導語：商業(yè)銀行資產管理與實體經濟研究一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：“互聯網+”是社會生產力的新形式，對促進實體企業(yè)的發(fā)展無疑具有重大作用。商業(yè)銀行利用互聯網技術從事資產管理等金融活動，既降低了成本，又提高了效率。而傳統(tǒng)實體經濟與互聯網相互融合形成了新實體經濟，既重構商業(yè)模式優(yōu)化了產業(yè)鏈，又提高資源配置效率。據此，建議建立互聯網經濟的制度體系。

關鍵詞：互聯網金融；實體經濟；發(fā)展機遇

一、引言及文獻綜述

近年來，“互聯網+”逐步走入大眾視野。全國兩會上，總理順勢提出“互聯網+”的行動指南，涵蓋了較多行業(yè)。①國務院的指導意見強調把互聯網的創(chuàng)新成果運用于實體經濟，使之產生新的生產力。“互聯網+”的核心是基于大數據、云計算，幫助商品交易實現在線化、網絡化，這對傳統(tǒng)行業(yè)的影響將呈現出科技化、全球化、無形化的特點，比如物聯網技術。在網絡爆炸時代，“互聯網+”是社會生產力的新形式，符合社會發(fā)展趨勢，若摒棄“互聯網+”，必將被時代所淘汰。不少專家對“互聯網+”進行了研究，康俊(2018)指出，“互聯網+”已上升到國家戰(zhàn)略層面，是推動產業(yè)轉型、改善經濟結構的重要引擎，且應由政府引導，以企業(yè)為主體，堅持市場導向。肖荊（2018）基于“互聯網+”的角度，深入分析了貿易出口供應鏈的未來發(fā)展趨勢，指出隨著貿易訂單碎片化，傳統(tǒng)線下貿易模式無法滿足消費者需求，而“互聯網+”是出口供應鏈渠道升級化的措施。潘恩榮等（2018）指出，在資本驅動的邏輯框架下，倫理陷阱通過“互聯網+”向外延伸擴散，與現有的技術哲學相比，更適合研究當前“互聯網+”與未來“人工智能”+技術集成引發(fā)的社會風險。何師元（2015）將“互聯網+”金融作為一種金融創(chuàng)新方式，這種方式對創(chuàng)業(yè)、經濟增長有促進作用，但建立完善的制度框架，才能助推實體經濟發(fā)展。趙振（2015）提出“互聯網+”模式在商業(yè)生態(tài)圈、制造生態(tài)圈及研發(fā)生態(tài)圈的三重報酬遞增循環(huán)，本質是實體經濟借助互聯網虛擬經濟進行的“跨界經營”融合，可能會對傳統(tǒng)產業(yè)和市場造成毀滅性損害。萬寶瑞（2015）分析了“互聯網+”在“三農”領域的重要運用，應以農民利益為導向，發(fā)揮年輕人帶頭作用，通過先試點后推廣的方法，打造互聯網現代農業(yè)。柳洲（2015）認為“互聯網+”是推動產業(yè)集群高端化發(fā)展的新范式，通過借助互聯網技術提高產業(yè)集群構成要素的性能和內外部環(huán)境的互動關系?！盎ヂ摼W+”是業(yè)態(tài)創(chuàng)新的重要體現，對促進實體企業(yè)的發(fā)展無疑具有重大作用，對如何發(fā)揮這種助推作用進行探討，將會有重要的實踐意義。

二、“互聯網+”與金融相結合

“互聯網+”與金融相結合有多種說法，主流的說法是互聯網金融，該觀點的核心內容是企業(yè)利用互聯網技術從事金融活動，相對于傳統(tǒng)金融模式，既降低了成本，又提高了效率，還沒有時空限制，可謂是對傳統(tǒng)金融某種程度上的顛覆。兩者本質的區(qū)別在于互聯網金融通過新技術的運用，改變了傳統(tǒng)金融的業(yè)務模式和服務理念。傳統(tǒng)銀行將面臨三個方面的主要沖擊：第一，客戶通過互聯網的電商或者說是融資平臺來直接較量，既存在著金融脫媒，同時也隔絕了客戶與銀行的聯系。第二，互聯網金融存在撼動商業(yè)銀行地位的可能，對傳統(tǒng)的金融產品和服務提出了新要求。第三，互聯網金融彌補了商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務的不足，刺激了商業(yè)銀行的創(chuàng)新力?；ヂ摼W金融所涉及的業(yè)務不斷向線下滲透，導致傳統(tǒng)金融和互聯網的深度融合。一個最重要表現形式就是融貸款。傳統(tǒng)銀行融資主要通過吸收居民儲蓄來實現，在現實環(huán)境中，大量設立網點，吸收存款后再發(fā)放貸款，貸款程序一般較為嚴格，條件較為苛刻，流程較長。若涉及到大額貸款，則還需要抵質押物或者其他信用背書。這從央企國企以及龍頭民營企業(yè)容易獲得貸款、而其他中小企業(yè)非常難獲得的現象也可以看出，更別說個人了，連小額貸款都無法滿足。而互聯網銀行機構通過大數據篩選出目標客戶群，并基于所開發(fā)的風險模型進行信用評價。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以采用“互聯網+銀行”的形式來探索新的業(yè)務類型，進行資產管理等金融活動。比如，以互聯網+風險管理業(yè)務為例，在用戶個人基本信息的掌握程度上，商業(yè)銀行能夠借助網絡數據與內部數據進行更合理的風險分析，幫助用戶進行風險控制，甚至向其他互聯網金融平臺提供有償的征信支持等。再比如互聯網+中小企業(yè)融資業(yè)務，網絡平臺提供了更便利的征信條件，商業(yè)銀行通過借款人日常的交易數據、訂單流水等信息給予評價授信，并借助大數據資源進一步降低業(yè)務的風險。

三、“互聯網+”助推實體經濟發(fā)展

②在經濟新常態(tài)下，我國經濟發(fā)展處在“調速換擋”的關鍵時期，面臨著經濟增長動力轉換的重要任務。作為一個大國而言，實體經濟毫無疑問應該是我國經濟發(fā)展的最重要的支柱。按照傳統(tǒng)的觀點，一般認為實體經濟就是指那些關系到國計民生的、有形的部門或行業(yè)，最典型的有機械制造、建筑安裝、石化冶煉、交通運輸等行業(yè)，或者餐飲、旅館、銀行等具體的服務部門。特別是制造業(yè)，往往成為實體經濟的最重要代表。令人關注的是，在網絡經濟時代，傳統(tǒng)實體經濟與互聯網相互融合形成了新實體經濟?！盎ヂ摼W+”給社會帶來巨大的經濟正效應，在經濟轉型過程中要鼓勵“互聯網+”的創(chuàng)新發(fā)展，傳統(tǒng)行業(yè)應積極參與到“互聯網+”的有效對接，優(yōu)化產業(yè)鏈，重構商業(yè)模式，有助于精簡產業(yè)流程，縮短“生產者———消費者”的路徑，減少產品投入成本和提高資源配置效率。第一，產品直接匹配用戶需求。傳統(tǒng)產業(yè)的營銷流程大致為“產品———市場———用戶”的模式，無法快速直接滿足用戶的個性化需求。而互聯網的快速普及，使得用戶可以通過互聯網將個性需求第一時間反饋給生產商，有助于生產商及時調整產品結構。第二，提高銷售渠道的運營效率。由于傳統(tǒng)產業(yè)的銷售渠道較窄，大量潛在需求的用戶有待挖掘，而互聯網銷售平臺通過線上線下渠道相結合，擴大了宣傳推廣的范圍和方式，更加有利于吸引用戶的注意。第三，完善服務質量。用戶通過互聯網平臺可以直接在線反映產品質量等方面的信息，信息的透明公開有助于與企業(yè)完善售后服務，進而提高用戶忠實度。同時，通過對用戶的反饋數據的挖掘，更加準確把握用戶需求，在產品競爭中占據主動地位。第四，打破交易空間限制，實現快速交易。傳統(tǒng)行業(yè)的交易往往受到空間的限制，只能“面對面”交易，而互聯網則打破了交易空間，交易范圍擴大、潛在客戶增加。同時，第三方支付平臺也使得支付渠道更加快捷便利、暢通安全。

四、總結

“互聯網+”是社會生產力的新形式，符合社會發(fā)展趨勢，對促進實體企業(yè)的發(fā)展無疑具有重大作用。商業(yè)銀行利用互聯網技術從事資產管理等金融活動，既降低了成本，又提高了效率，還沒有時空限制，可謂是對傳統(tǒng)金融某種程度上的顛覆。傳統(tǒng)實體經濟與互聯網相互融合形成了新實體經濟，在經濟轉型過程中要鼓勵“互聯網+”的創(chuàng)新發(fā)展，傳統(tǒng)行業(yè)應積極參與到“互聯網+”的有效對接，優(yōu)化產業(yè)鏈，重構商業(yè)模式，提高資源配置效率。據此，建議建立互聯網經濟的制度體系。一是提高準入門檻，設立準入資質標準，比如通過頒發(fā)牌照或者注冊制管理，嚴格挑選合法優(yōu)質項目，淘汰一批違規(guī)的存在信用風險隱患的平臺。二是強制信息公開披露，建立公眾監(jiān)督渠道，并對監(jiān)管信息的披露合規(guī)性，保障平臺透明公開運行。三是制定風險控制措施，建立開放性和兼容性的風險數據庫，實現黑名單制度，并通過設立行業(yè)聯盟自律組織，促進數據化控制信用風險的措施。

參考文獻：

〔1〕肖荊.“互聯網+”視角下的出口供應鏈渠道優(yōu)化升級［J］.價格月刊，2018，（10）:67-71.

〔2〕潘恩榮，阮凡，林佳佳.資本邏輯背景下技術集成的社會風險及其演化機制［J］.科學學研究，2018，36（10）:1744-1749.

〔3〕何師元.““互聯網+”金融”新業(yè)態(tài)與實體經濟發(fā)展的關聯度［J］.改革，2015，（7）:72-81.

〔4〕趙振.“互聯網+”跨界經營:創(chuàng)造性破壞視角［J］.中國工業(yè)經濟，2015，（10）:146-160.

〔5〕萬寶瑞.我國農村又將面臨一次重大變革———“‘互聯網+’三農”調研與思考［J］.農業(yè)經濟問題，2015，36（8）:4-7.

〔6〕柳洲.“互聯網+”與產業(yè)集群互聯網化升級研究［J］.科學學與科學技術管理，2015，36（8）:73-82.

作者:馬喜立 單位:1.華夏銀行 2.清華大學