導(dǎo)語：如何才能寫好一篇電商中介的盈利模式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】在線旅游 盈利模式 攜程網(wǎng)

一、引言

21世紀(jì)以來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速普及，我國(guó)人民的生活質(zhì)量水平也獲得了極大地提升，電子商務(wù)平臺(tái)也得到了充分的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，在線旅游交易也蓬勃發(fā)展，攜程網(wǎng)、去哪兒網(wǎng)、藝龍網(wǎng)、途牛網(wǎng)等一批提供專業(yè)化在線旅游交易服務(wù)的網(wǎng)站使在線旅游交易得以實(shí)現(xiàn)，打開了在線旅游市場(chǎng)的大門。

攜程網(wǎng)是在線旅游市場(chǎng)的龍頭企業(yè)，在中國(guó)在線旅游市場(chǎng)中具有極強(qiáng)的口碑和號(hào)召力。在線旅游企業(yè)有許多盈利模式，同一個(gè)企業(yè)可以只運(yùn)用一種盈利模式，也可以形成多種盈利模式，攜程便是擁有多種盈利模式的企業(yè)代表[1]。企業(yè)必須根據(jù)環(huán)境對(duì)已有的盈利模式進(jìn)行不斷地加強(qiáng)或調(diào)整，才能在市場(chǎng)中占得一席之地。本文目的在于分析在線旅游龍頭老大攜程網(wǎng)現(xiàn)有的盈利模式，希望對(duì)在線旅游企業(yè)起到一定的啟發(fā)借鑒作用。

二、攜程網(wǎng)發(fā)展現(xiàn)狀

攜程網(wǎng)成立于1999年，總部在中國(guó)上海。攜程網(wǎng)的業(yè)務(wù)范圍涵蓋酒店預(yù)訂、機(jī)票預(yù)訂、度假預(yù)訂、商旅管理、特惠商戶及旅游資訊等。[2]2003年12月，攜程（CTRIP）在美國(guó)納斯達(dá)克成功上市，目前市值已達(dá)80億美元左右。2010年以來，攜程在產(chǎn)業(yè)鏈上下游展開了一系列的戰(zhàn)略投資并購(gòu)，攜程系初現(xiàn)雛形。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的在線旅游市場(chǎng)，攜程正力圖通過投資并購(gòu)等方式形成一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，繼續(xù)加強(qiáng)鞏固自身龍頭的地位。

三、攜程網(wǎng)盈利模式分析

（一）在線旅游網(wǎng)站盈利模式分類

1.“流量模式”?！傲髁磕Ｊ健辈灰缶W(wǎng)站篩選客戶群，網(wǎng)站主要是通過在頁面放置廣告，收取廣告費(fèi)用，在這種情況下，網(wǎng)站追求的是更大的點(diǎn)擊率，點(diǎn)擊率越大，盈利能力就越強(qiáng)。

2.“會(huì)員模式”?！皶?huì)員模式”要求網(wǎng)站區(qū)分出有效用戶，在足夠數(shù)量的有效用戶基礎(chǔ)上，通過收取會(huì)員費(fèi)，或者成為會(huì)員與供應(yīng)商之間的中介商，收取中介費(fèi)用來實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。

攜程的盈利模式可以基本歸為“會(huì)員模式”，其將客戶源定位于商旅客戶，通過發(fā)行會(huì)員卡獲得足量的客戶，提升自身的議價(jià)能力，賺取中介商費(fèi)用。

（二）攜程網(wǎng)盈利模式及核心競(jìng)爭(zhēng)力分析

1.“會(huì)員卡制”，以中高端商務(wù)會(huì)員為目標(biāo)客戶。由于攜程網(wǎng)采取“會(huì)員模式”作為其盈利模式，所以相較于網(wǎng)站流量，單個(gè)會(huì)員的使用頻率對(duì)其的利潤(rùn)貢獻(xiàn)更加重要。中高端的商務(wù)會(huì)員具有較高的消費(fèi)能力，出于商旅的需要，這些會(huì)員使用會(huì)員卡的頻率也會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他類別的客戶。另外，商旅客戶的業(yè)務(wù)季節(jié)性不明顯，這有助于攜程網(wǎng)避免傳統(tǒng)旅游企業(yè)利潤(rùn)季節(jié)性波動(dòng)帶來的不利影響。

在“會(huì)員模式”初期，攜程網(wǎng)會(huì)在“會(huì)員卡”上產(chǎn)生一定的成本，其中包括發(fā)卡成本和積分成本，一旦會(huì)員發(fā)展到一定數(shù)量，從普通會(huì)員中區(qū)分出足夠基數(shù)的目標(biāo)客戶，便能壯大自身中介平臺(tái)，在于供應(yīng)商的溝通中處于強(qiáng)勢(shì)一方，具有更高的議價(jià)能力，拿到更低的折扣。形成大平臺(tái)后，攜程網(wǎng)不再免費(fèi)發(fā)行會(huì)員卡，降低了發(fā)卡成本，逐漸形成了一種良性循環(huán)的營(yíng)銷渠道。發(fā)展成大平臺(tái)后的攜程網(wǎng)，對(duì)具有相同盈利模式的后來者形成了一個(gè)壁壘，實(shí)力相對(duì)較弱的后來者企業(yè)議價(jià)能力更弱，無法輕易的吸引攜程會(huì)員。

2.利潤(rùn)渠道的多樣性。（1）酒店預(yù)訂費(fèi)。酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)是攜程最重要的業(yè)務(wù)，支撐著企業(yè)的發(fā)展和其他業(yè)務(wù)的運(yùn)作。截至2013年12月，攜程網(wǎng)與國(guó)內(nèi)70，000余家，國(guó)外277，000余家酒店簽訂了合作協(xié)議，目前仍在積極拓展合作酒店渠道，這個(gè)數(shù)量仍在不斷上升。2013年，攜程網(wǎng)酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)總額約占中國(guó)酒店市場(chǎng)在線交易額的28.7%，居于第一。其與供應(yīng)商簽訂的合同有兩類，分別為浮動(dòng)傭金和固定傭金。浮動(dòng)傭金隨著預(yù)訂成交量的上升而上升，固定傭金由雙方約定一個(gè)固定費(fèi)率。供應(yīng)商在任何時(shí)間都為攜程網(wǎng)預(yù)留出一定數(shù)量的保留房，會(huì)員可以即時(shí)預(yù)訂，在供給方面保證了網(wǎng)站的服務(wù)質(zhì)量。[3]（2）機(jī)票預(yù)訂費(fèi)。攜程網(wǎng)提供的機(jī)票預(yù)訂涵蓋目前國(guó)內(nèi)所有主要航線，合作伙伴包括國(guó)內(nèi)三大航空公司、新加坡航空、阿聯(lián)酋航空等國(guó)際航空公司，會(huì)員可以在攜程網(wǎng)站上查詢。攜程網(wǎng)機(jī)票業(yè)務(wù)總預(yù)訂額在2013年約占中國(guó)機(jī)票在線交易額的30.25%，位居第一。機(jī)票預(yù)訂費(fèi)為顧客訂票費(fèi)用與航空公司出票價(jià)格之間的差價(jià)。（3）自助游中的酒店、機(jī)票預(yù)訂費(fèi)以及保險(xiǎn)費(fèi)。2013年，自助周邊游細(xì)分市場(chǎng)交易規(guī)模約為86.8億元，同程網(wǎng)，攜程網(wǎng)，途牛網(wǎng)分別占比23%，7.5%，2.4%，其中同程網(wǎng)位居該市場(chǎng)第一，入股同程網(wǎng)和途牛網(wǎng)，也完善了攜程網(wǎng)在在線旅游度假市場(chǎng)覆蓋程度，更加奠定了攜程網(wǎng)龍頭的地位。在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中，攜程網(wǎng)主要采用盈利折扣返還和差價(jià)兩種方式盈利。（4）在線廣告費(fèi)。攜程網(wǎng)是行業(yè)的龍頭企業(yè)，其巨大的品牌優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)的客戶資源也獲得了商家的青睞。隨著攜程的良好發(fā)展，其廣告收入也呈現(xiàn)遞增狀態(tài)。攜程與聯(lián)盟商家達(dá)成協(xié)議：持?jǐn)y程信用卡在聯(lián)盟商家購(gòu)物的用戶可以享受相應(yīng)折扣，攜程網(wǎng)和聯(lián)盟商家按比例分配利潤(rùn)。

四、攜程網(wǎng)盈利模式的啟示

（一）管理層的融資能力

攜程網(wǎng)創(chuàng)始人梁建章、沈南鵬等具有極強(qiáng)的資本運(yùn)作能力，長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃以及與投資者良好的溝通能力，以上都是傳統(tǒng)旅游企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者所欠缺的。通過管理層的融資能力，公司成功從單一的商旅服務(wù)商轉(zhuǎn)型為綜合在線旅游企業(yè)。

（二）對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合

2010年以來，攜程在產(chǎn)業(yè)鏈上下游展開了一系列的戰(zhàn)略投資并購(gòu)，攜程系初現(xiàn)雛形。目前，攜程網(wǎng)的業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)覆蓋酒店、機(jī)票、訂餐、租車，旨在打造一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)，整合上下游資源。

（三）具有中國(guó)特色的會(huì)員制推廣手段

攜程發(fā)展了自己獨(dú)特的市場(chǎng)推廣手段，其獨(dú)特的會(huì)員卡派發(fā)手段覆蓋機(jī)場(chǎng)、火車站、碼頭等人流密集區(qū)域，通過和聯(lián)盟商家的合作以及會(huì)員積分制度也幫助企業(yè)迅速占領(lǐng)了市場(chǎng)，對(duì)后來者豎起了極高的壁壘。

參考文獻(xiàn)

[1]劉國(guó)濤.攜程網(wǎng)盈利模式研究[D].上海：華東理工大學(xué)，2013.

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最主要最常見的網(wǎng)絡(luò)在線盈利模式，國(guó)內(nèi)比較好的是各大門戶網(wǎng)站(新浪，搜狐等)，也包括行業(yè)門戶，而且大多數(shù)個(gè)人網(wǎng)站的盈利模式也是這樣，靠掛別人的廣告生存。

新新興的在線短視頻網(wǎng)站，通過影音載入前后的等待時(shí)間播放廣告主的在線廣告(優(yōu)酷，土豆等) yixieshi

盈利模式二：彩鈴彩信下載、短信發(fā)送等電信增值形式

最瘋狂的網(wǎng)絡(luò)盈利模式之一，幾乎每個(gè)進(jìn)入全球排名前十萬的商業(yè)網(wǎng)站和個(gè)人網(wǎng)站都在通過sp獲取經(jīng)濟(jì)回報(bào)，目前由于sp收到中國(guó)移動(dòng)等運(yùn)營(yíng)商的限制，盈利率有些下降，以此類模式為主的上市公司市值有所縮水。

盈利模式三：產(chǎn)品交易性網(wǎng)站

A.通過網(wǎng)站銷售別人的產(chǎn)品(C2C和B2C模式)比如，淘寶(C2C)，卓越(B2C)

B.通過網(wǎng)站銷售自己的產(chǎn)品(包含B2C) yixieshi

盈利模式四：提供獨(dú)特的資源，位會(huì)員提供服務(wù)而獲得收益(個(gè)人覺得知乎會(huì)向這方面發(fā)展)

此類模式代表有阿里巴巴(中國(guó)B2B的典范)

盈利模式五：網(wǎng)絡(luò)游戲運(yùn)營(yíng)，虛擬裝備和道具買賣

代表有：網(wǎng)易，盛大

盈利模式六：搜索競(jìng)排，產(chǎn)品招商，分類網(wǎng)址和信息整合，付費(fèi)推薦和抽成盈利

代表有：百度，Hao123等

盈利模式七：廣告中介

廣告聯(lián)盟網(wǎng)站通過給為廣告主和站長(zhǎng)服務(wù)，差價(jià)銷售廣告，獲得利潤(rùn)互聯(lián)網(wǎng)的一些事

盈利模式八：企業(yè)信息化服務(wù)一些事

A.幫助企業(yè)建設(shè)維護(hù)推廣網(wǎng)站

B.銷售各大公司的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品

C.網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)服務(wù)提供

D.網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷策劃和搜索引擎優(yōu)化的專業(yè)顧問公司

盈利模式九：融資

web2.0的網(wǎng)站一般都是用戶制造內(nèi)容，有了社區(qū)活躍度，自然會(huì)吸引VC的眼光，不過最終歸屬應(yīng)該是被google，微軟等巨頭收購(gòu)。

盈利模式十：建立會(huì)員數(shù)據(jù)庫，為企業(yè)提供精準(zhǔn)營(yíng)銷服務(wù)

通過網(wǎng)絡(luò)大量的會(huì)員，為一些企業(yè)提供大量潛在消費(fèi)者。

代表有：51job一些事

盈利模式十一：建立網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品，通過銷售產(chǎn)品服務(wù)來獲得收益

比如一些信息化系統(tǒng)廠商，通過開發(fā)開源軟件或者做asp系統(tǒng)服務(wù)，這些網(wǎng)站本身就是一種產(chǎn)品和服務(wù)，網(wǎng)民可以購(gòu)買一些技術(shù)服務(wù)，如視頻會(huì)議系統(tǒng)租用服務(wù)等。

另，新媒體觀察者魏武揮也曾對(duì)這個(gè)問題進(jìn)行過回答：

兩方模式：網(wǎng)站與用戶之間的電子商務(wù)(B2C類)以及網(wǎng)游、虛擬物品交易等，以賺差價(jià)為標(biāo)志

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《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》昨日獲悉，藝龍將以手機(jī)預(yù)訂附加服務(wù)增加競(jìng)爭(zhēng)力，而去哪兒則采取“去傭金化”——網(wǎng)絡(luò)+電話預(yù)訂酒店，只收話費(fèi)不收傭金。業(yè)界指出，隨著酒店直銷能力的增強(qiáng)，在線渠道商將面臨盈利模式考驗(yàn)。

長(zhǎng)期以來，不少酒店都非常依賴在線渠道中介商的預(yù)訂渠道，這使得攜程等大型渠道商異常強(qiáng)勢(shì)，收取昂貴傭金。于是酒店和中介預(yù)訂商之間的博弈成為長(zhǎng)期戰(zhàn)。近期，已建立強(qiáng)大會(huì)員體系的7天高調(diào)表示今后將全部獨(dú)立直銷，不與任何中介渠道合作，這給了在線渠道商們一個(gè)打擊。

就在7天表示直銷后不久，去哪兒宣布推出“酒店直通車”業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)不同于此前用戶在去哪兒網(wǎng)上進(jìn)行酒店搜索后，被引導(dǎo)至酒店官網(wǎng)或商頁面完成在線預(yù)訂的模式。而是用戶在該平臺(tái)上搜索到目標(biāo)酒店之后，可以通過撥打電話與酒店前臺(tái)進(jìn)行電話溝通。此外，加盟酒店還可以通過酒店直通車平臺(tái)來直接展示酒店的信息。值得注意的是，該種模式是“網(wǎng)絡(luò)+電話預(yù)訂酒店，只收話費(fèi)不收傭金”，即去哪兒以一種“去傭金化”的模式吸引客源。目前，去哪兒的盈利模式主要依靠點(diǎn)擊率和網(wǎng)絡(luò)廣告。

去哪兒副總裁戴政表示，酒店頻道是去哪兒快速發(fā)展的一條產(chǎn)品線。去年酒店產(chǎn)品收入增加了10倍，預(yù)計(jì)隨著“酒店直通車”的逐漸成熟，其酒店產(chǎn)品收入還會(huì)進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。

除了“去傭金化”模式，增加附加服務(wù)也是渠道商一項(xiàng)奪客策略。根據(jù)藝龍最新財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，藝龍第一季度銷售額為10750萬元，同比增長(zhǎng)30%，一季度凈利潤(rùn)為590萬元。值得關(guān)注的是，藝龍同時(shí)正式宣布增加手機(jī)預(yù)訂業(yè)務(wù)。其表示，該業(yè)務(wù)經(jīng)過了一段時(shí)間的試運(yùn)作，保持了每月100%以上的高額增長(zhǎng)。在3G環(huán)境以及客戶出游模式下，手機(jī)服務(wù)是藝龍認(rèn)為與同業(yè)差異化競(jìng)爭(zhēng)奪取客戶的附加服務(wù)。

攜程方面昨日也對(duì)記者表示，更多樣的服務(wù)才是關(guān)鍵，攜程也已推出手機(jī)服務(wù)，且做最低價(jià)保證差異化服務(wù)，另外剛剛落成的江蘇南通呼叫中心，可容納1萬多人的呼叫規(guī)模。攜程方面表示，酒店可以做直銷，但渠道商也有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，可能有時(shí)直銷成本還會(huì)高于渠道，所以，渠道還有存在的價(jià)值。

篇4

商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)的金融中介，通過向社會(huì)公眾（資金盈余者）吸收存款，然后經(jīng)過篩選再批量貸放給有資金需求的企業(yè)和個(gè)人，從而賺取存款和貸款的利差收入，這是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)方興未艾，銀行業(yè)正經(jīng)歷著一場(chǎng)深刻的變革。除了傳統(tǒng)的存貸款利差，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入、投資收益的占比也在不斷提高。2013年，我國(guó)商業(yè)銀行的利息凈收入為21222億元，存貸款凈利差平均為2.7%；手續(xù)及傭金凈收入為5982億元，中間業(yè)務(wù)收入占比約18.2%；投資收益為8173億元，非利息收入占比約21.1%。從中可以看出，目前我國(guó)大多商業(yè)銀行還處在以利差為主的粗放型的盈利模式階段，這種盈利模式主要存在以下三方面問題：

（一）盈利手段單一。我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)常講二八定律，也就是說重點(diǎn)服務(wù)20％的客戶，這部分客戶為銀行創(chuàng)造80％的利潤(rùn)。因此，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式比較單一，這主要體現(xiàn)在兩方面：一是存貸款利差收入約占其總收入的70%以上；二是利差收入主要是由批發(fā)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的。在利率沒有市場(chǎng)化的情況下，央行通過設(shè)定存貸款基準(zhǔn)利率的金融抑制的手段，拉大了存貸款利差，使得商業(yè)銀行賺錢相對(duì)容易，但與之相伴隨的是信用風(fēng)險(xiǎn)的集中。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，我國(guó)商業(yè)銀行平均凈利差從2008年的3%下降到2013年的2.7%。同時(shí)，由于P2P貸款的快速發(fā)展，部分取代了銀行的資金中介和信用中介功能，未來依靠利差收入為主體的這種盈利模式將會(huì)難以為繼。相較之下，美國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入（包括服務(wù)及投資類收入）在銀行總收入中的占比達(dá)到62%，這反映了美國(guó)銀行業(yè)已從傳統(tǒng)銀行盈利模式向全能銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。未來，我國(guó)商業(yè)銀行在擴(kuò)大非利息收入方面將有很大的提升空間。

（二）中間業(yè)務(wù)品種較少。近幾年來，我國(guó)商業(yè)銀行加大力度開拓中間業(yè)務(wù)，并取得了一定的進(jìn)展和成就，但并未從根本上改變我國(guó)銀行的傳統(tǒng)盈利模式。目前，在中間業(yè)務(wù)方面，存在兩個(gè)短板。一是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的品種較少。目前全球銀行業(yè)開發(fā)出來的中間業(yè)務(wù)有3000多種，而我國(guó)中間業(yè)務(wù)品種僅有300種左右，在實(shí)際業(yè)務(wù)中經(jīng)常使用的就更有限了；二是，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的技術(shù)含量還較低，主要以支付結(jié)算類、信用類等操作簡(jiǎn)單、具有一定籌資功能的勞動(dòng)型、低收益業(yè)務(wù)為主，、而衍生類、避險(xiǎn)類等高收益、技術(shù)型的業(yè)務(wù)開拓較少，沒有形成完整的中間業(yè)務(wù)體系。未來，商業(yè)銀行應(yīng)加大力度開展諸如個(gè)人理財(cái)、資產(chǎn)評(píng)估、具有避險(xiǎn)功能的金融衍生工具業(yè)務(wù)等以智力投入為主、盈利潛力大的業(yè)務(wù)。

（三）資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)品種比較單一，主要是發(fā)放貸款、票據(jù)業(yè)務(wù)和同業(yè)拆借等，證券投資業(yè)務(wù)以債券為主。銀行開展中間業(yè)務(wù)主要是為了吸收存款、服務(wù)客戶，以推進(jìn)存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)更多的是一種間接的獲利手段。由于我國(guó)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，而商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力普遍不足，造成各銀行提供的服務(wù)同質(zhì)化趨勢(shì)嚴(yán)重。部分商業(yè)銀行為搶占市場(chǎng)份額大打價(jià)格戰(zhàn)，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)收費(fèi)水平下降，使得銀行面臨著一方面市場(chǎng)份額擴(kuò)大、一方面盈利能力下降的局面。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行盈利模式的沖擊

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有支付快捷、資金配置效率高、交易成本低等優(yōu)勢(shì)，在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都將改變商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式。

（一）對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債的沖擊。2013年下半年，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品與商業(yè)銀行展開了存款大戰(zhàn)，尤其是銀行活期存款，增速明顯放緩。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年商業(yè)銀行負(fù)債總額為110.8萬億元，比2012年的97.7萬億元環(huán)比增長(zhǎng)了13.1萬億元，增長(zhǎng)幅度較歷史水平明顯下滑。其中，活期存款27.8萬億元（按存款性公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)），僅比2012年增長(zhǎng)2.4萬億元，“流失”趨勢(shì)較為明顯。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的理財(cái)產(chǎn)品與活期存款存在顯著替代關(guān)系，不僅收益率較銀行活期存款高，而且可以隨時(shí)贖回，方便儲(chǔ)戶進(jìn)行個(gè)性化、碎片化的資金管理。為了與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品爭(zhēng)奪存款份額，不少國(guó)有銀行也開始陸續(xù)加入到存款利率“上浮到頂”的行列中，有的銀行甚至也推出了T+0的理財(cái)產(chǎn)品。隨著存款利率上浮和存款總額的下降，商業(yè)銀行的負(fù)債成本會(huì)進(jìn)一步攀升，從而撼動(dòng)其低成本攬存這個(gè)傳統(tǒng)盈利模式的“基石”。

（二）對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算大大降低了信息不對(duì)稱和交易成本，使得資金供需雙方對(duì)對(duì)方信息基本實(shí)現(xiàn)完全了解，在一定程度上取代了商業(yè)銀行的信息中介功能。目前我國(guó)已經(jīng)有拍拍貸、阿里小貸等多家互聯(lián)網(wǎng)公司介入P2P融資平臺(tái)領(lǐng)域,而且業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相較，互聯(lián)網(wǎng)金融在提供中小企業(yè)融資及個(gè)人消費(fèi)貸款等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。例如，阿里小貸以借款人的信譽(yù)發(fā)放貸款，借款人不需要提供擔(dān)保，貸款審批流程簡(jiǎn)單、放款速度快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種操作簡(jiǎn)便、流程快捷的融資方式已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)融資模式形成沖擊。中國(guó)投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平預(yù)測(cè)，20年后“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”可能形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制。

（三）對(duì)商業(yè)銀行支付中介功能的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融支付功能的核心是移動(dòng)支付與第三方支付。第三方支付就是與各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。例如,支付寶提供代購(gòu)機(jī)票或火車票,代繳水、電、煤氣、電信等公用事業(yè)費(fèi)用,保險(xiǎn)和基金、代票等多種支付結(jié)算服務(wù)。移動(dòng)支付主要指通過移動(dòng)通信設(shè)備、利用無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。近年來我國(guó)移動(dòng)支付發(fā)展迅速，出現(xiàn)了短信支付、語音支付、二維碼掃描支付、手機(jī)銀行支付、刷臉支付等移動(dòng)支付方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這種方便快捷的支付服務(wù)將使商業(yè)銀行的支付中介功能邊緣化，并使其中間業(yè)務(wù)受到替代，這在一定程度上也會(huì)影響商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響銀行的盈利能力。

（四）對(duì)商業(yè)銀行盈利方式的沖擊。目前,我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和盈利模式大都仍停留在傳統(tǒng)的粗放式增長(zhǎng)階段，利差仍是商業(yè)銀行盈利的主要來源。從商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式看，其目標(biāo)客戶主要是對(duì)貸款有穩(wěn)定需求的大企業(yè)客戶以及高端零售客戶，他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本訴求是安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)。銀行憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)知識(shí)和復(fù)雜流程向客戶提供安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，目標(biāo)客戶群體發(fā)生了改變，以中小企業(yè)客戶及年輕消費(fèi)者為主體，他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本訴求是方便、快捷、參與和體驗(yàn)，追求多樣化、差異化和個(gè)性化服務(wù)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于知識(shí)密集和技術(shù)復(fù)雜的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)被削弱。隨著利率市場(chǎng)化，銀行凈息差收窄及支付中介功能的邊緣化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

三、對(duì)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議和對(duì)策

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的來勢(shì)洶洶和金融脫媒加速的局面，商業(yè)銀行必須高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，重新進(jìn)行市場(chǎng)定位，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品和服務(wù)的差異化，盡快形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和盈利模式的轉(zhuǎn)型。

（一）提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的戰(zhàn)略地位。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響和沖擊更多是思維層面上的。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)盡最大可能將互聯(lián)網(wǎng)金融上升到全行發(fā)展戰(zhàn)略的層面上，從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化，下到銀行組織結(jié)構(gòu)、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等，改變對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知。商業(yè)銀行要重新進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，切實(shí)以客戶為中心，加強(qiáng)客戶的參與和體驗(yàn)，精簡(jiǎn)業(yè)務(wù)流程，為客戶提供更加快捷、便利的金融服務(wù)。

（二）重新進(jìn)行市場(chǎng)定位，實(shí)施差異化戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自己的特點(diǎn)確定目標(biāo)市場(chǎng)，重新進(jìn)行市場(chǎng)定位。當(dāng)前，銀行間競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化的主要原因是目標(biāo)客戶定位的同質(zhì)化，大家都在做20%的客戶。因此，商業(yè)銀行應(yīng)將目光轉(zhuǎn)向那80%的客戶，通過產(chǎn)品、服務(wù)、渠道的創(chuàng)新，降低成本，那80％客戶一樣可以產(chǎn)生較大的利潤(rùn)空間。特別是中小銀行，一定要立足區(qū)域和社區(qū)，找到適合自己發(fā)展的“藍(lán)海”，形成比較優(yōu)勢(shì)，而不要深陷“紅?！保ゴ驓埧岬膬r(jià)格戰(zhàn)。只有中小銀行和大型銀行形式了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，同時(shí)凸顯各自的經(jīng)營(yíng)特色，那么整個(gè)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)才能更加有序。

（三）加大互聯(lián)網(wǎng)資源的投入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘和積累，通過數(shù)據(jù)分析，再有針對(duì)性地為客戶提供定制服務(wù)。其實(shí)商業(yè)銀行本身擁有龐大的客戶基礎(chǔ)，其中蘊(yùn)含著海量數(shù)據(jù)資源，只要運(yùn)用得當(dāng)，就能有效提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力和市場(chǎng)營(yíng)銷。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)資源的投入，打造自己獨(dú)特的金融互聯(lián)網(wǎng)模式。大型銀行可以利用自身的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)打造自己的電商平臺(tái)，例如中國(guó)建設(shè)銀行推出的善融商務(wù)是以專業(yè)化金融服務(wù)為依托的電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，為客戶提供信息、在線交易、支付結(jié)算、分期付款、融資貸款、資金托管等全方位的專業(yè)服務(wù)。而中小銀行可以適時(shí)地與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立合作，利用他們的平臺(tái)獲取客戶資源，加上自身良好的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏。例如，平安銀行在深入研究了eBay賣家的特點(diǎn)，充分了解eBay賣家在資金周轉(zhuǎn)方面臨時(shí)性、短期性和靈活性等需求的基礎(chǔ)上，為其量身定制了“貸貸平安商務(wù)卡”，其融資模式與阿里小貸比較接近。

篇5

關(guān)鍵詞：物業(yè) 資金 盈利模式

0 引言

我國(guó)的物業(yè)管理正在蓬勃發(fā)展，物業(yè)管理企業(yè)作為獨(dú)立法人，實(shí)行“自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧”。物業(yè)管理又是勞動(dòng)密集型的企業(yè)，屬于微利性的行業(yè)，當(dāng)前除少數(shù)物業(yè)服務(wù)企業(yè)略有盈利外，大部分企業(yè)處于虧本經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，資金緊張，收費(fèi)問題成為阻礙物業(yè)管理發(fā)展的“瓶頸”。目前我國(guó)物業(yè)管理已經(jīng)進(jìn)入了“雙向選擇”的市場(chǎng)化運(yùn)作時(shí)代。因此，在新的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，物業(yè)服務(wù)公司如何組織和利用資源，開展多種經(jīng)營(yíng)，拓寬盈利空間，從而創(chuàng)造最大化的利潤(rùn)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是值得我們研究的。

1 對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)物業(yè)服務(wù)公司的盈利模式概括及評(píng)價(jià)

1.1 傳統(tǒng)物業(yè)管理服務(wù)體系 目前我國(guó)物業(yè)服務(wù)公司提供的服務(wù)主要有兩個(gè)基本大類：①基本服務(wù)：房屋、設(shè)備的維修、維護(hù)和保養(yǎng)，環(huán)境衛(wèi)生、安全消防、清潔綠化等的管理。②增值服務(wù)：中介服務(wù)、代送牛奶、報(bào)紙、代交水電費(fèi)、小孩接送，室內(nèi)裝修等等?；痉?wù)為業(yè)主創(chuàng)造的價(jià)值在于：房屋的保值、增值，設(shè)備的正常運(yùn)行，業(yè)主安全感的獲得，優(yōu)美環(huán)境的創(chuàng)造；增值服務(wù)為業(yè)主創(chuàng)造的價(jià)值在于：為業(yè)主提供方便，給業(yè)主提供信息，節(jié)約業(yè)主的時(shí)間等。

1.2 傳統(tǒng)物業(yè)服務(wù)公司盈利模式 物業(yè)服務(wù)公司創(chuàng)造利潤(rùn)的途徑是第一就是籌集資金，那么，物業(yè)公司應(yīng)如何籌集資金呢？①收取物業(yè)服務(wù)費(fèi)：物業(yè)服務(wù)企業(yè)按規(guī)定，根據(jù)所提供服務(wù)的性質(zhì)、特點(diǎn)檔次、內(nèi)容、質(zhì)量等分別確定物業(yè)服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。這是長(zhǎng)期穩(wěn)定的收入來源。②小區(qū)住宅專項(xiàng)維修資金住宅專項(xiàng)維修資金：是指專項(xiàng)用于住宅共用部位、共用設(shè)施設(shè)備保修期滿后的維修和更新、改造的資金。

2 現(xiàn)代物業(yè)管理公司盈利模式

2.1 現(xiàn)代物業(yè)管理服務(wù)體系 為拓寬經(jīng)營(yíng)思路，物業(yè)公司必須改變以下幾個(gè)觀念：①在現(xiàn)代物業(yè)管理中，物業(yè)公司不僅是服務(wù)的供應(yīng)者，還應(yīng)成為服務(wù)的組織者，是服務(wù)的集成商；②在現(xiàn)代物業(yè)管理中，服務(wù)的對(duì)象不應(yīng)僅局限于所管轄小區(qū)內(nèi)的業(yè)主，還包括：建筑開發(fā)商、購(gòu)房者、游離于社會(huì)中的服務(wù)供應(yīng)商；③在現(xiàn)代物業(yè)管理中，物業(yè)公司可利用的資源不應(yīng)僅限于本公司專業(yè)技術(shù)、設(shè)備、管理人員，還包括信息和知識(shí)，信息和知識(shí)已日益成為重要的資源；④在現(xiàn)代物業(yè)管理中，物業(yè)公司在提供“機(jī)能性”服務(wù)的基礎(chǔ)上，還應(yīng)給予業(yè)主提供“情感性”服務(wù)，創(chuàng)造良好社區(qū)文化氛圍，為開發(fā)商和自身品牌創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)也使業(yè)主的物業(yè)有更大升值。

2.2 現(xiàn)代物業(yè)管理公司盈利模式

2.2.1 經(jīng)營(yíng)資源組織多元化、社會(huì)化。物業(yè)管理公司至少可以組織四類資源來創(chuàng)造利潤(rùn)：公司自身的資源，如公司的專業(yè)技術(shù)、設(shè)備、管理人員；公司積累的關(guān)于所管轄小區(qū)業(yè)主需求的信息資源；公司積累的關(guān)于物業(yè)管理方面的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)；整合社會(huì)的相關(guān)資源。

2.2.2 利潤(rùn)來源的多元化。物業(yè)管理公司可以通過四條途徑來創(chuàng)造利潤(rùn)：公司利用自身資源，在小區(qū)業(yè)主群體提供基本的基礎(chǔ)上充分開展增值服務(wù)，收取物業(yè)管理費(fèi)和勞務(wù)服務(wù)費(fèi)；公司通過創(chuàng)建信息服務(wù)平臺(tái)，把小區(qū)業(yè)主的需求信息“出售”給社會(huì)服務(wù)供應(yīng)商，獲取信息服務(wù)費(fèi)；公司利用掌握的物業(yè)管理方面知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)向購(gòu)房者和房產(chǎn)開發(fā)商提供咨詢服務(wù)，獲取咨詢服務(wù)費(fèi)，或在與開發(fā)商共同打造房產(chǎn)品牌中，接受開發(fā)商的補(bǔ)助；公司通過創(chuàng)建社區(qū)文化平臺(tái)，向小區(qū)業(yè)主提供“情感”服務(wù)，雖然不能直接從這項(xiàng)服務(wù)中獲得收入，但它能間接的創(chuàng)造利潤(rùn)。這一方面有利于開展日常管理工作，業(yè)主也愿意把更多的增值服務(wù)委托給物業(yè)管理公司；另外一方面有利于物業(yè)管理公司收集和積累關(guān)于業(yè)主群體的需求信息，因此，“情感”服務(wù)實(shí)際上起著“放大”利潤(rùn)的作用。

2.2.3 服務(wù)對(duì)象的多元化。在現(xiàn)代物業(yè)管理公司盈利模式中，物業(yè)管理公司所扮演的“角色”，既是服務(wù)的供應(yīng)者又是服務(wù)的組織者，是現(xiàn)代服務(wù)集成商。服務(wù)的對(duì)象是多元的，不光是小區(qū)業(yè)主群體，而且包括購(gòu)房者、房產(chǎn)開發(fā)商、社會(huì)服務(wù)供應(yīng)商。

3 現(xiàn)代物業(yè)管理公司盈利模式能夠?qū)崿F(xiàn)的理論依據(jù)

3.1 資源的組織、獲取和利用

3.1.1 信息資源 首先，物業(yè)管理公司可以利用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立社會(huì)服務(wù)供應(yīng)商的信息。建立服務(wù)供應(yīng)商的信息網(wǎng)絡(luò)，通過有效的評(píng)估并以契約的形式，建立與供應(yīng)商之間的長(zhǎng)期或短期但及時(shí)的專業(yè)服務(wù)；其次，物業(yè)管理公司要根據(jù)業(yè)主需求信息建立業(yè)主需求檔案數(shù)據(jù)庫，以便及時(shí)填補(bǔ)供應(yīng)商，這樣業(yè)主和服務(wù)供應(yīng)商，就能夠走上這個(gè)由服務(wù)供應(yīng)商的信息網(wǎng)絡(luò)和業(yè)主需求檔案構(gòu)成的信息服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)交易。當(dāng)然，物業(yè)管理公司作為服務(wù)組織者，還要懂得如何保護(hù)業(yè)主在消費(fèi)過程中的利益，包括法律和政策咨詢、交易、風(fēng)險(xiǎn)防范等，要切實(shí)為業(yè)主帶來便利，使業(yè)主放心。

3.1.2 知識(shí)資源 主要包括：物業(yè)管理，房地產(chǎn)投資決策，房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)管理，物業(yè)租售經(jīng)營(yíng)方面的知識(shí)。當(dāng)然，這些知識(shí)要成為可用的資源，還需要對(duì)知識(shí)進(jìn)行管理。

3.2 服務(wù)對(duì)象的需求

3.2.1 業(yè)主群體的需求 基本服務(wù)是行業(yè)規(guī)定物業(yè)管理公司必須提供的，物業(yè)管理公司必須認(rèn)識(shí)到它的重要性：做好基本服務(wù)是與業(yè)主建立信任關(guān)系從而獲得增值服務(wù)項(xiàng)目的前提。因此，做好基本服務(wù)是加強(qiáng)業(yè)主對(duì)物業(yè)管理公司提供服務(wù)的偏好，使得業(yè)主愿意向物業(yè)管理公司購(gòu)買增值服務(wù)。隨著人們生活水平的日益提高，收入的增加，消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，社區(qū)服務(wù)日益社會(huì)化已呈明顯趨勢(shì)。因此，增值服務(wù)有著巨大的市場(chǎng)需求量，利潤(rùn)空間巨大。

3.2.2 購(gòu)房者的需求 對(duì)于業(yè)主來說，購(gòu)買物業(yè)是一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的高額投資，物業(yè)管理服務(wù)是日后與業(yè)主的生產(chǎn)、生活和工作質(zhì)量息息相關(guān)的，業(yè)主當(dāng)然也希望自己的物業(yè)能夠保值、增值。因此，業(yè)主在購(gòu)買物業(yè)之前對(duì)將來的物業(yè)管理服務(wù)的質(zhì)量是非常關(guān)心的。另外“服務(wù)”這種商品有一個(gè)顯著的特點(diǎn)：購(gòu)買前難以試驗(yàn)其質(zhì)量的好壞。而且業(yè)主在購(gòu)買物業(yè)時(shí)，與開發(fā)商往往存在著某種程度的“信息不對(duì)稱”。

3.2.3 房產(chǎn)開發(fā)商的需求 在傳統(tǒng)意識(shí)中，人們常常把物業(yè)開發(fā)看成是發(fā)展商、設(shè)計(jì)院、施工單位的事，物業(yè)管理是在房屋建成后才開始的，似乎開發(fā)時(shí)期與物業(yè)管理無關(guān)。于是，發(fā)展商委托設(shè)計(jì)院作規(guī)劃設(shè)計(jì)，繪制圖紙，然后又委托施工單位建筑施工，再聘請(qǐng)工程監(jiān)理單位參與工作質(zhì)量監(jiān)理。但經(jīng)常一但房屋建成交付使用后，便會(huì)出現(xiàn)許多不盡如意的事。有時(shí)嚴(yán)重地影響了日后的物業(yè)管理。隨著業(yè)主的“買物業(yè)就是買管理和服務(wù)”觀念的增強(qiáng)，開發(fā)商已經(jīng)把物業(yè)管理服務(wù)看成是售樓的一個(gè)“賣點(diǎn)”，因此，為了避免物業(yè)開發(fā)過程中出現(xiàn)諸如此類的問題，除了開發(fā)商、設(shè)計(jì)單位、施工單位應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和嚴(yán)格把關(guān)外，開發(fā)商也愿意聘請(qǐng)富有物業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的物業(yè)公司提前介入，參與物業(yè)的開發(fā)過程，為自己提供咨詢和監(jiān)督服務(wù)，改進(jìn)、完善物業(yè)的具體設(shè)計(jì)，完善物業(yè)的使用功能。

3.2.4 社會(huì)服務(wù)供應(yīng)商的需求 盡管社會(huì)服務(wù)供應(yīng)商可以脫離物業(yè)管理公司，通過報(bào)紙、勞務(wù)中介所等途徑獲取業(yè)主群體的需求并提供服務(wù)，但是如果與物業(yè)管理公司合作，并成為長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，會(huì)給自身帶來更多的利益。

基于上述的分析，理論上現(xiàn)代物業(yè)管理盈利模式在實(shí)踐中是可行的。

現(xiàn)代物業(yè)管理公司盈利模式，較為適應(yīng)信息時(shí)代經(jīng)濟(jì)需求的現(xiàn)代物業(yè)的服務(wù)體系，從系統(tǒng)地角度，拓寬了傳統(tǒng)物業(yè)管理服務(wù)內(nèi)涵，從而給物業(yè)管理公司經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益提供了一個(gè)嶄新的經(jīng)營(yíng)思路，同時(shí)通過構(gòu)建了現(xiàn)代物業(yè)管理服務(wù)體系，從而使現(xiàn)代物業(yè)管理經(jīng)營(yíng)者通過多種途徑來最大限度地滿足業(yè)主的需求，創(chuàng)造了社會(huì)效益，是一件十分值得探索的事情。

參考文獻(xiàn)：

[1]《物業(yè)管理?xiàng)l例》.

篇6

關(guān)鍵詞：在線教育；產(chǎn)業(yè)鏈；盈利模式；建議

自2012年起，資本市場(chǎng)對(duì)在線教的關(guān)注度和投資力度逐步提升。BAT巨頭加速了對(duì)在線教育行業(yè)布局，傳統(tǒng)線下教育機(jī)構(gòu)新東方、好未來也加快了在線教育業(yè)務(wù)的發(fā)展，同時(shí)，各種在線教育領(lǐng)域的新項(xiàng)目也層出不窮，使在線教育行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。在這種情況下，有些企業(yè)取得了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但更多的企業(yè)則面臨著倒閉的現(xiàn)狀。

我國(guó)是世界上人口最多的國(guó)家，網(wǎng)民和學(xué)齡人口巨大，教育消費(fèi)比重大，教育培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模超過萬億，2016年在線教育市場(chǎng)規(guī)模也達(dá)到了1000億以上。根據(jù)《2015年互聯(lián)網(wǎng)教育產(chǎn)業(yè)藍(lán)皮書》公布的數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，中國(guó)在線教育領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量約有9500家，包括學(xué)前教育、K12教育、職業(yè)教育、出國(guó)留學(xué)教育、高等教育和語言培訓(xùn)類教育領(lǐng)域。但就整個(gè)在線教育領(lǐng)域而言，真正可行的盈利模式還沒有被找到。下面我們就來具體分析在線教育的產(chǎn)業(yè)鏈和現(xiàn)有盈利模式特點(diǎn)。

1 在線教育行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

在線教育的涵蓋面十分廣泛，形式多種多樣，如果按照產(chǎn)業(yè)鏈架構(gòu)進(jìn)行劃分可以包括以下幾個(gè)方面：

（一）內(nèi)容提供方

內(nèi)容提供方的主體包括企業(yè)和個(gè)人。企業(yè)包括傳統(tǒng)教育機(jī)構(gòu)和在線教育機(jī)構(gòu)；個(gè)人是指從事在線教育的教師等。提供的內(nèi)容包括四種：一是教學(xué)視頻，主要是傳統(tǒng)的教育機(jī)構(gòu)或個(gè)人將線下的教學(xué)視頻上傳到網(wǎng)絡(luò)，內(nèi)容上沒有太多的變化，因此一般缺少針對(duì)性。二是文檔資料，一般提供給用戶無償或有償使用，比如百度文庫、知乎等。三是教育工具，主要是指以多種形式存在的輔助類學(xué)習(xí)工具，包括背單詞型產(chǎn)品、題庫型產(chǎn)品、筆記型產(chǎn)品、早教類產(chǎn)品、評(píng)測(cè)與資訊工具。

（二）平臺(tái)提供方

平臺(tái)提供方是為在線教育的提供者和使用者提供的中介平臺(tái)。在線教育的提供者主要包括機(jī)構(gòu)和個(gè)人，所以根據(jù)主體的不同，可以分為四種模式：一是B2C模式，指在線教育企業(yè)向用戶提供服務(wù)；二是C2C模式，指?jìng)€(gè)人向用戶提供服務(wù)；三是C2C+O2O模式，指?jìng)€(gè)人通過“線上+線下”向用戶提供服務(wù)；四是B2C+020模式，指在線教育機(jī)構(gòu)通過“線上+線下” 向用戶提供服務(wù)[1]

（三）技術(shù)提供方

技術(shù)提供方的主要職能是為在線教育機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持。比如華平股份為遠(yuǎn)程教育系統(tǒng)提供支持，立思辰、天喻息在政府或?qū)W校搭建教育云平臺(tái)等。[2]技術(shù)提供方不提供教育內(nèi)容，而是為在線教育機(jī)構(gòu)提供全方位的在線教育技術(shù)解決方案。

（四）電信運(yùn)營(yíng)方

寬帶是實(shí)施在線教育的技術(shù)基礎(chǔ)，而這一切技術(shù)基礎(chǔ)恰恰是電信運(yùn)營(yíng)方提供的。電信運(yùn)營(yíng)方掌握著大量的客戶資源，在4G時(shí)代下推廣移動(dòng)端在線教育產(chǎn)品具有極大優(yōu)勢(shì)，信運(yùn)營(yíng)方也可以與其他機(jī)構(gòu)合作，提供在線教育類產(chǎn)品。

（五）渠道提供方

渠道提供方是指幫助在線教育機(jī)構(gòu)或從事在線教育的個(gè)人將產(chǎn)品和服務(wù)推廣、銷售給最終用戶。渠道提供方一般分為三種：一是以百度、騰訊等為代表的網(wǎng)絡(luò)推廣服務(wù)商；二是在線教育企業(yè)獨(dú)立建立的推廣和銷售渠道[3]；三是商和加盟商，專門為在線教育機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品做。

（六）最終用戶

最終用戶是指購(gòu)買在線教育產(chǎn)品和服務(wù)的相關(guān)群體，包括企業(yè)、家長(zhǎng)、學(xué)生和老師等。這里指的企業(yè)，主要是入駐在線教育平臺(tái)的企業(yè)，這些企業(yè)會(huì)付給平臺(tái)一定的傭金費(fèi)，然后利用在線平臺(tái)上的客戶資源，銷售自己的教育產(chǎn)品。家長(zhǎng)和老師作為最終用戶，主要是在學(xué)前教育和K12教育領(lǐng)域。家長(zhǎng)是為子女選擇最合適的在線教育產(chǎn)品，老師主要是利用在線教育產(chǎn)品來輔助自己的教學(xué)。

2 在線教育行業(yè)盈利模式分析

我國(guó)在線教育行業(yè)正處于發(fā)展初期。一方面，其存在著巨大的商機(jī)，另一方面，如果不能尋找到一種可持續(xù)的盈利模式，提升在線教育行業(yè)的變現(xiàn)能力，在線教育行業(yè)將無法持續(xù)發(fā)展。下面我們來逐一分析現(xiàn)有的在線教育盈利模式。

（一）內(nèi)容收費(fèi)模式

是指針對(duì)用戶購(gòu)買的教學(xué)課程和資料收費(fèi)。代表性的企業(yè)有梯子網(wǎng)、第九課堂等。采用內(nèi)容收費(fèi)模式的在線教育機(jī)構(gòu)，往往在同行業(yè)和領(lǐng)域內(nèi)有良好的口碑和大量的用戶，收費(fèi)的內(nèi)容基本上都是具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高價(jià)值內(nèi)容，一般具有原創(chuàng)性和專業(yè)性的特點(diǎn)。在線教育機(jī)構(gòu)和企業(yè)通過建立網(wǎng)站，將這些內(nèi)容通過網(wǎng)絡(luò)渠道銷售給有需求的用戶。

內(nèi)容收費(fèi)是在線教育各細(xì)分領(lǐng)域的重要收益來源，內(nèi)容主要以下幾種來源：一是部分在線教育機(jī)構(gòu)獨(dú)自創(chuàng)作的內(nèi)容，尤其是傳統(tǒng)的線下教育機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上后，將原有的具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的課程和資料上傳，針對(duì)部分核心內(nèi)容有償提供給用戶；二是一些在線教育機(jī)構(gòu)購(gòu)買線下教育資源，然后將這些資源加工、再造和整合，將其上傳至網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷售；三是一些在線教育機(jī)構(gòu)購(gòu)買線上個(gè)人教育內(nèi)容的版權(quán)，然后在在線教育平臺(tái)上銷售。

從目前來看，在線教育機(jī)構(gòu)和企業(yè)要想采用內(nèi)容收費(fèi)模式，必須保證課程和資料的質(zhì)量，因?yàn)橛脩糁粫?huì)對(duì)高質(zhì)量的課程和資料買單。但從在線教育領(lǐng)域來看，盜版以成為影響該盈利模式的重要問題，盜版很大程度上打擊了內(nèi)容創(chuàng)作者的積極性，影響了企業(yè)和機(jī)構(gòu)的收益。

（二）增值服務(wù)模式

是指用戶在享受免費(fèi)學(xué)習(xí)資源后，產(chǎn)生了免費(fèi)資源無法解決的進(jìn)一步需求，在線教育機(jī)構(gòu)針對(duì)用戶的這些需求提供進(jìn)一步的服務(wù)，但要收取一定費(fèi)用。比如一些在線教育機(jī)構(gòu)首先會(huì)提供給用戶一些免費(fèi)的內(nèi)容，在學(xué)習(xí)過程中用戶會(huì)產(chǎn)生一些問題，這時(shí)一些機(jī)構(gòu)會(huì)推出網(wǎng)絡(luò)咨詢服務(wù)，針對(duì)用戶的問題進(jìn)行在線答疑，并收取一定的費(fèi)用。這種盈利模式具有很好的針對(duì)性和互動(dòng)性，能有效避免盜版問題，所以在在線教育的各細(xì)分領(lǐng)域都得到了廣泛的運(yùn)用。比如從事職業(yè)教育培訓(xùn)的中公教育推出的線上申論批改，就是針對(duì)參加申論筆試的考生希望有老師能夠?qū)ζ渖暾搶懽鬟M(jìn)行有針對(duì)性地修改和指導(dǎo)，而提出的一項(xiàng)增值服務(wù)。

（三）傭金費(fèi)模式

傭金費(fèi)模式是指一些具有大量用戶資源或流量?jī)?yōu)勢(shì)的在線教育機(jī)構(gòu)通過開發(fā)軟件或搭建平臺(tái)，對(duì)入駐的教育機(jī)構(gòu)或個(gè)人收取一定的費(fèi)用。采用傭金費(fèi)模式比較典型的代表是淘寶同學(xué)、滬江網(wǎng)和YY教育。淘寶同學(xué)和滬江網(wǎng)搭建在線平臺(tái)，通過收取教育機(jī)構(gòu)的入駐費(fèi)來實(shí)現(xiàn)盈利。因?yàn)樘詫毻瑢W(xué)和滬江網(wǎng)等這類在線教育平臺(tái)具有流量?jī)?yōu)勢(shì)和大量的客戶群，所以能夠吸引眾多教育機(jī)構(gòu)入駐，保障收益。YY教育搭建平臺(tái)后，主要是吸引教師入駐。入駐的教師只要能夠保證授課的質(zhì)量，并且平臺(tái)有足夠多的用戶，就能實(shí)現(xiàn)比較可觀的收益。這些收益只需少部分提供給平臺(tái)做傭金費(fèi)用，剩余的收入基本上歸教師自己所有。

（四）會(huì)員收費(fèi)模式

會(huì)員收費(fèi)模式，是指用戶通過繳納會(huì)員費(fèi)，能夠?qū)W習(xí)平臺(tái)內(nèi)部分或所有的課程和資料。這種模式比較典型的代表是華圖網(wǎng)校，用戶只要交固定額度的包月費(fèi)，就能觀看網(wǎng)校內(nèi)的所有視頻。但這種模式也存在很大的問題，因?yàn)橛脩舨豢赡苄枰W(wǎng)校內(nèi)所有的課程，這樣就會(huì)使用戶感覺機(jī)構(gòu)收取的會(huì)員費(fèi)太貴以及內(nèi)容的針對(duì)性不足。

（五）廣告收費(fèi)模式

廣告收費(fèi)模式，是指向在線教育平臺(tái)上或教育工具上投放的廣告進(jìn)行收費(fèi)。鑒于在線教育行業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域用戶的特點(diǎn)，學(xué)前教育和K12教育領(lǐng)域采用廣告收費(fèi)模式比較少，職業(yè)教育、高等教育和語言培訓(xùn)類教育領(lǐng)域采用廣告收費(fèi)模式比較常見。從收費(fèi)方式來看，廣告收費(fèi)模式主要包括定額收費(fèi)、按業(yè)績(jī)收費(fèi)和按流量收費(fèi)。比較受歡迎的是按流量（點(diǎn)擊次數(shù)）收費(fèi)，但這需要在線教育機(jī)構(gòu)必須具備品牌優(yōu)勢(shì)、流量?jī)?yōu)勢(shì)、用戶數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)和點(diǎn)擊量?jī)?yōu)勢(shì)。然而，具備這些優(yōu)勢(shì)的在線教育機(jī)構(gòu)很少，因此，廣告收入只能作為在線教育機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)上的一個(gè)補(bǔ)充，而不能作為主要的收入來源。

（六）軟件收費(fèi)模式

軟件收費(fèi)模式，是指向教育的移動(dòng)終端或PC終端收費(fèi)[4]。比如一些在線教育 APP 軟件，當(dāng)用戶安裝使用時(shí)，有一些必須先付費(fèi)購(gòu)買。

3 在線教育企業(yè)發(fā)展建議

在線教育企業(yè)應(yīng)該選擇價(jià)值鏈中的哪一環(huán)，選擇何種盈利模式，取決于在線教育企業(yè)的市場(chǎng)定位、產(chǎn)品開發(fā)能力、技g水平和資金狀況。目前進(jìn)入在線教育領(lǐng)域的企業(yè)大部分屬于新創(chuàng)企業(yè)，資金有限，技術(shù)水平和產(chǎn)品開發(fā)能力不強(qiáng)，所以應(yīng)結(jié)合自身最大的優(yōu)勢(shì)，做成小而優(yōu)的企業(yè)，而非大而全的企業(yè)。比如一個(gè)企業(yè)要想進(jìn)入在線教育領(lǐng)域，首先就要對(duì)在線教育的各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行充分的調(diào)研評(píng)估，預(yù)測(cè)市場(chǎng)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?，透徹分析自身的?shí)際情況，最終選擇在線教育產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)或幾環(huán)，確定市場(chǎng)定位。

如果選擇K12教育產(chǎn)業(yè)鏈中的內(nèi)容提供方，接下來就要分析同類企業(yè)市場(chǎng)情況，確認(rèn)目標(biāo)人群和產(chǎn)品定位。K12教育可以分為小學(xué)、初中和高中教育，不同階段的學(xué)生有其自身的特點(diǎn)和需求，同時(shí)也要考慮到不同階段學(xué)生家長(zhǎng)的需求，因?yàn)閷W(xué)生家長(zhǎng)是最終的買單者，詳細(xì)分析不同階段學(xué)生和家長(zhǎng)的需求后，最終確定產(chǎn)品的定位，開發(fā)有針對(duì)性的產(chǎn)品。同時(shí)，產(chǎn)品也一定要符合學(xué)生的學(xué)習(xí)規(guī)律和學(xué)習(xí)習(xí)慣，增加個(gè)性化和人性化的設(shè)計(jì)，吸引家長(zhǎng)購(gòu)買。最終通過不斷完善產(chǎn)品的功能，形成較強(qiáng)的產(chǎn)品壁壘，增強(qiáng)用戶粘性，進(jìn)而使企業(yè)不斷發(fā)展壯大。

綜上所述，目前我國(guó)在線教育已經(jīng)進(jìn)入了快速的發(fā)展階段，在線教育的產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)比較清晰和完整，但是在線教育的盈利模式還比較單一，而且每種盈利模式都有其優(yōu)點(diǎn)和不足。從總體情況看，內(nèi)容收費(fèi)、傭金費(fèi)和增值服務(wù)是主要盈利模式，其他模式只能作為一種補(bǔ)充，在線教育領(lǐng)域仍需探索和發(fā)展新的盈利模式。本人認(rèn)為，在線教育可以多借鑒電子商務(wù)的盈利模式，因?yàn)樵诰€教育與電子商務(wù)存在許多相似之處，在線教育企業(yè)在借鑒電子商務(wù)盈利模式的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新和發(fā)展，一定可以找到更多適合的盈利模式，為在線教育的發(fā)展提供新的動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)

[1]葉玲莉. 在線教育重塑未來學(xué)習(xí)模式――在線教育行業(yè)研究報(bào)告[J].計(jì)算機(jī)世界，2015，（22）

[2]風(fēng)凰教育.2013年中國(guó)在線教育盈利模式分析[R].北京：風(fēng)凰網(wǎng)，2013.

篇7

關(guān)鍵詞:非壽險(xiǎn);經(jīng)營(yíng)模式; 盈利模式

中圖分類號(hào):F271 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)29-0290-03

一、相關(guān)文獻(xiàn)與概念分析

哈羅德?孔茨等(1982)認(rèn)為,經(jīng)營(yíng)模式是企業(yè)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)宗旨,為實(shí)現(xiàn)企業(yè)所確認(rèn)的價(jià)值定位所采取某一類方式方法的總稱,其中包括企業(yè)為實(shí)現(xiàn)價(jià)值定位所規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍,企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的位置,以及在這樣的定位下實(shí)現(xiàn)價(jià)值的方式方法[1]。錢顏文、孫林巖(2003)根據(jù)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈的位置,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式劃分為生產(chǎn)代工型、設(shè)計(jì)+銷售型、生產(chǎn)+銷售型、設(shè)計(jì)+生產(chǎn)+銷售型、信息服務(wù)性等;根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式劃分為單一化型、多元化型;根據(jù)企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值的方式,把企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式劃分為成本領(lǐng)先型、差別化型、目標(biāo)集聚型等[2]。

宋娟(2007)認(rèn)為,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度高,存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,保險(xiǎn)公司的整體運(yùn)營(yíng)效率較低,而這與分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、分業(yè)管理模式等體制性原因密切相關(guān),因此,只有實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和全能經(jīng)營(yíng)模式,我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)才能持續(xù)發(fā)展[3]。孫祁祥、鄭偉等(2008)把保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式分為專業(yè)經(jīng)營(yíng)模式、單一經(jīng)營(yíng)模式、保險(xiǎn)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)模式、金融控股公司經(jīng)營(yíng)模式等四種類型,并從規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、風(fēng)險(xiǎn)分散效應(yīng)、利益沖突風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)不同經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行了比較分析,從規(guī)模邊界、能力邊界、經(jīng)營(yíng)邊界等角度探討了保險(xiǎn)公司不同經(jīng)營(yíng)模式的選擇與變動(dòng),還根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)從成長(zhǎng)能力、盈利能力、償付能力等角度對(duì)四種經(jīng)營(yíng)模式下的我國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)[4]。郭宏宇(2010)認(rèn)為,保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式主要包括產(chǎn)品模式、銷售模式、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)管理模式,其中,產(chǎn)品模式主要涉及兼業(yè)、混業(yè)與分業(yè)經(jīng)營(yíng)問題,銷售模式主要涉及銷售載體、工具問題,盈利模式主要涉及盈利渠道及虧損問題,風(fēng)險(xiǎn)管理模式主要涉及保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)分散及保險(xiǎn)監(jiān)管問題[5]。

綜合來看,盡管已有研究幾乎涉及了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的各個(gè)方面,但對(duì)于非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的研究仍有很大不足之處。一是國(guó)內(nèi)對(duì)于非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的概念仍莫衷一是;二是若干理論分析對(duì)現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)中的非壽險(xiǎn)公司缺乏實(shí)際指導(dǎo)意義;三是關(guān)于非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的研究比較零散,缺乏系統(tǒng)性;四是對(duì)于這些經(jīng)營(yíng)模式分支如何統(tǒng)一到非壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式之中,目前的文獻(xiàn)也鮮有涉及。

筆者認(rèn)為:經(jīng)營(yíng)模式是企業(yè)配置資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤(rùn)的方法集合,一般表現(xiàn)為企業(yè)提品或服務(wù)等的方式與途徑;經(jīng)營(yíng)模式是商業(yè)模式和管理模式的有機(jī)統(tǒng)一體;非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式是指非壽險(xiǎn)公司配置各種資源并藉此持續(xù)不斷地獲取利潤(rùn)的方法集合,一般表現(xiàn)為提品或服務(wù)、營(yíng)運(yùn)銷售、盈虧衡量、風(fēng)險(xiǎn)管理等。

二、國(guó)外非壽險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)模式比較與發(fā)展趨勢(shì)

(一)多元化綜合經(jīng)營(yíng)模式

美國(guó)國(guó)際集團(tuán)(AIG) 之所以由原來一家小型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展到全球最大保險(xiǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)之一,并購(gòu)、重組式的資本運(yùn)作是其爆炸式成長(zhǎng)的主要方式。AIG在20世紀(jì)60年代開始就選擇資本擴(kuò)張的戰(zhàn)略。在資本擴(kuò)展初期,AIG紅利(企業(yè)利潤(rùn))增長(zhǎng)幅度是低于資產(chǎn)規(guī)模(市值)擴(kuò)張速度的。隨著多次大舉開展并購(gòu)活動(dòng)及多元化綜合經(jīng)營(yíng),AIG的資產(chǎn)規(guī)模越來越大,而其規(guī)模效應(yīng)也逐漸顯現(xiàn),出現(xiàn)了紅利增長(zhǎng)速度快于資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)速度。

(二)專業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式

美國(guó)Erie Insurance Group(以下簡(jiǎn)稱Erie)成立于1925年,是一家保險(xiǎn)賠償與風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)公司,業(yè)務(wù)主要集中在美國(guó)的中西部地區(qū)、大西洋沿岸中部和東南部地區(qū),主要提供財(cái)產(chǎn)、意外保險(xiǎn)產(chǎn)品及相關(guān)保險(xiǎn)服務(wù),并通過獨(dú)立保險(xiǎn)人銷售其產(chǎn)品。Erie著力建設(shè)良好的營(yíng)銷渠道和開發(fā)創(chuàng)新型產(chǎn)品,追求穩(wěn)定的業(yè)績(jī)和較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,而在資產(chǎn)規(guī)模上并不追求做大。截至2008年9月底,Erie市值19.1億美元,凈資產(chǎn)利潤(rùn)率 10.92%,資產(chǎn)收益率4.38%,營(yíng)業(yè)收入11.3億美元,凈利潤(rùn)1.08億美元。盡管Erie資產(chǎn)規(guī)模并不大,尚未進(jìn)入美國(guó)產(chǎn)險(xiǎn)企業(yè)前五十大,但其業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)規(guī)模之比較高(Erie該比例為33%,而AIG該比例僅為10%),資產(chǎn)收益率較高且變化幅度非常小(波動(dòng)區(qū)間在10%~12%之間),市值與紅利也穩(wěn)定增長(zhǎng)。

(三)連鎖門店經(jīng)營(yíng)模式

美國(guó)State Farm是一家相互保險(xiǎn)公司,其利用連鎖銷售模式實(shí)現(xiàn)了較好的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。State Farm 將目標(biāo)市場(chǎng)定位于鄉(xiāng)村和小鎮(zhèn)的機(jī)動(dòng)車車主,并在美國(guó)率先針對(duì)區(qū)域、駕駛員的歷史以及其他風(fēng)險(xiǎn)因素采取差別費(fèi)率,從而在市場(chǎng)中取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這類群體出險(xiǎn)概率較低,賠付較少,因而承保成本也較低。State Farm實(shí)行獨(dú)特的會(huì)員制度,對(duì)其客戶收取終身會(huì)員費(fèi)以彌補(bǔ)新保單費(fèi)用和人的傭金。這種一次性繳清并不返還的費(fèi)用不僅使會(huì)員的保費(fèi)較低,而且有效促成公司早期發(fā)展時(shí)期的資本積累。State farm建立了獨(dú)特的力量,充分利用公司的分支機(jī)構(gòu)、農(nóng)場(chǎng)分社和當(dāng)?shù)氐囊恍C(jī)構(gòu)組織扎根于社區(qū)的居民作為商,而State Farm 的中心辦公室全權(quán)負(fù)責(zé)后援支持系統(tǒng),使得商能夠有大量的時(shí)間專注于銷售。State Farm樹立了“以客戶為中心”的經(jīng)營(yíng)理念,半年、每月支付一次保單紅利,使公司與客戶雙方受益,即客戶可以較早領(lǐng)到資金,State Farm 自身的會(huì)計(jì)核算也較為方便。

(四)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)模式

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展,國(guó)外保險(xiǎn)公司大多已經(jīng)開始采用電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)模式,主要表現(xiàn)為利用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷保險(xiǎn)產(chǎn)品等,而且這種趨勢(shì)越來越強(qiáng)。例如,據(jù)調(diào)查,美國(guó)約80%的保險(xiǎn)消費(fèi)者通過因特網(wǎng)查詢機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)費(fèi)率,40%以上的用戶愿意在網(wǎng)上購(gòu)買保單,這在很大程度上反映了美國(guó)非壽險(xiǎn)公司利用網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的普遍性。

三、我國(guó)非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理模式現(xiàn)狀與利弊分析

(一)盈利模式

1.以現(xiàn)金流為主的盈利模式。以現(xiàn)金流為主的盈利模式目前廣泛存在于非壽險(xiǎn)公司中。該種盈利模式實(shí)質(zhì)是將在承保業(yè)務(wù)上獲取的現(xiàn)金流,作為投資資金,主要投入到股票、證券等市場(chǎng)上獲取投資利潤(rùn)。如果承保業(yè)務(wù)盈利,則公司的利潤(rùn)是承保利潤(rùn)加投資利潤(rùn)。如果承保業(yè)務(wù)是虧損的,則用投資利潤(rùn)來彌補(bǔ),多余的利潤(rùn)就是公司的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

從理論上說,根據(jù)資金的時(shí)間價(jià)值要求,保險(xiǎn)公司利用沉淀的資金獲取投資收益是合理的、必須的,但是,認(rèn)可公司的承保利潤(rùn)虧損,而完全依賴于投資收益,則顯然具有很大的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槠谕幂^高的投資收益來彌補(bǔ)承保虧損實(shí)現(xiàn)盈利并不一定能實(shí)現(xiàn)。2008年保險(xiǎn)投資虧損引發(fā)的總業(yè)績(jī)虧損就是一個(gè)沉重的教訓(xùn)。就非壽險(xiǎn)公司而言,由于保險(xiǎn)資金的規(guī)模和沉淀期限及未來流入與壽險(xiǎn)公司有很大的不同,尤其在高綜合成本率的壓力下,非壽險(xiǎn)公司的資金受到很大的限制,采用上述理念經(jīng)營(yíng)非壽險(xiǎn)就具有更大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.靠專業(yè)化經(jīng)營(yíng)來降低成本的盈利模式?？繉I(yè)化經(jīng)營(yíng)來降低銷售成本和生產(chǎn)成本的盈利模式是中小保險(xiǎn)公司主要選擇的盈利模式。專業(yè)化經(jīng)營(yíng)是指集中公司主要資源和能力用于所擅長(zhǎng)的核心業(yè)務(wù),以此帶動(dòng)公司的成長(zhǎng)。這種盈利方式更有助于增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力,建立穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),并且減少因?yàn)橛捎谝?guī)模鋪陳大而導(dǎo)致的銷售成本和機(jī)構(gòu)成本的增加,從而有效地降低成本,實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn),因而它所帶來的增長(zhǎng)與盈利也會(huì)更加健康、更加穩(wěn)定、更加長(zhǎng)久。

3.以增加機(jī)構(gòu)、擴(kuò)大保費(fèi)規(guī)模為主的盈利模式。從中國(guó)非壽險(xiǎn)公司的成長(zhǎng)過程可以看出,多數(shù)保險(xiǎn)公司在開業(yè)之初即通過增設(shè)機(jī)構(gòu)來擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模和保費(fèi)規(guī)模,短時(shí)間內(nèi)將公司機(jī)構(gòu)擴(kuò)展到全國(guó)各地,以期通過保費(fèi)規(guī)模的擴(kuò)大來擴(kuò)大市場(chǎng)份額,長(zhǎng)期下來也能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模效益。該種盈利模式的特點(diǎn)是在公司經(jīng)營(yíng)的前幾年實(shí)現(xiàn)盈利比較困難,基本處于虧損狀態(tài),但在公司規(guī)模達(dá)到一定程度后,進(jìn)入盈利期,再通過加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理等措施,就可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)盈利。該種盈利模式也是目前中資非壽險(xiǎn)公司主要選擇的盈利方式之一,但這對(duì)許多中小公司而言效果并不明顯,過分增設(shè)分支機(jī)構(gòu)耗盡資本金而相應(yīng)的保費(fèi)規(guī)模卻沒有達(dá)到,后期管理也沒有跟上,反而導(dǎo)致了公司的經(jīng)營(yíng)困難,這也是粗放式經(jīng)營(yíng)的主要體現(xiàn)。

4.優(yōu)化價(jià)值鏈管理的盈利模式。保險(xiǎn)公司價(jià)值鏈包括展業(yè)、營(yíng)銷、承保、理賠、人力資源,直到價(jià)值實(shí)現(xiàn)等一系列價(jià)值增值活動(dòng)和相應(yīng)的流程。價(jià)值鏈管理的意義就是優(yōu)化核心業(yè)務(wù)流程,降低保險(xiǎn)公司組織和經(jīng)營(yíng)成本,提升保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力,歸結(jié)到根本上就是實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn),這是針對(duì)當(dāng)前中國(guó)非壽險(xiǎn)市場(chǎng)上普遍存在的承保虧損的較好的解決辦法。這種模式雖然要求較高,但卻能保證公司持續(xù)健康發(fā)展,而且在價(jià)值鏈管理的過程中,能夠發(fā)現(xiàn)并形成公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。該種盈利模式通過價(jià)值鏈的管理能夠找到公司經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)點(diǎn),進(jìn)而形成利潤(rùn)源,即實(shí)現(xiàn)承保利潤(rùn),從根本上扭轉(zhuǎn)目前非壽險(xiǎn)公司承保虧損的現(xiàn)狀,因此,伴隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益加劇以及保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念和監(jiān)管的不斷完善,該種盈利模式將會(huì)成為越來越多保險(xiǎn)公司的選擇[6]。

(二)管理模式

1.高度授權(quán)型管理模式。該種模式的突出特點(diǎn)是:“弱總部、強(qiáng)機(jī)構(gòu)”,總公司管理人員較少,對(duì)分公司日常管控較少;總公司對(duì)分公司授權(quán)較為充分,分公司可以在授權(quán)范圍內(nèi)自主決定與經(jīng)營(yíng)相關(guān)的事項(xiàng),總公司只對(duì)經(jīng)營(yíng)結(jié)果進(jìn)行考核。

該種模式的優(yōu)點(diǎn)是責(zé)權(quán)利分明,應(yīng)對(duì)市場(chǎng)反映快,有利于業(yè)務(wù)發(fā)展;但由于總公司對(duì)分公司的管控較少,容易產(chǎn)生逆選擇,損害整個(gè)公司利益,不利于公司整體戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成。

2.職能型管理模式。該種模式的突出特點(diǎn)是:分公司的相關(guān)職能部門在行政上由分公司管理,但在業(yè)務(wù)上必須接受總公司職能部門的管理。該種模式屬于牽制性的管理模式,總公司對(duì)分公司進(jìn)行了較為充分的授權(quán),分公司是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的利潤(rùn)中心,但總公司職級(jí)部門從專業(yè)的角度指導(dǎo)分公司職能部門,在一定程度上實(shí)現(xiàn)了過程管理。

該種模式的優(yōu)點(diǎn)是總公司通過職能管理,實(shí)現(xiàn)了核心風(fēng)險(xiǎn)的集中管理,理論上防止了核心風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。但是,分公司職能部門行政上屬于分公司管理,同時(shí)工資等相關(guān)利益仍在分公司,盡管有總公司職能部門的管理,但由于利益關(guān)系,政策執(zhí)行過程中偏差較為明顯,執(zhí)行力較弱,很難實(shí)現(xiàn)總公司的意圖。目前,大部分非壽險(xiǎn)公司采用這種模式。

3.后臺(tái)管理型模式。該種模式屬于高度集中型管理模式,業(yè)務(wù)管理、財(cái)務(wù)管理權(quán)限都集中在總公司,相關(guān)人員由總公司委派,人事管理權(quán)、工資定價(jià)權(quán)屬于總公司,分公司及下屬機(jī)構(gòu)主要職能是拓展業(yè)務(wù),風(fēng)險(xiǎn)控制職能弱化利潤(rùn)中心的地位不明顯。

該種管理模式對(duì)管理的要求較高,突出特點(diǎn)是:專業(yè)部門實(shí)現(xiàn)了人事權(quán)和政策制定權(quán)的高度集中,核保核賠的集中,風(fēng)險(xiǎn)管控的集中,保證了政策的執(zhí)行力,防止了風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和逆選擇。但是,由于相關(guān)專業(yè)人員與分支機(jī)構(gòu)聯(lián)系不緊密,難免產(chǎn)生服務(wù)不到位的情況,可能影響客戶關(guān)系的維護(hù),進(jìn)而影響公司的市場(chǎng)形象。目前,非壽險(xiǎn)公司實(shí)行后臺(tái)管理的有平安保險(xiǎn)和安邦保險(xiǎn)等。

四、非壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)模式的核心盈利模式

(一)堅(jiān)持兩個(gè)輪子走路

非壽險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn),承保是主業(yè),其從兩個(gè)方面決定了非壽險(xiǎn)公司的盈利能力:一方面,承保是現(xiàn)金流來源的基礎(chǔ)和前提,沒有承保業(yè)務(wù),產(chǎn)險(xiǎn)公司就沒有可持續(xù)的現(xiàn)金流貢獻(xiàn),企業(yè)將失去生存的根基,保險(xiǎn)投資也基本無從談起。另一方面,承保盈利的情況可以看成是保險(xiǎn)公司向社會(huì)籌借現(xiàn)金流的融資成本,對(duì)投資盈利的安全邊際會(huì)有大幅度的改善。如果承保虧損,甚至長(zhǎng)期嚴(yán)重虧損,就是通過提高成本向社會(huì)融資。

AIG集團(tuán)在這次金融危機(jī)中虧損嚴(yán)重,主要是因?yàn)橐晃兜刈非蟾咄顿Y回報(bào)率,忽視了保險(xiǎn)資金的安全性,也暴露出現(xiàn)代保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)過分倚重投資業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。而ACE(美國(guó)安達(dá)保險(xiǎn)集團(tuán))受金融海嘯影響較小的原因很大程度上在于――從來不偏離主業(yè),清楚地知道自身最擅長(zhǎng)做的事情。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、意外及健康險(xiǎn)和壽險(xiǎn)是ACE的主要業(yè)務(wù)。ACE的承保原則是:了解風(fēng)險(xiǎn),只有當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格適當(dāng)之時(shí),才去承保;不單純追求市場(chǎng)份額,也不會(huì)因?yàn)槿魏卧蚪档推涑斜?biāo)準(zhǔn)或是放松承保的紀(jì)律。

盡管保險(xiǎn)投資對(duì)提升盈利能力有重要意義,但如果承保業(yè)務(wù)長(zhǎng)期虧損,單純依賴投資盈利的經(jīng)營(yíng)模式并不能持久。非壽險(xiǎn)公司應(yīng)根據(jù)自身承保業(yè)務(wù)的盈利能力確定資產(chǎn)配置戰(zhàn)略,努力在承保業(yè)務(wù)與投資業(yè)務(wù)間尋求平衡,兩者并重。

(二)實(shí)現(xiàn)對(duì)價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的有力控制

目前,國(guó)內(nèi)非壽險(xiǎn)公司可持續(xù)盈利能力不強(qiáng),與非壽險(xiǎn)公司失去價(jià)值鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制力有直接關(guān)系。在銷售環(huán)節(jié),當(dāng)前客戶資源個(gè)人化、渠道中介化的現(xiàn)象很普遍,對(duì)非壽險(xiǎn)公司對(duì)客戶和渠道的控制力帶來巨大沖擊。而當(dāng)前新型直銷,如電話銷售、網(wǎng)絡(luò)銷售等方式的興起,以及監(jiān)管部門對(duì)中介的整頓,則有利于加強(qiáng)非壽險(xiǎn)公司對(duì)客戶和渠道的控制力。在理賠環(huán)節(jié),非壽險(xiǎn)公司當(dāng)前一般只能核實(shí)損失和價(jià)格,外部中介機(jī)構(gòu)對(duì)理賠環(huán)節(jié)的控制也在強(qiáng)化,修理廠等對(duì)客戶的控制力短時(shí)間內(nèi)依然存在,代索賠現(xiàn)象也很難控制。目前客戶對(duì)保險(xiǎn)公司理賠服務(wù)的滿意度普遍不高,主要是由于保險(xiǎn)公司自身服務(wù)資源比較分散,沒有成體系有效整合,自身資源往往被其他機(jī)構(gòu)整合。另外,保險(xiǎn)資金在基金、股市、債市的滲透力和影響力不斷增強(qiáng),但在其他一些新興投資領(lǐng)域則有待提高。

五、我國(guó)非壽公司經(jīng)營(yíng)模式的創(chuàng)新之路

(一)非壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新

我國(guó)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品與保險(xiǎn)公司的市場(chǎng)占有能力、經(jīng)營(yíng)能力、可持續(xù)發(fā)展能力之間具有密切聯(lián)系。當(dāng)前我國(guó)非壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品創(chuàng)新存在很多問題,并有其多種原因,如產(chǎn)品總數(shù)少、種類單一、同構(gòu)現(xiàn)象嚴(yán)重,產(chǎn)品核心層粗糙、附加層簡(jiǎn)陋,費(fèi)率水平和責(zé)任保障不對(duì)等,傳統(tǒng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)挖掘不夠、新產(chǎn)品推廣管理不力,等等。我國(guó)非壽險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的方向,應(yīng)是由同構(gòu)向細(xì)分發(fā)展,由單一險(xiǎn)種保障轉(zhuǎn)向一攬子保險(xiǎn)保障,由大一統(tǒng)向?qū)槟愁惪蛻粼O(shè)計(jì)的個(gè)性化保單轉(zhuǎn)變,由純保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)向保障及服務(wù)相結(jié)合的合同,由提供風(fēng)險(xiǎn)保障向資產(chǎn)管理方面轉(zhuǎn)變,突出保險(xiǎn)的社會(huì)管理功能,等等。

(二)非壽險(xiǎn)公司的營(yíng)銷模式創(chuàng)新

當(dāng)前我國(guó)非壽險(xiǎn)營(yíng)銷存在很多亟待解決問題,如公司管理與營(yíng)銷員脫節(jié)、營(yíng)銷員與客戶脫節(jié)等。從成本節(jié)約、與客戶聯(lián)系密切程度等方面,可以比較分析電話營(yíng)銷、網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷、門店式連鎖營(yíng)銷等非壽險(xiǎn)新興營(yíng)銷模式的特點(diǎn)及適用性。可以門店式連鎖營(yíng)銷為例,探索論述該種新型營(yíng)銷模式的運(yùn)作與管理方式。

(三)非壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用強(qiáng)化

當(dāng)前我國(guó)非壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用存在一些問題,如運(yùn)用渠道不寬、穩(wěn)定性不高、投資行為短期化、投資結(jié)構(gòu)不合理等。當(dāng)前還存在復(fù)雜的影響非壽險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用的國(guó)際國(guó)內(nèi)環(huán)境因素。今后我國(guó)非壽險(xiǎn)公司強(qiáng)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的方式,應(yīng)是加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理,加強(qiáng)專業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)建設(shè),加強(qiáng)內(nèi)部貨幣管理、加強(qiáng)應(yīng)收保費(fèi)管理等。

(四)非壽險(xiǎn)公司的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新

非壽險(xiǎn)公司可以現(xiàn)有營(yíng)銷場(chǎng)所、營(yíng)銷關(guān)系為基礎(chǔ),銷售規(guī)定范圍內(nèi)的其他保險(xiǎn)公司等企業(yè)的產(chǎn)品,或?yàn)槠渌ｋU(xiǎn)公司等企業(yè)提供服務(wù),也可以委托規(guī)定范圍內(nèi)的其他保險(xiǎn)公司代為銷售自己的產(chǎn)品,或提供某種服務(wù)。從實(shí)際情況看,中間業(yè)務(wù)有利于非壽險(xiǎn)公司的發(fā)展。

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關(guān)鍵詞：聚合支付；發(fā)展；潛在風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F724.6；F832.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）001-000-01

一、聚合支付發(fā)展?fàn)顩r

聚合支付是指通過聚合第三方支付平臺(tái)、合作銀行、合作電信運(yùn)營(yíng)商及其他服務(wù)商接口等多種支付工具進(jìn)行綜合支付服務(wù)，但不直接從事支付、結(jié)算、清算服務(wù)，而是提供的會(huì)員服務(wù)，依靠增值服務(wù)、衍生服務(wù)收取交易服務(wù)返傭。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）數(shù)據(jù)顯示，截止2016年6月，我國(guó)網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達(dá)到4.55億、網(wǎng)上支付比例為64.1%，手機(jī)支付用戶達(dá)到4.24億，手機(jī)支付比例為64.7%，移動(dòng)支付大勢(shì)所趨，為聚合支付的產(chǎn)生發(fā)展帶來空間；同時(shí)，目前支付市場(chǎng)，有銀行、銀聯(lián)、第三方支付機(jī)構(gòu)和電信運(yùn)營(yíng)商等，支付呈現(xiàn)明顯的“碎片化”發(fā)展，而聚合支付能很好地解決碎片化問題，是聚合支付得以發(fā)展的天然優(yōu)勢(shì)。

聚合支付具有“低成本、近市場(chǎng)”的特點(diǎn)，由于不直接進(jìn)行支付、結(jié)算、清算服務(wù)，也沒有資金的支配權(quán)和支付通道資源，免去支付、結(jié)算與清算服務(wù)成本及銀行或非銀行支付機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本；但能根據(jù)商戶的需求進(jìn)行個(gè)性化定制，形成支付通道資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，具有了中立性、靈活性、便捷性等特點(diǎn)。聚合支付按業(yè)務(wù)分為線上與線下，線上主要是聚合網(wǎng)絡(luò)支付，將各種支付方式（微信支付、支付寶、百度錢包、京東錢包）集成于自己的平臺(tái)；線下是聚合支付收單，將不同支付方式的收單集成于一個(gè)二維碼或終端中。目前主要的聚合支付是在各類商戶鋪設(shè)二維碼，該二維碼可以支持各類支付方式，用戶掃碼后跳轉(zhuǎn)到聚合支付平臺(tái)，聚合渠道完成支付。目前，在聚合支付平臺(tái)企業(yè)近30家左右，主要的包括錢方好近、Ping++、哆啦寶、Beeclond，注冊(cè)資金從數(shù)千萬元到數(shù)億元不等。

二、主要問題及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（一）盈利模式前景不明

目前，聚合支付市場(chǎng)的基本盈利模式主要集中于聚合支付工具接入（SDK接入）、軟件服務(wù)（SaaS）的軟件服務(wù)費(fèi)用和交易服務(wù)返傭，另外也可通過衍生增值服務(wù)、廣告和卡卷其他定向服務(wù)獲取收益，但均處于探索階段，若衍生增值服務(wù)涉及金融服務(wù)，勢(shì)必也面臨著金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。支付市場(chǎng)趨向成熟，或?qū)⑦M(jìn)入付費(fèi)時(shí)代，2016年，微信、支付寶相繼推出提現(xiàn)收費(fèi)方案，在商戶和消費(fèi)者習(xí)慣免費(fèi)模式時(shí)，聚合支付如何爭(zhēng)取自身在支付市場(chǎng)的地位提升服務(wù)拓展能力、探索屬于自己的盈利空間是其面臨的主要問題之一。

（二）面臨二次清算風(fēng)險(xiǎn)

聚合支付不直接進(jìn)行資金的結(jié)算與清算服務(wù)，因此不需要具備支付牌照，也不受支付監(jiān)管，聚合支付從事的是c支付緊密相關(guān)的業(yè)務(wù)，不直接觸碰資金。但目前仍有少數(shù)企業(yè)打“二清”球，一旦面臨市場(chǎng)、用戶需求時(shí)，則可能觸碰資金池，從而相繼引發(fā)“二清”風(fēng)險(xiǎn)，衍生洗錢、套現(xiàn)等違法行為。

（三）同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)

一方面，聚合支付面臨著銀行機(jī)構(gòu)、第三方支付機(jī)構(gòu)、銀聯(lián)、電信運(yùn)營(yíng)商多重競(jìng)爭(zhēng)壓力，其自身業(yè)務(wù)和服務(wù)拓展能力是一大難題；另一方面，目前聚合支付服務(wù)企業(yè)已經(jīng)近30家，在聚合支付沒有完全發(fā)展成熟的情況下，聚合支付應(yīng)該定位為處于第三方支付和商戶之間，作為非持有支付牌照同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。

三、政策建議

（一）明確聚合支付服務(wù)企業(yè)的定位 創(chuàng)新盈利模式

聚合支付一種第四方服務(wù)模式，其本質(zhì)是一種將各種類型的支付接口聚合在同一個(gè)平臺(tái)的綜合支付服務(wù)信息中介。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要進(jìn)一步明確其以及職責(zé)范圍，將涉及業(yè)務(wù)的風(fēng)控、資金結(jié)算與清算的內(nèi)容均嚴(yán)格限制在銀行機(jī)構(gòu)和第三方支付平臺(tái)公司，聚合服務(wù)公司不得涉及具體資金業(yè)務(wù)。同時(shí)，針對(duì)當(dāng)前支付服務(wù)創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍出現(xiàn)的盈利途徑單一的問題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)不涉及資金外的其他不影響其第四方服務(wù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)的領(lǐng)域進(jìn)行合理引導(dǎo)，例如可以鼓勵(lì)聚合支付服務(wù)企業(yè)推出廣告服務(wù)，將支付流量轉(zhuǎn)為廣告營(yíng)收，或者利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)為企業(yè)提供營(yíng)銷服務(wù)等等，從而擺脫對(duì)傳統(tǒng)手續(xù)費(fèi)、軟件服務(wù)費(fèi)的依賴。

（二）加強(qiáng)聚合支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，嚴(yán)控“二清”風(fēng)險(xiǎn)

針對(duì)聚合支付當(dāng)前監(jiān)管不力，以及可能出現(xiàn)的“二清”風(fēng)險(xiǎn)的情況，建議完善銀行、第三方支付平臺(tái)從事支付業(yè)務(wù)的監(jiān)管手段和力度，對(duì)此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)聚合支付平臺(tái)的設(shè)定特定的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管模式，加強(qiáng)與銀行等具有較強(qiáng)支付系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)信息資源的機(jī)構(gòu)合作，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)支付牌照發(fā)放管理力度，杜絕不具備支付牌照的企業(yè)從事第三方支付業(yè)務(wù)，從而堵住聚合支付服務(wù)企業(yè)進(jìn)行“二清”的通道。

（三）鼓勵(lì)聚合支付機(jī)構(gòu)與第三方支付機(jī)構(gòu)展開差異化競(jìng)爭(zhēng)

針對(duì)目前聚合支付行業(yè)發(fā)展尚處于初級(jí)階段，在支付結(jié)算領(lǐng)域普遍競(jìng)爭(zhēng)力不如傳統(tǒng)第三方支付行業(yè)巨頭，面臨較大的生存壓力的現(xiàn)狀，可以引導(dǎo)和鼓勵(lì)這類機(jī)構(gòu)進(jìn)行服務(wù)模式創(chuàng)新，實(shí)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。例如可以利用其聚合各種支付平臺(tái)資源所具有的和端口優(yōu)勢(shì)，將用戶的交易數(shù)據(jù)及時(shí)與用戶實(shí)現(xiàn)共享，并可以根據(jù)用戶交易偏好等特征及時(shí)向用戶進(jìn)行平臺(tái)推薦以及為不同類型企業(yè)設(shè)計(jì)出差異化的支付方式套餐等。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

一、我國(guó)股份制商業(yè)銀行的盈利模式現(xiàn)狀

截至2012年末，我國(guó)共有股份制商業(yè)銀行12家，股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)總計(jì)23.44萬億元人民幣，凈資產(chǎn)1.31萬億元人民幣，平均每家股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為1.95萬億元人民幣和1094.67億元人民幣（根據(jù)公開資源整理而成）。截至目前，根據(jù)已披露的六家股份制商業(yè)銀行的年報(bào)顯示，2012年6家股份制商業(yè)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4994.64億元人民幣。其中，6家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入共計(jì)754.19億元，占營(yíng)業(yè)收入比重的均值為15.10%（數(shù)據(jù)來源于數(shù)據(jù)來源中證網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）。從以上數(shù)據(jù)可以看出，傳統(tǒng)的利差業(yè)務(wù)依然是我國(guó)股份制商業(yè)銀行的主要收入來源，所占比重高達(dá)到收入總額的80%以上。

二、與國(guó)外股份制商業(yè)銀行盈利模式比較

國(guó)外股份制商業(yè)銀行盈利模式相比，從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，對(duì)公、對(duì)私以及大中小客戶業(yè)務(wù)均衡發(fā)展；從收入來源看，國(guó)際先進(jìn)銀行非利差收入占到總收入30%以上，有的甚至超過50%。而我國(guó)股份制商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)集中在對(duì)公的大型顧客上，非利差收入占總收入的比例維持在15%左右（如表1所示）。

三、現(xiàn)階段我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈利模式面臨的核心問題

1 高儲(chǔ)蓄率和投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式

受歷史、文化及經(jīng)濟(jì)狀況影響，我國(guó)長(zhǎng)期以來一直保持著較高的儲(chǔ)蓄率，與高儲(chǔ)蓄相對(duì)應(yīng)的是低消費(fèi)水平。雖然近年來隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，收入的不斷增加和投資市場(chǎng)的逐步完善，我國(guó)居民的消費(fèi)水平有了很大提高，居民投資于股市、債市的支出日漸增加，但高儲(chǔ)蓄的根本格局依舊沒有改變。

由于投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式。使得我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行充分享受了經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的成果，能夠保持高速的貸款擴(kuò)張。近十幾年來，我國(guó)銀行業(yè)的貸款平均增速都以兩倍于GDP的增速在增長(zhǎng)。

高儲(chǔ)蓄率和投資拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式為我國(guó)商業(yè)銀行提供了一個(gè)成本低廉、穩(wěn)定性高的資金來源和收入來源，成為我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)能夠長(zhǎng)盛不衰的重要原因。

2 監(jiān)管手段、監(jiān)管政策過于嚴(yán)格

過于嚴(yán)格的監(jiān)管手段、監(jiān)管政策在一定程度上制約了我國(guó)股份制商業(yè)銀行通過拓展新業(yè)務(wù)來拓寬收入來源渠道和改善盈利結(jié)構(gòu)的積極性。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督?jīng)Q定著金融市場(chǎng)大的發(fā)展方向和人力、資源投向，進(jìn)而也影響著股份制商業(yè)銀行對(duì)新業(yè)務(wù)的拓展態(tài)度、效率以及盈利模式。由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管手段過于嚴(yán)格，重監(jiān)管而輕業(yè)務(wù)，使得商業(yè)銀行自主活動(dòng)空間范圍很窄，導(dǎo)致商業(yè)銀行抵觸新業(yè)務(wù)，更怕在業(yè)務(wù)拓展中因受主觀或非主觀因素導(dǎo)致失敗或觸及監(jiān)管紅線而受到行政制裁或處罰，使商業(yè)銀行安于維持現(xiàn)狀，通過存貸利差維持現(xiàn)有的盈利模式。

四、推動(dòng)我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈利模式變動(dòng)的因素

（一）國(guó)家金融政策的引導(dǎo)與鼓勵(lì)

國(guó)家近些年來一定程度上國(guó)家出臺(tái)的一些政策在一定程度上將對(duì)我國(guó)的股份制商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變起到推進(jìn)作用。例如，2012年中國(guó)人民銀行的《金融業(yè)“十二五”規(guī)劃》對(duì)商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)的經(jīng)營(yíng)模式持支持態(tài)度。規(guī)劃表示：要引導(dǎo)具備條件的金融機(jī)構(gòu)在明確綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，提高綜合金融服務(wù)能力和水平，引導(dǎo)試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)掌控能力和比較優(yōu)勢(shì)選擇金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式，這將引導(dǎo)我國(guó)股份制商業(yè)銀行往全能銀行方向發(fā)展。

（二）自身經(jīng)營(yíng)管理水平的提高提供的內(nèi)部條件

我國(guó)股份制商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)不斷完善，股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層和監(jiān)事會(huì)各司其職、相互制衡的公司治理架構(gòu)已經(jīng)確立，其經(jīng)營(yíng)效率逐步提高。

五、我國(guó)股份制商業(yè)銀行盈利模式應(yīng)采取的對(duì)策

作為服務(wù)行業(yè)的商業(yè)銀行，筆者認(rèn)為，服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力是股份制商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的最根本和最直接的體現(xiàn)，它主要體現(xiàn)在銀行為顧客提品的能力和銀行內(nèi)部的管理能力這兩方面。

（_一）提高為顧客提品的能力

1 大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)。隨著大型公司顧客的融資渠道增多，議價(jià)能力提高，銀行能從其身上賺取的利差越來越有限，這就迫使股份制商業(yè)銀行改變對(duì)打公司顧客的過度依賴，將目標(biāo)顧客下沉，快速提高零售業(yè)務(wù)在銀行總業(yè)務(wù)中的比重，促使銀行穩(wěn)健發(fā)展。

2 豐富產(chǎn)品體系，主動(dòng)適應(yīng)顧客需求變動(dòng)。擴(kuò)寬銀行并購(gòu)貸款、財(cái)務(wù)顧問、理財(cái)咨詢、網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)的發(fā)展空間，為顧客提供多元化、創(chuàng)新性、全方位、快捷性、人性化的服務(wù)。

3 強(qiáng)化品牌意識(shí)，提高客戶對(duì)銀行的認(rèn)知度、認(rèn)可度。股份制商業(yè)銀行只有樹立強(qiáng)烈的品牌意識(shí)，保證產(chǎn)品的質(zhì)量，才能凸顯其與其他商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，拉近與顧客的距離，從而增強(qiáng)品牌產(chǎn)品的生命力，給銀行的發(fā)展帶來長(zhǎng)期的利益。

（二）加強(qiáng)銀行的內(nèi)部管理能力

1 大力引進(jìn)創(chuàng)新人才，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有的從業(yè)人員的培訓(xùn)。股份制商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)型本身就是創(chuàng)新，而創(chuàng)新又離不開人才，人才能夠?yàn)殂y行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供人才保證和智力支持。這就要求商業(yè)銀行不僅要引進(jìn)高級(jí)的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人才，特別要重點(diǎn)引進(jìn)精通國(guó)際金融產(chǎn)品的專門人才、電子網(wǎng)絡(luò)專家、市場(chǎng)營(yíng)銷專家和精通多種金融業(yè)務(wù)技能的人才。而且要培養(yǎng)大量的金融產(chǎn)品研發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理的專門性人才。同時(shí)，還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有從業(yè)人員的培訓(xùn)工作，以提高員工專業(yè)素養(yǎng)，這些舉措都將能夠?yàn)殂y行盈利模式的轉(zhuǎn)型提供人才保證和智力支持。

2 提高資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主動(dòng)性、前瞻性和科學(xué)性，實(shí)施資產(chǎn)組合管理，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)。合理的資產(chǎn)負(fù)債組合不僅有利于銀行降低整體風(fēng)險(xiǎn)，而且有利于銀行提升盈利性和安全性，進(jìn)而形成合理的收入結(jié)構(gòu)。

3 提升戰(zhàn)略規(guī)劃能力，推進(jìn)發(fā)展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。戰(zhàn)略規(guī)劃，說到底就是在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，充分發(fā)揮銀行的比較優(yōu)勢(shì)，并形成持續(xù)而強(qiáng)大的核心競(jìng)爭(zhēng)力。例如，為了鼓勵(lì)做大做強(qiáng)中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，銀行的經(jīng)濟(jì)資本金應(yīng)向這些業(yè)務(wù)傾斜，從而實(shí)現(xiàn)發(fā)展模式的轉(zhuǎn)變。

六、結(jié)語

我國(guó)的股份制商業(yè)銀行若要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中立于

不敗之地，就必須要做到根據(jù)內(nèi)、外部環(huán)境的變化迅速做出反應(yīng)，調(diào)整相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)策略，推出行銷對(duì)路的理財(cái)產(chǎn)品和行之有效的服務(wù)手段，以拓展收入來源，建立起多層次、多渠道的盈利模式。在此過程中，我國(guó)股份制商業(yè)銀行要始終堅(jiān)持自身是服務(wù)中介商的基本屬性，僅僅圍繞服務(wù)實(shí)體的基本導(dǎo)向，在符合股份制商業(yè)銀行自身發(fā)展的同時(shí)，堅(jiān)持業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)控管理的和諧統(tǒng)一，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

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[7]中國(guó)人民銀行，金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃[s]。2012，（9）

篇10

點(diǎn)評(píng)：“互聯(lián)網(wǎng)金融”是金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代金融行業(yè)商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的一種過渡性現(xiàn)象，長(zhǎng)期來看，互聯(lián)網(wǎng)金融不是一個(gè)獨(dú)立的行業(yè)。正如打字員是辦公自動(dòng)化初期的過渡性職業(yè)，隨著電腦的普及，用鍵盤打字是每一個(gè)文員的必備技能，打字員也就不再是一個(gè)專門的職業(yè)。

當(dāng)然，現(xiàn)階段最值得我們關(guān)注的，是互聯(lián)網(wǎng)到底如何改變金融。

首先，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)改變了金融業(yè)務(wù)的渠道――獲取客戶的渠道以及提供服務(wù)的渠道。以微眾銀行為例，微信的白名單邀請(qǐng)是其獲取客戶的主要方式，而手機(jī)終端的貸款申請(qǐng)及基于互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)的信貸審批是其最核心的服務(wù)渠道。把每一個(gè)智能手機(jī)都變成產(chǎn)品營(yíng)銷渠道，把智能手機(jī)上的APP變成提供金融服務(wù)的窗口，這是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)對(duì)金融的重大改變。

其次，互聯(lián)網(wǎng)改變了金融業(yè)務(wù)的成本結(jié)構(gòu)，任何一個(gè)行業(yè)，成本低到極致就足以改變商業(yè)生態(tài)。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，每張銀行活躍信用卡的平均獲客成本為150元，網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)單筆業(yè)務(wù)處理成本為3.2元，單個(gè)賬戶的維護(hù)成本在30元以上，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的消費(fèi)信貸客戶獲取成本、單筆業(yè)務(wù)處理成本和賬戶成本都低于1元，成本是商業(yè)活動(dòng)的硬約束，互聯(lián)網(wǎng)打破了這種約束。

再次，互聯(lián)網(wǎng)改變了融資的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果說，淘寶等電子商務(wù)平臺(tái)“讓天下人做生意變得容易”，那么，互聯(lián)網(wǎng)讓陌生人之間的借貸變得容易?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代，不僅借貸數(shù)據(jù)可以成為征信的依據(jù)，人們?cè)陔娮由虅?wù)平臺(tái)上留下的所有交易數(shù)據(jù)，以及在社交平臺(tái)上的所有行為數(shù)據(jù)，都可以成為信用評(píng)估的依據(jù)，數(shù)據(jù)透明化使得貸款人的信用評(píng)估維度更加豐富，對(duì)不同融資主體的差別化定價(jià)使得融資的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)更加結(jié)構(gòu)化。“好人”低息，“壞人”高息，在降低了整個(gè)社會(huì)道德風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也降低了融資的整體風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

最后，互聯(lián)網(wǎng)改變了中介平臺(tái)的核心角色和盈利模式，金融中介機(jī)構(gòu)從食利者變成了綜合（金融）服務(wù)提供商，服務(wù)費(fèi)收入成為更加重要的收入基礎(chǔ)。在傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)中，商業(yè)銀行等金融中介通過資金池業(yè)務(wù)，發(fā)揮了信用轉(zhuǎn)換和期限轉(zhuǎn)換的作用，并以借貸利差作為最重要的盈利來源。而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可以在信息中介的基礎(chǔ)上，通過引進(jìn)第三方貸款人、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、征信服務(wù)機(jī)構(gòu)和風(fēng)控評(píng)估體系、催收服務(wù)等，為借貸雙方創(chuàng)造一個(gè)綜合服務(wù)平臺(tái)，以金融服務(wù)費(fèi)收入作為主要的盈利來源。

新動(dòng)態(tài)

上半年國(guó)內(nèi)油氣開采利潤(rùn)暴降近七成

2015年上半年，國(guó)內(nèi)石油和天然氣開采業(yè)累計(jì)利潤(rùn)總額628.9億元，同比下降68.7%。不容樂觀的是，國(guó)際油價(jià)的低位運(yùn)行有可能常態(tài)化，在此之下，企業(yè)紛紛“捂緊腰包”，尤其是縮減上游投資，石油和天然氣開采業(yè)投資三年來首次下降。