導語：非正規(guī)金融發(fā)展對農(nóng)村經(jīng)濟的影響一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

當前，廣東省的農(nóng)村正規(guī)金融體系存在著提供農(nóng)村金融服務不到位的情況，主要表現(xiàn)為商業(yè)性金融機構經(jīng)營重心向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，合作性金融機構農(nóng)村信用社的商業(yè)化改革使得其經(jīng)營產(chǎn)生了效益和定位的沖突，政策性金融機構的服務規(guī)模和范圍有限，而非正規(guī)金融系統(tǒng)以其融資額度小、時間快、項目實、投資風險分散、回報方式靈活、手續(xù)便捷等特點，彌補了正規(guī)金融對農(nóng)業(yè)領域資金供給的不足；但由于“擠出效應”的存在，非正規(guī)金融可能會進一步惡化正規(guī)金融體系資金配置狀況，使更多的資金逃離農(nóng)業(yè)領域流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)領域，抑制農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展；過度發(fā)展的非正規(guī)金融水平也可能產(chǎn)生相應的風險效應，影響農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的穩(wěn)定性。

1廣東省農(nóng)村非正規(guī)金融水平的測算

由于非正規(guī)金融具有一定隱蔽性，當前我國并沒有官方的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，參考胡宗義、李鵬（2013）采用《中國固定資產(chǎn)統(tǒng)計年鑒》中將農(nóng)村固定資產(chǎn)投資分農(nóng)村非農(nóng)戶投資和農(nóng)村農(nóng)戶投資的分類。將農(nóng)村非農(nóng)戶投資中國家預算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款和利用外資部分以及農(nóng)村農(nóng)戶投資中的國內(nèi)貸款部分之和視為農(nóng)村正規(guī)金融；將農(nóng)村非農(nóng)戶投資中和農(nóng)戶投資中的自籌資金和其他資金之和視為農(nóng)村非正規(guī)金融。鑒于廣東省農(nóng)村數(shù)據(jù)的可得性，得到截止2015年廣東省的非正規(guī)金融水平的相關數(shù)據(jù)。從表中發(fā)現(xiàn)，從2003~2010年，廣東省農(nóng)村非正規(guī)金融水平長期維持在高于70%的水平。在正規(guī)金融渠道不能給予農(nóng)村及農(nóng)業(yè)合適的資金融通渠道的情況下，非正規(guī)金融對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展起到了較大的作用，說明非正規(guī)金融對正規(guī)金融起到了“補充效應”的作用。

2廣東省非正規(guī)金融水平對農(nóng)村經(jīng)濟增長的影響

為了檢驗廣東省非正規(guī)金融是否對正規(guī)金融起到了“補充效應”的作用并促進農(nóng)村經(jīng)濟增長，本文將采用實證方法檢驗廣東省非正規(guī)金融水平與廣東省農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的相關關系。2.1模型與參數(shù)選擇。參考李瑋玲（2012）所采用的實證方法，我們在柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)中，將資本K分為正規(guī)金融資本ZF和非正規(guī)金融資本UZF（已經(jīng)反映在表1中）。由于短時期內(nèi)技術是固定不變的，我們假設?？紤]到農(nóng)村經(jīng)濟對勞動力的吸納能力達到最大程度后，農(nóng)村經(jīng)濟就表現(xiàn)為收益恒定，可以假設。由于統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)缺失，為了反映廣東省的農(nóng)村經(jīng)濟增長水平，本文采用廣東省農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值用以反映農(nóng)村經(jīng)濟水平。則公式變化為：lnGDP=++δlnUZF+γinZF從公式中我們可以知道δ為廣東省農(nóng)村非正規(guī)金融系統(tǒng)對廣東省農(nóng)村經(jīng)濟增長做出的貢獻率，γ為廣東省正規(guī)金融體系對廣東省農(nóng)村經(jīng)濟增長做出的貢獻。通過實證我們判斷非正規(guī)金融系統(tǒng)是否推動了廣東省農(nóng)村經(jīng)濟增長，以及間接反映出是否對非正規(guī)金融水平產(chǎn)生了“補充效應”。2.2實證檢驗。由于所得到的數(shù)據(jù)為時間序列，本文運用ADF檢驗方法對上述變量進行單位根檢驗，得到lnGDP（-8.86，-3.26）、lnUZF（-2.30，-1.98）和lnZF（-3.89，-3.21），其中括號內(nèi)為ADF檢驗值和臨界值，說明變量在5%顯著性水平下均為平穩(wěn)變量。通過對變量進行協(xié)整關系檢驗，我們得知，在5%顯著性水平下回歸方程至少存在一個協(xié)整關系。通過最小二乘法得到協(xié)整回歸方程為：lnGDP=4.2277+0.3306lnUZF+0.2422lnZF（16.66）（6.1998）（2.6938）R2=0.9705F=164.5046DW=1.61從回歸結(jié)果來看，協(xié)整方程的擬合優(yōu)度很高，t統(tǒng)計量和F統(tǒng)計值都在5%水平下顯著。從方程中可以看出，2003-2015年非正規(guī)金融系統(tǒng)對農(nóng)村經(jīng)濟增長做出的貢獻比正規(guī)金融體系要高。2.3廣東省非正規(guī)金融的過度發(fā)展可能引發(fā)的“擠出效應”和風險效應。根據(jù)表1，我們可以看到廣東省非正規(guī)金融水平呈現(xiàn)遞增的趨勢，但為了解非正規(guī)金融可能引發(fā)的“擠出效應”，本文參考廣東省歷年農(nóng)業(yè)貸款的數(shù)量和農(nóng)業(yè)貸款占全部貸款的比重，從中發(fā)現(xiàn)，從2003-2012年，廣東省農(nóng)業(yè)占款比竟然均低于3%，并且農(nóng)業(yè)貸款占款比在逐年下降，這一現(xiàn)象在一定程度上反映了非正規(guī)金融的“繁榮”發(fā)展的背后，正規(guī)金融的發(fā)展受到一定程度的抑制。由于農(nóng)村民間貸款數(shù)據(jù)難以獲得，參考近年來興起的小額貸款市場和網(wǎng)絡借貸市場的利率數(shù)據(jù)，對比廣東省農(nóng)村信用社一年以內(nèi)（含一年）基準利率4.35%和中國農(nóng)業(yè)銀行一年期貸款利率1.75%的水平，小額貸款市場平均利率水平遠高于商業(yè)銀行及合作性金融機構農(nóng)村信用社提供的貸款利率。這在一定程度上反映了當前正規(guī)金融為市場提供的資金不足，民間對資金的需求巨大并且難以得到滿足，高額的民間利率也反映出非正規(guī)金融可能會引發(fā)風險效應，進而容易導致社會不穩(wěn)定因素的發(fā)生。

3政策建議

（一）提高互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村普惠金融建設中的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于網(wǎng)絡平臺，通過信息公開產(chǎn)品信息、標準化金融產(chǎn)品極大解決信息不對稱的問題，讓農(nóng)戶通過智能手機、互聯(lián)網(wǎng)獲取信息，進而一定程度上更容易從金融市場上獲得資金，擺脫對抵押品及擔保的依賴，釋放對農(nóng)戶與農(nóng)村中小企業(yè)的金融抑制。（二）完善全省農(nóng)村征信體系建設。農(nóng)村社會信用體系是近年來廣東省農(nóng)村金融改革創(chuàng)新的一大亮點，廣東省大部分市、縣、區(qū)建立了縣級征信中心并積極開展農(nóng)戶信用檔案建設工作，通過信用評級來使農(nóng)民獲得貸款。但目前僅部分市、縣、區(qū)建立了縣級征信中心，農(nóng)戶的征信還剛剛起步，正規(guī)金融機構應該整合有關部門和單位的信用信息，建設農(nóng)村信用信息數(shù)據(jù)庫，集中處理授權查詢，建立農(nóng)戶信用等級評定制度，鼓勵和支持涉農(nóng)金融機構對守信農(nóng)戶、涉農(nóng)企業(yè)實施優(yōu)惠貸款利率、簡化貸款手續(xù)等激勵措施。（三）加快推進廣東省農(nóng)村產(chǎn)權登記工作。在農(nóng)村地區(qū)普遍存在著土地所有權不明確、經(jīng)營權和所有權不明晰等問題，極大地打擊了農(nóng)戶或者農(nóng)村企業(yè)通過正規(guī)金融獲取資金的積極性。廣東省應該在全省范圍內(nèi)推進土地確權、“三權分立”的工作，推進價值評估和抵押貸款制度和機構的市場化，加快農(nóng)民流轉(zhuǎn)地抵押擔保轉(zhuǎn)讓試點工作，提高正規(guī)金融體系對農(nóng)業(yè)領域提供資金的力度。

參考文獻：

［1］胡宗義,李鵬.農(nóng)村正規(guī)與非正規(guī)金融對城鄉(xiāng)收入差距影響的空間計量分析［J］.當代經(jīng)濟科學,2013,（03）.

［2］李瑋玲.非正規(guī)金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長關系研究——以福建省為例［D］.華僑大學，2012.

作者:潘亮兒 單位:廣東外語外貿(mào)大學