導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的作用，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

注意事項(xiàng):

1.本試卷分為兩部分,第一部分為選擇題,第二部分為非選擇題。

2.應(yīng)考者必須按試題順序在答題卡(紙)指定位置上作答,答在試卷上無(wú)效

3.涂寫部分、畫圖部分必須使用2B鉛筆,書寫部分必須使用黑色字跡簽字筆。

第一部分選擇題

一、單項(xiàng)選擇題:本大題共20小題,每小題1分共20分。在每小題列出的備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)是最符合題目要求的,請(qǐng)將其選出。

1.貨幣在工資發(fā)放中執(zhí)行的職能是

A.計(jì)價(jià)單位B.流通手段C.支付手段D.貯藏手段

2.持票人通過(guò)向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)讓票據(jù)獲得資金的行為是

A.票據(jù)簽發(fā)B.票據(jù)背書C.票據(jù)貼現(xiàn)D.票據(jù)承兌

3.凱恩斯強(qiáng)調(diào)的利率的決定因素是

A.貨幣供求

B.儲(chǔ)蓄與投資C.借貸資金供求D.平均利潤(rùn)率

4.直接標(biāo)價(jià)法下遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率的差額是

A.升水

B.貼水

C.多頭

D.空頭

5.以調(diào)節(jié)貨幣供給量為目的的金融市場(chǎng)參與者是

A.政策性銀行B.商業(yè)銀行.開發(fā)銀行D.中央銀行

6.企業(yè)在發(fā)行抵押公司債券時(shí)所提供的抵押品為

A.信用

B.不動(dòng)產(chǎn)

C.動(dòng)產(chǎn)

D.有價(jià)證券

7.下列金融工具中風(fēng)險(xiǎn)最低的是

A.商業(yè)票據(jù)

B.國(guó)債

C.企業(yè)債券

D.股票

8.貨幣市場(chǎng)的特點(diǎn)是

A.交易期限短B.流動(dòng)性弱

C.風(fēng)險(xiǎn)大

D.交易額小

9.我國(guó)A股市場(chǎng)的“融資融券”業(yè)務(wù)屬于股票交易方式中的

A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.信用交易

10.最早出現(xiàn)的金融期貨品種是

A.外匯期貨

B.利率期貨

C.股價(jià)指數(shù)期貨

D.滬深300股指期貨

11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的出資主體通常是

A.商業(yè)銀行B.投資銀行

C.政府

D.企業(yè)集團(tuán)

12.下列屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是

A.通知存款B.庫(kù)存現(xiàn)金C.匯兌結(jié)算D.證券投資

13.我國(guó)對(duì)上市國(guó)債與企業(yè)債券交易活動(dòng)依法實(shí)行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)是

A.中國(guó)人民銀行

B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

D.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

14.投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是

A.證券承銷業(yè)務(wù)

B.風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)

C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

15.以被保險(xiǎn)人依法應(yīng)負(fù)的民事?lián)p害賠償責(zé)任或合同責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)是

A.人身保險(xiǎn)B.責(zé)任保險(xiǎn)C.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)D.再保險(xiǎn)

16.費(fèi)雪交易方程式的表達(dá)式為

M

C.M=kPY

D.M=M,+M2=()+(=L(,i)

17.下列關(guān)于基礎(chǔ)貨幣的表述正確的是

A.基礎(chǔ)貨幣由貨幣供給量決定

B.基礎(chǔ)貨幣與流通中的現(xiàn)金等量

C.基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的資產(chǎn)

D.基礎(chǔ)貨幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)

18.下列關(guān)于國(guó)際收支理解正確的是

A.交易雙方同為一國(guó)居民

B.交易雙方同為一國(guó)非居民

C.記載一個(gè)國(guó)家某一時(shí)點(diǎn)對(duì)外全部經(jīng)濟(jì)交易狀況

D.記載一個(gè)國(guó)家某一時(shí)期內(nèi)對(duì)外全部經(jīng)濟(jì)交易狀況

19.調(diào)節(jié)國(guó)際收支逆差的政策手段是

A.降低進(jìn)口關(guān)稅

B.出口退稅

C.增加政府支出

D.本幣升值

20.屬于中央銀行間接信用指導(dǎo)工具的是

A.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

B.再貼現(xiàn)政策

C.道義勸告

D.信用配額

二、多項(xiàng)選擇題:本大題共5小題,每小題2分,共10分。在每小題列出的備選項(xiàng)中至少有兩項(xiàng)是符合題目要求的,請(qǐng)將其選出,錯(cuò)選、多選或少選均無(wú)分a

21.按照決定方式,利率可分為

A.實(shí)際利率

B.名義利率

C.市場(chǎng)利率

D.官定利率

E.行業(yè)利率

22.下列屬于直接融資工具的有

A.商業(yè)票據(jù)

B.股票

C.公司債券

D.存款單

E.人壽保險(xiǎn)單

23.依據(jù)穆迪投資公司信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn),屬于“投機(jī)級(jí)債券”的有

A.Aaa級(jí)

B.Ba級(jí)

C.Baa級(jí)

D.Ca級(jí)

E.Caa級(jí)

24.投資銀行的基本職能有

A.媒介資金供需

B.提供直接融資服務(wù)

C.優(yōu)化資源配置

D.構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)

E.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中

25.下列關(guān)于回購(gòu)利率的表述正確的有

A.證券流動(dòng)性越高,回購(gòu)利率越低

B.回購(gòu)期限越長(zhǎng),回購(gòu)利率越高

C.證券的票面額越大,回購(gòu)利率越高

.證券的到期期限越長(zhǎng),回購(gòu)利率越低

E.證券的票面利率越高,回購(gòu)利率越高

三、名詞解釋題:本大題共5小題,每小題3分,共15分。

26.基準(zhǔn)利率

27.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

28.貨幣均衡

29.次級(jí)貸款

30.保險(xiǎn)利益

四、計(jì)算題:本大題共2小題,每小題6分,共12分計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)。

31.我國(guó)某公司預(yù)計(jì)12月12日將有一筆1000萬(wàn)美元的支出。為防止美元升值蒙受損失,同年9月該公司買入一份合約金額為1000美元,交割日為12月12日的美元看漲期權(quán)(歐式期權(quán)),協(xié)定匯率為1美元6.88元人民幣,期權(quán)費(fèi)為30萬(wàn)元人民幣。若該期權(quán)合約到期日時(shí),美元的即期匯率為1美元=6.93元人民幣,請(qǐng)根據(jù)計(jì)算結(jié)果回答該公司是否執(zhí)行該期權(quán)合約?

32.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到5000萬(wàn)元的原始存款,經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后,銀行體系最終形成存款總額20000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%,請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。

五、簡(jiǎn)答題:本大題共5小題,每小題6分,共30分

33.簡(jiǎn)述貨幣制度的構(gòu)成要素。

34.簡(jiǎn)述間接融資的優(yōu)點(diǎn)。

35.簡(jiǎn)述股票交易技術(shù)分析的市場(chǎng)假設(shè)。

36.簡(jiǎn)述中央銀行的職能。

37.簡(jiǎn)述貨幣政策中介指標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)。

篇2

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融 挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行作為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，發(fā)揮著不可替代的作用，同時(shí)它也是對(duì)國(guó)有銀行的一個(gè)有效補(bǔ)充，推動(dòng)了我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展。而最近幾年，以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在慢慢地崛起，其影響已經(jīng)阻礙的商業(yè)銀行的發(fā)展，但是也給商業(yè)銀行帶來(lái)了機(jī)遇。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念簡(jiǎn)述

互聯(lián)網(wǎng)金融，由其字面意思可知其本質(zhì)仍然屬于金融，它的主要作用依然是提供金融業(yè)務(wù)以及金融服務(wù)，與傳統(tǒng)的銀行其本質(zhì)并無(wú)太大的差別。而其互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新點(diǎn)就在于其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)電子科技技術(shù)的廣泛應(yīng)用，這就在一定程度上提高了信息數(shù)據(jù)處理的速度，增加了對(duì)信息數(shù)據(jù)處理的準(zhǔn)確性，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用也給用戶帶來(lái)了便捷，豐富了互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)范圍，為用戶提供了更多的金融選擇。另外互聯(lián)網(wǎng)金融可以實(shí)現(xiàn)足不出戶辦理金融業(yè)務(wù)，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)辦理速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融幾乎滿足了用戶的所有金融需求，即支付、投資和融資。對(duì)于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)其主要的發(fā)展模式有眾籌、第三方支付等等，而其主要的特點(diǎn)是發(fā)展成本較低、發(fā)展速度較快、業(yè)務(wù)辦理的速度快、覆蓋的范圍較為廣泛等等，這些都是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所不具備的，因此對(duì)比商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生的主要影響

最近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)得到了迅猛的發(fā)展，金融業(yè)務(wù)涉及到的范圍影響了商業(yè)銀行的地位，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)了一定的壓力。通過(guò)分析可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響主要表現(xiàn)在一下幾個(gè)方面：

（一）降低了商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中的地位

商業(yè)銀行作為我國(guó)金融市場(chǎng)的重要組成部分，一直以來(lái)都發(fā)揮著十分重要的作用，穩(wěn)定了金融市場(chǎng)的發(fā)展秩序，對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展有著巨大的貢獻(xiàn)，因此長(zhǎng)久以來(lái)我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行都給予了一定的政策和資金支持。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上動(dòng)搖了商業(yè)銀行的金融地位，其主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。一方面對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)其支付功能一般來(lái)說(shuō)是沒(méi)有金額限制的，即使數(shù)額較小的金融業(yè)務(wù)也可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行支付，滿足了人們?nèi)粘５南M(fèi)需求。另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用了先進(jìn)的電子計(jì)算技術(shù)，這將大大提高其金融業(yè)務(wù)辦理的準(zhǔn)確性，這是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行所不具備的。因此總的來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的加入在一定程度上動(dòng)搖了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融地位。

（二）降低了商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)量

對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，存款業(yè)務(wù)的辦理量直接影響了銀行的運(yùn)轉(zhuǎn)資金，同時(shí)這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是主要的資金來(lái)源，它為銀行的有償借貸提供了一定的資金保障。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在一定程度上降低了商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)數(shù)量。例如余額寶，它的主要業(yè)務(wù)模式屬于第三方支付以及貨幣基金。余額寶以其穩(wěn)定的保本理財(cái)特點(diǎn)受到了廣大用戶的信任，另外它還具有支取靈活等特點(diǎn)，這與傳統(tǒng)的商業(yè)銀行相比較具有一定的優(yōu)勢(shì)，因此它分擔(dān)了部分商業(yè)銀行的存款資金，給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來(lái)的壓力。

（三）降低了商業(yè)銀行的支付份額

在過(guò)去，人們?cè)谶M(jìn)行消費(fèi)的過(guò)程中通常會(huì)使用現(xiàn)金或者是銀行卡等較為傳統(tǒng)的支付方式，而這種傳統(tǒng)的支付方式在其實(shí)際的使用過(guò)程中存在一定的缺陷 。比如在進(jìn)行數(shù)額較大的消費(fèi)時(shí)，現(xiàn)金支付就存在一定缺陷，而銀行卡支付又存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)支付方式存在的弊端催生了第三方支付的出現(xiàn)。雖說(shuō)當(dāng)下第三方支付的總額并沒(méi)有超過(guò)商業(yè)銀行的支付總額，但是它的增長(zhǎng)速度卻是不容忽視的?，F(xiàn)如今已經(jīng)有相當(dāng)部分的人習(xí)慣了用支付寶進(jìn)行消費(fèi)支付，而且使用的用戶正在不斷地增長(zhǎng)，在這種增長(zhǎng)趨勢(shì)之下，商業(yè)銀行的消費(fèi)支付份額必然會(huì)有所降低，這就間接的影響了銀行其他業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

（四）降低了商業(yè)銀行的盈利能力

作為商業(yè)銀行其利潤(rùn)的主要來(lái)源是存貸業(yè)務(wù)之間的利潤(rùn)差額，而且在過(guò)去商業(yè)銀行在這方面的盈利是十分客觀的。而互聯(lián)網(wǎng)金融的加入將在一定程度上改變這種格局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，加快了利率市場(chǎng)化的步伐，進(jìn)一步提高了市場(chǎng)對(duì)利率的調(diào)節(jié)機(jī)制。而互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行相比較，前者對(duì)金融市場(chǎng)的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力都比較高，推出的借貸業(yè)務(wù)更受用戶的青睞，這就在一定程度上降低了商業(yè)銀行的借貸業(yè)務(wù)，而相應(yīng)的其盈利水平也會(huì)降低。另外傳統(tǒng)的銀聯(lián)卡在進(jìn)行支付過(guò)程中，銀行獲得的手續(xù)費(fèi)用較高，而在第三方支付消費(fèi)活動(dòng)中，其手續(xù)費(fèi)用有所降低，這也造成了銀行利潤(rùn)的降低。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

近年來(lái)我國(guó)的金融市場(chǎng)的發(fā)展越來(lái)越開放，利率水平也在朝向市場(chǎng)化發(fā)展，這在一定程度上打破了商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展的格局，但是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從中汲取一定的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，并與自身的發(fā)展特點(diǎn)相結(jié)合，制定出更加完善的發(fā)展策略，以適應(yīng)金融市場(chǎng)的變化，增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

（一）堅(jiān)持以人為本的服務(wù)理念

商業(yè)銀行在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)的服務(wù)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)以客戶為服務(wù)的主體，切實(shí)提高服務(wù)態(tài)度，同時(shí)同自身的服務(wù)特點(diǎn)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，制定出更為人性化的服務(wù)模式，滿足客戶的服務(wù)需要。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)當(dāng)勇敢面對(duì)，積極地采取措施提高其在金融市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)抓住互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的發(fā)展機(jī)遇，提高其金融業(yè)務(wù)的科技含量，而在對(duì)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)以客戶的實(shí)際需求為創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)，以保證業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍。因此，商業(yè)銀行必須始終堅(jiān)持不懈的遵守“以人為本”的服務(wù)理念，不斷提高企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)而為客戶提供更好、更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，進(jìn)而使商業(yè)銀行能夠有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的行業(yè)沖擊，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

（二）制定科學(xué)的經(jīng)營(yíng)策略

對(duì)于我國(guó)的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間還比較短，其影響力相對(duì)來(lái)說(shuō)比較小，對(duì)商業(yè)銀行的影響還不明顯，因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)抓住這個(gè)發(fā)展的契機(jī)，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整經(jīng)營(yíng)的策略，提高自身的盈利能力，切不可忽視互聯(lián)網(wǎng)金融的存在。商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融相比較也存在一定的優(yōu)勢(shì)，雖說(shuō)兩者的本質(zhì)相同，但是其業(yè)務(wù)的側(cè)重點(diǎn)之間有著明顯的區(qū)別。另外商業(yè)銀行也有一定的客戶基礎(chǔ)，因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用其自身的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)科技來(lái)彌補(bǔ)自身的不足，以制定出科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)策略。

（三）優(yōu)化內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)在形式內(nèi)容上與互聯(lián)網(wǎng)金融有著明顯的區(qū)別，其實(shí)行的總分制對(duì)于今天的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，有著明顯的不足。其中主要的不足是銀行的權(quán)利過(guò)分的集中在一個(gè)位置以及管理難度的相對(duì)較大。這種總分制的組織結(jié)構(gòu)不利于銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展，導(dǎo)致了分行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的過(guò)程中受到了多種因素的限制，因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)汲取互聯(lián)網(wǎng)金融組織結(jié)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合自身結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行精簡(jiǎn)，以適應(yīng)金融市場(chǎng)的發(fā)展要求。因此，對(duì)于商業(yè)銀行相關(guān)管理者來(lái)說(shuō)，必須加大對(duì)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，不斷提高銀行的管理能力，進(jìn)而能夠有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融為商業(yè)銀行帶來(lái)的巨大挑戰(zhàn)。

四、結(jié)論

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行帶來(lái)的不僅僅只有挑戰(zhàn)，還有發(fā)展的機(jī)遇，同時(shí)還在一定程度上刺激了商業(yè)銀行，激發(fā)了它的創(chuàng)新創(chuàng)造能力，因此商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以積極的態(tài)度來(lái)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融所發(fā)出的挑戰(zhàn)，通過(guò)不斷進(jìn)行金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)模式創(chuàng)新以及調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式和組織結(jié)構(gòu)來(lái)增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，降低互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其造成的不利影響。另外商業(yè)銀行還可以與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行一定的合作，以實(shí)現(xiàn)雙方的協(xié)調(diào)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇3

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 中間業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變 轉(zhuǎn)型升級(jí) 策略建議

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）12-147-02

一、中間業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行的地位和作用

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，利用技術(shù)、信息、機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，不運(yùn)用或較少運(yùn)用銀行的資財(cái)，以中間人和人的身份替客戶辦理收費(fèi)、咨詢、、擔(dān)保、租賃及其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。它既滿足了經(jīng)濟(jì)社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行金融服務(wù)的需求，又能為商業(yè)銀行增加其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。

中間業(yè)務(wù)已逐漸發(fā)展成為國(guó)外商業(yè)銀行的主業(yè)。當(dāng)今發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行利潤(rùn)的40%～70%來(lái)自中間業(yè)務(wù)。隨著市場(chǎng)和信用的發(fā)展，一方面產(chǎn)生了對(duì)中間業(yè)務(wù)的巨大需求，另一方面也出現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)的大規(guī)模供給，這樣使得西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行有了中間業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展。

目前中間業(yè)務(wù)在我國(guó)商業(yè)銀行處于起步階段，中間業(yè)務(wù)只占商業(yè)銀行業(yè)務(wù)總量的10%～20%，有的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)總量的50%，這說(shuō)明中間業(yè)務(wù)在國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行已成為主業(yè)，而在我國(guó)商業(yè)銀行總的來(lái)看，還處在附屬地位。

二、國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的主要差距

雖然近幾年我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)取得了較快的發(fā)展，但與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的發(fā)展相比，我國(guó)仍有十分明顯的差距。

1.經(jīng)營(yíng)理念與管理模式的差距。在經(jīng)營(yíng)理念上我國(guó)商業(yè)銀行主要從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)行和操作，銀行利潤(rùn)主要來(lái)自存貸款利差收益和資產(chǎn)業(yè)務(wù)收益，普遍沒(méi)有樹立把中間業(yè)務(wù)收益作為銀行主業(yè)收益的理念。理念上的局限性極大地限制了中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。在內(nèi)部管理上，我國(guó)商業(yè)銀行大多還沒(méi)有設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)管理中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，中間業(yè)務(wù)分散在各個(gè)部門之間，業(yè)務(wù)的拓展沒(méi)有領(lǐng)頭部門去規(guī)劃、組織、管理、協(xié)調(diào)。

2.我國(guó)銀行受嚴(yán)格分業(yè)管理制度約束，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品同質(zhì)化，服務(wù)趨同化問(wèn)題突出，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)普遍起步較晚，業(yè)務(wù)范圍較窄，金融產(chǎn)品較為單一、缺乏吸引力。而西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的中間業(yè)務(wù)種類繁多，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)已達(dá)2萬(wàn)多種，形成了包括結(jié)算及其衍生類、避險(xiǎn)類、信用類為主體的完整的業(yè)務(wù)體系，涵蓋了投資銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等幾乎所有的領(lǐng)域。

我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)品、服務(wù)上同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，行業(yè)內(nèi)存在許多同層面的低端競(jìng)爭(zhēng)，極大地阻礙了中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。作為未來(lái)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，中間業(yè)務(wù)創(chuàng)利水平代表了銀行創(chuàng)造高附加值金融產(chǎn)品的能力，其收入水平更能反映銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。為此，我國(guó)商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)著重加強(qiáng)金融創(chuàng)新，特別是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新，借以拓寬中間業(yè)務(wù)收入渠道。

3.中間業(yè)務(wù)的科技含量低，信息化建設(shè)相對(duì)落后。我國(guó)商業(yè)銀行所開展的中間業(yè)務(wù)大都依賴機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)多，企事業(yè)單位在銀行開戶等硬件l件，且停留在一般的服務(wù)項(xiàng)目，如銀行卡業(yè)務(wù)、代收代付業(yè)務(wù)、保管業(yè)務(wù)等，很少能利用經(jīng)濟(jì)金融信息、銀行技術(shù)和金融人才的軟件優(yōu)勢(shì)開展高端服務(wù)。

我國(guó)銀行對(duì)于計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等先進(jìn)技術(shù)的運(yùn)用不充分，缺乏高效快捷的結(jié)算、支付系統(tǒng)，缺乏完善的信息管理系統(tǒng)，計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施落后。如許多銀行的收費(fèi)業(yè)務(wù)常常因?yàn)橄到y(tǒng)故障，而使顧客不能及時(shí)繳費(fèi)；網(wǎng)上銀行也常常出現(xiàn)問(wèn)題，技術(shù)服務(wù)水平不高制約中間業(yè)務(wù)發(fā)展。

4.缺乏創(chuàng)新型人才是主要弊病。事業(yè)是人創(chuàng)造的，偉人創(chuàng)偉業(yè)，有什么樣人才，就有什么樣事業(yè)。中間業(yè)務(wù)是知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，涉及經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、法律、科技等諸多領(lǐng)域，是金融業(yè)的高科技“板塊”。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展需要大批知識(shí)面廣、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、懂技術(shù)、會(huì)管理的復(fù)合型人才，尤其需要具備系統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券、外匯等金融專業(yè)知識(shí)，通曉各種金融商品和投資工具，了解國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的專門人才。與西方商業(yè)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行這種高素質(zhì)的復(fù)合型人才較少。各行應(yīng)盡快建立一支能將系統(tǒng)性、綜合性金融理論知識(shí)和操作技能相結(jié)合的專業(yè)人才隊(duì)伍，不斷提高銀行中間業(yè)務(wù)收入水平。

三、實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展的策略建議

1.以先進(jìn)理念帶動(dòng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)。商業(yè)銀行要樹立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新理念，高度認(rèn)識(shí)發(fā)展銀行中間業(yè)務(wù)的重要性和緊迫性，在經(jīng)營(yíng)理念上從專業(yè)銀行向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上從間接創(chuàng)收向直接和間接創(chuàng)收并重轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)意識(shí)上從“副業(yè)”向“主業(yè)轉(zhuǎn)變；經(jīng)營(yíng)模式上由“一元化”向“多元化”轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)品種上從傳統(tǒng)產(chǎn)品向新產(chǎn)品轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)手段上從科技含量低向高技術(shù)轉(zhuǎn)變；在服務(wù)策略上從低效向高效轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)態(tài)度上由被動(dòng)服務(wù)向主動(dòng)服務(wù)轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)機(jī)制上從僵化向靈活方式轉(zhuǎn)變；在經(jīng)營(yíng)作風(fēng)上從“以自我為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變。通過(guò)系列轉(zhuǎn)變，提高對(duì)發(fā)展中間業(yè)務(wù)重要性和緊迫性的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的健康快速發(fā)展。

2.建立健全法律法規(guī)，使中間業(yè)務(wù)發(fā)展有法可依。中間業(yè)務(wù)作為近幾年商業(yè)銀行的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，和國(guó)外商業(yè)銀行相比，最為重要的是我國(guó)金融法律法規(guī)不健全，使得中間業(yè)務(wù)往往處于尷尬狀態(tài)，其中一個(gè)重要問(wèn)題是如何處理中間業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)同目前我國(guó)金融業(yè)的分業(yè)管理的矛盾。實(shí)踐表明，任何新型業(yè)務(wù)的發(fā)展都離不開相應(yīng)的法律法規(guī)的引導(dǎo)，目前商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)許多問(wèn)題關(guān)系模糊，缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)，導(dǎo)致中間業(yè)務(wù)存在界限不明，責(zé)任不清。因此，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展的首要條件之一，就是建立健全相關(guān)法律體制，把中間業(yè)務(wù)納入正常運(yùn)行軌道。

3.加大科技投入，提升中間業(yè)務(wù)的科技水平。我國(guó)商業(yè)銀行必須從戰(zhàn)略高度，重視和加快商業(yè)銀行以電子計(jì)算機(jī)為標(biāo)志的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高金融信息化程度。根據(jù)中間業(yè)務(wù)范圍廣、操作技術(shù)性強(qiáng)的特點(diǎn)，尤其是創(chuàng)新類金融產(chǎn)品，是集人才、技術(shù)、信息、資金和信譽(yù)為一體的知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，利用現(xiàn)代電子化技術(shù)是發(fā)展商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的一個(gè)重要條件和強(qiáng)大的推動(dòng)力量。因此，應(yīng)花大力氣完善相關(guān)的軟硬件設(shè)施，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)全國(guó)網(wǎng)絡(luò)化，使客戶享受到方便、快捷、完全、周到的全方位服務(wù)。

4.招聘和培養(yǎng)復(fù)合型人才，為中間業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才支撐。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是知識(shí)型產(chǎn)品，高素質(zhì)的人才隊(duì)伍是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是提高中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的有力保障。對(duì)于剛剛起步的國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，掌握專業(yè)知識(shí)并擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)復(fù)合型人才是必不可缺的。對(duì)于中間業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，是商業(yè)銀行追求利潤(rùn)的嶄新渠道，和傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)有很大區(qū)別，沒(méi)有深厚專業(yè)底蘊(yùn)的人才作為業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)者，該項(xiàng)業(yè)務(wù)很難有長(zhǎng)足的發(fā)展。

商業(yè)銀行應(yīng)建立富有吸引力的人才選聘和培養(yǎng)機(jī)制，全方位地做好吸納人才的工作，引進(jìn)和培養(yǎng)一批熟悉資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)運(yùn)作和電子化建設(shè)等方面的優(yōu)秀人才，銀行才能有競(jìng)爭(zhēng)力。因?yàn)槭袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，說(shuō)到底是人才競(jìng)爭(zhēng)。

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篇4

【關(guān)鍵詞】上市 金融監(jiān)管 銀行信用評(píng)級(jí) 評(píng)級(jí)指標(biāo)

一、研究背景

銀行信用評(píng)級(jí)作為銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，在發(fā)達(dá)國(guó)家可追溯到百余年前。目前國(guó)際上已經(jīng)有像穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾、惠譽(yù)等主要資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，他們作為中介為需要上市的商業(yè)銀行提供資信評(píng)級(jí)和信用保證。上世紀(jì)70年代以來(lái)，出現(xiàn)了一系列金融危機(jī)，影響波及全世界，而這一波波金融危機(jī)背后的禍?zhǔn)拙褪谴钨J。金融監(jiān)管部門愈發(fā)意識(shí)到商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，將信用評(píng)級(jí)作為輔助監(jiān)管的工具。隨著《新巴塞爾資本協(xié)議》將信用風(fēng)險(xiǎn)與評(píng)級(jí)緊密結(jié)合起來(lái)，商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)引起了全世界的關(guān)注。

中國(guó)進(jìn)入WTO以來(lái)，國(guó)有銀行積極地進(jìn)行股份制改革，并通過(guò)上市壯大資本數(shù)量、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。截至2008年10月18日，已經(jīng)有交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行等多家大型商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)外進(jìn)行股票融資。其中、境內(nèi)IPO融資超過(guò)2253.6億人民幣，境外IPO融資更是高達(dá)近6500億人民幣。隨著這些年國(guó)內(nèi)股市的風(fēng)風(fēng)雨雨和歷經(jīng)磨難，我國(guó)主要幾家大型商業(yè)銀行已陸續(xù)在香港和國(guó)外上市，以尋求更大空間的融資契機(jī)。但由于現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行信息披露和國(guó)外商業(yè)銀行信息披露有著明顯差距，不論是對(duì)國(guó)外投資者，還是國(guó)內(nèi)投資者，商業(yè)銀行的各項(xiàng)盈利指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、資本充足率指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的公示尤為重要。所以說(shuō)我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)體系的建立刻不容緩，這不僅是考慮各方面投資者的利益，同樣有利于中國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。

二、國(guó)際運(yùn)用信用評(píng)級(jí)進(jìn)行金融監(jiān)管的概述

（一）美國(guó)的CAMELS評(píng)價(jià)體系

1997年1月1日，美國(guó)聯(lián)邦金融機(jī)構(gòu)監(jiān)督委員會(huì)出臺(tái)了對(duì)金融機(jī)構(gòu)的新駱駝式評(píng)級(jí)方法，取代了1979年開始執(zhí)行的駱駝評(píng)級(jí)方法。教以前的駱駝評(píng)級(jí)方法，增加了市場(chǎng)敏感度指標(biāo)。C代表資本狀況，A代表資產(chǎn)質(zhì)量，M代表管理水平，E代表盈利性，L代表流動(dòng)性，S代表市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度（利率變動(dòng)情況；匯率變動(dòng)情況；商品價(jià)格變動(dòng)情況；股票市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)情況）。

（二）香港的CAMEL評(píng)級(jí)體系

香港作為國(guó)際自由港和國(guó)際金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心，其金融市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度遠(yuǎn)超內(nèi)地，重視信用評(píng)級(jí)的香港也建立了自己的CAMEL信用評(píng)價(jià)體系。它與美國(guó)傳統(tǒng)的CAMEL評(píng)級(jí)體系不同之處在于，香港金融管理局首先對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，分為5級(jí)。然后在此基礎(chǔ)上對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度進(jìn)行評(píng)級(jí)。、，分為風(fēng)險(xiǎn)管理制度健全、可接受、薄弱。

（三）新加坡的CAMELOT評(píng)級(jí)體系

在美國(guó)CAMELS信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上加入了操作風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)時(shí)，運(yùn)用加權(quán)的思想，對(duì)各項(xiàng)逐一評(píng)級(jí)，然后根據(jù)權(quán)重計(jì)算最后的評(píng)級(jí)結(jié)果。分為1、2、3、4、5級(jí)，依次變差。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的銀行采取不同的監(jiān)管措施及強(qiáng)度。

三、國(guó)際三大資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)述

我們熟知的標(biāo)準(zhǔn)普爾選取的是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比例、流動(dòng)性、盈利能力、資本分析指標(biāo)和資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)，在其基礎(chǔ)分析模型下分析得出最后評(píng)級(jí)結(jié)果，分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D十個(gè)級(jí)別，依次變差。歷史上最悠久的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪公司選取的是一組相對(duì)指標(biāo)和一組絕對(duì)指標(biāo)，相對(duì)指標(biāo)有資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)、盈利性指標(biāo)、資本充足率、流動(dòng)性指標(biāo)。絕對(duì)指標(biāo)包括對(duì)資產(chǎn)分布、資產(chǎn)負(fù)債管理、利潤(rùn)表分析以及公司形象等。穆迪評(píng)級(jí)級(jí)別由最高的Aaa級(jí)到最低的C級(jí)，一共有二十一個(gè)級(jí)別，評(píng)級(jí)級(jí)別分為兩個(gè)部分，包括投資等級(jí)和投機(jī)等級(jí)。而惠譽(yù)評(píng)級(jí)側(cè)重的是未來(lái)償債能力和現(xiàn)金流量的分析，選取如經(jīng)濟(jì)周期、企業(yè)高管素質(zhì)、市場(chǎng)狀況、法律訴訟等指標(biāo)，分析財(cái)務(wù)時(shí)著重考慮現(xiàn)金流量現(xiàn)狀。

但在2007年金融危機(jī)之后，全世界都在思考這樣問(wèn)題：既然已經(jīng)存在這么全面的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，那么2007年為什么還會(huì)因?yàn)殂y行次貸引起信用危機(jī)而爆發(fā)那場(chǎng)波及全球的金融危機(jī)呢？我們探究目前國(guó)際上已有的集中資信評(píng)級(jí)體系，不難發(fā)現(xiàn)他們不過(guò)是在美國(guó)評(píng)級(jí)模式上的演變而已。國(guó)際貨幣基金組織統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示2007年美國(guó)各類金融資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)61萬(wàn)億美元（僅包括股票、債券和銀行資產(chǎn)三類傳統(tǒng)金融資產(chǎn)），占全球金融資產(chǎn)的26.6%，是其國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的441.8%。2007年次貸危機(jī)爆發(fā)，美國(guó)國(guó)家信用體系瞬間崩塌，二百多家商業(yè)銀行先后倒閉，引發(fā)了席卷全球的金融海嘯，造成了約60—200萬(wàn)億美元的損失。

全世界已經(jīng)信賴已久的美國(guó)資信評(píng)級(jí)模式怎么失靈了，這些資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)恰恰成了銀行的掘墓人。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外開放，GDP高居世界第一，不難想象我國(guó)的銀行體系的穩(wěn)定對(duì)世界大金融體系有著舉足輕重的作用，所以暫無(wú)權(quán)威銀行資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的我國(guó)需要建立獨(dú)立的銀行資信評(píng)級(jí)體系。

四、我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)體系建立的相關(guān)思考

（一）要對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，進(jìn)而確定各類銀行在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位

銀行的競(jìng)爭(zhēng)地位決定其在產(chǎn)品定價(jià)、市場(chǎng)份額、抗風(fēng)險(xiǎn)等方面的綜合能力，并直接影響其獲利能力。而決定銀行競(jìng)爭(zhēng)地位的關(guān)鍵因素是監(jiān)管政策、市場(chǎng)保護(hù)、獨(dú)特的地理位置以及自身的經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)新能力等。隨著中國(guó)加入WTO和不少商業(yè)銀行的上市，外資迅速涌入，中國(guó)傳統(tǒng)的幾大商業(yè)銀行的控制地位受到?jīng)_擊，隨之而來(lái)的市場(chǎng)因素也會(huì)改變銀行業(yè)的格局，所以相應(yīng)的資信評(píng)級(jí)應(yīng)該綜合考慮這些因素。

（二）對(duì)銀行業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度進(jìn)行分析

我國(guó)商業(yè)銀行非為國(guó)有商業(yè)銀行和私有商業(yè)銀行，國(guó)有商業(yè)銀行屬于國(guó)家所有，對(duì)其的資信評(píng)級(jí)不但要考慮國(guó)有企業(yè)運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)，同樣要考慮國(guó)家信用的支持；私有商業(yè)銀行多為股東注資，在考察時(shí)要充分考慮各股東的財(cái)富能力和私企內(nèi)部的造作風(fēng)險(xiǎn)。

因此，在評(píng)級(jí)過(guò)程中，需要對(duì)受評(píng)銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度采取因地制宜的考察方法。

（三）對(duì)銀行資本充足性進(jìn)行分析

資本充足性是銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，如果資本達(dá)不到充足要求，有可能導(dǎo)致資本風(fēng)險(xiǎn)，即銀行資本量過(guò)小不能彌補(bǔ)虧損以保證銀行正常經(jīng)營(yíng)。該指標(biāo)屬《巴塞爾協(xié)議》要求的考核指標(biāo)，我國(guó)央行規(guī)定此比率不能低于8%，核心資本充足率（核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)）規(guī)定不能低于4%，附屬資本與核心資本的比率不能超過(guò)100%，需考察資本存款比率、資本對(duì)負(fù)債比率、資本對(duì)總資產(chǎn)的比率、資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等指標(biāo)。

目前，我國(guó)的商業(yè)銀行籌資來(lái)源特別是從外部獲取資本的途徑存在很大差異，因而在評(píng)估時(shí)要根據(jù)不同情況作不同的評(píng)判。

（四）銀行盈利水平分析

國(guó)際上先進(jìn)銀行非利差收入占到總收入的30%以上，有的銀行甚至超過(guò)50%，著名的花旗銀行2005年為36.8%，美國(guó)銀行也有31.1%，瑞士信貸集團(tuán)更是到達(dá)了54.3%。而國(guó)內(nèi)銀行由于盈利模式單一，這一數(shù)據(jù)大多維持在10%以內(nèi)。這是與我國(guó)銀行利潤(rùn)大大依靠利益收入，而利息收入靠中央銀行調(diào)控有關(guān)。

結(jié)合中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀，各商業(yè)銀行面臨的盈利風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)超發(fā)達(dá)國(guó)家水平，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行進(jìn)行盈利水平分析是銀行資信評(píng)級(jí)重要的一環(huán)，指標(biāo)可以選取資產(chǎn)凈利率，需要考察銀行貸款率、費(fèi)用比、銀行規(guī)模、存款集中程度等。

（五）要多方面考察我國(guó)商業(yè)銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)以間接融資為主的融資體制下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要足貸款尤其是企業(yè)貸款，但是企業(yè)在自身運(yùn)行中會(huì)面臨種種風(fēng)險(xiǎn)，一旦企業(yè)發(fā)生事故，企業(yè)抵押資產(chǎn)不能償還貸款，銀行就收不回資金，就是所謂的次貸，所以我國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信貸風(fēng)險(xiǎn)。這就需要在資信評(píng)級(jí)時(shí)，著重考慮抵押品價(jià)值和質(zhì)量、擔(dān)保人信用及財(cái)務(wù)能力等因素。，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，目前我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，資本杠桿率偏高，資產(chǎn)形式單一、變現(xiàn)能力差，信貸質(zhì)量低，流動(dòng)性負(fù)債比例變高、潛在風(fēng)險(xiǎn)大。所以在中國(guó)資本市場(chǎng)迅速發(fā)展，各產(chǎn)業(yè)主動(dòng)負(fù)債增多的情形下，對(duì)各商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比的考察又尤為重要，指標(biāo)可以選取備付金比率等。

評(píng)估銀行的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)中人風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要著重于銀行內(nèi)控制度及操作程序的完善性等。如銀行涉及的法律訴訟案件及或有事項(xiàng)對(duì)銀行都可能造成財(cái)務(wù)上的損失甚至聲譽(yù)上的影響。因而銀行經(jīng)營(yíng)中遭遇的風(fēng)險(xiǎn)和相應(yīng)的管理措施都是評(píng)估時(shí)需要密切考核的對(duì)象。

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篇5

本文研究對(duì)象的背景是：城市商業(yè)銀行與國(guó)有商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行相比，資產(chǎn)規(guī)模及獲利能力均較小，內(nèi)控制度建設(shè)方面較為薄弱，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。加之國(guó)家允許城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，某些城市商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)定位有所搖擺，一方面與國(guó)有大銀行爭(zhēng)大客戶、大項(xiàng)目；另一方面原有經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)的中小企業(yè)客戶面對(duì)著全國(guó)股份制銀行、農(nóng)信社的激烈挖角，資產(chǎn)規(guī)模的盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致面臨的戰(zhàn)線較長(zhǎng)，而配套的產(chǎn)品和服務(wù)無(wú)法及時(shí)跟上，在經(jīng)營(yíng)管理上存在著一定的隱患，涉及城商行有關(guān)案件時(shí)有發(fā)生。加強(qiáng)城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度建設(shè)，提高內(nèi)部控制管理水平，推進(jìn)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的開展是城市商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地的關(guān)鍵。

一、商業(yè)銀行內(nèi)部控制及內(nèi)部控制評(píng)價(jià)理論概述

隨著銀行業(yè)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境的變化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，如何加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立健全內(nèi)部控制評(píng)價(jià)機(jī)制，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思路，成為各銀行機(jī)構(gòu)共同研究的課題。

（一）商業(yè)銀行內(nèi)部控制理論

對(duì)于內(nèi)部控制，目前世界各國(guó)并無(wú)統(tǒng)一的定義。國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)認(rèn)為，內(nèi)部控制是管理層為完成既定的目標(biāo)而采取的方法。美國(guó)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)則認(rèn)為，內(nèi)部控制是管理層在業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中為保證資金安全，檢查會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確，是否遵守既定政策和預(yù)訂目標(biāo)所采取的方法和手段。

1992年美國(guó)反對(duì)虛假財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)所屬專門研究?jī)?nèi)部控制問(wèn)題的發(fā)起機(jī)構(gòu)委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“COSO”）出版了內(nèi)部控制的綱領(lǐng)性文件――《內(nèi)部控制――整體框架》，對(duì)內(nèi)部控制的定義是：內(nèi)部控制是企業(yè)的董事會(huì)、管理當(dāng)局以及其他員工實(shí)施的，為經(jīng)營(yíng)的效率效果、財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、相關(guān)法律的遵循性等目標(biāo)的達(dá)成而提供合理保證的過(guò)程。

按照2002年中國(guó)人民銀行在《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》中的定義，內(nèi)部控制是指商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)制定一系列制度、程序和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制，其實(shí)質(zhì)就是風(fēng)險(xiǎn)管理。

按照2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》的定義，內(nèi)部控制體系是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，通過(guò)制定并實(shí)施系統(tǒng)化的政策、程序和方案，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別、評(píng)估、控制、監(jiān)測(cè)和改進(jìn)的動(dòng)態(tài)過(guò)程和機(jī)制。

綜上所述，內(nèi)部控制是一種態(tài)勢(shì)，是組織機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，為保證管理有效，資產(chǎn)安全，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、真實(shí)及管理遵守既定的管理政策而采取的所有相應(yīng)的方法和手段。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制體現(xiàn)為保護(hù)資產(chǎn)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，確保會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)真實(shí)性和可信性，提高經(jīng)營(yíng)效益，貫徹執(zhí)行高層管理者所制定的各項(xiàng)管理政策，而在銀行內(nèi)部采取的組織規(guī)則及一系列調(diào)節(jié)方法與措施。

（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)理論

按照中國(guó)人民銀行《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》的定義，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)是指對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系建設(shè)、實(shí)施和運(yùn)行結(jié)果獨(dú)立開展的調(diào)查、測(cè)試、分析和評(píng)估等系統(tǒng)性活動(dòng)。

商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)的目標(biāo)是通過(guò)評(píng)價(jià)商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的充分性、合規(guī)性、有效性和適宜性，促使商業(yè)銀行切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制體系的建設(shè)并認(rèn)真執(zhí)行。

內(nèi)部控制評(píng)價(jià)內(nèi)容主要包括內(nèi)部控制環(huán)境評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估評(píng)價(jià)、內(nèi)部控制措施評(píng)價(jià)、信息交流與反饋評(píng)價(jià)、監(jiān)督評(píng)價(jià)與糾正評(píng)價(jià)等五個(gè)方面。

二、城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

城市商業(yè)銀行自成立以來(lái)，即紛紛加強(qiáng)自身的內(nèi)部控制建設(shè)，在內(nèi)控制度建設(shè)方面取得了一定的進(jìn)步，但是與國(guó)有商業(yè)銀行、先進(jìn)股份制商業(yè)銀行仍然有很大的差距，現(xiàn)將城市商業(yè)銀行在內(nèi)部控制建設(shè)方面的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題簡(jiǎn)述如下：

城市商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)還不完善，決策權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)未能實(shí)現(xiàn)真正的分離，內(nèi)部人控制現(xiàn)象比較嚴(yán)重；董事會(huì)、高管層未能很好履行在風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)方面所承擔(dān)的責(zé)任，尚未建立良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)管理是風(fēng)險(xiǎn)部門的事”的觀念還比較普遍；內(nèi)部控制制度分散與內(nèi)部控制制度不足并存。銀行規(guī)章制度數(shù)量龐大，但分散于各類文件中，缺少整體統(tǒng)一性。有些控制制度尚未建立或不健全，部門與部門、崗位與崗位、過(guò)程與過(guò)程之間的銜接不充分；缺乏明確的、文件化的內(nèi)部控制政策和內(nèi)部控制目標(biāo)體系；風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)還不健全，風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)急需提高；未建立真正意義上的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估和控制不系統(tǒng)、不連續(xù)、不充分、無(wú)效，以致事故和案件時(shí)有發(fā)生，甚至造成重大損失；信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高，導(dǎo)致不良信貸資產(chǎn)居高不下；非信貸風(fēng)險(xiǎn)管理比較薄弱；內(nèi)部控制制度執(zhí)行情況不容樂(lè)觀，有章不循、違規(guī)操作現(xiàn)象依然存在；內(nèi)部控制體系監(jiān)測(cè)、檢查、評(píng)價(jià)和評(píng)審不足。

三、關(guān)于促進(jìn)城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)的建議

針對(duì)城市商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制存在的上述問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)，結(jié)合《巴塞爾協(xié)議》、《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》、《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部審計(jì)指引》、《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》等有關(guān)文件精神，按照有效性、審慎性、全面性、及時(shí)性及獨(dú)立性原則，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面入手對(duì)城市商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制進(jìn)行改進(jìn)和完善。

（一）完善城市商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)

首先，城市商業(yè)銀行應(yīng)在政府的理解和支持下，建立以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層等為主體的法人治理架構(gòu)，明確董事會(huì)和董事、監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事、高級(jí)管理層和高級(jí)管理人員在內(nèi)部控制中的責(zé)任；完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及下設(shè)的議事和決策機(jī)構(gòu)，建立議事規(guī)則和決策程序；建立健全獨(dú)立董事制度和外部監(jiān)事制度。

其次，城市商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者以及上市等方式優(yōu)化產(chǎn)權(quán)關(guān)系，在產(chǎn)權(quán)優(yōu)化和內(nèi)在激勵(lì)強(qiáng)化的基礎(chǔ)上以及在人民銀行、銀監(jiān)會(huì)（局）的引導(dǎo)和要求下，進(jìn)一步健全現(xiàn)代商業(yè)銀行法人治理結(jié)構(gòu)。

（二）建立以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制機(jī)制為核心的內(nèi)部控制體系

城市商業(yè)銀行構(gòu)建的內(nèi)部控制體系應(yīng)是內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)子系統(tǒng)、內(nèi)部控制崗位責(zé)任制子系統(tǒng)、內(nèi)部控制政策和內(nèi)部控制目標(biāo)子系統(tǒng)、內(nèi)部控制流程子系統(tǒng)、內(nèi)部控制工具子系統(tǒng)以及內(nèi)部控制評(píng)價(jià)子系統(tǒng)和內(nèi)部控制信息交流子系統(tǒng)等的有機(jī)結(jié)合。

在內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)體系和崗位責(zé)任制體系建設(shè)方面，城市商業(yè)銀行首先應(yīng)在戰(zhàn)略層、決策層和執(zhí)行層等層面上建立分工合理、職責(zé)明確、報(bào)告關(guān)系清晰的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)；其次，要明確所有與風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制有關(guān)的部門、崗位、人員的職責(zé)和權(quán)限；最后，還要確保與風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制有關(guān)人員具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和工作能力。

在內(nèi)部控制政策和內(nèi)部控制目標(biāo)子系統(tǒng)方面，城市商業(yè)銀行應(yīng)在各項(xiàng)業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)中制定明確的內(nèi)部控制政策，規(guī)定內(nèi)部控制的方向和原則，并在相關(guān)職能和層次上建立并保持內(nèi)部控制目標(biāo)。

在城市商業(yè)銀行整個(gè)內(nèi)部控制體系中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估與控制機(jī)制應(yīng)居于核心的地位。能否建立上述機(jī)制是檢驗(yàn)城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系是否有效的重要標(biāo)志。為此，城市商業(yè)銀行首先應(yīng)建立和保持全面、系統(tǒng)、成文的程序，通過(guò)對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)、管理活動(dòng)和支持保障活動(dòng)進(jìn)行規(guī)定，以達(dá)到持續(xù)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)（包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等）進(jìn)行有效的識(shí)別，建立城市商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)；其次，應(yīng)該結(jié)合城市商業(yè)銀行實(shí)際情況，建立和完善內(nèi)部控制工具子系統(tǒng)，并借助內(nèi)部控制工具子系統(tǒng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行相應(yīng)的衡量和評(píng)估；最后，制定合理而又有針對(duì)性的內(nèi)部控制措施或方案，并評(píng)審相應(yīng)的內(nèi)部控制措施或方案。

（三）建立內(nèi)部控制評(píng)價(jià)機(jī)制

城市商業(yè)銀行應(yīng)建立內(nèi)部控制評(píng)價(jià)子系統(tǒng)，以通過(guò)適宜的監(jiān)測(cè)活動(dòng)，對(duì)內(nèi)部控制績(jī)效進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)；城市商業(yè)銀行還應(yīng)對(duì)內(nèi)部控制體系實(shí)施評(píng)價(jià)，確保城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的符合性和有效性。

董事會(huì)和高管層應(yīng)采取措施保證城市商業(yè)銀行定期組織對(duì)內(nèi)部控制狀況進(jìn)行評(píng)審，確保內(nèi)部控制體系得到持續(xù)、有效的改進(jìn)。

（四）完善城市商業(yè)銀行信息交流與反饋機(jī)制

城市商業(yè)銀行應(yīng)建立靈敏的信息收集、加工、反饋制度，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、處理問(wèn)題。

（五）強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督的作用

城市商業(yè)銀行應(yīng)建立健全直接對(duì)董事會(huì)（或監(jiān)事會(huì)）負(fù)責(zé)的垂直審計(jì)體制，從而保證該內(nèi)審的獨(dú)立性和權(quán)威性；拓寬審計(jì)領(lǐng)域，積極探索開展非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)工作；加強(qiáng)內(nèi)審強(qiáng)度，提高審計(jì)頻率，制定以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的審計(jì)規(guī)劃、重點(diǎn)及方案；實(shí)現(xiàn)從事后控制到事中、事前控制的轉(zhuǎn)變；不斷加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管隊(duì)伍建設(shè)。

（六）建立良好的內(nèi)部控制文化

城市商業(yè)銀行要建立良好的內(nèi)控文化，首先要建立內(nèi)部控制管理理念。城市商業(yè)銀行每項(xiàng)業(yè)務(wù)都是伴隨著對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、評(píng)價(jià)、監(jiān)控、轉(zhuǎn)移、分解等處理方式展開的，需要通過(guò)內(nèi)控管理來(lái)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，這關(guān)系到城市商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。從公司決策層和管理層而言，董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)利用其言行和態(tài)度來(lái)影響員工，強(qiáng)化職業(yè)道德，避免由于政策制定與實(shí)際業(yè)務(wù)執(zhí)行的疏忽而鼓勵(lì)或誘發(fā)不適當(dāng)行為；從員工角度而言，全體員工都要有“內(nèi)部控制”的理念。促使由決策層、執(zhí)行層和監(jiān)督保障層共同構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理體系充分發(fā)揮相互制衡作用。

城市商業(yè)銀行要建立良好的內(nèi)控文化，還要建立合理的內(nèi)控管理激勵(lì)約束機(jī)制，充分實(shí)現(xiàn)內(nèi)控制度管理的多元化目標(biāo)。作為制度建設(shè)者、執(zhí)行者的人，是內(nèi)控管理的基礎(chǔ)，只有充分發(fā)揮人的能動(dòng)性，才能激勵(lì)其自覺(jué)實(shí)現(xiàn)內(nèi)控管理目標(biāo)。

四、結(jié)論

篇6

關(guān)鍵詞：巴塞爾協(xié)議Ⅲ 商業(yè)銀行 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

1、前言

2008年金融危機(jī)雖已過(guò)去五年但其對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響仍在持續(xù)，尤其是金融業(yè)。通過(guò)反思，巴塞爾委員會(huì)意識(shí)到此次危機(jī)爆發(fā)的主要原因是各國(guó)的流動(dòng)性管理存在不足，并相繼頒布了《穩(wěn)健的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的原則》以及《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》。在2010年12月出臺(tái)的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中確定增加了對(duì)動(dòng)態(tài)流動(dòng)性監(jiān)管的要求。

在我國(guó)，無(wú)論是人民銀行從2011年11月到2012年5月連續(xù)三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，還是2013年六月份爆發(fā)的錢荒均體現(xiàn)出流動(dòng)性緊張信號(hào)與我國(guó)一向“標(biāo)榜”的流動(dòng)性充足并不相符。同時(shí)，隨著我國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外開放和市場(chǎng)化的加速，商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越加復(fù)雜，對(duì)其流動(dòng)性管理水平提出了更高的要求。在此背景下，本文主要通過(guò)搜集和分析我國(guó)不同類型的商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合在新巴塞爾協(xié)議下，我國(guó)現(xiàn)行的流動(dòng)性管理要求和監(jiān)管指標(biāo)，分析近兩年我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性的變動(dòng)情況及其原因，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合我國(guó)國(guó)情，針對(duì)我國(guó)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管提出相關(guān)建議。

2、巴塞爾協(xié)議Ⅲ有關(guān)流動(dòng)性的規(guī)定

在頒布巴塞爾協(xié)議Ⅲ前，巴塞爾委員會(huì)針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理于2008年9月頒布了《流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管的原則》。該文從五個(gè)方面：管理和監(jiān)督流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的基本原則、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理方法、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量和管理、信息公開披露和監(jiān)管者的作用，提出了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原則。并在2010年頒布的巴塞爾協(xié)議Ⅲ中，提高了流動(dòng)性管理的地位。

2.1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

巴塞爾協(xié)議Ⅲ中指出，要對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行有效監(jiān)管，以確保銀行系統(tǒng)有充足的流動(dòng)性，提高其應(yīng)對(duì)高壓力環(huán)境能力的前提是，必須建立一個(gè)完整的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理框架，即要求銀行必須在經(jīng)營(yíng)策略、內(nèi)部治理、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)角度分別確立詳細(xì)的流動(dòng)性管理實(shí)踐方法；要求銀行必須建立一套可供識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制流動(dòng)性的穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和管理程序；要求銀行多樣化資金來(lái)源和籌資策略。

為遵循巴塞爾協(xié)議Ⅲ中對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的新規(guī)定，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)在2011年根據(jù)國(guó)際流動(dòng)性監(jiān)管的新形勢(shì)對(duì)《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》進(jìn)行補(bǔ)充和完善，起草了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》（征求意見(jiàn)稿），并預(yù)期于2013年1月1日正式施行，該《辦法》又被稱為中國(guó)版的“巴Ⅲ”。而我國(guó)在2013年6月份發(fā)生了銀行間階段性流動(dòng)性緊張的現(xiàn)象，引起了國(guó)內(nèi)外的關(guān)注，暴露了我國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性管理不足的問(wèn)題。銀監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行研究后，于2013年10月份，再次起草了《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》。在該《辦法》中具體的流動(dòng)性管理要求主要可總結(jié)為以下四點(diǎn)：1、健全的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理、治理結(jié)構(gòu)2、完善的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略、政策和程序3、有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制4、完備的管理信息系統(tǒng)。

2.2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

在流動(dòng)性監(jiān)管方面，巴塞爾協(xié)議Ⅲ主要規(guī)定了兩個(gè)新的流動(dòng)性動(dòng)態(tài)監(jiān)管指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率（LCR）和凈穩(wěn)定資金比例（NSFR）。其中流動(dòng)性覆蓋率主要用于衡量在設(shè)定的嚴(yán)重流動(dòng)性壓力情景下，商業(yè)銀行通過(guò)變現(xiàn)其所保持的無(wú)變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)，以滿足未來(lái)30日的流動(dòng)性需求的能力。其計(jì)算公式為：

凈穩(wěn)定資金比例則主要用于衡量銀行的長(zhǎng)期流動(dòng)性水平，其引入旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運(yùn)用與資金來(lái)源的期限錯(cuò)配，增加長(zhǎng)期穩(wěn)定資金來(lái)源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對(duì)穩(wěn)定資金的需求。其計(jì)算公式為：

我國(guó)結(jié)合巴塞爾協(xié)議Ⅲ的要求，根據(jù)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平以及所習(xí)慣使用的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)，規(guī)定了新的監(jiān)管指標(biāo)體系：流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動(dòng)性比例。相關(guān)的規(guī)定主要出自我國(guó)銀監(jiān)會(huì)最新頒布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》。該《辦法》計(jì)劃于2014年1月1日起施行，但考慮到流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例的計(jì)量較為復(fù)雜，我國(guó)銀行需要一段時(shí)間調(diào)整。因而規(guī)定了一定的過(guò)渡期，即這兩個(gè)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)于2014年底、2015年底、2016年底、2017年底及2018年底前分別達(dá)到60%、70%、80%、90%、100%。因而雖然舊的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)存在一定的缺陷，但仍為我國(guó)現(xiàn)行的主要監(jiān)管指標(biāo)，并能較為準(zhǔn)確的反映出我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平。

3、我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性分析

我國(guó)根據(jù)新頒布的巴塞爾協(xié)議Ⅲ，制定了新的流動(dòng)性管理和監(jiān)管辦法。本文以樣本銀行2012年和2013年的流動(dòng)性比例、存貸款依存比例、核心負(fù)債以及人民幣超額備付金率為樣本數(shù)據(jù)，通過(guò)縱向比較和橫向比較，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行總體的流動(dòng)性狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并比較不同類型的商業(yè)銀行在流動(dòng)性方面的差異。在樣本銀行的選取方面，本文選擇了五大國(guó)有商業(yè)銀行：中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行；五家較有競(jìng)爭(zhēng)力的股份制商業(yè)銀行：招商銀行、中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行；五家規(guī)模較大的地方性商業(yè)銀行：廣州銀行、北京銀行、盛京銀行、九江銀行、南充市銀行。但由于地方性商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)較為缺乏，不將其納入到商業(yè)銀行總體流動(dòng)性分析中，以免影響到數(shù)據(jù)的完整性和準(zhǔn)確性。

3.1、我國(guó)商業(yè)銀行總體流動(dòng)性水平

通過(guò)分析全國(guó)商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)的平均值和增長(zhǎng)率，本文認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況不容樂(lè)觀，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，且該風(fēng)險(xiǎn)有增大的趨勢(shì)。

首先，從我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性比率的增長(zhǎng)率看，由于受到人民銀行在2012年5月下調(diào)法定準(zhǔn)備金率的影響和2012年末的世界末日謠言所引發(fā)的提現(xiàn)需求激增的影響，流動(dòng)性比率在2012年中和年末，出現(xiàn)較大幅度的變動(dòng)。而且，從流動(dòng)性比率的整體狀況看，與2012年相比2013年的整體的流動(dòng)性比率是呈下降趨勢(shì)的。其次，由全國(guó)商業(yè)銀行的核心負(fù)債依存度的平均水平僅在2013年的第三季度達(dá)到規(guī)定的60%，可見(jiàn)我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在的核心負(fù)債比率過(guò)低，負(fù)債比例不協(xié)調(diào)的問(wèn)題。并且從變動(dòng)幅度看，雖自2013年第一季度起，核心負(fù)債依存度的平均水平平穩(wěn)上升，但與2012年相比，2013年的增長(zhǎng)速度卻有明顯的下降。再次，我國(guó)商業(yè)銀行在2012年和2013年的絕大多數(shù)時(shí)期，人民幣超額備付金率均沒(méi)有達(dá)到3%的要求，即商業(yè)銀行存在超額準(zhǔn)備金不足的問(wèn)題。且由增長(zhǎng)率可見(jiàn)，2013年全國(guó)商業(yè)銀行的人民幣超額備付金率總體水平呈下降趨勢(shì)。超額準(zhǔn)備金是銀行流動(dòng)性管理的主要對(duì)象，其數(shù)額在存款中的比例呈下降趨勢(shì)，意味著我國(guó)商業(yè)銀行在流動(dòng)性管理方面存在嚴(yán)重的問(wèn)題通過(guò)分析，本文發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)中，全國(guó)商業(yè)銀行的平均水平有50%不符合規(guī)定，同時(shí)，絕大多數(shù)監(jiān)管指標(biāo)的變化趨勢(shì)均顯示我國(guó)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況呈惡化趨勢(shì)。但由于不同類型的商業(yè)銀行其經(jīng)營(yíng)狀況，資產(chǎn)負(fù)債狀況等均存在較大差別，總體均值并不能完全準(zhǔn)確的反映出各類商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此應(yīng)就不同類型的商業(yè)銀行分別進(jìn)行分析。

3.2、流動(dòng)性比例比較分析

從均值上看，三種類型的商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例在2012年和2013年均遠(yuǎn)大于25%的規(guī)定，表明這三種商業(yè)銀行的流動(dòng)性資產(chǎn)均較為充足。股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行的平均流動(dòng)性水平在40%左右，而地方性商業(yè)銀行高達(dá)63%，這主要是由于其規(guī)模小，在金融市場(chǎng)上融資能力較差，為了規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而不得不持有大量流動(dòng)性資產(chǎn)。

從波動(dòng)幅度和趨勢(shì)看，股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性比例均有下降趨勢(shì)，且前者的趨勢(shì)更為明顯，即僅從流動(dòng)性比例看，股份制商業(yè)銀行和國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況均有惡化趨勢(shì)，且前者的趨勢(shì)更為明顯。

3.3、存款比例比較分析

從均值可得，三種類型的商業(yè)銀行在2012年和2013年的存貸款比例均符合小于75%的規(guī)定，且在這兩年期間，股份制商業(yè)銀行的均值均最高，即其所面臨的由貸款數(shù)額過(guò)大所引發(fā)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。但從增長(zhǎng)率看股份制商業(yè)銀行存貸款比例是呈下降趨勢(shì)的，這意味著其貸款數(shù)額日趨合理，相應(yīng)的流動(dòng)性狀況不斷得以改善。而國(guó)有商業(yè)銀行的存貸款比例是呈上升趨勢(shì)的，表明其貸款數(shù)額增速過(guò)快，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大。

3.4、核心負(fù)債依存度比較分析

從均值看，自2012年第四季度起，國(guó)有商業(yè)銀行的核心負(fù)債依存度均符合大于60%的規(guī)定；然而股份制商業(yè)銀行在核心負(fù)債依存度均沒(méi)有達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；地方性商業(yè)銀行的平均水平僅為40%。由此可得，在我國(guó)，規(guī)模越小的銀行，其核心負(fù)債占比過(guò)小的問(wèn)題越突出，負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的情況越為嚴(yán)重，銀行潛在的無(wú)法滿足由負(fù)債產(chǎn)生的流動(dòng)性需求的可能性越大。從增長(zhǎng)率看，與股份制商業(yè)銀行相比，國(guó)有商業(yè)銀行的核心負(fù)債依存度上升趨勢(shì)更為明顯，因而，可得，與其他商業(yè)銀行相比國(guó)有商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)更為合理，穩(wěn)定性更好，且其優(yōu)化趨勢(shì)更強(qiáng)，相應(yīng)潛在的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較低。

3.5、人民幣超額備付金率比較分析

從均值看，國(guó)有商業(yè)銀行的人民幣超額備付金率在觀察期內(nèi)均符合大于3%的規(guī)定，而股份制商業(yè)銀行以及地方性商業(yè)銀行均遠(yuǎn)達(dá)不到3%的標(biāo)準(zhǔn)。但從增長(zhǎng)率可看出，國(guó)有商業(yè)銀行的人民幣超額備付金率呈下降趨勢(shì)，而股份制商業(yè)銀行卻呈上升趨勢(shì)，且變動(dòng)幅度較大。由此可得，與國(guó)有商業(yè)銀行相比，股份制商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金相對(duì)不足，但該問(wèn)題正在逐漸得以改善，而國(guó)有商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金的狀況卻呈現(xiàn)出惡化趨勢(shì)。

通過(guò)對(duì)比分析可得，由于國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模較大，經(jīng)營(yíng)時(shí)間較長(zhǎng)，國(guó)家給予的優(yōu)惠政策較多等優(yōu)勢(shì)，除了流動(dòng)性比率外，國(guó)有商業(yè)銀行的其他三個(gè)指標(biāo)在2012年第一季的平均水平均優(yōu)于股份制商業(yè)銀行。但從變動(dòng)趨勢(shì)看，除了核心負(fù)債依存度外，剩下的三個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)均表明國(guó)有商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況均呈惡化趨勢(shì)。而股份制商業(yè)銀行其目前平均的流動(dòng)性管理整體水平低于國(guó)有商業(yè)銀行，但其經(jīng)營(yíng)方式較為靈活，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較為強(qiáng)烈，因而其流動(dòng)性狀況改善的趨勢(shì)強(qiáng)于國(guó)有商業(yè)銀行。而地方性商業(yè)銀行除了流動(dòng)性比率和存貸款比例符合國(guó)家流動(dòng)性監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，其余兩個(gè)流動(dòng)性指標(biāo)遠(yuǎn)達(dá)不到要求，這表明地方性商業(yè)銀行流動(dòng)性管理存在著較為嚴(yán)重的問(wèn)題。

4、對(duì)策建議

4.1、增加動(dòng)態(tài)監(jiān)管指標(biāo)

我國(guó)現(xiàn)行的流動(dòng)性監(jiān)管指標(biāo)為：流行比率、核心負(fù)債依存度、流動(dòng)性缺口、人民幣超額備付金率、存貸比例，在這五個(gè)指標(biāo)中僅有流動(dòng)性缺口為動(dòng)態(tài)指標(biāo)。雖靜態(tài)指標(biāo)具有計(jì)算簡(jiǎn)便，操作簡(jiǎn)單的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)其具有滯后性的不足，不能及時(shí)反映企業(yè)當(dāng)下的流動(dòng)性水平；且其計(jì)算過(guò)程多采用平均法，雖能提高數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確度，但同時(shí)會(huì)削弱相關(guān)指標(biāo)的波動(dòng)性。由于現(xiàn)行的指標(biāo)體系主要為靜態(tài)監(jiān)管指標(biāo)，因而其并不能及時(shí)的、真實(shí)的反映出我國(guó)銀行流動(dòng)性的狀況。為此我國(guó)在2013年10月份起草的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》優(yōu)化了流動(dòng)性監(jiān)管指，其包括了巴塞爾協(xié)議Ⅲ中新增的全球統(tǒng)一的監(jiān)管指標(biāo)：流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例，并保留了兩個(gè)靜態(tài)指標(biāo)：存貸比和流動(dòng)性比例，但該指標(biāo)體系的合理性受到較大的爭(zhēng)議。首先，流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例主要是根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行的特點(diǎn)確定的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，其在我國(guó)的適用性遭到部分研究人員的質(zhì)疑。其次，存貸款比例是最基本、最簡(jiǎn)單直觀、使用最普遍的流動(dòng)性度量指標(biāo)，但其去留問(wèn)題在近年來(lái)備受爭(zhēng)議。部分專家認(rèn)為應(yīng)借鑒美國(guó)在商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，取消存貸款比例的要求，給予銀行更大的盈利空間。而部分專家、學(xué)者則認(rèn)為，隨著我國(guó)的貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)日益完善，銀行通過(guò)發(fā)債等方式籌集資金在總負(fù)債中的比例也日益上升，但其程度遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行，不應(yīng)盲目照搬別國(guó)的做法，而且存款仍是我國(guó)商業(yè)銀行主要的負(fù)債來(lái)源，因而應(yīng)保留存貸款比例，以保證銀行的流動(dòng)性。雖然爭(zhēng)議仍在持續(xù)，但新的監(jiān)管指標(biāo)體系提高了流動(dòng)性指標(biāo)的比例，能有效的提高流動(dòng)性監(jiān)管的及時(shí)性，有其先進(jìn)之處。本文建議，在不斷完善流動(dòng)性指標(biāo)時(shí)，應(yīng)以盡可能真實(shí)的反映銀行流動(dòng)性狀況為前提，同時(shí)必須結(jié)合我國(guó)國(guó)情，不應(yīng)盲從國(guó)際做法，保留具有代表性的靜態(tài)指標(biāo)，引入具有合理性的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，以切實(shí)增強(qiáng)監(jiān)管力度。

4.2、加強(qiáng)流動(dòng)性指標(biāo)披露的監(jiān)管

在銀行的定期報(bào)告以及中國(guó)銀行業(yè)運(yùn)行報(bào)告中有關(guān)商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況的數(shù)據(jù)、文字描述都較為缺乏，或者根本沒(méi)有，這表明我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)注程度并不高，同時(shí)，相應(yīng)的監(jiān)管部門的監(jiān)管力度也不夠。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行風(fēng)險(xiǎn)中最致命、最具破壞力的，雖然我國(guó)現(xiàn)在仍處于大政府小市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)，人民銀行受命于國(guó)務(wù)院，為了保持市場(chǎng)穩(wěn)定，當(dāng)大型銀行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)人民銀行“出手”干預(yù)的可能性很大，但2013年年與金融市場(chǎng)相關(guān)幾大重要事件如：六月份“錢荒”中人民銀行的態(tài)度，2013年7月份頒布的“金十條”中關(guān)于加快金融領(lǐng)域市場(chǎng)化的計(jì)劃，以及十八屆三中全會(huì)中有關(guān)提高市場(chǎng)地位的政策方針，均可看出這種可能性在不斷減小。因而，商業(yè)銀行若不盡快意識(shí)到流動(dòng)性管理的重要性，提高流動(dòng)性管理水平，將難以抵御我國(guó)金融業(yè)的不斷開放和金融市場(chǎng)化的不斷推進(jìn)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中擁有極為重要的地位，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大，相應(yīng)的倒閉也會(huì)幾率增大，這會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)沉重的打擊。因此，監(jiān)管部門應(yīng)要求商業(yè)銀行將其流動(dòng)性狀況準(zhǔn)確、充分、及時(shí)的披露。

4.3、對(duì)銀行的流動(dòng)性監(jiān)管應(yīng)實(shí)行差別化管理

我國(guó)目前對(duì)銀行業(yè)的流動(dòng)性監(jiān)管仍采用統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。但國(guó)內(nèi)不同類型的商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模，業(yè)務(wù)范圍，服務(wù)地區(qū)的金融發(fā)展程度，經(jīng)營(yíng)模式，盈利目標(biāo)等均存在較大差異，因而其所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的具體情況和程度也并不相同。因而本文認(rèn)為我國(guó)可以借鑒英國(guó)的流動(dòng)管理方法，實(shí)行銀行間的差別化監(jiān)管，即針對(duì)不同類別的商業(yè)銀行的特點(diǎn)實(shí)行有針對(duì)性的監(jiān)管，能更有效的控制銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

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篇7

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)管理企業(yè)股權(quán)商業(yè)銀行

一、引言

近十年來(lái)，理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的最大特點(diǎn)之一。截至2014年末，銀行理財(cái)余額已達(dá)13.8萬(wàn)億元，10年來(lái)，每年增速達(dá)到40%。但是在強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭下，也存在著許多問(wèn)題。其中理財(cái)資金投資問(wèn)題是最關(guān)鍵的問(wèn)題之一，因?yàn)闊o(wú)論是理財(cái)業(yè)務(wù)，還是現(xiàn)在轉(zhuǎn)型為“資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)”，其根本目的是在為客戶帶來(lái)收益的基礎(chǔ)上，銀行自身也獲得相應(yīng)的回報(bào)；所以做好理財(cái)業(yè)務(wù)，基礎(chǔ)是做好理財(cái)資金投資，優(yōu)良的投資運(yùn)營(yíng)是驅(qū)動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的基礎(chǔ)。10年來(lái)，理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的原因之一是，在剛性兌付環(huán)境下，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率高企，投資者在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的條件下，能夠獲得良好的回報(bào)；但是這種扭曲的市場(chǎng)正在逐漸被打破。在理財(cái)業(yè)務(wù)收益與市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)匹配、投資者需要承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境下，理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展更考驗(yàn)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的投資運(yùn)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展初期，投資標(biāo)的主要是信貸類非標(biāo)資產(chǎn)，包括眾多含兜底條款的所謂股權(quán)投資、收益權(quán)類投資等，商業(yè)銀行和理財(cái)投資者各得其所，商業(yè)銀行一是在貸款規(guī)模緊張的情況下，為企業(yè)客戶獲得了融資，維護(hù)了企業(yè)客戶；二是為個(gè)人客戶提供了較好的投資回報(bào)，吸引了眾多客戶，尤其是高端個(gè)人客戶；三是商業(yè)銀行自身也獲得了不菲的中間業(yè)務(wù)收入。

理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中期，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速的逐步放緩，融資企業(yè)違約逐漸增多，到期不能歸還理財(cái)融資資金，銀行常常為了剛性兌付而墊款。監(jiān)管部門為了防范銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)非標(biāo)投資進(jìn)行了限制，2013年3月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2013]8號(hào)）規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的總額，理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。商業(yè)銀行為了做大分母，逐漸加大了理財(cái)資金的標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資，包括同業(yè)存款、債券和股票等標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)的投資；當(dāng)然加大標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資的另一個(gè)原因是為了完善理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋，滿足低風(fēng)險(xiǎn)投資者的需求。

近兩年來(lái)，業(yè)界更多地將理財(cái)業(yè)務(wù)稱為資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，例如2014年7月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，商業(yè)銀行要開展理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革，設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。多數(shù)銀行為此設(shè)置的部門為“資產(chǎn)管理部”，而不是“理財(cái)業(yè)務(wù)部”。筆者認(rèn)為，之所以有此區(qū)別，在于“理財(cái)業(yè)務(wù)”更偏向于“資金募集”，而“資產(chǎn)管理”則平衡考慮“資金募集”和“資金投資”，或者說(shuō)資產(chǎn)管理是理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的成熟期。在此階段，理財(cái)資金投資范圍更全面。在標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資方面，擴(kuò)大了債權(quán)投資范圍，增加了各類基金，甚至股票的投資等；在非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)方面，除了信貸類資產(chǎn)，中小企業(yè)股權(quán)投資也將是投資方向之一。因?yàn)閺耐顿Y來(lái)看，一是隨著信貸規(guī)模的逐步放松，尤其是在經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，銀行信貸部門也面臨著信貸需求不足的問(wèn)題，因此理財(cái)資金投資信貸類資產(chǎn)越來(lái)越難；二是在監(jiān)管部門要求要打破剛性兌付的背景下，理財(cái)資金投資信貸類資產(chǎn)也存在著風(fēng)險(xiǎn)；三是投資同業(yè)存款和債券資產(chǎn)的回報(bào)相對(duì)較低，難以滿足中等風(fēng)險(xiǎn)承受能力投資者的收益回報(bào)需求；四是目前中國(guó)的股票市場(chǎng)波動(dòng)較大，投機(jī)性較濃。所以全資產(chǎn)投資配置下，中小企業(yè)股權(quán)將是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要投資領(lǐng)域。

二、商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)股權(quán)投資的條件已基本成熟

理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)約十年的發(fā)展，從投資者、商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，都積累了較多的經(jīng)驗(yàn)；從監(jiān)管部門來(lái)說(shuō)，也逐步完善了相關(guān)規(guī)章制度，具備了進(jìn)一步發(fā)展的條件。

從投資端來(lái)看，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，中產(chǎn)階層迅速擴(kuò)大，且其綜合素質(zhì)較高，具有較為先進(jìn)的投資理念和較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，他們急需找到具有一定風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資渠道。

從融資端來(lái)看，國(guó)家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，總理多次提出，要實(shí)施“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”。我國(guó)中小企業(yè)眾多，而這些企業(yè)一直存在著融資難的問(wèn)題，尤其是中長(zhǎng)期投資資金。短期借款一是不能解決長(zhǎng)期項(xiàng)目資金需求；二是負(fù)債率過(guò)高，不僅導(dǎo)致融資難，還有融資貴的問(wèn)題；三是中小企業(yè)融資難，沒(méi)有足夠的抵質(zhì)押物也是主要原因之一，特別是高科技企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和服務(wù)性企業(yè)，這些行業(yè)的企業(yè)都具有輕資產(chǎn)的屬性。股權(quán)投資能很好地解決上述問(wèn)題，助力中小企業(yè)發(fā)展，因?yàn)橐皇枪蓹?quán)投資可以增強(qiáng)企業(yè)資本實(shí)力，降低資產(chǎn)負(fù)債率，有助于企業(yè)增強(qiáng)融資能力；二是股權(quán)投資一般具有長(zhǎng)期性，最短不低于三年，能夠減少企業(yè)融資頻率，提高效率；三是股權(quán)投資一般不需要抵質(zhì)押物，所以股權(quán)投資對(duì)于中小企業(yè)、特別是輕資產(chǎn)屬性企業(yè)的發(fā)展，具有重要推動(dòng)作用。

從商業(yè)銀行來(lái)看，一方面具有從事投資的各方面人才，包括產(chǎn)品、營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)和管理人員等；另一方面，更加重要的是，商業(yè)銀行有完善的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，熟悉區(qū)域內(nèi)各類中小企業(yè)；而這些中小企業(yè)需要繼續(xù)投資，能夠提供較高的融資成本和回報(bào)。

從國(guó)家和市場(chǎng)方面來(lái)說(shuō)，一是國(guó)家大力扶持中小企業(yè)發(fā)展，對(duì)中小企業(yè)融資有較多的鼓勵(lì)和優(yōu)惠措施；二是企業(yè)上市注冊(cè)制即將實(shí)施，新三板股份轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)逐步完善，為中小企業(yè)股權(quán)價(jià)值增值打通了渠道，也為中小企業(yè)股權(quán)投資推出提供了通道。

綜上，推動(dòng)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行中小企業(yè)股權(quán)投資具備了較為成熟的條件。

三、商業(yè)銀行做好理財(cái)資金股權(quán)投資的方法

商業(yè)銀行理財(cái)資金投資中小企業(yè)股權(quán)，關(guān)鍵是商業(yè)銀行內(nèi)部公、私渠道和產(chǎn)品等相關(guān)部門要分工負(fù)責(zé)，協(xié)調(diào)配合。

1、企業(yè)客戶部門做好中小企業(yè)客戶的篩選

企業(yè)客戶部門要了解和挖掘企業(yè)需求。一是原有股東和高管層具有現(xiàn)代管理意識(shí)，愿意分享企業(yè)成長(zhǎng)紅利，通過(guò)資本市場(chǎng)，獲得創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)投資，使企業(yè)得到較快發(fā)展；二是企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)期的后期、成長(zhǎng)期或并購(gòu)擴(kuò)張期，具有較為成熟的戰(zhàn)略規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式和管理制度；三是企業(yè)具有較大成長(zhǎng)的空間和較快的成長(zhǎng)速度，或至少具有穩(wěn)定盈利的空間；四是企業(yè)屬于國(guó)家政策支持的行業(yè)。

在做客戶篩選時(shí)，盡可能與政府相關(guān)行業(yè)的主管部門合作，結(jié)合相關(guān)支持政策，支持行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展，例如農(nóng)業(yè)部門支持的承包大戶、環(huán)保部門支持的環(huán)保企業(yè)、科技部門支持的高新技術(shù)企業(yè)、文化部門支持的文化傳媒企業(yè)，以及縣域經(jīng)濟(jì)力的特色企業(yè)等。

2、私人銀行部門做好客戶宣傳和客戶培育

私人銀行部門要做好高端投資客戶篩選。所面向的高端客戶一是要具有較強(qiáng)的投資實(shí)力，例如單筆投資資金不低于100萬(wàn)元；二是有長(zhǎng)期投資的能力和準(zhǔn)備，一般為3―7年；三是對(duì)于股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)具有清醒的認(rèn)識(shí)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)具有較清晰的認(rèn)知；四是對(duì)相關(guān)法律知識(shí)、合同責(zé)任比較了解；五是能夠充分理解和認(rèn)同商業(yè)銀行的投資顧問(wèn)和投資運(yùn)作能力。

同時(shí)私人銀行部門也要做好股權(quán)投資的宣傳和客戶培育。一是通過(guò)產(chǎn)品推介會(huì)等方式，普及股權(quán)投資知識(shí)；二是與產(chǎn)品部門共同做好產(chǎn)品和投資方式推介；三是通過(guò)路演介紹擬投資的中小企業(yè)，請(qǐng)企業(yè)負(fù)責(zé)人或高管人員介紹企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)方式和主營(yíng)業(yè)務(wù)等；也可以組織私人投資客戶到擬投資企業(yè)參觀考察，增加投資人的感性認(rèn)識(shí)，供投資人進(jìn)行選擇和對(duì)接。

3、資產(chǎn)管理部門做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)

高端客戶投資中小企業(yè)股權(quán)，從投資方式上，一是可以通過(guò)商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資，以產(chǎn)品說(shuō)明書對(duì)所投資的企業(yè)作出具體指定；二是可以由商業(yè)銀行作為投資顧問(wèn)，設(shè)立SPV公司（特殊目的公司），高端客戶投資SPV公司，通過(guò)SPV公司集中投資數(shù)個(gè)中小企業(yè)，該方式類似于私募股權(quán)投資基金投資方式；三是中介高端客戶直接投資中小企業(yè)。投資退出方式包括：上市退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、原有股東回購(gòu)等。

在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，一是目前地方政府多數(shù)都有扶持中小企業(yè)發(fā)展的基金，可以引入政府基金跟投，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；二是在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上，可以設(shè)置優(yōu)先、次級(jí)投資結(jié)構(gòu)，引入地方政府中小企業(yè)發(fā)展基金作為次級(jí)投資人；或者根據(jù)高端客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，選擇部分風(fēng)險(xiǎn)承受更強(qiáng)的高端投資者作為次級(jí)投資人；也可以通過(guò)引入證券、基金等其他第三方機(jī)構(gòu)作為次級(jí)投資人；次級(jí)投資人承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，也享受可能更大的回報(bào)。三是引入第三方中介機(jī)構(gòu)合作，例如由律師事務(wù)所對(duì)企業(yè)的合法性進(jìn)行見(jiàn)證；由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行審計(jì)。四是要細(xì)致擬定各項(xiàng)合同條款，在相關(guān)合同中必須明確，各方對(duì)自己的行為承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，尤其是投資人作為中小企業(yè)財(cái)務(wù)投資者，對(duì)股權(quán)投資高風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和可能的損失承擔(dān)等。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在投資市場(chǎng)，一大批較為成熟理性的投資者逐漸成長(zhǎng)；而企業(yè)股權(quán)投資市場(chǎng)也逐漸成熟，兩方面市場(chǎng)的潛在需求是巨大的，但缺乏金融市場(chǎng)的中介和發(fā)掘。商業(yè)銀行由于在各方面均有豐富的資源，有著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。關(guān)鍵是要行動(dòng)早，首先要逐步培育股權(quán)投、融資市場(chǎng)，其次是全面收集股權(quán)投、融資客戶信息，建立信息庫(kù)，第三是要培養(yǎng)一支更加專業(yè)的高素質(zhì)股權(quán)投資人才隊(duì)伍，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的藍(lán)海中，打造股權(quán)投資的市場(chǎng)品牌。同時(shí)，在通過(guò)理財(cái)資金進(jìn)行股權(quán)投資的同時(shí)，信貸業(yè)務(wù)并進(jìn)，投貸聯(lián)動(dòng)，培育優(yōu)質(zhì)銀行客戶，扶持中小企業(yè)成長(zhǎng)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)、私人銀行客戶、國(guó)家和銀行四贏。可以說(shuō)，優(yōu)良的中小企業(yè)股權(quán)投資能力必將會(huì)成為商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

【參考文獻(xiàn)】

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關(guān)鍵詞：債務(wù)融資工具；短期融資券；中期票據(jù)；中小非金融企業(yè)集合票據(jù)

文章編號(hào)：1003－4625(2010)08－0037－03　中圖分類號(hào)：F830.91　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

一、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具概述

(一)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具概念

在當(dāng)前中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的重要機(jī)遇期，貨幣市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)于改變直接融資與間接融資比例失調(diào)、疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制、防止廣義貨幣供應(yīng)量過(guò)快增長(zhǎng)、維護(hù)金融整體穩(wěn)定都具有重要的戰(zhàn)略意義，而充分發(fā)揮非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的作用，則是銀行深化服務(wù)功能的戰(zhàn)略選擇。

非金融企業(yè)債務(wù)融資工具(以下簡(jiǎn)稱債務(wù)融資工具)，是指具有法人資格的非金融企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，主要包括：短期融資券、中期票據(jù)和中小非金融企業(yè)集合票據(jù)。

企業(yè)發(fā)行的短期融資券、中期票據(jù)和集合票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并在發(fā)行文件中要明確披露具體資金用途。

企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)，待償還余額不得超過(guò)企業(yè)凈資產(chǎn)的40％。企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過(guò)該企業(yè)凈資產(chǎn)的40％。任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不得超過(guò)10億元人民幣。

(二)債務(wù)融資工具改革歷程

1、嘗試及在中國(guó)人民銀行“審批”階段。

1988年以前，一些地區(qū)的企業(yè)為彌補(bǔ)短期流動(dòng)資金貸款的不足，嘗試在當(dāng)?shù)匕l(fā)行短期融資券。1989年，中國(guó)人民銀行下發(fā)了《關(guān)于發(fā)行短期融資券有關(guān)問(wèn)題的通知》(銀發(fā)[1989]45號(hào))，以文件的形式肯定了各地發(fā)行融資券的做法，并統(tǒng)一上收了分行審批各地融資券發(fā)行額度的權(quán)利，由總行在年初一次性下達(dá)，分行在總行下達(dá)的額度內(nèi)審批單個(gè)企業(yè)的發(fā)行額度。至此，全國(guó)范圍內(nèi)除允許企業(yè)發(fā)行長(zhǎng)期債券以外，也開始允許企業(yè)發(fā)行短期融資券。短期融資券管理的內(nèi)容主要有：一是實(shí)行規(guī)模管理，余額控制，年度內(nèi)可周轉(zhuǎn)使用。總行年初一次性下達(dá)發(fā)行額度以后，各分行可根據(jù)具體情況確定單個(gè)企業(yè)的發(fā)行規(guī)模，年度內(nèi)債券如到期，可滾動(dòng)發(fā)行或轉(zhuǎn)由別的企業(yè)發(fā)行。二是利率實(shí)行高限控制。規(guī)定企業(yè)短期融資券執(zhí)行企業(yè)債券利率政策，不超過(guò)同期同檔次存款的40％，具體利率水平在分行審批企業(yè)發(fā)行融資券時(shí)一并核定。三是確定人民銀行是融資券的唯一審批機(jī)構(gòu)，未經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)，不得發(fā)行。四是規(guī)定資金用途，企業(yè)發(fā)行融資券所籌集的資金只能用于企業(yè)解決季節(jié)性、臨時(shí)性的流動(dòng)資金貸款不足，不能用于企業(yè)資金的長(zhǎng)期周轉(zhuǎn)和固定資產(chǎn)投資。

2、在中國(guó)人民銀行“備案”階段。

2005年5月23日，中國(guó)人民銀行公布并開始實(shí)施《短期融資券管理辦法》以及《短期融資券承銷規(guī)程》、《短期融資券信息披露規(guī)程》兩個(gè)配套文件。根據(jù)《短期融資券管理辦法》，凡最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利，具備良好財(cái)務(wù)管理制度和信用記錄等條件的非金融企業(yè)，都有機(jī)會(huì)到銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券，但期限不得長(zhǎng)于365天。根據(jù)《短期融資券管理辦法》，企業(yè)發(fā)行短期融資券不需要到國(guó)家發(fā)改委審批，直接向人民銀行“備案”即可。

3、在中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)“注冊(cè)”階段。

經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)、民政部注冊(cè)，2007年9月成立了中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱交易商協(xié)會(huì))。2008年4月9日人民銀行了《中國(guó)人民銀行令》(2008)第1號(hào)，制定了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》自2008年4月15日起施行。根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》，企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)當(dāng)在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。2008年4月15日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)第一屆常務(wù)理事會(huì)第二次會(huì)議通過(guò)并公布實(shí)施了《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)規(guī)則》等7項(xiàng)自律規(guī)則，該7項(xiàng)自律規(guī)則分別為《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行注冊(cè)規(guī)則》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信息披露規(guī)則》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中介服務(wù)規(guī)則》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具募集說(shuō)明書指引》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具盡職調(diào)查指引》、《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具短期融資券業(yè)務(wù)指引》及《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》，同時(shí)中國(guó)人民銀行2005年剛剛施行的《短期融資券管理辦法》(中國(guó)人民銀行令[2005]第2號(hào))、《短期融資券承銷規(guī)程》和《短期融資券信息披露規(guī)程》(中國(guó)人民銀行公告[2005]第10號(hào))終止執(zhí)行。2009年11月9日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)正式施行《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》(中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)公告2009年第15號(hào))。

此次《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具管理辦法》及8項(xiàng)自律規(guī)則的制定，不僅為短期融資券、中期票據(jù)和中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行提供了規(guī)范，也為將來(lái)市場(chǎng)新產(chǎn)品的推出提供了操作依據(jù)和方式。它著重體現(xiàn)了政府職能轉(zhuǎn)變的精神，突出了市場(chǎng)在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，明確了交易商協(xié)會(huì)作為市場(chǎng)成員代表應(yīng)在組織市場(chǎng)主體開發(fā)和管理直接融資產(chǎn)品中發(fā)揮應(yīng)有的作用，同時(shí)強(qiáng)調(diào)交易商協(xié)會(huì)要對(duì)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的注冊(cè)、發(fā)行、交易、信息披露和中介服務(wù)等切實(shí)加強(qiáng)自律管理，為銀行間市場(chǎng)變化提供了制度上的保障。

二、債務(wù)融資工具無(wú)論對(duì)企業(yè)還是對(duì)商業(yè)銀行都具有重要意義

企業(yè)融資包括貸款、票據(jù)及債券等多種形式。從目前我國(guó)企業(yè)融資的實(shí)際情況來(lái)看，企業(yè)負(fù)債仍以貸款為主，直接融資的比例仍然偏低，這種負(fù)債結(jié)構(gòu)使?jié)撛诘男庞蔑L(fēng)險(xiǎn)仍集中在銀行體系。所以，加大債務(wù)融資工具的創(chuàng)新、提高直接融資比例，從宏觀層面來(lái)看有利于進(jìn)一步提高儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的效力，降低銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，更好地傳導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的意圖，改善宏觀經(jīng)濟(jì)管理的效果。從微觀層面來(lái)看，有利于企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低融資成本，豐富投資人投資渠道。下面分別從企業(yè)和商業(yè)銀行兩個(gè)方面簡(jiǎn)述債務(wù)融資工具的重要作用。

(一)拓寬企業(yè)融資渠道

1、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓寬企業(yè)融資渠道。

目前企業(yè)的短、中期融資主要通過(guò)銀行貸款獲

得，融資渠道單一，風(fēng)險(xiǎn)較為集中。一旦國(guó)家緊縮銀根或控制貸款規(guī)模，其貸款授信額度容易受到影響，可能導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不暢，產(chǎn)能不能充分釋放，資金不能滿足建設(shè)項(xiàng)目需求，短、中期償債壓力增大，現(xiàn)金流異常波動(dòng)，嚴(yán)重的有可能造成資金鏈斷裂、項(xiàng)目停工、企業(yè)信譽(yù)受損等。通過(guò)發(fā)行債務(wù)融資工具，企業(yè)可逐步擺脫短、中期融資單純依靠銀行的局面，提高直接融資比例，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道，提高融資的靈活性，增強(qiáng)了企業(yè)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性，提高了經(jīng)濟(jì)效益和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2、延長(zhǎng)資金使用期限，降低財(cái)務(wù)成本，提高經(jīng)營(yíng)效益。

短期融資券采用注冊(cè)制，由銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)受理，一次注冊(cè)兩年有效，可分期發(fā)行。針對(duì)短期融資券注冊(cè)有效期兩年的特性，發(fā)行人可通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行的方式，使募集資金穩(wěn)定運(yùn)用期限達(dá)到或接近3年。滾動(dòng)發(fā)行可采用多種模式，既可通過(guò)注冊(cè)額度分期發(fā)行實(shí)現(xiàn)短期融資券兌付資金的無(wú)縫對(duì)接，也可以通過(guò)商業(yè)銀行提供過(guò)橋融資為發(fā)行人提供兌付資金安排，實(shí)際操作過(guò)程中可根據(jù)發(fā)行人資金使用計(jì)劃靈活操作。如：2009年廣發(fā)銀行鄭州分行主承銷的平高電氣ep01金額40000萬(wàn)元，在第一期短期融資券存續(xù)期間，該行結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)及現(xiàn)金流狀況，對(duì)企業(yè)發(fā)放了30000萬(wàn)元的專項(xiàng)過(guò)橋貸款，滿足了企業(yè)臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)的需要。通過(guò)發(fā)放專項(xiàng)過(guò)橋貸款，不僅保證了企業(yè)第一期短期融資券的到期兌付，保證了企業(yè)資金的流動(dòng)性，而且為第二期短期融資券發(fā)行奠定了基礎(chǔ)，延長(zhǎng)了資金的使用期限，提高了經(jīng)濟(jì)效益。又如：廣發(fā)銀行鄭州分行最近主承銷的焦作鋁cp01首期30000萬(wàn)元短期融資券發(fā)行利率為3.29％，即使加上發(fā)行中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)費(fèi)用，也遠(yuǎn)低于1年期銀行貸款基準(zhǔn)利率5.31％。目前在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的中期票據(jù)，主體評(píng)級(jí)在AA的3年期發(fā)行利率也只有3.9％，即使加上發(fā)行中介機(jī)構(gòu)的相關(guān)費(fèi)用，也遠(yuǎn)低于3年期銀行貸款基準(zhǔn)利率5.4％，因此大大降低了企業(yè)的融資成本，減少了財(cái)務(wù)支出。

3、提高企業(yè)的市場(chǎng)認(rèn)可度，提升企業(yè)管理水平。

發(fā)行非金融企業(yè)債務(wù)融資工具如同企業(yè)在資本市場(chǎng)股權(quán)融資一樣，同屬直接融資，其市場(chǎng)影響力和知名度均得到進(jìn)一步的提高，借助第三方媒體宣傳，有針對(duì)性的投資推介和路演、新聞會(huì)，撰寫《募集說(shuō)明書》，向廣大投資人直接推薦等形式，充分展示企業(yè)良好的形象。同時(shí)在與主承銷商和評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作過(guò)程中，通過(guò)大量細(xì)致的調(diào)查研究以及與企業(yè)管理層的深度溝通，不僅幫助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)一步肯定了公司的優(yōu)勢(shì)，而且還提出了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中存在的不足及各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)不斷改進(jìn)和問(wèn)題的解決，使企業(yè)的管理水平不斷提升。

4、改善中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

債務(wù)融資工具市場(chǎng)發(fā)展之后可以使社會(huì)融資格局發(fā)生明顯變化：高信用等級(jí)的大型企業(yè)更多地通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)直接融資，迫使商業(yè)銀行去發(fā)現(xiàn)和培育中小企業(yè)客戶，這將從根本上解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

(二)拓寬銀行盈利渠道

1、拓寬銀行盈利渠道，改變企業(yè)負(fù)債過(guò)度依賴銀行貸款的局面，有助于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。

銀行通過(guò)對(duì)企業(yè)債務(wù)融資工具的承銷，增加了中間業(yè)務(wù)收入，改善了過(guò)去單靠利差收入的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，拓寬了銀行盈利渠道。如：2009年，廣發(fā)行鄭州分行通過(guò)為平高電氣承銷短期融資券及再融資顧問(wèn)服務(wù)獲得了1200多萬(wàn)元的中間業(yè)務(wù)收入，實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)來(lái)源的多元化。由于債務(wù)融資工具的發(fā)行是以直接融資的方式進(jìn)行，發(fā)行利率相對(duì)較低，發(fā)行對(duì)象為銀行間債券市場(chǎng)的眾多機(jī)構(gòu)投資者，投資主體多元化，有助于改變企業(yè)過(guò)度依賴銀行貸款的局面，可有效降低銀行貸款的集中度，從而降低銀行風(fēng)險(xiǎn)。另外，通過(guò)債務(wù)融資工具的承銷及其他金融服務(wù)，銀行需要經(jīng)常性地拜訪企業(yè)，全面、清晰地掌控企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況，因此非常有利于銀行及時(shí)識(shí)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)、管理中存在的問(wèn)題及潛在風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

2、挖掘企業(yè)的深層次需求，降低銀行的營(yíng)銷費(fèi)用，帶動(dòng)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的連鎖發(fā)展。

由于債務(wù)融資工具具有融資成本低的優(yōu)勢(shì)，多數(shù)高信用等級(jí)的大、中型企業(yè)非常樂(lè)于接受，銀行通過(guò)對(duì)老客戶進(jìn)行深入挖潛，不僅容易介入，而且還可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)新的資金需求，降低客戶開發(fā)成本，節(jié)約銀行的各項(xiàng)費(fèi)用，并能夠?yàn)槠髽I(yè)提供全方位的服務(wù)。通過(guò)債務(wù)融資工具的承銷可給銀行帶來(lái)大量的相對(duì)穩(wěn)定的派生存款，有利于促進(jìn)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時(shí)，通過(guò)企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有利于銀行后續(xù)貸款業(yè)務(wù)的跟進(jìn)和擴(kuò)容，促進(jìn)商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)盈利性資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。通過(guò)優(yōu)質(zhì)客戶為基點(diǎn)的發(fā)散營(yíng)銷，可以進(jìn)一步挖掘上下游客戶的業(yè)務(wù)以及集團(tuán)客戶內(nèi)部其他企業(yè)的業(yè)務(wù)。

3、推動(dòng)商業(yè)銀行積極適應(yīng)銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)，逐步走向綜合化經(jīng)營(yíng)。

商業(yè)銀行通過(guò)債務(wù)融資工具的承銷，不僅維護(hù)了在企業(yè)中的現(xiàn)有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)份額及擴(kuò)容，而且還快速發(fā)展了以中間業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)為主的新興金融業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)的結(jié)合，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)的結(jié)合。通過(guò)新興業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的綜合開發(fā)，有利于打造高素質(zhì)、專業(yè)化的對(duì)公客戶經(jīng)理團(tuán)隊(duì)，增強(qiáng)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

篇9

[關(guān)鍵詞] 西部大開發(fā) 金融業(yè)

一、西部大開發(fā)的金融支持政策

西部大開發(fā)的順利推行需要投入大量的資金，中央財(cái)政資金對(duì)于西部地區(qū)的投入是十分有限的，因此需要借助金融杠桿進(jìn)行投融資調(diào)節(jié)。西部開發(fā)10年來(lái)，國(guó)家從金融信貸上對(duì)于西部大開發(fā)過(guò)程中的項(xiàng)目信貸政策給予了傾斜，金融支持成為國(guó)家推行西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要政策手段，具體表現(xiàn)在以下方面：第一，加大對(duì)西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投入，重點(diǎn)支持鐵路、主干線公路、電力、石油、天然氣等大中型交通、能源項(xiàng)目建設(shè)。對(duì)投資大、建設(shè)期長(zhǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)周期和還貸能力，適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限。第二，擴(kuò)大以基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目收益權(quán)或收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押發(fā)放貸款的范圍，諸如農(nóng)村電網(wǎng)收益權(quán)、公路收費(fèi)權(quán)以及城市供水、供熱、公交、電信等城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。第三，增加農(nóng)業(yè)、生態(tài)建設(shè)的信貸投入，特別對(duì)西部特色農(nóng)業(yè)、節(jié)水農(nóng)業(yè)、生態(tài)農(nóng)業(yè)發(fā)展在信貸方面給予支持，扶持一批有發(fā)展前景、帶動(dòng)作用強(qiáng)、以公司加農(nóng)戶為經(jīng)營(yíng)方式的龍頭企業(yè)。第四，運(yùn)用信貸杠桿支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，主要支持電力、天然氣、旅游等西部?jī)?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。以上金融支持政策的出臺(tái)和實(shí)施，有力保障了西部地區(qū)的經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)以及一大批基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)環(huán)境建設(shè)項(xiàng)目的順利建設(shè)，是10年西部開發(fā)取得明顯成效的重要支持性因素。

二、西部開發(fā)10年西部的金融業(yè)發(fā)展

西部大開發(fā)10年是西部現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展最快的時(shí)期。截止2001年底，西部地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)占全國(guó)的27.3%，從業(yè)人員數(shù)占全國(guó)的24%，資產(chǎn)總額占全國(guó)的17.9，法人機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)占全國(guó)的35.9%；人民幣各項(xiàng)存款占全國(guó)的16.5%，各項(xiàng)貸款占全國(guó)的17.9%；境內(nèi)上市公司數(shù)量占全國(guó)的15.2%，保險(xiǎn)公司數(shù)占全國(guó)的6.4%。盡管與東部地區(qū)相比有很大差距，但與西部大開發(fā)之前相比，還是有了歷史性的突破。

（一）商業(yè)性金融快速發(fā)展，但占全國(guó)比重仍然較低

首先，在我國(guó)金融領(lǐng)域內(nèi)最具覆蓋性的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，主要包括國(guó)有獨(dú)立或控股商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、外資金融機(jī)構(gòu)等。一般而言，評(píng)判一個(gè)地區(qū)金融發(fā)展水平的一個(gè)重要指標(biāo)就是銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的多少。目前，工行、農(nóng)行、中行、建行4大國(guó)有控股商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)主要集中在我國(guó)東部地區(qū)，西部地區(qū)相對(duì)較少，12家股份制銀行在西部地區(qū)設(shè)立分支行的有10家，且主要集中于省會(huì)城市。在西部各省銀行網(wǎng)點(diǎn)分布中，四川省銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)最多，地區(qū)僅有中行、農(nóng)行、建行設(shè)有分行。

其次，存貸款額和存貸比指標(biāo)大小直接反映了商業(yè)銀行在某一地區(qū)的業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r，間接反映了其利潤(rùn)來(lái)源狀況，同時(shí)也反映出金融對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)度。所以，金融機(jī)構(gòu)的存貸款增幅也是一個(gè)衡量地區(qū)金融發(fā)展水平的重要指標(biāo)。西部大開發(fā)以來(lái)，西部地區(qū)存貸款呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，本外幣貸款余額從2001年末的19348億元增長(zhǎng)到2011年末的10.5萬(wàn)億元。從全國(guó)來(lái)看，西部地區(qū)信貸總量占比始終保持在17%左右，信貸增長(zhǎng)速度基本與全國(guó)平均水平保持一致，較為客觀地反映了西部地區(qū)商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)發(fā)展的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，說(shuō)明西部大開發(fā)政策極大地盤活了區(qū)域金融，有效帶動(dòng)了西部經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。與此同時(shí)，西部地區(qū)銀行存貸比呈現(xiàn)出逐年下降的趨勢(shì)，西部銀行借貸現(xiàn)象嚴(yán)重，許多西部分支行將資金上存總行，使得相當(dāng)一部分資金流出西部地區(qū)。同期西部地區(qū)GDP在全國(guó)所占比重上升與存貸款量在全國(guó)比重下降并存的現(xiàn)象從另一個(gè)側(cè)面證明了西部資金有相當(dāng)部分已經(jīng)流向了發(fā)達(dá)地區(qū)，這將會(huì)增大西部地區(qū)發(fā)展的資金缺口，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁不足。

第三，股份制商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模也是判斷一個(gè)地區(qū)金融生態(tài)的重要方面。目前，股份制商業(yè)銀行在西部地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)分布過(guò)少，全國(guó)共有301家，西部只有49家，占總數(shù)的16.28%；各股份制銀行分布網(wǎng)點(diǎn)數(shù)不均，除了交通銀行外，招商銀行在西部地區(qū)營(yíng)業(yè)分行最多，網(wǎng)點(diǎn)的分布主要集中在一些大型省會(huì)城市或直轄市，呈現(xiàn)出明顯的區(qū)域性特征。重慶、西安和成都由于其經(jīng)濟(jì)實(shí)力與地理位置優(yōu)勢(shì)，成為股份制商業(yè)銀行在西部的集中區(qū)。從資產(chǎn)規(guī)模上看，西部地區(qū)在股份制銀行總資產(chǎn)規(guī)模中所占比例很小。從已公布的各銀行年報(bào)來(lái)看，招商銀行西部6個(gè)分行資產(chǎn)規(guī)模總數(shù)為510.11億元，占其總資產(chǎn)規(guī)模的8.5%；深圳發(fā)展銀行西部3個(gè)分行資產(chǎn)規(guī)模為65.64億元，占其總資產(chǎn)規(guī)模的4%；華夏銀行西部5個(gè)分行資產(chǎn)規(guī)模為277.87億元，占其總資產(chǎn)規(guī)模的9%。由于股份制銀行是按照商業(yè)化模式進(jìn)行運(yùn)作，以追求投資效益最大化為最終目標(biāo)，關(guān)注的是一個(gè)區(qū)域的投資環(huán)境和貨幣信用水平。由此可見(jiàn)，造成網(wǎng)點(diǎn)數(shù)和資產(chǎn)規(guī)模較低最主要是受到西部地區(qū)投資環(huán)境、金融生態(tài)環(huán)境以及資金收益率、貨幣乘數(shù)效應(yīng)等因素的影響。

（二）政策性金融健康成長(zhǎng)，但傾斜度和關(guān)注面亟待擴(kuò)大

政策性金融是一種規(guī)范意義上的政策性貸款，是市場(chǎng)機(jī)制失靈和不足的產(chǎn)物，負(fù)責(zé)承擔(dān)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)無(wú)力或不愿承擔(dān)的長(zhǎng)期資金信貸業(yè)務(wù)，不斷補(bǔ)充和完善商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的功能。西部地區(qū)政策性金融發(fā)展比較滯后，西部大開發(fā)以來(lái)，國(guó)家在政策性金融上給予了大量的政策優(yōu)惠和重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的金融支持政策，重點(diǎn)支持西部地區(qū)加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和建設(shè)，關(guān)注縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)村綜合改革，支持西部地區(qū)中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，支持西部地區(qū)人力資源開發(fā)和教育發(fā)展。其中，農(nóng)村金融是整個(gè)政策性金融關(guān)注的焦點(diǎn)，加大支持“三農(nóng)”的政策性力度是政策性金融推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措，也是西部大開發(fā)金融政策的重要組成部分。例如，中國(guó)人民銀行陜西分行、成都分行和重慶營(yíng)業(yè)部在總行的政策指導(dǎo)下，相應(yīng)制定了對(duì)本轄區(qū)內(nèi)農(nóng)村金融環(huán)境適用的政策條例和指導(dǎo)文件，積極推進(jìn)小額貸款政策，增加支農(nóng)再貸款，加大對(duì)西部鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸支持。據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截止2010年底，西部11省正式開業(yè)的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)52家，占全國(guó)開業(yè)總數(shù)的44%，其中村鎮(zhèn)銀行41家，貸款公司3家，農(nóng)村資金互助社8家；貸款余額達(dá)到17.3億元，向25000多戶累計(jì)發(fā)放貸款15億元，向526戶小企業(yè)累計(jì)投放6.7億元。西部“三農(nóng)”獲得的政策性金融供給逐漸增強(qiáng)，西部農(nóng)業(yè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步凸顯，加快了西部農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)了西部地區(qū)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但總體而言，國(guó)家對(duì)西部地區(qū)的政策性金融支持力度還不足以解決區(qū)域發(fā)展中的特殊融資需求，政策性金融的覆蓋范圍也過(guò)于狹窄，在新一輪西部大開發(fā)中需要進(jìn)一步改革、完善和發(fā)展。

三、進(jìn)一步強(qiáng)化西部金融支持的政策建議

（一）建立健全金融支持體系

一是要擴(kuò)大人民銀行西部地區(qū)分行的調(diào)控權(quán)限，如總行要增加對(duì)西部大開發(fā)地區(qū)人民銀行分行再貸款、再貼現(xiàn)的限額，適當(dāng)延長(zhǎng)再貸款期限；對(duì)金融機(jī)構(gòu)因支持西部開發(fā)中出現(xiàn)的臨時(shí)性、季節(jié)性資金需求貸款給予支持等。二是要適當(dāng)增加商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)的種類，如放松西部地區(qū)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)限制，吸引更多的國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)駐西部地區(qū)開展金融業(yè)務(wù)。同時(shí)考慮在西部大開發(fā)地區(qū)試行私人投資辦銀行。

（二）實(shí)施差異性的金融監(jiān)管

人民銀行要充分考慮西部地區(qū)與發(fā)達(dá)地區(qū)在經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展方面的階段性差異，采取傾斜性貨幣信貸政策。一是對(duì)西部地區(qū)省級(jí)分行在系統(tǒng)資金往來(lái)利率和期限上實(shí)行比發(fā)達(dá)地區(qū)更加優(yōu)惠的政策；二是實(shí)行較為寬松的資產(chǎn)負(fù)債比例管理，適當(dāng)提高存貸款考核比例，加大授權(quán)授信力度，增強(qiáng)西部大開發(fā)地區(qū)商業(yè)銀行的信貸供給能力；三是實(shí)行較低的貼現(xiàn)率，增加西部大開發(fā)地區(qū)的貼現(xiàn)限額；四是減免西部地區(qū)存款利息稅，以吸引發(fā)達(dá)地區(qū)資金流入。

（三）完善城鄉(xiāng)金融組織體系

突出的二元經(jīng)濟(jì)特征決定了西部各省區(qū)金融需求具有多層次性，需要進(jìn)一步完善城鄉(xiāng)金融組織體系，滿足西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不同層次的金融需求。一是加強(qiáng)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提高中小金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)水平，為城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)一體化和服務(wù)體系多元化提供支持。二是推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，支持有條件的企業(yè)在證券交易市場(chǎng)上市，探索運(yùn)用短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、股權(quán)投資基金等融資工具，特別是拓寬農(nóng)村地區(qū)基金主體融資渠道，形成適宜的直接融資和間接融資比例。三是繼續(xù)深化農(nóng)村金融改革，建立健全適應(yīng)三農(nóng)特點(diǎn)的多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)性農(nóng)村金融體系，滿足農(nóng)村地區(qū)不同層次的金融需求。

（四）增強(qiáng)現(xiàn)代金融服務(wù)功能

不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，加大對(duì)國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目和保障性住房建設(shè)、產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等方面的信貸支持，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)內(nèi)部管理，認(rèn)真糾正金融服務(wù)中附加條件和收費(fèi)不規(guī)范問(wèn)題，進(jìn)一步提升服務(wù)能力。同時(shí)，密切跟蹤和監(jiān)測(cè)國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行態(tài)勢(shì)，加強(qiáng)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康協(xié)調(diào)發(fā)展。不斷優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，加大對(duì)國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目和保障性住房建設(shè)、產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等方面的信貸支持，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)內(nèi)部管理，認(rèn)真糾正金融服務(wù)中附加條件和收費(fèi)不規(guī)范問(wèn)題，進(jìn)一步提升服務(wù)能力。同時(shí)，密切跟蹤和監(jiān)測(cè)國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行態(tài)勢(shì)，加強(qiáng)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范，促進(jìn)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康協(xié)調(diào)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇10

關(guān)鍵詞商業(yè)銀行成本成本控制

1成本管理現(xiàn)狀及存在問(wèn)題

1.1成本自我約束機(jī)制不靈敏

由于商業(yè)銀行至今還沒(méi)有徹底解決“大鍋飯”問(wèn)題，成本的高低尚未與單位和個(gè)人的責(zé)權(quán)利真正掛鉤，對(duì)成本約束機(jī)制的調(diào)節(jié)作用反應(yīng)較遲鈍。在這種情況下，發(fā)展業(yè)務(wù)不計(jì)成本就成為制約商業(yè)銀行盈利的重要因素，主要表現(xiàn)為:組織存款求量不求質(zhì)，籌資成本加大；金融機(jī)構(gòu)之間競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序，投入增加；內(nèi)部資金占用偏大，臨時(shí)性、過(guò)渡性科目缺乏有效控制；上網(wǎng)點(diǎn)、增人員存有盲目性；固定資產(chǎn)購(gòu)建結(jié)構(gòu)不合理，分布不均衡，投資過(guò)大，增加了折舊和各項(xiàng)費(fèi)用支出。

1.2成本控制手段落后

一是成本管理松懈。由于各行未建立起成本的自我約束機(jī)制，加之監(jiān)控措施不到位，一些成本控制指標(biāo)在許多行都是形同虛設(shè)。二是成本控制項(xiàng)目不夠全面。目前的控制重點(diǎn)主要是業(yè)務(wù)管理費(fèi)用，采用硬性指標(biāo)、限額控制手段，與基層行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際需求有一定差距，往往出現(xiàn)費(fèi)用總額超支而正常業(yè)務(wù)費(fèi)用無(wú)著落的問(wèn)題。三是控制手段較分散，未設(shè)立集中統(tǒng)一的成本控制機(jī)構(gòu)，單項(xiàng)控制制度出自各個(gè)管理部門，有的甚至交叉重疊、相互矛盾，沒(méi)有形成一套完整、科學(xué)、切實(shí)可行的控制體系。

1.3成本核算失真

會(huì)計(jì)資料的準(zhǔn)確性、真實(shí)性是會(huì)計(jì)學(xué)科的生命，但在實(shí)際工作中真實(shí)性原則執(zhí)行得卻不盡人意，其中主要的就是成本核算失真。主要表現(xiàn)為：一是違反財(cái)經(jīng)規(guī)章，隨意列支成本，如高息吸存、虛列利息支出挪作他用等。二是有的行突破限額，采用掛賬方式超支費(fèi)用，雖然會(huì)計(jì)報(bào)表上反映的費(fèi)用金額符合指標(biāo)要求，但實(shí)際掛賬的費(fèi)用卻越滾越大，經(jīng)營(yíng)壓力也越來(lái)越大。三是有的行搞違規(guī)經(jīng)營(yíng)，在賬外吸存或放貸，設(shè)立“賬外賬”、“兩本賬”，這種違規(guī)經(jīng)營(yíng)缺乏法律保障，一旦失控，給銀行造成的損失極其嚴(yán)重。2加強(qiáng)成本控制的基本策略

2.1樹立成本控制新觀念

商業(yè)銀行員工不但是成本控制的主體，也是成本控制的客體，其成本責(zé)任意識(shí)的強(qiáng)弱會(huì)直接影響到成本控制的水平高低。從這一意義上來(lái)講，成本控制問(wèn)題歸根到底是人的素質(zhì)問(wèn)題。而提高素質(zhì)就必須從人的思想狀態(tài)上入手，首先解決人的觀念問(wèn)題，要擺脫成本控制與已無(wú)關(guān)思想，改變只有財(cái)務(wù)管理部門具有成本控制責(zé)任的思維定式，換之以全行上下共同為成本控制負(fù)責(zé)的新思想。牢固樹立全員成本責(zé)任意識(shí)，提倡成本控制“人人有責(zé)”、“節(jié)約光榮，浪費(fèi)可恥”，使成本控制觀念從根本上得以扭轉(zhuǎn)。

只有觀念上更新，才能為有效的成本控制打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。要把成本控制做為一項(xiàng)系統(tǒng)工程來(lái)開展，逐產(chǎn)品、逐環(huán)節(jié)地把成本控制的責(zé)任具體細(xì)化落實(shí)到單位、部門、崗位和每個(gè)人身上，使每位員工都切實(shí)承擔(dān)責(zé)任，同時(shí)實(shí)行定量約束性考核，并與績(jī)效工資掛鉤。在推進(jìn)過(guò)程中，還要采取多種形式，大力開展宣傳教育活動(dòng)，不斷引導(dǎo)員工身體力行地從節(jié)約“一滴水”、節(jié)約“一度電”做起，互相督促，自覺(jué)養(yǎng)成勤儉節(jié)約的好習(xí)慣。

2.2建立成本控制體系

(1)總責(zé)任。建立成本控制總中心，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)全轄的成本控制工作，一般以行長(zhǎng)為首，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、計(jì)劃信貸、稽核、資金組織等部門參與組成，主要是管理成本控制總目標(biāo)。

（2）預(yù)測(cè)決策責(zé)任。主要是預(yù)測(cè)本責(zé)任期間的經(jīng)營(yíng)成本，確定成本控制的目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)營(yíng)成本中的各項(xiàng)存款付息成本由資金組織部門負(fù)責(zé)；金融機(jī)構(gòu)往來(lái)、拆借資金付息成本由計(jì)劃信貸部門負(fù)責(zé)；業(yè)務(wù)管理費(fèi)用由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門負(fù)責(zé)。

（3）成本執(zhí)行責(zé)任。主要是落實(shí)成本控制的目標(biāo)，負(fù)責(zé)日常成本控制。應(yīng)由各成本責(zé)任單位在具體執(zhí)行過(guò)程中，按照既定的目標(biāo)或標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行操作。

（4）檢查監(jiān)督責(zé)任。主要是監(jiān)督檢查成本執(zhí)行情況，并及時(shí)糾正成本執(zhí)行過(guò)程中的偏差?？捎蓪徲?jì)稽核、財(cái)會(huì)監(jiān)管部門承擔(dān)此責(zé)任。

（5）信息反饋責(zé)任。主要是通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)告體系匯總成本信息，計(jì)算并分析成本差異。應(yīng)由財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、資金組織、計(jì)劃信貸部門負(fù)責(zé)。

（6）成本考核責(zé)任。主要是定期對(duì)成本執(zhí)行情況進(jìn)行考核評(píng)價(jià)，并按照獎(jiǎng)懲制度，對(duì)有關(guān)責(zé)任單位或責(zé)任人予以獎(jiǎng)懲。應(yīng)由成本控制總中心負(fù)責(zé)。3健全成本控制制度

3.1責(zé)任成本制度

實(shí)行責(zé)任成本管理，必須合理劃分責(zé)任層次。責(zé)任層次的劃分應(yīng)依據(jù)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的大小，遵循簡(jiǎn)便節(jié)約、信息溝通快和資料反映全的原則而定。通過(guò)劃分責(zé)任層次，實(shí)行內(nèi)部分級(jí)控制責(zé)任制，把成本控制指標(biāo)分解落實(shí)到轄屬行處、專業(yè)部門以及每個(gè)職工，做到層層控制，人人控制。上一級(jí)責(zé)任人要授予下一級(jí)責(zé)任人一定的管理權(quán)限，規(guī)定相應(yīng)的成本控制責(zé)任。每一級(jí)責(zé)任人對(duì)本責(zé)任單位的成本狀況負(fù)完全責(zé)任，以責(zé)任完成情況作為考評(píng)獎(jiǎng)懲的依據(jù)。

3.2預(yù)測(cè)分析制度

為了制定正確的成本計(jì)劃和決策，必須對(duì)成本客觀形成過(guò)程進(jìn)行科學(xué)分析、推斷和預(yù)見(jiàn)。成本預(yù)測(cè)分析可采用三種方法:一是因果預(yù)測(cè)分析法，即從成本指標(biāo)與其他有關(guān)指標(biāo)之間的規(guī)律性聯(lián)系中進(jìn)行分析研究。二是趨勢(shì)預(yù)測(cè)分析法，即根據(jù)成本指標(biāo)過(guò)去的、按時(shí)間順序排列的數(shù)據(jù)，運(yùn)用數(shù)學(xué)方法進(jìn)行加工、計(jì)算，借以預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)際上是平移成本控制指標(biāo)。三是定性分析法，即成本管理部門根據(jù)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析判斷，提出預(yù)測(cè)的初步意見(jiàn)，然后通過(guò)座談會(huì)或集體討論等形式，對(duì)預(yù)測(cè)的初步意見(jiàn)進(jìn)行修改、補(bǔ)充，并作為成本預(yù)測(cè)分析的最終依據(jù)。

3.3信息反饋制度

建立此項(xiàng)制度，是反饋控制原理的要求，是指從已經(jīng)結(jié)束的成本控制活動(dòng)或已經(jīng)取得的工作成果中獲得信息，并根據(jù)這種成本信息采取措施，以便對(duì)下一工作過(guò)程實(shí)施更加有效地控制。各級(jí)成本責(zé)任中心應(yīng)按照統(tǒng)一的格式、統(tǒng)一的內(nèi)容、統(tǒng)一的核算方法，逐級(jí)建立信息報(bào)告制度，定期將成本控制信息匯總反映，并以統(tǒng)計(jì)表或書面報(bào)告的形式反饋到上一級(jí)責(zé)任中心。要重點(diǎn)分析成本控制工作的結(jié)果，合理安排成本控制階段的資源投入，確保未來(lái)的成本控制結(jié)果符合標(biāo)準(zhǔn)。

3.4激勵(lì)約束制度

現(xiàn)行商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理模式并沒(méi)有從根本上徹底解決員工吃“大鍋飯”的問(wèn)題，利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制的作用還處在一個(gè)淺層次狀態(tài)下。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)思想指導(dǎo)下，只有大刀闊斧地進(jìn)行機(jī)構(gòu)、人員整合，優(yōu)化資源配置，挖掘潛能優(yōu)勢(shì)，大力推進(jìn)以“團(tuán)結(jié)互助、奉獻(xiàn)創(chuàng)新”為核心內(nèi)容的“家園文化”建設(shè)等步驟，深化激勵(lì)約束機(jī)制改革，以激勵(lì)先進(jìn)，鞭策落后，才能真正實(shí)現(xiàn)“干部能下能下，人員能進(jìn)能出”的良性循環(huán)。在此基礎(chǔ)上，按照經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量以及責(zé)任大小、貢獻(xiàn)大小，實(shí)行崗位薪酬制，按崗付酬，拉開、拉大員工的收入檔次。合理運(yùn)用績(jī)效工資杠桿，調(diào)節(jié)成本支出，增加貢獻(xiàn)大員工的收入水平，維護(hù)或減少一般員工的收入水平，一方面可以留住優(yōu)秀人才，另一方面又可以相對(duì)有效地控制成本。

4科學(xué)測(cè)定、合理分解成本目標(biāo)

成本的控制內(nèi)容主要有以下幾個(gè)方面:一是存款利息支出，一般可用該責(zé)任單位上年末各類存款余額與各類存款國(guó)家利率加權(quán)平均計(jì)算出一個(gè)存款綜合利率，并以這個(gè)綜合利率為單位目標(biāo)成本。二是金融企業(yè)往來(lái)支出，一般根據(jù)幾年來(lái)該責(zé)任單位的實(shí)際支出情況和本年度往來(lái)業(yè)務(wù)量水平，確定一個(gè)絕對(duì)額指標(biāo)予以控制。三是對(duì)業(yè)務(wù)管理費(fèi)用，應(yīng)確定一個(gè)總的利潤(rùn)費(fèi)用率來(lái)控制，部分固定費(fèi)用如人頭費(fèi)用，可根據(jù)人頭或工作量來(lái)確定一個(gè)絕對(duì)額進(jìn)行控制。四是對(duì)匯兌損失、其他營(yíng)業(yè)支出等項(xiàng)目則可根據(jù)歷年實(shí)際情況予以確定。

5加強(qiáng)執(zhí)行過(guò)程控制

5.1控制存款成本

一是要重視組織對(duì)公存款。對(duì)公存款是影響銀行成本的一個(gè)重要因素，對(duì)公存款比重大，各項(xiàng)存款的綜合付息率就低。二是進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)高息攬存、變相發(fā)放手續(xù)費(fèi)、代辦費(fèi)的行為要從嚴(yán)查處。三是完善組織存款的管理辦法，推行資金內(nèi)部計(jì)價(jià)，實(shí)行內(nèi)部資金有償使用，調(diào)動(dòng)基層行組織存款的積極性。四是認(rèn)真整頓現(xiàn)有儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)，對(duì)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置不合理、效益較差的，該撤的堅(jiān)決撤，該合并的合并，根據(jù)條件逐步建立多功能儲(chǔ)蓄所，以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄存款和對(duì)公存款同步增長(zhǎng)。

5.2控制貸款成本

一是要推行“雙優(yōu)”發(fā)展戰(zhàn)略。要以市場(chǎng)和效益為導(dǎo)向擇優(yōu)發(fā)放貸款，并建立收貸收息責(zé)任制，切實(shí)落實(shí)包放、包收、包效益，誰(shuí)管、誰(shuí)收、誰(shuí)負(fù)責(zé)的制約機(jī)制，降低“兩呆”貸款，確保信貸資金的安全性、效益性和流動(dòng)性。二是實(shí)行分類指導(dǎo)。對(duì)沉淀貸款較多的行要在規(guī)模上加以限制，促使其盤活現(xiàn)有資金，下大力氣清收應(yīng)收未收利息，千方百計(jì)提高收息率。三是嚴(yán)格堅(jiān)持貸款“三查”制度，實(shí)行審、貸、查分離方法，全面實(shí)行項(xiàng)目貸款管理，認(rèn)真進(jìn)行可行性研究。

5.3控制綜合費(fèi)用成本

一是費(fèi)用開支必須嚴(yán)格執(zhí)行財(cái)務(wù)制度規(guī)定，不得虛列、亂擠亂攤成本費(fèi)用，確保成本費(fèi)用真實(shí)準(zhǔn)確，并大力壓縮管理費(fèi)用支出，補(bǔ)充基層業(yè)務(wù)費(fèi)用的需要。二是做好重點(diǎn)費(fèi)用的專項(xiàng)控制，壓縮會(huì)議費(fèi)，控制差旅費(fèi)；要嚴(yán)格對(duì)汽車和其他機(jī)具設(shè)備的維修和管理。三是堅(jiān)持計(jì)劃用錢，合理安排費(fèi)用開支。四是統(tǒng)一開支標(biāo)準(zhǔn)和控制額度。五是嚴(yán)格審批制度。由財(cái)會(huì)部門統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理全行的費(fèi)用和制定費(fèi)用開支計(jì)劃，明確各級(jí)主管領(lǐng)導(dǎo)的審批權(quán)限，堅(jiān)持審批“一支筆”，開支“一口出”。六是實(shí)行內(nèi)部分部門核算制度，加強(qiáng)內(nèi)部費(fèi)用管理，堵塞漏洞，控制費(fèi)用成本。

參考文獻(xiàn)

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