導(dǎo)語(yǔ)：經(jīng)濟(jì)全球化保險(xiǎn)監(jiān)管模式論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

經(jīng)濟(jì)學(xué)從某種意義上講是一門研究人們?cè)诩榷s束函數(shù)下為達(dá)到某種目標(biāo)函數(shù)而作出行為選擇的科學(xué)。保險(xiǎn)監(jiān)管模式其實(shí)質(zhì)是研究保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在既定的約束條件下為達(dá)到保險(xiǎn)監(jiān)管的某種預(yù)期目標(biāo)而作出的監(jiān)管行為的選擇方式。其監(jiān)管模式的初始選擇取決于其初始的目標(biāo)函數(shù)和約束函數(shù)的限制。而其模式的動(dòng)態(tài)變化則是保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)初始目標(biāo)函數(shù)或約束函數(shù)的變化乃至兩種函數(shù)的同時(shí)變化而作出的動(dòng)態(tài)調(diào)整。

一、經(jīng)濟(jì)全球化下西方保險(xiǎn)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)換

從世界范圍來(lái)看，150多年前，現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管模式誕生便選擇了嚴(yán)格的保險(xiǎn)監(jiān)管模式，并一直朝著正向強(qiáng)化的方向發(fā)展。然而，進(jìn)入20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，西方保險(xiǎn)監(jiān)管出現(xiàn)了改革勢(shì)頭，逐步放松了對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的管制，其保險(xiǎn)監(jiān)管模式逐步由嚴(yán)格向?qū)捤赊D(zhuǎn)化，主要表現(xiàn)為集銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)監(jiān)管于一體，成立統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門，使保險(xiǎn)監(jiān)管受益于銀行、證券監(jiān)管的技術(shù)和信息優(yōu)勢(shì)；放寬對(duì)保險(xiǎn)資金投資領(lǐng)域的管制，支持保險(xiǎn)企業(yè)上市和兼并，推動(dòng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)；放松對(duì)保險(xiǎn)條款、費(fèi)率的管制，以保險(xiǎn)人的償付能力監(jiān)管為核心；集保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管與服務(wù)于一體。

西方保險(xiǎn)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)換與經(jīng)濟(jì)全球化下保險(xiǎn)監(jiān)管的約束函數(shù)和目標(biāo)函數(shù)的變化有著密切的關(guān)聯(lián)。20世紀(jì)90年代以來(lái)，世界第五次并購(gòu)浪潮在全球范圍內(nèi)席卷而來(lái)，以銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)為主導(dǎo)的現(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)是這次全球并購(gòu)潮中的重中之重。外部競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境達(dá)到了白熱化的程度，這種外部約束條件的變化誘導(dǎo)了西方金融業(yè)的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)的相互交叉，使得銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)三者的行業(yè)邊界逐步淡化。但遭到了建立在唯一的穩(wěn)定性目標(biāo)之上的嚴(yán)格的監(jiān)管模式（即銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)不得同時(shí)經(jīng)營(yíng)以及三者分業(yè)獨(dú)立監(jiān)管）的強(qiáng)約束限制。西方發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不得不重新審視持續(xù)近一個(gè)半世紀(jì)的保險(xiǎn)監(jiān)管的穩(wěn)定性目標(biāo)函數(shù)，并對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)函數(shù)加以修正，由一維的穩(wěn)定性目標(biāo)轉(zhuǎn)為多維的目標(biāo)函數(shù)，即穩(wěn)定性目標(biāo)、效率目標(biāo)（改善本國(guó)保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，推動(dòng)本國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的新一輪發(fā)展）和擴(kuò)張性目標(biāo)（在全球范圍內(nèi)開拓包括中國(guó)在內(nèi)的新興保險(xiǎn)市場(chǎng)，并為發(fā)達(dá)國(guó)家組成更為強(qiáng)大的金融保險(xiǎn)跨國(guó)公司進(jìn)行新一輪兼并創(chuàng)造條件）以及其他目標(biāo)。其中，效率目標(biāo)是第一性的，它是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)體系的長(zhǎng)期穩(wěn)定性目標(biāo)和長(zhǎng)遠(yuǎn)擴(kuò)張性目標(biāo)的前提條件。因此，放松保險(xiǎn)管制，建立密切配合的保險(xiǎn)監(jiān)管模式成為西方發(fā)達(dá)國(guó)家各保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的必然選擇和努力方向。

二、中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式的特點(diǎn)、假定前提及其效用分析與西方現(xiàn)行的寬松的保險(xiǎn)監(jiān)管模式相比，中國(guó)現(xiàn)階段保險(xiǎn)監(jiān)管從整體上仍然屬于較為嚴(yán)格的監(jiān)管模式，其獨(dú)特性表現(xiàn)為：（1）單一的分業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。1998年成立的中國(guó)保監(jiān)會(huì)為全國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的主管機(jī)關(guān)，獨(dú)立行使保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管職能。（2）直接的實(shí)體監(jiān)管方式。著力于對(duì)單一保險(xiǎn)企業(yè)的直接監(jiān)管，即通過(guò)一系列法規(guī)條文嚴(yán)格規(guī)定了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)準(zhǔn)則，如保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)設(shè)制度以及業(yè)務(wù)監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、人事監(jiān)督制度等等，并由保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)（保監(jiān)會(huì)）貫徹執(zhí)行。而對(duì)保險(xiǎn)業(yè)整體的間接的中介監(jiān)管指標(biāo)-償付能力要求不高，采用單純的固定最低資本額模式，監(jiān)管力度不夠。（3）嚴(yán)格的監(jiān)管內(nèi)容。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的監(jiān)管內(nèi)容不僅涉及范圍廣，并且限制性很強(qiáng)。突出表現(xiàn)為兩個(gè)方面：第一，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的組織監(jiān)管，實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制。我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定內(nèi)資保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)設(shè)的開業(yè)資本最低限額為2億人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本。這一規(guī)定不僅大大超過(guò)了發(fā)達(dá)國(guó)家的相關(guān)要求（如英國(guó)為10萬(wàn)英鎊，日本為3000萬(wàn)日元，法國(guó)為500萬(wàn)法郎），也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了我國(guó)對(duì)一般股份有限公司開業(yè)資本100萬(wàn)人民幣的要求。對(duì)外資保險(xiǎn)公司進(jìn)入中國(guó)則規(guī)定了更為嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制。而對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的組織形式僅限于股份有限公司和國(guó)有獨(dú)資公司。第二，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也作了嚴(yán)格的限制。我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定：保險(xiǎn)人在經(jīng)營(yíng)范圍上不能兼業(yè)兼營(yíng)；商業(yè)保險(xiǎn)的主要險(xiǎn)種的基本保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，由保監(jiān)會(huì)制定，其他險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；保險(xiǎn)人的資金運(yùn)用，僅限于銀行存款、國(guó)債、金融債券方面。

中國(guó)現(xiàn)行嚴(yán)格的保險(xiǎn)監(jiān)管模式，當(dāng)且僅當(dāng)在下述假定前提條件下發(fā)揮效用：（1）完全封閉經(jīng)濟(jì)或次級(jí)封閉經(jīng)濟(jì)環(huán)境，即在一國(guó)經(jīng)濟(jì)下，假定不存在外部保險(xiǎn)力量的競(jìng)爭(zhēng)或外部保險(xiǎn)力量薄弱，對(duì)內(nèi)資保險(xiǎn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性影響可以忽略不計(jì)；（2）內(nèi)部保險(xiǎn)市場(chǎng)的不完全性。包括保險(xiǎn)市場(chǎng)主體不完全、保險(xiǎn)市場(chǎng)客體不完全，尤其是保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出強(qiáng)壟斷性，即一國(guó)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)為完全壟斷型或寡頭壟斷市場(chǎng)模型，并且保險(xiǎn)市場(chǎng)容量很大，保險(xiǎn)需求量強(qiáng)大于保險(xiǎn)供給量；（3）計(jì)劃?rùn)C(jī)制在一國(guó)保險(xiǎn)資源的配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，市場(chǎng)機(jī)制存在嚴(yán)重缺陷，在保險(xiǎn)市場(chǎng)中基本上不發(fā)揮作用，即便發(fā)揮作用，效果也不明顯；（4）保險(xiǎn)業(yè)為一國(guó)的幼稚產(chǎn)業(yè)，其保險(xiǎn)密度與保險(xiǎn)深度與世界平均水平相差甚遠(yuǎn)，保險(xiǎn)業(yè)處于一國(guó)的初級(jí)發(fā)展階段；（5）資本市場(chǎng)不成熟，資本市場(chǎng)自身的投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)很大；（6）保險(xiǎn)監(jiān)管體系處于初級(jí)形成階段，包括保險(xiǎn)法規(guī)體系不健全、保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)行業(yè)自律組織不成熟；（7）保險(xiǎn)市場(chǎng)缺乏信息傳導(dǎo)機(jī)制，信息不對(duì)稱現(xiàn)象尤為嚴(yán)重；（8）保險(xiǎn)監(jiān)管技術(shù)落后。對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管尚未形成一套科學(xué)有效的指標(biāo)體系，更難以建立起以償付能力為中心的全國(guó)性保險(xiǎn)監(jiān)督預(yù)警系統(tǒng)；（9）社會(huì)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)，并且國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策有利于保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展；（10）國(guó)民整體文化素質(zhì)較低，缺乏必要的保險(xiǎn)知識(shí)和保險(xiǎn)識(shí)別能力。

根據(jù)上述假定前提條件，我們將中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)步入經(jīng)濟(jì)全球化之前的保險(xiǎn)監(jiān)管模式劃分為兩個(gè)階段分別分析其適用條件和效用狀況。其中，第一階段為1980-1991年期間。這一時(shí)期先后僅有英、美和日本的16家保險(xiǎn)公司在中國(guó)設(shè)立代表處和聯(lián)絡(luò)機(jī)構(gòu)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展幾乎處于完全封閉的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下；而中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上僅有四家保險(xiǎn)公司，截至1991年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入占當(dāng)年全國(guó)保費(fèi)收入的98%，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)近乎處于完全壟斷市場(chǎng)模型；1991年保費(fèi)收入僅為239.7億元，保險(xiǎn)深度為1.11%，保險(xiǎn)密度為20.93元。①保險(xiǎn)業(yè)是中國(guó)新興的幼稚產(chǎn)業(yè)，處于初級(jí)發(fā)展階段；保險(xiǎn)資源完全通過(guò)計(jì)劃?rùn)C(jī)制配置；資本市場(chǎng)幾乎不存在；保險(xiǎn)監(jiān)管體系尚未形成，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)為中國(guó)人民銀行非銀行機(jī)構(gòu)管理局的保險(xiǎn)處，并僅有一部臨時(shí)性的、行政管理性的保險(xiǎn)法規(guī)，即《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)管理暫行條例》，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的設(shè)立及其經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面均無(wú)具體規(guī)定，法律效力不明，保險(xiǎn)監(jiān)管乏力；保險(xiǎn)市場(chǎng)存在嚴(yán)重的信息壟斷，缺乏透明度；宏觀經(jīng)濟(jì)盡管出現(xiàn)過(guò)兩次較大的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，但實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率仍為8.7%.②上述現(xiàn)實(shí)條件與中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式的假定前提條件基本吻合。中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式在這一時(shí)期的效用較大。主要表現(xiàn)為：保險(xiǎn)體系的穩(wěn)定性強(qiáng)，保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)很小。然而，由于存在對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的過(guò)度保護(hù)，保險(xiǎn)管制費(fèi)率過(guò)高，保險(xiǎn)企業(yè)獲得巨額壟斷利潤(rùn)，使得保險(xiǎn)供給量難以達(dá)到社會(huì)最優(yōu)需求量，壟斷勢(shì)力造成的無(wú)謂損失大。從整個(gè)社會(huì)效用來(lái)看，這一時(shí)期保險(xiǎn)體系穩(wěn)定性大于效率，一定程度上產(chǎn)生了政府失靈。相對(duì)而言，其監(jiān)管模式使這一時(shí)期的政府有效高于政府無(wú)效。

第二階段為1992-1996年，這一時(shí)期是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅速成長(zhǎng)的時(shí)期，保險(xiǎn)市場(chǎng)開始實(shí)質(zhì)性地對(duì)外開放，自1992年美國(guó)友邦保險(xiǎn)公司在上海成立分公司開始，這一時(shí)期出現(xiàn)了12家外資保險(xiǎn)公司，1家中外合資保險(xiǎn)公司，但外資保險(xiǎn)力量未能構(gòu)成對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的威脅，可以說(shuō)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于次級(jí)封閉的經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中；中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)由四大家保險(xiǎn)公司擴(kuò)大到9家保險(xiǎn)公司，但四大保險(xiǎn)公司壟斷著中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)，尤其是中國(guó)人民保險(xiǎn)公司占絕對(duì)壟斷優(yōu)勢(shì)，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)處于寡頭壟斷甚至完全壟斷階段；由于外資保險(xiǎn)力量的介入和國(guó)內(nèi)新生的保險(xiǎn)供給主體的加入，這一時(shí)期保費(fèi)收入由1991年的239.2億元增加到1996年的776億元，年均增長(zhǎng)率為27.72%，保險(xiǎn)深度由1.11%上升為1.14%，保險(xiǎn)密度由20.93元增加到110.65元，③在中國(guó)保險(xiǎn)領(lǐng)域驗(yàn)證了“供給創(chuàng)造需求”的薩伊定理。盡管如此，整體上講，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍然處于初級(jí)發(fā)展階段；保險(xiǎn)資源仍主要依靠計(jì)劃?rùn)C(jī)制配置，市場(chǎng)機(jī)制開始引入保險(xiǎn)市場(chǎng)，但存在嚴(yán)重的缺陷；保險(xiǎn)監(jiān)管體系處于初步形成階段，1995年中國(guó)第一部正式的保險(xiǎn)法規(guī)《保險(xiǎn)法》頒布，保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)由原中國(guó)人民銀行保險(xiǎn)處升格為保險(xiǎn)司，專門負(fù)責(zé)保險(xiǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管。這些均為保險(xiǎn)監(jiān)管的法制化、正規(guī)化鋪平了道路；中國(guó)資本市場(chǎng)初步形成，但市場(chǎng)發(fā)育程度很低，其運(yùn)行缺乏公開性、公平性、公正性，投機(jī)性很強(qiáng)；保險(xiǎn)市場(chǎng)存在著嚴(yán)重的信息阻隔，信息傳導(dǎo)機(jī)制尚未形成；宏觀經(jīng)濟(jì)雖出現(xiàn)過(guò)建國(guó)以來(lái)最為嚴(yán)重的通貨膨脹，但實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率仍高達(dá)11.58%.④因此，這一時(shí)期的現(xiàn)實(shí)條件基本符合中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式的假定條件。中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式在這一時(shí)期的邊際效用和總效用均較大，一方面體現(xiàn)為存在著較高的相對(duì)效率，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在這一時(shí)期獲得了前所未有的高度發(fā)展，保險(xiǎn)企業(yè)獲得了遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界保險(xiǎn)平均利潤(rùn)率的報(bào)酬。另一方面，保險(xiǎn)體系的穩(wěn)定性并沒有因保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展而受到影響。主要是因?yàn)椋阂皇沁@一時(shí)期保險(xiǎn)企業(yè)數(shù)量不多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不高，保險(xiǎn)公司能獲得高額的利潤(rùn)，因而保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力未受到保險(xiǎn)業(yè)高速發(fā)展的沖擊；二是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展（實(shí)際GDP年均增長(zhǎng)率高達(dá)11.58%）有力地支持了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)定、發(fā)展；三是這一時(shí)期較高的通貨膨脹率⑤不僅沒有對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的償付能力產(chǎn)生負(fù)面影響，反而產(chǎn)生了較強(qiáng)的正面效應(yīng)。與此同時(shí)，這一時(shí)期也存在著較嚴(yán)重的效率損失，具體表現(xiàn)為：第一，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的同時(shí)，現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式未能及時(shí)有效地引入規(guī)范的市場(chǎng)機(jī)制，導(dǎo)致中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)的開始，規(guī)范中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為的監(jiān)管目標(biāo)幾乎化為烏有，為后來(lái)低效的保險(xiǎn)監(jiān)管留下了“后遺癥”。第二，保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的管制，使得保險(xiǎn)費(fèi)率仍大大高于邊際成本，投保人的一部分消費(fèi)者剩余為保險(xiǎn)人侵占。第三，1993-1995年嚴(yán)重的通貨膨脹使得投保戶保單的現(xiàn)金價(jià)值貶值，既嚴(yán)重侵蝕了投保戶的經(jīng)濟(jì)利益，又影響了保單的保障性。整體來(lái)看，這一時(shí)期現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式的正面效應(yīng)大于其負(fù)面效應(yīng)，政府監(jiān)管相對(duì)有效。

綜上所述，中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式在1980-1996年間取得了預(yù)期的監(jiān)管目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)體系的穩(wěn)定、微觀層面豐厚的利潤(rùn)以及宏觀層面民族保險(xiǎn)業(yè)的高速發(fā)展，這主要是由于這一時(shí)期中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)所處的現(xiàn)實(shí)環(huán)境與其監(jiān)管模式的假定前提條件基本吻合所致。

三、經(jīng)濟(jì)全球化下中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管模式的兩難選擇

20世紀(jì)90年代中后期以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管面臨的現(xiàn)實(shí)環(huán)境發(fā)生了較大的變化，突出表現(xiàn)為中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的封閉經(jīng)濟(jì)環(huán)境已為中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)較大規(guī)模的對(duì)外開放所打破。截至2000年6月，外資保險(xiǎn)公司的分公司有11家，中外合資保險(xiǎn)公司10家，1家外資保險(xiǎn)公司正在籌建，有17個(gè)國(guó)家和地區(qū)的外資保險(xiǎn)公司在華設(shè)立的代表處有202個(gè)，其中一百多家外資保險(xiǎn)公司提出申請(qǐng)，等候進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)。伴隨著中國(guó)加入WTO的日益臨近，近5年內(nèi)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)將對(duì)外資保險(xiǎn)公司全面開放，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)即將置于開放經(jīng)濟(jì)環(huán)境之下，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)程度將趨于白熱化。與此同時(shí)，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策做出了重大的調(diào)整，自1996年以來(lái)，央行連續(xù)7次銀行利率大幅降息，年利率由調(diào)整前的10.28%降為現(xiàn)在的2.25%.在這樣的現(xiàn)實(shí)狀態(tài)下，中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式必將受到嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)：一方面，計(jì)劃?rùn)C(jī)制配置保險(xiǎn)資源在實(shí)際運(yùn)行中遇到障礙。經(jīng)濟(jì)全球化給中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)前所未有的激烈競(jìng)爭(zhēng)，而保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)劃管制，誘使保險(xiǎn)企業(yè)通過(guò)提高保險(xiǎn)傭金和變相回扣提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)此下去，其結(jié)果是保險(xiǎn)成本不斷攀升，加之資產(chǎn)運(yùn)用手段單一，資產(chǎn)收益得不到保證，經(jīng)濟(jì)效益急劇下降。保險(xiǎn)企業(yè)的實(shí)際費(fèi)率已到了危險(xiǎn)的邊界，最終會(huì)導(dǎo)致某些保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，投保人的利益也無(wú)從保護(hù)。另一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整也使得中國(guó)保險(xiǎn)體系呈現(xiàn)出嚴(yán)重的危機(jī)。中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)期限結(jié)構(gòu)的不對(duì)稱，我國(guó)保險(xiǎn)公司多以長(zhǎng)期負(fù)債為主，資產(chǎn)運(yùn)用卻以短期的銀行存款、國(guó)債為主，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的狹窄，央行的七次降息，導(dǎo)致壽險(xiǎn)公司的資金盈利能力日趨不足，出現(xiàn)嚴(yán)重的利差損失。加之1992-1996年中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)盲目的數(shù)量擴(kuò)張，年均保費(fèi)增長(zhǎng)率29.6%，使得中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式下，面臨著前所未有的償付能力壓力，中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)體系存在著嚴(yán)重的危機(jī)。

通過(guò)上述分析可見，經(jīng)濟(jì)全球化下中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的全面開放，國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)的加劇，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化，導(dǎo)致現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式的某些重大的假定條件不能有效地得到滿足。中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式不僅效率目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)（保險(xiǎn)企業(yè)盈利逐年下降，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展速度逐年放慢），而且初始目標(biāo)—穩(wěn)定性也無(wú)法達(dá)到（內(nèi)資保險(xiǎn)企業(yè)的長(zhǎng)期償付能力和國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)體系的穩(wěn)定性均遭到嚴(yán)重威脅）。實(shí)踐證明，中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式至少是不完全適用的。

然而，經(jīng)濟(jì)全球化下，也存在著現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式適用的其他諸多假定條件。主要有：（1）內(nèi)部保險(xiǎn)市場(chǎng)的不完全性。一是保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的高度壟斷性，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和中國(guó)人民人壽保險(xiǎn)公司兩家的市場(chǎng)份額仍高達(dá)70%.二是保險(xiǎn)市場(chǎng)主體的不完全性，不僅表現(xiàn)為現(xiàn)有保險(xiǎn)主體資格存在問(wèn)題，而且保險(xiǎn)市場(chǎng)中介主體殘缺不全，保險(xiǎn)公估人缺位。三是保險(xiǎn)市場(chǎng)客體的不完全性，表現(xiàn)為97%的再保險(xiǎn)市場(chǎng)為國(guó)外再保險(xiǎn)公司把持；（2）計(jì)劃?rùn)C(jī)制在保險(xiǎn)資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，嚴(yán)格的產(chǎn)品報(bào)批制度使保險(xiǎn)公司缺乏充分的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開發(fā)自主權(quán)，保險(xiǎn)公司未能成為保險(xiǎn)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)主體；（3）保險(xiǎn)市場(chǎng)缺乏信息的獲取、加工、披露、反饋的良性循環(huán)機(jī)制，導(dǎo)致嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，加劇了保險(xiǎn)市場(chǎng)的不確定性和不穩(wěn)定性。

顯然，中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的微觀基礎(chǔ)仍很不健全，存在較嚴(yán)重的無(wú)序化競(jìng)爭(zhēng)行為；資本市場(chǎng)盡管有較大的發(fā)展，但尚不規(guī)范成熟，其投機(jī)性風(fēng)險(xiǎn)仍很大；中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于初級(jí)發(fā)展階段。盡管近20年來(lái)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展速度較快，但據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，1999年的保險(xiǎn)深度僅為1.7%，保險(xiǎn)密度為110.65元，而1998年世界平均保險(xiǎn)密度為271美元，瑞士則高達(dá)4654.3美元，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家宣揚(yáng)保險(xiǎn)深度都在10%左右⑥；中國(guó)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管體系不完善，尤其是保險(xiǎn)法規(guī)不健全，保監(jiān)會(huì)1998年才成立，保險(xiǎn)行業(yè)自律組織極不完善；保險(xiǎn)監(jiān)管技術(shù)落后，尚未建立一套行之有效的監(jiān)管指標(biāo)體系，全國(guó)性保險(xiǎn)監(jiān)管預(yù)警系統(tǒng)更難以設(shè)立；國(guó)民文化素質(zhì)仍然較低，尤其是保險(xiǎn)知識(shí)普遍缺乏，保險(xiǎn)判斷能力很差。這些現(xiàn)實(shí)條件仍然適用于現(xiàn)行嚴(yán)格的保險(xiǎn)監(jiān)管模式而不適應(yīng)于寬松的保險(xiǎn)監(jiān)管模式。因此，從近期來(lái)看，不能完全放棄現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式，經(jīng)濟(jì)全球化下發(fā)生的亞洲金融危機(jī)，也使得中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不敢輕易放松對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)的管制。

顯然，經(jīng)濟(jì)全球化下中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管模式的兩難選擇既取決于目標(biāo)函數(shù)的難以確定，同樣也取決于時(shí)間維度的考慮。某一階段的保險(xiǎn)監(jiān)管模式的具體選擇在于經(jīng)濟(jì)全球化帶來(lái)的長(zhǎng)期均衡和可能導(dǎo)致的短期失衡之間的權(quán)衡，其監(jiān)管的具體模式必然處于上述兩種模式的邊界之內(nèi)。

四、結(jié)論及政策建議

從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)全球化下中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管模式應(yīng)逐步向國(guó)際通行的寬松的保險(xiǎn)監(jiān)管模式過(guò)渡，其前提是必須改變不符合寬松保險(xiǎn)監(jiān)管模式的現(xiàn)實(shí)約束條件，并隨著其約束條件的變更，對(duì)現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管模式進(jìn)行漸次的邊際調(diào)整，以避免短期嚴(yán)重的失衡，最終形成完善的寬松的保險(xiǎn)監(jiān)管模式，以實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)監(jiān)管的穩(wěn)定性、效率以及適度保護(hù)民族保險(xiǎn)業(yè)的目標(biāo)。為此，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管應(yīng)致力于下述幾個(gè)方面：

1、理順國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的微觀基礎(chǔ)，如明晰保險(xiǎn)公司的產(chǎn)權(quán)，健全保險(xiǎn)市場(chǎng)的主、客體，建立和完善保險(xiǎn)市場(chǎng)的信息傳導(dǎo)機(jī)制，逐步放開保險(xiǎn)費(fèi)率的管制，引進(jìn)規(guī)范的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，確保保險(xiǎn)市場(chǎng)的穩(wěn)定有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，以達(dá)到當(dāng)前規(guī)范性監(jiān)管的目標(biāo)。

2、進(jìn)一步規(guī)范中國(guó)資本市場(chǎng)，變短期的投機(jī)性市場(chǎng)為長(zhǎng)期的投資性市場(chǎng)，從而為拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道，建立穩(wěn)健的投資環(huán)境創(chuàng)造條件。

3、健全保險(xiǎn)監(jiān)管體系，尤其要根據(jù)經(jīng)濟(jì)全球化下中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的現(xiàn)實(shí)環(huán)境變化適時(shí)地調(diào)整過(guò)時(shí)的保險(xiǎn)法規(guī)，并形成完整的法律體系。完善現(xiàn)行保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)行業(yè)自律組織，加強(qiáng)社會(huì)輿論的監(jiān)督。

4、在全社會(huì)范圍內(nèi)通過(guò)多層次的教育體系，借助各種宣傳手段，培育國(guó)民的保險(xiǎn)知識(shí)水平和保險(xiǎn)辨別能力。

5、根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的國(guó)情，借鑒西方先進(jìn)的監(jiān)管技術(shù)，建立一套科學(xué)、有效的償付能力指標(biāo)體系，逐步將一年一度的年終檢查式的事后監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕畔鲗?dǎo)機(jī)制為基礎(chǔ)的日常監(jiān)管，最終向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式過(guò)渡。

6、在當(dāng)前堅(jiān)持“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”原則的同時(shí)，加強(qiáng)在某些金融產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉試點(diǎn)，盡快建立銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)、對(duì)話制度，為最終混業(yè)經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管打下基礎(chǔ)。

注釋

①③⑥周駿、朱新蓉、李念齋主編：《2001中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》，第208頁(yè)、213頁(yè)、212頁(yè)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2001年版。

②根據(jù)相關(guān)年份《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》的有關(guān)數(shù)據(jù)整理。

④根據(jù)相關(guān)年份《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)整理。

⑤1993-1995年間的通貨膨脹率分別高達(dá)13.3%、21.7%、14.8%.根據(jù)相關(guān)年份《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)整理。