導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警機(jī)制；建設(shè)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是很多民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)短板，這導(dǎo)致了民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的居高不下，并給企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗埋下了隱患，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，很多民營(yíng)企業(yè)都是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的缺失或者低效而出現(xiàn)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，成為了企業(yè)倒閉的導(dǎo)火索，在這種的情況下，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，需要高度重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，通過(guò)預(yù)警機(jī)制的完善來(lái)全面的提升企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，從而給企業(yè)的健康發(fā)展提供良好的保障。

一、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的意義

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺的一環(huán)，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的重要意義主要集中在以下幾個(gè)方面：

1.及時(shí)識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要作用之一就是識(shí)別企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生都有一定征兆，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要作用就是識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)征兆，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生的情況下，就預(yù)測(cè)到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性大小，這樣就能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前做出應(yīng)對(duì)措施。

2.贏得風(fēng)險(xiǎn)處理時(shí)間。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)可以讓企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理方面贏得更多的時(shí)間，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的猝然發(fā)生將會(huì)給企業(yè)財(cái)務(wù)管理以及正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大的影響，如果沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所帶來(lái)緩沖時(shí)機(jī)，很容易就會(huì)讓企業(yè)措手不及，增加財(cái)務(wù)決策失誤風(fēng)險(xiǎn)。

3.減少企業(yè)財(cái)務(wù)損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的最終目的就是要減少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所帶來(lái)的各種損失。通過(guò)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)尚未發(fā)生的時(shí)候就及時(shí)著手進(jìn)行處理，從而最大限度的減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

二、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的問(wèn)題

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)方面沒有太多的經(jīng)驗(yàn)積累，存在的問(wèn)題較多，這些問(wèn)題主要包括以下幾個(gè)。

1.預(yù)警指標(biāo)不敏感。財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制是否有效，很大程度上取決預(yù)警指標(biāo)是否敏感，如果預(yù)警指標(biāo)不夠敏感則意味著各種潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以被發(fā)現(xiàn)，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的失效。目前民因企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)設(shè)置方面存在較多的隨意性以及粗放性，沒有對(duì)于預(yù)警指標(biāo)的敏感性進(jìn)行一個(gè)有效的測(cè)評(píng)，從而導(dǎo)致這些指標(biāo)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警敏感性較差。

2.預(yù)警分析信度低。預(yù)警分析是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)主要工作就是依據(jù)收集到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的大小分析。因此這一環(huán)節(jié)預(yù)警分析是否正確，將會(huì)直接影響到下一步財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略針對(duì)性以及有效性。目前在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析方面，民營(yíng)企業(yè)存在信度低的問(wèn)題，各種信息數(shù)據(jù)都是依賴于手工分析、經(jīng)驗(yàn)判斷，定性色彩比較濃厚，缺少準(zhǔn)確有效的定量分析模型，這使得預(yù)警分析的結(jié)果出現(xiàn)了很大的偏差。

3.預(yù)警方案不健全。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)還存在預(yù)警方案不健全的問(wèn)題，在預(yù)警機(jī)制方面，對(duì)于可能發(fā)生的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)，企業(yè)沒有制定出來(lái)一個(gè)比較有效應(yīng)對(duì)方案，其結(jié)果就是既是及時(shí)的識(shí)別出來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但是在風(fēng)險(xiǎn)處理中因?yàn)闆]有一個(gè)完善的方案，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面出現(xiàn)“力有不逮”情況，不能夠很好地將各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行消解。

三、民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)的策略

民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)本身盡管難度較大，但是因?yàn)槠湓谄髽I(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中重要作用，需要企業(yè)必須要做好這一工作，針對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)問(wèn)題，本文認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)應(yīng)該從以下幾個(gè)方面著手來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善。

1.提升預(yù)警指標(biāo)敏感性。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)中需要注意預(yù)警指標(biāo)的選擇，預(yù)警指標(biāo)要具有良好的敏感性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)變化可以直接通過(guò)預(yù)警指標(biāo)反映出來(lái)，預(yù)警指標(biāo)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間具有較強(qiáng)的相關(guān)性。在預(yù)警指標(biāo)選擇方面，需要仔細(xì)甄選，不斷優(yōu)化，做到兼顧定性指標(biāo)、定量指標(biāo)、結(jié)果性指標(biāo)、過(guò)程性指標(biāo)，通過(guò)科學(xué)合理的預(yù)警指標(biāo)體系來(lái)全面的反映企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.提升預(yù)警分析的效度。在預(yù)警分析方面，民營(yíng)企業(yè)需要建立起來(lái)定性分析與定量分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警分析模型，借助于這些信度以及效度更高的模型，來(lái)全面的分析把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率以及風(fēng)險(xiǎn)大小，從而規(guī)避單一的主觀經(jīng)驗(yàn)分析的局限性。在預(yù)警分析結(jié)果討論方面，需要民營(yíng)企業(yè)選擇具有豐富工作經(jīng)驗(yàn)的員工進(jìn)行頭腦風(fēng)暴式的討論，確保預(yù)警分析結(jié)果的正確性。

3.健全預(yù)警處理的方案。民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中需要進(jìn)一步的健全預(yù)警處理方案，根據(jù)不同財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小來(lái)制定不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，同時(shí)強(qiáng)化企業(yè)管理人員以及財(cái)務(wù)人員對(duì)這些預(yù)警方案的一個(gè)熟悉，這樣一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就可以按照預(yù)警處理方案進(jìn)行規(guī)范處理，較好的解決了臨時(shí)決策應(yīng)對(duì)的隨意性以及倉(cāng)促性所帶來(lái)的負(fù)面危害。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

目前,由于0.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場(chǎng)尚不規(guī)范,工程招、投標(biāo)管理沒有完全法制化、規(guī)范化,不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)依然存在。特別是工程投標(biāo)依然采取各種手段進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)。施工企業(yè)為了爭(zhēng)得施工項(xiàng)目,通常是以降低標(biāo)價(jià)、提高標(biāo)準(zhǔn)、縮短工期或減少應(yīng)有的費(fèi)用項(xiàng)目等為代價(jià)承攬工程,造成施工項(xiàng)目到手后經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極大。同時(shí)在項(xiàng)目管理過(guò)程中,偶然性的不可預(yù)見因素出現(xiàn),也會(huì)給施工企業(yè)帶來(lái)一定的管理和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著om/thesis/List_120.html" title="建筑論文" target="_blank">建筑市場(chǎng)的不斷發(fā)展,投資主體的法人化程度不斷提高,許多業(yè)主在投標(biāo)過(guò)程中增加了風(fēng)險(xiǎn)抵押或履約保證金的比例和數(shù)量,越來(lái)越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結(jié)算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會(huì)積壓一定比例的應(yīng)收工程款等等,最終都凝聚成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔(dān)保等等,又增加了投資和融資風(fēng)險(xiǎn),使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增大。

施工企業(yè)面臨來(lái)自上述內(nèi)外環(huán)境的各種風(fēng)險(xiǎn)因素,必須建立和完善自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)通過(guò)計(jì)算財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和對(duì)企業(yè)的p:///thesis/List_5.html" title="會(huì)計(jì)論文" target="_blank">會(huì)計(jì)報(bào)表及其相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料進(jìn)行分析,以便及早發(fā)現(xiàn)和預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

一、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

一是從企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益情況看。主要表現(xiàn)為企業(yè)營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)明顯下降,或營(yíng)業(yè)額在增加,但利潤(rùn)在下降,子公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化,投入資本貶值。

二是從企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看。表現(xiàn)為應(yīng)收賬款大幅增長(zhǎng),未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運(yùn)營(yíng)效率低下,潛虧風(fēng)險(xiǎn)增加。

三是從企業(yè)的償債能力看。表現(xiàn)為過(guò)度舉債,利息負(fù)擔(dān)沉重,到期債務(wù)喪失償還的能力,流動(dòng)資產(chǎn)不足以償還流動(dòng)負(fù)債,總資產(chǎn)低于總負(fù)債。

四是從企業(yè)現(xiàn)金流量看。表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量低,缺乏償還即將到期債務(wù)的現(xiàn)金流,現(xiàn)金總流入小于現(xiàn)金總流出。

五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴(kuò)張,投資過(guò)多過(guò)濫,攤子鋪得過(guò)大,效益低下。

上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),是導(dǎo)致施工企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的重要因素。只有針對(duì)可能造成財(cái)務(wù)危機(jī)的因素,建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系,采取監(jiān)測(cè)和預(yù)防措施,才能有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),控制財(cái)務(wù)危機(jī)。

二、施工企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立

為了提高企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系管理的效率和效果,在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立中,應(yīng)堅(jiān)持實(shí)用性和可操作性,預(yù)警指標(biāo)不宜過(guò)多。具體按以下五個(gè)順序?qū)嵤?一是設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的核心指標(biāo)和輔助指標(biāo);二是測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”;三是測(cè)算監(jiān)測(cè)指標(biāo)的實(shí)際值;四是根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的實(shí)際值和臨界值,做出預(yù)警警度判斷;五是提出預(yù)警報(bào)告。

(一)設(shè)計(jì)預(yù)警指標(biāo)體系

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,重點(diǎn)和難點(diǎn)是預(yù)警指標(biāo)的選擇和指標(biāo)權(quán)重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)也不盡相同;同一企業(yè)的不同歷史時(shí)期,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據(jù)施工企業(yè)所處的行業(yè)、規(guī)模和經(jīng)營(yíng)情況以及面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)應(yīng)以變現(xiàn)能力指標(biāo)和償債能力指標(biāo)為基礎(chǔ),以財(cái)務(wù)效益指標(biāo)和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)指標(biāo)為補(bǔ)充,重點(diǎn)突出變現(xiàn)能力指標(biāo)。具體包括10個(gè)指標(biāo),總分100分: 1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警核心指標(biāo)占70分

/，！/ 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率 (20分)、資產(chǎn)負(fù)債率(10分)、已獲利息倍數(shù)(10分)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入比重(10分)、流動(dòng)比率(10分)、速動(dòng)比率(10分)。

2.財(cái)務(wù)預(yù)警輔助指標(biāo)30分

凈資產(chǎn)收益率(10分)、應(yīng)收款項(xiàng)周轉(zhuǎn)率(10分)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。

(二)測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)的“預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)值”應(yīng)以企業(yè)近三年各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值(按照2:3:5的比例)為基礎(chǔ),參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平,參照財(cái)政部《企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)》標(biāo)準(zhǔn)值,結(jié)合市場(chǎng)情況和金融環(huán)境等宏觀因素測(cè)算確定。

(三)計(jì)算指標(biāo)的實(shí)際值和預(yù)警指標(biāo)的得分

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的實(shí)際值計(jì)算出來(lái)后,同區(qū)間表下達(dá)的標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較,采用內(nèi)插法計(jì)算單項(xiàng)預(yù)警指標(biāo)的得分,最后計(jì)算綜合得分就可以計(jì)算出該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得分。

(四)預(yù)警警度判斷

為了更加形象地標(biāo)識(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)次,應(yīng)該把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警區(qū)間分為安全區(qū)(綠區(qū))、預(yù)警區(qū)(黃區(qū))、危機(jī)區(qū)(紅區(qū))三個(gè)區(qū)域。指標(biāo)在安全區(qū),表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較小;指標(biāo)在預(yù)警區(qū),表示存在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性;指標(biāo)在危機(jī)區(qū),表示發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性較大。根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估得分,對(duì)照相應(yīng)的預(yù)警區(qū)間就可以判斷出各企業(yè)的預(yù)警警度。

(五)提出預(yù)警報(bào)告

對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于預(yù)警區(qū)和危機(jī)區(qū)的單位,應(yīng)提出專題的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告的內(nèi)容包括:本單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所處的級(jí)次;指標(biāo)當(dāng)期值與上期變動(dòng)情況以及發(fā)生異常變動(dòng)的原因;指標(biāo)處于預(yù)警區(qū)或危機(jī)區(qū)的原因分析;降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和改善財(cái)務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。

三 、建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)注意的問(wèn)題

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行,對(duì)企業(yè)的基礎(chǔ)管理和管理人員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎(chǔ)工作,否則,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警將成為空中樓閣。

(一) 高素質(zhì)的管理團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)負(fù)責(zé)

人的高度重視是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系運(yùn)行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是財(cái)務(wù)人員的責(zé)任,更是企業(yè)負(fù)責(zé)人的責(zé)任,同時(shí)還需要各個(gè)職能部門通力配合。 (二) 規(guī)范真實(shí)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是準(zhǔn)確進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前提。財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系大量引用和分析企業(yè)的會(huì)計(jì)信息,企業(yè)會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和規(guī)范性將直接影響到財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系的建立和運(yùn)行效果。建立在虛假的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)之上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警肯定會(huì)與企業(yè)的實(shí)際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三) 建立完善靈敏的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)。隨著ERP等財(cái)務(wù)軟件的成熟,財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)在企業(yè)管理中的作用越來(lái)越大,離開財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng),將大大降低企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警效率和效果。

(四) 完善的企業(yè)內(nèi)部控制制度。建立財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)體系對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制制度提出了更高的要求,良好的內(nèi)部控制制度可以提高財(cái)務(wù)預(yù)警的準(zhǔn)確性。

篇3

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警；指標(biāo)

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.15.205

1 引 言

2008年的世界金融危機(jī)突襲全球，對(duì)世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重影響，世界經(jīng)濟(jì)金融局勢(shì)復(fù)雜多變，不穩(wěn)定不確定因素明顯增多。許小年在2013年中國(guó)金融政策研討會(huì)中指出：金融危機(jī)以來(lái)中國(guó)財(cái)務(wù)體系發(fā)展在倒退。同時(shí)，事業(yè)單位體制改革也不斷深入，對(duì)于轉(zhuǎn)型期的事業(yè)單位來(lái)說(shuō)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控直接影響到單位的生存狀況。因此，及時(shí)把控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，及早發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)不穩(wěn)定因素，從源頭杜絕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，盡量減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大成為我國(guó)事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容的改革方向。2014年12月全國(guó)財(cái)政工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)要提高事業(yè)單位資金使用效率、加強(qiáng)監(jiān)督檢查、優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，積極推進(jìn)當(dāng)前財(cái)務(wù)改革發(fā)展要求，改善事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警和把控能力。由此可見，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建是我國(guó)財(cái)務(wù)工作的重要環(huán)節(jié)，但是目前，我國(guó)事業(yè)單位系統(tǒng)中尚沒有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)來(lái)把控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，本文將為事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)構(gòu)建提供參考性研究。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建原則

2.1 先兆性原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建立必須對(duì)單位的財(cái)務(wù)狀況有重點(diǎn)把控、預(yù)測(cè)未來(lái)的作用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)根據(jù)單位過(guò)去成果表現(xiàn)以及當(dāng)下財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)整理情況，對(duì)收集的數(shù)據(jù)根據(jù)分析需要進(jìn)行準(zhǔn)確篩選，從眾多的數(shù)據(jù)中準(zhǔn)確把握能靈敏、直觀地反映單位財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)，方便單位管理者了解單位的運(yùn)行現(xiàn)狀，并對(duì)單位未來(lái)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)狀況有心理預(yù)期。

2.2 科學(xué)性原則

事業(yè)單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)必須遵循科學(xué)性的原則，即風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)選取、監(jiān)測(cè)時(shí)間段設(shè)定、監(jiān)測(cè)方法以及通過(guò)何種方式呈現(xiàn)出來(lái)整個(gè)系統(tǒng)過(guò)程都必須遵循科學(xué)性原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取的科學(xué)性指選取指標(biāo)能反映單位內(nèi)部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性，并且能真實(shí)反映單位內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的潛在危機(jī)；監(jiān)測(cè)時(shí)間段科學(xué)性表現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)必須根據(jù)單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和同行業(yè)單位的市場(chǎng)整體情況，定期地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，若出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)異常，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需要調(diào)整預(yù)警時(shí)間段，及時(shí)反映單位經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)和市場(chǎng)行情。預(yù)警方法合理科學(xué)指整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警過(guò)程應(yīng)該同時(shí)采用定量和定性的切實(shí)可行的分析方法，預(yù)警程序同單位的大小、規(guī)模相匹配，另外保持低成本預(yù)警支出也是預(yù)警合理原則必不可少的。

2.3 系統(tǒng)性原則

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)需要將單位作為整體考慮，從選取預(yù)警指標(biāo)開始，全面整體的考慮單位在整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中可能面臨的考核。運(yùn)用財(cái)務(wù)信息的網(wǎng)絡(luò)化趨勢(shì)，從點(diǎn)、線、面一步步跟蹤單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化，同時(shí)將市場(chǎng)環(huán)境、財(cái)政政策、利率、匯率等其他外部因素綜合考慮起來(lái)分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因。系統(tǒng)化的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系還可以從動(dòng)態(tài)角度根據(jù)單位過(guò)去的經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，敏銳、準(zhǔn)確地反映單位未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)單位進(jìn)行完整、全面的財(cái)務(wù)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，通過(guò)監(jiān)測(cè)指標(biāo)對(duì)單位的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況給出系統(tǒng)的反應(yīng)。

2.4 實(shí)用性原則

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)在實(shí)際操作過(guò)程中必須秉承著簡(jiǎn)單、實(shí)用、好用的特征，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在設(shè)計(jì)上把單位管理需求作為第一要素考慮，將系統(tǒng)構(gòu)建始終與實(shí)際業(yè)務(wù)需求緊密連接在一起，根據(jù)單位業(yè)務(wù)內(nèi)容的變更，及時(shí)調(diào)整單位在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，保持系統(tǒng)建設(shè)良好的連貫性。只有預(yù)警系統(tǒng)具有可實(shí)際操作的價(jià)值并且便捷地反映單位財(cái)務(wù)情況，才能在單位里被廣泛使用，達(dá)到實(shí)時(shí)監(jiān)控的目的。

3 經(jīng)營(yíng)性事業(yè)單位財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建

事業(yè)單位以社會(huì)服務(wù)為根本宗旨，并不追求高利潤(rùn)回報(bào)，因此事業(yè)單位的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)主要保障單位的收支平衡，防止盲目擴(kuò)張以及過(guò)分投資。由于事業(yè)單位缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，收集的2009―2013年財(cái)務(wù)報(bào)表框架簡(jiǎn)單，主要通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債比率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率、銷售凈利率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、現(xiàn)金凈流量、債務(wù)保障率、現(xiàn)金再投資比率等考察事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力。

注：流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債；

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額； 總資產(chǎn)報(bào)酬率=總收益/總資產(chǎn)；成本費(fèi)用利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/成本費(fèi)用；銷售凈利率=凈利潤(rùn)/銷售收入

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨；流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動(dòng)資產(chǎn)/平均總資產(chǎn)；

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率； 凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=（本期凈利潤(rùn)-上期凈利潤(rùn)）/上期凈利潤(rùn)；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率=（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）/上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的流入（收入）-流出（支出）/現(xiàn)金總量；債務(wù)保障率=現(xiàn)金流量/債務(wù)總額；現(xiàn)金再投資比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量/資本性支出

對(duì)經(jīng)營(yíng)性事業(yè)單位進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，可采取以下步驟：

（1）選取評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本模塊及基本模塊下的評(píng)價(jià)指標(biāo)

（2）根據(jù)會(huì)計(jì)法則或評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)企業(yè)重要性的估計(jì)，兩兩比較各指標(biāo)的相對(duì)重要性

（3）根據(jù)層次分析法（AHP）確定各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重。層次分析法（AHP）是根據(jù)美國(guó)匹茲堡大學(xué)教授T.L.Saaty 在20世紀(jì)70年代提出來(lái)的一種指標(biāo)權(quán)重賦值法，其核心是對(duì)決策行為、方案和決策對(duì)象進(jìn)行評(píng)價(jià)和選擇，并對(duì)它們進(jìn)行優(yōu)劣排序，從而為決策者提供定量的決策依據(jù)。通過(guò)這種方法可以構(gòu)建有序的遞階指標(biāo)系統(tǒng)，通過(guò)德爾菲法、兩兩指標(biāo)對(duì)比分析等主管評(píng)價(jià)各個(gè)指標(biāo)重要程度。然后通過(guò)對(duì)各個(gè)評(píng)判結(jié)果將數(shù)據(jù)進(jìn)行一致性處理，根據(jù)各指標(biāo)的大小重要程度給予指標(biāo)權(quán)重系數(shù)。本文的具體操作為：①將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定指標(biāo)劃分為幾個(gè)模塊，即判斷矩陣。②計(jì)算每個(gè)矩陣每一行元素的乘積的N次方根，再對(duì)向量方根進(jìn)行歸一化處理即為指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)。

4 實(shí)例分析

為了集中反映該經(jīng)營(yíng)性事業(yè)單位五年內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，選取了2009―2013年單位的財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)相關(guān)指標(biāo)給予了權(quán)重、歸一化處理，通過(guò)十二個(gè)指標(biāo)綜合反映了其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。

5 經(jīng)營(yíng)性事業(yè)單位財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素分析

（1）償債能力

從各指標(biāo)的實(shí)際值來(lái)看，流動(dòng)比率大于臨界值，速動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債比率低于臨界值，說(shuō)明此單位在償債能力方面減少了負(fù)債積累，同時(shí)擴(kuò)大了資本盈利能力的可能。從償債能力的財(cái)務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)來(lái)看，單位在2009年有面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的情況，但是該單位在業(yè)務(wù)、管理手段方面給予調(diào)整，2010年和2011年擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的籠罩，但是2012年又出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，2013年出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)重警預(yù)報(bào)。這說(shuō)明2009年單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)根本問(wèn)題并沒有解決，只是暫時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)消除假象，因此該單位應(yīng)該在償債能力方面引起重視。

（2）獲利能力

獲利能力的各項(xiàng)指標(biāo)到2013年有明顯提升，并且各項(xiàng)指標(biāo)均高于臨界值，說(shuō)明單位在凈資產(chǎn)、總資產(chǎn)、銷售收入等方面均有提高。從償債能力的財(cái)務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)來(lái)看，2009―2011年單位正在經(jīng)歷輕微的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但從2012年以來(lái)，單位從降低成本費(fèi)用，增加總資產(chǎn)、銷售收入等手段幫助單位擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，到2013年財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所緩解。

（3）管理能力

單位固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在2009年達(dá)到臨界值，但是2010―2012年低于臨界值，2013年恢復(fù)臨界值水平；流動(dòng)資產(chǎn)率隨著企業(yè)的發(fā)展始終保持上升趨勢(shì)，2013年大于臨界值。2011年單位出現(xiàn)較嚴(yán)重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)，這時(shí)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)比較嚴(yán)重了，單位進(jìn)行了固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的調(diào)整。2012年、2013年單位完全擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警危機(jī)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好，同時(shí)也說(shuō)明單位的管理能力較強(qiáng)。

（4）發(fā)展?jié)摿?/p>

單位發(fā)展?jié)摿Ω鱾€(gè)指標(biāo)的實(shí)際值隨著單位的發(fā)展逐步好轉(zhuǎn)，2012年與臨界值基本持平，到2013年已經(jīng)高于臨界值水平。財(cái)務(wù)綜合預(yù)警指數(shù)說(shuō)明企業(yè)在2009年、2010年處于較嚴(yán)重財(cái)務(wù)預(yù)警報(bào)告中，有向更嚴(yán)重發(fā)展的趨勢(shì)。2011年出現(xiàn)嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)警告，單位采取了提升總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率等方式扭轉(zhuǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，2012年和2013年擺脫財(cái)務(wù)危機(jī)問(wèn)題。通過(guò)對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)、總資產(chǎn)和凈利潤(rùn)占比的調(diào)整，單位從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)預(yù)警中恢復(fù)得很快，說(shuō)明單位的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

（5）現(xiàn)金流量

單位的現(xiàn)金流量各項(xiàng)指標(biāo)都比較正常，2009―2013年每年的指標(biāo)都有所提高并且逐漸趨于臨界值，到2013年單位的現(xiàn)金流量比、債務(wù)保障比、再投資比率都超越了臨界值。從財(cái)務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)來(lái)看，單位在近5年并沒有重大的財(cái)務(wù)危機(jī)，2009年、2010年單位財(cái)務(wù)處于輕微財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)告，經(jīng)過(guò)一些調(diào)整，從2011年起單位就擺脫了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，一直處于良好狀態(tài)。

從整體來(lái)看，2009年企業(yè)償債能力（-0.25）、獲利能力（-0.19）、管理能力（-0.25）、發(fā)展?jié)摿Γ?0.14）、現(xiàn)金流量（-0.39）整體處于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警情況，2010年仍處于此狀態(tài)，僅有償債能力（0.04）這一項(xiàng)表示單位風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程度低，說(shuō)明單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并沒有消除，需要進(jìn)一步調(diào)整。2011年單位的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不但沒有減少，反而更加嚴(yán)重，單位管理能力（-2.83）和發(fā)展?jié)摿Γ?2.53）的財(cái)務(wù)預(yù)警綜合指數(shù)較高，但是現(xiàn)金流量（0.05）恢復(fù)良性狀態(tài)，說(shuō)明單位的管理方針出現(xiàn)錯(cuò)誤并影響到了單位的進(jìn)一步發(fā)展，但是通過(guò)現(xiàn)金流量的調(diào)整可以幫助單位擺脫財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。單位通過(guò)改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、擴(kuò)大銷售范圍、收短收款期限、減少債務(wù)累積等方式幫助單位從嚴(yán)重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中恢復(fù)過(guò)來(lái)，2012年企業(yè)管理能力（3.92）、發(fā)展?jié)摿Γ?.33）兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)恢復(fù)正常，現(xiàn)金流量（0.07）為輕警，償債能力（-0.78）、獲利能力（-0.54）兩項(xiàng)變輕微。2013年單位的后四項(xiàng)財(cái)務(wù)綜合預(yù)警情況良好，僅有償債能力指標(biāo)較高（-1.12），表明單位的財(cái)務(wù)狀況在債務(wù)管理上仍有缺陷，需要通過(guò)減少借款額、減少債務(wù)占比、加快資金流轉(zhuǎn)等方式進(jìn)行債務(wù)管理調(diào)整。

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風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告是根據(jù)對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析、評(píng)價(jià)出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行總結(jié)，并出具預(yù)警報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警報(bào)告的內(nèi)容包括：涉險(xiǎn)項(xiàng)目或名稱、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、預(yù)計(jì)發(fā)生時(shí)間、業(yè)務(wù)主管部門、涉及金額、信息來(lái)源、發(fā)生原因和分析依據(jù)、可能造成的經(jīng)濟(jì)損失、事態(tài)發(fā)展預(yù)期、采取的措施或建議、報(bào)告人等。建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任機(jī)制，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者全面負(fù)責(zé)本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理，并將風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任落實(shí)到各級(jí)部門和相關(guān)責(zé)任人員，對(duì)相關(guān)責(zé)任主體建立考核機(jī)制，促使各責(zé)任主體提高警惕，增加風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

二、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的處置

建立由企業(yè)經(jīng)營(yíng)者領(lǐng)導(dǎo)下的總會(huì)計(jì)師或財(cái)務(wù)總監(jiān)具體負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理小組或風(fēng)險(xiǎn)控制中心，負(fù)責(zé)制定和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制及企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的處置。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理機(jī)制應(yīng)該包括應(yīng)急方案、預(yù)案、補(bǔ)救方法和改進(jìn)措施，等等。其中應(yīng)急方案是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所制定措施；預(yù)案則是應(yīng)急方案無(wú)法補(bǔ)救的情況下啟動(dòng)的備用方案；補(bǔ)救方法主要是指采取措施盡可能減少損失；改進(jìn)措施主要在于防止類似的風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控體系的保障

（一）加強(qiáng)企業(yè)的組織領(lǐng)導(dǎo)，提高風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題，促進(jìn)企業(yè)完善各項(xiàng)內(nèi)部控制制度，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和制約機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度，做到及時(shí)分析，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)和有效控制公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制可促進(jìn)企業(yè)樹立現(xiàn)金至上意識(shí)，科學(xué)應(yīng)對(duì)復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，保持資本的流動(dòng)性，以保障現(xiàn)金循環(huán)順暢，實(shí)現(xiàn)企業(yè)健康、可持續(xù)發(fā)展。為此，企業(yè)應(yīng)成立風(fēng)險(xiǎn)管理小組或風(fēng)險(xiǎn)控制中心，負(fù)責(zé)組織開展企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范、預(yù)警和處置工作。

（二）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控的日常管理

強(qiáng)化現(xiàn)金管理，規(guī)范資金預(yù)算管理及審批流程，加強(qiáng)付款審批和資金集中管理，確保企業(yè)資金鏈安全并實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。加強(qiáng)全面預(yù)算管理，堅(jiān)持一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受控于預(yù)算管理，擴(kuò)大預(yù)算控制范圍，健全預(yù)算預(yù)警機(jī)制，規(guī)范預(yù)算調(diào)整行為，完善預(yù)算管理手段，強(qiáng)化預(yù)算過(guò)程控制，凡預(yù)算外資金一律不準(zhǔn)支出。強(qiáng)化兩金占用管理，除正常長(zhǎng)期戰(zhàn)略用戶滾動(dòng)結(jié)算外，其他用戶一律不得賒銷，嚴(yán)禁為確保開工組織生產(chǎn)，為確保銷售進(jìn)行賒銷，對(duì)客戶信用品質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)并建立信用檔案，分類管理。做好存貨管理工作，分析存貨結(jié)構(gòu)，分清正常儲(chǔ)備及非正常儲(chǔ)備。實(shí)行市場(chǎng)決定生產(chǎn)原則，以銷定產(chǎn)，避免產(chǎn)品積壓，嚴(yán)格追究產(chǎn)品殘次責(zé)任人責(zé)任。嚴(yán)格成本費(fèi)用控制，全面實(shí)施成本費(fèi)用定額管理，積極運(yùn)用信息化手段強(qiáng)化成本費(fèi)用監(jiān)控，用單耗管理做好主要產(chǎn)品成本的控制工作。

（三）做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容，決定著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的運(yùn)行質(zhì)量。企業(yè)應(yīng)對(duì)預(yù)警信息重點(diǎn)監(jiān)控、定期報(bào)告。根據(jù)企業(yè)盈虧和現(xiàn)金流情況，可將風(fēng)險(xiǎn)分為一般風(fēng)險(xiǎn)、較大風(fēng)險(xiǎn)、重大風(fēng)險(xiǎn)、特大風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，企業(yè)對(duì)較大、重大和特大風(fēng)險(xiǎn)單位進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。對(duì)較大風(fēng)險(xiǎn)采取月度報(bào)告制度，對(duì)重大和特大風(fēng)險(xiǎn)采取每周報(bào)告制度。預(yù)警信息不僅包括預(yù)警資料的收集，還要包括對(duì)收集資料進(jìn)行加工處理、分析判斷和防范、處置措施等。對(duì)收集、加工、分析和整理后的資料和措施建議等信息，要及時(shí)逐級(jí)匯總和上報(bào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組，對(duì)需企業(yè)批準(zhǔn)的事項(xiàng)應(yīng)逐級(jí)進(jìn)行上報(bào)和批復(fù)。建立定性和定量相結(jié)合的預(yù)警指標(biāo)體系。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)采用定性和定量指標(biāo)綜合分析，定性指標(biāo)如“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)顯示財(cái)務(wù)狀況惡化”等，定量預(yù)警如“現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金銷售率”等。企業(yè)要根據(jù)自身實(shí)際，參照行業(yè)或區(qū)域標(biāo)準(zhǔn)對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行細(xì)分和量化，以滿足財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的質(zhì)量要求，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性。有重點(diǎn)地分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，評(píng)估其可能造成的損失，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因，針對(duì)性地制訂處置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

（四）做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急處理

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關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警體系 構(gòu)建策略

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系主要是為了預(yù)防企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它利用專業(yè)的分析方法對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，經(jīng)營(yíng)計(jì)劃等相關(guān)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行綜合分析，通過(guò)監(jiān)測(cè)敏感性財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并報(bào)告企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，以便管理者快速采取措施預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系貫穿于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的始終，當(dāng)前，僅僅依靠人力無(wú)法迅速做出反應(yīng)，必須借助計(jì)算機(jī)技術(shù)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)施監(jiān)測(cè)，企業(yè)財(cái)務(wù)必須實(shí)現(xiàn)信息化才能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出迅速的預(yù)測(cè)。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)具有重要的意義。在構(gòu)建時(shí)必須遵循以下原則：首先，預(yù)測(cè)性原則。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建以預(yù)防為主，防治結(jié)合。企業(yè)財(cái)務(wù)控制指標(biāo)眾多，在構(gòu)建預(yù)警體系時(shí)要選擇獨(dú)立性較高的能夠反映財(cái)務(wù)狀況的指進(jìn)行綜合分析，并對(duì)其實(shí)施監(jiān)測(cè)，預(yù)測(cè)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取措施及時(shí)預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。其次，動(dòng)態(tài)連續(xù)性原則。財(cái)務(wù)分析預(yù)警體系是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)的動(dòng)態(tài)連續(xù)的過(guò)程，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的監(jiān)測(cè)分析，不僅能夠反映企業(yè)目前的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，還能夠預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，加強(qiáng)管理者防范風(fēng)險(xiǎn)的能力。最后，統(tǒng)一性原則。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系以財(cái)務(wù)相關(guān)資料為依據(jù)，相關(guān)財(cái)務(wù)資料信息的核算方法和口徑必須保持統(tǒng)一，只有這樣才能保證財(cái)務(wù)預(yù)警體系預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和連續(xù)性。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的主要內(nèi)容

（一）剖析引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

1、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的外部原因

引發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生一方面是由于外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國(guó)際環(huán)境競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生了變化，這些都造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性，對(duì)我國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。另一方面，由于我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的改變，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要符合建設(shè)美麗中國(guó)的要求，國(guó)家大力發(fā)展低污染、低耗能、高附加值和技術(shù)含量高的企業(yè)，這是經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。因此，高污染、高耗能的產(chǎn)業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下就會(huì)面臨被淘汰的困境，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性會(huì)增大。

2、引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部原因

首先，不合理的資金結(jié)構(gòu)可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂，加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，很多企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)都不合理，負(fù)債資金的比例遠(yuǎn)高于權(quán)益資金的比例，如果負(fù)債資金過(guò)高，權(quán)益資金就會(huì)過(guò)少，企業(yè)的償債能力不足，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，企業(yè)可會(huì)因?yàn)橘Y不抵債而破產(chǎn)。其次，企業(yè)的應(yīng)收賬款所占的比重過(guò)大。目前企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，不少企業(yè)為了擴(kuò)大產(chǎn)品銷路，采用賒銷的方式銷售產(chǎn)品，盲目采用賒銷的方式忽略對(duì)客戶信用的評(píng)價(jià)，應(yīng)收賬款的壞賬增加。應(yīng)收賬款比例過(guò)大而無(wú)法周轉(zhuǎn)資金，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)加大。最后，企業(yè)投資決策失誤，盲目多元化?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日益多元化，很多企業(yè)也采取多元化的發(fā)展戰(zhàn)略，適度多元化有利于企業(yè)找到新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是如果企業(yè)不具備足夠的實(shí)力盲目收購(gòu)其他企業(yè)，這種錯(cuò)誤的投資決策會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系主要監(jiān)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，它是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中負(fù)債過(guò)多到期不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)兩種形式。監(jiān)測(cè)財(cái)務(wù)支付風(fēng)險(xiǎn)主要檢測(cè)現(xiàn)金流動(dòng)能力、資產(chǎn)變現(xiàn)能力、內(nèi)部融資能力和逾期負(fù)債能力四個(gè)方面。現(xiàn)金流動(dòng)能力反映了企業(yè)現(xiàn)金支付的風(fēng)險(xiǎn)程度，資產(chǎn)變現(xiàn)能力是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越大，支付風(fēng)險(xiǎn)就越小。內(nèi)部融資能力強(qiáng)也能夠減少企業(yè)支付財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，逾期負(fù)債越少對(duì)企業(yè)越有利。

企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)主要是表現(xiàn)在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債過(guò)度、應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面。財(cái)務(wù)項(xiàng)目的比例分配不合理容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)各類資產(chǎn)所占總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)比例不合理導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益低下產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)中流動(dòng)資產(chǎn)必須保持合理的比例。在企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，負(fù)債所占的比例不宜過(guò)高，容易引發(fā)因?yàn)樨?fù)債過(guò)多無(wú)法再融資的情況發(fā)生。除此，不要忽略企業(yè)債權(quán)的收回，應(yīng)收賬款壞賬率過(guò)高容易導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)不靈，影響企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)。

（三）選擇合適的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析方法

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系主要是依據(jù)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)資料，對(duì)能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的獨(dú)立性較高的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，為了準(zhǔn)確的分析預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必須將定性分析和定量分析結(jié)合起來(lái)。第一，比較分析法。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建要遵循動(dòng)態(tài)連續(xù)的原則，要將企業(yè)現(xiàn)在的數(shù)據(jù)資料和過(guò)去的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行對(duì)比分析，找出現(xiàn)在與歷史的差異，能夠更加清晰的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)于預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。第二，因素分析法。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)受到眾多因素的影響，利用因素分析法對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)體系指標(biāo)的分析，找出影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素，有針對(duì)性的做好預(yù)防措施。第三，比率分析。比率分析是財(cái)務(wù)分析方法中的一種，能夠直觀的反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，有利于企業(yè)管理者及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警體系的構(gòu)建策略

篇6

關(guān)鍵詞：高校管理 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 預(yù)警機(jī)制 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

項(xiàng)目名稱：組合模糊模型視角下黑龍江省高校財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)研究。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：楊杰。項(xiàng)目編號(hào)：12535186

一、引言

高等教育的快速發(fā)展中，各個(gè)高校不斷擴(kuò)大招生規(guī)模，因此給高校的管理工作也帶來(lái)一定的影響，對(duì)于高校來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題也日益突出。高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也將要面臨復(fù)雜的局面，故此，加強(qiáng)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，強(qiáng)化建設(shè)高校的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，不僅能有效控制高校中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，而且也可以為高校避免不必要的財(cái)務(wù)損失，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。下面就來(lái)探討高校風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)以及對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

二、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)簡(jiǎn)介

在我國(guó)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就是指在高校運(yùn)營(yíng)的過(guò)程中，出現(xiàn)因?yàn)橘Y金運(yùn)轉(zhuǎn)而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。高校資不抵債的現(xiàn)象雖然發(fā)生的較少，但是高校中流動(dòng)資金枯竭也將影響高校的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。加強(qiáng)對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，重點(diǎn)分析高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高校中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在廣義上就是對(duì)于高校經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，出現(xiàn)因?yàn)椴淮_定因素而造成的財(cái)務(wù)收益同預(yù)期偏離的情況；在狹義上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就是因?yàn)樨?cái)務(wù)問(wèn)題而給高校的財(cái)務(wù)帶來(lái)不確定性，不僅影響高校的發(fā)展，更是有礙高校的財(cái)務(wù)管理。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，可以包括財(cái)務(wù)狀況總體失衡的風(fēng)險(xiǎn)、校辦企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、貸款風(fēng)險(xiǎn)四項(xiàng)內(nèi)容，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)影響高校的發(fā)展，還將影響高校的財(cái)政問(wèn)題，抑制高校的進(jìn)步。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的意義及制定原則

（一）創(chuàng)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的意義

建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，不僅可以對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性，而且還可以為預(yù)防高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出貢獻(xiàn)。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建立，應(yīng)該根據(jù)高校的自身特點(diǎn)，從高校的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及成長(zhǎng)能力等方面，分析高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況，并從中找到抑制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的策略。

（二）創(chuàng)建高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的原則

在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系建立中，應(yīng)該選擇正確的評(píng)價(jià)指標(biāo)，并做到科學(xué)的分配指標(biāo)比重，合理的確定其風(fēng)險(xiǎn)間的標(biāo)準(zhǔn)比率，并且還要針對(duì)個(gè)別指標(biāo)的異常進(jìn)行調(diào)整。在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系建立中，以數(shù)據(jù)化、信息化的管理方式，全面分析及時(shí)數(shù)據(jù)信息，將高校內(nèi)部存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)記出來(lái)，及時(shí)為高校的財(cái)務(wù)管理者提供財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的消息，做到及時(shí)預(yù)防。

四、分析高校中建設(shè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的作用

在高校中建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，可以在高校中現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理以及會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上，設(shè)立敏感性的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并預(yù)警機(jī)制對(duì)這些指標(biāo)進(jìn)行分析評(píng)估，發(fā)現(xiàn)隱藏的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供及時(shí)的保障。在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中，建立預(yù)警機(jī)制，不僅可以將高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)，而且也可以對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到預(yù)警作用，使高校可以提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，避免高校發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，提高高校的綜合發(fā)展水平。

五、高校建設(shè)財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的應(yīng)用

高校中建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中，應(yīng)該科學(xué)、合理、高校的構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，并以此為基礎(chǔ)建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。構(gòu)建高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，可以采用趨勢(shì)預(yù)測(cè)、相關(guān)預(yù)測(cè)、偶發(fā)事件預(yù)測(cè)以及對(duì)征兆信息可能結(jié)果預(yù)測(cè)等方法。以下就來(lái)介紹構(gòu)建高校財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的方法。

（一）建立高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的分析模型

在高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中，主要包括盈利能力以及營(yíng)運(yùn)能力、償債能力、發(fā)展?jié)摿Φ饶K構(gòu)成。因此在構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中，對(duì)于預(yù)警指標(biāo)的選取應(yīng)該是互補(bǔ)又不重復(fù)的，這樣是為了更好全面綜合反映高校財(cái)務(wù)的運(yùn)營(yíng)狀況。

（二）構(gòu)建高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系

在高校構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系中，對(duì)于財(cái)務(wù)狀況的總體失衡指標(biāo)中，可以選取學(xué)校的貨幣資金支付率、銀行存款保障率、事業(yè)基金可用率等；對(duì)于債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，可以根據(jù)高校的資產(chǎn)負(fù)債率、年末借款率等，判斷高校存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中，如果高校的資產(chǎn)負(fù)債率較低，那么高校的的凈資產(chǎn)就多；如果高校中還本付息要用到學(xué)校的收入，并不是依靠固定資產(chǎn)，那么借債的比率越高，則財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)也越大。對(duì)于高校的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，如果高校財(cái)務(wù)對(duì)于投資比例小，那么高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也?。桓咝５馁Y產(chǎn)負(fù)債比率中，如果高校的產(chǎn)業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰，那么高校的財(cái)務(wù)就將存在很多的風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于高校的產(chǎn)業(yè)速動(dòng)比率，不僅能反映出高校的產(chǎn)業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的比率，還可以反應(yīng)出高校財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

根據(jù)以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，不僅可以從各方面反映出高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且還可以準(zhǔn)確定位高校中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于及時(shí)制止采取風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防都起到很好的效果。因此，檢測(cè)高校風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，不僅可以及時(shí)概括高校中的風(fēng)險(xiǎn)，而且還可以及時(shí)規(guī)避財(cái)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，完善高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，促進(jìn)高校的發(fā)展。

六、結(jié)束語(yǔ)

由上可知，在社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)日益增多的今天，高校管理中也必將面臨更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此

通過(guò)構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，建設(shè)完善高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，為預(yù)測(cè)以及防范高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做好前提工作，降低高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生幾率，為高校避免不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

參考文獻(xiàn)：

[1]王靜靜，崔玉衛(wèi)，王艷秋.基于可持續(xù)發(fā)展的民辦高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)研究[J].市場(chǎng)周刊（理論研究）.2011，（12）

篇7

雖然近年來(lái)安徽省中小企業(yè)的發(fā)展取得了令人矚目的成就，但相對(duì)于發(fā)達(dá)地區(qū)的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，安徽省中小企業(yè)起步較晚、發(fā)展不夠成熟、經(jīng)營(yíng)管理水平不高、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力較弱.尤其在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警上，安徽省中小企業(yè)還剛剛處于起步階段，具體表現(xiàn)為：

1.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)在安徽省中小企業(yè)中的應(yīng)用嚴(yán)重不足

大批量投資者的涌入使近年來(lái)安徽省的中小企業(yè)得到突飛猛進(jìn)的發(fā)展，但是在中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中頻頻出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題并沒有得到及時(shí)解決，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)遠(yuǎn)沒有跟上安徽省中小企業(yè)發(fā)展的腳步.處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)80%以上根本沒有任何的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，因此一個(gè)極小的財(cái)務(wù)危機(jī)，就可能使企業(yè)陷入破產(chǎn)的境地.盡管有些處于成長(zhǎng)和成熟期的中小企業(yè)建立了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，但也大都是對(duì)國(guó)外的或國(guó)內(nèi)上市公司現(xiàn)有的預(yù)警系統(tǒng)的照搬.由于企業(yè)發(fā)展所處的內(nèi)外部環(huán)境不同，使得這些預(yù)警系統(tǒng)并不適用于安徽省中小企業(yè).而且這些預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)用起來(lái)需要具備較好的數(shù)學(xué)知識(shí)和財(cái)務(wù)知識(shí)的操作人員進(jìn)行大量精確而嚴(yán)密的計(jì)算，這對(duì)于安徽省中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員來(lái)說(shuō)比較困難.

1.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果計(jì)算依據(jù)失真

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)是根據(jù)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息計(jì)算分析得來(lái)，因此會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性直接影響著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的結(jié)果.如果會(huì)計(jì)信息不能真實(shí)客觀地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就無(wú)法幫助企業(yè)管理者做出正確的財(cái)務(wù)決策.相對(duì)于大型企業(yè)而言，一方面安徽省中小企業(yè)的財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)水平相對(duì)較低，財(cái)務(wù)管理體系不夠完善；另一方面，安徽省中小企業(yè)大都處于未上市狀態(tài)，財(cái)務(wù)信息不強(qiáng)制進(jìn)行審計(jì)和披露，那么員工就可能為了自身的業(yè)績(jī)而對(duì)領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)的數(shù)據(jù)進(jìn)行變?cè)?、為了獲得更多的信貸來(lái)源和商業(yè)信用夸大企業(yè)的利潤(rùn)等等，從而導(dǎo)致中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息的可信度普遍較低.預(yù)警系統(tǒng)所依據(jù)的數(shù)據(jù)一旦失真，財(cái)務(wù)預(yù)警失效就在所難免.

1.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考慮

財(cái)務(wù)指標(biāo)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的地位和作用是不言而喻的，但非財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的影響也不容小覷.目前安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建主要集中在對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的定量分析，卻忽視了對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的定性研究.由于財(cái)務(wù)信息是歷史性的信息，具有一定的滯后性，因此僅僅考慮財(cái)務(wù)指標(biāo)的預(yù)警系統(tǒng)是不完整的.財(cái)務(wù)指標(biāo)無(wú)法反映一些對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策有重大影響卻無(wú)法用貨幣量化的非財(cái)務(wù)信息，比如管理者的知識(shí)和能力、員工的工作效率、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、顧客的滿意度等等，而這些信息卻與企業(yè)的生死成敗息息相關(guān).非財(cái)務(wù)指標(biāo)無(wú)需完整的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行量化，大都是憑借管理人員的經(jīng)驗(yàn)和能力對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性分析，但這些分析往往是具有前瞻性的，可以適當(dāng)克服定量財(cái)務(wù)指標(biāo)的滯后性.如若在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)缺乏對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)的考慮，則很難取得良好的預(yù)警效果.

2安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建思路

結(jié)合安徽省中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建可以實(shí)用性、整體性和成本效益為原則，按照確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍、預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇、預(yù)警指標(biāo)臨界值的確定、預(yù)警信號(hào)和處理機(jī)制的思路來(lái)進(jìn)行.

2.1確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的基本前提是確定企業(yè)自身所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型和成因，以確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍.安徽省中小企業(yè)所面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下類型：（1）籌資風(fēng)險(xiǎn)：是指由于負(fù)債經(jīng)營(yíng)給企業(yè)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也是安徽省中小企業(yè)所面臨的最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).安徽省中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率普遍較高，一旦負(fù)債到期而無(wú)法歸還就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)相應(yīng)的籌資風(fēng)險(xiǎn)（.2）投資風(fēng)險(xiǎn)：是指由于企業(yè)投資不當(dāng)，無(wú)法獲得預(yù)期收益的風(fēng)險(xiǎn).安徽省中小企業(yè)的投資逐利性較強(qiáng)，跟風(fēng)較為嚴(yán)重，缺乏詳實(shí)的可行性分析，極易造成投資失敗，帶來(lái)投資風(fēng)險(xiǎn)（.3）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所遭遇的風(fēng)險(xiǎn)都稱為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).任何企業(yè)運(yùn)營(yíng)都會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要從現(xiàn)金—資產(chǎn)—現(xiàn)金（增值）進(jìn)行不斷循環(huán)，一旦循環(huán)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn).（4）現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)：指的是在特定時(shí)日，現(xiàn)金流出量超過(guò)現(xiàn)金流入量而造成的資金中斷的風(fēng)險(xiǎn).安徽省中小企業(yè)為了促進(jìn)產(chǎn)品銷售，采取無(wú)限制的賒銷方式，導(dǎo)致每年都有一些應(yīng)收賬款無(wú)法收回，形成壞賬損失.中小企業(yè)現(xiàn)金流一旦中斷，就會(huì)陷入現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn).安徽省各企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)，要根據(jù)自身的實(shí)際情況，分析企業(yè)所要應(yīng)對(duì)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型及成因，從而確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍，做到重點(diǎn)得當(dāng)、有的放矢.

2.2預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇

2.2.1非財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要反映企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響，包括企業(yè)內(nèi)部環(huán)境自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、企業(yè)外部環(huán)境存在的機(jī)遇或風(fēng)險(xiǎn)，因此中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的非財(cái)務(wù)指標(biāo)可以通過(guò)內(nèi)外部?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行考察.內(nèi)部方面可以選用的指標(biāo)包括管理環(huán)境、內(nèi)部控制和工作環(huán)境.管理環(huán)境可以通過(guò)企業(yè)家能力、員工素質(zhì)、知識(shí)結(jié)構(gòu)來(lái)體現(xiàn)；內(nèi)部控制考察重點(diǎn)在于制度的健全性、組織的合理性、實(shí)施的有效性；工作環(huán)境主要指員工滿意度和忠誠(chéng)度.外部方面可以選用的指標(biāo)包括宏觀環(huán)境和行業(yè)環(huán)境.宏觀環(huán)境可以通過(guò)經(jīng)濟(jì)政策、法律制度和稅收制度來(lái)體現(xiàn)；行業(yè)環(huán)境的考點(diǎn)在于產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、勞動(dòng)保障狀況、安全生產(chǎn)狀況和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況.由于非財(cái)務(wù)指標(biāo)相對(duì)難以量化，所以宜采用符合性標(biāo)準(zhǔn)來(lái)評(píng)價(jià)，重點(diǎn)在于提示中小企業(yè)管理者要時(shí)刻關(guān)注企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并加以防范.

2.2.2財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)和選擇

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中的財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建，主要根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息分析相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能存在的問(wèn)題，并采取相關(guān)措施規(guī)避或降低風(fēng)險(xiǎn).在財(cái)務(wù)指標(biāo)的選取中，反映企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展能力的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)自是必不可少，但財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生往往伴隨著現(xiàn)金流的中斷，因此中小企業(yè)在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)時(shí)有必要在財(cái)務(wù)指標(biāo)中加入與現(xiàn)金流有關(guān)的指標(biāo)，以便及時(shí)了解和掌握企業(yè)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的狀況和程度.與現(xiàn)金流相關(guān)的指標(biāo)主要包括：（1）現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債×100％.現(xiàn)金比率通過(guò)計(jì)算企業(yè)所擁有的現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)物與企業(yè)流動(dòng)負(fù)債的比率，用以衡量公司資產(chǎn)的流動(dòng)性.該比率越高，資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性越?。?）現(xiàn)金短缺率：現(xiàn)金短缺率＝(目標(biāo)現(xiàn)金需求量-實(shí)際現(xiàn)金置存量)/實(shí)際現(xiàn)金置存量×100％.現(xiàn)金短缺率體現(xiàn)了與企業(yè)的目標(biāo)現(xiàn)金需求量相比，目前現(xiàn)金存量所短缺的現(xiàn)金數(shù)量及其程度.該比率越高，說(shuō)明企業(yè)的現(xiàn)金缺口越大，企業(yè)若不能及時(shí)湊得所需資金，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大（3）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率＝經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量／現(xiàn)金凈流量總額×100％.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率用于衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以抵償流動(dòng)負(fù)債的程度.比率越高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性越好，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越低.現(xiàn)金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，即便企業(yè)的盈利狀況很好，但如果缺乏足夠的現(xiàn)金流，同樣可能使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)危機(jī).安徽省中小企業(yè)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，自身籌資能力往往較弱，一旦企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，就很容易產(chǎn)生現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn).為切實(shí)防范現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)在原有傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，加入現(xiàn)金流指標(biāo)來(lái)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警.

2.3預(yù)警指標(biāo)的臨界值的確定

財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的臨界值指的企業(yè)在持續(xù)運(yùn)營(yíng)時(shí)，相關(guān)指標(biāo)所不能突破的警戒值或警戒范圍.確定相關(guān)指標(biāo)的臨界值是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)中最為關(guān)鍵的部分，臨界值是判斷是否存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的標(biāo)準(zhǔn).由于安徽省中小企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模各異、行業(yè)分布繁雜，因此各企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的臨界值不可能參照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn).各中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警臨界值的確定，不能以全省中小企業(yè)的“平均值”或某行業(yè)“平均值”來(lái)簡(jiǎn)單替代，而應(yīng)綜合考慮多方面的因素，包括企業(yè)所處的生命周期、企業(yè)所處行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征、企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位、企業(yè)自身的長(zhǎng)期規(guī)劃目標(biāo)等，以企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，結(jié)合相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)計(jì)算出符合企業(yè)最佳風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)期的臨界值.

2.4預(yù)警信號(hào)報(bào)警與處理機(jī)制

中小企業(yè)在日常財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)定期或不定期的將預(yù)警指標(biāo)與臨界值進(jìn)行比對(duì)，在預(yù)警指標(biāo)接近或突破臨界值時(shí)發(fā)出警報(bào).中小企業(yè)可以通過(guò)設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)警系統(tǒng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通知相關(guān)部門和個(gè)人.報(bào)警方式的選擇可以多樣化，比如可以采用指示燈作為報(bào)警信號(hào)：指示燈顯示紅色則表示警情重大、指示燈顯示黃色則表示警情一般、指示燈顯示綠色則表示警情輕微；也可以成立專業(yè)小組對(duì)根據(jù)預(yù)警指標(biāo)距臨界值的遠(yuǎn)近對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從而確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)，適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)者做出正確的決策至關(guān)重要.企業(yè)要對(duì)警情重大、評(píng)級(jí)較高的風(fēng)險(xiǎn)要作為重點(diǎn)防控，對(duì)其時(shí)刻密切監(jiān)測(cè)，并及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)對(duì)措施，以最大程度的規(guī)避這些高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)警情一般、評(píng)級(jí)中等的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一般防控，對(duì)其定期復(fù)查，并有計(jì)劃的采取有效措施以轉(zhuǎn)移或降低風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)警情輕微、評(píng)級(jí)較低的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單防控，對(duì)其大而化之，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)可以承受的范圍之內(nèi)即可.

3安徽省中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建的注意事項(xiàng)

安徽省中小企業(yè)所分布的行業(yè)眾多，規(guī)模大小不一，不可能構(gòu)建出通用的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，各企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、中觀行業(yè)環(huán)境和微觀內(nèi)部環(huán)境構(gòu)建對(duì)一套適合自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與控制.在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)，安徽省中小企業(yè)應(yīng)注意以下問(wèn)題：

3.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建宜簡(jiǎn)不宜繁

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是基于安徽省中小企業(yè)而構(gòu)建，就應(yīng)該考慮遇到安徽省中小企業(yè)的整體的財(cái)務(wù)管理水平.在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)，應(yīng)盡可能的簡(jiǎn)單而有效，不宜采用過(guò)于高深的理論基礎(chǔ)和復(fù)雜的數(shù)學(xué)模型.有時(shí)繁瑣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)也未必就一定比簡(jiǎn)單的預(yù)警系統(tǒng)更加有效，而且越是繁瑣的預(yù)警系統(tǒng)，需要的前提假設(shè)就越多，在應(yīng)用中所需要的估計(jì)就越多，如若操作不當(dāng)，反而會(huì)適得其反.而簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的實(shí)用性就會(huì)很強(qiáng)，可以通過(guò)的反復(fù)的計(jì)算和驗(yàn)證，以取得良好的預(yù)警結(jié)果.

3.2持續(xù)優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建時(shí)，企業(yè)的決策者和管理者要對(duì)自身所處的行業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的研究和分析，抓出該行業(yè)所存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).同時(shí)還需要研究其所處的外部環(huán)境和企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況，這樣設(shè)計(jì)出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)才能合理有效的預(yù)測(cè)未知的風(fēng)險(xiǎn).但企業(yè)的外部環(huán)境和自身的發(fā)展?fàn)顩r并非一成不變，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)建也不能一勞永逸.企業(yè)的管理人員要及時(shí)根據(jù)外部宏觀壞境和企業(yè)內(nèi)部微觀環(huán)境的變化，持續(xù)的對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行優(yōu)化和完善，使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不斷的適應(yīng)新情況、發(fā)現(xiàn)新問(wèn)題，以最大限度的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).

3.3構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的配套機(jī)制

篇8

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

現(xiàn)代企業(yè)面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的表現(xiàn)不同,可分為狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響,使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離,因而造成蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)為:財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)用貨幣資金償還到期債務(wù)的不確定性,也稱融資風(fēng)險(xiǎn)或籌資風(fēng)險(xiǎn)。

從財(cái)務(wù)預(yù)警角度看,對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的預(yù)測(cè)不僅僅限于對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)。企業(yè)財(cái)務(wù)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。由此財(cái)務(wù)管理應(yīng)是對(duì)企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的組織和控制、協(xié)調(diào),是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)綜合管理工作。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義的界定應(yīng)按照廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀來(lái)理解,更適合房地產(chǎn)行業(yè)。

2.房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的原因:

(1)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)。從房地產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)看,房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目具有開發(fā)過(guò)程復(fù)雜、周期長(zhǎng)、涉及部門和環(huán)節(jié)多的特點(diǎn)。

(2)資金結(jié)構(gòu)。主要是指企業(yè)全部資金來(lái)源中權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的資金由自有資金、預(yù)售款、銀行貸款、經(jīng)營(yíng)性欠款4部分組成,其中自有資金往往只占較小的比例,負(fù)債資金往往占企業(yè)全部資金來(lái)源的70%,有的甚至高達(dá)90%,一旦企業(yè)不能控制各類風(fēng)險(xiǎn),出現(xiàn)不能支付到期本息的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性就非常大。

(3)財(cái)務(wù)管理水平。我國(guó)的房地產(chǎn)企業(yè),特別是大型房地產(chǎn)企業(yè)都由國(guó)有資本控制或者本身就是國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)化而來(lái),國(guó)有企業(yè)所具有的諸如效率低下、管理水平不高、內(nèi)部激勵(lì)與約束機(jī)制不健全等缺陷時(shí)有體現(xiàn)。

(4)決策的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。決策失誤使投資項(xiàng)目不能獲得預(yù)期地收益,投資無(wú)法按期收回,為企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)分析

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警存在的問(wèn)題。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)研究分析中,早期的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度方法主要考慮投資者無(wú)力償還債務(wù)的可能性,因此風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量師從財(cái)務(wù)可行性模型出發(fā)。隨著資金時(shí)間價(jià)值日益受到重視,總投資內(nèi)部收益率和股本內(nèi)部收益率成了風(fēng)險(xiǎn)分析重點(diǎn),從而開始對(duì)內(nèi)部收益率的各因子加以細(xì)分,出現(xiàn)了敏感性分析。但這些模型和分析方法,都只是分離地給出各個(gè)指標(biāo),沒能為決策者提供一個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)和預(yù)警信息。

2.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的作用。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng),它借助于已有的財(cái)務(wù)資料及數(shù)理模型,對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行分析預(yù)測(cè),以便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中潛在的風(fēng)險(xiǎn),并在危機(jī)到來(lái)之前,向相關(guān)人員提出警告,尋找危機(jī)產(chǎn)生的根源,督促相關(guān)人員做好有效地防范措施,做到未雨綢繆,防患于未然。財(cái)務(wù)預(yù)警是經(jīng)濟(jì)預(yù)警的組成部分,由于財(cái)務(wù)預(yù)警具有綜合性、前瞻性、可計(jì)量性,因?yàn)?財(cái)務(wù)預(yù)警成為了經(jīng)濟(jì)預(yù)警的一個(gè)最有效的窗口。具體來(lái)說(shuō),房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警有以下幾個(gè)方面的作用:

(1)信息反饋。進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警需要對(duì)國(guó)內(nèi)外與企業(yè)有關(guān)的各種信息進(jìn)行收集并分析整理,包括企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、宏觀產(chǎn)業(yè)政策、橫縱向的供應(yīng)商及客戶情況等等。

(2)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,防范風(fēng)險(xiǎn)損失。通過(guò)信息收集整理,可以對(duì)企業(yè)進(jìn)行橫向、縱向比較,與同期國(guó)內(nèi)外先進(jìn)水平比較,與歷史先進(jìn)水平比較,得出企業(yè)的景氣程度,確定是否進(jìn)入需要警示階段。

(3)保護(hù)企業(yè),促進(jìn)發(fā)展。通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),可以最大程度地發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),最大程度地做出防范措施,最大程度地保護(hù)企業(yè)財(cái)務(wù)損失。

(4)提供決策支持。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)既然是一個(gè)有效的信息集成系統(tǒng),企業(yè)決策人員可以隨時(shí)在系統(tǒng)中提煉出有用的信息。

(5)進(jìn)行有效借鑒,完善企業(yè)管理。企業(yè)通過(guò)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng),不僅可以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、找出問(wèn)題、解決問(wèn)題,更能“存儲(chǔ)”問(wèn)題,把歷史數(shù)據(jù)保留下來(lái),如果以后還碰上相同或者類似的問(wèn)題,即很快能從這些數(shù)據(jù)中找出更行之有效的解決辦法或者是進(jìn)一步改進(jìn)的解決辦法。

3.房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的機(jī)制。如何去實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的作用,實(shí)現(xiàn)把房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化成財(cái)務(wù)收益,這將決定著這個(gè)預(yù)警系統(tǒng)是否成功。預(yù)警這種機(jī)制的實(shí)現(xiàn)主要通過(guò)以下幾個(gè)步驟:

(1)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。任何預(yù)測(cè)都是以已知數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),從已知數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是預(yù)警系統(tǒng)建立的基礎(chǔ)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方法有很多種,可以從財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)中分析,可以進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)察探,可以發(fā)放專家調(diào)查問(wèn)卷,可以分析內(nèi)部管理制度及業(yè)務(wù)流程。

(2)建立預(yù)警體系。憑借單一指標(biāo)去預(yù)警的方法不能很好地完成預(yù)警功能,一般來(lái)說(shuō),財(cái)務(wù)預(yù)警是一個(gè)綜合體系,如何把這些因素綜合成一個(gè)最有效的預(yù)警體系,是成功預(yù)警最重要的環(huán)節(jié)

(3)進(jìn)行預(yù)警控制和分析。風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)識(shí)別,系統(tǒng)已經(jīng)建立,剩下的,就是要依據(jù)已有的目標(biāo)去控制,只有通過(guò)有效控制,風(fēng)險(xiǎn)才能化解,效益才能產(chǎn)生。

4.房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警具體對(duì)策。房地產(chǎn)企業(yè)可以通過(guò)自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,判斷自身在財(cái)務(wù)處理方面的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)因子,并及時(shí)處理;同時(shí)通過(guò)非財(cái)務(wù)指標(biāo)以及非財(cái)務(wù)信息等其他方面對(duì)企業(yè)自身狀況進(jìn)行相應(yīng)診斷。具體分析如下:

(1)成本內(nèi)控措施。成本內(nèi)控措施需落實(shí)到立項(xiàng)、規(guī)劃、招投標(biāo)、施工、銷售、預(yù)決算等多個(gè)環(huán)節(jié),每個(gè)環(huán)節(jié)都是關(guān)鍵節(jié)點(diǎn),需要予以高度重視。

(2)多渠道融資模式。鑒于企業(yè)借貸資金成本的某些不可控性,房地產(chǎn)企業(yè)應(yīng)該在融資渠道上積極拓寬思路。

(3)多業(yè)態(tài)開發(fā)模式。采用多業(yè)態(tài)開發(fā)模式預(yù)防單一開發(fā)模式而進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范也不是絕對(duì)的,目前在房地產(chǎn)業(yè)存在兩種比較典型的開發(fā)模式,分別是多元化與單一化。

(4)現(xiàn)金流量管理。房地產(chǎn)企業(yè)的現(xiàn)金流管理包括土地出讓金的支付、工程款的支付、銷售回款的管理等,其中最重要的一部分就是銷售回款的管理。

篇9

（中國(guó)海洋石油總公司，北京 100010）

摘　要：自我國(guó)從社會(huì)主義計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)，市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，市場(chǎng)環(huán)境也變得越來(lái)越復(fù)雜，這就使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨的不確定性因素越來(lái)越多，企業(yè)存在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也就越來(lái)越大。本文主要從企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，分析企業(yè)現(xiàn)存的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，構(gòu)建出企業(yè)針對(duì)以上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警的體系，并對(duì)完善這一財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系通過(guò)一些策略，以保證企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能夠切實(shí)有效的發(fā)揮作用，盡可能早的發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)做出防范措施，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控水平，從而減少企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益損失，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；預(yù)警體系

中圖分類號(hào)：F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2015）07-0118-02

收稿日期：2015-02-12

作者簡(jiǎn)介：鄧?yán)啄龋?977-），女，北京人，會(huì)計(jì)師，主要研究方向?yàn)槭推髽I(yè)財(cái)務(wù)成本管理與內(nèi)部控制。

一、企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生的原因

對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義的界定，我國(guó)學(xué)者在研究的過(guò)程中主要持有兩種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)，認(rèn)為隨著企業(yè)面臨的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜、國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化較大，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)受到很大的影響，不確定性風(fēng)險(xiǎn)加大，這些所有可能發(fā)生的不確定性都被界定為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；另一種觀點(diǎn)，認(rèn)為企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)只是針對(duì)企業(yè)資金融通、使用、收回等環(huán)節(jié)產(chǎn)生的不確定性進(jìn)行界定。本文在研究企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)借鑒第二種觀點(diǎn)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行界定，主要包括有籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

（一）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)通過(guò)不同來(lái)源渠道獲取資金時(shí)，不同來(lái)源的資金在全部資金中所占的比重，也就是說(shuō)企業(yè)的資金是自有資本還是外借債務(wù)，是長(zhǎng)期債務(wù)還是短期債務(wù)以及它們各自所占的比例。如果這些不同來(lái)源渠道獲取的資金比例分配不合理，就會(huì)使企業(yè)面臨著籌資風(fēng)險(xiǎn)。就目前我國(guó)大部分企業(yè)的資金構(gòu)成情況來(lái)看，為了在競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中獲取能夠獲得更多的資金來(lái)源，我國(guó)大部分企業(yè)主要采用了短期債務(wù)融資的方式，這就使得企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率比較高，一旦企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲取的收益達(dá)不到債權(quán)人的預(yù)期經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)目標(biāo)時(shí)，他們就會(huì)向企業(yè)施加壓力，要求企業(yè)立即償還借款，而企業(yè)由于無(wú)法在短期內(nèi)獲取償還債務(wù)的資金，就會(huì)面臨著資金流斷裂、企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)的投資決策不合理產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離，企業(yè)的股東和經(jīng)營(yíng)管理者之間就產(chǎn)生了目標(biāo)不一致的問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)的股東來(lái)說(shuō)，他們希望增加企業(yè)整體的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理層來(lái)說(shuō)，他們更傾向于提高自己的業(yè)績(jī)，實(shí)現(xiàn)股東預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)目標(biāo)，在這種情況下，經(jīng)營(yíng)管理層往往會(huì)選擇成為冒險(xiǎn)投資者，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)水平較高、收益水平也較高的項(xiàng)目進(jìn)行貿(mào)然的投資，然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是瞬息萬(wàn)變的，這些本身風(fēng)險(xiǎn)就比較高的項(xiàng)目，很容易出現(xiàn)企業(yè)的投入資本無(wú)法按照預(yù)期收回并獲得收益的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)的投資項(xiàng)目失敗，將企業(yè)置于破產(chǎn)的危險(xiǎn)境地。除此之外，很多企業(yè)為了能夠獲得更多的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，會(huì)采取吞并其他企業(yè)的方式，大肆擴(kuò)張自己的規(guī)模，擴(kuò)大自己的經(jīng)營(yíng)范圍，然而這種規(guī)模性的擴(kuò)張投資很容易使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理不善，從而走向破產(chǎn)之路。

（三）企業(yè)選取的銷售方式不合理產(chǎn)生資金回收風(fēng)險(xiǎn)

從目前我國(guó)存在的銷售方式來(lái)看，有現(xiàn)銷和賒銷兩種方式，而隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的日趨激烈，很多企業(yè)為了搶占市場(chǎng)中僅有的少量份額，維持長(zhǎng)久的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在銷售產(chǎn)品時(shí)往往會(huì)選擇賒銷的方式，以擴(kuò)大銷售量，增加企業(yè)的當(dāng)期經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。然而，不同于現(xiàn)銷方式，以賒銷方式銷售商品就意味著在收回資金的過(guò)程中很有可能存在無(wú)法收回的風(fēng)險(xiǎn)，如果產(chǎn)品的購(gòu)買者沒有在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)償還貨款，就會(huì)使應(yīng)收賬款管理成本和資金追討收回成本增加，從而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益流出增多，影響企業(yè)當(dāng)期的現(xiàn)金流，增加企業(yè)現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)成部分

自2008年金融危機(jī)以來(lái)，市場(chǎng)中因未及時(shí)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)的企業(yè)逐漸增多，為了及時(shí)預(yù)測(cè)企業(yè)可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并做出防范措施，以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，越來(lái)越多的企業(yè)開始重視對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建，其組成部分主要有以下三個(gè)部分：

（一）確定預(yù)警范圍、選擇預(yù)警指標(biāo)、設(shè)定預(yù)警指標(biāo)值

在構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)首先需要確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警范圍，一般情況下，企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警范圍主要就是籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)；其次，在選定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警范圍之后，還需要合理的確定具有科學(xué)性的預(yù)警指標(biāo)。預(yù)警指標(biāo)是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，如果預(yù)警指標(biāo)選取不恰當(dāng)，就無(wú)法發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系應(yīng)有的效果，無(wú)法有效的防范企業(yè)可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在選取預(yù)警指標(biāo)時(shí)應(yīng)該根據(jù)預(yù)警范圍，選擇能夠反映企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)，一般應(yīng)該包括盈利能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。最后，要對(duì)選擇的預(yù)警指標(biāo)設(shè)定相應(yīng)的預(yù)警值，當(dāng)企業(yè)預(yù)估的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)或者資金回收風(fēng)險(xiǎn)超過(guò)預(yù)警值時(shí)，就需要及時(shí)采取有效的防范措施，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，預(yù)警指標(biāo)的預(yù)警值是整個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，企業(yè)必須要根據(jù)自身規(guī)模大小和經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況來(lái)確定。

（二）設(shè)立信息溝通渠道

在確定了預(yù)警范圍、預(yù)警指標(biāo)和預(yù)警值之后，要想使預(yù)警體系發(fā)揮效果還需要設(shè)立一個(gè)完善的信息溝通渠道，用于信息的搜集、共享、分析和反饋。在一個(gè)完整的預(yù)警體系中，一個(gè)有利于有效溝通的信息溝通渠道是必不可少的，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估時(shí)，主要就是在外部市場(chǎng)環(huán)境的變化、行業(yè)環(huán)境的變化和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化等大量資料信息的基礎(chǔ)上，對(duì)其進(jìn)行統(tǒng)計(jì)、提煉和分析，識(shí)別出可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生威脅的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)做出有效的防范措施，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系要想真正起到及時(shí)識(shí)別并防范可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還需要一個(gè)關(guān)鍵性的要素，就是從事財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作的相關(guān)人員，為此，企業(yè)應(yīng)該設(shè)立一個(gè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)。企業(yè)在設(shè)立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)該選擇比較熟悉企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展方向、經(jīng)營(yíng)管理方向的管理人員或者具有現(xiàn)代化信息管理技術(shù)的高級(jí)技術(shù)人員，如果有可能，還需要邀請(qǐng)一些管理咨詢方面的專家加入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的組織機(jī)構(gòu)。他們不受企業(yè)組織架構(gòu)的限制，獨(dú)立于所有組織部門，按照獨(dú)立性原則，只對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層的決策做出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層做出的決策存在風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)立即將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別情況報(bào)告給管理層，以便管理層及時(shí)做出防范措施。

三、完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的一些策略

為了使企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系更加有效的發(fā)揮作用，我們提出了一些在構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)應(yīng)該注意的事項(xiàng)。

（一）從多方位考慮選擇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)

構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)首先就是要選擇恰當(dāng)?shù)?、科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，只有選擇了合適的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，才能夠發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的效果。就目前我國(guó)企業(yè)構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)來(lái)看，大部分企業(yè)選擇的預(yù)警指標(biāo)只是基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息計(jì)算的定量指標(biāo)，沒有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定定性的指標(biāo)。例如，江蘇揚(yáng)建集團(tuán)有限公司在構(gòu)建的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系中僅根據(jù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了定量指標(biāo)的制定，并未設(shè)定定性指標(biāo)，在預(yù)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，無(wú)法衡量宏觀環(huán)境，從而使江蘇揚(yáng)建集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)估不準(zhǔn)確，無(wú)法及時(shí)做出有效的防范措施，以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。我們知道，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化、國(guó)家政策的變化、行業(yè)特征的變化、企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)方式的變化等信息會(huì)對(duì)企業(yè)的籌資、投資產(chǎn)生很大的影響，如果未對(duì)以上信息綜合考慮，很可能會(huì)使企業(yè)的籌資、投資失利，造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)，但是這些信息用已構(gòu)建的預(yù)警體系中的定量指標(biāo)是無(wú)法衡量的，他們只能定性的去分析，因此，在構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系時(shí)除了考慮定量的指標(biāo)外，還需要考慮定性指標(biāo)，以使定性、定量相互補(bǔ)充，更好的反映企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，從而及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。

（二）加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的監(jiān)督控制

一套完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系能否達(dá)到企業(yè)的預(yù)期效果，必須要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系過(guò)程加以嚴(yán)格的監(jiān)督和控制。而對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的監(jiān)督和控制主要從三個(gè)方面進(jìn)行：（1）事前的監(jiān)督和控制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系實(shí)施前，需要對(duì)該體系的構(gòu)建是否合理、是否完善進(jìn)行嚴(yán)格的把控，以確保該體系的設(shè)計(jì)符合企業(yè)的要求。（2）事中的監(jiān)督和控制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的運(yùn)行過(guò)程中，要從兩方面來(lái)嚴(yán)格的監(jiān)督和控制，一方面要嚴(yán)格監(jiān)督該風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的每一個(gè)環(huán)節(jié)是否都在有效的運(yùn)行，另一方面要嚴(yán)格監(jiān)督和控制識(shí)別出的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是否都及時(shí)做出了防范措施，以避免企業(yè)的損失。（3）事后的監(jiān)督和控制。每次識(shí)別并防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，嚴(yán)格監(jiān)督是否對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)估進(jìn)行及時(shí)的反饋，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系中存在的不足，并加以改進(jìn)和完善，以使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系更加合理有效。例如，南京愛躍戶外用品有限責(zé)任公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的構(gòu)建和實(shí)施時(shí)就進(jìn)行了有效的控制和監(jiān)督，使其更加有效的發(fā)揮功能。

（三）提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)應(yīng)該要求每一位員工都要樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的每一環(huán)節(jié)都謹(jǐn)慎對(duì)待，識(shí)別是否可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以有效的應(yīng)對(duì)。企業(yè)可以通過(guò)在企業(yè)內(nèi)部大力宣傳財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來(lái)的危害、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范在企業(yè)健康發(fā)展中的重要作用等方式，來(lái)提高企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范的意識(shí)，從而全面發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的功能。例如，黑龍江偉盛建筑節(jié)能工程有限公司在企業(yè)內(nèi)部大力宣傳財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能給企業(yè)帶來(lái)的危害、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范在企業(yè)健康發(fā)展中的重要作用，有效提高了企業(yè)員工的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，保證了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的有效運(yùn)行。

四、結(jié)論

綜上所述，可知在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的大趨勢(shì)下，我國(guó)企業(yè)存在著籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和資金回收風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為了及時(shí)識(shí)別并防范企業(yè)的以上三種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)構(gòu)建了一套財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，并從多方位選擇預(yù)警指標(biāo)、加強(qiáng)對(duì)預(yù)警體系的監(jiān)督控制、提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等方面加以改進(jìn)和完善，以使企業(yè)更加了解自身可能面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并加以重視和防范，以為企業(yè)未來(lái)穩(wěn)定的發(fā)展提供保障。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

【關(guān)鍵詞】預(yù)警；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范

本課題研究目的在于，針對(duì)福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問(wèn)題，由實(shí)際出發(fā)，運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行完善，使資金安全運(yùn)作，為企業(yè)帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益。

其意義在于通過(guò)福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的現(xiàn)狀與問(wèn)題；對(duì)福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題進(jìn)行原因分析；進(jìn)行福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策研究。

國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)論述如下：

James T.Gleason（2000）[1]認(rèn)為，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理要與公司策略結(jié)合，要與公司能力結(jié)合；要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持與資助；并且創(chuàng)建與風(fēng)險(xiǎn)管理相匹配的模型，啟動(dòng)全面支持團(tuán)隊(duì)。

Karen A Horcher（2005）[2]認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于各種具有財(cái)務(wù)性質(zhì)的交易之中，企業(yè)的成本增加或收入減少會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。企業(yè)要實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

國(guó)外學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不利時(shí)會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提供支持，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。創(chuàng)建與風(fēng)險(xiǎn)管理相匹配的模型，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，達(dá)到控制的效果。

國(guó)內(nèi)學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的相關(guān)論述如下：

李伯圣（2008）[3]認(rèn)為，財(cái)務(wù)危機(jī)管理不同于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，提出從內(nèi)部控制和危機(jī)預(yù)警兩個(gè)方面加強(qiáng)財(cái)務(wù)危機(jī)的事前預(yù)防，并從價(jià)值創(chuàng)造出發(fā)，為陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的企業(yè)提供走出困境的途徑。

宋常闡（2009）[4]認(rèn)為，財(cái)務(wù)預(yù)警分析側(cè)重點(diǎn)，明確目標(biāo)，通過(guò)收集統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、進(jìn)行整理、計(jì)算研究，分析企業(yè)的現(xiàn)狀和企業(yè)的危險(xiǎn)程度。最后采取措施并將形成的經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的管理活動(dòng)規(guī)范。

王爾康，于萬(wàn)鈞（2009）[5]認(rèn)為，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息資料為基礎(chǔ)，設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，觀察這些指標(biāo)的變化，對(duì)企業(yè)將要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)測(cè)警示。

鄧紅征（2010）[6]認(rèn)為，我國(guó)小規(guī)模企業(yè)通過(guò)負(fù)債經(jīng)營(yíng)來(lái)解決資金不足的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。但負(fù)債經(jīng)營(yíng)引起財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)也會(huì)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從財(cái)務(wù)角度分析和確定負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)企業(yè)償債能力，積極地利用負(fù)債為企業(yè)謀取利益。

杜永生（2010）[7]認(rèn)為，應(yīng)收賬款日益成為公司財(cái)務(wù)管理關(guān)注的重要項(xiàng)目，過(guò)高的應(yīng)收賬款，會(huì)使公司的營(yíng)運(yùn)能力和償債能力陷入危機(jī)。

張秀梅（2010）[8]認(rèn)為，中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃及其它相關(guān)會(huì)計(jì)資料為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)等進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)警對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析的風(fēng)險(xiǎn)控制。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際問(wèn)題有待進(jìn)一步研究，本課題在綜合國(guó)內(nèi)外研究的成果下，結(jié)合福鑫公司的實(shí)際情況，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法解決其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的問(wèn)題。

1.福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范現(xiàn)狀與問(wèn)題

（1）福鑫公司概況及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范現(xiàn)狀

福鑫公司成立于2009年，是一家節(jié)能環(huán)?？照{(diào)，熱泵，鍋爐設(shè)計(jì)，銷售，安裝，調(diào)試，維護(hù)一體服務(wù)公司。主營(yíng)業(yè)務(wù)是：鍋爐；空氣源熱泵；水地源熱泵、中央空調(diào)等。公司主要為家庭，商場(chǎng)，娛樂，酒店，工廠，醫(yī)院等提供服務(wù)。

福鑫公司資產(chǎn)為140411.77元，盈利為11732.57元，貨幣資金為24490.6元，占資產(chǎn)總額的17.44%，資金風(fēng)險(xiǎn)防范不到位，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不正常。應(yīng)收賬款為81000元，資產(chǎn)為140411.77元，負(fù)債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)0.7151。負(fù)債嚴(yán)重超標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)防范有待加強(qiáng)。

福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范現(xiàn)狀主要體現(xiàn)在負(fù)債和應(yīng)收賬款兩個(gè)方面的防范上。

福鑫公司的負(fù)債總額為100411.77元，占資產(chǎn)總額的71.51%，即資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)0.7151。在負(fù)債方面的防范出現(xiàn)了漏洞，導(dǎo)致負(fù)債偏高。

福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范現(xiàn)狀主要S財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范不到位。福鑫公司的應(yīng)收賬款為51000元，資產(chǎn)為140411.77元，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的36.32%，同行業(yè)應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的10%左右，福鑫公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范上對(duì)應(yīng)收賬款防范不到位，導(dǎo)致了應(yīng)收賬款回收率低的問(wèn)題。

（2）福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范主要問(wèn)題

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司喪失償債能力而導(dǎo)致預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。而福鑫公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范主恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，才導(dǎo)致這一系列問(wèn)題的發(fā)生。

福鑫公司負(fù)債偏高。福鑫公司期初負(fù)債總額為82612.28元，期末負(fù)債總額為100411.77元，期初資產(chǎn)負(fù)債率為0.67377，期末資產(chǎn)負(fù)債率為0.7151。

其次，負(fù)債偏高是因?yàn)槠谙藿Y(jié)構(gòu)安排不合理，在應(yīng)籌集長(zhǎng)期資金卻采用了短期借款，短期借款為49600元，長(zhǎng)期借款為46773.99元，短期借款與長(zhǎng)期借款數(shù)額相當(dāng)是很不正常的，短期借款的利息會(huì)比長(zhǎng)期借款的利息高。

由于借款期限的不合理導(dǎo)致企業(yè)的償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)增加，負(fù)債偏高是公司風(fēng)險(xiǎn)防范不足之處的體現(xiàn)。

福鑫公司應(yīng)收賬款回收率低。企業(yè)賒銷比重大，應(yīng)收賬款缺乏控制，所占比重過(guò)高。由于對(duì)客戶的信用等級(jí)了解欠缺，造成應(yīng)收賬款失控，大量比例的應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法收回，直至成為壞賬，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的原因分析

（1）福鑫公司負(fù)債失控

福鑫公司負(fù)債偏高，期初負(fù)債總額為82612.28元，期末負(fù)債總額為100411.77元，一方面企業(yè)資金結(jié)構(gòu)不合理，一方面資產(chǎn)負(fù)債比率過(guò)高，這就導(dǎo)致公司負(fù)債失控。這就導(dǎo)致了福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

福鑫公司短期借款為49600元，長(zhǎng)期借款為46773.99元。公司使用短期借款多過(guò)于用長(zhǎng)期借款來(lái)籌資，利息費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期中將固定不變的長(zhǎng)期借款所帶來(lái)的費(fèi)用。

企業(yè)是想運(yùn)用負(fù)債來(lái)進(jìn)行融資，將財(cái)務(wù)杠桿的作用最大化，實(shí)現(xiàn)資金成本最低化。但不意味著以最低的利率借款就可以達(dá)到這個(gè)目標(biāo)，相反，公司借款結(jié)構(gòu)的不合理和負(fù)債失控使福鑫公司負(fù)債偏高，負(fù)債的偏高就直接導(dǎo)致了負(fù)債失控。

（2）福鑫公司防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方法不恰當(dāng)

公司在應(yīng)收賬款方面沒有進(jìn)行嚴(yán)格的控制.經(jīng)過(guò)了解福鑫公司的情況，年銷售283701元，應(yīng)收賬款余額在81000元，已經(jīng)核銷的壞死賬額累計(jì)3000元，賬面還有呆賬1000，應(yīng)收賬款占資產(chǎn)總額的57.69%。

在資金運(yùn)營(yíng)方面還不是很充足，運(yùn)營(yíng)資金為49354.61元，應(yīng)收賬款大于營(yíng)運(yùn)資金，資金運(yùn)作建立在應(yīng)收賬款收的回來(lái)的假設(shè)上，對(duì)方企業(yè)沒有及時(shí)付款，福鑫公司在資金運(yùn)作和償還負(fù)債方面會(huì)受到嚴(yán)重的打擊。

很明顯，福鑫公司的防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方法不恰當(dāng)造成了公司應(yīng)收賬款回收率低，使得整個(gè)公司資金運(yùn)作不夠充分。

3.福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策研究

（1）財(cái)務(wù)預(yù)警防范福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的思路

針對(duì)福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問(wèn)題，運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法，對(duì)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行完善?；舅悸肥紫仁墙⒇?cái)務(wù)指標(biāo)。然后確定預(yù)警界限，運(yùn)用公式處理分析數(shù)據(jù)處。最后得出結(jié)論并提出企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)對(duì)策。

（2）福鑫公司財(cái)務(wù)預(yù)警方法

針對(duì)福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，運(yùn)用多變量財(cái)務(wù)預(yù)警分析模型進(jìn)行分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，發(fā)現(xiàn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中出現(xiàn)的問(wèn)題。制定出相應(yīng)的防范對(duì)策，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到防范作用。

選擇福鑫公司財(cái)務(wù)預(yù)警模型和指標(biāo)。福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范研究的財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析模型是多變量判定模型中的小企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警分析模型。多變量模型就是運(yùn)用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)或現(xiàn)金流量指標(biāo)來(lái)綜合反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，并在此基礎(chǔ)上建立預(yù)警模型，進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。

基本公式是：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額；X2=留存收益/資產(chǎn)總額；X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額；X4=權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額賬面價(jià)值；X5=銷售額/資產(chǎn)總額。

確定福鑫公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)預(yù)警界限。Z計(jì)分模型Z值越低，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，埃特曼提出判斷破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的分界點(diǎn)為2.675，Z值大于2.675，為非破產(chǎn)企業(yè)，Z值小于1.81為破產(chǎn)企業(yè)。在本文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時(shí)，表示財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定。

（3）福鑫公司財(cái)務(wù)預(yù)警實(shí)例

以福鑫公司為例，結(jié)合福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，設(shè)定福鑫公司財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，對(duì)福鑫公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建進(jìn)行探討。

1）建立反映福鑫公司財(cái)務(wù)危機(jī)狀況的指標(biāo)體系

經(jīng)過(guò)對(duì)福鑫公司相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表，收集到營(yíng)運(yùn)資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價(jià)為40000元，銷售額為283701元。套用埃特曼Z計(jì)分模型的公式。

2）確定各指標(biāo)的預(yù)警界限

在本論文中，設(shè)定Z值處于1.81-2.675之間時(shí)，表示財(cái)務(wù)狀況極不穩(wěn)定。大于2.675時(shí)表示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況良好，小于1.181時(shí)為嚴(yán)重警示，當(dāng)處于兩者之間時(shí)企業(yè)還可以采取恰當(dāng)措施進(jìn)行補(bǔ)救。

3）運(yùn)用公式處理分析數(shù)據(jù)并分析

根據(jù)搜集的數(shù)據(jù)，可知營(yíng)運(yùn)資金為49354.61元，留存收益為274125元，息稅前收益為166933.43元，權(quán)益市價(jià)為40000元，銷售額為283701元。運(yùn)用埃特曼Z計(jì)分模型的公式，計(jì)算過(guò)程如下：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

式中：

X1=營(yíng)運(yùn)資金/資產(chǎn)總額=0.3515

X2=留存收益/資產(chǎn)總額=1.9523

X3=息稅前收益/資產(chǎn)總額=1.189

X4=權(quán)益市價(jià)/債務(wù)總額賬面價(jià)值=0.3984

X5=銷售額/資產(chǎn)總額=2.0205

那么有：

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5

=0.012*0.3515+0.014*1.9523+0.033*1.189+0.006*0.3984+

0.999*0.8810

=2.1148

4）根據(jù)結(jié)果制定對(duì)策

福鑫公司的Z值為2.1266處于1.81-2.675之間，屬于埃特曼Z計(jì)分模型的“灰色地帶”，表示公司的財(cái)務(wù)狀況極不穩(wěn)定。

經(jīng)過(guò)公式的計(jì)算，可以得出福鑫公司財(cái)務(wù)狀況的不穩(wěn)定，要想使Z值增大，企業(yè)可以增加營(yíng)運(yùn)資金、留存收益、息稅前收益、權(quán)益市價(jià)和銷售額。企業(yè)也可以減小負(fù)債總額的賬面價(jià)值，使X4增大，這就需要企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)之前控制好負(fù)債的數(shù)額，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。

通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警所提供的數(shù)據(jù)，企業(yè)可以了解到負(fù)債是否超標(biāo)，進(jìn)而達(dá)到控制負(fù)債，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的效果。

4.結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，針對(duì)福鑫公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問(wèn)題，運(yùn)用財(cái)務(wù)預(yù)警的方法，可有效防范其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。該企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不可能在短期內(nèi)達(dá)到比較完美的效果，它還需要隨著時(shí)間的推移來(lái)不斷加以豐富和完善。

由于作者知識(shí)和水平有限，本文僅僅對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范進(jìn)行了初步的研究，財(cái)務(wù)預(yù)警付諸實(shí)施，還有許多工作要做。我們會(huì)密切關(guān)注該企業(yè)的財(cái)務(wù)預(yù)警動(dòng)態(tài)，也希望引起專業(yè)人員的進(jìn)一步討論。

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