導語：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行年利率，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

工商銀行活期存款利率

最新貸款利率

利率項目 年利率(%)

六個月以內(含6個月)貸款 5.60

六個月至一年(含1年)貸款 6.06

一至三年(含3年)貸款 6.10

三至五年(含5年)貸款 6.45

五年以上貸款 6.60

工商銀行活期存款利息計算

本金×年利率(百分數)×存期

如果收利息稅再×(1-5%)

本息合計=本金+利息

應計利息的計算公式是：

應計利息=本金×利率×時間

應計利息精確到小數點后12位，已計息天數按實際持有天數計算。

利率結構是指利率與期限之間的變化關系。目前在存款利率中，各種不同期限利率檔次的設計基本上是按照期限原則，并考慮復利因素形成的。以我國1999年6月10日開始執(zhí)行的存

款利率為例，定期一年儲蓄存款的利率為2.25%，定期三年儲蓄存款的利率為2.79%。若某人有一筆現金1000元，按一年期存入銀行，到期后取出本息之和再存入銀行，仍存一年期

，到期后再取出本息，仍全數存入銀行(一年期)，這樣，三年后的本利和如下。

第一年:本利和=1000*(1+2.25%)=1022.50(元)

第二年:本利和=1022.50*(1+2.25%)=1045.50(元)

第三年:本利和=1045.50*(1+2.25%)=1069.03(元)

存款利率：

利率項目 年利率(%)

活期存款 0.40

三個月定期存款 2.60

半年定期存款 2.80

一年定期存款 3.00

二年定期存款 3.90

因為中國人民銀行統(tǒng)一規(guī)定利率，所以，存哪家銀行都是一樣的，利息=利率*本金*時間，銀行利息計算器是專供于普通用戶使用，很容易操作，只要知道自己的存款或貸款金額，

、時間、利率等相關信息就可以輕松地計算出存款或貸款的利息金額變化情況。

國家現行的存款利率表：

整存整取 三個月 2.65%

整存整取 半年 2.80%

整存整取 一年 3%

整存整取 二年 3.90%

整存整取 三年 4.50%

整存整取 五年 5%

零存整取 一年 2.60%

零存整取 三年 2.80%

零存整取 五年 3%

整存零取 一年 2.60%

整存零取 三年 2.80%

整存零取 五年 3%

工商銀行活期存款的內容

利率又稱利息率。表示一定時期內利息量與本金的比率，通常用百分比表示，按年計算則稱為年利率。其計算公式是：利息率= 利息量 ÷ 本金÷時間×100%。

利率指一定時期內利息與本金的比率，是決定利息多少的因素與衡量標準。利率作為資金的價格，決定和影響的因素很多、很復雜，利率水平最終是由各種因素的綜合影響所決定

的。首先，利率分別受到產業(yè)的平均利潤水平、貨幣的供給與需求狀況、經濟發(fā)展的狀況的決定因素的影響，其次，又受到物價水平、利率管制、國際經濟狀況和貨幣政策的影響。

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篇2

令胡福林沒想到的是，他的這次美國之行成為整個溫州民間借貸危機的“典型案例?！?/p>

胡福林“跑路”傳聞起于9月21日 ，當時，一則關于溫州最大眼睛企業(yè)信泰集團董事長胡福林欠款出逃美國的消息出現在網絡上，該消息在微博上被網民迅速轉發(fā)評論。隨后幾天，“跑路”名單被放大化，一時間，溫州之城，岌岌可危。民間信貸危機正朝著中國式次貸危機轉變。

其實，早在年初至4月份就有溫州老板跑路的現象，但許多人都未曾在意。因為在溫州，類似案件在2010年曾有20余起。

同樣的在去年10月，今年2月、6月，均曾有溫州金融高管向政府建言，注意防范民間借貸風險，但未能引起足夠重視。因為自從溫州經濟發(fā)達之日起，高利貸就如影隨形。在許多當地人眼中，沒有高利貸就沒有溫州的經濟。

溫州危機

溫州有民間籌資經商傳統(tǒng)，最早可追溯到各類“會”（如樂清抬會等）。溫州市中小企業(yè)協(xié)會會長周德文認為，溫州資本的特色就是集體資本，即許多溫州企業(yè)的創(chuàng)業(yè)資本來自民間籌集，這也是溫州企業(yè)獨特的成長土壤和基因。

但是到了2010年，這種正常的民間借貸已發(fā)生了根本性的變化，擔保公司、典當行、寄售行、投資（咨詢）公司等融資中介已使民間借貸走向機構化、高息化、規(guī)?；?/p>

中國人民銀行溫州中心支行監(jiān)測顯示，一些融資性中介機構利用適度寬松貨幣政策背景，通過組織個人貸款資金或儲蓄存款從事高利墊資活動，借貸月利息高達三四分，導致部分地區(qū)非法融資有所抬頭。

在當地人看來，本次危機的起端是今年4月，位于溫州龍灣區(qū)的江南皮革有限公司董事長黃鶴“失蹤”。據報道，黃鶴因參與賭博，導致資金鏈斷裂，負債逾3億元，只好跑路了事，留下一個占地4萬多平方米的廠房和300多名無所依靠的員工。

這一事件牽涉面較廣，成為溫州借貸危機集中爆發(fā)的開始。其后陸續(xù)有企業(yè)老板突然關門跑路。

進入三季度，跑路老板開始出現民間金融機構老板的身影。7月初，名下?lián)碛兴募夜荆ㄒ患彝顿Y公司、一家國際貿易公司、兩家實業(yè)公司）的溫州市土地局原臨時工王曉東一度“失蹤”。據悉，王曉東涉嫌通過投資公司非法集資10億元以上。

在溫州本土的一些網絡論壇上，傳播著一位“永強金融風暴名單”。從該份名單來看，受王曉東（此人為“老高”，民間高利貸從業(yè)人員）放貸牽連的“老高”不僅僅涉及下游“老高”，更有政府官員、機關工作人員等。

“雖然論壇上的名單比較含糊，但是基本情況還是屬實的”。一位擔保人士表示。此人認為，名單所列僅為冰山一角，很多受牽連的“老高”仍在“死撐”。

據了解，王曉東以項目 投資為由，向下家募集資金，并約定2-3分月息，初始，王曉冬的募集對象是親戚朋友，之后，范圍擴大到下游老高。

2011年8月前后，王曉冬突然間被溫州街頭所熱議，因為放貸資金收不回，王曉東的資金鏈條趨于斷裂，并引發(fā)一場影響深遠的溫州民間借貸市場危機。

“總金額達到17億元，其有十余家擔保公司和企業(yè)受王曉東放貸牽連，牽涉上千人?！倍嬲钊藫鷳n的是，出現資金斷裂的“老高”并非只有王曉東一人。

進入9月，跑路事件陸續(xù)涉及數十家規(guī)模較大企業(yè)。

9月21日，溫州眼鏡業(yè)龍頭企業(yè)、信泰集團老板胡福林跑路，引爆了企業(yè)信用、民間借貸與銀行信貸三重危機。

據了解，胡福林欠下銀行債務8億元，月利息500萬元；欠下民間借貸資金12億元以上，月息超過2000萬元。而其創(chuàng)立的信泰集團位于溫州市甌海區(qū)婁橋工業(yè)園區(qū)內，廠房占地120畝，員工超過3000人。

9月24日，千余名信泰集團員工上街討薪，震動溫州市委市政府。翌日下午，在浙江省副省長、溫州市委書記陳德榮主持下，一個名為“當前經濟金融形勢和民間借貸風險”的專題會議召開，29日宣布的措施盡出于此。

目前情況表明，此次溫州面臨的麻煩較大。多家企業(yè)主逃跑，直接促使了當地擔保公司擠兌，從而波及其他借貸企業(yè)，工業(yè)企業(yè)積聚的溫州龍灣區(qū)成為這場危機起點和重災區(qū)。8月前后，危機蔓延到整個溫州市，越來越多的中小企業(yè)、擔保公司在銀行和高利貸雙重擠壓下資金鏈斷裂，并最終引發(fā)了一場地區(qū)性金融危機。

戴著鐐銬跳舞

民間貸款一直以來都被認為是一把“雙刃劍”。當中小企業(yè)遭遇錢荒時，民間貸款就是一劑靈丹妙藥，可以讓其起死回生，同時，其高利率也是一劑毒藥，用量過度必將毒發(fā)身亡。不可否認，在高利借貸的鏈條上，任一環(huán)節(jié)的停滯或中斷都會導致整個鏈條的崩盤。而在溫州，民間借貸規(guī)模已達到了該地區(qū)GDP總值的三分之一。這讓許多專家斷言，全國性的民間借貸風險一觸即發(fā)，或將大爆發(fā)于今年底。

在高息誘惑下，中小企業(yè)主、普通居民、政府公務員均成為放貸隊伍一員，溫州進入全民“炒錢”時代。

中國人民銀行溫州中心支行上半年進行的一次調查證實了這一判斷，調查顯示，溫州民間借貸市場規(guī)模達到1100億元，有89％的家庭或個人、59.67％的企業(yè)參與。民間借貸本身已成為一種高回報的投資品種。

經營一家印刷廠的陳繁蓉在兩年前涉足此道，一方面她通過親朋好友直接借款，另一方面通過企業(yè)抵押貸款。據其一位親屬介紹，借來的資金主要用于放貸。這也成為一部分小企業(yè)主賺錢的一個重要途徑。除抵押貸款外，一些企業(yè)還利用企業(yè)互保、聯(lián)保以及票據業(yè)務等方式融資。

9月29日，溫州市金融辦官員在通報當前金融運行情況時坦承，銀行的部分流向上存在監(jiān)管缺失，使一部分信貸資金沒有直接進入實體經濟，而是通過中介機構流入民間借貸市場。

從資金需求來看，巨額民間資金已經超過了溫州本地經濟增長需要，大量轉出溫州市，進入高風險、高回報的投資領域。溫州市一家股份合作制銀行人士表示，目前溫州市民間借貸主要投資房地產、礦產，還有一小部分類似游資，追求短期暴利。

早在十年前，溫州民間資本開始大舉進入上海、杭州兩地房地產市場，僅2001年一年進入房地產領域的溫州資本即高達2000億元。數年后這些人獲利豐厚，“溫州炒房團”因此得名。逐利的天性，讓早期創(chuàng)業(yè)的一批溫州人離開利潤日薄的傳統(tǒng)制造業(yè)，開始追逐高利潤、高回報的房地產、金融投資。

2010年國內房市火熱，各家銀行競相爭奪與房地產有關的貸款，這為溫州民間資本繼續(xù)投資房地產提供了資金保障。一份名為“2010-2011年溫州金融形勢分析與展望”研究報告曾指出溫州的過度融資風險，“有的項目分別由兩個或兩個以上銀行授信，授信總額遠遠超出土地的出讓價格和評估價值，甚至達到近3倍。”

但是今非昔比，曾經暴利的房地產投資如今成為“燙手山芋”。不斷從緊的房地產政策，導致房價下跌，這讓投資房地產的資金難以脫身。2011年后，隨著寬松的貨幣政策的結束，貸款規(guī)模開始緊縮，此前的過度融資造成在續(xù)貸時面臨資金鏈斷裂風險。

貨幣政策緊縮預期下，民間借貸利率急速攀升。目前溫州民間借貸月息可達四五分。在信貸緊縮和民間借貸利率上升雙重背景下，在上海、杭州等地房地產投資的溫州商人鎩羽而歸，高昂的借貸成本讓部分投資者資金鏈繃緊，繼而影響到企業(yè)生產。

4月份后，溫州龍灣區(qū)一些企業(yè)因為房地產投資失敗、賭博等原因無力支付高利貸款，繼而選擇跑路。而溫州市各家銀行的抽資、不續(xù)貸，加速了中小企業(yè)的倒閉。

8月份后，關停倒閉企業(yè)由龍灣區(qū)向溫州市蔓延，跑路、跳樓由個別現象向群體蔓延，溫州地區(qū)的金融危機由此引起各界高度關注，中央決策部門開始介入。

政策轉向

按照當前一年期貸款利率6.56％計算，最高上浮30％意味著中小企業(yè)從銀行融資利率上限被鎖定在8.52％

針對事實上存在的民間高利貸與商業(yè)銀行間的灰色交易，溫州金融監(jiān)管當局曾一度出手，試圖斬斷其通道。

自7月初王曉東的資金傳銷崩盤之后，溫州各家銀行一方面收到金融監(jiān)管機構的指令，一方面為己身的信貸安全，對王曉東的投資公司所在地――龍灣區(qū)永強鎮(zhèn)展開排查。

無論是彼時還是今日，永強始終是高利貸最為猖獗之地。

排查之后，不少銀行停掉了龍灣區(qū)、瑞安市的對公貸款，特別是對永強鎮(zhèn)的貸款請求，全部予以駁回。

建行溫州分行一位工作人員表示，對公業(yè)務是此番資金鏈斷裂的重災區(qū)。由于貸款流向監(jiān)管薄弱，銀行考慮到高利貸風險，為避免對公貸款窟窿越來越大，不得已而拒貸。

截至8月，溫州市銀行業(yè)機構小企業(yè)貸款比7月份減少373億元。

溫州市金融辦主任張震宇表示，這表明部分企業(yè)的融資狀況不樂觀，但同時，部分企業(yè)的關停倒閉已經影響部分商業(yè)銀行的貸款安全，而且“潛伏的風險在增大”。

隨著老板資金斷裂而紛紛跑路，溫州金融監(jiān)管者的態(tài)度遂產生180度的轉變。

在9月29日出臺救急措施的同時，溫州市政府要求“各銀行業(yè)機構要積極向上級行爭取貸款規(guī)模，確保實現年初確定的新增貸款1000億元的目標”“確保小企業(yè)貸款增速高于貸款平均增速，對中小企業(yè)不抽貸、不壓貸”“從現在起，對中小企業(yè)發(fā)放貸款實行利率優(yōu)惠政策，貸款利率上浮最高不得超過30％，同時，不得強制貸款企業(yè)購買理財產品，不得與企業(yè)貸款掛鉤，不得變相收取企業(yè)手續(xù)費”。

按照當前一年期貸款利率6.56％計算，最高上浮30％意味著中小企業(yè)從銀行融資利率上限被鎖定在8.52％。而在溫州市政府對銀行業(yè)的“禁令”出臺之前的一年內，有抵押物的中小企業(yè)被銀行業(yè)的各種“苛捐雜稅”所迫，付出實際利率在12％－18％之間。其中，貸款利率普遍上浮50％。

9月30日下午，郵儲銀行溫州分行召開緊急會議，部署落實溫州市政府相關工作要求。行長陳光龍表示，將積極向上級行進行規(guī)模申請，已向省行提出在現有信貸規(guī)劃的基礎上，年底再增加5億元的信貸規(guī)模。

換言之，9月下旬之后，溫州銀行業(yè)機構將一改過去21個月內“以價補量”的思路，轉為“以量補量”。

而溫州市政府已派出25個工作組進駐銀行，實地督導銀行運作。

制度解藥

盡管救急措施頻出，但民間高利貸崩盤的根本解藥仍在制度層面。

9月29日凌晨，張震宇在一份起草的報告中這樣寫道：利率雙軌制的存在和商業(yè)銀行本身對部分信貸資金流向上存在監(jiān)管缺失，使一部分信貸資金沒有直接進入經濟實體，而是通過中介機構流入民間借貸市場。

7月7日，央行年內第三次加息，一年期存貸款利率分別提升為3.5％和6.56％，同時，活期存款利率被確定為0.5％。7月當月的CPI漲幅則為6.5％，實際負利率利差仍高達3個百分點。

今年以來，民間市場利率一路飆升。溫州市政府資料顯示，當地民間借貸綜合利率已從年初的23.01％猛增至9月25.44％的階段性高位。

據了解，民間借貸市場實際利率遠不止此。在有抵押物的情況下，利率為月息1分至1分5厘（即年利率12％－18％），短期抵押（一周至三個月不等）貸款利率普遍已上漲至月息2分5厘至3分（即年利率30％－36％），無抵押貸款月息已高達月息5分至6分（即年利率60％－72％）。

國家信息中心預測部副研究員張茉楠認為，抬高整個社會的資金成本并不能真正引導資金的合理流向，地下金融繁衍生殖的根源在于金融市場的二元分割，只有放松利率管制，降低金融市場的分割程度，才可能改善利率政策傳導機制不暢和資金配置低效的局面。

而此輪宏觀政策調整，被外界視為加劇中國金融痼疾的催化劑。

金融危機之后，伴隨著4萬億經濟刺激計劃的出臺，銀行信貸規(guī)模在2009年同比增長三成，達9.7萬億元，次年再增兩成，“合計五成的新增信貸資金也要尋找出口”。中金公司投資銀行部董事總經理王慶表示。

在那場信貸盛宴中，以“鐵公基”為代表的國企獲得天量貸款，以政企不分的鐵道部為例，其所獲2萬億元信貸利率普遍被下浮10％。

就在鐵道部獲得天量信貸的關口，有抵押的溫州民間借貸年利率約為10％，無抵押年利率則在30％－40％，而國企信貸資金價格尚不足年利率5％，近乎百分百的回報率開始將溫州民間借貸市場進一步放大。

緊接著央行啟動新一輪總量緊縮的調控，13次上調存款準備金率，至創(chuàng)紀錄的21.5％；同期，央行還5次加息，通過價格控制產能擴張。銀行放貸規(guī)模明顯縮減。

在一些分析人士看來，溫州等地出現的高利貸亂局，是貨幣困局下的畸胎，市場扭曲下的金融亂象。瑞士信貸董事總經理兼亞洲區(qū)首席經濟師陶冬撰文分析，數量型貨幣政策的急劇調整，令銀行的借貸業(yè)務萎縮，并向大企業(yè)傾斜，中小企業(yè)受害頗深。

另外，基準利率未隨著經濟環(huán)境的改變而做出適當的調整，導致資金的價格信號失效，民間利率與政策利率脫節(jié)。體系外融資活動劇增，說到底是銀行中介功能弱化的結果。當然，房地產市場的炒作和不規(guī)范，帶來了需求方的問題。而民間借貸的灰色性質，又導致了監(jiān)管上的盲點。

張震宇表示，溫州市政府初步決定設立市縣二級“地方金融監(jiān)管中心”，將寄售行、投資公司、股權投資公司納入監(jiān)管范圍。此前，這些實際上從事金融業(yè)務的機構長期“獨立”于“一行三會”之外。

除了監(jiān)管擴容，溫州還建議中央要“大力發(fā)展民間金融，開展民間金融組織試點”，以求將民間金融機構納入監(jiān)管軌道、降低市場利率和風險，其核心要義是開放目前仍屬壟斷的金融服務市場，措施包括擴大小額信貸公司試點、開展民間資本管理服務公司試點、探索組建溫州金融資產交易所等。

此前，溫州市經信委主任余中平在接受采訪時表示，緩解中小企業(yè)融資難的金融創(chuàng)新――中小企業(yè)集合票據發(fā)行工作正在進行中，“分管經信委的副主任已經跑了五六趟北京，但一直沒批下來”。

而包括溫州方興擔保公司董事長方培林在內的民間金融機構負責人的胃口并不僅僅局限于此。

他們認為，應放松金融管制，給予民間資金合理合法的出口，并逐步消除利率雙軌。為此他們呼吁盡快出臺《放貸人條例》，允許符合條件的私人辦理銀行業(yè)務。

張茉楠認為，消弭二元分割的落腳點應該將其置于推動金融改革、優(yōu)化全社會融資結構和改善中小企業(yè)融資環(huán)境的大視野中加以通盤考慮，加快利率市場化改革，由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系，才是促進中國經濟金融轉型的根本之道。

去年12月，中國人民銀行溫州市中心支行向總行遞交報告，要求批準在溫州施行“利率市場化”改革試點。然而，報告呈上之后，尚無回音。

溫州人行副行長周松山表示，利率市場化改革難關重重，遠非央行可自行決定，地方政府融資平臺和國企的超低利率、國有商業(yè)銀行高達3個百分點的存貸利差是幕后阻力。

篇3

【關鍵詞】民間金融；高利貸；金融改革

活躍的民間金融對社會經濟起到了正反兩方面作用：一方面是民間金融對緩解中小微企業(yè)融資難、幫扶地方民營經濟起了非常大的正面作用；另一方面是滋生了高利貸、非法集資等違法犯罪活動，起了侵害公眾利益、擾亂社會秩序的負面作用。如何讓民間金融發(fā)揮正面作用、杜絕負面作用，是我們必須解決的重要問題。筆者認為，當前應通過治理和規(guī)范，才能更好地發(fā)揮民間金融的積極作用，而且迫在眉睫，否則新的民間借貸危機、非法集資大案還會發(fā)生。因此，筆者對如何治理和規(guī)范民間金融提出相關建議以供參考。

一、分層治理，規(guī)范民間金融市場

民間金融的自由性和主體多元化特點決定了民間金融市場的多層次，有學者把民間金融分為正規(guī)和非正規(guī)的民間金融。正規(guī)的民間金融是指已納入我國正式金融體制內并受金融監(jiān)管部門監(jiān)管的金融活動，如農村信用社、城市信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構所從事的金融業(yè)務活動。非正規(guī)民間金融主要是指合理不合法的“灰色金融”和不合理也不合法的“黑色金融”?！盎疑鹑凇卑ɑブ饡?、社區(qū)性融資組織、標會、地下錢莊等，它們在不同程度上解決了小微企業(yè)融資難的問題，但不符合目前的法律規(guī)定?！昂谏鹑凇笔侵父呃J、非法集資等違法金融活動。針對以上民間金融的層次劃分，需采取分層的治理和規(guī)范措施：

（一）大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等正規(guī)民間金融

將農村信用社等民間金融機構轉化為大型的農村銀行，在城鎮(zhèn)農村增設銀行機構網點，增加貸款規(guī)模，引導民間資金流向正規(guī)金融體系。農村銀行應在廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)建立營業(yè)網點，專門為鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)提供金融支持服務。

發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的數量和規(guī)模，放開設立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司的限制。對已具備較大規(guī)模和規(guī)范運作條件的村鎮(zhèn)銀行、小貸公司應引導其向農村銀行方向發(fā)展，逐步開放存款功能，允許吸存，增強其貸款能力。鼓勵和支持民間資本投資經營正規(guī)民間金融機構，金融服務業(yè)向民間資本開放，降低金融業(yè)準入門檻。

鼓勵民間金融和正規(guī)金融進行業(yè)務合作。正規(guī)金融應放下架子，有義務幫助規(guī)范和引導民間金融向正規(guī)金融轉化。

（二）規(guī)范“灰色金融”，應陽光化，并引導其向正規(guī)民間金融發(fā)展

對互助基金會、社區(qū)性融資組織、標會、地下錢莊等地下金融進行“招安”規(guī)范，對有一定規(guī)模的互助基金會、合作基金、社區(qū)性融資組織等可以規(guī)范發(fā)展為社區(qū)銀行、小貸公司和村鎮(zhèn)銀行等小型民間金融機構，將其從“地下”引到“地上”，并規(guī)范其經營行為，讓魔鬼變成天使，促使其向社會提供合法的金融服務。

將大量的“灰色金融”陽光化之后，可以彌補金融機構數量和金融服務的不足。社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等小金融機構，是組成中國金融最基本的細胞，它在縣級以下的地域運營，風險是可控的。

（三）治理“黑色金融”，斬斷其黑手

“黑色金融”是導致民間金融亂象的根源，高利貸、非法集資等已經明確界定為違法犯罪的金融活動應當禁止并予以嚴刑峻法。

高利貸的危害是致命的。高利貸年60%以上的利率與銀行7%年利率的巨差誘惑，不僅使實業(yè)資本、銀行信貸資金流向這個市場，而且讓部分官員、公務員、銀行職員等人員也不惜知法犯法、亦趨亦從。我國法律規(guī)定，民間借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍，如果按銀行年利率7%來計算，民間借貸利率最高可以達到28%。請問有什么行業(yè)的利潤可以承受這樣的受到法律保護的高利率？何況高利貸利率還要高得多。筆者認為4倍的標準應該要修改，降低到2倍，甚至可以更低，也就是說，民間借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的2倍，超過的就屬于違法的高利貸，我國香港地區(qū)的《放債人條例》中就規(guī)定了放債利率不得超過規(guī)定年息上限6厘以上。對高利貸的治理光靠修改法規(guī)是不夠的，還要從增加金融服務供給、利率市場化等層面去采取措施，以根治高利貸。

我國法律規(guī)定非法集資有兩個罪名：集資詐騙罪和非法吸收公眾存款罪。對非法集資的定罪標準目前也更加客觀，也更具可操作性。從2008年到現在，已有不少非法集資主犯已享受了嚴刑峻法。當然，有關部門也提出，處置非法集資要建立“疏堵并舉，防治結合”的長效工作機制，實行綜合治理，標本兼治。

二、加快立法，凈化民間金融環(huán)境

立法和法治，確認民間金融合法地位，把民間金融應納入法制和金融監(jiān)管體系，是發(fā)展民間金融的必要條件和保障。立法滯后造成民間借貸利率水平畸高，使民間資金投機盛行。高利貸的肆虐，使中小企業(yè)融資成本明顯上升。通過專門立法，有利于規(guī)范和監(jiān)管民間借貸行為，有利于降低民間借貸潛在的信用風險，有利于依法維護企業(yè)生產經營和社會環(huán)境的穩(wěn)定。

（一）中央政府部門加快民間金融法制建設

盡快制定頒布實施《民間借貸法》或《放貸人條例》，使民間融資行為有法可依。指定或新設民間金融管理部門，指導開展全國范圍內民間金融的治理規(guī)范行動，監(jiān)管各民間金融機構監(jiān)控和引導民間資金流向。規(guī)定好貸款利率的限制條件及放貸人準入門檻的限制條件，使《民間借貸法》或《放貸人條例》真正適用，并在實踐過程中不斷改進修正。

對原有的嚴格管制民間金融的法律法規(guī)予以修訂。我國管制民間金融的規(guī)范性法律文件如《貸款通則》、《非法金融機構和非法金融業(yè)務活動取締辦法》等，對非法金融機構和非法金融業(yè)務活動的認定主要以“中國人民銀行批準與否”為標準，從而使絕大部分民間金融被定性為非法機構或非法金融行為。以上法律法規(guī)對民間金融的嚴格管制，使其失去了陽光化和合法化運作的空間，迫使民間金融進入地下以非陽光化形式運行。要實現民間金融陽光化發(fā)展，就必須對以上法律法規(guī)進行修改完善，重構非法金融機構和非法金融活動認定標準，為其陽光化發(fā)展留出法律空間。

（二）地方政府部門積極推出民間金融管理規(guī)章制度

2011年12月，浙江出臺了國內首個《關于加強和改進民間融資管理的若干意見（試行）》，引導熱衷“炒錢”的民資回歸實體經濟，進入正規(guī)金融體系。今年1月，溫州出臺了《規(guī)范引導民間借貸市場健康有序發(fā)展的實施意見（暫行）》，其中規(guī)范引導民間借貸市場的十條措施包括：開展民間借貸登記服務中心試點、規(guī)范民間借貸中介行為、規(guī)范中介機構自身借貸行為；規(guī)范寄售行、舊物調劑行（店）業(yè)務經營、規(guī)范注冊登記程序、嚴防超范圍經營；規(guī)范賬戶結算，強化資金監(jiān)管；建立分類綜合評價激勵機制，完善扶持政策；理順監(jiān)管體系，強化監(jiān)管力度；健全應急預案，做好風險處置等。這些制度體現了民間金融法治化的實踐，促使民間金融治理進程的加速。

三、改革創(chuàng)新，發(fā)揮民間金融作用

在金融危機和信貸緊縮的大背景下，中國銀行業(yè)支持實體經濟出現了這樣的悖論：急需資金救命的中小企業(yè)無法通過合法的主流金融體系獲得資金，而那些大企業(yè)（上市公司）卻能輕易地獲得信貸資金，并將其投入民間借貸市場，充當二道販子，獲取暴利；小企業(yè)只能通過利率高達60%以上的民間金融市場，獲取成本昂貴的資金。這種金融短缺不僅意味著大企業(yè)獲得了信貸資源的“先占權”，也意味著民間金融本身的存在是有巨大的市場的。

（一）逐步放松金融管制，對國內民營資本開放金融市場

要徹底治理規(guī)范民間金融、解決信貸資金套利和高利貸的問題，根本路徑是對國內資本放松管制、對民營資本開放金融市場。開放金融需要打破中國金融業(yè)壟斷的局面，讓民營資本進入金融業(yè)，鼓勵民營資本設立專門服務于中小微企業(yè)的金融機構，擴大信貸資金供給。民間金融的存在，填補了我國金融體系架構中缺失的部分，是市場機制作用的結果，應將民間金融的發(fā)展融入到整個金融體制的改革中去，使民間金融發(fā)揮積極作用。

近年來，國有商業(yè)銀行對農村金融市場投入少，且不斷關閉撤出農村虧損網點，農村金融網點及設施普遍匱乏。而外資銀行卻積極在我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)布點，積極進入農村金融市場。筆者認為，與其把前景廣闊的農村金融市場拱手相讓給外資銀行，不如鼓勵國內民營資本進入。國內民營資本通過設立大量的農村銀行、村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行和小額貸款公司等中小型金融機構，一方面向鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小微企業(yè)提供金融服務，解決中小微企業(yè)融資難的問題，另一方面也是治理和規(guī)范民間金融的重要途徑。

（二）放開存款利率上限、貸款利率下限，推進利率市場化以遏制高利貸

我國利率市場化改革已經進行了將近20年，已經基本完成了除存款利率上限、貸款利率下限外的其他所有利率市場化改革。放開存款利率上限有利于吸引民間資金流入正規(guī)金融體系，也可提高居民的利息收入；放開貸款利率下限有利于降低企業(yè)的利息支出，平滑實體經濟利潤下滑的沖擊。

目前的利率雙軌制使商業(yè)銀行可以獲得較高的存貸利差，安享壟斷利潤，實際不利于商業(yè)銀行競爭力的培育。因此，必須推進利率市場化進程，盡快取消存款利率限制，建立健全由市場供求決定的利率形成機制。擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權，提高貸款利率市場化程度和信貸風險的補償能力，并實行存款浮動利率，建立新的市場競爭體系，使資金在同等條件下在正規(guī)金融與民間金融之間合理分布，用市場手段優(yōu)化資金這一稀缺資源的配置，提高其使用效率。建立統(tǒng)一的市場化利率體系，民間金融利率才能與整體市場利率相接近，才能有效遏制高利貸現象。

因此，通過改革創(chuàng)新，治理和規(guī)范好民間金融市場，才能把系統(tǒng)性金融風險降到最低，才能促進實體經濟的發(fā)展，保持社會的和諧穩(wěn)定。

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篇4

(一)模型設計根據現有研究，本文的理論假設是:商業(yè)銀行風險與競爭之間的關系受到“風險轉移效應”和“利潤邊際效應”兩方面的共同影響，兩種效應綜合得到的結果表現為商業(yè)銀行競爭度與風險之間呈U型關系。“風險轉移效應”表現為商業(yè)銀行風險與競爭度呈負相關關系。在信貸市場中，集中的銀行系統(tǒng)具有較高的市場利率，從而會推高貸款市場利率，導致借款企業(yè)承受較大的償債壓力，增加企業(yè)尋找高風險項目的動力，最終使得企業(yè)道德風險問題增加;相應的，銀行承受的信用風險增加。與此相反，當銀行競爭度提升時，風險降低。“利潤邊際效應”表現為商業(yè)銀行風險與競爭度呈正相關關系。銀行競爭的加劇會降低貸款市場利率，降低負債企業(yè)的償債壓力，從而緩解銀行的信貸風險，但是與此同時，貸款利率的降低將導致銀行的收益隨之下降，使銀行對風險的抵御能力受到損害，從而導致風險的積累。當利率降低對銀行風險抵御能力產生的負面影響強于利率降低對銀行信貸風險產生的正面影響時，利率邊際效應發(fā)揮作用，商業(yè)銀行風險與競爭度呈正向關系。綜上所述，本文以Martinez－Miera和Repullo(2010)提出的“銀行風險與競爭呈U型關系”作為理論基礎，引入銀行競爭度的二次方項對銀行風險與競爭度的非線性關系進行測度。其中，Riskit表示第i家銀行第t年的銀行風險，分別用總體風險和信用風險刻畫，Compit度量第i家銀行第t年的競爭度，F(n)it為一組銀行控制變量，用來控制銀行其他變量對銀行風險產生的影響，G(n)t為一組宏觀控制變量，用以控制宏觀環(huán)境對銀行風險產生的影響。

(二)變量選擇1．銀行風險(1)銀行信貸風險。選擇不良貸款率的超越對數函數(PL)作為衡量銀行信貸風險的指標，考察銀行經營過程中最主要的經營風險———貸款市場上的風險行為。由于不良貸款率這一指標有界，為保證模型等式左右的一致性，本文對不良貸款率進行超越對數處理，以消除其有界性。PL的計算公式。(2)銀行總體風險。選擇Z指數作為單個銀行總體風險的度量，也可以理解為單個銀行的破產風險。具體來說，Z指數將盈利性指標、杠桿比率和盈利波動性聯(lián)系在一起，反映商業(yè)銀行的總體風險。較高的資產收益率和銀行權益資本與總資產的比值帶來較高的銀行穩(wěn)定性，而較高的盈余波動性則帶來較低的銀行穩(wěn)定性，因此Z指數是銀行總體風險的反向度量，即Z指數的增加意味著銀行風險暴露的減少，說明銀行具有較強的穩(wěn)定性。2．銀行競爭度(Lerner指數)勒納指數基于非結構式的新經驗產業(yè)組織(NEIO)理論來衡量銀行的市場勢力，度量了銀行產出的邊際價格超過其邊際成本的百分比，即在邊際成本之上的定價能力。該指數介于0到1之間，Lerner=0為完全競爭，Lerner=1為完全壟斷，0＜Lerner＜1為壟斷競爭或寡頭壟斷。Lerner指數與銀行競爭度呈反方向變動。其中，Pit是銀行的產出價格，由銀行總收入(包括利息收入和非利息收入)與總資產的比值來衡量;MCit是銀行的邊際成本，根據超越對數成本函數推導得出。本文借鑒AngeliniandCetorelli(2003)及FermandezandMaudos(2007)中的計算方法建立超越對數成本函數。假設銀行總成本為銀行產出、銀行資金價格、銀行勞動價格、銀行資本價格和技術變動的函數，即TC=C(TA，W1，W2，W3，Trend)。銀行的資金價格(W1)用存款利息支出除以總存款表示，銀行勞動價格(W2)用人員開支除以員工人數表示，銀行資本價格(W3)用資本費用除以固定資產表示，其中資本費用為扣除人員開支后的營業(yè)成本，Trend表示技術變動，用時間趨勢衡量。圖1展示了不同資產規(guī)模的銀行在2000－2012年中的Lerner指數的均值走勢①。在現實情況中，具有較大資產規(guī)模的銀行在資產配置、資本獲取、員工配置等方面確實具有較強實力，具有較強的市場議價能力，即由Lerner指數反映出來的銀行競爭度較低，故圖1結果基本符合現實情況。不同類型商業(yè)銀行Lerner指數趨勢的分離說明將銀行分類進行競爭與風險的研究是必要的。從圖1還可以觀察到，自2004年利率市場化政策實現實質性推進之后，銀行競爭度整體態(tài)勢先降后升，這說明貸款利率市場化的逐步放開對商業(yè)銀行的競爭產生了有效促進，利率上限的適時放開有利于信貸資產的審慎定價和行業(yè)內部的有效競爭。但2009年之后，Lerner指數走勢向上反轉，特別是大型銀行的競爭度不升反降，說明在2008年以來的經濟危機中，大型銀行因其固有優(yōu)勢所獲得政策支持更多，故其市場勢力在此階段逐步攀升。3．利率市場化利率市場化改革過程中，商業(yè)銀行面對的利率環(huán)境和金融市場環(huán)境發(fā)生變化，本文選擇時間啞變量度量利率市場化的關鍵事件對銀行風險產生的影響，選擇存貸利差方面的變量度量利率市場化對銀行風險的漸進式影響。2004年10月29日放開金融機構貸款利率上限和存款利率下限是中國利率市場化改革進程中具有里程碑意義的重要舉措，故本文以此為起點構建時間啞變量(Y05)刻畫利率市場化這一政策，自2005年起該變量取值為1，否則取值為0。存貸利差方面，本文從基準存貸利差(LD)和銀行凈利差(IGAP)兩方面對其進行闡述。隨著利率市場化改革的推進，基準存貸利差依照“貸款利率管下限、存款利率管上限”的階段性目標逐步放開，而凈利差的變化趨勢由于銀行個體差異有所不同:大型銀行的平均凈利差在2005年之后呈階段性降低，而中小型銀行的平均凈利差則持續(xù)增長?；鶞蚀尜J利差為一年期貸款基準利率與一年期存款基準利率的差值?？紤]到利率政策的時滯性，我們選取年度加權值進行計算。銀行凈利差計算方法。其中，LIR為實際貸款利率，等于銀行的利息收入與總生息資產之商;DIR為實際存款利率，等于利息支出除以存款與短期借款之和。2000－2012年不同類型商業(yè)銀行存貸利差的走勢見圖2，其中中小型銀行代表中小型銀行平均凈利差，大型銀行代表大型銀行平均凈利差。圖2中，不同類型商業(yè)銀行凈利差的走勢出現明顯分離，中小銀行的平均凈利差始終高于大型銀行的平均凈利差。由此可見，中小型銀行和大型銀行面對的市場有所差異，中小銀行面臨的市場具有較高的凈息差;與此相對應，中小銀行面對的市場具有較高的市場風險。該圖也為中小銀行對存貸業(yè)務依賴較大提供了佐證，說明中小銀行相對于大型銀行來說對于利息和風險追求的動機也更為強烈。4．其他控制變量為了控制宏觀經濟活動對銀行風險的影響，本文選取經濟增長環(huán)境、貨幣環(huán)境等作為額外解釋變量。此外，由于利率市場化改革的逐步深入對銀行的經營產生深遠影響，本文加入存貸利差和時間啞變量來控制這一政策變遷帶來的影響。經濟增長環(huán)境(pGDP)用平減后的實際GDP來刻畫，我們預期銀行風險在穩(wěn)定的經濟環(huán)境下較小。貨幣環(huán)境(MG)由廣義貨幣M2與GDP的比值衡量，寬松的貨幣環(huán)境下，過多的貨幣流動性帶來資金業(yè)務的快速擴張和銀行間的過度競爭，導致銀行信貸風險和利率風險提升。為控制其他銀行變量對解釋變量的影響，本文在現有研究基礎上，選擇銀行規(guī)模、存款規(guī)模、凈資本占資產比率和流動比率作為風險的解釋變量。銀行規(guī)模增長率(Sizegr)變量的平穩(wěn)性檢驗表明總資產的自然對數不平穩(wěn)，故引入其自然對數的差分項度量。規(guī)模較大的銀行由于具有更大的投資范圍和更多的投機機會，因而具備較強的風險分散能力;但同時，由于“大而不倒”的隱性保護政策，規(guī)模較大的銀行對于高風險業(yè)務具有更高偏好，導致風險的積累。凈資本占資產比率(EA)值越高，意味著銀行防范風險性資產引發(fā)重大損失的能力越強，應對市場風險的能力越強。由于在我國商業(yè)銀行中，存貸款業(yè)務仍占據較大比例，本文引入存貸比(DB，即貸款總規(guī)模/存款總規(guī)模)以衡量由于存貸款業(yè)務帶來的流動性風險。

二、實證研究

(一)樣本和數據本文選取2000－2012年中國50家商業(yè)銀行的面板數據作為樣本數據。選取銀行的標準為:能夠收集到關鍵指標———員工總人數的商業(yè)銀行。樣本涵蓋所有的國有商業(yè)銀行、12家股份制銀行、26家城市商業(yè)銀行以及8家農村商業(yè)銀行，樣本總資產占銀行類金融機構總資產的比例在70%②以上，具備較高的代表性。數據來源于Bankscope全球銀行與金融機構分析庫、中國金融年鑒、國泰安經濟數據庫及商業(yè)銀行年報。借鑒吳棟和周建平(2006)的銀行分類標準，依據資產規(guī)模和經營區(qū)域兩個標準將樣本銀行分為大型銀行和中小銀行，大型銀行同時也是通常意義所指的全國性銀行，中小型銀行則包括小型股份制銀行(恒豐銀行、浙商銀行)、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行等地方性銀行。模型中各變量的描述性統(tǒng)計見表1。

(二)研究方法本文對數據進行了截面異方差、自相關檢驗，發(fā)現樣本數據存在截面異方差、組內自相關和截面同期相關等問題。解決以上問題可行的方法有面板校正標準差估計、可行廣義最小二乘法和固定效應或隨機效應搭配穩(wěn)健標準差估計等。在三種方法中，可行廣義最小二乘法僅適用于長面板(本文T僅為13，屬于N＞T，因此不適用此方法)，而面板校正標準差估計對小樣本數據的適用性較差，故本文選擇固定效應或隨機效應搭配穩(wěn)健標準差估計作為實證方法。在標準差選擇方面，Hoechele(2007)通過對聚類文件標準差、White異方差一致標準差、Newey－West標準差和Driscoll－Kraay標準差進行比較，指出當存在截面異方差時，Driscoll－Kraay標準差回歸效果最優(yōu)。因此，考慮本文數據結構特征，并且在豪斯曼檢驗③的基礎上，最終選擇固定效應(組內)搭配Driscoll－Kraay標準差，回歸結果見表2?？紤]到模型的穩(wěn)定性，本文采用不同的銀行控制變量進行了實證研究，得到的實證結果的方向及顯著性均無明顯變化，由此說明本文模型具有穩(wěn)健性。

(三)實證結果及分析實證結果顯示，不同類型銀行競爭度與風險間行為關系確有不同，體現在拐點和U型關系的方向兩方面。模型1、3、5中，Lerner指數的平方項顯著，符合Martinez－Miera等(2007)提出的銀行競爭與銀行風險呈U型關系。為了進一步確定我國商業(yè)銀行競爭與風險的關系，本文將Lerner指數的分布與該二次函數的拐點④進行比較。銀行總體Lerner指數的82.9%分位數為0.539，拐點為0.540，可知從銀行總體來看，競爭度與總體風險呈負相關;大型銀行拐點為0.792，結合其Lerner指數98.1%分位數為0.788，可以判定其競爭度與總體風險呈負相關;小型銀行拐點為0.171，Lern-er指數15.1%分位數為0.169，可得出其競爭度與總體風險正相關。為直觀表現不同類型商業(yè)銀行競爭度與風險的差異性，本文根據拐點關系和U型曲線開口方向畫出銀行競爭度與總體風險關系的概念圖(見圖3)⑤。由圖3可知，銀行總體的拐點位于大型銀行和中小型銀行之間，大型銀行與小型銀行U型曲線的分布截然不同，大型銀行受到“風險轉移效應”的影響更大，競爭度的提升有助于其總體風險的降低，而小型銀行的競爭－風險關系則由利潤邊際效應主導，激烈的競爭會削弱其穩(wěn)定性。該結果與現實經濟中的情況相符:大型銀行在資產規(guī)模、經營范圍、內控能力、品牌價值等方面具有更強的實力，因而具備更強的市場適應能力，競爭增加能夠促使其業(yè)務轉變，從而有利于降低總體風險。與此相反，由于其自身實力較弱，激烈競爭給中小銀行帶來的是利潤降低，抗風險能力的削弱。模型2、6中，銀行競爭度與信貸風險正向相關。競爭度的提升可能會導致銀行承受較大的利潤壓力，導致其取得高利潤業(yè)務的動力增大，對業(yè)務風險的審核要求降低，信貸風險在此過程中逐步積累。中小銀行由于其業(yè)務單一性和對于利差的依賴性，在這一點上表現得尤為明顯。但模型4卻顯示，大型銀行信貸風險與競爭度相關性不顯著，究其原因是由于大型銀行具有強大的經營實力、較廣泛的業(yè)務范圍和風險控制能力，因而信貸風險受競爭度的影響不大。表1、表2中基準存貸利差和凈利差的實證結果基本一致:對于大銀行來說，凈利差與總體風險正相關，與信貸風險負相關，也就是說凈利差雖然導致大型銀行的信貸風險增加，但降低了其總體風險;中小銀行則正好相反，其凈利差與總體風險呈負相關關系，但與與信貸風險關系不顯著。關于利差的實證檢驗說明:中小銀行由于資產規(guī)模小、營業(yè)范圍受限、網點數量少、內部管理能力有限等原因，相比大型銀行更加依賴傳統(tǒng)業(yè)務，因此凈利差的收窄將會直接威脅其生存經營，因而在利率市場化改革推進過程中，識別不同類型商業(yè)銀行競爭與風險關系的差異性，并對其進行分類引導尤為重要。對時間啞變量Y05的實證檢驗結果說明利率市場化對于銀行競爭度和風險的關系確有影響，表現為在利率市場化實質推進后，我國商業(yè)銀行整體信貸風險有所降低，但是由于對改革不適應等原因，階段性經營風險卻有所累積。

三、結語

篇5

中小企業(yè)融資難、融資貴是園區(qū)企業(yè)融資工作比較普遍的現象。從目前我市企業(yè)經營狀況來看，企業(yè)大都是勞動力密集型企業(yè)，企業(yè)產品的附加值大都不超過20%，隨著物價和勞動力成本的提升，毛利潤率在下降。銀行出于自身利益的安全考慮，首先是看企業(yè)是否有資產抵押，并且指定的資產評估中介機構進行評估，另外又進行具有資質的資金擔保中心給予擔保和反擔保，據了解，其二項費用占融資的比例約在3%到5%。由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔保條件且貸款風險較大，以及財務管理水平較低等，再加上基層銀行發(fā)放貸款的權限相對有限，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。銀行還要看是否有足夠的貸款計劃來發(fā)放，時間上不能保證企業(yè)對商機瞬息萬變的捕捉，有的企業(yè)盼著貸款到位，但等貸款到位發(fā)放后，可能逝去了很多商機。

1.融資渠道比較狹窄

中小企業(yè)融資渠道主要包括直接融資渠道、間接融資渠道和政策性融資渠道等。在實踐中，園區(qū)中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，由于受資本市場大環(huán)境和企業(yè)經營狀況小環(huán)境的限制，對中小企業(yè)的作用仍很有限。我國股票市場門檻設置較高，發(fā)行新股實行嚴格的計劃管理、總量控制的辦法，許多企業(yè)可望不可及，園區(qū)的企業(yè)基本上與主板市場無緣，只有少數幾家在新三板、區(qū)域性股權交易市場掛牌。從企業(yè)債券和公司債券市場來看，發(fā)行債券都有企業(yè)凈資產、盈利狀況、債券占比、尋找承銷商和保薦機構等方面的限制，園區(qū)中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格，至多在非公開的資本市場上在小范圍內發(fā)放企業(yè)債券，以滿足對資金的需求。創(chuàng)業(yè)板和新三板市場姍姍來遲，滿足中小企業(yè)不能向大型企業(yè)直接上市的缺陷，而且三板、四板融資規(guī)模都受企業(yè)凈資產總額的限制，即使能在三板四板掛牌，融資數額也十分有限。由于受到信息相對封閉、資產抵押能力弱等方面的局限，中小企業(yè)從銀行等正規(guī)金融機構獲得融資面臨較大的約束。企業(yè)的融資時效性要求迫使中小企業(yè)求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資成本往往高于金融機構的融資成本，但它們能更好地適應中小企業(yè)經營靈活性要求。除商業(yè)信用外，民間借貸等各種非正規(guī)金融活動也是中小企業(yè)融資的重要補充。近年由于受國際金融危機和國內經濟下行的影響，中小企業(yè)面臨銷售下降、成本上升的雙重壓力，中小企業(yè)融資難的問題更加突出。

2.從銀行角度來看，對中小企業(yè)惜貸是普遍的現象

由于銀行也是一種盈利機構，他們往往出于自身利益和風險控制的考慮，在企業(yè)發(fā)展比較好的時期主動上門提供貸款，在企業(yè)急需資金時卻用種種理由把企業(yè)拒之門外，寧可錦上添花也不愿雪中送炭。在大批企業(yè)對資金饑渴難耐的同時，許多銀行還要為資金貸不出去發(fā)愁，甚至出現了上存資金收益與存款付息成本倒掛的局面。企業(yè)從銀行貸款的難度較大，而銀行對企業(yè)貸款的難度也大。銀行對中小企業(yè)的“惜貸”是普遍存在的現象，我市除了中行存貸比較高外，其他商業(yè)銀行的存貸比多在50%至60%，個別銀行僅在40%上下，商業(yè)銀行這些資金并不是真的貸不出去，而是出于資金安全性考慮銀行不愿意承擔較大的貸款風險。在市場經濟體制下，金融機構對每一筆業(yè)務都要權衡其風險和收益，由于中小企業(yè)有著天然的劣勢，外界難以掌握其資金用途、資金流向等，金融機構也難以摸清其基本財務數據，相對于大企業(yè)來說，銀行調查中小企業(yè)的成本就要高；同時中小企業(yè)相對大企業(yè)盈利狀況不穩(wěn)定、不透明，銀行很難通過閱讀財務報告做出客觀判斷。

3.信用擔保等中介機構支持中小企業(yè)融資服務滯后

我國以法律形式促進中小企業(yè)發(fā)展，其重視程度可見一斑。但是，能否落實則是一個長期而漸進的過程。有人說目前的擔保公司擔保貸款等于是變相放高利貸，使其放高利貸合法化，擔保費及利息費用高，使企業(yè)的利潤銳減，這也是擔保業(yè)務難以惠及企業(yè)的主要原因。目前通過信用擔保機構擔保貸款，費率還是高于銀行很多。銀行年利率一般為7%左右，信用擔保機構費率一般達到3%，到企業(yè)手里實際支付的利率及費用多在10%以上，有的甚至高達15%。按國家有關信用擔保支持中小企業(yè)融資的政策要求，各縣區(qū)多建立一家國有資本參與的擔保公司，但多數國有擔保公司的擔保能力與實際需要有很大差距，中小企業(yè)之間依法開展多種形式的互融資擔保更是難見蹤影。園區(qū)僅有一家民營擔保公司，另參股金安區(qū)一家國有擔保公司，擔保能力微不足道。因此，從總體上看，融資擔保機構對中小企業(yè)的支持力度遠遠不夠，這些都嚴重阻礙了中小企業(yè)信貸融資的發(fā)展。

4.企業(yè)自身問題

從中小企業(yè)自身來看，之所以會出現融資困境，其主要原因如下：第一、管理制度存在缺陷。大部分中小企業(yè)存在產權界限模糊、產權主體虛置、所有權與經營權不分等問題。第二、自身競爭力不強。園區(qū)中小企業(yè)主要集中于勞動密集型產業(yè)，多是依靠當地廉價的原材料和勞動力來維持低價格而得以生存和發(fā)展。第三、管理人員素質不高。家族式、家長式管理企業(yè)的方式普遍存在，經營者的經營管理水平不高，缺乏現代企業(yè)的經營和管理理念。第四、園區(qū)近年招商的部分企業(yè)質量不高，企業(yè)的投資者沒有一定的經濟實力，在圈地建廠后，固定資產投資和流動資金往往依賴向銀行融資。第五、部分企業(yè)缺乏主導產品的核心競爭力，技術含量不高，在競爭激烈的市場上往往處于被動和應付的地位，致使企業(yè)難于獲得理想的經營收入和現金流，資金周轉困難。第六、園區(qū)內的企業(yè)主要有兩大類：制造類企業(yè)、房地產建筑類企業(yè)，其中制造類企業(yè)建設期長，投資回收期長，不少企業(yè)靠內部積累難于滿足資金需求；房地產建筑類企業(yè)近兩年受到大環(huán)境的影響，銷售進度緩慢，資金回流慢，也難于滿足企業(yè)持續(xù)發(fā)展的需要。

二、緩解園區(qū)中小企業(yè)融資難、融資貴的對策

1.不斷提高中小企業(yè)的自身素質，著力培育和提升中小企業(yè)核心競爭力

加強現代企業(yè)制度建設，中小企業(yè)應積極借鑒并吸收國內外先進的管理經驗，探索建立和調整適合自身發(fā)展特點、適應市場變化的組織機構；推動企業(yè)健全各項基礎管理制度，逐步形成較為科學的經營決策程序，基本實現決策科學化和民主化；繼續(xù)推進中小企業(yè)進行公司制改造，真正建立起適應市場經濟競爭需要的公司法人治理結構；嚴格遵守國家會計準則和相關的具體規(guī)則，加強中小企業(yè)的財務管理，建立科學的財務會計制度；繼續(xù)推進中小企業(yè)信用制度建設，完善中小企業(yè)信用信息系統(tǒng)和信用檔案數據庫，建立適合中小企業(yè)特點的信用信息征集與評價體系。中小企業(yè)應因地制宜，及時調整產品結構，充分發(fā)揮地方資源、市場、技術等方面的比較優(yōu)勢，不斷加強企業(yè)研發(fā)能力和科研創(chuàng)新能力，增強企業(yè)主導產品的核心競爭力，逐步形成具有競爭優(yōu)勢和區(qū)域特色的主導產業(yè)，注重先進技術的引進和消化吸收，不斷推進高新技術產業(yè)化進程，以提高企業(yè)自身的核心競爭力。

2.其次是改進金融機構貸款發(fā)放及收回的模式和期限

銀行或金融機構要有一批從事產業(yè)發(fā)展評估專家，專門從事對我國產業(yè)發(fā)展趨勢的研究，專門為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略進行綜合論證，同時為企業(yè)生產經營提供決策參考。專家論證和行業(yè)前景調研不僅為企業(yè)解決資金問題，主要還是為企業(yè)指明了發(fā)展目標，避免企業(yè)一窩蜂盲目上馬同一種產業(yè)的項目，造成某一行業(yè)的產能過剩，從而導致企業(yè)產品賣不出去，企業(yè)效益難以實現，增加了銀行收貸的風險。同時也能控制好資金使用，防止資金被他用，避免國家宏觀調控的失效。并且讓企業(yè)也能享受到銀行、政府在技術上、政策上給予的支持和幫助。目前我市商業(yè)銀行對企業(yè)貸款融資期限短，多為一年期，建議根據企業(yè)申請用款情況可適當延長為2-3年，以緩解企業(yè)重復申請等人力和財力上的消耗。我市農商行最近開發(fā)出一種循環(huán)貸款的產品，按期結息，根據客戶需要，貸新還陳，期限可達3年，這種產品是彌補貸款期限不足的有益嘗試。在收貸上，銀行也應兼顧企業(yè)的利益，不能為了收貸而收貸，搞掠奪式收貸、欺詐式收貸、殺雞取卵式收貸。最近園區(qū)有一家本來生產經營及效益都較好的企業(yè)，因為建行收貸方式不當造成了連鎖反應和惡性循環(huán)：銀行催貸時許諾還舊債后半月內再放新貸，這家企業(yè)從社會上借了高利貸還清了建行的全部貸款，本來企業(yè)準備十天左右就能把高利貸還掉，結果建行收貸后立即變臉，不再兌現原來的口頭承諾，致使該家企業(yè)短短三個月高利貸就付了本金80%以上的利息，使企業(yè)流動資金匱乏，資金鏈斷裂，企業(yè)的采購、生產、銷售等環(huán)節(jié)及各債主索債情況產生了多米諾骨牌效應，整個企業(yè)走上了停產破產的邊緣。

3.建議銀行參與對影響較大及融資困難企業(yè)的經營滲透

投放前銀行信貸部負責對企業(yè)資信調查和生產經營情況調查，查看其以前還款是否講信譽，目前是否在正常經營，是否確實需資金，投放后由銀行事后監(jiān)督部門派人不定期審計，審查其資金使用情況和生產經營情況，看有無違規(guī)現象，一旦發(fā)現有重大違規(guī)現象及時提前收回貸款；同時，在放貸后，可以通過對企業(yè)生產經營及財務情況的日?？己艘约訌姼縻y行與企業(yè)間的經營發(fā)展狀況的了解。企業(yè)現在基本上只知道是單一的資產抵押貸款和信用擔保貸款，其他融資方式大多小企業(yè)不是很了解?？梢约悠髽I(yè)負責人對融資方式的學習，再根據企業(yè)實際情況采取何方式融資?，F在銀行雖然說融資方式多種，簡單方便的融資方式不能落到實處，通過對企業(yè)經營狀況的深度了解不斷開發(fā)出適合企業(yè)生產經營特點和融資需求的融資新產品

4.簡化貸款手續(xù)，減少中間費用，盡力讓利于企業(yè)

建議免去資產評估費用、資產抵押費用，資產無需中介環(huán)節(jié)評估，以減少企業(yè)不必要的費用；減少再擔保的要求，避免因一家企業(yè)的困難而引起連鎖反應；改革非房屋抵押物融資難，放寬不動產抵押，可以對流動資產進行抵押貸款。以企業(yè)的廠房、土地或應收賬款等資產作為抵押物，簽訂抵押擔保合同，到期不還的抵押物由銀行處置，建議減少乃至杜絕中間環(huán)節(jié)，免除擔保評估等中間費用。比如企業(yè)可以憑土地使用權證和產權證向銀行貸款，雙方簽訂抵押擔保合同，把兩證交給銀行保管，貸款期內兩證歸銀行所有，還款后退還兩證，貸款申辦過程中不再經過中介機構，這樣既免去了中介費用，讓利于企，又避免企業(yè)一證多用，有效控制了銀行的貸款風險。

5.考慮將銀行貸款和企業(yè)銀行存款合二為一，或者采取銀行授信的方式，最大限度地減少貸款利息負擔

關于存貸合一，主要是指銀行將某企業(yè)貸款的賬戶和該企業(yè)在本銀行存款的賬戶合并為一個賬戶，按余額計算利息，即該賬戶銀行的有關資產明細賬和報表上表現為借方余額時即實質上企業(yè)欠銀行款時，按合同規(guī)定的貸款利率計算給銀行；表現為貸方余額即該賬戶實質上是企業(yè)在銀行的存款時，按活期存款利息計付給企業(yè)，這樣將有效降低企業(yè)資金占用，充分利用了閑置資金，最大限度地讓利于企業(yè)，同時便于銀行對企業(yè)資金往來的監(jiān)控。當然，在實際操作中，為便于銀企各自的會計核算，仍然可以分設兩個賬戶，只是在結算利息時通過專門的系統(tǒng)把兩個賬戶合二為一，當成一個賬戶看待，即按企業(yè)實際欠銀行的余額計付利息。其次是銀行改放款為授信的方式，對滿足條件的企業(yè)進行總額控制，期限內實際使用和還款自由靈活，支付利息按實際借用銀行的貸款余額計算。比如銀行對某企業(yè)申請貸款后，根據企業(yè)資信及申請情況，下達批準2000萬的用款額度，并授于一定的期限比如兩年，期限內、額度內，企業(yè)可以根據自己需要隨時向銀行申請額度，銀行及時放款到賬，滿足企業(yè)使用資金的需求，企業(yè)收現后隨時還款。銀行在規(guī)定的期限結算利息時，按實際放款的余額計算到日，避免企業(yè)害怕以后銀行貸款跟不上節(jié)奏、而將需要資金按上限規(guī)模一次性借到企業(yè)賬戶的情況發(fā)生，極大地減少了企業(yè)的資金占用量，避免了企業(yè)貸款后企業(yè)有時會出現較多剩余資金的浪費現象，最大限度地減少企業(yè)利息支出、讓利于企業(yè)。

6.注意貸款風險防控

篇6

據彭博社報道，世界上最大的油田服務公司斯倫貝謝將以全股票形式收購能源服務供應商史密斯國際公司，交易總額約110億美元。

根據雙方達成的協(xié)議，史密斯國際股東持有的每一股股票可獲得0.6966股斯倫貝謝股票。該項交易基于斯倫貝謝2月1 9日收盤價，交易價值約為110億美元。斯倫貝謝方面表示，這一收購交易預計將在201 0年下半年完成。

斯倫貝謝是油田技術服務領域的龍頭老大，2009年營收超過其最大競爭對手哈利伯頓公司50％。史密斯國際公司則是面向能源和化工行業(yè)的工程設備和服務提供商。

根據彭博數據顯示，該交易如若成行，將是美國今年迄今為止最大的并購案，同時也是斯倫貝謝有史以來的最大收購案。

美國將成立系統(tǒng)性金融監(jiān)管委員會

2月17日，美國政府高級官員表示，奧巴馬政府與國會參議院將達成一項關于成立系統(tǒng)性金融監(jiān)管委員會的協(xié)議。該委員會將是一個由美國財政部主導的早期預警系統(tǒng)，并由財政部部長就任委員會主席，而美聯(lián)儲主席則位列次官。一名白宮高級官員表示，這一舉動可能削弱美聯(lián)儲在銀行監(jiān)管職能上的權利。

金融危機爆發(fā)后，美國的金融監(jiān)管改革一直是關注的焦點。早在2009年6月，白宮曾提出一項金融市場監(jiān)管改革計劃，尋求加強對金融機構的監(jiān)督以及對衍生品等相關市場的監(jiān)管，并創(chuàng)立一個新的消費者保護機構。隨后，國會眾議院于2009年11月通過一項議案，賦予美聯(lián)儲更大的權責以監(jiān)督系統(tǒng)性風險。

美聯(lián)儲明尼阿波利斯主席考徹拉考塔表示：“削弱美聯(lián)儲的監(jiān)管職能是誤入歧途，而將其確立為一個系統(tǒng)性風險監(jiān)管者才是明智之舉?！北M管如此，美聯(lián)儲主席伯南克表示，愿與財政部主導的金融監(jiān)管委員會鼎力合作。此外，伯南克在2010年1月的一次演講中曾指出，美聯(lián)儲“不單需要提高自身鑒別并改善金融機構的問題，也應當致力于推動機構主導的監(jiān)管發(fā)展為穩(wěn)定的金融系統(tǒng)。”

微軟雅虎交易獲美歐正式批準

據英國廣播公司2月18日報道，美國及歐盟管理機構批準互聯(lián)網巨頭雅虎和微軟公司合并雙方的網上搜索業(yè)務。這一聯(lián)合是為了加強兩家公司同全球搜索引擎霸主谷歌公司競爭的能力。

根據并購計劃，雅虎的搜索界面將使用微軟的必應(Bing)搜索引擎，兩家公司將分享所獲利潤。

兩家公司日前宣布，雙方的合作已獲得美國司法部和歐盟委員會的無條件批準。根據雙方達成的為期10年的協(xié)議，微軟必應(Bing)搜索引擎將負責處理來自雅虎的搜索請求并管理相關的搜索廣告。雅虎將獲得其網站上搜索廣告收入的88％。

兩家公司稱，它們的合并計劃得到美國司法部和歐盟執(zhí)行機構一歐盟委員會的批準，而且沒有附帶任何限制。

俄羅斯首推人民幣儲蓄業(yè)務

俄羅斯一家名為“我的銀行”的商業(yè)銀行日前宣布，俄羅斯儲戶已可以在該銀行開設人民幣存款賬戶，這是該國銀行業(yè)首次推出人民幣儲蓄業(yè)務。

該行在其網站上公告稱，該業(yè)務起存額度為1 500元人民幣，定存期限分為31天、91天、181天、273天和366天，年利率根據存款數額和期限不同從2％至5％不等。

相關人士表示。推出這項業(yè)務的主要目的是為了向那些和中國經常有生意往來的俄羅斯商人提供服務，方便他們用人民幣支付降低外匯風險。

據分析，該銀行在伊爾庫茨克州等和中國有較密切經濟往來的地區(qū)開展了比較廣泛的業(yè)務，這也是促成該銀行推出人民幣儲蓄業(yè)務的主要原因。“我的銀行”成立于1 993年，目前資產總額約為1 50億盧布(1元人民幣約合4.4盧布)。

歐元區(qū)或援助希臘270億美元

德國財政部草擬的一份希臘債務援助計劃20日曝光。該報告提議，歐元區(qū)國家向希臘提供總額200億歐元(約合270億美元)至250億歐元(約合337億美元)的援助，附加嚴格條件。

德國財政部認為，歐元區(qū)國家應分擔援助希臘任務。各個國家分擔份額按各國所持歐洲中央銀行資產比例決定。援助總額為200億歐元至250億歐元，采用貸款和擔保方式。

據《明鏡》周刊介紹，德國將承擔40億歐元《約合54億美可至50億歐元(約合67.5億美元)。根據這一計劃，援助將附帶嚴格的用款限制，只有條件得到滿足，各國才能提供援助。目前，德國財政部與歐盟委員會發(fā)言人均拒絕對此作出回應。

希臘發(fā)生政府債務危機以來，大有蔓延之勢，可能影響整個歐元區(qū)。歐元區(qū)主要經濟體德國一直不愿明確承諾援助希臘。

德國MAN曼集團成功走過金融危機

盡管經歷了全球金融危機，MAN曼集團成功地走過了2009年。去年，該集團實現了5.04億歐元的營業(yè)利潤，并獲得4.2％的銷售增長率。該集團在2009年實施了舉足輕重的戰(zhàn)略性舉措，整合了位于巴西的拉丁美洲公司，這使該集團以超過30％的市場份額穩(wěn)居巴西市場頭籌。在世界上最大的商用車市場中國，該集團投資在居市場領導者地位的中國重汽(香港)有限公司。2010年4月1日，該集團將在慕尼黑舉行年度股份大會，董事會和監(jiān)事會將在會上建議每股發(fā)放0.25歐元紅利。

德國反壟斷機構審查兩拓合并

必和必拓與力拓兩大礦業(yè)巨頭就成立鐵礦石合資企業(yè)一事近日接受德國反壟斷機構的全面調查。

據了解。德國反壟斷機構將在今年5月前做出是否放行兩拓合并的最終決定，而該機構在反壟斷事宜上素來以傳統(tǒng)的市場份額方式為判斷基準，這可能對兩拓合并帶來更嚴格的監(jiān)管審查力度。因為兩拓合并其西澳鐵礦石業(yè)務后，將在全球海運鐵礦石市場占據非常高的份額。

另外，歐盟對兩拓合并案的調查也正在進行中，業(yè)界認為，德國反壟斷機構和歐盟委員會會在這一審核上密切合作，同步進行。此前，中鋼協(xié)常務副會長羅冰生曾表示，3巨頭原本集中度就很高，而兩拓一旦合并成真，上游鐵礦石行業(yè)壟斷程度更加厲害，對鐵礦石談判以及鋼鐵行業(yè)的發(fā)展都會帶來更多不利。美商務部初裁對我無縫鋼管征反補貼關稅

美國商務部24日宣布初裁決定，對從中國進口的無縫鋼管征收從11.06％至12.97％不等的反補貼關稅。

美國商務部在一份聲明中說，從2006年至2008年，美國從中國進口的無縫鋼管增加了131.52％，金額增至約3.82億美元。

去年10月，美國商務部應美國鋼鐵公司、v＆M等公司以及美國鋼鐵工人聯(lián)合會的要求，就反補貼案立案。當時。中國商務部官員曾表示，盲目指控自中國進口產品存在傾銷或者補貼，缺乏事實依據，中方對此堅決反對。

去年11月初，美國國際貿易委員會已就此作出初裁決定。目前日程顯示，美國商務部將于今年5月份作出終裁，

美國國際貿易委員會將于6月份作出終裁。

“兩房”重組計劃將于明年出爐

美國財長蓋特納2月24日表示，美國政府正在制定房地產抵押貸款機構房利美和房地美公司(“兩房”)重組的“大原則”，具體議案將在2011年披露。

據悉，美國總統(tǒng)奧巴馬原本計劃在本月初提交的聯(lián)邦政府201 1財年預算案中將納入“兩房”債務的相關內容，但該內容最終沒有出現。對此，蓋特納表示，沒有必要將“兩房”債務納邦政府預算中，分析人士則認為，這意味著白宮再度推遲了兩家公司的重組時間。

“兩房”債務總額目前已達到6.3萬億美元。據推算，在截至今年9月為止的當前財年中，“兩房”可能還需要美國財政部通過收購優(yōu)先股的方式向其提供總額544億美元的資金，才能維持償債能力，而在從1 0月開始的2011財年里，這兩家公司還需要總額230億美元的資金支持。

蓋特納稱，美國財政部將采取措施維護“兩房”當前的市場地位不變，并有必要對此向投資者做出明確說明。

同日，房地美公司的財報顯示，其2009年第四季度凈虧損64.7億美元，好于2008年同期的虧損239億美元。在過去的10個季度中，房地美已有9個季度出現凈虧損，累計虧損額達到751億美元。數據還顯示，自2008年11月份以來，房地美已動用507億美元的美國政府援助資金，不過該公司稱目前尚不需要向美國財政部申請更多救助金。

豐田章男坦承“欲速則不達”

美國當地時間2月24日，在美國國會眾議院，豐田總裁豐田章男出席了美國改革委員會就豐田召回事件舉行的聽證會。豐田章男坦承豐田的發(fā)展過快，超出公司的掌控。他表示，從未逃避問題。并對造成的事故“深感抱歉”。

豐田的過快增長源于其早年提出的力爭全球第一的目標。1990年，豐田在14個國家擁有20家工廠，而如今豐田已在26個國家建立了近50家工廠。2008年更取代通用成為汽車業(yè)新盟主。

豐田章男認為豐田需要反省。不過，他拒絕承認公司產品的電子控制系統(tǒng)設計存在缺陷，也否認了公司隱瞞事故報告的說法。

豐田公司還就賠償問題做出了回應。他們承諾豐田的安全性，并就召回事件達成和解。豐田將提供“上門召回”的服務，并對駕車返廠召回的消費者給予交通費用的補償，并在汽車修理期間，提供同型號車輛進行使用。

《公立醫(yī)院改革試點指導意見》強調公益性

備受關注的《公立醫(yī)院改革試點指導意見》23日下午正式，《指導意見》明確提出：以公益性為核心，逐步取消藥品加成，增設藥事服務費，該項費用納入醫(yī)保。

《指導意見》指出。公立醫(yī)院改革的基本原則是要堅持公平和效率的統(tǒng)一、政府主導和發(fā)揮市場機制相結合、堅持公立醫(yī)院的主導地位，同時鼓勵多元化辦醫(yī)、推動不同所有制和經營性質醫(yī)院協(xié)調發(fā)展。

目前，各省、自治區(qū)、直轄市已經分別選擇1―2個城市作為公立醫(yī)院改革試點城市，國家在各地試點城市范圍內選出16個有代表性的城市，作為國家聯(lián)系指導的公立醫(yī)院改革試點城市，從今年開始推進公立醫(yī)院改革試點工作。

各級政府舉辦公立醫(yī)院的職責進一步明確，中央和省級人民政府負責舉辦承擔疑難、危重病癥診治，醫(yī)學科研和教學綜合功能的國家級或省級醫(yī)學中心，縣級人民政府主要舉辦縣級公立醫(yī)院，其他公立醫(yī)院均由社區(qū)的市級人民政府舉辦。

改革“以藥補醫(yī)”機制，對公立醫(yī)院由此而減少的合理收入，采取增設藥事服務費、調整部分技術服務收費標準等措施，通過醫(yī)療保障基金支付和增加政府投入等途徑予以補償，藥事服務費納入基本醫(yī)療保障報銷范圍。

規(guī)范各級公立醫(yī)院配備國家基本藥物的比例，逐步實行同級醫(yī)療機構檢查結果互認、降低醫(yī)療服務成本，公立醫(yī)院采取特需服務的比例不超過全部醫(yī)療服務的10％。

國資委敦促央企加速主輔分離重要行業(yè)先行

國資委主任李榮融日前表示，國資委要引導中央企業(yè)做強做大主業(yè)。分析指出，央企涉足眾多業(yè)務的局面將改變，主輔分離成為重組以外的一大看點。

在此背景下，一些行業(yè)的主輔分離悄然加速。據悉，電網主輔分離有望在今年重啟。國資委監(jiān)管的電力顧問集團、水電顧問集團、水電建設集團、葛洲壩集團進行重組。水電建設集團和水電顧問集團組成中國電力建設集團，葛洲壩集團和電力顧問集團組成中國電力工程集團。

與此同時，電網輔業(yè)分離可能分為兩部分。一方面，同一網省的輔業(yè)單位成建制進入同一電力建設集團，各省(區(qū)、市)的網省輔業(yè)單位對半劃歸給中國電力建設集團和中國電力工程集團。 另一方面，對地市及下一級的輔業(yè)單位和各級“三產”、多經企業(yè)，由國家電網公司和南方電網公司按照主輔分離、輔業(yè)改制的相關政策進行改制分離。

央企剝離賓館酒店業(yè)的工作也從今年起開展。國資委日前表示將分離重組央企非主業(yè)賓館酒店，分離的非主業(yè)賓館酒店將通過國有產權無償劃轉、協(xié)議轉讓、市場轉讓等方式，重組到以賓館酒店為主業(yè)的優(yōu)勢中央企業(yè)。

深交所：嚴重異常交易股票將被暫停融資融券交易

2月21日，深交所融資融券標的證券名單與擔保品范圍，就試點初期標的證券名單與可充抵保證金證券的范圍、折算率及相關事項做了明確規(guī)定。交易所將對融資融券交易實施嚴格的實時監(jiān)控，對交易中出現嚴重異常的股票采取暫停融資融券交易等措施。

深交所12日曾對外公布融資融券標的證券名單。有關負責人表示，此次公布的標的證券名單主要考慮指數成份股市值較大、流動性較好等特點，符合作為融資、融券標的證券的要求。融資融券本身具有風險。交易所將對融資融券交易實施嚴格的實時監(jiān)控，對交易中出現嚴重異常的股票采取暫停融資融券交易等措施。

國家提高稻谷最低收購價最高至105元／50公斤

國家發(fā)展和改革委員會20日宣布，2010年繼續(xù)在稻谷主產區(qū)實行最低收購價政策，并適當提高最低收購價水平。今年生產的早秈稻、中晚秈稻、粳稻最低收購價分別提高到每50公斤93元、97元、105元，比2009年分別提高3元、5元、10元，提高幅度分別為3.3％、5.4％、10.5％。

發(fā)展改革委有關部門表示，上述價格調整旨在引導市場糧價平穩(wěn)上升，保護農民種糧積極性，進一步促進糧食生產發(fā)展。在過去一年多的時間里，為穩(wěn)定糧農收入預期，穩(wěn)定糧食生產，發(fā)展改革委于去年1月1 0日上調主要糧食品種最低收購價。去年1 0月1 3日，發(fā)展改革委宣布，2010年繼續(xù)在主產區(qū)實行最低收購價政策，適當提高最低收購價水平：201 0年生產的白小麥、紅小麥、混合麥最低收購價分別提高

到每50公斤90元、86元、86元，均比2009年提高3元。

三亞3年內欲建廉租房3907套

三亞市政府日前透露，三亞將在3年內確保解決市民住房難題，到2012年將累計建設廉租房3907套。

據初步統(tǒng)計，三亞市低收入住房困難家庭共有3650戶，其中低保住房困難家庭2927戶。根據三亞市住房建設規(guī)劃，到201 2年應建廉租房3907套。其中，今年供應廉租房2469套，至201 2年，還將計劃建設1 438套。

據三亞市政府相關負責人介紹，到目前為止，三亞已開工建設同心家園一期工程和二期工程，住房面積達15.06萬平方米，共有2677套房(含拆遷安置房208套)。還將陸續(xù)開工建設經濟適用房和教師住房項目及干部職工住宅小區(qū)。

中石油獲批籌建金融租賃公司

中國石油天然氣集團公司與重慶市機電控股集團公司合資組建昆侖金融租賃公司的方案已獲中國銀監(jiān)會批準。目前，昆侖租賃正在緊張籌備中，何時掛牌未定。

報道稱，中石油獲準籌建的昆侖租賃是國內首家由產業(yè)類企業(yè)控股的金融租賃公司，注冊資本金60億元人民幣。其中，中石油出資54億元，占總股本90％。重慶機電出資6億元，占總股本10％。

昆侖租賃將成為全國第1 3家金融租賃公司，其余12家均由金融企業(yè)控股其注冊資本僅次于由國家開發(fā)銀行控股的國銀金融租賃公司。據介紹。昆侖租賃未來的經營方向是服務中小企業(yè)；支持裝備業(yè)的發(fā)展；圍繞中石油開展業(yè)務，包括共享中石油采購大單。

報道稱，由于中石油此前已成立了自己的財務公司，并于去年控股成立了昆侖銀行和昆侖信托，昆侖租賃的獲準籌建為其獲得“金融全牌照”再進一步。

南航與法航達成合作

日前，據透露，法國航空將與中國南方航空股份有限公司組建聯(lián)營公司，共同運營巴黎到廣州航線。新公司預計于今年10月揭幕。

據透露。具體細節(jié)仍在探討中。雙方并不會成立獨立法人公司，而將參照法荷航空與達美航空在北大西洋航線上的“航線聯(lián)營”模式，共擔成本，平分收益。

據了解，“航線聯(lián)營”是一種比代碼共享更為緊密的合作模式，雙方在聯(lián)營航線上將采用統(tǒng)一票價，再按各參運公司投入的座位數和機型，確定其收入比例。

前述南航人士稱，南航運營巴黎與廣州間航線已有多年，但由于成本偏高、競爭激烈等原因，收益情況一直不理想。其與法荷談判的困難之一亦在于如何確定票價、執(zhí)飛機型、服務成本等。

相關人士表示，如果雙方磨合順利，不排除未來將合作進一步拓展到貨運領域。

銀監(jiān)會年內將頒小企業(yè)貸款新規(guī)放寬風險容忍度

中國銀監(jiān)會23日向媒體通報201 0年小企業(yè)金融服務工作重點時透露，年內將針對小企業(yè)金融服務的盡職免責、風險容忍等問題制定差異化管理新規(guī)，旨在全面支持小企業(yè)貸款。

銀監(jiān)會銀行監(jiān)管二部主任肖遠企表示，這部將于年內出臺的《小企業(yè)金融服務差異化監(jiān)管指引》，將對小企業(yè)信貸的不良貸款的容忍度、責任追究方面的容忍度都將適度提高，此外涉及比較敏感的存貸比時，若小企業(yè)資金需求旺盛，銀行資金供應又不能及時滿足，可適當在考核方面放寬，但前提是“風險可控”。

據透露，2009年中國小企業(yè)貸款取得三大突破，一是小企業(yè)貸款增速快于企業(yè)貸款平均增速5，5個百分點，二是小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款之比，較上年增1個百分點，三是小企業(yè)貸款跑贏信貸大市，高于各項貸款增速0.61個百分點。

銀監(jiān)會稱，今年將推行系列重點措施，提升小企業(yè)貸款滿足率與覆蓋率，包括健全機構體系，提高機構網點覆蓋面，完善業(yè)務經營考核體系，提高專業(yè)化經營水平，構建差異化監(jiān)管體系，改善信貸統(tǒng)計體系，統(tǒng)一小企業(yè)信息披露口徑，完善政策支持，為小企業(yè)信貸創(chuàng)造寬松環(huán)境。

通用宣布四川騰中收購悍馬交易失敗

美國東部時間2月24日，通用汽車在底特律總部宣布四川騰中重工未能按期完成對悍馬的收購，此項收購交易失敗，通用汽車將逐步關閉對悍馬的運營。

通用汽車表示，因為四川騰中無法在擬議的交易時間里，獲得中國監(jiān)管部門許可，因此這項交易無法完成。但是，通用汽車將繼續(xù)履行對現有悍馬的保證，將繼續(xù)為全球的悍馬車主提供原有的售后服務。

“我們很失望，與中國四川騰中的交易不能完成，”通用汽車公司規(guī)劃與聯(lián)盟副總裁約翰?史密斯說，“通用汽車現在將與悍馬員工、經銷商和供應商密切合作，以負責任的態(tài)度逐步有秩序地減少悍馬的經營?！?/p>

通用汽車表示，今后將致力于其剩余的四個品牌的業(yè)務經營，包括：雪佛蘭、捷美、卡迪拉克和別克。

西氣東輸工程通過竣工驗收

2月24日，中國最長的天然氣管網――西氣東輸管道工程在北京通過驗收，工程累計輸氣量已占到中國新增天然氣消費量的50％，驗收通過標志著西氣東輸管道工程正式進入運營階段。

西氣東輸工程以塔里木油氣田為主要氣源地，主要供給長江三角洲及沿線地區(qū)，橫跨九省市，管線長達3835公里。據介紹，至2009年底，西氣東輸累計輸送天然氣已達659億立方米。

截至目前，西氣東輸管網已覆蓋70多個城市、3000多家大中型企業(yè)，近2億人口從中受益，成為中國長三角、環(huán)渤海兩大經濟圈的主供氣源。

該工程還為后續(xù)的西氣東輸二線等工程提供了多項技術儲備和運營管理經驗。目前中國引進中亞天然氣的西氣東輸二線正待建成投產，三線、四線工程也已經納入規(guī)劃建設階段。業(yè)界冀望至“十二五”末，國內“氣荒”基本得到緩解。

長江三角洲區(qū)域規(guī)劃即將出臺

國家發(fā)改委地區(qū)經濟司副司長陳宣慶2月2日在國務院新聞辦公室舉行的新聞會上表示，我國還將出臺一系列區(qū)域發(fā)展規(guī)劃和政策性文件，今年結合一些重點地區(qū)的實際情況，我國將把一些應該在國家層面加以研究推進的重點區(qū)域納入國家發(fā)展戰(zhàn)略，研究制定一些區(qū)域發(fā)展規(guī)劃和政策性文件。最近，長江三角洲區(qū)域發(fā)展規(guī)劃等三大區(qū)域發(fā)展規(guī)劃正在研究制定。

據悉，最新版《規(guī)劃》提出要完善定期會商制度，繼續(xù)完善上海、江蘇、浙江的兩省一市“省市長”定期協(xié)商會議機制，充分發(fā)揮長江三角洲城市經濟協(xié)調會市長峰會的作用，充分發(fā)揮現有江浙滬經濟合作與發(fā)展座談會等合作機制作用，推進落實三方共同明確的有關合作，完善長三角合作的制度建設。

逾500億溫州民資擬轉型

日前，溫州市人民政府、中國風險投資研究院、浙江工貿職業(yè)技術學院簽署協(xié)議，聯(lián)合組建溫州風險投資研究院，市財政將提供600萬元經費，希望通過專業(yè)化團隊推動這一進程。據悉，目前已有逾500億民間資本有意參與。

中國風險投資研究院院長陳工孟表示，溫州風險投資研究院的成立，是為了推動溫州民間資本流向風險投資領域，幫助溫州本地的產業(yè)升級與整合。資金的投向將有兩大方面。一個是引入到對傳統(tǒng)產業(yè)的整合，即建立產業(yè)整合引導基金，通過PENC的運作，使包括溫州本地的服裝、汽摩配、低壓電器等在內的傳統(tǒng)產業(yè)得到更快的整合發(fā)展。第二是通過母基金的建設，使溫州民間資本介入到PE/VC領域。

據介紹。目前溫州本地已經有意向加入的資金規(guī)模已超過500億：并希望通過半年到1年的努力，組建起第一期規(guī)模達100億的母基金。

溫州市政府也給予了支持。不僅為溫州風險投資研究院提供的600萬元經費；同時在項目申報、人才引進等方面也將給予政策支持。溫州風險投資研究院也將協(xié)助政府制定這些政策優(yōu)惠。陳工孟表示，目前市政府正委托研究院制定溫州的產業(yè)發(fā)展引導基金和風險投資引導基金，預計4月份即可完成方案。這些政府基金也將給予民間基金一定的配套和支持，細節(jié)仍在制定中。

無錫與日本公司共推物聯(lián)網發(fā)展

無錫日前與野村綜研(上海)咨詢有限公司、日本YRP研究開發(fā)推進協(xié)會簽署了合作備忘錄。共推物聯(lián)網發(fā)展。

此次三方合作備忘錄中，宣布無錫新區(qū)的物聯(lián)網產業(yè)總體規(guī)劃制定將與野村綜研合作；并以野村綜研作為橋梁，搭建中日(國際)物聯(lián)網合作產業(yè)交流平臺，合作舉辦中日物聯(lián)網高峰論壇等活動，吸引日本知名物聯(lián)網企業(yè)入駐。

野村綜研是亞洲最大的咨詢公司、日本第二大IT公司，在物聯(lián)網產業(yè)的理論研究、政策引導、咨詢服務、產業(yè)合作等方面擁有豐富經驗，并牽頭推動日本政府物聯(lián)網的“u―Japan戰(zhàn)略”(也稱泛在網)建設。YRP(橫須賀研發(fā)園)也于2008年專門設立了“u-Japan特區(qū)”，從事物聯(lián)網無線通信等領域的研究及實驗。

作為目前國內傳感網(物聯(lián)網)標準化工作組中唯一的外資公司，野村綜研正積極參與中國物聯(lián)網的發(fā)展計劃。

中國已將物聯(lián)網技術發(fā)展列入國家中長期科技發(fā)展規(guī)劃，位于無錫新區(qū)的中科院無錫傳感網工程中心目前是中國物聯(lián)網技術研究中心，無錫也提出建設中國首個“感知城市”――在環(huán)保、交通、公共安全等領域，率先展開傳感網應用示范工程。

滬企首月對外投資激增直接投資額2.4億美元

今年1月份，上海企業(yè)“走出去”實現開門紅。上海市商務委相關負責人目前介紹，1月該委核準對外直接投資項目20個；對外直接投資額2.4億美元，其中中方投資額2.37億美元，均同比增長近6倍。

各類投資主體中，私營企業(yè)占上海對外投資主體總數的45％，投資額占同期上海對外投資總額12.7％；國有企業(yè)這兩個比重分別為25％和79.1％，外資企業(yè)為30％和8.2％。投資地區(qū)中，上海企業(yè)對歐洲投資1179億美元，占全市對外投資總額的74.94％；對亞洲地區(qū)投資4893萬美元，占全市的20.43％；對其他地區(qū)投資1110萬美元，占4.63％。

投資領域中，對房地產投資1.79億美元，對制造業(yè)投資1 680萬美元，對其他行業(yè)投資4293萬美元。

上海圈定下批國企重組名單

22日，上海市國資委主任楊國雄在上海市政府例行新聞會上介紹了新出臺的《關于進一步推進上海國資國企改革發(fā)展的若干意見》，他表示，當前資本市場為上海國資重組整合提供了好時機，上海市國資委已經圈定了下一批即將重組的國有企業(yè)名單。

根據意見，上海將更加強調企業(yè)重組的開放性和市場化，打造有競爭力的集團；更加強調充分利用資本市場，走上市發(fā)展道路，實現資產資本化、證券化；更加強調落實各類國有資產的監(jiān)管責任，增強國資監(jiān)管的透明度；在配套政策上，更加強調加快非主業(yè)資產整合和中小企業(yè)改革重組。

據悉，目前上海國資旗下有41家企業(yè)集團已經確定了主業(yè)范圍，而未來各企業(yè)集團旗下的非主營業(yè)務資產的處置成為外界關心的話題。對此，楊國雄表示，將推進非主營資產整合和中小企業(yè)改制重組。企業(yè)在整體上市過程中，或在核心業(yè)務資產注入上市公司后，可將非主營資產、存續(xù)企業(yè)移交有條件的資本公司經營，推動轉型發(fā)展或實施專業(yè)化處置。對于未來經營非主營業(yè)務的資本公司則將會按照市場化的操作方式進行選擇，范圍不僅局限于國有性質的，符合條件的民營和外資企業(yè)也在備選范圍內。剝離出來的非主營資產不會完全交給資本經營公司管理，否則會降低資產效率；非主營資產可以在產權交易中心掛牌交易。

上汽正式控股上海通用

中國上海汽車集團股份有限公司2月23日公告稱，其收購下屬合資公司上海通用汽車公司1％股權的重組方案已獲中國證監(jiān)會核準。這意味著上海汽車正式控股上海通用。

根據《股權轉讓協(xié)議》，轉讓股權的對價為8450萬美元及該對價從2009年6月1日(包含)到成交日(包含)所產生的利息，年利率為11％。

去年12月4日，上海汽車集團股份有限公司與美國通用汽車公司聯(lián)合宣布，雙方將按照50：50股比成立通用上海汽車香港投資公司，聯(lián)手開發(fā)印度市場。同時，美國通用向上海汽車全資控股的上汽香港投資公司，轉讓上海通用1％的股權。根據雙方達成的協(xié)議，通用汽車將所持有的上海通用汽車1％的股權轉讓予上海汽車全資控股的上汽香港投資公司。

本次重大資產重組方案還包括，上海通用董事會將增加一名董事。由上汽香港委派。上汽和通用中國在上海通用董事會中擁有的席位由原來的5：5變更為6：5，但上海通用原有技術、品牌、管理、經營方面的合作方式仍將保持延續(xù)，上海通用的業(yè)務經營模式將不發(fā)生變化。

中國-東盟貿易區(qū)全面建成溫州進口量驟增

201 0年1月1日中國一東盟自由貿易區(qū)全面建成以來，一個月內，溫州市與自由貿易區(qū)之間的進出口貿易總額達8856萬美元，同比增長37.91％。

其中出口額7689萬美元，同比增長34.89％,進口額1167萬美元，同比增長61.8％，征收稅款1 381萬元，同比增長68.32％，減免稅款1000萬，同比增長1 09.76％。

從溫州地區(qū)自東盟進口商品種類上看，主要有天然橡膠、聚乙烯等化工類商品，且大多數商品的稅率基本達到零關稅。溫州出口東盟以摩托配件、電器等商品為主。

溫州海關分析，溫州與東盟貿易互補性較強，國際貿易特別是進口貿易發(fā)展前景廣闊。

凱雷復星在滬成立人民幣基金

2月24日，股權基金公司凱雷投資集團與中國復星集團在上海簽署協(xié)議，建立戰(zhàn)略合作伙伴關系。雙方將共同設立并管理一只聯(lián)合品牌人民幣基金，首期金額為1億美元，投資于高成長型企業(yè)。

新設立的聯(lián)合品牌人民幣基金初始投資來自凱雷亞洲增長基金和復星集

團，首期金額為1億美元，可以立即進行投資。凱雷和復星將很快開始面對中國國內的投資者為未來的人民幣基金募集更多資金。

復星目前管理著數個人民幣基金。今年1月，凱雷也與北京市金融工作局簽署了合作諒解備忘錄，在北京設立凱雷管理的人民幣基金。在北京的凱雷人民幣基金將專注于較大的投資項目。

這是凱雷和復星第二次聯(lián)手合作。2009年9月，雙方一起投資了中國最大的嬰幼兒奶粉企業(yè)之一廣東雅士利集團股份有限公司。

寶鋼與沙鋼簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議計劃成立合資公司

24日，寶鋼集團正式宣布，寶鋼集團和江蘇沙鋼集團23日簽訂戰(zhàn)略協(xié)同合作意向書，雙方將在技術與管理、產品與市場、資源與物流等方面開展廣泛的戰(zhàn)略協(xié)同。

寶鋼集團董事長徐樂江23日在北京出席中央企業(yè)與蘇州市合作發(fā)展懇談會時首先宣布了此消息。隨即寶鋼資本運營部總經理陸國清和沙鋼集團董事局執(zhí)行董事兼投資部部長錢正代表雙方簽訂了合作意向文本。徐樂江在會上表示，本次戰(zhàn)略合作將為中國鋼鐵企業(yè)探索出新的合作模式和發(fā)展道路。

寶鋼集團和沙鋼集團的市場半徑相似，不過，兩公司產品結構有所差異。寶鋼主要生產板材，優(yōu)勢是汽車、家電等高端板材，而沙鋼則主攻建筑鋼材。數據顯示，寶鋼集團2009年產量4457萬噸，沙鋼產量2640萬噸。

雙方主要在技術與管理、產品與市場、資源與物流等方面開展廣泛的戰(zhàn)略協(xié)同。協(xié)議中明確規(guī)定，寶鋼向沙鋼輸出技術和管理，提升雙方的市場競爭力；沙鋼向寶鋼借鑒在市場中形成的獨特的競爭優(yōu)勢，實現合作共贏。

杭州灣新區(qū)成立浙江亦欲建“浦東"

23日，浙江省寧波市隆重舉行寧波杭州灣新區(qū)管委會成立暨掛牌儀式。有關領導指示，加快該新區(qū)建設，是貫徹國家推進長三角一體化發(fā)展、建設亞太地區(qū)重要門戶和世界級城市群的一項重大行動，是深化該市“東擴北聯(lián)南統(tǒng)籌中提升”區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略、打造寧波都市區(qū)北部中心、造福當地人民的一項重大舉措。