。實時到賬

主要劣勢：僅適用于上海地區(qū)

盡管在對私產(chǎn)品的行列中，T+O式的現(xiàn)金管理工具已經(jīng)非常普遍，但是在企業(yè)理財產(chǎn)品中這一類型的產(chǎn)品仍不多見。而中行近期向企業(yè)客戶所推出的“日積月累”理財產(chǎn)品就是其中為數(shù)不多的一款產(chǎn)品。

與大部分短期理財產(chǎn)品的投資標(biāo)的一致。中行的“日積月累”理財產(chǎn)品，也是主要以銀行間市場信用級別較高、流動性較好的金融工具作為了投資標(biāo)的，如高信用級別的信用債券、國債、金融債和央行票據(jù)等等。整體上說，這一產(chǎn)品屬于低風(fēng)險級別，對于產(chǎn)品的收益，中行主要采用的是網(wǎng)站提前公布報價的方式，如以近期的中行“日積月累”理財產(chǎn)品的報價為例，預(yù)期年化收益率可以達到1.58％，無論是相對于活期存款還是通知存款利率來說，這一收益率還是相當(dāng)具有競爭力的。

而“日積月累”最大的特色在于實現(xiàn)了每日申購與贖回。和活期存款一樣，企業(yè)可以在任何一個工作日的規(guī)定時間內(nèi)申購和贖回“日積月累”，且申購、贖回都是實時到賬，即我們常說的T+O機制，這就保證了企業(yè)流動資金的運作基本不會受到影響：有流動資金到賬，即可進行產(chǎn)品的申購；有資金需求，進行產(chǎn)品的贖回。目前中行對于申購、贖回的時間設(shè)置為每個工作日的9：00-14：00，只要對于這一開放時間把握得好，可與活期存款相媲美。同時，“日積月累”對企業(yè)客戶開放投資后，企業(yè)客戶只需要通過中行的企業(yè)網(wǎng)銀系統(tǒng)就可以進行產(chǎn)品的申購、贖回操作。另外，這一產(chǎn)品對于申購和贖回都不收取費用，管理費用等也已經(jīng)從收益率中進行了扣除，因此銀行系統(tǒng)進行的收益率報價對于企業(yè)來說，相當(dāng)于“投資凈收益”。中行對于這款產(chǎn)品的銷售起點為5萬元，也適合小型閑置資金的打理。但是記者了解到，目前僅有上海中行推出這一產(chǎn)品，其他地區(qū)的企業(yè)客戶還無法進行投資。

“共贏”7天滾動投資平臺

主要優(yōu)勢：7天滾動投資。起始門檻低

主要劣勢：固定開放日設(shè)置，靈活性有所欠缺

在工行為法人客戶所提供的“共贏”系列法人理財產(chǎn)品中，也有一些短期限的產(chǎn)品，適合作為短期資金的投資工具。其中“7天滾動型超短期法人理財產(chǎn)品”以7天作為一個投資周期，使用滾動投資的方式，加強了產(chǎn)品的靈活性。對于企業(yè)來說，將暫時閑置的資金通過此種方式來進行管理，也是提高收益的一種方式。特別值得一提的是，工行此款產(chǎn)品的投資門檻較低，僅為5萬元人民幣，也非常適合中小型企業(yè)閑置資金量不大的特點。

不妨具體來看看工行今年所發(fā)行的“09年第二款7天滾動型超短期法人理財產(chǎn)品”。和上述中行的“日積月累”產(chǎn)品的投資標(biāo)的差不多，工行的這款理財計劃主要投資于國債、央行票據(jù)、政策性金融債、企業(yè)債等債券、回購、股票收益權(quán)信托融資項目、股權(quán)融資信托項目、股票回購信托項目、優(yōu)質(zhì)企業(yè)信托融資項目、票據(jù)信托融資項目、貨幣市場基金和債券型基金、以及新股申購等其他投資管理工具。從投資風(fēng)險級別上看，也屬于低風(fēng)險的理財產(chǎn)品。工行自有的風(fēng)險定級標(biāo)準(zhǔn)將其定為非保本浮動收益型產(chǎn)品。

這款產(chǎn)品最大的特點在于每7天(自然日)作為一個投資周期，每周二作為投資初始日，到下個周一為產(chǎn)品的結(jié)束日。在這7天的投資期內(nèi)，企業(yè)客戶無法進行產(chǎn)品的申購或是贖回，這一點會對產(chǎn)品的流動性產(chǎn)生一定的影響，投資之前需要將企業(yè)的資金進行適當(dāng)?shù)慕y(tǒng)籌安排。但在投資周期內(nèi)，企業(yè)客戶可以進行預(yù)約投資、自動再投資或是取消自動再投資的設(shè)置，待到7天的投資周期結(jié)束后，即可生效，資金可以按照企業(yè)發(fā)出的指令，或是滾動繼續(xù)投資?；蚴腔氐浇Y(jié)算賬戶中。

目前。工行這款產(chǎn)品扣除掉管理費、托管費、銷售手續(xù)費后的年化收益率大約為1.6％。以投資10萬元此款產(chǎn)品來計算，單個投資周期可以獲得的收益為100000x1.6％*7+365=30.68元。每個投資周期結(jié)束時，銀行會進行一次結(jié)算。每個周二進行分紅和兌付，周三時收益就可到賬。

“歲月流金”7天理財計劃

主要優(yōu)勢：任一工作日都可申購

主要劣勢：資金在途時間長影響收益，起始投資門檻商

盡管工行的超短期限法人理財產(chǎn)品貼合了中小企業(yè)管理短期資金的需求，但是對于很多企業(yè)來說，這一理財計劃的不足在于它的投資初始n規(guī)定地過于機械，確定為每周的周二，這就從一定程度上影響了產(chǎn)品的靈活性，因為對于企業(yè)來說，只有等到周二才可參與到這一理財計劃中去，可能與自身的資金安排有所沖突。

同樣是一款七天周期型的企業(yè)理財產(chǎn)品，招行的“歲月流金”系列7天理財計劃則顯得更加靈活，企業(yè)可以按照自己的需求，隨時投資于該計劃中的子計劃，子計劃在每個工作日都可成立，7天為一個周期。但這款產(chǎn)品的缺點在于無法進行滾動投資，投資的門檻也比較高。

比較招行“歲月流金”7天理財計劃的投資標(biāo)的，與中行和工行的兩款產(chǎn)品極為類似，以銀行間市場信用級別較高、流動性較好的金融工具作為投資標(biāo)的，如高信用級別的信用債券、國債、金融債和央行票據(jù)等等。招行在每個工作日上午10：30前都會公布出該理財計劃項下子計劃的到期預(yù)期年化收益率，如近期所公布的到期預(yù)期年化收益為1.5％，如果企業(yè)客戶持有到期，則可以獲得本金和收益的雙重保障：

“歲月流金”7天理財計劃的認購開放時間為每個工作日的10：30-22：30，下一個工作日為產(chǎn)品的登記日，也就是子計劃的成立日，從成立日開始，投入的資金就可以按照公布的預(yù)期年化收益率來獲得收益。投資的周期為7天。對于企業(yè)來說，投資于這一計劃最大的好處在于靈活性較高，10：30-22：30的開放時間，便于企業(yè)對于賬面上的資金進行安排和調(diào)度。無論選在哪個工作日都可以申購這一產(chǎn)品，比起工行固定開放日來說，要靈活一些。但“歲月流金”7天理財計劃的投資門檻也比較高，招行的規(guī)定是以50萬元作為初始門檻，每10萬元作為一個遞增單位。

篇4

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回；盈余管理

一、緒論

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是指企業(yè)對可能發(fā)生的資產(chǎn)損失，按其預(yù)計損失金額預(yù)先確認損失并計提準(zhǔn)備?！镀髽I(yè)會計制度》規(guī)定，“企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少于每年年度終了，對各項資產(chǎn)進行全面檢查，并根據(jù)謹慎性原則的要求，合理地預(yù)計各項資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項資產(chǎn)損失計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。”歸結(jié)起來，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備包括：壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備八項，涵蓋了企業(yè)除貨幣資金以外的所有資產(chǎn)。

2006年《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中，在減值準(zhǔn)備方面出現(xiàn)了重大變化：《資產(chǎn)減值》對可能發(fā)生資產(chǎn)減值的認定、資產(chǎn)可回收金額的計量、資產(chǎn)減值損失的確定、資產(chǎn)組的認定及減值處理、商譽的減值處理和披露等作出新的規(guī)定。目前，有關(guān)減值會計計量的主要標(biāo)準(zhǔn)有：現(xiàn)行市價、公允價值、未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值、使用價值、銷售凈價、可變現(xiàn)凈值、可收回價值等。按照我國相關(guān)會計準(zhǔn)財?shù)囊?guī)定，在現(xiàn)行需要計提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)中，除了短期投資和存貨分別采用市價和可變現(xiàn)凈值外，其余資產(chǎn)均采用可收回金額這一計量標(biāo)準(zhǔn)。與2001年的相比，有如下的區(qū)別。

二、長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回對企業(yè)利潤的影響

為分析企業(yè)長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的行為，我們以2005年～2009年所有A股上市公司為樣本，觀測值分別為811，1114，1197與1291個。數(shù)據(jù)來源Wind資訊數(shù)據(jù)庫。

運用了SPSS軟件對上述數(shù)據(jù)進行了分析處理。得出了以下的計算結(jié)果。

表顯示如果不允許長期資產(chǎn)減值損失轉(zhuǎn)回，減值轉(zhuǎn)回公司的凈利潤將下降30.53％，資產(chǎn)將減少0.52％。平均每年長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回占減值資產(chǎn)的0.68％，占減值期初余額的28.63％。從中位數(shù)來看，長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回占減值前總資產(chǎn)的0.06％，占減值前凈利潤(取絕對值)的2.3％，占減值前長期資產(chǎn)的0.15％，占長期資產(chǎn)減值前余額的10.44％。由此可見，僅從會計當(dāng)期來看，長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回對企業(yè)資產(chǎn)與利潤的影響都舉足輕重。

三、完善我國長期資產(chǎn)減值轉(zhuǎn)回的政策

在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認和計量上，新準(zhǔn)則的制定應(yīng)充分考慮實務(wù)的可操作性，針對目前我國價格市場不完善和會計人員水平不高的現(xiàn)狀，只有明確其確認標(biāo)準(zhǔn)與計量基礎(chǔ)，加強其可操作性，才能降低利潤操縱的可能性，從而保證會計信息的質(zhì)量。

長期資產(chǎn)減值政策可以從以下方面進行改進，來防止上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回操縱利潤。

1.改進資產(chǎn)減值的核算

將轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計入所有者權(quán)益中。將所有已計提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)價值損失得以恢復(fù)時，允許轉(zhuǎn)回。但為了防止上市公司借助資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回進行利潤操縱，可采取以下兩種方法進行處理：方法一：減值損失轉(zhuǎn)回時不按原渠道轉(zhuǎn)回，即不沖減有關(guān)費用支出或增加投資收益，而將轉(zhuǎn)回的減值準(zhǔn)備直接作為所有者權(quán)益中的利得處理，其賬務(wù)處理為：借記有關(guān)減值準(zhǔn)備帳戶，貸記權(quán)益利得帳戶。方法二：將轉(zhuǎn)回的減值準(zhǔn)備直接作為所有者權(quán)益中的未分配利潤處理，減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回時的賬務(wù)處理為：借記有關(guān)減值準(zhǔn)備帳戶，貸記利潤分配一未分配利潤帳戶。

這兩種做法的共同點都是將轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備直接計人所有者權(quán)益中，這樣做有以下好處：第一，與國際會計準(zhǔn)則、現(xiàn)行《企業(yè)會計制度》允許轉(zhuǎn)回的理念一致，第二，完全能夠避免上市公司借助資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回進行利潤操縱；第三，使資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)項目的價值真實反映客觀實際，符合以資產(chǎn)負債表為導(dǎo)向的觀念。

2.加強資產(chǎn)減值信息披露的透明度

與流動資產(chǎn)不同，企業(yè)長期資產(chǎn)是企業(yè)盈利手段，是企業(yè)獲得經(jīng)濟收益的根本。長期資產(chǎn)是否減值是會計信息使用者特別關(guān)注的內(nèi)容。在相當(dāng)多的企業(yè)，其長期資產(chǎn)無論是總額還是占總資產(chǎn)的比例都處于相當(dāng)高的水平。通過提取準(zhǔn)備調(diào)整長期資產(chǎn)的價值對資產(chǎn)和損益的影響可能是較大的?！秶H會計準(zhǔn)則第8號一資產(chǎn)減值》對資產(chǎn)減值信息的披露也作了詳細的規(guī)定，與國際會計準(zhǔn)則相比，我國對于資產(chǎn)減值的披露要求顯得過于簡單。

3.完善和發(fā)展我國市場價格體系

眾所周知，完善的資本市場和可靠的價格信息是計量資產(chǎn)減值、評價資產(chǎn)減值合理性必不可少的基礎(chǔ)。但由于我國的價格市場尚不完善，無論是企業(yè)、中介服務(wù)機構(gòu)還是證券管理機構(gòu)都很難獲得公司各種資產(chǎn)合理的市場價格，導(dǎo)致計提工作不僅缺乏衡量標(biāo)準(zhǔn)，而且缺乏制約手段。因此，只有完善資本價格市場和資產(chǎn)評估體系，企業(yè)各項資產(chǎn)的公允價值和市價才能得到公正合理的反映，使企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提有章可循，從而體現(xiàn)會計核算的相關(guān)性和可靠性。為此，應(yīng)培育和發(fā)展我國的市場價格。利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)定期、及時地公布各項資產(chǎn)的動態(tài)價格信息資料，為計量資產(chǎn)減值損失及損失的恢復(fù)提供公允依據(jù)，以減少資產(chǎn)減值會計確認和計量中的主觀因素。

篇5

“長周期理財產(chǎn)品未來會占據(jù)市場主導(dǎo)?！毕嚓P(guān)專家介紹，銀行之前在考核節(jié)點發(fā)行一些高收益率的理財產(chǎn)品主要是為了攬儲，而監(jiān)管部門將存款偏離度作為考核指標(biāo)后，銀行就沒有動力再去發(fā)行短期的理財產(chǎn)品來沖時點。雖然短期理財產(chǎn)品少了，一些偏好短期投資，或者資金中長期有計劃的投資者，依然還有選擇的余地。

中長期限理財產(chǎn)品增多

“十一”過后，市場上投資期限三個月以下的短期理財產(chǎn)品明顯減少，銀行推出的多數(shù)理財產(chǎn)品投資期限動輒半年、一年。一方面，為了規(guī)避未來幾個月降息的可能性，投資者偏愛中長期理財產(chǎn)品，而對于銀行來說，拉長理財產(chǎn)品的投資期限，可以應(yīng)對銀監(jiān)會為約束沖時點最近的新規(guī)，同時也保證了存款規(guī)模的穩(wěn)定性。

在三季度末，受監(jiān)管部門出臺月末存款偏離度監(jiān)管舉措影響，銀行理財產(chǎn)品并未如往常一樣收益率沖高，目前市場上投資期限3個月以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品明顯減少。

根據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，10月份第二周共有1046款銀行理財產(chǎn)品發(fā)行，發(fā)行數(shù)量與前一周相比增加了808款產(chǎn)品。理財產(chǎn)品涉及87家銀行，與前一周相比，發(fā)行銀行的數(shù)量增加了53家。理財產(chǎn)品平均期限為134天，與前一周理財產(chǎn)品平均期限125天相比，期限變長。

目前市場上的理財產(chǎn)品為了維持較高收益，必然會選擇拉長期限，這也符合期限越長收益越高的理性投資邏輯。相比之前，為了應(yīng)付銀監(jiān)會的月末、季末、年末存貸比考核，銀行會將銀行理財?shù)牡狡谌赵O(shè)置到月末最后幾天。然而，銀監(jiān)會關(guān)于存款偏離度的通知后，可以看到銀行理財產(chǎn)品的到期之日發(fā)生了一些變化，分布更為均勻。

在存款偏離度指標(biāo)的要求下，銀行的攬儲壓力便被分散到了平時，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行節(jié)奏將更趨平穩(wěn)，客戶希望月末季末“撿錢包”的幾率會變小。當(dāng)然，一些股份制銀行或者城商行為了吸引儲戶仍會推出一些高收益理財產(chǎn)品，若投資者想購買高收益理財產(chǎn)品，可以選擇去股份制銀行或者城商行購買。

四季度收益率或?qū)⑾滦?/p>

9月，銀行理財產(chǎn)品收益率再次高過余額寶等互聯(lián)網(wǎng)寶寶。數(shù)據(jù)顯示，9月全國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品平均收益率為4.92%，而同期余額寶的最高的七日年化收益率為4.23%。值得注意的是，自2004年銀行發(fā)行理財產(chǎn)品以來，十年時間理財產(chǎn)品實現(xiàn)迅猛發(fā)展，2014年上半年的余額已經(jīng)達12.65萬億元，成為家庭理財?shù)氖走x配置。

展望四季度，理財師認為未來市場資金面將持續(xù)偏寬松，會導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品整體收益率下行；建議市民首選6個月以上產(chǎn)品鎖定收益，同時合理配置預(yù)期收益率較高的結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品。

隨著銀行理財產(chǎn)品成為家庭資產(chǎn)配置的首選產(chǎn)品，不同類型銀行的理財產(chǎn)品越來越豐富。盡管五大行（工農(nóng)中建交）的理財產(chǎn)品收益率不高，但經(jīng)常可找到保本型產(chǎn)品，這對于不想承擔(dān)風(fēng)險的投資者而言，再合適不過了。股份制銀行數(shù)量較多，其產(chǎn)品參差不齊，不過總體而言，股份制銀行推出的高收益率產(chǎn)品比較多。與中資銀行相比，外資銀行更喜歡推出結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品。有外資行理財師表示，結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的好處是不管市場是漲還是跌，都有可能獲得較高的收益率，但前提是對市場大勢判斷準(zhǔn)確。了解不同銀行的產(chǎn)品特色，是選擇合適產(chǎn)品的基礎(chǔ)。在選擇產(chǎn)品時，需從自身風(fēng)險承受能力和流動性要求入手，進行理性配置，不可只看預(yù)期收益率。

據(jù)金融界金融產(chǎn)品研究中心統(tǒng)計，“十一”黃金周后的第一周，7天及以下與6至12月這兩類期限理財產(chǎn)品的周均收益率跌幅較大，其他各期限理財產(chǎn)品的周均收益率均有所提高。從收益率分布來看，各期限預(yù)期收益率最高產(chǎn)品屬股份制銀行和外資銀行。其中，郵儲銀行的一款理財產(chǎn)品以5.2%的預(yù)期收益率奪得了15天至1個月期限第一的位置；而平安銀行的一款保本浮動收益產(chǎn)品以7%的預(yù)期收益率居6至12個月期限產(chǎn)品的首位。

關(guān)注中長期產(chǎn)品鎖定收益

一般情況下，每年第四季度是銀行最“缺錢”的時候，比如企業(yè)發(fā)工資需要從銀行拿出大筆資金；過年了，老百姓們都要取錢過年等；再加上銀行年底考核，使得各類銀行為了“攬儲”推出各種高收益理財產(chǎn)品來吸引投資者，收益率一般在6%左右。理財師認為投資者可以在此季度把握好機會，配置中長期理財產(chǎn)品，提前鎖定高收益。

篇6

【關(guān)鍵詞】金融資產(chǎn)； 歸類；利潤操縱；監(jiān)管

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展， 金融資產(chǎn)已成為眾多企業(yè)所擁有的一項重要資產(chǎn)，其會計處理是否規(guī)范也日益受到人們的重視。為了規(guī)范金融工具的確認和計量，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認和計量》應(yīng)運而生。它更加注重金融資產(chǎn)的經(jīng)濟內(nèi)容實質(zhì)，適應(yīng)了經(jīng)濟發(fā)展與管理的客觀需要。然而，準(zhǔn)則自身的一些不完善之處也可能給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤提供了選擇空間。因此，如何防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤，提高會計信息質(zhì)量，應(yīng)引起有關(guān)監(jiān)管部門的重視。

一、金融資產(chǎn)及其分類

企業(yè)的金融資產(chǎn)主要包括債權(quán)投資、股權(quán)投資、基金投資、衍生金融資產(chǎn)等。金融資產(chǎn)在初始確認時，按其持有目的并結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點、投資策略和風(fēng)險管理要求，將其分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項、可供出售金融資產(chǎn)四大類。在新會計準(zhǔn)則體系中， 將舊準(zhǔn)則中的短期投資和長期債權(quán)投資歸入《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22 號――金融工具確認和計量》進行規(guī)范， 將短期投資改稱為交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)；將長期債權(quán)投資改稱為持有至到期投資， 并規(guī)定對于除合并、聯(lián)營企業(yè)，合營企業(yè)以外的其他長期股權(quán)投資， 并且有公開報價或公允價值可以計量的， 在《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認和計量》中規(guī)范， 采用公允價值計價， 并將公允價值的變動計入當(dāng)期損益。此次新會計準(zhǔn)則中顯著變化之一是對金融工具相關(guān)概念的引入，把公允價值引入到金融工具的計量中， 從而能更真實地反映金融工具交易的實質(zhì)，提高了會計信息的質(zhì)量。

二、金融資產(chǎn)不同歸類對企業(yè)利潤的影響差異及利潤操縱問題

不同類別的金融資產(chǎn)在初始計量、后續(xù)計量及金融資產(chǎn)減值等方面的會計處理方法不同，因此金融資產(chǎn)的不同歸類將會對企業(yè)利潤產(chǎn)生不同的影響，下面將舉例說明此問題。例1，A公司于2007年11月5日從證券市場上購入B公司發(fā)行在外的股票200萬股，每股支付價款5元，另支付相關(guān)費用20萬元，2007年12月31日，這部分股票的公允價值為1 050萬元。假設(shè)A公司該金融資產(chǎn)暫時尚未進行歸類。

2006年2月出臺的新會計準(zhǔn)則中沒有明確界定金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定比較籠統(tǒng)，操作性較差，而且應(yīng)用指南中也沒有明確對此問題進行補充說明。根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，A公司在該金融資產(chǎn)初始確認時，按其持有目的并結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點、投資策略和風(fēng)險管理要求，可以將該項股權(quán)投資劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，也可以作為可供出售金融資產(chǎn)來處理。這樣的話，A公司可以將該項股權(quán)投資歸為不同類別的金融資產(chǎn)，給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤提供了可能性。以下將通過A公司的例子從初始計量和后續(xù)計量兩方面來比較該項股權(quán)投資的不同歸類對企業(yè)利潤產(chǎn)生的影響差異。

（一）從金融資產(chǎn)初始計量方面來看

對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)， 相關(guān)交易費用應(yīng)當(dāng)直接計入當(dāng)期損益；而其他類別的金融資產(chǎn)的相關(guān)交易費用應(yīng)當(dāng)計入初始確認金額。如果A公司將該項股權(quán)投資作為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，那么A公司支付的20萬元的交易費用將以沖減投資收益來處理，A公司當(dāng)期將減少20萬元的利潤；如果A公司將該項股權(quán)投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么A公司支付的20萬元的交易費用將作為可供出售金融資產(chǎn)的成本來處理，增加了A公司當(dāng)期的資產(chǎn)，但不會影響A公司的當(dāng)期利潤，A公司當(dāng)期利潤比上一種劃分方法增加了20萬元。這就給A公司利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤提供了空間。

（二）從金融資產(chǎn)的后續(xù)計量方面來看

對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價值對金融資產(chǎn)進行后續(xù)計量， 且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用。 以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產(chǎn)形成的匯兌差額外，應(yīng)當(dāng)直接計入所有者權(quán)益，在該金融資產(chǎn)終止確認時轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

如果A公司將該項股權(quán)投資作為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，那么在資產(chǎn)負債表日，即2007年12月31日，A公司將把該項股權(quán)投資的公允價值變動50萬元（1 050-1 000=50）

作為公允價值變動損益計入A公司當(dāng)期利潤，A公司當(dāng)期利潤將增加50萬元；如果A公司將該項股權(quán)投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么在資產(chǎn)負債表日，即2007年12月31日，A公司將把該項股權(quán)投資的公允價值變動30萬元（1 050-1 020=30（萬元））作為資本公積計入所有者權(quán)益，增加了A公司當(dāng)期的所有者權(quán)益，但是對公司的當(dāng)期利潤沒有影響。A公司的當(dāng)期利潤比上一種劃分方法減少了50萬元。

因此，綜上所述，不同類別的金融資產(chǎn)會計處理方法有很大的差異，金融資產(chǎn)的不同歸類會對企業(yè)利潤產(chǎn)生不同的影響，也給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤提供了空間。

企業(yè)的管理層很有可能為了企業(yè)利益及自己的經(jīng)營業(yè)績利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)企業(yè)利潤及相關(guān)指標(biāo)。因為對某項資產(chǎn)的歸類偏好，很大程度上取決于該項資產(chǎn)的歸類對公司本身的影響。例如，公司報表是投資者決定是否投資該公司的主要信息依據(jù)，并且反映上市公司管理層的經(jīng)營業(yè)績可歸類分為兩類業(yè)績指標(biāo)，即會計利潤指標(biāo)和市場價值指標(biāo)，會計利潤指標(biāo)在上市公司的管理層激勵機制中占著主導(dǎo)地位。因此公司管理層不管是為了公司能獲得更多投資者的青睞還是自己的經(jīng)營業(yè)績，都很有可能粉飾財務(wù)報表以提高公司的凈利潤、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等指標(biāo)。因此，企業(yè)有可能會把本應(yīng)屬于可供出售的金融資產(chǎn)劃入交易性金融資產(chǎn)。因為如果不考慮取得時所發(fā)生的交易費用，一項權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)與被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價值的變動對不發(fā)生減值的持有期間的利潤有差異。當(dāng)所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價值上升時，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，將導(dǎo)致當(dāng)期凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)的上升，從而可以使公司的報表及相關(guān)利潤指標(biāo)變得更加“漂亮”，不管對于公司還是對于管理層都有好處。而如果劃分為可供出售金融資產(chǎn)，只會導(dǎo)致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤指標(biāo)，不能給公司的利潤及相關(guān)指標(biāo)添磚加瓦。權(quán)衡利弊，公司管理層很可能會選擇前一種做法。諸如此類情況在企業(yè)中并不少見，企業(yè)在利益的驅(qū)使下有可能會通過金融資產(chǎn)歸類來調(diào)節(jié)企業(yè)利潤及相關(guān)會計指標(biāo)，使會計信息質(zhì)量大打折扣，不利于會計信息使用者做出正確的決策。

三、防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤的對策

為了防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤及相關(guān)會計指標(biāo)，導(dǎo)致會計信息失真，筆者提出了一些建議，希望能夠?qū)τ嘘P(guān)監(jiān)管部門解決此問題有所幫助。

（一）進一步完善《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號――金融工具確認與計量》

新準(zhǔn)則中沒有明確界定金融資產(chǎn)分類的標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定比較模糊，操作性比較差，給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤提供了選擇空間。因此，有關(guān)部門應(yīng)進一步完善該準(zhǔn)則，對金融資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)方面做出較詳細的規(guī)定，盡量減少和克服其自身的不確定性，避免使用者誤解，使之更具操作性，減小企業(yè)管理層利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤的選擇空間。同時，在準(zhǔn)則的應(yīng)用指南中應(yīng)對準(zhǔn)則中的一些難點及重點加大解釋力度，使其對準(zhǔn)則順利實施起到更大的指導(dǎo)作用。此外，準(zhǔn)則還應(yīng)要求企業(yè)增加金融資產(chǎn)分類等相關(guān)信息的披露，提高信息的透明度，防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤及相關(guān)會計指標(biāo)。

（二）加強會計和審計職業(yè)隊伍的建設(shè)

1.加強業(yè)務(wù)素質(zhì)培養(yǎng)。要提高在職會計人員及審計人員對不斷擴展的業(yè)務(wù)的實務(wù)操作水平。在新舊轉(zhuǎn)換和會計改革中，廣大財會人員和審計人員要加強知識更新，緊跟時代步伐，努力提高業(yè)務(wù)水平和理論水平，以確保在從事實務(wù)操作時，能準(zhǔn)確運用準(zhǔn)則，使會計信息更加完整、客觀、科學(xué)。

2.強化法制觀念和職業(yè)道德觀念。當(dāng)前，應(yīng)切實加強會計人員和審計人員的法制教育和職業(yè)道德教育，使他們明了在自身職業(yè)行為上應(yīng)遵守的法律、法規(guī)和職業(yè)道德要求，并認識到違背上述規(guī)定應(yīng)受到的懲罰，從而促使他們在會計工作及審計工作中樹立正確的指導(dǎo)思想，依法行事，照章行事，自覺抵制來自董事、經(jīng)理、其他團體或個人的不合理要求，確保執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。

（三）增強注冊會計師的獨立性，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量

注冊會計師審計對于提高企業(yè)會計信息質(zhì)量的作用是不言而喻的。獨立性是注冊會計師審計的靈魂和基礎(chǔ)，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)要求會計師事務(wù)所加強自身的獨立性，在執(zhí)行每一項任務(wù)時均能遵守獨立審計準(zhǔn)則和其他專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的要求，切實提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。在審計時能意識到企業(yè)可能利用金融歸類操縱利潤及相關(guān)指標(biāo)的風(fēng)險，對這方面加大審計力度，切實履行好作為“經(jīng)濟警察”的職責(zé)。

（四）強化有關(guān)監(jiān)管方的業(yè)務(wù)檢查，加大執(zhí)法力度

針對所發(fā)現(xiàn)的會計信息披露違規(guī)行為，證監(jiān)會應(yīng)在其職權(quán)范圍內(nèi)，對有關(guān)責(zé)任人予以嚴厲懲處，決不姑息。對于構(gòu)成犯罪的責(zé)任人，應(yīng)堅決移送司法機關(guān)追究其刑事責(zé)任。而在注冊會計師懲處上，中注協(xié)應(yīng)會同財政部門、審計署、證監(jiān)會、司法部門等各方監(jiān)督力量，建立注冊會計師懲戒委員會，制定懲戒辦法，統(tǒng)一懲戒尺度，對違法的注冊會計師予以嚴厲處罰?？傊?，各有關(guān)執(zhí)法部門應(yīng)強化執(zhí)法意識，加大執(zhí)法力度，嚴厲打擊各種會計信息披露違法行為，從執(zhí)法上使造假者受到震懾。讓每個企業(yè)家、會計人員明白造假所付的成本與風(fēng)險要遠遠高于造假所得到的收益，真正做到有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴，維護市場的正常經(jīng)濟秩序。

四、結(jié)束語

筆者通過公司股權(quán)投資的例子分析得出：金融資產(chǎn)的不同歸類會對企業(yè)利潤產(chǎn)生不同的影響，也給企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類調(diào)節(jié)利潤提供了空間。因此，筆者建議有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)從完善準(zhǔn)則，提高會計、審計人員素質(zhì)，加強監(jiān)管力度等方面入手，多管齊下，防止企業(yè)利用金融資產(chǎn)歸類操縱利潤，提高會計信息質(zhì)量，為會計信息使用者提供科學(xué)的決策依據(jù)。

【主要參考文獻】

篇7

摘要上市企業(yè)不論是在技術(shù)上還是財力上相對其他企業(yè)具備一定的優(yōu)勢，同時感受到了的競爭壓力也同樣巨大。在獲取經(jīng)濟利潤最大化的前提下，不少企業(yè)通過調(diào)整會計規(guī)范，在不明顯違背法律法規(guī)的基礎(chǔ)上進行合理的調(diào)整以達到調(diào)節(jié)利潤的目的，催生了盈余管理現(xiàn)象大量涌現(xiàn)。當(dāng)前在我國上市企業(yè)通過盈余管理操作利潤分配帶來的問題日益嚴重，其背后的動機與方式備注社會各界關(guān)注。

關(guān)鍵詞上市企業(yè) 盈余管理 動機 方式

一、產(chǎn)生盈余管理的動機與可能

（一）盈余管理產(chǎn)生的根本原因是契約動因

盈余管理不僅在于企業(yè)獲利，對于中高層人員而言同樣是保護自身利益，獲取利益的途徑之一。在上市企業(yè)管理中，所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離，多數(shù)具備經(jīng)營權(quán)者并非企業(yè)投資人也即不享有企業(yè)所有權(quán)，管理者與企業(yè)之間因合同的存在而產(chǎn)生聯(lián)系，也即形成了兩者之間的契約關(guān)系，由于兩者之間在信息獲取渠道上的不同，信息難免出現(xiàn)不對稱現(xiàn)象，管理者為達到自身利益的最大化鋌而走險的行為屢見不鮮。因此，管理層會為了維護自身利益而進行盈余管理。希利對盈余管理的契約動機進行了研究。希利觀察到，在進行盈余管理前，管理人員擁有關(guān)于公司凈利潤的內(nèi)部信息，外部的利益集團包括董事會本身可能都無法準(zhǔn)確了解公司利潤，所以管理人員就會乘機操縱凈利潤，以使他們在公司薪酬合同中規(guī)定的獎金最大化。

（二）籌資動機

融資對于任何企業(yè)都具有舉足輕重的意義，尤其是上市企業(yè)所需周轉(zhuǎn)資金數(shù)額較大，成本費用較高，對于融資的需要更加強烈，出于籌資動機的盈余管理問題表現(xiàn)得最明顯，主要分為上市動機、配股增發(fā)動機、規(guī)避退市動機。

其一，上市動機：大多數(shù)企業(yè)為了更加便于進行融資，走上市渠道是最佳的選擇，不僅可以提升企業(yè)實力也利于資金的及時獲取。但我國《公司法》對企業(yè)上市有著嚴格的申請規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年保持盈利狀態(tài)且需達到一定額度。實際中不少企業(yè)為了快速達到上市目的，不惜冒著被處罰的風(fēng)險選擇偽造企業(yè)收益，包裝企業(yè)利潤。

其二，配股增發(fā)動機：發(fā)行股票獲取資金是上市企業(yè)的獨具的方式，尤其是企業(yè)在近幾年內(nèi)未進行配股融資的情況下其通過盈余管理調(diào)整企業(yè)凈資產(chǎn)收益率的欲望更加強烈。此外推出新股獲取融資過程中，因政策的嚴格規(guī)定亦會促使承銷商與發(fā)行公司協(xié)商進行盈余管理。

其三，規(guī)避退市動機：對于連續(xù)三年出現(xiàn)虧損的上市企業(yè)在《公司法》中規(guī)定須停止股票上市，也即意味著其發(fā)行股票融資的渠道被封閉，因而上市企業(yè)為避免此后果的出現(xiàn)，往往采取盈余管理行為，“扭轉(zhuǎn)”利潤虧損的假象。

（三）管理制度不完善提供了可能

上市企業(yè)通過盈余管理操作利潤從根本上而言是管理制度上的疏忽，主要在于兩方面：其一，上市企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全為盈余管理提供了機會。由于上市企業(yè)由諸多股東組成，其中大股東掌握著公司大部分股權(quán)也即意味著獲取了管理公司的大部分權(quán)力，其余小股東難以施加影響，股東大會處于擺設(shè)狀態(tài)。這些管理制度的存在都不利于公司的長期發(fā)展，并對其進行盈余管理提供了條件。其二，我國會計制度與準(zhǔn)則的不健全為盈余管理創(chuàng)造了可能，利用會計準(zhǔn)則中會計政策的可選擇性和可變更性是公司管理當(dāng)局進行盈余管理的主要方法。

二、上市企業(yè)盈余管理方式探討

（一）利用資產(chǎn)重組

資產(chǎn)重組是公司為優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)調(diào)整、實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)置換或股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為。上市公司資產(chǎn)重組可以分為股份轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換、對外收購兼并、對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)等。重組可以迅速盈利， 因為它們產(chǎn)生的收益要大于公司的融資成本， 故一些上市公司能夠很快實現(xiàn)扭虧為盈或利潤大增， 其收益增長中的很大一部分就來源于大量的收購活動。此外，未來延續(xù)或提升企業(yè)盈利水平，諸多上市企業(yè)通過資產(chǎn)重組來實現(xiàn)，在此過程中夸大重組費用與瞞報利潤是較為常用的手段，此舉的好處在于當(dāng)重組后的企業(yè)盈利水平較低達不到規(guī)定要求時，虛構(gòu)與瞞報的費用則成為了重組公司的額外收入了。同時在兼并公司管理當(dāng)中，通過先期兼并過程中確定了開發(fā)費用、研究費用、預(yù)提經(jīng)營費用等獲取巨額資金儲備，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)盈利不足時加以利潤的調(diào)整。通過深入分析這些資產(chǎn)重組手段不難發(fā)現(xiàn)， 這些經(jīng)濟行為的實質(zhì)在于將公司外部巨額利潤注入公司內(nèi)部， 以及將虧損輸出公司， 以實現(xiàn)利潤轉(zhuǎn)移。

（二）利用關(guān)聯(lián)交易

關(guān)聯(lián)交易是指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項， 而不論是否收取價款， 如關(guān)聯(lián)方之間的購銷業(yè)務(wù)、和租賃等。上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進行的盈余管理主要有關(guān)聯(lián)購銷、資產(chǎn)重組（這里專指關(guān)聯(lián)方之間的資產(chǎn)重組） 、托管經(jīng)營、承包經(jīng)營、租賃經(jīng)營、資金占用費、費用轉(zhuǎn)移等。利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理雖然合法但并不合理，因其實質(zhì)在于通過關(guān)聯(lián)交易將利潤轉(zhuǎn)移到企業(yè)，而虧損部分則從內(nèi)部轉(zhuǎn)移出去，使之保持盈利的態(tài)勢，這樣的收益并非持續(xù)大都屬于一次性獲得。從關(guān)聯(lián)交易利潤產(chǎn)生來源分析，大都在于投資收益以及營業(yè)外收入等，這些項目亦是較易進行人為操作的?？傮w而言，關(guān)聯(lián)交易是交易企業(yè)之間資產(chǎn)重組達到盈余管理的重要方式之一，但虛假非實質(zhì)性的重組往往難以實現(xiàn)提升上市企業(yè)盈利能力的目的。

（三）利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

在保障企業(yè)固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)等相關(guān)資產(chǎn)的安全方面企業(yè)采取的較為謹慎的原則，通過計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等方式來實現(xiàn)，主要包括對應(yīng)收帳款和其他應(yīng)收款等應(yīng)收款項計提的壞帳準(zhǔn)備； 對股票、債券等短期投資計提的短期投資跌價準(zhǔn)備； 對長期股權(quán)投資和長期債權(quán)投資等長期投資計提的長期投資減值準(zhǔn)備等八項準(zhǔn)備。而上市企業(yè)對上述幾項金額一直處于較大數(shù)額，居高不下，此規(guī)定無疑給上市企業(yè)盈余造成了巨大壓力和影響，另一方面亦為其操作利潤數(shù)據(jù)提供了機會。如上市企業(yè)可在業(yè)績良好時多計提準(zhǔn)備， 在業(yè)績不佳時少計提準(zhǔn)備， 以調(diào)節(jié)利潤。實踐表明，計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備無疑成為可調(diào)整利潤的方案。有些公司在報告虧損年度將虧損做大， 旨在“輕裝上陣”， 以便在以后年度扭虧為盈。

（四）利用地方政府的支持

政府通過給予優(yōu)惠政策、財政扶持、技術(shù)支持等方式幫扶地方企業(yè)發(fā)展的行為較為常見，亦是發(fā)展地方經(jīng)濟的舉措之一。在反正市場經(jīng)濟的過程中，地方政府為加快推動社會經(jīng)濟的發(fā)展，當(dāng)本的確上市企業(yè)出現(xiàn)資金困難等問題時，極有可能利用“看得見的手”以幫助上市企業(yè)度過難關(guān)。在有政府提供大力支持或特殊照顧時，上市企業(yè)自然可以利用先天優(yōu)勢對會計收益進行人為操作了。地方政府一般會直接為上市公司提供財政補貼、給予上市公司退稅或者減免稅，以達到降低稅負的目的、地方政府利用商業(yè)銀行對上市公司的利息進行減免等等手段對會計盈余進行改善，地方政府的幫扶雖然為上市企業(yè)的發(fā)展提供了保護，但如不形成完成的規(guī)范同樣不利于企業(yè)的良性發(fā)展，此舉雖然短時間利于企業(yè)度過難過，但實質(zhì)上卻給企業(yè)造成了潛在的風(fēng)險，不利于其從內(nèi)部管理入手提其核心競爭力、市場價值、融資能力等。

（五）利用時間差和政策變更

時間差在諸多上市企業(yè)盈余管理中運用較多，也即利用收入確認時間上的先后進行操縱，如在搶先在客戶有權(quán)取消定貨或推遲購貨之前、銷售未完成之前、貨物運輸之前等進行收入的確定，以達到增加利潤的假象，反之為降低利潤收入額時即可進行相反的操作。另外，利用會計政策的修改與變更實現(xiàn)盈余管理。因固定資產(chǎn)計提折舊的方法確定與公司當(dāng)期的會計盈余，甚至未來期間的收益密切相關(guān)。上市公司由于固定資產(chǎn)金額相當(dāng)大，因此固定資產(chǎn)折舊方法的選擇、折舊年限的確定、停止計提折舊的時間等，都直接影響到公司當(dāng)期以及未來期間的利潤。

三、總結(jié)

上市企業(yè)盈余管理是近年來會計學(xué)界研究的熱點問題之一，亦是上市企業(yè)在經(jīng)營管理中選擇那些使自身效用或企業(yè)市場價值最大化的會計政策的行為，其中不乏為了個人私利的案例。從積極一面而言，盈余管理在一定程度上利于維護企業(yè)的利益，保障其作為上市企業(yè)的資格，但從長遠而言此舉弊大于利，不僅影響著企業(yè)的信譽也更加危機到企業(yè)的健康發(fā)展。因此，對于上市企業(yè)而言不論是出自于何種動機采取的哪種方式，從可持續(xù)發(fā)展的角度出發(fā)應(yīng)當(dāng)加強自身建設(shè)摒棄此類合法而不合理的管理行為。

參考文獻：

[1]李吉棟.上市公司盈余管理分析.經(jīng)濟管理出版社.2006.05.01.

篇8

【關(guān)鍵詞】家庭個人理財 股票 風(fēng)險控制

一、研究背景

隨著金融體制的不斷完善和金融產(chǎn)品的日益豐富，家庭資產(chǎn)呈多樣化發(fā)展，城鄉(xiāng)居民家庭參與資本市場投資活動的程度不斷加深，越來越多的普通居民開始涉足股市，由于個人之間風(fēng)險意識、信息充足率、專業(yè)知識等方面的差別，投資收益存在很大的差別。

股票由于其高流動性和高收益性，受到廣大投資者的歡迎，而其高風(fēng)險卻往往重視不足。本文希望在分析我國家庭個人投資股票的基本情況的基礎(chǔ)上，對個人投資股票的風(fēng)險控制提出相關(guān)建議。

二、我國家庭個人投資股票的現(xiàn)狀

（一）我國家庭個人投資股票的比例

從目前的情況看，家庭個人投資方向中，銀行儲蓄仍然占據(jù)了半壁江山，占總投資的57.5%，現(xiàn)金為17.93%，股票則為15.45%。鑒于銀行儲蓄的高流動性和高安全性，銀行儲蓄一直是居民和機構(gòu)投資的首選。在當(dāng)前通貨膨脹的背景下，銀行儲蓄收益偏低，扣除通脹之后無法實現(xiàn)保值增值的目的，這也促使投資者在滿足日常流動性的基礎(chǔ)上將部分資金投入收益更高的領(lǐng)域，股票市場就是典型的高收益工具。

（二）我國家庭個人投資股票的盈虧狀況

虧損與收益的對應(yīng)，是金融市場上的常態(tài)。損失和收益交替出現(xiàn)，和經(jīng)濟形勢的好壞交替呈同步變動。除了經(jīng)濟形勢之外，行業(yè)的周期性發(fā)展和國家政策的轉(zhuǎn)變也會影響到盈虧狀況。

家庭個人投資股票是否盈利，除了上述基本面的情況，還與個人對風(fēng)險的識別能力與規(guī)避風(fēng)險能力有關(guān)系。

通過具體的數(shù)據(jù)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)從股市中盈利的群體只占總?cè)藬?shù)的22.17%，其余77.83%則為虧損或者持平。這正好體現(xiàn)了股市“二八”法則，即在股市中，二成投資者盈利，八成投資者虧損或持平。

三、投資股票面臨的風(fēng)險

家庭個人投資股票面臨的風(fēng)險有多種，但在一般情況下，家庭個人面臨的風(fēng)險主要是違約風(fēng)險、利率風(fēng)險和通脹風(fēng)險，其他風(fēng)險較少遇到。

（一）違約風(fēng)險

違約風(fēng)險是指債務(wù)人無法按時支付利息和償還本金的風(fēng)險。違約風(fēng)險不多見，ST風(fēng)險警示的股票存在退市的風(fēng)險，但退市后仍可以在三板市場交易，而且可以參與分紅。至于債券違約，2012年山東海龍債由于資不抵債，瀕臨違約，政府出資解除了違約風(fēng)險。

（二）利率風(fēng)險

利率下調(diào)，銀行存款收益低，從而造成買證券者增多、證券價格便會隨之上升；相反，利率上調(diào)，銀行存款收益高，則證券價格也隨之下跌。

（三）通脹風(fēng)險

物價指數(shù)上漲時，債券價格下降，但是，股票卻是一種保值手段，因為物價上漲時企業(yè)資產(chǎn)也會隨之增值，因此，物價上漲也常常引起股價上漲。不過總的來說，物價上漲，債券價格下跌，股市則會興旺。

（四）技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)風(fēng)險是指股票市場內(nèi)部因技術(shù)性操作因素引起股價波動而產(chǎn)生的風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險因素包括投機者的投機性操作、股市的強弱變動趨勢、股價循環(huán)、信用交易和證券主管部門對股票市場的限制性規(guī)定。不同公司的技術(shù)風(fēng)險差異可通過Beta系數(shù)來反映。

四、股票投資的風(fēng)險控制

（一）分散系統(tǒng)風(fēng)險

分散風(fēng)險可以通過分散投資工具、投資時間、投資行業(yè)三個原則來實現(xiàn)。

1.投資工具分散

將資金平均分散到多家公司股票上，總的投資風(fēng)險會大大降低。市場上的投資工具對利率的變動有不同的效果，如果選擇兩只反向變動的資產(chǎn)，則可以對沖風(fēng)險。有研究表明，對任意選出的60種股票的組合進行投資，其風(fēng)險可將至11.9%左右。

2.時間分散

股市在得知上市公司派息消息后，股票價格會有明顯地變動。短期投資宜在發(fā)息日之前大批購入該股票，在獲得股息和其他好處后，再將所持股票轉(zhuǎn)手；而長期投資者則不宜在這期間購買該股票。

3.行業(yè)選擇分散

2013年以無錫尚德、江西賽維等為代表的光伏產(chǎn)業(yè)的衰落很好的說明了投資行業(yè)的重要性。股票投資不僅要對不同的公司分散投資，而且這些不同的公司也不宜都是同行業(yè)的或相鄰行業(yè)的，最好是有一部分或都是不同行業(yè)的，不同行業(yè)、不相關(guān)的企業(yè)才有可能對沖風(fēng)險，從而能有效地分散風(fēng)險。

（二）回避市場風(fēng)險

市場風(fēng)險來自各種因素，需要綜合運用回避方法。

1.掌握趨勢

對每種股票價位變動的歷史數(shù)據(jù)進行詳細的分析，從中了解其循環(huán)變動的規(guī)律，了解收益的持續(xù)增長能力。

2.搭配周期股

有的企業(yè)受其自身的經(jīng)營限制，一年里有部分時間停工停產(chǎn)，其股價在這段時間里大多會下跌，為了避免因股價下跌而造成的損失，可策略性地購入另一些開工、停工剛好相反的股票進行組合，互相彌補股價可能下跌所造成的損失。

3.選擇買賣時機

以股價變化的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，算出標(biāo)準(zhǔn)誤差，并以此為選擇買賣時機的一般標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)股價低于標(biāo)準(zhǔn)誤差下限時，可以購進股票，當(dāng)股價高于標(biāo)準(zhǔn)誤差上限時，最好把手頭的股票賣掉。

4.注意行業(yè)周期

企業(yè)的經(jīng)營狀況往往呈一定的周期性，經(jīng)濟氣候好時，股市交易活躍；經(jīng)濟氣候不好時，股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作為大宗股票投資期。

（三）避免利率風(fēng)險

了解企業(yè)營運資金中自有成份的比例，利率升高時，負債較多的公司會遇到資金困難，從而殃及股票價格，而利率的升降對那些借款較少、自有資金較多的企業(yè)或公司影響不大。

參考文獻

[1]甘犁.中國家庭金融調(diào)查報告[M].西南財經(jīng)大學(xué)出版社，2012.

篇9

聽到“理財師”這個詞,我們可以用精明、果敢、睿智這樣的詞匯來填充他們的形象,似乎從他們嘴里說出的話一定要跟“財”有關(guān)系。但與何革莉的談話中,記者絲毫沒感到冷冰冰的“財氣”,她一直很謙和,很友好,她坦誠的回答每一個問題。當(dāng)記者問道,如今保險業(yè)在中國受到了“不同待遇”,她是如何向客戶營銷保險的?何革莉笑了,她說我從不去推銷,我只是幫客戶明確自己需要的是什么?！拔視儐柨蛻舻男枰?然后給予他一些建議,出發(fā)點在客戶,落腳點也在客戶。我愿意做客戶的私人朋友,甚至不去談業(yè)務(wù),不談“財”,沒有利益關(guān)系是人性中最美的一部分。如果回到業(yè)務(wù)上來,只有客戶滿意,我才會高興!”

理財?shù)闹杏怪?/p>

何革莉是1984年進入中國工商銀行工作的,在這二十五年的時間里,何革莉從基層做起。迄今為止,慕名而來的客戶已達數(shù)千人。同時,她也積攢了大量的銀行工作和客戶服務(wù)的經(jīng)驗,并見證了中國的理財市場從無到有,可以算得上是國內(nèi)銀行理財師行業(yè)的先行實踐者。面對當(dāng)前撲朔迷離的市場,何革莉認為---風(fēng)險是相對的,正確的認識并利用風(fēng)險,適時順勢,才是最佳的理財方式,即理財?shù)闹杏怪馈?/p>

何革莉告訴我們,不偏之渭中,不易之渭庸。中庸之道,天人合一,無往而不勝。做人、做事如能恰到好處的趨于中庸,行正軌、把尺度,則成功如天成。理財亦是如此。“先確定人生所需的保障,再留出日常周轉(zhuǎn)資金,然后確定人生各階段理財目標(biāo)進行打理。長期不動資金用于追求高額回報,提高生活質(zhì)量。攻守兼?zhèn)浞斤@理財中庸本色?！?/p>

在2007年市場過熱的背景下,大家難免隨波逐流的持有過多的風(fēng)險投資產(chǎn)品,時至今日,基金折損一半的人大有人在。

面對持有基金的客戶,何革莉作為工行的客戶經(jīng)理,在2007年上證6100點的2007年9月至10月底,先后三次提示客戶減倉直至出倉,躲避風(fēng)險(這與當(dāng)時政府多次提示大家股市有風(fēng)險是保持一致的)。2007年11月28日,當(dāng)看到客戶開始在低位贖基金時,及時提示客戶冷靜分批進場,把握反彈機會。2008年1月11日第二個6000點再次提示客戶注意風(fēng)險,基金減倉出倉。2008年春節(jié)以及3月中、6月中的上漲行情,直至其間隔的下跌行情,再到同年9月22日2270點至10月底的1660的下跌空間,何革莉都做了適當(dāng)提示。尤其在今年7月29日深市跌1000點當(dāng)天,及時提示客戶再有一周上漲還會有相應(yīng)的下跌,在8月17日市場已下跌24%時,再次引導(dǎo)并提示客戶低點逐步進場而不是出場。對進場的客戶同時提示9月底10月中關(guān)注減持基金時機,并繼續(xù)關(guān)注09年11月底至12月初的再進場時機,等待2010年初的上漲行情。何革莉這樣做,就是為了最大限度的保障客戶的利益,利用她的市場經(jīng)驗為客戶服務(wù)。

“客戶找我,是因為他們信任我,我必須對他們負責(zé)”,何革莉的語氣中流露出像與好朋友聊天般的忠誠?！拔也幌胱尶蛻魮p失,所以自己要不斷更新并掌握每日的市場信息,之后才能認真做出嚴謹?shù)慕ㄗh給他們!”

何革莉坦言,經(jīng)常會有客戶問她理財?shù)牟欢ㄩT?！拔抑荒苷f這是多年經(jīng)驗帶給我的一種感覺,而非純粹的技術(shù)理論,這也緣于中庸本身并無定法,只緣于相對平衡的把握和對極端過后的糾正。譬如:當(dāng)市場過熱,國家的緊縮政策會隨之而來;通俗講,牛市到了讓人感到像在撿錢的不安階段,一定有個相反的過程來跌出平衡。反之,當(dāng)股市的人氣降到了底點,總會有人悄然進場。物極必返――寒來暑往、牛熊變化、處世人生,無處不中庸?！?/p>

樹立正確的個人理財觀

在采訪中,何革莉告訴記者,在辦理個人理財業(yè)務(wù)的時候,她遇到的最大問題就是:客戶不清楚自己需要什么?“不少剛剛接觸個人理財業(yè)務(wù)的客戶認為找理財師理財就是為了要賺錢,其實不然。從字面意思來看,理財即打理財務(wù),更廣義來說就是把一生打理好?！焙胃锢蛘J為,理財?shù)氖滓疤崾琴Y產(chǎn)安全,其次要根據(jù)市場行情和年齡段在客戶日常支出夠用的基礎(chǔ)上合理分配資產(chǎn)流向。個人理財業(yè)務(wù)一定要立足客戶需求,這也是成為優(yōu)秀理財師的關(guān)鍵。

何革莉向記者展示目前的理財品種很多,如股票,基金,保險,黃金,外匯等,那如何制定出符合客戶個人需求的投資組合呢?

關(guān)于保險類投資。何革莉認為保險始終是人的第一保障需求,把生命各階段的需求確定好,沒有保險的理財是不安全的,不夠的要補足。她拿現(xiàn)在工行的一款養(yǎng)老年金的銀保產(chǎn)品做理財規(guī)劃比方,假定一年存一萬,只須5年,就可在55-88歲按月領(lǐng)養(yǎng)老金。保證領(lǐng)取20年,從存款意義上說只贏不虧,還可以在交完第一年一萬養(yǎng)老金后,讓未來4年的四萬保值增值,年輕人還可以適時設(shè)定短期投資收益,賺取和減少即將交付的養(yǎng)老保險費。

關(guān)于基金類投資。何革莉表示:基金投資五年風(fēng)險為零,從基金一百五十年的發(fā)展規(guī)律來看,平均年收益率達12.5%。所以建議在確立長期投資賺取穩(wěn)定收益理念的同時,依行情狀況作適當(dāng)波段操作。同時提示高點選擇新基金,低點選擇老基金。

篇10

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；粉飾；防范措施

一、研究的背景

財務(wù)報表粉飾案的發(fā)生非常廣泛，我國許多的中小企業(yè)，甚至比較規(guī)范的上市公司，乃至全球范圍內(nèi)著名的公司，其違規(guī)操作，抬高利潤，粉飾財務(wù)報表的手法令人瞠目結(jié)舌。全球著名的美國施樂公司，是全球最大的復(fù)印機的生產(chǎn)商，被曝連續(xù)3年虛報了營業(yè)收入，其虛報金額遠超出證監(jiān)會與其和解協(xié)議上所估數(shù)額。我國天津的格林柯爾上市公司，其執(zhí)行總裁顧雛軍通過不正常的現(xiàn)金流，相關(guān)會計數(shù)據(jù)造假，以及勾結(jié)相關(guān)審計單位等手段對其公司營業(yè)利潤進行了粉飾，蒙蔽了眾多的報表使用相關(guān)者，直至東窗事發(fā)后，當(dāng)時輝煌閃耀的格林柯爾瞬間倒閉退市。諸如此類的案件還有很多。

二、財務(wù)報表粉飾定義及兩方面的識別方法

（一）若從法律的一面來看財務(wù)報表的粉飾問題，大致的可以分為2個層面：一種是符合法律規(guī)定的粉飾。另外一種則是非法律手段的粉飾，它是指企業(yè)的高層管理者采用人為操縱，即通過造假等手段來編制企業(yè)財務(wù)報表，達到粉飾企業(yè)真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，達到財務(wù)報表中反映的相關(guān)數(shù)據(jù)及信息是管理層所預(yù)期的效果，旨在向投資者表明其公司良好的狀態(tài)?？偠灾?，其實際上就是作假，一種人為的財務(wù)操縱。

（二）流動性故障粉飾的識別

由于一些企業(yè)擁有或控制的生產(chǎn)資產(chǎn)的運營能力比較低，并且市場上對產(chǎn)品的認可度相對較低，因此這些企業(yè)的實際資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度是相當(dāng)緩慢的，但報表使用者在資產(chǎn)負債表上所查看到的資產(chǎn)項目相關(guān)數(shù)據(jù)，其實際上并不是流動資產(chǎn)項目，從而使得企業(yè)的相關(guān)客戶無意識的就高估了企業(yè)資產(chǎn)的流動性。存在于資產(chǎn)負債表中的流動是指流動資產(chǎn)的相關(guān)項目的周轉(zhuǎn)速度沒有達到其評價的要求，而這種障礙有可能會導(dǎo)致對信貸人員的誤導(dǎo)。不可忽略的是，企業(yè)的相關(guān)客戶在一定的情況下也會誤把非流動資產(chǎn)當(dāng)做流動資產(chǎn)來劃分處理，從而粉飾了其流動性，夸大了信用等級。

（三）利潤表水分粉飾的識別

利潤表中所反映的相關(guān)信息是企業(yè)各部門進行粉飾的重要手段之一，其所反映的與收益相關(guān)的指標(biāo)是否含有水分，我們可以充分發(fā)揮現(xiàn)金流量表的作用，用其來進行相關(guān)檢測。

利潤表的編制是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制來計算的，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為編制基礎(chǔ)的企業(yè)利潤表更易被人為粉飾操縱。在現(xiàn)實生活中，許多企業(yè)，他們的收益很高，但是收益的質(zhì)量卻是相當(dāng)?shù)牟?，這就凸顯了非生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收益比重大。相應(yīng)地，非生產(chǎn)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的收益大多來自于對資產(chǎn)的處置以及對證券的相關(guān)交易，它不能夠反映企業(yè)的核心力量。某些企業(yè)正是利用這些軟肋，來人為抬高利潤，通過對證券的短期投資交易獲得收益，而對外的一些長期投資，則是用來控制其子公司，利用控制權(quán)去謀取其它的好處，但不表現(xiàn)在直接獲取的利益上。

三、財務(wù)報表粉飾的危害

（一）危害市場經(jīng)濟秩序

被粉飾的財務(wù)報表是隱瞞了企業(yè)真實的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況，會虛增國民經(jīng)濟發(fā)展中的相關(guān)重要指標(biāo)，欺騙了廣大報表使用者和投資者，干擾了國家對當(dāng)前經(jīng)濟的有效判斷，影響其對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。

（二）危害企業(yè)發(fā)展

企業(yè)的管理層一般都是以出具的財務(wù)相關(guān)報表為決策依據(jù)，粉飾后的財務(wù)報表隱瞞了企業(yè)的真實情況，對決策者而言形成了錯誤的導(dǎo)向，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）危害注冊會計師行業(yè)的健康成長

目前，注會行業(yè)的競爭較為激烈，為了更好的拉攏客戶，某些會計師事務(wù)所相互壓低價格，或者與企業(yè)私下達成相關(guān)協(xié)議，根據(jù)客戶的意見出具不真實，不公允的報告，誤導(dǎo)報表的相關(guān)使用者與國家管理層，嚴重危害注冊會計師行業(yè)的健康與良性發(fā)展。

（四）危害會計行業(yè)工作者本身

對于會計從業(yè)人員做假賬的行為，在整個社會各界已經(jīng)形成了巨大的信任危機。目前來說，社會公眾對于會計行業(yè)的誠信問題相當(dāng)關(guān)注，這種表現(xiàn)出來的不信任，對會計行業(yè)的發(fā)展是非常不利的。

四、財務(wù)報表粉飾的防范措施

（一）完善會計準(zhǔn)則和會計制度

國家負責(zé)制定準(zhǔn)則的部門要清晰的制定不同的會計處理方法，完善一系列具有質(zhì)量性較高的準(zhǔn)則。且準(zhǔn)則與制度的制定在細節(jié)方面要盡量做到全面、詳細、完善、合理，只有這樣，我們才能在造假者發(fā)生粉飾行為的時候，對其作出相應(yīng)的法律懲罰。

（二）充分發(fā)揮各監(jiān)管體系的監(jiān)督作用

所謂的監(jiān)管體系是由我國的相關(guān)財政部門以及審計單位，稅務(wù)單位等構(gòu)成。在這些部門中，企業(yè)與銀行和工商稅務(wù)之間的關(guān)系是比較的緊密的，在監(jiān)督體系中扮演了很重要的角色。各監(jiān)管體系間的相互監(jiān)管是可以有效的防范企業(yè)財務(wù)報表的造假粉飾。

（三）提高單位負責(zé)人的法律常識

作為公司的管理高層，不僅要懂得相關(guān)法律法規(guī)，還要帶頭的去遵守它，在符合法律規(guī)定的條件下經(jīng)營，所以對于提高企業(yè)的內(nèi)部控制制度，以及強化單位主管的責(zé)任是至關(guān)重要的。

（四）完善企業(yè)內(nèi)部審計監(jiān)督

單位內(nèi)部的審計監(jiān)督，是非常重要的一種內(nèi)部監(jiān)督制度。企業(yè)要充分重視內(nèi)部的審計監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)問題并處理問題。企業(yè)要努力實踐出一套適合自己內(nèi)部使用的獎懲制度，這樣可以在保證自身及企業(yè)利益的同時，還得到體制的制約。

（五）加強財會隊伍的建設(shè)

企業(yè)應(yīng)將重點放在對會計工作者的業(yè)務(wù)和能力上面，企業(yè)的管理人員以及會計崗上的工作人員都要擁有良好的生產(chǎn)經(jīng)營道德感，一方面要不斷加強各自的法制感，另一方面要懂得自律，加強自己的責(zé)任心與責(zé)任感，樹立自己的良好形象，維護自己的道德操守，嚴格按照國家的規(guī)定來辦事。

（六）完善績效考核的體系

需要建立更加完善的績效考核體制，徹改往日以經(jīng)濟相關(guān)指標(biāo)為考核方式的體系，從而引出績效考核體系。即要對企業(yè)的各項細化的財務(wù)指標(biāo)進行考核評價，也要對企業(yè)在生產(chǎn)過程各部的協(xié)調(diào)、工作配合度、積極性、創(chuàng)造性等方面進行考核評價，從而建立一個更加完善的績效考核的體系。

參考文獻：

[1]田苗. 財務(wù)報表粉飾行為及其識別[J]. 企業(yè)導(dǎo)報. 2012（12）