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篇1

一、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)概述：

1、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)簡介

人工智能（ArtificialIntelligence）英文縮寫為“AI”，主要研究如何使計(jì)算機(jī)去做更多過去只有人類才能完成的智能工作。AI一詞最早是在1956年Dartmouth學(xué)會(huì)上提出，2015年美國伊利諾伊小組研究中表明，現(xiàn)階段AI智力已可達(dá)4歲孩童智力水平。隨著人工智能技術(shù)不斷成熟應(yīng)用，圍繞著“AI+”的技術(shù)理念創(chuàng)新也在不斷提出，其中“區(qū)塊鏈+AI”的技術(shù)理念尤為突出。

區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)傳輸、共識(shí)機(jī)制、加密算法等計(jì)算機(jī)技術(shù)的新型應(yīng)用模式。其本身作為比特幣的底層技術(shù)，擁有去中心化、開放性、自治性、信息難篡改、匿名性等特征，可有效彌補(bǔ)人工智能應(yīng)用中存在的數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)安全等問題。區(qū)塊鏈可以為人工智能提供“鏈”的功能，讓人工智能的“自主”運(yùn)行中需要的數(shù)據(jù)信息都得到可信記錄并具備可溯源的特點(diǎn)，使得AI更可信、更安全?？梢哉f“區(qū)塊鏈+AI”是新型技術(shù)之間的通力合作，若兩者可有機(jī)結(jié)合，將會(huì)創(chuàng)造更大的價(jià)值。

從金融、消費(fèi)、醫(yī)療服務(wù)到政府服務(wù)，區(qū)塊鏈和人工智能的結(jié)合正在逐步滲透各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域。人工智能和區(qū)塊鏈的協(xié)作將會(huì)解決諸多的問題，在人工智能提供數(shù)據(jù)分析和匹配的同時(shí)，區(qū)塊鏈將提供一個(gè)更加安全和可信任的網(wǎng)絡(luò)。

2、人工智能和區(qū)塊鏈行業(yè)現(xiàn)狀概述

人工智能被譽(yù)為引領(lǐng)未來的戰(zhàn)略性技術(shù)，是提升國家競爭力、維護(hù)國家安全的核心技術(shù)之一，也將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新一輪產(chǎn)業(yè)變革的核心驅(qū)動(dòng)力。在我國，人工智能的發(fā)展受到高度重視，2017年7月8日國務(wù)院了《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》的戰(zhàn)略部署，明確我國新一代人工智能發(fā)展的三大戰(zhàn)略目標(biāo)：至2020年人工智能總體技術(shù)和應(yīng)用與世界先進(jìn)水平同步，成為重要經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，全面支持建設(shè)小康社會(huì)；至2025年人工智能基礎(chǔ)理論實(shí)現(xiàn)重大突破，成為我國產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主要?jiǎng)恿?，向智能社?huì)建設(shè)邁進(jìn)；至2030年人工智能理論、技術(shù)和應(yīng)用總體達(dá)到世界領(lǐng)先水平，成為世界主要人工智能創(chuàng)新中心，為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國奠基。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）2017年的《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，2016年中國人工智能相關(guān)專利年申請(qǐng)數(shù)量達(dá)30115項(xiàng)，產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破百億，2017年中國人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)152.1億元，該行業(yè)每年以40%～50%增長率進(jìn)行增長，預(yù)估2019年將突破300億元，截止2017年6月我國人工智能企業(yè)總數(shù)已達(dá)592家，僅次于美國。2017年9月，華為公司推出的芯片麒麟970及蘋果公司推出的芯片A11SOC均具備機(jī)器學(xué)習(xí)處理單元，為人工智能硬件打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。人工智能行業(yè)目前已走過技術(shù)蠻荒期，處于通用技術(shù)與行業(yè)結(jié)合形成商業(yè)化場景應(yīng)用階段。根據(jù)目前滬深兩市板塊分類統(tǒng)計(jì)，涉及人工智能概念的上市公司共104家，基本涵蓋了人工智能基礎(chǔ)層、技術(shù)層、應(yīng)用層各相關(guān)領(lǐng)域。

相比于人工智能技術(shù)已經(jīng)經(jīng)歷了60多年的長足發(fā)展而言，區(qū)塊鏈技術(shù)目前起步不到10年，且剛剛經(jīng)歷了三個(gè)初級(jí)的階段，分別為：

起步期：2009年-2012年，以比特幣為代表的加密數(shù)字貨幣使得區(qū)塊鏈技術(shù)開始走進(jìn)部分極客和新興技術(shù)愛好者的視野當(dāng)中，并開始在世界范圍內(nèi)形成一定程度的關(guān)注和研究。

雛形期：2013年-2017年，以太坊在比特幣的基礎(chǔ)技術(shù)架構(gòu)之上引入了智能合約，使得區(qū)塊鏈的可拓展性得到極大的提升，區(qū)塊鏈技術(shù)開始延展到更多行業(yè)和領(lǐng)域。

發(fā)展期：2018年-，區(qū)塊鏈技術(shù)開始迭展，行業(yè)發(fā)展聚焦于更為安全的技術(shù)架構(gòu)的搭建與更加良好基礎(chǔ)性能的提升，區(qū)塊鏈安全、區(qū)塊鏈與人工智能等方向開始受到行業(yè)重視，一些應(yīng)用逐步在全球各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域開始試點(diǎn)。

目前區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展總體階段處于類似于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的初期階段，距離大規(guī)模的應(yīng)用落地仍然需要時(shí)間積累?！皡^(qū)塊鏈+AI”是新興技術(shù)相互賦能的良好應(yīng)用結(jié)合，區(qū)塊鏈技術(shù)在人工智能這一垂直領(lǐng)域的探索，有助于加速新興技術(shù)的落地，并在實(shí)踐過程中不斷完善。目前大部分“區(qū)塊鏈+AI”項(xiàng)目仍處于概念驗(yàn)證階段或早期應(yīng)用階段。

二、“區(qū)塊鏈+AI”具有的優(yōu)勢(shì)與挑戰(zhàn)

在人工智能為區(qū)塊鏈提供更強(qiáng)大拓展場景與數(shù)據(jù)分析能力的同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)可為人工智能提供高度可信的原始數(shù)據(jù)以支持其持續(xù)的“深度學(xué)習(xí)”。在未來人工智能高度發(fā)展的同時(shí)，也可通過區(qū)塊鏈的分布式、透明、可溯源的特點(diǎn)，來保障人工智能始終處于人類可控的范圍之內(nèi)。這對(duì)兩者的技術(shù)發(fā)展進(jìn)程都提出了更高的要求，總體而言，區(qū)塊鏈技術(shù)本身處于早期階段，與人工智能相結(jié)合需要持續(xù)迭代以滿足人工智能對(duì)性能和穩(wěn)定性的要求。

1、“區(qū)塊鏈+AI”兩項(xiàng)尖端科技的相互賦能

區(qū)塊鏈與人工智能兩項(xiàng)技術(shù)的結(jié)合，有以下七個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)：一是區(qū)塊鏈可以提高人工智能的數(shù)據(jù)安全性；二是區(qū)塊鏈可以加速數(shù)據(jù)的累積，給人工智能提供更強(qiáng)大的數(shù)據(jù)支持，解決AI的數(shù)據(jù)供應(yīng)問題；三是區(qū)塊鏈可以解決數(shù)據(jù)收集時(shí)的數(shù)據(jù)隱私問題；四是人工智能可以減少區(qū)塊鏈的電力消耗；五是區(qū)塊鏈?zhǔn)沟萌斯ぶ悄芨拥目尚湃?；六是區(qū)塊鏈幫助人工智能縮短訓(xùn)練時(shí)間；七是區(qū)塊鏈有助于打造一個(gè)更加開放與公平化的人工智能市場。雙方結(jié)合的優(yōu)勢(shì)具體說明如下：

（1）提高數(shù)據(jù)安全性

區(qū)塊鏈可以幫助人工智能避免因數(shù)據(jù)存儲(chǔ)問題導(dǎo)致的故障。區(qū)塊鏈中每個(gè)節(jié)點(diǎn)都按照鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)存儲(chǔ)完整的數(shù)據(jù)，每個(gè)存儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)都是獨(dú)立的、地位等同的。區(qū)塊鏈的高冗余特性，分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，可避免系統(tǒng)級(jí)別風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。理論上看除非所有節(jié)點(diǎn)全部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，否則數(shù)據(jù)就是安全的。

此外，考慮到人工智能診斷的“黑箱”問題，清晰誰建立了人工智能，使用什么數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練，以及誰部署了最終的，是我們應(yīng)對(duì)人工智能可能出現(xiàn)的問題的最佳防控手段。目前使用的大多數(shù)人工智能程序都是“深度學(xué)習(xí)”算法的變體。不良的數(shù)據(jù)內(nèi)容將給人工智能帶來相應(yīng)的安全隱患，區(qū)塊鏈則通過記錄哪些核心算法是使用哪組訓(xùn)練數(shù)據(jù)開發(fā)的，避免了這一問題。更寬泛地說，區(qū)塊鏈可以記錄誰編寫了原始的人工智能算法以及用什么數(shù)據(jù)來訓(xùn)練算法。

（2）大量且豐富的數(shù)據(jù)支持

一些企業(yè)為了自身發(fā)展會(huì)進(jìn)行海量數(shù)據(jù)收集，同時(shí)因?yàn)槭袌龈偁幎芙^進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。由此造成這些公司接觸到的數(shù)據(jù)有限，缺少完整的數(shù)據(jù)集做支撐，使得人工智能產(chǎn)品質(zhì)量較差。采用區(qū)塊鏈技術(shù)，可以利用數(shù)據(jù)分類帳進(jìn)行部分?jǐn)?shù)據(jù)的購買銷售?？煽啃詮?qiáng)、可用性高的數(shù)據(jù)將會(huì)使得企業(yè)生產(chǎn)出高質(zhì)量的計(jì)算機(jī)識(shí)別，語音識(shí)別和其他數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用。

當(dāng)收集了大量同類型數(shù)據(jù)用于訓(xùn)練AI模型時(shí)，數(shù)據(jù)會(huì)受到偏差或“過度擬合”的影響。數(shù)據(jù)樣本將不具備典型的隨機(jī)性來代表總體的特性。使用此類型數(shù)據(jù)訓(xùn)練的模型比使用更多不同樣本進(jìn)行訓(xùn)練的模型表現(xiàn)能力要差很多。通過引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，讓不同的人和公司來提供可信的不同數(shù)據(jù)，可以獲得更多樣化的數(shù)據(jù)樣本，幫助AI完成“自主性”決策。

（3）隱私保護(hù)

人工智能的高速發(fā)展需建立在大量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，不可避免地涉及到個(gè)人隱私數(shù)據(jù)合理使用的問題，例如從公共數(shù)據(jù)庫中推導(dǎo)出私人隱私信息，通過這些信息又推導(dǎo)到其他相關(guān)人員的信息，這已經(jīng)超出大部分人同意披露的信息范圍。區(qū)塊鏈采用非對(duì)稱加密和授權(quán)技術(shù)，交易信息公開透明，但對(duì)于賬戶身份信息是高度加密的，只有經(jīng)過數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才可訪問該數(shù)據(jù)，即使遭到入侵，也僅是一小部分信息內(nèi)容，無法獲取用戶完整的個(gè)人身份信息，此技術(shù)在AI大數(shù)據(jù)運(yùn)行環(huán)境下，個(gè)人的隱私免于被侵犯，不法企業(yè)難以利用用戶數(shù)據(jù)來牟取不正當(dāng)利益。同時(shí)，區(qū)塊鏈與加密算法相結(jié)合可以在數(shù)據(jù)分享過程中分離數(shù)據(jù)所有權(quán)和使用權(quán)，讓數(shù)據(jù)使用方可以利用密文進(jìn)行模型訓(xùn)練和使用，徹底杜絕原始數(shù)據(jù)泄露的風(fēng)險(xiǎn)，從而打通企業(yè)和政府中的數(shù)據(jù)孤島。

（4）能源消耗減少

采用POW共識(shí)機(jī)制的區(qū)塊鏈項(xiàng)目需要消耗大量的電力資源，人工智能可以通過學(xué)習(xí)算法，提升數(shù)據(jù)中心的負(fù)載，操控計(jì)算機(jī)服務(wù)器和相關(guān)的散熱系統(tǒng)，優(yōu)化冷卻，有效地進(jìn)行設(shè)備管理，從而減少電力的消耗。對(duì)于AI可以優(yōu)化能源消耗已被谷歌和百度等公司證實(shí)，2017年6月百度的智能樓宇項(xiàng)目一個(gè)月內(nèi)為百度省下了25萬度用電量，谷歌旗下AI實(shí)驗(yàn)室DeepMind利用人工智能技術(shù)幫助谷歌削減了15%的用電量。

（5）可信任度的提升

一個(gè)人工智能管理的區(qū)塊鏈可以為獨(dú)立于人工智能運(yùn)行的底層平臺(tái)的人工智能提供一個(gè)分散的標(biāo)識(shí)。每一個(gè)主要的人工智能都可以注冊(cè)成為被普遍認(rèn)同的節(jié)點(diǎn)，這將為AI識(shí)別提供一個(gè)解決方案，類似于今天的網(wǎng)站證書，以驗(yàn)證網(wǎng)站所有權(quán)。

一個(gè)人工智能管理的區(qū)塊鏈還可以允許每個(gè)人工智能將其活動(dòng)的常規(guī)哈希函數(shù)寫入?yún)^(qū)塊鏈分類，以便具有加密密鑰的可以對(duì)其進(jìn)行不可篡改的檢查。區(qū)塊鏈搭載的人工智能分布式賬本記錄了人工智能做了什么，確保人工智能的錯(cuò)誤行為被及時(shí)的發(fā)現(xiàn)、分析和糾正。而區(qū)塊鏈的不可篡改性使得人工智能幾乎不可能“掩蓋它的蹤跡”和刪除犯罪活動(dòng)數(shù)據(jù)。

最后，區(qū)塊鏈的共識(shí)機(jī)制可以確保人工智能處于控制之下。通過人工智能執(zhí)行任務(wù)的公共記錄(必須由多個(gè)區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)進(jìn)行驗(yàn)證)，我們可以確保人工智能的運(yùn)行不會(huì)超出界限。

（6）更短的AI訓(xùn)練時(shí)間

在使用區(qū)塊鏈技術(shù)保障訓(xùn)練數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性的前提之下，可以通過區(qū)塊鏈的分布式數(shù)據(jù)存儲(chǔ)的方式將一臺(tái)人工智能的深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練時(shí)間大幅度的減少。例如一個(gè)人工智能的訓(xùn)練可以采用模型并行或者數(shù)據(jù)并行的方式，將單個(gè)的模型或者數(shù)據(jù)分布在不同的機(jī)器之上，從而減少訓(xùn)練時(shí)間。人工智能也可以在同步數(shù)據(jù)并行中刪除同步約束限制，而采用異步并行模式——人工智能在每一步的信息處理中不必等待數(shù)據(jù)的相互確認(rèn)，可以直接進(jìn)行下一步的操作，從而進(jìn)一步減少人工智能的深度學(xué)習(xí)訓(xùn)練時(shí)間。

（7）開放公平性

區(qū)塊鏈提供的核心價(jià)值是“去信任中介化”。如果想要?jiǎng)?chuàng)建一個(gè)自組織和自我調(diào)節(jié)的人工智能網(wǎng)絡(luò)——那么分布式記賬技術(shù)是最好的途徑。谷歌、騰訊、IBM、Facebook和其他大型科技公司已經(jīng)徹底改變了分布式計(jì)算——將計(jì)算任務(wù)分散在多臺(tái)虛擬機(jī)之間，以實(shí)現(xiàn)高效的可伸縮任務(wù)處理。但是他們的布式處理工具仍然是非常集中的，并且專注于由中心化的控制器統(tǒng)一調(diào)度特定任務(wù)，以實(shí)現(xiàn)非常特定的目標(biāo)。

而基于區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約將使“去信任中介”的網(wǎng)絡(luò)得以實(shí)現(xiàn)，在這種可信網(wǎng)絡(luò)中，兩個(gè)人工智能系統(tǒng)可以安全可靠地進(jìn)行交互，而無需任何中心化的中介。區(qū)塊鏈還可為人工智能提供聲譽(yù)系統(tǒng)，這樣每個(gè)人工智能都可以在選擇與其他人工智能進(jìn)行交易之前檢查其聲譽(yù)。另外，區(qū)塊鏈的無中介、高透明度將鼓勵(lì)這些人工智能開發(fā)人員共享他們的數(shù)據(jù)和他們的產(chǎn)品，而不必?fù)?dān)心出現(xiàn)某些偏袒競爭對(duì)手或竊取其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情況，并確保所有相關(guān)方為他們的工作獲得適當(dāng)?shù)膱?bào)酬。

2、“區(qū)塊鏈+AI”面臨的挑戰(zhàn)

“區(qū)塊鏈+AI”的面臨的問題主要包括兩方面：一方面是AI和區(qū)塊鏈自身的缺點(diǎn)，在結(jié)合后仍無法有效解決；另一方面是AI和區(qū)塊鏈結(jié)合過程中可能造成原有優(yōu)勢(shì)被破壞。例如：

（1）政策性風(fēng)險(xiǎn)

區(qū)塊鏈目前部分的衍生應(yīng)用在世界各地存在著一定的政策風(fēng)險(xiǎn)——例如未來是否采用區(qū)塊鏈技術(shù)伴生的通證來激勵(lì)人工智能開發(fā)或節(jié)點(diǎn)管理，但無論是在經(jīng)濟(jì)上還是在政策上如何定義通證仍有很大的不確定性。

（2）技術(shù)融合的不確定性

作為兩個(gè)前沿的新興技術(shù)，且都處于尚未完全成熟的階段。無論是從當(dāng)前區(qū)塊鏈的技術(shù)指標(biāo)，還是從人工智能的實(shí)際落地性來講，距離兩者真正的結(jié)合并實(shí)現(xiàn)落地，需要面對(duì)的不確定性因素仍然存在。目前區(qū)塊鏈的主要問題為擴(kuò)容、隱私、和計(jì)算能力，主流的公有鏈難以支撐人工智能的鏈上實(shí)現(xiàn)。

（3）大規(guī)模的社會(huì)應(yīng)用面臨挑戰(zhàn)

數(shù)據(jù)共享威脅大型企業(yè)利益。通過弱化數(shù)據(jù)的中心化，降低了大型企業(yè)相對(duì)小公司的競爭優(yōu)勢(shì)。如果任何人都可以訪問這些數(shù)據(jù)集和計(jì)算，那么任何人都有機(jī)會(huì)與世界上最大的公司競爭。從技術(shù)領(lǐng)域中去除這些障礙將會(huì)改善社會(huì)，但共享市場的嘗試可能會(huì)讓大公司感到不安。如果任何人都有能力在世界上制造出最好的人工智能，那么市場將與許多正在爭奪一部分市場的初創(chuàng)企業(yè)和小企業(yè)共同分享。之前使用用戶數(shù)據(jù)來制定廣告或業(yè)務(wù)策略的公司和政府組織將再次被迫以較不直接的方式獲取其數(shù)據(jù)。因此，大公司可能會(huì)反對(duì)數(shù)據(jù)去中心化，并可能游說維持AI模型開發(fā)方面集中式數(shù)據(jù)集的現(xiàn)狀。

（4）不可控性

當(dāng)使用了“一旦運(yùn)行不可停止”的智能合約時(shí)，如果合約代碼存在漏洞被黑客利用，黑客將通過智能合約漏洞牟利，因在區(qū)塊鏈上運(yùn)行的事務(wù)和交易不可撤銷，可能會(huì)給企業(yè)和個(gè)人造成不可挽回的損失。

三、AI與區(qū)塊鏈結(jié)合的應(yīng)用場景

結(jié)合兩者技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過AI讓區(qū)塊鏈更智能，區(qū)塊鏈讓AI更“自主”，更可信。目前對(duì)于AI和區(qū)塊鏈的結(jié)合應(yīng)用，市場上已經(jīng)涌現(xiàn)出很多相關(guān)項(xiàng)目和理論創(chuàng)新，描述了不同場景下結(jié)合，比如：

（1）區(qū)塊鏈+AI在醫(yī)療方面進(jìn)行結(jié)合

相關(guān)的結(jié)合領(lǐng)域有醫(yī)療數(shù)據(jù)加密和醫(yī)療計(jì)算分析。關(guān)于醫(yī)療數(shù)據(jù)方面，據(jù)統(tǒng)計(jì)，大部分的醫(yī)生會(huì)直接將病人的病情、個(gè)人信息等信息發(fā)給同事，這涉及侵犯病人隱私的問題。應(yīng)用區(qū)塊鏈的非對(duì)稱加密和授權(quán)等技術(shù)，對(duì)關(guān)鍵信息進(jìn)行加密，只有經(jīng)過數(shù)據(jù)擁有者授權(quán)才可訪問該數(shù)據(jù)，將大大的提高醫(yī)療數(shù)據(jù)的隱私性。關(guān)于醫(yī)療計(jì)算分析方面，AI在醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供數(shù)據(jù)錯(cuò)誤率小于2%，利用區(qū)塊鏈的技術(shù)，可以對(duì)于醫(yī)療數(shù)據(jù)進(jìn)行信息交換，相比傳統(tǒng)AI，數(shù)據(jù)可更好地進(jìn)行共享。谷歌旗下DeepMindHealth正在開發(fā)區(qū)塊鏈醫(yī)療數(shù)據(jù)審計(jì)系統(tǒng)，利用“區(qū)塊鏈+AI”技術(shù)讓醫(yī)院、NHS、病人自身都能實(shí)時(shí)跟蹤其個(gè)人健康數(shù)據(jù)。

（2）區(qū)塊鏈+AI在數(shù)據(jù)市場進(jìn)行結(jié)合

利用區(qū)塊鏈集合群體的力量，進(jìn)行數(shù)據(jù)上的共享、AI模型的訓(xùn)練等。AI的發(fā)展離不開龐大的數(shù)據(jù)集，區(qū)塊鏈可以利用數(shù)據(jù)分類帳進(jìn)行高質(zhì)量數(shù)據(jù)的購買銷售，當(dāng)收集了大量的、多樣化的數(shù)據(jù)樣本后，可用于訓(xùn)練AI模型，這些數(shù)據(jù)及AI模型將會(huì)解決信任的數(shù)據(jù)孤島問題，使得人工智能機(jī)器人可以進(jìn)行共享學(xué)習(xí)，自我成長，產(chǎn)出高質(zhì)量的計(jì)算機(jī)識(shí)別，語音識(shí)別和其他數(shù)據(jù)密集型應(yīng)用。目前SingularityNet、DeepBrainChain、Bottos、OceanProtocol、Indorse、ARPAChain等項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

（3）區(qū)塊鏈+AI在金融領(lǐng)域進(jìn)行結(jié)合

相關(guān)的結(jié)合領(lǐng)域有市場情緒分析、去中介交易商經(jīng)紀(jì)人（IDB）和檢測(cè)金融欺詐行為等。關(guān)于市場情緒分析及去IDB方面，利用AI進(jìn)行深度學(xué)習(xí)和時(shí)序分析，再結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)保護(hù)下的個(gè)人數(shù)據(jù)相整合，為個(gè)人提供更精準(zhǔn)的交易服務(wù)。具體來說，就是從用戶面板上進(jìn)行大數(shù)據(jù)采集及處理，通過人工智能分析用戶情緒數(shù)據(jù)，對(duì)市場波動(dòng)進(jìn)行預(yù)算，最后自動(dòng)化下單。利用機(jī)器人取代人工，提升效率，降低了IDB傭金。在檢測(cè)金融欺詐行為方面，使用交易機(jī)器人，高頻加密交易，弱中心化減少人為操控的可能性，降低金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)，此外，AI監(jiān)控加密市場，讓惡意攻擊變得更難。目前有Autonio、Aigang、Numeraire、Endor等項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

（4）區(qū)塊鏈+AI在云計(jì)算方面進(jìn)行結(jié)合

當(dāng)前AI云計(jì)算方面面臨計(jì)算資源昂貴、訓(xùn)練時(shí)間長、訓(xùn)練數(shù)據(jù)多、開發(fā)去中心應(yīng)用困難等問題，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)后能較好地解決以上問題。把區(qū)塊鏈中挖礦及電力消耗過程中過剩的資源轉(zhuǎn)換為AI云算力，資源上進(jìn)行整合，降低計(jì)算成本。目前有NebulaAI項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

（5）區(qū)塊鏈+AI在物聯(lián)網(wǎng)方面進(jìn)行延展

首先，區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助解決“如何證明自己是自己”的問題，用戶可通過區(qū)塊鏈+AI技術(shù)完成生物身份識(shí)別和身份認(rèn)證，將個(gè)人身份與物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系在一起。其次，解決了更新的問題，所有物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備在區(qū)塊鏈+AI的加持下，數(shù)據(jù)共享，設(shè)備可智能化更新。具體的垂直應(yīng)用包括：應(yīng)用在工業(yè)制造上，制造生產(chǎn)的設(shè)備在區(qū)塊鏈中傳遞信息，更智能化地成長，提高效率、增加產(chǎn)能；應(yīng)用在交通上，更好地鋪開無人駕駛應(yīng)用，解放人們的時(shí)間，智能化管理交通，有利于減少交通堵塞、交通事故的發(fā)生；應(yīng)用在監(jiān)控等公共基礎(chǔ)設(shè)備上，身份認(rèn)證能快速的識(shí)別出罪犯，有利于維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。目前有智行者、美圖等項(xiàng)目涉及該領(lǐng)域。

四、“區(qū)塊鏈+AI”行業(yè)展望

篇2

關(guān)鍵詞：金融安全指數(shù)；違約風(fēng)險(xiǎn)；國際游資風(fēng)險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F832　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1005―0892(2009)10―0047-07

一、引言

1997年的亞洲金融危機(jī)引起了國內(nèi)外各界對(duì)國家金融安全問題的關(guān)注，而當(dāng)前的國際金融危機(jī)使該問題再度成為了社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)。中國金融業(yè)正處于改革與發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，一方面自2006年11月加入WTO之后，國際金融風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)對(duì)中國金融體系的沖擊越來越大；另一方面外資金融機(jī)構(gòu)的不斷涌入和非國有金融的迅猛發(fā)展，帶來市場結(jié)構(gòu)的顯著變化，使得市場競爭與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷加大。同時(shí)，國有金融的治理機(jī)制正面臨深刻變革，而金融監(jiān)管體制改革又相對(duì)滯后，使中國面臨著日趨嚴(yán)峻的金融安全問題。

鑒于金融安全的重要性及其影響因素的復(fù)雜性，國內(nèi)外學(xué)者已從不同角度對(duì)該問題進(jìn)行了大量的研究。但從目前所掌握的文獻(xiàn)資料看，關(guān)于金融安全實(shí)證研究的成果還較少。國內(nèi)學(xué)者劉莉亞等(2003)、董彥嶺等(2009)分別對(duì)新興市場國家及全球60個(gè)國家銀行危機(jī)與貨幣危機(jī)的共生性關(guān)系及共生因子進(jìn)行了實(shí)證研究；伍志文(2002，2003，2008)、沈悅等(2007)、萬曉莉(2008)等從金融脆弱性、金融安全指數(shù)、銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)方面對(duì)中國金融安全進(jìn)行了實(shí)證研究。

雖然國外學(xué)者目前還沒有明確提出和界定金融安全的概念，但已有許多學(xué)者對(duì)銀行危機(jī)的成因及其預(yù)警和金融安全網(wǎng)的設(shè)計(jì)等問題進(jìn)行了深入研究。其中的代表性結(jié)論是：Fisher(1933)對(duì)1929年金融危機(jī)的成因進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)金融危機(jī)是由引發(fā)債務(wù)一通貨緊縮的金融事件形成的。ICMinsky(1964)gk為，銀行體系自身存在著脆弱性，并且銀行脆弱性、銀行危機(jī)與經(jīng)濟(jì)周期變化之間的關(guān)系是內(nèi)生的，政府干預(yù)不可能從根本上消除銀行脆弱性。Diamond和Dybvig(1983)的銀行擠兌模型分析表明，正是存款人的恐慌心理導(dǎo)致了危機(jī)的傳染和金融體系的不穩(wěn)定。Mishkin(1999)通過新興市場國家的研究表明，信息不對(duì)稱所引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致了一國金融體系的不穩(wěn)定，并且這種不穩(wěn)定狀態(tài)在外部沖擊下，形成了貨幣危機(jī)，再由貨幣危機(jī)引起銀行和其它金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)狀況惡化，最終導(dǎo)致金融危機(jī)的爆發(fā)。Corsetti等(1999)的模型分析表明，形成亞洲金融危機(jī)的根源是企業(yè)過度投資、高負(fù)債及其道德風(fēng)險(xiǎn)與政府赤字融資所導(dǎo)致的不可持續(xù)的外部不平衡，因而改革金融體系、保持一國經(jīng)濟(jì)內(nèi)外平衡，是維護(hù)金融體系長期穩(wěn)定的主要措施。Can(2004)的實(shí)證表明，銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與金融穩(wěn)定性之間存在直接關(guān)聯(lián)。過度競爭將降低金融機(jī)構(gòu)的特許權(quán)價(jià)值，引致金融機(jī)構(gòu)的過度風(fēng)險(xiǎn)行為，從而造成金融體系的不穩(wěn)定。Diamond和Rajan(2005)發(fā)現(xiàn)，銀行倒閉具有傳染性，但傳染性并非源于銀行儲(chǔ)戶的恐慌或銀行間的契約紐帶，而是銀行特定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)所致；銀行的流動(dòng)性問題與償債問題相互作用并相互轉(zhuǎn)化，最終造成了銀行危機(jī)。Kane(2001)認(rèn)為，在金融安全網(wǎng)的設(shè)計(jì)上，必須明確銀行、納稅人、監(jiān)管者的責(zé)任，確保各方行為的透明度；并且只保持安全網(wǎng)官員的政治獨(dú)立性是不夠的，還必須通過制度設(shè)計(jì)產(chǎn)生私人部門約束銀行的安全網(wǎng)體系。

本文更加關(guān)注金融安全及其影響因子的實(shí)證研究。該方面的研究自亞洲金融危機(jī)后多了起來，代表性成果有：Sachs等(1996)利用線性回歸方法建立了危機(jī)預(yù)警模型――STV橫截面回歸模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)實(shí)際匯率貶值越高、國內(nèi)私人貸款率越高，國際儲(chǔ)備／M2比率越小，金融危機(jī)發(fā)生的可能性就越大。Demirguc-Kunt等(1997)的研究表明，隨著通貨膨脹率的上升，發(fā)生銀行危機(jī)的可能性也隨之增加，因而通貨膨脹是宏觀經(jīng)濟(jì)因素中能夠預(yù)測(cè)銀行危機(jī)的主要指標(biāo)。舊Kaminsky等(1998)選擇了過度借貸周期、銀行擠兌、貨幣政策、經(jīng)常賬戶、資本賬戶、經(jīng)濟(jì)增長等六大類20個(gè)指標(biāo)，對(duì)20個(gè)國家25年間的貨幣危機(jī)和銀行危機(jī)進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)國際銀行體系正趨于脆弱。㈣Berg等(1999)在Kaminsky等人的研究基礎(chǔ)上，增加了M2與儲(chǔ)備比率、經(jīng)常賬戶與GDP比率兩個(gè)指標(biāo)，并用1995年4月25個(gè)國家的橫截面數(shù)據(jù)，成功地模擬預(yù)測(cè)了亞洲金融危機(jī)。Edison(2003)在Kaminsky等人的研究基礎(chǔ)上，又增加了美國產(chǎn)出、七大工業(yè)國產(chǎn)出、美元利率、油價(jià)、廣義貨幣與外匯儲(chǔ)備水平值比率、短期債務(wù)變動(dòng)與外匯儲(chǔ)備變動(dòng)比率、短期債務(wù)與外匯儲(chǔ)備水平值比率等7個(gè)變量，構(gòu)建了金融危機(jī)預(yù)警模型，并成功地模擬預(yù)測(cè)了1997-1998年問發(fā)生在西方工業(yè)國家的一些金融危機(jī)。Bussiere等(2006)利用多元logit模型構(gòu)建了一個(gè)金融危機(jī)早期預(yù)警模型，通過1993-2001年間20個(gè)新興市場國家數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)這種多元logit早期危機(jī)預(yù)警模型能夠更準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)金融危機(jī)。

本文在上述研究基礎(chǔ)上，結(jié)合中國實(shí)際，選擇微觀金融、宏觀經(jīng)濟(jì)和國際金融市場三大類17個(gè)指標(biāo)，并根據(jù)各類指標(biāo)對(duì)國家金融安全的不同影響各賦予了不同權(quán)重，采用主成分分析方法對(duì)各類指標(biāo)進(jìn)行綜合打分，再結(jié)合主觀權(quán)重構(gòu)建了國家金融安全指數(shù)。在此基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步對(duì)影響中國金融安全的主要風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了實(shí)證分析。本文的主要?jiǎng)?chuàng)新在于，在金融安全指數(shù)的估算上引入了微觀金融穩(wěn)健經(jīng)營指標(biāo)，改變了以往以宏觀因素為主的估算方法，使估算出的金融安全指數(shù)更具合理性，也更全面地反映了中國金融安全的實(shí)際狀況。同時(shí)，本文還進(jìn)一步對(duì)影響中國金融安全的風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行了實(shí)證分析，得到了威脅中國金融穩(wěn)定和安全的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，為中國有效防范國際金融危機(jī)提供了有益的理淪嘗試。

二、中國金融安全指數(shù)的構(gòu)建

(一)金融安全指數(shù)構(gòu)成指標(biāo)的選擇及權(quán)重設(shè)置

1　金融安全指數(shù)構(gòu)成指標(biāo)的選擇

本文估算金融安全指數(shù)的主要目的是客觀描述中國金融安全的狀況及其變化，而不用于預(yù)警，故在金融安全指數(shù)構(gòu)成指標(biāo)的選擇上與以往研究有一定的區(qū)

別：(1)本文所選指標(biāo)均與金融安全呈正相關(guān)關(guān)系；(2)在具體單個(gè)指標(biāo)的選擇上，未專門采用銀行存款這一廣泛使用的指標(biāo)，取而代之的是資本充足率、資產(chǎn)收益率(ROA)、存貸比等反映金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營狀況的指標(biāo)；(3)未將考察重點(diǎn)集中于國有銀行的信貸領(lǐng)域，而是綜合考察中國主要商業(yè)銀行的資本充足率、經(jīng)營業(yè)績及流動(dòng)性狀況；(4)對(duì)經(jīng)常賬戶類指標(biāo)進(jìn)行了精簡，將出口額、貿(mào)易條件、實(shí)際匯率、經(jīng)常賬戶余額與GDP之比等指標(biāo)簡化為經(jīng)常賬戶余額一個(gè)指標(biāo)；(5)鑒于中國證券市場尚不成熟，股票價(jià)格指數(shù)并不能客觀反映宏觀經(jīng)濟(jì)基本面和上市公司績效，故放棄了證券市場價(jià)格指數(shù)這一同樣被普遍采用的指標(biāo)；(6)考慮中國擁有巨額外匯儲(chǔ)備和相對(duì)較少的外債余額，外債償債風(fēng)險(xiǎn)并非影響金融安全的重要因素，因而未考慮外債指標(biāo)。

在借鑒以往研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，本文在金融安全指數(shù)的估算上還增加了以下新指標(biāo)：(1)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和外部監(jiān)管，因?yàn)檫@兩個(gè)指標(biāo)的高低對(duì)一國金融安全有重要影響；(2)經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)，因?yàn)樵撝笜?biāo)直接反映了經(jīng)濟(jì)主體對(duì)當(dāng)前及未來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷和預(yù)期，也是反映金融市場運(yùn)行狀況和金融安全的重要指標(biāo)；(3)資本跨國流動(dòng)規(guī)模，因?yàn)橹袊峭赓Y流入和利用大國，資本大規(guī)模的異常流人和流出，會(huì)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)和金融市場的穩(wěn)定產(chǎn)生重要影響；(4)美國、歐洲、香港三個(gè)代表性證券市場股票價(jià)格指數(shù)，因?yàn)樵擃愔笜?biāo)一方面反映了國際經(jīng)濟(jì)、金融的運(yùn)行狀態(tài)，另一方面也會(huì)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)、金融及外資流動(dòng)產(chǎn)生重要影響。表1詳細(xì)列出了本文選擇的三大類17個(gè)指標(biāo)。

2　金融安全指數(shù)構(gòu)成指標(biāo)的權(quán)重設(shè)置

鑒于中國自1949年以來未曾發(fā)生過嚴(yán)重的金融危機(jī)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，故無法通過歷史事件來檢驗(yàn)各指標(biāo)在預(yù)測(cè)危機(jī)中的表現(xiàn)。為了客觀準(zhǔn)確地估算金融安全指數(shù)，本文采取了主觀賦值與主成分分析(客觀賦值)相結(jié)合的方法來確定各指標(biāo)的權(quán)重。首先，根據(jù)以往相關(guān)研究成果和本文對(duì)金融安全影響因素的調(diào)研與判斷，將17個(gè)構(gòu)成指標(biāo)分為微觀金融穩(wěn)健經(jīng)營、宏觀經(jīng)濟(jì)和國際金融市場三大類，分別賦予0.5、0.25、0.25的權(quán)重；其次對(duì)每大類中各指標(biāo)進(jìn)行主成分分析，提取主成分的標(biāo)準(zhǔn)化值(表示為每個(gè)大類中各原始變量標(biāo)準(zhǔn)值的加權(quán)平均值)；再根據(jù)各主成分的方差貢獻(xiàn)率，對(duì)各大類進(jìn)行加權(quán)求和；最后，根據(jù)各大類的主觀權(quán)重，計(jì)算出各年度金融安全指數(shù)。對(duì)三類指標(biāo)權(quán)重的主觀賦值主要基于以下考慮：(1)微觀金融主體的穩(wěn)健經(jīng)營是構(gòu)成一國金融安全的內(nèi)在基礎(chǔ)，而宏觀經(jīng)濟(jì)和國際金融環(huán)境等外部因素對(duì)一國金融安全也產(chǎn)生重要影響，本文認(rèn)為內(nèi)因與外因的重要性沒有顯著差異，因而均賦予0.5的權(quán)重；(2)在外因方面，中國加入WTO后，特別是2006年11月逐步全面開放金融市場后，國際金融因素對(duì)中國金融穩(wěn)定的影響明顯增強(qiáng)，基本上可以等同于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)中國金融安全的影響，但目前無法準(zhǔn)確區(qū)分兩者的差異，所以賦予相同的0.25的權(quán)重。

(二)數(shù)據(jù)來源、處理與金融安全指數(shù)的計(jì)算

1　樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

由于1998年之前部分銀行的穩(wěn)健經(jīng)營指標(biāo)數(shù)據(jù)不完整，所以本文選擇了1998年至2007年間工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、中信銀行、華夏銀行、光大銀行、民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、恒豐銀行等15家中國主要的商業(yè)銀行為研究樣本。資本充足率、資產(chǎn)收益率和商業(yè)銀行存貸比數(shù)據(jù)均來源于各年的《中國金融年鑒》，和巨潮資訊網(wǎng)；內(nèi)部控制機(jī)制為虛擬變量，2003年國有四大商業(yè)銀行改制上市前為0.5，2003年后為1；宏觀經(jīng)濟(jì)方面選擇了1998年至2007年間GDP增長率、經(jīng)常賬戶余額、財(cái)政盈余、外匯儲(chǔ)備、經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、企業(yè)盈利水平、居民收入、房地產(chǎn)投資規(guī)模為樣本，數(shù)據(jù)主要來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、外匯管理局網(wǎng)站、中國經(jīng)濟(jì)景氣檢測(cè)中心網(wǎng)站和各年的《中國經(jīng)濟(jì)年鑒》；監(jiān)管及信息披露為虛擬變量，2003年“一行三會(huì)”的分業(yè)監(jiān)管格局成立及《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》實(shí)施之前為0.5，2003年之后為1；國際金融市場方面選擇了1998年至2007年間中國外資流人流出規(guī)模、美國道瓊斯工業(yè)指數(shù)、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)和香港恒生指數(shù)為研究樣本，數(shù)據(jù)來源于國家外匯管理局網(wǎng)站和銳思金融研究數(shù)據(jù)庫(見表1)。

2　金融安全指數(shù)的計(jì)算

用上述樣本的指標(biāo)數(shù)據(jù)和SPSS16.0統(tǒng)計(jì)軟件，可得到每一類指標(biāo)的所有主成分及每個(gè)主成分對(duì)應(yīng)的特征值、每個(gè)主成分的方差貢獻(xiàn)率及累積方差貢獻(xiàn)率(見表2、表3和表4)。

綜合考慮方差貢獻(xiàn)率及特征值大小，本文選取微觀金融穩(wěn)健經(jīng)營指標(biāo)的前兩個(gè)主成分、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的第一個(gè)主成分、國際金融市場指標(biāo)的前兩個(gè)主成分分別為三大類指標(biāo)打分。計(jì)算中，各主成分的權(quán)重為其方差貢獻(xiàn)率，各主成分標(biāo)準(zhǔn)化值向量由SPSS16.0生成。計(jì)算得到三類指標(biāo)各年的分值(見表5)。

根據(jù)三類指標(biāo)各年的合成分值，采用以下公式估算出中國的金融安全指數(shù)。估算結(jié)果見表6。

FSI=MICRO×05+MACRO×0.25+INTERNATIONAL×025

(1) 根據(jù)表6的估算結(jié)果，可以繪制出中國1998-2007年間的金融安全指數(shù)趨勢(shì)圖(見圖1)。

由表6和圖1的變化趨勢(shì)可以看出，東南亞金融危機(jī)之后，隨著中國金融市場的逐步開放及金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制的加強(qiáng)，中國的金融安全狀況總體上逐步得到改善；特別是在2003年開始中國金融安全狀況有了明顯的提升，這說明金融監(jiān)管體制改革及國有股份制商業(yè)銀行改制與上市，對(duì)中國金融安全的改善起到了積極的顯著影響。另外，2007年中國金融安全指數(shù)有較大的提高，說明白2006年底全面開放金融市場后，中國的金融安全狀況得到了進(jìn)一步改善。

三、中國金融安全的實(shí)證檢驗(yàn)

(一)實(shí)證模型變量選擇與說明

本文對(duì)金融安全指數(shù)的估算，雖然反映了中國的金融安全狀況，但還不能準(zhǔn)確判斷影響中國金融安全狀況的主要因素。接下來將通過實(shí)證研究，進(jìn)一步分析影響中國金融安全的主要風(fēng)險(xiǎn)因素?？紤]到影響中國金融安全與穩(wěn)定的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：不良貸款比例、游資流動(dòng)規(guī)模、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、資本市場風(fēng)險(xiǎn)及通脹風(fēng)險(xiǎn)，因而選擇該6種風(fēng)險(xiǎn)因素為解釋變量。其中，商業(yè)銀行不良貸款比例的數(shù)據(jù)來自中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站(cbrc.省略)和一些學(xué)者的學(xué)術(shù)論文；游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率的數(shù)據(jù)來自國家外匯管理局網(wǎng)站(safe.省略)銀行間債券市場七日質(zhì)押式債券回購利率的月均值標(biāo)準(zhǔn)差和通貨膨脹率的數(shù)據(jù)來自銳思數(shù)據(jù)庫；人民幣實(shí)際有效匯率(REER)月均值標(biāo)準(zhǔn)差和中國股票價(jià)格指數(shù)月均值標(biāo)準(zhǔn)差的數(shù)據(jù)來自IMF網(wǎng)站(省略)。各變量的代碼、說明及數(shù)據(jù)來源詳見

表7。

(二)主要研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)

表8報(bào)告了主要研究變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。從表8可以看出，在1998-2007年間，中國不良貸款比例的最大值為41.22％，最小值為6.72％，均值為21.58％，并且該比例呈現(xiàn)逐年遞減趨勢(shì)，表明在樣本期間內(nèi)，中國商業(yè)銀行面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)比較突出，但逐漸改善；中國游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率的最大值為437.61％，最小值為－212.59％，均值為71.54％，表明資本外逃的增速放緩(存在資本外逃現(xiàn)象的樣本期內(nèi))或游資流入的增速加快(存在游資凈流入的樣本期內(nèi))，但總體上中國對(duì)游資的吸引力在逐年增強(qiáng)；中國債券回購利率的年標(biāo)準(zhǔn)差均值為0.51，說明樣本期內(nèi)基準(zhǔn)利率水平變動(dòng)不大，風(fēng)險(xiǎn)較?。粚?shí)際匯率年標(biāo)準(zhǔn)差的最大值是最小值的2.8倍，均值為1.91，說明樣本期內(nèi)的匯率波動(dòng)較大：中國股票價(jià)格指數(shù)年標(biāo)準(zhǔn)差最大值為50.59，均值為11.67，表明中國資本市場波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較高；消費(fèi)物價(jià)指數(shù)變動(dòng)率的最大值為4.8％，最小值為－1.4％，均值為1.13％，說明樣本期內(nèi)沒有出現(xiàn)嚴(yán)重的通貨膨脹問題，通脹風(fēng)險(xiǎn)較小。

表9報(bào)告了各回歸變量序列的平穩(wěn)性情況。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，除了FSI和CMR之外，其它各回歸變量的水平值均通過了平穩(wěn)性檢驗(yàn)，均為平穩(wěn)序列。

為了進(jìn)一步揭示各風(fēng)險(xiǎn)變量與中國金融安全指數(shù)之間的關(guān)系，本文對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)變量與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)進(jìn)行了比較(見圖2)。圖2a比較了不良貸款比例與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)，可以看出兩者之間存在明顯的反向變動(dòng)關(guān)系；圖2b反映的是游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)，從中無法看出兩者之間的變動(dòng)關(guān)系；圖2c反映的是基準(zhǔn)利率波動(dòng)與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)，從中可以看到兩者的變化趨勢(shì)沒有明顯的關(guān)聯(lián)；圖2d反映的是實(shí)際匯率波動(dòng)與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)。從中顯示出兩者的變化趨勢(shì)之間不存在明顯的變動(dòng)關(guān)系；圖2e反映的是股票價(jià)格年標(biāo)準(zhǔn)差與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)，從中顯示出兩者之間存在比較明顯的一致性；圖2f比較了通貨膨脹率變動(dòng)與金融安全指數(shù)的變化趨勢(shì)，從中反映出兩者之間存在一定程度的正向變動(dòng)關(guān)系。

(三)模型及實(shí)證檢驗(yàn)

本文首先假設(shè)銀行不良貸款比例(違約風(fēng)險(xiǎn))、游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率(國際游資流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn))、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、資本市場風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)中國金融安全產(chǎn)生顯著影響?；谠摷僭O(shè)，本文建立以下多元線性回歸模型：

其次，中國利率水平和匯率水平仍然受到政府較為嚴(yán)格的管制，利率波動(dòng)較小，而匯率波動(dòng)雖然比較明顯，但主要是人民幣升值的結(jié)果，是完全可以預(yù)期的，因而利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)在很大程度上是政府可以控制的。如果風(fēng)險(xiǎn)是可以控制的，風(fēng)險(xiǎn)水平一般較低，不會(huì)對(duì)金融安全產(chǎn)生嚴(yán)重影響。所以本文進(jìn)一步假設(shè)利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)不構(gòu)成中國金融安全的主要威脅。本文通過剔除利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)解釋變量，建立計(jì)量模型(3)，并通過與模型(2)的回歸結(jié)果比較，來驗(yàn)證這一點(diǎn)。

本文利用上述樣本數(shù)據(jù)，采用OLS方法和統(tǒng)計(jì)軟件Eviews5.0，分別對(duì)模型(2)和模型(3)進(jìn)行回歸分析，分析結(jié)果見表10。

從表10可以看出，無論是模型(2)還是模型(3)，擬合度都較高，不存在序列相關(guān)問題。模型(2)和模型(3)的回歸結(jié)果高度一致，都顯示商業(yè)銀行不良貸款比例、國際游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率與金融安全指數(shù)顯著負(fù)相關(guān)；股票價(jià)格年方差與金融安全指數(shù)顯著正相關(guān)，利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)與金融安全指數(shù)不存在顯著相關(guān)關(guān)系。該結(jié)果表明，銀行業(yè)面I臨的違約風(fēng)險(xiǎn)和國際游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了中國金融安全的主要威脅；資本市場風(fēng)險(xiǎn)與金融安全指數(shù)正相關(guān)。這看似矛盾，但事實(shí)上是符合中國實(shí)際的。中國資本市場經(jīng)歷了一個(gè)較長時(shí)期的熊市，其后逐漸開始活躍，再到2007年的牛市，股票價(jià)格波動(dòng)在市場開始活躍及牛市階段是比較大的，因而資本市場風(fēng)險(xiǎn)水平與中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)存在一定程度的同步性。該結(jié)果也進(jìn)一步證明，本文對(duì)中國金融安全指數(shù)的估算是合理的。同時(shí)，模型(3)在剔除利率風(fēng)險(xiǎn)變量和匯率風(fēng)險(xiǎn)變量后，擬合度進(jìn)一步提高；而商業(yè)銀行不良貸款比例、游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率、資本市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的顯著性逐漸提高，進(jìn)一步說明利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)不構(gòu)成中國金融安全的主要威脅，支持了本文的后一個(gè)假設(shè)。另外，在兩個(gè)模型中，常數(shù)項(xiàng)均不顯著，表明模型沒有遺漏重要的解釋變量，模型設(shè)計(jì)是合理的。

善起到了積極的顯著影響。同時(shí)研究結(jié)果還表明，銀行業(yè)面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)和國際游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)成了中國當(dāng)前金融安全的主要威脅；利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)對(duì)中國金融安全的影響并不顯著，而資本市場風(fēng)險(xiǎn)與中國金融安全狀況同方向變動(dòng)。如果風(fēng)險(xiǎn)是政府可以控制的，那么這些風(fēng)險(xiǎn)不構(gòu)成國家金融安全的主要威脅。上述結(jié)論與我們觀察到的中國現(xiàn)實(shí)情況基本吻合，也進(jìn)一步印證了本文對(duì)中國金融安全指數(shù)估算的合理性。

根據(jù)上述實(shí)證結(jié)果，本文得到以下政策建議：

(1)繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)妥的金融市場開放政策。在風(fēng)險(xiǎn)因素可控的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大開放金融市場，同時(shí)進(jìn)一步完善微觀金融機(jī)構(gòu)的治理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)對(duì)資本市場風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，改善中國的金融安全狀況。

(2)高度重視中國銀行業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)和國際游資流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)盡快完善對(duì)該兩類風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)外資銀行和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，及早防范和處理可能的金融安全隱患。雖然中國商業(yè)銀行的不良貸款比例自2000年來有了明顯的下降，但經(jīng)營環(huán)境和社會(huì)信用狀況并沒有得到根本改善，并且該指標(biāo)在近期有上升的苗頭，因而政府仍需要通過信息披露制度和信用制度建設(shè)來改善銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境，建立良好的市場信用機(jī)制，確保國家的金融安全。

(3)可選擇商業(yè)銀行不良貸款比例、國際游資流動(dòng)規(guī)模變動(dòng)率和股票價(jià)格變動(dòng)率作為預(yù)測(cè)中國金融安全狀況的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，建立中國金融安全預(yù)警系統(tǒng)。

(4)編制中國的金融安全指數(shù)，為客觀準(zhǔn)確地評(píng)價(jià)中國的金融安全狀況、防范與化解金融安全隱患提供科學(xué)依據(jù)。

篇3

伴隨金融全球化的深入發(fā)展，不斷涌現(xiàn)的國際金融危機(jī)，使全球金融、經(jīng)濟(jì)恐慌，不可避免引發(fā)了新的金融安全問題。金融全球化與金融安全的問題越來越成為國際金融界爭論的熱門話題。

從廣義來看，金融安全是指一國具有抵御來自國際金融危機(jī)侵?jǐn)_，保持國內(nèi)投融資秩序正常、保持金融體系穩(wěn)定以及國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和穩(wěn)定發(fā)展的能力。在開放經(jīng)濟(jì)條件下一國如何防止金融風(fēng)險(xiǎn)乃至防止整個(gè)經(jīng)濟(jì)受到來自外部的沖擊引發(fā)動(dòng)蕩并導(dǎo)致國民財(cái)富的大量損失是金融安全的主要內(nèi)容。

在全球化過程中金融風(fēng)險(xiǎn)有普遍增大的趨勢(shì)，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都面臨著金融全球化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但是相比較而言發(fā)展中國家面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。發(fā)展中國家由于自身的實(shí)力薄弱，經(jīng)濟(jì)金融制度及結(jié)構(gòu)的缺陷較多，對(duì)開放進(jìn)程的準(zhǔn)備和力量積蓄都不充分，因此，難以適應(yīng)全球化引發(fā)的沖擊，風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不足。這是70年代金融全球化以來金融危機(jī)主要在發(fā)展中國家爆發(fā)的重要原因。

二、中國進(jìn)一步金融開放面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）人民幣資本賬戶開放存在風(fēng)險(xiǎn)

資本賬戶的開放是一國對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門自由化的重要內(nèi)容，也是金融全球一體化的重要組成部分。從我國的現(xiàn)實(shí)情況看，開放資本賬戶將面臨以下幾個(gè)方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)：首先，貨幣政策獨(dú)立性和匯率穩(wěn)定之間存在沖突的風(fēng)險(xiǎn)。其次，增加債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)。資本賬戶開放后，資本流入結(jié)構(gòu)中的間接投資、短期資本和私人資本所占的重將大大增加，將增大債務(wù)償還的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中國金融監(jiān)管制度存在缺陷，不適應(yīng)金融全球化條件下對(duì)金融監(jiān)管的要求

90年代以來，我國涉外金融活動(dòng)規(guī)模越來越大，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的聯(lián)系日益密切，外國金融機(jī)構(gòu)來華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)日益增加，這些變化對(duì)我國金融業(yè)的發(fā)展提出了更高要求。然而，目前我國金融監(jiān)管體系仍存在許多問題，例如：信息披露機(jī)制不健全；現(xiàn)行監(jiān)管法律體系不健全；監(jiān)管的市場化、國際化步伐不適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展的需要；我國金融機(jī)構(gòu)資本充足率偏低等，所以風(fēng)險(xiǎn)和隱患依然存在。

（三）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)缺乏競爭力，外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)形成沖擊

我國商業(yè)銀行的整體素質(zhì)還不能適應(yīng)金融全球化的要求，在當(dāng)今全球性互動(dòng)的巨大變革背景下，我國銀行業(yè)已不由自主地被拋入了不變不行的激烈競爭之中。然而，必須冷靜地看到，在如何及早完成銀行體系再造、提高競爭力、加快金融創(chuàng)新等方面，我國銀行在許多方面還不能適應(yīng)金融全球化的要求。

三、我國在金融全球化進(jìn)程中維護(hù)金融安全的政策措施

(一)逐步開放資本賬戶，推進(jìn)人民幣利率市場化改革

應(yīng)盡快促進(jìn)人民幣利率市場化改革，從而有效防止國際游資的沖擊；同時(shí)，能夠密切利率與匯率之間的聯(lián)系，即利率變動(dòng)會(huì)通過國內(nèi)資金供求、國際資本流動(dòng)方向及遠(yuǎn)期外匯供求等方面的變化來影響匯率，使人民幣匯率機(jī)制趨于完善。

(二)加強(qiáng)金融監(jiān)管，控制金融風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行和宏觀金融調(diào)控的重要保證，是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。所謂金融監(jiān)管是通過立法和管理?xiàng)l例對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、資金的價(jià)格、市場準(zhǔn)入(出)以及分支機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面實(shí)施限制，旨在保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全和整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。我國已于2001年12月加入WTO，中國金融業(yè)的對(duì)外開放勢(shì)在必行，而在開放市場的同時(shí)會(huì)不可避免地引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在健全金融法律法規(guī)的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管成為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最有效的手段。

1．增加金融運(yùn)行的透明度，強(qiáng)化信息披露。透明度要解決的是游戲規(guī)則和某些必須披露信息的公開化問題:一是擔(dān)負(fù)經(jīng)濟(jì)調(diào)控和管理職能的政府，特別是金融監(jiān)管當(dāng)局，必須做到及時(shí)公布重大政策變動(dòng)，并且，中央政府與地方政府、政府各職能部門之間，在政策動(dòng)作上應(yīng)該協(xié)調(diào)一致；二是各類金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)則基本符合國際慣例，并向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)的數(shù)據(jù)。

2．建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國國情的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的安全指標(biāo)體系。金融全球化風(fēng)險(xiǎn)是一種宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，必須由中央政府統(tǒng)一設(shè)計(jì)指標(biāo)體系和設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，由金融監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合國內(nèi)金融穩(wěn)健性情況統(tǒng)一擬訂反應(yīng)對(duì)策。最重要的是，要保證信息暢通和反應(yīng)機(jī)制的靈敏性，能夠?qū)ν獠恐卮鬀_擊和風(fēng)險(xiǎn)因素做出快捷的回應(yīng)。

3．建立存款保險(xiǎn)制度

從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行體系和金融市場天生存在著脆弱性和不穩(wěn)定性，一旦個(gè)別經(jīng)營不善的銀行出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，健康的銀行也可能會(huì)受到?jīng)_擊。而存款保險(xiǎn)制度的建立，有助于抑制擠兌，維護(hù)銀行體系和金融市場的穩(wěn)定。

目前正是中國建立存款保險(xiǎn)制度的最佳時(shí)機(jī):中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，降低了建立存款保險(xiǎn)制度的成本和風(fēng)險(xiǎn)；中國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高，從而為存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)創(chuàng)造了前提條件；國有商業(yè)銀行改制上市取得顯著成效，銀行不良資產(chǎn)的大規(guī)模政策性集中處置工作已經(jīng)告一段落；經(jīng)營不善金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制正在建立中。

(三)積極推進(jìn)我國商業(yè)銀行的重組與再造，培育在金融全球化環(huán)境中的競爭優(yōu)勢(shì)

1．積極培育符合國際水準(zhǔn)的大銀行。在當(dāng)前金融全球化的大環(huán)境下，對(duì)銀行體系的重組要有前瞻性發(fā)展眼光。為此，必須按照符合市場經(jīng)濟(jì)要求，有利于銀行業(yè)健康發(fā)展，與國際慣例接軌的思路，重新構(gòu)造我國商業(yè)銀行，培養(yǎng)具有國際競爭力的銀行體系。

2．積極推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營國際化進(jìn)程。經(jīng)營國際化是金融全球化的時(shí)代潮流和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在要求，也是中國加入世貿(mào)組織后國內(nèi)銀行所無法回避的現(xiàn)實(shí)課題，對(duì)中國商業(yè)銀行未來的生存和發(fā)展具有戰(zhàn)略性意義。國內(nèi)銀行必須在遵循國際標(biāo)準(zhǔn)的前提下，對(duì)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、管理體制、產(chǎn)品和服務(wù)、技術(shù)與人才等進(jìn)行全方位、大幅度、深層次的再造和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高層次的經(jīng)營國際化。

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篇4

關(guān)鍵詞：金融；審計(jì)制度；創(chuàng)新；發(fā)展戰(zhàn)略

1.引言

金融審計(jì)工作在金融管理中具有很重要的作用，隨著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的不斷發(fā)展，金融審計(jì)也進(jìn)入了發(fā)展新階段。

2.金融審計(jì)制度創(chuàng)新的意義

2.1金融發(fā)展需要的適應(yīng)性，金融監(jiān)管改革的深化

我國的金融審計(jì)在這個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期正在進(jìn)行逐步深化，而且我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展在近幾年積累了不少寶貴經(jīng)驗(yàn)。例如分工明確、操作容易的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管模式早已不能適應(yīng)當(dāng)前我國行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)（分業(yè)到混業(yè)），但這種模式依舊在我國實(shí)行。深入對(duì)金融審計(jì)創(chuàng)新研究，為保證金融監(jiān)管改革的發(fā)展，現(xiàn)行審計(jì)制度中存在的一些薄弱環(huán)節(jié)必然會(huì)被國家審計(jì)部門發(fā)現(xiàn)[1]。為使金融審計(jì)適應(yīng)發(fā)展需要，因此在進(jìn)行研究金融審計(jì)制度時(shí)，將會(huì)分析和揭示出這種不足之處。

2.2降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融安全

金融審計(jì)制度的創(chuàng)新對(duì)國家審計(jì)機(jī)關(guān)完善預(yù)防、提示和抵御風(fēng)險(xiǎn)有極為重要的作用，并在打擊各種違法的行為，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融審計(jì)更好地工作，更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展等方面發(fā)揮重要作用，更好地發(fā)揮了金融審計(jì)系統(tǒng)的“免疫”功能。例如，目前國內(nèi)嚴(yán)重威脅到我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和社會(huì)安全的房地產(chǎn)市場“國際熱錢”現(xiàn)象屢屢出現(xiàn)。為防止國家資產(chǎn)流失，那么相關(guān)部門要能夠迅速有效的遏制這一不良行為，控制和穩(wěn)定金融和經(jīng)濟(jì)市場，并針對(duì)這一現(xiàn)象研究金融審計(jì)創(chuàng)新的方案[2]。

2.3完善法律法規(guī)，保障金融界秩序

在時(shí)代急速發(fā)展的時(shí)期，我國金融審計(jì)仍處在不成熟階段，也沒有健全的法律法規(guī)制度，尤其阻礙了我國金融行業(yè)的發(fā)展。進(jìn)行金融審計(jì)創(chuàng)新的研究對(duì)找出目前國家監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)金融法律法規(guī)的漏洞有重要作用，要想保證我國金融審計(jì)的發(fā)展，分析出正確的審計(jì)法規(guī)走向，相關(guān)管理內(nèi)容的完善，金融審計(jì)秩序的規(guī)范，良好健康的金融環(huán)境的創(chuàng)造，有效的金融審計(jì)實(shí)施等都是必要的保障[3]。

3.特色金融審計(jì)制度發(fā)展的原因

3.1變化巨大的國內(nèi)金融審計(jì)環(huán)境

我國發(fā)展到現(xiàn)如今階段，迎面而來的是的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，在經(jīng)濟(jì)全球化迅猛發(fā)展的今天，隨著進(jìn)一步深化的金融體制，因此國內(nèi)的金融審計(jì)的背景和環(huán)境在此影響下也發(fā)生了翻天覆地的變化。

3.1.1金融市場發(fā)展趨向混業(yè)化

我國金融行業(yè)近年來在國外金融市場和盈利的條件下開始呈現(xiàn)出向混業(yè)化發(fā)展的趨向，一定程度上混業(yè)經(jīng)營在抗風(fēng)險(xiǎn)能力、穩(wěn)定性和利潤等方面都有極大的提高，幾個(gè)監(jiān)管部門開始同時(shí)監(jiān)管各個(gè)層面的金融機(jī)構(gòu)，但是各個(gè)監(jiān)管部門之間溝通會(huì)相對(duì)較少，因而實(shí)現(xiàn)信息和資源共享、監(jiān)管的有效性等方面就凸顯出不足，造成資源浪費(fèi)，容易在監(jiān)管中出現(xiàn)重疊和盲區(qū)[4]。

3.1.2深入發(fā)展金融行業(yè)信息化

金融行業(yè)信息化加深的程度首先被體現(xiàn)在環(huán)境的改變上。審計(jì)的信息化是在我國20世紀(jì)90年代以來逐步實(shí)現(xiàn)的。相關(guān)法律法規(guī)的頒布和健全使我國初步形成了金融機(jī)構(gòu)審計(jì)的信息化體系，更是在信息技術(shù)的普及與更新的輔助下，金融數(shù)據(jù)庫基本在每個(gè)金融機(jī)構(gòu)建立起來。雖然如今金融數(shù)據(jù)庫與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比，處理效率有了極大的提高，但是信息化的環(huán)境這些新興的信息系統(tǒng)將金融機(jī)構(gòu)的人員的配備和職權(quán)、業(yè)務(wù)處理流程以及組織結(jié)構(gòu)改變了，并且存在一定的漏洞，在操作過程，信息的傳輸、共享和保密性等方面存在一定的弊端，壓力和挑戰(zhàn)仍然存在，尤其在傳統(tǒng)的金融審計(jì)方式以及審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)上又出現(xiàn)新的問題。

3.1.3金融審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加

原因有兩條：1）如今層出不窮的創(chuàng)新型的金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品給我們帶來了較高回報(bào)，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)性也相應(yīng)提高了。2）來自于被審單位反審計(jì)能力的增強(qiáng)。被審單位由于其職業(yè)原因，對(duì)審計(jì)方式方法比較了解，再加上各單位內(nèi)部存在審計(jì)系統(tǒng)，由此審計(jì)的工作難度相對(duì)較大，審計(jì)報(bào)告出來之后誤差相對(duì)較大，提供的信息也存在不準(zhǔn)確情況，所以金融審計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)性加大。

3.2審計(jì)制度存在相關(guān)問題

3.2.1金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制有一定缺陷

例如2008年爆發(fā)的金融危機(jī)使很多金融機(jī)構(gòu)虧損巨大，包括國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)，創(chuàng)新型金融審計(jì)和金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控是尤為重要的，在世界金融史上，企業(yè)內(nèi)部控制不足是存在的重要問題。

3.2.2審計(jì)不足

金融績效審計(jì)是以按照金融系統(tǒng)所給出的標(biāo)準(zhǔn)，使用科學(xué)的方式對(duì)受審核金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)價(jià)，客觀性的評(píng)價(jià)證據(jù)，維持審計(jì)的各個(gè)屬性，考核金融管理的績效，并對(duì)此將自己的意見以及建議提出來供參考。

3.2.3金融審計(jì)低效率，嚴(yán)重的資源浪費(fèi)

20世紀(jì)90年代中期開始，計(jì)算機(jī)系統(tǒng)以及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用在我國金融界開始被采用，但存在基礎(chǔ)化設(shè)施薄弱等問題，在實(shí)施金融審計(jì)時(shí)出現(xiàn)明顯的不對(duì)稱等問題，而且人員的素質(zhì)上的問題易導(dǎo)致工作效率的降低，由此一來，資源浪費(fèi)就成為嚴(yán)重的問題。

3.2.4金融安全性

不少國家在美國爆發(fā)的金融危機(jī)的影響下其國家的經(jīng)濟(jì)也受到極大的打擊，由此，各個(gè)國家也都開始對(duì)自己的金融政策進(jìn)行改革，盡管我國的政策及發(fā)展的環(huán)境與發(fā)達(dá)國家的差別很大，在此次危機(jī)中多少受到打擊，但卻不是致命性的，由此我們也必須承認(rèn)在金融安全方面，我們做的還不夠完備，也由此引發(fā)深刻的思考，并逐步完善金融方面的制度[5]。

4.結(jié)語

我國經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，維護(hù)國家金融安全成為必要的任務(wù)，金融審計(jì)又迎來各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，因此，我國金融形勢(shì)變得格外嚴(yán)峻。在當(dāng)前形勢(shì)下，我們只有做好金融審計(jì)工作，不斷完善審計(jì)管理，才能適應(yīng)新形勢(shì)下金融行業(yè)的發(fā)展需求。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 顧建光.當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)防范與審計(jì)策略研究[J].審計(jì)研究.2014（05）.

[3] 康文碩，李環(huán).我國金融審計(jì)面臨的環(huán)境和發(fā)展戰(zhàn)略[J].中國審計(jì).2012（07）.

篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國異軍突起，以阿里巴巴“余額寶”為代表的新興網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品為我國金融市場注入了新的活力。截至2014年2月，余額寶銷售規(guī)模已達(dá)4000億元，用戶達(dá)6100萬戶，戶均持有額達(dá)6500元。2014年3月，互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告，并提出了要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。因此，在此背景下，深入探討制約我國互聯(lián)網(wǎng)金融的障礙因素并采取切實(shí)有效措施對(duì)推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快發(fā)展具有積極意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融在我國得到蓬勃發(fā)展

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融是在各種質(zhì)疑聲中得到蓬勃發(fā)展的，2013年是其發(fā)展史上的重要里程碑：2月，國內(nèi)第一家網(wǎng)絡(luò)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司得到保監(jiān)會(huì)的正式批準(zhǔn)；6月，支付寶聯(lián)合天弘基金推出余額寶；7月，中國人民銀行為百度百付寶和新浪支付等27家公司發(fā)放了第三方支付牌照；8月，互聯(lián)網(wǎng)金融調(diào)研小組在中國人民銀行成立并對(duì)阿里巴巴公司進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研；10月百度強(qiáng)勢(shì)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融并迅速推出“百度理財(cái)B”等網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品；12月，為供應(yīng)商提供的融資服務(wù)的京東商城“京保貝”上線。

從我國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場格局來看，當(dāng)前我國開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可分為傳統(tǒng)的銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融主要是借助互聯(lián)網(wǎng)渠道提供金融服務(wù)，即網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮著的渠道作用。招商銀行于1997年率先推出中國第一家網(wǎng)上銀行，隨后工農(nóng)中建等銀行均建立了自己的網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)《2010年度中國銀行業(yè)服務(wù)改進(jìn)情況報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，2010年我國銀行業(yè)共有網(wǎng)上銀行個(gè)人客戶27194.11萬戶，企業(yè)客戶574.41萬戶。非金融機(jī)構(gòu)主要包括利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行金融運(yùn)作的電商企業(yè)、創(chuàng)富貸（P2P）模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺(tái)、挖財(cái)類的手機(jī)理財(cái)APP，以及第三方支付平臺(tái)等。

從互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)領(lǐng)域來看，主要包括支付結(jié)算和信貸這兩大領(lǐng)域。在支付結(jié)算領(lǐng)域，第三方支付得到飛速發(fā)展。中國最早的第三方支付企業(yè)是成立于1999年的北京首信股份公司和上海環(huán)迅電子商務(wù)有限公司。截至2013年11月，獲得人民銀行頒發(fā)“支付業(yè)務(wù)許可證”的第三方支付機(jī)構(gòu)共有250多家，其整體交易規(guī)模達(dá)12.9萬億。從信貸領(lǐng)域來看，在我國主要是創(chuàng)富貸（P2P）模式的各類網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)。從2006年開始，國內(nèi)的P2P平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)并快速發(fā)展。根據(jù)《2013中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)藍(lán)皮書》披露，2013年國內(nèi)P2P信貸公司總共超過300家，貸款余額約為268億元，是2012年的4.8倍，預(yù)計(jì)到2014年底，將超過1000億元。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的障礙

（一）安全障礙

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具來實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等金融業(yè)務(wù)，因此，能否保證網(wǎng)絡(luò)安全是其生存發(fā)展的基礎(chǔ)。隨著2013年“棱鏡門”事件爆發(fā)、美國銀行等金融機(jī)構(gòu)重要資料遭黑客曝光、Apple、Facebook 、Twitter 等科技巨頭相繼被入侵，用戶數(shù)據(jù)泄漏等網(wǎng)絡(luò)安全事件的不斷爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問題受到廣泛關(guān)注。在我國，網(wǎng)絡(luò)金融安全事件也層出不窮：2013年3月，支付寶轉(zhuǎn)賬信息被谷歌抓??；2013年6月，“超級(jí)網(wǎng)銀”授權(quán)漏洞風(fēng)波爆發(fā)，安徽的陳女士在網(wǎng)購時(shí)被騙子誘導(dǎo)進(jìn)行了“超級(jí)網(wǎng)銀”授權(quán)支付操作，短短24秒內(nèi)10萬元被騙；2013年8月，光大烏龍指事件爆發(fā)；8月，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“網(wǎng)贏天下”由于不堪擠兌壓力，宣布永久停止服務(wù)；2014年3月，央行要求暫停二維碼支付、虛擬信用卡等支付業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，稱相關(guān)支付產(chǎn)品安全性還有待完善；2014年3月，國內(nèi)最大、最具影響力的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)門戶網(wǎng)站“網(wǎng)貸之家”遭遇黑客攻擊；2014年3月，攜程泄密門事件爆發(fā)，其安全支付日志可遍歷下載，導(dǎo)致大量用戶銀行卡信息泄露……。在此背景下，2013年10月，由中國銀聯(lián)聯(lián)合多方機(jī)構(gòu)共同發(fā)起的互聯(lián)網(wǎng)金融支付安全聯(lián)盟在上海宣布成立；2013年12月，央行等五部委印發(fā)了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》，對(duì)比特幣的性質(zhì)、地位、流通等方面做出了明確的規(guī)定與詳細(xì)的解讀。雖然我國為應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題做出了巨大努力，但由于網(wǎng)絡(luò)病毒、黑客攻擊、網(wǎng)絡(luò)犯罪等金融安全防范的艱巨性、長期性、復(fù)雜性和系統(tǒng)性，防范網(wǎng)絡(luò)金融安全的道路依然漫長。

（二）法制障礙

目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)勢(shì)不可擋蓬勃發(fā)展起來，但與此相關(guān)的較為完善法律條文卻尚未出臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主體為了自身的利益進(jìn)行違規(guī)操作，二是互聯(lián)網(wǎng)金融立法相對(duì)滯后，不適應(yīng)現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。因此，出現(xiàn)違法亂紀(jì)現(xiàn)象，民事糾紛，個(gè)人信息泄露等一系列問題。已經(jīng)實(shí)施的商業(yè)銀行法、證券法、基金法等法規(guī)缺乏對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的具體規(guī)定。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易法則是與用戶簽訂網(wǎng)絡(luò)協(xié)議，一旦出現(xiàn)權(quán)利義務(wù)的糾紛，在進(jìn)行民事調(diào)解與法律訴訟中，由于互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)滯后，缺乏相關(guān)的具體規(guī)定，用戶的權(quán)利往往得不到切實(shí)有效的保護(hù)。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異，制定防范和偵破互聯(lián)網(wǎng)金融安全的法律法規(guī)需要漫長的過程，世界各國都不能有效克服互聯(lián)網(wǎng)金融的立法滯后現(xiàn)象。因此出現(xiàn)違法亂紀(jì)現(xiàn)象，民事糾紛，個(gè)人信息泄露等一系列問題也是屢見不鮮。尤其是我國，現(xiàn)有刑法制度只有六條有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪的法律條文，難以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展的需要。

（三）監(jiān)管障礙

互聯(lián)網(wǎng)的開放性、多樣性和虛擬性使得互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)所提供的服務(wù)逐漸相同，金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)象日益突出，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)與非金融機(jī)構(gòu)之間的界限日趨模糊。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，尤其是中國加入WTO后，原來的分業(yè)監(jiān)管模式面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，我們開始重視混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管。目前尚未有法律明確各部門的權(quán)責(zé)，造成互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管真空。許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，還處于監(jiān)管空白地帶，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營局面，我國目前的分業(yè)監(jiān)管體制無法發(fā)揮作用，這種分業(yè)監(jiān)管體制造成了監(jiān)管真空的存在，監(jiān)管的效率也被大大降低，但監(jiān)管成本卻顯著增加，這不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)健康發(fā)展。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)新生事物，監(jiān)管層對(duì)其研究還不夠深入，對(duì)隨之涌現(xiàn)出的問題的性質(zhì)認(rèn)識(shí)模糊，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的新興事物究竟會(huì)遭遇怎樣的監(jiān)管環(huán)境造成了困惑，帶來了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在一定程度上存在著真空現(xiàn)象。

（四）技術(shù)障礙

在互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)使用上，缺乏專業(yè)的相配套的技術(shù)規(guī)范與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。開放的網(wǎng)絡(luò)通訊系統(tǒng)，不完善的密匙管理及加密技術(shù)，以及計(jì)算機(jī)病毒、電腦黑客的攻擊，引起交易主體的資金缺失。同時(shí)，個(gè)別企業(yè)在開發(fā)和使用相關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)平臺(tái)時(shí)由于急于求成，系統(tǒng)沒有經(jīng)過充分有效的實(shí)驗(yàn)測(cè)試，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)往往存在一定的安全漏洞，容易造成“后門”與漏洞的出現(xiàn)，從而引發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融安全事件[1]。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)可能來自于技術(shù)落后，也可能來自于信息傳輸過程。由于目前我國使用的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)施大都需要從國外進(jìn)口，我們?nèi)狈哂懈呖萍甲灾髦R(shí)產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)施方面存在漏洞，這對(duì)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融安全構(gòu)成了潛在威脅[2]。

（五）價(jià)格障礙

由于互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性、特殊性和多樣性，這使得低成本和高效率成為互聯(lián)網(wǎng)金融的兩大優(yōu)點(diǎn)，客戶從中獲得了極大的利益，也是其最吸引人的地方。我國的利率也是官定利率，未能實(shí)現(xiàn)利率的市場化，這也使得網(wǎng)上投保的價(jià)格優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)不出來。

三、破解我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展障礙的對(duì)策

（一）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系

第一，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全保障，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)自身高度信息化。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要強(qiáng)化其互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，實(shí)現(xiàn)其自身的高度信息化，要加大研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融的管理信息系統(tǒng)尤其是防范網(wǎng)絡(luò)病毒傳播、黑客攻擊等方面的網(wǎng)絡(luò)安全管理系統(tǒng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于發(fā)達(dá)的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)展開，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制需由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成，保證互聯(lián)網(wǎng)金融正常運(yùn)行所依賴的硬件環(huán)境能夠安全有效地運(yùn)轉(zhuǎn)，增強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的防攻擊、防病毒能力。第二，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的管理。提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的監(jiān)測(cè)管理能力，保護(hù)我國的網(wǎng)絡(luò)金融安全，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)、預(yù)警、分析和防范互聯(lián)網(wǎng)金融安全風(fēng)險(xiǎn)，推廣數(shù)字證書等網(wǎng)絡(luò)金融交易技術(shù)。第三，加大投入，努力研發(fā)具有自身特色的具有世界一流技術(shù)水準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)產(chǎn)品。加大人力物力與財(cái)力的投入，從多方面構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全防線。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域現(xiàn)行法律法規(guī)，創(chuàng)造公平、公正的市場環(huán)境

互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體雙方應(yīng)履行以下幾方面的義務(wù)：一是風(fēng)險(xiǎn)揭示義務(wù)，保證信息的公開透明；二是格式化的合同對(duì)消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)，明確標(biāo)示重點(diǎn)條款等。對(duì)現(xiàn)行的針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行修訂、充實(shí)與完善，特別是要及時(shí)修訂現(xiàn)有法律法規(guī)中與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展不相適應(yīng)的部分，進(jìn)一步明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和用戶各自應(yīng)承擔(dān)的民事與刑事責(zé)任，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪加大量刑力度。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的安全保障，就要建立和完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)水平和關(guān)鍵設(shè)備的監(jiān)測(cè)管理能力，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)自身高度信息化。同時(shí)，開展國際合作，共同打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪。

（三）建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管系統(tǒng)

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管思路，提升監(jiān)管質(zhì)量和效能

（1）正確處理監(jiān)管與創(chuàng)新的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系。加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管不是扼殺互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新型、靈活性與便利性，而是要著力解決互聯(lián)網(wǎng)金融這種新型的金融事務(wù)在發(fā)展創(chuàng)新過程中出現(xiàn)的新情況、新問題、新趨勢(shì)，監(jiān)管的重點(diǎn)是及時(shí)預(yù)警其面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)，并及時(shí)采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，積極幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)切實(shí)解決發(fā)展中遇到的各種難題，及時(shí)化解各種潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦發(fā)生相關(guān)金融安全事件，及時(shí)采取措施進(jìn)行干預(yù)，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延。同時(shí)，要切實(shí)提升金融監(jiān)管的效率，切實(shí)克服工作中的推諉、扯皮與不作為等現(xiàn)象，切實(shí)將為人民服務(wù)和群眾路線落實(shí)到實(shí)處[3]。

（2）樹立混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下的統(tǒng)一監(jiān)管新思路。雖然我國目前采用的是分業(yè)監(jiān)管模式，但從我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的實(shí)際運(yùn)作來看，現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化大為淡化，混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)愈發(fā)明顯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的業(yè)務(wù)范圍日益擴(kuò)大，業(yè)務(wù)種類日趨多樣化。在此背景下，有不少互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)積極拓展市場業(yè)務(wù)，強(qiáng)化市場營銷，在一定程度上忽視了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的合規(guī)性管理與風(fēng)險(xiǎn)性管理，市場競爭的壓力造成了部分企業(yè)為了應(yīng)對(duì)短期業(yè)績的考核走上了違規(guī)經(jīng)營的道路，從而累積了大量的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（3）構(gòu)建橫向合作監(jiān)管體制，加強(qiáng)門檻準(zhǔn)入。人民銀行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)可以形成支付操作衍生機(jī)構(gòu)的功能監(jiān)管體系。構(gòu)建橫向合作監(jiān)管體制，加強(qiáng)門檻準(zhǔn)入同時(shí)，建立資金安全監(jiān)控機(jī)制，完善互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)指標(biāo)。

2.完善行業(yè)監(jiān)管措施，促進(jìn)市場健康有序發(fā)展

充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織的作用，調(diào)動(dòng)行業(yè)監(jiān)管積極性，我國應(yīng)著力加強(qiáng)金融監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)和溝通，與時(shí)俱進(jìn)地推動(dòng)金融監(jiān)管改革，及時(shí)預(yù)警[4]。通過督促會(huì)員遵守法律法規(guī)和履行自律公約，制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)保障會(huì)員合法權(quán)益，積極為此公平的市場競爭環(huán)境等途徑，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的自律管理。同時(shí)廣泛開展國際互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)與配合，積極學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展理念、監(jiān)管法律、監(jiān)管方式與方法，積極推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的科學(xué)發(fā)展。

（四）制定互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)

積極開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)，通過手機(jī)、電話等大量的行為狀態(tài)記錄，存儲(chǔ)到云端服務(wù)器。加大投入，加快建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)統(tǒng)一平臺(tái)的建設(shè)。加快建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)施、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，督促各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)切實(shí)落實(shí)行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)防范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與安全風(fēng)險(xiǎn)。各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要加大技術(shù)研發(fā)的投入，加強(qiáng)技術(shù)人員的培訓(xùn)，構(gòu)建規(guī)范嚴(yán)密的業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)平臺(tái)。

（五）取消價(jià)格管制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融價(jià)格市場化

我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的客戶除了要承擔(dān)原有的交易費(fèi)用外，還要承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)費(fèi)、電話費(fèi)甚至?xí)T費(fèi)，與互聯(lián)網(wǎng)金融理論上所具備的能夠降低交易費(fèi)用的優(yōu)勢(shì)背道而馳[5]。這樣一來，就極大地限制了消費(fèi)者在網(wǎng)上進(jìn)行金融交易的熱情。為此，要進(jìn)一步加快利率市場化的步伐，切實(shí)降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各項(xiàng)收費(fèi)，營造價(jià)廉物美的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

[關(guān)健詞]金融全球化 金融安全 匯率制度 金融風(fēng)險(xiǎn)

所謂的金融全球化即為:由于世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項(xiàng)目管制，使資本可以迅速地、大量地和基本上不受限制地在全球各地、各國的金融市場上自由流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場的趨勢(shì)。與此同時(shí)，各國經(jīng)濟(jì)與金融的相互依存關(guān)系變得日益密切。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展趨勢(shì)的不斷深化，金融全球化發(fā)展必然也會(huì)隨之深化。

一、金融全球化與金融安全的關(guān)系

伴隨金融全球化的深入發(fā)展，不斷涌現(xiàn)的國際金融危機(jī)，使全球金融、經(jīng)濟(jì)恐慌，不可避免引發(fā)了新的金融安全問題。金融全球化與金融安全的問題越來越成為國際金融界爭論的熱門話題。

從廣義來看，金融安全是指一國具有抵御來自國際金融危機(jī)侵?jǐn)_，保持國內(nèi)投融資秩序正常、保持金融體系穩(wěn)定以及國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行和穩(wěn)定發(fā)展的能力。在開放經(jīng)濟(jì)條件下一國如何防止金融風(fēng)險(xiǎn)乃至防止整個(gè)經(jīng)濟(jì)受到來自外部的沖擊引發(fā)動(dòng)蕩并導(dǎo)致國民財(cái)富的大量損失是金融安全的主要內(nèi)容。

在全球化過程中金融風(fēng)險(xiǎn)有普遍增大的趨勢(shì)，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，都面臨著金融全球化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，但是相比較而言發(fā)展中國家面臨的風(fēng)險(xiǎn)更大。發(fā)展中國家由于自身的實(shí)力薄弱，經(jīng)濟(jì)金融制度及結(jié)構(gòu)的缺陷較多，對(duì)開放進(jìn)程的準(zhǔn)備和力量積蓄都不充分，因此，難以適應(yīng)全球化引發(fā)的沖擊，風(fēng)險(xiǎn)的承受能力不足。這是70年代金融全球化以來金融危機(jī)主要在發(fā)展中國家爆發(fā)的重要原因。

二、中國進(jìn)一步金融開放面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）人民幣資本賬戶開放存在風(fēng)險(xiǎn)

資本賬戶的開放是一國對(duì)外經(jīng)濟(jì)部門自由化的重要內(nèi)容，也是金融全球一體化的重要組成部分。從我國的現(xiàn)實(shí)情況看，開放資本賬戶將面臨以下幾個(gè)方面的潛在風(fēng)險(xiǎn)：首先，貨幣政策獨(dú)立性和匯率穩(wěn)定之間存在沖突的風(fēng)險(xiǎn)。其次，增加債務(wù)償還風(fēng)險(xiǎn)。資本賬戶開放后，資本流入結(jié)構(gòu)中的間接投資、短期資本和私人資本所占的重將大大增加，將增大債務(wù)償還的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）中國金融監(jiān)管制度存在缺陷，不適應(yīng)金融全球化條件下對(duì)金融監(jiān)管的要求

90年代以來，我國涉外金融活動(dòng)規(guī)模越來越大，國內(nèi)金融市場與國際金融市場的聯(lián)系日益密切，外國金融機(jī)構(gòu)來華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)日益增加，這些變化對(duì)我國金融業(yè)的發(fā)展提出了更高要求。然而，目前我國金融監(jiān)管體系仍存在許多問題，例如：信息披露機(jī)制不健全；現(xiàn)行監(jiān)管法律體系不健全；監(jiān)管的市場化、國際化步伐不適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展的需要；我國金融機(jī)構(gòu)資本充足率偏低等，所以風(fēng)險(xiǎn)和隱患依然存在。

（三）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)缺乏競爭力，外資金融機(jī)構(gòu)的引進(jìn)對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)形成沖擊

我國商業(yè)銀行的整體素質(zhì)還不能適應(yīng)金融全球化的要求，在當(dāng)今全球性互動(dòng)的巨大變革背景下，我國銀行業(yè)已不由自主地被拋入了不變不行的激烈競爭之中。然而，必須冷靜地看到，在如何及早完成銀行體系再造、提高競爭力、加快金融創(chuàng)新等方面，我國銀行在許多方面還不能適應(yīng)金融全球化的要求。

三、我國在金融全球化進(jìn)程中維護(hù)金融安全的政策措施

(一)逐步開放資本賬戶，推進(jìn)人民幣利率市場化改革

應(yīng)盡快促進(jìn)人民幣利率市場化改革，從而有效防止國際游資的沖擊；同時(shí)，能夠密切利率與匯率之間的聯(lián)系，即利率變動(dòng)會(huì)通過國內(nèi)資金供求、國際資本流動(dòng)方向及遠(yuǎn)期外匯供求等方面的變化來影響匯率，使人民幣匯率機(jī)制趨于完善。

(二)加強(qiáng)金融監(jiān)管，控制金融風(fēng)險(xiǎn)

金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)金融體系穩(wěn)定運(yùn)行和宏觀金融調(diào)控的重要保證，是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的必要手段。所謂金融監(jiān)管是通過立法和管理?xiàng)l例對(duì)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)、資金的價(jià)格、市場準(zhǔn)入(出)以及分支機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面實(shí)施限制，旨在保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全和整個(gè)金融體系的穩(wěn)定。我國已于2001年12月加入WTO，中國金融業(yè)的對(duì)外開放勢(shì)在必行，而在開放市場的同時(shí)會(huì)不可避免地引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在健全金融法律法規(guī)的同時(shí)加強(qiáng)金融監(jiān)管成為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)最有效的手段。

1．增加金融運(yùn)行的透明度，強(qiáng)化信息披露。透明度要解決的是游戲規(guī)則和某些必須披露信息的公開化問題:一是擔(dān)負(fù)經(jīng)濟(jì)調(diào)控和管理職能的政府，特別是金融監(jiān)管當(dāng)局，必須做到及時(shí)公布重大政策變動(dòng)，并且，中央政府與地方政府、政府各職能部門之間，在政策動(dòng)作上應(yīng)該協(xié)調(diào)一致；二是各類金融機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)規(guī)則基本符合國際慣例，并向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)的數(shù)據(jù)。

2．建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。通過借鑒國外的經(jīng)驗(yàn)，建立符合我國國情的防范金融風(fēng)險(xiǎn)的安全指標(biāo)體系。金融全球化風(fēng)險(xiǎn)是一種宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，必須由中央政府統(tǒng)一設(shè)計(jì)指標(biāo)體系和設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和評(píng)估，由金融監(jiān)管當(dāng)局結(jié)合國內(nèi)金融穩(wěn)健性情況統(tǒng)一擬訂反應(yīng)對(duì)策。最重要的是，要保證信息暢通和反應(yīng)機(jī)制的靈敏性，能夠?qū)ν獠恐卮鬀_擊和風(fēng)險(xiǎn)因素做出快捷的回應(yīng)。

3．建立存款保險(xiǎn)制度

從防范金融風(fēng)險(xiǎn)的角度看，銀行體系和金融市場天生存在著脆弱性和不穩(wěn)定性，一旦個(gè)別經(jīng)營不善的銀行出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，健康的銀行也可能會(huì)受到?jīng)_擊。而存款保險(xiǎn)制度的建立，有助于抑制擠兌，維護(hù)銀行體系和金融市場的穩(wěn)定。

目前正是中國建立存款保險(xiǎn)制度的最佳時(shí)機(jī):中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好，降低了建立存款保險(xiǎn)制度的成本和風(fēng)險(xiǎn)；中國銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高，從而為存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)創(chuàng)造了前提條件；國有商業(yè)銀行改制上市取得顯著成效，銀行不良資產(chǎn)的大規(guī)模政策性集中處置工作已經(jīng)告一段落；經(jīng)營不善金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制正在建立中。

(三)積極推進(jìn)我國商業(yè)銀行的重組與再造，培育在金融全球化環(huán)境中的競爭優(yōu)勢(shì)

1．積極培育符合國際水準(zhǔn)的大銀行。在當(dāng)前金融全球化的大環(huán)境下，對(duì)銀行體系的重組要有前瞻性發(fā)展眼光。為此，必須按照符合市場經(jīng)濟(jì)要求，有利于銀行業(yè)健康發(fā)展，與國際慣例接軌的思路，重新構(gòu)造我國商業(yè)銀行，培養(yǎng)具有國際競爭力的銀行體系。

2．積極推進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營國際化進(jìn)程。經(jīng)營國際化是金融全球化的時(shí)代潮流和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的內(nèi)在要求，也是中國加入世貿(mào)組織后國內(nèi)銀行所無法回避的現(xiàn)實(shí)課題，對(duì)中國商業(yè)銀行未來的生存和發(fā)展具有戰(zhàn)略性意義。國內(nèi)銀行必須在遵循國際標(biāo)準(zhǔn)的前提下，對(duì)自身的發(fā)展戰(zhàn)略、管理體制、產(chǎn)品和服務(wù)、技術(shù)與人才等進(jìn)行全方位、大幅度、深層次的再造和升級(jí)，實(shí)現(xiàn)高層次的經(jīng)營國際化。

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篇7

關(guān)鍵詞：金融；審計(jì)制度；創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：

F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2013）20-0126-02

1 研究金融審計(jì)制度創(chuàng)新的意義

1.1 有利于深化金融監(jiān)管改革，適應(yīng)金融發(fā)展需要

我國正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，金融審計(jì)經(jīng)過近幾年的發(fā)展也積累了不少寶貴經(jīng)驗(yàn)，并正在進(jìn)行逐步深化。隨著金融審計(jì)創(chuàng)新研究的深入，國家審計(jì)部門必然會(huì)發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行審計(jì)制度中的一些薄弱環(huán)節(jié)，促進(jìn)金融監(jiān)管改革的進(jìn)程。例如我國目前依舊實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的監(jiān)管模式，但是這種分工明確、操作容易的模式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前我國分業(yè)向混業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。因此在對(duì)金融審計(jì)制度進(jìn)行研究時(shí)，這種不足將會(huì)被分析和揭示出來，進(jìn)而使金融審計(jì)適應(yīng)發(fā)展需要。

1.2 有助于健全和完善法律法規(guī)，規(guī)范金融秩序

目前我國金融審計(jì)的發(fā)展仍不成熟，相關(guān)的法律法規(guī)依舊不健全，沒能做到與時(shí)俱進(jìn)，這為我國金融行業(yè)的發(fā)展制造了不少的阻礙。進(jìn)行金融審計(jì)創(chuàng)新的研究有利于幫助國家監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)找出目前金融法律法規(guī)的漏洞，分析出審計(jì)法規(guī)正確的走向，完善相關(guān)管理內(nèi)容，規(guī)范金融審計(jì)秩序，創(chuàng)造一個(gè)良好健康的金融環(huán)境，促進(jìn)金融審計(jì)實(shí)施的有效性，為我國金融審計(jì)的發(fā)展保駕護(hù)航。

1.3 有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國家金融安全

隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的變化，金融審計(jì)面臨各種未知風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，因此維護(hù)國家金融安全的形勢(shì)變得格外嚴(yán)峻。研究金融審計(jì)制度的創(chuàng)新能夠幫助國家審計(jì)機(jī)關(guān)完善預(yù)防、提示和抵御風(fēng)險(xiǎn)的作用，打擊各種有損國家金融安全的行為，降低金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而使金融審計(jì)工作更好地適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，讓金融審計(jì)系統(tǒng)的“免疫”功能得到更好的發(fā)揮。例如目前國內(nèi)房地產(chǎn)市場“國際熱錢”現(xiàn)象層出不窮，嚴(yán)重威脅到我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的安全和穩(wěn)定。如果針對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行金融審計(jì)創(chuàng)新的研究，則相關(guān)部門能夠迅速有效的遏制和控制這一不良行為，防止國家資產(chǎn)流失，穩(wěn)定金融和經(jīng)濟(jì)市場。

2 我國應(yīng)進(jìn)行金融審計(jì)制度創(chuàng)新的原因

2.1 國內(nèi)金融審計(jì)的環(huán)境已發(fā)生巨大變化

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的迅猛發(fā)展，我國現(xiàn)如今正面臨著重大的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，金融體制進(jìn)行著進(jìn)一步的深化，因此國內(nèi)的金融審計(jì)的背景和環(huán)境也隨之發(fā)生了巨大轉(zhuǎn)變。

（1）金融行業(yè)信息化程度的加深。

環(huán)境的改變首先體現(xiàn)在金融行業(yè)信息化程度的加深上。我國自20世紀(jì)90年代以來開始逐步實(shí)現(xiàn)審計(jì)的信息化。隨著相關(guān)法律法規(guī)的頒布和健全以及信息技術(shù)的普及與更新，我國金融機(jī)構(gòu)審計(jì)的信息化體系已初步形成，每個(gè)金融機(jī)構(gòu)基本上都已建立起龐大的金融數(shù)據(jù)庫。雖然如今金融數(shù)據(jù)處理效率都較傳統(tǒng)金融行業(yè)有了極大的提高，但是信息化的環(huán)境極大地改變了金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)處理流程以及人員的配備和職權(quán)，并且這些新興的信息系統(tǒng)操作復(fù)雜，信息的傳輸、共享和保密性存在一定漏洞，對(duì)傳統(tǒng)的金融審計(jì)方式和方法以及審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)依舊帶來了新的壓力和挑戰(zhàn)。

（2）金融市場趨向混業(yè)化發(fā)展。

受國外影響和盈利的需要，我國金融行業(yè)近年來開始趨向混業(yè)化發(fā)展，因此漸漸地越來越多的金融機(jī)構(gòu)開始同時(shí)被幾個(gè)監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)管。雖然混業(yè)經(jīng)營在一定程度上可以提高金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提高金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性和利潤，但是由于各個(gè)監(jiān)管部門之間缺乏有效溝通，沒有實(shí)現(xiàn)信息和資源共享，容易造成監(jiān)管重疊和盲區(qū)，進(jìn)而影響到監(jiān)管的有效性以及造成資源浪費(fèi)。另外，目前我國金融監(jiān)管審計(jì)的處罰措施仍以警告、罰款、賠償?shù)群弦?guī)性措施為主，不過從市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的角度來看，這種措施已不能適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。根據(jù)國際《巴塞爾協(xié)議》的金融監(jiān)管審慎性的原則以及金融危機(jī)的教訓(xùn)，金融審計(jì)和監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)在金融風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)上，因此為了改善這一不良監(jiān)管方式，我國的審計(jì)制度必須進(jìn)行創(chuàng)新。

（3）金融審計(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大。

一是因?yàn)槿缃駝?chuàng)新型的金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品層出不窮，這些產(chǎn)品和業(yè)務(wù)在帶來高回報(bào)的同時(shí)，也給人們帶來了相應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國金融行業(yè)的發(fā)展遠(yuǎn)落后于歐美發(fā)達(dá)國家，但是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和市場競爭的日益激烈，創(chuàng)新是這些金融機(jī)構(gòu)必備的課題。但是這些業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的非傳統(tǒng)性和非常規(guī)性使它們的內(nèi)部控制相對(duì)薄弱，并且國家的金融審計(jì)由于更新速度的滯緩，依舊集中在對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的審計(jì)上，對(duì)國際業(yè)務(wù)和新興的創(chuàng)新業(yè)務(wù)多處于起步階段，其中中資銀行的海外業(yè)務(wù)仍未涉及。這些金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)隱藏著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)，因此對(duì)這些新興業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的審計(jì)必須進(jìn)行深入的研究。

二是來自于被審單位反審計(jì)能力的增強(qiáng)。被審單位由于常年被審，因而對(duì)審計(jì)單位的審計(jì)方式方法比較了解，再加上各單位內(nèi)部審計(jì)系統(tǒng)的存在，使得審計(jì)單位的審計(jì)難度加大，出具的審計(jì)報(bào)告容易有較大的誤差，進(jìn)而給信息使用者提供了不準(zhǔn)確的信息，從而給行業(yè)乃至經(jīng)濟(jì)社會(huì)帶來較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 現(xiàn)行金融審計(jì)制度存在不少問題和制約

（1）金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制有一定缺陷。

金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度是防范金融風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)的基礎(chǔ)和根本性制度，也是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的前提。在世界金融史上，多起金融違規(guī)案件都與企業(yè)內(nèi)部控制不足有關(guān)。例如2008年金融危機(jī)爆發(fā)之后，國內(nèi)一些金融機(jī)構(gòu)的違規(guī)海外投資遭遇虧損。隨著金融市場的發(fā)展，越來越多的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品會(huì)出現(xiàn)，如果不對(duì)這些金融創(chuàng)新進(jìn)行內(nèi)部控制制度的完善，那么金融機(jī)構(gòu)和市場將會(huì)面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。因此對(duì)金融審計(jì)進(jìn)行創(chuàng)新，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制是必須且必要的。

（2）金融審計(jì)效率比較低，資源浪費(fèi)比較嚴(yán)重。

金融審計(jì)涉及到的部門和資源非常多，因此信息的共享、溝通和傳遞對(duì)金融審計(jì)實(shí)施的有效性是很重要的。然而由于我國金融行業(yè)自20世紀(jì)90年代中期開始采用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)以來，由于業(yè)務(wù)基礎(chǔ)薄弱以及在信息技術(shù)和人員專業(yè)素質(zhì)上的不足，金融審計(jì)在實(shí)施的過程中不同部門之間信息不對(duì)稱現(xiàn)象明顯，進(jìn)而導(dǎo)致處理效率比較低，資源浪費(fèi)情況也比較嚴(yán)重。

（3）對(duì)金融績效的審計(jì)不夠。

績效審計(jì)是指對(duì)照客觀標(biāo)準(zhǔn)，通過科學(xué)、系統(tǒng)地收集和評(píng)價(jià)證據(jù)，對(duì)一個(gè)組織的經(jīng)營活動(dòng)所做的評(píng)價(jià)，檢驗(yàn)其資源管理是否符合經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性。而金融績效審計(jì)的主要內(nèi)容是按照金融系統(tǒng)的客觀標(biāo)準(zhǔn)，科學(xué)、系統(tǒng)地收集和評(píng)價(jià)證據(jù)，對(duì)受審核金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)履行職責(zé)的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)金融管理績效進(jìn)行考核，并提出改進(jìn)意見和建議。在我國金融審計(jì)以事后審計(jì)為主，事前和事中審計(jì)比較少見，對(duì)金融的績效審計(jì)程度有待加強(qiáng)。雖然目前國家金融審計(jì)已經(jīng)逐步從財(cái)務(wù)收支審計(jì)發(fā)展到資產(chǎn)、負(fù)債和損益審計(jì)，即已漸漸地實(shí)現(xiàn)了全面性的要求，但是卻沒有對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性進(jìn)行科學(xué)恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)，在金融績效審計(jì)上依然存在一定問題。

（4）存在金融安全的問題。

自從美國次貸危機(jī)進(jìn)而引發(fā)全球金融危機(jī)后，很多國家開始對(duì)本國的金融安全進(jìn)行審視和思考。我國由于國情、政策以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境與歐美發(fā)達(dá)國家有很大的不同，雖然在此次金融危機(jī)中沒有收到致命性的打擊，但是我們也不得不承認(rèn)我國的金融安全方面仍存在不少問題。

參考文獻(xiàn)

篇8

緊跟潮流――全新聚焦“電子金融安全”

亞洲電子金融及信息安全高層論壇暨亞洲CeBIT電子金融及安全主題展，將匯聚近400名國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)、172家在華外資金融機(jī)構(gòu)代表、全國主要地區(qū)銀監(jiān)局、銀行科技部門的主管領(lǐng)導(dǎo)以及金融科技和信息安全領(lǐng)域?qū)＜业?。屆時(shí)，行業(yè)專家將就電子銀行市場及形勢(shì)分析、下一代電子銀行的模型和創(chuàng)新戰(zhàn)略、當(dāng)前電子金融的安全威脅及防御等行業(yè)熱點(diǎn)問題權(quán)威報(bào)告。

除了專區(qū)展示，主題為電子金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新及安全保障的亞洲電子金融及信息安全高峰論壇也將在展會(huì)期間舉辦，探討擴(kuò)大電子金融用戶覆蓋率和效益、打造安全保障體系等題目，屆時(shí)更將有花旗銀行、Marstcard、中國金融認(rèn)證中心等一系列的有關(guān)金融安全的市場、戰(zhàn)略和模型重要報(bào)告。

聯(lián)手工業(yè)――服務(wù)企業(yè)及制造業(yè)信息化

企業(yè)及制造業(yè)信息化展區(qū)和“中國制造業(yè)管理信息化創(chuàng)新論壇”為長，珠三角成長型企業(yè)信息化量身定制，全面推動(dòng)信息化進(jìn)程。這不僅幫助制造業(yè)企業(yè)，還幫助所有對(duì)信息化有需求的企業(yè)找到正確的解決方案。上海軟眾信息、韓國USBC商務(wù)支持中心、羚科數(shù)碼、哈薩克斯坦NAT軟件公司、美國英網(wǎng)軟件、澳大利亞軟件團(tuán)，德國TECON公司等世界各地的軟件公司都將出席此次企業(yè)及制造業(yè)信息化主題展區(qū)和創(chuàng)新論壇。

主辦方表示，這次展會(huì)主要營造一個(gè)大的交流平臺(tái)，針對(duì)企業(yè)的具體需求，幫助企業(yè)解決戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃、設(shè)計(jì)制造一體化、工廠可視化、信息集成等新的共性問題。

GPS車載導(dǎo)航

隨著電子地圖和3G技術(shù)的飛速發(fā)展，在不久的將來全球定位系統(tǒng)GPS將會(huì)直接內(nèi)置于大部分的手機(jī)、PDA、個(gè)人電腦和汽車。GPS在全球范圍內(nèi)有著巨大的市場潛力。在我國GPS應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，汽車市場持續(xù)高速增長，智能手機(jī)市場迅速普及，北京奧運(yùn)會(huì)智能交通設(shè)備大量需求，2007年GPS市場總產(chǎn)值比2006年增長65％以上，產(chǎn)業(yè)逐步形成。中國GPS市場已進(jìn)入了高速發(fā)展階段。

GPS展區(qū)亞洲CeBIT將由瑞圖萬方、Route 66、東方聯(lián)星、百豐電子等企業(yè)向觀眾展示GPS車載導(dǎo)航、GPS手機(jī)導(dǎo)航、GPS藍(lán)牙、GPS芯片、GPS地圖軟件、GPS配件等。為國內(nèi)外GPS展商和專業(yè)觀眾提供一個(gè)了解產(chǎn)業(yè)內(nèi)最新信息和國際發(fā)展趨勢(shì)的商務(wù)談判和技術(shù)交流的理想平臺(tái)。

現(xiàn)場演示――機(jī)器人展區(qū)匯聚國內(nèi)最前沿技術(shù)

機(jī)器人技術(shù)推介與體驗(yàn)會(huì)亞洲CeBIT將精彩展示機(jī)器人在教育、生活、娛樂等方面的應(yīng)用。在機(jī)器人展區(qū)，觀眾們將看到應(yīng)用于教育、科普展示等領(lǐng)域的人形機(jī)器人、仿生機(jī)器人、工業(yè)機(jī)器人、輪式機(jī)器人、全自主移動(dòng)機(jī)器人、智能輪椅和平臺(tái)智能語音機(jī)器人。高級(jí)類人雙足步行機(jī)器人無疑將成為全場的“明星”。它能夠穩(wěn)定獨(dú)立地雙足行走、俯臥站立、鯉魚打挺、做俯臥撐、站立踢球射門、招手、擁抱，還可以打太極拳、做廣播體操、跳舞。而未來軍事高科技領(lǐng)域之一的微小型武器系統(tǒng)將滿足軍事偵察、反恐防暴、無人探測(cè)等領(lǐng)域的潛在應(yīng)用需求。屆時(shí)現(xiàn)場還將展示仿生機(jī)器魚工程演示樣機(jī)(SPC-11)，模塊化履帶式偵察機(jī)器人(MTRR)、球型機(jī)器人、撲翼式微型飛行器和模塊化蛇形機(jī)器人。

在同期舉辦的中國機(jī)器人技術(shù)推薦與體驗(yàn)會(huì)上，分別來自中國科技大學(xué)、北京科技大學(xué)、北京航天航空大學(xué)、北京漢庫等行內(nèi)科研和應(yīng)用單位都會(huì)把各自的最新成果繽紛呈現(xiàn)。

高手云集――現(xiàn)場爭奪中國第一超頻狂人

超頻是人為地使集成電路以超過額定工作范圍的頻率運(yùn)行。除了CPU以外，內(nèi)存芯片、顯卡芯片、硬盤芯片、主板芯片等等都可以超頻使用。超頻不僅僅是一種獲得提升性能的有效方法，也成為大眾玩家競相為之的時(shí)尚行動(dòng)。

全新合作――阿里巴巴線上交易平臺(tái)

篇9

關(guān)鍵詞：國際資本流動(dòng)金融安全影響對(duì)策

我國國際資本流動(dòng)現(xiàn)狀

（一）國際資本流入以FDI為主且呈現(xiàn)多渠道流入

隨著我國將項(xiàng)目管理放松，我國資本流入渠道呈現(xiàn)以FDI為主，QFII、外債等為輔的多元化趨勢(shì)。截止2007年10月我國實(shí)際吸引FDI額度達(dá)7579.29億元，達(dá)625271個(gè)項(xiàng)目（資料來源：商務(wù)部網(wǎng)站整理）；從2003年我國引入QFII制度至2007年11月，已批準(zhǔn)49家QFII投資額度，總計(jì)99.95億美元（資料來源：外匯管理局網(wǎng)站整理）；截止2007年6月末，我國外債余額為3278.02億元（資料來源：外匯管理局網(wǎng)站整理）。目前外商已更加傾向于采用非直接投資方式，這將是q國必須面對(duì)的國際資本流入新挑戰(zhàn)。

（二）國際“熱錢”流入規(guī)模不斷擴(kuò)大且流動(dòng)性增強(qiáng)

由于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康、穩(wěn)定的發(fā)展，加上對(duì)人民幣升值的強(qiáng)烈預(yù)期，國際“熱錢”大量流入我國，而且呈現(xiàn)不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。凈誤差和遺漏的巨大轉(zhuǎn)變可能潛在地預(yù)示著未記錄的資本流入。

自1991年以來，我國一直存在著“熱錢”流出（也可以理解成資本外逃），而到亞洲金融危機(jī)期間，這種流出達(dá)到頂峰。1997年以后“熱錢”流出逐步減少，到2002年發(fā)生逆轉(zhuǎn)，是大量的“熱錢”流入，這種資本流入的規(guī)模是自改革開放以來從未有過的，到2004年“熱錢”流入額更是達(dá)到一個(gè)高峰。2008年上半年凈誤差與遺漏出現(xiàn)在貸方達(dá)130.75億美元。

（三）FDI投資結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

外國來華直接投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有所變化，制造業(yè)吸收外資占比下降，部分服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)外國來華直接投資增長較快。2007年上半年，制造業(yè)外國來華直接投資170億元，占53%，較上年同期下降9個(gè)百分點(diǎn)，仍居外國來華直接投資的主要份額。房地產(chǎn)業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)以及文化、體育和娛樂業(yè)實(shí)際利用外資增長迅速，較上年同期翻了一倍，其中，房地產(chǎn)業(yè)吸收外資達(dá)77億美元，占比從上年同期的11%上升到24%。

（四）國際資本對(duì)我國金融市場的參與程度進(jìn)一步加深

QFII制度進(jìn)一步完善。2006年8月，在充分總結(jié)QFII工作制度3年試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，中國證監(jiān)會(huì)、中國人民銀行和國家外匯管理局聯(lián)合《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》，鼓勵(lì)養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)基金、共同基金、慈善基金等長期機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入中國市場，完善了資金匯兌和帳戶管理。

加入世界貿(mào)易組織后新設(shè)中外合資主裁判公司、基金公司較多。截止2006年11月，中外合資主裁判公司共有8家，中外合資基金公司共有24家，其中11家合資基金管理公司的外資股權(quán)已經(jīng)達(dá)到49%；4家外資證券機(jī)構(gòu)駐華代表成為上海、深圳證券交易所的特別會(huì)員，39家和19家境外證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)分別在上海、深圳交易所直接從事B股業(yè)務(wù)。此外，根據(jù)《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》（CEPA），2003年11月，香港證券交易所在北京設(shè)立代表處。

外商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)上市，外資被允許對(duì)境內(nèi)上市企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略并購。

內(nèi)地與香港合資期貨公司批準(zhǔn)成立，部分外資現(xiàn)貨公司參與中國期貨市場交易。如法資公司路易達(dá)孚（北京）貿(mào)易有限責(zé)任公司參與了鄭州商品交易所的期貨交易。

外資對(duì)外匯市場、貨幣市場參與程度不斷加深。在外匯市場上，截止2006年底，在人民幣外匯即期市場上，外資做市商銀行機(jī)構(gòu)占比38%，外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)占比57%。在銀行間外幣/外幣交易市場11家做市商和45家成員銀行中，外資做市商銀行有8家，外資成員銀行達(dá)到19家。在外匯遠(yuǎn)期市場上，外資銀行機(jī)構(gòu)數(shù)占比77%。在貨幣市場上，到2006年底，98家外資銀行間同業(yè)拆借市場進(jìn)行短期資金的融通，占銀行間同業(yè)拆借市場成員數(shù)的14%；在銀行間債券市場中，外資銀行有95家，占比為7%。

（五）對(duì)外資本輸出逐漸增多

我國加入WTO后與世界各國尤其是亞洲經(jīng)濟(jì)體之間的貿(mào)易聯(lián)系加強(qiáng)，近年來我國對(duì)外資本流出有了顯著的增加，2006年末，我國對(duì)外直接投資達(dá)824億美元，相對(duì)于2005年同比增長27.75%（數(shù)據(jù)來源：國家外匯管理局）。QDII銀行政策在我國的推行，彌補(bǔ)了我國參與境外投資的缺陷，將我國境內(nèi)資本進(jìn)一步推向海外，在對(duì)外資本流出中將發(fā)揮重要作用。

國際資本流動(dòng)對(duì)我國金融安全的影響

在人民幣升值預(yù)期的強(qiáng)烈作用下，資金的逐利性使國際資本大量涌入。國際游資紛紛進(jìn)入我國境內(nèi)，它們可能同時(shí)收獲包括以下四重利益的全球最高資本收益：從直接投資（FDI）中掠奪我國的要素成本；從房地產(chǎn)開發(fā)和交易投機(jī)中獲取暴利；從股市中大量獲利；從人民幣升值中獲得穩(wěn)定的資本收益。

（一）FDI從我國掠奪大量的要素報(bào)酬

我國改革開放之后，各項(xiàng)事業(yè)急需經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金。投資缺口由外國資源流入進(jìn)行彌補(bǔ)，因而經(jīng)常項(xiàng)目常常處于逆差狀態(tài)，資本與金融項(xiàng)目常常處于順差狀態(tài)，資本與金融項(xiàng)目的順差為經(jīng)常項(xiàng)目的逆差融資，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。進(jìn)入1994年以來，我國已告別資金短缺時(shí)代，成為重要的國際資本凈輸出國。但同時(shí)我國也吸引了大量的國際資本流入，主要表現(xiàn)為FDI。由于我國并不存在投資儲(chǔ)蓄缺口，因而我國并非是在利用FDI所帶來的資金或者實(shí)物資源，而是在利用凝結(jié)在外國直接投資中的技術(shù)、管理、市場、品牌等經(jīng)營資源，結(jié)合國內(nèi)的實(shí)物資源和相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力生產(chǎn)在世界市場上有競爭力的產(chǎn)品。

根據(jù)世界銀行的估計(jì)，在20世紀(jì)90年代后期，流入發(fā)展中國家的FDI所獲得的平均利潤率為16%~18%。各方研究統(tǒng)計(jì)表明，流入我國的外商直接投資收益率至少在10%以上。我國以較高成本獲得的FDI所帶來的資金和來自于貿(mào)易盈余順差的資金大多形成儲(chǔ)備資產(chǎn)，又通過發(fā)達(dá)國家的金融體系進(jìn)行保值和增值，得到的回報(bào)相當(dāng)有限，是一種低于效率的國際資本循環(huán)形式，我國目前的這種國際資本循環(huán)結(jié)構(gòu)，對(duì)于我國金融安全以及經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展不利。

（二）國際資本從房地產(chǎn)開發(fā)和交易投機(jī)中獲取巨額利潤

國際資本流入房地產(chǎn)市場的形式主要有四種：一是直接設(shè)立外資房地產(chǎn)投資公司或參股境內(nèi)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；二是間接投資，購買房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)的債券或外資房地產(chǎn)中介公司以包銷的方式批量買入樓盤，再進(jìn)行商業(yè)銷售；三是外資銀行向個(gè)人發(fā)放貸款；四是非居民外匯流入，結(jié)匯購買房產(chǎn)。國際資本進(jìn)入我國的房地產(chǎn)雖然可以在一定程度上改善我國房地產(chǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高我國房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營管理水平，促進(jìn)我國房地產(chǎn)企業(yè)健康發(fā)展?？墒菄H資本的介入可能存在一定的投機(jī)目的，企圖利用新興市場的脆弱而進(jìn)行故意的炒作，在市場的劇烈波動(dòng)中獲取利益。我國房地產(chǎn)市場未進(jìn)入穩(wěn)定的發(fā)展階段，抵抗干擾的能力不強(qiáng)。一旦外來投資者過分看重某些吸引他們進(jìn)入我國房地產(chǎn)市場的投機(jī)因素，如單純預(yù)期人民幣必然升值，而對(duì)市場進(jìn)行集中炒作，很可能會(huì)產(chǎn)生房地產(chǎn)泡沫，甚至危及到國民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。同時(shí)，國際資本的介入可能影響到房地產(chǎn)行業(yè)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)安全。很多外來投資者選擇在國內(nèi)主要城市購買收益能力強(qiáng)的高檔物業(yè)，進(jìn)行持續(xù)經(jīng)營并獲取租金收入，這導(dǎo)致某些城市的大部分高檔寫字樓或者公寓市場被外資控制。

一般來說，外來投資者的行動(dòng)出發(fā)點(diǎn)難以掌握，受到的政策約束性也不如國內(nèi)投資者強(qiáng)；因此，一旦他們采取某些不負(fù)責(zé)任的操作，如集體退市，整個(gè)市場將一落千丈，地區(qū)的經(jīng)濟(jì)安全將受到巨大影響。隨著外商直接投資比重的提高和外資銀行規(guī)模的擴(kuò)大，這種負(fù)面影響可能越來越顯著。國內(nèi)有學(xué)者對(duì)外資流入我國房地產(chǎn)市場規(guī)模進(jìn)行過預(yù)測(cè)，結(jié)果顯示，2003年和2004年流入我國房地產(chǎn)的外資總規(guī)模分別約為3168億和2702億人民幣，分別占全國房地產(chǎn)開發(fā)和銷售總額的18%和12%。境外資金大量進(jìn)入房地產(chǎn)市場，產(chǎn)生了“羊群效應(yīng)”，很多境內(nèi)民間資金紛紛入市，推動(dòng)了國內(nèi)房地產(chǎn)價(jià)格的持續(xù)上漲。

（三）從股市中獲取巨額利潤

大規(guī)模的國際資本進(jìn)入或退出可能造成或加劇我國資本市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。特別是在我國資本市場的規(guī)模本來就不大，市場的流動(dòng)性也不充分，那么一定規(guī)模的外資流入或流出都會(huì)明顯地影響我國資本市場的價(jià)格走勢(shì)，加劇市場的波動(dòng)，從中獲取利潤。隨著國際資本流動(dòng)提速和預(yù)期人民幣升值的影響，越來越多的國際資本的股票市場，從2006年股市復(fù)蘇起，大盤指數(shù)上漲4000多點(diǎn)，人民對(duì)市場前景預(yù)期過于樂觀，大量資金進(jìn)入證券市場，使證券價(jià)格上升，證券價(jià)格上升又吸引更多資金進(jìn)入市場，最后導(dǎo)致證券的名義價(jià)格遠(yuǎn)高于其實(shí)際價(jià)格，最終2008年下半年股指從6000點(diǎn)掉至1000多點(diǎn)，目前仍在低谷徘徊。

（四）從人民幣升值中獲得穩(wěn)定的資本收益

在人民幣升值預(yù)期的強(qiáng)烈作用下，資金的逐利性使國際資本瘋狂涌入，這些資金注入我國除了在直接投資中從我國掠奪大量的要素報(bào)酬，在證券市場、房地產(chǎn)市場獲取大量的投機(jī)收益外，他們還從人民幣升值中獲取穩(wěn)定的資本收益。本文通過以下近似計(jì)算國際資本在人民幣升值中的收益：我國國際投資頭寸負(fù)債×人民幣升值幅度=國際投資收益。2005年末我國國際投資頭寸負(fù)債為8001億USD，2005年12月至2007年12月人民幣升值（8.0702-7.3589）/8.0727×100%，代入公式，國際資本投資收益為705.2億USD。而在同一時(shí)間段，國內(nèi)投資虧損為1077億USD。

結(jié)論和建議

在國際資本流動(dòng)的沖擊性和破壞性越來越強(qiáng)的今天，我國的金融安全問題面臨著各種風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也應(yīng)看到我國金融系統(tǒng)的脆弱性和金融市場發(fā)育不完善也是重要的風(fēng)險(xiǎn)因素，因此。一方面要采取措施合理的引導(dǎo)FDI的投資領(lǐng)域，使其投向更需要發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，2007年修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》就體現(xiàn)了這一宗旨。

另外，要加強(qiáng)宏觀調(diào)控力度，合理控制房地產(chǎn)行業(yè)的過度膨脹，合理引導(dǎo)國際資本進(jìn)入我國的房地產(chǎn)業(yè)，使其改善我國的房地產(chǎn)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，提高我國房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營管理水平，促進(jìn)我國房地產(chǎn)企業(yè)健康發(fā)展。規(guī)范境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人購買境內(nèi)商品房以及外商投資房地產(chǎn)企業(yè)所涉及外匯收支和匯兌的管理，規(guī)范房地產(chǎn)項(xiàng)下跨境資本流動(dòng)秩序。

應(yīng)健全我國金融體系、完善金融市場。深化銀行體系的改革，努力發(fā)展貨幣、資本市場，促進(jìn)利率自由化，積極開拓創(chuàng)新，引進(jìn)金融衍生工具，增強(qiáng)金融體系的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和核心競爭力。

政府加強(qiáng)宏觀調(diào)控能力，提高金融監(jiān)管和監(jiān)測(cè)水平，特別是對(duì)國際資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)，指定相應(yīng)的外匯管理政策，在外匯的收支和匯兌環(huán)節(jié)加強(qiáng)管理，防止資金迅速變現(xiàn)外逃。最后加強(qiáng)對(duì)非法資金流入的打擊力度，降低“熱錢”對(duì)我國金融業(yè)沖擊產(chǎn)生的影響。

參考文獻(xiàn)：

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【關(guān)鍵詞】利率市場化 存款保險(xiǎn)制度 法律

近年來，伴隨著我國金融體制改革的不斷深入和金融全球化進(jìn)程的加快，我國當(dāng)前的利率管制頻現(xiàn)弊端，愈來愈不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，利率市場化改革深入推進(jìn)。十八屆四中全會(huì)后，進(jìn)一步深化金融體制改革仍然是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點(diǎn)，而利率市場化改革是深化金融體制改革的核心和關(guān)鍵。

一、我國利率市場化改革歷程回顧

利率市場化改革是指將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對(duì)金融市場動(dòng)向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

我國利率市場化改革經(jīng)歷了漫長曲折的過程。1993年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》首次明確改革設(shè)想，指出“中國人民銀行要制定存、貸款利率的上下限，進(jìn)一步理順存款利率、貸款利率和有價(jià)證券利率之間的關(guān)系;各類利率要反映期限、成本、風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別，保持合理利差;逐步形成以中央銀行利率為基礎(chǔ)的市場利率體系”?！?002年中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中公布了我國利率市場化改革的總體思路：先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長期、大額，后短期、小額。

1996年，央行正式啟動(dòng)改革措施，放開銀行間同業(yè)拆借利率，實(shí)現(xiàn)了同業(yè)拆借利率市場化。2004年實(shí)現(xiàn)外幣存貸款利率市場化;2005年實(shí)現(xiàn)貼現(xiàn)利率市場化。但是，自2008年10月調(diào)整商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限后，利率市場化改革陷入停滯狀態(tài)。2012年，央行再次啟動(dòng)改革措施，先后兩次調(diào)整存貸款基準(zhǔn)利率，擴(kuò)大利率浮動(dòng)空間;2013年7月央行取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限，貸款的利率管制全面放開，自此預(yù)示著利率市場化改革進(jìn)入攻堅(jiān)階段。

我國利率市場化改革迄今十八年，成就顯著：第一，構(gòu)建了貨幣市場基準(zhǔn)利率，基本建立了我國市場利率體系。第二，全面實(shí)現(xiàn)了貨幣市場和債券市場利率的市場化，存貸款利率浮動(dòng)幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，放開了貸款利率上限和存款利率下限，調(diào)整了房貸利率浮動(dòng)下限，擴(kuò)大了商業(yè)銀行自主定價(jià)的空間，更大程度地發(fā)揮了市場在利率決定中的作用。第三，加強(qiáng)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)指導(dǎo)，督促金融機(jī)構(gòu)不斷完善定價(jià)機(jī)制和提高定價(jià)能力，完善了利率監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理定價(jià)。

目前，除人民幣存款利率、個(gè)人住房貸款利率、部分幣種的小額外幣存款利率、存款準(zhǔn)備金利率、央行再貸款（再貼現(xiàn)）利率外，利率體系中其他利率已基本實(shí)現(xiàn)市場化。進(jìn)一步的利率市場化主要指存款利率的進(jìn)一步市場化，即放開存款利率上限。

近來，以“余額寶”為代表的貨幣基金互聯(lián)網(wǎng)化產(chǎn)品挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融，使受到利率管制的存款業(yè)務(wù)承受壓力，加快存款利率市場化改革的呼聲不斷高漲。2014年“兩會(huì)”期間，央行行長周小川表示，存款利率的放開“很可能在最近一兩年內(nèi)就能夠?qū)崿F(xiàn)”，表明存款利率市場化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。

二、構(gòu)建存款保險(xiǎn)制度對(duì)我國利率市場化改革的重要意義

在我國保險(xiǎn)法領(lǐng)域，存款保險(xiǎn)制度是一個(gè)全新的概念，是指一個(gè)國家或地區(qū)的政府為了保護(hù)存款人利益、維護(hù)金融的安全與穩(wěn)定，通過法律形式在金融體制中設(shè)立專門的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，通過向銀行企業(yè)收取保費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，并事先規(guī)定一個(gè)能涵蓋大多數(shù)儲(chǔ)戶的賠付上限，承諾在銀行破產(chǎn)清算時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)限額及限額以下存款全額賠付，對(duì)超過限額的存款按限額賠付的金融保障制度。存款保險(xiǎn)制度和金融監(jiān)管當(dāng)局的審慎監(jiān)管、中央銀行的最后貸款人功能被稱為金融安全網(wǎng)的三大支柱，對(duì)于維護(hù)金融安全和穩(wěn)定、保護(hù)存款人利益、深入推進(jìn)利率市場化改革意義重大。

存款保險(xiǎn)制度有兩大基本功能：風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)處置。風(fēng)險(xiǎn)防范功能著重于對(duì)投保銀行破產(chǎn)或關(guān)閉前風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制;風(fēng)險(xiǎn)處置功能則貫穿于整個(gè)銀行監(jiān)管過程之中，一般是在銀行監(jiān)管的后續(xù)流程中開始啟動(dòng)，其重點(diǎn)是在銀行發(fā)生危機(jī)之后的應(yīng)對(duì)處理。面對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)法律制度風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)處置功能，可以有效地保護(hù)存款人利益，提高公眾對(duì)銀行的信心，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，確保金融業(yè)整體運(yùn)行的效率。2009年美國應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)的成功經(jīng)驗(yàn)就是很好的例證。

存款保險(xiǎn)制度始于20世紀(jì)30年代的美國。目前世界上已有112個(gè)國家和地區(qū)建立了不同形式的存款保險(xiǎn)制度。尤其是實(shí)行利率市場化改革的國家和地區(qū)，往往在改革前或者改革中建立了存款保險(xiǎn)制度，為改革順利進(jìn)行提供制度保障。存款保險(xiǎn)制度成為該國或該地區(qū)推進(jìn)利率市場化改革的重要環(huán)節(jié)。

利率市場化改革使我國商業(yè)銀行面臨極大的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。利率市場化之后，利率伴隨供求關(guān)系的波動(dòng)而變化，以往銀行豐厚的存貸款利差空間將被逐漸壓縮，銀行之間的競爭勢(shì)必更加激烈。各類成本將大幅提高，企業(yè)利潤將會(huì)出現(xiàn)不同程度的下滑，個(gè)別銀行會(huì)因此陷入虧損破產(chǎn)的境地。一旦出現(xiàn)這種狀況，銀行業(yè)有可能產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，危及整個(gè)金融系統(tǒng)的安全。因此有必要健全金融安全網(wǎng)，在利率市場化改革中全力確保金融穩(wěn)定。長期以來，我國金融安全網(wǎng)架構(gòu)一直處于三缺一的狀態(tài)。目前我國保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)均已設(shè)有相應(yīng)的保險(xiǎn)保障基金和證券投資保障基金;銀行業(yè)雖占據(jù)金融業(yè)絕大部分資產(chǎn)，相應(yīng)的存款保險(xiǎn)制度卻至今缺位。在利率市場化改革的大背景下，盡快建立存款保險(xiǎn)制度，是改革順利進(jìn)行的重要前提和制度保障。

三、依法構(gòu)建適合我國國情的存款保險(xiǎn)制度

（一）加快立法進(jìn)程，頒布《存款保險(xiǎn)條例》

存款保險(xiǎn)制度的建立必須立法先行。我國存款保險(xiǎn)制度的法制建設(shè)基本空白，當(dāng)前首要的是推出《存款保險(xiǎn)條例》，逐步建立系統(tǒng)的存款保險(xiǎn)法律制度。據(jù)悉，由央行會(huì)同財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)、國務(wù)院法制辦、國家發(fā)改委五部門共同起草完畢的《存款保險(xiǎn)條例》已被列入國務(wù)院2013年立法工作計(jì)劃，但至今仍未推出。我國應(yīng)盡快頒布該條例，為存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施提供法律依據(jù)。立法機(jī)關(guān)在制定《存款保險(xiǎn)條例》同時(shí)，還要兼顧新法與《企業(yè)破產(chǎn)法》、《商業(yè)銀行法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等舊法的協(xié)調(diào)銜接，對(duì)原有法律法規(guī)進(jìn)行適當(dāng)修改、完善與細(xì)化，使新法具有良好的可操作性，保持金融法律體系的和諧統(tǒng)一。

（二）健全與存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的配套法律制度

首先，要健全金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度。目前我國不存在金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)與退出制度的單獨(dú)立法，相關(guān)法律法規(guī)只是進(jìn)行了一般性規(guī)定，無論從結(jié)構(gòu)、內(nèi)容、實(shí)施程序都存在諸多缺陷和不足。當(dāng)前應(yīng)盡快出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》，構(gòu)建安全高效的金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。

其次，要健全商業(yè)銀行信息披露法律制度，加強(qiáng)相關(guān)立法，強(qiáng)化投保銀行的信息披露義務(wù)，確保公眾的知情權(quán)。雖然銀監(jiān)會(huì)頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，但是相關(guān)規(guī)定較為籠統(tǒng)泛泛。立法應(yīng)明確規(guī)定信息披露的相關(guān)要求，完善違反信息披露義務(wù)的法律責(zé)任，同時(shí)設(shè)定違反信息披露義務(wù)的行政、刑事責(zé)任，對(duì)實(shí)施信息披露提供制度保障。

再次，要完善與銀行法人治理機(jī)構(gòu)相關(guān)的法律規(guī)定，使其真正成為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要保證，防范投保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)，降低存款保險(xiǎn)制度的負(fù)面效應(yīng)。

（三）依法構(gòu)建適合我國國情的存款保險(xiǎn)制度

我國存款保險(xiǎn)制度的具體制度應(yīng)包括存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能、組織模式、金融機(jī)構(gòu)參保方式、參保范圍、保險(xiǎn)費(fèi)率，賠付標(biāo)準(zhǔn)等，其制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行均應(yīng)建立在法制基礎(chǔ)上，一經(jīng)立法頒布須嚴(yán)格遵照實(shí)施。我國應(yīng)借鑒國外成功經(jīng)驗(yàn)，依法由政府出資組建覆蓋全國的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，由中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)權(quán)。要理順存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管問題，依法賦予中國人民銀行監(jiān)管存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的權(quán)力;賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀監(jiān)會(huì)共同監(jiān)管參保銀行的權(quán)利。要充分發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度在金融運(yùn)行中的穩(wěn)定劑作用，盡早建立適合我國國情的存款保險(xiǎn)法律制度，提前為推進(jìn)利率市場化改革構(gòu)建必備的制度基礎(chǔ)。

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