導語：如何才能寫好一篇企業(yè)財務分析與風險防范，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：財務風險 財務風險特征 財務風險類型 財務風險分析 財務風險防范

1. 企業(yè)財務風險

“風險”是預期結果的不確定性，其實質是既可帶來超出預期的損失，也可帶來超出預期的收益。它既包括負面效益的不確定性，也包括正面效應的不確定性。風險反映在企業(yè)生產經營過程中的各方面，其中包括財務風險。

1.1企業(yè)財務風險的內涵

企業(yè)的財務風險，從狹義上看，是指由于利用財務杠桿給企業(yè)帶來的破產風險或普通股收益發(fā)生大幅度變動的風險。從廣義上看，是指企業(yè)在籌資、投資、資金營運及利潤分配等財務活動中因各種原因而導致的對企業(yè)的存在、盈利及發(fā)展等方面的重大影響。

在市場經濟環(huán)境中，財務風險存在企業(yè)的各項經營活動中，由于內外部環(huán)境及各種難以預計或無法控制的因素影響，在一定時期內企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。財務風險是客觀存在的，要完全消除風險及其影響是不現(xiàn)實的。

1.2企業(yè)財務風險的基本特征

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在整個財務活動過程中，由于各種不確定性所導致企業(yè)蒙受損失的機會和可能。因此可將企業(yè)的財務風險劃分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險等多個方面。其主要特征表現(xiàn)為：

1.2.1綜合性，企業(yè)的財務活動是一項綜合性的管理活動，產生形成財務風險的原因比較復雜，具有明顯的綜合性。

1.2.2客觀性，企業(yè)從事經濟活動，其財務活動過程就是不以人的意志為轉移而存在的客觀性。

1.2.3全面性，財務風險一直存在于企業(yè)生產經營的每個環(huán)節(jié)中，具有全面性。

1.2.4損失性，風險與損失是緊密聯(lián)系在一起的，損失是現(xiàn)實存在的還是隱性的，損失是可量化的還是不可量化的，風險都威脅企業(yè)的經營。

1.2.5收益性，在一定條件下財務風險和收益會相互轉化，風險與收益在一般情況下是成正比的，風險越大，收益越大。

1.2.6不確定性，財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。意味著企業(yè)時時都具有蒙受損失的可能性。

1.2.7激勵性，為規(guī)避財務風險會促使企業(yè)采取積極的防范措施，激勵加強財務風險管理，提高經濟效益。

2.企業(yè)財務風險的類型

企業(yè)的財務活動從資金籌措、經營投資、利潤分配等環(huán)節(jié)都可能產生風險，從而將財務風險劃分為：

2.1籌資風險

指宏觀經濟環(huán)境的變化，資金供需市場給企業(yè)籌集資金的財務成果帶來的不確定性。企業(yè)外部籌資方式一般有股權籌資和債權籌資。股權籌資的風險主要是高籌集費用。而債權籌資方式則產生企業(yè)的債務壓力。由此，籌資風險是客觀存在的，其大小往往關系到企業(yè)的經營?；I資風險主要包括利率風險、再融資風險、匯率風險、購買力風險、財務杠桿效應等。

2.2投資風險

指在某一特定時間內投資所產生的實際收益偏離期望收益值的程度，也就是說企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。偏離程度越大，投資的風險程度越大；偏離程度越小則投資風險越小。企業(yè)對外投資主要有直接投資和證券投資。投資風險主要包括收益風險、購買力風險、變現(xiàn)風險、利率風險、再投資風險、匯率風險、通貨膨脹風險、金融衍生工具風險、道德風險、違約風險等。

2.3經營風險

是指企業(yè)在生產經營過程中，供、產、銷各個環(huán)節(jié)的不確定性因素影響所導致企業(yè)資金價值的變動。經營風險主要包括采購風險、生產風險、存貨風險、應收賬款風險等。

2.4存貨管理風險

指企業(yè)如何確定最優(yōu)庫存量，才能保持其進行正常生產，存貨太多會形成產品積壓，占用資金，風險較高；存貨太少可能形成原料供應不及時，影響企業(yè)的正常生產，嚴重時可能造成對客戶的違約，影響企業(yè)的信譽。

2.5流動性風險

指企業(yè)資產不能正常確定轉移現(xiàn)金或企業(yè)債務和付現(xiàn)責任不能正常履行的可能性。表現(xiàn)為現(xiàn)金不足及現(xiàn)金不能清償風險和變現(xiàn)力風險。

2.6現(xiàn)金流量風險

指企業(yè)由于現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時間上的不一致所帶來的風險。它不僅能產生于企業(yè)經營的低谷，也可能在企業(yè)盈利較多時出現(xiàn)，因權責發(fā)生制原則所確定的本期利潤并不能保證其在當期就能實現(xiàn)為現(xiàn)金流入，如果企業(yè)恰好在此時安排了較大的現(xiàn)金支出，就會產生較大的財務風險。

2.7利潤分配風險

指企業(yè)各個環(huán)節(jié)能正常運轉有經濟效益產生的情況下，合理的分配收益，會調動投資者的積極性，提高企業(yè)的聲譽，為企業(yè)未來的籌資活動奠定良好的基礎。但在企業(yè)資金緊缺時，以過多的貨幣資金對外分配，會降低企業(yè)償債能力，影響企業(yè)再生產；而不給投資者一定的現(xiàn)金分配，采用配股方式或以股票作為股利分配，又會挫傷投資者的積極性，給企業(yè)的未來發(fā)展帶來負面的影響，降低企業(yè)信譽。

2.8連帶風險

指企業(yè)為其他企業(yè)提供擔保業(yè)務所帶來的財務風險。如企業(yè)為了其他企業(yè)取得銀行貨款而用本企業(yè)資產為其進行擔保，如果到期借款企業(yè)無法還本付息，那么擔保企業(yè)就必須以其自身的資產履行還本付息的責任，由此給擔保企業(yè)帶來風險。

3.企業(yè)財務風險分析

企業(yè)財務風險的產生既有外部的原因，也有自身的原因，而且不同的財務風險形成的具體原因也不盡相同。主要表現(xiàn)為如下方面：

3.1宏觀環(huán)境變化是企業(yè)產生財務風險的外部原因

宏觀環(huán)境包括經濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素，這些因素存在企業(yè)之外，對企業(yè)可能是一種機會，也可能是一種威脅，而這種機會和威脅是難以改變和預料的，這樣就必然會影響企業(yè)的財務活動。比如股市的波動引起的企業(yè)投資效益的變化，國家利率政策的上下波動風險，債務危機風險，油價波動風險，使企業(yè)增加了運營成本，減少了利潤，無法實現(xiàn)預期的收益；大多企業(yè)財務管理無法科學預見宏觀環(huán)境的不利變化，措施不及時，財務風險不可避免。

3.2企業(yè)管理人員和財務人員對財務風險的客觀性認識不足、風險意識淡薄

企業(yè)經濟活動面臨的環(huán)境日益復雜，很多企業(yè)的管理人員和財務人員認為只要管理好資金，企業(yè)的資金就會萬無一失，缺乏風險控制的自覺性和主動性，也缺乏對財務風險發(fā)生的警惕性和敏銳性。

3.3財務決策缺乏科學性導致決策失誤

企業(yè)內部控制基本規(guī)范的相關要求，企業(yè)在進行重大業(yè)務和事項的決策時，應該實行集體的決策審批，任何人都不能單獨決策或者改變集體決策。目前很多企業(yè)的財務決策大都存在著主管決策和經驗決策，由此導致的決策失誤現(xiàn)象經常發(fā)生。如企業(yè)在投資決策環(huán)節(jié)，市場調研力度不夠，沒有做好投資的可行性分析，就盲目性進行投資，形成投資失敗，產生大量不良資產。

3.4企業(yè)財務控制和監(jiān)控不健全

內控是企業(yè)財務風險管理系統(tǒng)中一個非常重要的系統(tǒng)，而有些企業(yè)沒有建立內部財務監(jiān)控機制，有些企業(yè)的財務監(jiān)控制度執(zhí)行力度嚴重不夠，尤其是一些企業(yè)管理與監(jiān)控關系混亂，嚴重缺乏責任對應追究制度，難以進行有效的約束和控制，財務風險極易發(fā)生。

3.5企業(yè)內部財務關系不明確

企業(yè)內部各部門之間及與上級企業(yè)之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現(xiàn)象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性無法得到保證。有的企業(yè)資金使用沒有有效的監(jiān)督與控制，使企業(yè)在物資籌備、產品生產、成品銷售、財務管理等各環(huán)節(jié)之間缺乏良好的協(xié)調，造成企業(yè)之間三角債現(xiàn)象嚴重、存貨管理混亂。

3.6企業(yè)資金結構不合理，資金管理控制不力

由于籌資決策失誤，資金結構不合理的現(xiàn)象普遍存在，負債資金的比例過高，導致企業(yè)償債壓力沉重。企業(yè)資產長期地被債務人所無償占有，嚴重影響了企業(yè)資產的安全性和流動性，特別是企業(yè)應收賬款的管理失控，給企業(yè)帶來了巨大的潛在財務風險。企業(yè)資金管理不到位的主要表現(xiàn)為：銀行賬戶過多，資金過于分散，對外投資的決策性較為隨意，缺乏應有的控制；對占用的資金管理不善，使用效益不高，給企業(yè)造成了不必要的損失。

3.7生產經營缺乏規(guī)范的合同管理

有些企業(yè)忽視了對合同的規(guī)范管理，合同簽定以后沒有及時傳遞到財務部門，把合同作為辦公文件束之高閣，這樣做存在很大的財務風險隱患。

3.8企業(yè)賒銷比重過大，應收賬款缺乏控制

目前一些企業(yè)為擴大市場占有率，盲目采用賒銷方式銷售產品，這樣大量增加企業(yè)應收賬款。還有忽視對客戶信用等級的調查，盲目賒銷，造成應收賬款失控，直至成為壞賬，由此產生財務風險。

3.9企業(yè)存貨結構不合理，存貨周轉率不高

目前有些企業(yè)超儲積壓存貨，存貨流動性差，既占用了企業(yè)大量資金，又使企業(yè)為此支付大量的保管費用，導致成本上升，利潤下降，從而產生財務風險。

4.企業(yè)財務風險控制與防范

企業(yè)要想生存并長遠地發(fā)展下去，而企業(yè)財務風險是客觀存在的，只能采取盡可能的措施，將其影響降低到最低的程度。如何防范化解財務風險，以實現(xiàn)財務管理目標，是企業(yè)財務管理的工作重點。因此企業(yè)應該掌握控制財務風險發(fā)生的常規(guī)防范以及積極創(chuàng)新一些新的防范措施。

4.1財務風險的常規(guī)控制防范

4.1.1分析宏觀環(huán)境變化，制訂財務管理戰(zhàn)略。企業(yè)應設置高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，建立和完善財務管理系統(tǒng)，使企業(yè)財務管理系統(tǒng)有效運行，提高企業(yè)對環(huán)境的適應能力和應變能力，以防范因財務管理系統(tǒng)不適應環(huán)境變化而產生的財務風險。

4.1.2理順企業(yè)內部責、權、利相統(tǒng)一的財務關系。企業(yè)必須理順內部的關系，明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、職責及作用，并賦予其相應的權力，真正做到各負其責，權責分明。而在利益分配方面，應兼顧企業(yè)各方利益，以調動各部門參與企業(yè)財務管理的主動性和積極性，從而使企業(yè)內部財務關系清晰明了，真正做到責、權、利相統(tǒng)一。

4.1.3提高財務管理人員的風險意識。應通過財經法規(guī)和經營策略來解決現(xiàn)階段和預測企業(yè)未來的財務風險問題。財務風險存在于經營管理的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的工作失誤都會給企業(yè)帶來財務風險，財務管理人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。如建立企業(yè)資金使用效益監(jiān)督制度。

4.1.4提高財務決策的水平，防止決策失誤而產生的財務風險。財務決策是否正確直接影響到財務管理工作的成敗，企業(yè)必須采用科學的決策方法，并充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算及分析方法，并運用科學的決策模型進行決策。如在籌資決策過程中，企業(yè)應根據(jù)生產經營情況合理預測資金需求量，并通過對資金成本的計算分析及各籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結構，在此基礎上做出正確的籌資決策。

4.1.5加強內部審計的監(jiān)督作用，保持內部審計的獨立性和權威性。內部審計能夠從全局的角度出發(fā)，對財務風險進行監(jiān)督管理，及時報告并防范財務風險。企業(yè)應該成立專門的內部審計機構，配備專職的內部審計人員。建立健全以財務管理、審計監(jiān)督和監(jiān)察監(jiān)督為主體的監(jiān)督體系，對企業(yè)的物資采購、產品銷售以及合同履行等環(huán)節(jié)進行全方位和全過程的監(jiān)督控制，使企業(yè)的財務風險管理制度化、日?；?/p>

4.1.6健全財務管理規(guī)章制度，強化財務管理的各項基礎工作。制定并完善企業(yè)各項規(guī)章制度，如物資采購制度、預算管理制度、應該賬款管理制度、成本費用管理制度等各種內部控制制度，形成較為全面的財務風險管理制度。如對重大投資項目要在進行效益預測的同時，還要進行充分的風險評估，嚴格制定集體決策制度，對決策失誤者要追究其責任制度，從制度上和源頭上監(jiān)測防范財務風險。在企業(yè)的資金管理上，應該健全企業(yè)的職責分工、現(xiàn)金及銀行存款、印章及票據(jù)的管理等各個環(huán)節(jié)的監(jiān)督制約制度，給資金管理工作的有效開展提供較為完善的制度保障。

4.1.7構建企業(yè)財務風險控制機制。指企業(yè)在財務風險管理過程中形成的相互制約、相互聯(lián)系的功能體系，是降低企業(yè)財務風險的關鍵所在。企業(yè)應該建立對財務風險全過程進行控制的機制，在對某一財務方案進行決策時，既要考慮方案的收益狀況，也要考慮方案的風險。對財務風險存在的原因進行客觀分析，根據(jù)分析結構制定出具有一定余地的管理措施，保證在風險發(fā)生時能夠及時有效地應對。

4.1.8加強資金的管理，提高資金的使用效率。在企業(yè)內部設立結算中心，一方面集中管理企業(yè)各所屬單位的現(xiàn)金收入，各個單位所需要的貨幣資金由結算中心進行統(tǒng)一撥付，幫助企業(yè)解決資金沉淀問題，能夠加快企業(yè)整體的資金周轉速度，降低資金的占用比例，提高資金的運行效率；另一方面，由于應收賬款是資金風險形成的重要原因，加強控制應收賬款回收的風險。可以只對那些償債能力強、信用狀況良好的客戶采取賒銷方式，對這些客戶采用風險較大的結算方式，有利于購銷雙方建立相互信任的合作關系；制定科學合理的應收賬款回收政策，及時地催收貨款，將催收責任落實到個人。

4.1.9提高法律知識水平，規(guī)范合同管理。如企業(yè)在簽定合同后無法履行時，可以通過合同權利義務的轉讓，使合同履行不致拖累企業(yè)和降低違約風險，企業(yè)在正確履行合同義務時，也要充分利用各種權利保護自己的利益。一些企業(yè)的財務風險往往來源于對擔保合同管理的缺失，因此要加強經濟法規(guī)學習，提高對擔保等法律法規(guī)的認識。

4.2企業(yè)財務風險防范的創(chuàng)新措施

4.2.1樹立財務風險管理的企業(yè)文化管理理念。將風險意識融入到企業(yè)文化建設中，培育良好的財務風險管理意識，樹立正確的財務風險管理理念，將企業(yè)員工的職責與績效相掛鉤，將風險考核和職務晉升結合起來，要讓企業(yè)的全體員工意識到財務風險控制也是其工作的一部分，從而提高員工的風險意識，激發(fā)員工參與財務風險控制的主動性和積極性。

4.2.2全員風險管理。實行全員風險管理機制，就是將風險機制引入企業(yè)內部，使管理者、職工、企業(yè)共同承擔風險責任，做到責、權、利三位一體。同時，對企業(yè)的全體員工進行風險意識教育，實行崗位風險責任管理，讓全體員工了解其在整個財務體系中的重要地位，在思想上對潛在的風險保持清醒的認識和警惕，發(fā)揮團隊防范效應，形成自身的集體榮譽感，建立相應的獎懲機制。

4.2.3建立財務風險預警機制和財務分析指標體系。首先，要建立科學的風險預警指標，對可能出現(xiàn)的各種風險問題予以指標化、數(shù)量化。可以選取獲利能力、償債能力、經濟效率、發(fā)展?jié)摿Φ茸罹哂写硇灾笜私⒇攧辗治鲋笜梭w系，比如資產負債率、投資回報率等。其次，要量化預警線，分析預警指標的預警值。預警值可根據(jù)實際數(shù)據(jù)測算推出，也可以據(jù)經驗值測算。但預警指標應該定期進行更新和修正，但同一會計期間的預警指標應該一致。再之，要充分借助于現(xiàn)代信息技術。在建立了風險預警指標體系后，企業(yè)應對風險信號進行檢測。如出現(xiàn)產品積壓、質量下降、應收賬款增大、成本上升等情況，就要根據(jù)其形成原因及過程，制定出切實可行的風險管理策略，降低危害程度。

4.2.4加強企業(yè)間伙伴合作關系，實現(xiàn)資源共享。全球經濟的一體化，促使科學信息的網(wǎng)絡化和綜合化，必然要求企業(yè)之間相互溝通與協(xié)作，遵守一定的“游戲規(guī)則”。因此，企業(yè)在迎接挑戰(zhàn)，抓住機遇同時，更要協(xié)調靈活處理好企業(yè)間的合作伙伴關系，使企業(yè)間合作與競爭的統(tǒng)一，并實現(xiàn)信息資源的共享，共同增強其抵御財務風險的能力。

5.結論

世界經濟一體化，市場經濟競爭激烈，每個企業(yè)在財務管理工作過程中，應結合自身實際情況，揚長避短，樹立風險意識，建立有效的風險防范控制處理機制，積極探索創(chuàng)新風險防范的措施，才能達到改善企業(yè)經營管理，提高經濟效益，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。

參考文獻：

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篇2

隨著我國市場經濟和經濟全球化趨勢的不斷發(fā)展，中小企業(yè)所面臨的國內外環(huán)境也越來越復雜。而我國中小企業(yè)由于自身實力薄弱、資金不充足等各方面原因，此外，其在市場運作中應變能力也比較差，針對這種現(xiàn)狀，要求中小企業(yè)管理者，進行日常財務研究，樹立科學的財務風險管理意識，建立行之有效的風險防范處理機制，以便進行科學的財務風險決策。而本研究在分析中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀的基礎上，提出了控制中小企業(yè)財務風險的一系列有效的對策。

【關鍵詞】

中小企業(yè)；財務風險；分析防范

財務風險是指企業(yè)在特定的客觀情況下，在企業(yè)經營運作過程中，由于各種無法預料的不確定性因素的影響，對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產生不利影響的可能性。它幾乎貫穿于企業(yè)財務管理工作的全過程。因此，中小企業(yè)要對可能出現(xiàn)的財務風險保持清醒的認識，認真分析企業(yè)財務風險及其成因，采取各種科學、有效的手段和方法做好企業(yè)財務風險的防范工作，以最低成本確保企業(yè)資金運轉的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，進而避免或降低風險損失，提高財務經營效益。

1 我國中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

1.1 世界經濟存在衰退的風險，物價具有不確定性

為了應對金融危機，我國采取了適度寬松的貨幣政策，這項政策在一定程度上促進了我國經濟的不斷發(fā)展，然而伴著經濟發(fā)展的逐漸回暖，不斷上漲的物價又引發(fā)人們的高度關注。在這種復雜多變的情形之下，中小企業(yè)面臨著更大的財務風險。

1.2 財務管理目標短期化

我國的中小型企業(yè)在制訂企業(yè)的財務管理目標時，往往只考慮到眼前利益，而忽視了企業(yè)的長遠發(fā)展。在經濟發(fā)展狀況比較好的情形下，中小企業(yè)有十分廣闊的市場前景，因此很容易為了一時的利益而忽略忽視其自身的財務狀況，做出一些目光比較短淺的決策；而一旦經濟景氣狀況發(fā)生變化時，市場面臨激烈的競爭，中小企業(yè)就必須為自己之前做出的一系列決策買單，從而會影響企業(yè)的財務狀況。

1.3 中小企業(yè)自身所具有的局限性

我國的中小企業(yè)大多數(shù)是勞動密集型產業(yè)，對勞動力的依賴性比較大，而且資產規(guī)模普遍比較小、實力薄弱，除了少量高科技創(chuàng)新企業(yè)外，大部分企業(yè)的技術水平落后，其抗市場波動的能力也相應比較低，因此經營風險比較大，而當市場發(fā)生變化時，這些企業(yè)往往難以適應這些變化，產品技術含量和附加值較低的特點使其在面臨激烈市場競爭的條件下，缺乏必要的競爭力，破產倒閉的可能性更大。

2 財務風險問題原因分析

2.1 管理者缺乏風險意識

缺乏風險危機意識，是財務管理存在的薄弱環(huán)節(jié)。長期以來，我國企業(yè)的經營者和財務管理人員嚴重缺乏風險意識，不能從根本上把握風險的本質，認為只要搞好企業(yè)的生產經營，獲得一定的經營利潤，并在生產經營活動中管好資金，就不會產生財務風險。因此，可以說風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。

2.2 財務決策失誤因素

財務決策失誤可能導致財務風險。中小企業(yè)的組織機構大都不健全，沒有建立完整的制度體系，此外，由于信息的不充分性和管理者經營能力的局限性，企業(yè)各項經營管理決策都存在很大的風險。中小企業(yè)混亂的財務關系也可能加劇企業(yè)的財務風險，這是因為，中小企業(yè)的內部審計與控制力度不夠，甚至有的中小企業(yè)沒有設立內部審計與控制制度，在資金的管理等方面存在一些混亂，容易造成資金使用效率低下，資金流失嚴重的后果，資金的安全性、完整性也無法得到保證和監(jiān)督。

2.3 投資決策缺乏預見性

中小企業(yè)由于其自身難以避免的局限性，對市場調查分析力度不夠，投資決策依據(jù)的信息不全面、不真實，對投資主體以及合作伙伴缺乏必要的了解，對與其投資直接相關的政策、法規(guī)、外部環(huán)境等缺乏認識，因此，其制定的投資方案面臨著更大的問題，缺乏科學性、周密性和可操作性，容易導致企業(yè)投資決策失誤，給企業(yè)帶來財務風險。

3 我國中小企業(yè)財務風險的控制

3.1 進行財務風險分析，健全內部控制系統(tǒng)，進一步提高財務人員風險意識

為了防范財務風險，企業(yè)需全面考慮各方面因素，減少主觀決策而產生的失誤，認真分析各種可行性方案，努力做到優(yōu)中選優(yōu)。管理層應把財務風險管理作為企業(yè)管理的重點，建立和不斷完善財務管理系統(tǒng)，各部門要權責分明，充分發(fā)揮各部門應有的作用，確保有效地防范財務風險。財務管理人員也必須明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，必須明確各部門在企業(yè)財務管理中的地位、作用并賦予相應的權力，真正做到權責分明、各負其責。

3.2 建立財務預警機制，預防財務風險發(fā)生

財務風險分析和預測是企業(yè)控制未來財務風險的重要方法，也是企業(yè)進行經營決策的重要依據(jù)。所謂財務預警就是以企業(yè)的財務信息、數(shù)據(jù)為評價方法，對企業(yè)生產經營的各個環(huán)節(jié)可能發(fā)生的經營風險和財務風險發(fā)出預警信號，從而預防企業(yè)由于管理不善而出現(xiàn)財務失常。廣大中小企業(yè)要合理運用財務風險分析和預測方法，提高企業(yè)財務管理水平，提升企業(yè)的戰(zhàn)略決策能力。 注重發(fā)揮企業(yè)財務信息的預警作用，加強企業(yè)財務風險監(jiān)測預警工作。

3.3 提高財務管理機制的適應能力及應變能力

首先必須說明的是，企業(yè)的財務管理可以說是企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，企業(yè)的財務成果基本可以體現(xiàn)企業(yè)的經營成果。在國際金融危機的影響下，我國的實體經濟也受到越來越大的影響，企業(yè)所面臨的經營風險最終將轉變?yōu)樨攧诊L險。因此，中小企業(yè)必須根據(jù)國家統(tǒng)一的財務制度規(guī)定，提高企業(yè)財務管理機制的適應能力和應變能力，防范企業(yè)財務風險，切實提高企業(yè)的經營管理水平，為企業(yè)的長遠發(fā)展做更充分的準備。

3.4 強化資金回收管理，提高應收賬款回收率

國際金融危機使中小企業(yè)面臨的外部環(huán)境更加復雜多變， 廣大中小企業(yè)應當強化合同訂單管理，加強貨款回收管理，落實催收責任，提高應收款周轉速度。此外還要密切關注進口國政治經濟形勢，適時調整出口策略和方式，嚴格控制因出口帶來的壞賬風險，強化資金的回收管理水平。

4 結語

由于外部環(huán)境的不確定性以及企業(yè)自身經營管理水平的局限性，從而導致企業(yè)財務風險不可避免，特別是中小企業(yè)的經濟實力無法與大企業(yè)相比，面對同樣的市場環(huán)境，更容易出現(xiàn)財務問題。因此，中小企業(yè)的經營管理者、財務人員必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終，及時了解企業(yè)財務運營的真實情況，加強財務管理，從而規(guī)避風險，將風險消滅在萌芽階段，以保障企業(yè)的健康長遠發(fā)展。

【參考文獻】

[1]翁懷茹.關于我國企業(yè)財務風險防范措施的探討[J].企業(yè)導報.2010（4）.

篇3

關鍵詞：財務風險；風險分析；風險防范

現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)管理人員，不僅要認識風險，更要把風險意識深化到所做的每一項工作中。有收益就有風險，我們既不能因為害怕風險而選擇不去面對，也不能因為高收益而忽視風險的殺傷力。企業(yè)財務人員作為直接操作者，更應該發(fā)揮財務對風險認識管理的能力，為企業(yè)做好服務。財務風險對每一個企業(yè)而言都是客觀存在的，特別是在當前我國的經濟體制還有待進一步改革和完善的背景下，企業(yè)的財務風險呈現(xiàn)出多樣性和復雜性，企業(yè)風險防范能力與企業(yè)的發(fā)展壯大還是息息相關的。因此，對財務風險分析與防范作全面而深入的研究并采取積極的措施對企業(yè)具有極其重要的現(xiàn)實意義。

一、財務風險的含義和特征

（一）風險的含義

風險有廣義和狹義之分。理論上風險的狹義定義為損失的不確定性。廣義風險的概念不只是指損失的不確定性，而且還包括盈利的不確定性。而廣義上財務風險是指企業(yè)在生產經營財務管理中，由于各種財務活動的因素影響，而導致財務狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。它是企業(yè)在財務管理過程中必須面對的一個現(xiàn)實問題，是客觀存在的。企業(yè)能采取有效措施來降低風險，而不可能完全消除風險，財務風險是企業(yè)經營管理消除不了的必然產物。

（二）財務風險的特征

第一，風險的不確定性。風險表現(xiàn)為不確定性，一為收益不確定性，另一種則表現(xiàn)為成本或代價的不確定性。風險的發(fā)生長期來說是必然的，短期來說是偶然的，只要從事生產活動，必定會有收益和損失的可能，但這是不確定的，它的大小可以預測卻不能確定。第二，風險的客觀性。財務風險不以人的意志為轉移而客觀存在，只要從事生產活動，不斷變化的經濟活動必然會產生結果、利潤和損失。不論企業(yè)如何加強管理，財務風險總是存在于企業(yè)生產經營的各個環(huán)節(jié)。第三，風險的激勵性。風險與收益往往是成正比的，一般來說，財務活動的風險越大收益也就可能越高。

二、合肥熱電集團財務風險成因分析

（一）外部環(huán)境復雜多變，給企業(yè)的生存發(fā)展帶來困難

經濟周期的變化，國家的經濟政策導向，金融市場的行情變化，這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產生重大的影響。外部環(huán)境的變化既可能為企業(yè)帶來發(fā)展機會，又可能使企業(yè)面臨一定威脅。如果企業(yè)財務管理不適應變化的環(huán)境，會由此產生財務風險。合肥熱電集團的經營業(yè)績受煤價變動影響較大。企業(yè)主要原材料是煤炭，煤炭成本占產品價格的95%左右，2007～2012年煤炭采購成本年年居高不下，該期間企業(yè)的盈利水平極低并出現(xiàn)常年虧損。企業(yè)的設備老化,高能耗低效率,生產成本居高不下，對環(huán)境的污染也不容小覷。

（二）資本主要來自借款，資金來源渠道過窄

企業(yè)資本結構不合理是產生財務風險的根本原因。在企業(yè)發(fā)展上升期，借款是促進了企業(yè)的快速發(fā)展，但是，如果宏觀經濟形勢發(fā)生不利變化或者信貸緊縮，企業(yè)將面臨較大的資金壓力，產生極大的風險。合肥熱電集團前期的資金來源主要是銀行借款，企業(yè)的經營性質決定了固定資產比例很大，建設期很長，資產的流動性不強，常年虧損導致企業(yè)資金出現(xiàn)嚴重短缺，生產經營中的凈現(xiàn)金流量常常為負數(shù)，財務風險很大。

（三）內部管理權責不明，產品結構單

一，效益不高企業(yè)管理權責不明，執(zhí)行目標做不到生產利潤最大化是企業(yè)財務風險產生的又一重要原因。種種問題產生的后果最終都會產生財務風險。合肥熱電集團是國資委下屬的公用服務性企業(yè)，企業(yè)成立初期，沒有正確定位，沒有分析自身的競爭優(yōu)勢，只為完成公用服務的目標和任務，沒有生產力最大化組織生產。雖然一直強調多元化生產，提高效益，但主要業(yè)務還是以供熱服務為主，少量供電，季節(jié)性強，忙時設備利用率達80%，閑時設備利用率僅為10～20%。產品結構單一，降低了公司抵御市場風險的能力。

（四）權責不清，管理水平不高

高水平的企業(yè)管理，能夠有效地降低企業(yè)的成本，提高產品的市場競爭力，從而降低企業(yè)的財務風險。合肥熱電集團以前雖然一直重視會計核算，但對財務管理，特別是對成本的事前和事后的管理重視不夠，管理系統(tǒng)的使用與開發(fā)也流于形式。

三、合肥熱電集團財務風險防范措施

（一）引進行業(yè)先進設備，開展多元化

經營改造現(xiàn)有設備，降底能耗節(jié)約原材料，降低成本，保護環(huán)境。老設備，老技術，能耗大，熱損高。從2009年到2010年，合肥熱電集團籌集1個億，關閉所有抽凝機組，淘汰所有鏈條爐，改為熱電行業(yè)能效最高的背壓機組和最環(huán)保的循環(huán)硫化裝置。改造以后，供熱機組熱效達到79%以上，是目前熱效能利用率最高的供熱方式。2010年，合肥熱電集團在全國率先啟動小區(qū)站房數(shù)字化改造，實現(xiàn)遠程自動化操作。改造以后，站房運行恰如變頻空調模式，根據(jù)氣溫和用戶需求靈活調節(jié)供熱量，自動化、低碳化運行，能源利用效率達到最高值。小區(qū)站房自動化改造，平均每個小區(qū)耗能量下降10%～20%，不僅實現(xiàn)了節(jié)能降耗，也降低了用戶的供熱成本。積極向能源供應、新能源開發(fā)利用及工程建設等領域擴張延伸，合肥熱電集團現(xiàn)已從單一型公用企業(yè)發(fā)展成為以供熱服務、能源供應和工程建設為“三駕馬車”主業(yè)結構的綜合型能源企業(yè)。集團利用多元化經營,在有效分散風險的同時最大限度的獲取收益,以達到優(yōu)化資源配置。

（二）建立全面風險管理組織體系

合肥熱電集團成立了安全生產管理委員會，集團的管理層是委員會的成員，委員會每月召開安全生產例會，對企業(yè)面臨的各種風險點進行并提出解決方案。對一些重大決策和重點項目的上馬，即時召開臨時會議，對重大決策以及重點項目進行全面的風險分析。不僅如此，集團還要求全集團人員必須按職責大小繳納安全風險保證金，讓每個人都意識到公司的安全風險關系到每一個人的切身利益。

（三）加強核算制度建設，完善熱、電核算體系

財務核算對于合肥熱電集團預算管理和預算執(zhí)行具有重要意義，熱、電獨立財務核算能夠加強成本控制，減少資源浪費，提高企業(yè)效益。熱電行業(yè)本身季節(jié)性強冬供期間生產等各部門任務緊，業(yè)務繁忙，會計人員主動服務，加強成本觀念，貫徹全員成本管理。完成復雜的核算任務。通過財務信息及時反映生產的方方面面，縱比橫比成本，通過成本分析，評價管理人員的業(yè)績，促進管理人員采取改善措施。財務管理方面：第一，因事設崗，因才用人，各業(yè)務之間相互配合協(xié)調；第二，加強員工培訓與員工輪崗，讓財務人員成為多面手；第三，引入外部培訓機構，對主要崗位工作人員進行定期培訓，提高員工的風險意識；第四，讓財務主管人員參與生產運營管理，熟悉企業(yè)的整體情況、生產經營情況、發(fā)展前景，使財務核算與生產經營管理有機地結合起來。讓財務核算成為各種管理技術的紐帶，監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流和物流的全過程。減少財務風險，提高經濟效益。

（四）提高企業(yè)管理技術，優(yōu)化信息資源

合肥熱電集團全面推行“5F”管理工程（全過程質量控制、全壽命成本核算、全流程服務提升、全系統(tǒng)安全保障、全方位創(chuàng)新發(fā)展），全過程質量控制把供應、制造和銷售的相關因素與內部管理運行機制緊密聯(lián)系成一個整體，相互控制和監(jiān)督，實現(xiàn)了企業(yè)全方位經營、事前事中事后全過程控制和內外互援的目的。全壽命成本核算開源節(jié)流，增收節(jié)支。對資金實施跟蹤管理，加強資金調度與使用，推行“資金集中管理”制度，通過“銀行賬戶管理，資金調度會、資金收支管理”等措施開展資金集中管理和風險控制；加大應收賬款的催收力度，加速貨款回籠；降低應付款比例，減少資金占用，優(yōu)化資金結構，合理分配資金，加速資金周轉，降低資金成本。全流程服務提升，對相關人員進行標準服務、標準流程的業(yè)務體系培訓，建立獎懲制度，內部相關部門監(jiān)督、跟進、考核獎懲。提升服務品質，留住客戶，讓服務產生效益。通過運用企業(yè)管理各種技術，通過記錄、收集、整理、計算、分析、總結和控制等辦法處理企業(yè)運行中各種內外部數(shù)據(jù)，提高管理水平，規(guī)避不必要的風險，讓管理出效益。

四、結語

企業(yè)財務風險防范是企業(yè)為應對和改變所面臨的各種財務風險狀況而事先采取的一系列管理措施和行為。企業(yè)在充分認識其所面臨的財務風險的基礎上，采取各種科學、有效的手段和方法，對各類風險加以預測、識別、評價和控制，以最低成本確保企業(yè)資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性。企業(yè)對財務風險防范的能力與企業(yè)的興衰息息相關。

參考文獻：

[1]周宏.論財務風險管理[J].中國審計,2003(04).

[2]李鳳鳴.企業(yè)風險管理[J]審計與經濟研究,2003(01).

篇4

1.風險存在的客觀性

首先，企業(yè)管理者應該意識到財務風險是不可消除的，企業(yè)隨時會面臨財務風險。財務風險是不能避免的，只能以相應的對策進行規(guī)避，因此這要求企業(yè)管理者時刻具備風險規(guī)避意識。

2.風險的不確定性

風險時刻存在，無法消除，但是人們并不能確定風險是否會發(fā)生，或者何時發(fā)生。風險的產生是需要具備合適的時間條件的，并且風險的程度大小不同對企業(yè)產生的影響也不同。從這一方面來看，企業(yè)的財務風險又是可以控制的。管理者可以根據(jù)以往經驗對風險的發(fā)生進行預判，通過降低不利條件來避免觸發(fā)財務風險。

3.風險的復雜性

風險的發(fā)生往往需要多方面因素共同作用，包括內因、外因、直接因素和間接因素。同時企業(yè)運作中的多個環(huán)節(jié)的疊加，包括預算、決策、實施等多方面。多方面多環(huán)節(jié)的因素使得風險的存在具有復雜性，使得規(guī)避風險具有難度。

二、中小企業(yè)所面臨財務風險類型

1.籌資風險

中小型企業(yè)由于本身資金不充足，往往會進行融資或貸款等介入外部資金來支持公司運轉，由于籌資的不確定性這給企業(yè)的財務帶來風險。企業(yè)進行籌資主要是進行生產規(guī)模的擴大，增加收益，提升收益預期。在進行籌資時，企業(yè)會對收入進行預估，以便按時償還貸款及籌資，但是由于利潤率及利息率的變化沒事的企業(yè)可能無法獲得預期收益。

2.投資風險

企業(yè)通過投資進行獲利。但是市場環(huán)境一直處于變化狀態(tài)中，進行投資時對市場情況的調查并不能保證企業(yè)一定能達到預期收入。因此決策者需要進行科學判斷，力求決策正確符合市場變化規(guī)律，對投資的可行性正確把握。加強對投資的分析與管理。并且盡量減少對投資收益的依賴性，開源節(jié)流，為企業(yè)收益開拓多種渠道。

3.收益分配風險

收益分配是指企業(yè)對收益進行合理管理，將收益投入到后續(xù)生產活動中及分配股息。留存收益主要用于生產規(guī)模擴大，提高生產技術，包括引進設備、培養(yǎng)人才、改善生產環(huán)境及宣傳等方面。分配股息是股東財產擴大的條件，企業(yè)需要對留存收益及分配股息進行合理分配。

三、中小企業(yè)所面臨財務風險現(xiàn)狀

目前中小企業(yè)面臨問題主要可以概括為籌資渠道狹窄，資金短缺，籌資風險意識薄弱，市場波動大導致投資風險加大。目前國家雖已出臺相關扶持中小型企業(yè)發(fā)展的政策，但是大部分中小企業(yè)自身風險意識不足，仍不能有效解決財務風險。

1.籌資渠道狹窄

中小型企業(yè)資金借入主要來源為銀行貸款，由于中小型企業(yè)自身規(guī)模較小，商業(yè)信用相對大型企業(yè)較低，甚至部分中小型企業(yè)無法達到商業(yè)銀行要求的貸款規(guī)模，考慮到中小型企業(yè)經營風險較大，無保障，因此商業(yè)銀行對中小型企業(yè)資金借貸缺乏積極性。除銀行貸款外，企業(yè)還通過發(fā)行債券及股票等籌措資金，但是實力不足的中小型企業(yè)所發(fā)行的債券很難得到投資者的青睞，無法以債券發(fā)行作為其主要資金來源。而股票的發(fā)行是需要公司上市的，很顯然中小型企業(yè)很少能達到上市公司的要求。通過上述分析，可以發(fā)現(xiàn)中小型企業(yè)主要來源在于銀行貸款，資金借入渠道受到極大限制，中小型企業(yè)只能通過自身實力的累積一步步向更大規(guī)模轉變。

2.籌資風險意識薄弱

中小型企業(yè)面臨資金籌措問題的危機意識不高，對資金借入形勢認識不當導致它們在籌集資金是方式不合理，并且資金分配方式不當。中小型企業(yè)自身資產分配不合理，資產負債率較高，資本結構不平衡，因此一旦市場出現(xiàn)波動很容易面臨籌資風險問題，因此也會帶來一系列的經營難題。因此提高籌資風險意識是十分必要的，企業(yè)管理者需要對籌資數(shù)額有清楚的認識，避免因籌資額度不當導致的資金短缺問題。

3.投資風險波動大

中小型企業(yè)對外投資風險較大，一旦所投資項目的收益低于預期金額。企業(yè)將面臨破產危險。中小型企業(yè)本身資金不雄厚，對流動資金依靠性大，一旦投資無法獲得充足資金，就會受到流動資金短缺的影響，影響其正常的生產運作，危機企業(yè)生存發(fā)展。由于缺乏對投資的系統(tǒng)規(guī)模的預測和認識，常容易造成回報不高，投資效率低下等問題。因此中小型企業(yè)需要較強對投資風險的預測評估，合理進行投資，合理分配資金使用，完善產業(yè)結構，調整投資對策。面臨投資風險較大的項目時，應謹慎對待，力求實現(xiàn)長遠利益最大化。

四、中小企業(yè)所面臨財務風險成因

1.宏觀環(huán)境復雜多變

企業(yè)生存的宏觀環(huán)境包含市場環(huán)境，政策環(huán)境，資源環(huán)境及社會文化環(huán)境?？梢哉f企業(yè)的的生存離不開外部環(huán)境的作用，市場的多變性給企業(yè)生存帶來難題，一個企業(yè)的正常運作需要根據(jù)環(huán)境變化進行實時調整，并且隨著經濟全球化的程度加深，企業(yè)生存的環(huán)境更加復雜和多變，隨時會面全球經濟狀況改變所帶來的危機，企業(yè)財務會因為全球性的經濟危機而受到威脅。

2.財務控制力差，監(jiān)管力度差

由于中小型企業(yè)部分財務管理人員思想水平落后，業(yè)務水平不高，財務管理不恰當，致使企業(yè)資金分配不合理，利用率低下，出現(xiàn)資金限制或短缺。由于前期預算不準確，資金使用沒有合理計劃，導致資金時常會因市場環(huán)境發(fā)生變化而無法及時補充到位，缺乏富余資金進行周轉流通。其次，中小型企業(yè)的成本費用較高，管理者對成本費用控制的管理缺乏科學的控制系統(tǒng)，成本費用經常超出預估。并且中小型企業(yè)在運作中對應收賬款缺乏及時回收，導致部分賬款不能及時收回，無法及時補充周轉資金，導致財務出現(xiàn)風險問題。

3.無限度的負債經營

中小型企業(yè)財務風險主要原因在于，大部分中小型企業(yè)依靠負債運作。因為負債經營可將降低經營成本，獲得較大收益。經營得當可以以較低的投入獲得最大回報，然而一旦遇到危機可以對企業(yè)生存發(fā)展帶來致命危機。負債經營可以導致企業(yè)的負債加大，財務危機加重。因此企業(yè)管理人員必須控制好負債經營額度，避免財務危機出現(xiàn)。

五、中小型企業(yè)應對財務風險措施

1.樹立風險意識，建立科學有效防范機制

企業(yè)管理人員必須具備風險意識，要認識到風險的客觀存在，具備防范意識。風險意識是制定正確的防范機制所必需的，合理有效的防范機制應是立足于實際市場現(xiàn)狀，對財務風險進行系統(tǒng)認識的一整套完善的機制，并且要包含對可能出現(xiàn)風險的應對措施，儲備風險應對資金。科學合理的防范機制是企業(yè)運作中不可缺少的，能使得中小型企業(yè)在經營中從容應對財務危機，度過風險。管理人員應根據(jù)市場規(guī)律制定合理的防范機制，借鑒以往經營中的實際經驗，制定科學防范機制。

2.健全企業(yè)內部控制制度，強化財務管理

完善的企業(yè)內部控制制度可以有效保證企業(yè)順利經營。內部控制制度可以為經營者提供準確的參考數(shù)據(jù)，傳達生產經營情況，使得經營者對企業(yè)運轉具有準確把握，以便合理分配資金，調整生產結構。內部控制制度的完善有利于財務信息的及時反饋，企業(yè)管理者可以掌握真實財務信息，了解財務資金周轉情況，一旦出現(xiàn)預警信號，管理者可以第一時間掌握情況，及時制定應對方案。因此中小型企業(yè)需要及時制定完善的內控系統(tǒng)，較強財務管理力度，提高管理業(yè)務水平。

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關鍵詞:外貿企業(yè);財務風險;防范;對策

中圖分類號:F23

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)09-0197-01

外貿企業(yè)財務風險是指外貿企業(yè)在各項財務活動中,由于各種難以預料和控制的因素,使企業(yè)在一定時期一定范圍內所獲得的最終財務成果與預期的目標發(fā)生偏離,從而使企業(yè)蒙受經濟損失的可能性。有財務活動就必然有財務風險,這是一種客觀的經濟現(xiàn)象。財務風險可以分為經營風險、籌資風險、投資風險。

1 外貿企業(yè)財務風險的成因分析

1.1 業(yè)務流與資金流不匹配

由于缺乏科學設計和溝通,企業(yè)營銷模式中業(yè)務流與資金流不能做到匹配和協(xié)調,引起負債結構和到期支付發(fā)生失衡,從而出現(xiàn)突發(fā)性財務風險。以鋼材貿易為例,現(xiàn)階段多數(shù)企業(yè)主要有自營和兩大營銷模式,其中自營模式又分為現(xiàn)款現(xiàn)貨和賒銷等。自營模式收益較高,操作相對復雜,受價格波動影響較大。模式收益相對較低,操作相對簡單,受價格波動影響較小。

1.2 資金來源結構不合理,舉債規(guī)模過大

企業(yè)資產總額中自有資金和借入資金比例不恰當會對企業(yè)收益產生負面影響,從而形成財務風險。現(xiàn)階段外貿企業(yè)普遍存在自有資金不足的情況,經營主要靠銀行融資,銀行借入資金比例越大,資產負債率水平越高,財務杠桿利用越大,伴隨其產生的財務風險也就越大。一旦企業(yè)經營出現(xiàn)偏差,達不到預期目標,到期償還債務就會出現(xiàn)困難,從而導致財務風險。

1.3 項重要流動資產管理不當

外貿企業(yè)的資產主要集中在流動資產項目,流動資產項目中應收賬款、預付賬款和存貨這3項重要流動資產管理不當,流動不暢,是產生財務風險的一個重要原因?，F(xiàn)實中普遍存在以下情況:一是在營銷中大量采用賒銷模式,由于對客戶信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成應收賬款失控。資產長期被債務人占用,甚至成為壞賬,嚴重影響企業(yè)資產流動性及安全性。二是對預付賬款缺乏有效控制,上游客戶遲遲交不了貨或晚交貨,造成資金長期占用。市場價格上漲時不交貨,市場價格下跌時大量集中交貨,造成經營虧損。三是存貨結構不合理,逾期的存貨不能及時得到銷售,導致存貨周轉率不高。

1.4 財務決策缺乏科學性導致決策失誤

財務決策失誤是產生財務風險的重要原因之一。避免財務決策失誤的前提是財務信息的真實性、全面性及財務決策的科學性。目前,企業(yè)財務決策普遍存在著經驗決策和主觀決策現(xiàn)象,與科學決策還存在一定的距離,由此導致決策失誤時常發(fā)生,從而產生財務風險。

2 外貿企業(yè)財務風險防范應采取的對策和措施

2.1 業(yè)務流與資金流的匹配和協(xié)調

企業(yè)的業(yè)務活動、營銷模式和市場競爭戰(zhàn)略基本上決定了該企業(yè)的資金結構。業(yè)務流與資金流相脫節(jié),組織營銷的不管資金,管資金的不管物資流動,資金的使用效率、占用資金大小、收款時間安排等無法做到與業(yè)務流匹配和協(xié)調,將造成資金周轉不暢,勢必帶來財務風險。所以,保證業(yè)務流與資金流的匹配和協(xié)調,實現(xiàn)業(yè)務流和資金流的集成,是規(guī)避財務風險的重要措施。

2.2 選擇適度的財務風險控制方式

分散法。是指對產業(yè)鏈相關企業(yè),通過聯(lián)營、入股等經營方式,實行橫向或縱向經營戰(zhàn)略來分散風險。緩沖法。是指按照穩(wěn)健原則來建立風險基金,如建立償債基金、計提壞賬準備金等,以減緩風險損失對企業(yè)造成的重大沖擊。緩沖風險法不會降低或消除風險,但它能有效地避免當風險發(fā)生時短期內的巨大損失可能導致的企業(yè)財務危機,從總體上降低企業(yè)的經營風險。降低法。是指企業(yè)通過采取一定的措施和加強管理等方法來降低風險,如通過給予客戶折扣以加速應收賬款的回收。轉移法。是指企業(yè)通過購買保險、期貨交易或簽訂轉包合同等辦法將風險轉移給他人。

2.3 加強企業(yè)籌資風險的控制

控制籌資風險應遵循以下原則:

(1)穩(wěn)定性原則。借入資金要保持一定的穩(wěn)定性,籌資方式要保持相對穩(wěn)定,業(yè)務往來關系的金融機構要相對穩(wěn)定。

(2)適度性原則。包括籌資金額、籌資時機、籌資期限、籌資方式要適度。

(3)組合性原則。銀行綜合授信額度包括銀行借款額度、銀行承兌匯票額度、透支賬戶額度、票據(jù)貼現(xiàn)額度、保理業(yè)務額度和信用證額度等內容,盡可能做到組合搭配,避免單一方式帶來的財務風險。

(4)低成本原則。企業(yè)應盡可能選擇成本最低的籌資方式和籌資類型進行籌資。

(5)合法性原則。籌資主體要自覺遵守國家各種法律、法規(guī)和方針政策,特別是運用銀行票據(jù)籌資時,要保證經營活動的真實性。

(6)負債經營擔保原則。企業(yè)在籌集資金時,應對其負債提供相應的擔保。

2.4 保持良好的財務信用

財務信用是企業(yè)重要的無形資產,是企業(yè)理財?shù)闹匾獥l件。良好的財務信用對企業(yè)籌資、結算、營銷等都有著極為重要的作用,并且可以增強企業(yè)的潛在籌資能力。反之,財務信用的缺失致使企業(yè)正常的經濟運行受阻,長此以往將釀成財務危機。因此,要降低財務危機爆發(fā)的風險,必須關注財務信用,應該視財務信用為企業(yè)的生命。

2.5 提高財務決策科學水平

財務決策的正確與否直接關系到財務管理工作的成功。為防范財務風險,企業(yè)必須采用科學的決策方法。在決策過程中,應充分考慮到影響決策的各種因素,盡量采用定量計算及分析、評估方法并運用科學的決策模型進行決策,切忌主觀臆斷,防止因決策失誤而產生的財務風險。

3 建立財務風險預警系統(tǒng)

3.1 短期預警系統(tǒng)需編制現(xiàn)金流量預算

由于外貿企業(yè)經營是從現(xiàn)金到資產再到現(xiàn)金的循環(huán)過程,就短期而言,企業(yè)是否維持下去,取決于是否有足夠的現(xiàn)金用于支付各種支出。建立短期預警系統(tǒng)首先是編制現(xiàn)金流量預算?，F(xiàn)金流量預算的編制主要是通過現(xiàn)金流量分析,將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流情況全面反映出來。就外貿企業(yè)來說,應結合不同的營銷模式、經營品種、經營規(guī)模、經營周

期等情況,進行動態(tài)分析、科學預測、統(tǒng)籌安排。特別是將流動資產中應收賬款、預付款項及存貨這3項重要資產做為短期財務風險的警源,隨時監(jiān)控其變化。

3.2 建立長期預警系統(tǒng)

構建風險預警指標體系除短期預警系統(tǒng)外,外貿企業(yè)還應建立長期預警系統(tǒng),對企業(yè)盈利能力、償債能力、資產狀況、發(fā)展能力等進行綜合評價,以識別和防范風險。

3.2.1 從盈利能力來分析

其主要財務指標包括:總資產報酬率、凈資產收益率等。企業(yè)獲利能力越強,面對的各類財務風險就越低,這是主動控制財務風險最好的手段。

3.2.2 從償債能力來分析

其主要財務指標包括資產負債率、已獲利息倍數(shù)、流動比率、速動比率等。企業(yè)應通過指標分析其資本結構、債務結構,從根源上控制財務風險。

3.2.3 從資嚴狀況束分析

其主要財務指標包括:總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率、不良資產比率等。企業(yè)應努力提高資產變現(xiàn)能力,加強企業(yè)營運能力,從而抵御財務風險。

3.2.4 從發(fā)展能力暑分析

其主要財務指標包括:銷售增長率、資本保值增值率、銷售利潤增長率、總資產增長率等。企業(yè)要做到規(guī)模與速度、效益與質量相統(tǒng)一,從總體上控制財務風險。

3.3 建立財務危機綜合預警機制的模型

財務危機綜合預警機制的模型是根據(jù)大量破產企業(yè)的財務報表,運用傳統(tǒng)的財務比率分析加上統(tǒng)計學上的差異分析建立的,我們運用該模型,對企業(yè)財務狀況進行基本評估,從而提示風險預警。財務危機綜合預警機制模型:Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.99X5

式中,X1營運資金/總資產,營運資金=流動資產一流動負債;X2=留存收益/總資產;X3=(利潤總額+利息支出)/總資產;X4=[所有者權益的市場價值(或股票市值)]/總負債;X5=主營業(yè)務收入/總資產。

一般而言,如Z值大于2.675,則表明企業(yè)的財務狀況良好,發(fā)生企業(yè)財務危機的可能性較小:如Z值小于1.81,則認為企業(yè)存在財務危機的可能性很大;如Z值介于1.81-2.675之間,則可視為企業(yè)進入“灰色地帶”,財務狀況極不穩(wěn)定,風險較大。

參考文獻

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關鍵詞：企業(yè) 內控管理 財務風險 防范措施

隨著市場經濟的不斷發(fā)展，我國企業(yè)經營管理面對很多問題，如何在激烈的市場競爭環(huán)境下提升自身管理能力是關鍵所在?？紤]到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標以及其他問題，在具體管理階段要做好內部管理工作，強化企業(yè)防范財務風險能力，進而促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。然而四在企業(yè)經營管理過程中，存在的風險比較多，如何采取有效的防范措施是擺在財務人員面前的難題。

一、企業(yè)內控管理概述

在企業(yè)整體管理過程中，整體影響因素比較多，內控管理作為管理的重要組成部分，有助于實現(xiàn)企業(yè)經營管理目標，保證企業(yè)財產的完整性和準確性。在內控管理階段需要建立起完善的規(guī)范管理制度，對各個方面進行有效的控制，詳細包括：環(huán)境管理、風險評估管理、信息溝通管理等方面。

在具體管理階段做好內控管理有助于企業(yè)實現(xiàn)升級發(fā)展，企業(yè)會計信息比較多，各類考核資料豐富，針對資料的復雜性，只有做好內控管理工作，才能實現(xiàn)信息的對應化處理。在內控管理過程中，企業(yè)將相關責任劃分到個人身上，能保證各項工作程序的完整性和有序性。此外企業(yè)涉及到經營活動和生產活動比較多，詳細包括：資金管理、物資管理和人力資源管理等，只有具備完善的內控管理系統(tǒng)，才能滿足企業(yè)發(fā)展需求。企業(yè)內控管理的有效落實有助于企業(yè)方針的順利實現(xiàn)，同時也是企業(yè)經營管理的重要保證。

二、企業(yè)內控管理和財務風險防范現(xiàn)狀

企業(yè)內控管理和風險防范對于企業(yè)整體發(fā)展有重要的作用，但是在具體管理階段，由于影響因素比較多，后續(xù)管理階段存在部分問題，直接對企業(yè)發(fā)展造成影響。以下將對企業(yè)內控管理和財務風險防范現(xiàn)狀進行分析。

（一）缺乏有效的控制制度

在企業(yè)整體控制和管理過程中，其本質是追求經濟效益和社會效益，需要以制度體系為支撐，按照制度管理形式的整體要求進行落實。但是在實踐管理過程中受到多種因素的影響，會存在風險評估難度大的現(xiàn)象，增加企業(yè)管理風險。在企業(yè)內部控制管理過程中對制度體系有嚴格的要求，但是實踐階段存在組織架構不合理的現(xiàn)象，管理系統(tǒng)流于形式。相關工作人員對于本職工作缺乏了解，認知度比較差，沒有建立有效的競爭機制和規(guī)章制度，導致執(zhí)行結果和實際存在一定的差異。如果內部控制制度形成虛設，內控管理會存在很多潛在的風險，對企業(yè)后續(xù)發(fā)展造成影響。

（二）監(jiān)督管理不當

考慮到規(guī)章制度設立的具體要求，在財務體系后續(xù)設定過程中要從現(xiàn)狀入手，做好監(jiān)督管理工作，按照流程進行。在實踐階段由于束縛性因素比較多，沒有按照執(zhí)行原則進行，在執(zhí)行階段受到各種各樣的阻力，企業(yè)風險比較大，導致企業(yè)經營風險和事故發(fā)生幾率不斷提升。此外相關工作人員在對財務體系進行控制階段，監(jiān)督效果不盡人意，內部監(jiān)督管理和審查功能不足?？紤]到影響因素的特殊性，如果缺乏行之有效的監(jiān)督管理機制，必然導致內部監(jiān)督和審查功能發(fā)揮不足。

（三）管理人員素質有待提升

企業(yè)管理人員在對企業(yè)管理認知方面有嚴格的要求，需要將注意力放在如何強化企業(yè)財務管理方面，但是部分管理人員的素質比較差，沒有按照流程要求執(zhí)行管理程序，忽視了潛在經濟效益和社會效益的最大化作用。很多企業(yè)在應付檢查階段實施內部控制，但是由于錯誤的執(zhí)行觀念，制約了企業(yè)內部控制系統(tǒng)作用的發(fā)揮。由于管理人員風險意識不足，敏感度比較差，可能對形勢做出錯誤的判斷，給企業(yè)管理造成巨大經濟損失。

（四）風險管理意識差

隨著一體化發(fā)展機制的不斷落實，企業(yè)之間的聯(lián)系比較緊密，在風險管理過程中需要考慮到競爭機制的巨大作用，具備風險意識。但是很多企業(yè)沒有認識到財務風險的巨大作用，甚至存在風險意識淡薄的情況，如果內控人員對風險缺少有效的了解，則會增加企業(yè)管理風險，不可能使得內控管理的積極作用得到有效發(fā)揮。

三、如何做好企業(yè)內控管理和風險防范工作

針對企業(yè)管理階段存在的各類問題，相關工作人員必須從實際情況入手，做好內部控制和風險防范工作，使其滿足企業(yè)管理現(xiàn)狀要求。以下將對如何做好企業(yè)內控管理和風險防范工作進行分析。

（一）構建內部控制環(huán)境

企業(yè)在發(fā)展階段需要對內部控制引起重視，結合具體管理機制的要求進行落實。首先要合理控制股權，其企業(yè)股東行為進行約束，此外企業(yè)要制定有效的規(guī)章制度，明確股東和實際控制人的權利和義務。在獨立運營管理過程中，要對控制人的責任和義務進行了解，避免出現(xiàn)控股或者占據(jù)其他資源的現(xiàn)象。此外為了保證監(jiān)事會獨立運營，避免受到控股以及其他因素的影響，適當增加小股東在監(jiān)事會中的人數(shù)，擴大比例。其次要完善企業(yè)現(xiàn)有的管理制度，以激勵制度為例，當前企業(yè)發(fā)展中薪資激勵的模式更多的是直接和短期效益，企業(yè)需要從股權利用現(xiàn)狀入手，按照要求做好激勵工作，讓企業(yè)高管能對自身利益進行分析，保持效益的一致性。只有完善長效管理機制，才能促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）建立風險評估機制

風險評估系統(tǒng)對企業(yè)內控管理有重要的影響，在具體管理過程中需要從現(xiàn)狀入手，按照管理要求進行落實。企業(yè)要明確管理崗位所需要的風險和職能，構建管理評估體系過程中，加強對企業(yè)管理人員的培訓和引導，打造專業(yè)化管理團隊?？紤]到企業(yè)內控氛圍的屬性變化，要以風險防范系統(tǒng)為標準，將企業(yè)風險管理納入到業(yè)績考核中，明確企業(yè)風險管理機制和方法，進而達到理想的應用優(yōu)勢。

有效的預警管理機制能實現(xiàn)對財務系統(tǒng)的預測和管理。企業(yè)需要從定性管理和定量分析的角度入手，對潛在的財務風險進行比較，此外可以應用分類管理模式，對風險進行有效控制。由于企業(yè)管理階段風險比較大，要制定對應的管理機制。此外企業(yè)管理人員要定期對企業(yè)的償還能力、營運能力和發(fā)展能力等進行分析，考慮到企業(yè)指標的特殊要求，明確企業(yè)財務管理能力，財務風險比較多，在量化處理過程中，要制定相配套的應急機制，對企業(yè)意外突發(fā)財務狀況進行管控，避免企業(yè)陷入財務困境。

（三）加強信息監(jiān)督和溝通

在財務風防范管理過程中，企業(yè)要發(fā)揮多種部門的監(jiān)督管理作用，保證風險防范的真實性和有效性。在控制活動相關環(huán)節(jié)分析階段，要結合具體情況對流程進行調整。信息溝通對保證信息的真實性和有效性起到重要的作用，在風險控制階段，要注重信息傳遞的暢通性，對風險因素進行有效的管理和落實。此外考慮到管理部門和決策部門對信息的具體要求，要在第一時間做出反應，發(fā)揮監(jiān)督機制的最大化作用。分析企業(yè)財務風險和內控管理關系，指出企業(yè)內控管理的特定對象是財務風險管控活動，是有效防范企業(yè)財務風險，促進企業(yè)財務健康的有效手段。

（四）提升財務人員綜合素質

針對當前財務人員素質差的現(xiàn)象，在實踐過程中需要提升財務人員的管理能力。財務人員入職后對其進行詳細的審核和培訓，工作人員要在短時間內了解企業(yè)當前發(fā)展情況，對財務管理流程和手段有大致的了解。必要時可以開展財務講座活動，對財務風險防范機制和內控管理體系等進行教育和落實，此類活動的開展能提升工作人員對企業(yè)的了解，在后續(xù)工作中按照流程要求進行，降低工作差錯發(fā)生幾率。此外工作人員必須對信息流通體系和內部審計工作等進行了解，對企業(yè)負責，避免出現(xiàn)道德問題，必須自覺履行自身職責，達到防范風險的目的。

四、結束語

企業(yè)在管理過程中會存在不同程度的財務風險，針對當前內控管理和財務管理現(xiàn)狀，需要管理人員引起重視，從現(xiàn)狀入手，按照具體管理流程進行。此外要立足于企業(yè)當前發(fā)展現(xiàn)狀，做好投資、運營和利益分配工作，掌握財務風險和內控管理間的關系，進而最大程度規(guī)避風險，設立企業(yè)獨立審計部門或人員，有效監(jiān)督企業(yè)管理層，對企業(yè)負責，進而促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

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[3]江瑤，屈紅燕.關于企業(yè)財務管理、內控機制建設和風險防范分析[J].新經濟，2016，21（13）：14-15

篇7

關鍵詞：房地產開發(fā)企業(yè)；成本控制；財務風險；分析；防范

一　房地產開發(fā)及其基本特征

1　房地產開發(fā)

房地產又被稱作不動產，其包括房產和地產兩種財產形式，廣義上來講，它指的是土地、土地上的永久性建筑物、基礎設施和自然資源，以及由之衍生得到的和土地所有權相關的所有權利或權益，而狹義上的房地產即土地、土地上的永久性建筑物及由之衍生得到的各種物權，通常意義上的房地產即狹義的房地產，即房屋建筑物、土地、財產權屬。由此而得房地產開發(fā)，即促使土地和房屋不斷處于開發(fā)、改造和再開發(fā)狀態(tài)的活動，換言之，根據(jù)城市規(guī)劃的要求，房地產企業(yè)對土地開發(fā)和房屋建設實行“全面規(guī)劃、合理布局，綜合開發(fā)、配套建設”活動，以人力改造城市土地，并對各項工程建設進展及相應的市場營銷、物業(yè)管理施以有計劃、按比例地協(xié)調。以獲得良好的經濟效益、社會效益及環(huán)境效益。房地產開發(fā)常見為房屋開發(fā)和土地開發(fā)兩種類型，房屋開發(fā)即借助于一定的技術和經濟手段建造房屋的過程，土地開發(fā)即借助于一定的技術和經濟手段把自然狀態(tài)的土地加工為城市建設用地的過程。

2　房地產開發(fā)的特征

長期性是房地產開發(fā)企業(yè)經營的最明顯特征。從投入資本至資本回收，從破土動工至形成產品，任何一家房地產開發(fā)企業(yè)都應經歷多個階段，特別在建筑施工階段，其更應投入巨大的人力、物力和財力，這一過程的資金到位狀況與企業(yè)經營發(fā)展關系重大。一般而言，一個普通的開發(fā)項目完成時間少則兩三年，規(guī)模較長、成片開發(fā)的項目則需要更長時間去完成。

綜合性是房地產開發(fā)企業(yè)經營的最本質特征。從內在要求分析，現(xiàn)代化房地產開發(fā)企業(yè)須對建筑地塊和房屋建筑施以有目的的建設，并要對開發(fā)地區(qū)一些必要的公用設施及公用建筑予以統(tǒng)一規(guī)劃。再從開發(fā)過程分析，房地產開發(fā)企業(yè)在開發(fā)相關項目的過程中，要與規(guī)劃、設計、供電、供水、電訊、施工、交通、教育、環(huán)境、消防、園林等多個部門合作，同時還極可能要涉及到征地、拆遷、安置等多個工作環(huán)節(jié)。開發(fā)項目不同，所涉及到土地條件、建筑設計、融資方式、施工技術、市場競爭等各個方面情況均不相同，房地產開發(fā)企業(yè)便應對其進行綜合考慮、統(tǒng)籌安排、尋找最佳方案。

此外，房地產開發(fā)企業(yè)還具有較強的時序性和地域性。房地產開發(fā)實則是一項操作性極強的工作，由開發(fā)實務角度來講，房地產開發(fā)企業(yè)完成某個開發(fā)項目時，必須受到政府土地、規(guī)劃、建設等多個部門行政管理審批手續(xù)的影響，實施某個開發(fā)項目時，房地產開發(fā)企業(yè)便應制定周密的計劃，以協(xié)調各方關系，縮短周期、降低風險；地域性則體現(xiàn)在開發(fā)項目多受地段、區(qū)位的影響，比如交通、購物、環(huán)境、升值潛力等多個因素都對開發(fā)項目的選址影響甚大。

二　房地產開發(fā)企業(yè)經營管理及其財務風險

1　房地產開發(fā)企業(yè)經營管理內容

經營即企業(yè)有預測、有目的、有決策的經濟活動，管理即企業(yè)出于實現(xiàn)某一經營目標的目的，計劃、指揮、協(xié)調、檢查、監(jiān)督經營活動中的組織工作，則經營管理即企業(yè)以最小風險投入獲得最大效益的過程，在此過程中，成本控制貫穿于企業(yè)活動始終井成為主要內容。具體到房地產開發(fā)企業(yè)，其經營管理內容指的足以市場行為，獲取土地使用權，并通過規(guī)劃設計、工程建設及房屋租售等方式，以最小風險投入獲得最大經濟效益的經濟活動過程，則房地產開發(fā)項目的可行性預及成本控制即為房地產開發(fā)企業(yè)經營管理活動的主要內容。

首先是可行性預測，一項完整、準確的預須能在其日后開發(fā)經營活動中發(fā)揮指導性作用，根據(jù)其過程，預可分為明確預測目標、收集資料、選取預測方法、預測并得出初步結果、分析預結果并修正調整、撰寫預報告、追蹤反饋等七個步驟。然后是成本控制，成本即房地產開發(fā)企業(yè)在房地產商品開發(fā)、生產、經營等各個過程中所支出各項費用的總和，如土地征用和拆遷補償、前期工程費、建筑安裝工程費、基礎設施建設費以及公共配套設施費與開發(fā)間接費等，不同的開發(fā)階段應實施不同的成本控制措施。

2　房地產開發(fā)企業(yè)經營管理中的財務風險

財務本質上是資本價值的經營，風險簡言之是結果差異造成的結果偏離，即期望結果的可能偏離，財務風險則表現(xiàn)為經營風險、投資風險、分配風險等不同形式，對房地產開發(fā)企業(yè)而言，其財務風險存在不同的表現(xiàn)形式和不同的財務風險類別，以現(xiàn)金流量為參照，現(xiàn)金在不同階段流人流出的不確定性即表現(xiàn)出不同的財務風險類別，其中主要有經營風險和籌資風險，前者是以現(xiàn)金流入的角度反映出無法實現(xiàn)預期資本價值的可能性，后者是以現(xiàn)金流出的角度反映出到期無法履行資本清償義務的可能性，經營風險是籌資風險的根源，籌資風險體現(xiàn)出經營風險的后果。

在房地產開發(fā)企業(yè)經營管理過程中，經營風險所受影響因素主要有選址、出租需求的變動情況、經營成本的變動情況、調整租金的能力、欠租損失和租戶違約的可能性、系統(tǒng)風險等，任何一種因素都會對房地產開發(fā)中的經營風險產生重大影響?；I資風險是一種結果性風險，其不僅可能因經營不善間接導致，還可能因自身行為帶來風險，這意味著籌資行為只要存在便具有風險，無論是債務籌資或權益籌資，無論是長期籌資或短期籌資，而其風險表現(xiàn)則是籌資結構的失衡，即籌資來源結構和期限結構及其相互聯(lián)結關系的失衡。

三　房地產開發(fā)企業(yè)成本控制及財務風險控制的具體措施

1　房地產開發(fā)企業(yè)成本控制措施

在選立項階段，應做好可行性分析和成本測算。項目可行性經濟指標包括內部收益率、銷售凈利率等核心指標，以及總投資回報率、獲利指數(shù)、銷售毛利率、資金峰值比例、啟動資金獲利倍數(shù)，地價支付貼現(xiàn)比等參考指標；在成本估算方面，應根據(jù)會計分類，盡可能將其細化，使之在日后成本控制環(huán)節(jié)可有的放矢，在此基礎上還應進行現(xiàn)金流安排，好的資金鏈條將對房地產開發(fā)企業(yè)經營管理起到積極作用，

在設計階段，應降低建筑安裝成本，做好設計階段的投資控制，這要求房地產開發(fā)企業(yè)實行方案設計和工程設計招投標制度，加強技術溝通并實行限額設計、大力開展價值工程方法的應用、強化設計出圖前的審核。

在基建階段，房地產開發(fā)企業(yè)應嚴格按照基建程序辦事，即遵循工程建設的客觀規(guī)律辦事，合理確定開工順序并提高交用標準等；搞好三通一平建設和土方平衡，即在項目開發(fā)過程中兼顧近期開工及中期、后期開工的工程，嚴格控制三通設施數(shù)量、提高設施利用率、防止重復拆搭、縮減費用支出等。實施招投標制度，即在承發(fā)包方面實施招投標，以相應的競爭機制和市場機制實行全面的造價管理；抓好施工階段的投資成本控制，即合理控制工程變更、嚴格審核承包商的索賠要求、認真完成材料設備的加工訂貨等，強化竣工階段的審核，即依據(jù)設計圖紙及合同規(guī)定，全部完成工程，配備竣工驗收單，如有用項則須在驗收單中加以注明，結算中給予扣除。

2　房地產開發(fā)企業(yè)財務風險控制措施

財務風險控制其實是房地產開發(fā)企業(yè)進行財務風險管理的根本目的，它從本質上上包含了財務風險的事前防范，對于規(guī)模較小的房地產開發(fā)企業(yè)，其財務風險控制重點即在于防范，若企業(yè)經營規(guī)模較大，則應實施“防范十控制”的財務風險控制原則。

篇8

關鍵詞：企業(yè)財務 風險 防范措施

財務管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的中心和重點，而其中風險防范是財務管理的重中之重。如何在現(xiàn)代企業(yè)生存發(fā)展中發(fā)揮出財務管理積極作用，無疑成為理論界和實務界共同關注和思考的一項重大課題。

一、財務風險的源點分析

1.資金內部管理風險

隨著企業(yè)的發(fā)展，承包形式的轉變，由過去的責任承包已轉變成費用承包方法，企業(yè)盈利是內部承包合同約定的，與承包者盈虧沒有太多關系，所以，財務管理也由過去的成本核算（不含責任承包的項目）向資金管理、資金核算上轉移，由此，應注意如下風險：崗位分工與授權批準制度不健全、不相容崗位未分離帶來的風險，責任落實不到位帶來的風險；費用承包的觀念不清帶來的風險；資金管控不嚴導致資金被挪用、侵占、抽逃等帶來的風險。

2.集團公司控股子公司的管理不規(guī)范帶來的風險

根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要，集團公司需要分立子公司，以獲取某個行業(yè)的獨立法人經營資格，但在管理中，經常會出現(xiàn)控股單位監(jiān)管不利，缺乏監(jiān)督機制、制度，缺乏過程細節(jié)的管理制度的約束等問題，這些都是潛在的風險。

3.財務風險的滯后性問題

作為一個財務主體必然面臨財務風險，財務風險是客觀存在的，但在現(xiàn)代企業(yè)管理中，有許多財務管理人員風險意識淡薄，不能從根本上把握風險的本質，認為只要管好資金，就不會產生財務風險。財務管理人員的財務風險概念狹隘，缺乏正確地市場風險意識，這也是財務風險形成的重要原因之一。這里面包括債權風險和債務風險。

4.財務管理可控范圍的局限性問題

財務管理過程中存在大量的主觀判斷，財務管理依據(jù)的信息不完全，企業(yè)進行財務預測、決策和控制所依據(jù)的會計報表、財務分析、經營分析、市場分析等信息都只能盡量接近真實情況而不可能完全反映事實，管理依據(jù)的不可靠性決定了財務風險的存在。

二、防范企業(yè)財務管理風險的措施

1.所有者層次的風險防范工作

所有者財務管理對企業(yè)財務管理體系起著支柱性作用，是企業(yè)財務管理的性防線。筑好這道防線，需要作好以下具體工作：一是明確所有者投入資本的最終目的，以決定其具體的投資方式、投資途徑以及資本結構調整的內容和形式；二是監(jiān)督企業(yè)會計數(shù)據(jù)、財產狀況、運營態(tài)勢和涉及資本變動的財務管口成國娟理活動，保護自身財產和企業(yè)財產的安全完整；三是預防所有者權益受損或被稀釋，尤其是對企業(yè)的股權籌資、資本結構調整等財務管理活動要采取有效的監(jiān)督、干預措施，以保全其資本和權益；四是擺正在企業(yè)財務管理中的委托者和資本所有者地位，扮演好決策把關者和權益監(jiān)察者角色，最大限度地促使其委托的事務得當有效、所投放的資本保值增值、所把關的決策科學可行、所監(jiān)察的權益充實完整。對企業(yè)來說，必須審慎吸納所有者及其資本，必須嚴格按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對企業(yè)進行科學治理，以優(yōu)質高效的服務機制、靈活有效的管理模式、積極健康的企業(yè)文化貫穿于企業(yè)管理尤其是財務管理的全過程，對包括成本開支范圍和標準在內的所有經營管理活動，都要圍繞切實保護所有者在企業(yè)的正當合法權益而展開。唯其如此，企業(yè)財務管理的防線才具有較高的安全性能和較強的預防效用。

2.高管層次地財務管理風險防范工作

高管層財務管理就是高管層在企業(yè)日常財務管理活動中，對基本財務事項和動作的產生、發(fā)展、變更乃至其結果行使判斷、決策、組織及協(xié)調等職能的一系列行為。由于高管層處于企業(yè)組織結構的中間層次，具有較強的中樞作用，因而高管層財務管理就成為了企業(yè)財務管理體系的樞紐部分，并影響到整個企業(yè)財務管理的穩(wěn)定營運和良性發(fā)展。從高管層入手，強化財務管理的中心地位，一要嚴格選拔高管層經營者，并對高管層經營者實行適當?shù)募罴s束機制；二要高管層要明確自身在財務管理工作中所擔負的責任。只要高管層認真落實自己的角色責任，嚴格按規(guī)范和制度辦事，企業(yè)財務管理體系的穩(wěn)固性、預防性和保障性才能得到優(yōu)化和強化。

3.財務經理層次的財務管理風險防范工作

財務經理必須加大財務管理的工作力度和速度，認真履行在現(xiàn)金管理、融投資決策、信用管理、財務預測與規(guī)劃、銀企關系處理、風險避險策略的擬定等方面的責權，努力抓好四個方面的工作：一是根據(jù)企業(yè)財務戰(zhàn)略的要求對企業(yè)將來的投資計劃和資金流入流出做好預測規(guī)劃，并報董事會和總經理批準后切實落實；二是在實施企業(yè)日常財務計劃和預算時，應使財務管理工作開展得富有創(chuàng)新和卓有成效；三是在組織企業(yè)日常財務分析、考評等具體事務中，應加強財務監(jiān)督和財務關系協(xié)調；四是要站在企業(yè)全局的角度去考察財務管理的運營情況，把握財務管理的發(fā)展方向，為高管層決策提供可靠的依據(jù)。

4.一般員工層次的財務管理風險防范工作

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摘要 企業(yè)財務風險是指在各項財務活動過程中， 由于各種難以預料或控制的因素影響， 財務狀況具有不確定性， 從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。因此， 對中國企業(yè)財務風險的認知及其防范措施進行探討， 以期降低風險、提高效益就顯得具有十分重要的意義。

關鍵詞 財務風險 認識 原則 措施

一、對財務風險的初步認識

財務風險是指企業(yè)財務活動中山于各種不確定因素的影響，使財務收益與預期收益發(fā)生偏離，因而造成損失的機會與可能。財務風險作用于企業(yè)，通常表現(xiàn)為資產流動性下降、經營資金不足、資產負債率過高、盈利能力降低等等。財務風險管理是指企業(yè)在財務管理話動中，通過對風險的識別、衡量和分析，采用一些技術方法、手段，削弱財務風險，減少財務損失，以最小的成本達到最大安全保障的管理過程。

企業(yè)財務風險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內，在企業(yè)經營運作過程中，由于各種難以或無法預料、控制的企業(yè)外部經營環(huán)境和內部經營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)資金運動（資金流）的效益性降低和連續(xù)性中斷，進而使得企業(yè)的實際經營績效與預計目標發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產生負面影響或不利結果的可能性。

從系統(tǒng)的觀點來看，任何企業(yè)都是一個開放的、有人的主觀行為參與的經濟系統(tǒng)，所以，引致企業(yè)財務風險的因素或原因可以分為兩大類，即企業(yè)系統(tǒng)外部客觀環(huán)境的不確定性和企業(yè)系統(tǒng)內部主觀管理決策的不確定性。對大量中小企業(yè)經營情況的實地調查表明，當前，在中小企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的過程中，引致企業(yè)財務風險，較大的外部因素，主要來自于國家宏觀經濟政策和產業(yè)政策的變化、產品市場和資本市場的變化以及技術環(huán)境變革的不確定等；內部因素主要源于較低的企業(yè)資金管理決策水平和企業(yè)技術創(chuàng)新能力。

二、防范財務風險的基本原則

1.成本效益原則。成本效益原則是一切經濟活動都應遵循的基本原則。財務風險管理成本是指防范財務風險過程中的費用支出，風險收益就是通過降低風險水平而得以減少的財務損失。

2.分層控制、目標控制、程序控制相結合的原則。分層控制是指在企業(yè)內部的決策、授權、執(zhí)行等各管理層次之間相應建立風險控制機制。企業(yè)的財務風險雖然具有很大的不確定性，但是風險控制目標是可以確定的，目標控制有利于將實際的財務風險與控制目標之間的偏離控制在最小范圍內；財務風險發(fā)生的概率和頻率是可以從財務活動中找到規(guī)律的，依據(jù)這些規(guī)律制定科學的控制程序，通過嚴格執(zhí)行控制程序，可以將財務風險控制在目標內。

3.激勵和約束相結合的原則。在財務風險管理中，要將制定的風險管理目標分解到直接承擔責任的單位和個人，賦予相關責任人相應的管理權限，明確風險目標完成或失敗的利益和責任。

三、防范財務風險的主要措施

依據(jù)經濟控制論中的系統(tǒng)平衡偏差原理，可以將企業(yè)財務風險防范與控制系統(tǒng)運行的基本程序分為制定控制標準、判斷風險狀態(tài)和糾正系統(tǒng)偏差三個步驟。根據(jù)系統(tǒng)糾偏措施作用的不同，可以將企業(yè)財務風險防范與控制系統(tǒng)運行的基本方式分為事前控制、事中控制和事后控制三種方式。系統(tǒng)運行的基本程序和基本方式的綜合構成了企業(yè)財務風險防范與控制系統(tǒng)的運行機制。由于企業(yè)缺乏風險管理專業(yè)人才及追求短期效益行為的普遍存在，決定了大多數(shù)企業(yè)防范與控制財務風險的運行機制存在較大的缺陷，這是企業(yè)財務風險防范與控制能力和效果難以提高的重要原因。

基于對企業(yè)財務風險防范與控制目標體系的認識，可以從風險狀態(tài)轉移、風險機制改善和企業(yè)特性優(yōu)化三個層次出發(fā)，提出企業(yè)財務風險防范與控制策略體系的構成分析框架。其中風險狀態(tài)轉移策略是策略體系中最為直接的風險防范與控制對策，它通常是根據(jù)企業(yè)在其盈利能力、運營能力、償債能力和（ 或） 成長能力等方面的風險狀態(tài)，采取直接的防范與控制措施。風險機制改善策略是策略體系中較深層次的風險防范與控制對策，改善企業(yè)財務風險機制，應從建立結構完善的風險防范與控制制度，加強企業(yè)管理決策過程中的風險觀念等方面采取相應的措施。

1. 完善內控制度，提高會計信息質量，強化會計監(jiān)督。

1.1 科學確定會計工作組織的結構，按相互制約的原則將會計業(yè)務劃分為若干具體的工作崗位，賦予相應的權限、責任，使之相互制約，減少錯弊發(fā)生的風險；

1.2 會計信息是經濟決策的主要信息來源，虛假會計信息導致企業(yè)未來的決策偏離經濟規(guī)律，給企業(yè)造成巨大的財務風險隱患。因此，必須提高企業(yè)會計信息質量，首先應從提高會計人員的素質水平，會計核算水平入手，確保會計信息能夠及時、準確、全面地反映企業(yè)的經濟業(yè)務； 其次，企業(yè)經營者、決策層要了解會計基本知識，尤其是要學會讀懂“三張表”，要善于利用會計信息資源進行決策；

1.3 強化企業(yè)的會計監(jiān)督、審計監(jiān)督，減少企業(yè)內部的會計差錯和舞弊行為，使企業(yè)的會計信息更加準確地反映企業(yè)實際的財務狀況。

2.精心設計籌資方案，優(yōu)化資金結構，減少籌資風險。

2.1 依據(jù)企業(yè)會計信息，運用財務分析方法，對企業(yè)的資產負債率、流動比率、償債比率等指標進行分析、評價，正確評估企業(yè)的償債能力。

2.2 合理確定籌資總量。確定籌資總額首先要確定投資所需的資金數(shù)量； 其次計算企業(yè)需要籌資的資金總額，在一定期限內企業(yè)的投資額可能不等于企業(yè)需要的籌資額，因為可能存在本期投資上期已經籌集到資金的項目和下期投資而需要在本期籌集資金的項目。

四、結束語

在現(xiàn)代市場經濟條件下， 風險在給企業(yè)經營活動造成威脅和壓力的同時， 又給企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了新的機遇。積極規(guī)避財務風險是企業(yè)永恒的主題， 特別是在當前形勢下， 通過積極規(guī)避風險， 對增加收入， 減少支出， 提高經濟效益， 促進國民經濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展， 維護社會穩(wěn)定， 具有重大的政治、經濟和社會意義。

參考文獻：

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關鍵詞：科技型企業(yè)；財務風險；成因；防范對策

一、財務風險的概述

財務風險是任何企業(yè)在進行財務管理過程中，都必須面對的問題。財務風險是指，由于企業(yè)財務結構的不合理，融資不當?shù)?，導致企業(yè)可能或完全喪失償債能力，從而使預期的收益下降的風險。財務風險包括籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險[1]。財務風險客觀的存在于企業(yè)財務的各個環(huán)節(jié)中，收益與風險成正比，收益越大風險越大，收益越小風險也越小。

二、科技型企業(yè)財務風險的成因

1.外部成因

財務經濟外部客觀環(huán)境的不斷變化，會在一定程度上加劇或減緩科技型企業(yè)財務投資風險。這些外部環(huán)境是對影響科技型企業(yè)的財務管理和財務活動造成影響的所有外部因素的總稱。影響財務財務風險的外部因素包括經濟環(huán)境，如國民經濟整體的發(fā)展水平、該行業(yè)近幾年的發(fā)展行情等；也包括法律環(huán)境、經融市場環(huán)境，如國家信貸政策的調整、國家外匯政策的調整和銀行利率的波動、社會文化環(huán)境和資源環(huán)境等多種因素[2]。

2.內部成因

科技型企業(yè)屬于技術密集型和資金密集型企業(yè)，在當下其市場的競爭日益激烈。由于該類企業(yè)高投入、高風險的特點，導致了其對資金投入的需求十分巨大。在對這一投入資金的管理過程中，往往由于科技型企業(yè)自身的不足，導致財務風險的增加，使得企業(yè)財務風險增加的內因很多，其主要包括企業(yè)財務人員的財務風險意識滯后，企業(yè)資金結構的不合理，企業(yè)財務內部管理制度不完善和財務決策的不科學。

（1）企業(yè)財務人員的財務風險意識滯后

財務風險是每個企業(yè)必須面臨的一個財務問題，是客觀存在的。但是在科技型企業(yè)財務管理中，很多的財務管理工作人員的財務風險意識非常淡薄。他們認為高新技術產業(yè)對市場的適應能力非常強，投資的回報非常大，只需要將公司的內部資金管理好，就不會產生財務風險，財務管理人員缺乏正確的市場財務風險意識，導致科技型企業(yè)在進行籌資、投資、資金回收和利潤分配的過程中，缺乏科學性，很有可能會給企業(yè)帶來相應的財務風險。

（2）企業(yè)資金結構的不合理

資金結構的失調是造成企業(yè)財務風險最主要的原因之一。科技型企業(yè)的資金結構的不合理，主要表現(xiàn)為兩個極端——風險結構型和保守結構型。風險結構型是指科技型企業(yè)在進行籌資和投資的過程中，使得債務融資的規(guī)模較大且比例過高，使得企業(yè)的產權比例異常，這是導致企業(yè)產生財務風險最主要的原因。保守型結構是指企業(yè)的負債率非常低，甚至沒有負債。財務風險高投入、高風險的特點導致許多的科技型企業(yè)害怕萬一投資失敗就需要背負這巨額的債務[3]。因此使得企業(yè)的資金結構單一且保守，導致企業(yè)的發(fā)展速度非常慢，甚至停滯不前。

（3）企業(yè)財務內部管理制度不完善

很多的科技型企業(yè)的內部預算管理、投資核算管理和會計內部監(jiān)督管理制度基本都不完善，甚至流于形式，對現(xiàn)金的管理方式，更是隨意。往往這些科技型企業(yè)的財務報表和相關的財務資料，大都是由財務信息管理工作者，根據(jù)自己的想法進行審計的。使企業(yè)在進行貸款的過程中，銀行對企業(yè)的信用情況做不出客觀的評判。經常情況下，使銀行對該企業(yè)的評估風險增加，導致企業(yè)很難得到貸款。一旦企業(yè)經營出現(xiàn)一點小差錯，就會導致資金流動出現(xiàn)問題，情況嚴重時會使企業(yè)破產。

（4）財務決策的不科學

在我國的很多科技型企業(yè)中，對財務決策都采用了經驗決策和主觀決策的方法。在進行主觀決策和經驗決策的過程中，企業(yè)往往是依靠財務預測、會計報表、財務分析、經營分析和市場分析等信息的，但是這些信息并不是財務狀況的真實反應，通過參考這些信息進行的經驗決策和主觀決策，往往會導致企業(yè)財務風險的產生。因此，企業(yè)在進行財務決策的過程中，需要決策者通過不同的財務分析，判斷出更適合的財務方案。

三、科技型企業(yè)財務風險的防范對策

1.不斷適應外部環(huán)境的變化

外部原因復雜多變，往往會對科技型企業(yè)造成不小的財務風險，因此科技型企業(yè)在不斷地發(fā)展中，要及時了解國家經濟政策的變化、銀行利率的變化、外匯匯率的變化和通貨膨脹等重要的金融市場環(huán)境的變化，把握外部環(huán)境不斷發(fā)展的趨勢和變化，對企業(yè)的財務狀況進行及時的調整，并制定多種方案的應對措施，提高科技型企業(yè)對外部環(huán)境的應變能力，更好的適應財務的發(fā)展變化，將企業(yè)的財務損失降到最低。

2.提高風險防范意識，建立財務防范機制

市場經濟下企業(yè)的競爭日益激烈，高收益就伴隨著高風險，風險與收益就成為了企業(yè)發(fā)展中不得不去權衡的重要問題。因此，科技型企業(yè)要想盈利，就要善于分散風險。財務工作者作為財務的管理者，對企業(yè)財務有著非常重要的作用，要從根本上提高財務工作者的風險防范意識，還要提高企業(yè)所有成員的財務防范意識，進行財務風險教育。同時，企業(yè)要立足與市場，建立科學有效地的財務防范機制，將財務信息及時完整的整理出來，有效地對財務風險進行預測。

3.提高財務決策的科學化

為了更有效地防范財務風險，科技型企業(yè)必須不斷地提高財務決策的水平。在籌資決策的過程中，要通過分析各種籌集資金的成本和特點，以及銷售利潤率、凈利率和利息保障倍數(shù)等，還要考慮企業(yè)自身的盈利能力和償還債務的能力，慎重的選擇適合自身企業(yè)的投資方式。進行投資決策是要將經濟效益擺在第一位，既要避免企業(yè)投資過分集中化，又要避免投資過分分散，這就需要財務決策者通過定性和定量的財務分析方法，對盈利和投資進行科學合理的計算，減少財務投資的風險。

4.合理安排資金結構

企業(yè)在進行債券融資時，要避免融資的兩個極端風險結構型和保守結構型。要對科技型企業(yè)的資金需求進行科學合理的計算，預測出企業(yè)對資金的需求量和融資的數(shù)量，保證融資的數(shù)量與需求量相吻合，防止出現(xiàn)融資風險過大和籌資過剩。融資規(guī)模過大容易使企業(yè)背負沉重的債務，籌資過剩容易使企業(yè)發(fā)展停滯不前。因此，科技型企業(yè)在進行籌資的過程中，要將各方面因素結合進去進行科學的考量，使企業(yè)資金結構更加合理化。

5.采用技術方法進行防范

企業(yè)可以通過技術方法對財務風險進行防范，比如分散法、回避法、轉移法等[4]。分散法是指，將科技型企業(yè)之間有效地聯(lián)合起來進行經營，用多元化的方式將財務風險進行分散；回避法是指，企業(yè)在進行財務決策時，應該對各種方案的進行評估，在保證財務目標能夠達到的基礎上，選擇風險最小的投資方案；轉移法是指，企業(yè)根據(jù)不同的財務風險，將部分或者全部的財務風險轉移給他人，降低自己的風險，最常見的方式就是財務保險?？萍夹推髽I(yè)應該結合自己的特點，采取有效的技術方法對財務風險進行防范。

四、結束語

財務風險是每個科技型企業(yè)必須面對的財務問題，但是企業(yè)必須對財務風險保持清醒的認識，不斷適應外部環(huán)境的變化，提高風險防范意識，并建立財務風險防范機制，完善企業(yè)內部管理機制，合理安排資金結構，這樣才能夠有效地對財務風險進行防范，不斷提高科技型企業(yè)的競爭力。

參考文獻

[1]周霞.科技型企業(yè)技術資源對財務競爭力的影響研究[D].天津科技大學，2014.

[2]曲玉梅.我國企業(yè)財務風險的成因和防范對策探討[J].經營管理者，2011，（21）：196.

[3]辛永莊.現(xiàn)代企業(yè)財務風險產生的成因與防范對策探討[J].現(xiàn)代經濟信息，2012，（11）：205.