導(dǎo)語：如何才能寫好一篇宏觀經(jīng)濟(jì)政策及其目標(biāo)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近年來，中東歐國(guó)家在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中持續(xù)出現(xiàn)信貸快速增長(zhǎng)的情況。信貸高度增長(zhǎng)的重要原因之一是商業(yè)銀行未能有效識(shí)別潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的盲目貸款。對(duì)此，各國(guó)貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局都予以高度重視，并采取措施加以調(diào)控，其中，審慎監(jiān)管措施是重要的一部分。

實(shí)施審慎監(jiān)管的必要性

中東歐國(guó)家目前處于后轉(zhuǎn)軌時(shí)期，寬松的貨幣環(huán)境和對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景的過度樂觀促使銀行高速增長(zhǎng)。例如，保加利亞、愛沙尼亞和羅馬尼亞等國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)行和金融業(yè)的改革開放，私人部門收入預(yù)期的不斷上調(diào)，強(qiáng)勁的消費(fèi)與投資引發(fā)了信貸需求的急劇擴(kuò)張；同時(shí)，一些計(jì)劃加入歐盟的國(guó)家，如金融中介水平較低的立陶宛、摩爾多瓦等國(guó)由于回歸歐洲的美好前景及預(yù)期也導(dǎo)致了銀行信貸的快速膨脹。銀行信貸保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭。具體來看，中東歐大部分國(guó)家的資本市場(chǎng)規(guī)模較小且發(fā)展尚不完善，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)銀行信貸的依賴性很強(qiáng)，擴(kuò)張銀行信貸是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必然選擇。

銀行信貸快速增長(zhǎng)給中東歐各國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來諸多影響，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)外貿(mào)易急劇惡化，經(jīng)常賬戶赤字不斷擴(kuò)大；二是造成對(duì)外部資金的高度依賴，增加了各國(guó)經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性；三是由于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動(dòng)性大，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高，自我約束機(jī)制不健全，信貸高度增長(zhǎng)對(duì)信貸質(zhì)量構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

理論上說，實(shí)施緊縮貨幣政策和財(cái)政政策，影響社會(huì)總需求，可以降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款需求和銀行體系的貸款供給能力，緩解信貸過快增長(zhǎng)的壓力。然而，大多數(shù)中東歐國(guó)家實(shí)行的是盯住或嚴(yán)格管制的匯率制度，不能全面地運(yùn)用貨幣政策工具來管理銀行體系的流動(dòng)性，影響了貨幣政策的有效性，因?yàn)樘岣呃饰Y本流入進(jìn)一步推動(dòng)貨幣和信貸擴(kuò)張；而且匯率政策放寬的空間非常有限，結(jié)果是一些國(guó)家的外匯貸款顯著增加。高度歐元化削弱了貨幣傳導(dǎo)機(jī)制，難以通過利率的調(diào)整影響貸款利率。部分國(guó)家財(cái)政政策緊縮力度已經(jīng)很大，財(cái)政政策難以進(jìn)一步發(fā)揮作用。

由于宏觀經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行存在著內(nèi)在的聯(lián)系并相互影響，審慎監(jiān)管措施與宏觀經(jīng)濟(jì)措施配合使用，能夠有效地抑制信貸增長(zhǎng)，緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢(shì)，糾正銀行貸款中扭曲的問題，如高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的貸款集中度過高、銀行借款沒有進(jìn)行套期保值的安排、銀行未經(jīng)認(rèn)真審查而盲目的貸款行為、信貸資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)引發(fā)房地產(chǎn)泡沫等問題。由于中東歐國(guó)家外匯貸款占比很高，借款人能夠用以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的工具較少，要求商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局必須加強(qiáng)評(píng)估和管理外匯貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力。

審慎監(jiān)管措施及實(shí)施審慎監(jiān)管措施的內(nèi)容

一是提高資本充足率要求或?qū)嵭胁顒e資本充足率管理，根據(jù)貸款的類型、期限和貨幣構(gòu)成提高相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；計(jì)算資本充足率時(shí)充分考慮到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其他一些風(fēng)險(xiǎn)。如烏克蘭在2004年3月將銀行的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)從8%提高為10%,塞爾維亞也于2005年3月將這一標(biāo)準(zhǔn)提升至10%。二是加強(qiáng)貸款分類和準(zhǔn)備金要求，如貸款增長(zhǎng)過快的銀行，提高一般貸款損失準(zhǔn)備金要求，對(duì)不同類型的貸款實(shí)行差別貸款損失準(zhǔn)備金管理。三是提高授信標(biāo)準(zhǔn)，如限制抵押貸款的抵押率，防范因抵押率過高導(dǎo)致的處置抵押品無法足額清償債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，羅馬尼亞通過審慎的標(biāo)準(zhǔn)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者貸款和住房抵押貸款的資質(zhì)要求，規(guī)定消費(fèi)者貸款和個(gè)人抵押貸款的每月償還額不能超過個(gè)人凈收入的30%，首付款不得低于25%。四是嚴(yán)格抵押品管理規(guī)定，如對(duì)抵押品資產(chǎn)進(jìn)行分類，采取逐日盯市的資產(chǎn)估價(jià)方法，防止銀行貸款組合質(zhì)量惡化、形成資產(chǎn)價(jià)格泡沫。五是規(guī)定貸款集中度，限制關(guān)聯(lián)貸款、大額客戶貸款比例和行業(yè)貸款比例，避免向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的信貸投放過度集中。如烏克蘭規(guī)定，銀行必須對(duì)關(guān)聯(lián)貸款額外計(jì)提資本。六是調(diào)整外匯貸款限額，降低匯率風(fēng)險(xiǎn)。

審慎監(jiān)管政策的實(shí)施手段

一是加強(qiáng)對(duì)問題銀行的現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，系統(tǒng)地檢查和監(jiān)督銀行的報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及管理能力，以便及時(shí)地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)并加以控制。如烏克蘭在2004年3月起采用一套“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)”對(duì)銀行進(jìn)行檢查。羅馬尼亞建立了國(guó)家征信局（Credit Bureau）來監(jiān)測(cè)銀行的消費(fèi)者信貸和商業(yè)信貸。波蘭也開發(fā)了一個(gè)信用信息庫(kù)并組成專門部門監(jiān)測(cè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)銀行和借款人財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策的披露規(guī)定，強(qiáng)化市場(chǎng)紀(jì)律、提高金融體系的透明度，限制貸款過度擴(kuò)張的空間。三是銀行和監(jiān)管當(dāng)局要定期檢查借款人和銀行的外匯貸款總額，以便有效監(jiān)督、評(píng)估未套期保值的外匯貸款。如波蘭監(jiān)管當(dāng)局定期檢查銀行的外匯頭寸以具體了解外匯貸款情況，包括借款人對(duì)外匯貸款的偏好、客戶對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)的比率及形式、貸款套期保值成本占貸款的比重、貸款分類及損失準(zhǔn)備金等。四是加強(qiáng)對(duì)銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)之間交易的監(jiān)管，防止銀行通過向監(jiān)管較松的非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款以規(guī)避監(jiān)管當(dāng)局采取的審慎監(jiān)管措施。如克羅地亞于2004年10月成立了一個(gè)工作小組統(tǒng)一對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以填補(bǔ)監(jiān)管真空。五是加強(qiáng)與外資銀行母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的對(duì)話和交流，以減少外資銀行貸款給國(guó)內(nèi)銀行體系帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

效果及存在的問題審慎監(jiān)管措施效果

實(shí)踐證明，中東歐國(guó)家審慎監(jiān)管措施實(shí)施取得了良好的效果，降低了銀行體系貸款供給能力，充實(shí)了銀行資本金，增強(qiáng)了銀行吸收外部沖擊的能力，大部分國(guó)家國(guó)內(nèi)信貸增長(zhǎng)總體放緩，其中，克羅地亞和波蘭的效果最為顯著?？肆_地亞的實(shí)際貸款增長(zhǎng)率從2001年的17.2%經(jīng)歷了2002年27.5%的高峰，至2004年成功地降至11.3%；波蘭在2000年的時(shí)候5.8%，至2004年已降至0.1%。特別是克羅地亞國(guó)內(nèi)信貸和波蘭外匯貸款增長(zhǎng)速度明顯降低。烏克蘭、阿爾巴尼亞等國(guó)信貸增長(zhǎng)速度依然偏高，但增速已經(jīng)開始下降。兩國(guó)的實(shí)際貸款增長(zhǎng)率從2000年的32.9%和33.9%開始一直處于高位徘徊，至2004年情況已有所好轉(zhuǎn)，分別降至21.6%和28.5%。只有少數(shù)國(guó)家信貸增長(zhǎng)速度依然強(qiáng)勁且沒有放慢的跡象，如愛沙尼亞和拉脫維亞，兩國(guó)的實(shí)際貸款增長(zhǎng)率分別從2000年的7.4%和28.1%一路飆升至2004的39.5%和41.1%。各國(guó)采取的措施及效果詳見表格。

存在的問題

受中東歐國(guó)家特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和銀行體制的影響，各國(guó)實(shí)施審慎監(jiān)管政策面臨一些制約因素，影響了監(jiān)管政策效應(yīng)的發(fā)揮。具體來說，加入歐盟后許多中東歐國(guó)家國(guó)內(nèi)貸款利潤(rùn)極高，銀行擴(kuò)大貸款規(guī)模以尋求高額回報(bào)的動(dòng)機(jī)非常強(qiáng)烈；歐元區(qū)市場(chǎng)整合導(dǎo)致貨幣環(huán)境總體寬松，極易刺激信貸需求，銀行存款快速增加，銀行擁有穩(wěn)定的信貸資金來源，貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局難以對(duì)其施以影響；外資銀行主導(dǎo)的銀行體制，使得外資銀行可以通過其母銀行方便地從海外金融市場(chǎng)融資，拓寬了籌資的渠道，并通過內(nèi)部交易采取變通的手段發(fā)放信貸等規(guī)避監(jiān)管，影響了監(jiān)管措施的有效性。另外，部分國(guó)家已經(jīng)高度歐元化，商業(yè)銀行缺乏有效的避

險(xiǎn)工具，抑制了政策效果。

啟示與借鑒

我國(guó)銀行業(yè)在金融體系中占絕對(duì)主導(dǎo)地位。長(zhǎng)期以來，受銀行體制、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、外部約束弱化等因素的影響，商業(yè)銀行信貸規(guī)模保持快速擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。1994～2003年，金融機(jī)構(gòu)貸款年均增長(zhǎng)17.2％，同期GDP的年均增長(zhǎng)8.9％。這一方面說明了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有明顯的信貸驅(qū)動(dòng)特征，另一方面也表明，銀行體系的資金配置效率低下，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較差。2004年以來，配合國(guó)家宏觀調(diào)控的實(shí)施，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局適時(shí)出臺(tái)了多項(xiàng)審慎監(jiān)管政策，主要通過資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備充足性、貸款集中度（行業(yè)、區(qū)域、客戶）等主要審慎監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)測(cè)和考核，控制信貸規(guī)模的快速擴(kuò)張，建立風(fēng)險(xiǎn)管理長(zhǎng)效機(jī)制。實(shí)踐表明，審慎監(jiān)管政策的實(shí)施有力配合了國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施，并支持信貸規(guī)模的適度擴(kuò)張，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。2004年金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款增長(zhǎng)14.4％，增幅比上年下降7.1個(gè)百分點(diǎn)；2005年6月末金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款同比增長(zhǎng)13.2％，增幅較上年同期下降3.1個(gè)百分點(diǎn)。中東歐國(guó)家以及我國(guó)實(shí)踐都說明了審慎監(jiān)管措施在控制信貸快速增長(zhǎng)方面能夠發(fā)揮積極的作用。

審慎監(jiān)管制度可以在控制信貸過快增長(zhǎng)中發(fā)揮較大的作用。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)銀行信貸的依賴性短期內(nèi)難以改變，商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴(kuò)張的速度和運(yùn)行質(zhì)量關(guān)系經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的大局。審慎監(jiān)管制度的實(shí)施有利于完善商業(yè)銀行資產(chǎn)擴(kuò)張的約束機(jī)制，推進(jìn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，塑造理性發(fā)展模式，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，平滑信貸運(yùn)行波動(dòng)，增強(qiáng)商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)負(fù)面沖擊的能力，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，相對(duì)于貨幣政策的價(jià)格性工具而言，審慎監(jiān)管制度的作用更為直接。

審慎監(jiān)管制度可謹(jǐn)慎地配合宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)政策和銀行監(jiān)管的根本目標(biāo)是一致的，但其著力點(diǎn)并不完全相同。宏觀經(jīng)濟(jì)政策追求的是通過相機(jī)抉擇的政策工具改進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，其目標(biāo)是短期的，政策導(dǎo)向是雙向的，可松可緊；而審慎監(jiān)管制度更關(guān)注商業(yè)銀行的微觀決策行為，其行為是單向的，追求長(zhǎng)期目標(biāo)。我國(guó)作為快速發(fā)展的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)體，宏觀經(jīng)濟(jì)政策和審慎監(jiān)管制度在大多數(shù)情況下是一致的。如本輪宏觀調(diào)控主要手段是控制信貸，而商業(yè)銀行實(shí)施資本充足率約束也必須降低貸款增長(zhǎng)速度，二者目標(biāo)一致，相互促進(jìn)。2006年按照科學(xué)發(fā)展觀要求大力壓縮產(chǎn)能過剩，更為如此。但兩者的目標(biāo)在特殊時(shí)期也可能存在沖突，相互制約。這也并不意味著實(shí)施審慎監(jiān)管制度必須以犧牲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為代價(jià)，也不應(yīng)該為追求短期的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)而放棄長(zhǎng)期制度建設(shè)，需要貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局的密切配合，審慎監(jiān)管政策出臺(tái)前要評(píng)估對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的效應(yīng)，而宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施也必須充分考慮對(duì)商業(yè)銀行行為以及審慎監(jiān)管的影響。

篇2

一、傳導(dǎo)模型：一國(guó)貨幣政策與貨幣聯(lián)盟貨幣政策傳導(dǎo)比較

在現(xiàn)代開放經(jīng)濟(jì)條件下，一國(guó)完整的貨幣政策傳導(dǎo)模型包括貨幣政策目標(biāo)、工具、市場(chǎng)以及其參與者、傳導(dǎo)載體、傳導(dǎo)鏈（層）。廣義講，還包括與本國(guó)其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策（特別是財(cái)政政策）和他國(guó)貨幣政策的相互傳導(dǎo)機(jī)制和傳導(dǎo)效應(yīng)。并由此劃分為國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)和國(guó)際傳導(dǎo)兩條途徑、經(jīng)濟(jì)變量傳導(dǎo)和金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)傳導(dǎo)兩種方式、金融自身調(diào)節(jié)和金融作用于經(jīng)濟(jì)兩個(gè)階段。經(jīng)綜合簡(jiǎn)化，我們得出一國(guó)基本的貨幣政策傳導(dǎo)模型。

在該模型中，需要說明的是：（1）貨幣供應(yīng)量（M）是由中央銀行決定的預(yù)設(shè)指標(biāo)，表現(xiàn)為預(yù)期的中央銀行貨幣量、貨幣供應(yīng)總量或貨幣增長(zhǎng)率上下限等；（2）金融市場(chǎng)主要指貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)。中央銀行借助M，影響金融市場(chǎng)上資金的流動(dòng)性，隨之形成市場(chǎng)利率（i）、證券價(jià)格、匯率（e）向國(guó)內(nèi)產(chǎn)品市場(chǎng)、國(guó)際金融市場(chǎng)傳導(dǎo)貨幣政策的機(jī)制。他國(guó)向本國(guó)的貨幣政策傳導(dǎo)亦復(fù)如此；（3）其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整和要素價(jià)格變動(dòng)，可能部分增強(qiáng)或抵消貨幣政策傳導(dǎo)效果。因此，政策搭配和相互間傳導(dǎo)機(jī)制的構(gòu)建至關(guān)重要；（4）國(guó)際貿(mào)易（B）是聯(lián)系國(guó)內(nèi)、國(guó)際產(chǎn)品市場(chǎng)的橋梁。M、i、e、B的變動(dòng)，最終實(shí)現(xiàn)一國(guó)金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)的內(nèi)外供求均衡，貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)完成。

貨幣聯(lián)盟是國(guó)際經(jīng)濟(jì)一體化的產(chǎn)物。若假定聯(lián)盟內(nèi)各國(guó)經(jīng)濟(jì)周期一致、金融市場(chǎng)完全一體化、要素市場(chǎng)具有充分流動(dòng)性、影響產(chǎn)品市場(chǎng)的外生變量如財(cái)政政策、就業(yè)政策統(tǒng)一，則貨幣政策在聯(lián)盟內(nèi)各國(guó)間的傳導(dǎo)基本上可視為被擴(kuò)大了的一國(guó)貨幣政策國(guó)內(nèi)傳導(dǎo)。其傳導(dǎo)機(jī)制與后者并無二致。但上述條件在現(xiàn)實(shí)中并不完全具備。對(duì)聯(lián)盟貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的分析因之更為復(fù)雜。

與一國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)不同的是：（1）各成員國(guó)經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化程度是影響聯(lián)盟統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)的最重要變量和基本出發(fā)點(diǎn)，前已述及；（2）統(tǒng)一中央銀行體系的獨(dú)立性、透明度、協(xié)調(diào)性是統(tǒng)一貨幣監(jiān)控指標(biāo)M、i得以實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵；（3）在聯(lián)盟內(nèi)各國(guó)金融市場(chǎng)一體化的過程中，由于各國(guó)通貨膨脹率、失業(yè)率、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、要素流動(dòng)性等外生變量變動(dòng)的不一致，信息的不完全，影響統(tǒng)一貨幣政策下名義i、e和真實(shí)i、e在各國(guó)間的變動(dòng)差異，則可能出現(xiàn)貨幣流動(dòng)和貨幣替代導(dǎo)致貨幣供求的地區(qū)性結(jié)構(gòu)失衡。因此，貨幣政策傳導(dǎo)中應(yīng)建立一種約束機(jī)制以彌補(bǔ)或抵消這一缺陷；（4）與（3）相適應(yīng)，統(tǒng)一中央銀行體系的首要或最終目標(biāo)是且只能是保持幣值穩(wěn)定，其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策如經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、充分就業(yè)、國(guó)際收支平衡等則需要由聯(lián)盟其他機(jī)構(gòu)或各成員國(guó)政府完成。就強(qiáng)化貨幣政策效力和聯(lián)盟“整體利益高于一切”而言，若一國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策與聯(lián)盟貨幣政策不能有效配合，則該國(guó)要么退出貨幣聯(lián)盟，要么向統(tǒng)一貨幣政策妥協(xié)。

有鑒于此，歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟（EMU）貨幣一體化伴隨經(jīng)濟(jì)一體化深入發(fā)展，各成員國(guó)貨幣政策也經(jīng)歷了由國(guó)內(nèi)到國(guó)際由局部到整體的傳導(dǎo)過程，初步實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)的條件，如1979年建立歐洲貨幣體系（EMS），形成以歐洲貨幣單位（ECU）為核心，雙重中心匯率運(yùn)行機(jī)制（ERM）為主體，以信貸體系為輔助手段的區(qū)域性可調(diào)整固定匯率制度，為EMU的建立奠定了基礎(chǔ)；1989年《德洛爾報(bào)告》強(qiáng)調(diào)了所有成員國(guó)貨幣自由兌換、資本市場(chǎng)完全自由化和金融市場(chǎng)一體化固定匯率；1992年《馬斯特里赫特條約》正式提出EMU的建設(shè)進(jìn)程和引入單一貨幣——?dú)W元（EURO）的設(shè)想；經(jīng)實(shí)施，第一階段（1990.7.1～1993.12.31），歐洲統(tǒng)一大市場(chǎng)啟動(dòng)，歐盟（EU）取代歐共體，旨在促進(jìn)歐盟各國(guó)經(jīng)濟(jì)、貨幣、財(cái)政政策協(xié)調(diào)和趨同的《馬約》正式生效，《歐洲中央銀行章程》出臺(tái)，EMS進(jìn)一步強(qiáng)化；第二階段（1994.1.1～1998.12.31），歐洲貨幣局（EMI）建立，從歐盟總體貨幣形勢(shì)出發(fā)，每年公布貨幣供應(yīng)量（M3）的增長(zhǎng)上下限，以此監(jiān)控、協(xié)調(diào)各成員國(guó)貨幣政策，EMS匯率運(yùn)行窄幅波動(dòng)再度縮??；1998年3月，歐盟執(zhí)委會(huì)宣布11個(gè)歐盟成員國(guó)達(dá)到實(shí)施單一貨幣條件，可在1999年1月1日（第三階段開始，至2002年6月30日歐洲貨幣一體化完成）啟動(dòng)歐元，在歐元區(qū)內(nèi)實(shí)行永久固定匯率制，實(shí)現(xiàn)貨幣、貨幣政策、中央銀行“三個(gè)統(tǒng)一”；ECB執(zhí)掌貨幣發(fā)行權(quán)和貨幣政策決定權(quán)，NCBs參與并執(zhí)行ECB貨幣政策的決策，決定各自的業(yè)務(wù)政策，并按ECB的指令管理外匯儲(chǔ)備等。歐洲中央銀行統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的構(gòu)建初具雛型。

二、從德意志聯(lián)邦銀行看歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制

歐洲中央銀行從框架設(shè)計(jì)上盡管參照了西方其他國(guó)家中央銀行的制度和經(jīng)驗(yàn)，但主要是以德意志聯(lián)邦銀行的操作模式為藍(lán)本，二者在組織結(jié)構(gòu)、貨幣政策目標(biāo)、工具、獨(dú)立性設(shè)計(jì)等方面都頗為相似，了解德意志聯(lián)邦銀行貨幣政策傳導(dǎo)特點(diǎn)，對(duì)分析歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不無裨益。

概而言之，德意志聯(lián)邦銀行的貨幣政策主要通過監(jiān)控貨幣供應(yīng)量M3，協(xié)調(diào)運(yùn)用三大貨幣政策工具，改變銀行的流動(dòng)性，并通過金融市場(chǎng)的利率機(jī)制，間接地影響銀行的信貸政策以及德國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣和信貸的需求，最后集中作用于經(jīng)濟(jì)中的支出和物價(jià)的決定。這一傳導(dǎo)機(jī)制主要受信用機(jī)構(gòu)的貨幣擴(kuò)張機(jī)制、德國(guó)最低準(zhǔn)備金以及再融資制度特征的制約。由于整個(gè)銀行體系信用貨幣擴(kuò)張?jiān)诙唐趦?nèi)將不可避免地產(chǎn)生對(duì)中央銀行貨幣的無彈性需求和滯后效應(yīng)，聯(lián)邦銀行就此可憑借其在中央銀行貨幣供應(yīng)方面的主導(dǎo)地位，運(yùn)用可支配的工具去調(diào)整利率和貨幣市場(chǎng)的需求條件，使之與貨幣目標(biāo)相一致。首先，它改變自已的再融資交易和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的利率，其次，它選擇提供或抽取中央銀行存款的最佳渠道，并且決定干預(yù)貨幣市場(chǎng)的時(shí)間和在貨幣市場(chǎng)提供流動(dòng)性的區(qū)間。通過對(duì)貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性的管理，聯(lián)邦銀行對(duì)信貸和資本市場(chǎng)條件施加間接影響，使在預(yù)定的方向長(zhǎng)期影響銀行貸款愿望，以及經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣和信貸的需要，從而使貨幣擴(kuò)張適應(yīng)其貨幣增長(zhǎng)目標(biāo)。與長(zhǎng)短期調(diào)節(jié)相結(jié)合，聯(lián)邦銀行還常常利用外匯掉期和外匯回購(gòu)交易，對(duì)貨幣市場(chǎng)進(jìn)行“微調(diào)”，通過吸收和提供流動(dòng)性抵制每月最低準(zhǔn)備金繳存期間信用機(jī)構(gòu)在中央銀行存款所出現(xiàn)的難以預(yù)料的波動(dòng)。貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)因而得以鞏固。

由于ECB與德意志聯(lián)邦銀行一脈相承，故其貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制有章可循，特別表現(xiàn)在二者貨幣政策工具運(yùn)用的高度相關(guān)、可比上，由此可明晰ECB貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的核心——流動(dòng)性管理和利率機(jī)制。

1、公開市場(chǎng)操作

公開市場(chǎng)操作均是兩行最重要的貨幣政策工具。其目的是引導(dǎo)市場(chǎng)利率、管理市場(chǎng)流動(dòng)性及為貨幣政策的導(dǎo)向傳遞信號(hào)，從而控制貨幣供給量。操作主要采用有價(jià)證券回購(gòu)協(xié)議方式。其實(shí)質(zhì)是中央銀行以金融證券作抵押向商業(yè)銀行提供短期資金。從聯(lián)邦銀行的經(jīng)驗(yàn)看，它適應(yīng)了與國(guó)外市場(chǎng)聯(lián)系更為密切的德國(guó)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)的需求，從而可對(duì)金融變化作出迅速反應(yīng)和采取力度不同的措施。貨幣市場(chǎng)的水平和結(jié)構(gòu)在很大程度上由這種交易的流動(dòng)性和利率結(jié)構(gòu)所決定，且可通過貨幣市場(chǎng)利率對(duì)定期存款利率進(jìn)而對(duì)銀行從非銀行部門獲得資金的邊際成本施加影響。此外，回購(gòu)協(xié)議方式的公開市場(chǎng)利率報(bào)價(jià)和尋價(jià)還具有心理上的信號(hào)效應(yīng)，中央銀行可利用它們?nèi)ビ绊懯袌?chǎng)上的利率預(yù)期。

在ECB的操作框架中，公開市場(chǎng)操作主要由NCBs組織實(shí)施，但其適用條件（如回購(gòu)利率）等則由ECB統(tǒng)一制訂。這意味著，ECB為整個(gè)歐元區(qū)的貨幣市場(chǎng)利率水平制訂了依據(jù)。

除主要利用回購(gòu)協(xié)議進(jìn)行短期融資操作外，ECB還可利用直接交易、發(fā)行債券、外幣掉期、吸收定期存款開展公開市場(chǎng)長(zhǎng)期融資操作、微調(diào)性操作、結(jié)構(gòu)性操作。直接交易指ECB通過向非銀行部門出售貨幣市場(chǎng)票據(jù)，利用價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，直接影響銀行的存款利率。外匯掉期交易在通行的市場(chǎng)利率下進(jìn)行，除影響流動(dòng)性外，一般不對(duì)匯率產(chǎn)生直接影響。上述操作的有效性已經(jīng)德意志聯(lián)邦銀行運(yùn)作實(shí)踐所證實(shí)。

2、存貸款便利

ECB為控制隔夜市場(chǎng)利率，暗示其貨幣政策基本立場(chǎng)，設(shè)立了存貸款便利。在此種便利下，ECB可向市場(chǎng)提供或吸納流動(dòng)性，使市場(chǎng)利率不致超過中央銀行事先確定的范圍，即上限是貸款便利利率（類似德意志聯(lián)邦銀行的倫巴德利率），下限是存款便利利率（類似于德意志聯(lián)邦銀行的貼現(xiàn)率），介于二者之間的是回購(gòu)利率。在德國(guó)，短期存貸款利率和利率結(jié)構(gòu)常隨貼現(xiàn)率和倫巴德利率的變動(dòng)而變動(dòng)，并與聯(lián)邦銀行流動(dòng)性政策相互關(guān)聯(lián)。其基本關(guān)系用之于對(duì)ECB存貸款便利的分析，則可解釋為：當(dāng)貨幣市場(chǎng)的流動(dòng)性十分緊張，存款便利利率遠(yuǎn)低于貨幣市場(chǎng)利率（如回購(gòu)利率），則主要的銀行利率與存款便利利率的自發(fā)聯(lián)系將使貨幣市場(chǎng)利率的上升趨勢(shì)只能通過銀行向其客戶提供資金而逐漸傳導(dǎo)出來。如果銀行不使其利率適應(yīng)于一般的貨幣市場(chǎng)條件及其邊際融資成本，則盈利機(jī)會(huì)減少，以致銀行貸款愿望遲早降低；如果出現(xiàn)明顯的通貨膨脹預(yù)期，流動(dòng)性政策與利率政策的相互作用比通過提高名義利率來控制經(jīng)濟(jì)中的信貸需求更能有效抑制貨幣擴(kuò)張。反之，對(duì)貸款便利利率的分析亦復(fù)如是。如此ECB可達(dá)到維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定性的目的。

3、最低存款準(zhǔn)備金要求

為穩(wěn)定市場(chǎng)利率，控制市場(chǎng)流動(dòng)性和貨幣擴(kuò)張效應(yīng)，ECB還決定向歐元區(qū)內(nèi)所有信貸機(jī)構(gòu)提出最低存款準(zhǔn)備金要求。作為一種政策工具，最低準(zhǔn)備金具有雙重功能。首先，它給ECB通過改變其比率以持續(xù)地調(diào)節(jié)銀行在中央銀行存款或貸款便利提供了選擇，或在特定的準(zhǔn)備金比率下，使銀行的貨幣創(chuàng)造比沒有最低準(zhǔn)備金要求相比更依賴于ECB及其提供的流動(dòng)性和利率政策的便利。由于最低準(zhǔn)備金同時(shí)也用作銀行的“流動(dòng)資金”，可使ECB在不喪失對(duì)貨幣加強(qiáng)控制的條件下在貨幣市場(chǎng)上穩(wěn)定流動(dòng)性和利率變動(dòng)的趨勢(shì)；其次，除影響流動(dòng)性外，最低準(zhǔn)備金還影響利率，表現(xiàn)為準(zhǔn)備金比率的增加首先減少銀行盈利，削弱其對(duì)外授信能力，承擔(dān)由此帶來的機(jī)會(huì)成本，而在負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁過程中，降低存款利率要比提高貸款利率困難得多，從而抑制了貨幣擴(kuò)張效應(yīng)。ECB最低準(zhǔn)備金制度的這一內(nèi)在特征，同時(shí)也正是德意志聯(lián)邦銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不可或缺的重要組成部分。

從上述分析中，我們可以對(duì)ECB即歐洲中央銀行的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制作一基本描述：為實(shí)現(xiàn)“保持物價(jià)穩(wěn)定”的首要目標(biāo)，ECB選擇貨幣供應(yīng)量M3作為中介指標(biāo)，由各成員國(guó)綜合運(yùn)用公開市場(chǎng)操作、存貸款便利、最低存款準(zhǔn)備金要求“三大法寶”，使得中央銀行貨幣政策的刺激因素——流動(dòng)性和利率——從各國(guó)貨幣市場(chǎng)開始，進(jìn)而通過金融市場(chǎng)擴(kuò)展，使M3年度目標(biāo)和主要經(jīng)濟(jì)目標(biāo)變量在長(zhǎng)期內(nèi)也有望達(dá)到。ECB還須在一年內(nèi)經(jīng)?？紤]是否、何時(shí)、以及在何種程度上通過改變貨幣市場(chǎng)和其他金融市場(chǎng)的條件使貨幣擴(kuò)張對(duì)貨幣目標(biāo)的偏離得到糾正。故貨幣、經(jīng)濟(jì)、財(cái)政等方面的變量（事實(shí)上和潛在的通貨膨脹率、匯率、利率、經(jīng)濟(jì)的實(shí)際增長(zhǎng)）將受到監(jiān)控，并采用各種指標(biāo)評(píng)估貨幣政策運(yùn)行狀況的適當(dāng)性和有效性。同時(shí)，考慮到現(xiàn)實(shí)條件下歐元區(qū)貨幣政策傳導(dǎo)過程中還存在較大的不確定性因素，且必將對(duì)ECB貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制產(chǎn)生影響，為此須作進(jìn)一步分析。

三、不確定性：影響歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制及效應(yīng)的因素

按內(nèi)外因論的思想，影響ECB貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制及效應(yīng)的因素源于歐盟及ECB自身的機(jī)制缺陷和外部潛在的干擾力。前者作用于歐洲中央銀行體系（ESCB）獨(dú)立性、透明度、協(xié)調(diào)性，后者主要指各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策與貨幣政策的配合協(xié)調(diào)度，以及微觀經(jīng)濟(jì)主體行為預(yù)期的不確定性。

（一）歐洲中央銀行體系的獨(dú)立性、透明度、協(xié)調(diào)性程度

從歷史經(jīng)驗(yàn)看，中央銀行獨(dú)立性是保證幣值穩(wěn)定的必要條件。在獨(dú)立性設(shè)計(jì)上，ECB組織機(jī)構(gòu)、人事任免、股權(quán)結(jié)構(gòu)、權(quán)力行使、貨幣政策的制定和貨幣政策工具的運(yùn)用，都較獨(dú)立性久負(fù)盛名的德意志聯(lián)邦銀行有過之而無不及。但基于歐盟機(jī)制上的缺陷，如歐盟成立之初由各成員國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)組成的“穩(wěn)定委員會(huì)”，將是ECB在執(zhí)行貨幣政策上的對(duì)抗者，ECB與聯(lián)盟其他機(jī)構(gòu)存在的各種聯(lián)系，也可能影響ECB的獨(dú)立性及執(zhí)行貨幣政策的有效性。此外，各成員國(guó)中央銀行的獨(dú)立性狀況參差不齊，像意大利、西班牙、葡萄牙等國(guó)缺乏中央銀行獨(dú)立于政府的經(jīng)濟(jì)和政治條件，要使其完全脫離政府指導(dǎo)，任務(wù)艱巨。由于ECB貨幣政策統(tǒng)一且不可分割，NCBs獨(dú)立性高低不同勢(shì)必導(dǎo)致貨幣供應(yīng)和通貨膨脹指標(biāo)的地區(qū)性失控，進(jìn)而削弱整個(gè)ESCB的可信度，其貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)也將大打折扣。

就透明度而言，由于適合歐元區(qū)的貨幣政策態(tài)勢(shì)不一定普遍適用于各國(guó)，不同指標(biāo)與物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)之間的關(guān)系也很不確定，增強(qiáng)透明度可使各國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)體事先了解ECB貨幣政策調(diào)整姿態(tài)，從而形成對(duì)通貨膨脹和未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正確預(yù)期，強(qiáng)化貨幣政策的有效性。但ECB目前尚缺乏一種有效的管理約束機(jī)制保證其透明度和信息披露充分性。

與獨(dú)立性、透明度相一致。ESCB的協(xié)調(diào)性程度同樣影響其貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)揮，由于各成員國(guó)金融制度、中央銀行業(yè)務(wù)政策的不一致，對(duì)幣值穩(wěn)定的作用和通貨膨脹的成因的看法不盡相同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)域性差異也要求貨幣政策操作保持一定的靈活性，勢(shì)必引起ESCB貨幣政策決策特別是執(zhí)行上的分歧和抵觸，從而導(dǎo)致穩(wěn)定幣值目標(biāo)處于次要地位或客觀上造成反通貨膨脹不力的危險(xiǎn)。而加強(qiáng)協(xié)調(diào)，，取決于ECB的內(nèi)部控制制度和組織管理藝術(shù)。

（二）各國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策與ECB貨幣政策的配合協(xié)調(diào)度

就政策取向看，ECB將執(zhí)行以幣值穩(wěn)定為目標(biāo)從而是謹(jǐn)慎的獨(dú)立貨幣政策?！霸鲩L(zhǎng)與穩(wěn)定條約”則明確規(guī)定，歐元區(qū)成員國(guó)應(yīng)奉行財(cái)政預(yù)算平衡或略有盈余的穩(wěn)健財(cái)政政策。但隨著歐洲貨幣一體化進(jìn)程的加快，其內(nèi)在的一些深層次矛盾也將顯現(xiàn)，如居高不下的失業(yè)率與歐盟執(zhí)行的嚴(yán)格的貨幣、財(cái)政紀(jì)律、政策的矛盾，貨幣與財(cái)政合作不均衡的矛盾，經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異與歐盟財(cái)力不足的矛盾，特別是在經(jīng)濟(jì)衰退等使各成員國(guó)經(jīng)濟(jì)離異增大的情況下，國(guó)家的利益與聯(lián)盟的利益的矛盾可能激化，引發(fā)聯(lián)盟內(nèi)部的金融危機(jī)，甚至擴(kuò)展至全球。就目前各國(guó)財(cái)政政策而言，德國(guó)、法國(guó)、意大利等首批加入歐元區(qū)的國(guó)家在壓縮預(yù)算赤字方面尚且勉為其難，雙緊政策特別是財(cái)政政策能否維持，則更難以預(yù)料。即便維持，各國(guó)也需付出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的相當(dāng)代價(jià)。這也正是歐盟試圖只控制銀行信用而對(duì)各成員國(guó)財(cái)政信用無力控制的機(jī)制缺陷所在。同時(shí)，在一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期仍存在差異，沒有財(cái)政轉(zhuǎn)移機(jī)制，且勞動(dòng)力等要素流動(dòng)性較差的歐元區(qū)內(nèi)維持固定匯率制仍存在困難，從而影響ECB的匯率政策和貨幣的內(nèi)外穩(wěn)定。

從非聯(lián)盟國(guó)家對(duì)聯(lián)盟的貨幣政策傳導(dǎo)看，如果美國(guó)提高利率，大量資金流向美國(guó)，歐元流動(dòng)性遇到困難。為對(duì)付美國(guó)，ECB相應(yīng)提高利率，結(jié)果導(dǎo)致失業(yè)率上升，歐盟一些國(guó)家就會(huì)難以承受，進(jìn)而調(diào)整其就業(yè)政策和財(cái)政政策，而其政策效果，極可能與ECB統(tǒng)一貨幣政策意圖背道而馳。從這個(gè)意義上講，ECB與美聯(lián)儲(chǔ)的合作程度，一定程度上影響到聯(lián)盟統(tǒng)一貨幣政策效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。

（三）各成員國(guó)微觀經(jīng)濟(jì)主體行為預(yù)期的不確定性

宏觀經(jīng)濟(jì)政策傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)揮最終有賴于微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的運(yùn)行和反饋。后者本身即包含了持續(xù)存在于生產(chǎn)和物價(jià)方面的不確定性。貨幣轉(zhuǎn)換帶來環(huán)境的變化，使這種不確定性尤顯撲朔迷離，進(jìn)而對(duì)整個(gè)貨幣政策傳導(dǎo)過程施加影響。

如前所述，ECB貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)經(jīng)由流動(dòng)性得以實(shí)現(xiàn)，并通過商業(yè)銀行信用創(chuàng)造功能貨幣乘數(shù)效應(yīng)間接提供或在公開市場(chǎng)上與非銀行部門直接交易提供流動(dòng)性。貨幣政策在很大程度上取決于對(duì)銀行系統(tǒng)提供的信貸交易和其他金融產(chǎn)品的替代效應(yīng)。但貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度并非僅由銀行等金融部門決定，現(xiàn)金漏損率和貨幣結(jié)構(gòu)等影響貨幣乘數(shù)的因素由社會(huì)公眾決定。因其對(duì)貨幣需求的流動(dòng)性偏好不同，銀行貨幣創(chuàng)造環(huán)節(jié)可能因此受阻或中斷，而在資本市場(chǎng)全球化的環(huán)境中，貨幣替代效應(yīng)增強(qiáng)，也會(huì)使貨幣政策效力削弱。

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[關(guān)鍵詞]貨幣政策；透明度；通貨膨脹率；非完整性

引言

20世紀(jì)90年代以來，西方發(fā)達(dá)國(guó)家普遍通過貨幣政策透明度建設(shè)來抑制央行的欺騙沖動(dòng)，防止產(chǎn)生時(shí)間不一致行為。在通貨膨脹目標(biāo)制下，加拿大、新西蘭和英國(guó)等國(guó)家中央銀行更是從目標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)模型、操作過程等多方面實(shí)現(xiàn)了透明化，建立了完整的貨幣政策透明度體系，并且在實(shí)踐中取得了令人滿意的效果。Haldane和Read(1999)的研究表明，在中央銀行進(jìn)行貨幣政策調(diào)整時(shí)，完全透明、完全可信的貨幣政策將使收益率曲線免于出現(xiàn)跳躍。然而，大多數(shù)貨幣體制都是非完全透明和可信的。其典型特征是，在官方利率發(fā)生變化的時(shí)候，收益率曲線會(huì)出現(xiàn)跳躍。但是，英國(guó)的證據(jù)表明，伴隨著通貨膨脹目標(biāo)制的引入以及一系列透明度改革的完成，收益率曲線的跳躍在相當(dāng)大的程度上被阻抑了。顯然，透明度提高的效應(yīng)通過收益率曲線的穩(wěn)定性被表現(xiàn)出來，尤其在短期內(nèi)更是如此。同時(shí)，隨著通貨膨脹目標(biāo)制的可信性不斷提高，即使貨幣政策發(fā)生變化，更長(zhǎng)期限的收益也會(huì)更加穩(wěn)定。通貨膨脹目標(biāo)制的實(shí)施使透明度建設(shè)具備了完整的體系，其中包含了通貨膨脹率明確而嚴(yán)格的目標(biāo)，則其目標(biāo)透明度自然是整個(gè)透明度體系不可缺少的組成部分，并發(fā)揮著重要的作用。

一、貨幣政策透明度的概念及分類

一般認(rèn)為，貨幣政策透明度是指央行就政策目標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)信息、央行決策過程相關(guān)依據(jù)和程序的公布程度。透明度提高，有利于公眾對(duì)貨幣政策制定和執(zhí)行的過程進(jìn)行監(jiān)督，從而約束央行的行為。國(guó)際貨幣基金組織在其《貨幣金融政策透明度良好行為準(zhǔn)則》中認(rèn)為，貨幣政策透明度是指一種環(huán)境，即在易懂、容易獲取和及時(shí)的基礎(chǔ)上，讓公眾了解有關(guān)政策目標(biāo)及其法律、制度和經(jīng)濟(jì)框架，政策制定及其原理，與貨幣和金融政策有關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，以及機(jī)構(gòu)的職責(zé)。并且，該《行為準(zhǔn)則》對(duì)透明度提出以下幾個(gè)要求：明確中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用、責(zé)任和目標(biāo)；公開中央銀行制定和報(bào)告貨幣政策決策的過程，以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定和報(bào)告金融政策的過程；公眾對(duì)貨幣和金融政策的信息的可獲得性；中央銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的可信性和責(zé)任性。我們說，透明度有利于實(shí)現(xiàn)公眾對(duì)央行的監(jiān)督，在公眾監(jiān)督之下，有助于央行更好地完成其責(zé)任，使社會(huì)福利最大化；而其可信性的增強(qiáng)，則有利于在長(zhǎng)期內(nèi)使貨幣政策更具連續(xù)性，從而在一定程度上平抑長(zhǎng)期波動(dòng)，使經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

以上定義顯示，貨幣政策透明度主要包括三個(gè)方面內(nèi)容，即政策目標(biāo)、決策過程和決策信息。顯然，要提高貨幣政策透明度也要從這幾個(gè)方面出發(fā)，Hahn(2002)認(rèn)為，透明度應(yīng)包含目標(biāo)透明度、知識(shí)透明度和操作透明度。其中目標(biāo)透明度是指中央銀行貨幣政策目標(biāo)要明確，如果是單一目標(biāo)，則自然明確，如果是多目標(biāo)，則至少在一定時(shí)期內(nèi)政策偏好必須明確。知識(shí)透明度，是指與貨幣政策相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)模型，央行對(duì)未來經(jīng)濟(jì)狀況、通貨膨脹預(yù)期的知識(shí)和信息公布的及時(shí)和充分程度，以及公眾對(duì)其的理解程度。操作透明度指貨幣政策決策過程的公開程度，主要包括決策方式、政策會(huì)議記錄和投票的公開程度，以及對(duì)決策結(jié)果的解釋等。

二、貨幣政策透明度的結(jié)構(gòu)和原理

既然貨幣政策透明度體系包括目標(biāo)透明度、知識(shí)透明度和操作透明度，則三方面內(nèi)容的組合自然就是貨幣政策透明度的基本結(jié)構(gòu)，然而三類透明度的作用卻并不完全相同。

(一)三類透明度發(fā)揮作用的基本原理及透明度基本結(jié)構(gòu)的合理性

依據(jù)中央銀行公布的貨幣政策目標(biāo)、宏觀經(jīng)濟(jì)信息、經(jīng)濟(jì)模型等，市場(chǎng)主體不僅要形成對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期，還包括對(duì)中央銀行將采取的貨幣政策的預(yù)期。一般情況下，貨幣政策本身是保證通貨膨脹的一定目標(biāo)范圍的，中央銀行的透明度體系只是根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的現(xiàn)狀會(huì)不會(huì)使通貨膨脹改變來進(jìn)行貨幣政策決策，如果通貨膨脹狀況發(fā)生變化，則采取措施使之回到范圍內(nèi)即可。此時(shí)，并不涉及對(duì)未來經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期，因?yàn)榇藭r(shí)的貨幣政策只是使現(xiàn)時(shí)的超越目標(biāo)范圍的通貨膨脹率回到范圍內(nèi)，并不是避免將來出現(xiàn)某種不合理狀況而采取貨幣政策。然而，將市場(chǎng)主體的預(yù)期全部整合為共同預(yù)期，卻可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)的加大。機(jī)制是這樣的：如果市場(chǎng)主體發(fā)現(xiàn)通貨膨脹率超出目標(biāo)范圍，并預(yù)期到中央銀行會(huì)采取措施使之回到范圍內(nèi)，則市場(chǎng)主體并不會(huì)調(diào)整其投資和消費(fèi)計(jì)劃，因?yàn)槠湎嘈磐ㄘ浥蛎浀纳咧皇菚簳r(shí)現(xiàn)象。如果中央銀行信守承諾，采取措施使之回到目標(biāo)范圍內(nèi)，則市場(chǎng)主體并不需要采取任何行動(dòng)。顯然，在以上分析中，發(fā)揮作用的是目標(biāo)透明度和知識(shí)透明度，這兩者足以使市場(chǎng)主體相信中央銀行會(huì)采取貨幣政策使通貨膨脹率回到目標(biāo)范圍內(nèi)，然而對(duì)目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是否過熱進(jìn)行認(rèn)定卻成為一個(gè)困難的任務(wù)。當(dāng)然，我們可以使用物價(jià)指數(shù)或者通貨膨脹率水平，但僅憑物價(jià)指數(shù)并不能確定目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是否過熱，也許目前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是需要通貨膨脹率上升到某個(gè)程度的。如果當(dāng)通貨膨脹率超出目標(biāo)范圍就立即采取反通漲的貨幣政策，則可能形成誤判。而貨幣政策的結(jié)果也許可以壓制通貨膨脹，但也有可能造成經(jīng)濟(jì)衰退，則經(jīng)濟(jì)衰退的原因就是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的誤判，誤判的原因是僅憑通貨膨脹率來認(rèn)定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是否過熱，而沒有全面地分析經(jīng)濟(jì)因素的影響。顯然，央行控制通貨膨脹率的目的是讓經(jīng)濟(jì)不過熱，也不過冷，保持穩(wěn)定發(fā)展，但是通貨膨脹率并不是經(jīng)濟(jì)是否過熱的可靠憑據(jù)，通貨膨脹率的上升并不一定代表經(jīng)濟(jì)過熱。那么，當(dāng)通貨膨脹率上升的時(shí)候，央行就必須對(duì)經(jīng)濟(jì)是否過熱做出判斷，既然僅憑通貨膨脹率并不能對(duì)經(jīng)濟(jì)是否過熱做出判斷，則中央銀行就可能誤判形勢(shì)。不幸的是，在完整的透明度體系中，卻必須單獨(dú)依據(jù)通貨膨脹率這一指標(biāo)來確定貨幣政策，并執(zhí)行貨幣政策。因此，在通貨膨脹目標(biāo)制下，目標(biāo)透明度效率比較高，其原因在于通貨膨脹率是經(jīng)濟(jì)是否過熱的一個(gè)最直接的反映指標(biāo)。

對(duì)于經(jīng)濟(jì)是否過熱的判斷，三類透明度的作用是不盡相同的。目標(biāo)透明度的作用首先是判斷經(jīng)濟(jì)是否過熱，其初衷是利用將通貨膨脹率控制在目標(biāo)范圍內(nèi)，從而使經(jīng)濟(jì)不過熱，也不過冷，平穩(wěn)發(fā)展。另外，當(dāng)意外通貨膨脹產(chǎn)生時(shí)，可以穩(wěn)定市場(chǎng)主體的預(yù)期，使其相信央行會(huì)立即采取措施使之下降，而不至于立即做出對(duì)投資和消費(fèi)計(jì)劃的調(diào)整，而使通脹率大幅度上升，從而增加央行控制通貨膨脹的成本。而知識(shí)透明度，包括宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、經(jīng)濟(jì)模型、對(duì)未來預(yù)期的公布等，可以使市場(chǎng)主體深入學(xué)習(xí)中央銀行是如何對(duì)貨幣政策進(jìn)行決策的，以及是如何判斷宏觀經(jīng)濟(jì)是否過熱的。其目的在于彌補(bǔ)僅憑通貨膨脹率判斷經(jīng)濟(jì)是否過熱的缺陷。于是，央行在知識(shí)透明度的建設(shè)中進(jìn)一步介紹其使用的經(jīng)濟(jì)模型，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的詳細(xì)信息，甚至公布了貨幣政策報(bào)告來教會(huì)市場(chǎng)主體，央行是如何使用經(jīng)濟(jì)模型來分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的，是如何利用模型對(duì)未來形成預(yù)期的。然而，由于對(duì)經(jīng)濟(jì)過熱與否的判斷是一件復(fù)雜的事情，對(duì)于通貨膨脹率、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場(chǎng)主體會(huì)形成不同的解釋；又因?yàn)槟Ｐ偷臈l件是會(huì)變化的，憑借某個(gè)經(jīng)濟(jì)模型難以做出準(zhǔn)確判斷。因此，即使具備了目標(biāo)透明度和知識(shí)透明度，還是不能避免形成對(duì)經(jīng)濟(jì)是否過熱的誤判。因而需要進(jìn)行操作透明度建設(shè)，由不同的專家分別對(duì)經(jīng)濟(jì)是否過熱形成判斷，并詳細(xì)分析和說明原因。

(二)貨幣政策的時(shí)滯及其對(duì)透明度體系的要求

以上分析顯示，央行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷有可能失誤或存在偏差，即使對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷是準(zhǔn)確的，采取的貨幣政策也不一定能解決現(xiàn)實(shí)問題，原因是貨幣政策的力度是很難把握的；即使對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷是準(zhǔn)確的，采取的貨幣政策也是適時(shí)的，力度是準(zhǔn)確的，其效應(yīng)也可能是極其有限的，原因在于貨幣政策的執(zhí)行是有時(shí)滯的，我們無法準(zhǔn)確的判斷貨幣政策執(zhí)行后什么時(shí)候開始起作用。一般認(rèn)為，央行無法克服貨幣政策的時(shí)滯，則由于時(shí)滯的存在，當(dāng)時(shí)正確的貨幣政策在已經(jīng)不再適合的時(shí)間開始發(fā)揮作用，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響。可見，貨幣政策透明度雖然可以讓市場(chǎng)主體了解和學(xué)習(xí)央行是如何判斷宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的，又是如何根據(jù)該判斷進(jìn)行貨幣政策決策的，甚至通過反對(duì)意見的表達(dá)標(biāo)示了風(fēng)險(xiǎn)，但仍然無法克服誤判的風(fēng)險(xiǎn)和時(shí)滯問題。由此我們得出結(jié)論：貨幣政策透明度的提高并不能克服央行誤判的風(fēng)險(xiǎn)和解決執(zhí)行時(shí)滯的問題。央行并不能準(zhǔn)確地判斷經(jīng)濟(jì)是否過熱，也不能準(zhǔn)確地通過貨幣政策來抑制經(jīng)濟(jì)過熱，央行可以保證的僅僅是通貨膨脹率的穩(wěn)定，或者說叫做物價(jià)的穩(wěn)定。但是我們要明確，雖然這并不能表明經(jīng)濟(jì)是否過熱，但卻是央行唯一能準(zhǔn)確控制的，所以通貨膨脹率目標(biāo)是重要的，也就是說，目標(biāo)透明度是重要的。

由于時(shí)滯問題的存在，因此貨幣政策必須考慮對(duì)未來的預(yù)期，預(yù)期未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，然后在貨幣政策決策和執(zhí)行中考慮這些因素。由于央行會(huì)在貨幣政策決策中考慮該因素，對(duì)未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期就變得十分重要，市場(chǎng)主體必然也需要進(jìn)行該預(yù)期。那么，對(duì)于央行來說，也就需要引導(dǎo)和管理市場(chǎng)對(duì)未來的預(yù)期。這一點(diǎn)也可以通過貨幣政策透明度建設(shè)部分得到解決。因此，透明度所應(yīng)該解決的引導(dǎo)和管理市場(chǎng)預(yù)期的問題應(yīng)該分成兩個(gè)方面：一是引導(dǎo)和管理在現(xiàn)時(shí)狀態(tài)下市場(chǎng)主體對(duì)經(jīng)濟(jì)過熱的判斷以及央行貨幣政策的預(yù)期；二是引導(dǎo)和管理對(duì)未來一段時(shí)間內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)期；而其重點(diǎn)則在第二部分。

三、我國(guó)的實(shí)踐

由于貨幣政策透明度建設(shè)在許多國(guó)家發(fā)揮了良好的效應(yīng)，我國(guó)央行也開始著手采取措施提高貨幣政策的透明度。然而，由于我國(guó)的貨幣政策體制的限制，目前情況下，透明度建設(shè)遇到一個(gè)問題：真正意義的目標(biāo)透明度沒有建立起來，目前也不太可能建立起來。

(一)我國(guó)央行提高透明度的措施

《中國(guó)人民銀行法》規(guī)定中國(guó)貨幣政策的目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”。1996年起中央銀行正式采用貨幣供應(yīng)量M1和M2作為貨幣政策的中介目標(biāo)，開始公布每年的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率目標(biāo)，包括N1和M2的目標(biāo)區(qū)間，并按季度向社會(huì)公布各層次貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在每月中旬公布上月MO、M1和M2實(shí)際增長(zhǎng)率、金融機(jī)構(gòu)短期和中長(zhǎng)期貸款、企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款以及外匯儲(chǔ)備情況等月度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

中國(guó)人民銀行1996年創(chuàng)辦了《中國(guó)人民銀行文告》，該文告主要刊載有關(guān)金融方針政策、法律法規(guī)，以及中國(guó)人民銀行的制度、辦法、決定、通知、金融統(tǒng)計(jì)資料和其它需要公布的事項(xiàng)。

1998年3月開始，央行堅(jiān)持每月與各商業(yè)銀行召開經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)。會(huì)上，央行通報(bào)全國(guó)金融情況，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)未來貨幣政策走向進(jìn)行預(yù)測(cè)；各綜合經(jīng)濟(jì)部門和商業(yè)銀行介紹其運(yùn)行情況，并向央行提出貨幣信貸政策要求。

中國(guó)人民銀行貨幣政策司從2001年第1季度開始，在每季度結(jié)束后對(duì)外公布季度《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。該報(bào)告以詳盡的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)闡明了貨幣政策執(zhí)行情況、貨幣信貸概況、金融市場(chǎng)及宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，并對(duì)下階段經(jīng)濟(jì)金融前景進(jìn)行預(yù)測(cè)，提出貨幣政策操作意見。

2002年起中國(guó)人民銀行開始將貨幣政策決策依據(jù)和過程等知識(shí)向公眾公布，包括我國(guó)當(dāng)前實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的由來、內(nèi)涵、實(shí)施效果，以及我國(guó)貨幣政策的目標(biāo)和所要采取的措施等。

人民銀行網(wǎng)站可供公眾隨時(shí)查詢其公布的各種信息，包括中央銀行的職能、各種政策法規(guī)和大量宏觀經(jīng)濟(jì)和金融相關(guān)信息。這些信息包括人民銀行公告、季度與年度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告、政策調(diào)整及其相關(guān)解釋、貨幣政策委員會(huì)季度例會(huì)情況、對(duì)金融形勢(shì)與貨幣供應(yīng)量和匯率狀況的分析說明、貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)表、本外幣信貸收支表、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、匯率報(bào)表、外匯交易統(tǒng)計(jì)表、黃金和外匯儲(chǔ)備報(bào)表、企業(yè)商品價(jià)格指數(shù)、全國(guó)城鎮(zhèn)居民收人與物價(jià)信心指數(shù)表等。另外，央行也通過舉行新聞會(huì)和中央銀行負(fù)責(zé)人發(fā)表談話的方式來說明央行的貨幣政策意向。

形勢(shì)分析會(huì)與《貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》以及其他公告形式提高了中央銀行貨幣政策的知識(shí)透明度，在市場(chǎng)主體和央行之間建立起有效的溝通和反饋渠道，有助于貨幣政策的傳導(dǎo)。

中國(guó)人民銀行1999年成立了貨幣政策委員會(huì)，并從當(dāng)年6月開始每季度召開貨幣政策委員會(huì)會(huì)議，主要針對(duì)有關(guān)貨幣政策措施、貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)等問題進(jìn)行討論并提出建議，并在會(huì)后公布相關(guān)信息和會(huì)議決議。

我國(guó)央行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作建立了透明度較高的公告制度，每周二公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的中標(biāo)結(jié)果產(chǎn)生后，央行通過中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的“中國(guó)債券信息網(wǎng)”和全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心的“中國(guó)貨幣網(wǎng)”及時(shí)向社會(huì)公開當(dāng)日交易品種、期限、招標(biāo)量、招標(biāo)利率以及中標(biāo)利率等相關(guān)信息。

(二)我國(guó)透明度體系的非完整性

在通貨膨脹目標(biāo)制下，通脹率目標(biāo)一般被嚴(yán)格控制在一定范圍之內(nèi)，必須長(zhǎng)期堅(jiān)守。然而，我國(guó)目前公布的貨幣政策目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量的M1和M2的目標(biāo)值，且每年都有變化。顯然，該目標(biāo)和通貨膨脹目標(biāo)制下的通脹率目標(biāo)存在明顯差別：作為中介目標(biāo)的貨幣供應(yīng)量的目標(biāo)值只是央行對(duì)下一年度貨幣供應(yīng)量的一個(gè)預(yù)期值或預(yù)期區(qū)間，并不是央行必須長(zhǎng)期堅(jiān)守的目標(biāo)。因此，該目標(biāo)對(duì)于共同預(yù)期的形成不能產(chǎn)生明顯效用，只能顯示央行對(duì)一年內(nèi)貨幣供應(yīng)量的預(yù)測(cè)以及央行控制貨幣供應(yīng)量的意向。依據(jù)目標(biāo)透明度、知識(shí)透明度和操作透明度的分類和定義，則貨幣供應(yīng)量目標(biāo)值屬于知識(shí)通明度的內(nèi)容。

同時(shí)，目標(biāo)透明度要求貨幣政策目標(biāo)是單一的，避免多目標(biāo)。然而，在我國(guó)目前的貨幣政策體系中，貨幣政策實(shí)質(zhì)上是多目標(biāo)的，或者說是被迫采用多目標(biāo)的，包括物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和匯率穩(wěn)定。我國(guó)目前不可能采用貨幣政策單一目標(biāo)，也就是說，目標(biāo)透明度建設(shè)目前是不能完成的。既然我國(guó)的貨幣供應(yīng)量目標(biāo)不符合目標(biāo)透明度的基本要求，因此我國(guó)目前不存在目標(biāo)透明度；同時(shí)，由于我國(guó)央行實(shí)質(zhì)上被迫采用多目標(biāo)協(xié)調(diào)的貨幣政策，不能實(shí)施單一的通貨膨脹目標(biāo)制，因此，我國(guó)目前也不可能建設(shè)所謂的目標(biāo)透明度。然而，在完整的透明度體系內(nèi)，目標(biāo)透明度是知識(shí)透明度和操作透明度的基準(zhǔn)，沒有目標(biāo)透明度，就沒有貨幣政策目標(biāo)的嚴(yán)格范圍，從而共同預(yù)期不易形成，可信性得不到改善。顯然，我國(guó)不能建設(shè)完整的透明度體系，則透明度體系必然具有非完整性的特征，然而這并不意味著我國(guó)的透明度建設(shè)是失敗的、無效的。如前所述，知識(shí)透明度可以通過公布和介紹央行使用的經(jīng)濟(jì)模型，宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的詳細(xì)信息，甚至公布貨幣政策報(bào)告，來教會(huì)市場(chǎng)主體央行是如何使用經(jīng)濟(jì)模型來分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的，是如何利用模型對(duì)未來形成預(yù)期的。市場(chǎng)主體同樣能夠掌握央行判斷經(jīng)濟(jì)過熱與否的復(fù)雜和靈活規(guī)則，并掌握其決策的依據(jù)和方法，于是也能形成對(duì)央行貨幣政策的方向和力度的預(yù)期。那么在目標(biāo)透明度缺乏的情況下，我國(guó)央行唯一的辦法就是加強(qiáng)知識(shí)透明度的建設(shè)，從而使透明度體系也能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

篇4

（青海民族大學(xué)，青海 西寧 810000）

摘 要：自改革開放以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展取得了傲人的成績(jī)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所形成的中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論也受到越來越多的人的關(guān)注.本文通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)具有代表性的四個(gè)理論，宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與調(diào)控、財(cái)政理論、金融理論和增長(zhǎng)與發(fā)展理論，來研究改革開放以來，中國(guó)特色社會(huì)主義宏觀經(jīng)濟(jì)理論，對(duì)各理論研究進(jìn)行系統(tǒng)的梳理.但由于我國(guó)學(xué)者對(duì)我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論的研究頗多，且各子部分交叉關(guān)聯(lián)度較高.所以本文以梳理具有“中國(guó)特色”的宏觀經(jīng)濟(jì)理論為重點(diǎn).

關(guān)鍵詞 ：中國(guó)特色；宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與調(diào)控；財(cái)政理論；金融理論；增長(zhǎng)與發(fā)展理論

中圖分類號(hào)：F120 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-260X（2015）04-0157-03

1 中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論的背景

經(jīng)濟(jì)理論是人們對(duì)于一種社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、制度和規(guī)律的探索.對(duì)規(guī)律的探索成果，又反過來應(yīng)用于實(shí)踐生活中，指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)更好的發(fā)展.而中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論主要源于兩方面，一方面是對(duì)馬克思社會(huì)主義理想經(jīng)濟(jì)的追尋，另一方面是國(guó)人為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興，國(guó)強(qiáng)民富的中國(guó)社會(huì)主義道路的探索.中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論產(chǎn)生于1992年黨的十四大，其內(nèi)涵是：改革開放后，以市場(chǎng)為取向，對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制、制度和規(guī)律的探討.在隨后的發(fā)展過程中，突破了社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相悖的教條，不改變國(guó)家的政體，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)只是作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的手段，建立了中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì).

中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)，主要是從三個(gè)方面來體現(xiàn)“中國(guó)特色”.一是分析思路，是以馬克思經(jīng)濟(jì)理論為主要指導(dǎo)思想，中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論是對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)的選擇性的繼承與突破性的發(fā)展.是經(jīng)濟(jì)理論批判式的繼承，取其精華，去其糟粕.同時(shí)，它也是經(jīng)濟(jì)學(xué)的分支，在適應(yīng)中國(guó)國(guó)情的發(fā)展過程中，強(qiáng)調(diào)制度與結(jié)構(gòu)的調(diào)整，認(rèn)可經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展中的非均衡，且宏觀經(jīng)濟(jì)控制上強(qiáng)調(diào)有擴(kuò)有收的中庸之道.二是政策方案上，立足于中國(guó)的國(guó)情.政府在經(jīng)濟(jì)中扮演者重要的角色，起著主導(dǎo)作用，在漸進(jìn)化的指導(dǎo)思路下，制度的政策具有明顯的導(dǎo)向，且追求多目標(biāo)的協(xié)調(diào)適度.三是價(jià)值理念，在社會(huì)主義制度下，強(qiáng)調(diào)公平正義的取向，以人為本，重視人的發(fā)展.同時(shí)，對(duì)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)不足之處，進(jìn)行了不斷反思，確立了兼顧效率與公平的經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)思想.

2 宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與調(diào)控理論

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的理解，多是基于中國(guó)特殊國(guó)情，在參考凱恩斯或新古典的框架下，來進(jìn)行相關(guān)的研究.注重從國(guó)情出發(fā)，把真實(shí)發(fā)生在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)事件，進(jìn)行整理分類，形成典型化事實(shí)，再到一般理論模型的研究軌跡.[1]對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的研究更多的是對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控本身的比較分析研究.其比較所得出的差異在于，中國(guó)的宏觀調(diào)控，多是結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)，包括匯率政策、貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策.同時(shí)，宏觀調(diào)控還具有多目標(biāo)性，認(rèn)為宏觀調(diào)控中要兼顧穩(wěn)定、發(fā)展與平等.[2]在實(shí)際的調(diào)控中，要有保有壓，壓長(zhǎng)補(bǔ)短，體現(xiàn)了中國(guó)傳統(tǒng)文化中的中庸之道.而近期的相關(guān)理論的研究中，更加明確的提出建立以促進(jìn)就業(yè)為取向的宏觀調(diào)控政策體系，[3]以擴(kuò)大就業(yè)作為宏觀政策的首要任務(wù)，積極推進(jìn)就業(yè)工作的開展，特別是大學(xué)生就業(yè)工作的部署安排，[4]體現(xiàn)以人為本的理念，重視人的發(fā)展，把控全局，立足于中長(zhǎng)期的穩(wěn)定發(fā)展的格局.

中國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級(jí)的過程中，也出現(xiàn)了主流理論體系中難以見到的宏觀經(jīng)濟(jì)問題，對(duì)于這些問題的研究，得出了一些更具有中國(guó)特色的經(jīng)濟(jì)規(guī)律.中國(guó)社會(huì)因其特殊性，存在在巨大的包容性，因此會(huì)出現(xiàn)很多在主流經(jīng)濟(jì)理論中，難以見到的經(jīng)濟(jì)規(guī)律.從國(guó)際經(jīng)濟(jì)的角度來看，中國(guó)在國(guó)際收支中的“雙順差”的出現(xiàn)研究，認(rèn)為是以出口為導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略的“創(chuàng)匯經(jīng)濟(jì)”中所形成的.因?yàn)樵诟母镩_放以后，國(guó)家一直鼓勵(lì)出口，甚至為了鼓勵(lì)更多的企業(yè)進(jìn)行出口，產(chǎn)生了出口退稅的政策.使得中國(guó)的出口大幅提升，進(jìn)口則相應(yīng)的減少了.進(jìn)而出來獨(dú)具中國(guó)特色的“雙順差”現(xiàn)象，且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng).從公共品供求來分析中國(guó)對(duì)全球公共品的需求特點(diǎn)和供給能力，認(rèn)為中國(guó)需發(fā)揮大國(guó)的作用，提高對(duì)全球公共品的供給能力.[5]這樣使得中國(guó)的出口不斷的增加，但是也存在的問題，就是出口到國(guó)外的公共產(chǎn)品，多是缺少技術(shù)含量的，使得中國(guó)成為了向國(guó)際社會(huì)提供公共產(chǎn)品的廉價(jià)市場(chǎng).從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的角度來看，產(chǎn)能過剩的研究中，認(rèn)為其是由地區(qū)政府扭曲市場(chǎng)機(jī)制而造成的.在推動(dòng)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，政府過度投資，是得資源浪費(fèi)嚴(yán)重，很多投資和收入是不成正比的，但在這種情況下，政府還是選擇繼續(xù)投資，造成產(chǎn)能進(jìn)一步的過剩.

2.1 財(cái)政理論

自1993年中央提出分稅制改革后，分稅制改革確立了我國(guó)財(cái)政稅收體制的基本模式.學(xué)術(shù)界根據(jù)對(duì)前期試點(diǎn)情況的歸納總結(jié)和比較國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，認(rèn)為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)研究有著較強(qiáng)的導(dǎo)向性，同時(shí)也認(rèn)為分稅制是建國(guó)以來規(guī)模范圍最大的一次制度創(chuàng)新.[6]但其也存在財(cái)權(quán)與事權(quán)劃分不對(duì)稱的現(xiàn)象，權(quán)責(zé)不明確的現(xiàn)象，政府層級(jí)過多，財(cái)政支出標(biāo)準(zhǔn)決策過度集中與規(guī)則絮亂并存的問題.[7]同時(shí)，地方政府也存在的財(cái)政困難，如地方債務(wù)的問題，地方政府權(quán)力爭(zhēng)奪等.但不管怎樣，中央政府最終都要為地方財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)最終的責(zé)任.也就是說，地方政府雖然在稅收來征收方面，取得了一定的自由，可以進(jìn)行自主控制.但是對(duì)對(duì)方政府的債務(wù)問題，最終的承擔(dān)者還是中央政府.在分稅制種種不足之下，有相關(guān)學(xué)者認(rèn)為要對(duì)財(cái)政制度進(jìn)行全局性的優(yōu)化設(shè)計(jì)，[8]并進(jìn)行漸進(jìn)性的改革，實(shí)現(xiàn)財(cái)政民主化的建設(shè).[9]

財(cái)政分權(quán)與公共財(cái)政也是國(guó)內(nèi)學(xué)者研究的熱點(diǎn)領(lǐng)域.財(cái)政分權(quán)一方面地方政府間的分權(quán)競(jìng)爭(zhēng)使得地方政府追求的目標(biāo)與人民福利的目標(biāo)相統(tǒng)一，利于改革的有效推進(jìn)，加速中國(guó)市場(chǎng)現(xiàn)代化的進(jìn)程，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.另一方面，財(cái)政分權(quán)會(huì)加劇地區(qū)之間的發(fā)展不均衡，尤其是東西部發(fā)展的差距將進(jìn)一步拉大.公共財(cái)政對(duì)應(yīng)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，是財(cái)稅體制改革的方向之一，其主要作用在于提供公共產(chǎn)品和調(diào)節(jié)收入分配.國(guó)內(nèi)學(xué)者，更加傾向于支持制度性公共品的概念的研究，認(rèn)為穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的內(nèi)容也是公共財(cái)政之一，[10]強(qiáng)調(diào)提供公共財(cái)政的多目標(biāo)性協(xié)調(diào)性和順序性.

2.2 金融理論

在對(duì)于金融理論的研究中，學(xué)術(shù)界更關(guān)注于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問題的研究.怎樣的金融結(jié)構(gòu)，才適合我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的要求，不同的學(xué)者的看法不盡相同.有一部分學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)該提高中央銀行的獨(dú)立性，把其它的專業(yè)性銀行改為自主經(jīng)營(yíng)，自負(fù)盈虧的商業(yè)銀行，進(jìn)而建立“中央銀行—商業(yè)銀行”的二級(jí)體系.[11]同時(shí)也有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)在建立金融結(jié)構(gòu)之前，要對(duì)銀行的呆賬進(jìn)行處理.[12]在中國(guó)金融結(jié)構(gòu)改進(jìn)上，由于政府起著主導(dǎo)作用，故其一直都存在著滯后性的問題，而此將會(huì)帶來更大風(fēng)險(xiǎn)的積累.[13]且政府的金融調(diào)控，在實(shí)際運(yùn)行過程中，允許并接受金融市場(chǎng)的某種非均衡，進(jìn)而有學(xué)者提出，金融制度應(yīng)向市場(chǎng)配置轉(zhuǎn)型，漸進(jìn)性的將利率市場(chǎng)化.[14]

直接市場(chǎng)金融與證券市場(chǎng)發(fā)展方面，在我國(guó)直接融資的比例一直是較低的.有的學(xué)者認(rèn)為直接融資可以有效的分散于控制金融風(fēng)險(xiǎn)，利于我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與發(fā)展，也有利于國(guó)有企業(yè)改革.[15]但也有可能造成中國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和功能的失衡.[16]證券市場(chǎng)是虛擬經(jīng)濟(jì)的代表之一，它的發(fā)展使得人們?cè)絹碓絻A向于對(duì)虛擬資產(chǎn)價(jià)值的積累，但虛擬資產(chǎn)與所對(duì)應(yīng)的事物資產(chǎn)的價(jià)值卻越發(fā)脫離.特別是在經(jīng)歷2008年次貸危機(jī)后，學(xué)者認(rèn)為虛擬價(jià)值的存在，需要進(jìn)行有效的控制，加強(qiáng)金融監(jiān)管，規(guī)范金融創(chuàng)新，完善金融體制.

2.3 增長(zhǎng)與發(fā)展理論

中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)呈現(xiàn)著一種非均衡的發(fā)展，主要依賴于要素與資本的投入，來推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展.高投資推動(dòng)高增長(zhǎng)的事實(shí)，已被國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍的認(rèn)同.但是有學(xué)者認(rèn)為目前投資過度，并帶來了投資效益惡化的效果，[17]出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩.同時(shí)，靠資本投入來引進(jìn)技術(shù)，可能會(huì)導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性的失衡，過度依賴于進(jìn)口技術(shù)，來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng).甚至有學(xué)者察覺到我國(guó)的第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)之間存在著“反效率配置”.總之，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的同時(shí)“非均衡”也凸顯得越來越明顯.

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，離不開投資的作用，即投資推動(dòng)型增長(zhǎng)，來推進(jìn)工業(yè)化、城市化、市場(chǎng)化的過程中，引致勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化，可謂是中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要特色之一.根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與宏觀穩(wěn)定課題組（2006，2007）的研究，可以歸納為兩方面，一則是在趕超階段利用低成本的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，趕超快速發(fā)展.二則是中國(guó)正處于從低價(jià)的工業(yè)化向高成本的城市化的轉(zhuǎn)向過程中.也正是在這種轉(zhuǎn)向的過程中，工業(yè)化解決了“吃、穿、用”之后，那剩下的“住、行、學(xué)”則應(yīng)由城鎮(zhèn)化來解決.[18]總體上來看，中國(guó)現(xiàn)處于發(fā)展轉(zhuǎn)變的階段，即轉(zhuǎn)型升級(jí)階段，存在著四個(gè)中國(guó)化的特征，強(qiáng)調(diào)制度的重要性、強(qiáng)調(diào)政府的控制性、強(qiáng)調(diào)多目標(biāo)的協(xié)調(diào)性和強(qiáng)調(diào)公平取向的落實(shí)性.在強(qiáng)調(diào)制度的重要性主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)的前提條件是技術(shù)不斷創(chuàng)新與發(fā)展，而技術(shù)的不斷創(chuàng)新與發(fā)展，則依賴與制度的創(chuàng)新.[19]兩著相互促進(jìn)，但制度創(chuàng)新時(shí)根本.強(qiáng)調(diào)政府的控制性上，主要體現(xiàn)在政府的資產(chǎn)與政策導(dǎo)向，會(huì)促進(jìn)某一行業(yè)或領(lǐng)域的快速發(fā)展.政府需要扶持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，促使其又好又快的發(fā)展.強(qiáng)調(diào)多目標(biāo)的協(xié)調(diào)性，主要體現(xiàn)在統(tǒng)籌兼顧上，既要經(jīng)濟(jì)快速的發(fā)展，也要自然環(huán)境得以保護(hù).在經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中，需要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的相統(tǒng)一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人的發(fā)展相統(tǒng)一，利用外資與經(jīng)濟(jì)安全的相統(tǒng)一，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)主義發(fā)展相統(tǒng)一.[19]強(qiáng)調(diào)公平取向的落實(shí)性，主要體現(xiàn)為防止掉入“中等收入陷阱”，要落實(shí)好收入再分配的公平.為促進(jìn)就業(yè)穩(wěn)定，就需要落實(shí)就業(yè)與公平的相統(tǒng)一.

3 結(jié)語

本文就中國(guó)特色社會(huì)主義宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了相關(guān)的梳理分析，通過宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與調(diào)控理論、財(cái)政理論、金融理論和增長(zhǎng)與發(fā)展理論四個(gè)方面，來進(jìn)行梳理研究.發(fā)現(xiàn)中國(guó)學(xué)者多受中國(guó)傳統(tǒng)思想的影響，在研究中秉承著中庸的思想，對(duì)于在中國(guó)出現(xiàn)的極端例子較少的研究，多是從普遍典型事件中進(jìn)行研究，得出相關(guān)的結(jié)論.

本文只是粗略地梳理了具有“中國(guó)特色”的宏觀經(jīng)濟(jì)理論，具有不足之處自不必多說.其目的也只是對(duì)中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論進(jìn)行概括性的梳理，望更多學(xué)者在道路上研究探索.

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篇5

關(guān)鍵字： 經(jīng)濟(jì)法 社會(huì)性 社會(huì)公共利益

一、經(jīng)濟(jì)法社會(huì)性的內(nèi)涵及價(jià)值

何謂“經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)性”，學(xué)者并沒有給出具體的答案。筆者認(rèn)為，社會(huì)性是經(jīng)濟(jì)法的本質(zhì)特征，不能不認(rèn)真加以對(duì)待。依筆者理解，經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)性至少包含這樣的含義：經(jīng)濟(jì)法調(diào)整具有社會(huì)公共性的經(jīng)濟(jì)管理關(guān)系，并以維護(hù)社會(huì)公共利益為其首要價(jià)值目標(biāo)。社會(huì)性，指的是一種普遍性而非特殊性，一種全局性而非局部性，一種大眾性而非個(gè)人性。同時(shí)社會(huì)性也與公共性、公益性和干預(yù)性相聯(lián)系。[①]經(jīng)濟(jì)法社會(huì)性的凸顯，既是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活的需要，也是法律自身不斷分化和完善的結(jié)果。民法以調(diào)整平等主體之間財(cái)產(chǎn)關(guān)系和人身關(guān)系為己任，注重保護(hù)私人的利益，具有私人性；商法以調(diào)整平等商事主體之間的商事關(guān)系為已任，注重維護(hù)商人的營(yíng)利，具有營(yíng)利性。顯然民法和商法囿于自身的調(diào)整對(duì)象、調(diào)整機(jī)制和法益目標(biāo)，無法調(diào)整具有社會(huì)性的經(jīng)濟(jì)關(guān)系并維護(hù)社會(huì)公共利益；需要新的法域來滿足相應(yīng)的法律調(diào)整需求?！皬乃椒ㄓ^察角度出發(fā)所看到的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，不過是兩個(gè)私人之間以互相平等為前提的關(guān)系。這種觀點(diǎn)忽視了第三者，即在任何經(jīng)濟(jì)關(guān)系中都是最大的利害關(guān)系人：公眾。”[②]亞當(dāng)？斯密曾斷言，一只看不見的手能成功的引導(dǎo)著自私追求自己利益的個(gè)人來促進(jìn)社會(huì)公共利益。[③]但“斯密對(duì)此完全沒有證明，自1776年以來，也沒有任何一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家給予證明”。[④]事實(shí)上，實(shí)踐卻證明了追求自己利益的人們大多并不能自發(fā)的促進(jìn)社會(huì)公共利益；相反的，往往破壞社會(huì)公共利益，諸如壟斷、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)、污染環(huán)境、生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品、串通定價(jià)等等?！翱床灰姷氖帧币矡o法解決宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的問題。無論是作為私法一般法的民法還是作為私法特殊部分的商法，都只能調(diào)整私人之間的關(guān)系，并無力顧及社會(huì)公共利益；因此，國(guó)家以社會(huì)公共管理者的身份，對(duì)經(jīng)濟(jì)生活加以干預(yù)，在充分尊重私人利益的基礎(chǔ)上，致力于社會(huì)公共利益的維護(hù)并由此產(chǎn)生了不同于民法、商法的法域，這就是經(jīng)濟(jì)法產(chǎn)生的動(dòng)因及其社會(huì)性的根源。金澤良雄指出，“資本主義社會(huì)中社會(huì)協(xié)調(diào)性要求，認(rèn)為，為了填補(bǔ)市民法所遺留下來的這方面的法律空白狀態(tài)，就需要國(guó)家的干預(yù)。社會(huì)協(xié)調(diào)性的要求，并不是‘無形的手’，而是通過‘國(guó)家的手’，實(shí)際的去彌補(bǔ)空白狀態(tài)?！盵⑤]“經(jīng)濟(jì)法也就是在資本主義社會(huì)，為了以‘國(guó)家的手’（代替‘無形的手’）來滿足各種經(jīng)濟(jì)性的，即社會(huì)協(xié)調(diào)性要求而制定之法?！盵⑥]這些論述，精辟的指明了經(jīng)濟(jì)法產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)和法律根源，并著力強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)協(xié)調(diào)性；換言之，即使是“國(guó)家之手”的運(yùn)用，其著眼點(diǎn)仍是經(jīng)濟(jì)的社會(huì)協(xié)調(diào)性，而不是片面強(qiáng)調(diào)國(guó)家的意志或者利益，當(dāng)然更非民法或者商法所竭力維護(hù)的個(gè)人利益；經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)性或者社會(huì)法的性質(zhì)凸顯。我國(guó)有學(xué)者甚至認(rèn)為，認(rèn)識(shí)“經(jīng)濟(jì)法是社會(huì)法”的意義并不亞于認(rèn)識(shí)“憲法是根本法”的意義。主張，我國(guó)于80年代產(chǎn)生的所謂“經(jīng)濟(jì)法”在觀念上并不是真正的經(jīng)濟(jì)法，而是公法性質(zhì)十分濃厚的經(jīng)濟(jì)行政法或國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理法。由此帶來一系列不正常的現(xiàn)象：我們把計(jì)劃法作為經(jīng)濟(jì)法的“龍頭”；使經(jīng)濟(jì)法應(yīng)有的社會(huì)利益本位異化成為“國(guó)家本位”或者“權(quán)力本位”；把許多不屬于經(jīng)濟(jì)法這個(gè)部門法的內(nèi)容如合同法納入到經(jīng)濟(jì)法里面，同時(shí)又把許多理當(dāng)屬于社會(huì)法體系的內(nèi)容排斥在外……。中國(guó)應(yīng)當(dāng)充分意識(shí)到經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)法性質(zhì)，這對(duì)于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)法的觀念具有重要意義。[⑦]在此，筆者無意爭(zhēng)論經(jīng)濟(jì)法和社會(huì)法的異同，以及計(jì)劃法作為經(jīng)濟(jì)法的“龍頭”是否合理，從作者強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)法是社會(huì)利益本位的法而不是國(guó)家本位或者權(quán)力本位的法的角度來看，作者的論述是相當(dāng)深刻的。政府是僅僅把經(jīng)濟(jì)法作為其強(qiáng)化對(duì)經(jīng)濟(jì)的管理，擴(kuò)大自身權(quán)力的工具，使其在“依法”的幌子下，“合法”的對(duì)企業(yè)施加非理性的干預(yù)和控制，滿足自己的權(quán)力偏好；還是真正從經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的客觀要求出發(fā)，從維護(hù)社會(huì)公共利益的角度又不致于過分限制私人自由及窒息私人活力著眼來設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)法；顯然是立法者必須認(rèn)真加以對(duì)待的問題；這也是經(jīng)濟(jì)法正當(dāng)性與否的主要標(biāo)準(zhǔn)。“只有在實(shí)現(xiàn)普遍利益或公益所必需的時(shí)候，才能允許對(duì)個(gè)人施以強(qiáng)制；此乃自由傳統(tǒng)的一項(xiàng)基本原則。”[⑧]經(jīng)濟(jì)法也必須奉行這樣的原則?，F(xiàn)實(shí)中，經(jīng)濟(jì)法的立法確實(shí)存在著一種異化的傾向，在強(qiáng)化政府權(quán)力的同時(shí)并沒有足夠的防止權(quán)力濫用的法律措施，在設(shè)定市場(chǎng)主體義務(wù)的同時(shí)，忽視對(duì)其權(quán)利的保護(hù)。因此，盡管經(jīng)濟(jì)法是“確認(rèn)和規(guī)范政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)法之法”[⑨]，“經(jīng)濟(jì)法主要是通過國(guó)家權(quán)力特別是政府權(quán)力來統(tǒng)制經(jīng)濟(jì)生活，具有權(quán)力干預(yù)權(quán)利的公法特征”；[⑩]強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)性而不是國(guó)家性，強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)法是社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理法而不是國(guó)家經(jīng)濟(jì)管理法仍然意義重大，這將決定經(jīng)濟(jì)法存在的道義上的合法性，并決定其命運(yùn)和實(shí)施效果。

二、經(jīng)濟(jì)法社會(huì)性的體現(xiàn)

首先，從調(diào)整對(duì)象看，經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對(duì)象具有社會(huì)性。盡管對(duì)經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對(duì)象和調(diào)整范圍存在不同的學(xué)說，例如，國(guó)家協(xié)調(diào)說、國(guó)家調(diào)節(jié)說、需要國(guó)家干預(yù)說、管理協(xié)作說和社會(huì)公共性說等學(xué)說；如果從實(shí)質(zhì)內(nèi)容上看，這些學(xué)說所展現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)法體系和范圍，則是基本一致或者正在趨向一致。經(jīng)濟(jì)法的調(diào)整對(duì)象可以概括為經(jīng)濟(jì)管理關(guān)系；同時(shí)這種經(jīng)濟(jì)管理關(guān)系，又具有社會(huì)公共性。無論是市場(chǎng)規(guī)制關(guān)系，還是宏觀調(diào)控關(guān)系，都具有社會(huì)性。前者并不在于規(guī)范具體當(dāng)事人的交易關(guān)系，而主要著眼于構(gòu)造自由、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，矯正市場(chǎng)中的反競(jìng)爭(zhēng)行為，以法律的手段為市場(chǎng)機(jī)制的發(fā)揮創(chuàng)造條件；規(guī)范商事主體的競(jìng)爭(zhēng)行為并且保證交易的公正。后者則側(cè)重于規(guī)范國(guó)家的宏觀調(diào)控關(guān)系，目的在于確認(rèn)和規(guī)范政府宏觀調(diào)控的實(shí)施主體、宏觀調(diào)控的手段以及宏觀調(diào)控的效力和當(dāng)事人的具體權(quán)利義務(wù)，保證國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總需求和總供給的平衡。無論是市場(chǎng)規(guī)制還是宏觀調(diào)控，均是國(guó)家經(jīng)濟(jì)職能的重要體現(xiàn)，它必須借助于政府的力量；同時(shí)政府這種經(jīng)濟(jì)職能的行使必須建立在尊重市場(chǎng)機(jī)制的基礎(chǔ)上，以社會(huì)公共利益的維護(hù)為其出發(fā)點(diǎn)和歸宿。雖然經(jīng)濟(jì)管理離不開行政權(quán)的作用，但經(jīng)濟(jì)法視野中的經(jīng)濟(jì)管理已不是一般的行政管理，而是國(guó)家以社會(huì)公共管理者的身份著眼于維護(hù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的秩序和共同條件的公共管理。經(jīng)濟(jì)法所調(diào)整的經(jīng)濟(jì)管理關(guān)系，融社會(huì)性與管理性于一體；社會(huì)性寓于管理性之中，管理性是外觀表現(xiàn)，社會(huì)性則是實(shí)質(zhì)內(nèi)涵。

其次，從調(diào)整機(jī)制上看，經(jīng)濟(jì)法采用社會(huì)整體調(diào)節(jié)機(jī)制，體現(xiàn)社會(huì)性。經(jīng)濟(jì)法既不表現(xiàn)為對(duì)某個(gè)自然人和法人的直接控制，也不表現(xiàn)為對(duì)某個(gè)自然人和法人的個(gè)別保護(hù)，而是以承認(rèn)并維護(hù)自然人和法人的獨(dú)立地位為基點(diǎn)，著眼于社會(huì)整體的市場(chǎng)管理和宏觀經(jīng)濟(jì)管理。[11]經(jīng)濟(jì)法注重通過政府的社會(huì)公共管理以體現(xiàn)國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的適度干預(yù)并保證經(jīng)濟(jì)法的實(shí)施。經(jīng)濟(jì)法的實(shí)現(xiàn)除了依靠當(dāng)事人自覺守法外，政府的監(jiān)督和強(qiáng)制是經(jīng)常的；即通過行政權(quán)力監(jiān)督市場(chǎng)主體遵守經(jīng)濟(jì)法的義務(wù)；同時(shí)，在當(dāng)事人出現(xiàn)違法行為時(shí)要求其糾正并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任（包括行政責(zé)任）。這在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)法中表現(xiàn)尤為突出。經(jīng)濟(jì)法中也不排除民事責(zé)任，而這種民事責(zé)任又不完全等同于民法中以補(bǔ)償性為基本特征的損害賠償。例如我國(guó)《消

費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》第48條所規(guī)定的商品或者服務(wù)存在欺詐行為時(shí)的雙倍賠償責(zé)任，美國(guó)反壟斷法上所確立的所謂損害額三倍賠償及其判例法中確立的缺陷產(chǎn)品的懲罰性賠償責(zé)任，均體現(xiàn)了不完全等同于民法的理念。這種懲罰性的賠償責(zé)任，體現(xiàn)了立法者的政策考量，“它具有補(bǔ)償受害人遭受的損失、懲罰和遏制不法行為等多重功能。”[12]這種懲罰性的賠償沖破了私法中等價(jià)有償?shù)膬r(jià)值觀念，強(qiáng)調(diào)懲罰、教育、安撫等社會(huì)功能，顯示了強(qiáng)烈的社會(huì)性色彩。在經(jīng)濟(jì)法的實(shí)施中，越來越多的學(xué)者主張建立我國(guó)的經(jīng)濟(jì)公益訴訟制度；認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)法作為調(diào)整關(guān)系國(guó)家利益、公共利益經(jīng)濟(jì)關(guān)系的實(shí)體法，需要有與自己精神完全一致的審判程序。[13]筆者對(duì)此表示贊同。經(jīng)濟(jì)公益訴訟制度可以國(guó)家機(jī)關(guān)作為代表在國(guó)家利益或者社會(huì)公共利益受到違法行為侵害時(shí)，向法院提出訴訟，使國(guó)家或者受害人得到相應(yīng)的賠償；也具有明顯的社會(huì)公益性。將刑事責(zé)任引入經(jīng)濟(jì)法，例如美國(guó)的反壟斷法直接規(guī)定了刑事責(zé)任，也是經(jīng)濟(jì)法社會(huì)性的表現(xiàn)之一；它表明了經(jīng)濟(jì)法對(duì)嚴(yán)重危害社會(huì)的行為的否定性評(píng)價(jià)。無疑，經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)整體調(diào)整機(jī)制具有綜合性，與民商法主要依靠當(dāng)事人意思自治、設(shè)立民商事法律行為，依靠當(dāng)事人發(fā)動(dòng)爭(zhēng)議、法院“不告不理”的糾紛解決方式等調(diào)整機(jī)制相比，更為豐富和靈活，也是其社會(huì)性而非個(gè)人性的重要表現(xiàn)。

最后，從經(jīng)濟(jì)法的法益目標(biāo)看，經(jīng)濟(jì)法的法益結(jié)構(gòu)也凸現(xiàn)了其社會(huì)性。與民法、商法不同，經(jīng)濟(jì)法追求在協(xié)調(diào)個(gè)體利益和公共利益基礎(chǔ)上，社會(huì)公共利益優(yōu)先的法益結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)法承認(rèn)社會(huì)公共利益的獨(dú)立性并將其作為自身保護(hù)的首要利益，具有進(jìn)步性?！吧鐣?huì)成了與國(guó)家相對(duì)立的一個(gè)私人領(lǐng)域，一方面，它清楚地從公共權(quán)力中分化出來，另一方面，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)之中，生活的再生產(chǎn)超出了私人家政的限制，在這個(gè)意義上，社會(huì)成為一種共同關(guān)心的對(duì)象?！盵14]經(jīng)濟(jì)法將社會(huì)公共利益作為自己法益結(jié)構(gòu)中的首要利益，適應(yīng)了通過保護(hù)社會(huì)公共利益而實(shí)現(xiàn)從總體上保護(hù)自然人、法人利益的需要。經(jīng)濟(jì)法很大程度上是由于個(gè)體的行為損害了社會(huì)公共利益，需要國(guó)家干預(yù)以糾正市場(chǎng)主體的不當(dāng)行為而產(chǎn)生的。經(jīng)濟(jì)法對(duì)權(quán)利義務(wù)的配置主要不是著眼于交易雙方利益的衡平，而是使個(gè)人的行為符合社會(huì)整體利益的要求。維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)也好，規(guī)范宏觀調(diào)控也罷；其目標(biāo)都是社會(huì)公共利益?！盁o疑，對(duì)于社會(huì)公共利益的保護(hù)，可以建立一種秩序，使公民個(gè)人利益、法人個(gè)別利益、國(guó)家利益最大限度的得以實(shí)現(xiàn)，但同時(shí)又使這諸多利益實(shí)現(xiàn)的任意性得到節(jié)制”[15].如果說，民法中的“帝王條款”或者“帝王原則”是誠(chéng)實(shí)信用，則經(jīng)濟(jì)法的“帝王原則”應(yīng)是維護(hù)社會(huì)公共利益原則。民法是私法，調(diào)整私人之間的關(guān)系，以調(diào)和當(dāng)事人之間的利益為其根本任務(wù)，誠(chéng)實(shí)信用原則的遵守，最能保證當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的實(shí)現(xiàn)和利益的平衡。經(jīng)濟(jì)法為公私融合之法，或主要為公法，無論是對(duì)于執(zhí)法者的國(guó)家機(jī)關(guān)而言，還是對(duì)于經(jīng)濟(jì)法所規(guī)范的市場(chǎng)主體而言，以維護(hù)社會(huì)公共利益原則指導(dǎo)和約束自己的行為，無疑最能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)法的目標(biāo)。

三、經(jīng)濟(jì)法社會(huì)性的制度保障

（一）、確認(rèn)自由、公平競(jìng)爭(zhēng)和公正交易的規(guī)則，建立和維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)秩序和交易秩序，保證市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮。

市場(chǎng)機(jī)制中最重要的機(jī)制是價(jià)值規(guī)律和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律。前者表現(xiàn)為商品的價(jià)值決定價(jià)格，價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)交易的公正；價(jià)值規(guī)律主要涉及買者和賣者之間的關(guān)系。后者表現(xiàn)為賣方之間的充分競(jìng)爭(zhēng)，是價(jià)值規(guī)律發(fā)揮作用的前提，“只有通過競(jìng)爭(zhēng)的波動(dòng)從而通過商品價(jià)格的波動(dòng)，商品生產(chǎn)的價(jià)值規(guī)律才能得到貫徹，社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間決定商品價(jià)值這一點(diǎn)才能成為現(xiàn)實(shí)?！盵16] 只有充分的競(jìng)爭(zhēng)才能保證價(jià)值和價(jià)格的基本一致，競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律主要涉及賣者之間的關(guān)系。由于價(jià)值規(guī)律和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律是市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，法律也致力于保護(hù)價(jià)值規(guī)律和競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律不受抑制或者破壞。對(duì)于價(jià)值規(guī)律發(fā)揮作用之前提的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律而言，法律的作用在于提供自由、公平的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，保證競(jìng)爭(zhēng)的充分進(jìn)行。作為價(jià)值規(guī)律自身，其涉及交易主體（經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者）、交易客體（產(chǎn)品或者服務(wù)）、交易媒介（價(jià)格）等諸多交易要素；法律的作用在于通過規(guī)制交易主體的行為，規(guī)范交易要素，使交易符合價(jià)值規(guī)律本身的要求，從而實(shí)現(xiàn)交易公正的法律目標(biāo)；因此，法律的作用表現(xiàn)為對(duì)經(jīng)營(yíng)者和消費(fèi)者的規(guī)制或者保護(hù)，并通過對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為的規(guī)范實(shí)現(xiàn)對(duì)作為交易要素的產(chǎn)品（或者服務(wù)）以及價(jià)格的規(guī)制。從具體的交易看，經(jīng)濟(jì)法只對(duì)交易的要素本身進(jìn)行一般的規(guī)制，為當(dāng)事人的公平交易設(shè)立最低的法律保障，以維護(hù)整體的交易秩序；至于當(dāng)事人在交易中的具體權(quán)利義務(wù)則交由民法中的合同法進(jìn)行規(guī)范或者依靠當(dāng)事人意思自治解決。具體而言，為了確認(rèn)自由、公平的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則和保證公正的交易，保證市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮，經(jīng)濟(jì)法必須確立以下的制度或者規(guī)則：

1、通過對(duì)限制競(jìng)爭(zhēng)（包括限制競(jìng)爭(zhēng)行為和在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上的壟斷狀態(tài)）的禁止、限制或認(rèn)可，為所有的商事主體自由的進(jìn)入市場(chǎng)并公平開展競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造一般性條件，進(jìn)而保護(hù)和促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。

2、通過劃清不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的界限，揭示不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的表現(xiàn)形式，制止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為，維護(hù)競(jìng)爭(zhēng)秩序，保護(hù)消費(fèi)者和商事主體的合法權(quán)益。

3、規(guī)定產(chǎn)品（或者服務(wù)）的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)家對(duì)產(chǎn)品的監(jiān)督權(quán)力，以及經(jīng)營(yíng)者產(chǎn)品質(zhì)量的義務(wù)和責(zé)任，促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量的提高，并保證交易客體的真實(shí)性和適用性。產(chǎn)品質(zhì)量，從微觀上講，關(guān)系到交易雙方的目的能否實(shí)現(xiàn)；從宏觀上講，則是影響一國(guó)資源優(yōu)化配置、關(guān)系國(guó)民人身安全以及產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素；尤其是其作為交易的核心要素，經(jīng)濟(jì)法不能不對(duì)其加以規(guī)制，以保證交易的公正。

4、規(guī)定經(jīng)營(yíng)者和政府的定價(jià)行為，以及政府對(duì)價(jià)格總水平調(diào)控的具體措施，保證經(jīng)營(yíng)者之間的公平競(jìng)爭(zhēng)和交易的公正并且規(guī)范政府對(duì)價(jià)格總水平的調(diào)控行為。價(jià)格機(jī)制是市場(chǎng)機(jī)制最主要的構(gòu)成部分，市場(chǎng)的導(dǎo)向作用主要是通過價(jià)格機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的。價(jià)格法的作用即在于保障價(jià)格機(jī)制的實(shí)現(xiàn)。

5、規(guī)定消費(fèi)者的權(quán)利，并規(guī)定相應(yīng)的措施確保消費(fèi)者權(quán)益的實(shí)現(xiàn)。良好的自由、公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序最有利于保護(hù)消費(fèi)者權(quán)利。換言之，市場(chǎng)上確實(shí)存在著自由、公平的競(jìng)爭(zhēng)，是消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)其權(quán)利的一般性條件。[17]但是，無論是反壟斷法、反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法還是產(chǎn)品質(zhì)量法、價(jià)格法都主要規(guī)范經(jīng)營(yíng)者的行為，為經(jīng)營(yíng)者設(shè)定義務(wù)，其對(duì)消費(fèi)者利益的保護(hù)是間接的。消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法則從消費(fèi)者的角度，具體明確消費(fèi)者的權(quán)利。這對(duì)于消費(fèi)者知曉并主張自己的權(quán)利，保障交易對(duì)方即經(jīng)營(yíng)者知曉并且不侵犯消費(fèi)者的權(quán)利，無疑是有益的。將消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的法律納入經(jīng)濟(jì)法的范疇，用經(jīng)濟(jì)法的理念來構(gòu)造其內(nèi)容和體系更能適應(yīng)保護(hù)消費(fèi)者利益的需要。例如，日本的消費(fèi)者政策法[18]以及英國(guó)保護(hù)消費(fèi)者的法規(guī)[19]都被視為經(jīng)濟(jì)法的組成部分。

（二）、確認(rèn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理規(guī)則，構(gòu)造國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的法律秩序。

“現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行都是國(guó)家宏觀調(diào)控和市場(chǎng)調(diào)節(jié)相結(jié)合的運(yùn)行過程?！盵20]宏觀調(diào)控法或宏觀經(jīng)濟(jì)管理法的主要作用在于明確宏觀經(jīng)濟(jì)管理或者宏觀調(diào)控的主體以及具體政府部門的分工，明確政府宏觀經(jīng)濟(jì)管理的政策手段和工具，以及企業(yè)在宏觀經(jīng)濟(jì)管理中的義務(wù)和權(quán)利；以實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的主要任務(wù)。具體言之，宏觀經(jīng)濟(jì)管理規(guī)則應(yīng)包括以下主要制度：

1、通過確認(rèn)預(yù)算和稅收的法律規(guī)則，建立良好的總收入和總分配的秩序，為實(shí)現(xiàn)總收入和總分配的平衡，以及國(guó)家通過財(cái)政和稅收政策調(diào)控國(guó)民經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的法律條件。

2、確認(rèn)中央銀行的法

律地位和規(guī)定貨幣政策制定和實(shí)施的規(guī)則，以及金融當(dāng)局對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，為實(shí)現(xiàn)貨幣總供給和總需求的平衡以及金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行創(chuàng)造法律條件。

3、通過確認(rèn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一般規(guī)則和振興特殊產(chǎn)業(yè)的特別規(guī)則，建立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的秩序，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化創(chuàng)造法律條件。產(chǎn)業(yè)政策的法律規(guī)則，主要包括產(chǎn)業(yè)政策的一般原則例如產(chǎn)業(yè)政策的制定主體、制定程序、產(chǎn)業(yè)政策的類型、產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施及其監(jiān)督、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整程序以及具體的產(chǎn)業(yè)促進(jìn)或者產(chǎn)業(yè)振興的規(guī)則。

4、確認(rèn)計(jì)劃的制定和實(shí)施的規(guī)則，建立國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的秩序。在社會(huì)化生產(chǎn)條件下，計(jì)劃與市場(chǎng)都是經(jīng)濟(jì)手段，都是資源配置、經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的手段。計(jì)劃與市場(chǎng)相結(jié)合，就成為現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體制的共性。[21]計(jì)劃的法律保障主要體現(xiàn)在法律規(guī)定計(jì)劃的制定程序、計(jì)劃的主要內(nèi)容、計(jì)劃的效力、計(jì)劃的實(shí)施、計(jì)劃實(shí)施的監(jiān)督、計(jì)劃的調(diào)整和變更程序，違反計(jì)劃的法律責(zé)任；以保證計(jì)劃制定的科學(xué)、民主，并保證計(jì)劃的有效實(shí)施，使政府的計(jì)劃行為受到法律的控制。

四、結(jié)語

民商法注重調(diào)整私人之間的關(guān)系，維護(hù)個(gè)體的利益，具有明顯的私人性。經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)性一方面為民商法作用的充分發(fā)揮提供基礎(chǔ)，另一方面也為其發(fā)生作用的范圍提供限制；二者相輔相成，缺一不可?！皻v史表明，要求承認(rèn)個(gè)人權(quán)利的欲望在任何時(shí)候都不可能完全從人的頭腦中消除。另外，似乎也沒有一個(gè)社會(huì)能夠消除公共利益的理念，因?yàn)樗哺谌诵缘墓灿谐煞种小?。[22]由此也可以看出民商法的私人性和經(jīng)濟(jì)法的社會(huì)性是可以而且應(yīng)當(dāng)并存的。

注釋：

    [①] 王保樹、邱本：《經(jīng)濟(jì)法與社會(huì)公共性論綱》，載《法律科學(xué)》2000年第3期，第63-64頁。

[②] [德]拉德布魯赫：《法學(xué)導(dǎo)論》，中國(guó)大百科全書出版社1997年版，第77頁。

[③] 亞當(dāng)·斯密：《國(guó)民財(cái)富的性質(zhì)和原因的研究》（下卷），商務(wù)印書館1974年版，第27頁。

[④] 薩繆爾森、諾德豪斯：《經(jīng)濟(jì)學(xué)》，中國(guó)發(fā)展出版社1992年版，第1138頁。

[⑤] [日]金澤良雄：《經(jīng)濟(jì)法概論》，甘肅人民出版社1985年版，第26頁。

[⑥] [日]金澤良雄：《經(jīng)濟(jì)法概論》，甘肅人民出版社1985年版，第28頁。

[⑦] 孫笑俠：《法律對(duì)行政的控制》，山東人民出版社1999年版，第86頁。

[⑧] [英]弗里德利希？馮？哈耶克：《法律、立法與自由》（第二、三卷），中國(guó)大百科全書出版社2000年版，第2頁。

[⑨] 王保樹主編：《經(jīng)濟(jì)法原理》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社1999年版，第64頁。

[⑩] 孫笑俠：《法律對(duì)行政的控制》，山東人民出版社1999年版，第87頁。

[11] 王保樹主編：《經(jīng)濟(jì)法原理》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社1999年版，第35頁。

[12] 王利明：《民商法研究》（第5輯），法律出版社2001年版，第525頁。

[13] 李昌麒主編：《中國(guó)經(jīng)濟(jì)法治的反思與前瞻》，法律出版社2001年版，第637頁。

[14] 汪暉、陳燕谷：《文化與公共性》，三聯(lián)出版社1998年版，第128頁。

[15] 王保樹：《論經(jīng)濟(jì)法的法益目標(biāo)》，載《清華大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲社版）2001年第5期，第62頁。

[16] 《馬克思恩格斯全集》（第21卷），人民出版社1965年版，第215頁。

[17] 王保樹：《論經(jīng)濟(jì)法的法益目標(biāo)》，載《清華大學(xué)學(xué)報(bào)》（哲社版）2001年第5期，第65頁。

[18] [日]金澤良雄：《經(jīng)濟(jì)法概論》，甘肅人民出版社1985年版，第461-464頁。

[19] [英]施米托夫：《國(guó)際貿(mào)易法文選》，中國(guó)大百科全書出版社1993年版，第33頁。

[20] 聶辰席等：《宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與調(diào)控》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社1999年版，第8頁。

篇6

一、企業(yè)會(huì)計(jì)核算與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的關(guān)系

國(guó)家宏觀調(diào)控的依據(jù)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算是以國(guó)民經(jīng)濟(jì)為整體的核算，但所有核算包括生產(chǎn)核算、分配核算、流通核算和使用核算都是以基層單位即企業(yè)核算展開的，因而企業(yè)核算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的基地。在企業(yè)核算中，會(huì)計(jì)核算又處于十分重要的地位，占企業(yè)核算工作的很大比重。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算與會(huì)計(jì)核算相比較，它們之同的差異主要體現(xiàn)在以下幾方面：

1．核算的總體范圍。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算是將國(guó)民經(jīng)濟(jì)當(dāng)作一個(gè)總體的宏觀核算，而會(huì)計(jì)核算是將企業(yè)當(dāng)作一個(gè)總體的微觀核算。它們之間的關(guān)系從范圍上看是總體與個(gè)體的關(guān)系。宏觀總體的某個(gè)指標(biāo)數(shù)值與微觀個(gè)體之間并不是簡(jiǎn)單的匯總關(guān)系，如銷售收人這個(gè)指標(biāo)或科目，對(duì)企業(yè)來講，不考慮買者是誰，只要出了企業(yè)范圍，就是銷售；而對(duì)部門、地區(qū)、國(guó)家來說，部門、地區(qū)內(nèi)部的相互買賣就不應(yīng)該迸來?？傮w范圍的這種差異性決定了宏觀統(tǒng)計(jì)核算與微觀會(huì)計(jì)核算在許多方面的差異，從而決定會(huì)計(jì)核算無法直接為國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算提供各種數(shù)據(jù)。

2．核算的目的。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算以整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程為核算對(duì)象，通過制定一套反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的指標(biāo)體系、分類標(biāo)準(zhǔn)、的核算及相應(yīng)的表現(xiàn)形式，為國(guó)家宏規(guī)經(jīng)濟(jì)、決策、調(diào)控提供資料。會(huì)計(jì)核算則是以微觀基層單位的資金運(yùn)動(dòng)作為自己的對(duì)象，其目的在于為微觀活功單位的經(jīng)營(yíng)管理者、投資者、債權(quán)人及其他社合公眾了解微觀單位的財(cái)務(wù)信息提供服多。目的不同，所選的指標(biāo)（科目）也會(huì)不同，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算與會(huì)計(jì)核算中某個(gè)指標(biāo)（或科目）即使在名稱上相同，大多救情況下口徑、范圍也不一樣。

3.核算的。從這方面講，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算和會(huì)計(jì)核算既有相同的一面，也有互相區(qū)別的一面。就兩種核算中直接相互關(guān)聯(lián)的部分而言，主要區(qū)別表現(xiàn)在核算的概念與分類上。在概念方面，二者的區(qū)別表現(xiàn)為同一核算概念有時(shí)會(huì)有不同的含義。在分類方面，二者的區(qū)別表現(xiàn)為共同采用的分類所依據(jù)的原則和所劃分的類別不一致。

4．核算的方法。二者盡管都采用了復(fù)式記賬法，并借助賬戶形式加以表現(xiàn)，但兩者使用的賬戶有以下區(qū)別：（1）從登記主體來看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算以賬戶為主體，根據(jù)賬戶來確定收支；會(huì)計(jì)則以企業(yè)為主體，根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生所引起的各項(xiàng)會(huì)計(jì)要素的變動(dòng)，分別反映其增加及減少。②從登記項(xiàng)目來看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算中所有賬戶要登記的項(xiàng)目都是固定的，它不隨業(yè)務(wù)的文化而變動(dòng)；而會(huì)計(jì)賬戶要隨經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)變化，區(qū)分不同的賬戶登記實(shí)際發(fā)生額。（3）從賬戶類型來看，國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶是根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)循壞過程來沒立賬戶，包括生產(chǎn)賬戶、收入支出賬戶、投資賬戶、對(duì)外交易賬戶、資產(chǎn)負(fù)債賬戶；而會(huì)計(jì)賬戶則根據(jù)它所反映的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同，分為資產(chǎn)賬戶和權(quán)益賬戶兩大類型，收入和支出要根據(jù)賬戶的不同類型進(jìn)行登錄。此外，國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算除復(fù)式記賬和四式記賬外，也采用單式平衡表和矩陣表進(jìn)行核算。

以上差異引發(fā)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算和會(huì)計(jì)核算的許多差別，如收入概念的差別、配比原則的差別、計(jì)價(jià)原則的差別等等。所有這些差別表明，試圖將微觀會(huì)計(jì)核算納入統(tǒng)一的國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系之內(nèi)缺乏足夠的依據(jù)，想從微觀核算到宏觀核算建立起逐級(jí)匯總體系，也是缺乏依據(jù)的。國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算所需要的資料只能由國(guó)家統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)從宏觀搜集，然后根據(jù)自己的需要進(jìn)行甄別、調(diào)整、加工和開發(fā)。把國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算所需要的資料下放到企業(yè)去轉(zhuǎn)換并強(qiáng)求企業(yè)實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)與會(huì)計(jì)的協(xié)調(diào)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，是行不通的。

二、從會(huì)計(jì)目標(biāo)看會(huì)計(jì)的服務(wù)對(duì)象

會(huì)計(jì)作為一個(gè)以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，主要以財(cái)務(wù)報(bào)告的形式向使用者提供信息。使用者對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供的會(huì)計(jì)信息的內(nèi)容。會(huì)計(jì)信息使用者一般包括國(guó)家宏觀管理部門、投資者和債權(quán)人（包括的確和潛在的）、企業(yè)的管理當(dāng)局、其他相關(guān)利益集團(tuán)（如職工、客戶、供應(yīng)商）。從契約的觀點(diǎn)看，企業(yè)是“一系列契約的結(jié)合”，經(jīng)理人員所從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)總是受到各種各樣契約的約束。在企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的背景下，委托人與人總會(huì)存在一定的利益沖突，出于這種原因的考慮，相關(guān)利益集團(tuán)會(huì)與經(jīng)理人員達(dá)成一定的契約，以保證經(jīng)理人員不會(huì)做出損害他們利益的決策。人們要求通過會(huì)計(jì)報(bào)告來監(jiān)督這種關(guān)系的假設(shè)成為受托責(zé)任概念，

受托責(zé)任現(xiàn)在問世紀(jì)末和20世紀(jì)初是一個(gè)廣為接受的觀點(diǎn)。從以上分析可以看出，會(huì)計(jì)主要為相關(guān)利益集團(tuán)簽訂契約和監(jiān)督契約服務(wù)，這是企業(yè)會(huì)計(jì)最為基本的目標(biāo)之一。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，會(huì)計(jì)信息應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的要求。但會(huì)計(jì)作為一個(gè)以提供財(cái)務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，會(huì)計(jì)所提供的信息限定在一個(gè)具有獨(dú)立性的單位之內(nèi)，是對(duì)該單位的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行的確認(rèn)和計(jì)量。也就是說，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)立足于微觀經(jīng)濟(jì)主體，主要為微觀經(jīng)濟(jì)主體服務(wù)，這是由會(huì)計(jì)本身特性所決定的。由于企業(yè)會(huì)計(jì)核算與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算之間存在顯著的差異，會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)并不能提供直接有助于宏觀調(diào)控的信息，兩者之間需要一定的銜接。

三、運(yùn)用企業(yè)會(huì)計(jì)信息為國(guó)家宏觀調(diào)控服務(wù)的途徑--微觀統(tǒng)計(jì)核算與會(huì)計(jì)核算的協(xié)調(diào)

雖然國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算是對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行的全局性的整體核算，而會(huì)計(jì)核算僅針對(duì)一個(gè)特定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但是，會(huì)計(jì)核算仍是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算的主要資料來源。然而，會(huì)計(jì)核算與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算畢竟屬于兩個(gè)不同的核算范疇，在許多重要的方面，存在著不可忽視的根本差異，這就給國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算直接利用會(huì)計(jì)核算資料帶來了不便。而企業(yè)的微觀統(tǒng)計(jì)核算與會(huì)計(jì)核算在對(duì)象和目的上是一致的，統(tǒng)計(jì)核算與會(huì)計(jì)核算的協(xié)調(diào)統(tǒng)一應(yīng)在這一微觀層次上來討論，運(yùn)用企業(yè)會(huì)計(jì)信息為國(guó)家宏觀調(diào)控服務(wù)的途徑也只能從微觀統(tǒng)計(jì)核算與會(huì)計(jì)核算相結(jié)合的角度來尋找。

在微觀層次上統(tǒng)計(jì)與的協(xié)調(diào)，就是要建立以會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計(jì)核算為綜合，以機(jī)為技術(shù)手段的會(huì)統(tǒng)并軌合一的新的核算制度，從而達(dá)到兩種核算職能上的結(jié)合及相對(duì)的統(tǒng)一。具體來說，有以下要求：

1．會(huì)統(tǒng)協(xié)調(diào)應(yīng)以會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)。宏觀統(tǒng)計(jì)核算與微觀統(tǒng)計(jì)核算的關(guān)系不存在自下而上層層匯總的關(guān)系，宏觀核算同企業(yè)會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)核算在核算目的、核算原則上都有區(qū)別。從國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算模式來看，其一整套規(guī)則同企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比存在著多方面的差異，無論是會(huì)計(jì)核算還是企業(yè)的統(tǒng)計(jì)核算，在微觀上都是為企業(yè)管理服務(wù)的，把國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算所需要的資料下放到企業(yè)去轉(zhuǎn)換并強(qiáng)求企業(yè)實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)與會(huì)計(jì)的協(xié)調(diào)是行不通的。因此，不能再以統(tǒng)計(jì)為中心進(jìn)行協(xié)調(diào)，更不能以兩者的獨(dú)立為前提，會(huì)統(tǒng)協(xié)調(diào)應(yīng)以會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)。

2．必須轉(zhuǎn)變企業(yè)會(huì)計(jì)與統(tǒng)計(jì)的職能。應(yīng)將企業(yè)統(tǒng)計(jì)的核算職能歸并到會(huì)計(jì)核算之中，作為會(huì)計(jì)核算的一個(gè)分支，而統(tǒng)計(jì)則作為一種研究的方法和預(yù)測(cè)、決策、控制職能而存在。以會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)，利用統(tǒng)計(jì)分析方法來彌補(bǔ)會(huì)計(jì)人員缺乏綜合分析能力的缺陷，這樣既可以消除企業(yè)核算數(shù)據(jù)多元化及重復(fù)勞動(dòng)的現(xiàn)象，又可以使會(huì)計(jì)核算體系的優(yōu)勢(shì)與統(tǒng)計(jì)綜合分析的特殊作用得以更好的發(fā)揮。

3．必須進(jìn)行相應(yīng)的機(jī)構(gòu)改革。既然要把企業(yè)統(tǒng)計(jì)的核算職能歸并到會(huì)計(jì)核算之中，作為會(huì)計(jì)核算的一個(gè)分支，那就必然要改革現(xiàn)存的會(huì)統(tǒng)分家的組織機(jī)構(gòu)，可在會(huì)計(jì)部門下設(shè)一個(gè)統(tǒng)計(jì)分部，不一定要設(shè)置獨(dú)立的統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)，來完成上述企業(yè)統(tǒng)計(jì)的職能。

篇7

關(guān)鍵詞 國(guó)家審計(jì) 國(guó)家治理 戰(zhàn)略意義

一、國(guó)家治理的概述

我國(guó)的上層建筑反作用于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，國(guó)家治理是上層建筑，是國(guó)家通過經(jīng)濟(jì)手段、政治手段以及法律手段等，調(diào)節(jié)社會(huì)各個(gè)階層利益關(guān)系的動(dòng)態(tài)過程，當(dāng)然也包括信息化管理技術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的調(diào)節(jié)作用。國(guó)家治理的過程其實(shí)就是通過國(guó)家職能的發(fā)揮，解決社會(huì)問題，維護(hù)社會(huì)的正常秩序的過程。國(guó)家治理的根本屬性和國(guó)家的本質(zhì)一樣，具有階級(jí)性，我國(guó)是人民民主的社會(huì)主義國(guó)家，人民當(dāng)家做主，在我國(guó)社會(huì)當(dāng)中，國(guó)家治理強(qiáng)調(diào)的階級(jí)性代表著人民大眾，主要通過政治、經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)職能來實(shí)現(xiàn)大多數(shù)人的利益。

二、國(guó)家治理與國(guó)家審計(jì)的關(guān)系

關(guān)于國(guó)家治理與國(guó)家審計(jì)的關(guān)系，劉家義審計(jì)長(zhǎng)指出，“從深層次原因看，國(guó)家審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展緣于國(guó)家治理，國(guó)家治理的需求決定了國(guó)家審計(jì)的產(chǎn)生，國(guó)家治理的目標(biāo)決定了國(guó)家審計(jì)的方向。國(guó)家審計(jì)在特定歷史條件下遵循自身的內(nèi)在規(guī)律不斷演進(jìn)，其目標(biāo)、任務(wù)、重點(diǎn)和方式，都隨著國(guó)家治理的目標(biāo)、任務(wù)、重點(diǎn)和方式的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變，始終在國(guó)家治理中發(fā)揮著不可替代的作用。”這就是說，國(guó)家審計(jì)是現(xiàn)代國(guó)家治理的必然產(chǎn)物。國(guó)家治理的發(fā)展進(jìn)程決定國(guó)家審計(jì)的發(fā)展進(jìn)程，國(guó)家審計(jì)不可能超越國(guó)家治理的發(fā)展進(jìn)程而先行發(fā)展。國(guó)家治理始終對(duì)國(guó)家審計(jì)起主導(dǎo)作用，特別是國(guó)家治理發(fā)展的階段性和所處的地域性，直接或間接影響國(guó)家審計(jì)發(fā)揮作用的大小。而國(guó)家審計(jì)作為國(guó)家治理的重要組成部分，是國(guó)家實(shí)現(xiàn)良治的內(nèi)在需求。國(guó)家審計(jì)是國(guó)家治理大系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)，以其特有的方式在國(guó)家治理中居于不可替代的地位，是國(guó)家治理內(nèi)生的、不可或缺的組織細(xì)胞，在國(guó)家權(quán)力體系中發(fā)揮制約和監(jiān)督作用，促進(jìn)規(guī)范權(quán)力的配置和運(yùn)行，為國(guó)家治理進(jìn)行科學(xué)決策提供客觀有效的信息。因此，國(guó)家治理與國(guó)家審計(jì)是主與從、決定與隸屬、作用與反作用的關(guān)系。

三、國(guó)家審計(jì)對(duì)國(guó)家治理的戰(zhàn)略意義

每個(gè)國(guó)家的國(guó)情不同，每個(gè)國(guó)家的不同的歷史時(shí)期具有不同的特點(diǎn)，國(guó)家治理的目標(biāo)和方法也會(huì)明顯不一樣，但是良好的治理方法和取得好的國(guó)家治理的效果，是每個(gè)國(guó)家實(shí)施國(guó)家治理的終極目標(biāo)。筆者認(rèn)為，作為國(guó)家治理“免疫系統(tǒng)”的國(guó)家審計(jì)，其應(yīng)該具有預(yù)防和防范國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的功能，應(yīng)該發(fā)揮憲法賦予的國(guó)家職能，監(jiān)督國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展運(yùn)行情況，促進(jìn)國(guó)家治理的完善和效果的增強(qiáng)。

（一）發(fā)揮國(guó)家審計(jì)的預(yù)防職能，保障國(guó)家治理的安全

國(guó)家審計(jì)的預(yù)防功能指的是國(guó)家審計(jì)憑借其自身優(yōu)勢(shì)，以及發(fā)揮特有的經(jīng)濟(jì)職能，能夠起到防范國(guó)家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中出現(xiàn)的潛在問題進(jìn)行預(yù)警的作用。當(dāng)前的國(guó)際環(huán)境中，各方面的危機(jī)層出不窮，如自然環(huán)境惡化，金融危機(jī)以及國(guó)家安全危機(jī)等。這些危機(jī)和突發(fā)性的事件，是人們的和不重視所造成的，國(guó)家審計(jì)通過職能的發(fā)揮，及時(shí)揭示國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的矛盾和經(jīng)濟(jì)的隱性風(fēng)險(xiǎn)，起到了懸崖勒馬的作用，促進(jìn)了國(guó)家治理的有效發(fā)揮。

國(guó)家審計(jì)過程中，國(guó)家審計(jì)部門通過審計(jì)職能的履行，全程監(jiān)督和觀察整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況和安全，并著眼于金融安全、環(huán)境安全、資產(chǎn)安全以及信息安全等方面，及時(shí)反映關(guān)系國(guó)計(jì)民生的、全局性的以及戰(zhàn)略性的大問題，預(yù)警各種重大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，以減少損害國(guó)家經(jīng)濟(jì)利益的可能性，促進(jìn)國(guó)家的生存和發(fā)展。通過提前預(yù)警，把惡劣的問題控制在萌芽范圍內(nèi)，防止事態(tài)的蔓延和趨勢(shì)性的發(fā)展，把一般違規(guī)行為控制在初級(jí)階段，防止轉(zhuǎn)化為違法行為，杜絕小范圍內(nèi)的問題演變成全國(guó)性的問題。

（二）發(fā)揮國(guó)家審計(jì)的監(jiān)督職能，提高國(guó)家治理方法的執(zhí)行力

國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)的職能包括監(jiān)督職能。我國(guó)的憲法和相關(guān)法律規(guī)定，國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)對(duì)事業(yè)單位和國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行全程監(jiān)控。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展和依法治國(guó)戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施，審計(jì)監(jiān)督的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大化，國(guó)家審計(jì)的職責(zé)進(jìn)一步的強(qiáng)化。黨的十八屆四中全會(huì)指出：“強(qiáng)化對(duì)行政權(quán)力的制約和監(jiān)督。加強(qiáng)內(nèi)部和外部監(jiān)督，外部監(jiān)督包括人大的監(jiān)督，社會(huì)團(tuán)體的監(jiān)督以及各派的監(jiān)督等，內(nèi)部監(jiān)督包括政府各部門的監(jiān)督，如行政監(jiān)督，司法監(jiān)督和審計(jì)監(jiān)督等建設(shè)，形成有效的權(quán)力運(yùn)行的制約和監(jiān)督體系，很好地起到監(jiān)督權(quán)力的作用?！睂徲?jì)監(jiān)督具有很強(qiáng)的專業(yè)性，審計(jì)監(jiān)督要化被動(dòng)為主動(dòng)，破除權(quán)力的阻礙和干擾，所以，在國(guó)有資產(chǎn)使用的很多方面，審計(jì)監(jiān)督通過職能的發(fā)揮，能夠及時(shí)地發(fā)現(xiàn)各種經(jīng)濟(jì)重大違規(guī)甚至是違法犯罪問題，把國(guó)家經(jīng)濟(jì)損失降低在最小范圍內(nèi)。

在國(guó)家審計(jì)的工作中，審計(jì)機(jī)關(guān)通過義務(wù)的履行，相繼查處了很多經(jīng)濟(jì)違法犯罪案件，有力地懲治了腐敗，最大限度地減少了國(guó)有資產(chǎn)的流失，提高了資源的利用率，有力地推動(dòng)了國(guó)家的反腐倡廉建設(shè)，增強(qiáng)了民眾的法律意識(shí)和黨員的紀(jì)律觀念。通過對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)政策執(zhí)行情況進(jìn)行獨(dú)立的監(jiān)督和評(píng)估，及時(shí)揭示和反映政策執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況新問題，嚴(yán)肅查處各種不作為的行政行為，確保中央決策和部署的執(zhí)行力。

（三）發(fā)揮審計(jì)的公共服務(wù)職能，完善國(guó)家治理方針政策

國(guó)家治理涉及的面很廣，包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)文體等各個(gè)方面，這些都影響著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展，國(guó)家體制的完善以及國(guó)家的廉政建設(shè)的成果。國(guó)家審計(jì)作為具有預(yù)警和抵御風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家治理的“免疫系統(tǒng)”，要服務(wù)于國(guó)家治理的各項(xiàng)工作，堅(jiān)決執(zhí)行國(guó)家治理相關(guān)的決策和方針，力求審計(jì)工作的創(chuàng)新，加快國(guó)家審計(jì)工作方式的轉(zhuǎn)變和升級(jí)，服從于國(guó)家治理。在今年的全國(guó)審計(jì)工作會(huì)議上，國(guó)家審計(jì)署審計(jì)長(zhǎng)劉家義指出，要認(rèn)清當(dāng)前的形勢(shì)，做好下一階段的審計(jì)工作，提高審計(jì)工作的大局觀和整體功效。

從國(guó)家的審計(jì)實(shí)踐過程中我們看出，審計(jì)機(jī)關(guān)始終做到圍繞經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心，從國(guó)家的大局出發(fā)，重點(diǎn)監(jiān)督各級(jí)政府的重大決策的落實(shí)和執(zhí)行情況，以及在實(shí)施決策過程中遇到的問題，加強(qiáng)審計(jì)的質(zhì)量和效率，從而不斷地完善國(guó)家治理。

四、結(jié)語

國(guó)家審計(jì)的水平對(duì)于國(guó)家治理具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，但是由于國(guó)家審計(jì)制度的不完善、不健全，在推動(dòng)國(guó)家治理的程度上，還有很大的上升空間，需要在國(guó)家政治體制方面繼續(xù)深化改革，提高政治決策的透明度，真正做到通過國(guó)家審計(jì)部門的職能發(fā)揮，起到高效的監(jiān)督作用，提高我國(guó)政府的辦事效率。

參考文獻(xiàn)

[1] 朱星文.論審計(jì)反腐功能的理論分析及其制度創(chuàng)新[J].當(dāng)代財(cái)經(jīng)，2011（11）.

篇8

關(guān)鍵詞：制度績(jī)效；績(jī)效審計(jì)；審計(jì)流程；評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

中圖分類號(hào)：F239220 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-4161(2010)06-0158-04

一、制度績(jī)效審計(jì)的概念及理論基礎(chǔ)

（一）制度績(jī)效審計(jì)的概念

“績(jī)效”一詞從語義學(xué)的角度看，是指“成績(jī)、成效”的意思；從管理的角度看，是指“從過程、產(chǎn)品和服務(wù)中得到的輸出結(jié)果，并能用來進(jìn)行評(píng)估和與目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、過去的結(jié)果以及其他組織的情況進(jìn)行比較”①。如果用績(jī)效來衡量制度，則反映的是制度績(jī)效；如果對(duì)制度績(jī)效進(jìn)行獨(dú)立地檢查與評(píng)價(jià)，則為制度績(jī)效審計(jì)?；诖?，我們得出以下關(guān)于制度績(jī)效審計(jì)的概念：

所謂制度績(jī)效審計(jì)，是指由具有獨(dú)立性的審計(jì)機(jī)關(guān)及其人員利用專門的審計(jì)方法、依據(jù)一定的審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和程序，客觀、系統(tǒng)地對(duì)某一特定行業(yè)或組織的有關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的合理性、有效性進(jìn)行審查，目的在于通過有效的審計(jì)過程，促進(jìn)各項(xiàng)制度的制定和運(yùn)行實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性目標(biāo)，從而為實(shí)施監(jiān)督和采取糾正措施的有關(guān)各方?jīng)Q策提供信息。

可見，制度績(jī)效審計(jì)的主體是具有獨(dú)立性的審計(jì)機(jī)關(guān)及其人員，包括國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)及其人員、內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)及其人員，以及社會(huì)審計(jì)組織及其人員；其審計(jì)范圍是某一特定行業(yè)或組織的有關(guān)經(jīng)濟(jì)制度，包括宏（中）觀經(jīng)濟(jì)制度和微觀經(jīng)濟(jì)制度；其審計(jì)目標(biāo)是評(píng)價(jià)某一特定制度制定及其運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性。

（二）制度績(jī)效審計(jì)的理論基礎(chǔ)

制度績(jī)效審計(jì)就其性質(zhì)而言屬于管理審計(jì)的范疇，作為現(xiàn)代審計(jì)的一種形式，管理審計(jì)產(chǎn)生的動(dòng)因是受托責(zé)任，因此，制度績(jī)效審計(jì)的理論基礎(chǔ)仍然為受托責(zé)任。那么，何謂受托責(zé)任？受托責(zé)任與制度績(jī)效審計(jì)之間具有什么關(guān)系？

關(guān)于受托責(zé)任，美國(guó)奧斯汀德克薩斯大學(xué)商學(xué)院的庫(kù)珀教授（W.W.Cooper）和卡內(nèi)基―梅隆大學(xué)工商管理學(xué)院的伊尻雄治（Yuji Ijiri）在《科氏會(huì)計(jì)辭典》中的定義：“雇員、人或其他人定期報(bào)告其行動(dòng)或行動(dòng)上的失敗，以繼續(xù)行使委任權(quán)力的責(zé)任。……法律、規(guī)章、協(xié)議或慣例所強(qiáng)加的證明良好管理、控制或其他業(yè)績(jī)的義務(wù)。”

關(guān)于受托責(zé)任與審計(jì)的關(guān)系，楊時(shí)展教授認(rèn)為：“審計(jì)因受托責(zé)任的發(fā)生而發(fā)生，又因受托責(zé)任的發(fā)展而發(fā)展?！丙溈淆R（W.J.M.Mackenize）教授認(rèn)為：“沒有審計(jì)，就沒有受托責(zé)任；沒有受托責(zé)任，也就沒有控制；倘若沒有控制，國(guó)家權(quán)力又安在？”英國(guó)牛津納菲爾德學(xué)院的特里克爾教授認(rèn)為：“公司危機(jī)引起擴(kuò)大受托責(zé)任的需求，而這種需求引起擴(kuò)大審計(jì)職能的需求?！笨嘉鳎―.Y.Causey）教授在研究公證會(huì)計(jì)師的職業(yè)責(zé)任時(shí)指出：“只要存在某種委托――受托關(guān)系，就存在對(duì)該種關(guān)系的審計(jì)，雖然不同的經(jīng)濟(jì)制度使得全球不可能形成一個(gè)統(tǒng)一的審計(jì)模式，但這種委托―受托關(guān)系審計(jì)的職能，對(duì)任何一種經(jīng)濟(jì)制度都是非常必要的。”英國(guó)格拉斯哥大學(xué)教授戴維.弗林特（David Flint）認(rèn)為：“作為一種近乎普遍的真理，凡存在審計(jì)的地方，必存在一種受托責(zé)任關(guān)系，受托責(zé)任關(guān)系是審計(jì)存在的重要條件。審計(jì)是一種確保受托責(zé)任有效履行的社會(huì)控制機(jī)制”（《審計(jì)原理和原則導(dǎo)論》1988）。約翰.格林教授認(rèn)為：“審計(jì)是根植于受托責(zé)任關(guān)系的一個(gè)過程”（《公營(yíng)部門財(cái)務(wù)控制與會(huì)計(jì)》1987）。內(nèi)部審計(jì)之父勞倫斯.索耶認(rèn)為：“審計(jì)發(fā)生與發(fā)展的原因是多方面的，但從某種程度上說是源于受托責(zé)任”（《現(xiàn)代內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)》1988）。利特爾頓教授認(rèn)為：“審計(jì)職能就在于研究、審核和評(píng)價(jià)受托人對(duì)委托人所賦予之受托責(zé)任的履行情況；審計(jì)應(yīng)對(duì)受托責(zé)任報(bào)告加以測(cè)試；應(yīng)審核包括現(xiàn)金要素在內(nèi)的許多要素的綜合受托責(zé)任；由股東投資形成的公司資產(chǎn)的受托責(zé)任，向來就是重要的審計(jì)問題”（《會(huì)計(jì)理論結(jié)構(gòu)》1953）。日本的河口秀敏教授撰文指出：“審計(jì)的歷史就是順應(yīng)財(cái)產(chǎn)的委托――受托關(guān)系的存在而產(chǎn)生與發(fā)展起來的；…審計(jì)的存在可以看做是一種解除受托財(cái)產(chǎn)管理責(zé)任的方法”（河口秀敏.審計(jì)的社會(huì)性和審計(jì)準(zhǔn)則.會(huì)計(jì)，1994）。

由此可見，制度績(jī)效審計(jì)是受托責(zé)任由受托財(cái)務(wù)責(zé)任向受托管理責(zé)任發(fā)展的產(chǎn)物，沒有受托責(zé)任，就沒有審計(jì)；沒有受托責(zé)任的演變，就沒有制度績(jī)效審計(jì)的產(chǎn)生和發(fā)展，因此，受托責(zé)任是制度績(jī)效審計(jì)產(chǎn)生和發(fā)展的理論基礎(chǔ)。

二、制度績(jī)效審計(jì)的意義

國(guó)外成功的績(jī)效審計(jì)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，“績(jī)效審計(jì)不僅僅適合用來為公共部門設(shè)置障礙或?qū)λ鼈冞M(jìn)行批評(píng)，而且還有助于管理層發(fā)現(xiàn)隱蔽的成本、預(yù)測(cè)運(yùn)作所帶來的影響、設(shè)計(jì)更好的管理方法或者使財(cái)務(wù)職能在高層管理過程中更富有活力②”。在我國(guó)，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的管理經(jīng)過幾十年的不斷探索和改革，已初步形成一套適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制需要的、較為完整的制度體系。這一制度體系的建立過程是與我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程相聯(lián)系的，是具有中國(guó)特色的制度體系。因此，我國(guó)現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)制度實(shí)質(zhì)上是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下政府對(duì)市場(chǎng)活動(dòng)以及市場(chǎng)主體實(shí)施行政垂直管理的延續(xù)，具體表現(xiàn)為：

第一，制度權(quán)力分散，導(dǎo)致制度過多過濫，許多制度成為無績(jī)效或低績(jī)效的制度。

第二，經(jīng)濟(jì)性制度的程度較高，使得市場(chǎng)主體的效率尤其是國(guó)有企業(yè)的效率普遍不高。

第三，制度制定機(jī)構(gòu)在制定制度過程中，較容易被“俘虜”而產(chǎn)生“尋租”和“創(chuàng)租”行為。據(jù)有關(guān)學(xué)者估計(jì)，僅20世紀(jì)90年代后半期，我國(guó)行政性壟斷造成的社會(huì)福利損失占到同期GDP的1.7%~2.7%。

因此，對(duì)制度及其績(jī)效進(jìn)行審計(jì)具有十分重要的意義：一方面，有利于促進(jìn)政府管理部門特別是制度的制定者適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，促使它們?yōu)閷?shí)現(xiàn)各自的管理目標(biāo)，緊緊圍繞提高效率和效果而不斷改進(jìn)工作，加強(qiáng)內(nèi)部控制，實(shí)現(xiàn)最佳管理；另一方面，通過開展制度績(jī)效審計(jì)，也有利于加強(qiáng)對(duì)被審計(jì)單位的監(jiān)督與控制，促使它們經(jīng)濟(jì)、節(jié)約地使用各種資源；同時(shí)也有利于彌補(bǔ)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)的不足，從根本上解決傳統(tǒng)審計(jì)“治標(biāo)不治本”的詬病，達(dá)到標(biāo)本兼治的境地。

三、制度績(jī)效審計(jì)的種類

根據(jù)制度制定者的級(jí)次及涵蓋的范圍，制度績(jī)效審計(jì)可分為宏觀制度績(jī)效審計(jì)和微觀制度績(jī)效審計(jì)兩大類。

所謂宏觀制度績(jī)效審計(jì)，是指由政府審計(jì)機(jī)關(guān)及其人員依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)有關(guān)部門、行業(yè)或系統(tǒng)內(nèi)部有關(guān)經(jīng)濟(jì)制度的建立及運(yùn)行的合理性、經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性所進(jìn)行的獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)，旨在提高宏觀制度績(jī)效，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源的優(yōu)化配置。宏觀制度績(jī)效審計(jì)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)效益審計(jì)的范疇，其審計(jì)主體為國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)；審計(jì)客體為宏觀經(jīng)濟(jì)政策、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方案、計(jì)劃及其內(nèi)部控制制度等；審計(jì)目標(biāo)是評(píng)價(jià)宏觀經(jīng)濟(jì)制度的健全性、合理性和效益性，以促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)提高效益，控制宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。比如我國(guó)自20世紀(jì)90年代中期以后開展的對(duì)地方和黨政領(lǐng)導(dǎo)干部任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)、對(duì)財(cái)政預(yù)算執(zhí)行情況及其結(jié)果的審計(jì)、對(duì)地方政府和公共機(jī)構(gòu)的管理效率和內(nèi)部控制的審計(jì)等，均屬于宏觀制度績(jī)效審計(jì)。

所謂微觀制度績(jī)效審計(jì)，是指由社會(huì)審計(jì)組織或內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)依法接受委托或授權(quán)，對(duì)被審計(jì)單位有關(guān)經(jīng)濟(jì)管理制度及其內(nèi)部控制的健全性、合理性和有效性所進(jìn)行的獨(dú)立檢查和評(píng)價(jià)，旨在加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高經(jīng)濟(jì)效益。

通常，微觀制度績(jī)效審計(jì)根據(jù)其審計(jì)主體不同，可分為外部制度績(jī)效審計(jì)和內(nèi)部制度績(jī)效審計(jì)兩種：

外部制度績(jī)效審計(jì)是指由民間審計(jì)組織及注冊(cè)會(huì)計(jì)師依法接受委托，就被審核單位管理層對(duì)特定日期與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制有效性的認(rèn)定進(jìn)行審核，并發(fā)表審核意見。由于內(nèi)部控制是一種管理過程，并可實(shí)現(xiàn)以下目標(biāo)：財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效率與效果、對(duì)法律和法規(guī)的遵循，因此，注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要對(duì)與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行審核。注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)內(nèi)部控制的審核，目的是明確被審核單位管理層建立健全內(nèi)部控制并保持其有效性的責(zé)任。內(nèi)部制度績(jī)效審計(jì)是指由內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)及其審計(jì)人員經(jīng)過授權(quán)，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，就被審計(jì)單位對(duì)有關(guān)政策、程序、標(biāo)準(zhǔn)或者法律和政府法規(guī)的遵守程度進(jìn)行的審計(jì)，以及內(nèi)部控制的合理性、適當(dāng)性和有效性所進(jìn)行的審計(jì)。中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)2003年頒布的內(nèi)部審計(jì)準(zhǔn)則――遵循性審計(jì)和內(nèi)部控制審計(jì)，明確要求內(nèi)部審計(jì)要對(duì)組織有關(guān)政策、程序、標(biāo)準(zhǔn)或者法律和政府法規(guī)的遵循性以及內(nèi)部控制的合理、適當(dāng)和有效性進(jìn)行審查評(píng)價(jià)。

四、制度績(jī)效審計(jì)流程

（一）宏（中）觀制度績(jī)效審計(jì)流程

1審計(jì)項(xiàng)目的選擇和確定

審計(jì)項(xiàng)目的建立又稱為審計(jì)立項(xiàng)，是審計(jì)組織確定被審計(jì)單位和審計(jì)項(xiàng)目的過程。由于宏觀制度績(jī)效審計(jì)的特殊性，因此在選擇審計(jì)立項(xiàng)時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持可行性和重要性原則。

2審計(jì)方案和預(yù)算的編制

在制定審計(jì)方案時(shí)，要講求成本效益原則。比如，要證實(shí)某項(xiàng)制度的成本效益，就應(yīng)檢查該項(xiàng)制度的成本是否真實(shí)、影響成本變動(dòng)的主要因素是什么、各變動(dòng)因素與合理水平的差異，以及成本效益的高低優(yōu)劣等，從而制定分層次、明晰化審計(jì)方案，以便指導(dǎo)審計(jì)工作，提高審計(jì)效率。

3測(cè)試和檢驗(yàn)管理系統(tǒng)和程序

通過對(duì)現(xiàn)有文件的審閱以及對(duì)使用者、維護(hù)者、管理者等人員進(jìn)行訪談，對(duì)與審計(jì)目的相關(guān)的每一功能和效果進(jìn)行測(cè)試和檢驗(yàn)。審計(jì)人員應(yīng)根據(jù)選定的審計(jì)依據(jù)對(duì)制度績(jī)效進(jìn)行評(píng)價(jià)，以確定該制度是否產(chǎn)生績(jī)效，以及績(jī)效的大?。粚?duì)未產(chǎn)生績(jī)效或績(jī)效較低的制度，應(yīng)進(jìn)一步分析其原因，為形成審計(jì)意見和建議提供審計(jì)證據(jù)。

4形成審計(jì)結(jié)論和建議草稿

該項(xiàng)工作的關(guān)鍵是對(duì)支持審計(jì)結(jié)論的證據(jù)的證明力和充分性加以評(píng)價(jià)，同時(shí)還應(yīng)考慮所提建議是否可行，實(shí)施成本的高低等。因此，審計(jì)人員需要同被審計(jì)項(xiàng)目的管理者討論審計(jì)結(jié)論和建議，以使?fàn)幾h降到最低程度。

5提交審計(jì)報(bào)告

制度績(jī)效審計(jì)報(bào)告是審計(jì)人員在審計(jì)工作結(jié)束時(shí)就有關(guān)制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行的合理性、效益性發(fā)表審計(jì)意見、做出審計(jì)評(píng)價(jià)和提出審計(jì)建議的一種書面文件。制度績(jī)效審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“三性”原則，即針對(duì)性、可行性和時(shí)效性，并突出建設(shè)性思想。審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)出，使被審計(jì)單位及其他有關(guān)組織能夠及時(shí)利用信息。

6進(jìn)行后續(xù)審計(jì)

后續(xù)審計(jì)也叫“后續(xù)跟進(jìn)”，是在審計(jì)報(bào)告發(fā)出后，為檢查被審計(jì)單位對(duì)審計(jì)報(bào)告所提建議及意見是否采納并有適當(dāng)?shù)拇胧?，而采取的審?jì)行為。因此，后續(xù)審計(jì)作為制度績(jī)效審計(jì)程序的有機(jī)組成部分，具有不可替代的作用，一方面，通過后續(xù)審計(jì)，驗(yàn)證審計(jì)結(jié)論和審計(jì)建議的正確性；另一方面，檢查、了解審計(jì)建議的采納、執(zhí)行情況及效果。

（二）微觀制度績(jī)效審計(jì)流程

1選擇審計(jì)事項(xiàng)，建立審計(jì)項(xiàng)目

選擇和確定制度績(jī)效審計(jì)項(xiàng)目需要考慮以下因素：（1）預(yù)計(jì)審計(jì)效果的大小，即開展制度績(jī)效審計(jì)項(xiàng)目的收益；（2）管理風(fēng)險(xiǎn)的高低，即被審計(jì)單位管理部門沒有針對(duì)以往審計(jì)后提出的內(nèi)控制度薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)而帶來的各種不確定性；（3）重大影響力，即某一制度對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的影響以及受公眾關(guān)注的程度等；（4）審計(jì)成本和可操作性。

2編制審計(jì)方案

制度績(jī)效審計(jì)方案的編制需要考慮以下因素：被審計(jì)事項(xiàng)本身的特點(diǎn)；審計(jì)環(huán)境（被審計(jì)單位配合情況）；對(duì)被審計(jì)事項(xiàng)了解的充分性；以及審計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)等。

3深入調(diào)查，詳細(xì)了解情況

了解的內(nèi)容包括：被審計(jì)單位的基本職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍；被審計(jì)單位的財(cái)政、財(cái)務(wù)隸屬關(guān)系、資源狀況和管理方式；被審計(jì)單位的主要活動(dòng)和內(nèi)部控制情況；與被審計(jì)單位相關(guān)的外部環(huán)境等。了解的目的是合理確定績(jī)效審計(jì)的目標(biāo)、范圍和重點(diǎn)。

4測(cè)試分析，收集審計(jì)證據(jù)

審計(jì)人員可以運(yùn)用績(jī)效審計(jì)方法收集審計(jì)證據(jù)，以便形成審計(jì)工作底稿。制度績(jī)效審計(jì)證據(jù)應(yīng)當(dāng)突出充分性、可靠性和相關(guān)性等特征。

5編制審計(jì)報(bào)告，通報(bào)審計(jì)結(jié)果

編制審計(jì)報(bào)告的基本步驟包括：起草審計(jì)報(bào)告初稿；與被審計(jì)單位進(jìn)行溝通，征求被審計(jì)單位意見；修改審計(jì)報(bào)告，向?qū)徲?jì)組織提交審計(jì)報(bào)告；審計(jì)組織復(fù)核審計(jì)報(bào)告，并對(duì)審計(jì)報(bào)告進(jìn)行修改；審計(jì)組織審定審計(jì)報(bào)告，出具審計(jì)報(bào)告等。

6實(shí)施后續(xù)審計(jì)

后續(xù)審計(jì)的目標(biāo)是對(duì)審計(jì)效果和審計(jì)質(zhì)量進(jìn)行檢查和評(píng)價(jià)，以確定審計(jì)決定的落實(shí)情況和審計(jì)建議的采納情況。

（三）制度績(jī)效審計(jì)方法

審計(jì)方法對(duì)于制度績(jī)效審計(jì)工作而言非常重要，是決定審計(jì)項(xiàng)目是否成功的關(guān)鍵因素。最高審計(jì)機(jī)關(guān)國(guó)際組織在《績(jī)效審計(jì)指南》中指出：“最高審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)該用各種最新審計(jì)方法武裝自己?！比鸬鋰?guó)家審計(jì)局也認(rèn)為：“新的需求不斷代替舊的需求，條件也在不斷改變，績(jī)效審計(jì)師必須主動(dòng)適應(yīng)這種變化，在審計(jì)工作中重新考慮輕重緩急，使用新的審計(jì)技術(shù)和方法。”英國(guó)審計(jì)署明確要求審計(jì)師采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲?jì)方法，以便提供生動(dòng)的和經(jīng)得起推敲的審計(jì)發(fā)現(xiàn)和結(jié)論，并為此將審計(jì)方法分為定量分析法和定性分析法。我們認(rèn)為，制度績(jī)效審計(jì)方法既包括傳統(tǒng)財(cái)務(wù)審計(jì)的方法，如審閱書面文件資料法、訪談法、抽樣調(diào)查法和實(shí)地觀察法等，又包括現(xiàn)代績(jī)效審計(jì)特有的技術(shù)方法――分析性復(fù)核法。分析性復(fù)核法又可分為定量分析法和定性分析法，定量分析法有比率分析法，比較分析法，時(shí)間序列分析法（如趨勢(shì)分析法、指數(shù)平滑法等），量本利分析法，成本效益分析法，回歸分析法，成本效果法，價(jià)值分析法，凈現(xiàn)值與凈現(xiàn)值率法，內(nèi)含報(bào)酬率法，投資回收期法，目標(biāo)評(píng)價(jià)法，目標(biāo)成果法，事前事后法，杠桿法，評(píng)分法，等等。定性分析法有內(nèi)容分析法，程序分析法和案例分析法等。

由于制度績(jī)效審計(jì)的多樣性和復(fù)雜性，其技術(shù)方法亦較特殊。因此，在充分借鑒加拿大審計(jì)署審計(jì)方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合制度績(jī)效審計(jì)的工作實(shí)際，我們構(gòu)建以下關(guān)于制度績(jī)效審計(jì)特有的方法體系。

1成本效益分析法。成本效益分析法是對(duì)某一制度成本和效益（或反效益）之間關(guān)系的研究，其目的是確定被審計(jì)單位某一制度所獲得的效益是否超過其成本。實(shí)踐中，首先要詳列某一制度的成本與效益，并運(yùn)用貼現(xiàn)方法將這些成本與效益折成現(xiàn)值；其次要在各備選方案中選擇一個(gè)最佳實(shí)施方案，然后對(duì)照既定的標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)價(jià)該項(xiàng)制度的績(jī)效；最后，對(duì)該制度作機(jī)會(huì)成本分析，最終評(píng)價(jià)其績(jī)效?？梢姡趹?yīng)用成本效益分析法時(shí)，不僅應(yīng)考慮有形成本效益，而且應(yīng)考慮無形成本效益；不僅應(yīng)關(guān)注歷史成本效益，而且應(yīng)關(guān)注未來成本效益。

2直接審計(jì)結(jié)果法。直接審計(jì)結(jié)果主要是對(duì)照事先制定的目標(biāo)來評(píng)價(jià)實(shí)際執(zhí)行結(jié)果，直接審計(jì)結(jié)果法認(rèn)為取得的結(jié)果滿意時(shí)，說明內(nèi)控制度和實(shí)際執(zhí)行過程中的漏洞或風(fēng)險(xiǎn)小，如果審計(jì)發(fā)現(xiàn)最終結(jié)果沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，就要對(duì)其活動(dòng)的內(nèi)控制度和流程進(jìn)行必要的檢查，找出存在問題的原因。

3審計(jì)內(nèi)控制度法。審計(jì)內(nèi)控制度法主要審查被審計(jì)單位是否有完善的內(nèi)控制度，以確保實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益目標(biāo)。審計(jì)內(nèi)控制度法通過檢查被審計(jì)單位內(nèi)控制度的關(guān)鍵點(diǎn)，以確定制度設(shè)計(jì)的合理性和內(nèi)控制度是否被真正執(zhí)行。如果內(nèi)控制度有效，就意味著被審計(jì)單位執(zhí)行效益可能是令人滿意的；當(dāng)確定內(nèi)控制度存在缺失時(shí)，審計(jì)人員應(yīng)進(jìn)一步確定原因及其對(duì)效益計(jì)劃目標(biāo)的影響?？梢?，審計(jì)內(nèi)控制度法為最后在審計(jì)報(bào)告中提出審計(jì)建議，促進(jìn)被審計(jì)單位改進(jìn)內(nèi)部管理奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

五、制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)

（一）制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)模型

實(shí)踐證明，制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)的基本原則是制度收益大于制度成本，只有當(dāng)制度建設(shè)收益大于制度建設(shè)成本時(shí)，才有可能減少甚至杜絕違規(guī)行為。

制度建設(shè)收益可分為顯性收益和隱性收益，顯性收益是指減少了因違規(guī)行為而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益的直接損失，（下轉(zhuǎn)封三）

（上接第160頁）

通常，制度建設(shè)的顯性收益等于違規(guī)者所能獲得的收益；隱性收益的存在是因?yàn)橹贫仁找媸且环N社會(huì)收益，由于違規(guī)的負(fù)外部性，所以制度建設(shè)存在很大的隱性收益。無論是顯性收益還是隱性收益，它們將隨著制度建設(shè)成本的提高而提高，如用SB表示制度建設(shè)收益，則SB是制度建設(shè)成本SC的函數(shù)，即SB=f(SC)。更進(jìn)一步，在制度成本很低的情況下，因缺少制度約束和監(jiān)管，違規(guī)現(xiàn)象會(huì)很嚴(yán)重，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)損失也很大，此時(shí)稍微提高制度建設(shè)成本則可大幅度提高制度建設(shè)的顯性和隱性收益即制度收益；而當(dāng)制度成本有較高的量時(shí)，違規(guī)現(xiàn)象已不明顯，提高制度成本只會(huì)換來很小一部分的制度收益，即制度成本的邊際收益是遞減的，這種關(guān)系可以用下列公式表示：

SB = kSCγ（1）

其中，k為一個(gè)大于0的常數(shù)，0

進(jìn)一步，令SB=SC，由公式（1）可得出：SB=SC= k*(SC)γ， 即：

SC*2 = k1/(1 -γ) (2)

SC*2表示使SB=SC即制度收益和制度成本相等時(shí)的均衡制度成本水平，當(dāng)實(shí)際的SC< SC*2時(shí)，SB>SC，此時(shí)提高制度成本是有利的，SC可以一直提高到SC*2；反之，當(dāng)實(shí)際的SC> SC*2時(shí)，SB

根據(jù)上述分析，可得出以下結(jié)論：政府或其他組織是否加強(qiáng)制度建設(shè)取決于制度建設(shè)成本和制度建設(shè)收益的對(duì)比關(guān)系，在制度建立初期，制度的收益往往大于其成本；而在制度建設(shè)基本完善后，再加大制度建設(shè)成本的投入量則會(huì)使得制度收益小于其成本。因此，制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)的唯一標(biāo)準(zhǔn)是制度建設(shè)成本大于或等于其收益。

（二）制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)

制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是指評(píng)價(jià)某一制度績(jī)效狀況的判斷尺度。最高審計(jì)機(jī)關(guān)國(guó)際組織認(rèn)為績(jī)效審計(jì)有三種標(biāo)準(zhǔn)，即：與合理的行政原則、慣例和管理政策相一致的行政行為的經(jīng)濟(jì)性、效率性、效果性③。但近年來，西歐各國(guó)卻正在將審計(jì)評(píng)價(jià)的則重點(diǎn)逐步轉(zhuǎn)移到效果領(lǐng)域，比如英國(guó)國(guó)家審計(jì)署的績(jī)效審計(jì)內(nèi)容為④：（1）確定政策目標(biāo)以及實(shí)施方法所依據(jù)的信息的準(zhǔn)確性、可靠性和完整性；（2）政策目標(biāo)是否作了明確的規(guī)定并向負(fù)責(zé)實(shí)施的人員通報(bào)；（3）比較低級(jí)的運(yùn)作目標(biāo)、指標(biāo)及重點(diǎn)的合理性及連貫性；（4）管理信息系統(tǒng)以及為監(jiān)測(cè)目標(biāo)實(shí)施結(jié)果并采取必要的行動(dòng)所做的其他安排；（5）直接評(píng)價(jià)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)性、效率及效益，包括未預(yù)見的副作用；（6）在政策目標(biāo)實(shí)施過程中有關(guān)經(jīng)濟(jì)性、效率及效益但在其他情況下不必向議會(huì)報(bào)告的重要證據(jù)。而荷蘭審計(jì)局也從1995年開始檢查政府政策的“貨幣價(jià)值”以及“住房政策”領(lǐng)域。這充分說明西歐各國(guó)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)績(jī)效審計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的三個(gè)方面并非平均用力，而是有所區(qū)別的。為此，歐洲關(guān)于績(jī)效審計(jì)的研究小組在對(duì)各國(guó)的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行分類研究的基礎(chǔ)上，提出了績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)框架：經(jīng)濟(jì)性，效率性，效果性，良好管理實(shí)踐，良好治理（governancce），服務(wù)質(zhì)量，完成目標(biāo)，其他⑤。

基于此，我們認(rèn)為，制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)分為以下五個(gè)方面：（1）效果性標(biāo)準(zhǔn)；（2）經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn)；（3）效率性標(biāo)準(zhǔn)；（4）良好制度標(biāo)準(zhǔn)；（5）良好行為標(biāo)準(zhǔn)。其中，前三個(gè)為“三E”標(biāo)準(zhǔn)，即通用標(biāo)準(zhǔn)，后兩個(gè)為制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行標(biāo)準(zhǔn)，即專用標(biāo)準(zhǔn)。

確立了評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)當(dāng)構(gòu)建相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。由于制度績(jī)效審計(jì)是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，因此，其評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)既包括經(jīng)濟(jì)、效率與效果方面的內(nèi)容，也包括公平、公正與透明方面的內(nèi)容；既要注重經(jīng)濟(jì)制度成本與收益方面的指標(biāo)，也要注重社會(huì)制度與環(huán)境制度成本與收益方面的指標(biāo)。為此，制度績(jī)效審計(jì)評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：經(jīng)濟(jì)性評(píng)估要求政府或其他組織要樹立成本意識(shí)，節(jié)約開支，少花錢多辦事；效率性評(píng)估要求對(duì)政府或其他組織的投入與產(chǎn)出之比進(jìn)行測(cè)定；效果性評(píng)價(jià)則要求對(duì)組織工作的質(zhì)和社會(huì)最終結(jié)果進(jìn)行的測(cè)定。因此，如何結(jié)合我國(guó)績(jī)效審計(jì)的特點(diǎn)，建立一套合理、科學(xué)、有效的、涵括宏觀制度績(jī)效和微觀制度績(jī)效評(píng)價(jià)，既有經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、社會(huì)效益指標(biāo)、生態(tài)環(huán)境效益指標(biāo)，又有定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，是搞好制度績(jī)效審計(jì)工作的前提和基礎(chǔ)。

注 釋：

①尤曉龍績(jī)效優(yōu)異評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)［M］北京：中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)出版社，2002

②（美）雅米爾.吉瑞賽特公共組織管理――理論與實(shí)踐的演進(jìn)［M］上海：上海譯文出版社，2003③INTOSAI,1992,pp.19.

④邢俊芳，陳華 最新國(guó)外效益審計(jì)（上）［J］時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2004

⑤CHRISTOPHER POLLITT,XAVIER GIRRE,JEREMY LONSDATE,ROBERT MUL,HILKKA SUMMA,MARIT WAERNESS,Performace or Compliance?___Performance Audit and Public Management in Five Countries、OXFORD UNIVERSITY PRESS,1999.

參考文獻(xiàn)：

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［3］邢俊芳最新國(guó)外績(jī)效審計(jì)［M］.中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2004

［4］王光遠(yuǎn)管理審計(jì)理論［M］.中國(guó)人民大學(xué)出版社，1996

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［8］呂培儉，羅新進(jìn)效益審計(jì)應(yīng)當(dāng)注重宏觀效益［J］.審計(jì)研究，2005，（01）

［9］揚(yáng)體軍財(cái)政監(jiān)督成本與效益分析［J］.中國(guó)財(cái)政，2005，（05）

［10］蔡自力建立績(jī)效預(yù)算制度，最大限度地提高財(cái)政支出效益［J］.財(cái)政研究，2005，（01）

篇9

一、外匯儲(chǔ)備管理的國(guó)際借鑒

新加坡從1981年開始對(duì)外匯儲(chǔ)備實(shí)行積極管理。主要負(fù)責(zé)外匯儲(chǔ)備管理的新加坡政府投資公司(GIC)，其投資領(lǐng)域除了美、歐政府債券之外，也投資于股票、房地產(chǎn)以及直接投資。其目前管理的儲(chǔ)備資金超過1000億美元，規(guī)模位居世界最大基金管理公司之列。淡馬錫控股是另外一家介入新加坡外匯儲(chǔ)備積極管理的企業(yè)。從20世紀(jì)90年代開始，淡馬錫利用外匯儲(chǔ)備投資于國(guó)際金融和高科技產(chǎn)業(yè)，至今公司資產(chǎn)市值達(dá)到1000億新元。成立于1998年的挪威銀行投資管理公司(NBIM)主要負(fù)責(zé)管理挪威政府通過石油出口獲得的外匯儲(chǔ)備，目前投資于一個(gè)包羅廣泛的證券組合，截至2004年底基金的規(guī)模達(dá)到1380億美元。兩國(guó)在外匯儲(chǔ)備管理方面的實(shí)踐表明，對(duì)外匯儲(chǔ)備的積極管理不僅是必要的，也是可行的。淡馬錫控股的年累積回報(bào)達(dá)到18％，而NBIM2004年的回報(bào)為8.9％。GIC雖然沒有公開其投資收益水平，但是其投資管理模式已經(jīng)引起一些外國(guó)政府的效仿。同樣擁有大量外匯儲(chǔ)備的韓國(guó)和馬來西亞，已經(jīng)模仿GIC，建立本國(guó)的政府投資公司。

二、我國(guó)外匯儲(chǔ)備管理措施分析

為了防止國(guó)際收支失衡，減緩?fù)鈪R儲(chǔ)備的增長(zhǎng)速度，2003年以來，我國(guó)政府出臺(tái)了多項(xiàng)外匯管理措施。這些措施主要包括兩個(gè)方面：一是鼓勵(lì)對(duì)外投資，促進(jìn)資本流出。在政府“藏匯于民”和鼓勵(lì)對(duì)外投資政策的影響下，2005年我國(guó)對(duì)外投資的增長(zhǎng)速度明顯加快。2005年對(duì)外直接投資的增長(zhǎng)額達(dá)到113億美元的規(guī)模，證券投資達(dá)到262億美元，其他投資達(dá)到490億美元，對(duì)外總投資達(dá)到865億美元。但是，由于我國(guó)經(jīng)常收支順差和資本流入的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了對(duì)外投資規(guī)模，因此，我國(guó)外匯儲(chǔ)備仍舊保持了快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。單靠促進(jìn)對(duì)外投資，短期內(nèi)我國(guó)將很難降低外匯儲(chǔ)備的增長(zhǎng)速度，糾正國(guó)際收支不平衡。二是鼓勵(lì)個(gè)人和企業(yè)持有外匯，采取“藏匯于民”的政策。2005年4月17日起允許境內(nèi)機(jī)構(gòu)和居民個(gè)人委托境內(nèi)商業(yè)銀行在境外進(jìn)行金融產(chǎn)品投資，推動(dòng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開展境外投資業(yè)務(wù)等。此外，2006年中國(guó)國(guó)家外匯管理局共批準(zhǔn)15家銀行134億美元境外代客理財(cái)購(gòu)匯額度，批準(zhǔn)15家保險(xiǎn)公司51.74億美元境外投資額度，批準(zhǔn)1家基金管理公司5億美元對(duì)外投資額度。在出臺(tái)政策支持銀行、證券和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)外金融投資的同時(shí)，國(guó)家外匯管理局2006年末還進(jìn)一步調(diào)整了個(gè)人外匯管理政策，從2007年2月1日起，將境內(nèi)個(gè)人年度購(gòu)匯總額由以前的2萬美元大幅提高到5萬美元。通過這些措施實(shí)現(xiàn)“藏匯于民”。

三、我國(guó)外匯儲(chǔ)備有效結(jié)構(gòu)管理應(yīng)該采取的對(duì)策

1.建立統(tǒng)一的外匯儲(chǔ)備管理體制。中國(guó)當(dāng)前外匯儲(chǔ)備管理有關(guān)的政府職能分散于若干不同的部門手中，如國(guó)家外匯管理局的儲(chǔ)備管理司、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)、中央?yún)R金公司、國(guó)家發(fā)改委等。各個(gè)部門都有不同的目標(biāo)和政策，彼此之間目前的政策協(xié)調(diào)也并不順暢。甚至在同一部門內(nèi)部，尚有事權(quán)劃分不清的問題。因此，要將這些部門統(tǒng)一在共同的使命之下，并使有關(guān)部門進(jìn)行良好的合作不是一件容易的事情。如果不對(duì)現(xiàn)有體制進(jìn)行重新的規(guī)劃整合，則體制內(nèi)部的矛盾，將可能極大地阻礙積極管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

2.外匯儲(chǔ)備的貨幣結(jié)構(gòu)應(yīng)該多元化，實(shí)現(xiàn)合理的貨幣結(jié)構(gòu)比例。隨著世界幾個(gè)主要儲(chǔ)備貨幣國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和前景的不斷變化，我國(guó)儲(chǔ)備貨幣幣種結(jié)構(gòu)方案也應(yīng)該逐步調(diào)整，在經(jīng)過科學(xué)論證及相關(guān)決策確定后，應(yīng)遵循分散操作、統(tǒng)一控制的原則開展實(shí)施。外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)中應(yīng)合理增加歐元、日元及其它外幣資產(chǎn)的比重。應(yīng)該循序漸進(jìn)地推進(jìn)儲(chǔ)備幣種分散化，并密切注意貨幣匯率的變化，及時(shí)或不定期地調(diào)整各種貨幣的比例。

3.將部分國(guó)際儲(chǔ)備的資源用于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)。2003年底開始，利用外匯儲(chǔ)備以及通過注資的方式推進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)改造取得很好的效果，中央?yún)R金公司用外匯儲(chǔ)備向銀行注資是一種資本金投入，由于匯金注資的幾大國(guó)有商業(yè)銀行，最終都完成了上市，外匯儲(chǔ)備實(shí)質(zhì)上是投向了有較高收益和流動(dòng)性的股權(quán)。可以考慮將部分外匯儲(chǔ)備轉(zhuǎn)換為人民幣，投資于普及教育、醫(yī)療與社會(huì)安全保障體系、環(huán)境保護(hù)等方面，并相應(yīng)給與政策上的支持。

4.對(duì)外匯儲(chǔ)備的有效監(jiān)督體系的構(gòu)筑。從國(guó)際上看，挪威等一些國(guó)家對(duì)外匯資產(chǎn)的管理和運(yùn)用都建立了復(fù)雜的決策機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，而且以法律法規(guī)的形式明確，從而滿足外匯儲(chǔ)備的安全性、流動(dòng)性和盈利性的要求。建立相關(guān)的法律制度，實(shí)質(zhì)是防止由于外匯儲(chǔ)備的公共性質(zhì)所造成的損失。因此，我國(guó)建立一套外匯儲(chǔ)備使用的基本原則、操作管理、投資決策程序和收益支配等制度是十分必要的。

參考文獻(xiàn):

[1]關(guān)曉紅 邵學(xué)言:發(fā)展中國(guó)家外匯儲(chǔ)備的增加原因及管理現(xiàn)狀[J].南方金融, 2005,(09)

篇10

關(guān)鍵詞：企業(yè)家管理者職能與角色

企業(yè)家理論和管理者理論是解釋企業(yè)的兩種重要理論。這兩種理論都對(duì)企業(yè)的實(shí)踐活動(dòng)產(chǎn)生了重要影響。其中，企業(yè)家和管理者職能與角色定位更是影響了從公司治理結(jié)構(gòu)到職業(yè)經(jīng)理人引入等一系列管理理論與實(shí)踐活動(dòng)的發(fā)展演變。盡管如此，企業(yè)家和管理者職能與角色定位的理論應(yīng)用條件仍未得到充分研究。特別是沒有進(jìn)一步明確企業(yè)家和管理者的差異究竟體現(xiàn)在治理形式上還是體現(xiàn)在行為特征上。本文認(rèn)為這一問題的實(shí)質(zhì)在于不同條件下對(duì)兩種不同素質(zhì)的需求。企業(yè)家和管理者職能和角色定位可以體現(xiàn)為企業(yè)的兩種控制權(quán)存在形式，但其本質(zhì)是不同條件下企業(yè)發(fā)展所需要的兩種不同的職能和素質(zhì)。通過評(píng)述企業(yè)家和管理者理論文獻(xiàn)，并分析影響職能和角色定位的約束條件有利于明確這一問題。

一、企業(yè)家和管理者職能與角色定位評(píng)述

1.企業(yè)家的職能和角色定位問題

熊彼特和德魯克認(rèn)為企業(yè)家是“創(chuàng)新者”。熊彼特認(rèn)為企業(yè)家是不斷在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)內(nèi)部實(shí)行“革命突變”，對(duì)舊的生產(chǎn)方式進(jìn)行“創(chuàng)造性破壞”，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的新組合的人，是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)向前發(fā)展的主體。[1]，[4]

不同于熊彼特，馬歇爾和柯斯納認(rèn)為企業(yè)家的職能是“創(chuàng)造均衡”。馬歇爾認(rèn)為，企業(yè)家能夠以自己的創(chuàng)建性、洞察力和領(lǐng)導(dǎo)力，發(fā)現(xiàn)和消除市場(chǎng)不均衡狀態(tài)，創(chuàng)造交易機(jī)會(huì)與效用、為生產(chǎn)過程指明方向，使生產(chǎn)要素組織化。企業(yè)家的機(jī)能不是脫離市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的作用而存在，而應(yīng)該是促使市場(chǎng)發(fā)揮作用。因此，承擔(dān)發(fā)現(xiàn)和修正不均衡狀態(tài)的市場(chǎng)是企業(yè)家的根本作用?？滤辜{強(qiáng)調(diào)企業(yè)家在獲取和使用信息方面的作用，認(rèn)為企業(yè)家是決策者、“企業(yè)家對(duì)利潤(rùn)機(jī)會(huì)的敏感反應(yīng)，使得他在‘市場(chǎng)過程’中起著關(guān)鍵性的作用?！盵2]

企業(yè)家的角色定位可以從組織和市場(chǎng)兩個(gè)方面分析。在組織內(nèi)部，馬歇爾將企業(yè)家才能作為一類生產(chǎn)要素，把企業(yè)家看作內(nèi)生實(shí)體，即企業(yè)家是把土地、資本、勞動(dòng)以及企業(yè)家才能本身等生產(chǎn)要素按最有效的方式組織起來，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。熊彼特則把企業(yè)家看作外生實(shí)體，認(rèn)為企業(yè)家于企業(yè)之外追求個(gè)人效用，創(chuàng)新是企業(yè)家的唯一功能。實(shí)際上，創(chuàng)新活動(dòng)往往并非持續(xù)的，而可能是離散的，因此，除了創(chuàng)新之外，通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)維持企業(yè)的運(yùn)營(yíng)也是企業(yè)家的重要職能，同時(shí)也是創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件。[3]

對(duì)于企業(yè)家在市場(chǎng)中的角色也存在兩種不同觀點(diǎn)。熊彼特將企業(yè)家看作是均衡的破壞者，企業(yè)家為追求利潤(rùn)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)新的生產(chǎn)要素組合，從而打破均衡狀態(tài)，隨著進(jìn)入者的增加，導(dǎo)致獲得利潤(rùn)的機(jī)會(huì)逐漸消失，市場(chǎng)再次恢復(fù)至均衡狀態(tài)。柯斯納、卡森等則把企業(yè)家看作是均衡的恢復(fù)者，由于信息不完全和人的有限理性，市場(chǎng)常處于一種不均衡的狀態(tài)，企業(yè)家為了獲取租金通過重新配置資源將市場(chǎng)再次導(dǎo)入均衡狀態(tài)。因此，企業(yè)家既可能是均衡的破壞者，也可能是均衡的恢復(fù)者。無論如何，企業(yè)家都是一種能夠改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)原有狀態(tài)的因素。

2.管理者的職能和角色定位問題

“管理者理論”源于伯利和米恩斯的實(shí)證研究所提出的“控制權(quán)與所有權(quán)分離”這一命題。企業(yè)的管理者理論強(qiáng)調(diào)管理者主導(dǎo)企業(yè)，承認(rèn)管理者的重要性。管理者成為推動(dòng)企業(yè)發(fā)展主導(dǎo)者的前提是委托關(guān)系。理論中廣義的關(guān)系泛指承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的委托人授予人某些決策權(quán)并與之訂立或明或暗的合約。狹義的關(guān)系則專指公司的治理結(jié)構(gòu)，即作為委托人的出資人授予人(管理者)在契約(如公司章程)中明確規(guī)定的權(quán)利(控制權(quán))。凡在契約中未經(jīng)指定的權(quán)利(剩余索取權(quán))歸屬委托人。所有者和管理者之間屬于典型的關(guān)系。

不同于企業(yè)家的職能，管理者職能則更強(qiáng)調(diào)在委托框架下行使微觀管理職能，特別強(qiáng)調(diào)了管理者與所有者權(quán)利的契約。而這一限定的權(quán)利框架必然對(duì)“創(chuàng)新”以及其它旨在改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和資源配置方式與方向的決策活動(dòng)形成約束。明茨伯格的管理者角色理論也是進(jìn)一步將管理者職能向微觀和業(yè)務(wù)層面推進(jìn)。因此，相對(duì)企業(yè)家，管理者的職能受到契約更為明確的限制，對(duì)于均衡和不均衡市場(chǎng)狀態(tài)的改變意愿和能力均受到抑制?？梢岳斫鉃?，管理者是在以契約為載體的一定目標(biāo)限制下行使權(quán)利，目標(biāo)是根本要求，創(chuàng)新、打破或達(dá)成均衡僅是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的手段之一而已[5]。

可以從管理者的目標(biāo)約束來看待管理者的角色定位問題。傳統(tǒng)的企業(yè)主型廠商理論認(rèn)為企業(yè)家的目標(biāo)是利潤(rùn)最大化，達(dá)到這個(gè)目標(biāo)所遵循的原則是邊際成本等于邊際收益。隨著管理者控制型企業(yè)取代企業(yè)主型企業(yè)成為現(xiàn)代企業(yè)主要組織形式后，管理者型企業(yè)家的行為目標(biāo)與企業(yè)主型企業(yè)家的行為目標(biāo)相比，已發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)的利潤(rùn)最大化理論已不能充分解釋現(xiàn)代管理者型廠商的行為。鮑莫爾(Baumol，1959)、莫里斯(Marris，1964)和威廉姆森(1964)發(fā)展了企業(yè)的管理者理論模型，其區(qū)別在于對(duì)管理者目標(biāo)和股東約束有不同的假設(shè)。鮑莫爾認(rèn)為，管理者是在最小利潤(rùn)約束條件下追求銷售收入最大化;瑪瑞斯認(rèn)為管理者是在最小股票價(jià)值約束條件下謀求增長(zhǎng)的最大化;威連姆森則認(rèn)為，管理者是在最小利潤(rùn)約束條件下謀求效用函數(shù)的最大化。

考察眾多的管理者模型可見，盡管企業(yè)的管理者理論突破了傳統(tǒng)的企業(yè)利潤(rùn)最大化的假說，但無論是“銷售額最大化”、“增長(zhǎng)最大化”，還是“管理者效用最大化”，無一不受到量化目標(biāo)的約束。管理者的角色就是定位于完成某一系列特定目標(biāo)約束下的任務(wù)。這一目標(biāo)對(duì)于管理者而言往往是剛性的約束條件，是管理者行使控制權(quán)的前提。

通過以往的理論研究可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家和管理者的職能與角色定位存在顯著差異，這種差異一方面體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)公司治理形式的要求，一方面體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)行使控制權(quán)的主體的行為特征要求。這一差異常常體現(xiàn)在企業(yè)實(shí)踐中，有的體現(xiàn)在公司治理形式上，如，企業(yè)所有者控制企業(yè)或者通過委托關(guān)系由管理者控制企業(yè);有的體現(xiàn)在人力資源配置上，如，使用企業(yè)家型人才還是管理者型人才。該問題的關(guān)鍵在于企業(yè)家和管理者職能和角色定位受到特定條件的約束。本文主要分析創(chuàng)新的內(nèi)容與層次、環(huán)境震蕩性等兩類約束條件。

二、創(chuàng)新的內(nèi)容與層次對(duì)企業(yè)家和管理者職能及角色定位的影響

在企業(yè)家和管理者的范疇下，創(chuàng)新的內(nèi)容和意義存在差別。

企業(yè)家理論的觀點(diǎn)把企業(yè)家看作是破壞均衡狀態(tài)的“創(chuàng)新者”，或是創(chuàng)造均衡狀態(tài)的“創(chuàng)新者”。無論是哪種“創(chuàng)新者”，從企業(yè)家理論的源頭來看，都隱含著企業(yè)家對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)這一宏觀范疇的重要影響[6]，即企業(yè)家的存在，要么使現(xiàn)有的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，體現(xiàn)為企業(yè)家變革原有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式使企業(yè)獲得了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，打破了原有的均衡狀態(tài);要么使不均衡的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)走向均衡，體現(xiàn)為企業(yè)家促使市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用，創(chuàng)造了交易機(jī)會(huì)，給資源配置方式指明了方向[8]。無論是那種類型的“創(chuàng)新者”，企業(yè)家的影響都主要作用于宏觀的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，在過程上企業(yè)家是相對(duì)模糊的，而在結(jié)果上，企業(yè)家是面向超出企業(yè)微觀層面的更高一級(jí)系統(tǒng)的。因此，可以認(rèn)為企業(yè)家的創(chuàng)新活動(dòng)面向介于企業(yè)邊界和行業(yè)邊界之間，甚至超出行業(yè)邊界，達(dá)到更高一級(jí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)之間的區(qū)域，而企業(yè)家創(chuàng)新活動(dòng)的結(jié)果則改變了企業(yè)甚至行業(yè)邊界或者企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的位置。

管理者理論的觀點(diǎn)是把管理者看作委托契約的履行者。委托關(guān)系對(duì)管理者的約束是限定在某一框架范圍內(nèi)的責(zé)任集合，主要的管理者模型將其描述為利潤(rùn)最大化、銷售最大化、增長(zhǎng)最大化、管理者效用最大化等多種目標(biāo)形式。管理者在契約的約束下，以殊途同歸的目標(biāo)形式履行委托關(guān)系，其目標(biāo)具有相對(duì)清晰的、可量化的、可考評(píng)的特征。通過上述目標(biāo)形式可看到，管理者的目標(biāo)責(zé)任是在企業(yè)微觀層面的框架內(nèi)通過資源優(yōu)化和機(jī)會(huì)識(shí)別推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)。從通常的管理者委托契約的內(nèi)容來看，管理者的影響應(yīng)該主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部，而很少體現(xiàn)在超出企業(yè)邊界以外的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中。企業(yè)組織框架內(nèi)各業(yè)務(wù)層次創(chuàng)新績(jī)效的取得大多是實(shí)現(xiàn)明確的契約目標(biāo)的手段。因此，可以認(rèn)為，管理者的創(chuàng)新活動(dòng)多是面向企業(yè)組織邊界以內(nèi)的具體業(yè)務(wù)活動(dòng)，借由這些業(yè)務(wù)取得的績(jī)效實(shí)現(xiàn)委托契約規(guī)定的目標(biāo)。這一層次的創(chuàng)新往往不能改變企業(yè)所在的更高一級(jí)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的格局。例如，增加產(chǎn)品規(guī)格和外觀等業(yè)務(wù)層次的創(chuàng)新活動(dòng)，往往能夠推動(dòng)利潤(rùn)最大化、銷售最大化等契約目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，但較少能夠改變行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和原有的企業(yè)邊界。

從創(chuàng)新內(nèi)容和層次的角度來看，企業(yè)家和管理者的職能和角色定位存在顯著差異。企業(yè)家的職能和角色往往隨著影響宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“創(chuàng)新”活動(dòng)的終止而發(fā)生轉(zhuǎn)變。從企業(yè)家理論和管理者理論的基礎(chǔ)文獻(xiàn)來看，企業(yè)家和管理者兩種職能和角色定位，其創(chuàng)新的內(nèi)容和層次是不同的。前者重在改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的宏觀問題，改變企業(yè)配置資源的方式和方向，企業(yè)的邊界、行業(yè)的邊界，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)因此而可能發(fā)生變化;后者則旨在優(yōu)化企業(yè)組織范疇內(nèi)的微觀問題，提升企業(yè)組織邊界內(nèi)的資源配置效率和業(yè)務(wù)績(jī)效，往往不伴隨企業(yè)邊界的變化。

三、環(huán)境震蕩性對(duì)企業(yè)家和管理者職能及角色定位的影響

企業(yè)家和管理者的職能和角色定位對(duì)于環(huán)境的震蕩性具有不同的適應(yīng)性特征。我們將制度震蕩性、市場(chǎng)震蕩性和技術(shù)震蕩性看作環(huán)境震蕩性的三個(gè)構(gòu)成部分[9]，可以體現(xiàn)為宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)需求與競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)和技術(shù)進(jìn)步等因素的劇烈變化。從企業(yè)本位角度看，旨在應(yīng)對(duì)環(huán)境震蕩性的制度創(chuàng)新要求和技術(shù)創(chuàng)新要求，必然對(duì)企業(yè)家還是管理者職能和角色定位產(chǎn)生重要影響。從客觀環(huán)境角度看，市場(chǎng)震蕩性和技術(shù)震蕩性的源頭同樣可能來自于企業(yè)內(nèi)部企業(yè)家和管理者職能與角色定位的不同狀態(tài)。

在相對(duì)穩(wěn)定的環(huán)境里，隨著市場(chǎng)震蕩性的消除，企業(yè)自身對(duì)制度變革和技術(shù)變革的內(nèi)在、外在要求往往都不高，過度的企業(yè)家職能和角色定位傾向可能導(dǎo)致低效率。在實(shí)踐中可表現(xiàn)為，企業(yè)過早進(jìn)入了某個(gè)新興技術(shù)或需求領(lǐng)域，而形成原有“均衡”或“不均衡”狀態(tài)的外部條件尚不具備，“創(chuàng)新”活動(dòng)往往不能發(fā)揮作用。同理，制度震蕩性和技術(shù)震蕩性的消除或減弱，也存在類似的反應(yīng)。在此類環(huán)境下，管理者職能和角色定位在限定的企業(yè)和行業(yè)邊界內(nèi)達(dá)成契約目標(biāo)是適宜的，得益于制度、市場(chǎng)和技術(shù)環(huán)境的穩(wěn)定所帶來的確定性。因此，定位于在委托關(guān)系明確的框架內(nèi)行使責(zé)任的管理者職能和角色定位往往較之企業(yè)家職能和角色定位更有效率。

在震蕩的環(huán)境里，即外部政策變化莫測(cè)、技術(shù)環(huán)境復(fù)雜(技術(shù)創(chuàng)新活躍，技術(shù)進(jìn)步方向不明等)、市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)復(fù)雜等，企業(yè)的邊界變得不穩(wěn)定，企業(yè)資源配置的方式和方向面臨重大選擇，行業(yè)邊界模糊，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化。隨著，制度環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)環(huán)境的震蕩，企業(yè)面臨的不確定性大大增加，在確定的框架目標(biāo)下完成契約的困難加大，管理者職能和角色定位面臨挑戰(zhàn)。管理者或者需要應(yīng)對(duì)變動(dòng)的政策環(huán)境，或者需要把握變動(dòng)的顧客需求和應(yīng)對(duì)更高的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，或者需要對(duì)企業(yè)的技術(shù)道路做出戰(zhàn)略選擇，甚至可能同時(shí)面臨上述兩類或三類環(huán)境震蕩的共同作用。隨著不確定性的增加，管理者風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，在契約規(guī)定的授權(quán)范圍內(nèi)解決問題的可能性大大降低。此時(shí)，企業(yè)家職能和角色定位顯示出優(yōu)勢(shì)，機(jī)會(huì)敏感特征、創(chuàng)新特征和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)特征得到充分釋放[10]。面對(duì)不確定性環(huán)境震蕩，以“創(chuàng)新”為特征的企業(yè)家行為特征能夠容忍模糊性、降低風(fēng)險(xiǎn)厭惡、超越既有框架重新思考環(huán)境震蕩對(duì)企業(yè)資源配置方式和方向的影響，面向新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)做出相應(yīng)的調(diào)整和選擇。這種職能和角色定位，有利于在環(huán)境震蕩中，建立新的“均衡”或“不均衡”的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，或者能夠迅速成為穩(wěn)定架構(gòu)中的重要組成部分。

結(jié)語

企業(yè)家和管理者職能與角色定位的差異，盡管受到公司治理結(jié)構(gòu)或形式的約束，其根本原因則是企業(yè)發(fā)展的客觀需要造成了對(duì)上述兩種職能和角色定位的不同需求。這一差異的存在，是企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境對(duì)企業(yè)發(fā)展的要求，是資源優(yōu)化配置的要求。企業(yè)家和管理者職能和角色定位，作為一種資源成為企業(yè)的資源配置對(duì)象。不同的職能和角色定位既可以通過所有權(quán)形式加以區(qū)別，也可以不通過所有權(quán)形式加以區(qū)別;既可以通過委托權(quán)限作為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，也可以不通過委托權(quán)限作為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，其根本的差異在于對(duì)二者的行為特征和根本素質(zhì)的內(nèi)在要求不同。

企業(yè)家和管理者職能和角色定位分別適用于不同的資源條件和發(fā)展需要等約束性條件，主要應(yīng)包括創(chuàng)新內(nèi)容和層次、環(huán)境震蕩性等約束條件等。約束條件的改變導(dǎo)致對(duì)企業(yè)家和管理者職能和角色定位內(nèi)在要求的改變。應(yīng)對(duì)不同的約束條件，企業(yè)家和管理者職能與角色定位各有所長(zhǎng)。充分發(fā)揮二者所長(zhǎng)，能夠更有效的針對(duì)不同約束條件合理選擇資源配置內(nèi)容、方向和效率。盡管企業(yè)家和管理者職能與角色定位體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展的不同需要，但二者之間并無剛性界限，完全可以在一定條件下實(shí)現(xiàn)柔性轉(zhuǎn)換。例如，通過公司治理形式或授權(quán)范圍的變化可以使管理者轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)家職能與角色定位，通過明確的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)框架也可以使企業(yè)家轉(zhuǎn)換為管理者職能與角色定位。這一轉(zhuǎn)換的前提，卻并非上述授權(quán)范圍或治理形式的變化，而必然是相應(yīng)行為主體符合實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)換的基本素質(zhì)要求和條件。

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