導(dǎo)語：探究企業(yè)現(xiàn)金流最優(yōu)模式論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]現(xiàn)金流量優(yōu)化,并非單純指現(xiàn)金凈流量的最大化,它要求企業(yè)在理財過程中,保持現(xiàn)金流動性與收益性、有效的現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在最佳結(jié)構(gòu)關(guān)系的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)現(xiàn)金凈流量最大化,從而保證企業(yè)財務(wù)長期處于最優(yōu)化狀態(tài)。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流管理運營效益營運資金

現(xiàn)金流管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心,圍繞企業(yè)經(jīng)營、投資和籌資活動構(gòu)筑的管理體系,是對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和期限安排方面所作的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價?，F(xiàn)金流管理優(yōu)化,并非單純指現(xiàn)金凈流量的最大化,它要求企業(yè)在理財過程中,在保持現(xiàn)金流動性與收益性、現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入最佳結(jié)構(gòu)關(guān)系的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)現(xiàn)金凈流量最大化,從而保證企業(yè)財務(wù)長期處于最優(yōu)化狀態(tài)。

一、改善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高運營效益

改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)收益性和流動性的平衡是企業(yè)增強整體競爭實力,提高經(jīng)濟運行質(zhì)量和效益的重要途徑。首先,加強現(xiàn)金流管理,提高資金使用效果,通過努力做到少投入多產(chǎn)出。其次,優(yōu)化現(xiàn)金流管理,增強內(nèi)部控制,防止現(xiàn)金、資產(chǎn)損失可以改善企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),提高存量資產(chǎn)的運營效益,增快現(xiàn)金流轉(zhuǎn),使企業(yè)在經(jīng)營運作方面更加有活力。最后,加強現(xiàn)金流管理,減少負債,降低資金成本以優(yōu)化負債結(jié)構(gòu),降低企業(yè)資產(chǎn)負債率。嚴格的資金預(yù)算制度,可以有效控制債務(wù)規(guī)模,同時我國企業(yè)也可積極進入國內(nèi)、國際兩個資本市場進行直接投資融資,以實現(xiàn)投資主體和投資方式的多元化。

二、加大企業(yè)應(yīng)收賬款回收力度,延緩應(yīng)付賬款交付周期

作為企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流管理,其最主要的環(huán)節(jié)之一是對應(yīng)收賬款的管理,主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部如何去加強信用控制,進行風(fēng)險管理,建立一套完善的控制體系。一個現(xiàn)金流管理優(yōu)化程度較好的公司,應(yīng)該非常重視信用控制方面的工作,搭建一個較好的信用體系進行客戶的信用管理,另外要對一些長期欠費黑名單的用戶加強控制,加大企業(yè)應(yīng)收賬款的回收力度。有效的應(yīng)收款現(xiàn)金流管理包括加速票據(jù)開出、提供現(xiàn)金折扣、使用電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)和收賬政策等,企業(yè)應(yīng)不斷評估和分析現(xiàn)有現(xiàn)金流狀況以求改進,以便盡快將現(xiàn)金收回并發(fā)揮其有效的營運作用。公司縮短獲得現(xiàn)金時間的方法還可以進行資金集中,資金集中是指用最短的時間和最低的成本將現(xiàn)金從他處轉(zhuǎn)移到一個或幾個中心地點。這種集中可以是集中到一家銀行也可以是集中到幾個地區(qū)性機構(gòu)。資金集中可以大大提高資金的使用效率。

現(xiàn)金流管理還有一個很重要的方面就是應(yīng)付賬款的管理,計劃和推遲付款的目的是使浮游量現(xiàn)金能夠得到最大限度地利用。在具體實施時,企業(yè)可建立一個具有集中付款功能的中心賬戶,進行異地付款、控制付款賬戶、匯票付款等;對支付方法、支付日期、資金籌集方式以及其他方面進行有效控制;企業(yè)也可在征得收款人同意的情況下,推遲付款。

三、促進成本管理,增強盈利能力

通過優(yōu)化現(xiàn)金流管理可以加強以降低成本為中心的企業(yè)管理工作,增強企業(yè)盈利能力和抵御市場風(fēng)險的能力。

首先,通過加強現(xiàn)金流管理,促使企業(yè)抓資金運營成本。各企業(yè)普遍實行資金集中管理,成立內(nèi)部結(jié)算中心,可使企業(yè)撤并多余的銀行賬戶加快資金周轉(zhuǎn),改變目前資金使用分散和閑置的狀況,節(jié)約資金的管理和運營成本,以達到用最少資金保證生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行。

其次,可以影響現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)管理,降低生產(chǎn)過程中的直接操作成本和各項管理費用,如會議費用、差旅費、招待費等,將節(jié)省、收回的資金投入到主營業(yè)務(wù)發(fā)展中去。

最后,企業(yè)盡量壓縮流動資產(chǎn)投入,如縮短應(yīng)收款的賬期、加快存貨周轉(zhuǎn)、實行現(xiàn)金合并,便可減少低盈利資產(chǎn)的比重,增加經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入。加強應(yīng)收款項的催收。企業(yè)可根據(jù)自身的實際情況制定應(yīng)收款項催收辦法,責(zé)任到人,同時建立必要的獎懲措施以降低資金的占用。合理安排存貨庫存。設(shè)定合理的庫存量既能減少現(xiàn)金的無謂支出也能降低存貨的毀損及減值所帶來的風(fēng)險,增強企業(yè)的盈利能力。

四、加強企業(yè)的現(xiàn)金流量預(yù)算管理

在如今商業(yè)環(huán)境不穩(wěn)定的情況下,企業(yè)不但要做好預(yù)算,而且還要認真;不但要預(yù)計可能、期望達到的結(jié)果,更要預(yù)計那些可能遇到的其他結(jié)果。現(xiàn)金預(yù)算是良好現(xiàn)金流量管理的一個非常重要和不可分割的部分,現(xiàn)金預(yù)算主要目的是做到:在企業(yè)需要時有足夠的現(xiàn)金可用;在企業(yè)正常發(fā)展時期觀察出現(xiàn)金短缺,并制定相應(yīng)的補救措施;發(fā)現(xiàn)并轉(zhuǎn)移多余資金,有效利用投資回報?，F(xiàn)金預(yù)算是用預(yù)定數(shù)字編制的,它記錄該月將要流進或者流出的現(xiàn)金。為了做到這一點,應(yīng)將供應(yīng)者或客戶允許的信貸期限考慮在內(nèi)。企業(yè)加強現(xiàn)金流量預(yù)算管理,強化資金的調(diào)整力度,提高資金使用效益,就能保證企業(yè)對資金的正常需求,優(yōu)化企業(yè)的資金結(jié)構(gòu),降低財務(wù)費用?，F(xiàn)金流量預(yù)算管理從以下三方面入手:

1.以營業(yè)收入為重點。營業(yè)收入是現(xiàn)金流入的重點,也是現(xiàn)金流量預(yù)算管理的重要內(nèi)容。營業(yè)收入預(yù)算是否得當(dāng),直接關(guān)系到整個企業(yè)規(guī)劃的合理性與可行性,再編制營業(yè)收入預(yù)算時,企業(yè)應(yīng)該根據(jù)生產(chǎn)部門預(yù)測的商品資源量,及時與銷售部門進行信息的溝通與市場分析,預(yù)測銷售的價格水平,綜合考慮市場各種因素變動后,預(yù)測銷售收入,從而制定合理的現(xiàn)金流入預(yù)算。

2.科學(xué)的控制現(xiàn)金流出量?，F(xiàn)金流量預(yù)算必須嚴格控制資金支出,合理調(diào)度資金,保證企業(yè)生產(chǎn)、建設(shè)、投資等資金的合理要求,提高資金使用效益。在編制現(xiàn)金流量預(yù)算時,要十分的注意資金支出的細節(jié)化管理。

3.創(chuàng)立完善的現(xiàn)金流預(yù)算管理體系。第一,建立完善的年度現(xiàn)金流量預(yù)算體系。主要從銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算與各種費用預(yù)算中,得出現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出數(shù),以便編制年度現(xiàn)金流預(yù)算;第二,建立完善的月度滾動現(xiàn)金流量預(yù)算。在年度現(xiàn)金流量預(yù)算的體系下,結(jié)合實際和預(yù)算情況,對年度預(yù)算不合理部門進行及時調(diào)整;第三,建立科學(xué)的現(xiàn)金流量分析體系。其主要內(nèi)容包括月度、年度分析。做到對企業(yè)的資金運作情況、收入支出數(shù)量等做出全面的分析,總結(jié)規(guī)律,找出存在的問題。

五、規(guī)劃和完善企業(yè)營運資金的管理

企業(yè)要規(guī)范運營資金的管理,首先要找到造成企業(yè)營運資金不足的原因。只有這樣才能有針對性的采取措施,防范或化解由此產(chǎn)生的風(fēng)險。一般情況下,企業(yè)營運資金不足的主要原因有以下幾種可能:企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速度的減慢;企業(yè)銷售規(guī)模大;營運資金被企業(yè)占用。解決造成企業(yè)營運資金不足的原因,企業(yè)需要加強對營運資金的控制,主要從以下四方面來入手。

1.加強對庫存資金的管理。企業(yè)生產(chǎn)循環(huán)以存貨的采購為起點,存貨采購入庫后,經(jīng)生產(chǎn)領(lǐng)用制造產(chǎn)品,最后通過產(chǎn)成品的銷售取得銷售收入。從現(xiàn)金的流動過程來看,存貨現(xiàn)金的占用是企業(yè)生產(chǎn)運營的起點,是必不可少的,但庫存占用了企業(yè)大量的現(xiàn)金,給企業(yè)的運營資金帶來壓力巨大。所以,企業(yè)應(yīng)重點控制庫存現(xiàn)金的占用量,避免因存貨占用大量現(xiàn)金而給企業(yè)帶來營運壓力。

2.加強對現(xiàn)金回收周期的控制?；厥罩芷谑侵笍娜〉每蛻舳▎伍_始到收到貨款為止的時間?，F(xiàn)金回收周期的長短直接影響企業(yè)營運資金的占用量,而企業(yè)對現(xiàn)金回收周期實施有效控制的目的就是加快營運資金的回收速度,盡量減少營運資金的占用,從而防范和化解企業(yè)的營運資金風(fēng)險,保證企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的順利進行。

3.通過現(xiàn)金預(yù)算,防止營運資金被占用。營運資金是企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的血液,不能隨意挪用或占用。如果營運資金被企業(yè)其他非生產(chǎn)經(jīng)營項目所占用,企業(yè)的營運資金將出現(xiàn)缺口,進而影響企業(yè)經(jīng)營活動的開展,特別是在采用多元化經(jīng)營戰(zhàn)略的企業(yè)中,更應(yīng)加強對營運資金使用的計劃性,避免營運資金被挪用現(xiàn)象的發(fā)生,否則就可能形成副業(yè)拖累主業(yè)的局面。企業(yè)要通過編制現(xiàn)金預(yù)算,加強資金使用的計劃性,合理進行現(xiàn)金余缺調(diào)整,有效的防止企業(yè)營運資金被占用。

參考文獻:

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