導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇金融科技的范疇，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

科技部將涉及創(chuàng)業(yè)投資、銀行、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、債券等利用全社會(huì)金融資源支持科技事業(yè)發(fā)展的工作統(tǒng)籌為科技金融工作。金融科技現(xiàn)有的各種形式包括：創(chuàng)業(yè)投資、銀行科技貸款、農(nóng)業(yè)科技小額貸款、科技擔(dān)保體系、多層次資本市場(chǎng)培育、科技保險(xiǎn)、科技債券發(fā)行等，以及金融與財(cái)政結(jié)合的“促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化貼息貸款”、科技計(jì)劃成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)資金對(duì)非正式金融的帶動(dòng)方式。它從多個(gè)側(cè)面詮釋了技術(shù)創(chuàng)新與金融深化之間的相互支撐和促進(jìn)作用。

然而，現(xiàn)有科技金融服務(wù)模式更多地局限于傳統(tǒng)而單一的貸款，且對(duì)科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸款供給規(guī)模并不大。我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資增長(zhǎng)迅速，成為繼美國(guó)之后的第二大創(chuàng)業(yè)投資接受國(guó)，但與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的迫切要求仍相距甚遠(yuǎn)。創(chuàng)業(yè)投資的財(cái)政引導(dǎo)資金施行順利，所設(shè)計(jì)的階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和投資保障機(jī)制合理，但對(duì)民間資金的吸引不夠?？萍急ｋU(xiǎn)在試點(diǎn)過(guò)程中取得一定成效，保費(fèi)收入和風(fēng)險(xiǎn)保額都達(dá)到一定規(guī)模，但其產(chǎn)品種類較少、輻射面較窄，不能滿足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)要求。資本市場(chǎng)“新三板”試點(diǎn)有一定成效，中關(guān)村科技園區(qū)已有39家高新技術(shù)企業(yè)掛牌交易，但全國(guó)其他區(qū)域的高新技術(shù)企業(yè)上市力度不夠，對(duì)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐力度有限。

因此，構(gòu)建科技金融創(chuàng)新服務(wù)模式，是解決自主創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化過(guò)程中的資金匱乏、根本扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的重要環(huán)節(jié)。通過(guò)金融深化、金融創(chuàng)新，專門針對(duì)科技人才的創(chuàng)業(yè)、科技創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化、可持續(xù)發(fā)展，設(shè)計(jì)適宜的科技金融服務(wù)模式。不僅為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變提供了資金保障，同時(shí)也為金融深化的理論演進(jìn)和實(shí)踐運(yùn)行提供了范本。

二、文獻(xiàn)綜述：現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)科技金融服務(wù)模式的著述較多，從以下幾方面進(jìn)行了探討。科技金融理念的闡釋，建立信用擔(dān)保、服務(wù)平臺(tái)；以知識(shí)產(chǎn)權(quán)等作為質(zhì)押物進(jìn)行融資；建立科技銀行；金融企業(yè)集群化發(fā)展；建立創(chuàng)業(yè)投資的引導(dǎo)資金；以及農(nóng)業(yè)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。

信用擔(dān)保體系的建立是科技金融服務(wù)模式的一種重要形式，對(duì)科技企業(yè)及銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)、創(chuàng)投等進(jìn)行資源整合，初步構(gòu)建一個(gè)集政策、產(chǎn)品、中介、信息服務(wù)于一體的綜合性金融服務(wù)體系，形成基于聯(lián)合信用擔(dān)保的商業(yè)模式（朱瑞博；華斌，2010）。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押載體，解決科技型中小企業(yè)融資難問(wèn)題，構(gòu)建市場(chǎng)化的可推廣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式（周麗，2009）。

建立科技銀行，是將中小科技企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)融合的一種路徑，美國(guó)硅谷銀行是一家為科技、私人權(quán)益機(jī)構(gòu)提供從種子期到成熟期各階段全面金融服務(wù)的銀行，它在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)系和企業(yè)文化等方面，對(duì)如何拓寬科技中小企業(yè)的融資渠道都有借鑒作用（武巖；幕麗杰，2009）。中國(guó)首批科技銀行于2009年1月10日在成都正式亮相，銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)成都銀行高新支行、中國(guó)建行成都高新支行為首批科技銀行，并將這種模式復(fù)制到北京中關(guān)村和上海浦東（樂(lè)隱，2009）。

以中小企業(yè)集群為外在形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集聚也會(huì)通過(guò)影響金融發(fā)展環(huán)境和推進(jìn)金融業(yè)集成創(chuàng)新從而優(yōu)化金融生態(tài)，中小企業(yè)的集聚生存優(yōu)化金融環(huán)境，當(dāng)集群達(dá)到一定規(guī)模，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的高生產(chǎn)率與創(chuàng)新能力實(shí)現(xiàn)（楊京星；張榮剛，2006）。而金融企業(yè)集群是復(fù)合型金融產(chǎn)品生產(chǎn)與交易的中間網(wǎng)絡(luò)組織，它的資產(chǎn)專用性、企業(yè)能力、不確定性以及交易頻率決定了金融企業(yè)集群的效率邊界，具有區(qū)域金融創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)、金融風(fēng)險(xiǎn)緩釋優(yōu)勢(shì)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率優(yōu)勢(shì)（連建輝；孫煥民；鐘惠波，2005）。

“創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金”是針對(duì)科技型企業(yè)的初創(chuàng)發(fā)展階段，設(shè)立的由政府出資引導(dǎo)民間資金廣泛參與的一種融資方式（Chen，2010）。相比于北美和歐洲，中國(guó)的初創(chuàng)引導(dǎo)項(xiàng)目缺乏完善的服務(wù)體系（Xu，2009）。中國(guó)的金融市場(chǎng)需要更進(jìn)一步健全，才能形成健康的風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)（Dauterive and Fork，2004；Pukthuanthong and Walker，2007）。風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的作用明顯，但我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制缺乏有利的制度安排（戴志敏，2002；李心愉，1999；李永周，2004）；在美國(guó)1983-1992年期間，風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)率達(dá)8%（Kortum and Lerner，2001），風(fēng)險(xiǎn)投資的高回報(bào)總是與發(fā)達(dá)的股票市場(chǎng)相伴隨，快速的資金周轉(zhuǎn)可以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新（Giudice and Roosenboom，2004）。同時(shí)也設(shè)立了完善的風(fēng)險(xiǎn)退出機(jī)制，美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道主要以IPO和并購(gòu)為主，而德國(guó)以股票回購(gòu)?fù)顺鰹橹鳎ㄐ旒樱恍煜橹?002）。通過(guò)信息熵與物元可拓法的風(fēng)險(xiǎn)投資決策模型、二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，初步篩選風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，在實(shí)施過(guò)程中通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)投資動(dòng)態(tài)利潤(rùn)評(píng)價(jià)函數(shù)進(jìn)行評(píng)估，對(duì)后續(xù)投資提供決策依據(jù)，可以在很大程度上解決風(fēng)險(xiǎn)投資過(guò)程中的逆向選擇問(wèn)題（唐明哲，2001；馬蒙蒙；蔡晨；王兆祥，2004）。通過(guò)期權(quán)定價(jià)模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，控制風(fēng)險(xiǎn)（Dixit and Pindyck，1995；Ekern，1988；Copeland and Weiner，1990）。

這些文獻(xiàn)所分析的科技金融服務(wù)模式，多具有單一性，與我國(guó)現(xiàn)有科技金融需求相適應(yīng)的綜合科技金融服務(wù)模式還有一定差距，以綜合科技金融服務(wù)模式為框架的金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)具有迫切性。

三、科技金融創(chuàng)新服務(wù)模式：運(yùn)行與設(shè)計(jì)

科技金融服務(wù)模式，是為科技型企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)提供所需要的融資。是否能達(dá)到促進(jìn)科技型企業(yè)的發(fā)展、科技成果的轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代的實(shí)際要求，成為衡量科技金融創(chuàng)新服務(wù)模式效率的核心。按現(xiàn)有模式來(lái)看，凡是對(duì)科技型企業(yè)提供融資的方式都稱為科技金融，而這種模式多以貸款和財(cái)政補(bǔ)貼的方式存在，較少涉及保險(xiǎn)、證券。按發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)，不僅貸款、財(cái)政補(bǔ)貼不應(yīng)屬于創(chuàng)新范疇，就連科技保險(xiǎn)、資本市場(chǎng)如納斯達(dá)克等在目前看來(lái)都不應(yīng)歸于創(chuàng)新的范式。但我國(guó)的科技金融服務(wù)起步較晚，現(xiàn)有的科技金融服務(wù)體系還不健全，發(fā)展保險(xiǎn)和資本市場(chǎng)也可屬于金融創(chuàng)新范疇。根據(jù)我國(guó)實(shí)際，金融產(chǎn)品改進(jìn)、資本市場(chǎng)創(chuàng)新以及互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)用，是科技金融創(chuàng)新服務(wù)模式運(yùn)行的基礎(chǔ)。

篇2

【關(guān)鍵詞】金融業(yè)業(yè)務(wù)外包；風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)外包有了較快的發(fā)展，對(duì)提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力起到了積極作用，同時(shí)，業(yè)務(wù)外包也帶來(lái)了一些新的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。本文對(duì)此進(jìn)行初步探討，旨在找出適合我國(guó)國(guó)情的金融業(yè)業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

一、金融業(yè)業(yè)務(wù)外包的定義及分類

金融業(yè)業(yè)務(wù)外包是指金融機(jī)構(gòu)將原本由自身負(fù)責(zé)處理的某些業(yè)務(wù)活動(dòng)委托給服務(wù)提供商進(jìn)行持續(xù)處理的行為。金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)外包主要有以下幾類：一類是業(yè)務(wù)流程類，如貸款催收及清收和票據(jù)及憑證傳送等；第二類是專有技術(shù)類，如軟件研發(fā)和信息系統(tǒng)運(yùn)行維護(hù)等，第三類是管理支持類，如服務(wù)監(jiān)督和檔案保管等。

二、金融業(yè)業(yè)務(wù)外包的作用

1.提高核心競(jìng)爭(zhēng)能力

金融機(jī)構(gòu)將部分非核心業(yè)務(wù)外包出去，可以把自身有限的資源用于發(fā)展其核心業(yè)務(wù)，提高其核心業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.節(jié)約成本

由于外包服務(wù)提供商一般是專業(yè)化服務(wù)、規(guī)模經(jīng)營(yíng)，相對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，運(yùn)作費(fèi)用較低，因而業(yè)務(wù)外包在一定程度上可以節(jié)約金融機(jī)構(gòu)成本，提高其經(jīng)濟(jì)效益。

3.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

金融機(jī)構(gòu)將部分風(fēng)險(xiǎn)較大的非核心業(yè)務(wù)進(jìn)行外包的同時(shí)，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)也被轉(zhuǎn)移出去，如保安押運(yùn)和守護(hù)等，這樣金融機(jī)構(gòu)將少承擔(dān)或不承擔(dān)該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)或損失，有利于該機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理。

三、金融業(yè)業(yè)務(wù)外包須關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)

目前金融業(yè)業(yè)務(wù)外包的以下兩類風(fēng)險(xiǎn)須引起關(guān)注：

1.信息技術(shù)外包的風(fēng)險(xiǎn)

（1）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)未對(duì)或者沒(méi)有足夠的能力對(duì)外包服務(wù)提供商實(shí)施有效監(jiān)督，導(dǎo)致服務(wù)商提供的信息技術(shù)外包服務(wù)不符合金融機(jī)構(gòu)總體戰(zhàn)略目標(biāo)。

（2）創(chuàng)新能力降低：金融機(jī)構(gòu)由于過(guò)度依賴外部資源從而導(dǎo)致信息科技創(chuàng)新控制能力降低，影響業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。

（3）業(yè)務(wù)中斷：支持業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的外包服務(wù)提供商無(wú)法提供相應(yīng)服務(wù)而導(dǎo)致業(yè)務(wù)中斷。

2.業(yè)務(wù)流程外包的風(fēng)險(xiǎn)

（1）道德風(fēng)險(xiǎn)：以人力資源外包為例，服務(wù)提供商為了擴(kuò)大自身的利益，挑選不符合發(fā)包方要求的人選，并為其隱瞞真實(shí)資料，產(chǎn)生外部道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，服務(wù)提供商為發(fā)包方提供的員工與發(fā)包方內(nèi)部員工的待遇存在一定差別，容易產(chǎn)生不平衡心理，在物質(zhì)誘惑下誘發(fā)犯罪，產(chǎn)生內(nèi)部道德風(fēng)險(xiǎn)。

（2）資金損失：資金損失風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在不良貸款催收及清收外包業(yè)務(wù)上。金融機(jī)構(gòu)將需催收清收的項(xiàng)目提供給服務(wù)提供商，由其實(shí)施對(duì)欠款的催收清收，如果金融機(jī)構(gòu)只根據(jù)服務(wù)提供商提供的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)清收數(shù)額，而不與被清收客戶進(jìn)行核對(duì)，則服務(wù)提供商有可能隱瞞實(shí)際清收數(shù)額，使金融機(jī)構(gòu)遭受資金損失。

（3）客戶信息泄露風(fēng)險(xiǎn)：如金融機(jī)構(gòu)呼叫中心的外包，須將客戶資料打包發(fā)給服務(wù)提供商，客戶在咨詢、投訴、查詢等過(guò)程中，服務(wù)提供商也會(huì)掌握部分客戶信息，若呼叫中心服務(wù)提供商透露出去，可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的重大經(jīng)濟(jì)損失或陷入法律糾紛。

四、金融業(yè)業(yè)務(wù)外包的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

針對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，采取以下措施予以防范：

1.將業(yè)務(wù)外包管理納入金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理范疇內(nèi)，對(duì)業(yè)務(wù)外包的立項(xiàng)審批、財(cái)務(wù)資金審查、招投標(biāo)管理、服務(wù)提供商選擇、合同審查、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和業(yè)務(wù)外包后評(píng)價(jià)等進(jìn)行全流程控制，努力防范業(yè)務(wù)外包風(fēng)險(xiǎn)。

2.對(duì)外包服務(wù)提供商開展盡職調(diào)查。在選擇服務(wù)提供商時(shí)，應(yīng)做好對(duì)外包服務(wù)提供商的盡職調(diào)查，如外包服務(wù)提供商的資質(zhì)能力、技術(shù)能力、專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量，以及經(jīng)營(yíng)聲譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。涉及多個(gè)外包服務(wù)提供商時(shí)，應(yīng)對(duì)相關(guān)服務(wù)提供商進(jìn)行關(guān)聯(lián)關(guān)系調(diào)查。

3.制定可行的應(yīng)急預(yù)案。金融機(jī)構(gòu)要審慎考察外包服務(wù)提供商的外包實(shí)施能力和執(zhí)行方案，并針對(duì)突發(fā)事件制定應(yīng)急預(yù)案，包括重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的應(yīng)急處理程序，以及確保業(yè)務(wù)活動(dòng)正常經(jīng)營(yíng)的應(yīng)急機(jī)制等。

4.簽訂保密協(xié)議。為防止客戶信息外泄，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求外包服務(wù)提供商與其簽訂保密協(xié)議，保障客戶信息安全。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉莉，吳絨，李楠.金融外包管理。北京.化學(xué)工業(yè)出版社，2012年

[2]楊琳，王佳佳.金融服務(wù)外包：國(guó)際趨勢(shì)與中國(guó)選擇：北京.人民出版社，2008年

篇3

關(guān)鍵詞：科技金融;高技術(shù)產(chǎn)業(yè)

中圖分類號(hào)：F830.57 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）027-000-01

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)獲取金融資源的渠道主要包括自身投入、政府財(cái)政支出、金融機(jī)構(gòu)貸款、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資等，但因其無(wú)實(shí)質(zhì)性資產(chǎn)的特性，想要獲得銀行貸款相對(duì)困難，基于這樣的現(xiàn)實(shí)狀況，科技金融由此產(chǎn)生。政府除了出臺(tái)有利于高技術(shù)企業(yè)融資的相關(guān)政策，還介入高技術(shù)企業(yè)的金融融資，如設(shè)置資金池以便加大金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)投機(jī)構(gòu)對(duì)高技術(shù)企業(yè)的融資支持。

一、科技金融和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)

科技金融是指促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科技與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供金融資源的政府、企業(yè)、市場(chǎng)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過(guò)程中的行業(yè)活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國(guó)家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分[趙昌文、陳春發(fā)、唐英凱.《科技金融》.科學(xué)出版社.2009年.]。至此，不同的學(xué)者賦予了科技金融不同的定義，科技金融逐漸成為新的研究熱點(diǎn)。

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)是指運(yùn)用當(dāng)代尖端技術(shù)生產(chǎn)高技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)群，具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特性。技術(shù)創(chuàng)新是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要條件，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然需要對(duì)基礎(chǔ)研究的不斷投入。對(duì)于投入高、難道大、輻射范圍廣的技術(shù)研究，需要更多的企業(yè)、金融中介機(jī)構(gòu)和政府的通力合作，在這種背景下，科技金融資源對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支持顯得尤為迫切。

二、科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理論研究

科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的作用主要體現(xiàn)在直接和間接兩個(gè)方面：從直接方面來(lái)說(shuō)，科技金融資源作為一種資本投入，給予了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)有效的資金支持。從間接方面來(lái)說(shuō)，科技金融資源除了提供資金支持，還包括政府政策支持，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)入，金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以利用自身優(yōu)勢(shì)，參與企業(yè)管理，甚至進(jìn)入決策層，加強(qiáng)對(duì)高技術(shù)企業(yè)的監(jiān)管，促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)?？傊?，科技金融資源不僅為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供了資金支持，也在提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平上有一定的作用。

科技金融主要包括科技財(cái)政資源、科技金融貸款、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、科技保險(xiǎn)等，即由公共科技金融和市場(chǎng)科技金融構(gòu)成。公共科技金融主要是指政府對(duì)于科技企業(yè)的財(cái)政投入和優(yōu)惠政策等。市場(chǎng)科技金融則主要包括金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)等對(duì)科技企業(yè)的資金支持等。對(duì)于政府財(cái)政投入即公共科技金融資源對(duì)企業(yè)發(fā)展的效應(yīng)，學(xué)者之間是有差異的。多數(shù)研究表明，財(cái)政科技投入對(duì)企業(yè)的發(fā)展是有正向作用的，但是李左峰等（2012）認(rèn)為同時(shí)存在正向和反向作用，這取決于企業(yè)自身的技術(shù)能力水平，同時(shí)還受到管理水平、研發(fā)水平等因素的限制。對(duì)于市場(chǎng)科技金融資源對(duì)企業(yè)發(fā)展的效應(yīng)，則相對(duì)統(tǒng)一，認(rèn)為都是具有正向作用的。本文主要探究公共科技金融和市場(chǎng)科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。

三、科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)證研究

科技金融從內(nèi)涵角度可分為公共科技金融和市場(chǎng)科技金融兩個(gè)方面，公共科技金融本文以R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出中的政府資金來(lái)度量公共科技金融;市場(chǎng)科技金融以R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出中的其他資金來(lái)度量市場(chǎng)科技金融。R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)中的其他資金是指去除企業(yè)自身投入資金和政府資金后的R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出，與市場(chǎng)科技金融的內(nèi)容范疇基本一致。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以通過(guò)產(chǎn)業(yè)績(jī)效來(lái)衡量，而產(chǎn)業(yè)績(jī)效又可以通過(guò)其盈利能力和成長(zhǎng)能力兩方面來(lái)衡量。文選取主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率和總資產(chǎn)收益率來(lái)度量其盈利能力，以利潤(rùn)增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率來(lái)度量成長(zhǎng)能力。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)具有業(yè)務(wù)集中的特點(diǎn)，其利潤(rùn)主要來(lái)源于主營(yíng)業(yè)務(wù)，因此本文以利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)代替主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)指標(biāo)。以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》，為了剔除價(jià)格的影響，對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行GDP指數(shù)平減。基于數(shù)據(jù)的可得性，本文選取了2009年至2012年我國(guó)省級(jí)面板數(shù)據(jù)，剔除數(shù)據(jù)缺失的省份后，共獲得121有效樣本。在實(shí)證分析中為了增加變量的平穩(wěn)性，對(duì)上述變量取對(duì)數(shù)。

因子分析。本文運(yùn)用SPSS軟件對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效的相關(guān)變量做KMO和Bartlett的球形檢驗(yàn)，結(jié)果顯示為0.624大于0.5，表明選取的變量顯著相關(guān)，適合做因子分析。同時(shí)，通過(guò)出成分分析法對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效的相關(guān)變量提取主成分，共提取出2個(gè)因子，方差共獻(xiàn)率為89.336%，由此測(cè)得高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效的測(cè)量值。

將公共科技金融、市場(chǎng)科技金融與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效分別進(jìn)行Pearson分析，相關(guān)系數(shù)分別為0.813、0.854，說(shuō)明在0.01水平上科技金融與高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效直接顯著相關(guān)。

本文以高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效為被解釋變量，以公共科技金融和市場(chǎng)科技金融為解釋變量，進(jìn)行回歸分析，其結(jié)果如下：

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效=7.226+0.189*公共科技金融+0.196*市場(chǎng)科技金融

由上述公式可知，公共科技金融與市場(chǎng)科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)績(jī)效均有正向促進(jìn)作用。

四、結(jié)論

經(jīng)過(guò)實(shí)證研究表明，公共科技金融與市場(chǎng)科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展都有促進(jìn)作用，表明政府財(cái)政科技投入、優(yōu)惠政策、金融機(jī)構(gòu)貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資都能促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。通過(guò)回歸分析可知，公共科技金融，市場(chǎng)科技金融對(duì)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展的作用幾乎是齊頭并進(jìn)的，因此高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既離不開政府的相關(guān)支持，也離不開包括金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)投機(jī)構(gòu)等的支持。

參考文獻(xiàn)：

[1]趙昌文，陳春發(fā)，唐英凱.科技金融[M].北京：科學(xué)出版社，2009.

篇4

（一）影子銀行定義

影子銀行（The Shadow Banking），又稱影子銀行體系（The Shadow Banking System），由美國(guó)太平洋投資管理公司創(chuàng)始人格羅斯于2007年首次提出。格羅斯在其文章《小心“影子銀行”系統(tǒng)》中指出，“影子銀行就是現(xiàn)代金融體系，因?yàn)樗依说诙问澜绱髴?zhàn)結(jié)束后商業(yè)銀行以外的幾乎所有金融創(chuàng)新?！盵1]盡管近年來(lái)不斷有人重新對(duì)影子銀行下定義，但大體都是以格羅斯的定義為基礎(chǔ)的。簡(jiǎn)言之，影子銀行就是除傳統(tǒng)商業(yè)銀行外的其他金融組織及其金融衍生品。

（二）經(jīng)濟(jì)法對(duì)影子銀行監(jiān)管的背景

通過(guò)經(jīng)濟(jì)法達(dá)到對(duì)影子銀行進(jìn)行監(jiān)管的目的是時(shí)下世界各國(guó)正努力或嘗試進(jìn)行的改革措施，這種措施的推出有一定的背景作支撐。

1.政治背景

二戰(zhàn)的結(jié)束為各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一個(gè)良好的環(huán)境，盡管冷戰(zhàn)格局曾經(jīng)讓世界擔(dān)憂，但隨著多元格局取代冷戰(zhàn)格局，國(guó)際環(huán)境整體的發(fā)展方向是健康良好的。在二戰(zhàn)結(jié)束的60余年中，雖然小規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)有發(fā)生，恐怖組織襲擊也未曾間斷，但世界整體的政治環(huán)境是和平穩(wěn)定的。這樣的一種政治環(huán)境也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)全球化的出現(xiàn)與發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)全球化的過(guò)程中，絕大多數(shù)國(guó)家都參與到世界經(jīng)濟(jì)的共同發(fā)展之中。然而，經(jīng)濟(jì)全球化也有弊端，其中之一便是一旦一國(guó)遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)，便很容易波及他國(guó)。

2.經(jīng)濟(jì)背景

和平穩(wěn)定的世界政治環(huán)境為經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展提供了政治基礎(chǔ)，各國(guó)經(jīng)濟(jì)溝通越來(lái)越密切。二戰(zhàn)結(jié)束后，金融行業(yè)的快速創(chuàng)新、新金融組織不斷出現(xiàn)、新金融產(chǎn)品不斷產(chǎn)生是世界經(jīng)濟(jì)的一大重要特點(diǎn)。從金融創(chuàng)新速度較快的國(guó)家汲取經(jīng)驗(yàn)，也是經(jīng)濟(jì)全球化帶給其他國(guó)家的“福利”。雖然各國(guó)的資本實(shí)力、金融政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境各不相同，但在金融創(chuàng)新方面，各國(guó)卻有著逐漸趨同的態(tài)勢(shì)。這種金融行業(yè)的特點(diǎn)使傳統(tǒng)商業(yè)銀行不再是金融體系中的絕對(duì)核心，在它們之外，更多的金融組織不斷壯大自己的力量，使金融行業(yè)的發(fā)展不再只依靠傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。然而，各國(guó)金融政策都是強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管，這些監(jiān)管并不完全針對(duì)商業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)，這些金融機(jī)構(gòu)就是通常所說(shuō)的影子銀行。影子銀行作為金融機(jī)構(gòu)，自然也會(huì)存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，而影子銀行又不在監(jiān)管政策的管控之下，這使得金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)影子銀行爆發(fā)的概率大為增加。同時(shí)，在世界范圍內(nèi)，影子銀行的資本占有率在金融體系中的比重越來(lái)越大，這種情況一直持續(xù)到2008年美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)。此次危機(jī)的出現(xiàn)與影子銀行的擴(kuò)張及監(jiān)管狀況是分不開的，“不受監(jiān)管的影子銀行體系個(gè)體性風(fēng)險(xiǎn)加上其迅速膨脹的規(guī)模，成為引發(fā)美國(guó)整個(gè)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素”。[2]這樣的國(guó)際金融體系現(xiàn)狀迫切要求加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管。

3.法律背景

加強(qiáng)對(duì)影子銀行的監(jiān)管是美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后在世界范圍內(nèi)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)主張，在此經(jīng)濟(jì)主張的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步產(chǎn)生了對(duì)國(guó)際金融法制進(jìn)行改革的法律主張，這種主張主要針對(duì)的是目前國(guó)際金融秩序的無(wú)序狀態(tài)。現(xiàn)代社會(huì)的金融格局大致歷經(jīng)三個(gè)發(fā)展階段。首先，在19世紀(jì)后期世界各國(guó)確立了國(guó)際金本位制。該體制以黃金的固定價(jià)格為基礎(chǔ)，在將一國(guó)貨幣與黃金價(jià)格進(jìn)行換算的基礎(chǔ)上，利用黃金從事國(guó)際貿(mào)易的結(jié)算。其次，二戰(zhàn)結(jié)束前后建立起了布雷頓森林體系。該體系以美元作為基礎(chǔ)，通過(guò)相對(duì)固定的匯率保證國(guó)際資本的流通。然而，美元的貨幣價(jià)值無(wú)法長(zhǎng)時(shí)間的保持穩(wěn)定，以它為基礎(chǔ)建立起來(lái)的國(guó)際貨幣體系也必然難有穩(wěn)定性的保證。最后，以浮動(dòng)匯率為主要內(nèi)容的牙買加體系建立起來(lái)。當(dāng)然，牙買加體系沒(méi)有完全擺脫布雷頓森林體系的影響，因此，牙買加體系也沒(méi)有完全擺脫不穩(wěn)定因素。對(duì)于當(dāng)下的國(guó)際金融秩序現(xiàn)狀，多數(shù)人認(rèn)為是處于一個(gè)無(wú)序的狀態(tài)，因此有必要進(jìn)行國(guó)際金融法制改革，而對(duì)影子銀行加強(qiáng)監(jiān)管又是國(guó)際金融法制改革的重要內(nèi)容。

二、法與秩序的一般理論

（一）法的秩序價(jià)值

法的存在具備一定的價(jià)值，而法的價(jià)值既體現(xiàn)了法的手段性，也顯示了法的獨(dú)立性。具體而言，為實(shí)現(xiàn)一個(gè)價(jià)值范疇，法在其中起到關(guān)鍵作用，此時(shí)，法作為手段或促進(jìn)或維護(hù)價(jià)值范疇的實(shí)現(xiàn)，法的目的價(jià)值由此體現(xiàn)；而法不僅是作為手段來(lái)實(shí)現(xiàn)目的，在它發(fā)揮手段作用的過(guò)程中也豐富了自身的涵義，使其自身有了獨(dú)立屬性，法的形式價(jià)值由此體現(xiàn)。針對(duì)秩序價(jià)值而言，它是法所試圖維護(hù)的對(duì)象，同時(shí)也因發(fā)揮維護(hù)作用而使法自身具備了秩序價(jià)值。法的秩序價(jià)值是法的價(jià)值的其中一種，與自由、平等、正義、效率等價(jià)值一同構(gòu)建起法的價(jià)值體系。在法的價(jià)值體系中，不同價(jià)值間的關(guān)系是辯證統(tǒng)一的，既有對(duì)立也有統(tǒng)一。但無(wú)論如何，其中的每一種價(jià)值都有自己存在的意義，缺失了任何一個(gè)價(jià)值，法的價(jià)值體系都是不完整的，或是說(shuō)這種“體系”還算不上一種真正的體系。如此一來(lái)，法的每種價(jià)值都具有各自的內(nèi)涵。

法的秩序價(jià)值是法的價(jià)值體系中最基礎(chǔ)的價(jià)值，“在一個(gè)社會(huì)中，如果法律不能保障社會(huì)處于有秩序的狀態(tài)，就談不上對(duì)自由、平等以及其他價(jià)值的保障”。[3]法的秩序價(jià)值體現(xiàn)了法所貫徹的安全原則，即人在社會(huì)中生活，需要一個(gè)安定有序的環(huán)境，人對(duì)安全的訴求成為了法的價(jià)值追求之一。同時(shí)，法的秩序價(jià)值也體現(xiàn)了法的可預(yù)測(cè)性要求，即人們從事社會(huì)活動(dòng)時(shí)，法的秩序價(jià)值可以保證人們對(duì)自己的活動(dòng)是否合法有充分的認(rèn)識(shí)。在此過(guò)程中，法發(fā)揮著一定的指引作用，通過(guò)增強(qiáng)法的可預(yù)測(cè)性，指引人們的活動(dòng)向合法方向發(fā)展，避免因法的不確定性而造成的人們對(duì)自己所從事的活動(dòng)的不安心狀態(tài)，進(jìn)而避免人的活動(dòng)萎縮。

（二）經(jīng)濟(jì)法與秩序價(jià)值

經(jīng)濟(jì)法是對(duì)法進(jìn)行劃分后的一個(gè)法律部門，它的作用主要在于調(diào)節(jié)國(guó)家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，規(guī)范國(guó)家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。可以說(shuō)，經(jīng)濟(jì)法與秩序價(jià)值之間的聯(lián)系是極為密切的，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)秩序是社會(huì)秩序的重要構(gòu)成，同時(shí)，在社會(huì)整體秩序中，對(duì)經(jīng)濟(jì)秩序的維持也是難度最大、技術(shù)含量最高的。經(jīng)濟(jì)法的背后承載著一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本狀況，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受益于科技的進(jìn)步，而科技的進(jìn)步也促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、科技的進(jìn)步在給人們帶來(lái)物質(zhì)利益的同時(shí)，也帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)。例如，汽車技術(shù)的進(jìn)步以及經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展使越來(lái)越多的人使用上了汽車，這當(dāng)然方便了人們的生活，但同時(shí)，交通事故的發(fā)生概率也由此增加。此時(shí)，對(duì)于人們來(lái)說(shuō)，究竟是舍棄已經(jīng)獲得物質(zhì)利益而追求一種安定的生活狀態(tài)，還是忍受風(fēng)險(xiǎn)的可能發(fā)生繼續(xù)追求更多的物質(zhì)利益便成為一個(gè)難以抉擇的事情。由此可以看出，法雖然竭力維護(hù)秩序價(jià)值，但法與秩序之間也存在著一定的張力。在現(xiàn)代社會(huì)中，這種張力更加明顯地體現(xiàn)于經(jīng)濟(jì)法與秩序價(jià)值之間。但與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)法與秩序價(jià)值之間也有著難得的“和諧”。眾所周知的是，經(jīng)濟(jì)法不同于商法，商法屬于廣義的民法范疇，立法的基礎(chǔ)是建立在平等主體的商事關(guān)系上的。而經(jīng)濟(jì)法實(shí)質(zhì)屬于行政法范疇，立法的目的是為行政執(zhí)法者提供執(zhí)法依據(jù)。由此看來(lái)，經(jīng)濟(jì)法自身也有維護(hù)經(jīng)濟(jì)秩序的鮮明屬性。經(jīng)濟(jì)法與秩序價(jià)值的這種辯證關(guān)系在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中是必不可少的。

三、經(jīng)濟(jì)法對(duì)影子銀行監(jiān)管秩序價(jià)值的體現(xiàn)

（一）維護(hù)金融有序狀態(tài)

以加強(qiáng)對(duì)影子銀行進(jìn)行監(jiān)管為重要內(nèi)容的國(guó)際金融法制改革需要各國(guó)通過(guò)經(jīng)濟(jì)法進(jìn)行各方面的調(diào)整，以維護(hù)本國(guó)及國(guó)際金融市場(chǎng)的有序狀態(tài)。美國(guó)是世界重要的金融中心與資本市場(chǎng)，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式是以市場(chǎng)為中心的，其金融體系也是以市場(chǎng)為主導(dǎo)的。盡管世界其他各國(guó)與美國(guó)的情況不盡相同，但是逐漸體現(xiàn)市場(chǎng)的作用這在世界范圍內(nèi)是有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)的。資本主義世界存在著根本的供需矛盾，這使得資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)呈現(xiàn)周期性的爆發(fā)規(guī)律。在某次經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)后，政府會(huì)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，而在監(jiān)管一段時(shí)間后，政府的介入又會(huì)有所放松，直至市場(chǎng)的作用再重新起主導(dǎo)作用。在上世紀(jì)20、30年生的資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)是距今最近的，資本主義世界嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在那次經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，世界各國(guó)采取了不同的方法應(yīng)對(duì)。美國(guó)的方法之一是加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管。二戰(zhàn)以后，市場(chǎng)在美國(guó)經(jīng)濟(jì)體制運(yùn)行過(guò)程中的作用越來(lái)越重要，美國(guó)政府也在不斷放松監(jiān)管。影子銀行在二戰(zhàn)之后也在不斷發(fā)展之中，在美國(guó)，影子銀行的成員很多都是比較成熟的投資者，在政府眼中，“保護(hù)普通儲(chǔ)戶和個(gè)人投資者的利益是重中之重，這也是監(jiān)管當(dāng)局自大蕭條以來(lái)吸取的教訓(xùn)所致”。[4]對(duì)影子銀行本身監(jiān)管的缺失，以及整體經(jīng)濟(jì)政策監(jiān)管的不足，兩相結(jié)合，造成了影子銀行不受監(jiān)管政策的約束。在美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，包括美國(guó)政府在內(nèi)的世界各國(guó)政府都認(rèn)識(shí)到了對(duì)影子銀行進(jìn)行監(jiān)管的重要性。世界范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新是影子銀行不斷增多的助推力，可一味地追求經(jīng)濟(jì)利益卻帶來(lái)了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。由此可以看出，一個(gè)不穩(wěn)定的金融市場(chǎng)，即便能夠創(chuàng)造再多的利益，一旦發(fā)生一次金融危機(jī)，那么多年的積累都會(huì)在瞬間蒸發(fā)。于是，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、追求安全成為更多人愿意選擇的路徑。經(jīng)濟(jì)法在此時(shí)當(dāng)然要有所作為，國(guó)家通過(guò)立法，在宏觀上對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起調(diào)控作用。具體到影子銀行而言，將影子銀行納入到國(guó)家金融監(jiān)管的范圍內(nèi)，則會(huì)將存在于影子銀行內(nèi)的不規(guī)范行為予以消除，并有效地降低影子銀行內(nèi)存在的金融風(fēng)險(xiǎn)。如此一來(lái)，在一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的基礎(chǔ)上，金融行業(yè)的發(fā)展會(huì)是有序良好的。

篇5

關(guān)鍵詞：金融IC卡行業(yè)應(yīng)用；范疇；策略

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2013）10-0067-05

依據(jù)公開信息估計(jì)，當(dāng)前各商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)卡或者在談的金融IC卡行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目達(dá)數(shù)百個(gè)，涉及社保醫(yī)保、移動(dòng)支付、商業(yè)會(huì)員、交通市政、旅游休閑等多個(gè)行業(yè)。盡管金融IC卡行業(yè)應(yīng)用是新興的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，但是發(fā)展迅速、影響范圍廣泛，已經(jīng)成為各商業(yè)銀行的發(fā)展重點(diǎn)和競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。為了搶占市場(chǎng)先機(jī)，確保金融IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)清晰界定其范疇特征，梳理細(xì)化發(fā)展策略，準(zhǔn)確把握其內(nèi)在的規(guī)律要求。

一、金融IC卡行業(yè)應(yīng)用的范疇探析

可以從廣義和狹義兩個(gè)視角理解金融IC卡行業(yè)應(yīng)用的范疇。從較寬范疇看，金融或者銀行都屬于具有顯著特征的行業(yè)，相應(yīng)地金融應(yīng)用也應(yīng)該歸屬行業(yè)應(yīng)用的范疇。從商業(yè)銀行的立場(chǎng)看，該視角的豐富內(nèi)涵和外延不僅會(huì)造成分類歸納、特征描述、策略選擇等進(jìn)一步的認(rèn)知過(guò)于復(fù)雜，也會(huì)降低業(yè)務(wù)拓展、實(shí)踐創(chuàng)新的操作性，繼而影響業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。從較窄的范疇看，是從商業(yè)銀行的立場(chǎng)出發(fā)，相對(duì)金融應(yīng)用而言去理解金融IC卡行業(yè)應(yīng)用，能夠避免較寬范疇視角的繁雜，較為清晰地把握其本質(zhì)特征。因此，本文基于較窄的范疇討論金融IC卡行業(yè)應(yīng)用。

從商業(yè)銀行的立場(chǎng)看，金融IC卡行業(yè)應(yīng)用（下文簡(jiǎn)稱“行業(yè)應(yīng)用”）指由非商業(yè)銀行（含信用社，下同）作為產(chǎn)品或者服務(wù)的提供方，通過(guò)加載到商業(yè)銀行發(fā)行的具有金融應(yīng)用的IC卡中，能夠?qū)崿F(xiàn)其行業(yè)目標(biāo)并且成功滿足客戶需求的應(yīng)用。行業(yè)應(yīng)用不包括銀行卡的金融應(yīng)用。其中，金融應(yīng)用包括借記應(yīng)用、貸記應(yīng)用和電子現(xiàn)金應(yīng)用。

行業(yè)應(yīng)用具有四個(gè)特征。首先，行業(yè)應(yīng)用提供方為除商業(yè)銀行以外的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。即銀行卡的金融應(yīng)用不屬于行業(yè)應(yīng)用。對(duì)于商業(yè)銀行，無(wú)論是銀行卡的借記交易、貸記交易、電子現(xiàn)金交易，或者是以此為基礎(chǔ)的投資理財(cái)、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、凍結(jié)掛失、預(yù)授權(quán)等等，都是傳統(tǒng)意義的金融應(yīng)用。與過(guò)去相比，銀行卡介質(zhì)由磁條升級(jí)為芯片，除了安全性大為提升以外，金融應(yīng)用沒(méi)有產(chǎn)生實(shí)質(zhì)差異。基于銀行卡芯片介質(zhì)背景下興起發(fā)展的行業(yè)應(yīng)用，則是全新業(yè)務(wù)，不應(yīng)包含純粹的金融應(yīng)用。

其次，行業(yè)應(yīng)用既可以與金融應(yīng)用無(wú)關(guān)，也可以與金融應(yīng)用有關(guān)。由于行業(yè)應(yīng)用不是元素級(jí)別的概念，可以存在很多層級(jí)，因此某些與金融應(yīng)用有關(guān)的行業(yè)應(yīng)用，從不同的層級(jí)角度分析，也可能包含著部分純粹的行業(yè)應(yīng)用。

再次，必須通過(guò)加載到商業(yè)銀行發(fā)行的金融IC卡中實(shí)現(xiàn)。在銀行卡磁條介質(zhì)背景的聯(lián)名卡業(yè)務(wù)中，非銀行聯(lián)名方的業(yè)務(wù)也是一種廣義上的行業(yè)應(yīng)用。但是，由于其更多的是卡號(hào)的簡(jiǎn)單識(shí)別，與芯片化介質(zhì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵存在質(zhì)的差異，并不屬于本文的探討范疇。因此，IC卡行業(yè)應(yīng)用必須且只能通過(guò)加載到商業(yè)銀行發(fā)行的具有金融應(yīng)用的芯片中實(shí)現(xiàn)。

最后，能夠成功滿足客戶需求并且實(shí)現(xiàn)應(yīng)用提供方的行業(yè)目標(biāo)。即只要客戶愿意并且履行了應(yīng)用提供方的要求，已經(jīng)具備了實(shí)現(xiàn)應(yīng)用目標(biāo)的全部條件，就能夠成功地滿足客戶的需求。

二、金融IC卡行業(yè)應(yīng)用的分類及特點(diǎn)

行業(yè)應(yīng)用范圍廣、內(nèi)容多，可從不同角度、各個(gè)層面等進(jìn)行分類。本文基于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展視角，總結(jié)幾種常見(jiàn)的分類（見(jiàn)表1）。

（一）與金融應(yīng)用無(wú)關(guān)的IC卡行業(yè)應(yīng)用和與金融應(yīng)用有關(guān)的IC卡行業(yè)應(yīng)用

與金融應(yīng)用無(wú)關(guān)的純粹IC卡行業(yè)應(yīng)用，是指在實(shí)現(xiàn)該行業(yè)需求目標(biāo)時(shí)，不涉及資金結(jié)算、核定、記錄等內(nèi)容的應(yīng)用。例如，在門禁通行應(yīng)用中，授權(quán)名單范圍內(nèi)則允許客戶通行，否則不允許通行，就屬于純粹行業(yè)應(yīng)用。與金融應(yīng)用有關(guān)的行業(yè)應(yīng)用，是指基于行業(yè)應(yīng)用需求，牽涉到資金交易或者資金變動(dòng)的應(yīng)用。從質(zhì)的角度看，與金融應(yīng)用有關(guān)的行業(yè)應(yīng)用，可以拆分為純粹的行業(yè)應(yīng)用和基于行業(yè)應(yīng)用的金融應(yīng)用。例如，社保應(yīng)用就屬于與金融應(yīng)用有關(guān)的行業(yè)應(yīng)用。在社保應(yīng)用中，持卡人享有社會(huì)保障和公共就業(yè)服務(wù)權(quán)益的身份憑證，相關(guān)信息記錄和信息查詢等都屬于純粹的行業(yè)應(yīng)用。而社會(huì)保險(xiǎn)繳納、待遇領(lǐng)取、醫(yī)療費(fèi)用結(jié)算后的費(fèi)用支付等均牽涉到資金的變動(dòng)，就屬于基于社保行業(yè)應(yīng)用的金融應(yīng)用。從量的角度看，與金融應(yīng)用有關(guān)的行業(yè)應(yīng)用可以分為涉及資金數(shù)額、結(jié)算量大和涉及資金數(shù)額、結(jié)算量小的行業(yè)應(yīng)用。這里的涉及資金數(shù)額、結(jié)算量大小是相對(duì)而言，例如，當(dāng)前社保應(yīng)用就可以歸屬于資金數(shù)額、結(jié)算量較大的行業(yè)應(yīng)用。

（二）有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)IC卡行業(yè)應(yīng)用和無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)IC卡行業(yè)應(yīng)用

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)是指由具有行政職能的部門頒布，對(duì)行業(yè)發(fā)展具有約束力的規(guī)范或要求。例如，城市一卡通、燃?xì)釯C卡、自來(lái)水IC卡等行業(yè)應(yīng)用遵循住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部頒布的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，IC卡道路運(yùn)輸證等行業(yè)應(yīng)用遵循交通運(yùn)輸部頒布的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，社保應(yīng)用遵循人力資源和社會(huì)保障部頒布的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)等。如果沒(méi)有基于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)的行業(yè)應(yīng)用，就屬于無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的IC卡行業(yè)應(yīng)用，例如，某些會(huì)員聯(lián)名、校園卡應(yīng)用等行業(yè)應(yīng)用。

（三）系統(tǒng)性IC卡行業(yè)應(yīng)用、區(qū)域性IC卡行業(yè)應(yīng)用和局部性IC卡行業(yè)應(yīng)用

系統(tǒng)性行業(yè)應(yīng)用是指能夠覆蓋全國(guó)范圍乃至更廣范圍領(lǐng)域，影響的客戶群體廣泛，例如，社保應(yīng)用、居民健康應(yīng)用等。區(qū)域性行業(yè)應(yīng)用是指能夠覆蓋某一區(qū)域（全省或者全市）范圍領(lǐng)域，影響的客戶群體限于特定區(qū)域范圍內(nèi)，例如，能夠用于身份識(shí)別、跨多商戶購(gòu)物、享受多重公共服務(wù)的市民卡。局部性行業(yè)應(yīng)用是指能夠覆蓋某一特定合作對(duì)象范圍，影響的客戶群體限于合作方的客戶群體，例如，校園卡應(yīng)用、景區(qū)休閑應(yīng)用等。

（四）銀行主導(dǎo)IC卡行業(yè)應(yīng)用和非銀行主導(dǎo)IC卡行業(yè)應(yīng)用

在向客戶提供應(yīng)用服務(wù)的過(guò)程中，方案規(guī)劃、流程設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)等以商業(yè)銀行為主體實(shí)施，行業(yè)應(yīng)用合作方協(xié)助共同推進(jìn)實(shí)現(xiàn)，即為銀行主導(dǎo)的IC卡行業(yè)應(yīng)用。否則，則為非銀行主導(dǎo)的行業(yè)應(yīng)用。

（五）按照傳統(tǒng)習(xí)慣，具體到特定IC卡行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目進(jìn)行相應(yīng)分類

報(bào)紙期刊、電視網(wǎng)絡(luò)等均使用此分類，例如，社保醫(yī)保、交通市政、旅游休閑、商業(yè)會(huì)員、石油石化、移動(dòng)支付、公益環(huán)保等，隨著應(yīng)用范圍的擴(kuò)大，應(yīng)用項(xiàng)目的增多，類別也會(huì)越來(lái)越多。

前述四種是基于某一視角或者特征，對(duì)行業(yè)應(yīng)用進(jìn)行抽象判斷后分類，優(yōu)點(diǎn)是描述相對(duì)簡(jiǎn)單，概括全面，缺點(diǎn)是容易忽略掉特定IC卡行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目的個(gè)體差異。第五種分類的優(yōu)點(diǎn)是能夠清晰、準(zhǔn)確地分析描述每一類行業(yè)應(yīng)用的特點(diǎn)，進(jìn)而選擇最合適的解決方案。缺點(diǎn)是類別過(guò)多，分類過(guò)細(xì)，不利于從整體上認(rèn)識(shí)把握。

三、金融IC卡行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展策略

看好行業(yè)應(yīng)用的業(yè)務(wù)前景，商業(yè)銀行紛紛把其作為新興的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，依托自身優(yōu)勢(shì)和資源，爭(zhēng)搶市場(chǎng)發(fā)展先機(jī)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，造成了行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目的合作成本逐漸升高，甚至一些不合理的要求或者投入都轉(zhuǎn)嫁于銀行。經(jīng)過(guò)過(guò)去一段時(shí)間的發(fā)展，逐漸形成“項(xiàng)目多、精品少”、“前景好、發(fā)展慢”、“投入大、收益小”的趨勢(shì)。同時(shí)，由于是伴隨銀行卡芯片化產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中出現(xiàn)的全新業(yè)務(wù)，IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)的商戶拓展、運(yùn)營(yíng)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管控等存在顯著的差異，也普遍存在成本投入大、實(shí)現(xiàn)周期長(zhǎng)、重復(fù)研發(fā)建設(shè)等現(xiàn)象。歸結(jié)起來(lái)，主要在于發(fā)展行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)的策略缺乏或者模糊所致，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身戰(zhàn)略定位，遵循IC卡行業(yè)應(yīng)用發(fā)展的規(guī)律和原則，制定適合實(shí)際情況的發(fā)展策略。

（一）優(yōu)先發(fā)展策略

是指在發(fā)展行業(yè)應(yīng)用過(guò)程中，商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)策略方面應(yīng)該“有所為有所不為”，優(yōu)先發(fā)展具有“有所為”類特征的行業(yè)應(yīng)用，在成功的基礎(chǔ)上，按照需要逐步發(fā)展初期“有所不為”類特征的行業(yè)應(yīng)用，具體包含三個(gè)層次的含義。

首先，在眾多的行業(yè)應(yīng)用中，商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展與金融應(yīng)用有關(guān)的行業(yè)應(yīng)用。對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)講，資源也是稀缺緊張的，在新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，應(yīng)該集中資源發(fā)展能夠盡快形成適宜業(yè)務(wù)模式的方面。商業(yè)銀行具有金融應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，優(yōu)先發(fā)展與其相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用，有利于提升行業(yè)應(yīng)用和金融應(yīng)用的協(xié)同效應(yīng)，增加服務(wù)的整體價(jià)值，不斷改進(jìn)客戶體驗(yàn)。在成熟的基礎(chǔ)上，可以按需逐漸推廣到純粹的行業(yè)應(yīng)用。

其次，在與金融應(yīng)用相關(guān)的行業(yè)應(yīng)用中，應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展資金交易頻繁、結(jié)算金額較大，或者沉淀資金較多的行業(yè)應(yīng)用。從現(xiàn)實(shí)案例來(lái)看，主要由商業(yè)銀行承擔(dān)發(fā)展初期的投入，巨額的投入也加重了部分商業(yè)銀行的負(fù)擔(dān)，由于市場(chǎng)的培育需要時(shí)間，影響商業(yè)銀行，尤其是規(guī)模較小商業(yè)銀行的積極性。資金交易頻繁、結(jié)算金額較大或者沉淀資金較多的行業(yè)應(yīng)用除了能夠充分發(fā)揮商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)外，也有助于減輕或者部分減輕商業(yè)銀行在初期階段的投入負(fù)擔(dān)，奠定向行業(yè)應(yīng)用合作方讓渡部分收益的基礎(chǔ)，進(jìn)而調(diào)動(dòng)所有參與方的積極性。同樣，在成熟的基礎(chǔ)上，可以按需逐漸推廣到資金交易不多、結(jié)算金額較小或者沉淀資金較少的IC卡行業(yè)應(yīng)用。

最后，在具有上述特征的行業(yè)應(yīng)用中，應(yīng)該優(yōu)先發(fā)展商業(yè)銀行居于主導(dǎo)地位的行業(yè)應(yīng)用。無(wú)論是金融應(yīng)用還是行業(yè)應(yīng)用，對(duì)于客戶而言，金融安全為首要考慮因素，由商業(yè)銀行牽頭探索形成運(yùn)營(yíng)模式，有利于行業(yè)應(yīng)用的長(zhǎng)期健康發(fā)展。在初期發(fā)展階段，銀行居于主導(dǎo)地位，能夠減少協(xié)調(diào)成本并提高效率，盡早進(jìn)入行業(yè)應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)化成熟運(yùn)作階段。當(dāng)然，雖然商業(yè)銀行居于主導(dǎo)地位，也應(yīng)該充分考慮到相關(guān)合作方的合理訴求，如果忽略參與方的利益，也肯定不會(huì)形成成功的業(yè)務(wù)模式。同樣，在成熟的基礎(chǔ)上，也可以按需逐漸推廣到商業(yè)銀行居于非主導(dǎo)地位的行業(yè)應(yīng)用。

（二）精品帶動(dòng)策略

是指要形成一個(gè)或者幾個(gè)客戶數(shù)量較多、覆蓋面較廣、口碑形象較好、影響范圍較大、相關(guān)方滿意認(rèn)可的行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目，進(jìn)而帶動(dòng)其他行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展。

精品行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目具有客戶接受度高、社會(huì)形象好、相關(guān)方積極性高的特征。尤其是新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域，一般情況下，消費(fèi)者、商業(yè)銀行、應(yīng)用合作方等相關(guān)方從了解、熟悉到接受，需要有個(gè)過(guò)程，精品項(xiàng)目具有較強(qiáng)的示范效應(yīng)，不但能夠影響更多的客戶群體，而且能夠提供良好的經(jīng)驗(yàn)和范式，為商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展行業(yè)應(yīng)用提供借鑒。從競(jìng)爭(zhēng)視角來(lái)看，如果某家商業(yè)銀行率先探索出了成功的商業(yè)模式，打造形成了精品行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目，就取得了在行業(yè)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。進(jìn)一步，在精品項(xiàng)目的帶動(dòng)下，還會(huì)吸引更多的行業(yè)應(yīng)用合作方和客戶，形成其在IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域的良性循環(huán)。

精品行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目還應(yīng)該具備快速?gòu)?fù)制的特征。行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展是基于銀行卡的IC化產(chǎn)業(yè)升級(jí)實(shí)現(xiàn)，“一卡通用”和“一卡多用”也是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在需求，因此，行業(yè)應(yīng)用的繁榮相應(yīng)地也存在跨行業(yè)、跨地域的訴求。對(duì)于精品行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目而言，必須具備適合商業(yè)銀行實(shí)際情況、且能快速?gòu)?fù)制的特征，否則，只能是一個(gè)成功的特定項(xiàng)目，不能歸屬為精品IC卡行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目的范疇。

（三）統(tǒng)籌推進(jìn)策略

是指適應(yīng)IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)發(fā)展長(zhǎng)期性、變革性的特點(diǎn)，商業(yè)銀行要多方面考慮，全方位推進(jìn)行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，也存在工資、銀醫(yī)通等公私業(yè)務(wù)條線聯(lián)動(dòng)、前后臺(tái)部門共同拓展市場(chǎng)的情況，但主要是基于增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或者維系客戶的主動(dòng)選擇行為。而對(duì)于IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)，涉及商業(yè)銀行傳統(tǒng)的總分行、各業(yè)務(wù)條線和前后臺(tái)部門等各個(gè)組織，實(shí)際已經(jīng)模糊了現(xiàn)行商業(yè)銀行組織架構(gòu)分工的概念，無(wú)論各部門或者條線的意愿如何，只要發(fā)展行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)，就只能被動(dòng)地參與相應(yīng)環(huán)節(jié)。因此，要基于營(yíng)銷拓展、創(chuàng)新研發(fā)、系統(tǒng)支持、風(fēng)險(xiǎn)管理、運(yùn)營(yíng)維護(hù)、目標(biāo)協(xié)同、績(jī)效考核等全方位考慮，形成全行發(fā)展合力，站在全行的視角統(tǒng)籌推進(jìn)行業(yè)應(yīng)用的業(yè)務(wù)發(fā)展。

（四）著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)策略

是指應(yīng)盡快具備IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力?；谟?jì)算機(jī)電子技術(shù)背景，磁條銀行卡不僅連通了所有商業(yè)銀行的后臺(tái)系統(tǒng)，而且成為零售業(yè)務(wù)加載的平臺(tái)。在此基礎(chǔ)上，金融IC卡則進(jìn)一步連通了行業(yè)應(yīng)用提供方、解決方案提供方和商業(yè)銀行的后臺(tái)系統(tǒng)，把金融生態(tài)有機(jī)融入了整個(gè)經(jīng)濟(jì)生態(tài)和社會(huì)生態(tài)。金融IC卡應(yīng)用時(shí)代，現(xiàn)金存取、刷卡消費(fèi)等已不再是銀行卡功能的全部，金融IC卡已經(jīng)深入到人們生產(chǎn)生活的方方面面。業(yè)務(wù)方面，金融IC卡與各種行業(yè)應(yīng)用融合，業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的類型和速度精彩紛呈；渠道方面，可借助移動(dòng)支付有效復(fù)合移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，大大拓展便捷性的服務(wù)空間；技術(shù)方面，可以充分發(fā)揮IC卡的計(jì)算和存儲(chǔ)能力，打開廣闊的創(chuàng)新空間。

同時(shí)，IC卡行業(yè)應(yīng)用業(yè)務(wù)也可有效突破金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)的同質(zhì)化現(xiàn)象。一方面，有助于形成差異化的核心競(jìng)爭(zhēng)力。無(wú)論是不同類型的IC卡行業(yè)應(yīng)用，還是同一類型的IC卡行業(yè)應(yīng)用，針對(duì)特定商業(yè)銀行，根據(jù)戰(zhàn)略定位和自身優(yōu)勢(shì)，均可形成差異化發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，有助于保持差異化競(jìng)爭(zhēng)力的可持續(xù)性。在滿足差異化戰(zhàn)略連續(xù)性內(nèi)在要求的同時(shí)，商業(yè)銀行也要隨著外部環(huán)境、內(nèi)部條件、科技發(fā)展等因素的變化，應(yīng)動(dòng)態(tài)研究IC卡行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展規(guī)律，進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理和靈活調(diào)整。管理調(diào)整不是對(duì)于原有戰(zhàn)略選擇的否定放棄，而是主動(dòng)進(jìn)行的改善優(yōu)化，最終目的是為了更好地長(zhǎng)期保持并持續(xù)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，不斷獲取整體價(jià)值的增加。

（五）借助外力策略

雖然在降低社會(huì)運(yùn)行成本的同時(shí)，提升了社會(huì)運(yùn)行效率，但是，由于行業(yè)應(yīng)用涉及面廣，內(nèi)容豐富多樣，對(duì)于客戶和社會(huì)而言，有個(gè)熟悉接受的過(guò)程。因此，除了商業(yè)銀行自身外，也需要借助各級(jí)政府、行業(yè)協(xié)會(huì)和新聞媒體等多方力量，共同努力推動(dòng)行業(yè)應(yīng)用的發(fā)展。

借助各級(jí)政府力量。一卡多（通）用既是改善和服務(wù)民生的重要舉措，也是國(guó)家信息化戰(zhàn)略和集約型社會(huì)建設(shè)的重要內(nèi)容，在IC卡行業(yè)應(yīng)用項(xiàng)目的具體實(shí)踐中，商業(yè)銀行應(yīng)盡可能獲得各級(jí)政府對(duì)于PBOC金融標(biāo)準(zhǔn)的支持力度。一般情況下，從維持金融市場(chǎng)秩序和金融安全考慮，各級(jí)政府支持PBOC金融標(biāo)準(zhǔn)也責(zé)無(wú)旁貸。

借助行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)力量。一是推動(dòng)研究解決業(yè)務(wù)發(fā)展中的共性困難，加大強(qiáng)勢(shì)IC卡行業(yè)應(yīng)用提供方的協(xié)調(diào)力度，盡可能降低或者避免商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)合作中的不平等情形。二是加大行業(yè)應(yīng)用不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的監(jiān)督力度，嚴(yán)厲懲戒虛假宣傳、無(wú)底線價(jià)格戰(zhàn)等擾亂社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的違法行為，維持良好的IC卡行業(yè)應(yīng)用發(fā)展環(huán)境。三是盡快落實(shí)金融IC卡應(yīng)用推廣工作相關(guān)的財(cái)稅補(bǔ)貼、價(jià)格傾斜等措施，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)政策加速推進(jìn)IC卡行業(yè)應(yīng)用發(fā)展普及。

借助媒體力量。除了商業(yè)銀行自身的客戶教育渠道外，也要借助新聞媒體的影響優(yōu)勢(shì)，共同營(yíng)造IC卡行業(yè)應(yīng)用發(fā)展的良好輿論氛圍。通過(guò)新聞媒體，正確引導(dǎo)IC卡行業(yè)應(yīng)用對(duì)于方便群眾生活、節(jié)約社會(huì)資源、提升社會(huì)效率等方面的重要意義，對(duì)金融IC卡功能用途、使用流程、掛失補(bǔ)辦等內(nèi)容進(jìn)行多種形式的介紹報(bào)道，盡快使社會(huì)各界了解、熟悉、接受IC卡行業(yè)應(yīng)用，共享技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、文明進(jìn)步的社會(huì)發(fā)展成果。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

【關(guān)鍵詞】P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

一、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

相關(guān)數(shù)據(jù)表明，我國(guó)P2P借貸公司數(shù)量截至2012年已經(jīng)達(dá)到300余家，其放貸總額亦比2011年高出2.7倍，達(dá)到228.6億元。艾瑞咨詢集團(tuán)表示，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在未來(lái)兩年內(nèi)我國(guó)貸款總額中所占比例僅能達(dá)到27.6%。然而，相關(guān)分析亦表明，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的交易份額將在其相關(guān)法律條款和投資理念不斷普及的情況下逐漸增加。

P2P網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)之所以在短短幾年的時(shí)間里就取得如此龐大的發(fā)展規(guī)模，這與其高度的便捷性與超低的門檻不無(wú)關(guān)系，并且，它的發(fā)展豐富了中小企業(yè)的融資方式，降低了融資成本，真正的促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。另外，P2P網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)的發(fā)展，也在一定程度上刺激我國(guó)對(duì)高新產(chǎn)業(yè)技術(shù)的創(chuàng)新欲望，大大加快了我國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）行業(yè)監(jiān)管缺少法律依據(jù)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)金融行業(yè)對(duì)P2P網(wǎng)貸業(yè)的行業(yè)界定一直是各空白，也因此一直處于無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管狀態(tài)，使該P(yáng)2P網(wǎng)貸業(yè)經(jīng)歷了較長(zhǎng)的自行混亂的發(fā)展時(shí)期。直到2014年P(guān)2P網(wǎng)貸業(yè)才正式納入銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管范疇，并于2014年7月《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，同年12月《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，雖然這兩則條例為我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)以及P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)進(jìn)行了行業(yè)與業(yè)務(wù)的定性，但仍只是對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)與P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展做出基本的規(guī)范與發(fā)展方向的引導(dǎo)，暫時(shí)仍沒(méi)有具體的監(jiān)管措施和正式的法律法規(guī)出臺(tái)。

（二）投資者的維權(quán)存在困境

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)因準(zhǔn)入門檻普遍較低，大部分超過(guò)50元即可進(jìn)行投資，而部分“寶寶類”網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品更是1元起購(gòu)，大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)投資人的資本來(lái)源審核大多簡(jiǎn)化處理，這就使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人群體十分龐大，若P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)關(guān)門倒閉的情況，這些投資者都面臨切身利益遭受損失的情況。在我國(guó)大面積的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)關(guān)門倒閉的案例中，平臺(tái)負(fù)責(zé)人往往會(huì)直接跑路，即便是不跑路的也難以提供有效的財(cái)產(chǎn)抵押拍賣以償還廣大投資者的損失。投資者對(duì)自身?yè)p失的利益不知該向何人追討，深陷維權(quán)無(wú)門的狀況。這是也是我國(guó)除開缺少監(jiān)管法規(guī)之外，P2P網(wǎng)貸業(yè)中還缺少針對(duì)投資者利益進(jìn)行保護(hù)的法規(guī)，投資者在進(jìn)行維權(quán)時(shí)，沒(méi)有一部可依的法律進(jìn)行合法維權(quán)，只能通過(guò)“網(wǎng)貸天眼”、“網(wǎng)貸大本營(yíng)”等網(wǎng)絡(luò)媒體上自己的維權(quán)意愿，但真正能得到回應(yīng)的只是少數(shù)，少數(shù)沖動(dòng)的投資者還會(huì)采取過(guò)激的措施如打造平臺(tái)營(yíng)業(yè)點(diǎn)、強(qiáng)闖政府機(jī)構(gòu)部門等違法方式進(jìn)行維權(quán)，這正是我國(guó)大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資者維權(quán)難的現(xiàn)狀。

（三）平臺(tái)缺乏充分風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備

金融業(yè)中大部分子行業(yè)中的機(jī)構(gòu)都會(huì)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，這是在該行業(yè)基本法中有過(guò)明確規(guī)定的事項(xiàng)，例如銀行的存款準(zhǔn)備金、期貨交易所的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)既然已經(jīng)被納入銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管范疇，理應(yīng)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，但就目前而言，銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)條例還沒(méi)有針對(duì)這一問(wèn)題提供法律依據(jù)。而我國(guó)P2P網(wǎng)貸業(yè)長(zhǎng)期處于無(wú)監(jiān)管狀態(tài)，大部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的第三方信息中介身份十分微弱，部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)甚至存在自營(yíng)業(yè)務(wù)或者與同集團(tuán)內(nèi)部的其他公司存在直接的資金流轉(zhuǎn)，這將對(duì)該平臺(tái)投資者的利益產(chǎn)生極大影響。在設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的同時(shí)，還應(yīng)聘請(qǐng)第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)加以監(jiān)管，而不是平臺(tái)自身身兼建立者與監(jiān)督者的職能。

（四）個(gè)人信用征信體系缺失

我國(guó)個(gè)人信用征信體系發(fā)展比較緩慢，導(dǎo)致P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的投資人對(duì)融資方的資信信息難以充分了解，同時(shí)，平臺(tái)會(huì)出于自身利益考慮，有選擇性的隱瞞部分融資方的資信信息，進(jìn)一步加大了投資人的評(píng)估成本，提高了其投資風(fēng)險(xiǎn)。在個(gè)人信用征信體系缺失并且短時(shí)間內(nèi)難以完善的情況下，銀監(jiān)會(huì)應(yīng)引導(dǎo)P2P網(wǎng)貸業(yè)組建第三方專業(yè)信用評(píng)估機(jī)構(gòu)，針對(duì)P2P網(wǎng)貸市場(chǎng)的參與者尤其是融資方的資信信息進(jìn)行專業(yè)細(xì)致的審核，提高評(píng)估信息的真實(shí)性，并予以充分披露，以此降低投資人的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高其投資收益。

三、引導(dǎo)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)規(guī)范發(fā)展的措施

（一）健全相關(guān)方面的法律法規(guī)

作為一種新型的互聯(lián)網(wǎng)思維式的民間借貸，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)業(yè)務(wù)的所有的資金、材料、法律手續(xù)等都是借助互聯(lián)網(wǎng)完成的。因此，民間借貸糾紛、網(wǎng)絡(luò)金融等問(wèn)題在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸過(guò)程中時(shí)有發(fā)生。因而，在民間借貸與互聯(lián)網(wǎng)金融兩個(gè)方面同時(shí)實(shí)行P2P網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管勢(shì)在必行。為此，相關(guān)部門及時(shí)完善了其相關(guān)法律法規(guī)，確保P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)監(jiān)管的有法可依，促進(jìn)其規(guī)范發(fā)展。

（二）加大行業(yè)透明度及自律性

作為金融市場(chǎng)各行業(yè)的基本準(zhǔn)則，行業(yè)自律對(duì)于缺乏相關(guān)法律制度保障的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)而言至關(guān)重要。因而，為提高行業(yè)透明度，提升該行業(yè)在投資者心目中的地位，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸必須加強(qiáng)其財(cái)務(wù)信息的披露力度，規(guī)范其資金運(yùn)營(yíng)，指定有效的自律標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)督體系，增強(qiáng)第三方機(jī)構(gòu)在其資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律等方面的監(jiān)管，提升投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，對(duì)行業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)和自有資金實(shí)行隔離管理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)其自律制度的完善。

（三）強(qiáng)化P2P網(wǎng)站信息安全技術(shù)

為保證平臺(tái)的開發(fā)和數(shù)據(jù)庫(kù)管理方面的安全性，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須不斷加強(qiáng)其網(wǎng)絡(luò)科技研發(fā)，提升其網(wǎng)絡(luò)科技整體水平。為避免遭受非法網(wǎng)絡(luò)攻擊，平臺(tái)自身須對(duì)已有數(shù)據(jù)進(jìn)行備份。此外，穩(wěn)定的平臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、借貸過(guò)程的流暢性、個(gè)人信息和資產(chǎn)數(shù)據(jù)的審核與保密、客戶合法權(quán)益的保障皆為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提升去網(wǎng)絡(luò)科技水平的重要使命和目標(biāo)。

（四）積極開展社會(huì)化征信體系

個(gè)人信用征信體系的不完善不僅阻礙了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的科學(xué)化和規(guī)范化進(jìn)程，同時(shí)也制約著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。因此，加速社會(huì)化征信體系的完善已經(jīng)刻不容緩。征信體系可以從兩個(gè)方面加以完善，一是嚴(yán)格對(duì)借款人資信評(píng)估的審核，防控因壞賬而導(dǎo)致的資金風(fēng)險(xiǎn)；二是增強(qiáng)個(gè)人信用征信系統(tǒng)的社會(huì)服務(wù)價(jià)值，確保市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定與健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]繆蓮英，陳金龍.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中社會(huì)資本對(duì)借款者違約風(fēng)險(xiǎn)的影響――以Prosper為例[J].金融論壇，2014，（03）.

篇7

2017年5月，中國(guó)人民銀行成立金融科技（FinTech）委員會(huì)，這一委員會(huì)的成立旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，體現(xiàn)了央行正積極應(yīng)對(duì)世界范圍內(nèi)的金融科技發(fā)展。

金融科技是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等一系列技術(shù)革新，全面運(yùn)用于包括且不限于支付清算、借貸融資、理財(cái)、零售、銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的科技，正在改變著我們的生活。與此同時(shí)，金融科技的發(fā)展也帶來(lái)了前所未有的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，于是監(jiān)管科技（RegTech）應(yīng)運(yùn)而生，從全球范圍內(nèi)看金融科技最新發(fā)展與監(jiān)管科技的走向趨勢(shì)，為新情況下我國(guó)金融監(jiān)管提出新思路。 監(jiān)管科技興起與演進(jìn)

所謂金融科技，是科技與金融的結(jié)合，落腳點(diǎn)在于金融，英文表述為FinTech，是Financial Technology的縮寫。其概念眾說(shuō)紛紜，比較權(quán)威的是來(lái)自金融穩(wěn)定理事會(huì)（Financial Stability Board，簡(jiǎn)稱FSB）的定義：金融科技是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)模式產(chǎn)生重大影響。

金融科技的發(fā)展有利于解決傳統(tǒng)金融模式下無(wú)法解決的信息不對(duì)稱、高風(fēng)險(xiǎn)、高成本等問(wèn)題。通過(guò)創(chuàng)造可以為社會(huì)廣大群體適用的金融產(chǎn)品，使得廣泛的社會(huì)階層分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

隨著金融科技的發(fā)展，構(gòu)建在新技術(shù)上的金融模式不斷沖擊著傳統(tǒng)的金融運(yùn)行方式，傳統(tǒng)監(jiān)管面臨巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，由此有人提出了以技術(shù)對(duì)抗技術(shù)，用監(jiān)管科技（RegTech）應(yīng)對(duì)金融科技的想法。

監(jiān)管科技是與金融科技相對(duì)應(yīng)的概念，意在指技術(shù)與監(jiān)管相結(jié)合以應(yīng)對(duì)新的金融科技，英文表述為RegTech，是Regulation Technology的縮寫。監(jiān)管科技被定義為一種應(yīng)對(duì)科技創(chuàng)新帶來(lái)金融行為合規(guī)問(wèn)題的新技術(shù)，英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）有一個(gè)經(jīng)典描述：“運(yùn)用新技術(shù)，促成達(dá)成監(jiān)管要求。”

監(jiān)管科技作為從金融科技概念引申出的概念，嚴(yán)格意義上是金融科技的分支，其具有實(shí)時(shí)性、高創(chuàng)新、專業(yè)性強(qiáng)等特征。相比傳統(tǒng)監(jiān)管，監(jiān)管科技具有三方面優(yōu)勢(shì)：第一，促進(jìn)企業(yè)去合規(guī)，提升配合監(jiān)管的能力；第二，改變監(jiān)管者和被監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管的方式，使監(jiān)管實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)，強(qiáng)化對(duì)市場(chǎng)的檢測(cè)能力，提高了金融服務(wù)效率；第三，改進(jìn)監(jiān)管者監(jiān)管方式，降低監(jiān)管難度、成本，比如美國(guó)存在大量監(jiān)管科技服務(wù)公司，專門為客戶公司提供技術(shù)解決方案以降低合規(guī)成本。 發(fā)展趨勢(shì)與問(wèn)題

我國(guó)金融科技的發(fā)展，主要圍繞著三個(gè)主題，減少合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益、促進(jìn)普惠金融。金融科技有效彌補(bǔ)了我國(guó)金融發(fā)展中金融服務(wù)供給不足的短板，體現(xiàn)出“金融脫媒”（dis-intermediation）、“去中心化”（decentralization）、“用戶指向性”（customization）等特征，依托中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，其業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出互相重合又高度細(xì)分并存的特點(diǎn)。在一系列科技快速發(fā)展背景下的我國(guó)金融市場(chǎng)存在規(guī)模大、創(chuàng)新原動(dòng)力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)防控需求緊迫這三大特征，因此有必要加速結(jié)合最新科技，構(gòu)建具有中國(guó)特色的金融科技（FinTech）監(jiān)管體系。

具體而言，我國(guó)金融科技有三大突出優(yōu)勢(shì)：

優(yōu)勢(shì)一：移動(dòng)支付世界領(lǐng)先，推陳出新

以螞蟻金服、微信支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在移動(dòng)支付領(lǐng)域不斷創(chuàng)新，移動(dòng)支付所占比例不斷擴(kuò)大，2017年5月，浙江省提出了打造“無(wú)現(xiàn)金社會(huì)”的口號(hào)。其科技應(yīng)用主要集中在生物識(shí)別領(lǐng)域，比如現(xiàn)在已經(jīng)相當(dāng)普及的指紋驗(yàn)證支付、人臉識(shí)別支付，以及未來(lái)可能應(yīng)用的虹膜支付、聲紋支付。除了生物識(shí)別，未來(lái)以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣也將會(huì)對(duì)移動(dòng)支付、跨境支付等行業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。

優(yōu)勢(shì)二：征信行業(yè)發(fā)展空間巨大，助力普惠金融

2015年1月，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。目前看，以螞蟻金服旗下的芝麻信用公司突破最大，其構(gòu)筑在其本身評(píng)分體系中的用戶，已經(jīng)可以用信用分?jǐn)?shù)直接進(jìn)行共享單車的押金抵扣、借還雨傘充電寶，甚至與盧森堡開展了基于信用分檔牡繾憂し務(wù)，已經(jīng)超出了原有征信應(yīng)用領(lǐng)域的范疇。個(gè)人征信根本上就是為普惠金融服務(wù)的，個(gè)人征信服務(wù)最大的價(jià)值與盈利點(diǎn)就在于作為普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)控制數(shù)據(jù)，普惠金融的開展需要征信數(shù)據(jù)以減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，從而降低成本，實(shí)現(xiàn)普惠本質(zhì)。

普惠金融的發(fā)展有效填補(bǔ)了我國(guó)現(xiàn)有金融體系對(duì)中小微企業(yè)與個(gè)人金融服務(wù)的欠缺，互聯(lián)網(wǎng)金融公司比如螞蟻金服以及其芝麻信用體系等做得很好，但建立“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)金融資產(chǎn)、征信體系等不光是金融領(lǐng)域的需要，更是整個(gè)社會(huì)的新趨勢(shì)。

未來(lái)農(nóng)村金融的開展還得靠依據(jù)大數(shù)據(jù)所形成的個(gè)人征信以及信用體系，只有構(gòu)建了一個(gè)完善的、全覆蓋的個(gè)人征信體系，農(nóng)村的金融服務(wù)才能解決，所以個(gè)人征信與普惠金融的結(jié)合對(duì)于解決農(nóng)村金融問(wèn)題非常重要。

優(yōu)勢(shì)三：整合互聯(lián)網(wǎng)與電信運(yùn)營(yíng)商大數(shù)據(jù)，人工智能趕超美國(guó)

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與電信運(yùn)行商大數(shù)據(jù)的整合將會(huì)實(shí)現(xiàn)1+1>2的效應(yīng)。個(gè)人所在的中國(guó)人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心參與并推動(dòng)了上海數(shù)據(jù)交易中心、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心、復(fù)旦大學(xué)、中國(guó)信息通信研究院等單位聯(lián)合共建的中國(guó)第一家大數(shù)據(jù)流通與交易技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室。目標(biāo)是將來(lái)會(huì)引入更多數(shù)據(jù)，在多方數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上研究對(duì)于大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的路徑。

由于電信運(yùn)營(yíng)商有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一些不具備的優(yōu)點(diǎn)，比如運(yùn)營(yíng)商數(shù)據(jù)在處理風(fēng)控、精準(zhǔn)營(yíng)銷、小額信貸、貸后預(yù)警、盜刷、電信詐騙等問(wèn)題上相對(duì)成熟而且有歷史積累，數(shù)據(jù)更加精準(zhǔn)、更加動(dòng)態(tài)，兩家的結(jié)合，對(duì)于大數(shù)據(jù)的價(jià)值有著巨大的提升，實(shí)現(xiàn)了對(duì)個(gè)人準(zhǔn)確的信用畫像，去年中國(guó)人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心就幫助中國(guó)聯(lián)通與京東金融成功地進(jìn)行了數(shù)據(jù)整合。

京東金融與中國(guó)聯(lián)通合作只是第一步，未來(lái)將會(huì)和中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信等運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行全面合作，將三大運(yùn)營(yíng)商各自的優(yōu)點(diǎn)整合起來(lái)，甚至和中國(guó)銀行業(yè)、廣電集團(tuán)的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合。此外，深度學(xué)習(xí)作為最近新興的人工智能技術(shù)，該技術(shù)高度依賴大數(shù)據(jù)，通過(guò)模擬人腦的訓(xùn)練方式，讓機(jī)器可以進(jìn)行自動(dòng)學(xué)習(xí)，而該技術(shù)的應(yīng)用也讓螞蟻金服、騰訊、谷歌、百度、Facebook等公司的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，因此中國(guó)也在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代進(jìn)入大數(shù)據(jù)井噴階段，短期美國(guó)的人工智能技術(shù)依然保持領(lǐng)先，但長(zhǎng)期來(lái)看，中國(guó)在人工智能領(lǐng)域反超美國(guó)已經(jīng)成為大概率事件。

目前來(lái)看中國(guó)金融科技亦面臨三大主要問(wèn)題：

問(wèn)題一：區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)應(yīng)用潛力巨大，但目前監(jiān)管態(tài)度審慎，發(fā)展相對(duì)滯后

區(qū)塊鏈技術(shù)在中國(guó)金融領(lǐng)域的潛在應(yīng)用主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：第一，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付；第二，多方交易，即通過(guò)技術(shù)構(gòu)建交易過(guò)程中的信任基礎(chǔ)；第三，智能市場(chǎng)，包括任何形式點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易實(shí)時(shí)劃轉(zhuǎn)的清算交易，以及金融衍生品“智能合約”實(shí)現(xiàn)頭寸自動(dòng)調(diào)節(jié)的開發(fā)等。具體來(lái)說(shuō)涉及交易所、保險(xiǎn)、眾籌、基金、股權(quán)交易等細(xì)分領(lǐng)域，潛力巨大。

區(qū)塊鏈最直接的應(yīng)用還是數(shù)字貨幣，人民銀行已經(jīng)明確否定了非官方數(shù)字貨幣的合法地位，并宣布將推出人民銀行版“數(shù)字貨幣”，由于區(qū)塊鏈數(shù)字貨幣無(wú)法得到合規(guī)身份，比特幣等數(shù)字貨幣轉(zhuǎn)入暗網(wǎng)（dark web）被用以洗錢，這值得引起警覺(jué)。

對(duì)此，學(xué)界呼吁“網(wǎng)開一面”，保留一個(gè)想法或者說(shuō)窗口――小額公開發(fā)行的數(shù)字貨幣，具體額度由證監(jiān)會(huì)來(lái)定，這對(duì)股權(quán)眾籌、中小企業(yè)融資、債券融資的相關(guān)業(yè)態(tài)可能有重大突破。

問(wèn)題二：股權(quán)眾籌相對(duì)停滯，急需政策松綁與支持

由于受到P2P專項(xiàng)整治的影響，我國(guó)眾籌方面的政策幾乎處于停滯狀態(tài)，投資者也是謹(jǐn)慎支持，投資相對(duì)保守，這就導(dǎo)致了目前幾乎整個(gè)眾籌行業(yè)處于一個(gè)瀕臨死亡的狀態(tài)，而在國(guó)外特別是英國(guó)，最有活力的還是股權(quán)眾籌。但是通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等金融科技進(jìn)行結(jié)合，股權(quán)投資領(lǐng)域依然有作為的空間，德國(guó)已經(jīng)有依托以太坊平臺(tái)的the DAO項(xiàng)目，這對(duì)于我國(guó)是一個(gè)很好的借鑒。目前中國(guó)人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心與清華大學(xué)聯(lián)合在FinTech和RegTech上進(jìn)行了一系列系統(tǒng)的研究，特別是在新技術(shù)如何與人民銀行監(jiān)管體系相結(jié)合，如何將RegTech體系化有了一些成果，將在之后陸續(xù)推出。

問(wèn)題三：金融科技過(guò)度依賴互聯(lián)網(wǎng)金融，中小型科技企業(yè)融資困難

近年金融科技概念雖然非?；鸨ù髷?shù)據(jù)、征信、支付等優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目都集中于互聯(lián)網(wǎng)公司與互聯(lián)網(wǎng)金融，阿里巴巴集團(tuán)、騰訊集團(tuán)等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)直接參與了大多數(shù)金融科技創(chuàng)新，而中小微科技企業(yè)還有巨大的提升空間。

這一方面由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身的發(fā)展?jié)摿薮螅匀痪哂邢喈?dāng)大的發(fā)展空間，而金融科技處于發(fā)展初期尚未完成轉(zhuǎn)型，需要一段時(shí)間的積累與發(fā)展；另一方面科技型中小微企業(yè)自身發(fā)展面臨融資困境，融資難、融資貴等問(wèn)題也同樣困擾著中小型科技企業(yè)，融資問(wèn)題使得中小型科技企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力，發(fā)展受到限制。相信隨著政策與市場(chǎng)態(tài)度的調(diào)整，將會(huì)迎來(lái)金融科技企業(yè)與金融科技在中國(guó)大爆發(fā)的新時(shí)代。 技術(shù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變監(jiān)管思維

面對(duì)金融科技快速發(fā)展、不斷累積的風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)漏洞，如果固守傳統(tǒng)監(jiān)管理念，有可能造成不可逆的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，為此我們有必要“以毒攻毒”，以技術(shù)驅(qū)動(dòng)型監(jiān)管思路應(yīng)對(duì)金融科技帶來(lái)的一系列問(wèn)題：以RegTech應(yīng)對(duì)Fintech。

當(dāng)前金融科技監(jiān)管的根本問(wèn)題在于信息不對(duì)稱，監(jiān)管層可以通過(guò)監(jiān)管科技的技術(shù)手段，去主動(dòng)解決數(shù)據(jù)獲取、收集、分析、儲(chǔ)檔問(wèn)題，并能夠?qū)崟r(shí)、有效地發(fā)送指令，監(jiān)管由被動(dòng)變主動(dòng)，監(jiān)管者與被監(jiān)管者處在一個(gè)平等獲取信息的地位，通^數(shù)據(jù)共享形成一個(gè)有機(jī)交互系統(tǒng)，降低監(jiān)管成本，真正實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)、可預(yù)測(cè)、自上而下的，以技術(shù)支撐為核心的監(jiān)管體系。

具體而言，就是建立金融統(tǒng)合監(jiān)管體系與主動(dòng)、精確的監(jiān)管數(shù)據(jù)收集體系，加強(qiáng)國(guó)際金融科技與監(jiān)管科技創(chuàng)新交流合作。

第一，金融統(tǒng)合監(jiān)管體系需要構(gòu)筑金融統(tǒng)一監(jiān)管委員會(huì)，對(duì)銀行、保險(xiǎn)、債券等金融領(lǐng)域?qū)嵤┙y(tǒng)一監(jiān)管，構(gòu)筑大監(jiān)管格局。在這一委員會(huì)基礎(chǔ)上，實(shí)施金融統(tǒng)合立法，形成金融商品、金融市場(chǎng)、金融服務(wù)三位一體，互相呼應(yīng)的統(tǒng)合立法格局。

第二，建立主動(dòng)、精確監(jiān)管數(shù)據(jù)收集體系，明確相關(guān)規(guī)則，建立數(shù)據(jù)申報(bào)、分享、辯偽規(guī)章制度，打通地方與中央、中央各部門之間的數(shù)據(jù)孤島，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享，在這一體系中積極運(yùn)用區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)，提升監(jiān)管數(shù)據(jù)的精確性與主動(dòng)性。

第三，加強(qiáng)國(guó)際合作，尤其是與英美德日澳等國(guó)金融科技和監(jiān)管科技的交流，我們會(huì)在今年7月前往英國(guó)考察英國(guó)金融科技企業(yè)現(xiàn)狀，了解英國(guó)的政策動(dòng)態(tài)與監(jiān)管科技發(fā)展情況。

篇8

[關(guān)鍵詞]農(nóng)業(yè)科技；金融支持；措施與建議

[中圖分類號(hào)]F832.4 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009 ― 2234（2013）04 ― 0154 ― 02

農(nóng)業(yè)科技是提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、長(zhǎng)期確保農(nóng)產(chǎn)品有效供給的重要支撐，特別是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模化、集約化程度提高，對(duì)農(nóng)業(yè)科技的需求程度也隨之增加。隨著國(guó)家推動(dòng)資源要素向農(nóng)業(yè)和農(nóng)村配置，金融對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持力度也逐步加強(qiáng)，成為農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的動(dòng)力。但是，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)自身信貸吸納能力弱，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作用未能發(fā)揮，農(nóng)業(yè)擔(dān)保體系弱小，金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上滿足不了農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的需求，多方面因素制約了金融對(duì)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的支持。

一、金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新面臨的問(wèn)題

（一）農(nóng)業(yè)科技貸款條件嚴(yán)格、程序復(fù)雜，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)很難滿足貸款要求。目前，由于農(nóng)業(yè)科技企業(yè)多屬于成長(zhǎng)型企業(yè)，受資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不清、發(fā)展前景不明等因素的影響，信貸風(fēng)險(xiǎn)普遍較高。對(duì)此政策性銀行、商業(yè)性銀行對(duì)農(nóng)業(yè)科技貸款都提出了較為嚴(yán)格的貸款條件。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行對(duì)農(nóng)業(yè)科技貸款采用商業(yè)貸款管理，貸款必須滿足抵押條件，并經(jīng)過(guò)銀行及科技部門雙重審批。即使農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目符合貸款要求，科技創(chuàng)新主體還需要有不低于項(xiàng)目總投資20%的資本金和經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)的其他企業(yè)法人為其擔(dān)保，貸款門檻高。商業(yè)銀行對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款發(fā)放執(zhí)行與其他企業(yè)同樣的審貸標(biāo)準(zhǔn)。特別是對(duì)小微型農(nóng)業(yè)科技企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，不僅要求企業(yè)提供土地、廠房作抵押，大部分還規(guī)定抵押物中要有一定比例的股東房產(chǎn)，民營(yíng)企業(yè)還需法人夫妻雙方承擔(dān)連帶責(zé)任，并要求企業(yè)信用等級(jí)在A級(jí)以上，貸款門檻較高，多數(shù)小微型涉農(nóng)科技企業(yè)很難達(dá)到。

（二）農(nóng)業(yè)科技預(yù)期收益不穩(wěn)定、成果估值難弱化了自身信貸吸納能力。農(nóng)業(yè)科技發(fā)展一般開發(fā)周期長(zhǎng)、投入大。正常情況下，一個(gè)農(nóng)業(yè)新品種從研發(fā)到廣泛推廣需要6-8年完成，一項(xiàng)新技術(shù)需要3-4年完成。而且，在農(nóng)業(yè)科技的每一個(gè)發(fā)展階段，都需要大量的資金支持，同時(shí)還面臨著技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的上述特征決定了農(nóng)業(yè)科技研發(fā)成功難、預(yù)期成果估值難、成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用難弱化了農(nóng)業(yè)科技自身信貸吸納能力。信貸吸納能力較弱。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)從利潤(rùn)收益、風(fēng)險(xiǎn)管理、貸款責(zé)任等角度出發(fā)，介入意愿較低，不愿為企業(yè)，尤其是成長(zhǎng)初期的企業(yè)辦理此類高風(fēng)險(xiǎn)貸款。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年2月末，齊齊哈爾市風(fēng)險(xiǎn)投資資本投入到新農(nóng)業(yè)及生物科技行業(yè)的金額分別占總投資金額的1.9%和0.67%，而且由于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)較為謹(jǐn)慎，對(duì)于種子型農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的支持更是微乎其微。

（三）金融制度安排和產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在缺陷，不利于支持科技創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展。農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)具有高風(fēng)險(xiǎn)性和可抵押資產(chǎn)較少的特點(diǎn)，但大多數(shù)商業(yè)銀行沒(méi)有建立與農(nóng)業(yè)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的信貸管理制度，對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)貸款執(zhí)行與其他企業(yè)同樣的審貸標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)在創(chuàng)新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化之前難以得到銀行信貸資金支持。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，抵押物仍以土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等為主，由于抵押物的流動(dòng)性限制，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、農(nóng)產(chǎn)品抵押、林權(quán)抵押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款等貸款方式發(fā)放規(guī)模有限。而且農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品、升級(jí)為產(chǎn)業(yè)要經(jīng)歷一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期，在無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定非常困難，轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)規(guī)模較小、流動(dòng)性較差。

（四）農(nóng)業(yè)科技相關(guān)險(xiǎn)種有待開發(fā)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障與分擔(dān)作用尚未充分發(fā)揮。由于農(nóng)業(yè)本身受自然環(huán)境影響大，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)大，而黑龍江省單個(gè)農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)的落后農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和組織形式，有效規(guī)避農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過(guò)程的災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較弱，急需參加保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。但近年來(lái)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展遲緩，導(dǎo)致投保的農(nóng)戶與企業(yè)少，受災(zāi)損失難以分散，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)面臨著巨大的自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。目前，黑龍江省開辦涉農(nóng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要是陽(yáng)光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司和人保財(cái)險(xiǎn)公司，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種非常有限。同時(shí)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在發(fā)展中，由于存在著交易成本高、補(bǔ)償范圍認(rèn)定較難、缺乏重大自然災(zāi)害補(bǔ)償機(jī)制等問(wèn)題，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)保障與分擔(dān)作用尚未充分發(fā)揮。2012年，種植業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面積僅為8551萬(wàn)畝，僅占全省農(nóng)作物植面積的39.2%，賠付金融僅為11.71億元。據(jù)資料顯示，黑龍江省洪澇災(zāi)害年均損失20億元左右，旱災(zāi)損失10億元。

（五）擔(dān)保體系弱小，放大能力不足以支持農(nóng)業(yè)科技信貸需求。目前，黑龍江省農(nóng)村地區(qū)中小企業(yè)和農(nóng)戶的信用體系建設(shè)還不完善，金融機(jī)構(gòu)為了保證貸款安全，在提供貸款時(shí)要求企業(yè)提供有效的質(zhì)押物或通過(guò)第三方進(jìn)行擔(dān)保。但企業(yè)能滿足銀行抵押要求的資產(chǎn)少，缺乏有效的質(zhì)押物。如農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)用機(jī)器設(shè)備等作抵押，金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為此類設(shè)備更新?lián)Q代快、折舊率較高，變現(xiàn)價(jià)值低，影響保障效力，不同意作為質(zhì)押物。同時(shí)，由于地方財(cái)政困難，中小企業(yè)擔(dān)保中介組織發(fā)展緩慢。目前，黑龍江省目前為中小企業(yè)服務(wù)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)有110家，有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力擔(dān)保的政策性機(jī)構(gòu)僅有50多家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，年擔(dān)保能力僅為100多億元，而且擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要集中在省內(nèi)大城市面向制造業(yè)、流通業(yè)，縣級(jí)面向農(nóng)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)相對(duì)弱小，甚至沒(méi)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)。與農(nóng)業(yè)科技企業(yè)和融資擔(dān)保需求相比，農(nóng)村擔(dān)保機(jī)構(gòu)無(wú)論在數(shù)量與還是擔(dān)保能力上都有較大差距。

（六）農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款利率僵化，融資成本偏高。由于農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)處于政策性扶持而又完全商業(yè)化運(yùn)作的特殊經(jīng)營(yíng)特征，加之農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制不健全，在農(nóng)業(yè)科技企業(yè)信用程度較低的情況下，導(dǎo)致農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款利率已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)對(duì)城鎮(zhèn)其他企業(yè)的貸款利率，嚴(yán)重削弱了農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的貸款有效需求。2012年我省有的涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)貸款年利率11.358%，與農(nóng)戶貸款利率一樣，融資成本高于城市企業(yè)和居民， 超過(guò)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的實(shí)際盈利水平和承受能力。

（七）金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新沒(méi)有形成整體合力，配套建設(shè)有待完善。目前，由于某種信息交流不暢、溝通機(jī)會(huì)少等原因，金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)業(yè)、科技部門之間的缺乏信息共享和支農(nóng)共建平臺(tái)，金融機(jī)構(gòu)與科技、農(nóng)機(jī)、農(nóng)技等部門聯(lián)系較少，對(duì)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的現(xiàn)狀及前景缺乏足夠的認(rèn)識(shí)和了解，對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)缺乏掌握，農(nóng)業(yè)科技部門對(duì)金融部門的信貸管理制度缺乏相應(yīng)的認(rèn)識(shí)，導(dǎo)致同時(shí)這些部門與金融機(jī)構(gòu)也銜接少、配合少，影響了金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的深度和廣度。

二、對(duì)策建議

（一）建立科學(xué)的農(nóng)業(yè)科技研發(fā)推廣模式，提高研發(fā)效率。鑒于農(nóng)業(yè)科技的公共性及外部性的特點(diǎn)，應(yīng)建立“政府主導(dǎo)、企業(yè)推動(dòng)、院所保障、金融支持”的研發(fā)推廣模式。政府部門要加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)科技研發(fā)推廣的支持，確定發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)及保障措施，設(shè)專項(xiàng)經(jīng)費(fèi)重點(diǎn)推進(jìn)產(chǎn)品研發(fā)、市場(chǎng)推廣、對(duì)外合作、技術(shù)引進(jìn)等環(huán)節(jié)。企業(yè)要發(fā)揮在產(chǎn)業(yè)化育種、成果轉(zhuǎn)化與應(yīng)用等方面的作用，增加研發(fā)投入，提高自主創(chuàng)新能力。高校、科研機(jī)構(gòu)要建立科技轉(zhuǎn)化機(jī)制，開展產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)、加速科技成果轉(zhuǎn)化。金融部門要建立直接融資與間接融資相結(jié)合、風(fēng)險(xiǎn)投資與風(fēng)險(xiǎn)保障相結(jié)合的多元化金融支持機(jī)構(gòu)，合理滿足農(nóng)業(yè)科技資金需求。

（二）從制度層面支持農(nóng)業(yè)科技發(fā)展，提高金融支持的有效性。金融機(jī)構(gòu)要根據(jù)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，制定相應(yīng)的管理辦法。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行把涉農(nóng)企業(yè)在研發(fā)育種、農(nóng)產(chǎn)品改良、土地改良及高效灌溉等基礎(chǔ)性農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的資金需求納入政策性貸款支持范圍，發(fā)揮政策性金融對(duì)農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的支持作用。商業(yè)性金融要制定符合農(nóng)業(yè)科技企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理辦法，拓寬貸款主體、簡(jiǎn)化貸款流程、提高授信額度，滿足農(nóng)業(yè)科技企業(yè)科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化推廣過(guò)程中的信貸資金需求，滿足專業(yè)合作社及農(nóng)戶開展設(shè)施農(nóng)業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化種養(yǎng)殖、技術(shù)改造的資金需求。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，滿足農(nóng)業(yè)科技多元化資金需求。金融機(jī)構(gòu)要?jiǎng)?chuàng)新符合農(nóng)業(yè)科技企業(yè)特點(diǎn)的抵（質(zhì)）押擔(dān)保方式和融資工具，探索以農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)的股權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)為質(zhì)押的融資業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)化質(zhì)押環(huán)節(jié)，完善技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估、登記操作流程標(biāo)準(zhǔn)，探索集體林權(quán)抵押貸款、大型農(nóng)機(jī)具抵押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押等貸款模式，開展股權(quán)質(zhì)押融資和中小企業(yè)股權(quán)信托融資，對(duì)重大科技專項(xiàng)資產(chǎn)實(shí)行證券化，發(fā)展可轉(zhuǎn)換債券、票據(jù)貼現(xiàn)、貿(mào)易融資等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，既降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)，又有效彌補(bǔ)產(chǎn)業(yè)化的資金缺口。

（四）探索擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)范圍，發(fā)揮保障及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)作用。一是延伸農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系。在農(nóng)業(yè)較為發(fā)達(dá)地區(qū)、糧食主產(chǎn)區(qū)建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)分擔(dān)自然風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。二是保險(xiǎn)公司要探索適合農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的保險(xiǎn)產(chǎn)品，將科技育種、農(nóng)業(yè)機(jī)械、農(nóng)作物及畜牧品種改良、標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖等涉及的農(nóng)產(chǎn)品納入農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)范疇。三是加大財(cái)政對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼力度，充分調(diào)動(dòng)保險(xiǎn)公司的積極性，針對(duì)農(nóng)業(yè)大災(zāi)之年出臺(tái)對(duì)保險(xiǎn)公司的有效補(bǔ)償機(jī)制，彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司承保農(nóng)業(yè)科技項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（五）金融化運(yùn)作，優(yōu)化財(cái)政資金的引導(dǎo)效能。各級(jí)財(cái)政在自身財(cái)力范圍內(nèi)，綜合運(yùn)用無(wú)償資助、償還性資助、創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)、擔(dān)保、貼息、保費(fèi)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等方式，引導(dǎo)和帶動(dòng)社會(huì)資本參與農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新。通過(guò)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等方式，探索建立對(duì)農(nóng)業(yè)科技企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制和獎(jiǎng)勵(lì)補(bǔ)貼機(jī)制，引導(dǎo)金融資本和民間資金參與農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化。探索財(cái)政農(nóng)業(yè)資金的金融化運(yùn)作的新形式，政府與民間金融組織建立農(nóng)業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)合作研發(fā)機(jī)制，資金循環(huán)使用，最大限度地發(fā)揮財(cái)政資金效能。

篇9

一份看似平常的科技部調(diào)研報(bào)告最近在高層引起重視，其主要內(nèi)容就是設(shè)立國(guó)家科技發(fā)展銀行。

這份報(bào)告指出，科技創(chuàng)新型企業(yè)已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要支柱，但融資瓶頸對(duì)其制約卻越來(lái)越嚴(yán)重，為了讓科技和金融有效結(jié)合，有必要建立專業(yè)的、國(guó)家級(jí)的科技發(fā)展銀行。

科技部部長(zhǎng)徐冠華在內(nèi)部會(huì)議上多次表示，全力支持設(shè)立國(guó)家科技發(fā)展銀行。金融監(jiān)管層領(lǐng)導(dǎo)也對(duì)此積極評(píng)價(jià)，銀監(jiān)會(huì)主席劉明康在報(bào)告上簽署了“此建議很好，望有關(guān)部門抓緊時(shí)間研究設(shè)計(jì)”的意見(jiàn)。

科技發(fā)展銀行呼之欲出。科技部相關(guān)人士表示，今年3-4月份，科技發(fā)展銀行將進(jìn)入具體設(shè)計(jì)階段，包括銀行的職能、組織架構(gòu)、運(yùn)行機(jī)制等。

彌補(bǔ)缺位？

科技部副部長(zhǎng)劉燕華對(duì)本刊記者說(shuō)，國(guó)家科技發(fā)展銀行是針對(duì)可金融化科技資源設(shè)立的專業(yè)銀行，基本職能是為科技型中小企業(yè)的育成、高新技術(shù)園區(qū)的壯大和重大科技專項(xiàng)產(chǎn)業(yè)化等提供專業(yè)化的金融服務(wù)。

在目前的銀行體系中，恰恰缺乏與科技資源融資結(jié)構(gòu)相匹配的銀行。政策性銀行沒(méi)有針對(duì)科技創(chuàng)新和科技開發(fā)的業(yè)務(wù)；全國(guó)性商業(yè)銀行沒(méi)有專門針對(duì)科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)園區(qū)和國(guó)家重大科技專項(xiàng)提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)；而區(qū)域性商業(yè)銀行也根本就沒(méi)有把科技創(chuàng)新活動(dòng)納入業(yè)務(wù)范疇之內(nèi)。

我國(guó)現(xiàn)在有小企業(yè)800多萬(wàn)家，其中科技型小企業(yè)占了很大部分。這些企業(yè)創(chuàng)造的新增價(jià)值占到GDP的40%多，是除農(nóng)業(yè)之外的第一大就業(yè)領(lǐng)域。如此重要的一支科技與經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力量，卻在國(guó)家的金融制度安排上缺位。

北大教授蕭灼基是科技發(fā)展銀行的堅(jiān)定支持者。他說(shuō)，應(yīng)該成立中國(guó)科技發(fā)展銀行，最好放在北京。

剛從亞洲金融中心新加坡考察歸來(lái)的蕭灼基認(rèn)為，我國(guó)科技領(lǐng)域“金融很落后”，科技企業(yè)的成長(zhǎng)缺乏金融支持。如果設(shè)立一個(gè)兼顧科技資源特點(diǎn)和金融特點(diǎn)的專業(yè)化銀行，有一支既熟悉科技又深諳金融的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，則可以通過(guò)該銀行的平臺(tái)消除很多不對(duì)稱信息，有效解決金融和科技結(jié)合的難題。第一家金融行業(yè)的上市公司“深發(fā)展”對(duì)深圳特區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大貢獻(xiàn)就是明證。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所所長(zhǎng)夏斌也向《財(cái)經(jīng)界》表示，發(fā)展中小企業(yè)已不能完全依靠現(xiàn)有商業(yè)銀行，必須進(jìn)行中小企業(yè)融資政策的創(chuàng)新?？萍及l(fā)展銀行的設(shè)立，意味著以國(guó)家科技發(fā)展銀行為主導(dǎo)、各大商業(yè)銀行為主體的科技融資體制將浮出水面，從而打通科技與銀行之間的通道。

開發(fā)銀行，可以有效地彌補(bǔ)因現(xiàn)有銀行體系及銀行功能上的缺陷，“劉燕華說(shuō)：”它既可以對(duì)商業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化的科技資源提供針對(duì)性極強(qiáng)的商業(yè)金融服務(wù)，又可以通過(guò)金融創(chuàng)新調(diào)動(dòng)社會(huì)資源投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，還可以為國(guó)家投入科技領(lǐng)域的財(cái)政資金與完全市場(chǎng)化的民間資本找到銜接平臺(tái)。“

更為重要的是，在WTO規(guī)則約束下，政府投入在科技成果產(chǎn)業(yè)化環(huán)節(jié)的作用受到了很大限制，政府需要從直接投入轉(zhuǎn)為間接投入，而設(shè)立專業(yè)化的科技發(fā)展銀行，為科技成果產(chǎn)業(yè)化提供融資便利，不失為一個(gè)比較好的選擇。

另類生存？

據(jù)透露，科技部對(duì)科技發(fā)展銀行的規(guī)模已有大致規(guī)劃：初始資本金不少于30億元人民幣。資本金的來(lái)源大致為：科技部通過(guò)整合和調(diào)整資源，認(rèn)購(gòu)5億元股本；中央財(cái)政認(rèn)購(gòu)5億元股本；53個(gè)國(guó)家高新技術(shù)園區(qū)認(rèn)購(gòu)15億元股本；金融機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)5億元股本。在經(jīng)過(guò)2-3年左右的成功運(yùn)作后，科技發(fā)展銀行可以進(jìn)行定向增資，包括考慮把資本金從30億元增加到60億元。

規(guī)模易定，定位難求。據(jù)悉，科技發(fā)展銀行定位在國(guó)家政策性銀行，形成與國(guó)家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、進(jìn)出口銀行并重的專門為科技資源服務(wù)的銀行。

有人提出，如果定位在政策性銀行，這是不是十六屆三中全會(huì)“政策性銀行改革”的組成部分呢？而如果定位在商業(yè)銀行，那么是否會(huì)引發(fā)資本金來(lái)源、吸納外資機(jī)構(gòu)等新問(wèn)題？

劉燕華說(shuō)，科技發(fā)展銀行一旦設(shè)立，其本身就是一個(gè)獨(dú)立的金融機(jī)構(gòu)，政府可以通過(guò)立法、投資等方式在其中發(fā)揮作用。在科技發(fā)展銀行的運(yùn)作中，政府只扮演推動(dòng)者角色，真正的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作要按市場(chǎng)化原則進(jìn)行。這一點(diǎn)可以參照印度小企業(yè)銀行的一些做法。

科技部認(rèn)為，在目前的科技資源中，可進(jìn)行金融化的科技資源很多，比較適合運(yùn)用銀行工具的科技資源主要是科技型中小企業(yè)、高新技術(shù)園區(qū)和重大科技專項(xiàng)的投融資安排。故科技發(fā)展銀行的服務(wù)對(duì)象也應(yīng)該鎖定在這三類。

研報(bào)告負(fù)責(zé)人房漢廷告訴記者，科技發(fā)展銀行作為一個(gè)特殊的銀行，為有效地落實(shí)其在發(fā)展和支持科技創(chuàng)新中的特殊作用，業(yè)務(wù)計(jì)劃可以設(shè)定為強(qiáng)制計(jì)劃和非強(qiáng)制計(jì)劃兩類。

強(qiáng)制計(jì)劃包括為國(guó)家重大科技計(jì)劃、科技工程、科技創(chuàng)新行動(dòng)等提供融資安排。在執(zhí)行這些業(yè)務(wù)計(jì)劃時(shí)，科技發(fā)展銀行必須完成國(guó)家設(shè)定的目標(biāo)，通過(guò)其橋梁和杠桿作用，提高國(guó)家財(cái)政資金的使用效率和擴(kuò)大社會(huì)資金參與國(guó)家科技創(chuàng)新活動(dòng)的規(guī)模。對(duì)于這類業(yè)務(wù)計(jì)劃，政府要把科技創(chuàng)新的政策性與科技發(fā)展銀行的商業(yè)化運(yùn)作有機(jī)地結(jié)合起來(lái)。非強(qiáng)制計(jì)劃主要是科技發(fā)展銀行根據(jù)實(shí)際情況制定的一些經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。

出，可以參照美國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)符合一定條件的企業(yè)可以貸款持股。商業(yè)銀行貸款目前不能占有企業(yè)股份，目的是防止“關(guān)聯(lián)交易”，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，由于高科技企業(yè)本身的特點(diǎn)，信息高度不對(duì)稱，銀行不持股就很難掌握。如果這樣的話，銀行貸款實(shí)際上已經(jīng)含有股權(quán)投資的味道，將出現(xiàn)一定程度上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。這已經(jīng)突破了現(xiàn)有的金融體制框架。

難忘“中創(chuàng)”？

對(duì)科技發(fā)展銀行的市場(chǎng)前景，科技部表示樂(lè)觀。目前無(wú)論是科技型中小企業(yè)，還是國(guó)家53個(gè)高新技術(shù)園區(qū)，以及重大科技專項(xiàng)，其對(duì)投資的需求和可為金融資本帶來(lái)的回報(bào)，都足以支撐個(gè)性化、專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定健康運(yùn)營(yíng)和發(fā)展。

有反對(duì)者認(rèn)為，我國(guó)的科技資源與美國(guó)相比差得很遠(yuǎn)，而現(xiàn)實(shí)是連美國(guó)也沒(méi)有科技發(fā)展銀行，我國(guó)目前不能支撐這樣一家金融機(jī)構(gòu)。

另外，政策性銀行也未必希望增添一個(gè)“新兄弟”。國(guó)家開發(fā)銀行有關(guān)人士明確告訴記者，“將業(yè)務(wù)拿給我們做不就行了，何必再麻煩重新申請(qǐng)？”

記者采訪時(shí)還發(fā)現(xiàn)，科技部的中下層官員對(duì)當(dāng)年的“中創(chuàng)”一直心有余悸：“這家銀行會(huì)不會(huì)成為又一個(gè)中創(chuàng)？”

1985年，中國(guó)成立第一家風(fēng)險(xiǎn)投資公司――中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司（中創(chuàng)公司），當(dāng)時(shí)的國(guó)家科委、財(cái)政部分別持股40％和23％。中創(chuàng)是一家以金融業(yè)務(wù)為核心，以投資國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的新技術(shù)、新型管理及新技術(shù)設(shè)備更新改造的“三新”產(chǎn)業(yè)為支柱的全國(guó)性非銀行金融機(jī)構(gòu)。但是，1998年6月，中創(chuàng)因“嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)，不能支付到期債務(wù)”被中國(guó)人民銀行關(guān)閉。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)部的李佐軍博士尖銳地指出，科技發(fā)展銀行不能定位于國(guó)家政策性銀行：“我國(guó)政策性銀行現(xiàn)在也要改革，事實(shí)將證明，如果定位于政策性銀行，可能會(huì)重蹈中創(chuàng)的覆轍。”

李佐軍說(shuō)，這種方式實(shí)際上是把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到國(guó)家財(cái)政，最后再轉(zhuǎn)嫁到全體納稅人身上，是典型的“小集團(tuán)”思想。他認(rèn)為，國(guó)家成立科技發(fā)展銀行是個(gè)好事，不能搞國(guó)有獨(dú)資，也不必全部實(shí)行民營(yíng)，最好采取混合所有制。股權(quán)結(jié)構(gòu)要多元化，而且股東的引入可以采取競(jìng)爭(zhēng)方式，不必設(shè)限。

以新金融工具促科技成果轉(zhuǎn)化――專訪科技部副部長(zhǎng)劉燕華

本刊記者蕭榮

《財(cái)經(jīng)界》：科技部作為主要領(lǐng)導(dǎo)部門，如何解決科技企業(yè)的“資金之渴”？

劉燕華：科學(xué)技術(shù)部作為國(guó)家科技發(fā)展的主管部門，在加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，發(fā)展高科技，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力跨越式發(fā)展中發(fā)揮了重大作用。但是，長(zhǎng)期以來(lái)，大量科技成果一直存在不易轉(zhuǎn)化的問(wèn)題，尤其是轉(zhuǎn)化鏈條中金融工具的作用沒(méi)有充分發(fā)揮是被我們忽視的主要因素。

《財(cái)經(jīng)界》：在新形勢(shì)下科技部怎么考慮進(jìn)行資本運(yùn)作，怎樣用好國(guó)家有限的資金投入，以獲得科技促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最佳模式？

劉燕華：經(jīng)過(guò)前一段時(shí)間科技金融結(jié)合工作的開展，看來(lái)科技部同銀行界、金融界的合作，需要進(jìn)一步解放思想，在體制機(jī)制上有一些突破。例如，對(duì)重大科技專項(xiàng)實(shí)行證券化融資；為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和科技型企業(yè)設(shè)立專業(yè)化的科技發(fā)展銀行等等。即使是從高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)信用評(píng)級(jí)體系試點(diǎn)、發(fā)行高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)企業(yè)債券等方面推進(jìn)也需要體制機(jī)制的創(chuàng)新。

篇10

關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)融資；信用風(fēng)險(xiǎn)；技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；問(wèn)題

1 我國(guó)現(xiàn)階段的融資背景

（一）中小企業(yè)主要融資渠道：自籌資金，直接融資，間接融資，政府扶助資金。

從總體上看，中小企業(yè)的資金構(gòu)成主要以自籌資金為主，其次，是直接融資或間接融資，政府扶助資金所占比重最少，一般在5%-10%左右。

（二）制約我國(guó)中小企業(yè)融資的瓶頸

（一）中小企業(yè)自身內(nèi)部方面

（1）中小企業(yè)的內(nèi)部制度不健全，管理制度不完善，造成企業(yè)和銀行之間的信息不對(duì)稱，給銀行的貸款帶來(lái)了重大的風(fēng)險(xiǎn)，打擊了銀行的積極性，這就要求了一些中小企業(yè)要想得到很好的融資，首先要得到銀行的信任，即完善自身的管理制度，給自己的融資提供機(jī)會(huì)。

（2）企業(yè)信用觀念淡薄。一些企業(yè)法人信用意識(shí)淡薄，造成企業(yè)逃債等現(xiàn)象，還存在著企業(yè)并非主觀上沒(méi)有信用，而是企業(yè)本事沒(méi)有能力償還，這在現(xiàn)在的融資市場(chǎng)上，是一個(gè)較大的問(wèn)題，一些能力強(qiáng)，信用度高的企業(yè)是銀行競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)。

（二）金融結(jié)構(gòu)問(wèn)題

我國(guó)現(xiàn)階段還在以銀行為主的間接融資方式作為中小企業(yè)的融資主體，而沒(méi)有完善的金融體系，這就導(dǎo)致了中小企業(yè)融資渠道不順暢。同時(shí)，銀行把一些發(fā)展前景好的大型企業(yè)作為服務(wù)對(duì)象，從而忽視了一些中小企業(yè)，造成它們?nèi)谫Y難。

（三）政府支持力不夠

2 網(wǎng)絡(luò)融資的含義及其必要性

（一）網(wǎng)絡(luò)融資的含義

網(wǎng)絡(luò)融資是一種以網(wǎng)絡(luò)為媒介所開展的企業(yè)與銀行及非銀行等金融機(jī)構(gòu)之間的信貸活動(dòng)的一種融資方式。一般包含兩層含義，其一是網(wǎng)上銀行信貸業(yè)務(wù)，即應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)和網(wǎng)上銀行技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)通過(guò)電子渠道完成；其二是網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，即通過(guò)電子商務(wù)交易平臺(tái)獲取客戶信息，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、銀行資源和外部資源充分整合，辦理全流程線長(zhǎng)操作的信貸業(yè)務(wù)。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資的必要性：（1）為企業(yè)的投資提供保障；（2）企業(yè)發(fā)展的需要；（3）彌補(bǔ)企業(yè)日常資金缺口的需要。

3 網(wǎng)絡(luò)融資的風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題

網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)控制是銀行必須面對(duì)的問(wèn)題，電子商務(wù)合同，電子商務(wù)的侵權(quán)行為等障礙，都會(huì)影響到網(wǎng)絡(luò)信貸的健康發(fā)展。

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指伴隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)方式的改變而產(chǎn)生的威脅人們生存與生活的風(fēng)險(xiǎn)。而在網(wǎng)絡(luò)融資過(guò)程中，基本基于網(wǎng)絡(luò)虛擬的條件下，信息技術(shù)與安全技術(shù)便成了重中之重，在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，網(wǎng)絡(luò)融資運(yùn)作的全過(guò)程全部采用電子數(shù)據(jù)化方式，由銀行賬戶管理系統(tǒng)、電子貨幣、信用卡系統(tǒng)等組成的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)處理的所有業(yè)務(wù)均要暴露在網(wǎng)絡(luò)中。各類交易信息包括客戶信息等都要通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)傳輸，在這些過(guò)程中，均存在可能被篡改，盜取，泄露的風(fēng)險(xiǎn)。此外還存在銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性安全性等眾多風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類型。

信用風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要特征，在網(wǎng)絡(luò)融資這種新型金融服務(wù)模式中，隨讓一定程度上保證了電子商務(wù)交易資金流和物流的有序流動(dòng)，提高了資金交易的信用度，為用戶提供了技術(shù)支持等服務(wù)，這種信用屬于商業(yè)信用的范疇，與銀行信用相比還存在很多的不確定因素。同時(shí)，中小企業(yè)目前的信用企業(yè)還是不夠完善，管理制度等一系列問(wèn)題還存在缺陷。政府及民間征信體系和征信機(jī)構(gòu)還處于培育過(guò)程中。

目前來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)融資主要針對(duì)有電子商務(wù)行為的中小企業(yè)，因此電子商務(wù)行業(yè)特征以及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)將傳導(dǎo)至銀行的信貸資產(chǎn)。

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)

《中華人民共和國(guó)電子簽名法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)的出臺(tái)為網(wǎng)絡(luò)融資的規(guī)范和發(fā)展提供了必要的法律環(huán)境，但網(wǎng)絡(luò)融資涉及的諸多法律范疇仍然缺乏明確界定，如網(wǎng)絡(luò)詐騙行為的責(zé)任認(rèn)定，網(wǎng)絡(luò)曝光行為的合法性等法律風(fēng)險(xiǎn)。政策方面，存在監(jiān)管制度空白，在網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模擴(kuò)大后這個(gè)問(wèn)題也會(huì)逐漸凸顯。

4 網(wǎng)絡(luò)融資風(fēng)險(xiǎn)防范措施

在網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與其他機(jī)構(gòu)的合作力度，提前預(yù)警，積極應(yīng)對(duì)。

（1）完善信用管理體系，將信用風(fēng)險(xiǎn)將到最低。與此同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)綜合考慮信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、融資總量、擔(dān)保方式等因素，適度降低準(zhǔn)入條件，使更多的企業(yè)可以得到信貸支持。

（2）探尋擔(dān)保模式。商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)廣泛的市場(chǎng)調(diào)研，選擇一批在電子商務(wù)領(lǐng)域機(jī)制好、效益好、守信用的專業(yè)擔(dān)保公司作為合作對(duì)象。同時(shí)，根據(jù)不同的企業(yè)特點(diǎn)，在第三方電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)下，選擇不同的擔(dān)保模式，適應(yīng)不同的企業(yè)規(guī)模和日常管理工作。

（3）找到適中的定價(jià)方法。商業(yè)銀行應(yīng)該把定價(jià)作為經(jīng)營(yíng)客戶管理風(fēng)險(xiǎn)參與競(jìng)爭(zhēng)和實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造的重要手段。加強(qiáng)精細(xì)化管理，實(shí)行差別化服務(wù)。

（4）加強(qiáng)安全體系建設(shè)，在保障網(wǎng)絡(luò)融資業(yè)務(wù)安全方面，從技術(shù)上、法律上保證在交易過(guò)程中能夠?qū)崿F(xiàn)身份真實(shí)性、信息私密性、信息完整性和信息不可否認(rèn)性。

5 政策建議

加強(qiáng)對(duì)第三方電子商務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，同時(shí)加大對(duì)中小企業(yè)的政府扶持力度。政府部門也可以考慮安排一定財(cái)力建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，推動(dòng)銀行小企業(yè)貸款投放，減少中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。完善社會(huì)基礎(chǔ)信用體系，保障交易順利完成。

參考文獻(xiàn)：

[1]周平.項(xiàng)目融資及其風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究[J].河南科技，2011（13）.