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篇1

關(guān)鍵詞：財務(wù)資金；風(fēng)險管理；建議

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

一、當(dāng)前企業(yè)財務(wù)資金管理的問題分析

（一）資金配置不合理，使用率較低。當(dāng)前我國企業(yè)生產(chǎn)和營銷過程中關(guān)于資金管理存在著很多現(xiàn)實(shí)問題，最明顯的就是企業(yè)的發(fā)展需求與資金的集中管理之間存在缺口，之所以產(chǎn)生這種問題，是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部存在著多種資金占有主體，造成了資金的過度分散，使得企業(yè)制定的資金配置行為失調(diào)，無法發(fā)揮實(shí)際效用，而且當(dāng)前企業(yè)的各種投資行為不當(dāng)，造成了資金的無效沉淀。

（二）資金使用過程缺乏有效監(jiān)督。當(dāng)前企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)流程的隨意性較大，無論是資金配置行為之前還是配置過程中，都沒有形成有效的監(jiān)督渠道，作為企業(yè)的所有者對企業(yè)內(nèi)部不同領(lǐng)域的資金運(yùn)轉(zhuǎn)流程監(jiān)管不力，而且資金運(yùn)轉(zhuǎn)有人為操作的因素，私自將公司資金挪作自用，或是公然侵吞公共財產(chǎn)的現(xiàn)象時有發(fā)生。盡管從形式上來說，當(dāng)前公司設(shè)置了相關(guān)具有監(jiān)督職能的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，也制定了對資金進(jìn)行監(jiān)督的相關(guān)制度，但這些機(jī)構(gòu)中的工作人員并沒有實(shí)現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)資金運(yùn)作的信息全面掌握，同時監(jiān)督手段不規(guī)范，因此并沒有體現(xiàn)出監(jiān)督的有效性。對資金運(yùn)作的前期控制不夠，而資金使用后的審計(jì)工作流于表象，造成了企業(yè)嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

（三）會計(jì)信息失真，影響財務(wù)決策的正確性。當(dāng)前由于企業(yè)內(nèi)部管理的缺失以及其他各種非客觀原因，會計(jì)信息的人為操作性很大，使得會計(jì)信息的準(zhǔn)確性不高，會計(jì)報表無法真實(shí)反映公司資金的運(yùn)行狀況和財務(wù)狀況，會計(jì)報表中的部分?jǐn)?shù)據(jù)還對公司的實(shí)際利益刻意隱瞞。這種財務(wù)信息的不真實(shí)，使企業(yè)的管理者無法得到對公司財務(wù)現(xiàn)狀的準(zhǔn)確依據(jù)，影響了公司決策的客觀性和公正性，同時也不利于國家的宏觀調(diào)控和社會監(jiān)督。

（四）資金管理模式不健全、不規(guī)范，財務(wù)人員素質(zhì)與工作需求不符。首先應(yīng)當(dāng)明確當(dāng)前我國企業(yè)發(fā)展速度與管理效能不一致，尤其是在預(yù)算管理方面存在很多漏洞，許多企業(yè)的預(yù)算管理制度與企業(yè)現(xiàn)狀不符，或是形同虛設(shè)，降低了預(yù)算管理之于企業(yè)發(fā)展的預(yù)測和判定作用；第二是企業(yè)的資金管理行為存在隨意性，沒有建立起統(tǒng)一的收支管理體系，對于資金的管理方式不科學(xué)，仍然采用傳統(tǒng)的財務(wù)信息核算和傳遞方式，資金管理的信息化程度低，會計(jì)信息存在滯后性，這不利于管理者對于公司財務(wù)狀況的實(shí)時了解；第三是具有專業(yè)資質(zhì)的企業(yè)財務(wù)管理人員很少，當(dāng)前企業(yè)人才引進(jìn)和培養(yǎng)的重點(diǎn)都在于科技領(lǐng)域，而管理領(lǐng)域中人員的素質(zhì)缺失問題沒有受到重視，往往只關(guān)注到會計(jì)人員的工作實(shí)際，而沒有為他們創(chuàng)造更多的技能提升機(jī)會，使得財務(wù)人員沒有精力和時機(jī)對財務(wù)管理及實(shí)施策略進(jìn)行研究。

二、提升企業(yè)財務(wù)資金風(fēng)險管理水平的有效策略

（一）強(qiáng)化資金集中管理，盡量減少財務(wù)風(fēng)險。要研究建立企業(yè)的財務(wù)結(jié)算中心，并充分實(shí)現(xiàn)結(jié)算中心對于資金的存儲作用，確保資金流轉(zhuǎn)過程的規(guī)范性和嚴(yán)密性，使得企業(yè)的資金運(yùn)作能夠在財務(wù)管理的監(jiān)控下實(shí)現(xiàn)。對于企業(yè)的現(xiàn)金流向要強(qiáng)化管理，確保企業(yè)對各種生產(chǎn)成本和費(fèi)用的支付能力，對于有可能發(fā)生的現(xiàn)金支付風(fēng)險和流動風(fēng)險要充分明確和準(zhǔn)確衡量，規(guī)范現(xiàn)金在企業(yè)內(nèi)部的流轉(zhuǎn)過程。要建立全面的企業(yè)資金預(yù)算管理制度，對于資金的事前、事中、事后的全過程進(jìn)行控制，預(yù)算執(zhí)行的要級別分明，層次控制合理，嚴(yán)格按照預(yù)算計(jì)劃執(zhí)行，堅(jiān)決避免肆意更改現(xiàn)象。

（二）深入研究符合企業(yè)管理現(xiàn)狀的監(jiān)督形式，積極建立財務(wù)內(nèi)審機(jī)制。要認(rèn)真研究符合企業(yè)資金運(yùn)營現(xiàn)狀的財務(wù)監(jiān)督方式，對于不同性質(zhì)的企業(yè)要建立不同職能的監(jiān)管體系，對于集團(tuán)性質(zhì)的企業(yè)，可以嘗試采用會計(jì)委派制，實(shí)行多層級的財務(wù)管理制度；對于非集團(tuán)性質(zhì)的企業(yè)，要強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)制度的建立，明確內(nèi)審部門的職責(zé)和目標(biāo)任務(wù)，配備符合崗位需求的審計(jì)人員，通過各種監(jiān)督來約束資金運(yùn)作行為，減少資產(chǎn)流失的可能性，確保會計(jì)信息的真實(shí)無誤。尤其對于企業(yè)內(nèi)部的大數(shù)額資金使用和重大投資決策等，要對其資金流轉(zhuǎn)過程實(shí)時監(jiān)管，堅(jiān)持監(jiān)督效能前移，將問題控制在初發(fā)狀態(tài)。

（三）進(jìn)一步完善財務(wù)工作的信息化管理。信息時代對于企業(yè)的財務(wù)管理工作提出了新要求，先進(jìn)的信息技術(shù)對于企業(yè)資金的科學(xué)管理、風(fēng)險防范和運(yùn)轉(zhuǎn)流程的有效監(jiān)控都提供了切實(shí)可行的方法，因此要將財務(wù)信息與企業(yè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行統(tǒng)一，要選擇與企業(yè)管理現(xiàn)狀相吻合的財務(wù)工作軟件，在企業(yè)內(nèi)部大力實(shí)施會計(jì)電算化，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)對會計(jì)基礎(chǔ)行為的規(guī)范要求，要嚴(yán)格按照計(jì)算機(jī)信息實(shí)現(xiàn)路徑的具體進(jìn)程，對財務(wù)信息工作進(jìn)行全面規(guī)劃，逐步建立科學(xué)的財務(wù)信息管理平臺，將財務(wù)資金管理信息與企業(yè)的材料供應(yīng)、產(chǎn)品營銷等信息進(jìn)行整合和共享，實(shí)現(xiàn)對資金行為和信息管理的有效監(jiān)控，要從優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理方式入手，積極研發(fā)和引進(jìn)ERP財務(wù)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對資金的合理配置。

（四）建立企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理的保障機(jī)制。首先在思想上要充分意識到財務(wù)管理對于企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性作用，要明確財務(wù)資金管理效能的提升對于推動企業(yè)整體管理的進(jìn)步的重要作用；其次在措施上要積極為企業(yè)的財務(wù)管理人員提供更多的技能提升機(jī)會，提升他們的對計(jì)算機(jī)技術(shù)和財務(wù)軟件的掌握能力，確保他們能夠準(zhǔn)確應(yīng)用各種會計(jì)數(shù)據(jù)對公司財務(wù)狀況和資金信息進(jìn)行實(shí)時分析；第三在機(jī)制上要建立能夠準(zhǔn)確評定財務(wù)工作成績的績效考評和激勵機(jī)制，實(shí)現(xiàn)財務(wù)人員對資金管理工作的責(zé)任感和積極性。

三、結(jié)語

企業(yè)財務(wù)資金管理問題的發(fā)生，首先是因?yàn)樨攧?wù)管理體制不健全，其次是因?yàn)楣芾矸绞脚c企業(yè)狀況不符，要解決這些問題，需要從資金管理、資金運(yùn)作過程監(jiān)督、預(yù)算和內(nèi)審機(jī)制建立、信息化和人員素質(zhì)等多方面入手，才能切實(shí)解決財務(wù)資金管理中的諸多問題，降低資金風(fēng)險的發(fā)生概率，同時逐步消除其對于企業(yè)的不利影響。

參考文獻(xiàn)：

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一、化工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范與資金管理的基本概述

（一）化工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范概述

化工企業(yè)的風(fēng)險防范主要是指化工企業(yè)在實(shí)際管理過程中有目的以及有意識的借助組織活動、計(jì)劃活動、控制活動以及檢查活動等有效防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，從而最大限度減少損失，進(jìn)而確保企業(yè)正常經(jīng)營活動的順利開展，最終到達(dá)化工企業(yè)的發(fā)展目的[1]。從某種程度上講，化工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范能力屬于一項(xiàng)衡量化工企業(yè)實(shí)際經(jīng)營能力的重要指標(biāo)，化工企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營過程中應(yīng)把握好可能會出現(xiàn)的各種財務(wù)損失，比如MTBE汽油調(diào)和添加劑由于物價因素帶來的財務(wù)損失，尤其是在市場競爭非常激烈的背景下，化工企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險也越來越多，應(yīng)不斷增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險防控能力。

（二）化工企業(yè)的資金管理概述

化工企業(yè)的資金管理主要是指對化工企業(yè)的資金籌集、調(diào)度、運(yùn)作以及結(jié)算等實(shí)施系統(tǒng)化管理。從專業(yè)化角度出發(fā)，資金管理屬于化工企業(yè)管理中的精細(xì)化工作，也是化工企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容，化工企業(yè)的資金管理更加強(qiáng)調(diào)平衡化工企業(yè)在籌資管理、投資管理、利潤分配管理以及生產(chǎn)管理中的資金投入，從而加快化工企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整資金的余缺，最大限度放大化工企業(yè)的經(jīng)營收益[2]。

二、化工企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）化工企業(yè)的資金分配不均

現(xiàn)階段，化工企業(yè)的集團(tuán)企業(yè)在企業(yè)資金分配環(huán)節(jié)難以對資金實(shí)施有效監(jiān)督控制與管理，有時集團(tuán)總公司僅僅是執(zhí)行相應(yīng)的管理職能，但是對其下屬公司在資金上的管理不當(dāng)，化工企業(yè)下屬公司對于總公司所提出的相關(guān)要求也不能夠盡力去執(zhí)行，從而難以有效發(fā)揮化工企業(yè)資金的協(xié)同效應(yīng)。此外，因化工企業(yè)在內(nèi)部監(jiān)督控制體系方面不健全，甚至出現(xiàn)資金挪用現(xiàn)象或者是資金難以有效利用現(xiàn)象。比如用于醚化汽油生產(chǎn)的相關(guān)資金用于其他方面，化工企業(yè)的資金不均以及資金分配方面不科學(xué)，難以有效管理好企業(yè)的流動資金以及長期資金，進(jìn)而導(dǎo)致化工企業(yè)的實(shí)際資金使用率相對較低。

（二）化工企業(yè)的高風(fēng)險投資

目前，化工企業(yè)借助企業(yè)資金，將其投資到相應(yīng)的高風(fēng)險業(yè)務(wù)中，主要包括期貨投資、股票投資、衍生品投資以及理財產(chǎn)品投資等，還包括化工企業(yè)生產(chǎn)設(shè)備以及回收期不明確的項(xiàng)目投資中，則這些投資項(xiàng)目就會存在相對較大的風(fēng)險[3]。由于化工企業(yè)產(chǎn)生MTBE汽油調(diào)和添加劑、醚化汽油以及甲醇等，汽油價格波動相對較大，進(jìn)而對化工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營方面帶來嚴(yán)重影響，企業(yè)必須要保留一定的流動資金作為保障，若不能夠及時收回化工企業(yè)的投資資金，甚至還會導(dǎo)致企業(yè)的借貸資金難以及時償還或者是資產(chǎn)收益率相對較低的現(xiàn)象，最終使化工企業(yè)的股票價值下降，增加化工企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險以及財務(wù)風(fēng)險。

（三）化工企業(yè)籌資方面的問題

從專業(yè)化角度出發(fā)，化工企業(yè)的籌借資金方式主要有兩種，一種是債務(wù)籌資，而另一種是權(quán)益籌資。化工企業(yè)在實(shí)際籌資過程中不能理性對待，片面的認(rèn)為債務(wù)籌資有利于降低企業(yè)的籌資成本，也不會引起企業(yè)管理權(quán)的流失，所以化工企業(yè)往往會偏好相應(yīng)的債務(wù)籌資。而且在籌資期間，不能對資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行細(xì)致的分析，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際負(fù)債率相對較高，因融資而引起的資金成本也相對較高[4]。此外，化工企業(yè)要保留資金確保償還到期債務(wù)，化工企業(yè)到期的償本付息壓力比較大，在一定程度上降低了化工企業(yè)的資金利用率，增大了化工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，如果化工企業(yè)投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于化工企業(yè)的投資成本，則將會造成化工企業(yè)由于難以償還債務(wù)。如果化工企業(yè)的債務(wù)比例相對較高，還會嚴(yán)重影響到化工企業(yè)的信譽(yù)情況，使其信用評級降低，導(dǎo)致化工企業(yè)的價值下降。化工企業(yè)作為資金密集型的企業(yè)，其資金流動性是非常重要的，一旦出現(xiàn)投資風(fēng)險，將會影響到MTBE汽油調(diào)和添加劑、甲醇以及芳烴的生產(chǎn)，導(dǎo)致資金鏈斷開，帶來很難彌補(bǔ)的損失?；て髽I(yè)籌資期間，還存在相應(yīng)的盲目籌資問題，不能夠綜合考慮化工企業(yè)的資金需求狀況而籌集到過量資金，從而使資金利用效率下降以及籌集資金不足，難以有效開展化工企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。

三、化工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范措施

（一）化工企業(yè)應(yīng)科學(xué)化制定投資決策

化工企業(yè)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險大部分都是由于相對復(fù)雜的內(nèi)外部環(huán)境所引起的，盡管化工企業(yè)自身難以改變各種環(huán)境，但是可以采取措施降低財務(wù)風(fēng)險，這種情況下應(yīng)借助各種評價工具為決策依據(jù)。從專業(yè)化角度出發(fā)，財務(wù)風(fēng)險評價主要是指將財務(wù)指標(biāo)量化，然后借助數(shù)值展現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險指數(shù)，從而更好的發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并對其進(jìn)行有效控制。因化工企業(yè)的一系列財務(wù)指標(biāo)包括化工企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、存貨周轉(zhuǎn)率以及費(fèi)用利潤率等都會受到國內(nèi)環(huán)境以及國外環(huán)境的不同程度影響，所以可以相對全面以及相對客觀的反映出化工企業(yè)在財務(wù)方面的健康狀況，借助財務(wù)評價體系充分了解化工企業(yè)在MTBE汽油調(diào)和添加劑生產(chǎn)、醚化汽油生產(chǎn)以及甲醇生產(chǎn)等方面的風(fēng)險狀況，從而為及時調(diào)整實(shí)際投資決策以及優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供科學(xué)依據(jù)，確保企業(yè)投資決策的規(guī)范化以及科學(xué)化。

（二）化工企業(yè)應(yīng)規(guī)范企業(yè)的財務(wù)操作流程

目前，有效規(guī)范化工企業(yè)的財務(wù)工作操作流程，可以降低財務(wù)風(fēng)險，使化工企業(yè)的每一位財務(wù)人員都能嚴(yán)格按照流程做事，減少主觀隨意性帶來的操作失誤，避免或降低財務(wù)方面的損失。此外，借助規(guī)范化的財務(wù)操作流程可以合理化的理清企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)關(guān)系，從而使企業(yè)醚化汽油、甲醇生產(chǎn)等相關(guān)部門之間的職責(zé)明確，最大限度減少化工企業(yè)部門之間的糾紛，提升企業(yè)財務(wù)工作效率，充分調(diào)動財務(wù)人員的積極性，為化工企業(yè)創(chuàng)造更多財富[5]。

（三）化工企業(yè)增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險意識

化工企業(yè)作為資金密集型企業(yè)，應(yīng)大力培養(yǎng)員工的風(fēng)險意識，高度重視財務(wù)人員綜合素質(zhì)水平的提升，增強(qiáng)財務(wù)工作人員的認(rèn)識風(fēng)險能力、分析風(fēng)險能力以及防范風(fēng)險能力，把防范財務(wù)風(fēng)險意識貫穿到整個資金管理工作中，降低因人員工作失誤而帶來的財務(wù)風(fēng)險。此外，要優(yōu)化化工企業(yè)的實(shí)際流動資產(chǎn)情況，做好企業(yè)的內(nèi)部管理工作，當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動比率以及速動比率出現(xiàn)問題的時候，必須要及時優(yōu)化調(diào)整，盡量在化工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險還沒有發(fā)生或者是發(fā)生初期的時候?qū)⑵渫耆髿?，防止帶來長期損失。

（四）化工企業(yè)需優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，有效調(diào)整庫存

現(xiàn)階段，合理化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對化工企業(yè)來說是非常重要的，因此化工企業(yè)在內(nèi)部管理工作中必須要認(rèn)識到這一點(diǎn)，不斷優(yōu)化化工企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。若庫存量相對較大，則可以借助擴(kuò)大銷售或者是賒銷的方式，盡量減少庫存，若庫存不足，則需要借助原材料，擴(kuò)大生產(chǎn)彌補(bǔ)不足。此外，為了在一定程度上增加銷售量，利用賒銷方式來減少庫存，僅僅是適用于信用度相對較好的客戶，針對那些信用度相對較差的客戶，若仍然采用上述方式減少庫存，則會加大化工企業(yè)在應(yīng)收賬款方面的收回成本，而且還可能難以收回，最終演變?yōu)閴馁~，進(jìn)而嚴(yán)重影響到化工企業(yè)的資金方面的流動性?？傊胝{(diào)整化工企業(yè)醚化汽油、甲醇以及MTBE等的庫存，必須要根據(jù)化工企業(yè)的實(shí)際情況，采取合理的調(diào)整方式來操作，從根本上降低化工企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

篇3

關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)管理；投資；風(fēng)險控制

1投資風(fēng)險控制的概念及意義

1.1投資風(fēng)險控制的概念

投資風(fēng)險是指一個企業(yè)在對外進(jìn)行投資的時候，由于受到外部及內(nèi)部等諸多條件的影響，存在不能獲得預(yù)期收益甚至喪失本金的風(fēng)險。投資風(fēng)險控制是指相關(guān)部門或企業(yè)采取一定的措施對企業(yè)進(jìn)行的投資進(jìn)行預(yù)測、評估等形式來對可能存在的風(fēng)險進(jìn)行有效防范，將風(fēng)險降到最低。

1.2投資風(fēng)險控制的意義

（1）投資風(fēng)險控制可以幫助企業(yè)創(chuàng)造價值，維持自身企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，減少投資風(fēng)險和不必要的投資損失，搶占市場，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

（2）市場經(jīng)濟(jì)條件下，投資風(fēng)險控制會降低商業(yè)交易的風(fēng)險，有利于維護(hù)企業(yè)的合法權(quán)益，也幫助企業(yè)規(guī)避交易風(fēng)險。

2企業(yè)財務(wù)管理的概念及意義

2.1企業(yè)財務(wù)管理的概念

企業(yè)的財務(wù)管理是指通過會計(jì)工作、利用會計(jì)信息對企業(yè)的各項(xiàng)活動進(jìn)行的指導(dǎo)、調(diào)節(jié)、促進(jìn)和約束，進(jìn)而到達(dá)提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目的。

2.2企業(yè)財務(wù)管理的意義

（1）在我國的社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下，市場環(huán)境也越來越復(fù)雜化和多樣化，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)管理可以有效控制企業(yè)的資金流向，降低成本，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（2）隨著我國加入WTO以來，各項(xiàng)制度政策都要與國際接軌，加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)管理也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險投資控制的必然要求。

（3）實(shí)行企業(yè)財務(wù)控制是提高財務(wù)信息質(zhì)量的必然要求，有效防止企業(yè)違法和企業(yè)效益的缺失，同時也是保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的必然要求。

2.3企業(yè)風(fēng)險投資控制和財務(wù)管理的現(xiàn)狀

（1）企業(yè)管理者的財務(wù)管理意識薄弱。企業(yè)管理者往往對財務(wù)風(fēng)險的警惕性不高，缺少對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和防范的經(jīng)驗(yàn)。且企業(yè)中普遍存在管理者“家長制”，在投資或融資的決策過程中，不是依靠科學(xué)的財務(wù)分析，而是依靠“家長”的個人經(jīng)驗(yàn)，投資或融資存在很大的盲目性，影響企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（2）目前我國的相關(guān)法律制度尚不健全。目前我國在企業(yè)財務(wù)管理相關(guān)的法律還存在很大的漏洞和不足，不健全的法律法規(guī)導(dǎo)致部分企業(yè)鉆法律漏洞，法律制度的約束性較差，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測和防范只能依靠已經(jīng)暴露的危機(jī)來進(jìn)行識別，經(jīng)濟(jì)糾紛大量出現(xiàn)。

（3）企業(yè)財務(wù)監(jiān)督管理制度不完善。企業(yè)往往存在組織建設(shè)不健全，人員配備混亂的現(xiàn)象，這不僅使職能部門的職權(quán)得不到完全的發(fā)揮，也起不到相互監(jiān)督的作用。缺乏相互監(jiān)督的企業(yè)內(nèi)部容易出現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理缺失的問題。

（4）欺詐、違約及拖欠款現(xiàn)象嚴(yán)重。面對激烈的市場競爭，當(dāng)前存在很多企業(yè)為了擴(kuò)大銷售，占有更多的市場份額，盲目投資，盲目賒銷，嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運(yùn)營和健康可持續(xù)發(fā)展。

（5）對客戶信息不能全面、客觀的掌握。由于企業(yè)運(yùn)營成本低，利潤薄，所以企業(yè)大多不設(shè)置專門的部門對客戶信息進(jìn)行全面的了解、記錄和評價。企業(yè)信息管理制度的缺乏增加了商業(yè)風(fēng)險，影響企業(yè)自身的信用風(fēng)險。

3財務(wù)管理過程中投資風(fēng)險的控制策略

在財務(wù)管理工作過程中，對企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險予以控制是實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)的重要途徑。在企業(yè)的具體項(xiàng)目實(shí)踐過程中主要從以下幾個方面著手：

3.1強(qiáng)化企業(yè)投資風(fēng)險管理程序中的評價與審查環(huán)節(jié)

在審查與評價過程中，要對企業(yè)的對外投資風(fēng)險管理的組織健全性進(jìn)行審查，企業(yè)根據(jù)自身規(guī)模的大小、管理水平、投資項(xiàng)目風(fēng)險大小以及生產(chǎn)經(jīng)營的性質(zhì)等特點(diǎn)，在財務(wù)人員的指導(dǎo)下，讓企業(yè)的全體員工都參與到其中來。逐步建立起一個結(jié)合了企業(yè)風(fēng)險管理負(fù)責(zé)人、專業(yè)管理人、外部風(fēng)險管理服務(wù)以及非專業(yè)管理人員于一體的風(fēng)險管理組織體系。在整個體系當(dāng)中，整個體系以風(fēng)險產(chǎn)生的原因、產(chǎn)生的階段等為依據(jù)，在企業(yè)投資項(xiàng)目的各個階段進(jìn)行實(shí)時調(diào)整，并以完善的制度為依據(jù)來確定各個參與主體之間的職責(zé)、利益、權(quán)力等，使得企業(yè)的風(fēng)險管理體系形成一個相互融合的有機(jī)整體。

3.2分析投資環(huán)境，合理確定投資規(guī)模

企業(yè)應(yīng)該根據(jù)預(yù)投資行業(yè)的發(fā)展情況以及競爭程度等進(jìn)行分析，盡量選擇沒有高度壟斷問題存在的行業(yè)（公共事業(yè)），且競爭性較低的行業(yè)來進(jìn)入。同時，企業(yè)的財務(wù)管理部門還應(yīng)該對企業(yè)在進(jìn)入該行業(yè)之后能夠在該市場中所占的份額、市場需求量等進(jìn)行預(yù)測，只有對市場有一個充分的了解之后才能對投資風(fēng)險予以充分的防范。再次，通過規(guī)模投資的方式化解投資的成本風(fēng)險。當(dāng)前，我國很多企業(yè)的投資效益不佳的一個重要原因就是因?yàn)闆]有形成對應(yīng)的規(guī)模投資，不能通過形成規(guī)模投資效益，導(dǎo)致企業(yè)的運(yùn)營成本高、競爭力低下。因此，企業(yè)在投資的過程中可以通過適當(dāng)增大投資規(guī)模來實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資成本的節(jié)約，最終實(shí)現(xiàn)投資效益的增加、投資風(fēng)險的降低。

3.3保持主業(yè)發(fā)展，充分利用閑散資金

從現(xiàn)代企業(yè)的戰(zhàn)略經(jīng)營管理來看，任意一個企業(yè)都應(yīng)該對自身的核心競爭力進(jìn)行培養(yǎng)，使企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)都能夠達(dá)到行業(yè)的領(lǐng)先水平，使自己企業(yè)的主業(yè)得以穩(wěn)定發(fā)展。這樣，企業(yè)后續(xù)的投資和發(fā)展才能有動力、有潛在能力。企業(yè)在經(jīng)營的過程中，不能夠?yàn)榱怂^的多元化投資而選擇那些和企業(yè)主業(yè)相關(guān)性不大的投資項(xiàng)目或者是兩者之間利潤率相互獨(dú)立的項(xiàng)目來進(jìn)行投資。這樣不僅分散了企業(yè)的資本，同時還使得企業(yè)的經(jīng)營管理資源從主業(yè)中分離開來，使得企業(yè)主業(yè)失去發(fā)展前景。

4結(jié)束語

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營日趨激烈，而投資是企業(yè)得以發(fā)展的必要途徑。在投資的過程中，如何避免由于投資風(fēng)險而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營受阻，企業(yè)發(fā)展受限等成為了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。

參考文獻(xiàn)

[1]杜鳳云，岳麗紅.淺議現(xiàn)代企業(yè)項(xiàng)目投資風(fēng)險管理[J].管理學(xué)家，2010（9）：116~117.

篇4

一、施工企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)

建筑施工企業(yè)財務(wù)管理主要包括財務(wù)預(yù)算管理、資金管理和財產(chǎn)管理。其中財務(wù)預(yù)算管理是企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)，對財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，管理過程中要明確目標(biāo)，并將目標(biāo)下發(fā)給部門以及個人，對企業(yè)財務(wù)管理進(jìn)行監(jiān)督，內(nèi)容主要包括收入預(yù)算、費(fèi)用預(yù)算和成本預(yù)算，保證企業(yè)的財務(wù)管理流程。而資金管理是其核心，通過資金合理的管理能夠確保每個環(huán)節(jié)資金的回收和支付合理，確保企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化?；诖耍髽I(yè)財務(wù)管理人員要具有扎實(shí)的理論基礎(chǔ)，豐富的經(jīng)驗(yàn)、敏銳的市場洞察力以及高尚的道德情操，才能確保資金管理和使用的合理性。

二、建筑施工中資金管理過程

建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要來自于墊資、合同簽訂不平等或者資金回收上。另外，匯率和稅收的變化也對其產(chǎn)生一定的影響，為了進(jìn)一步了解這一問題，我們將其進(jìn)行具體的分析如下。

（一）財務(wù)管理的不全面的解決

財務(wù)管理涉及成本管理、財務(wù)預(yù)算等多個過程，在施工過程中，要對各個環(huán)節(jié)的資金使用情況進(jìn)行追蹤。全面預(yù)算管理政策在企業(yè)中的實(shí)施尚不完善，因此在財務(wù)管理中應(yīng)注重全面的管理的實(shí)現(xiàn)，注重職責(zé)的分配與合理運(yùn)用。尤其是在建筑企業(yè)資金預(yù)期的反應(yīng)上，要全面且準(zhǔn)確，能夠反應(yīng)企業(yè)每個階段和整體上的收入、支出，建立具有層次性的財務(wù)管理考核制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理的優(yōu)化。建筑企業(yè)的發(fā)展要符合市場規(guī)律，由于不良競爭而帶來的降價行為將給企業(yè)發(fā)展帶來困難。因此，建筑施工企業(yè)應(yīng)注重質(zhì)量的把控，而不是以降低標(biāo)價未目標(biāo)。建立完整的預(yù)警體系，一旦出現(xiàn)臨時問題，要出臺解決方案，才能確保財產(chǎn)制度的完善。預(yù)警體系的構(gòu)建是企業(yè)資金管理的核心，要求企業(yè)管理人員在這一過程中堅(jiān)持可操作性原則，推進(jìn)建筑企業(yè)資金管理方案的實(shí)施。

（二）樹立以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的財務(wù)管理

企業(yè)要樹立正確的項(xiàng)目管理觀念和財務(wù)管理手段，其中包括對資金流量的管理，對貨幣時間管理以及市場風(fēng)險的規(guī)避。在以往的管理中，管理目標(biāo)存在一定的偏差，因此我們要求企業(yè)建立以項(xiàng)目為核心的管理方式，明確管理工期，計(jì)算管理期內(nèi)所需資金支出，對過程中的安全、質(zhì)量進(jìn)行控制，減少資金支出，以便于資金管理。企業(yè)管理人員要行使其管理職責(zé)，在管理全過程中將財務(wù)風(fēng)險降到最低，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

（三）實(shí)施財務(wù)管理的信息化

隨著科技的發(fā)展，企業(yè)的財務(wù)管理也要不斷的實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化，才能適應(yīng)發(fā)展。我國的財務(wù)管理經(jīng)歷了幾個階段，在這一過程中，財務(wù)風(fēng)險管理始終是其強(qiáng)調(diào)的問題。因此，企業(yè)應(yīng)引進(jìn)財務(wù)管理軟件，確保財務(wù)管理的高效性，確保建筑施工企業(yè)的發(fā)展。對建筑企業(yè)而言，要采用集中管理的資金管理方式，以便于降低資金分配中的浪費(fèi)現(xiàn)象。財務(wù)實(shí)施資金的集中管理，并通過必要管理的手段，就可以實(shí)現(xiàn)資金使用效率的提高。另外，企業(yè)還可以根據(jù)內(nèi)部管理情況和資金擁有正確的分配和管理，一些企業(yè)的財務(wù)管理人員要肩負(fù)籌集的任務(wù)?？傊?，對項(xiàng)目管理應(yīng)采取綜合管理的方式，部門之間必須相互配合，減少資金浪費(fèi)。目前，這一點(diǎn)在企業(yè)中很難實(shí)現(xiàn)，應(yīng)加大管理和懲罰力度，時刻以企業(yè)利益為重，確保施工的全面、快速高質(zhì)量的完成。

篇5

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；資金；風(fēng)險管理

中圖分類號：F270 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.10.24 文章編號：1672-3309（2013）10-54-02

一、資金風(fēng)險管理分析方法

集團(tuán)企業(yè)資金的運(yùn)作包括籌資、投資、資金經(jīng)營和資金分配。各個階段有不同的側(cè)重，但風(fēng)險管理都要遵守下列基本程序：風(fēng)險識別風(fēng)險評估與衡量選擇風(fēng)險管理方案風(fēng)險管理報告與評價，這樣一個持續(xù)動態(tài)的循環(huán)管理過程。

二、資金風(fēng)險處理方法及管控手段

（一）資金風(fēng)險的4種處理方法

A：如果資金運(yùn)行風(fēng)險的代價和可能性均較大，成本較高，就不應(yīng)再繼續(xù)進(jìn)行可能引發(fā)該風(fēng)險的操作。B：如果資金運(yùn)行風(fēng)險發(fā)生的可能性較小，它的影響較低或者很可能產(chǎn)生長遠(yuǎn)的價值，可以考慮承受這種風(fēng)險。C：如果資金運(yùn)行會由于企業(yè)核心業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)風(fēng)險，可以通過系統(tǒng)和控制措施來降低風(fēng)險發(fā)生的概率和后果。D：如果資金運(yùn)行風(fēng)險是業(yè)務(wù)的一部分，其代價是可以預(yù)測的，集團(tuán)可以通過保險、合同和擔(dān)保等措施分擔(dān)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

（二）資金風(fēng)險管控手段

一是內(nèi)控系統(tǒng)建設(shè)。即資金預(yù)算管理策略、資金計(jì)劃調(diào)撥策略、資金支付審批控制策略、資金統(tǒng)一管理、大額資金支付預(yù)警和控制策略、人員授權(quán)和崗位不相容策略等等管理措施建設(shè)。二是資金成本管理。資金成本一方面是指企業(yè)持有現(xiàn)金而失去的用此現(xiàn)金進(jìn)行投資所獲得的投資收益，企業(yè)持有的現(xiàn)金越多其資金機(jī)會成本就越大。另一方面是指企業(yè)取得使用資金支付的各種費(fèi)用包括資金籌集費(fèi)用和資金占用費(fèi)用。資金籌集費(fèi)用包括委托金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票、債券的注冊費(fèi)和代辦費(fèi)、向銀行借款支付的利息和手續(xù)費(fèi)等。三是對沖（套期保值）。操作的宗旨在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買空賣，風(fēng)險對沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解投資風(fēng)險。四是經(jīng)濟(jì)資本配置。經(jīng)濟(jì)資本是一種虛擬資本，與銀行風(fēng)險敞口的非預(yù)期損失（UL）等額。銀行的預(yù)期損失（EL）以準(zhǔn)備金形式被計(jì)入經(jīng)營成本，并在金融產(chǎn)品定價中取得補(bǔ)償，事實(shí)上已不構(gòu)成風(fēng)險。非預(yù)期損失才是真正意義上的風(fēng)險，它是指實(shí)際損失超過預(yù)期損失的部分，該損失最終必須用銀行的經(jīng)濟(jì)資本抵御。

三、資金風(fēng)險管理的原則及對策

資金的市場風(fēng)險是系統(tǒng)性風(fēng)險，很難分散，一般采用套期保值（即對沖）或保險等方法加以規(guī)避，通過金融衍生產(chǎn)品或金融工程進(jìn)行技術(shù)管理。信用風(fēng)險是交易對手的信用水平和履約能力變化引起。（如：道德風(fēng)險、信息不對稱引發(fā)的信用風(fēng)險計(jì)算難），多來自外部，可控概率相對較小。資金運(yùn)營風(fēng)險既具有廣泛性，無處不在隨時可能發(fā)生。又具有長久性，人類社會的發(fā)展及人性和對科技的依賴等相關(guān)，影響大涉及面廣，需重點(diǎn)應(yīng)對。

（一）公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控體系相結(jié)合原則

1、建立風(fēng)險管理體系。公司治理結(jié)構(gòu)中出資人、董事會、經(jīng)理層之間的委托關(guān)系要求，建立最優(yōu)的激勵約束機(jī)制，化解機(jī)會主義、道德風(fēng)險等，提高資產(chǎn)營運(yùn)效率。集團(tuán)要建立包括獨(dú)立董事制度、內(nèi)部審計(jì)體系和資金風(fēng)險管理部門在內(nèi)的全面有效的資金內(nèi)控體系，建立資產(chǎn)與負(fù)債、風(fēng)險與收益相匹配的管理機(jī)制，構(gòu)筑嚴(yán)密的風(fēng)險管理組織體系，完善風(fēng)險管理運(yùn)行機(jī)制，進(jìn)一步改進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)和方式，逐步化解累積風(fēng)險，有效遏制重大風(fēng)險。

2、構(gòu)建風(fēng)險管理架構(gòu)。完善組織架構(gòu)是加強(qiáng)資金風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)。通過優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，建立集團(tuán)管理決策控制層（戰(zhàn)略決策管理）、執(zhí)行管理層（資金預(yù)算、監(jiān)控、決策分析）、業(yè)務(wù)應(yīng)用層（業(yè)務(wù)流程操作及具體實(shí)施）組織模式。進(jìn)一步發(fā)揮結(jié)算中心（財務(wù)公司）的結(jié)算功能、內(nèi)部資金調(diào)劑、監(jiān)控功能（中間業(yè)務(wù)功能、融資功能、信貸功能）等資金管理功能，建立信息集中、管理集中、資金集中、全程監(jiān)控的資金管理架構(gòu)。

3、規(guī)范風(fēng)險管理行為，加強(qiáng)內(nèi)控制度建設(shè)。集團(tuán)企業(yè)資金管理要按照“責(zé)任明確、分工合理、獨(dú)立制衡”的原則，建立和完善資金管理決策權(quán)、運(yùn)營權(quán)、監(jiān)督權(quán)相互分離和相互制衡的機(jī)制；確立董事會對投資政策、風(fēng)險控制、合規(guī)管理負(fù)有最終的責(zé)任。建立獨(dú)立董事制度，強(qiáng)化獨(dú)立董事職責(zé)，增強(qiáng)董事會獨(dú)立性；董事會要內(nèi)設(shè)資金風(fēng)險管理及投資決策委員會，委員會主要負(fù)責(zé)審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置和投資策略，決定重大投資事項(xiàng)，審定風(fēng)險管理制度和基本戰(zhàn)略，監(jiān)督評估風(fēng)險管理執(zhí)行情況。監(jiān)事會要根據(jù)法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督董事會和經(jīng)營管理層的資金管理行為。資金業(yè)務(wù)執(zhí)行管理層，負(fù)責(zé)擬定資金管理、資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，制定投融資管理指引，建立資金管理績效考核辦法。負(fù)責(zé)擬定風(fēng)險管理制度，識別、評估、控制和管理各類資金風(fēng)險，定期報告風(fēng)險管理狀況。業(yè)務(wù)應(yīng)用層應(yīng)細(xì)化資金業(yè)務(wù)流程操作，明確流程各個環(huán)節(jié)、各崗位的銜接方式及操作標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格資金業(yè)務(wù)崗位責(zé)任，制定有效防范和控制風(fēng)險的措施，做到風(fēng)險評估在前，資金交易在后。使之覆蓋研究、決策、交易、清算、風(fēng)險控制和績效評估等全部過程。

4、保障風(fēng)險管理獨(dú)立性。股東和經(jīng)理人在風(fēng)險承擔(dān)和管理上存在著利益沖突，經(jīng)理人在風(fēng)險激勵條件下為拿到紅包和獎金，更愿意承擔(dān)風(fēng)險，從而使得自身控制風(fēng)險的動力減弱，而賠錢則由公司（股東）承擔(dān)。所以要通過合理的制度安排，形成獨(dú)立的風(fēng)險管理系統(tǒng)，這個系統(tǒng)應(yīng)獨(dú)立于具體承擔(dān)風(fēng)險和以風(fēng)險換收益的經(jīng)理和業(yè)務(wù)部門?？梢灾苯酉虼砉蓶|利益的董事會匯報。

5、培養(yǎng)風(fēng)險管理人才。隨著現(xiàn)代金融工程技術(shù)和金融分析理論的發(fā)展，計(jì)算機(jī)技術(shù)應(yīng)用日益普遍，但是集團(tuán)資金管理遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有成為純粹的科學(xué)體系，在資金管理實(shí)踐中，經(jīng)驗(yàn)判斷和處理，特別是制度和流程的制訂與執(zhí)行控制，占主導(dǎo)地位，集團(tuán)風(fēng)險管理者的經(jīng)驗(yàn)非常重要，科學(xué)知識與管理經(jīng)驗(yàn)必須緊密結(jié)合，資金風(fēng)險管理本身就是個風(fēng)險管控過程，必須充分重視資金管理方面的人才發(fā)現(xiàn)和人才的培養(yǎng)。

（二）本著自上而下原則推動資金風(fēng)險管理

資金風(fēng)險管理應(yīng)自上而下，是強(qiáng)調(diào)集團(tuán)最高管理層（董事會和最高經(jīng)理層）在資金風(fēng)險管理方面的首要責(zé)任，他們負(fù)責(zé)在全集團(tuán)公司范圍內(nèi)推動資金風(fēng)險管理，職高、權(quán)大、責(zé)任更大。首先，集團(tuán)資金管理策略、制度建設(shè)方面董事會和最高經(jīng)理層負(fù)有主要責(zé)任，而資金管理部門如結(jié)算中心、財務(wù)部門或財務(wù)公司僅僅是被授權(quán)的執(zhí)行部門。其次，高管層本身就是資金風(fēng)險管理的對象和重點(diǎn)，因其違規(guī)操作給企業(yè)帶來的損失更大。在實(shí)際工作中有效的資金風(fēng)險管理防止重大損失，關(guān)鍵在于高管層在內(nèi)控制度體系和風(fēng)險管理體系中發(fā)揮的作用。更重要的是他們本身所擁有的決策權(quán)和決策過程也必須納入到“相互檢查和權(quán)利制衡”為原則的整個內(nèi)控體系中，成為控制和約束的對象。

（三）按照事前管理原則改進(jìn)風(fēng)險管理技術(shù)

事前管理的特性決定資金風(fēng)險管理具有挑戰(zhàn)性。就是要“看見明天，預(yù)見將來”。為此開發(fā)利用現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)支撐的資金管理系統(tǒng)和工具有著重要意義。引進(jìn)成熟資金風(fēng)險管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，完善技術(shù)支持系統(tǒng)，推動風(fēng)險管理由定性管理向定性與定量管理相結(jié)合方向轉(zhuǎn)變。確定資產(chǎn)管理的最佳組合。設(shè)置科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)，運(yùn)用風(fēng)險價值、情景分析、壓力測試等工具，評價、預(yù)警和監(jiān)控市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和運(yùn)營風(fēng)險，做到早發(fā)現(xiàn)、早報告、早控制、早解決。要建立資金預(yù)算，合理確定資金運(yùn)作方向和比例，完善信息管理系統(tǒng)。加強(qiáng)信息技術(shù)支持體系建設(shè)，規(guī)范計(jì)算機(jī)軟件系統(tǒng)開發(fā)、運(yùn)行和管理。

（四）以風(fēng)險與收益原則優(yōu)化資金風(fēng)險

風(fēng)險不是損失，既有損失的可能，也有贏利的可能，這與人們長期以來的高風(fēng)險高收益，低風(fēng)險低收益的基本投資規(guī)律是吻合的。在集團(tuán)資金管理上不能一味的回避或降低到消除風(fēng)險。而是應(yīng)在風(fēng)險與收益之間，在穩(wěn)健經(jīng)營和競爭活力之間平衡和控制，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險優(yōu)化。

（五）堅(jiān)持責(zé)任追究原則，保障資金風(fēng)險管理落實(shí)

集團(tuán)各層級單位（部門）要樹立依法合規(guī)管理觀念，不斷提高各級管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德。明確資金管理、風(fēng)險控制和投資運(yùn)作等各項(xiàng)責(zé)任。監(jiān)察（審計(jì)）機(jī)構(gòu)要切實(shí)履行監(jiān)管職責(zé)。要建立資金管理人員考察、評價、監(jiān)督、激勵等管理機(jī)制，完善述職制度，考核任期經(jīng)營業(yè)績、管理能力、職業(yè)操守和履職情況。要嚴(yán)格執(zhí)行資產(chǎn)管理高級管理人員、重要崗位人員離任審計(jì)制度，嚴(yán)禁私設(shè)賬外賬。集團(tuán)要定期開展資金風(fēng)險管理的監(jiān)督檢查，及時排查薄弱環(huán)節(jié)、要害部位、主要業(yè)務(wù)和重要人員的風(fēng)險，加大違法違規(guī)事件的檢查力度，及時解決存在問題，并向董事會監(jiān)事會報告。任何違法違規(guī)事項(xiàng)，要徹底查明原因，建立責(zé)任追究制度。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 夏靜波.集團(tuán)公司資金集中管理的比較與選擇[J].北方經(jīng)濟(jì)，2010，（01）：126.

篇6

資金掌控著現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)濟(jì)命脈，是企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。資金活動，是指資金流入與流出企業(yè)，以及資金在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)的總稱，包括籌資、投資和資金營運(yùn)等活動。

現(xiàn)代企業(yè)籌資決策不當(dāng)，容易引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過高或債務(wù)危機(jī)；企業(yè)投資決策失誤，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下；資金調(diào)度不合理、營運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)困境或資金冗余；資金活動管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。總之，不管是資金風(fēng)險以何種形式存在，都會影響到現(xiàn)代企業(yè)正常的經(jīng)營管理活動，因此，加強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)資金風(fēng)險管理對于企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展具有十分積極的意義。

二、現(xiàn)代企業(yè)資金風(fēng)險管理中存在的問題分析

現(xiàn)階段，當(dāng)前企業(yè)資金風(fēng)險管理中存在的主要問題有：

（一）企業(yè)缺乏資金風(fēng)險管理意識，對風(fēng)險管理認(rèn)識不足

受傳統(tǒng)粗放式企業(yè)管理思想的影響，一些企業(yè)員工甚至經(jīng)營管理者高度重視企業(yè)資金的回收工作，但對資金風(fēng)險管理缺乏科學(xué)的認(rèn)識，對于企業(yè)資金的預(yù)算、使用、監(jiān)控等管理不到位，導(dǎo)致企業(yè)資金風(fēng)險管理環(huán)節(jié)薄弱。此外，由于部分企業(yè)經(jīng)營管理者缺乏資金風(fēng)險管理意識，企業(yè)理財整體水平低下，有的企業(yè)甚至利用短期負(fù)債方式籌集資金，以滿足企業(yè)長期流動資產(chǎn)的需求，或者在生存壓力下激進(jìn)的進(jìn)行巨大的投資，都可能導(dǎo)致嚴(yán)重的資金問題，甚至?xí)绊懙狡髽I(yè)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）企業(yè)資金內(nèi)控制度不健全，資金使用效率低下

在實(shí)際的企業(yè)資金風(fēng)險管理中，很多企業(yè)過分強(qiáng)調(diào)資金的收付控制，重核算輕控制的問題非常突出，很多企業(yè)在事前缺乏對資金風(fēng)險的有效分析和防范，沒有真正認(rèn)識到企業(yè)資金風(fēng)險管理中存在的各種威脅，這給企業(yè)的經(jīng)營活動帶來了不利影響。還有部分企業(yè)內(nèi)部控制工作浮于形式、流于表面，尤其是在一些大型企業(yè)集團(tuán)，經(jīng)常存在著子公司多頭開戶的現(xiàn)象，這更加加劇了企業(yè)資金管理與控制的難度，企業(yè)資金使用效率低下。

（三）企業(yè)缺乏完善的資金監(jiān)控體系，資金安全受到威脅

就現(xiàn)代企業(yè)資金管理而言，其資金風(fēng)險主要來源于存貨風(fēng)險、現(xiàn)金風(fēng)險、應(yīng)收賬款風(fēng)險以及流動性風(fēng)險等，這就要求企業(yè)必須建立健全企業(yè)資金風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制，針對各種資金風(fēng)險采取針對性的監(jiān)督管理措施。

在實(shí)際的企業(yè)資金風(fēng)險管理中，很多企業(yè)都沒有設(shè)立專門的資金監(jiān)督管理崗位，還有一些企業(yè)雖然建立了對應(yīng)崗位，但也常常是形同虛設(shè)，由于缺乏有效的監(jiān)管約束機(jī)制，一旦出現(xiàn)企業(yè)投資失誤，企業(yè)資金受到嚴(yán)重威脅。

三、現(xiàn)代企業(yè)資金風(fēng)險管理的有效應(yīng)對策略分析

在當(dāng)前社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)代企業(yè)所有的經(jīng)營活動最終都會通過資金活動體現(xiàn)出來，如何有效的防范企業(yè)資金風(fēng)險，提高企業(yè)資金利用率，是值得現(xiàn)代企業(yè)深入思考的課題。

（一）加強(qiáng)思想教育管理，增強(qiáng)資金風(fēng)險意識

現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)員工的職業(yè)道德教育和安全意識教育，增強(qiáng)每一位員工的風(fēng)險意識，提高每一位員工應(yīng)對資金風(fēng)險的能力，在企業(yè)內(nèi)部形成重視資金風(fēng)險的良好氛圍。

值得指出的是，企業(yè)經(jīng)營管理者的資金風(fēng)險防范意識對于企業(yè)的健康發(fā)展的意義更甚。因此，企業(yè)應(yīng)根據(jù)本企業(yè)實(shí)際情況，通過座談會、講座、網(wǎng)絡(luò)視頻等多種方式定期或不定期組織高層管理者進(jìn)行資金風(fēng)險安全意識的培訓(xùn)，使管理人員樹立起現(xiàn)代資金管理意識，掌握現(xiàn)代資金管理技能，促使資金合理利用。

（二）建立健全內(nèi)控制度，完善企業(yè)組織機(jī)構(gòu)體系

健全的資金內(nèi)控制度是提高企業(yè)資金風(fēng)險管理水平的重要保障，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立健全資金內(nèi)部控制制度，針對企業(yè)經(jīng)營活動中的各項(xiàng)資金風(fēng)險點(diǎn)，進(jìn)一步完善事前防范、事中控制、事后監(jiān)督的全方位的資金內(nèi)部控制體系，提高資金使用效率。

企業(yè)應(yīng)根據(jù)國內(nèi)外大型企業(yè)集團(tuán)資金集中管理實(shí)踐，結(jié)合本企業(yè)財務(wù)實(shí)際情況，可采取“收支一體化”資金管控模式或“收支兩條線”資金管控模式。企業(yè)還應(yīng)從采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)建立起嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，確保資金安全完整性，確保資金正常運(yùn)轉(zhuǎn)和合理使用，嚴(yán)格管控開支范圍，杜絕一切不合理的開支，盡可能地減少和避免資金損失，確保資金合理有效的使用。在企業(yè)資金緊張的情況下，應(yīng)按照輕重緩急的資金支付原則，合理安排資金管理，優(yōu)先保證安全生產(chǎn)資金，全面提高資金使用效率。

（三）加強(qiáng)資金風(fēng)險監(jiān)管，防范資金安全風(fēng)險

企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金風(fēng)險監(jiān)管，建立健全企業(yè)資金使用審批授權(quán)制度，在企業(yè)內(nèi)部形成一定的內(nèi)部牽制，確保不同崗位相互分離、監(jiān)督、制約，強(qiáng)化每一位員工的資金風(fēng)險安全意識，有效的防范資金安全風(fēng)險，形成良好的企業(yè)內(nèi)部資金風(fēng)險監(jiān)管氛圍。此外，企業(yè)應(yīng)根據(jù)客戶的資質(zhì)和信用狀況確定信用額度，盡量減少賒銷欠款，降低壞賬發(fā)生幾率，制定適合自身的賒銷方針和結(jié)算方式，確保應(yīng)收賬款的回收效率和企業(yè)自身利益的最大化。在企業(yè)外部，企業(yè)要積極配合政府審計(jì)等部門的監(jiān)督與管理，找出企業(yè)內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)，防范資金安全風(fēng)險。

篇7

隨著社會經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，我國城建項(xiàng)目質(zhì)量、風(fēng)險管理水平的要求不斷提高。本文分析了城建項(xiàng)目投資資金管理中存在的問題，進(jìn)一步提出了關(guān)于風(fēng)險控制的若干舉措。

關(guān)鍵詞：城建項(xiàng)目；投資資金；風(fēng)險管理

引言

隨著經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)一步向縱深方向發(fā)展，各級主管部門和建設(shè)單位人員的思想觀念發(fā)生了深刻變化，逐步認(rèn)識到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制已不適應(yīng)城市建設(shè)的發(fā)展和改革的要求。為了適應(yīng)建立社會主義市場經(jīng)濟(jì)的基本建設(shè)資金管理體制的需求，廣大人員必須進(jìn)一步解放思想，更新觀念，改進(jìn)方法，重視城建項(xiàng)目投資資金風(fēng)險管理工作在整個項(xiàng)目建設(shè)中的重要性。

1風(fēng)險管理的內(nèi)涵

關(guān)于風(fēng)險管理的定義有多種說法，一般看法是：投資項(xiàng)目的管理者通過風(fēng)險識別，風(fēng)險估計(jì)和風(fēng)險評價，并以此為基礎(chǔ)合理地使用多種管理方法，技術(shù)和手段對投資活動涉及的風(fēng)險實(shí)行有效的控制，采取主動行動，創(chuàng)造條件，盡量擴(kuò)大風(fēng)險投資活動的有利后果，要妥善處理風(fēng)險事故造成的不利后果，以最小的成本保證安全、有效、可靠地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險投資總目標(biāo)。

2城建項(xiàng)目投資資金風(fēng)險管理現(xiàn)狀

2.1資金風(fēng)險管理制度不健全

資金風(fēng)險管理制度的制定不科學(xué)，沒有細(xì)化城建資金使用過程中的實(shí)際風(fēng)險，資金風(fēng)險管理制度照搬一些現(xiàn)成的規(guī)定，沒有集介城建項(xiàng)目投資的特征。而且，資金風(fēng)險管理配套制度不健全。雖然都制定了資金管理制度，但是在組織生產(chǎn)經(jīng)營活動的過程中存在資金支出范圍控制不嚴(yán)、資金預(yù)算屢屢被違背，相關(guān)規(guī)定成為一種擺設(shè)。

2.2投資資金監(jiān)督控制力度不夠

由于缺乏有效的監(jiān)督和控制，導(dǎo)致施工企業(yè)資金風(fēng)險管理控制乏力，在事前預(yù)測上缺少準(zhǔn)確介理的控制標(biāo)準(zhǔn)作為參考，也就無法提前采取措施實(shí)施事前控制。沒有全而的內(nèi)部控制系統(tǒng)對項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)時跟蹤，資金風(fēng)險管理就無法對施工過程進(jìn)行監(jiān)督，企業(yè)資金流與控制程序相脫節(jié)。內(nèi)部審計(jì)在缺乏足夠的審計(jì)材料和數(shù)據(jù)的情況下，所做的審計(jì)工作更多的是一種形式而沒有實(shí)質(zhì)的效果，在此基礎(chǔ)上建立起來的考評方法既不能科學(xué)反映整個施工項(xiàng)目的實(shí)施情況，也無法讓廣大員工信服，久而久之會使人們對資金風(fēng)險管理的必要性產(chǎn)生懷疑甚至否定資金風(fēng)險管理的作用。

2.3資金風(fēng)險管理意識不強(qiáng)

城建項(xiàng)目投資本身具有很大的風(fēng)險，項(xiàng)目資金需求量大，建設(shè)周期長等特征使資金風(fēng)險管理成為任何一個城建項(xiàng)目必須重視的問題。然而，目前我國城建項(xiàng)目的責(zé)任人忽視了對資金風(fēng)險的控制，這里主要還是一個對待資金風(fēng)險的態(tài)度和認(rèn)識問題，在資金管理過程中重視數(shù)量忽略質(zhì)量，重視資金籌集而忽略了投資的效果。資金風(fēng)險管理意識的缺乏必然導(dǎo)致在資金風(fēng)險控制制度建設(shè)上的不健全以及監(jiān)督管理不到位，這些進(jìn)一步加大了資金的投資使用風(fēng)險。

3完善城建項(xiàng)目投資資金風(fēng)險管理若干措施

3.1提高企業(yè)管理水平

3.1.1堅(jiān)決執(zhí)行招投標(biāo)管理制度

《招標(biāo)投標(biāo)法》以及相關(guān)招投標(biāo)的規(guī)定是我國對項(xiàng)目建設(shè)勘查設(shè)計(jì)、施工建設(shè)、監(jiān)理及材料采購過程中應(yīng)遵循的有關(guān)制度、程序的綱領(lǐng)，任何城建項(xiàng)目都必須本著公開、公平、公正的原則進(jìn)行招標(biāo)。資格預(yù)審以及招標(biāo)文件的制定時，具體項(xiàng)目的招標(biāo)投標(biāo)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)要充分考慮項(xiàng)目和標(biāo)段特點(diǎn)、當(dāng)?shù)匚飪r水平以及市場競爭情況，最大限度地避免惡性搶標(biāo)、高價中標(biāo)等。建設(shè)單位應(yīng)根據(jù)招標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和程序?qū)ν稑?biāo)人的資質(zhì)證明文件、業(yè)績情況、財務(wù)情況進(jìn)行資格審查，自行或委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介湘L構(gòu)編制標(biāo)底，單位財務(wù)部門須審核標(biāo)底計(jì)價內(nèi)容、計(jì)價依據(jù)的準(zhǔn)確性和介理性，以及標(biāo)底價格是否在經(jīng)批準(zhǔn)的投資限額內(nèi)，同時，組建評標(biāo)委員會負(fù)責(zé)評標(biāo)，評標(biāo)委員會由建設(shè)單位的代表和有關(guān)技術(shù)、經(jīng)濟(jì)等方而的專家組成。評標(biāo)委員會按照招標(biāo)文件確定的標(biāo)準(zhǔn)和方法，對投標(biāo)文件進(jìn)行評審和比較，并擇優(yōu)選擇中標(biāo)人。

3.1.2完善項(xiàng)目授權(quán)審批制度

由于城建項(xiàng)目涉及的資金支付范圍廣、數(shù)量大，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人難以逐筆核實(shí)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性、介法性，因此必須按照一定的程序和原則將權(quán)力授子職能部門負(fù)責(zé)人，實(shí)現(xiàn)授權(quán)審批的集權(quán)與分權(quán)向結(jié)介，保證將資金支付的風(fēng)險控制在可控范圍內(nèi)。授權(quán)的各職能部門負(fù)責(zé)人員在授權(quán)范圍內(nèi)按照介同約定標(biāo)準(zhǔn)對工程質(zhì)量、女全標(biāo)準(zhǔn)、工程進(jìn)度、費(fèi)用支出、費(fèi)用變更等簽署意見書，進(jìn)行日常實(shí)地管理，最后交由財會人員辦理資金支付手續(xù)。

3.1.3加強(qiáng)采購關(guān)鍵點(diǎn)控制

城建項(xiàng)目采購涉及的材料種類多、供應(yīng)商情況復(fù)雜，“眉毛胡子一把抓”的資金風(fēng)險控制難以發(fā)現(xiàn)資金使用的漏洞所在，還會導(dǎo)致風(fēng)險控制成本的上升。因此，抓住采購關(guān)鍵環(huán)節(jié)，在供應(yīng)商的選擇、采購權(quán)限劃分、采購計(jì)劃的申請與審批、采購介同的簽訂與履約、材料驗(yàn)收與領(lǐng)用等環(huán)節(jié)按規(guī)定需要招標(biāo)或者可以選擇招標(biāo)的實(shí)行公開招標(biāo)，不能進(jìn)行招標(biāo)的，如果采購項(xiàng)目的單價較高或者金額較大，應(yīng)成立包括申購部門、財務(wù)部門、采購部門組成的詢價小組，按照招標(biāo)資格預(yù)審的條件，對比三家以上的供應(yīng)商的產(chǎn)品并將產(chǎn)品相關(guān)信息報送項(xiàng)目管理部決定。

3.2完善城建項(xiàng)目投資資金內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制包括崗位分離、授權(quán)審批、資金撥付關(guān)鍵點(diǎn)控制以及配套的內(nèi)部審計(jì)、資金預(yù)算控制等。

3.2.1健全崗位設(shè)置完善會計(jì)基礎(chǔ)工作

崗位設(shè)置要遵循不相容職務(wù)的分離與并實(shí)行定期輪崗制度，城建項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模、業(yè)務(wù)量多少以及業(yè)務(wù)活動的特點(diǎn)設(shè)置會計(jì)崗位。

3.2.2完善資金預(yù)算管理

財務(wù)部門要根據(jù)以們年度資金使用情況、城建項(xiàng)目的設(shè)計(jì)要求會同材料采購、施工建設(shè)部門編制年度資金預(yù)算，并將各資金使用明細(xì)指標(biāo)下達(dá)到個職能部門。各職能部門如有需要調(diào)整的事項(xiàng)及時通知財務(wù)部門，經(jīng)主管部門審核通過后可以對部門資金預(yù)算作出調(diào)整。年度預(yù)算編制并審核通過后，各部門要根據(jù)資金預(yù)算指標(biāo)編制本部門的資金使用計(jì)劃書，將資金使用的情況具體到月或者周，以便于對資金支持進(jìn)行實(shí)時控制。資金預(yù)算一經(jīng)通過不得隨意變更，要建立資金預(yù)算責(zé)任制度，對超過資金預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的支出要查明原因，并追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，強(qiáng)化資金預(yù)算的執(zhí)行力度。

3.2.3建立三方協(xié)調(diào)投資資金外部監(jiān)管制度

這里的三方包括項(xiàng)目建設(shè)單位、項(xiàng)目承包單位和投資評審中心。項(xiàng)目建設(shè)單位對項(xiàng)目建設(shè)全程負(fù)責(zé)，具有資金投資的決策權(quán)，承包商作為工程的具體建設(shè)單位擁有資金的使用權(quán)，投資評審中心作為第三方，評價項(xiàng)目招標(biāo)標(biāo)底的介理性，審核項(xiàng)目概算、預(yù)算、竣工決算以及與工程造價相關(guān)的其它情況，檢查建設(shè)項(xiàng)目財政性資金的使用管理情況，監(jiān)督項(xiàng)目基本建設(shè)程序和基本建設(shè)管理制度執(zhí)行情況。當(dāng)期部分城市已經(jīng)建立其基于這種模式的控制方式。三方協(xié)調(diào)的資金監(jiān)管制度是城建部門分散、轉(zhuǎn)移不能自接控制的風(fēng)險，如違約風(fēng)險的有效措施。

4 結(jié)束語

綜上所述，城建項(xiàng)目在投資過程中會遇到各種風(fēng)險，我們應(yīng)采取有效的方法加以回避，力爭在同樣的風(fēng)險下，獲得更高的回報率，或在同樣的回報率下，盡量降低投資風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

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篇8

[關(guān)鍵詞] 營運(yùn)資金　風(fēng)險分析　風(fēng)險管理

一、營運(yùn)資金風(fēng)險及其表現(xiàn)形式

營運(yùn)資金是企業(yè)維持日常經(jīng)營活動所必須的資金，營運(yùn)資金風(fēng)險是指由于營運(yùn)資金不足等原因給企業(yè)財務(wù)狀況和財務(wù)成果帶來負(fù)面影響、造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。營運(yùn)資金風(fēng)險是現(xiàn)代企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險之一，它在企業(yè)日常經(jīng)營活動中主要表現(xiàn)為以下形式：

1.存貨風(fēng)險。產(chǎn)成品及用以對外銷售的半成品積壓，占用資金不能及時變現(xiàn)；因原材料采購缺少有序安排、材料庫存階段壞損、生產(chǎn)產(chǎn)品所需零部件之間的數(shù)量比率不準(zhǔn)確、生產(chǎn)過程中的半成品缺少管理等原因而造成損失浪費(fèi)資金沉淀，增加管理成本。

2.應(yīng)收賬款風(fēng)險。大量賒銷，為客戶墊付相當(dāng)數(shù)量的債權(quán)性資金，貨款不能及時回收或超過預(yù)期還不能確認(rèn)回收金額，形成壞賬風(fēng)險。同時產(chǎn)生債權(quán)資金的機(jī)會成本、增加企業(yè)應(yīng)收賬款管理費(fèi)用。

3.現(xiàn)金風(fēng)險。企業(yè)持有現(xiàn)金不能應(yīng)付日常經(jīng)營活動開支、致使企業(yè)經(jīng)營受阻蒙受損失，或是不能及時抓住獲利機(jī)會，另為籌集資金付出額外開支。

4.流動性風(fēng)險。企業(yè)資產(chǎn)分布狀況不合理，一方面流動資產(chǎn)內(nèi)部應(yīng)收賬款與存貨所占比率過大，貨幣資金及短期投資比率過小，企業(yè)日常支付能力弱、償債能力低；另一方面，長期資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比重過大，企業(yè)資金整體周轉(zhuǎn)速度緩慢，營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)吃緊。

二、營運(yùn)資金風(fēng)險成因分析

營運(yùn)資金貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動全過程。在通常情況下，企業(yè)事前先墊支的資金延經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)（資金形態(tài)）依次經(jīng)過貨幣資金―儲備資金―生產(chǎn)資金―成品資金―債權(quán)資金――貨幣資金，但由成品資金債權(quán)資金回歸到貨幣資金是企業(yè)個體勞動成果轉(zhuǎn)化為社會商品的過程，需視競爭狀況而定，待銷售實(shí)現(xiàn)，其產(chǎn)生的現(xiàn)金流入才能使企業(yè)完成財務(wù)補(bǔ)償，然而對任何企業(yè)來說，事前的資金管理不可能準(zhǔn)確無誤，營運(yùn)資金涉及面廣、不確定因素復(fù)雜分散、且具有潛伏性和累計(jì)性，在變化萬端的競爭環(huán)境中，非?？剂科髽I(yè)的整體協(xié)調(diào)性與抗風(fēng)險能力。同時，企業(yè)存續(xù)期內(nèi)營運(yùn)資金的需要量波動頻繁，企業(yè)不可能永遠(yuǎn)持有充足的資金量，加之外界偶發(fā)因素影響，營運(yùn)資金風(fēng)險的存在有著其顯著的客觀性。

另一方面，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，許多時候則是由于管理原因?qū)е铝藸I運(yùn)資金風(fēng)險或風(fēng)險的惡化：

1.企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)與其財務(wù)能力不協(xié)調(diào)。出于生存的壓力和發(fā)展的渴求，一些企業(yè)往往熱衷于做大做強(qiáng)，在看到資金利潤率高于資金成本、特別是行業(yè)資金利潤率高于社會平均投資報酬率時，容易產(chǎn)生激進(jìn)甚至是冒進(jìn)行為：一則是長期投資過快過大，擠占營運(yùn)資金，造成原有經(jīng)營規(guī)模資金吃緊，新上投資項(xiàng)目產(chǎn)生現(xiàn)金流需要一段時間或還未知，這樣以來資產(chǎn)流動性大大減弱；二則是賒銷策略粗放寬泛，為開辟市場、做銷售業(yè)績而放松了對應(yīng)收賬款風(fēng)險的管理，造成資金被占用、壞賬損失加大。

2.營運(yùn)資金管理的短視性、被動性及習(xí)慣上的靜態(tài)管理經(jīng)驗(yàn)。營運(yùn)資金從會計(jì)資料上看是流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額（即營運(yùn)資金凈額），流動資產(chǎn)是其資金占用形態(tài)、流動負(fù)債是其資金的主要來源渠道，但這并不表示營運(yùn)資金只有短期資金融通、營運(yùn)資金的管理也并不只在一個會計(jì)年度內(nèi)運(yùn)作。企業(yè)的經(jīng)營方向、經(jīng)營目標(biāo)及其投資融資等問題有戰(zhàn)略考慮和階段政策，而維持企業(yè)日常經(jīng)營的營運(yùn)資金如果缺乏匹配性的策略，那么就大大消弱了實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的基礎(chǔ)；只是圍繞短期經(jīng)營進(jìn)行資金運(yùn)作，企業(yè)就會缺乏財務(wù)彈性，以至于許許多多的財務(wù)經(jīng)理整日里疲于應(yīng)付日常收支、營運(yùn)資金還是捉襟見肘。

3.缺乏對風(fēng)險與收益的適度權(quán)衡。按理財原理，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強(qiáng)盈利性較差；固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)慢盈利能力強(qiáng)，企業(yè)對利潤的追逐中，如忽視風(fēng)險與收益的理性思考，對經(jīng)營中的流動資產(chǎn)及其資金融通缺乏系統(tǒng)考慮，所留營運(yùn)資金頭寸小，極易導(dǎo)致過度運(yùn)用流動負(fù)債，企業(yè)頻繁地舉新債還舊債來維持日常經(jīng)營，負(fù)債償還周期短，所以對現(xiàn)金的需要會愈來愈迫切、財務(wù)拮據(jù)越來越嚴(yán)重。

4.財務(wù)職能與經(jīng)營職能、其他管理職能的非協(xié)調(diào)性。由于企業(yè)職能的分工，經(jīng)營活動中的資金流、物流、信息流等信息情況可能分布在財務(wù)、經(jīng)營、統(tǒng)計(jì)等不同部門，且各種信息存在著不同步性，而各職能部門缺乏協(xié)調(diào)性就可能導(dǎo)致營運(yùn)資金風(fēng)險：如存貨過多或過少、針對性的策略不及時，以至于企業(yè)資產(chǎn)形態(tài)轉(zhuǎn)換減速或停滯；不能將原材料市場供應(yīng)、同業(yè)銷售競爭等信息快速反映到財務(wù)上來，財務(wù)運(yùn)作可能會反映遲鈍，企業(yè)資金結(jié)算、商業(yè)信用等政策可能會缺乏實(shí)效性、激勵與約束性，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)緩慢、低效甚至發(fā)生資金沉淀。

三、營運(yùn)資金風(fēng)險管理策略研究

營運(yùn)資金是企業(yè)日常經(jīng)營活動所需要的資金，營運(yùn)資金運(yùn)作是企業(yè)整體資金運(yùn)作的支撐，承載著企業(yè)價值補(bǔ)償與價值增值的使命。然而，由于上述諸多因素，現(xiàn)實(shí)中，營運(yùn)資金往往成為現(xiàn)代企業(yè)資金管理鏈中的薄弱環(huán)節(jié)、營運(yùn)資金風(fēng)險成為企業(yè)主要的財務(wù)風(fēng)險之一，風(fēng)險管理復(fù)雜、頻繁、且不容延緩。

1.從企業(yè)價值最大化角度權(quán)衡風(fēng)險與收益、規(guī)劃營運(yùn)資金有序管理。企業(yè)是圍繞一定的經(jīng)營目標(biāo)來展開投融資的，其營運(yùn)資金管理應(yīng)圍繞企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略、投融資戰(zhàn)略進(jìn)行長遠(yuǎn)規(guī)劃和階段安排，對其中的風(fēng)險與收益權(quán)衡應(yīng)置于企業(yè)價值最大化目標(biāo)下考慮，從企業(yè)不同變化發(fā)展階段的經(jīng)營特點(diǎn)與財務(wù)收支特征來思忖經(jīng)營資產(chǎn)的投資融資策略，充分考慮企業(yè)融資能力與債務(wù)償還能力，努力維持與之相匹配的流動資產(chǎn)持有量，保持一定的財務(wù)彈性，使企業(yè)在承擔(dān)既定的財務(wù)風(fēng)險情況下成本最小、收益最大或是預(yù)計(jì)收益水平有限情況下，將營運(yùn)資金風(fēng)險控制在較低水平。

2.協(xié)調(diào)管理職能，強(qiáng)化經(jīng)營中的現(xiàn)金流管理。經(jīng)營活動中的資金運(yùn)動變化復(fù)雜頻繁，企業(yè)要積極疏導(dǎo)財務(wù)調(diào)控障礙、提高財務(wù)執(zhí)行力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)與非財務(wù)部門職能的有機(jī)銜接、協(xié)調(diào)管理。同時企業(yè)各生產(chǎn)經(jīng)營部門在履行其供應(yīng)生產(chǎn)銷售等經(jīng)營責(zé)任的同時，也應(yīng)承擔(dān)其相應(yīng)的資金周轉(zhuǎn)、資產(chǎn)安全等責(zé)任。企業(yè)從組織管理特點(diǎn)和經(jīng)營活動程序，實(shí)施周期性的、滾動式的現(xiàn)金流量管理，提高營運(yùn)資金的財務(wù)效率、有效約束與規(guī)避營運(yùn)資金不必要的低效運(yùn)作與浪費(fèi)。

3.細(xì)化供應(yīng)、銷售兩個與外界相連的經(jīng)營端點(diǎn)的動態(tài)管理，強(qiáng)化存貨、應(yīng)收賬款的科學(xué)管理和前瞻性管理。計(jì)劃存貨取得方式、一般儲備量與保險儲備量、預(yù)測存貨資金占用，在分級歸口的控制體制下，嚴(yán)格各種原材料、各生產(chǎn)程序的半成品之間的匹配性管理、減少庫存資金占用、防止存貨資金沉淀?？紤]企業(yè)外部市場行情、同業(yè)競爭、主要客戶信息動態(tài)，將企業(yè)銷售經(jīng)營與財務(wù)資金結(jié)算、商業(yè)信用管理等緊密銜接，采用合適的銷售方式和貨款結(jié)算方式，實(shí)施有的放矢的應(yīng)收賬款管理。

4.監(jiān)控經(jīng)營活動中的資金運(yùn)動、適時調(diào)整優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)。企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，營運(yùn)資金的日常管理應(yīng)關(guān)注其經(jīng)營資產(chǎn)的品質(zhì)、占用資金的流動性和流動效率，消除流動資產(chǎn)不流動、固定資產(chǎn)無故閑置現(xiàn)象，適時調(diào)整與優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，這是營運(yùn)資金風(fēng)險管理的日常工作之一，是現(xiàn)代企業(yè)主動性的財務(wù)管理、規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的管理重點(diǎn)之一。具體內(nèi)容包括：流動資產(chǎn)內(nèi)部現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨之間的結(jié)構(gòu)趨向合理化調(diào)整與優(yōu)化；流動負(fù)債內(nèi)部短期借款、應(yīng)付賬款及其他短期債務(wù)之間趨向合理化調(diào)整與優(yōu)化；流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之間的比率、企業(yè)長期資產(chǎn)與流動資產(chǎn)、短期負(fù)債與長期負(fù)債、短期負(fù)債與長期負(fù)債權(quán)益資金等之間比率關(guān)系趨向合理化調(diào)整與優(yōu)化。

5.實(shí)施營運(yùn)資金風(fēng)險預(yù)警管理。設(shè)計(jì)財務(wù)指標(biāo)體系，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，全面評價整體經(jīng)營的抗風(fēng)險能力，主要包括：①反映經(jīng)營現(xiàn)金流信息指標(biāo)，如現(xiàn)金流與收入關(guān)系的指標(biāo)、現(xiàn)金流內(nèi)部結(jié)構(gòu)比率的指標(biāo)、現(xiàn)金流量與債務(wù)關(guān)系比率指標(biāo)、現(xiàn)金流與利潤關(guān)系的比率指標(biāo)、現(xiàn)金流增長狀況的指標(biāo)等；②反映企業(yè)主營業(yè)務(wù)、附營業(yè)務(wù)的經(jīng)營損益變動趨勢指標(biāo)，如銷售增長率、成本費(fèi)用增長率、營業(yè)凈利增長率等；③反映企業(yè)營運(yùn)能力的指標(biāo)，如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)期、存貨周轉(zhuǎn)率、周轉(zhuǎn)期等；④反映企業(yè)償債能力的指標(biāo)，如流動比、速動比、資產(chǎn)負(fù)債率等；⑤反映企業(yè)融資再融資能力的資料信息，如企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)分布、資產(chǎn)質(zhì)量與安全等。

參考文獻(xiàn)：

[1]曾猛:論營運(yùn)資金的戰(zhàn)略分布[J]．改革與戰(zhàn)略，2006（6）

[2]張英:中小企業(yè)如何防范經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險[J]．企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2006（7）

篇9

【關(guān)鍵詞】 電網(wǎng)企業(yè)； 資金風(fēng)險； 風(fēng)險管控

一、資金風(fēng)險管理理論概述

（一）資金風(fēng)險管理定義

關(guān)于資金風(fēng)險的定義，是指企業(yè)在籌集資金過程中由于未來收益的不確定性而導(dǎo)致的風(fēng)險，即企業(yè)可能無法償還到期的債務(wù)或者沒有足夠的現(xiàn)金來支付到期債務(wù)的不確定性，使企業(yè)預(yù)期未來收益與實(shí)際收益出現(xiàn)偏離的風(fēng)險?？梢钥闯銎髽I(yè)資金風(fēng)險的大小與企業(yè)籌資數(shù)額和投資收益率的高低有著密切的關(guān)系。資金風(fēng)險的實(shí)質(zhì)是企業(yè)全部資本中債務(wù)資本比率變化帶來的風(fēng)險。當(dāng)然，企業(yè)使用自有資金仍有可能產(chǎn)生資金風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

（二）資金風(fēng)險管理現(xiàn)實(shí)意義

從電網(wǎng)企業(yè)資金類別來看，電網(wǎng)企業(yè)的資金分為三類：購售電資金，工程項(xiàng)目資金（即工程項(xiàng)目建設(shè)、更新改造、修理及維護(hù)等環(huán)節(jié)的資金）以及人工薪酬、日常費(fèi)用資金。電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營過程實(shí)際是這三類資金內(nèi)部之間相互轉(zhuǎn)化與增值的運(yùn)動過程。電網(wǎng)企業(yè)發(fā)生的所有經(jīng)營業(yè)務(wù)，莫不與資金流轉(zhuǎn)相關(guān)。

從電網(wǎng)企業(yè)社會背景和經(jīng)營現(xiàn)狀來看，電網(wǎng)企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)性行業(yè)，要保障電力供應(yīng)，主動承擔(dān)起社會責(zé)任。南方電網(wǎng)趙建國董事長在2011年工作會議上曾明確指出，“電網(wǎng)企業(yè)作為市場經(jīng)營主體和國有資產(chǎn)保值增值責(zé)任主體，必須具有較強(qiáng)的價值創(chuàng)造能力，注重資本的使用效率，強(qiáng)化投資決策管理，優(yōu)化配置企業(yè)資源，突出風(fēng)險管控，提高企業(yè)整體效益”。這是歷史和社會賦予電網(wǎng)企業(yè)的責(zé)任和使命。

目前，電網(wǎng)企業(yè)主要是以投資拉動的外延式增長，企業(yè)規(guī)模上的長足發(fā)展和財務(wù)管理上的短板形成了強(qiáng)烈的反差，這與“成為服務(wù)好、管理好、形象好的國際先進(jìn)電網(wǎng)企業(yè)”戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)不相適應(yīng)。在GDP增長的拉動下，電網(wǎng)投資巨大，規(guī)模擴(kuò)張很快，這其中伴隨的資金風(fēng)險也相對較大，在技術(shù)、政策、市場環(huán)境、社會供給需求等諸多因素的影響下，使資金更具有不確定性及風(fēng)險性。電網(wǎng)企業(yè)必須在市場競爭環(huán)境日趨激烈和復(fù)雜的情況下穩(wěn)住腳步，提高企業(yè)綜合實(shí)力，防范企業(yè)各類財務(wù)風(fēng)險，尤其是資金風(fēng)險。因此，對資金風(fēng)險的分析識別，管理和控制的對策研究是十分必要的，而且具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、電網(wǎng)企業(yè)資金風(fēng)險管理存在的問題及資金風(fēng)險分類

（一）管理“短板”、風(fēng)險意識不強(qiáng)，引發(fā)資金安全風(fēng)險

面對多變的外部市場環(huán)境和有待提高的內(nèi)部管理水平，資金安全風(fēng)險是客觀存在的，但是企業(yè)管理人員應(yīng)提高風(fēng)險防范意識，加強(qiáng)管理控制。一方面要加強(qiáng)對財務(wù)人員職業(yè)技能的培養(yǎng)，樹立資金風(fēng)險管控意識；另一方面要建立健全電網(wǎng)企業(yè)財務(wù)管理的監(jiān)控制度，落實(shí)到人，管控結(jié)果與人員績效掛鉤，使財務(wù)管理人員能夠各盡其責(zé)。電網(wǎng)企業(yè)還要學(xué)習(xí)現(xiàn)代管理理念，規(guī)范工作標(biāo)準(zhǔn)和流程，減少由于疏忽管理和責(zé)任落實(shí)不到位而帶來的資金安全風(fēng)險。

（二）企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，引發(fā)資金短缺風(fēng)險

一方面電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營具有一定壟斷性，在開拓市場和強(qiáng)化市場占有率上耗費(fèi)相對較少，九成以上的收入為售電收入，電費(fèi)銷售收入回籠及時，現(xiàn)金流充足。由于電力供應(yīng)關(guān)系國計(jì)民生和在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的特殊地位，電網(wǎng)企業(yè)更容易獲得政府的政策性傾斜和保護(hù)，從而提高電網(wǎng)企業(yè)經(jīng)營收益。這是電網(wǎng)企業(yè)客觀存在的優(yōu)勢。另一方面電網(wǎng)企業(yè)固定資產(chǎn)投資金額龐大，資金成本回收期較長，容易出現(xiàn)負(fù)債過重、資金鏈斷裂情況。有時政府出于安穩(wěn)、規(guī)劃的考慮，還會行政干預(yù)電網(wǎng)企業(yè)的經(jīng)營決策，如：在市政府調(diào)解和社會責(zé)任的感召下，廣州局在最大用電戶珠江鋼鐵廠拖欠電費(fèi)數(shù)月、累計(jì)欠費(fèi)金額達(dá)數(shù)億元的情況下，仍作出不立即向珠江鋼鐵廠停止供電的決定。

此外，電網(wǎng)企業(yè)報廢資產(chǎn)凈值率過高，設(shè)備更換過于頻繁，物資供貨時間滯后影響工程進(jìn)度，部分淘汰存貨積壓以及人工成本逐年上升等問題都可能增加企業(yè)潛在或現(xiàn)實(shí)資金需求，使電網(wǎng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)處于不合理狀態(tài)，從而引發(fā)資金短缺風(fēng)險。

（三）對項(xiàng)目管控介入不足，引發(fā)資金效率風(fēng)險

主要表現(xiàn)為：一是財務(wù)部門事前、事后控制不足、不嚴(yán)，部分項(xiàng)目管理環(huán)節(jié)資金監(jiān)控出現(xiàn)真空。如：一些經(jīng)濟(jì)性因素（投資回報率、融資成本等）在可行性研究環(huán)節(jié)考慮不足，出現(xiàn)“有前期費(fèi)必立項(xiàng)”的怪現(xiàn)象。部分項(xiàng)目完工即處于閑置空載狀態(tài)，實(shí)際與目標(biāo)相距甚遠(yuǎn)。二是即使在事中控制時，由于信息傳遞不透明、不及時，出現(xiàn)工程實(shí)際進(jìn)度與成本歸集進(jìn)度不匹配的情況，財務(wù)部門不了解工程進(jìn)度的真實(shí)狀況，不僅難以完成項(xiàng)目結(jié)算、竣工決算工作，更難以查找、堵塞資金開支漏洞。三是基建項(xiàng)目后評價機(jī)制有待進(jìn)一步完善。現(xiàn)階段財務(wù)部門對電網(wǎng)企業(yè)工程項(xiàng)目考評側(cè)重于反映資金完成情況，而未能對項(xiàng)目資金利用效率進(jìn)行專題分析與標(biāo)準(zhǔn)化評價。

通過分析實(shí)際工作資金管理存在的問題，得出電網(wǎng)企業(yè)資金風(fēng)險三大類型：安全風(fēng)險、短缺風(fēng)險和效率 風(fēng)險。

三、加強(qiáng)電網(wǎng)企業(yè)資金風(fēng)險管理措施建議

（一）防范資金安全風(fēng)險措施

主要是通過針對貨幣資金業(yè)務(wù)流程，設(shè)置控制點(diǎn)，建立不相容職務(wù)分離制度、授權(quán)批準(zhǔn)制度、會計(jì)系統(tǒng)控制、內(nèi)部報告控制制度及內(nèi)部監(jiān)督檢查等制度，防范資金安全風(fēng)險。

（二）防范資金短缺風(fēng)險措施

資金短缺風(fēng)險控制是通過判斷電網(wǎng)企業(yè)是否存在資金短缺風(fēng)險的防范預(yù)警策略，企業(yè)應(yīng)根據(jù)資金余缺與期末現(xiàn)金余額的比較，預(yù)測將來資金投放及籌措。防范資金短缺風(fēng)險的措施主要包括：提高現(xiàn)金預(yù)算編制水平和資金支出準(zhǔn)確率指標(biāo)值，加強(qiáng)經(jīng)營性營運(yùn)資本和應(yīng)收電費(fèi)的管理，拓展融資渠道，靈活運(yùn)用融資租賃、債券等各種融資工具。

1.提高現(xiàn)金預(yù)算編制水平，衡量資金支出準(zhǔn)確率指標(biāo)值

電網(wǎng)企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算編制是企業(yè)會計(jì)系統(tǒng)中非常重要的環(huán)節(jié)。由于企業(yè)財務(wù)管理的對象是現(xiàn)金流，從企業(yè)短期經(jīng)營來看，企業(yè)能否正常運(yùn)營，并不完全依賴于盈利能力，而在于是否有足夠的現(xiàn)金可以支配，用準(zhǔn)確科學(xué)的現(xiàn)金流量預(yù)算衡量資金支出準(zhǔn)確率指標(biāo)值，對企業(yè)所需的外部融資額和融資時間作出合理、科學(xué)的預(yù)測，是電網(wǎng)企業(yè)資金風(fēng)險有力的預(yù)警防范措施，確保管理人員盡快采取措施控制。

2.加強(qiáng)應(yīng)收電費(fèi)的回收工作，快速回籠資金

為盡快回收電費(fèi)資金，電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)針對不同用電客戶需求，采取POS機(jī)、銀行劃賬、預(yù)售電等方式拓寬電費(fèi)收費(fèi)渠道，并建立用戶信用評價機(jī)制，形成用戶信用等級評價標(biāo)準(zhǔn)，綜合考慮企業(yè)性質(zhì)、經(jīng)營方式、用電情況及公共影響等因素，對用戶信用度進(jìn)行系統(tǒng)評價，對不同信用等級的用戶度身制定相應(yīng)的欠費(fèi)追繳措施，在增加收入與增加應(yīng)收賬款收賬成本之間取得良好的平衡。一方面對大額應(yīng)收賬款嘗試通過銀行保理業(yè)務(wù)將應(yīng)收賬款貼現(xiàn)，支付一定貼現(xiàn)息提前回籠現(xiàn)金。需要注意的是國內(nèi)銀行對貼現(xiàn)企業(yè)都保有追索權(quán)。另一方面，企業(yè)有一些賬款難以收回且金額較小，客戶所在地又比較偏遠(yuǎn)，企業(yè)可以將此類債權(quán)打包出售給催收賬款的公司，從而將精力集中到更能創(chuàng)造利潤的業(yè)務(wù)上去。

3.加強(qiáng)經(jīng)營性營運(yùn)資本的管理

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金、預(yù)收款項(xiàng)等是“自動生成的資金”，企業(yè)應(yīng)該管好用好，其中，企業(yè)應(yīng)與供應(yīng)商建立起良好的長期合作關(guān)系，積極爭取供應(yīng)商商業(yè)信用，拉長付款期或取得較大額度的現(xiàn)金折扣。加強(qiáng)經(jīng)營性營運(yùn)資本的管理，與銀行短期借款相協(xié)調(diào)，以便及時、足額地籌集季節(jié)性、周期性流動資產(chǎn)增長所需的資金。

4.拓展融資渠道，靈活運(yùn)用各種融資工具

電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)充分運(yùn)用政策傾斜和銀行借貸信用較好的優(yōu)勢，在經(jīng)濟(jì)政策允許的條件下，拓展融資渠道，靈活運(yùn)用各種融資工具，但是要注意審慎投資風(fēng)險。近年來，融資租賃、股票、債券、期貨、基金、信托計(jì)劃等各種融資工具為企業(yè)籌資擴(kuò)建，融資壯大企業(yè)實(shí)力提供了資金資源。電網(wǎng)企業(yè)在運(yùn)用各種融資工具時，要進(jìn)行充分的比較分析，明確企業(yè)的長期戰(zhàn)略目標(biāo)和企業(yè)當(dāng)前承受的負(fù)債能力和資本運(yùn)營能力，靈活選擇融資工具。為企業(yè)籌集資金，減少資金短缺給企業(yè)造成的風(fēng)險成本。電網(wǎng)企業(yè)要合理分配和使用籌集資金，保證成本效益符合預(yù)期的目標(biāo)。此外，電網(wǎng)企業(yè)要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，長錢長用，短錢短用，避免因資金占用與資金供應(yīng)在期限上搭配不當(dāng)而造成資金短缺風(fēng)險。要適當(dāng)控制負(fù)債比率，保持融資能力，以滿足生產(chǎn)經(jīng)營過程中臨時性、突發(fā)性事件引起的資金需要。

（三）防范資金效率風(fēng)險措施

形成企業(yè)資金效率風(fēng)險的主要原因包括現(xiàn)金流預(yù)測不準(zhǔn)確，資金支出不受控；企業(yè)內(nèi)部資金調(diào)度不及時，資金資源利用不充分；資金管理能力不強(qiáng)，出現(xiàn)募集資金閑置浪費(fèi)、資金投入與產(chǎn)出不匹配的現(xiàn)象等。針對資金效率風(fēng)險形成原因，本文提出推行“現(xiàn)金池”集中管理、加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算管理和資本性項(xiàng)目管理等措施防范資金效率風(fēng)險。

1.推行“現(xiàn)金池”集中管理方式

電網(wǎng)企業(yè)通過推行“現(xiàn)金池”集中管理，可以優(yōu)化現(xiàn)金管理流程。各部門可以通過集中的現(xiàn)金管理，使企業(yè)資金運(yùn)營更加透明、公正。負(fù)責(zé)人員對現(xiàn)金池統(tǒng)一操控，各部門對現(xiàn)金的使用進(jìn)行審查、分析、匯總，對可能出現(xiàn)的資金風(fēng)險及時上報給部門領(lǐng)導(dǎo)，提高現(xiàn)金的精細(xì)化管理水平，更有效地對企業(yè)現(xiàn)金流進(jìn)行監(jiān)管和控制。電網(wǎng)企業(yè)資金的統(tǒng)一調(diào)度運(yùn)作優(yōu)化了企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)算流程，提高了資金周轉(zhuǎn)效率，加強(qiáng)了現(xiàn)金流的預(yù)算編制，構(gòu)成了統(tǒng)一的資金風(fēng)險監(jiān)管體制。

2.加強(qiáng)現(xiàn)金流量預(yù)算管理

企業(yè)應(yīng)以現(xiàn)金流管理為核心，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，科學(xué)預(yù)測資金收支、結(jié)余與不足，統(tǒng)籌安排生產(chǎn)經(jīng)營和投融資資金供給，提高資金使用效率。

結(jié)合實(shí)際，廣州局資本性資金預(yù)算管理情況如下：

（1）管理優(yōu)勢

第一，“快”――設(shè)立專門崗位、專人監(jiān)管，第一時間傳遞、處理資金支付情況信息；第二，“準(zhǔn)”――建立嚴(yán)格的資金計(jì)劃準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和請款流程時限，做準(zhǔn)月度計(jì)劃；第三，“狠”――狠抓資金支付合規(guī)性，以資金計(jì)劃準(zhǔn)確率為主要考核指標(biāo)、以資金支付進(jìn)度率為參考考核指標(biāo)，資金考核指標(biāo)與部門“錢袋子”直接掛鉤。

（2）存在問題

第一，資本性資金財務(wù)、業(yè)務(wù)監(jiān)控工作有待進(jìn)一步協(xié)調(diào)融合。廣州局財務(wù)監(jiān)控與業(yè)務(wù)監(jiān)控的協(xié)調(diào)機(jī)制不夠健全，彼此的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)和方式不統(tǒng)一，對于某些工作環(huán)節(jié)的時間節(jié)點(diǎn)沒有明確的強(qiáng)制性規(guī)定，出現(xiàn)爭議時沒有最高權(quán)力機(jī)構(gòu)及時進(jìn)行決策，給工作造成一定的不便。

如何保證工作流程順暢、高效，海爾公司提出的管理辦法值得借鑒。海爾公司創(chuàng)造性地提出了市場鏈SST 機(jī)制：如果你提供的服務(wù)好，下道工序應(yīng)該給你報酬；不好的話，下道工序就有權(quán)向你索賠；如果既不索酬也不索賠，那么第三方面就會跳閘，跳閘一旦出現(xiàn)，就表明企業(yè)內(nèi)部管理出現(xiàn)了問題，必須立即向源頭追溯解決。這樣，員工分擔(dān)的壓力就會轉(zhuǎn)化為不斷提高不斷創(chuàng)新的動力，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷上升。當(dāng)然，管理存在許多柔性的內(nèi)容，并不是可以靠個別人的力量就可以達(dá)到預(yù)期效果的，它在員工行為規(guī)范的內(nèi)化過程也是一個排斥與斗爭的過程。

因此，建議明確資金管理最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，大力推進(jìn)資產(chǎn)全生命周期管理和營配信息一體化的管理工作，提高橫向協(xié)同能力，確保流程暢通無阻。同時，將績效考核真正層層落實(shí)、責(zé)任到人，讓每名員工都直面競爭，從而提高企業(yè)資金的使用效率。

第二，未充分運(yùn)用特殊授權(quán)審批機(jī)制，請款審批不順暢情況時有發(fā)生。授權(quán)分為一般、特殊授權(quán)。工作中較多使用的是對例行日常事務(wù)的一般授權(quán)，而對特殊事務(wù)的授權(quán)使用較少。因單位領(lǐng)導(dǎo)出差，大額資金支付審批工作被中斷拖延的情況時有發(fā)生。事實(shí)上，在特殊緊急情況下也可以啟動特別授權(quán)程序，從而保證決策的靈活性和高效性。特別值得注意的是，對特殊授權(quán)應(yīng)予以完整記錄，待緊急狀況消失后，應(yīng)該將授權(quán)及時取消，恢復(fù)到一般授權(quán)的原則范圍之內(nèi)。

第三，資金收支匹配程度有待進(jìn)一步加強(qiáng)。以2010年廣州局收支情況為例：廣州局電費(fèi)收入高峰期為7、8、9月，資金流出的高峰期為11、12月，7、8、9月資金相對閑置；除2月份受春節(jié)假期影響外，其他月份收入高峰期都集中在中旬，支出高峰期則多為下旬。廣州局應(yīng)進(jìn)一步提高每月、每旬資金收入、支出匹配程度，每日滾動預(yù)測資金需求，加快請款，減少年底、月底突擊付款，切實(shí)提高資金使用效率。

3.加大對工程項(xiàng)目的監(jiān)控力度，跟蹤考核項(xiàng)目資金的使用效益

（1）加強(qiáng)項(xiàng)目投資前瞻性管理，減少資金浪費(fèi)

電網(wǎng)企業(yè)投資項(xiàng)目應(yīng)以社會責(zé)任和投資效益為基礎(chǔ)，對電網(wǎng)構(gòu)架、電網(wǎng)分布以及電力市場的可行性研究進(jìn)行前瞻性分析，避免重復(fù)立項(xiàng)、投資浪費(fèi)；應(yīng)與市政部門建立長效合作機(jī)制，規(guī)范工程項(xiàng)目開展要求，在社會效益、貢獻(xiàn)方面達(dá)成共識，保證項(xiàng)目順利推進(jìn)；應(yīng)與設(shè)計(jì)公司、招投標(biāo)中心加強(qiáng)溝通，提高設(shè)計(jì)精準(zhǔn)度，減少不必要開支，力求降低投資成本。

（2）加強(qiáng)工程項(xiàng)目財務(wù)介入力度，提高成本歸集與工程進(jìn)度的匹配程度

財務(wù)部門應(yīng)密切跟蹤、實(shí)時了解工程實(shí)施進(jìn)度，結(jié)合重要材料設(shè)備（如變壓器、GIS、架空線材、銅材、塔材等）價格變動趨勢，對物資、施工費(fèi)用進(jìn)行合理預(yù)測、資金統(tǒng)籌，形成完工項(xiàng)目跟蹤反饋機(jī)制，保證完一項(xiàng)結(jié)一項(xiàng)，結(jié)一項(xiàng)增一項(xiàng)，及時完成完工項(xiàng)目結(jié)算、決算，真實(shí)準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營成果。

（3）選取多角度、高質(zhì)量指標(biāo)考核分析，完善項(xiàng)目投資考核機(jī)制

主要將項(xiàng)目整體造價、單位造價（如：每公里電纜造價、每公里架空線造價、場地補(bǔ)償費(fèi)、每千伏安容量）與項(xiàng)目概算、估算縱向?qū)Ρ?，了解工程造價偏差情況；將項(xiàng)目實(shí)際整體造價、單位造價與國內(nèi)先進(jìn)水平地區(qū)（如上海、蘇州等）進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，在剔除CPI影響前提下，查找差距、完善不足；與前期立項(xiàng)目標(biāo)相對比，考核完工項(xiàng)目是否在售電量增長、線損率降低等方面作出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。

【參考文獻(xiàn)】

篇10

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險管理；行政事業(yè)單位；內(nèi)部控制制度

一、理論概述

為了保證COSO新框架在我國得到廣泛的推廣與施行，國家相繼頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》與《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范》，這標(biāo)志著我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系已經(jīng)基本組建完成?！吨敢返念C布使得《規(guī)范》的內(nèi)容更加豐富，尤其是對企業(yè)風(fēng)險的關(guān)注方面。有效的提高了企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量，使得相關(guān)的法律規(guī)章制度可以在企業(yè)的日常工作中得到更好的貫徹與執(zhí)行。由于我國的事業(yè)單位屬于非盈利機(jī)構(gòu)，而基于COSO內(nèi)控新框架而頒布的《規(guī)范》，只是鼓勵其他非上市大中型企業(yè)執(zhí)行。所以，《規(guī)范》及其《指引》在我國行政事業(yè)單位中是否適用，便成為了我們需要研究的重要問題。

二、財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)控制度之間的關(guān)系

財務(wù)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制在一定程度上來說，存在著區(qū)別，但是從目前的發(fā)展態(tài)勢上來看，風(fēng)險管理在發(fā)展中逐漸產(chǎn)生了取代內(nèi)部控制的傾向。具體表現(xiàn)為以下幾個方面：

第一，在控制范圍方面，風(fēng)險管理控制的范圍更大，內(nèi)部控制作為其中最重要的組成部分。其內(nèi)容必將受到風(fēng)險管理發(fā)展的影響，不斷被細(xì)致的劃分開來。第二，內(nèi)部控制的關(guān)注點(diǎn)主要在與企業(yè)的財務(wù)報告方面，而風(fēng)險管理會在此基礎(chǔ)上對非財務(wù)報告也進(jìn)行關(guān)注。第三，財務(wù)風(fēng)險管理的出現(xiàn)，使得原內(nèi)部控制框架中的風(fēng)險評估中的要素得到了有效的拓展，并創(chuàng)造出了以目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識別、風(fēng)險評估與應(yīng)用管理等四個部分構(gòu)成的主要因素。

在我國，財務(wù)風(fēng)險管理機(jī)制開發(fā)的較晚，導(dǎo)致了我國的財務(wù)風(fēng)險管理工作始終處在不斷探索、謀求發(fā)展的階段。在這個階段，財務(wù)風(fēng)險管理沒有必要為了內(nèi)部控制中存在著的缺陷而放棄內(nèi)部控制制度的建設(shè)。在研究二者之間關(guān)系的時候，我們不能因?yàn)槎咧g的差異就將其區(qū)分對待，還要注意二者之間存在的聯(lián)系，促進(jìn)二者之間的結(jié)合。由此可見，財務(wù)風(fēng)險管理工作是以內(nèi)部控制為依托展開的，內(nèi)部控制的目標(biāo)則是通過控制風(fēng)險來體現(xiàn)自身價值的。所以，要確保行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制制度可以得到切實(shí)有效的貫徹，就需要充分的考慮到預(yù)算資金財務(wù)風(fēng)險管理的基本要求，并將其作為內(nèi)部控制的核心構(gòu)架來看待。

三、行政事業(yè)單位內(nèi)控構(gòu)建的方法

在我國，行政事業(yè)單位并不以營利為目的，其主要的目的在于創(chuàng)造社會公共價值，提供社會公共服務(wù)。因此，行政事業(yè)單位在內(nèi)控建設(shè)方面的空間與企業(yè)存在著相當(dāng)大的區(qū)別，而且其內(nèi)容也并不簡單。而《規(guī)范》與《指引》在頒布的時候雖然也可以適用于行政事業(yè)單位，但是其內(nèi)容主要還是針對企業(yè)。因此在建設(shè)以財務(wù)風(fēng)險管理為核心的行政事業(yè)單位內(nèi)控體系的過程中，可以采用以下策略：

1.優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境，加強(qiáng)風(fēng)險管理意識

內(nèi)控意識不僅是內(nèi)控環(huán)境中的重要內(nèi)容，也是確保內(nèi)控制度健全實(shí)施的重要保證。對于行政事業(yè)單位來說，內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位中發(fā)揮的空間并不充足，很容易成為一種形式主義的代表。因此，要想保證行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制制度可以得到切實(shí)、有效的落實(shí)，就必須注重其內(nèi)部軟環(huán)境的建設(shè)。上到機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，下到基層員工，都要將增強(qiáng)風(fēng)險意識，以增加風(fēng)險管理的凝聚力作為工作中的重點(diǎn)，以保證行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制更為有效。具體可以從以下幾點(diǎn)入手：

（1）要培養(yǎng)行政事業(yè)單位內(nèi)部工作人員的風(fēng)險意識，加強(qiáng)風(fēng)險知識的培訓(xùn)，使風(fēng)險管理在單位內(nèi)部形成一種文化，建立良好的氛圍。

（2）要明確風(fēng)險管理工作的第一責(zé)任人，并簽訂工作責(zé)任狀，一旦因風(fēng)險管理方面出現(xiàn)了問題，對單位內(nèi)部造成了損失，應(yīng)當(dāng)對責(zé)任人進(jìn)行處罰，并對相關(guān)人員施行追加處罰。

（3）為了保證國家公共財產(chǎn)的安全不受損失，應(yīng)當(dāng)將行政單位的預(yù)算資金風(fēng)險管理納入機(jī)關(guān)目標(biāo)考核的管理項(xiàng)目中。

2.在內(nèi)控制度中，設(shè)定科學(xué)合理的風(fēng)險管理目標(biāo)

明確預(yù)算資金風(fēng)險管理的目標(biāo)可以提高內(nèi)部控制的執(zhí)行效率。內(nèi)部控制的存在可以使預(yù)算資金的管理更為科學(xué)有效，避免了預(yù)算資金發(fā)生不必要的浪費(fèi)與流失。行政事業(yè)單位在預(yù)算資金的使用上與企業(yè)單位有著本質(zhì)的區(qū)別，行政事業(yè)單位是為了追求預(yù)算資金的社會效用最大化，而企業(yè)更加看重企業(yè)自身利潤的最大化。因此，在設(shè)計(jì)行政單位的內(nèi)部控制制度的時候，除了要將預(yù)算資金的合理性納入目標(biāo)以外，還必須要加強(qiáng)對預(yù)算資金的管理和國有資產(chǎn)的管理，以免由于疏忽管理造成的損失，而且要注重預(yù)算資金的使用績效，避免資產(chǎn)的閑置與浪費(fèi)。

四、結(jié)論

財務(wù)風(fēng)險管理和內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位的日常工作中，雖然存在著許多區(qū)別與差異，但是二者是可以相互結(jié)合，互為指導(dǎo)的。因此，在工作當(dāng)中，我們應(yīng)該以預(yù)算資金風(fēng)險管理為核心，有效的提高行政事業(yè)單位內(nèi)部控制制度的有效性。在行政事業(yè)單位內(nèi)部，要建立嚴(yán)格的財務(wù)預(yù)算控制管理體系，強(qiáng)化內(nèi)控制度，提高辦事效益，要保持財務(wù)風(fēng)險管理的制約性與內(nèi)部控制的監(jiān)督性，使兩者之間可以相互協(xié)同，共同發(fā)展。在潛移默化中，增強(qiáng)工作人員的內(nèi)控意識和職業(yè)素養(yǎng)，提高單位的整體形象。

參考文獻(xiàn)：