導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險風(fēng)險控制，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】 道德風(fēng)險 醫(yī)療保險風(fēng)險 風(fēng)險控制

醫(yī)療保險機構(gòu)在實際的工作過程中可能會因為一些原因?qū)е伦陨硎杖〉谋ｋU的費用難以承擔對應(yīng)的醫(yī)療費用，從而引起財務(wù)風(fēng)險。醫(yī)療保險收取過程中需要經(jīng)過許多的環(huán)節(jié)，比如投資增值、保費收取等等，這些過程中有許多的因素都可能會導(dǎo)致醫(yī)療風(fēng)險，近年來，我國城鎮(zhèn)居民人均醫(yī)療費用持續(xù)增加，自城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險制度以來，各地的醫(yī)療賬戶超支額現(xiàn)象十分嚴重，為社會醫(yī)療保險制度埋下了一定的隱患。研究探討醫(yī)療保險中的道德風(fēng)險及風(fēng)險控制方法對于社會醫(yī)療保險的發(fā)展有著重要的現(xiàn)實意義。

一、醫(yī)療保險中道德風(fēng)險概述

道德風(fēng)險指的是，在市場交易過程中由于一方對另一方行動的觀察、監(jiān)督不夠準確導(dǎo)致的風(fēng)險，道德風(fēng)險是社會醫(yī)療保險行業(yè)中十分常見的風(fēng)險形式，與醫(yī)療保險市場的保險機構(gòu)、被投保人及醫(yī)療機構(gòu)都有著非常密切的關(guān)系。實際的運作過程中，被投保人的疾病發(fā)生的頻率、嚴重程度、就醫(yī)行為以及醫(yī)療機構(gòu)的服務(wù)行為等等內(nèi)容都會影響到社會保險機構(gòu)最終支付的醫(yī)療費用的數(shù)額。這幾個因素之中被投保人的疾病發(fā)生的頻率和嚴重程度具有很強的隨機性，并不受被投保人及保險機構(gòu)的主觀控制，而醫(yī)療機構(gòu)的服務(wù)行為及被投保人的就醫(yī)行為則具有很強的主觀性，被投保人選擇及醫(yī)療機構(gòu)提供的就醫(yī)服務(wù)不同，醫(yī)療費用自然也有著很大的差別，醫(yī)療費用上升必然會導(dǎo)致被投保人及醫(yī)療機構(gòu)效用增加，但當前我國的保險機構(gòu)大多沒有相應(yīng)的能力有效的監(jiān)督這醫(yī)療機構(gòu)及被投保人的行為，此時就會引起道德風(fēng)險?，F(xiàn)階段醫(yī)療保險市場存在著十分明顯的信息不對稱的問題，保險機構(gòu)對于被保險人實際的疾病狀況以及醫(yī)療機構(gòu)的具體的診療過程并不了解，監(jiān)督工作存在著困難，加劇了道德風(fēng)險。

實際的工作過程中，道德風(fēng)險主要表現(xiàn)為兩個方面，即醫(yī)療機構(gòu)誘導(dǎo)需求及被保險人過度消費，下文對此進行詳細的分析介紹。

（一）醫(yī)療機構(gòu)誘導(dǎo)需求

誘導(dǎo)需求指的是在實際的診療過程中，醫(yī)療機構(gòu)利用自身信息的優(yōu)勢以及患者對于各種疾病診治方法不清晰的問題誘導(dǎo)患者接受過度的醫(yī)療服務(wù)。誘導(dǎo)需求中，患者的不合理的醫(yī)療需求是在醫(yī)療機構(gòu)激發(fā)出來的，醫(yī)療機構(gòu)的收入與醫(yī)療費用成正相關(guān)，再加上醫(yī)療服務(wù)屬于專家服務(wù)，具有明顯的供方信息壟斷性及非同質(zhì)性，與患者及保險機構(gòu)相比，醫(yī)生對于各種疾病的嚴重程度，不同醫(yī)療手段的合理性、醫(yī)療服務(wù)是否適度等等更加了解，患者及保險機構(gòu)都缺乏豐富的醫(yī)療知識，疾病治療過程中往往會服從醫(yī)生的診療手段因此，醫(yī)療機構(gòu)具備誘導(dǎo)需求的動機及能力。

（二）被保險人過度消費

被保險人過度消費指的是患者在投保之后，由于自身承擔的醫(yī)療費用下降，因此對于醫(yī)療服務(wù)的需求就會有所上升。被保險人過度消費的主要原因是保險機構(gòu)與被保險人之間的信息不對稱，保險機構(gòu)只能通過醫(yī)療費用單觀測到患者的就醫(yī)行為，并不能夠?qū)ζ湔麄€的就醫(yī)過程進行分析，因此，難以科學(xué)的判斷醫(yī)療機構(gòu)的醫(yī)療服務(wù)是否合理，被保險者自主承擔的醫(yī)療費用降低之后，為了尋求安心、舒適會選擇更高標準的醫(yī)療服務(wù)，導(dǎo)致醫(yī)療費用過度增長，為保險機構(gòu)帶來較大的風(fēng)險。實際生活中，“一卡多用”、“小病大治”都屬于典型的過度消費現(xiàn)象。

二、醫(yī)療保險中道德風(fēng)險控制手段

正是由于這種信息的劣勢，使得保險機構(gòu)面臨著雙重的道德風(fēng)險，為了有效的控制風(fēng)險，下文主要從兩個方面進行分析討論。

（一）誘導(dǎo)需求的控制手段

1、建立完善的醫(yī)療服務(wù)信息系統(tǒng)

有上文可知，誘導(dǎo)需求主要是因為醫(yī)療機構(gòu)具備明顯的醫(yī)療信息優(yōu)勢，這種信息優(yōu)勢則是由于醫(yī)療機構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢及醫(yī)院信息不透明產(chǎn)生的，現(xiàn)階段，保險機構(gòu)對于患者的診療過程并不了解，只是一味地根據(jù)醫(yī)院開具的醫(yī)療費用單繳納各項醫(yī)療費用，這也是保險機構(gòu)監(jiān)督措施難以實施的重要原因。相比于商業(yè)保險機構(gòu)而言，社會醫(yī)療保險機構(gòu)對于醫(yī)生的診療過程了解更加詳細，但依然還存在著和信息不夠完整以及利用不充分等等問題，就目前來說，社會醫(yī)療保險機構(gòu)在審核患者的藥品費用、檢查費用等各項診療費用時是從獨立的角度出發(fā)的，只要各項費用符合基本醫(yī)保要求即可，但并沒有將整體的診療過程聯(lián)系起來，沒有對各項診療的必要性及合理性進行分析，因此實際的工作過程中，相關(guān)部門及單位可以利用現(xiàn)有的計算機信息技術(shù)建立完善的醫(yī)療服務(wù)信息系統(tǒng)，方便保險機構(gòu)詳細全面的了解患者的診療過程，從而有效的控制醫(yī)療費用。具體來說，該醫(yī)療服務(wù)信息系統(tǒng)之中應(yīng)該包括患者的基本情況、各類疾病的癥狀、診療過程中做的檢查、使用的藥品的數(shù)量、名稱等等信息，并能夠根據(jù)這些信息分析統(tǒng)計各項指標。

2、采用預(yù)付制償付方式

一般來說。保險機構(gòu)在支付醫(yī)療費用時主要通過預(yù)付制償付及后付制償付兩種償付方式，其中預(yù)付制償付方式指的是，保險機構(gòu)在醫(yī)療服務(wù)發(fā)生之前，按照相關(guān)的標準向醫(yī)療機構(gòu)支付一定數(shù)額的醫(yī)療費用，后付制償付指的是醫(yī)療服務(wù)完成之后，被保險人將實際的費用額提交給保險機構(gòu)，然后由其向醫(yī)療機構(gòu)支付醫(yī)療費用。后付制償付制度之下，醫(yī)療機構(gòu)收到的醫(yī)療費用與自身的收入正相關(guān)，且不需要承擔費用風(fēng)險，這種制度下，他們會鼓勵誘導(dǎo)需求行為，增加保險機構(gòu)的風(fēng)險。預(yù)付制償付方式下則能夠較好的遏制誘導(dǎo)需求行為，從而控制醫(yī)療費用，但這種制度之下很容易出現(xiàn)醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量降低的情況，比如服務(wù)量減少等等。因此為了在保證醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量的基礎(chǔ)上控制費用，保險機構(gòu)在實行預(yù)付制償付制度的同時可以通過簽訂相關(guān)的合約對醫(yī)療機構(gòu)需要履行的職責(zé)范圍、相應(yīng)的診療規(guī)程等等進行明確，規(guī)范管理。

常見的預(yù)付制償付方式主要有按病種償付、總額預(yù)算以及按人頭償付三種形式，其中按病種償付指的是按照相關(guān)的診療手法將各種疾病劃分為若干個組，按照疾病的嚴重程度將每組的不同種類的疾病劃分為許多個級別，每一個級別的疾病制定一定的費用標準，保險機構(gòu)按照患者疾病的組別及級別支付醫(yī)療費用。這種支付方法之下必須保證病種分類的詳細科學(xué)，且實際的診療過程中，容易引起新的誘導(dǎo)需求?？傤~預(yù)算指的是保險機構(gòu)按照相關(guān)的合約確定某一段時期比如一年的償付總額，然后整體支付醫(yī)療費用，這種支付手段之下，保險機構(gòu)在固定時間段內(nèi)償付的費用與患者實際的診療費用無關(guān)，保險機構(gòu)承擔的風(fēng)險較小，風(fēng)險控制的力度最大。按人頭償付指的是每一個服務(wù)對象的醫(yī)療償付費用固定，實際的費用支付過程中按照接受醫(yī)療服務(wù)的人數(shù)的多少進行計算，這種投保方式適合于服務(wù)提供者與投保人之間關(guān)系比較固定時使用，即以合約為準，服務(wù)提供者為投保人提供診療過程中所發(fā)生的所有的費用，這種支付制度之下，保險機構(gòu)按照服務(wù)對象的平均費用進行支付，醫(yī)療機構(gòu)需要承擔一定的超額損失，雖然保險機構(gòu)面臨的道德風(fēng)險有所降低，但一些身體健康水平較弱的投保人會排斥這種投保方式，帶來新的風(fēng)險。目前，我國的醫(yī)療機構(gòu)大多缺乏全科醫(yī)生，對于各種病癥的診斷分類也不夠科學(xué)合理，醫(yī)療數(shù)據(jù)信息不足，因此總體而言，總額預(yù)算支付的方式比較符合現(xiàn)階段的國情。

（二）過度消費的控制方法

為了有效地控制過度消費，保險機構(gòu)可以通過簽訂合約建立一定的費用分擔機制，常見的費用分擔形式有保單限額、共保比例和設(shè)置免賠額三種，其中保單限額顧名思義就是限額以下的費用由保險機構(gòu)支付，超過限額則由患者自行支付；共保比例與保單限額的方法基本一致，指的是保險機構(gòu)承擔一定比例的醫(yī)療費用，其余部分由患者自行支付；免賠額與保單限額正好相反，某一確定數(shù)額以上的費用由保險機構(gòu)進行支付，低于該數(shù)額則由患者自己支付。總體而言，這三種方法實際上都是提高患者自行支付的比例，從而抑制過度消費的情況，具體的使用過程中，作為了更好控制過度消費將三種分擔機制結(jié)合起來效果較好。

結(jié)束語

社會醫(yī)療保險制度對于國家的穩(wěn)定、百姓的生活十分重要，但由于醫(yī)療保險行業(yè)面臨的較大的風(fēng)險嚴重限制了保險行業(yè)的發(fā)展，本文主要就醫(yī)療保險中道德風(fēng)險出現(xiàn)的原因進行了的分析概述，重點探討了如何有效的控制道德風(fēng)險，僅為相關(guān)行業(yè)的風(fēng)險控制工作提供簡單的參考。

【參考文獻】

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篇2

1.1我國養(yǎng)老保險基金籌集風(fēng)險的出現(xiàn)主要是由于其征收形式所導(dǎo)致的，具體來講主要有以下四個因素：

1.1.1企業(yè)拖欠當前企業(yè)拖欠養(yǎng)老險、拒絕繳納養(yǎng)老保險的現(xiàn)象較為普遍，養(yǎng)老保險征收率得不到保障，風(fēng)險應(yīng)運而生。

1.1.2監(jiān)管不力由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)管措施與監(jiān)管部門，因此企業(yè)繳費基數(shù)、瞞報、錯報、漏報養(yǎng)老金的現(xiàn)象較為普遍。

1.1.3覆蓋面小當前，養(yǎng)老保險在我國國民心中的重視程度明顯偏低，從而導(dǎo)致基本養(yǎng)老保險的覆蓋率難以提升，單一的基金來源對我國養(yǎng)老保險基金的管理造成了一定風(fēng)險。

1.1.4渠道狹窄養(yǎng)老保險基金的融資渠道較為狹窄，因此難以解決其資金問題。尤其是企業(yè)惡性循環(huán)式的拖欠、瞞報、拒繳等行為，都嚴重影響了養(yǎng)老保險基金的投資與管理。

1.2管理風(fēng)險現(xiàn)行的養(yǎng)老保險基金管理模式問題在于其管理層次低，環(huán)節(jié)復(fù)雜，管理主體過多并且效率低下。養(yǎng)老保險基金運行難以達到預(yù)期目標，主要是由于以下三點原因所造成的：一是養(yǎng)老保險基金監(jiān)管不力，導(dǎo)致養(yǎng)老保險基金被挪用、占用、擠占等問題非常嚴重，甚至在某些地方出現(xiàn)了作為貸款擔保、提前發(fā)放等現(xiàn)象；二是養(yǎng)老保險基金管理主體過于分散，是的管理成本過高、效率偏低；三是養(yǎng)老保險管理制度較為落后，收支管理一直處于混亂狀態(tài)，難以確保養(yǎng)老保險基金管理的安全，政府職能作用也就無從談起。

1.3投資運行風(fēng)險現(xiàn)行基金投資管理體制不順，經(jīng)營主體的缺失導(dǎo)致無人承擔責(zé)任，也沒有對應(yīng)的風(fēng)險管理。社會保險局僅作為行政機構(gòu)難以完成市場增值的目標。同時，雖然每年基金數(shù)量巨大，但因?qū)俚毓芾矸稚⒂谌珖鞯?，投資難以形成規(guī)模效應(yīng)，收支難以長期平衡。按我國規(guī)定，地方基金只能進行銀行存儲和國債購買，雖然降低了投資風(fēng)險，但也會造成基金的保值增值無從實現(xiàn)。無法通過合理的投資組合在市場投資運營。

2養(yǎng)老保險基金管理風(fēng)險控制措施

2.1立足國情，合理選擇管理模式我國養(yǎng)老保險基金體系尚未健全，制度處于轉(zhuǎn)型期。因此，為保障基金的可持續(xù)發(fā)展性，應(yīng)選擇集中式的管理模式。原因如下：

2.1.1集中式的管理模式更符合我國國情，適應(yīng)當下中國資本市場實際情況，也可適應(yīng)未來中國資本市場的發(fā)展；

2.1.2該模式明確投資管理職能和行政職能，實現(xiàn)分權(quán)而治，提高行政效率和投資營運效率；

2.1.3集中式的管理模式可以有效增加養(yǎng)老保險基金管理的透明度，得到民眾的認同感，也可得到來自民眾的監(jiān)督，增大民眾的信任度；

2.1.4該模式可以為當下并不發(fā)達的資本市場中的養(yǎng)老金實現(xiàn)部分保值增值，也給未來養(yǎng)老保險基金管理提供了更多的選擇；

2.1.5集中式的管理模式可以充分發(fā)揮養(yǎng)老保險制度對社會經(jīng)濟的促進作用。健全的養(yǎng)老保險制度可以提高社會的儲蓄率，實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的長期收支平衡，促進資本市場的發(fā)展，實現(xiàn)社會經(jīng)濟的進步。

2.2鞏固制度建設(shè)，建立健全風(fēng)險防范機制現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度中的個人賬戶管理混亂，部分個人賬戶被用作為退休職工支付退休金，導(dǎo)致新進賬戶和已有賬戶的管理混亂，出現(xiàn)個人賬戶空賬的現(xiàn)象，造成養(yǎng)老基金的財務(wù)隱患。為此，相關(guān)部門不僅需要填補轉(zhuǎn)型期遺留的舊賬，還需要將個人賬戶進行合理分配，使其實現(xiàn)小補充向大補充的轉(zhuǎn)變，從而使我國的養(yǎng)老保險制度實現(xiàn)結(jié)構(gòu)合理化。降低由制度轉(zhuǎn)變所帶來的隱患，提高養(yǎng)老保險體系應(yīng)對風(fēng)險的協(xié)調(diào)能力，為養(yǎng)老保險基金管理制度的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而養(yǎng)老保險制度的建設(shè)也是養(yǎng)老保險風(fēng)險防范控制的基礎(chǔ)所在。

2.3加強內(nèi)外監(jiān)督，切實強化運行管理監(jiān)督在養(yǎng)老保險基金監(jiān)管模式方面，應(yīng)建立起一套同我國現(xiàn)階段實際情況相適應(yīng)、各部門權(quán)責(zé)制衡的監(jiān)督管理模式。例如將養(yǎng)老保險基金交由社保部門監(jiān)管、將其運營監(jiān)督交由基金監(jiān)管委員會負責(zé)。并加強制度建設(shè)，在法律層面上規(guī)范養(yǎng)老保險投資組合。必要時可以設(shè)立外部監(jiān)督機構(gòu)，實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金的內(nèi)外監(jiān)管、全程管理。此外，養(yǎng)老保險基金準入與退出機制也要加以健全，并明確執(zhí)行其相關(guān)標準與管理流程，只有通過加強監(jiān)管、才能夠避免違規(guī)操控、投機倒把等損害投資者利益的現(xiàn)象，從而為我國養(yǎng)老保險基金體系提供堅實有力的保障。

2.4法律法規(guī)制約，不斷完善相關(guān)法律保障針對我國基金業(yè)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時期，政府部門應(yīng)為此制定相關(guān)法律政策，完善相關(guān)法律保障。在全球經(jīng)濟一體化的形勢下，國外職業(yè)基金管理者、基金投資公司的進入必將會使我國現(xiàn)行基金管理制度、相關(guān)法律法規(guī)接受新的改變。而完善的法制是基金行業(yè)正常運營的基礎(chǔ)，這必會對我國養(yǎng)老基金的風(fēng)險防范等相關(guān)制度提出更高的要求。相關(guān)部門應(yīng)積極保證養(yǎng)老基金持有人的利益，確保適當?shù)幕鹗找?，提高公眾對養(yǎng)老基金的信任度，同時也給養(yǎng)老基金運營者造成一定的壓力，保障基金持有者的利益。

3結(jié)語

篇3

中國保險監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站消息，《保險資金運用風(fēng)險控制指引》已于近日出臺。

報道說，該指引的制定體現(xiàn)了審慎監(jiān)管的原則，將有利于指導(dǎo)保險公司和保險資產(chǎn)管理公司加強保險資金運用管理，更好地發(fā)揮資金融通功能，提高保險業(yè)資金運用管理水平，切實防范保險資金運用風(fēng)險。

保監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人指出，《指引》遵循了以下原則：一是突出保險資金的特性，注重保險資金管理的規(guī)范化；二是強調(diào)資金運用的專業(yè)化管理；三是兼顧先進性、適用性和創(chuàng)新性。《指引》作為指導(dǎo)保險公司和保險資產(chǎn)管理公司建立風(fēng)險控制體系的綱領(lǐng)性文件，保險公司和保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本指引的要求，結(jié)合自身情況，建立運營規(guī)范、管理高效的保險資金運用風(fēng)險控制體系，制定完善的保險資金運用風(fēng)險控制制度，并充分考慮控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評價等要素。

這位負責(zé)人說明，該指引所稱保險資金運用風(fēng)險控制體系是指保險公司和保險資產(chǎn)管理公司為維護保險公司的財務(wù)穩(wěn)健和保障保險公司的償付能力，對保險資金運用過程中的風(fēng)險進行識別、評估、管理和控制的組織結(jié)構(gòu)、制度安排和措施方法的總稱，適用于在中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的保險公司和保險資產(chǎn)管理公司。

他強調(diào)，保險公司和保險資產(chǎn)管理公司建立保險資金運用風(fēng)險控制體系應(yīng)遵循獨立制衡原則、全面控制原則、適時適用原則和責(zé)任追究原則。風(fēng)險控制體系包括資產(chǎn)負債管理、資產(chǎn)戰(zhàn)略配置、資產(chǎn)存管、投資決策管理、投資交易管理、風(fēng)險技術(shù)管理、信息技術(shù)管理、會計核算管理、人力資源管理等全過程的控制。

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【關(guān)鍵詞】理財;投資連結(jié)保險;風(fēng)險控制;發(fā)展建議

隨著我國居民財富的不斷增長和生活水平的提高,保險作為家庭理財中的保障性和收益性理財產(chǎn)品也得到了很大的發(fā)展。投資連結(jié)保險(簡稱投連險)作為一種創(chuàng)新產(chǎn)品,如何在其發(fā)展過程中控制存在的風(fēng)險,促進居民財產(chǎn)的保值增值極其重要。

一、理財概念及種類

從理財?shù)闹黧w來說,個人、家庭、公司、政府部門至國家等都有理財活動,個人理財、家庭理財是同一個概念。在國外,普通叫個人理財,這與西方國家尊重個人自由、個體獨立有關(guān),也是從理財中介的角度來說的,他們面對的是家庭成員中的個體,在國內(nèi),大都用的家庭理財這個概念,因為中國是一個重視家庭、家族觀念比較重的國家,以家庭為主體進行理財?shù)幕顒痈悠毡?。一般普通意義上的財就是財產(chǎn),指能夠給所有者帶來價值利益的有形資產(chǎn)或無形資產(chǎn)。有形資產(chǎn)包括如房屋、汽車、家俱、黃金、珠寶等看見摸得著的實物,和最明顯的各種本外幣現(xiàn)金、存款的貨幣資產(chǎn),以及股票、基金、債券等有價證券。無形資產(chǎn)就是各種知識產(chǎn)權(quán),如個人專利、版權(quán)等。家庭理財更多地表現(xiàn)為投資理財,是指犧牲或放棄現(xiàn)在可用于消費的價值以獲取未來更大價值的一種經(jīng)濟活動。從理論上來說,其投資額度的放大是與風(fēng)險程度提高為代價的,它們遵循“風(fēng)險與收益平衡”的原則,即收益越高的投資則風(fēng)險也越大。具體來說,家庭投資的形式包括金融市場上買賣的各種資產(chǎn),如存款、債券、股票、基金、外匯、期貨等,以及在實物市場上買賣的資產(chǎn),如房地產(chǎn)、金銀珠寶、郵票、古玩收藏等,或者實業(yè)投資,如個人店鋪、小型企業(yè)等。其根本目的就是家庭財產(chǎn)保值增值,實現(xiàn)家庭財富最大化。

二、投資連結(jié)保險及其風(fēng)險

保險是在社會經(jīng)濟互助原則下建立起來的一種經(jīng)濟補償制度,共同出資,分擔風(fēng)險。對家庭來說,各種風(fēng)險的出現(xiàn)可能影響到財產(chǎn)的損失或生命的危險,而家庭理財?shù)氖滓康木褪欠婪陡鞣N風(fēng)險,確保財產(chǎn)安全。保險正是達到此目標最重要的和最根本的手段。所以,家庭投保的目的就是通過合理的保險籌劃,以較小的代價來分散風(fēng)險,保證財產(chǎn)安全。由于保險具備充足的補償資金,它是事先集合了面臨同類風(fēng)險的大多數(shù)人的保險費,建立保險基金,事故發(fā)生時,當事人可及時得到相應(yīng)的賠償,不用擔心賠償資金的來源問題,并且這種賠償權(quán)利受法律保護,通過訂立保險合同,確立了當事人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,規(guī)定了可獲得補償?shù)臈l件、補償金額的計算方法等,確保賠償?shù)膱?zhí)行。

傳統(tǒng)的保險產(chǎn)品準確地說只是一種保障性產(chǎn)品,而投資連結(jié)保險是一種除了給予保戶生命保障外更具有較強的投資功能的創(chuàng)新產(chǎn)品,它又稱變額人壽保險,是一種保額隨保費分離賬戶投資收益變化而變化的終身壽險。投連險一般有兩個分立賬戶,一個是保障賬戶,一個是投資賬戶。投連險與傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品的根本區(qū)別是該產(chǎn)品將投資選擇權(quán)和投資風(fēng)險同時轉(zhuǎn)移給了客戶,其特點具有:

1、透明性。投保人在任何時候都可以通過電腦查詢其保險單的保險成本、費用支出以及獨立賬戶的資產(chǎn)價值。

2、靈活性。投連險保單保費可以靈活支付,保險金額可以靈活調(diào)整,投資賬戶也可以靈活轉(zhuǎn)換。保單持有人的利益直接與投資回報率掛鉤,保單持有人的回報有很高的變動性與不確定性。

3、消費者主導(dǎo)性。付了初期最低保費之后,保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數(shù)量的保費,甚至可以暫停保費支付,只要保單的現(xiàn)金價值足夠支付保險成本與附加費用。

4、保障功能與投資功能高度統(tǒng)一。投保人在購買保險保障的同時,可以獲得其保險基金投資的選擇權(quán),享受期望的高投資回報。

1999年10月23日,中國平安保險公司率先在上海推出“平安世紀理財投資連結(jié)保險”,拉開了投資型保險運作在中國發(fā)展的序幕。從此,投資連結(jié)保險在中國得到了長足的發(fā)展。2008年第一季度,投連險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入225億元,占壽險保費總收入的10.56%。

投連險要取得良好業(yè)績,需要保險公司準確的投資策略和市場判斷,由于投資環(huán)境、投資方式、投資人員、投資渠道等都是影響投資結(jié)果的重要因素,客觀的收益風(fēng)險隨時都存在著,當遇到投資綜合因素不利的情況時,投資回報可能會降低甚至出現(xiàn)虧損。由于投連險的創(chuàng)新性,使其在很多國家得到了嘗試和發(fā)展,但是在理論的研究和實踐的運用上遠沒有達到成熟的階段。我們可以通過對西歐及美國投連險的發(fā)展的研究,分析其暴露的問題,以此為借鑒,完善我們理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。

投資連結(jié)保險最早于20世紀50年代產(chǎn)生于英國,而后流行歐美國家。1996年到2000年,西歐國家投連險業(yè)務(wù)的年均增長率高達24%,保費收入占壽險總保費的比重從1996年的16%增長到了2000年的45%,投連險業(yè)務(wù)資產(chǎn)占壽險公司總資產(chǎn)的份額也增長到了20%,而這一比例在英國曾高達38%。截至2001年底,壽險公司投連險產(chǎn)品的總資產(chǎn)達到10200億歐元,相當于西歐國家國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的11%。在美國,由于20世紀70年代開始了金融革命和金融創(chuàng)新,銀行和證券公司開發(fā)出大量創(chuàng)新的金融產(chǎn)品,使得投資者的收益提高,吸引了大量的個人金融資產(chǎn),造成保險公司的資金外流。為此,壽險公司也開始業(yè)務(wù)創(chuàng)新,推出更靈活更具透明度的投資連結(jié)保險。在90年代,美國投資連結(jié)保險的保費年增長率在30%以上,到1995年已占個人壽險市場份額的22%。由于大部分投資人都將投連險的投資賬戶選擇為股票賬戶,這使得保險公司的保費收入對股市行情十分敏感。1990年至2001年,英國壽險業(yè)投資連結(jié)類保險資產(chǎn)的投資分布結(jié)構(gòu)為(據(jù)英國保險人協(xié)會統(tǒng)計):股票占70%～76%,債券占7.5%～14%,房地產(chǎn)占4.5%～12%,現(xiàn)金及其他占6%～12%,這使得英美壽險公司出現(xiàn)了壽險業(yè)務(wù)穩(wěn)定性減弱,保單失效率增高,投連險業(yè)務(wù)隨股市行情影響大起大落,當股市大幅下跌時,客戶為避免資產(chǎn)縮水,更偏愛于持有現(xiàn)金及流動性高的金融資產(chǎn),引發(fā)了退保危機,保險公司資產(chǎn)規(guī)模下降,經(jīng)營績效下滑,市場競爭力減弱,股市的波動直接導(dǎo)致資產(chǎn)價值的波動,并間接導(dǎo)致保費收入和資產(chǎn)管理費用收入的巨大變動。由于退保危機,保險公司需要準備大量現(xiàn)金以提高資產(chǎn)流動性,極易引發(fā)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)困難,甚至導(dǎo)致保險公司破產(chǎn),加劇了金融市場動蕩。概括說來,投連險主要有以下四類風(fēng)險:

1、投資風(fēng)險

主要表現(xiàn)為積累的保險資金能否獲得令人滿意的投資收益。投資連結(jié)保險比傳統(tǒng)保險產(chǎn)品更強調(diào)投資,投資的成敗是產(chǎn)品生存的基礎(chǔ),投資風(fēng)險成為這種產(chǎn)品的特有風(fēng)險,它是因為以下幾方面原因產(chǎn)生的:

第一,按照投資渠道的要求,投連險的賬戶資金除了投資于銀行存款、政府債券、金融債券和企業(yè)債券外,還可以投資于證券投資基金,因此證券市場的價值波動直接影響投連險的現(xiàn)金價值;

第二,由于市場利率變動導(dǎo)致貨幣供給量的變化,產(chǎn)生證券資產(chǎn)需求的變化,最終導(dǎo)致證券價格波動,從而影響投連險的投資收益率;

第三,由于通脹膨脹,投連險的未來賠償或給付使得貨幣的實際購買力降低必然會影響投保人的積極性,特別是缺乏繼續(xù)投保的動力,若投資收益率小于通貨膨脹率,大量的保單可能退保,影響投資賬戶的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模效益,不利于長期收益。

2、政策風(fēng)險

對投連險而言,政府監(jiān)管部門對于資金運用的范圍、比例、方式等規(guī)定的變化都可能引起風(fēng)險。我國恢復(fù)國內(nèi)保險業(yè)務(wù)只有二三十年,保險市場尚未成熟,資本市場不發(fā)達,金融工具有限,資金運用的規(guī)范與靈活性均不夠,相應(yīng)的政策法規(guī)還不很完善,而投連險對政策的變化非常敏感,當政策法規(guī)及稅收政策由于宏觀經(jīng)濟調(diào)整而發(fā)生變化時,可能會給這種理財產(chǎn)品帶來嚴重的負面影響,甚至在市場上失去競爭力,造成大量的解約退保,給保險公司償付能力帶來壓力,也給投資者帶來了風(fēng)險。

3、認識風(fēng)險

投資連結(jié)保險的認識風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩方面,即由保險人認識不足引起的風(fēng)險和由投保人認識不足引起的風(fēng)險。投資者通常不具備足夠的的專業(yè)知識,對投資風(fēng)險未有足夠的認識,而營銷員往往夸大利益,從而引發(fā)客戶的不滿,投訴率提高,進而影響保險公司的聲譽。還有許多從業(yè)人員只將投資連結(jié)保險產(chǎn)品看成是化解壽險公司利益差損的有效方式,或是又一次熱賣的、提高收入的好機會。如果壽險經(jīng)營者仍以傳統(tǒng)經(jīng)營理念和經(jīng)營方式來經(jīng)營投資連結(jié)型產(chǎn)品,那么認識上的風(fēng)險將不可避免地轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實損失。

4、技術(shù)風(fēng)險

技術(shù)風(fēng)險,主要表現(xiàn)為產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)風(fēng)險和售后服務(wù)技術(shù)風(fēng)險。投連險的相關(guān)資產(chǎn)必須設(shè)立與保險公司其他資產(chǎn)相獨立的分離賬戶,在費用處理、利潤核算等方面都具有獨立性,這需要相應(yīng)的財務(wù)技術(shù)支持。投連險資產(chǎn)單位價格的確定十分嚴密,需要高水平的精算技術(shù)支持,投資連結(jié)保險售出后,必須隨時提供被保險人在特定時點上的保險金額和保單現(xiàn)金價值,要求保險公司業(yè)務(wù)系統(tǒng)必須同財務(wù)系統(tǒng)、投資系統(tǒng)集成在一起,以便提供隨時必要的信息。由于資產(chǎn)單位價格計算頻繁,容易產(chǎn)生錯誤,若對一個賬戶計算有誤,將傳導(dǎo)到其他賬戶的計算錯誤。另外,投資連結(jié)保險的推出對電腦數(shù)據(jù)系統(tǒng)依賴程度越來越高,一旦系統(tǒng)數(shù)據(jù)受到非法侵入,后果將不堪設(shè)想。

5、監(jiān)管風(fēng)險

投資連結(jié)保險一方面屬于保險產(chǎn)品,另一方面由于其保險金額和現(xiàn)金價值與投資賬戶價值相聯(lián)系,其投資運作又常有證券投資基金的基本屬性,從而在監(jiān)管時更具復(fù)雜性,理論上需要保監(jiān)會的雙主體監(jiān)管,即采取由保監(jiān)會管理其條款費率,由證監(jiān)會管理其投資運營的雙重管理方式。但在實踐中,雙主體監(jiān)管極易產(chǎn)生權(quán)利的混淆和責(zé)任的逃避,從而產(chǎn)生監(jiān)管空白。

三、對于理財產(chǎn)品中投資連結(jié)保險發(fā)展的建議

從目前看,由于通貨膨脹、負利率和居民投資渠道偏少等具體國情,投資類保險產(chǎn)品除具有保障功能、抵御利率波動風(fēng)險的功能外,還應(yīng)能給客戶帶來一定的投資收益,所以成為家庭理財產(chǎn)品中的新寵。但是如果將這種投資收益定位過高,也還會帶來不利的影響。世界范圍內(nèi)成功銷售投資類保險的市場,一般具備配套的成熟資本市場、完善的投資渠道、專業(yè)的銷售員、先進的保險公司管理以及對此類保險有深刻認識的投資者。而目前我國的資本市場還不夠發(fā)達,金融投資工具還很有限,這必將大大限制保險資金的投資規(guī)模和靈活性,同時,在稅收政策、投資渠道、管理水平、服務(wù)質(zhì)量、經(jīng)營能力、透明度等方面都還不夠成熟。因此,根據(jù)前述對發(fā)達國家投資連結(jié)保險風(fēng)險的分析,結(jié)合我國發(fā)展實際,特提出了以下建議:

1、加大創(chuàng)新力度,不斷完善投資工具的選擇,拓展投資渠道。我國的投資保險產(chǎn)品主要吸取了國外流行的投資連結(jié)產(chǎn)品的多種特色,如追加保險費、提取部分投資賬戶余額等,但還需進一步改進,由于投資連結(jié)保險涉及二級市場投資,金融工具的完善至關(guān)重要。只有靈活運用投資工具如債券、基金、票據(jù)、貸款、存款、外匯等,實現(xiàn)最優(yōu)組合,才能提高投連險的投資收益。要改變我國保險資金運用仍以銀行存款和購買國債為主的現(xiàn)狀,提高證券投資基金的比重,拓展投資渠道,讓資金充分利用,扭轉(zhuǎn)巨大的資金余額處于低效益的空轉(zhuǎn)狀態(tài),建立合理的投資結(jié)構(gòu)以利于保險資金分散投資風(fēng)險和建立有效的投資組合,這需要保險監(jiān)管層進一步放寬保險資金入市的限制,以提高投資回報,增加投資連結(jié)保險產(chǎn)品的吸引力。

2、加強監(jiān)管,做好投資連結(jié)保險的風(fēng)險衡量和控制。創(chuàng)新型投資連結(jié)保險產(chǎn)品在帶來正面效應(yīng)的同時也會產(chǎn)生有別于傳統(tǒng)保險產(chǎn)品的新的經(jīng)營風(fēng)險,對保險公司的經(jīng)營管理產(chǎn)生挑戰(zhàn)。保險監(jiān)管層要努力創(chuàng)造條件,完善保險公司的投資環(huán)境,包括有效的投資工具、公平的交易規(guī)則以及保證這種制度有效貫徹的組織。逐步完善涉及投資連結(jié)保險的法律法規(guī)和制度,保證投資市場公平、有效交易和有據(jù)可依。

3、正確引導(dǎo)投資者,多方式多渠道選擇理財產(chǎn)品。很多投資者喜歡直接拿收益率對不同險種進行簡單比較,這種選擇方法并不科學(xué)。因為每個產(chǎn)品的預(yù)期收益、風(fēng)險和保單條款都是不同的,不同的保險產(chǎn)品其投資策略也不相同。選擇險種應(yīng)該從自身的消費偏好和風(fēng)險承受能力出發(fā),對于收入低且不愿冒風(fēng)險的投資者,最好購買傳統(tǒng)型固定回報險種;收入較高,想取得較高收益并且愿冒一定風(fēng)險的投資者就選擇投資連接產(chǎn)品。同時選擇穩(wěn)健經(jīng)營、整體投資實力強的保險公司更為重要。保戶應(yīng)該把投資類保險看作是一種長期的保障和長期的投資,只有通過較長時間的增值期,才能真正認識一個保險公司的投資能力,也才能真正認識這種投資形式的價值。投連險客戶要逐步提高自身風(fēng)險意識,理性評價保險公司的投資管理水平。

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篇5

[關(guān)鍵詞] 健康保險道德風(fēng)險風(fēng)險控制

2006年9月1日施行的《健康保險管理辦法》規(guī)定：健康保險涵蓋了疾病保險、醫(yī)療保險、失能收入損失保險和護理保險。國務(wù)院發(fā)展研究中心2003年底在全國50個城市開展的一項調(diào)查顯示，我國城市居民對健康保險的預(yù)期需求高達76%，為人身保險類產(chǎn)品的首選險種。目前，我國健康保險市場的潛在需求正在快速釋放，急驟上漲的醫(yī)療費用已給社會和家庭帶來沉重的經(jīng)濟負擔，部分人甚至因病致貧。然而，在經(jīng)營健康險的保險公司中，80%以上公司的賠付率超過80%，這直接導(dǎo)致很多保險公司都不愿涉足商業(yè)健康保險。我國商業(yè)健康保險市場的現(xiàn)狀是：居民的消費需求高漲，但卻無法獲得一份切實的醫(yī)療保障；保險公司投資踴躍但卻難以從中獲利；而國家則面臨著醫(yī)療改革后的重大疾病無保障的難題。我國商業(yè)健康保險市場所面臨的困境，其原因可以歸結(jié)為健康保險本身的復(fù)雜性、健康信息不對稱、醫(yī)療信息不對稱、資金運作方式、供需脫節(jié)、醫(yī)院網(wǎng)絡(luò)建設(shè)落后等因素。其中，因信息不對稱而產(chǎn)生的道德風(fēng)險問題發(fā)生頻率最高，分布最廣，造成的損失最大，又最難以有效地規(guī)避，是導(dǎo)致商業(yè)健康保險市場風(fēng)險巨大的主要原因。如何從制度安排上建立起道德風(fēng)險行為的約束機制，將道德風(fēng)險控制在一個較為合理的水平是擺在健康保險公司面前的一道難題。

一、商業(yè)健康保險領(lǐng)域中“道德風(fēng)險”的經(jīng)濟學(xué)分析

道德風(fēng)險(moral hazard)亦稱“敗德行為”，它可定義為：從事經(jīng)濟活動的人，在最大限度地增進自身效用時，做出不利于他人的行動。近年來，這個術(shù)語已經(jīng)引伸到現(xiàn)實經(jīng)濟生活中的諸多領(lǐng)域，成為微觀經(jīng)濟分析的一個重要概念，并且它已與道德本身沒有多大關(guān)系，泛指市場交易中的一方難以觀測或監(jiān)督另一方的行動而導(dǎo)致的風(fēng)險。道德風(fēng)險源于人的機會主義傾向。按照威廉姆遜的定義，機會主義傾向指人們借助不正當?shù)氖侄沃\取自身利益的行為傾向。機會主義行為有“事前”與“事后”之分，事前的機會主義被稱為“逆向選擇”，即在達成契約前，一方利用信息優(yōu)勢誘使另一方簽訂不利的契約。事后的機會主義被稱為“道德風(fēng)險”。

從本質(zhì)上說，道德風(fēng)險是經(jīng)濟外在性的表現(xiàn)形式。按照經(jīng)濟學(xué)的解釋，未被市場交易包括在內(nèi)的額外成本及收益，統(tǒng)稱為外在性，即市場交易價格沒有完全包含額外成本(如搜尋成本、談判成本、履約成本等)和額外收益(如廠商排污造成水及空氣污染，卻并沒有為此付出成本而受益)。外在性有消極與積極之分，負的外在性會導(dǎo)致市場失靈，即破壞了市場均衡或?qū)е率袌鼍獾牡托省慕?jīng)濟學(xué)的角度，道德風(fēng)險是指由于合同的不完全性，使得負有責(zé)任的一方當事人并不承擔其經(jīng)濟行為帶來的不利后果，同時亦不享受其行為帶來的收益。合同的不完全性，直接導(dǎo)致了雙方當事人的效用沖突，從而發(fā)生道德風(fēng)險，即享受利益的一方并沒有為此付出成本，而付出成本方在某種程度上并未享受應(yīng)得利益，此時交易價格非均衡，產(chǎn)生了消極外在性。在保險領(lǐng)域，投保人投保后，認為已將保險標的面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保險人，這種“高枕無憂”的心理放松了對標的物可能遭受風(fēng)險的防范，從而引發(fā)了道德風(fēng)險，增加了保險人的賠償機會和賠償數(shù)額。如果沒有保險人的介人，被保險人或投保人作為標的物風(fēng)險的承擔者，則一定會支付部分費用用于風(fēng)險的防范與化解，這無疑會降低風(fēng)險事件發(fā)生的概率和損失程度。此時，從全社會的角度來看，用于防災(zāi)的邊際費用恰恰等于保險標的邊際損失的降低幅度，道德風(fēng)險也就不存在了。對于以上兩種情形(即被保險人為防范風(fēng)險付一定成本和不付成本)損失概率及損失程度的差額部分，保險人為此多支付了成本費用，該費用并沒有在保險商品價格――保費中予以體現(xiàn)；而被保險人或投保人卻能夠白搭保險人付成本之“便車”，從而產(chǎn)生了消極的外在性。在全額投保的情形之下，保險人更是無法評價投保人的防范措施與效果，缺乏激勵機制的均衡保費無法反映出投保人為防范風(fēng)險所做出的努力,也不利于投保人強化預(yù)防風(fēng)險的動機。在健康保險市場上，保險公司在患者健康信息和醫(yī)療信息掌握上處于明顯的劣勢，患者和醫(yī)療機構(gòu)出于自身的利益而“醫(yī)患共謀”損害保險公司的利益。這種道德風(fēng)險導(dǎo)致了對醫(yī)療資源的過度消耗，即醫(yī)療服務(wù)帶來的邊際收益低于其邊際成本，使醫(yī)療保險費用脫離它所提供的醫(yī)療保障水平而不受約束地節(jié)節(jié)攀升，社會有關(guān)方面將承擔巨額的與所維持的健康水平不相稱的醫(yī)療費用，占用了本可以用于其他方面的稀缺資源。

二、商業(yè)健康保險道德風(fēng)險的表現(xiàn)和影響

從需方角度，健康保險中的道德風(fēng)險有兩種表現(xiàn)形式，其一，被保險者不再積極預(yù)防疾病。良好的生活習(xí)慣、合理的飲食結(jié)構(gòu)和自我保健行為可以預(yù)防疾病的發(fā)生，減輕疾病造成的危害。但由于購買保險減少了個人防范風(fēng)險的動力，從而改變疾病發(fā)生的概率，這稱作“事前道德風(fēng)險”。其二，被保險者的過度消費。疾病發(fā)生后人們往往選擇昂貴的治療方案，這稱為“事后道德風(fēng)險”。

從供方角度，醫(yī)療保險中的道德風(fēng)險主要表現(xiàn)為醫(yī)療機構(gòu)的誘導(dǎo)需求，誘導(dǎo)需求指醫(yī)療服務(wù)提供方利用其信息優(yōu)勢誘導(dǎo)患者接受過度醫(yī)療服務(wù)的現(xiàn)象。醫(yī)療機構(gòu)具有誘導(dǎo)需求的內(nèi)在動力，因為他們的收入與醫(yī)療費用的高低成正相關(guān)關(guān)系；醫(yī)生又具有誘導(dǎo)需求的能力，因為醫(yī)療服務(wù)中存在著嚴重的信息不對稱，醫(yī)療服務(wù)是一種專家服務(wù)，具有供方信息壟斷風(fēng)險，醫(yī)生對疾病嚴重程度、治療手段的有效性、醫(yī)療服務(wù)的適度性等信息更為了解。而被保險人由于缺乏醫(yī)學(xué)知識和對疾病的恐懼心理對醫(yī)生往往持服從態(tài)度，而保險機構(gòu)不直接參與診療過程，對醫(yī)療機構(gòu)的行為更缺乏了解。在這種情況下，兼具服務(wù)建議者和服務(wù)提供者雙重身份的醫(yī)療機構(gòu)就可以很方便地實施誘導(dǎo)需求。

除此之外，一些商業(yè)保險公司也存在道德風(fēng)險，如升高參保門檻，以挑選患病概率較低的參保者；或是規(guī)定嚴格的賠付條件，來增加參保者索賠的難度。這此都是為了降低賠付概率，增加盈余。不過，相對來說健康保險中的道德風(fēng)險主要存在于供方和需方。

在市場經(jīng)濟條件下，商業(yè)健康保險的各參與主體都從各自的利益出發(fā)，采取相應(yīng)的行為達到頂期的目的。由于道德風(fēng)險的存在，使得對醫(yī)療商品的需求扭曲，造成資源的浪費和醫(yī)療費用的過快增長以及社會福利的損失。此外，道德風(fēng)險降低了社會誠信水平，惡化了醫(yī)患關(guān)系，增加了人際交往與社會運作的總成本。

三、商業(yè)健康保險道德風(fēng)險的控制

1.加強需方道德風(fēng)險控制

需方的道德風(fēng)險會產(chǎn)生額外的醫(yī)療服務(wù)，造成醫(yī)療資源的浪費。

(1)設(shè)置起付線

設(shè)置起付線即投保人在患病時先自付一定的費用，當費用超出一定標準時，超過部分由保險公司支付。從醫(yī)療費用的分布上看，一年內(nèi)發(fā)生小額醫(yī)療費用的個人占較大比例，僅有較少比例的人花費較高的醫(yī)療費。自付小額醫(yī)療費，對于個人而言并沒有增加很大的經(jīng)濟負擔，但累積起來對保險公司卻是一筆不小的支出。因此，設(shè)置起付線可使保險公司支付醫(yī)療費用的成本減少，降低賠付審核時的管理費用；另一方面可以抑制一部分被保險人的醫(yī)療服務(wù)需求，從而降低健康保險的支付。

(2)設(shè)置共保條款

共保條款要求投保人按一定比例支付醫(yī)療費用，超過比例部分才由保險公司賠付。共保條款使得被保險人和保險公司都承擔了一定比例的醫(yī)療費用，在共保條款下，額外醫(yī)療服務(wù)不再是免費的午餐，被保險人要承擔額外醫(yī)療服務(wù)的部分成本。所以，被保險人有減少額外醫(yī)療保健服務(wù)的激勵。

(3)實施保單限額

由于一些疾病治療費用非常高，而且很難估測該疾病最終的花費，為了降低道德風(fēng)險，醫(yī)療保險保單通常采取規(guī)定上限來限定保險的總額。該辦法是對被保險人的醫(yī)療費用或服務(wù)量設(shè)立封頂線，限額以內(nèi)的由保險公司支付，限額以外的部分由被保險人自己支付。這樣做雖然可以降低投保人的道德風(fēng)險，但不適合大病和重病患者。

2.加強供方道德風(fēng)險控制

商業(yè)健康保險中的道德風(fēng)險不僅和患者(需方)的消費行為有關(guān)，還和醫(yī)院及醫(yī)療機構(gòu)(供方)的行為有關(guān)。醫(yī)生掌握著疾病和治療方面的專業(yè)知識，多數(shù)情況下，病人將醫(yī)生作為醫(yī)學(xué)權(quán)威而完全遵從醫(yī)生的決定，醫(yī)生對醫(yī)療保健費用的影響力遠遠強于患者，且患者過度消費也必須通過醫(yī)生的配合才能實現(xiàn)。因此，從這個意義上來講，通過醫(yī)療機構(gòu)和醫(yī)生的行為來控制道德風(fēng)險更為關(guān)鍵。

(1)改革保險費用支付方式

目前，保險公司與醫(yī)療機構(gòu)之間的費用結(jié)算主要還是采用按服務(wù)項目收費制，這種付費方式使得醫(yī)療機構(gòu)的收入與提供的服務(wù)量直接相關(guān)，不滿足激勵相容約束下健康保險公司的效用最大化，極易誘導(dǎo)醫(yī)療機構(gòu)向被保險人提供過度的醫(yī)療保健服務(wù)。要防范醫(yī)療機構(gòu)的道德風(fēng)險，必須改變醫(yī)療費用的償付方式。而預(yù)付制的費用支付方式可以切斷醫(yī)院收入與其提供的服務(wù)量之間的直接聯(lián)系，促進醫(yī)院從自身利益出發(fā)主動進行費用控制，促使其更有效地利用醫(yī)療資源，能在一定程度上遏制醫(yī)療供方道德風(fēng)險的發(fā)生和蔓延。

(2)建立對醫(yī)療機構(gòu)和醫(yī)生的監(jiān)督與評估機制。首先，注重患者對醫(yī)療機構(gòu)和醫(yī)生的評價，因為患者是醫(yī)療服務(wù)的直接對象，對醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量、價格和行為表現(xiàn)最有發(fā)言權(quán)。其次，接受社會監(jiān)督。建立醫(yī)療服務(wù)內(nèi)容、價格公開制度；衛(wèi)生行政部門設(shè)立醫(yī)療服務(wù)監(jiān)督電話，定期向社會公布各醫(yī)療機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量，服務(wù)效率和價格信息。保險人應(yīng)建立醫(yī)療機構(gòu)和執(zhí)業(yè)醫(yī)生信息庫，選擇信譽級別高、服務(wù)優(yōu)良的醫(yī)療機構(gòu)和醫(yī)生簽訂服務(wù)合同。

3.提高保險公司業(yè)務(wù)內(nèi)控水平

健康保險道德風(fēng)險存在于保險經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)，因此，除了加強對需方、供方道德風(fēng)險控制之外，保險公司必須從自身的技術(shù)和管理上加強對健康保險道德風(fēng)險的防范。

(1)信息管理系統(tǒng)的建立是健康險內(nèi)部控制必不可少的重要手段。建立信息管理系統(tǒng)不僅要能處理全部健康險保單的核保、核賠管理，同時還要具備強大的統(tǒng)計分析功能，通過信息技術(shù)平臺建立疾病、手術(shù)、藥品和檢查等收費標準數(shù)據(jù)庫，并對所擁有的被保險人的醫(yī)療數(shù)據(jù)進行實時監(jiān)控和統(tǒng)計分析。通過信息管理系統(tǒng)，保險公司可以了解健康保險業(yè)務(wù)運行的全過程，從而能夠有針對性地采取預(yù)防措施，防范被保險人和醫(yī)療機構(gòu)的道德風(fēng)險。

(2)健康保險的市場定位、風(fēng)險評估、保險類型的設(shè)計和保障范圍的確定均是專業(yè)性很強的經(jīng)營項目，建立一支由掌握保險、醫(yī)學(xué)、法律等知識的復(fù)合型人才組成的專業(yè)隊伍，是提高健康險業(yè)務(wù)內(nèi)控水平、控制道德風(fēng)險的關(guān)鍵所在。

篇6

關(guān)鍵詞：保險資金運用風(fēng)險管理與控制

一、引言

保險公司資金運用的問題是我國保險理論界近幾年來一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻和論著的研究成果來看，對保險資金運用的分析主要集中于保險公司資金運用現(xiàn)狀和存在的問題以及擴大我國投資渠道等方面，而對于保險公司資金運用從風(fēng)險管理的視角進行分析研究的還比較少。當前，我國保險公司資金運用面臨著多方面的壓力，譬如保費收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競爭的壓力以及適當財務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險公司越來越重視資金的運用，期望通過保險資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險資金的運用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險，這些風(fēng)險不僅包括有一般性資金運用的風(fēng)險，還包括有基于保險資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運用的風(fēng)險。面對這些風(fēng)險，保險資金的運用如何實現(xiàn)預(yù)期的目標，如何分散風(fēng)險、選擇投資工具、如何進行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險控制方法就顯得更為重要了。增強保險公司的風(fēng)險管理能力，完善保險公司資金運用風(fēng)險管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險，是目前中國保險業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險資金的資產(chǎn)配置

保險資金在直接進入資本市場后可以在更多的投資品種間進行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時，保險公司既要充分考慮保險資金的負債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類投資品種是否符合保險資金流動性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對最低償付能力的要求。因此在分析保險資金的資產(chǎn)配置時應(yīng)特別注意如下方面的問題。

第一，壽險和非壽險資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財險公司的資金來源主要由未決賠款準備金和未到期責(zé)任準備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險公司的資金來源主要由人身險責(zé)任準備金構(gòu)成，期限可以長達20-30年。由于各類保險準備金均為保險公司的負債，因此在將這類資金進行投資時風(fēng)險控制相當重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財險公司更注重投資品種的流動性，壽險公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國內(nèi)保險市場快速增長產(chǎn)生的新增保費足以解決保險公司流動性需求。從保險公司現(xiàn)金流量角度看，基于對我國保險市場正處于一個快速增長時期的判斷，每年不斷增長的保費收入將能夠滿足當年保險賠付和給付的資金需求以及營運費用的支出需要，而以各類準備金形式存在的保險資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對保險金未來集中給付的高峰。

第三，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險資金對風(fēng)險的承受能力和對盈利的要求處于它們兩者之間，在進行資產(chǎn)配置的過程中會綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險、分紅險和萬能保險等新型壽險產(chǎn)品銷售份額的不斷增長，保險資金直接進入股票市場的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險人對股票市場運行周期的判斷，保險資金的風(fēng)險承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢。在投資品種的選擇上，保險資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國內(nèi)資本市場的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險資金選擇的余地仍將不斷擴大。目前有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺，有關(guān)保險資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點。

三、保險公司對資金運用風(fēng)險的管理控制

目前，我國保險資金運用主要有三種模式：一是成立獨立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專業(yè)機構(gòu)運作；三是在保險公司內(nèi)設(shè)資金運用部門。不論是采用哪種模式，保險公司都是資金運用的決策者和風(fēng)險承擔者，也是進行風(fēng)險防范的第一道防線。為保證資金的運作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險公司資金運用涉及的機構(gòu)和部門包括董事會、總經(jīng)理室、風(fēng)險管理、內(nèi)部審計、風(fēng)險監(jiān)督等諸多機構(gòu)和部門。這些機構(gòu)和部門職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運作是做出科學(xué)投資決策的機制保障。如董事會的職責(zé)有負責(zé)制定資金運用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會決定的總體政策，負責(zé)研究制定具體的經(jīng)營規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險管理評估辦法等，內(nèi)部審計的職責(zé)是直接向董事會負責(zé)，獨立對所有的投資活動進行審計，及時發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運營制度存在的問題，風(fēng)險管理部門的職責(zé)是分析市場情況和風(fēng)險要素變化，對存在的風(fēng)險進行評估和控制，研究化解風(fēng)險的措施，風(fēng)險監(jiān)督部門的職責(zé)是通過現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，及時、全面、詳細地了解資金運用單位和部門對董事會的投資策略、目標達成與實施過程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴密的內(nèi)控制度

資金運用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險大。所以有必要沿著控制風(fēng)險這條主線，制定嚴密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運作的每個環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會制定的投資策略和目標順利實現(xiàn)。

3、建立資金運用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險管理工具。公司要有發(fā)達的信息網(wǎng)絡(luò)，對外要與國內(nèi)外各個資本、債券、貨幣市場連接，讓有關(guān)人員隨時了解市場變化情況；對內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險管理、審計、監(jiān)督、財務(wù)、業(yè)務(wù)部門聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時詳實的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺，同時真實記錄交易情況，使準確信息在公司各個機構(gòu)和部門之間充分交流。

4、建立公司評估考核和風(fēng)險預(yù)警體系

在資金運用的全過程中，有幾組指標評估辦法是保險公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險評估和

監(jiān)控，資金流動性考核評估、資產(chǎn)負債匹配評估、風(fēng)險要素評估、資金運用效益評估等。此外，還要健全投資風(fēng)險預(yù)警體系，包括總體及各個投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險預(yù)警，使投資活動都納入風(fēng)險管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營審慎和穩(wěn)健。

四、加強保險資金運行的監(jiān)管建議

1、為保險資金運用營造好的法制環(huán)境

一是修改《保險法》，進一步拓寬資金運用渠道，并留有一定空間。二是對業(yè)已批準辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補充制定各項規(guī)章，如《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對保險投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對銀行、證券、基金、信托等交易對象限定基本信用等級標準；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標準。四是在拓展投資模式，開放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長時間的醞釀期，根據(jù)我國國情，借鑒外國經(jīng)驗，反復(fù)討論、論證，必要時還可聽證，聽取多方面意見，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對保險資金運用范圍的劃定

拓寬保險資金運用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開。應(yīng)該根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟金融運行環(huán)境，結(jié)合保險業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特殊性，按照保險資金運用的安全性、流動性、盈利性要求，借鑒國外的成功經(jīng)驗，逐步放開保險資金運用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進一步放寬購買企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國家重點基礎(chǔ)建設(shè)和實業(yè)投資方面有所突破，特別是對水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當?shù)臅r候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開與金融機構(gòu)相互持股的限制，進行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險公司通過套期保值有效規(guī)避風(fēng)險等。放開保險投資渠道要循序漸進，要綜合考慮各種因素，成熟一點放開一點，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險風(fēng)險，堅決杜絕因投資不當對保險公司償付能力造成嚴重影響，切實維護被保險人利益。除此之外，對流動性差、風(fēng)險較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時還應(yīng)禁止對衍生金融產(chǎn)品的投機性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來，隨著社會和公眾對保險的需求加大，我國保險業(yè)迅猛發(fā)展，保險險種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔責(zé)任的時間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費收入進行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國保險業(yè)還處于發(fā)展的初級階段，市場機制不健全，營運欠規(guī)范，資本市場不成熟，資金運用渠道不暢。借鑒國外的監(jiān)管經(jīng)驗與運營慣例，應(yīng)選擇謹慎經(jīng)營和監(jiān)管，在保險資金的運用上進行具體的嚴格的比例限制。一方面，應(yīng)對一些投資類別規(guī)定最高比例限制，如對企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級債不超過總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過總資產(chǎn)（不含萬能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來保險資金投資渠道進一步放開后，對項目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進行比例監(jiān)管。另一方面，對單項的投資也要有嚴格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級債比例不超過總資產(chǎn)的1%；投資一期次級債的比例不得超過該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價格計算不超過保險資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購買同一公司的債券，投資單個項目的比例，以及對個人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險和低風(fēng)險投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動性強和安全性高的不同投資方式進行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場變化及需求對公司的運營情況進行調(diào)整。

【參考文獻】

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[2]劉新立：我國保險資金運用渠道的拓寬及風(fēng)險管理[J].財經(jīng)研究，2004（9）.

篇7

保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理工作意義重大，作為一個連續(xù)性較強、牽涉面較廣的工作環(huán)節(jié)，必須全面開展相關(guān)方面工作，方能有效做好財務(wù)風(fēng)險控制工作。

(一)加強產(chǎn)品創(chuàng)新

要改變保險公司粗放型的發(fā)展模式道路，不能僅僅依靠價格搶占市場，而要將業(yè)績的增長點放在提供差異化的服務(wù)和獨特的經(jīng)營模式上，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品的創(chuàng)新和營銷的創(chuàng)新，推出滿足市場需要的保險和金融服務(wù)。對此，保險公司一要加強市場調(diào)研工作，發(fā)現(xiàn)客戶的真實需求、同行業(yè)競爭者的發(fā)展策略和具體產(chǎn)品定位，再此基礎(chǔ)上創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。比如針對廣大農(nóng)村市場，就要求研發(fā)出能夠符合農(nóng)村消費水平的醫(yī)療險、養(yǎng)老險等。二是要加大創(chuàng)新工作的投入力度，因為我國保險業(yè)發(fā)展較晚，競爭不充分，已經(jīng)形成了寡頭格局，后果就是大公司不重視產(chǎn)品研發(fā)、中小保險公司沒有足夠財力和人力進行研發(fā)，所以為了以后長遠競爭考慮，無論大小公司都要正確把握自己的核心競爭力在什么地方，從而能夠積極籌集創(chuàng)新資金，適時適度引入外部資金，不斷加大創(chuàng)新力度，使得企業(yè)的核心競爭力更為突出。三是充分利用各方資源合力推進產(chǎn)品創(chuàng)新工作。產(chǎn)學(xué)研合作機制是新產(chǎn)品和服務(wù)的良好孵化器，要將保險公司和學(xué)界聯(lián)合起來，創(chuàng)造出具有中國特色的適應(yīng)經(jīng)濟社會發(fā)展的保險產(chǎn)品，讓整合后的資源創(chuàng)新更具活力。

(二)利用財務(wù)杠桿提高保險資金運用效率

保險公司的資金運營能力是直接決定公司負債、盈利能力的最重要因素之一，因此，公司必須能夠合理利用這些資金輔以財務(wù)杠桿，充分提高保險資金運用效率，從而提高自身資本運轉(zhuǎn)能力、負債能力和盈利水平。一是要積極拓展保險資金的運用途徑，應(yīng)該注意把握市場機會，積極投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域，力求最大限度拓展資金運用渠道二是加大對資金使用的管控，公司應(yīng)該建立健全保險資金運用托管制度和監(jiān)督機制，對風(fēng)險及時有效科學(xué)地加以識別，并采取多種措施加大監(jiān)管力度和提升外部約束力。

(三)完善再保險體系

再保險是防范風(fēng)險的有效措施和良好的制度保證，也對規(guī)范保險公司的各種業(yè)務(wù)行為、控制內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險有幫助。為此，筆者建議，一是要全體重視再保險，將再保險上升到戰(zhàn)略的高度加以考慮，并結(jié)合市場和內(nèi)部管理制度對再保險充分利用。二是加大人才和資金投入，和高校合作培養(yǎng)更多的內(nèi)生性人才，與國際化、多元化的經(jīng)濟市場接軌。三是強化法律支持，制定更多關(guān)于再保險方面的法律法規(guī)，以迎接外資再保險公司的挑戰(zhàn)和內(nèi)部管理困境。

篇8

2009年，中國保險業(yè)的發(fā)展環(huán)境發(fā)生了重大變化。其中最重要的變化，就是國際金融危機尚未見底、國內(nèi)經(jīng)濟運行困難增加，這使得國內(nèi)保險業(yè)的發(fā)展面臨多方面的挑戰(zhàn)和不確定因素。

從中國保監(jiān)會的態(tài)度看，調(diào)整結(jié)構(gòu)、控制風(fēng)險成為今年中國保險業(yè)發(fā)展的重要目標。這包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，比如財產(chǎn)險過于依賴車險和傳統(tǒng)企財險業(yè)務(wù)，人身險偏重投資型產(chǎn)品、輕保障型產(chǎn)品等，雖然保險企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模大幅增加，但企業(yè)內(nèi)含價值沒有得到相應(yīng)提高。此外，保監(jiān)會還特別強調(diào)企業(yè)的償付能力和企業(yè)的資金安全問題。

正是受到上述因素的影響，保險業(yè)IT人士紛紛表示，2009年的保險信息化正在圍繞著降低成本、控制風(fēng)險大做文章，IT投資也更加有的放矢。

IT承受更大的壓力

中國保監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，2004年至2007年的四年間，整個中國保險行業(yè)信息化資金投入累計近150億元。2008年一年，保險業(yè)信息化資金投入大約為54.6億元，同比增長15.5%，呈現(xiàn)出繼續(xù)擴大的趨勢。

然而，不同保險公司的IT投入?yún)s呈現(xiàn)出差異化的特點。最顯著的差異在于，成立時間長的保險公司已經(jīng)搭好了基本的IT系統(tǒng)框架，進入了小修小補的持續(xù)投入階段，IT投入在公司總收入中的規(guī)模也相對較低。相反，那些剛成立幾年的保險公司，有的連核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)還沒有建設(shè)完成，IT投入的比重相對較高。

不過，無論是哪種情況，IT投資更加謹慎卻是共同的特點，保險業(yè)CIO對此也有深刻體會。

大地財產(chǎn)保險公司信息技術(shù)部副總經(jīng)理舒南燕表示，今年公司的信息化建設(shè)的重點已經(jīng)悄然發(fā)生了變化。

“我們會對重點IT系統(tǒng)做出改進，對不同業(yè)務(wù)部門的差異化業(yè)務(wù)需求提供支持，同時更加關(guān)注流程優(yōu)化和執(zhí)行效率的提高”，舒南燕說。

此前，大地財險經(jīng)歷了初創(chuàng)時期的跨越式發(fā)展，保費規(guī)模從2004年的15億元發(fā)展到2007年突破100億元，在財險公司中的排名也上升到第5位。然而，為了符合保監(jiān)會對于公司償付能力的監(jiān)管要求，為了增強公司抵抗風(fēng)險的能力，2009年，大地也從五年的擴張期慢慢轉(zhuǎn)入穩(wěn)定發(fā)展期。這體現(xiàn)在IT系統(tǒng)上的變化，就是處理的保單量可能沒有增加，但每張保單的處理流程都有更加精心的管控。

中國人保壽險信息技術(shù)部總經(jīng)理許振輝告訴記者，金融危機給保險業(yè)的發(fā)展提供了契機。股市低迷，人們在投資方面更加謹慎，銀行利率也不斷下調(diào)。這種情況下，保障性更強的保險產(chǎn)品有可能吸引人們手中的資金，比如分紅保險有最低利率保障。人保壽險最近幾年就經(jīng)歷了一輪高速發(fā)展：2007年，公司的業(yè)務(wù)規(guī)模不到50億元，2008年即達到280億元，預(yù)計2009年將超過500億元。

但是，契機的同時，保險企業(yè)的IT所承受的壓力也是顯而易見的。巨大的壓力一方面來自公司業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，今年第一季度處理的保單量是去年同期的5倍以上，對人保壽險IT系統(tǒng)的穩(wěn)定運行提出了很高的要求。另一方面，則是風(fēng)險管控的壓力，金融危機讓大家開始反思風(fēng)險，人保壽險也對整個信息系統(tǒng)、人員和流程進行了全面的檢查。

受金融危機的影響，一些公司也開始控制開支，更強調(diào)把錢花在刀刃上。正德人壽是一家民營股份制保險公司，股東受到金融危機的沖擊比較大，對公司的IT投入提出了“省錢、省錢、再省錢”的要求。CIO裴兆旭經(jīng)過反復(fù)摸索，總結(jié)了一條經(jīng)驗，即盡量控制硬投入，多做軟投入。“保險公司內(nèi)部有很多需求，有的很重要，有的不那么重要；有的可以創(chuàng)造效益，有的沒什么效益。我們必須控制需求，抓住重點，然后再優(yōu)化需求分析、優(yōu)化代碼”，裴兆旭表示。

挖掘客戶的價值

與控制成本的“節(jié)流”舉措相比，挖掘客戶的價值可以說是“開源”之策?？蛻魯?shù)據(jù)是保險公司非常重要的資產(chǎn)之一，這些散落在不同IT系統(tǒng)之中的客戶信息、交易行為等數(shù)據(jù)，是否能為公司創(chuàng)造更大的價值？

這正是CRM（客戶關(guān)系管理）的價值所在。對保險企業(yè)來說，CRM并不是一個新鮮的話題，保險企業(yè)也一直強調(diào)構(gòu)建以客戶為中心的運營模式和IT系統(tǒng)。計世資訊2004年的研究顯示，當時國內(nèi)保險公司CRM的普及率只有16%，但是有57%的保險公司計劃在近期實施CRM。最近幾年，中國人民保險公司、中國人壽保險公司、泰康人壽保險公司也陸續(xù)上線了CRM系統(tǒng)。

當前的形勢下，CRM到底能給保險公司帶來什么價值？IT部門將怎樣把數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)結(jié)合得更緊，通過數(shù)據(jù)分析，驅(qū)動業(yè)務(wù)，把IT成本中心轉(zhuǎn)化為利潤中心？

保監(jiān)會主席吳定富在2009全國保險工作會議上指出，保險業(yè)惡性競爭較為普遍，一些保險機構(gòu)市場競爭手段單一，不是通過創(chuàng)新產(chǎn)品、改進服務(wù)等方式贏得市場，而是采取高手續(xù)費、高返還等方式，進行惡性競爭和不正當交易。

產(chǎn)品創(chuàng)新卻并不容易。SAS中國區(qū)市場總監(jiān)羅威表示，在國內(nèi)監(jiān)管環(huán)境和市場環(huán)境下，保險業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新非常難，產(chǎn)品同質(zhì)化越來越嚴重。有別于產(chǎn)品工業(yè)時代以產(chǎn)品為中心的運營策略，保險公司應(yīng)該走向以客戶為中心的運營策略，對客戶數(shù)據(jù)進行分析，找到利潤率更高的客戶。

羅威認為，目前保險企業(yè)所投資的CRM基本都是操作型的CRM，更多地只是記錄下來客服人員與客戶的互動，或者簡單地提示客服人員應(yīng)該在什么時間做什么事情，卻無法預(yù)見客戶未來的模式。SAS提供的是分析型CRM，可以幫保險企業(yè)做一些流程優(yōu)化和客戶優(yōu)化。

他舉例說，現(xiàn)在很多企業(yè)的CRM系統(tǒng)都記錄了與客戶互動的過程，比如客戶的投訴，很多公司會通過一些技術(shù)手段把客戶的語音信息轉(zhuǎn)化為文本文件。但是，很少有企業(yè)對這些文本數(shù)據(jù)進行進一步的利用。如果能夠使用非常初級的文本挖掘，就可以從這些文本中找到客戶關(guān)心的問題，甚至可以識別出關(guān)心哪些問題的用戶風(fēng)險性最高，關(guān)心哪些問題的用戶購買另外一個產(chǎn)品的可能性更大。

記者與中銀保險信息技術(shù)部副總經(jīng)理趙愛忠交流時發(fā)現(xiàn)，他們同樣面臨著找客戶的困惑，不同的是，他們需要從銀行客戶中找到有價值的保險客戶。作為中國銀行的全資保險公司，中銀保險正在轉(zhuǎn)型，即如何利用中國銀行所擁有的龐大客戶資源和銷售網(wǎng)點資源，拓展保險業(yè)務(wù)。在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過程中，除了設(shè)計更適合銀行柜臺銷售的產(chǎn)品、簡化業(yè)務(wù)流程外，趙愛忠最苦惱的問題就是，如何與銀行共享客戶信息？如何對銀行的客戶進行分析、找到那些適合賣保險的客戶？2009年，中銀保險正在全國范圍內(nèi)上線核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，未來，還將在此基礎(chǔ)上建設(shè)數(shù)據(jù)分析、渠道銷售支持系統(tǒng)等子系統(tǒng)。

對更多的保險公司來說，數(shù)據(jù)挖掘和客戶分析的重要基礎(chǔ)，就是公司的IT系統(tǒng)必須要整合，數(shù)據(jù)必須要完整統(tǒng)一，否則，數(shù)據(jù)挖掘就無從談起。這也正是Informatica中國區(qū)技術(shù)總監(jiān)姜煒所強調(diào)的，應(yīng)對監(jiān)管機構(gòu)日益嚴格的信息披露需求，企業(yè)需要改造管理流程，而支撐這些應(yīng)用的底層就是數(shù)據(jù)。企業(yè)的數(shù)據(jù)質(zhì)量是否足夠好？數(shù)據(jù)本身的完整性、一致性、合法性是否能夠保證？不同數(shù)據(jù)之間，比如個人信息、家庭地址、險種信息等，如何更好地關(guān)聯(lián)起來？數(shù)據(jù)大集中和統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺的建立，將有助于保險企業(yè)獲得質(zhì)量好的數(shù)據(jù)。

電子商務(wù)方興未艾

早在2000年，國內(nèi)保險公司就開始探索電子商務(wù)。如今，平安保險有平安在線，PICC有e-PICC，中國人壽有E通道，大型保險公司都相繼建立了在線銷售保險的平臺。但是，相對歐美保險業(yè)70%以上的收入來自電子商務(wù)的高比例，電子商務(wù)對中國保險業(yè)的貢獻并不大。分析機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2008年中國保險電子商務(wù)保費收入達到72.6億元人民幣，而截至11月底的2008年全國保費收入為9150.5億元，所占比例微不足道。

保險業(yè)電子商務(wù)有兩大作用，一是支持銷售，二是全方位服務(wù)客戶。目前，中國網(wǎng)上銷售保險仍然停留在比較初級的階段，主要是一些短期險和意外險，品種比較單一，總額也不大，更多地發(fā)揮了一種在線服務(wù)客戶、宣傳企業(yè)品牌的功能。

2009年，當企業(yè)需要降低成本時，本就是大勢所趨的電子商務(wù)無疑成為降低成本的好選擇。據(jù)統(tǒng)計，未來全球30%的保險交易將通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)，網(wǎng)上保險交易金額將達到4000億元人民幣。中國的網(wǎng)民數(shù)量超過了3億，隱藏的客戶機會更是難以估量。

具體到保險公司來說，一些機構(gòu)覆蓋不夠廣泛、規(guī)模有限的新興保險公司更加需要通過電子商務(wù)平臺拓展自己接觸客戶的渠道，中美大都會人壽保險就是這樣的例子。6月1日，一款少兒重大疾病保險正式在網(wǎng)絡(luò)銷售平臺上銷售，意味著網(wǎng)上銷售平臺正式啟用。目前，中美大都會在全國的6個城市設(shè)有機構(gòu)，保費收入在20多億元。面對保費收入、利潤率和費用三大考核指標，公司并不是盲目的鋪設(shè)網(wǎng)點、擴大規(guī)模，而是在成本控制和收入之間尋找平衡點。

這樣，能夠降低成本的網(wǎng)上銷售平臺就進入了他們的視線。中美大都會的IT總監(jiān)李新表示，傳統(tǒng)的保險銷售方式周期長、成本高，而網(wǎng)上銷售平臺具有安全、快速、流程自動的優(yōu)點，可以顯著降低單張保單的成本。“系統(tǒng)可以自動錄入、收費、承保、核保，只有保單遞送環(huán)節(jié)還無法省略，我們簡單估算了一下，如果說傳統(tǒng)銷售方式下的單張保單成本是17元的話，網(wǎng)上銷售的成本只有7元”。

啟動十幾天來，中美大都會網(wǎng)上平臺的業(yè)務(wù)量并不太多，產(chǎn)品也僅有一款。傳統(tǒng)產(chǎn)品太復(fù)雜、不適合網(wǎng)上銷售是最主要的原因。此次，中美大都會在線銷售的少兒重大疾病保險就是有針對性開發(fā)的一款免核保產(chǎn)品，用戶只需回答5個問題即可，預(yù)計今后還會有2-3款產(chǎn)品上線銷售。

中銀保險也計劃在2009年展開電子商務(wù)平臺的建設(shè)。按照規(guī)劃，中銀保險的電子商務(wù)分為三部分，一是B2B開發(fā)，即從保險到銀行，改造適合銀行柜臺銷售的產(chǎn)品，實現(xiàn)保險銷售和承保；二是B2C，支持客戶在線購買保險產(chǎn)品；第三步則是支持電話營銷，實現(xiàn)Call Center的電話銷售。

從目前看，電子商務(wù)真正能夠發(fā)揮作用的是客戶自助服務(wù)，比如直觀的互動式保險產(chǎn)品介紹、多媒體在線交互服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)呼叫中心、自助查詢保單等服務(wù)，能夠增加客戶黏度。

IT建設(shè)滿足合規(guī)要求

Gartner對上百名CIO進行的一份調(diào)查顯示，CIO們特別關(guān)注四種風(fēng)險：企業(yè)信息被竊取或濫用；IT問題給公司帶來的損失不斷上升；消費者要求保護隱私；符合法規(guī)要求。可見，隨著公司業(yè)務(wù)對于IT的依賴度越來越高，一旦IT發(fā)生中斷，給公司帶來的損失將比以前大得多。中國保監(jiān)會主席吳定富也在多個場合強調(diào)，保險業(yè)要“把信息化建設(shè)作為防范金融風(fēng)險的重要內(nèi)容，充分利用現(xiàn)代技術(shù)手段整合管理資源、堵塞管理漏洞，更有效地維護金融保險市場的安全穩(wěn)定?！?/p>

2008年5月，由財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會和保監(jiān)會聯(lián)合了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，原定于2009年7月1日起在國內(nèi)上市公司中率先執(zhí)行，近期又推遲到2010年實施。雖然《基本規(guī)范》推遲實施，但其中對保險公司內(nèi)部控制的要求，以及這些要求對IT系統(tǒng)建設(shè)的影響，也引起了保險公司的關(guān)注。

在內(nèi)控體系建設(shè)上比較有發(fā)言權(quán)的是中國人壽。中國人壽2003年底在美國上市，而在美上市的企業(yè)必須符合薩班斯法案，中國人壽因此開展了404條款的遵從工作，在企業(yè)內(nèi)部推行COSO全面風(fēng)險管控體系。中國人壽CIO劉安林對404條款遵循最深刻的體會，就是COSO全面風(fēng)險管控體系是對公司風(fēng)險能力和管控水平的檢驗，也給IT人員提供了一個平臺，即如何通過IT的有效控制，使得企業(yè)能夠出具一份經(jīng)第三方獨立審計師審計以后無保留意見的內(nèi)部控制報告。

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1•1風(fēng)險的定義

目前對風(fēng)險已有很多種定義,總的來說風(fēng)險是一種損失的不確定性,可以通過分析與評估,預(yù)測其發(fā)生概率及后果。而對建筑工程項目而言,風(fēng)險是指可能出現(xiàn)的影響項目目標實現(xiàn)的不確定性因素。

1•2風(fēng)險的特性

風(fēng)險的特性是指風(fēng)險發(fā)生概率、風(fēng)險損失、風(fēng)險損失的可保險性三個特性。

1•3承包商風(fēng)險管理的模式

承包商風(fēng)險管理的有以下兩種:(1)承包商風(fēng)險管理是一個連續(xù)過程,在承包商風(fēng)險管理中沿用項目風(fēng)險管理的流程。主要包括以下幾個環(huán)節(jié):風(fēng)險管理目標的確定、風(fēng)險的識別、風(fēng)險的評估、風(fēng)險防范方案的決策、方案計劃的實施、檢查和評估反饋。(2)項目承包商風(fēng)險管理系統(tǒng)模式,該模式由四個部分組成,即風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險分析和風(fēng)險控制。

2建筑工程項目承包商的風(fēng)險識別

2•1風(fēng)險識別原則

(1)多種識別方法相互結(jié)合,相互補充原則。一個建設(shè)項目,遇到的風(fēng)險具有不同的性質(zhì),因此,單一的識別方法不能準確全面的識別風(fēng)險因素,這就需要運用到多種識別方法。(2)準確選擇識別方法原則。對于某一特定的活動或事件,應(yīng)該采用一種最適合的識別方法。(3)廣泛征求意見原則。在進行風(fēng)險識別時,風(fēng)險管理工作人員應(yīng)向施工專業(yè)人員征求意見,進而對項目風(fēng)險作出全面的了解。(4)不間斷進行風(fēng)險識別原則。風(fēng)險因素會隨著項目進展而不斷變化,不間斷的進行風(fēng)險識別是必要的。

2•2承包商風(fēng)險識別的原因及目的

2•2•1風(fēng)險識別的原因

風(fēng)險識別是指在風(fēng)險發(fā)生之前,通過對各種統(tǒng)計資料的分析、歸納和整理,而對風(fēng)險的類型以及風(fēng)險可能引起的后果等做出定性估計和經(jīng)驗判斷。風(fēng)險識別是風(fēng)險管理的基礎(chǔ)性工作,主要包括對風(fēng)險產(chǎn)生條件、風(fēng)險因素等進行確定;對其風(fēng)險可能的后果及特性進行描述;分類總結(jié)出識別的風(fēng)險。風(fēng)險識別是通過對風(fēng)險的大小進行衡量,為風(fēng)險管理提供最合適的對策。能否深刻的進行風(fēng)險識別,直接關(guān)乎風(fēng)險管理的決策質(zhì)量。而且風(fēng)險識別是一項不能間斷的經(jīng)常的工作,在項目的整個階段都要進行。

2•2•2風(fēng)險識別的目的

風(fēng)險識別的主要目的有如下幾點:(1)識別出有可能影響項目進展的風(fēng)險性質(zhì)、因素和風(fēng)險產(chǎn)生的條件;(2)識別出風(fēng)險可能產(chǎn)生的后果;(3)對具體風(fēng)險各方面的特征進行記錄,為風(fēng)險管理提供最適合的對策。在對風(fēng)險進行識別的時候,要始終依據(jù)風(fēng)險的特性,把握風(fēng)險因素的特點,在堅持原則的基礎(chǔ)上對風(fēng)險進行準確而又全面的劃分,合理的對風(fēng)險因素進行歸類、分析和整理,使得對后續(xù)的風(fēng)險管理提供重要依據(jù)。確保風(fēng)險管理工作人員能夠較為準確的判斷出風(fēng)險發(fā)生的可能性、概率以及風(fēng)險發(fā)生的可能時間,因而可以及早的采取措施對風(fēng)險進行控制,盡可能的減少風(fēng)險而帶來的損失。

2•3風(fēng)險識別的主要方法

2•3•1現(xiàn)場調(diào)查法

現(xiàn)場調(diào)查法是指到現(xiàn)場針對某一事項做具體調(diào)查,獲得第一手資料?，F(xiàn)場調(diào)查法的優(yōu)點:①能準確獲得第一手資料;②能夠與項目基層管理人員進行直接的交流,更多的了解現(xiàn)場?，F(xiàn)場調(diào)查法的缺點:耗時過多,調(diào)查成本過高。2•3•2事故樹分析法事故樹也稱為故障樹,是一種較為清楚地描述復(fù)雜系統(tǒng)運動過程的方法。通過圖表,把所有可能產(chǎn)生事故的風(fēng)險事件表示出來。事故樹伴隨著事故樹的繪制,風(fēng)險識別即開始進行,能夠確定風(fēng)險對系統(tǒng)各部分或工序的影響情況。事故樹還可以對主事件發(fā)生的各種途徑進行計算,對最有可能發(fā)生的事件進行判斷。

3建筑工程項目承包商風(fēng)險評估與分析

3•1風(fēng)險估計與評價的過程

工程項目風(fēng)險評價的過程為:(1)確定項目風(fēng)險評價基準。依據(jù)項目管理和風(fēng)險管理的目標,確定工程項目主體可接受的水平。風(fēng)險評價基準應(yīng)與具體的風(fēng)險估計和評價模型相對應(yīng)。對單個風(fēng)險和整體風(fēng)險都要確定評價基準,分別稱為單個評價基準和整體評價基準。不同項目的目標重要程度是不同的,工程承包項目目標排序為:工期、質(zhì)量、成本。通過對這些目標的量化,確定評價基準。(2)項目風(fēng)險水平的確定。包括單風(fēng)險、整體風(fēng)險水平。工程項目應(yīng)綜合所有單風(fēng)險事件,確定出整體風(fēng)險水平。弄清各單個風(fēng)險之間的關(guān)系、相互作用以及轉(zhuǎn)化因素的影響后,就能確定工程項目的整體風(fēng)險水平[1]。(3)評價基準與風(fēng)險水平的比較。工程項目的單個風(fēng)險水平、整體風(fēng)險水平分別與單個評價基準、整體評價基準進行比較,確定出是否能夠接受他們。進而確定該項目應(yīng)該就此止步,還是繼續(xù)進行。

3•2綜合評判的評價指標設(shè)置

在建筑工程項目中因工程項目的規(guī)模、地點、使用要求、合同內(nèi)容、質(zhì)量要求等差異,每個工程項目都有自己的特點,設(shè)置評價指標體系應(yīng)當和具體的工程特點相適應(yīng)。遵循系統(tǒng)性、一致性、合理性、定性和定量相結(jié)合原則,對主要風(fēng)險因素進行細分,結(jié)合內(nèi)部與外部風(fēng)險的分類方法,建立工程項目實施過程中風(fēng)險遞階層次指標體系作為承包商風(fēng)險評價模型。

4承包商風(fēng)險管理的應(yīng)對措施

4•1健全承包商風(fēng)險控制體系

承包商風(fēng)險管理貫穿工程項目全過程,如何有效地進行風(fēng)險管理,直接影響到項目的質(zhì)量,關(guān)乎到承包商的發(fā)展。因此,健全的承包商風(fēng)險控制體系顯得更加重要。承包商風(fēng)險控制體系應(yīng)貫穿風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價以及風(fēng)險應(yīng)對全過程。在風(fēng)險管理過程中,通過風(fēng)險的特征進行識別確定出風(fēng)險因素;對風(fēng)險因素進行分析評價確定出風(fēng)險的大小,進而根據(jù)風(fēng)險特征,風(fēng)險管理人員制定出相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對措施。風(fēng)險控制體系就是要對風(fēng)險管理的全過程進行整理,為以后承包商風(fēng)險管理提供依據(jù)。健全的風(fēng)險控制體系為承包商風(fēng)險管理提供極大便利。

4•2堅持以人為本,進行風(fēng)險管理

建筑工程承包商風(fēng)險管理應(yīng)該以人為中心,在風(fēng)險管理過程中對風(fēng)險責(zé)任的主體以及相關(guān)權(quán)利和義務(wù)作出明確的確定。明確過權(quán)利和義務(wù),各崗位工作人員的工作和責(zé)任范圍就明確了,監(jiān)督和管理就會順利的進行。在進行施工時,堅持以人為本的原則,對工程目標進行合理的劃分,根據(jù)不同的階段需要,將目標進行有機地分解,分配給工作人員,責(zé)任到人。對工作的內(nèi)容、目標、責(zé)任人、實施人、檢查人、時間及考核標準和崗位要求都有明確的安排,在進行風(fēng)險管理時就能充分調(diào)動風(fēng)險管理人員的積極性和主動性,使風(fēng)險管理工作順利進行。

4•3加強合同管理中的風(fēng)險防范

(1)做好前期考察工作。承包商在前期要對招標文件和合同文件進行認真的審查,找出影響其履行情況的風(fēng)險。承包商最好能夠進行現(xiàn)場調(diào)查,了解現(xiàn)場中可能遇到的風(fēng)險。而且前期的積極準備和現(xiàn)場調(diào)研,可以使承包商在合同談判時有備而來。(2)避免合同表達不清帶來的風(fēng)險。承包商認真研究合同,對合同中表達不清或模糊的地方積極與業(yè)主協(xié)調(diào),使合同表達明確、詳盡,以避免對合同的理解有誤而增加自己的風(fēng)險。(3)合同形式確定。簽訂合同時,承包商一定要爭取對自己有利的合同形式,而且施工合同中應(yīng)明確標的。標的是承包商和業(yè)利義務(wù)共同指向的對象,標的范圍和標準的明確能夠減少雙方的爭議,標的是合同的基礎(chǔ)。(4)在合同中明確責(zé)任分擔。應(yīng)明確業(yè)主和承包商在何種情況下由誰承擔何種風(fēng)險,劃定責(zé)任,為以后索賠提供依據(jù)。

4•險回避

承包商風(fēng)險回避一般采取以下幾種方法:(1)教育法。承包商通過對施工人員進行教育,使大家的風(fēng)險意識得到提高,對建筑工程項目上所面臨的風(fēng)險有所了解,并能掌握處置風(fēng)險的方法和技術(shù),從而有效地規(guī)避風(fēng)險。(2)工程法。承包商在施工現(xiàn)場建立完善的安全設(shè)施,消除物質(zhì)性風(fēng)險。(3)終止法。終止法是消極的放棄項目或項目計劃的實施來避免損失擴大。

4•5承包商有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險

(1)工程發(fā)包和分包。承包商可以通過合理的工程分包,和有實力,信譽好的企業(yè)進行合作。另外,承包商通過簽訂具體的合同條款,選擇有利于自己的合同計價方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。例如,承包商會選擇采用成本加酬金的合同方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險,使分包商承擔很大的成本風(fēng)險,減輕自己的風(fēng)險。(2)工程擔保。工程擔保是承包商尋求擔保公司或銀行開具保證書,在承包商不能履行合同時,由擔保人賠償損失。這樣承包商就能把風(fēng)險成功的轉(zhuǎn)移到工程項目其他方身上,降低自己的風(fēng)險。(3)工程保險。承包商通過購買建筑工程保險、安裝工程保險,把建筑工程項目風(fēng)險轉(zhuǎn)移到保險公司上。建筑工程項目施工過程中會遇到許多不確定性因素,這些不確定性因素會演化成許多風(fēng)險,這就使得承包商面臨許多風(fēng)險,承包商通過購買工程保險,能有效的轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

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關(guān)鍵詞：外部風(fēng)險 融資性擔保 風(fēng)險控制

基金項目：福建省教育廳課題項目編號（JA10223S），閩江學(xué)院課題項目編號（YHZ1003）

在經(jīng)濟活動過程中，任何企業(yè)都承受著外部環(huán)境風(fēng)險和企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險；外部環(huán)境風(fēng)險主要有國家風(fēng)險、政策風(fēng)險、市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險；企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險主要有經(jīng)營管理風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、產(chǎn)品技術(shù)風(fēng)險等。而作為專業(yè)為中小企業(yè)擔保的融資性擔保公司其外部風(fēng)險主要來自被擔保企業(yè)的風(fēng)險，它指的是作為被擔保的中小企業(yè)客觀上因自身經(jīng)濟活動存在的不確定性，也即風(fēng)險性，而使企業(yè)在償還債務(wù)上出現(xiàn)問題，或主觀上惡意違約，導(dǎo)致?lián)４鷥數(shù)娘L(fēng)險。

中小企業(yè)規(guī)模普遍較小，資金實力不強，融資渠道缺乏，抗風(fēng)險能力弱。相對而言，在經(jīng)營上更容易受外界環(huán)境變化的影響。由于中小企業(yè)人力、財力、物力、信息等資源上的不足，多數(shù)中小企業(yè)在產(chǎn)品開發(fā)、市場定位、資金投向等方面存在較大盲目性，技術(shù)含量不高，開發(fā)能力不強，低水平重復(fù)建設(shè)較為嚴重，投融資風(fēng)險大。因而，為中小企業(yè)擔保是一個高風(fēng)險業(yè)務(wù)，探討融資性擔保公司的外部風(fēng)險控制就是研究通過何種方法和手段來降低和控制擔保的風(fēng)險程度，提高自身的抗風(fēng)險能力。

一、融資性擔保外部風(fēng)險控制方法

由于外部環(huán)境復(fù)雜，被擔保企業(yè)（擔保的客體）情況千差萬別，主客觀因素多樣，風(fēng)險表現(xiàn)形式各不相同；各個擔保項目的客體風(fēng)險更多主要體現(xiàn)其個體特征；因此應(yīng)具體項目具體分析，采取相應(yīng)的控制措施或組合，以提高對擔保客體風(fēng)險控制的效果。從擔保業(yè)務(wù)實際運作情況來看，擔?？腕w風(fēng)險控制方法主要有風(fēng)險回避、風(fēng)險抑制、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險補償?shù)取?/p>

（一）風(fēng)險回避

風(fēng)險回避是指設(shè)法回避風(fēng)險損失發(fā)生的可能性。風(fēng)險回避一般有兩種情況下采用，一是對于擔保客體風(fēng)險特征明顯，造成損失的可能性大，風(fēng)險難于化解的擔保項目應(yīng)予以拒絕，回避風(fēng)險；二是對某種業(yè)務(wù)風(fēng)險的防范處理成本大于其可能產(chǎn)生的效益。原則上，擔保公司放棄的是它不熟悉、沒有把握或不具備條件和能力來控制的擔保業(yè)務(wù)，而傾向選擇那些自己比較熟悉、有條件或有優(yōu)勢去經(jīng)營和控制的擔保業(yè)務(wù)，即是將風(fēng)險控制在自己力所能及的范圍內(nèi)。在具體經(jīng)營活動中要有所不為，才能更好地有所作為，有選擇、有取舍的經(jīng)營方式是規(guī)避擔?？腕w風(fēng)險的最好手段。

（二）風(fēng)險抑制

風(fēng)險抑制它包括兩層含義：其一，在擔?？腕w風(fēng)險發(fā)生之前，做好風(fēng)險防范和提前預(yù)警，抑制風(fēng)險的發(fā)生；其二，在風(fēng)險發(fā)生之后，采取化解手段，降低可能造成損失的程度。風(fēng)險預(yù)防的手段多樣，主要有抵押、質(zhì)押、留置等。預(yù)防風(fēng)險通常適用損失頻率較高而損失程度相對較低的風(fēng)險種類。針對具體擔保項目中擔保客體風(fēng)險的特點，采取相應(yīng)措施消除或減少可能導(dǎo)致?lián)p失的各種風(fēng)險因素，將風(fēng)險控制在可接受范圍內(nèi)。

1、風(fēng)險發(fā)生之前

在擔保公司為企業(yè)出具擔保之前，可以自主決定是否提供擔保服務(wù)，而在承保之后，不能因事后發(fā)現(xiàn)問題而單方面解除擔保責(zé)任。因此，抑制擔保客體風(fēng)險的措施一般在擔保之前設(shè)立，根除或削弱風(fēng)險發(fā)生的可能性。

擔?？腕w的道德風(fēng)險是擔保業(yè)務(wù)中較常見的風(fēng)險，應(yīng)特別注重防范。在擔保實踐中通常通過反擔保措施設(shè)置，提高被擔保企業(yè)的違約成本，來抑制道德風(fēng)險的發(fā)生。反擔保措施可為經(jīng)營者個人無限責(zé)任反擔保、房產(chǎn)設(shè)備等動產(chǎn)及不動產(chǎn)抵押、存貨、應(yīng)收賬款、股權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)等形式質(zhì)押，等等。反擔保措施的設(shè)置應(yīng)根據(jù)被擔保企業(yè)的具體情況，原則上，一要抓住企業(yè)的"要害"，提高違約成本； 由于作為擔保對象的中小企業(yè)以民營企業(yè)居多，企業(yè)所有權(quán)及經(jīng)營權(quán)一體，企業(yè)的運營常常主要依靠經(jīng)營者在內(nèi)的一個或幾個重要人員，因此在審核擔保申請過程中，對經(jīng)營者或企業(yè)主要人員的審查十分重要，同時有必要要求其個人及配偶提供個人無限責(zé)任反擔保，以抑制因個人惡意違約的道德風(fēng)險；二要注重反擔保措施的變現(xiàn)能力及價值，提高被擔保企業(yè)的違約成本，同時，如一旦發(fā)生擔保代償后，執(zhí)行反擔保措施仍可降低風(fēng)險損失。但在反擔保設(shè)置中對物的抵押，不能過分強調(diào)所謂的抵押率，放松對項目的調(diào)查和風(fēng)險審核。

2、風(fēng)險發(fā)生之后

當出現(xiàn)擔保風(fēng)險發(fā)生征兆或?qū)嶋H發(fā)生時，應(yīng)及時采取措施防止風(fēng)險惡化，爭取化解風(fēng)險，或者盡量減少風(fēng)險造成的擔保代償損失，這也是對擔?？腕w風(fēng)險的發(fā)生進行抑制。因此在擔保貸款未到期之前，加強走訪，配合貸款銀行敦促企業(yè)及時將銷售回款轉(zhuǎn)入在該貸款行帳戶，控制帳戶進出；并從反擔保措施上對企業(yè)及經(jīng)營者施加壓力，在擔保公司的督促之下，最終企業(yè)從其他渠道籌借到資金按時償還了貸款，擔保公司順利解除擔保責(zé)任，避免了代償損失。

（三）風(fēng)險分散

風(fēng)險分散是指在風(fēng)險導(dǎo)致的損失發(fā)生之前或之后，通過采取針對性的具體措施，將風(fēng)險單位分割成許多許多獨立的小單位而達到減少損失的一種方法。分散風(fēng)險的辦法通常適用于損失程度較高而風(fēng)險又無法避免和轉(zhuǎn)嫁的情況。主要方式有：

1、擔保項目風(fēng)險組合。這是為了控制擔?？蛻麸L(fēng)險過于集中，而力求擔保項目品種多元化，擔保項目所屬行業(yè)分散化。在擔保實踐中，擔保項目風(fēng)險組合實際包含的內(nèi)容很多，例如，對被擔保企業(yè)及所處行業(yè)的分散，避免擔保風(fēng)險過于集中在某一行業(yè)、某一企業(yè)，將擔保公司的整體擔保風(fēng)險分散到彼此獨立，關(guān)聯(lián)度較小的不同性質(zhì)、不同類別、不同特點的業(yè)務(wù)，如流動資金貸款擔保、承兌匯票擔保等等，一旦由于主客觀因素的影響，其中某些業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險時，其他業(yè)務(wù)收益不受影響，而把整體風(fēng)險控制在能夠承受的范圍內(nèi)。另外合理控制單個客戶擔保額度及單筆額度；擔保公司對單個客戶最高擔保額度控制在擔保公司凈資產(chǎn)10%以內(nèi)，單筆額度控制在該客戶單月銷售收入額度以內(nèi)。對客戶總體融資擔保額不得超過企業(yè)的凈資產(chǎn)，其中個人貸款擔保額不超過凈資產(chǎn)的60%；流動資金信貸擔保額一般為企業(yè)上年度銷售收入的30%以內(nèi)。

2、與銀行比例擔保。在擔保業(yè)務(wù)操作上，不是簡單地將風(fēng)險由銀行一家承擔轉(zhuǎn)嫁由擔保公司承擔，而是遵照風(fēng)險由企業(yè)、銀行和擔保公司各方面都能接受的風(fēng)險分擔機制，由三方共同承擔擔保風(fēng)險。應(yīng)將與銀行進行比例擔保作為擔保公司提供融資擔保的操作平臺，通過與銀行簽定比例擔保協(xié)議，做到信息共享，風(fēng)險共擔；貸款銀行作為借款企業(yè)（被擔保企業(yè)）的往來銀行，可通過其帳戶往來及結(jié)算情況獲取客觀信息，并且銀行擁有一批經(jīng)驗豐富、素質(zhì)較高的信貸人員，銀行對融資項目的審核意見為擔保公司在獨立審查相關(guān)擔保項目時具有重要參考價值；同時，由銀行自身承擔一定比例的融資信用風(fēng)險，避免貸款行因擔保公司提供的100%連帶責(zé)任擔保而放松對融資項目必要的審查標準，忽視貸款資金用途和借款企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)控，增大擔保公司的擔保風(fēng)險。此外，在與銀行建立了良好的合作關(guān)系后，不僅在擔保前可以作好信用調(diào)查工作，擔保后能更好地進行項目的跟蹤管理；同時在被擔保企業(yè)出現(xiàn)臨時資金困難時，也有助于企業(yè)融通資金，減小在保項目的代償風(fēng)險。

3、共保。即與其他擔保公司比例擔保。多個擔保公司共保，可以利用各自資源了解和幫助被擔保企業(yè)，有利于對擔保客戶風(fēng)險的控制。

（四）風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指擔保經(jīng)營機構(gòu)出于避免風(fēng)險損失的目的，有意識地將可能發(fā)生的損失或與損失有關(guān)的財務(wù)后果轉(zhuǎn)嫁給另一機構(gòu)或個人去承擔的一種風(fēng)險處理方式。風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式有特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移和綜合風(fēng)險轉(zhuǎn)移兩類。特定風(fēng)險轉(zhuǎn)移是對于擔保公司承擔的特定擔?？腕w風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移，如擔保公司接受的物品抵押，有可能發(fā)生缺損風(fēng)險。為轉(zhuǎn)移類似特定的擔保客體風(fēng)險，擔保公司可以強制要求被擔保企業(yè)對相應(yīng)物品以擔保公司作為受益人進行投保。綜合風(fēng)險轉(zhuǎn)移即將擔保公司承擔的整體擔保客體風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移，如要求被擔保企業(yè)提供具有一定實力的企業(yè)作為反擔保人、向再擔保公司申請再擔保等。擔保公司提供擔保服務(wù)的意義主要在于為中小企業(yè)緩解融資難的問題，而從一定程度上也是為社會解決融資互保問題，因此一般情況下，在擔保業(yè)務(wù)實際操作中，如擔保申請企業(yè)可以提供反擔保單位，為不增加擔保申請企業(yè)的負擔，僅會要求其關(guān)聯(lián)企業(yè)提供反擔保；但如果擔保申請企業(yè)規(guī)模太小，抗風(fēng)險能力弱，不能提供較強的自身資源作為反擔保措施，但經(jīng)營尚好，符合擔保公司扶持的條件，可以要求經(jīng)營者通過其個人資源尋求其他具有較大規(guī)模的企業(yè)提供反擔保，借以部分轉(zhuǎn)移擔保公司承擔的擔?？腕w風(fēng)險。

（五）風(fēng)險補償

擔保公司承擔著巨大的擔?？腕w風(fēng)險，風(fēng)險的損失在所難免，風(fēng)險補償是擔保公司維持連續(xù)經(jīng)營的重要基礎(chǔ)。根據(jù)財政部頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔保公司風(fēng)險管理暫行辦法》規(guī)定，擔保公司收取的費率不得超過銀行同期利率的50%，而在通常情況下，為減輕大多數(shù)中小企業(yè)負擔，擔保公司實際收取的擔保費普遍遠低于此標準，與其承擔的風(fēng)險極不匹配。同時為了保證擔保資金的安全性，該規(guī)定要求擔保資金只能用于銀行存款、購買國債、企業(yè)債券、部分投資基金等風(fēng)險較低、收益率低的投資品種；并且規(guī)定擔保公司應(yīng)按當年擔保費的50%提取未到期責(zé)任準備金，按不超過當年年末擔保責(zé)任余額1%的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險準備金，用于擔保賠付。風(fēng)險準備金累計達到擔保責(zé)任余額的10%后，實行差額提取建立風(fēng)險損失準備金。而正常的擔保費收入及投資收益在維持擔保公司的經(jīng)營費用支出后，遠無法補償擔保代償?shù)娜笨?。因此擔保公司在呼吁政府建立有效補償機制的同時，應(yīng)注重自有資產(chǎn)的運營，在不違規(guī)的前提下拓展擔保資金的理想投資途徑；在擔保業(yè)務(wù)方面，應(yīng)重視業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新，推出適合市場需求且能帶來較好擔保收益的業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

擔保收益作為風(fēng)險的直接補償實際上是將風(fēng)險投資的理念引入擔保業(yè)務(wù)，在一定意義上賦予其投資的性質(zhì)，也是擔保公司在目前情況下對擔保收費規(guī)定的一種合理突破。從擔保收益補償?shù)目尚行圆僮鱽砜?，有擔保換收益、擔保換股權(quán)等形式。這種風(fēng)險的補償是針對不同擔保項目的特點，經(jīng)過擔保評審流程，在擔?？腕w整體風(fēng)險可以接受的基礎(chǔ)上，對風(fēng)險采取事先的補償措施，將風(fēng)險報酬預(yù)先打入擔保定價之中，適用于一些高利潤行業(yè)的擔保融資項目。如某擔保公司是以跳出擔保搞擔保的理念，積極參與當?shù)毓I(yè)園區(qū)開發(fā)和建設(shè)，建立融資平臺，提供咨詢服務(wù)，使擔保公司有更多的信息來源渠道，能更深度的了解企業(yè)，推動行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展，更好的防范企業(yè)風(fēng)險。

綜上所述，在擔?？腕w風(fēng)險控制具體實施中，除具有通用性的特定風(fēng)險控制措施，如與銀行的比例擔保，與再保機構(gòu)合作的再擔保等作法外，擔保外部風(fēng)險控制主要應(yīng)從被擔保企業(yè)自身資源出發(fā)，具體情況具體分析，針對各種擔保企業(yè)風(fēng)險情況、風(fēng)險特性及程度，綜合運用風(fēng)險控制手段，尋求有效控制風(fēng)險的方案。同時在擔保實踐的過程中應(yīng)注重對同類型中小企業(yè)擔?？腕w風(fēng)險控制方案的總結(jié)歸納，通過不斷地改進，以達到有效控制擔保客體風(fēng)險的效果。

二、融資性擔保公司外部風(fēng)險控制的典型案例分析

通常而言，對于每一個具體擔?？腕w的風(fēng)險控制方案也就是上述風(fēng)險控制措施的組合和應(yīng)用。以下選取擔保公司操作過程中遇到的具有一定行業(yè)典型性的中小企業(yè)信用擔保案例，借以歸納闡述具有行業(yè)共性的中小企業(yè)擔?？腕w風(fēng)險控制的一些實踐模式。

案例之一：F家具生產(chǎn)公司擔保項目的風(fēng)險控制

F家具公司為一專業(yè)生產(chǎn)實木家具的廠家，公司成立于2000年，公司員工近150人，生產(chǎn)場所面積3000多平方米，為租用廠房。公司股東從事家具生產(chǎn)時間較長，其中控股大股東曾在某大型家具公司就職；公司的設(shè)備齊全，生產(chǎn)技術(shù)較成熟，產(chǎn)品品質(zhì)在業(yè)界具有一定的肯定。從F公司的整體情況來看，公司規(guī)模不大，管理層次少，架構(gòu)較為簡單，生產(chǎn)情況、購銷渠道穩(wěn)定，歷年的銷售規(guī)模增長較快，經(jīng)營情況基本正常。公司的實際負債率較低，具有一定的負債能力。整體上符合擔保公司的基本要求。但公司的資產(chǎn)規(guī)模小，該行業(yè)的技術(shù)門檻不高，競爭較為激烈，僅當?shù)丶创嬖诙嗉腋偁帉κ郑a(chǎn)品已趨于薄利，對生產(chǎn)成本的控制相應(yīng)提高了要求；并且公司的固定資產(chǎn)基本為生產(chǎn)設(shè)備，原始發(fā)票等憑證保管不善，缺失較多，無法辦理設(shè)備抵押登記。由于存在上述不確定性，難以有效地控制擔?？腕w風(fēng)險。但擔保公司注意到F公司的月均應(yīng)收賬款余額保持在RMB290萬以上，帳期情況正常，主要的應(yīng)收客戶為規(guī)模大、信譽良好的家具企業(yè)，應(yīng)收賬款的質(zhì)量較高，收款有保證。因此建議該筆貸款在擔保公司提供擔保的同時，以應(yīng)收賬款質(zhì)押，貸款提款條件為：F公司提供為其上述客戶供貨的相應(yīng)增值稅發(fā)票復(fù)印件和進倉單，貸款金額由貸款行控制在不超過上述應(yīng)收賬款的80%；上述客戶應(yīng)書面承諾應(yīng)付F公司的所有貨款全部支付到指定的帳戶。并且質(zhì)押的應(yīng)收賬款入帳后即用于償還相應(yīng)借款本息。

由于中小企業(yè)信用擔保的對象是達不到銀行條件的客戶群，所以如果不創(chuàng)新理念設(shè)計擔保風(fēng)險控制方案，擔?？腕w風(fēng)險控制就難以有效實施。中小企業(yè)群體中作為大企業(yè)配套加工的制造生產(chǎn)廠家為數(shù)眾多，而大企業(yè)的付款結(jié)算期相對長，對這些中小配套廠商的流動資金壓力較大，也是其銀行融資需求的主要原因之一。在本擔保項目中，就是針對這些企業(yè)應(yīng)收賬款的特點，以應(yīng)收信譽情況良好的大企業(yè)客戶賬款同時作為貸款的質(zhì)押，將擔保公司承擔的擔?？腕w風(fēng)險轉(zhuǎn)化為大企業(yè)支付信用的風(fēng)險，有效地規(guī)避了風(fēng)險較大的擔?？腕w風(fēng)險，大大降低了擔保公司的風(fēng)險程度。類似的擔保客體風(fēng)險控制方案有以出口退稅帳戶質(zhì)押的貸款擔保，設(shè)計的風(fēng)險控制方案關(guān)鍵在于可操作性、可控性和合法性。

案例之二：H科技公司擔保項目的風(fēng)險控制

H科技公司主要從事新型耐高溫材料的生產(chǎn)。公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)并獲國家專利的兩種產(chǎn)品，為市場急需的新型耐高溫材料，在國際上處于領(lǐng)先地位，市場前景看好。經(jīng)過項目的前期調(diào)查核實，擔保公司認為產(chǎn)業(yè)項目前景良好，該公司兩種產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項目列入國家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展計劃的產(chǎn)業(yè)化專項示范工程，項目依托T公司進行建設(shè)，建成三個主要車間，形成25萬箱的產(chǎn)能。銀行出于防范項目建設(shè)期風(fēng)險等方面的考慮，要求建設(shè)單位提供銀行認可的第三方連帶責(zé)任保證，擔保期三年，金額為RMB 5000萬元。H科技公司為創(chuàng)業(yè)初期企業(yè)，自身實力不足于支撐其提出的擔保額度，需進行確實可行的業(yè)務(wù)方案設(shè)計。經(jīng)過調(diào)查和分析具體擔保風(fēng)險控制設(shè)計方案如下：

第一，限定風(fēng)險區(qū)間。經(jīng)與銀行協(xié)商，在保證合同中附加解除擔保責(zé)任的條款，約定銀行在H科技公司取得土地證及在建工程報批手續(xù)之后，接受在建工程抵押，辦理抵押登記；并在工程封底后委托專業(yè)評估所對借款人的全部資產(chǎn)（含無形資產(chǎn)）進行評估，夠抵貸款余額的，擔保合同自動終止，如有不足，擔保公司對不足部分承擔保證責(zé)任。

第二，明確控制手段。要求H科技公司以商標、專有技術(shù)、專利、公司股權(quán)質(zhì)押、法人代表無限責(zé)任反擔保作為反擔保措施，并明確擔保公司參與項目監(jiān)管，監(jiān)控貸款支出，同時在建工程辦理保險，以擔保公司為第一受益人。

第三，爭取政府支持。為能順利辦理房產(chǎn)抵押手續(xù)并縮短辦理時間，擔保公司將項目操作方案上報開發(fā)區(qū)管委會，取得相關(guān)機構(gòu)的承諾，土地證在交納出讓金后即可辦理，工程建設(shè)封頂后30個工作日內(nèi)辦理完全部產(chǎn)權(quán)手續(xù)。

落實上述事項后，擔保公司實質(zhì)上將擔保風(fēng)險縮短至工程建設(shè)期內(nèi)，項目試產(chǎn)期風(fēng)險重新轉(zhuǎn)嫁給貸款銀行，并且擔保期內(nèi)的風(fēng)險控制能力得到有效的增強。

不僅在擔保前進行業(yè)務(wù)設(shè)計，而且在擔保期間擔保公司還進行了事前控制、過程控制和結(jié)果控制三個方面的風(fēng)險控制。

該擔保項目在擔?？腕w風(fēng)險控制方案中運用了風(fēng)險回避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險抑制、風(fēng)險補償?shù)蕊L(fēng)險控制措施，具體如下：

1、風(fēng)險回避。通過保證合同附加條款的約定，縮短擔保公司風(fēng)險實際承擔時間，規(guī)避了項目試產(chǎn)風(fēng)險。

2、風(fēng)險轉(zhuǎn)移。將在建工程以擔保公司作為第一受益人投保轉(zhuǎn)移了抵押物受損風(fēng)險。

3、風(fēng)險抑制。對于科技型中小企業(yè)，以其商標、專有技術(shù)或?qū)＠鳛榉磽Ｙ|(zhì)押，實質(zhì)上控制了該類型企業(yè)的要害，提高了被擔保人的違約成本從而抑制了擔保風(fēng)險的發(fā)生；貸款帳戶的監(jiān)控有效保證了貸款的正確用途；通過與被擔保人簽定的項目監(jiān)管協(xié)議，擔保公司參與工程招投標和建設(shè)工程管理的全過程，提高了擔保公司在項目建設(shè)期內(nèi)風(fēng)險調(diào)控能力。

4、風(fēng)險補償。在項目工程建設(shè)中為承包商提供了招投標、工程履約保證和業(yè)主支付擔保，在達到減少資產(chǎn)形成過程中損失的同時，增加了擔保收益。

針對科技型擔保項目"高風(fēng)險"的特點，上述風(fēng)險控制措施改變了融資擔保的業(yè)務(wù)特性，在風(fēng)險承受時間和風(fēng)險性質(zhì)上進一步細分了原融資擔保所包含擔?？腕w的綜合風(fēng)險，將不可控風(fēng)險降低到擔保公司可接受的范圍內(nèi)。同時可根據(jù)科技項目的收益情況，靈活地選擇擔保收費方式，如"擔保換收益"、"擔保換股權(quán)"等方式來對擔保公司承擔的高風(fēng)險進行相應(yīng)的補償。

參考文獻：

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