導(dǎo)語：如何才能寫好一篇互聯(lián)網(wǎng)金融政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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互聯(lián)網(wǎng)金融是經(jīng)濟發(fā)展的最新形式。互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”在金融領(lǐng)域的一個重要體現(xiàn)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國如火如荼的發(fā)展，金融借助互聯(lián)網(wǎng)的平臺，極大地拓展了自己的邊界，使更多的人可以進入金融領(lǐng)域進行投資理財。但是，隨著越來越多的資金進入互聯(lián)網(wǎng)金融，這必然會導(dǎo)致國家的金融政策發(fā)生變化。文章主要講解互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、發(fā)展模式、對貨幣政策的影響，以及對我國的啟示。文章根據(jù)以上研究，提出了相關(guān)的建議和政策。

［關(guān)鍵詞］

互聯(lián)網(wǎng)金融;貨幣政策;“互聯(lián)網(wǎng)+”

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念及發(fā)展模式

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是新時代的經(jīng)濟產(chǎn)物。互聯(lián)網(wǎng)金融的確切含義在我國還未真正形成。有些專家認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種中間狀態(tài)，這種狀態(tài)介于商業(yè)銀行與資本市場之間，是一種新型的金融模式。這種模式的準(zhǔn)入門檻不是很苛刻，而且國家關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的管理條例也沒有正式出臺，故而以前從事這種業(yè)務(wù)的公司企業(yè)都可以進入。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融市場的重要組成部分，和傳統(tǒng)的金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融入了互聯(lián)網(wǎng)的因素，是金融行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”模式。支付寶、眾籌、P2P等模式都是互聯(lián)網(wǎng)金融的一個重要表現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式消除了傳統(tǒng)的金融模式的中介作用，使得金融信息可以更加的對稱。互聯(lián)網(wǎng)金融為用戶提供的體驗是傳統(tǒng)的金融企業(yè)不能比擬的，互聯(lián)網(wǎng)金融具有融合閑散資金的效果，可以針對每一個個體提供滿足差異化的金融產(chǎn)品，這有效地降低了市場準(zhǔn)入的門檻，也發(fā)展了金融業(yè)務(wù)的邊界。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

(1)發(fā)展模式。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展經(jīng)過了兩個模式。第一種模式，銀行等機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)提升自身的辦事效率，如網(wǎng)上銀行等;第二種模式，金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)的中介作用，做到了金融創(chuàng)新，如P2P模式等。

(2)發(fā)展規(guī)模。我國的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)模處于快速發(fā)展的階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借自身的高效、低門檻等特點，在我國迅速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，在互聯(lián)網(wǎng)支付方面，每年的“雙十一”都以翻倍的模式增長。

(3)融資方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資以P2P的模式快速增長，而且這種快速增長的模式?jīng)]有減退的跡象。2013年我國電商小貸的規(guī)模是2300億元，2014年僅一家電商小貸的規(guī)模就達到2000億元。2009年，我國的P2P公司的數(shù)量只有91家，而到了2014年我國P2P公司的數(shù)量達到了2000多家。(4)金融服務(wù)方面。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，出現(xiàn)了四大金融服務(wù)。第一，支付方式上，余額寶是一個成功的例子。第二，理財模式上，出現(xiàn)了眾多的寶寶們，如活期寶等。第三，自銷模式上，出現(xiàn)了財富寶等產(chǎn)品。第四，電商模式上，淘寶是一個典型的例證。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對貨幣政策的影響

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣需求的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融模式改變了傳統(tǒng)的金融理念。按照傳統(tǒng)的理念，我們將貨幣的實際需求與各種貨幣性資產(chǎn)的回報的聯(lián)系進行分析，可以得出兩者之間存在函數(shù)的關(guān)系，而貨幣需求的函數(shù)具有不變的特點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生以后，由于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性和高收益性，縮小了支付與儲蓄的中介成本，使得資金放棄原有的選項，向高收益高流通的產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，收入在貨幣穩(wěn)定性中的地位下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新了一大批的產(chǎn)品，這些產(chǎn)品本質(zhì)上是新的金融工具。這些工具不僅滿足人們的高流通、高收益的心理預(yù)期，也使得貨幣的流通速度不斷加快。這些支付手段，擺脫了傳統(tǒng)的金融束縛，使得交易金額一次次刷新紀(jì)錄，貨幣的流通性不斷的加強。與此同時，新型的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品使得理財和交易在同一時間進行，這就使得傳統(tǒng)的活期存款受到打擊，造成活期存款銳減?？梢?，活期已經(jīng)沒有什么吸引力，互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣的結(jié)構(gòu)造成了不小的沖擊。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣供給的影響

(1)減少了貨幣供給的可控性。貨幣的供給受到國內(nèi)經(jīng)濟因素的影響，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越多地影響著貨幣的供給，甚至影響了中央銀行的貨幣供給政策，使得貨幣政策的制定出現(xiàn)了非精確性的現(xiàn)象，同時也影響了貨幣政策的傳導(dǎo)。

(2)貨幣供給政策的可預(yù)見性降低。傳統(tǒng)的金融對貨幣的界定和計量有著準(zhǔn)確把握，但是到了互聯(lián)網(wǎng)金融時代，貨幣的界定和計量變得十分的困難，互聯(lián)網(wǎng)金融使得貨幣的流轉(zhuǎn)速度極具加快，各個層面的貨幣轉(zhuǎn)換迅速。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得貨幣的乘數(shù)變得不可預(yù)測，這樣，貨幣的總供給量央行就難以做出準(zhǔn)確的統(tǒng)計，對我國的貨幣政策影響也越來越難。

2.3互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣政策效率的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的快速發(fā)展，促使我國的金融市場和貨幣市場進一步發(fā)展。資本可以在流向非存款類的市場，這就擺脫了商業(yè)銀行的限制，降低了商業(yè)銀行在落實貨幣政策上的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融央行的貨幣供給產(chǎn)生影響，央行對傳統(tǒng) 銀行的控制主要體現(xiàn)在派生存款上，隨著傳統(tǒng)銀行的活期存款對群眾的吸引越來越少，大量的資金投入到了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，這就嚴(yán)重制約了央行的貨幣政策制定，貨幣的政策效能降低。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對我國貨幣政策的啟示

3.1優(yōu)化貨幣政策中介目標(biāo)我國一直都將貨幣的供給作為調(diào)控的重中之重。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，貨幣供給量的中介作用降低，貨幣政策的時效性下降，作用自然也就下降。隨著市場改革的日益深入，我國完全有能力做到利率的市場化。我國的央行可以指定新的中介目標(biāo)，優(yōu)化貨幣政策。合理的利率結(jié)構(gòu)可以使得我國的貨幣政策保持穩(wěn)定，有利于經(jīng)濟保持穩(wěn)定。例如，保持利率的合理穩(wěn)定，可以使得市場的供求狀況得到有效的反應(yīng)，使得資本與貨幣的關(guān)系更和諧，我國貨幣政策的中介指標(biāo)向利率指標(biāo)轉(zhuǎn)變是一個不可逆轉(zhuǎn)的時代要求，我們必須順應(yīng)時代要求。

3.2完善貨幣政策傳導(dǎo)機制在信貸方面，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國傳統(tǒng)銀行造成了不小的沖擊。信貸作為我國貨幣政策的傳導(dǎo)方式，極易導(dǎo)致信貸傳播的不順暢，故而需要完善傳導(dǎo)機制。第一，我國的傳統(tǒng)銀行需要自我檢查，對自身內(nèi)部的機制進行完善，提高自身抗風(fēng)險的能力，加快貨幣政策的傳導(dǎo)。第二，應(yīng)當(dāng)做好對新型的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，降低風(fēng)險，提升對金融市場風(fēng)險的認(rèn)知程度。第三，組建多元化的信貸傳導(dǎo)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身就具有了信用機制，央行現(xiàn)有的存款準(zhǔn)備金對傳統(tǒng)的銀行影響較大，對新型的互聯(lián)網(wǎng)金融影響較小，為了更好地對市場進行管控，央行應(yīng)當(dāng)建立多元的信貸督導(dǎo)。第四，完善利率市場化的進程。隨著市場改革的進一步發(fā)展，我國應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)利率的完全市場化，利率的市場化有利于貨幣政策的傳導(dǎo)，使得我國的經(jīng)濟進一步健康的發(fā)展。故而，我國應(yīng)當(dāng)積極實行貨幣政策的市場化，使得貨幣政策能夠有利于經(jīng)濟的發(fā)展。

3.3加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測力度央行不能夠有效的監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，原因有很多種，主要包括:監(jiān)管的力度不夠，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模、資金的流轉(zhuǎn)方向。這些原因加在一起，導(dǎo)致了央行的貨幣政策造成沖擊。可以通過以下手段，完善對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊:第一，完善統(tǒng)計，把互聯(lián)網(wǎng)金融納入統(tǒng)計范圍。要求各個互聯(lián)網(wǎng)金融公司將自己本公司的金融數(shù)據(jù)每月報當(dāng)?shù)氐你y行部門，網(wǎng)絡(luò)的信貸要包含在全社會的信貸范圍內(nèi)。第二，及時調(diào)整M2的規(guī)模。加強對虛擬貨幣的研究，使得虛擬貨幣等網(wǎng)絡(luò)貨幣受到監(jiān)管，做好相關(guān)的報備和統(tǒng)計工作，使得M2的規(guī)模符合經(jīng)濟規(guī)律。

3.4尊重和鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融有利于社會經(jīng)濟的發(fā)展，尤其是對小微企業(yè)而言。小微企業(yè)在傳統(tǒng)的銀行借貸很難，但是在互聯(lián)網(wǎng)上借貸卻很簡單，可以有效地緩解借貸難的情況。我國的有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)加大政策的扶持力度，使金融企業(yè)健康發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易大多數(shù)都是在網(wǎng)上交易。網(wǎng)上交易對于信用的要求更為嚴(yán)格。為此，我國應(yīng)當(dāng)加快信用體系的建設(shè)，做到信用體系的社會全覆蓋，為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展保駕護航。

參考文獻:

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篇2

互聯(lián)網(wǎng)金融對貨幣需求的沖擊主要指互聯(lián)網(wǎng)金融中貨幣的滯留效應(yīng)和電子貨幣影響。互聯(lián)網(wǎng)金融中貨幣的滯留效應(yīng)是指由于互聯(lián)網(wǎng)交易的需求而必要的滯留在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中的貨幣資金。由于互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展到了相當(dāng)大的規(guī)模，因此其貨幣的滯留效應(yīng)，以及由此帶來的問題及風(fēng)險，應(yīng)該得到我們充分的重視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中的滯留貨幣(沉淀資金)主要來源于第三方支付交易。由于我國在信用制度上存在著發(fā)展缺陷，導(dǎo)致我國基于互聯(lián)網(wǎng)的線上交易發(fā)展非常緩慢，第三方支付機構(gòu)的出現(xiàn)極大促進了我國第三方支付的交易量，使我國的電子商務(wù)得到迅速的發(fā)展。在此過程中，第三方支付形成了大量的沉淀資金，以我國支付機構(gòu)之一支付寶為例，截至2013年底，支付寶的實名注冊用戶突破3億，日交易額超過25億元人民幣，日交易筆數(shù)超過3400萬筆。按照一筆支付交易周期為7天計算，由此產(chǎn)生的沉淀資金為175億人民幣。截至2013年底，我國第三方支付機構(gòu)已經(jīng)超過50家，沉淀資金的數(shù)目巨大，由此會帶來很多潛在的風(fēng)險。而目前我國的監(jiān)管法律條文中還沒有完全針對第三方沉淀資金管理的規(guī)定。電子貨幣的出現(xiàn)是貨幣發(fā)展形態(tài)的一次躍變，根據(jù)巴塞爾協(xié)議將電子貨幣定義為在零售支付機制中，通過銷售終端、不同電子設(shè)備、公開網(wǎng)絡(luò)執(zhí)行支付的儲值產(chǎn)品和預(yù)付機制。①目前我國國內(nèi)對電子貨幣的定義中主要將電子貨幣作為一種新的支付方式，是計算機及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域的產(chǎn)物，它既包括基于金融專用網(wǎng)絡(luò)，以卡基為形式的電子貨幣，也包括通過互聯(lián)網(wǎng)，具有其他交易支付方式的電子貨幣，強調(diào)其支付流程和支付手段的功能。我國電子貨幣的發(fā)展相對較落后，從1993年開始銀行卡業(yè)務(wù)逐漸起步。2013年全年，全國累計發(fā)行銀行卡42.14億張，較上年增長19.23%。根據(jù)央行公布的2013年支付體系運行總體情況，2013年，全國共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)501.58億筆，金額1607.56萬億，同比分別增長21.92%和24.97%;移動支付業(yè)務(wù)16.74億筆，金額9.64萬億，同比分別增長212.86%和317.56%②。從數(shù)據(jù)中，我們可以看出我國電子貨幣支付業(yè)務(wù)在數(shù)量和總交易量上已經(jīng)達到了很高的規(guī)模。電子貨幣的迅速發(fā)展也會對我國貨幣的需求產(chǎn)生影響，根據(jù)西方經(jīng)典的貨幣需求理論，我們可以從以下幾個方面進行分析。第一，基于費雪方程的分析，mv=pq，由于電子貨幣的出現(xiàn)大大減少了人們轉(zhuǎn)賬和交易支付的時間，同時人們在交易中也減少了對現(xiàn)金支付的需求，因此，貨幣流通速度v增加，在價格水平和生產(chǎn)總量均保持不變的情況下，貨幣需求m減少。第二，基于凱恩斯的流動性偏好理論，人們持有貨幣需求分為交易性需求、預(yù)防性需求和投機需求。③由于電子貨幣交易具有即時、高效的特點，部分交易性需求由電子貨幣代替，因此這部分持幣需求將減少;④貨幣的投機性需求對利率是很敏感的，當(dāng)電子貨幣的高流動性使得資本市場的資金不斷的往高收益市場進入，這將增大市場利率敏感性，即電子貨幣交易同時會增加貨幣投機性需求。由于電子貨幣具有一定的內(nèi)生性，會加大央行對其控制力度，同時傳統(tǒng)的貨幣供給也具有一定的內(nèi)生性即需求創(chuàng)造供給，那么我國目前以貨幣供給量為中介目標(biāo)的調(diào)控方式，應(yīng)充分考慮目前電子貨幣的發(fā)展及其影響。

二、第三方支付對于貨幣供需影響的理論依據(jù)及途徑

準(zhǔn)確地說，第三方支付電子貨幣其實是用戶在第三方支付平臺開立虛擬賬戶，交易雙方從網(wǎng)絡(luò)銀行賬戶向虛擬賬戶充值形成電子貨幣，在買賣過程中，交易雙方可以跨越銀行賬戶，直接借助虛擬賬戶中的電子貨幣完成資金支付，電子貨幣僅僅在虛擬賬戶之間流通，必要時也可以兌換電子貨幣為傳統(tǒng)貨幣。⑤第三方支付電子貨幣具有高流動性和現(xiàn)金替代性，這兩個性質(zhì)決定了其對于貨幣需求的影響，主要從替代效應(yīng)和乘數(shù)效應(yīng)兩個方面進行分析。⑥第一，替代效應(yīng)。電子貨幣在支付交易過程中具有低成本和便捷性，可以替代傳統(tǒng)貨幣的存取，大大加快了貨幣的流通速度。伴隨著網(wǎng)上購物的迅速發(fā)展，第三方支付電子貨幣對現(xiàn)金替代性越來越明顯，降低貨幣需求。如圖1所示。從圖1中我們可以看出從2003年到2012年，我國社會中流通的通貨保持穩(wěn)定，總量變化不大，而我國的社會總支出卻一直在迅速增加，M0與GDP的比值保持相對穩(wěn)定，說明了我國電子貨幣的發(fā)展對流通中現(xiàn)金的替代作用較為明顯。圖2顯示基礎(chǔ)貨幣的主要組成比例變化。從圖2可以看出流通中的貨幣與金融機構(gòu)的存款隨著基礎(chǔ)貨幣增發(fā)增長程度不一樣，其中金融機構(gòu)的存款增長幅度明顯遠大于流通中貨幣的增長幅度，流通中的貨幣與基礎(chǔ)貨幣的比例從2006年以后逐年下降。隨著貨幣電子化程度越來越高，基礎(chǔ)貨幣結(jié)構(gòu)中流通中的貨幣所占比例逐年下降。而且隨著電子商務(wù)的不斷發(fā)展，支付寶、虛擬貨幣等第三方多媒體支付手段的出現(xiàn)，加速了貨幣電子化進程。第二，貨幣乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)理論是貨幣政策的重要理論依據(jù)。第三方支付電子貨幣會增加貨幣乘數(shù)①，促進貨幣內(nèi)生性增長，可以從三個方面進行分析。②1．電子貨幣的特點是流通性高。商業(yè)銀行在資金相對短缺的時候能夠快速進行融資，這樣銀行可以適當(dāng)減少超額準(zhǔn)備金的提取，使貨幣供給增加。2．電子貨幣的使用可以減少人們持有現(xiàn)金的需求，降低現(xiàn)金漏損率，增加貨幣供給。3．電子貨幣增加了資金支付結(jié)算的效率，現(xiàn)金和活期存款所占的比重同時下降，而收益率相對較高的定期存款所占比重則上升，貨幣乘數(shù)增大。

三、第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的第三方支付的概念最早是由馬云在達沃斯經(jīng)濟論壇上首先提出來的，強調(diào)其對交易過程中建立信任的重要作用，第三方支付平臺可以很好的解決電子商務(wù)過程中的信息不對稱和交易安全問題?？梢哉f第三方支付平臺為我國電子商務(wù)的發(fā)展帶來了契機。目前一般將第三方支付定義為以非銀行機構(gòu)的第三方支付機構(gòu)為信用中介，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，與銀行簽訂協(xié)議，最終實現(xiàn)在消費者和商家之間建立交易支持的平臺。2013年底我國獲得第三方支付牌照的企業(yè)達到200多家，其中互聯(lián)網(wǎng)支付牌照80個，地域以北上廣為主?，F(xiàn)在國內(nèi)處于領(lǐng)先的第三方支付平臺有支付寶、財付通、快錢、銀聯(lián)在線、匯付天下等，以2013年第二季度第三方互聯(lián)網(wǎng)市場交易規(guī)模為例，支付寶在第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場份額中占據(jù)了主導(dǎo)地位，達到了48.7%，財付通也占到了20%。從2012年到2013年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付得到了快速發(fā)展，2013年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易額占第三方總交易額的29.4%。在第三方支付行業(yè)中，銀聯(lián)體系仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，市場份額達到39.8%，互聯(lián)網(wǎng)巨頭派達到28.9%，獨立支付派達到17%。其他支付派占據(jù)了接近15%的份額。我們從數(shù)據(jù)中看出，2013年互聯(lián)網(wǎng)巨頭派第三方支付迅速發(fā)展，其市場份額已與銀聯(lián)派較為接近。第三方支付可以分為線下收單交易、互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付。從2005年開始第三方支付經(jīng)歷了一個快速發(fā)展的過程，增速平均都在90%以上。2013年之所以成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展元年，主要源于以“寶寶集團”為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品帶動互聯(lián)網(wǎng)和移動支付迅速發(fā)展。從第三方支付交易總量來看，2013年我國第三方支付達到172000億元。2013年我國第三方支付還呈現(xiàn)出了一些新的特點:2013年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付繼續(xù)快速發(fā)展，增速有所放緩，移動支付領(lǐng)跑支付行業(yè)。整體第三方支付發(fā)展逐漸成熟，移動支付取得突破，由線上逐漸向線下滲透。①

四、第三方支付工具交易量對貨幣供應(yīng)量影響的實證分析

(一)變量選擇及模型建立

根據(jù)對我國第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀和第三方支付對貨幣供給影響的理論分析，我們選擇基于貨幣乘數(shù)理論的貨幣乘數(shù)M1和貨幣乘數(shù)M2作為被解釋變量，以第三方支付總額與貨幣供給M2的比值作為解釋變量，定義為第三方支付貨幣電子化(EM)。②貨幣乘數(shù)M1表示為狹義貨幣供給與基礎(chǔ)貨幣MB的比值;貨幣乘數(shù)M2表示為廣義貨幣供給與基礎(chǔ)貨幣MB的比值，其中基礎(chǔ)貨幣為社會流通的通貨與銀行準(zhǔn)備金之和。我國貨幣供給、準(zhǔn)備金和第三方交易額原始數(shù)據(jù)(季度)如表1所示。整理得到變量M1、M2和EM，如表2所示。

(二)模型檢驗及結(jié)果

首先對各變量進行ADF平穩(wěn)性檢驗，以確定是否會出現(xiàn)偽回歸問題。貨幣乘數(shù)M2的變量檢驗結(jié)果，如表3所示。ADF的檢驗結(jié)果表明在1%的顯著水平下變量為平穩(wěn)序列。同理對M1和EM進行ADF檢驗，拒絕存在單位根，表明原序列為平穩(wěn)序列。最后根據(jù)模型分別進行回歸，結(jié)果如表4所示。從回歸結(jié)果可以看出，EM系數(shù)的t檢驗值較小，沒有通過顯著性檢驗，即EM(第三方支付貨幣電子化)對貨幣乘數(shù)M2影響不顯著。同理對M1的回歸分析，如表5所示。由表5可以看出:M1的回歸結(jié)果中變量EM的t值較大，通過了顯著性檢驗，即EM對貨幣乘數(shù)M1的影響是顯著的。從以上兩個模型的回歸結(jié)果中可以看出，第三方支付貨幣電子化與貨幣乘數(shù)呈負相關(guān)關(guān)系，說明第三方支付電子貨幣對于傳統(tǒng)貨幣具有替代作用，同時檢驗結(jié)果表明第三方支付對貨幣供給M2的影響不明顯，對貨幣供給乘數(shù)M1的影響是顯著的。這表明目前我國第三方支付替代的主要是流通中的現(xiàn)金和活期存款，對儲蓄和單位定期存款的影響較小。從另一個方面說明了廣義的貨幣供給(M2)相對穩(wěn)定的特性。從檢驗結(jié)果來看，第三方支付使貨幣創(chuàng)造變少，但目前整體影響不大，因此對我國貨幣層次的劃分基本不會改變太多。隨著第三方支付對傳統(tǒng)支付方式的不斷滲透，對我國目前的經(jīng)濟發(fā)展和金融貨幣市場的影響會越來越強，不僅對流通中的現(xiàn)金和活期存款，同時還會進一步對單位活期存款產(chǎn)生影響，進而使得M1從M2更多的流動，進而對目前的貨幣層次產(chǎn)生影響。

五、政策建議

篇3

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融;商業(yè)銀行;競爭策略

[中圖分類號]F832.2 [文獻標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009 ― 2234（2015）01 ― 0101 ― 02

近年來，一批以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為依托的電子商務(wù)、中介支付和P2P融資等互聯(lián)網(wǎng)金融大舉進軍我國的金融領(lǐng)域。這不僅改變了商業(yè)銀行的外部金融環(huán)境，而且也給我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了直接的沖擊。此外，還對商業(yè)銀行的經(jīng)營和服務(wù)模式產(chǎn)生了深遠的影響。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營模式及其發(fā)展規(guī)模

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的初級階段，其經(jīng)營模式概括起來主要有第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、電商金融模式。

（一）第三方支付模式。第三方支付是指在收款人和付款人之間作為中介機構(gòu)提供網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單及其他金融服務(wù)的非金融機構(gòu)。我國的第三方支付平臺主要以中國銀聯(lián)、支付寶、財付通為主要代表。艾瑞咨詢網(wǎng)站的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底國內(nèi)獲得央行第三方支付牌照的企業(yè)已超過200家。2009-2012年第三方支付市場交易規(guī)模分別為3萬億、5.1萬億、8.4萬億和12.9萬億，這幾年的增長率都保持在50%以上。支付寶、財付通、銀聯(lián)占據(jù)大部分市場份額，2012年市場占比分別為49%、20%和9%。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸模式。第一種是以電商平臺為金融生態(tài)的阿里金融。阿里金融主要包括小額貸款、虛擬信用卡、擔(dān)保、互聯(lián)網(wǎng)保險等業(yè)務(wù);第二種是以拍拍貸為代表的純信用無擔(dān)保的網(wǎng)絡(luò)借貸模式，這種純線上模式采用競標(biāo)方式實現(xiàn)在線借貸，多個出借人出借很小的資金給一個借款人，以分散風(fēng)險，借款人按月還本付息，其發(fā)展速度相對較慢;第三種是以人人貸為代表的線上線下相結(jié)合開展業(yè)務(wù)的模式，線上發(fā)展理財端，線下發(fā)展貸款端，各取二者的優(yōu)勢進行整合，實現(xiàn)了將網(wǎng)絡(luò)虛擬世界轉(zhuǎn)移到現(xiàn)實，風(fēng)險的可控性更強，并且沒有債權(quán)轉(zhuǎn)讓的中間人存在，出借人得到了更多的收益。艾瑞咨詢網(wǎng)站統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺從2009年的19家發(fā)展到2012年已經(jīng)達到298家。

（三）電商金融模式。第一種是電子商務(wù)模式。我國常見的電子商務(wù)模式主要有三種模式。第一種是B2B模式，是指企業(yè)對企業(yè)的電子商務(wù)平臺，代表企業(yè)有阿里巴巴，慧聰網(wǎng);第二種是B2C模式，指企業(yè)對個人的電子商務(wù)平臺，代表企業(yè)有天貓、京東、1號店、亞馬遜等;第三種是C2C模式，指個人對個人的電子商務(wù)平臺，代表企業(yè)有淘寶、拍拍、易趣等。2009-2012年我國電子商務(wù)市場交易規(guī)模分別為3.6萬億、4.8萬億、6.4萬億和8.1萬億，市場整體保持穩(wěn)定增長。電商金融第二種是網(wǎng)絡(luò)理財模式。這種模式就是電商平臺銷售金融產(chǎn)品。像淘寶類平臺的用戶可以通過網(wǎng)絡(luò)查詢、了解和購買各類理財產(chǎn)品與保險產(chǎn)品，與原來的線下購買相比，網(wǎng)絡(luò)理財、保險更加便捷、透明、門檻也相對降低，并能及時根據(jù)客戶的個性化需求提供不同的產(chǎn)品組合。網(wǎng)絡(luò)理財最典型的就是基金電商合作的銷售模式。其中最成功的是支付寶聯(lián)合天弘基金推出的“余額寶“，百度聯(lián)合華夏基金推出的“百發(fā)”。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來的沖擊

我國商業(yè)銀行主要包括“存款、貸款、支付結(jié)算”三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而我國互聯(lián)網(wǎng)金融的電商金融、網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付模式都分別從各自的領(lǐng)域向三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)出挑戰(zhàn)，甚至連商業(yè)銀行布局最廣泛、最有優(yōu)勢的物理網(wǎng)點服務(wù)模式也遭到前所未有的沖擊。

（一）第三方支付侵占了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域

第三方支付線上和線下的發(fā)展模式使得銀行的中間業(yè)務(wù)被嚴(yán)重瓜分。支付寶、財付通等第三方支付最初僅僅是滿足網(wǎng)購平臺用戶的支付需求，其業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)支付、預(yù)付卡發(fā)行與受理、銀行卡收單等業(yè)務(wù)，進而又搶占了銀行小額支付的大部分市場。第三方支付提供的服務(wù)與銀行提供的相同或相近，如結(jié)算、收付、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)，并且以免費或較低的價格與銀行競爭，已經(jīng)涉及到網(wǎng)購、航空、游戲、信用卡還款、日常繳費、移動充值等領(lǐng)域;同時還在向理財、擔(dān)保、信用評級和平臺服務(wù)等領(lǐng)域不斷擴張，這類業(yè)務(wù)的發(fā)展必將促得銀行的中間業(yè)務(wù)面臨邊緣化的威脅。同時第三方支付還在不斷擴張，逐漸走向前臺化、國際化、威脅著銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）網(wǎng)絡(luò)借貸模式徹底顛覆了通過商業(yè)銀行的借貸觀念

網(wǎng)絡(luò)借貸不受時間和空間的限制，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融不再簡單地像銀行那樣依靠抵押加擔(dān)保的貸款模式，而是依靠網(wǎng)絡(luò)信息資源，依靠大數(shù)據(jù)建立分析模型。根據(jù)貸款人的訂單、財務(wù)狀況、歷史信息、網(wǎng)上信用評價等多維度的數(shù)據(jù)做出信用分析，從申請到發(fā)放貸款的時間遠遠的比從銀行獲得貸款的時間短得多。網(wǎng)絡(luò)借貸的成本并沒有比銀行貸款的成本高，有隨借隨還、資金小、期限靈活的特點，并且業(yè)務(wù)流程也相當(dāng)?shù)拿鞔_，不用像銀行貸款那樣奔波，最終還有可能貸不到款，網(wǎng)絡(luò)借貸省去了很多不必要的環(huán)節(jié)。網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)從思想上改變了人們的借貸思維。

（三）電商金融不斷分流銀行著存款

一方面，隨著我國的電子商務(wù)的快速發(fā)展，線上商戶每天龐大的交易額和交易速度形成了巨大的資金沉淀，還有部分經(jīng)常購物的消費者會一次性的轉(zhuǎn)入部分資金到網(wǎng)絡(luò)賬戶，使得銀行的現(xiàn)金存款不斷被電商平臺分流出去。另一方面，電商金融的網(wǎng)絡(luò)理財體系也在分流著銀行的存款。 “余額寶”推出的短短5個月時間內(nèi)，天虹基金就實現(xiàn)了從三十幾億到1000億的基金，同樣百度推出的“百發(fā)”的準(zhǔn)備時間只有一個月，三個小時就完成了10億元的基金認(rèn)購。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)著商業(yè)銀行的物理網(wǎng)點服務(wù)模式

銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點一般都具有排隊時間長、網(wǎng)點營業(yè)時間與客戶工作時間沖突以及銀行網(wǎng)點人員服務(wù)意識和服務(wù)能力不足的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融恰好規(guī)避了銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點存在的諸多問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的每一種模式都不受時間和空間的限制，人們得到的是平等、透明、高效的服務(wù)。當(dāng)前越來越多的客戶更加偏好通過第三方支付、網(wǎng)上銀行、手機銀行、移動端等來獲得金融信息和服務(wù)，這必然會導(dǎo)致人們對商業(yè)銀行物理網(wǎng)點和柜臺的依賴逐漸減少。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融崛起的競爭策略

我國商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的挑戰(zhàn)的競爭策略，總結(jié)起來：一是加強與各方的合作，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)對累積的數(shù)據(jù)進行分析，挖掘和開發(fā)出用戶的需求，進而進行產(chǎn)品創(chuàng)新;二是自主進行改革創(chuàng)新，在合作的基礎(chǔ)上利用自身優(yōu)勢進行競爭;三是以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)銀行;四是借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融，培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)。

（一）統(tǒng)籌好與各方的競合關(guān)系，共促互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該加強與第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，合作的目的是為了能在合作中積累數(shù)據(jù)、資源及經(jīng)驗為后續(xù)的發(fā)展做鋪墊。其次，商業(yè)銀行應(yīng)該聯(lián)合電商打造線上融資平臺。因電商平臺目前的借貸規(guī)模小，客戶層次偏低，與銀行存在實際的互補關(guān)系;而商業(yè)銀行自身在資金量、信譽、風(fēng)險管理、線下的網(wǎng)點等方面有優(yōu)勢。因此，商業(yè)銀行可以說服電商平臺優(yōu)勢互補進行合作，使電商平臺的積累數(shù)據(jù)為己所用，共建信用等級數(shù)據(jù)庫，打造商業(yè)銀行提供資金貸款電商平臺提供擔(dān)保，共同負責(zé)監(jiān)控資金流向的線上融資平臺。商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域二者既是競爭對手，又是合作伙伴，商業(yè)銀行應(yīng)該同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)深入合作，彼此優(yōu)勢互補，形成相互交融、相互滲透的金融體系，共同推進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（二）自主進行改革創(chuàng)新，形成優(yōu)于互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融講究的是開放、高效、平等的服務(wù)。目前階段的商業(yè)銀行辦事效率不高，特別是貸款審核速度慢、過程繁瑣。商業(yè)銀行首先應(yīng)該對自身的組織結(jié)構(gòu)上做出創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為客戶服務(wù)，讓商業(yè)銀行復(fù)雜、繁瑣的流程簡單化、透明化，優(yōu)化客戶體驗;其次商業(yè)銀行應(yīng)該借力互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的思想觀念，在與各方合作的基礎(chǔ)上抓住發(fā)展的機遇，在利率市場化的背景下加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，放棄“躺著”賺錢的盈利模式。專注自身的優(yōu)勢領(lǐng)域，積極主動的服務(wù)更多的客戶，特別是對小微企業(yè)和個人消費信貸的服務(wù)，加快個人金融、社區(qū)金融、行業(yè)金融、產(chǎn)業(yè)鏈金融的布局。

（三）以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的思維方式和理念構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)銀行。商業(yè)銀行應(yīng)該順應(yīng)時代的發(fā)展潮流，以互聯(lián)網(wǎng)的思維方式和理念，把服務(wù)的窗口拓展到互聯(lián)網(wǎng)上，讓消費者在任何時間、任何地點，動動手指頭，就能方便的支取資金，辦理遠程銀行業(yè)務(wù)，滿足更多人的需求，打造PC和移動相結(jié)合的服務(wù)平臺。

（四）借力互聯(lián)網(wǎng)金融培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)。一是借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的流通環(huán)節(jié)，打造開放的生態(tài)系統(tǒng)。一方面是金融產(chǎn)品的設(shè)計，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將有共同需求的客戶歸類起來，設(shè)計滿足各類客戶的產(chǎn)品。另一方面是金融產(chǎn)品的推廣，大量利用各類設(shè)計媒體對產(chǎn)品的方案進行展示，交易管理等做出宣傳，供廣大消費者自由選擇。二是商業(yè)銀行應(yīng)該借力互聯(lián)網(wǎng)金融進軍電商領(lǐng)域，拓展新的產(chǎn)業(yè)鏈。商業(yè)銀行可以借力互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，依靠自身的信用優(yōu)勢和影響力，推出自己的電子商務(wù)平臺，類似天貓和淘寶的B2B和B2C模式，讓優(yōu)質(zhì)商家入駐平臺;并將提供PC瀏覽器、平板電腦和手機的界面，依靠龐大的客戶群和國家信用創(chuàng)造巨大的商機，提高人們與銀行之間的關(guān)聯(lián)度，以此實現(xiàn)有效數(shù)據(jù)的積累，在此基礎(chǔ)上還可以效仿阿里金融模式，提供網(wǎng)絡(luò)融資、擔(dān)保、信用評價等服務(wù)，培養(yǎng)新的產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)。

綜上所述：商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用自身的信用、資源、金融地位等優(yōu)勢，在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的今天力爭做大做強！

〔參 考 文 獻〕

〔1〕梁利崢，新旺.互聯(lián)網(wǎng)金融十大生意模式〔J〕.經(jīng)理人，2013，（08）.

〔2〕梁利崢.瘋狂的互聯(lián)網(wǎng)金融阿里金融、平安、人人貸的新玩法〔J〕.經(jīng)理人，2013，（08）.

〔3〕余小雨.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)暴來襲〔J〕.互聯(lián)網(wǎng)周刊，2012，（04）.

篇4

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；問題；發(fā)展建議

引言

隨著社會經(jīng)濟快速發(fā)展，對金融服務(wù)要求也越來越高，人們已經(jīng)不再局限于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)模式，在這種情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融開始出現(xiàn)興起，可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)有著社會發(fā)展的必然性，互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，為人們以及互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)提供了諸多便利。但是，我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較慢，在其發(fā)展過程中暴露出了許多問題，這些問題引起了人們的高度關(guān)注，使得人們對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生了質(zhì)疑，開始抵觸互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。現(xiàn)代社會里，互聯(lián)網(wǎng)金融的作用是巨大的，而要想發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的作用，就必須認(rèn)清當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題，要采取有針對性的 措施來維護互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定、健康發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

作為時展的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在我國現(xiàn)代社會里發(fā)揮著極其重要的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融的結(jié)合，這是一種趨勢，尤其是在信息化時代里，互聯(lián)網(wǎng)的便利性使得金融行業(yè)開始拓展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，自此，我國互聯(lián)網(wǎng)金融也在不斷發(fā)展。近年來，以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融業(yè)務(wù)模式不斷增加，如第三方支付、眾籌、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方金融平臺等，這些金融模式的在現(xiàn)代社會中扮演著重要的角色。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2016年6月，我國網(wǎng)民規(guī)模達到7億，上半年新增網(wǎng)民2000多萬人，互聯(lián)網(wǎng)普及率達到51.7%。截至2016年年底，納入中國P2P網(wǎng)貸指數(shù)統(tǒng)計的正常經(jīng)營P2P網(wǎng)貸平臺為2307家，比2015年年底增加63家，增長2.81%。2016年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模達到19萬億元，同比增長62.2%。這些數(shù)據(jù)表明，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展越來越快?？v觀當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況來看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融取得了良好的發(fā)展勢頭，但是，在發(fā)展過程中也暴露出了許多問題，這些問題將成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的絆腳石，必須引起高度重視。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

2.1監(jiān)管問題

就我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況來看，監(jiān)管問題是比較突出的一個問題，主要體現(xiàn)在兩個方面：一、現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使得社會上一部分資金從線下轉(zhuǎn)移到線上，這些資金已經(jīng)脫離國家對金融體系的管控，從而使得國家不能了解社會資金具體走向，在很大程度上會影響到社會的發(fā)展。二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，與之相匹配的監(jiān)管體系還沒有建立，現(xiàn)階段所建立的監(jiān)管機制存在很大的漏洞，長遠效益不足，短期效益較重，而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)揮，這些早期建立的監(jiān)管體系逐漸暴露出了不足，不能更好地約束和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出混亂的局面和形式。

2.2法律問題

互網(wǎng)金融的發(fā)展離不開法律法規(guī)，但是就現(xiàn)階段來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)還沒有建立，法律法規(guī)執(zhí)行力度不強，從而使得非法犯罪行為日益猖獗，擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，威脅到了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

2.3信息安全問題

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合，但是由于網(wǎng)絡(luò)的開放性、虛擬性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融會面臨著較大的信息安全問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的當(dāng)下，在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的時候，很容易受到網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊，竊取互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)重要的信息，再加上人們的安全意識不高，在使用計算機網(wǎng)絡(luò)的時候不注重網(wǎng)絡(luò)環(huán)境，從而使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)雙方蒙受利益損失，對于消費者、客戶而言，一旦他們的利益受損，就會對互聯(lián)網(wǎng)金融失去信心，從而不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

2.4人才問題

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才之間存在著巨大的關(guān)聯(lián)性?，F(xiàn)階段來看，我國互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才還比較稀少，現(xiàn)有的人才知識結(jié)構(gòu)比較落后，缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識，能力不足，從而在開展金融業(yè)務(wù)的時候增加了金融風(fēng)險發(fā)生幾率，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

2.5信用問題

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中一個比較突出的問題就是信用問題，信用問題的存在會造成互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)信用風(fēng)險。由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性、自由性，人人都可以成為信息的傳播者，而且傳播信息不需要承擔(dān)責(zé)任，在這種情況下，既有可能會引起信用風(fēng)險問題。如，以企業(yè)在向金融機構(gòu)申請網(wǎng)絡(luò)貸款時，由于網(wǎng)絡(luò)的虛擬性，金融機構(gòu)不能對該企業(yè)的信用進行全方面的了了解，如果該企業(yè)信用不高，在金融機構(gòu)同意貸款申請后，既有可能不可及時回籠貸款資金，從而影響到金融機構(gòu)資金的正常運轉(zhuǎn)。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議

3.1完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制

加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)I造一個良好的環(huán)境?，F(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制還不夠完善，使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中出現(xiàn)了各種問題。因此，針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，就必須結(jié)合實際，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制，要成立專業(yè)的監(jiān)管部門負責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對互聯(lián)網(wǎng)金融功能、行為進行全面的監(jiān)管，同時，要健全相關(guān)職能部門的協(xié)調(diào)合作機制，實現(xiàn)相互監(jiān)管，從而更好地規(guī)范監(jiān)管行為，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。

3.2健全互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)

健全的法律法規(guī)是維護互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境穩(wěn)定、健康的保障。針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的不完善問題，相關(guān)部門必須加以調(diào)整和改進。首先，要根據(jù)我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，建立符合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律法規(guī)；其次，要加強結(jié)合國際金融法律法規(guī)，對當(dāng)前相關(guān)制度規(guī)定進行修訂和完善，建立與國際發(fā)展相匹配的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)。另外，要加強立法，加大法律法規(guī)執(zhí)行力度，對那些故意擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的行為給予嚴(yán)厲打擊和懲處，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)I造一個健康、穩(wěn)定的環(huán)境。

3.3強化信息安全管理

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，必須對信息安全引起高度重視，如果互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)信息安全問題，就會降低人們對互聯(lián)網(wǎng)金融興趣，使得人們互聯(lián)網(wǎng)金融，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。針對信息安全問題，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)以及相關(guān)部門要加大宣傳，提高人們的信息安全意識，要加強信息安全管理，以先進的信息安全技術(shù)為依托，提高網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性，從而避免經(jīng)濟利益受損，要消費者、客戶的利益保護。對于消費者、客戶而言，只有保障他們的合法利益不受損害，才能{動他們參與互聯(lián)網(wǎng)金融的積極性，從而拉動消費，帶動內(nèi)需，促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

3.4落實互聯(lián)網(wǎng)人才培養(yǎng)政策

未來的社會必將演變?yōu)槿瞬胖g的較量，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為時展主流，要想推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，就必須加強互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才的培養(yǎng)。作為政府部門，要全面落實互聯(lián)網(wǎng)金融人才培養(yǎng)政策，要成立專業(yè)的院校、設(shè)立專業(yè)的課程，從而進行專業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)。針對現(xiàn)階段的金融人才，要加強他們對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識，促進他們知識結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，要安排優(yōu)秀的人才出國深造，學(xué)習(xí)國外先進的技術(shù)、經(jīng)驗和理念，從而更好地服務(wù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

3.5健全社會信用體系

針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的信用問題，立足信用，要結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實際情況，加快社會信用體系的完善，央行要完善個人征信，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要加強信用跟蹤，要全面了解客戶信用，從而有效地規(guī)避信用風(fēng)險。

3.6進一步落實實名制

實名制是針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性的一種應(yīng)對措施，實名制的實施可以更好地規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。因此，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，必須進一步落實實名制，通過實名制，可以將責(zé)任追究到具體人的身上，從而更好地約束人的行為，避免不法行為擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

4 結(jié)語

綜上，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展有著積極的作用，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有重大現(xiàn)實意義。本文通過分析指出了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨著人才、監(jiān)管、法律、信用以及信息安全問題，這些問題嚴(yán)重制約了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。而要想推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，就必須根據(jù)我國當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題，有針對性的采取策略，要健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制和相關(guān)法律法規(guī)，要加大專業(yè)人才的培養(yǎng)，要健全社會信用體系，要重視信息安全管理，從而為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。

參考文獻：

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篇5

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)+背景；政策性；商業(yè)性；房地產(chǎn)；金融發(fā)展

前言：房地產(chǎn)的開發(fā)和利用，能夠為人們社會生活提供有利的物質(zhì)保障，滿足人們的實際需求。政策性和商業(yè)性金融是房地產(chǎn)金融組織的兩個重要內(nèi)容，二者既互相依賴，又互相獨立。如果實現(xiàn)二者的協(xié)同發(fā)展，則對房地產(chǎn)金融發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，我國房地產(chǎn)金融發(fā)展面臨著更為復(fù)雜的環(huán)境，對持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展有不良影響。因此，我國有關(guān)部門有必要針對房地產(chǎn)金融的政策性和商業(yè)性進行有效分析，以提出合理策略，促進二者的協(xié)同發(fā)展。

一、政策性房地產(chǎn)的金融發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，為房地產(chǎn)金融發(fā)展提供政策性指導(dǎo)，其根本目的是縮小貧富差距，滿足人們對住房保障的基本需求，最大限度的實現(xiàn)國民的安居樂業(yè)。所以，促進政策性房地產(chǎn)金融發(fā)展的策略應(yīng)從以下方面著手：首先，房地產(chǎn)公積金政策。以“積小錢為大錢，變死錢為活錢”的思想理念為主，既能為房地產(chǎn)企業(yè)的后續(xù)建設(shè)工作提供充足的資金保障，又能滿足人們的住房需求。其次，房地產(chǎn)的信貸政策。針對不同住房而實現(xiàn)不同的信貸政策，有利于維護房地產(chǎn)市場的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。最后，保障性住房建設(shè)的政策，能夠滿足人們對住房的基本需求，既推動安居工程建設(shè)的發(fā)展進程，又提高房地產(chǎn)行業(yè)的資金利用率，為我國經(jīng)濟平穩(wěn)增長提供重要保障[1]。

二、商業(yè)性房地產(chǎn)的金融發(fā)展

房地產(chǎn)行業(yè)具有虛實二重性，并且介于實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟之間。在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，虛擬經(jīng)濟不斷發(fā)展，使世界處于高度虛擬化階段中。住房信貸業(yè)務(wù)的有效開展，是商業(yè)性房地產(chǎn)金融發(fā)展的重要表現(xiàn)。但是，就我國目前的住房信貸現(xiàn)狀而言，其發(fā)展水平相對較低，表明我國商業(yè)性房地產(chǎn)金融發(fā)展具有滯后性。在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，促進商業(yè)性房地產(chǎn)金融發(fā)展具有必要性。首先，促進房屋抵押貸款證券化的發(fā)展。隨著全球經(jīng)濟虛擬化水平的不斷提高，我國商業(yè)性房地產(chǎn)金融發(fā)展應(yīng)朝著證券化的方向發(fā)展，能夠為房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展提供有利的融資環(huán)境，使房地產(chǎn)企業(yè)規(guī)避金融風(fēng)險，滿足人們對住房的基本需求，對推動國家經(jīng)濟發(fā)展和社會進步發(fā)揮著積極的作用。其次，鼓勵房地產(chǎn)企業(yè)選擇直接融資方式。政府等有關(guān)部門要放寬房地產(chǎn)企業(yè)的融資條件，鼓勵房地產(chǎn)企業(yè)采取直接上市的方式而促進融資[2]。

三、互聯(lián)網(wǎng)+背景下政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融的協(xié)同發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，房地產(chǎn)金融發(fā)展面臨著尤為復(fù)雜的環(huán)境，既為房地產(chǎn)行業(yè)帶來了發(fā)展機遇，又提出了挑戰(zhàn)。所以，房地產(chǎn)企業(yè)有必要積極促進政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融的協(xié)同發(fā)展，為我國經(jīng)濟更好更快發(fā)展奠定有利條件。

（一）加大宣傳力度

要促進政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融的協(xié)同發(fā)展，有關(guān)部門有必要加大宣傳力度，以增強人們對二者協(xié)同發(fā)展的認(rèn)識和強烈認(rèn)同感。因此，制定二者協(xié)同發(fā)展理念尤為重要。首先，在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，房地產(chǎn)不僅是消費品，也是投資產(chǎn)品，需要相關(guān)人員從房地產(chǎn)虛實二重性角度而看待二者協(xié)同發(fā)展問題，進而制定科學(xué)合理的發(fā)展理念。其次，充分發(fā)揮宏觀調(diào)控手段在房地產(chǎn)金融發(fā)展中的積極作用，既要根據(jù)我國房地產(chǎn)發(fā)展實際，又要從全面角度加以思考，確保政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融協(xié)同發(fā)展思想理念的有效確立。最后，政府在房地產(chǎn)行業(yè)金融發(fā)展中占據(jù)重要地位和發(fā)揮重要作用，促進政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融的協(xié)同發(fā)展，對房地產(chǎn)行業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著積極的作用[3]。

（二）積極借鑒國外發(fā)展經(jīng)驗

在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，我國政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)面臨著復(fù)雜的市場環(huán)境，對房地產(chǎn)金融發(fā)展有重要影響，并關(guān)系著我國經(jīng)濟的發(fā)展命運?，F(xiàn)階段，國外房地產(chǎn)金融發(fā)展較為穩(wěn)定，有效促進了政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)政策的結(jié)合。所以，我國有必要積極借鑒國外先進經(jīng)驗。首先，國外先進國家對房地產(chǎn)的金融屬性有足夠的認(rèn)知，能夠?qū)Ψ康禺a(chǎn)金融進行精確的金融歸類。其次，國外先進國家針對政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融的協(xié)同發(fā)展制定了完善的發(fā)展計劃，能夠為房地產(chǎn)金融發(fā)展充分發(fā)揮引導(dǎo)作用。由此可見，我國在房地產(chǎn)金融發(fā)展中，有必要積極借鑒國外先進經(jīng)驗，在結(jié)合我國房地產(chǎn)發(fā)展實情的基礎(chǔ)上，制定合理措施，促進政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)金融的協(xié)同發(fā)展。

結(jié)論：隨著經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步，我國房地產(chǎn)面臨著更為復(fù)雜的環(huán)境，尤其在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，房地產(chǎn)金融的發(fā)展必須創(chuàng)設(shè)積極有利的環(huán)境，推動市場宏觀調(diào)控和保障房建設(shè)的協(xié)調(diào)運行。房地產(chǎn)的虛實二重性，決定了政策性和商業(yè)性是房地產(chǎn)金融組織體系的重要內(nèi)容，對房地產(chǎn)金融發(fā)展有重要影響。為此，有關(guān)部門有必要制定有效策略，促進政策性和商業(yè)性房地產(chǎn)在互聯(lián)網(wǎng)+背景下的協(xié)同發(fā)展。

參考文獻：

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[2]王苗苗.完善我國政策性房地產(chǎn)金融機構(gòu)建設(shè)的思考[J].長江大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2012，03：47-48+192.

篇6

（一）互聯(lián)網(wǎng)的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、云計算等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金的融通、信息中介和支付等業(yè)務(wù)的新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)的基礎(chǔ)是移動、安全的計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，金融企業(yè)通過現(xiàn)實客戶的需求，運用計算機技術(shù)開發(fā)和設(shè)置新興的金融業(yè)務(wù)，在通過互聯(lián)網(wǎng)的宣傳和運作實現(xiàn)金融的交易。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融利用網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)金融企業(yè)的金融產(chǎn)品信息宣傳，客戶根據(jù)網(wǎng)絡(luò)了解的產(chǎn)品信息進行產(chǎn)品的選擇和交易，節(jié)省了金融企業(yè)的營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)資金，降低了金融交易的成本。計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)都是互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)支持，實現(xiàn)了金融產(chǎn)品計算、辦理和交易的高效化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)具有覆蓋面廣泛的技術(shù)特點，這為金融業(yè)務(wù)的推廣、購買提供了廣泛的覆蓋基礎(chǔ)。我國計算機技術(shù)處在發(fā)展和完善的階段，我國的信用體系、金融法律法規(guī)等的不完善，都為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)熱發(fā)展帶來風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險

（一）金融風(fēng)險形成的宏觀因素

1、國家宏觀金融政策、法律政策缺失的風(fēng)險

國家的宏觀經(jīng)濟政策是以經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的金融水平為參照標(biāo)準(zhǔn)進行實時的經(jīng)濟政策，地區(qū)間的金融發(fā)展差異對宏觀金融政策的實現(xiàn)和執(zhí)行力度不同，發(fā)達地區(qū)可以實現(xiàn)金融機構(gòu)的多元化、金融衍生工具的多樣化等，形成健全的金融市場，對政策的實現(xiàn)效果明顯。落后地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不完整造成金融組織和金融工具的單一化，金融市場的不健全等，不能對宏觀經(jīng)濟政策有效的執(zhí)行，導(dǎo)致各類型的金融風(fēng)險。②我國的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建立處在起步階段，對金融操作中的金融企業(yè)、金融產(chǎn)品、金融客戶的眾多法律主體的法律責(zé)任尚未明確，法律體系的完備，導(dǎo)致沒有明確的法律法規(guī)實現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的市場準(zhǔn)入、資金監(jiān)管、計算機技術(shù)、身份認(rèn)證等互聯(lián)網(wǎng)金融重要元素的確認(rèn)。

2、政府監(jiān)管不到位帶來的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融因為計算機技術(shù)的應(yīng)用導(dǎo)致風(fēng)險跨機構(gòu)、跨時空關(guān)聯(lián)的交叉感染的可能性上升，同時風(fēng)險的擴散速度極快，金融監(jiān)管的統(tǒng)一性和協(xié)調(diào)性對跨度較大的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不充分不到位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)了大量的虛擬貨幣交易，虛擬貨幣的交易不適用傳統(tǒng)金融市場的運行機制，央行對金融貨幣的信貸調(diào)控難度增加，削弱了中央政府信貸政策的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)交易方式和終端的多元化對政府監(jiān)管是很大的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營對象、業(yè)務(wù)和過程、地點等都是數(shù)字化虛擬化的，政府的監(jiān)管措施不能有效地涵蓋金融網(wǎng)絡(luò)的交易范圍。

（二）金融風(fēng)險形成的微觀因素

1、消費者權(quán)益保護方面面臨的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)利用政府監(jiān)管的空白和法律法規(guī)的不健全進行避談風(fēng)險、違規(guī)承諾高收益等，對金融客戶采用回扣、送禮物等方式進行風(fēng)險產(chǎn)品的售賣。消費者對互聯(lián)網(wǎng)形式下的金融也了解掌握不夠，不能準(zhǔn)確的理解金融產(chǎn)品的性質(zhì)和服務(wù)，網(wǎng)絡(luò)交易方面的操作不規(guī)范，不能正確的規(guī)避風(fēng)險、實現(xiàn)自我的權(quán)益保護?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對客戶的興趣偏好和消費習(xí)慣進行搜集和數(shù)據(jù)分析預(yù)測，精準(zhǔn)的實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售，對客戶信息的搜集方式和方法沒有明確的法規(guī)政策進行約束，對顧客的隱私產(chǎn)生不良影響。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的運營風(fēng)險

計算機技術(shù)下的金融業(yè)務(wù)風(fēng)險主要包括：計算機操作風(fēng)險、縱向競爭風(fēng)險、市場選擇風(fēng)險、征信風(fēng)險、信譽風(fēng)險及破產(chǎn)關(guān)停風(fēng)險等。金融業(yè)務(wù)主體為客戶提供信息不明確、表達不準(zhǔn)確的金融信息，存在市場欺詐行為，使客戶的資金流失；金融企業(yè)制訂的多層級金融計劃，層級低、定價低、服務(wù)質(zhì)量不到位的低端產(chǎn)品容易被接受，高端產(chǎn)品無人問津。技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性與計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的風(fēng)險關(guān)系密切?，F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)中加密技術(shù)不完善，病毒的入侵或黑客的惡意攻擊，會造成客戶金融信息出現(xiàn)破壞或損失。TCP/IP協(xié)議的安全性能差，不能在信息的傳遞和資金的轉(zhuǎn)移過程中進行強有力的風(fēng)險防范。金融企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化金融產(chǎn)品的設(shè)計技術(shù)不規(guī)范不到位，引發(fā)操作缺陷。部分金融機構(gòu)受設(shè)備設(shè)施的影響，不能最大化運用最先進的計算機技術(shù)，與的計算機技術(shù)脫軌，不能最好的實現(xiàn)產(chǎn)品的營銷，影響本企業(yè)系統(tǒng)的運行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的隱蔽、快速的特性，被不法企業(yè)拿來進行洗錢、套現(xiàn)操作，引發(fā)洗錢風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范策略

（一）宏觀方面

1、建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)

加大立法的力度。對互聯(lián)網(wǎng)金融的組織形式、資格條件、監(jiān)督管理、風(fēng)險防范、經(jīng)營模式等進行明確的規(guī)范，明確互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的法律地位和性質(zhì)，制定法規(guī)法律措施明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的責(zé)任，對利用互聯(lián)網(wǎng)金融進行的洗錢、非法避稅、欺詐行為進行嚴(yán)厲的法律制裁。構(gòu)建明確的市場準(zhǔn)入和退出制度，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的準(zhǔn)入門檻進行行政設(shè)定，規(guī)范金融機構(gòu)的注冊資本、內(nèi)控制度建設(shè)和運營規(guī)則，保證經(jīng)營主體的規(guī)范。制定詳細的、合乎實際的公平交易規(guī)則。對交易中出現(xiàn)的電子交易協(xié)議、電子交易憑證、數(shù)字簽名、信息保護等方面進行規(guī)則的制定。法律法規(guī)的指定要與金融市場的發(fā)展規(guī)律相結(jié)合，要與外延的拓展主體和行為進行結(jié)合，對涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的細節(jié)進行法規(guī)處理。

2、加強政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險監(jiān)管

明確政府監(jiān)管思路，構(gòu)建完整的監(jiān)管體系，制定科學(xué)的監(jiān)管制度，加強監(jiān)管能力的建設(shè)。政府要充分調(diào)研現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，對市場中需要實現(xiàn)政府監(jiān)管的環(huán)節(jié)和行為進行監(jiān)管，監(jiān)管方式要考慮到行業(yè)的健康發(fā)展，不能過分干預(yù)市場的宏觀調(diào)控。根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效分析擴建監(jiān)管部門增加監(jiān)管隊伍人數(shù)，運用先進的技術(shù)措施實現(xiàn)監(jiān)管體系的構(gòu)建，制定對互聯(lián)網(wǎng)貨幣交易和流動、金融的統(tǒng)計檢測、社會信用體系的建設(shè)等有關(guān)的基礎(chǔ)性防控措施。將保險制度運用到金融業(yè)，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融基金的籌集、運作和救助。建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場的預(yù)警機制，創(chuàng)新應(yīng)用先進的數(shù)字化、信息化監(jiān)管手段，實現(xiàn)全時段、全方位的市場監(jiān)管。

（二）微觀方面

1、技術(shù)方面

購置先進的計算機網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，增強網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性和協(xié)調(diào)性，開發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)。對互聯(lián)網(wǎng)的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)和數(shù)字簽名技術(shù)，提高關(guān)鍵設(shè)備和關(guān)鍵技術(shù)的安全防御能力。

2、加強行業(yè)自律，提高消費者的安全意識

發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的規(guī)范作用，運用國家制定的法規(guī)約束行業(yè)行為，為客戶提供安全、規(guī)范的行業(yè)服務(wù)，進行有效的信息披露，保障客戶的知情權(quán)。加快金融業(yè)消費者的權(quán)益保護，從法律規(guī)范和行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等方面提高客戶的權(quán)益保護，普及金融知識的宣傳，提高公眾的風(fēng)險意識、辨識能力和自我保護的能力。

四、結(jié)束語

篇7

互聯(lián)網(wǎng)金融農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型發(fā)展策略

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)的金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)和信息通信技術(shù)來實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介等服務(wù)，這一新興領(lǐng)域體現(xiàn)了傳統(tǒng)的金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合。農(nóng)村金融就是一切與農(nóng)村的貨幣流通和信用活動有關(guān)的金融業(yè)態(tài)，屬于傳統(tǒng)金融范疇。不同于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、效率高、覆蓋范圍廣和產(chǎn)品多樣化的特點。日前，中國建設(shè)銀行與阿里巴巴有限公司、浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團股份有限公司在杭州簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議和合作備忘錄，共同探尋雙方創(chuàng)新合作模式，實現(xiàn)強強聯(lián)合和優(yōu)勢互補。這一戰(zhàn)略合作是一個重大標(biāo)志性事件，必將推動傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進入到一個融合創(chuàng)新發(fā)展的新時代。因此，在互聯(lián)網(wǎng)背景下，我國農(nóng)村金融順應(yīng)形勢、進行轉(zhuǎn)型必是大勢所趨。

二、互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融轉(zhuǎn)型原因分析

通過改革開放以來的發(fā)展，中國經(jīng)濟得以從以“高增長、高出口、高投資、高能耗與高污染”為特征的“舊常態(tài)”進入到了“三期增長”的新常態(tài)。由于“舊常態(tài)”時期給經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響較為強烈，以致于這種影響現(xiàn)今還未消失，因此在“三期增長”的狀態(tài)下，我國金融機構(gòu)特別是農(nóng)村中小金融機構(gòu)在改革轉(zhuǎn)型、創(chuàng)新提質(zhì)和發(fā)展戰(zhàn)略等方面都受到來自各方的挑戰(zhàn)。

一是經(jīng)濟增速放緩。前些年，受經(jīng)濟高速增長的影響，我國金融市場也愈加繁榮和活躍。但是自2015年以來，我國經(jīng)濟增長速度放緩，經(jīng)濟下行壓力大，對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)生了消極的影響。在宏觀經(jīng)濟的影響下，我國農(nóng)村金融機構(gòu)經(jīng)營明顯大不如前。如果繼續(xù)沿著原來的模式經(jīng)營，那么其發(fā)展必然會停滯不前。只有通過不斷創(chuàng)新、不斷改革，積極探索合適的經(jīng)營模式，才能改變當(dāng)前局面。

二是競爭日趨激烈。近些年來，各種形式的農(nóng)村金融組織以及金融機構(gòu)在金融市場上越發(fā)活躍，股份制商業(yè)銀行和國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)下沉，加劇了農(nóng)村金融市場競爭的激烈程度。除此之外，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)村金融也得到了巨大的發(fā)展。在面臨金融產(chǎn)品、服務(wù)、經(jīng)營區(qū)域、網(wǎng)點開設(shè)以及各種資源的爭奪中，農(nóng)村金融機構(gòu)優(yōu)勢不足、實力較弱，因此必須充分了解客戶需求，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，才能在競爭中取得優(yōu)勢。

三是農(nóng)村金融需求日趨多樣化。隨著新型城鎮(zhèn)化的建設(shè)以及農(nóng)村客戶和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，農(nóng)村金融的需求也發(fā)生變化，不斷朝著個性化和多樣化的方向發(fā)展。除此之外，農(nóng)村地區(qū)對于投資理財、金融結(jié)算、網(wǎng)上銀行、電子銀行等專業(yè)需求也逐漸增加。農(nóng)村金融機構(gòu)如果不能在經(jīng)營模式和產(chǎn)品服務(wù)上進行創(chuàng)新，不斷拓展新型業(yè)務(wù)，必將會失去大量客戶和市場。

四是利率市場化改革。利率市場化后，一方面金融機構(gòu)的存貸利差縮小造成金融機構(gòu)的經(jīng)營利潤減少；另一方面利率市場化會對金融監(jiān)管產(chǎn)生影響并且加劇利率的波動，這將使金融機構(gòu)面臨更大的利率風(fēng)險、承擔(dān)更多的責(zé)任。因此，農(nóng)村金融機構(gòu)必須通過創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、開發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)、調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略來面對風(fēng)險。

三、我國農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.農(nóng)村金融機構(gòu)缺乏

包括農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村信用合作社等在內(nèi)的金融機構(gòu)都未能提供多樣化的服務(wù)，并且服務(wù)基本局限于部分與農(nóng)業(yè)相關(guān)的項目和企業(yè)，開設(shè)的經(jīng)營網(wǎng)點和配套的基本設(shè)施都難以適應(yīng)市場日益變化的要求，由此使得市場活躍度不高、參與者積極性較低。農(nóng)民由于知識水平有限，產(chǎn)品意識和法律觀念淡薄，再加上民間借貸服務(wù)管理混亂，使得他們在進行民間借貸時容易對自身利益造成損害。

2.服務(wù)單一，缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品

目前我國農(nóng)村金融機構(gòu)業(yè)務(wù)種類較少，經(jīng)營形式單一，在經(jīng)營管理上默守陳規(guī)，限制了其打破原有模式的束縛開創(chuàng)更為合理的經(jīng)營模式。在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，雖然農(nóng)村金融機構(gòu)積極調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，不斷研發(fā)各種形式的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，但是無奈其創(chuàng)新能力存在明顯不足，創(chuàng)新業(yè)務(wù)占比較小，難以使客戶滿意。由于農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受限，農(nóng)村金融機構(gòu)的工資待遇、工作環(huán)境以及職業(yè)前景與大城市存在明顯差距，因此很難吸收到一批高素質(zhì)的金融人才來對金融產(chǎn)品和服務(wù)進行創(chuàng)新。

3.政府扶持力度不夠

雖然國家在三農(nóng)問題上越來越重視，大力建設(shè)新農(nóng)村。但是在現(xiàn)代金融發(fā)展上，政府僅僅對政策性金融機構(gòu)提供資金方面的支持，這種支持不包含農(nóng)戶企業(yè)與民間金融機構(gòu)，在一定程度上限制了金融支農(nóng)惠農(nóng)的作用。此外，政府對政策性金融機構(gòu)的長期支持，一定程度上影響了民間金融機構(gòu)的競爭力，導(dǎo)致農(nóng)村金融的資金在三農(nóng)建設(shè)方面的利用率不高。

四、互聯(lián)網(wǎng)背景下農(nóng)村金融發(fā)展策略

1.科學(xué)定位，扁平化管理

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠迅速發(fā)展，很大程度上是因為大數(shù)據(jù)和云計算對客戶的準(zhǔn)確定位和精準(zhǔn)營銷，比如余額寶通過其科學(xué)的客戶定位使其規(guī)模達到數(shù)千億元。對此，r村金融機構(gòu)想要不斷發(fā)展首先應(yīng)主動進行市場調(diào)查，在科學(xué)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，將客戶群體劃分為不同的類型，如農(nóng)民、農(nóng)村小微企業(yè)、農(nóng)村個體工商戶等等，選擇適合的客戶群體，重新定位，打造全新的服務(wù)體系，以期取得長久發(fā)展。其次，要根據(jù)客戶和業(yè)務(wù)流程特點合理設(shè)置管理級次，實行扁平化管理，減少冗長多余的管理層級和審批環(huán)節(jié)，提高服務(wù)效率，贏得客戶的支持和信賴，才能更好地促進農(nóng)村金融的發(fā)展。

2.創(chuàng)新金融服務(wù)理念，提高服務(wù)水平

農(nóng)村金融機構(gòu)應(yīng)改變長久以來以產(chǎn)品為中心的服務(wù)理念，要敏銳察覺客戶群體的金融服務(wù)需求，提供以客戶為中心的周到的、一系列的金融服務(wù)，展現(xiàn)金融機構(gòu)高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平，促進金融機構(gòu)樹立良好的品牌形象。首先，應(yīng)提升金融機構(gòu)工作人員的服務(wù)理念和服務(wù)態(tài)度，對他們進行系統(tǒng)優(yōu)質(zhì)的培訓(xùn)，使其服務(wù)理念不斷適應(yīng)市場變化；其次，不斷完善各經(jīng)營網(wǎng)點的操作系統(tǒng)，使其操作起來更方便、更快捷、更智能，為客戶提供更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，改變金融機構(gòu)的經(jīng)營形象，除此之外，還可以加深客戶對智能化金融服務(wù)的認(rèn)識，提升客戶體驗度；最后，加強與電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作，積極開發(fā)適合客戶群體需求的APP應(yīng)用和移動客戶端，并充分運用微博論壇、電子郵件等網(wǎng)絡(luò)平臺進行營銷，及時滿足客戶的需求，與客戶建立良好的交流關(guān)系，實現(xiàn)共同發(fā)展。

3.加強政府政策的扶持和監(jiān)管力度

推動農(nóng)村金融的發(fā)展不能只依靠單方面力量，而應(yīng)將多方力量綜合起來加以運用，共同促進農(nóng)村金融的發(fā)展。就政府來看，應(yīng)加大財政和金融政策的扶持力度，對金融發(fā)展和稅收政策進行改革，不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融政策。提供惠農(nóng)支農(nóng)的信貸業(yè)務(wù)，支持“三農(nóng)”融資以及銀擔(dān)合作機制，不斷推動農(nóng)村地區(qū)的金融業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。在金融機構(gòu)監(jiān)管上，也要健全農(nóng)村金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體制，不斷完善金融監(jiān)管法律法規(guī)，明確政府和相關(guān)部門的監(jiān)管責(zé)任，有效規(guī)避金融風(fēng)險，為農(nóng)村金融發(fā)展提供穩(wěn)定的環(huán)境。

4.創(chuàng)建個性金融發(fā)展模式

農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有其自身特點和不足之處，我們只有對農(nóng)村地區(qū)的現(xiàn)狀進行全面透徹地分析，才能更好地將互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融相融合，不斷創(chuàng)造新的金融產(chǎn)品，不斷完善金融服務(wù)。對于互聯(lián)網(wǎng)金融與農(nóng)村金融融合發(fā)展方案的制定，首先應(yīng)該普及互聯(lián)網(wǎng)，促進農(nóng)村客戶群體正確使用網(wǎng)絡(luò)平臺和電子商務(wù)平臺，積極參與到投融資以及儲蓄活動之中，同時引導(dǎo)人們正確管理資金，加強風(fēng)險防范意識，防止上當(dāng)受騙造成不必要的損失。其次，相關(guān)部門人員應(yīng)該向農(nóng)村客戶講解有關(guān)金融知識，指導(dǎo)其進行合理的金融活動，以此增加資本和保證財富的安全穩(wěn)定。最后，政府和村鎮(zhèn)地區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)可在經(jīng)得廣大人民的許可后，針對不同家庭的情況制定合理的資本管理方案，還可結(jié)合本地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)勢，進行合法資本融通，帶領(lǐng)村民共同富裕，提高本地區(qū)金融發(fā)展水平，拓展金融發(fā)展空間。

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篇8

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 小微企業(yè) 融資 P2P 風(fēng)險

一個國家的經(jīng)濟發(fā)展水平并不是由大型企業(yè)或中型企業(yè)決定的，而是由千千萬萬的小微企業(yè)決定，因此促進小微企業(yè)的發(fā)展在各國都被列為國家戰(zhàn)略規(guī)劃之內(nèi)。在更為廣闊的市場空間內(nèi)，我國的小微企業(yè)數(shù)量與日俱增，但在嚴(yán)峻的市場競爭環(huán)境中，許多小微企業(yè)想要通過銀行融資獲取進一步發(fā)展的資本，存在許多難以克服的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，為深陷融資困境的小微企業(yè)帶來了新的曙光。本文主要介紹了基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式發(fā)展策略。

一、小微企業(yè)融資困境

所謂小微企業(yè)，其小微主要體現(xiàn)在企業(yè)規(guī)模小、管理結(jié)構(gòu)簡單、資本較微，這些基本特征使得小微企業(yè)在融資過程中面臨著一系列的困境：

首先是融資成本高，小微企業(yè)在向金融機構(gòu)提出融資貸款申請時，金融機構(gòu)為了降低自身承擔(dān)的信用風(fēng)險，通常會采用高利率的方式來進行風(fēng)險疏散，較高的利率勢必要為企業(yè)帶來更高的融資成本。

其次是融資渠道十分單一，小微企業(yè)由于企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)較為單一，許多小型企業(yè)采用的最多的融資形式為內(nèi)部融資以及銀行貸款融資，但由于資質(zhì)問題，許多小微企業(yè)甚至難以通過銀行貸款的資質(zhì)審核，難以獲得貸款。許多企業(yè)轉(zhuǎn)向民間借貸進行融資貸款，但過于高額的利息往往讓許多企業(yè)望而卻步。

最后則是金融機構(gòu)對于小微企業(yè)的主動服務(wù)意識十分欠缺，小微企業(yè)融資困難是十分其發(fā)展過程中最顯著的難題，許多金融機構(gòu)出臺的針對小微企業(yè)融資的服務(wù)種類少，往往是迫于政府的壓力。

二、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概述

當(dāng)前，以手機銀行為代表的移動支付和以支付寶為代表的第三方支付平臺的創(chuàng)新發(fā)展，將大數(shù)據(jù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，形成一種新的金融模式――互聯(lián)網(wǎng)金融。借助廣泛普及的計算機設(shè)備、移動設(shè)備以及現(xiàn)代高速發(fā)展的計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效突破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)與用戶的層次感，采用面對面的直接接觸方式存在與人們的生活之中，為社會的發(fā)展提供了更加便捷的金融服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域帶來了巨大的變革，主要體現(xiàn)在兩個方面，其一就是支付功能所引起的渠道革命，第三方支付方的引入改變了傳統(tǒng)買賣雙方的交易方式，第三方支付中的典型當(dāng)屬阿里巴巴的核心服務(wù)――支付寶，已經(jīng)被我國廣大民眾普及使用，利用第三方支付平臺不僅能夠提升支付的效率，還能夠一定程度是規(guī)范買賣雙方的誠信交易。其二是互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)類型更加多樣化，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的并不僅僅是快速高效的支付環(huán)境，互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的服務(wù)類型也更加多樣化，通過互聯(lián)網(wǎng)金融，我們可以像購買商品一般購買金融服務(wù)。

（二）基于互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種融資模式

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，目前互聯(lián)網(wǎng)所提供的金融融資模式可以簡單的分為兩種：

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式：從本質(zhì)上看，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式是一種將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合到小額信貸領(lǐng)域的創(chuàng)新實踐，它最大程度發(fā)掘個人及企業(yè)的信用價值，促進個人與個人、個人與小微企業(yè)之間通過信用完成信貸交易。當(dāng)前，國內(nèi)P2P公司超過500家。大致可分為三種模式。一是以線下業(yè)務(wù)為主，如宜信公司；二是僅做線上業(yè)務(wù)，如拍拍貸；三是線上線下相結(jié)合，代表者就是人人貸。

“平臺+小貸”融資模式：以阿里小貸為典型的“平臺+小貸”融資模式，其是依托于天貓、淘寶等類似電子商務(wù)平臺日常經(jīng)營所沉淀的商戶運營數(shù)據(jù)等真實信息，通過進一步的數(shù)據(jù)挖掘和分析，將得出的目標(biāo)信息通過量化分析系統(tǒng)進行評估，進而作出對平臺上的小微商戶提供貸款的過程?；诰W(wǎng)絡(luò)金融平臺的互聯(lián)網(wǎng)眾籌也是一種可供小微企業(yè)融資的渠道，是指用團購預(yù)購的形式，向網(wǎng)友募集項目資金的模式。企業(yè)可以通過平臺展示他們的項目和創(chuàng)意，獲得公眾支持和關(guān)注，得到資金援助，眾籌平臺的運作模式大同小異――需要資金的個人或團隊將項目策劃交給眾籌平臺，經(jīng)過相關(guān)審核后，便可以在平臺的網(wǎng)站上建立屬于自己的頁面，用來向公眾介紹項目情況。

針對小微企業(yè)的融資困境，以上兩種互聯(lián)網(wǎng)融資模式都可以供小微企業(yè)選擇?；ヂ?lián)網(wǎng)融資能夠很好的解決上述三個困境問題，例如銀行為小微企業(yè)的高利率現(xiàn)象，互聯(lián)網(wǎng)通過海量的數(shù)據(jù)作為分析支撐，能夠一定的程度的細化風(fēng)險，通過評估和分析給予最符合企業(yè)發(fā)展實際的利率。

（三）進一步完善小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資的建議

小微企業(yè)融資難，國家對于這一問題也賦予了極大的關(guān)注，先后出臺了一系列的幫扶政策去支持小微企業(yè)的發(fā)展，但由于我國金融體系組織結(jié)構(gòu)性的缺失，使得許多金融政策的執(zhí)行十分困難，例如銀行的擔(dān)保和抵押機制雖然針對小微企業(yè)在不斷的改革，但進程十分緩慢，而小微企業(yè)面對經(jīng)營風(fēng)險過程中，如果不能夠得到及時的資金融入，及其容易發(fā)生企業(yè)倒閉的現(xiàn)象?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然為小微企業(yè)提供了更加方便的融資服務(wù)，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融融資服務(wù)的低門檻，對于信息的真實審查并沒有傳統(tǒng)金融機構(gòu)那樣的嚴(yán)格，其流程也相對簡化，其敞口風(fēng)險也有所提高。在我國目前征信體系并不完善的情況下，這種純信用融資模式，無論對于小微企業(yè)還是投資者而言都有相當(dāng)大的風(fēng)險，需謹(jǐn)慎對待。基于此，現(xiàn)提出以下幾個針對小微企業(yè)融資互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的建議：

首先，要進一步完善銀行的組織架構(gòu)，應(yīng)該建立起與小微企業(yè)信用貸款配套的審核機制，進一步的完善我國信用體系的建設(shè)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融信貸有一個權(quán)威的信用依據(jù)。與此同時，政府應(yīng)該與銀行同步完善對小微企業(yè)信貸的服務(wù)體系。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要進一步的發(fā)展針對小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，對于小微企業(yè)融資行為而言，其資金用途導(dǎo)致了小微企業(yè)融資呈現(xiàn)“短、少、頻、急”的特點。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺十分有必要專門針對小微企業(yè)設(shè)計符合其資金需求特點的信貸產(chǎn)品，進一步提升網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的靈活性。

最后，要進一步加強對互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險控制。在我國目前的信用體制下，互聯(lián)網(wǎng)金融實際上存在很大的風(fēng)險控制問題，雖然依靠數(shù)據(jù)能夠起到量化風(fēng)險的作用，但僅僅只能夠是對企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險進行估量，對于企業(yè)外部風(fēng)險的量化，參考意義較弱。市場的瞬息萬變都可能會給小微企業(yè)的融資帶來風(fēng)險。因此，加強風(fēng)險控制是十分重要的。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該進一步提升對用戶的資質(zhì)審核問題，應(yīng)將通過線下和線上相結(jié)合的方式，完成對網(wǎng)絡(luò)平臺用戶的更真實有效的信用評估。同時還應(yīng)該加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的立法監(jiān)管，健全規(guī)范民間借貸的金融法律框架。

參考文獻

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篇9

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵及特點

互聯(lián)網(wǎng)金融是依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺而實現(xiàn)的金融服務(wù)。從廣義而言，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括兩方面的內(nèi)容：一是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)建信息平臺，將傳統(tǒng)的金融服務(wù)延伸到線上，從而實現(xiàn)一系列網(wǎng)上業(yè)務(wù)；二是互聯(lián)網(wǎng)思維下的金融創(chuàng)新。而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融則主要指后者。其特征主要表現(xiàn)在：高效的信息處理；即時性和移動化；資源配置低成本、高效率；風(fēng)險大、監(jiān)管弱。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的主要模式

1.2.1支付結(jié)算類模式

在我國，以互聯(lián)網(wǎng)為依托的第三方支付企業(yè)大抵分兩類：互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)和金融型企業(yè)。前者以在線支付為主，支付寶、財付通為首；后者以快錢、匯付天下、環(huán)迅支付等為主，側(cè)重行業(yè)需求。iResearch艾瑞咨詢統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國2014年第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達8萬億，同比增速50.3%。艾瑞分析認(rèn)為，第三方支付機構(gòu)產(chǎn)生的互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)也取得了較快增長的原因是我國電子商務(wù)環(huán)境不斷的優(yōu)越，支付場景不斷地豐富和活躍的金融創(chuàng)新，使網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)取得快速增長。

1.2.2融資業(yè)務(wù)類模式

主要包括P2P網(wǎng)絡(luò)借款、網(wǎng)絡(luò)小額貸款和前幾年就出現(xiàn)的眾籌網(wǎng)等。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款是指個人和個人之間的借貸，中國目前95%互聯(lián)網(wǎng)金融都屬于這個模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借款主要有三種運營模式：第一種是純線上模式，如拍拍貸、人人貸。第二種是線上線下結(jié)合模式，如翼龍貸。借款人在線上提交借款申請。第三種債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，如宜信。從2006年起，國內(nèi)的P2P網(wǎng)貸平臺不斷出現(xiàn)，在2014年年底時，我國網(wǎng)貸運營平臺達1575家，據(jù)網(wǎng)貸之家最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2015年4月底，我國正常運營平臺達1819家，累計平臺數(shù)量達2421家，相比2014年，環(huán)比上漲5.27%左右，隨著平臺數(shù)量的增長，P2P網(wǎng)貸平臺交易規(guī)模不斷擴大，自2011 年起，我國P2P信貸平臺交易規(guī)模開始迅速發(fā)展，2013 年位于總成交榜第一位的溫州貸，總成交額 774743 萬元，同比增長 270%，緊隨其后的是盛融在線、合拍在線。不過，從整個 P2P行業(yè)來看，我國 P2P信貸平臺的發(fā)展還處于初級階段，風(fēng)險控制體系不健全。至于網(wǎng)絡(luò)小額貸款，當(dāng)前國內(nèi)主要是阿里小貸，其業(yè)務(wù)主要是為微企業(yè)和個體工商戶提供批量化融資服務(wù)。據(jù)其提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2014 年上半年，阿里小貸累計發(fā)放貸款2000億元，累計客戶數(shù)超過80萬家，貸款規(guī)模超過150億元。眾籌模式是一種特殊的網(wǎng)絡(luò)籌資方式。意為群眾籌資或大眾投資，這種眾籌的模式不存在資金的借貸關(guān)系。它具有融資門檻低、項目多樣性的特點。我國比較有名的眾籌平臺有股權(quán)眾籌平臺，創(chuàng)新產(chǎn)品預(yù)售和市場宣傳平臺，創(chuàng)造性項目的夢想實現(xiàn)平臺等，另外，還有一些微公益募資平臺。就當(dāng)前看，這類創(chuàng)意眾籌的互聯(lián)網(wǎng)金融模式在國內(nèi)的認(rèn)同程度還比較低。

1.2.3投資理財保險類模式

該模式主要是指為消費者提供購買保險、信托、基金等理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺，與傳統(tǒng)理財模式最大的差別是，電商平臺與金融機構(gòu)之間達成深入的協(xié)作是開展互聯(lián)網(wǎng)理財模式所必要的。同時這種模式也是非常具有優(yōu)勢：各個電商平臺都可以銷售理財產(chǎn)品，用戶能夠方便及時地進行購買和贖回；對已經(jīng)購買了相應(yīng)理財產(chǎn)品的用戶來說，用戶可以利用互聯(lián)網(wǎng)及時地查詢收益情況，互聯(lián)網(wǎng)金融通過平臺發(fā)展的優(yōu)勢表現(xiàn)得淋漓盡致。

2我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要問題

2.1互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)法律定位不明、缺乏行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性大，商業(yè)運作模式和產(chǎn)品類別復(fù)雜化，導(dǎo)致現(xiàn)有法律對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管更弱。而且，國內(nèi)現(xiàn)有的相關(guān)法律對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的屬性沒有作出明確規(guī)定。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，很多不法人士利用P2P網(wǎng)貸平臺、眾籌等許多新興模式，在網(wǎng)絡(luò)上大肆地非法吸納資金；有些公司甚至常常利用某些名目欺騙百姓的金錢，由于普通大眾對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識缺乏，安全意識薄弱，因此往往變成受害者。雖然近幾年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的良好時期，但同時也產(chǎn)生了多起互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺“攜款潛逃”和“非法集資”事件，時時挑釁法律底線。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控能力較弱

風(fēng)險防控能力較弱是影響互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)健康發(fā)展的重要因素。互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的一種新興行業(yè)，其發(fā)展處于初步階段，行業(yè)本身具有高風(fēng)險特點，兩者結(jié)合之后所存在的風(fēng)險將比單個行業(yè)所存在的風(fēng)險更大。首先，內(nèi)控制度不健全是我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的一大問題。其次，資金管理風(fēng)險是第三方網(wǎng)絡(luò)平臺存在的重大問題，容易導(dǎo)致支付風(fēng)險。例如“ 優(yōu)易網(wǎng)”“ 淘金貸”等一些 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的卷款跑路和倒閉事件，這些事件不僅給放款人造成資金損失，也對整個金融行業(yè)產(chǎn)生惡劣的影響。

2.3網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性較低，融資模式不規(guī)范

盡管互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)來臨，使用者越來越多，但通常人們使用時會保持一定的警惕性，這就是因為人們對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性仍然有所保留。目前社會上有很多事關(guān)金融安全的案件給人們敲響了警鐘，這些案件都有一個共同的特點，那就是客戶的信息被泄露，如身份證號碼、手機號碼、辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的情況等，嚴(yán)重的危害用戶利益。侵犯網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全性有很多方式，比如利用假的網(wǎng)站、支付寶或采用招聘、社交、中獎、保險等欺詐方式，同時其欺騙形式也變得越來越繁雜，這給互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性造成了很大壓力。

2.4專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融人才缺乏

互聯(lián)網(wǎng)金融依賴于通信技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而發(fā)展起來的，由此人才問題也是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的前提要素之一。面對我國新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不斷擴張的需求 我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才供應(yīng)量明顯不足。據(jù) 《2014年度中國電子商務(wù)人才狀況調(diào)查報告》 顯示超五成電商企業(yè)常常面臨人才流失率高、人才需求強烈等情況。

3我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

3.1加強體制機制和法規(guī)制度建設(shè)

第一，加速互聯(lián)網(wǎng)金融立法和制度建設(shè)。從法律制度角度來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定規(guī)范化持續(xù)發(fā)展的前提。第二，完善金融消費者權(quán)益保護制度，使金融消費者權(quán)益得到保障。建立個人信息保護制度，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的個人信息保護，維護消費者合法權(quán)益。第三，適當(dāng)調(diào)整現(xiàn)有的金融政策、法律法規(guī)和監(jiān)管制度，著重解決互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)政策和監(jiān)管制度的矛盾。

3.2制定統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范

首先，建立統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)協(xié)會應(yīng)該通過訂立行業(yè)公約的形式，構(gòu)建統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)則，從而推動行業(yè)自律。同時，根據(jù)國內(nèi)的實際情況，在認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展運行規(guī)律的基礎(chǔ)上，制定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)運行規(guī)則，完善相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。其次，加強征信體系建設(shè)，以保障個人安全的信用信息和規(guī)范運行的征信系統(tǒng)為目的，落實人民銀行關(guān)于個人征信系統(tǒng)管理的規(guī)定和要求。完善激勵守信制度與信息披露制度，提升市場監(jiān)管與公共服務(wù)水平，對失信行為的聯(lián)合懲戒，建立不良借款人的預(yù)警名單與黑名單制度。

3.3構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范體系

第一，完善監(jiān)管體制。成立由中國人民銀行、金融監(jiān)管部門、公安部、商務(wù)部等單位組成的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管委員會，構(gòu)建聯(lián)合監(jiān)管網(wǎng)，從而促進互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展。第二，加強市場準(zhǔn)入管理。制定互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入條件，根據(jù)開展的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)對象和應(yīng)用管理業(yè)務(wù)，靈活實施市場準(zhǔn)入，同時也要防止金融風(fēng)險過度集中，加大金融創(chuàng)新的支持。第三，完善互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。增強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，完善計算機安全管理辦法和頒布互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范制度；完善社會信用體系，降低市場風(fēng)險。

篇10

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 中小微企業(yè) 融資 研究

一、引言

隨著全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的發(fā)展，金融業(yè)的創(chuàng)新依靠互聯(lián)網(wǎng)，更好的促進經(jīng)濟的發(fā)展。中小微企業(yè)目前所面臨的融資問題，在互聯(lián)網(wǎng)金融時代下，金融業(yè)進入門檻低，金融成本低，金融效率高，金融參與度高，金融服務(wù)面廣的特征更好地服務(wù)于中小微企業(yè)的發(fā)展。中小微企業(yè)是中國經(jīng)濟不可或缺的一部分，中小型企業(yè)的發(fā)展提供更好的就業(yè)崗位，社會服務(wù)，在另一方面也促進著中國經(jīng)濟的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融早在1995年就以潤物細無聲的方式進入了我們的生活，招商銀行率先引領(lǐng)了網(wǎng)上銀行的浪潮，目前我們擁有中國銀行，中國建設(shè)銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行，中國工商銀行等多家銀行的網(wǎng)上銀行，網(wǎng)銀銀行有企業(yè)網(wǎng)銀，個人客戶網(wǎng)銀等多種形式，企業(yè)網(wǎng)上銀行功能豐富，除簡單轉(zhuǎn)賬支付，也有質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為平臺的商戶提供更多的增值服務(wù)如投融資服務(wù)，這對于中小微企業(yè)的發(fā)展起著重要作用。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢

金融的創(chuàng)新，離不開互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。如阿里金融，具有電商的平臺，為它提供信貸服務(wù)創(chuàng)造的優(yōu)于其他放貸人的條件。阿里貸款平臺正是依靠于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，在貸款條件中有一條就是“生產(chǎn)經(jīng)營過程中，有流動性資金需求的小企業(yè)主和個體工商戶”。金融的發(fā)展就是為中小微企業(yè)提供更好的金融服務(wù)與金融支持，為了更好的促進中國實體經(jīng)濟的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是更好地為金融消費者服務(wù)，作為金融消費者而言，可以利用金融創(chuàng)新改變支付貸款方式，為生活提供便利。網(wǎng)上銀行之后我們又有了手機銀行，更好的進行移動支付?；ヂ?lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮著重要作用，不過互聯(lián)網(wǎng)金融依然需要注意網(wǎng)絡(luò)安全，金融政策等存在的問題并予以解決，更好的促進互聯(lián)網(wǎng)金融的安全，穩(wěn)定發(fā)展。

三、中小微企業(yè)金融發(fā)展現(xiàn)狀

中小微企業(yè)面臨著最重要的問題就是融資難、融資貴，不過同樣不可忽視的是中小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟重要的組成部分。2008年金融危機，給中小微企業(yè)敲響了警鐘，企業(yè)資金鏈的短缺從根本上制約的中小微企業(yè)的發(fā)展。中國目前的中小微企業(yè)的生命周期平均壽命為2.5年，其中資金問題是占重要部分。

中小企業(yè)的規(guī)模小、實力弱、缺乏足夠高價值的固定資產(chǎn)作抵押，導(dǎo)致銀行信貸面臨較大的風(fēng)險，中小企業(yè)向銀行申請貸款的程序比較復(fù)雜。銀行角度而言，對于中小微企業(yè)缺乏相應(yīng)的真實信息，在信息不對稱的情況下也影響著中小微企業(yè)的融資問題的解決。

四、中小微企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)金融解決融資問題

互聯(lián)網(wǎng)融資是建立在網(wǎng)絡(luò)中介服務(wù)基礎(chǔ)上的企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)之間的新型借貸活動。借款人通過在網(wǎng)上填寫貸款需求申請與企業(yè)信息等資料，借助第三方平臺或直接向銀行等金融機構(gòu)提出貸款申請，再經(jīng)金融機構(gòu)審核批準(zhǔn)后發(fā)放貸款，是一種數(shù)字化的新型融資方式。網(wǎng)絡(luò)融資可以突破地域限制，中小微企業(yè)需要根據(jù)相關(guān)的要求提供企業(yè)真實信息更好的解決融資問題。

（一）中小微企業(yè)注重互聯(lián)網(wǎng)金融中企業(yè)信用

互聯(lián)網(wǎng)金融時代，更加體現(xiàn)出金融信用的重要性，中小企業(yè)可以突破互聯(lián)網(wǎng)融資的地域限制，但是并不意味著企業(yè)的真實信息得到隱藏，目前中國正在加大建立征信體系建設(shè)，企業(yè)征信體系的建立更好地為互聯(lián)網(wǎng)融資提供較為真實的企業(yè)現(xiàn)狀，企業(yè)必須建立健全財務(wù)制度，杜絕財務(wù)數(shù)據(jù)失真，財務(wù)經(jīng)營信息不透明的現(xiàn)狀。

（二）中小微企業(yè)充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺特征

目前較大的金融融資平臺中，最典型的就是阿里巴巴金融，為阿里巴巴、淘寶、天貓等電子商務(wù)平臺的小微企業(yè)提供可持續(xù)性的小額貸款，金融從數(shù)千元到數(shù)十萬元不等。中小微企業(yè)在注重企業(yè)信用的前提下，可以多方面利用互聯(lián)網(wǎng)融資速度快，融資快捷等特點，更好地吸收貸款，促進企業(yè)資金鏈的完整性發(fā)展。

（三）中小微企業(yè)需要利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺提高企業(yè)發(fā)展

中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系著國民經(jīng)濟的發(fā)展，在國民經(jīng)濟中有著屬于自己的一席之地。作為中小微企業(yè)，提供了較多的就業(yè)崗位與社會服務(wù)，從這方面而言，中小微型企業(yè)更加需要利用互聯(lián)金融平臺，降低交易成本，提高企業(yè)自身的發(fā)展。樹立企業(yè)形象，提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，更好的鞏固企業(yè)的發(fā)展。

五、小結(jié)

經(jīng)濟的發(fā)展離不開科技的支持，信息時代的發(fā)展需要更好的互網(wǎng)絡(luò)支持，中國金融業(yè)的改革與創(chuàng)新需要互聯(lián)網(wǎng)發(fā)揮促進作用。中小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融可以為中小微企業(yè)提供金融的服務(wù)與支持。中小微企業(yè)融資問題，可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢以及便捷之處，促進企業(yè)的發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，中小微型企業(yè)更需要發(fā)揮自身作用，進一步促進中國經(jīng)濟的發(fā)展。

參考文獻

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