導(dǎo)語：如何才能寫好一篇公司財(cái)務(wù)運(yùn)營，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

Peng Hongjuan

Abstract: As a relatively independent business unit cell, still has to cover the foreign parent company, the way market information products, the implementation of opportunistic behavior. Thus, in the context of multinational operations, the financial operations of the subsidiaries of the parent company's strategic management, has become an unavoidable issue. Building an effective way to parent company financial principles of strategic management is: shall the parent company's overall business strategy goals, rooted in the financial operations of foreign subsidiaries into.

Keywords: multinational corporations; parent company; subsidiaries; Financial Management

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，跨國經(jīng)營已逐步成為大型企業(yè)的存在模式。其內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力，實(shí)質(zhì)在于資本逐利性使然。考察我國諸多大型企業(yè)，不難發(fā)現(xiàn)：海爾、聯(lián)想、華為等已在國外設(shè)立子公司。通過引入比較優(yōu)勢、資源稟賦等外生紅利，將有力提升上述公司在產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)，以及銷售方面的實(shí)力。

事業(yè)部型作為跨國公司普遍采取的組織架構(gòu)，能夠在有效降低企業(yè)層級(jí)的同時(shí)，增強(qiáng)事業(yè)部單元對(duì)國外產(chǎn)品市場的適應(yīng)能力。然而，作為相對(duì)獨(dú)立的事業(yè)部單元，仍具有向母公司隱蔽國外產(chǎn)品市場信息的方式，實(shí)施機(jī)會(huì)主義行為。從而，在跨國經(jīng)營背景下，探討母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營的戰(zhàn)略管理，則成為不可回避的問題。問題的解答，不僅需從集團(tuán)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的治理結(jié)構(gòu)入手；而且，國別之間的制度、信息傳遞等因素，也將是影響母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理問題解答的重要影響因子。

一、母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營管理的內(nèi)在要求

上文已經(jīng)指出，兩方面因素影響了母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)管理的有效性。因此，基于跨國經(jīng)營背景下，有必要首先探討：母公司對(duì)子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營管理的內(nèi)在要求。

（一）形成母公司與子公司財(cái)務(wù)管理一體化

如，對(duì)子公司“項(xiàng)目成本控制”為例：伴隨著市場環(huán)境的演變，母公司在組織架構(gòu)方面也動(dòng)態(tài)的發(fā)生著調(diào)整。以“項(xiàng)目小組”為業(yè)務(wù)單元的生產(chǎn)經(jīng)營模式，成為了母公司下屬子公司的首選。從而，母公司財(cái)務(wù)對(duì)項(xiàng)目成本控制便顯得格外重要。母公司財(cái)務(wù)管理部門作為公司的成本中心，必然須全程執(zhí)行、監(jiān)控項(xiàng)目資金的預(yù)算、使用，以及最終的績效評(píng)價(jià)。為此，母公司財(cái)務(wù)部門應(yīng)委派專人進(jìn)入子公司的項(xiàng)目小組，通過開展信息收集與成本控制建議等形式，理性引導(dǎo)項(xiàng)目小組的事前與事中活動(dòng)。針對(duì)某些風(fēng)險(xiǎn)性與不確定性較高的項(xiàng)目，母公司財(cái)務(wù)部門還應(yīng)建立專家咨詢團(tuán)隊(duì)，來進(jìn)行預(yù)期收益率的測算。

（二）強(qiáng)化母公司與子公司財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)的構(gòu)建

跨國經(jīng)營背景下，由于受到母公司與子公司在地理空間上的制約，有關(guān)子公司所面臨的產(chǎn)品市場信息，難以及時(shí)、完整、準(zhǔn)確的傳遞給母公司。在此情形下，不但會(huì)影響母公司在財(cái)務(wù)運(yùn)營戰(zhàn)略方面的決策；還將為子公司機(jī)會(huì)主義行為的實(shí)施提供條件。因此，強(qiáng)化母公司與子公司財(cái)務(wù)管理信息平臺(tái)的構(gòu)建，便成為內(nèi)在要求之一。

綜上所述，母公司所采取的跨國經(jīng)營模式?jīng)Q定了，其在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理方面：不僅會(huì)面臨集團(tuán)公司一般的財(cái)務(wù)管理問題；同時(shí)，因地理空間所形成的信息傳遞漏損，也是其需要面臨的。從而，對(duì)于內(nèi)在要求的界定，自然圍繞這兩個(gè)方面進(jìn)行。

二、對(duì)子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營戰(zhàn)略管理出現(xiàn)的問題

跨國經(jīng)營背景下，子公司作為母公司的一個(gè)事業(yè)部單元，一般以“目標(biāo)區(qū)域”作為劃分標(biāo)準(zhǔn)。因此，這便使得國外子公司在產(chǎn)品研發(fā)、銷售，以及財(cái)務(wù)管理上具有更大的自主性。結(jié)合現(xiàn)階段廣泛出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)化企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，國外子公司還可能與本地企業(yè)形成價(jià)值鏈一體化的態(tài)勢。這一系列的外部影響因素，必然增大國內(nèi)母公司對(duì)其財(cái)務(wù)運(yùn)營管理的難度。

（一）整體性缺乏

片面加快財(cái)務(wù)信息化，而未能與子公司業(yè)務(wù)有效結(jié)合，將無法充分實(shí)現(xiàn)母公司資源的優(yōu)化配置，從一定方面來看，將母公司財(cái)務(wù)和子公司業(yè)務(wù)結(jié)合起來，實(shí)現(xiàn)一體化，建立完整的母公司財(cái)務(wù)與子公司業(yè)務(wù)信息化系統(tǒng)，是母公司發(fā)展的內(nèi)在要求，也是母公司財(cái)務(wù)管理內(nèi)控機(jī)制建立的方向。然而，考察我國跨國公司，由于母公司在財(cái)務(wù)監(jiān)管上缺乏整體性，就使得國外子公司根據(jù)自身局部利益實(shí)施機(jī)會(huì)主義行為。在實(shí)施該行為時(shí)，必然造成母公司財(cái)務(wù)管理在資金配置上的低效益。

（二）信息相對(duì)分散

目前母公司依賴數(shù)據(jù)采集，或報(bào)表上報(bào)所獲得的信息是一種分散信息。其只能對(duì)國外子公司的整體財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行事后統(tǒng)計(jì)與分析。從而，則削弱了母公司對(duì)子公司的財(cái)務(wù)，進(jìn)行實(shí)時(shí)性監(jiān)督與控制。這就從某種程度上增大了母公司財(cái)務(wù)安全風(fēng)險(xiǎn)，不利于母公司資源整合，不利于提高母公司的綜合價(jià)值與效益。盡管，母、子公司間的業(yè)務(wù)信息化，能夠有效整合母公司的業(yè)務(wù)流程，確保母公司的財(cái)務(wù)監(jiān)管能更高效、更準(zhǔn)確。然而，總公司財(cái)務(wù)與子公司業(yè)務(wù)的分離，則損傷了母公司信息化程度，使母公司財(cái)務(wù)管理工作的效率難以提升。

三、母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的有效途徑構(gòu)建

上文已經(jīng)指出，相對(duì)于國內(nèi)集團(tuán)公司的事業(yè)部而言，跨國公司的國外子公司具有更大的自主性。該自主性，通過對(duì)子公司內(nèi)部的資本運(yùn)作體現(xiàn)出來。根據(jù)資本循環(huán)公式G―W―G`可知：子公司資本在循環(huán)過程中，將依次實(shí)現(xiàn)貨幣職能、生產(chǎn)職能，以及商品職能。伴隨著三種職能在時(shí)間上依次的展開；子公司資本存量，還將在空間上同時(shí)存在于這三種職能中。受到國外產(chǎn)品市場環(huán)境不確定性因素加大的影響，G`在完成“驚險(xiǎn)跳躍”的難度也將增大；并通過資本循環(huán)機(jī)制，影響著下一階段的子公司資本運(yùn)營。

由此可見，構(gòu)建母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理有效途徑的原則便是：須將母公司的整體經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)，植根于國外子公司的財(cái)務(wù)運(yùn)營之中。

（一）根據(jù)母公司經(jīng)營戰(zhàn)略確定子公司財(cái)務(wù)預(yù)算

國外子公司作為“利潤中心”之一，將深刻影響著母公司平均利潤率的形成。盡管，跨國公司的組織結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜；然而，內(nèi)在的科層結(jié)構(gòu)要求其，仍然須遵循目標(biāo)管理原則。因此，國外子公司所表現(xiàn)出的財(cái)務(wù)運(yùn)營獨(dú)立性，依然歸屬于母公司整體財(cái)務(wù)管理的系統(tǒng)之中。伴隨著母公司整體發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整與重構(gòu)，必然在財(cái)務(wù)管理層面體現(xiàn)出資金配置結(jié)構(gòu)的差異性。由此可知，根據(jù)母公司經(jīng)營戰(zhàn)略確定子公司財(cái)務(wù)預(yù)算水平，則是母公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的先決條件。

（二）增強(qiáng)母公司對(duì)子公司資本循環(huán)的監(jiān)督力度

母公司財(cái)務(wù)對(duì)子公司財(cái)務(wù)運(yùn)營開展戰(zhàn)略管理的初衷在于：通過監(jiān)督與建議權(quán)，來推動(dòng)子公司經(jīng)營運(yùn)作的連續(xù)性與可持續(xù)性。最終，滿足母公司的整體目標(biāo)需要。子公司經(jīng)營運(yùn)作的連續(xù)性與可持續(xù)性，在其資本循環(huán)上被充分體現(xiàn)出來。作為子公司資本循環(huán)G―W―G`，其連續(xù)性與可持續(xù)性要求：（1）資本在循環(huán)過程中不能停頓；（2）G`能順利履行其商品職能，完成“驚險(xiǎn)的跳躍”。受到子公司利益集體的市場錯(cuò)覺，以及機(jī)會(huì)主義行為的影響，在產(chǎn)品市場定位及分銷渠道選擇中難免出現(xiàn)失誤。由此，母公司增強(qiáng)對(duì)其資本循環(huán)的監(jiān)督力度，便能通過測算資金流量與速度，分析出子公司出現(xiàn)的問題。最終，通過母公司權(quán)威式管理，來糾正子公司的經(jīng)營偏差。

（三）完善母公司與子公司之間的信息交互渠道

篇2

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;上市公司;財(cái)務(wù)報(bào)表

中圖分類號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

2007年1月1日實(shí)施的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量模式,根據(jù)新準(zhǔn)則,在我國主要涉及的項(xiàng)目有:交易性金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、金融工具、非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組和非共同控制下的企業(yè)合并等17個(gè)方面。目前,已公布的上市公司年報(bào)中涉及頻率較高的項(xiàng)目有以下幾個(gè):交易性金融資產(chǎn)、金融工具、投資性房地產(chǎn)和債務(wù)重組利得。因此,本文所取會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)均集中在這些項(xiàng)目之上。

我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是:“公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。眾所周知,公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性,是衍生金融工具唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。公允價(jià)值計(jì)量的最大優(yōu)勢在于,它能及時(shí)反映因市場風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的影響,能更加真實(shí)公允地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,從而使得會(huì)計(jì)信息具有更高的相關(guān)性與可靠性。其優(yōu)勢,業(yè)界已基本達(dá)成共識(shí),因此我國才有了這一與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的決定:引入公允價(jià)值計(jì)量屬性。在的38項(xiàng)準(zhǔn)則中,涉及會(huì)計(jì)要素計(jì)量的有30個(gè),其中17個(gè)不同程度地突破了成本計(jì)量的傳統(tǒng)模式,有條件地運(yùn)用了公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。

2007年7月1日新《企業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)則》在上市公司執(zhí)行,那么公允價(jià)值計(jì)量模式的實(shí)際運(yùn)用對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表信息會(huì)產(chǎn)生哪些影響,是否與理想預(yù)期一致呢?筆者隨機(jī)提取了10家上市公司的年報(bào)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析,這10家上市公司涉及三個(gè)行業(yè),分別為金融業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和制造業(yè),前兩者主要是交易性金融資產(chǎn)與衍生金融工具資產(chǎn),后者主要是投資性房地產(chǎn)。(表1、表2)雖然樣本數(shù)量較少,但通過如下數(shù)據(jù)的計(jì)算分析,我們?nèi)匀豢梢钥闯?目前我國上市公司群體中運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量后財(cái)務(wù)報(bào)表顯露出以下幾個(gè)方面的特征:

1、公允價(jià)值變動(dòng)損益和債務(wù)重組利得對(duì)部分公司當(dāng)期利潤影響很大。《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》準(zhǔn)則規(guī)定:對(duì)于交易性金融資產(chǎn),期末按照公允價(jià)值對(duì)其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。公允價(jià)值在債務(wù)重組中的應(yīng)用,準(zhǔn)則也規(guī)定重組收益計(jì)入當(dāng)期損益。

在上述10個(gè)樣本中,中國平安進(jìn)入利潤表的公允價(jià)值損益金額為虧損17,668百萬元,是當(dāng)期利潤總額的20倍左右,中國人壽和武漢控股公允價(jià)值損益金額占當(dāng)期利潤總額的比例高達(dá)80%以上,在三個(gè)ST公司中,來源于財(cái)務(wù)重組利得而進(jìn)入利潤表的營業(yè)外收入占當(dāng)期利潤的比例也較大,ST金泰為8.6%,ST萬杰更是高達(dá)16.3%。這些數(shù)據(jù)表明,公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入對(duì)公司當(dāng)期利潤影響太過重大,有違背會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定利用公允價(jià)值操縱利潤的嫌疑。據(jù)統(tǒng)計(jì),2007年凈資產(chǎn)合計(jì)為68,389.71億元,2006年凈資產(chǎn)合計(jì)為52,220.33億元,同比增長了16,169.38億元,增幅為30.96%,重要原因之一就是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將成本計(jì)量改為公允價(jià)值計(jì)量,從而導(dǎo)致可供出售金融資產(chǎn)大幅增加,達(dá)到3,625億元,占凈資產(chǎn)增加額的22.42%(財(cái)政部會(huì)計(jì)司,2008)。此外,大量上市公司利用公允價(jià)值計(jì)量債務(wù)重組創(chuàng)造收益,在滬市中,債務(wù)重組收益絕對(duì)數(shù)前10位的公司全部為ST公司,10家公司中,扣除債務(wù)重組收益后仍盈利的公司僅有1家(來源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道)。

2、公允價(jià)值計(jì)價(jià)資產(chǎn)在公司總資產(chǎn)所占比例較高。在上述前7家上市公司樣本中,3家金融業(yè)上市公司中2家的公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例高達(dá)20%左右。另外,中國平安超過10%,沱牌曲酒也達(dá)到6.7%,這說明上市公司將相當(dāng)大的資源投入到了證券市場,而非生產(chǎn)經(jīng)營。因而一旦證券市場不景氣,公司的資產(chǎn)價(jià)值將大幅度縮水,所有者權(quán)益下降,企業(yè)業(yè)績也會(huì)隨之大起大落。不具穩(wěn)定性的財(cái)務(wù)報(bào)告信息,向來都是上市公司力求避之的,同時(shí)差距如此巨大的財(cái)務(wù)信息也加大了投資者做出決策的難度。

3、經(jīng)營利潤不穩(wěn),隨證券市場的波動(dòng)而波動(dòng)。證券市場具有較高的風(fēng)險(xiǎn),所以一旦市場出現(xiàn)不利消息,上市公司就會(huì)面臨投資失敗的慘重?fù)p失。上述7家公司中,中國平安2008年的利潤較2007年下降高達(dá)94%,中國人壽也下降了64%。數(shù)字驚人,且這一結(jié)果主要是由于占資產(chǎn)大比例的金融工具的公允價(jià)值下降,隨之公允價(jià)值變動(dòng)損益大金額虧損地進(jìn)入利潤表,在很大程度上抵減了公司的凈利潤所致。

我們知道,公允價(jià)值的引入使得收益決定模式由凈收益轉(zhuǎn)變?yōu)槿媸找?即公司收益不僅包括凈收益,還包括一切預(yù)計(jì)或已經(jīng)發(fā)生的利得和損失。這克服了歷史成本計(jì)量的局限性:只能反映既得的收益和初始的資產(chǎn)與負(fù)債的賬面價(jià)值,不能根據(jù)時(shí)間的推移與市場價(jià)格的變化反映企業(yè)現(xiàn)今時(shí)點(diǎn)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果,財(cái)務(wù)報(bào)表信息的相關(guān)性沒有得到最大限度的發(fā)揮,從而損害了財(cái)務(wù)報(bào)告的目的,未能給利益相關(guān)各方提供決策有用的信息。因此,不論公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用結(jié)果對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響是利是弊,但其均像鏡子一樣,照出了企業(yè)最真實(shí)的樣子。從這個(gè)角度上來說,引入公允價(jià)值計(jì)量手段對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告起到了非常有利的影響。

雖然公允價(jià)值在理論上的優(yōu)勢十分明顯,但運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量必須先有兩個(gè)前提條件:成熟活躍的資本市場、完善的估價(jià)技術(shù)。一旦不具備這兩個(gè)條件而加以運(yùn)用,一定會(huì)因公允價(jià)值難以獲得而導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)隨意性過大,主觀性過強(qiáng)等問題,甚至更嚴(yán)重的會(huì)利用公允價(jià)值計(jì)量屬性來達(dá)到操縱會(huì)計(jì)利潤的目的,這樣勢必會(huì)給財(cái)務(wù)報(bào)表帶來災(zāi)難性的后果。對(duì)于我國,實(shí)行的是社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì),政府重宏觀調(diào)控,并沒有完全將企業(yè)放入市場平等公開地運(yùn)行,也不能完全放開,這是我國的國情,這種非完全的市場經(jīng)濟(jì)地位,就決定了我國并不具備相對(duì)成熟的資本證券市場,因而在此市場中形成的所謂公允價(jià)值未必公允,而以此為基礎(chǔ)對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債進(jìn)行計(jì)價(jià)與后續(xù)計(jì)量、調(diào)整,并在財(cái)務(wù)報(bào)表中加以確認(rèn)并對(duì)外披露的財(cái)務(wù)信息,其相關(guān)性無法保證。再者,對(duì)于估價(jià)技術(shù)來說,特殊情況下,如金融危機(jī),由于缺乏活躍市場和有序交易,一級(jí)估計(jì)往往不可用,只能采用二級(jí)或三級(jí)估計(jì),此類估計(jì)技術(shù)又難以稽核,由此形成的公允價(jià)值將更不可靠,一旦公允價(jià)值不可靠,就可能會(huì)導(dǎo)致市場的不穩(wěn)定,并使投資人對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表信息失去信心。

再從理論角度來看,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)特別強(qiáng)調(diào)可驗(yàn)證性:計(jì)量的可驗(yàn)證和基于因果關(guān)系的可追蹤性。長此以往的以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)報(bào)告之所以具有魅力,原因正是在此。雖然說會(huì)計(jì)核算過程中人為估計(jì)不可避免,但其總試圖最大限度地表現(xiàn)企業(yè)“已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)真實(shí)”,最小程度地運(yùn)用必不可少的估計(jì)。如,計(jì)量價(jià)格為已發(fā)生、已取得的交易價(jià)格,確認(rèn)的是已實(shí)現(xiàn)的收入。而公允價(jià)值的特點(diǎn)是市場價(jià)與估價(jià),而這正是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表力求避免的人為估計(jì)。

目前,較好的對(duì)待公允價(jià)值計(jì)量問題做法,也許葛家澍老師所言具有一定的道理:“隨著金融工具的出現(xiàn)及發(fā)展,公允價(jià)值計(jì)量是必不可少的,非常有必要將其與歷史成本計(jì)量相結(jié)合在財(cái)務(wù)報(bào)告中反映。表內(nèi)確認(rèn)和表外披露是財(cái)務(wù)報(bào)告列報(bào)的兩種不同方式,并不存在著主從關(guān)系,關(guān)鍵在于計(jì)量屬性的性質(zhì)?？梢愿爬ǖ卣f,凡是初始確認(rèn)后無需后續(xù)確認(rèn)的計(jì)量屬性如歷史成本,在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)確認(rèn)比較恰當(dāng);而需要后續(xù)確認(rèn)的計(jì)量屬性如現(xiàn)行成本、現(xiàn)行價(jià)格、公允價(jià)值等都以表外財(cái)務(wù)報(bào)告中披露更為恰當(dāng)?！?/p>

因此,如若再將目前這種公允價(jià)值計(jì)量如此運(yùn)用,將使會(huì)計(jì)報(bào)表更加混濁難懂,因?yàn)樗莻€(gè)熔爐,各種數(shù)字相互抵消,看不出經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的來龍去脈,一般的報(bào)表使用者不能從中獲得可靠且相關(guān)的決策信息,這樣勢必有違財(cái)務(wù)報(bào)告為利益相關(guān)者提供決策有用信息這一根本目標(biāo)。

(作者單位:安徽工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院)

主要參考文獻(xiàn):

[1]葛家澍.關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)的研究.會(huì)計(jì)研究,2009.5.

[2]劉兆云,武建.公允價(jià)值對(duì)公司財(cái)務(wù)信息的影響.會(huì)計(jì)研究,2008.1.

[3]王大友.關(guān)于上市公司確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益的思考.會(huì)計(jì)之友,2009.1.

[4]邵琳琳.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響.消費(fèi)導(dǎo)刊,2008.9.

篇3

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)運(yùn)作；經(jīng)營戰(zhàn)略；證券市場；證券公司

作為非銀行性金融機(jī)構(gòu)，證券公司主要從事證券經(jīng)營活動(dòng)，以經(jīng)營范圍為依據(jù)對(duì)其進(jìn)行分類，可分成綜合型與經(jīng)紀(jì)型，從功能上進(jìn)行分類，可分為經(jīng)紀(jì)型、自營型和承銷型。公司的經(jīng)營戰(zhàn)略是企業(yè)在實(shí)現(xiàn)價(jià)值的過程中長期追求的結(jié)果，公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是其出發(fā)點(diǎn)以及依據(jù)，也是最終成果的期望值。

一、經(jīng)營戰(zhàn)略分析

通常來說，中國券商未來發(fā)展歷程大體上可以分三步：第一步，以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，增大市場占有率，提升綜合服務(wù)質(zhì)量；第二部，放眼亞太甚至全球，逐步發(fā)展以資本營運(yùn)為核心業(yè)務(wù)的大型現(xiàn)資銀行，逐步走向國際金融市場；第三步，立足企業(yè)價(jià)值，從長遠(yuǎn)發(fā)展的角度出發(fā)，根植全球，發(fā)展以大規(guī)模金融投資為主的綜合性業(yè)務(wù)?，F(xiàn)階段，中國證券行業(yè)發(fā)展尚未成熟，仍在起步階段，承銷業(yè)務(wù)因證券的大量發(fā)行而獲得了非常大的發(fā)展空間，作為一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，它對(duì)證券公司的發(fā)展具有顯著的推動(dòng)作用。但是，發(fā)行業(yè)務(wù)縮水的問題卻出現(xiàn)在了擁有雄厚實(shí)力的老牌券商，而反觀部分地方性券商，其規(guī)模因增資擴(kuò)股而不斷擴(kuò)大[1]。因此，為保證效率需正確選擇經(jīng)營模式，全面出擊并不代表高效率，券商應(yīng)理性選擇，以自身優(yōu)勢為依據(jù)選擇重點(diǎn)業(yè)務(wù)。

二級(jí)市場與一級(jí)市場的競爭均十分激烈。部分老牌券商雖在排名上占有優(yōu)勢，然而分析市場占有率可知，老牌券商下滑跡象明顯，而部分中小型券商卻逐漸上升?，F(xiàn)階段，手續(xù)費(fèi)折讓是搶占市場的主要手段，這就給券商造成了無形的壓力，且易導(dǎo)致惡性競爭問題。投資者對(duì)券商進(jìn)行評(píng)價(jià)的依據(jù)主要是咨詢服務(wù)質(zhì)量、市場信息的提供等，這是營業(yè)部各硬件技術(shù)提升的結(jié)果，因此，券商應(yīng)注重高質(zhì)量的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，促進(jìn)顧問業(yè)務(wù)的良性發(fā)展。

相關(guān)資料指出，國有資產(chǎn)在超過萬億的情況下其效益的發(fā)揮需通過資產(chǎn)的證券化[2]。因此，資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)因國有企業(yè)深化改革獲得較大的發(fā)展空間，對(duì)拓寬券商的發(fā)展空間也有其意義。

政策性風(fēng)險(xiǎn)是券商未來發(fā)展過程中不可避免的問題。分析當(dāng)前基本情況，對(duì)一級(jí)市場的搶占局勢進(jìn)行推斷，愈演愈烈是必然。嚴(yán)格限制額度是現(xiàn)行證券發(fā)行制度的要求，普遍存在上市難的現(xiàn)象，最大的賣方市場為發(fā)行市場；對(duì)比兩級(jí)市場，二者的市盈率差距較大，因此，證券承銷業(yè)務(wù)表現(xiàn)出了高收益與零風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)。與國際證券業(yè)發(fā)展相結(jié)合進(jìn)行分析，定價(jià)轉(zhuǎn)為競價(jià)為發(fā)行方式的發(fā)展趨勢，審批制轉(zhuǎn)為注冊制為發(fā)行制度的發(fā)展趨勢，國內(nèi)證券業(yè)發(fā)展必然也會(huì)順應(yīng)這一趨勢。證券業(yè)的發(fā)展會(huì)轉(zhuǎn)變證券發(fā)行業(yè)務(wù)，使之成為高回報(bào)、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，券商需以實(shí)際為依據(jù)調(diào)整業(yè)務(wù)才能徹底變革一級(jí)市場。

二、證券公司籌資運(yùn)作

（一）途徑分析

對(duì)于證券市場資金來源，《證券法》中有著明確且嚴(yán)格的規(guī)定，證券市場中不可有銀行資金流入，投資者的結(jié)算資金不可挪用，這些規(guī)定對(duì)券商的資金來源造成了一定的限制。

通過證金公司開展轉(zhuǎn)融券、轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)可為券商融資，在解決資金問題方面雖發(fā)揮了一定的作用，但融資渠道有限的問題依然對(duì)證券業(yè)的發(fā)展造成一定的影響，因此，需采取措施將券商融資渠道拓寬。

同業(yè)拆借市場的開辟可對(duì)市場起到活躍作用。資金的融通可采取債券回購等方法實(shí)現(xiàn)，以連接資本與貨幣市場的方式來調(diào)控貨幣政策。同時(shí)，將拆借市場設(shè)立于各大券商間，有效利用閑置資金，并對(duì)頭寸不足問題進(jìn)行解決[3]。拆借協(xié)議的簽訂需以實(shí)際情況為依據(jù)，雙方需明確拆借利率、拆借期限等條款。

債券發(fā)行。美國投資銀行融資主要通過發(fā)行債券，在我國，無一家證券公司為債券發(fā)行者。但關(guān)于債券發(fā)行，券商具備一定的經(jīng)驗(yàn)，因此，若證券公司資信良好可鼓勵(lì)其以發(fā)行債券方式融資，不對(duì)證券公司發(fā)展起到促進(jìn)作用，也在一定程度上活躍證券市場。

特種貸款。若投資銀行業(yè)務(wù)所需資金支持?jǐn)?shù)量較大，可開設(shè)特種貸款，獲取貸款的方式為憑借有價(jià)證券的擔(dān)?；虻盅骸?/p>

兩融資產(chǎn)證券化、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，以銀行為對(duì)象轉(zhuǎn)讓兩融資產(chǎn)收益權(quán)，或?qū)①Y產(chǎn)經(jīng)資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)現(xiàn)證券化。

（二）融資資金結(jié)構(gòu)

現(xiàn)階段，證券市場相關(guān)機(jī)制還未完善，證券市場的發(fā)展尚在初級(jí)階段，從券商發(fā)展角度出發(fā)，兩步走戰(zhàn)略為實(shí)現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)發(fā)展的主要途徑。在這一階段，證券市場主要表現(xiàn)為所有者權(quán)益減少以及負(fù)債增加，為支持券商的融資運(yùn)作可采取國債回購市場、設(shè)特種貸款、開辟同業(yè)拆借市場等措施。到下一階段時(shí)，其表現(xiàn)為負(fù)債減少，所有者權(quán)益、券商資本積累增加。如此一來，券商資金籌集就可經(jīng)證券市場進(jìn)行，從而獲得持續(xù)性股權(quán)資金，這對(duì)其運(yùn)營的透明化也十分有利。

三、結(jié)語

券商在制定經(jīng)營戰(zhàn)略時(shí)，需要充分考慮國際、國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及影響因素，結(jié)合企業(yè)自身的財(cái)務(wù)狀況，合理地進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)，券商應(yīng)拓寬融資途徑，多元化資金來源，促使資金運(yùn)作模式不斷完善，適應(yīng)證券業(yè)的發(fā)展趨勢，確保自身的長久發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]施生旭，譚婧園.我國A級(jí)以上證券公司經(jīng)營效率研究[J].經(jīng)濟(jì)與管理評(píng)論，2014（01）：92-99.

[2]衛(wèi)以諾.證券公司新型營業(yè)部設(shè)立與經(jīng)營的策略分析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2014 （01）：104-106.

篇4

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值計(jì)量；財(cái)務(wù)決策行為；金融工具

一、公允價(jià)值及金融工具的含義

（一）公允價(jià)值的含義

我國在2014年頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)――公允價(jià)值計(jì)量》，并將公允價(jià)值定義為“市場參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格”。即“公允價(jià)值是指確定在計(jì)量日的脫手價(jià)格”。這與美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB），以及國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）對(duì)公允價(jià)值的定義一致，反映了我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際趨同的趨勢。可見，公允價(jià)值是指確定在計(jì)量日的脫手價(jià)格。若脫手價(jià)格無法取得，可采用“在用價(jià)值”。公允價(jià)值是一種復(fù)合計(jì)量屬性，重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值都是公允價(jià)值的估值手段。

（二）金融工具的含義

IASB將金融工具定義為：形成一個(gè)主體的金融資產(chǎn)并形成另一個(gè)主體的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合約。FASB將金融工具定義為：由某一個(gè)體向其他個(gè)體轉(zhuǎn)交現(xiàn)金或其他金融工具，或在潛在的不利條件下與其他個(gè)體交換金融工具的合約規(guī)定的義務(wù)；某一個(gè)體從另一個(gè)體收到現(xiàn)金或其他金融工具的合約規(guī)定的權(quán)利。我國《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)與計(jì)量》將金融工具定義為：形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他企業(yè)金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同?？梢?，各項(xiàng)定義均以合約權(quán)利、合約義務(wù)和權(quán)益為基礎(chǔ)要素，反映出“合約”的本質(zhì)。金融工具的實(shí)質(zhì)應(yīng)是合約各參與方為融資、投資、收益分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)服務(wù)的工具。

二、金融工具運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的理論依據(jù)

根據(jù)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)觀、經(jīng)濟(jì)后果說、價(jià)值理論、會(huì)計(jì)計(jì)量理論與虛擬經(jīng)濟(jì)理論，以及虛擬經(jīng)濟(jì)具有隱性和動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)，公允價(jià)值計(jì)量更能適應(yīng)虛擬經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)權(quán)控制需要。劉運(yùn)國和易明霞選取了投資性房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行研究，檢驗(yàn)結(jié)果表明，與按歷史成本計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息相比，按公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)信息更具價(jià)值相關(guān)性。由于公允價(jià)值滿足財(cái)務(wù)報(bào)告信息有用性特征并且是唯一具有綜合性和內(nèi)在一致性的計(jì)量基礎(chǔ)（Barth，2006），因此，金融工具的最優(yōu)計(jì)量基礎(chǔ)是公允價(jià)值。運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量屬性對(duì)金融工具進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量及披露，有利于及時(shí)、充分地反映企業(yè)的金融工具所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，更符合財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的目標(biāo)。

三、金融工具運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司財(cái)務(wù)決策行為的影響

（一）金融工具運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司投資行為的影響

1.公允價(jià)值計(jì)量會(huì)降低投資風(fēng)險(xiǎn)和投資成本

新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“其他綜合收益”。在權(quán)益法核算下的長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的， 其差額計(jì)入當(dāng)期損益， 同時(shí)調(diào)整長期股權(quán)投資的成本?？梢?，公允價(jià)值計(jì)量屬性下，被投資企業(yè)的賬面價(jià)值既包含了企業(yè)現(xiàn)實(shí)的經(jīng)營狀況，也包括了企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?，從而可以更加真?shí)公允的判斷被投資企業(yè)的投資預(yù)期，降低投資風(fēng)險(xiǎn)與投資成本。

2.公允價(jià)值計(jì)量提供了盈余管理機(jī)會(huì)

（1）金融資產(chǎn)出售、減值和重分類時(shí)機(jī)的選擇具有主觀性

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)出售時(shí)，將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”或“其他綜合收益”轉(zhuǎn)出，計(jì)入“投資收益”。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)減值時(shí)，原計(jì)入“其他綜合收益”的公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失一并轉(zhuǎn)出，計(jì)入“資產(chǎn)減值損失”。當(dāng)持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)將其公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，計(jì)入“其他綜合收益”。在該可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值或終止確認(rèn)時(shí)轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益?？梢姡鲜泄究蛇x擇金融資產(chǎn)出售、減值及重分類時(shí)機(jī)進(jìn)行盈余管理。

（2）估值技術(shù)的選擇具有主觀性

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場法、收益法和成本法。目前企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并沒有規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用何種估值技術(shù)，除非在活躍市場上存在相同資產(chǎn)或負(fù)債的公開報(bào)價(jià)。（此時(shí)以公開報(bào)價(jià)確定公允價(jià)值）。從應(yīng)用層面看，公允價(jià)值估值技術(shù)的選擇需要更多的職業(yè)判斷，尤其在不可觀察市場中，運(yùn)用估值技術(shù)時(shí)，不可避免的需要人為的主觀判斷和估計(jì)，如估值模型、相關(guān)參數(shù)的選擇，風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)等。

3.投資行為相對(duì)激進(jìn)

由于價(jià)值相關(guān)性原則的影響，我國上市公司在公允價(jià)值計(jì)量模式下有相對(duì)激進(jìn)的金融投資行為（曾雪云、徐經(jīng)長，公允價(jià)值計(jì)量、金融投資行為與公司資本結(jié)構(gòu)，金融研究，2013）。我國上市公司存在著對(duì)金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益的重獎(jiǎng)輕罰現(xiàn)象，管理層從金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)收益中獲得了超過其他利潤的薪酬激勵(lì)，但在面對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)損失時(shí)卻存在著薪酬黏性。因此，在公允價(jià)值計(jì)量模式以及價(jià)值相關(guān)性原則導(dǎo)向下更可能激勵(lì)管理層的金融投資偏好，導(dǎo)致了金融資產(chǎn)規(guī)模的增加。

（二）金融工具運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司籌資行為的影響

1.債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升。在公允價(jià)值計(jì)量模式，由于有價(jià)證券的持有動(dòng)機(jī)增加，上市公司需要籌集更多的資金去購買有價(jià)證券，上市公司理性的融資決策是以利益相關(guān)者利益最大化和資本結(jié)構(gòu)最優(yōu)為目標(biāo)。上市公司的籌資包括內(nèi)部籌資和外部籌資，一般情況下，中國上市公司存在內(nèi)源資金不足的情況下才考慮外源籌資。外源資金的籌資渠道包括舉債和接受投資兩種主要方式。一般情況下，上市公司首先會(huì)采取債務(wù)籌資，然后用混合性質(zhì)的股權(quán)籌資，之后才是股份籌資。這樣，隨著債務(wù)規(guī)模的增加，債務(wù)不能償還的可能性加大，從而提高了債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.資本成本的計(jì)算更客觀。資本成本包括個(gè)別資本成本和綜合資本成本。在公司籌資有多種籌資方式時(shí)，通常要考慮綜合資本成本。個(gè)別資本成本指公司籌資所付出的代價(jià)。它是指公司接受不同來源的資本凈額與預(yù)計(jì)的未來現(xiàn)金流出量的現(xiàn)值相等時(shí)的折現(xiàn)率。綜合資本成本是個(gè)別資本成本與其比重的乘積。該比重若以公允價(jià)值為權(quán)數(shù)，保證了個(gè)別資本成本與比重的計(jì)算口徑一致，代表了公司目前實(shí)際的資本成本水平，更有利于公司的財(cái)務(wù)決策。

（三）金融工具運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)上市公司股利政策的影響

1.利潤與股利的發(fā)放不一致

我國上市公司的股利分配方式包括：股票股利、現(xiàn)金股利、股票回購，股票分割等。其中，股票股利和股票分割僅僅是所有者權(quán)益組成成分的相互轉(zhuǎn)化，并不導(dǎo)致現(xiàn)金的流出；現(xiàn)金股利和股票回購會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)金流量的減少。交易性金融資產(chǎn)在采用公允價(jià)值計(jì)量模式下，公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，此時(shí)，會(huì)導(dǎo)致公司利潤的上升或下降，但是并沒有導(dǎo)致現(xiàn)金流量增加或減少。上市公司是否有能力發(fā)放現(xiàn)金股利，取得于它是否有足夠的現(xiàn)金，而不是利潤。這樣，上市公司可能會(huì)出現(xiàn)盈利的公司不發(fā)股利或虧損的公司發(fā)放股利的現(xiàn)象。

2.導(dǎo)致股價(jià)虛高或虛低

由于金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)并不導(dǎo)致現(xiàn)金流量發(fā)生變化，上市公司會(huì)存在利潤較多時(shí)能夠發(fā)放較少的現(xiàn)金股利，或企業(yè)利潤較少時(shí)能夠發(fā)放較多的現(xiàn)金股利兩種情況。但是，根據(jù)信號(hào)傳遞理論，企業(yè)利潤較多時(shí)發(fā)放較少的現(xiàn)金股利，市場會(huì)因此認(rèn)為公司未來有較好的后續(xù)投資機(jī)會(huì)而高估企業(yè)的價(jià)值，而此時(shí)上市公司的現(xiàn)金流不足，從而導(dǎo)致企業(yè)股價(jià)虛高；相反，企業(yè)在利潤較少時(shí)發(fā)放較多的現(xiàn)金股利，市場會(huì)因此認(rèn)為公司沒有好的發(fā)展前景，而此時(shí)公司的現(xiàn)金流量很充足，從而會(huì)導(dǎo)致股價(jià)虛低?？梢姡蕛r(jià)值會(huì)計(jì)的引入對(duì)公司治理方面存在影響，可能會(huì)損害外部投資者的利益。

四、完善金融工具公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的建議

目前公允價(jià)值的運(yùn)用范圍不僅局限于金融市場交易，還拓展到商品市場交易等其他各種要素交易。盡管公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性很明顯，但是也存在著不足，比如公允價(jià)值計(jì)量的主觀判斷性很強(qiáng)，操作性較差等，因此，需要從以下幾個(gè)方面完善公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（一）健全活躍的市場體制。根據(jù)我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值計(jì)量有三層次輸入值。第一層次輸入值為相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上的報(bào)價(jià)；第二層次輸入值為類似資產(chǎn)在活躍或非活躍市場上的報(bào)價(jià)；第三層次輸入值為不能直接觀察和無法從由可觀察市場數(shù)據(jù)驗(yàn)證的利率、股票波動(dòng)率、企業(yè)合并中承擔(dān)的棄置義務(wù)的未來現(xiàn)金流量、企業(yè)使用自身數(shù)據(jù)作出的財(cái)務(wù)預(yù)測等。第一層次輸入值比較客觀，第二、三層次的輸入值帶有一定的主觀性。因此，若健全活躍的市場機(jī)制，企業(yè)應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用該活躍市場上的報(bào)價(jià)確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，避免了人為的判斷和操縱。

（二）將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”移到凈利潤之后。由于公允價(jià)值變動(dòng)損益屬于公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的未實(shí)現(xiàn)利得和損失，它不是傳統(tǒng)意義上的收入和費(fèi)用，因此不能計(jì)入凈利潤中。這樣防止了公允價(jià)值變動(dòng)損益帶來利潤的大幅波動(dòng)和利潤操縱，以及改變了利潤的變動(dòng)與現(xiàn)金流的變動(dòng)、股利的發(fā)放以及股價(jià)的變動(dòng)不一致的現(xiàn)象。

（三）建立非活躍市場上公允價(jià)值估價(jià)的評(píng)價(jià)體系。對(duì)于非活躍市場，公司可建立綜合數(shù)據(jù)平臺(tái)，包括估值模型、估值模型驗(yàn)證、估值參數(shù)、估值風(fēng)險(xiǎn)控制等一系列風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，同時(shí)，明確相關(guān)人員職責(zé)，從而提高非活躍市場上公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

[關(guān)鍵詞] 營改增；交通運(yùn)輸業(yè)；財(cái)務(wù)績效；影響

[中圖分類號(hào)] F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

一、引言

1993年12月13日國務(wù)院《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》，自1994年1月1日起施行。至此，營業(yè)稅成為我國地方第一大稅種。然而由于營業(yè)稅是按營業(yè)額全額征稅，存在“雙重”重復(fù)征收的弊端。第一，營業(yè)稅本身存在著重復(fù)征稅。許多行業(yè)提供勞務(wù)的同時(shí)也會(huì)外購其他應(yīng)稅勞務(wù)。如果按照營業(yè)額全額征稅，則已納稅的營業(yè)額將會(huì)再次征收營業(yè)稅，產(chǎn)生了重復(fù)征收的情況。第二，增值稅和營業(yè)稅的重復(fù)征收?，F(xiàn)在，交通運(yùn)輸行業(yè)和金融保險(xiǎn)業(yè)，在購進(jìn)貨物、機(jī)器設(shè)備時(shí)，負(fù)擔(dān)的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額是不可以抵扣的，相應(yīng)的稅款只能計(jì)入成本，作為營業(yè)額的組成部分，進(jìn)而造成重復(fù)征收增值稅及營業(yè)稅的后果。營業(yè)稅的“雙重”重復(fù)征收不僅阻礙了第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展，同時(shí)也不利于我國稅制的進(jìn)一步完善。

二、營改增對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效影響的實(shí)證分析

（一）研究假設(shè)

《中華人民共和國增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，與生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的機(jī)器設(shè)備、器具、運(yùn)輸工具等并且能夠使用12個(gè)月以上的新購入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。這就表示在交通運(yùn)輸業(yè)改征增值稅之后，其外購的機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸工具等符合稅法規(guī)定的項(xiàng)目均可以抵減應(yīng)該繳納的增值稅額。基于以上分析，相對(duì)于營改增之前，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：營改增后交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平降低，且變化是顯著的。

假設(shè)2：營改增后流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)越低，對(duì)公司財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)效應(yīng)越大；反之，則降低公司財(cái)務(wù)績效。

假設(shè)3：公司購進(jìn)成本占總營業(yè)成本的比例與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系，比例越高，抵扣越充分，對(duì)公司財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)效應(yīng)越大。

假設(shè)4：公司新增固定資產(chǎn)投資比例與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在正相關(guān)關(guān)系，比例越高，抵扣越充分，對(duì)公司財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)效應(yīng)越大。

假設(shè)5：營改增后，公司稅率的提高與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司財(cái)務(wù)績效之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系，稅率提高幅度越大，公司財(cái)務(wù)績效水平降低幅度越大。

（二）數(shù)據(jù)來源與樣本選取

本文所需資料來源于國泰安數(shù)據(jù)庫（http：//gtarsc.eom/p/sq/）、上海證券交易所網(wǎng)站（http：//.cn/）、深證證券交易所網(wǎng)站（http：///）、巨潮資訊網(wǎng)站（http：//.cn/）、以及查閱上市公司年度報(bào)表手工收集整理得到。所有數(shù)據(jù)處理都是采用Excel以以及統(tǒng)計(jì)軟件SPSS19.0完成的。

根據(jù)交通運(yùn)輸業(yè)的概念，交通運(yùn)輸業(yè)包括鐵路、公路、水路、航空和管道5種交通運(yùn)輸子行業(yè)，根據(jù)研究目的，為了保證數(shù)據(jù)有效性，消除異樣樣本對(duì)結(jié)論的影響，本文根據(jù)所搜集的數(shù)據(jù)進(jìn)行如下篩選：

一是在證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類中，選取交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)的上市公司，剔除鐵龍物流、大秦鐵路、廣深鐵路等剛納入試點(diǎn)的鐵路運(yùn)輸企業(yè)，剔除*ST鳳凰、*ST遠(yuǎn)洋、*ST中昌等被進(jìn)行特殊處理（ST）的交通運(yùn)輸企業(yè)；二是剔除亞通股份、招商輪船、華北高速、申通地鐵、歐浦鋼網(wǎng)、澳洋順昌等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不全的交通運(yùn)輸企業(yè)；三是剔除數(shù)據(jù)交易不連續(xù)的交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司。

本文的研究是針對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司展開的，研究結(jié)果具有一定的代表性。經(jīng)篩選后取得滬深兩市交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市樣本公司，采用這些上市公司2012年―2014年3年的數(shù)據(jù)，共計(jì)46個(gè)樣本數(shù)據(jù)。

（三）研究設(shè)計(jì)

1.變量選擇及解釋

2.模型的構(gòu)建

為了檢驗(yàn)本文中的假設(shè)，根據(jù)相關(guān)原理設(shè)計(jì)以下模型。

（四）實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)分析

本文運(yùn)用SPSS19.0對(duì)主要變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，2012-2014年總體樣本的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果分別如下表2、表3、表4所示。

從上述表中的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)2012-2014年度46個(gè)交通運(yùn)輸業(yè)樣本公司各個(gè)變量的總體統(tǒng)計(jì)情況。

首先，營改增后，試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率從2012-2014年的極大值分別為0.202598、0.176360以及0.166813，從整體上看呈遞減趨勢。這一統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明在相同的計(jì)稅基礎(chǔ)下，營改增后有的交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平下降，即營改增降低了企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的稅負(fù)。而試點(diǎn)上市公司流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率從2012-2014年的平均值分別為0.01967640、0.03379320和0.02330593，說明大部分企業(yè)在實(shí)行營改增后企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的稅負(fù)存在“不降反增”的現(xiàn)象。同時(shí)該變量2012-2014年的標(biāo)準(zhǔn)差分別是0.087079289、0.036722427和0.039614941。可以看出標(biāo)準(zhǔn)差較小，說明波動(dòng)性較小。

其次，從生產(chǎn)成本抵扣效應(yīng)方面來看，試點(diǎn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本比例從2012-2014年的平均值分別為0.75794400、0.75193248和0.74727483。同時(shí)該變量的標(biāo)準(zhǔn)差從2012-2014年分別為0.158889277、0.155777990和0.193439445。標(biāo)準(zhǔn)差較小，波動(dòng)性較小。該統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明，大部分試點(diǎn)企業(yè)的主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本的比例能夠穩(wěn)定在一個(gè)較高的水平上。

最后，從固定資產(chǎn)抵扣效應(yīng)方面來看，經(jīng)營用固定資產(chǎn)投資比例從2012-2014年平均值分別為0.45953646、0.43615232和0.35797360。從整體上看呈下降趨勢。同時(shí)該變量極小值從2012-2014年分別為-9.701342、-3.410956和-8.220398。該統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明由于實(shí)施營改增后沒有刺激試點(diǎn)企業(yè)大量購進(jìn)固定資產(chǎn)以獲取進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，相反部分企業(yè)固定資產(chǎn)還存在負(fù)增長的情況，從而導(dǎo)致經(jīng)營用固定資產(chǎn)投資比例呈下降趨勢。另外該變量的標(biāo)準(zhǔn)差較大，從2012-2014年分別為2.017317944、0.743487950和1.534961798。說明波動(dòng)性較大，即不同行業(yè)不同公司新增固定資產(chǎn)投資比率差異較大。

2.相關(guān)指數(shù)分析

下表5是基于回歸模型得出的被解釋變量和解釋變量的Pearson相關(guān)指數(shù)。從表中可以看出：ROE與CTR的相關(guān)系數(shù)為-0.235**，即在營改增后企業(yè)整體流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)逐年下降的情況下，試點(diǎn)企業(yè)營改增流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明營改增對(duì)試點(diǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效起到促進(jìn)的作用，該結(jié)論驗(yàn)證了假設(shè)2。ROE與MIR的相關(guān)系數(shù)為0.174*，即在營改增后企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本比例逐年下降的情況下，試點(diǎn)企業(yè)原料等生產(chǎn)成本的抵扣效應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在5%的水平上存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，假設(shè)3成立。ROE與IFAR相關(guān)系數(shù)為0.042，說明兩者之間正相關(guān)。ROE與RATE的相關(guān)系數(shù)為-0.227**，即稅率的提高與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上顯著負(fù)相關(guān)，營改增稅率的提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效帶來了負(fù)面的影響，降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)績效，且稅率提高幅度越大，財(cái)務(wù)績效水平降低水多，驗(yàn)證了假設(shè)5。ROE與DITR的相關(guān)系數(shù)為0.017，說明兩者相關(guān)。

3.全部樣本回歸分析

本文將樣本企業(yè)按2012-2014年的順序全部進(jìn)行回歸，具體回歸結(jié)果分別如下表所示。

從表6、表7以及表8的回歸結(jié)果可以看出，在營改增后企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅率逐年下降的情況下，試點(diǎn)企業(yè)營改增流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平與企業(yè)財(cái)務(wù)績效呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，營改增對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的提高起到促進(jìn)作用。2012-2014年?duì)I改增對(duì)交通運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)績效影響的系數(shù)分別是-0.849948、-0.718493和-0.697241，即驗(yàn)證了假設(shè)2。同時(shí)根據(jù)表2、表3和表4的描述性分析結(jié)果即流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率2012-2014年的平均值分別為0.02610926、0.02547252和0.02269841，以及表6、表7和表8的回歸結(jié)果即試點(diǎn)企業(yè)營改增流轉(zhuǎn)稅實(shí)際稅率與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系可知，營改增后2012―2014年交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)水平逐年降低，并且稅負(fù)水平變化是顯著的，驗(yàn)證了假設(shè)1。

在外購原材料和服務(wù)等抵扣效應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響方面，試點(diǎn)企業(yè)外購原材料和服務(wù)等抵扣效應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效在1%的水平上存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，營改增后，2012-2014年試點(diǎn)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本的比例每提高1%，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的促進(jìn)作用分別為28.9553%、24.0988%和23.8213%，即驗(yàn)證了假設(shè)3。

在固定資產(chǎn)投資抵扣效應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響方面，根據(jù)以上回歸結(jié)果，營改增后固定資產(chǎn)的投資抵扣效應(yīng)與企業(yè)財(cái)務(wù)績效不存在相關(guān)性。即假設(shè)4不成立。分析原因主要企業(yè)購進(jìn)固定資產(chǎn)，特別是大型的固定資產(chǎn)，初期資金投入高，回報(bào)期長，公司通常會(huì)根據(jù)自身的發(fā)展需要，進(jìn)行周詳?shù)目疾旌头治?，不?huì)因?yàn)闋I改增的抵扣效應(yīng)，而在營改增后大量購進(jìn)固定資產(chǎn)以獲取進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣；

四、結(jié)論及建議

根據(jù)試點(diǎn)上市公司總體樣本回歸的顯示結(jié)果，營改增流轉(zhuǎn)稅率與交通運(yùn)輸業(yè)試點(diǎn)上市公司的財(cái)務(wù)績效存在顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，即在流轉(zhuǎn)稅率逐年下降的情況下，營改增總體上對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效的提高起到促進(jìn)作用。同時(shí)，營改增后，試點(diǎn)上市公司主營業(yè)務(wù)成本占總營業(yè)成本比例與公司財(cái)務(wù)績效呈顯著正相關(guān)關(guān)系，即生產(chǎn)成本抵扣效應(yīng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)績效起到促進(jìn)作用。同時(shí)，經(jīng)營用固定資產(chǎn)投資比例與公司財(cái)務(wù)績效之間不存在顯著的相關(guān)性，即假設(shè)4不成立。

為進(jìn)一步促進(jìn)營改增的平穩(wěn)推進(jìn)和順利實(shí)施，本文提出以下建議：

一是更新現(xiàn)有固定設(shè)備提高企業(yè)業(yè)務(wù)技術(shù)水平。第一，購置固定資產(chǎn)和原材料時(shí)要取得專用發(fā)票并且單獨(dú)核算。第二，合理選擇固定資產(chǎn)的購置時(shí)期。有企業(yè)可根據(jù)自身情況靈活的選擇固定資產(chǎn)購置時(shí)點(diǎn)。第三，固定資產(chǎn)購置時(shí)供應(yīng)商選擇中考慮增值稅問題。固定資產(chǎn)購置中供應(yīng)商的選擇主要是對(duì)增值稅一般納稅人和小規(guī)模納稅人選擇的問題。

二是將企業(yè)非核心業(yè)務(wù)外包給其他專營企業(yè)。通過這樣使企業(yè)附屬部門的主營業(yè)務(wù)和從屬業(yè)務(wù)分離開來。其中如果外包企業(yè)具備增值稅一般納稅人資格，企業(yè)對(duì)于外包部分的進(jìn)項(xiàng)稅額就可以抵扣，作為增加可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的一種方式，在沒有外包的情況下，人力成本支出是不能按照一定的稅率進(jìn)行抵扣的，因此是企業(yè)一項(xiàng)不可抵扣的成本。

三是合理定價(jià)轉(zhuǎn)移稅負(fù)。面對(duì)競爭激烈的市場，營改增后，一方面通過適當(dāng)?shù)膬r(jià)格戰(zhàn)能夠有效幫助企業(yè)擴(kuò)大市場份額，而后迅速搶占市場。另一方面通過對(duì)企業(yè)產(chǎn)品靈活合理地定價(jià)，既可以讓企業(yè)轉(zhuǎn)移一部分稅負(fù)，又可以讓其從容應(yīng)對(duì)營改增政策的變化，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化的目標(biāo)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

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篇6

(一)財(cái)務(wù)預(yù)算管理體制有待進(jìn)一步健全

完善的預(yù)算管理體系是保證公司順利實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)發(fā)展計(jì)劃、合理配置資金、促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要保證，同時(shí)也是公司財(cái)務(wù)管理工作水平的具體體現(xiàn)。目前我國的保險(xiǎn)公司的機(jī)構(gòu)組成十分復(fù)雜，各個(gè)部門設(shè)置的是否規(guī)范合理還有待進(jìn)一步考證，層級(jí)機(jī)構(gòu)的復(fù)雜性使得財(cái)務(wù)管理工作的難度大大增加，公司各個(gè)職能部門之間的信息溝通不暢等因素直接導(dǎo)致了財(cái)務(wù)預(yù)算管理工作無法有效地開展，公司在發(fā)展的過程中無法建立起一套完善的財(cái)務(wù)預(yù)算管理體系，在很大程度上制約了公司財(cái)務(wù)管理水平的提高。

(二)財(cái)務(wù)管理制度不完善

當(dāng)前我國保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)管理部門在財(cái)務(wù)管理工作中，財(cái)務(wù)報(bào)告制度與財(cái)務(wù)檢查制度都存在著不同程度的缺陷。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的一些單據(jù)以及憑證的管理十分混亂，作為保險(xiǎn)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的原始憑據(jù)，其管理上存在的問題直接導(dǎo)致了公司財(cái)務(wù)管理水平的低下；其次，各種財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性還存在著很大的問題，財(cái)務(wù)報(bào)告甚至沒有經(jīng)過會(huì)計(jì)工作人員的獨(dú)立審計(jì)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作中還未形成有效的財(cái)務(wù)監(jiān)督體系，從而使得公司的財(cái)務(wù)管理工作整體水平不高。

(三)保險(xiǎn)公司內(nèi)部各部分之間的職責(zé)分工不明確

受到傳統(tǒng)的公司運(yùn)營模式的影響，當(dāng)前很多保險(xiǎn)公司在部門設(shè)置的過程中還存在著很多不合理的地方，各個(gè)部門之間的分工也不是很明確，致使公司的財(cái)務(wù)部門與業(yè)務(wù)部門之間因?yàn)楦髯缘臋?quán)責(zé)不明而無法形成合力，很難把公司的財(cái)務(wù)管理工作落實(shí)到公司運(yùn)行的各個(gè)工作環(huán)節(jié)之中。對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，各個(gè)職能部門之間的任務(wù)分配以及部門的績效考核等都是有上一級(jí)的管理部門來統(tǒng)一安排的，并沒有對(duì)各自的權(quán)利責(zé)任進(jìn)行明確的劃分，致使公司發(fā)展的目標(biāo)沒有真正融入到公司的各個(gè)部門的工作之中，同時(shí)業(yè)務(wù)部門進(jìn)一步擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，往往采用重量輕質(zhì)的發(fā)展經(jīng)營模式，致使財(cái)務(wù)部門的規(guī)范和調(diào)節(jié)職能不能得到有效的發(fā)揮。

二、推動(dòng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作質(zhì)量提高的具體措施分析

(一)進(jìn)一步完善公司的預(yù)算管理體系

保險(xiǎn)公司在發(fā)展的過程中一項(xiàng)最重要的工作就是公司的資金管理工作，資金管理的水平不僅僅是公司財(cái)務(wù)管理水平的一個(gè)重要體現(xiàn)，同時(shí)對(duì)于提高公司的經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)公司的長遠(yuǎn)發(fā)展具有重要的意義。因此，保險(xiǎn)公司在發(fā)展的過程中必須建立起一套完善的資金預(yù)算管理體系，加強(qiáng)公司對(duì)于資金使用和管理的水平，降低公司的運(yùn)營成本，進(jìn)而提升公司的經(jīng)濟(jì)效益。在進(jìn)一步完善公司預(yù)算管理體系的進(jìn)程中，首先要編制出科學(xué)規(guī)范的預(yù)算表，進(jìn)一步推動(dòng)預(yù)算審批制度的實(shí)施，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)于資金預(yù)算管理工作的監(jiān)督。此外，還要加強(qiáng)對(duì)于公司預(yù)算執(zhí)行情況的動(dòng)態(tài)監(jiān)控，規(guī)范公司的各類支出，將預(yù)算工作落實(shí)在公司運(yùn)營的各個(gè)環(huán)節(jié)之中。

(二)提高公司財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)和水平

作為直接從事保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作的人員，公司要加強(qiáng)對(duì)于相關(guān)的財(cái)務(wù)管理人員的職業(yè)道德教育和專業(yè)技能的培訓(xùn)，使得公司財(cái)務(wù)管理人員的能力和水平不斷提高，在公司財(cái)務(wù)管理工作中能夠充分發(fā)揮自己的作用，同時(shí)依據(jù)公司自身的實(shí)際情況來引進(jìn)高水平的財(cái)務(wù)管理人才，為財(cái)務(wù)管理工作提供優(yōu)質(zhì)的人力資源保障。

(三)明確各部門的職責(zé)，進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度

針對(duì)當(dāng)前保險(xiǎn)公司各部門之間的權(quán)利職責(zé)還沒有明確劃分的現(xiàn)狀，公司要不斷完善自身的管理體系，科學(xué)合理地進(jìn)行人員和部門的設(shè)置，對(duì)于各個(gè)部門的職責(zé)進(jìn)行明確的劃分，進(jìn)一步推動(dòng)財(cái)務(wù)管理工作在各個(gè)部門之間的落實(shí)工作。同時(shí)公司要進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)管理制度，加強(qiáng)公司內(nèi)部控制，依據(jù)公司實(shí)際的財(cái)務(wù)管理工作的需要來對(duì)公司的組織架構(gòu)進(jìn)行合理的優(yōu)化。再者，要進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。對(duì)于一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)能夠及時(shí)的發(fā)現(xiàn)并采取有效的規(guī)避措施，將企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低；最后，要進(jìn)一步完善公司的財(cái)務(wù)管理監(jiān)督體系，通過科學(xué)合理的監(jiān)督體系來進(jìn)一步規(guī)范公司的財(cái)務(wù)管理工作，提高公司財(cái)務(wù)管理的水平。

三、結(jié)束語

篇7

關(guān)鍵詞：ERP；公司；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)人員

近年來，公司財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容越來越多，不再是以往簡單的會(huì)計(jì)核算與數(shù)據(jù)記錄，而是參與到公司管理的方方面面，呈現(xiàn)出系統(tǒng)化發(fā)展的趨勢。隨著互聯(lián)網(wǎng)以及信息技術(shù)的快速發(fā)展，公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的研發(fā)和應(yīng)用也在不斷的推陳出新。從最初的MIS系統(tǒng)，到后來的MRP系統(tǒng)，再到今天的ERP系統(tǒng)，可以說公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)一直在改進(jìn)?；贓RP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了對(duì)資金流的全過程監(jiān)控，打破了傳統(tǒng)的以事后核算為主的財(cái)務(wù)管理模式，以豐富多樣的功能設(shè)計(jì)更能滿足現(xiàn)代化財(cái)務(wù)管理的需求。

一、基于ERP環(huán)境下公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的優(yōu)勢

1、成本控制

傳統(tǒng)的公司財(cái)務(wù)管理在成本控制這塊，由于缺乏必要的輔助工具，往往都是在月末對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行核算，這種事后核算不利于對(duì)成本的有效控制，無法發(fā)揮出會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)成本控制的參考依據(jù)效用。與此同時(shí)，傳統(tǒng)的公司財(cái)務(wù)管理無法參與到企業(yè)運(yùn)行的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，對(duì)于各部門成本開支信息掌握不及時(shí)，再加上各部門之間缺乏有效的信息溝通平臺(tái)，無法給企業(yè)管理者進(jìn)行成本控制提供有效的決策依據(jù)。在引入ERP系統(tǒng)后，企業(yè)財(cái)務(wù)管理借助先進(jìn)的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)，建立起屬于公司財(cái)務(wù)管理的信息化系統(tǒng)，能夠?qū)崟r(shí)掌握各部門以及各環(huán)節(jié)的成本使用情況，并且ERP提供的數(shù)據(jù)分析功能有助于清晰地掌握成本數(shù)據(jù)信息，提高公司財(cái)務(wù)管理成本控制的效率，并且通過ERP的充分應(yīng)用，在及時(shí)掌握成本使用狀況的基礎(chǔ)上，能夠針對(duì)公司的實(shí)際運(yùn)營情況進(jìn)行成本控制的最優(yōu)化設(shè)計(jì)。

2、往來賬戶管理

及時(shí)有效地對(duì)往來賬戶進(jìn)行管理是公司財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。往來款也是企業(yè)資金流管理的重點(diǎn)，傳統(tǒng)的公司往來賬戶管理多是依靠人工查詢款項(xiàng)及沖銷的方式，很容易造成往來款賬戶信息的丟失，無法全面掌握往來賬戶欠款、還款情況。如果公司的往來賬戶過多，財(cái)務(wù)管理的壓力就越大，依靠人工記賬的方式很難對(duì)所有賬戶進(jìn)行控制，導(dǎo)致公司陷入資金周轉(zhuǎn)困難或資金流失的問題。與此同時(shí)，往來賬戶的信息管理也是企業(yè)管理者做出決策的重要依據(jù)之一，對(duì)往來賬戶管理不善很容易導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱，丟失有潛力有合作價(jià)值的供應(yīng)商或客戶，或者與缺乏誠信、償還能力弱的供應(yīng)商或客戶建立合作關(guān)系，這些都不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。而使用ERP后的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)會(huì)設(shè)置往來賬戶管理模塊，能夠?qū)崟r(shí)對(duì)往來款項(xiàng)進(jìn)行跟蹤管理與實(shí)時(shí)核銷。財(cái)務(wù)人員可以及時(shí)錄入客戶的發(fā)票數(shù)據(jù)，迅速生產(chǎn)對(duì)賬單，簡化采購、進(jìn)貨、檢驗(yàn)的處理流程，實(shí)時(shí)掌握往來賬戶的信息，了解供應(yīng)商或客戶的償還功能，并且根據(jù)數(shù)據(jù)分析為不同的賬戶設(shè)計(jì)收款與還款方式，防止因過多的壞賬給公司造成損失，確保公司的資金流安全，提高公司的資金周轉(zhuǎn)效率。

3、財(cái)務(wù)報(bào)表編制

通過ERP的優(yōu)化使用，公司財(cái)務(wù)管理人員編制財(cái)務(wù)報(bào)表的效率會(huì)大幅度提升，節(jié)約進(jìn)間與精力，同時(shí)便于財(cái)務(wù)管理人員對(duì)報(bào)表進(jìn)行監(jiān)督與核算。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表編制采用人工模式，會(huì)花費(fèi)大量的時(shí)間，并且容易出現(xiàn)操作失誤，長時(shí)間的報(bào)表編制也得不到實(shí)時(shí)監(jiān)控，不利于公司財(cái)務(wù)管理作用的全面發(fā)揮。而在使用ERP系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)管理人員可以采用規(guī)范的方式隨時(shí)出具不同核算方式的財(cái)務(wù)報(bào)表。

4、其他方面

ERP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)屬于一個(gè)多功能模塊集成系統(tǒng)，能夠針對(duì)公司的總賬管理、庫存管理、采購管理以及銷售管理等各個(gè)子系統(tǒng)進(jìn)行全面統(tǒng)一的管理，在綜合管理的模式下有助于企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理的效率，制定最佳化的財(cái)務(wù)計(jì)劃，及時(shí)發(fā)現(xiàn)各環(huán)節(jié)存在的財(cái)務(wù)問題并及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，財(cái)務(wù)管理的靈敏度更高。ERP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了自上而下的一體化管理，有助于公司財(cái)務(wù)的預(yù)算管理，通過能夠收集大量全面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，提高了財(cái)務(wù)管理的綜合分析能力，進(jìn)而為公司管理者提供更有效的決策依據(jù)。

二、當(dāng)前ERP環(huán)境下公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的使用困境

1、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制觀念薄弱

在引入ERP系統(tǒng)后，許多公司財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)放在了信息流的建構(gòu)上，認(rèn)為簡單地使用ERP就可以提高財(cái)務(wù)管理的效率，而忽視了財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的質(zhì)量。其中最為明顯的表現(xiàn)就是財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)控制觀念依然薄弱，對(duì)于ERP缺乏深入的了解和掌握，還是停留在簡單的操作應(yīng)用上，沒有創(chuàng)造性地使用ERP，做到財(cái)務(wù)信息的收集和分析，所制定的財(cái)務(wù)管理方案并沒有達(dá)到最優(yōu)化，有的甚至是照搬挪用，給企業(yè)財(cái)務(wù)管理埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2、財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)不高

財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)需要與ERP環(huán)境下的財(cái)務(wù)管理相匹配。即便是引入ERP系統(tǒng)，如果公司財(cái)務(wù)管理人員能力有限，一樣無法有效地發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的作用。并且，財(cái)務(wù)管理人員依據(jù)ERP系統(tǒng)所提供的財(cái)務(wù)信息無法保障全面性與真實(shí)性。

3、缺乏對(duì)ERP系統(tǒng)的創(chuàng)造性運(yùn)用

目前，一些公司雖然也引入了先進(jìn)的ERP系統(tǒng)，但是并未充分有效地利用ERP的優(yōu)勢，導(dǎo)致在ERP使用過程中出現(xiàn)種種矛盾，并且由于缺乏創(chuàng)造性運(yùn)用導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不完整，部分功能模塊缺失，加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。與此同時(shí)，一些公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不標(biāo)準(zhǔn)，建立的ERP系統(tǒng)不能有效地與公司實(shí)際經(jīng)營狀況吻合，忽略了對(duì)ERP系統(tǒng)的全方位應(yīng)用，不利于公司自上而下的全面管理。

三、基于ERP環(huán)境下公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的運(yùn)用建議

1、樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念

在引入ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)管理人員也必須樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，不能一味地依賴ERP系統(tǒng)，還需要提高自身的財(cái)務(wù)管理能力，尤其是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警意識(shí)與防控能力。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與公司的日常運(yùn)營息息相關(guān)，公司財(cái)務(wù)管理人員必須做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控，及時(shí)了解公司財(cái)務(wù)管理狀況，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與監(jiān)督能力。

2、提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)

在引入ERP后，公司需要持續(xù)性地對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行學(xué)習(xí)培訓(xùn)，提高財(cái)務(wù)人員使用ERP進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作的能力。現(xiàn)階段，公司還需要積極促進(jìn)財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)變觀念，找準(zhǔn)自身定位，認(rèn)識(shí)到自身的職責(zé)不僅僅是會(huì)計(jì)核算，還需要承擔(dān)財(cái)務(wù)監(jiān)督與管理職能。ERP系統(tǒng)所具有的強(qiáng)大功能等于拓寬了財(cái)務(wù)人員的管理范圍，使得財(cái)務(wù)人員的權(quán)力進(jìn)一步擴(kuò)大，同時(shí)也對(duì)財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，需要財(cái)務(wù)人員及時(shí)掌握ERP系統(tǒng)，在權(quán)限范圍內(nèi)對(duì)公司財(cái)務(wù)進(jìn)行全方位全過程的管理。再者，財(cái)務(wù)人員必須跟上財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)更新的腳步，特別是在建立ERP系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)人員需要利用ERP收集各部門以及業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，只有正確操作才能確保財(cái)務(wù)報(bào)表編制的有效性與準(zhǔn)確性。此外，財(cái)務(wù)人員必須能夠熟練使用ERP系統(tǒng)對(duì)公司財(cái)務(wù)信息進(jìn)行高效分析，真正發(fā)揮出ERP系統(tǒng)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能。

3、實(shí)現(xiàn)ERP系統(tǒng)的高效運(yùn)用

ERP環(huán)境下的公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不是一成不變的，需要進(jìn)行創(chuàng)造性的運(yùn)用。首先，應(yīng)設(shè)定明確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。為了讓財(cái)務(wù)人員在使用ERP系統(tǒng)過程中更具針對(duì)性，提高工作效率，就需要為財(cái)務(wù)管理設(shè)定明確的目標(biāo)，給予日常財(cái)務(wù)管理一定的指導(dǎo)。一般來講，公司財(cái)務(wù)管理目標(biāo)可以分為年度目標(biāo)、季度目標(biāo)和月度目標(biāo)，并使用ERP系統(tǒng)將目標(biāo)相關(guān)因素表現(xiàn)出來，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的警惕意識(shí)和責(zé)任意識(shí)。同時(shí)，由于市場存在很多不可預(yù)測因素，公司財(cái)務(wù)管理需要根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)對(duì)管理目標(biāo)進(jìn)行微調(diào)，確保財(cái)務(wù)管理的靈活性和合理性統(tǒng)一。其次，應(yīng)及時(shí)完善ERP部分模塊功能。在使用ERP系統(tǒng)后，公司財(cái)務(wù)管理人員需要在有限的試用期內(nèi)及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的不足，例如檢查總賬查詢系統(tǒng)的自動(dòng)生成功能是否齊全，外來賬戶跟蹤管理功能是否完善等，及時(shí)針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行優(yōu)化和補(bǔ)全。并且在優(yōu)化和完善模塊功能時(shí)，盡量簡化系統(tǒng)操作界面，方便財(cái)務(wù)人員進(jìn)行操作，也有利于公司領(lǐng)導(dǎo)層進(jìn)行財(cái)務(wù)信息的查詢，掌握公司財(cái)務(wù)運(yùn)營狀況。再次，應(yīng)加大對(duì)ERP系統(tǒng)運(yùn)行的監(jiān)督力度。ERP具有強(qiáng)大的財(cái)務(wù)管理功能主要體現(xiàn)在各個(gè)模塊之間密切的關(guān)聯(lián)度，但是正因?yàn)镋RP是一個(gè)集成的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，一旦某個(gè)模塊信息出現(xiàn)錯(cuò)誤或者某個(gè)財(cái)務(wù)人員操作失誤都可能影響到整個(gè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，為此，公司必須加大對(duì)ERP使用的監(jiān)督與核查力度，避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。最后，應(yīng)推行數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化管理。財(cái)務(wù)管理人員在使用ERP時(shí)必須具備標(biāo)準(zhǔn)化意識(shí)，對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化管理，在具體操作財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)方面也要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)化，通過財(cái)務(wù)管理整個(gè)流程的標(biāo)準(zhǔn)化來減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

4、ERP環(huán)境下的公司內(nèi)部控制

ERP環(huán)境下財(cái)務(wù)管理上升為企業(yè)經(jīng)營管理的重點(diǎn)，財(cái)務(wù)人員不再是單純的會(huì)計(jì)核算人員，而是演變成公司內(nèi)部控制的重要管理人員。為此，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象和范圍就發(fā)生了改變，不再局限于會(huì)計(jì)核算方面，還需要對(duì)各個(gè)部門、崗位進(jìn)行全面的控制管理，加強(qiáng)對(duì)公司所有業(yè)務(wù)的監(jiān)督，做好公司資產(chǎn)投資使用的調(diào)研、檢驗(yàn)、評(píng)估，參與到公司的投資決策中來，提高公司的收益率。與此同時(shí)，充分利用ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)對(duì)公司資源進(jìn)行有效配置，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后的全過程精益化管理。

四、結(jié)語

現(xiàn)代計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的發(fā)展，也帶動(dòng)了財(cái)務(wù)管理技術(shù)的不斷進(jìn)步。隨著ERP的推廣應(yīng)用，多數(shù)公司基本都建立了ERP財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。目前，財(cái)務(wù)管理人員在使用財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)時(shí)，需要注重權(quán)益的最大化，充分認(rèn)識(shí)到ERP的重要性，通過對(duì)ERP功能的有效運(yùn)用，來優(yōu)化投資決策、成本控制、庫存管理等，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司的最大化收益，提高公司的市場競爭力。

作者:馬蘭 單位:山東省農(nóng)業(yè)科學(xué)院

參考文獻(xiàn)

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一、認(rèn)真做好部門日?；A(chǔ)管理工作。

1、切實(shí)加強(qiáng)了本部門職工的思想政治學(xué)習(xí)，及時(shí)準(zhǔn)確地傳達(dá)了公司決定、決策、規(guī)定等，并認(rèn)真學(xué)習(xí)落實(shí)。使大家能自覺遵守公司的規(guī)章制度，處處以公司大局為重，維護(hù)了公司的利益和形象。

2、按照公司財(cái)務(wù)收支計(jì)劃，做好財(cái)務(wù)收支登記工作，認(rèn)真編制公司財(cái)務(wù)收支情況表。

3、加強(qiáng)公司預(yù)算管理工作。定期不定期地對(duì)公司財(cái)務(wù)預(yù)算(計(jì)劃)執(zhí)行情況，進(jìn)行檢查、考核，并對(duì)執(zhí)行中存在的問題及時(shí)提出整改意見，按年度編制公司財(cái)務(wù)預(yù)算執(zhí)行情況報(bào)告。

4、嚴(yán)格按照公司印鑒管理使用規(guī)定，管好、用好了財(cái)務(wù)印鑒，確保公司資金的統(tǒng)一調(diào)度安排使用，有效地保證了資金的安全運(yùn)營，提高了資金使用效率。

5、配合財(cái)務(wù)部門一道做公司財(cái)務(wù)核算管理和稅收管理工作。

6、加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提高了業(yè)務(wù)水平及工作效率和辦事能力。先后參加了會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育培訓(xùn)、企業(yè)所得稅培訓(xùn)等。

二、深入生產(chǎn)經(jīng)營工作實(shí)際，配合生產(chǎn)單位做了一些工作。

1、按公司安排，定期不定期地到公司各單位了解生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)運(yùn)營情況。在工作中以資金管理和物流管理為基礎(chǔ)，以成本控制為核心，參與生產(chǎn)經(jīng)營過程，并將有關(guān)情況及時(shí)與生產(chǎn)單位勾通。

2、積極配合協(xié)助生產(chǎn)單位財(cái)務(wù)部門，進(jìn)一步建立和完善內(nèi)控制度，特別是生產(chǎn)成本、費(fèi)用的控制和考核，理順基礎(chǔ)財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)核算工作。

3、與公司其他管理部門一道，就炭素廠XX年的生產(chǎn)經(jīng)營及財(cái)務(wù)運(yùn)營現(xiàn)狀做了認(rèn)真的了解分析，為炭素廠降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益做了一些工作。

4、與公司其他管理部門一道，完成了硅鈣廠資產(chǎn)租賃工作，完善了相關(guān)租賃手續(xù)，并全額回收了XX年租賃費(fèi)用和材料銷售款項(xiàng)。

篇9

企業(yè)集團(tuán)是以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，由眾多企業(yè)法人共同組成的聯(lián)合體。近年來，大型煤炭集團(tuán)通過資源整合、收購兼并等形式，相繼成立了許多具有獨(dú)立法人資格的子公司。這些子公司與原有的內(nèi)部核算單位在很多方面有較大的區(qū)別。在人事、財(cái)務(wù)等方面具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，使原有的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制在對(duì)子公司的管理上，出現(xiàn)了較大的差異。

一、集團(tuán)企業(yè)母子公司財(cái)務(wù)管理的基本特點(diǎn)

（一）對(duì)子公司財(cái)務(wù)部門的集權(quán)。財(cái)務(wù)部門在對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督與控制中起著舉足輕重的作用，對(duì)財(cái)務(wù)部門的集中控制，相當(dāng)于把握了各子公司的脈膊。這種設(shè)置方法使母子公司財(cái)務(wù)有機(jī)地融合為一體，使母公司能及時(shí)地掌握集團(tuán)整體的財(cái)務(wù)狀況。

（二）統(tǒng)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。為了分析各子公司的經(jīng)營情況，比較其經(jīng)營成果，從而保證企業(yè)集團(tuán)整體的有序運(yùn)行，母公司還應(yīng)根據(jù)子公司的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，制定統(tǒng)一的、操作性強(qiáng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，規(guī)范子公司重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和帳務(wù)處理程序，提高各子公司財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性與可比性。

二、國內(nèi)外集團(tuán)企業(yè)母子公司財(cái)務(wù)管理的主要運(yùn)作模式

（一）投資管理中心。這種模式下，集團(tuán)投資和子公司投資均納入集團(tuán)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，并通過財(cái)務(wù)預(yù)算管理對(duì)各類投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量進(jìn)行控制。母公司應(yīng)牢牢控制對(duì)集團(tuán)發(fā)展結(jié)構(gòu)與控制結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接或潛在影響的決策管理權(quán)以及例外投資事項(xiàng)的處置權(quán)。

（二）融資管理中心。在集權(quán)式的融資管理模式下，子公司不得擅自對(duì)外舉債和吸收外部資本，母公司財(cái)務(wù)部應(yīng)高度集中對(duì)外融資管理權(quán)，應(yīng)承擔(dān)的管理職責(zé)具體如下：提出發(fā)行債券，發(fā)行股票、吸收外部投資等重大融資事項(xiàng)的方案；制訂集團(tuán)對(duì)外擔(dān)保管理辦法；匯總編制全集團(tuán)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量預(yù)算，實(shí)施負(fù)債總量控制和資本結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化。

（三）資金結(jié)算中心。資金結(jié)算中心集中統(tǒng)一管理整個(gè)集團(tuán)的資金，具體工作主要有：統(tǒng)一管理子公司的銀行帳戶，調(diào)劑集團(tuán)內(nèi)的資金余缺，核定子公司對(duì)外付款的定額：審核預(yù)算外付款申請(qǐng)，審核子公司內(nèi)部貸款申請(qǐng)；主持集團(tuán)內(nèi)部往來結(jié)算管理，組織集團(tuán)流動(dòng)資金管理；控制全集團(tuán)流動(dòng)資金存量和應(yīng)收賬款總量。

（四）資本運(yùn)營中心。這一模式下，集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)層行使集團(tuán)資本變動(dòng)及資本經(jīng)營活動(dòng)的決策權(quán)，資本運(yùn)營管理部門具體負(fù)責(zé)管理和集團(tuán)資本運(yùn)行過程及資本經(jīng)營活動(dòng)。

（五）稅費(fèi)管理中心。實(shí)行稅費(fèi)的統(tǒng)一繳納和集中管理，有利于集團(tuán)整體的稅負(fù)最小化，也有利于改善集團(tuán)與征繳機(jī)關(guān)的關(guān)系，提高集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)度和運(yùn)作資金的效率。稅費(fèi)管理部門對(duì)集團(tuán)內(nèi)各種稅金、計(jì)提的費(fèi)用與基金實(shí)行集中管理，統(tǒng)一征繳。

（六）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理中心。這一模式下，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理部門具體負(fù)責(zé)建立健全集團(tuán)內(nèi)部資本與財(cái)務(wù)管理辦法；制定子公司統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度；研究并制定集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)政策；檢查監(jiān)督集團(tuán)各單位的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作；統(tǒng)一管理集團(tuán)下派財(cái)務(wù)人員，統(tǒng)一對(duì)應(yīng)由母公司核算的會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表；建立全集團(tuán)財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，及時(shí)分析和掌握各單位的經(jīng)營情況和財(cái)務(wù)狀況。

三、建立強(qiáng)有力的集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制

（一）建立統(tǒng)一的集團(tuán)會(huì)計(jì)核算體系。大型煤炭集團(tuán)的母公司應(yīng)根據(jù)各子公司的實(shí)際情況和經(jīng)營特點(diǎn)，制定統(tǒng)一的、操作性較強(qiáng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，規(guī)范子公司重要財(cái)務(wù)決策的審批程序和賬務(wù)處理程序，實(shí)現(xiàn)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)管理監(jiān)控，保證財(cái)務(wù)信息的一致性。

（二）實(shí)行財(cái)務(wù)人員委派制。財(cái)務(wù)人員委派制已逐漸被很多大型煤炭集團(tuán)認(rèn)可，作為集團(tuán)財(cái)務(wù)系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，子公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)必須受制于母公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)。為更好地確保集團(tuán)總體財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，規(guī)范和約束子公司的財(cái)務(wù)行為，母公司應(yīng)對(duì)子公司財(cái)務(wù)人員實(shí)施統(tǒng)一管理，尤其是財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，必須實(shí)行委派制，對(duì)子公司經(jīng)營和財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施全過程的監(jiān)控。

（三）構(gòu)筑財(cái)務(wù)預(yù)算控制體系。集團(tuán)公司應(yīng)進(jìn)行全面預(yù)算管理，細(xì)化落實(shí)集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)，對(duì)分支機(jī)構(gòu)和子公司進(jìn)行有效控制。母公司根據(jù)集團(tuán)發(fā)展規(guī)劃，提出一定時(shí)期內(nèi)的總體目標(biāo)，據(jù)以編制公司的長期規(guī)劃和年度財(cái)務(wù)預(yù)算，并將各項(xiàng)指標(biāo)分解下達(dá)給各子公司。子公司根據(jù)母公司下達(dá)的各項(xiàng)指標(biāo)和本單位具體情況編制年度預(yù)算，上報(bào)母公司審批。同時(shí)，應(yīng)建立預(yù)算監(jiān)控系統(tǒng)，建立預(yù)算分析、考核制度，以確保整個(gè)集團(tuán)公司總體目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

（四）加強(qiáng)資金管理。加強(qiáng)資金的內(nèi)部控制管理，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)營效率。要變事后結(jié)算為事前和始終控制。對(duì)資金事前控制，主要是進(jìn)行預(yù)測、規(guī)劃，編制出比較科學(xué)的資金需求量。結(jié)合企業(yè)現(xiàn)有資金存量，合理地籌集和使用生產(chǎn)經(jīng)營資金。事中加強(qiáng)資金控制，主要是對(duì)資金在使用環(huán)節(jié)上進(jìn)行有效的事中監(jiān)督和控制，防止無效使用資金，以致造成資金的浪費(fèi)。企業(yè)應(yīng)針對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀，“以銷定產(chǎn)”，特別是對(duì)存貨等儲(chǔ)備資金、產(chǎn)品資金，從而以較小的資金使企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)上能始終保持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)，提高資金運(yùn)營效率，使企業(yè)達(dá)到最佳的經(jīng)濟(jì)效益。

篇10

一、發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的主要意義

1. 有利于解決公司財(cái)務(wù)信息孤立的問題。在目前的公司財(cái)務(wù)管控中，盡管大部分公司運(yùn)用了微機(jī)技術(shù)對(duì)日常工作與財(cái)務(wù)信息加以處置，可是公司的不同部門間并未把信息進(jìn)行統(tǒng)一歸納，而是孤立存在的，對(duì)于財(cái)務(wù)信息的時(shí)效性產(chǎn)生了一定程度的不良影響。經(jīng)過財(cái)務(wù)管控信息化建設(shè)，在公司內(nèi)部構(gòu)建有關(guān)的信息管理平臺(tái)，可以高效地把公司的信息集中歸納，轉(zhuǎn)變信息孤立現(xiàn)狀，做到信息互享，提升信息的精確性。

2. 有利于公司把財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息進(jìn)行整合。在當(dāng)代企業(yè)管理中，其財(cái)務(wù)管控大多受傳統(tǒng)會(huì)計(jì)思想的影響，大部分財(cái)務(wù)管控信息被限定在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的層級(jí)上，同個(gè)經(jīng)濟(jì)行為有關(guān)的財(cái)務(wù)信息被搜集到多個(gè)管理體系中，以致經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的所有信息難以被高效整合，對(duì)財(cái)務(wù)管理信息的準(zhǔn)確性產(chǎn)生了不良影響。而公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，可以較好地規(guī)避此種問題，把財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)信息有機(jī)整合，提升公司運(yùn)營管理決策的合理性。

3.可以推動(dòng)公司管理方式的革新。實(shí)施公司財(cái)務(wù)管控的信息化建設(shè)工作，要求在公司中提升微機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的運(yùn)用能力，構(gòu)建有效的財(cái)務(wù)信息管理體系，可以把傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)信息記錄與傳輸、會(huì)計(jì)計(jì)算與審計(jì)等工作利用微機(jī)技術(shù)來完成，提升了財(cái)務(wù)信息的處理速度，推動(dòng)了財(cái)務(wù)管理效能的轉(zhuǎn)變，增大了財(cái)務(wù)集中監(jiān)督管理的力度，確保了財(cái)務(wù)全方位預(yù)算管控的落實(shí)，最后達(dá)成公司財(cái)務(wù)管控總體能力的提高。

二、發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理的特征

1.生產(chǎn)與物流管控較易規(guī)劃，容易實(shí)施信息一體化建設(shè)。發(fā)電公司無論是水力發(fā)電，還是火力發(fā)電亦或是其他類型的發(fā)電公司，和其他加工生產(chǎn)公司比較，生產(chǎn)活動(dòng)集中，機(jī)械化、自動(dòng)化程度高;總體的生產(chǎn)銷售流程、供應(yīng)鏈條較短，材料購置較為單一，不涉及中間商品，不涉及或者較少涉及庫存問題，不涉及物流體系問題：生產(chǎn)與物流管控較易規(guī)劃，容易實(shí)施信息一體化建設(shè)。

2.壞賬風(fēng)險(xiǎn)低，資本回流通暢，較易依托資本流對(duì)公司加以管理。發(fā)電公司用戶類型單一，僅是電網(wǎng)企業(yè)，通常電費(fèi)回收期低于30 天，壞賬風(fēng)險(xiǎn)低，資本回流快。有關(guān)的采購過程，款項(xiàng)支付也較為迅速。不像建造單位，款項(xiàng)支付不及時(shí)，也不像一些商業(yè)單位，有相應(yīng)的三四個(gè)月的信用期。公司的成本開支，除了折舊以外，也大多伴隨資金流。因此經(jīng)過管控資金流，便可以有效地管控公司的生產(chǎn)運(yùn)營。

3. 存在運(yùn)營管理地和生產(chǎn)場所分開的問題，進(jìn)行信息化建設(shè)有較好的收益性。發(fā)電公司通常建設(shè)在遠(yuǎn)離市區(qū)的地方，特別是水電，大部分在偏僻的山區(qū)，而公司的決策組織與財(cái)務(wù)管控組織通常設(shè)立在城市地區(qū)。傳統(tǒng)的紙質(zhì)材料的信息傳輸方法，一方面效率低下，另一方面效果不理想。在此種狀況下，開發(fā)集成的財(cái)務(wù)管理信息軟件，達(dá)成財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)統(tǒng)一辦公，有顯著的收益性。

三、發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)存在的不足

1. 發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)基礎(chǔ)不牢固。發(fā)電公司的財(cái)務(wù)信息化管控當(dāng)前僅停滯在財(cái)務(wù)管理時(shí)期，并且效能單一。財(cái)務(wù)信息化管控技術(shù)未曾達(dá)成預(yù)期成效，未曾從根本上發(fā)揮作用。在當(dāng)前的發(fā)電公司發(fā)展歷程中，財(cái)務(wù)信息化僅發(fā)揮了會(huì)計(jì)計(jì)算的功能，在其整體發(fā)展中公司的組織協(xié)作基礎(chǔ)不牢固。公司對(duì)財(cái)務(wù)信息化管控的認(rèn)知滯后，未曾發(fā)揮其財(cái)務(wù)預(yù)算和財(cái)務(wù)監(jiān)督的功能。財(cái)務(wù)信息化管控在發(fā)電公司中單獨(dú)運(yùn)行，未曾達(dá)成和其他組織間的協(xié)作運(yùn)用。

2. 發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化管理措施滯后。發(fā)電公司總體架構(gòu)龐大，組織管理流程繁雜，財(cái)務(wù)管控在繁雜的監(jiān)督下實(shí)施，通過管理層的科學(xué)決策以后才可以真正地實(shí)行。此種繁雜的管理體系會(huì)讓財(cái)務(wù)信息化管控效率低、實(shí)行困難多。發(fā)電公司在實(shí)際的工程實(shí)行過程中需要解決多個(gè)層面的問題，決策進(jìn)度落后，影響了決策的及時(shí)性和精確性，未曾從根本上發(fā)揮財(cái)務(wù)管理應(yīng)有的作用。

3. 發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化工作人員素養(yǎng)較低。盡管發(fā)電公司為了順應(yīng)改革的步伐已采用了對(duì)工作者實(shí)施培訓(xùn)的措施，可是從當(dāng)前來看，此領(lǐng)域的工作人員的素養(yǎng)依舊較低。大部分財(cái)務(wù)管控者具有較高的會(huì)計(jì)核算能力，但是微機(jī)操作能力不足。部分工作人員在工作的過程中雖然加強(qiáng)了對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)的學(xué)習(xí)，可是專業(yè)素質(zhì)較低，知識(shí)架構(gòu)缺乏多樣化，難以適應(yīng)繁雜的工作要求。

四、怎樣抓好發(fā)電公司財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)

1. 增大對(duì)財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的關(guān)注程度。首先，公司決策層與管理者應(yīng)當(dāng)全面認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理信息化的主要作用，掌握財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)的主要功能。在公司中全面實(shí)施財(cái)務(wù)管理信息化建設(shè)，進(jìn)而提升資本的監(jiān)管與運(yùn)用成效，維持公司本身的競爭實(shí)力。其次，應(yīng)形成以財(cái)務(wù)管控為中心的理念，在公司財(cái)務(wù)管控信息化建設(shè)過程中，應(yīng)牢牢掌握工作重點(diǎn)，確保信息化建設(shè)的大方向始終正確，才可以讓整個(gè)信息化建設(shè)起到應(yīng)有的成效，實(shí)現(xiàn)提高公司總體管理能力的目的。

2.提升集團(tuán)企業(yè)的管控水平。應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的控制水平，防止在管理過程中集團(tuán)企業(yè)和下屬單位間的協(xié)同矛盾，減少集團(tuán)企業(yè)很多不可控亦或不穩(wěn)定的要素。發(fā)揮財(cái)務(wù)管控在資本統(tǒng)一管控中的功能，更有效地監(jiān)督所屬企業(yè)的資金流，達(dá)成對(duì)公司的全方位預(yù)算控制，從事后監(jiān)察考評(píng)向積極的事前規(guī)劃和事中管控改變，達(dá)成集團(tuán)一套賬管控形式，實(shí)現(xiàn)匯總表格智能生成，合并表格大多數(shù)智能形成。把公司各個(gè)下屬單位的信息化軟件集中謀劃，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)統(tǒng)一核算業(yè)務(wù)的信息化管控。全面深化財(cái)務(wù)的核算作用，將集團(tuán)企業(yè)的重點(diǎn)財(cái)務(wù)制度集中固定在軟件中，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)制度的規(guī)范化。