導(dǎo)語：財務(wù)風(fēng)險的分析及防范一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類的劃分

企業(yè)財務(wù)危機(jī)是指企業(yè)因財務(wù)運(yùn)作不善而導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的動態(tài)過程。財務(wù)危機(jī)不僅給企業(yè)帶來重大的經(jīng)濟(jì)損失和品牌影響，而且還會出現(xiàn)管理混亂、費(fèi)用支出難以控制、財務(wù)負(fù)擔(dān)沉重、債務(wù)償還難等多種問題，處理不當(dāng)會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或關(guān)閉。根據(jù)其不同的表現(xiàn)形式和標(biāo)準(zhǔn)可劃分籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、營業(yè)風(fēng)險、外匯風(fēng)險、可控風(fēng)險。

1.籌資風(fēng)險

一般企業(yè)為了擴(kuò)大發(fā)展規(guī)?；蛘呔S持企業(yè)的正常運(yùn)營需要吸入更多的資金，這些資金一般都是在外部資本市場上獲得的。這些外部資金的引入可以促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展，企業(yè)得以更好地發(fā)展以后其能夠償還其在外部資金市場引入的資金，但如果企業(yè)背負(fù)的外債過多時，外界環(huán)境發(fā)生的一點(diǎn)小波動都可能引起企業(yè)較大的連鎖反應(yīng)，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)。此外企業(yè)引入的外部資金的償還期限較短而用于工期較長的項目時，容易產(chǎn)生資金的期限搭配錯位的現(xiàn)象，而這種現(xiàn)象的出現(xiàn)也極易導(dǎo)致企業(yè)無力償還引入的外部資金，從而引起籌資風(fēng)險種類的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

2.投資風(fēng)險

是企業(yè)對外投資所得的利潤低于預(yù)期利潤而引起的財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)投資風(fēng)險的主要形式是企業(yè)的債務(wù)危機(jī)與經(jīng)營危機(jī)。一般企業(yè)在投資之前都會進(jìn)行可行性分析，然而現(xiàn)代許多企業(yè)對投資的可行性分析已經(jīng)失去了其應(yīng)有的作用，可行性分析大多都應(yīng)經(jīng)成為了一種表面的形式，目前企業(yè)的投資大多是由企業(yè)的經(jīng)營與管理者所決定的，這種缺乏科學(xué)性分析的投資方式使得企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)投資利潤比預(yù)期利潤低的情況。企業(yè)的投資達(dá)不到預(yù)期的投資回報極易導(dǎo)致企業(yè)沒有能力償還外債或出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)，從而使企業(yè)發(fā)生投資風(fēng)險。

3.營業(yè)風(fēng)險

是因為企業(yè)經(jīng)營管理者在企業(yè)經(jīng)營方式上判斷失誤而導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營出現(xiàn)危機(jī)的情況。企業(yè)的營業(yè)危機(jī)出現(xiàn)的原因主要是企業(yè)對市場的了解不夠，對市場動態(tài)的分析錯誤而使得企業(yè)出現(xiàn)采購材料的價格過高，采購材料的量不足或過多，產(chǎn)品生產(chǎn)過多而引起的產(chǎn)品大量囤積等現(xiàn)象，這些情況的發(fā)生會直接引起企業(yè)的應(yīng)收賬款及資金效益，從而通過營業(yè)危機(jī)引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

4.外匯風(fēng)險

企業(yè)的外匯風(fēng)險指的是國際利率與匯率的波動而影響企業(yè)的資產(chǎn)從而引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。目前全球經(jīng)濟(jì)已經(jīng)實現(xiàn)了一體化的發(fā)展，因此許多企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)了跨國經(jīng)營與銷售。企業(yè)的跨國經(jīng)營與銷售必定會在國外有資金投入或外借資金，而這些資金的結(jié)算會直接受到國際自己匯率及利率的影響。國際匯率的波動情況較大，其受國際市場環(huán)境的影響，而近年來國際市場環(huán)境的不確定因素越來越多，因此國際匯率的波動較大，這就使企業(yè)對國外資產(chǎn)的結(jié)算出現(xiàn)了很多不確定因素，極易引起企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。

5.可控風(fēng)險

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中對風(fēng)險控制的作用是不同的，按照控制財務(wù)風(fēng)險的方式分為事前控制、事中控制和事后控制。事前控制是在企業(yè)經(jīng)營活動前，預(yù)測可能出現(xiàn)的致險因素而采取的控制行為，即通過分析那些作用于企業(yè)經(jīng)營系統(tǒng)中的各種可以搜集到的正常數(shù)值和主要環(huán)境因素等，研究預(yù)測企業(yè)經(jīng)營中可能產(chǎn)生的影響因素，通過采取必要的防范措施，有效地規(guī)避風(fēng)險、減小損失情況的發(fā)生；事中控制又稱經(jīng)營控制，它是在企業(yè)經(jīng)營過程中，對已經(jīng)出現(xiàn)或即將出現(xiàn)的偏差，及時發(fā)現(xiàn)，及時采取措施，盡量消除或減小風(fēng)險因素，確保目標(biāo)可控；事后控制是基于實際的會計要素值，對企業(yè)經(jīng)營中已經(jīng)出現(xiàn)的問題進(jìn)行補(bǔ)救，防止已經(jīng)發(fā)生的問題進(jìn)一步擴(kuò)大或再度發(fā)生。在財務(wù)風(fēng)險控制過程中，大多數(shù)企業(yè)存在一味追求眼前利益的行為，缺乏對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的事前預(yù)測、事中分析，往往在財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)問題或已經(jīng)造成損失的情況下，對其進(jìn)行糾錯，而采取事后控制，其結(jié)果只能是減少損失，對以后的經(jīng)營有所啟示而已。

二、財務(wù)風(fēng)險的鑒定方法

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的鑒定主要是通過企業(yè)經(jīng)營的各個階段的風(fēng)險分析來判斷的。其中對企業(yè)的償還債務(wù)能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力的分析是判斷企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)的主要環(huán)節(jié)。

1.對企業(yè)償還債務(wù)能力的分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財務(wù)危機(jī)

債務(wù)償還能力是企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)是否能夠償還外部引入的資金。企業(yè)的償債指標(biāo)主要有資產(chǎn)負(fù)債率、速動比率與流動比率，這些指標(biāo)能夠表現(xiàn)出企業(yè)的還債能力，如果企業(yè)的這些指標(biāo)出現(xiàn)異常現(xiàn)象，那么企業(yè)就很可能不能在規(guī)定的期限內(nèi)償還外部引入資金的本息，從而影響企業(yè)的正常運(yùn)營，嚴(yán)重的還可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

2.對企業(yè)資產(chǎn)管理能力的分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財務(wù)危機(jī)

企業(yè)的資產(chǎn)管理工作主要是對企業(yè)不能馬上體現(xiàn)的資產(chǎn)如企業(yè)貯存的產(chǎn)品、企業(yè)的外投資產(chǎn)或企業(yè)的應(yīng)收賬款等進(jìn)行周轉(zhuǎn)率的分析，如果企業(yè)的資產(chǎn)管理工作不到位，企業(yè)對資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率計算不準(zhǔn)確等會嚴(yán)重影響企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)。資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)主要有企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)率與企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率，企業(yè)資產(chǎn)管理能力的不足會直接導(dǎo)致這兩個指標(biāo)的異常，企業(yè)的資產(chǎn)管理能力的不足會導(dǎo)致企業(yè)大量資金被占用，進(jìn)而引起企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈，最終導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)。

3.對企業(yè)的盈利能力分析判斷企業(yè)是否發(fā)生財務(wù)危機(jī)

企業(yè)經(jīng)營的目的就是盈利，企業(yè)是不斷地投入資產(chǎn)，回收資產(chǎn)，再投入資產(chǎn)從而從中獲取利潤的，企業(yè)的資產(chǎn)投入后的回收資產(chǎn)減去企業(yè)的投入成本就是企業(yè)的盈利。企業(yè)的盈利能力指標(biāo)有銷售凈利率與凈資產(chǎn)報酬率。企業(yè)的盈利能力下降會使企業(yè)的回收資產(chǎn)不足以支出企業(yè)的投入成本，因此企業(yè)會出現(xiàn)資金短缺的情況，嚴(yán)重的甚至需要企業(yè)變賣固定資產(chǎn)來維持企業(yè)的正常運(yùn)營，進(jìn)而引起企業(yè)的財務(wù)狀況不斷惡化，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。

三、企業(yè)財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的原因

企業(yè)的財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的原因主要有兩個，企業(yè)的內(nèi)部原因與外部環(huán)境對企業(yè)的影響。

1.企業(yè)財務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的內(nèi)部原因

引起企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的內(nèi)部原因主要有三個方面，即企業(yè)財務(wù)構(gòu)建不合理、企業(yè)財務(wù)管理不夠科學(xué)、企業(yè)資金回收難度大。企業(yè)的財務(wù)構(gòu)建不合理主要表現(xiàn)在企業(yè)的資金投入及資金調(diào)動不科學(xué)。經(jīng)過調(diào)查顯示我國的企業(yè)有七成是負(fù)債經(jīng)營。企業(yè)對資金的運(yùn)用不科學(xué)會降低資金投入的效益，嚴(yán)重的會引起企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)不靈等情況。企業(yè)的財務(wù)管理的主要工作是對企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行核算，這對企業(yè)資產(chǎn)的合理規(guī)劃十分有利，因此企業(yè)的資產(chǎn)管理工作出現(xiàn)問題會使企業(yè)的資產(chǎn)狀況惡化，進(jìn)而引起企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。企業(yè)的外投資金如果不能在預(yù)定的期限內(nèi)回收會影響企業(yè)的資金調(diào)動，進(jìn)而引發(fā)企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。2.外部環(huán)境的變化引起企業(yè)財務(wù)危機(jī)外部環(huán)境引起企業(yè)的財務(wù)危機(jī)主要表現(xiàn)在市場環(huán)境、金融環(huán)境、法律環(huán)境三個方面。金融環(huán)境會影響國際匯率，因此國際金融環(huán)境的波動會導(dǎo)致國際匯率的上升或下降，一旦國際匯率降低，企業(yè)在國外的資產(chǎn)也會隨之降低，進(jìn)而引起企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。市場環(huán)境主要是通過影響企業(yè)的材料采購成本及商品的銷售引起企業(yè)的財務(wù)危機(jī)的。材料市場價格的上升會大大提高企業(yè)的投入成本，產(chǎn)品銷售市場的價格降低及市場對商品需求量的降低都會引起企業(yè)的銷售收入降低，從而導(dǎo)致企業(yè)收入資金低于投入成本，進(jìn)而引起企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機(jī)。法律環(huán)境的變化主要是相關(guān)法令的頒布影響了資金借貸的利率及還款的期限，從而影響企業(yè)外部資金的引入及外投資金的回收，進(jìn)而引起企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。

四、企業(yè)財務(wù)危機(jī)防范的措施

1.防范企業(yè)的籌資風(fēng)險

企業(yè)的籌資風(fēng)險主要是企業(yè)沒有能力償還外債，因此防范籌資風(fēng)險主要是對企業(yè)還債能力的控制。企業(yè)要隨時掌握還債能力的三個指標(biāo)，將企業(yè)還債能力的三個指標(biāo)嚴(yán)格控制在一定的范圍內(nèi)。流動比率是流動資產(chǎn)除以流動負(fù)債的值，研究認(rèn)為流動資產(chǎn)與流動外債的比值為2時為最佳，但是不同企業(yè)的情況有所不同，最佳的流動比率要根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行分析，企業(yè)首先要結(jié)合自身情況制定出最佳的流動比率，然后企業(yè)要對流動比率嚴(yán)格控制，在流動比率波動較大時及時采取措施預(yù)防籌資風(fēng)險的發(fā)生，進(jìn)而阻止財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

2.企業(yè)投資風(fēng)險的控制

企業(yè)正常運(yùn)行時投資是必要的，但如果企業(yè)的投資不當(dāng)不僅會影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，嚴(yán)重的可能還會引起企業(yè)的財務(wù)危機(jī)。企業(yè)的投資風(fēng)險控制主要要開展好企業(yè)的投資風(fēng)險性評估工作，企業(yè)投資的風(fēng)險評估能為企業(yè)的投資提供科學(xué)的參考依據(jù)，因此企業(yè)的投資風(fēng)險評估工作不僅要落實還要高質(zhì)量開展。只有為企業(yè)的投資提供更加科學(xué)化的參考依據(jù)，企業(yè)投資的風(fēng)險才會得到控制，進(jìn)而減小企業(yè)因投資不當(dāng)引起的經(jīng)濟(jì)損失，從而防止企業(yè)財務(wù)危機(jī)的出現(xiàn)。

3.企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險的控制

建立稅務(wù)風(fēng)險內(nèi)控機(jī)制，制定一系列稅務(wù)風(fēng)險管理自律性制度和程序，在企業(yè)內(nèi)部實施有效的稅務(wù)管理，全面、系統(tǒng)、持續(xù)地收集企業(yè)內(nèi)部和外部相關(guān)信息，結(jié)合實際情況，通過風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價等步驟，查找企業(yè)經(jīng)營活動及其業(yè)務(wù)流程中的稅務(wù)風(fēng)險，分析風(fēng)險發(fā)生可能性和條件，評價風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)稅務(wù)管理目標(biāo)的影響程度，對稅務(wù)風(fēng)險實行動態(tài)管理，及時識別和評估原有風(fēng)險的變化情況及新的稅務(wù)風(fēng)險，根據(jù)評估結(jié)果，充分考慮風(fēng)險管理的成本和效益，在整體管理控制體系內(nèi)，制定稅務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略，合理設(shè)計稅務(wù)管理的流程及控制方法，全面控制稅務(wù)風(fēng)險。

4.企業(yè)稅務(wù)信息的控制

企業(yè)應(yīng)建立稅務(wù)風(fēng)險管理的信息與溝通制度，明確稅務(wù)相關(guān)信息的收集、處理和傳遞程序，確保企業(yè)稅務(wù)部門內(nèi)部、企業(yè)稅務(wù)部門與其他部門、企業(yè)稅務(wù)部門與董事會、監(jiān)事會等企業(yè)治理層以及管理層的溝通和反饋，發(fā)現(xiàn)問題及時報告并采取應(yīng)對措施。

五、結(jié)束語

近年來我國的企業(yè)發(fā)展越來越快，競爭也越來越大，再加之市場環(huán)境越來越復(fù)雜化，企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的機(jī)率越來越大。企業(yè)一旦出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)其經(jīng)濟(jì)效益會受到嚴(yán)重影響，財務(wù)危機(jī)如果得不到及時有效的解決，企業(yè)甚至?xí)媾R倒閉的危機(jī)，因此企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范十分重要，這對企業(yè)的發(fā)展起著決定性的作用。

作者:田路 單位:遼寧科技大學(xué)工商管理學(xué)院