導(dǎo)語(yǔ)：企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展融資難的成因與對(duì)策一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師，歡迎參考。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的企業(yè)數(shù)量逐年劇增。到2015年底，中小企業(yè)的占比在我國(guó)的所有企業(yè)中約為99%，這些企業(yè)的融資難問(wèn)題更為突出。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前企業(yè)融資呈現(xiàn)兩大特點(diǎn):一是經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下滑，企業(yè)融資需求總體下降。即經(jīng)濟(jì)的低迷使企業(yè)備貨的生產(chǎn)信心不足，對(duì)資金的需求有所下降，而一些企業(yè)為了減少融資成本，會(huì)在設(shè)備和技術(shù)改造上下功夫。二是融資貴問(wèn)題稍有緩解，但融資難問(wèn)題更加突出。在國(guó)家系列降準(zhǔn)降息政策之后，企業(yè)明顯感覺(jué)到融資成本有所下降，但其在流動(dòng)資金方面的需求卻依舊不減。據(jù)此，本文結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的融資難問(wèn)題進(jìn)行分析。

一、導(dǎo)致企業(yè)融資難問(wèn)題的成因

(一)金融服務(wù)體系不健全。目前，國(guó)內(nèi)多數(shù)地區(qū)的金融服務(wù)體系都與金融發(fā)展市場(chǎng)變化和實(shí)際需求有一定的差距，未能與時(shí)俱進(jìn)地發(fā)展，具體表現(xiàn)在其金融服務(wù)水平不高等方面。當(dāng)前能為企業(yè)提供融資服務(wù)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)不但數(shù)量不多，而且實(shí)力不足，更鮮有擁有政策性融資權(quán)的金融機(jī)構(gòu)，為企業(yè)所提供的服務(wù)多為短期性的貸款需求，具有多次、量小、期短的特點(diǎn)。(二)企業(yè)自身素質(zhì)不過(guò)硬。國(guó)內(nèi)多數(shù)的企業(yè)，表面看都是在穩(wěn)步發(fā)展，而實(shí)際上對(duì)融資的需求量和頻次是相當(dāng)高的，根據(jù)調(diào)查匯總，造成企業(yè)融資有效性較差的自身因素包括:第一，財(cái)務(wù)管理混亂。在不少企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，都存在不同程度的產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊、經(jīng)營(yíng)不夠透明、財(cái)務(wù)管理制度缺乏、公司財(cái)務(wù)報(bào)表和連續(xù)經(jīng)營(yíng)記錄不達(dá)標(biāo)，不符合相關(guān)審計(jì)部門(mén)的要求標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題，在一定程度上增加了金融部門(mén)對(duì)此類(lèi)企業(yè)的會(huì)計(jì)資料進(jìn)行鑒別和監(jiān)督的工作難度。第二，企業(yè)資產(chǎn)的信用等級(jí)不夠。資產(chǎn)信用等級(jí)是銀行用以規(guī)避企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要參考，有統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示:企業(yè)新增貸款中八成以上都給了資產(chǎn)信用等級(jí)高的企業(yè)，而那些在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中曾有過(guò)不規(guī)范行為等不良信譽(yù)記錄的或資信等級(jí)較低的企業(yè)，則相對(duì)較難拿到銀行信貸資金。第三，抵押資產(chǎn)不足。有一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示:在近年來(lái)出現(xiàn)的貸款難的國(guó)內(nèi)企業(yè)中，近七成都是由于企業(yè)自身的擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足造成的。當(dāng)前的國(guó)內(nèi)銀行為了將信貸風(fēng)險(xiǎn)降到最低，多青睞于用固定資產(chǎn)抵押的方式進(jìn)行借貸，而且通常會(huì)拒絕采用流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行抵押的方式，而絕大部分企業(yè)的固定資產(chǎn)是非常少的，尤其是那些科技創(chuàng)新型、服務(wù)型的企業(yè)，不動(dòng)資產(chǎn)更是有限，所以，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)因抵押物資產(chǎn)不足而被銀行拒絕放貸的問(wèn)題。(三)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間存在信息不吻合。企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間的信息不吻合涉及到企業(yè)信譽(yù)、擔(dān)保條件、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、資金審計(jì)用途和收益等方方面面，一般來(lái)說(shuō)這些信息在企業(yè)方面會(huì)比較全面和細(xì)致，其信息更迭速度相對(duì)較快，具有一定的信息優(yōu)勢(shì)。而當(dāng)前的中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估、貸款信息的搜羅中，一般會(huì)托付給專(zhuān)門(mén)的金融機(jī)構(gòu)去完成，在一定程度上使商業(yè)銀行給企業(yè)的貸款成本有所增加。此外，我國(guó)的四大國(guó)有銀行可以說(shuō)在整個(gè)銀行體系中處于壟斷地位，極大地削減了其他股份制銀行、農(nóng)村信用社等中小金融機(jī)構(gòu)所能獲取的金融資源，使這些機(jī)構(gòu)為企業(yè)服務(wù)的功能發(fā)揮并不充分。而實(shí)際上，大銀行因?qū)J款規(guī)模效益和風(fēng)險(xiǎn)等有更高的要求，通常也不會(huì)滿(mǎn)足這類(lèi)企業(yè)的貸款需求。(四)國(guó)家金融政策的覆蓋范圍不廣。近年來(lái)，央行持續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，使企業(yè)融資的難度和成本都在不斷提高，具體到企業(yè)經(jīng)營(yíng)中則表現(xiàn)為企業(yè)流動(dòng)資金的需求量激增。而在這種大政策環(huán)境下，不同地區(qū)對(duì)企業(yè)融資政策的出臺(tái)和落實(shí)也有一定的差異。如，一些城市雖然出現(xiàn)了系列融資規(guī)范和發(fā)展意見(jiàn)，并對(duì)融資擔(dān)保、人才培訓(xùn)、管理咨詢(xún)和技術(shù)支持等方面有了明確的指示，但這些政策帶來(lái)的利好受益者多為重點(diǎn)成長(zhǎng)型企業(yè)、政策扶持性項(xiàng)目企業(yè)和園區(qū)企業(yè)，而沒(méi)有真正使多數(shù)企業(yè)獲惠，特別對(duì)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)而言，其創(chuàng)業(yè)難局面未被打開(kāi)。

二、解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中融資難問(wèn)題的對(duì)策建議

(一)不斷完善企業(yè)內(nèi)部控制體系。社會(huì)企業(yè)中，因其規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營(yíng)范圍等多種多樣，所以企業(yè)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)變化情況和相關(guān)的政策導(dǎo)向作用，立足本企業(yè)的實(shí)際情況，因地制宜地構(gòu)建特色化的企業(yè)制度。如，當(dāng)企業(yè)有融資需求時(shí)，可通過(guò)預(yù)算法編制相應(yīng)的籌資方案，其中資金用途應(yīng)特別清晰，以提升融資成功率，并為有效控制資金流向和減少不規(guī)范行為提供參考依據(jù)。而實(shí)際上，諸多企業(yè)特別是中小企業(yè)并未根據(jù)市場(chǎng)需求及時(shí)建立內(nèi)部控制體系，融資具有一定的盲目性，并極大地降低了資金的使用成效，最終造成融資成本增加，甚至?xí)l(fā)企業(yè)的債務(wù)信用危機(jī)。為了避免這種情況，企業(yè)行為應(yīng)以現(xiàn)有規(guī)章制度為參照嚴(yán)格執(zhí)行，同時(shí)還加強(qiáng)資金運(yùn)營(yíng)管理能力，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)全過(guò)程進(jìn)行分析，使內(nèi)部控制體系不斷完善，以提升資金企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)能力，并通過(guò)機(jī)制的完善吸引更多的信貸資金。(二)積極制定相關(guān)的政策法規(guī)，提升企業(yè)的自身素質(zhì)。企業(yè)融資的難易程度除了與企業(yè)規(guī)模有一定的關(guān)系外，與企業(yè)的自身素質(zhì)也關(guān)系密切。因此，企業(yè)還應(yīng)盡量使產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政政策趨于協(xié)調(diào)發(fā)展，從而使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境有所改善，同自身素質(zhì)的提高，將企業(yè)從尋找“輸血”源頭的尷尬境地轉(zhuǎn)變到提升自我“造血”功能方面的轉(zhuǎn)型，在內(nèi)外力的共同作用下科學(xué)融資、多元發(fā)展。(三)加強(qiáng)金融創(chuàng)新，提高信貸市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。第一，對(duì)貸款期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。通過(guò)國(guó)家政策的引導(dǎo)推出更多與流動(dòng)資金貸款相關(guān)的產(chǎn)品，根據(jù)企業(yè)的融資需求調(diào)整放貸期限，為企業(yè)節(jié)約轉(zhuǎn)貸成本。第二，互保合作方式的創(chuàng)新。通過(guò)鼓勵(lì)銀行推出互保企業(yè)的方式建立互助基金池，以此來(lái)減弱貸款企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)給擔(dān)保企業(yè)帶來(lái)的威脅，降低其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。第三，為了使小型、民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)也能在四大國(guó)有銀行的壟斷之外為企業(yè)提供融資服務(wù)，在建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和加大監(jiān)管力度的同時(shí)，還應(yīng)制定相關(guān)政策適度方可對(duì)小型金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，積極吸納社會(huì)民營(yíng)資本的入股或投入。(四)加大對(duì)銀行的考核導(dǎo)向，加大對(duì)不合理行為的監(jiān)管力度。由于國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策主要集中在大企業(yè)的項(xiàng)目改革方面，為了使中小企業(yè)也能在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中獲得稅收優(yōu)惠政策，國(guó)家可出臺(tái)系列針對(duì)中小企業(yè)免征所得稅額和見(jiàn)面?zhèn)€人所得稅的相關(guān)政策。所以，國(guó)家及地方應(yīng)積極制定有關(guān)政策加大對(duì)銀行的考核向?qū)?，為社?huì)企業(yè)提供均等的融資機(jī)會(huì)。其實(shí)現(xiàn)途徑有:第一，引導(dǎo)商業(yè)銀行深化服務(wù)理念，對(duì)合理性不足的考核指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。第二，信貸成本定價(jià)要公開(kāi)透明。銀行對(duì)企業(yè)所提供的服務(wù)不能模糊論，必須具有實(shí)質(zhì)意義，將服務(wù)項(xiàng)目、內(nèi)容和價(jià)格等費(fèi)用一一列清，嚴(yán)控不合理收費(fèi)。第三，銀行吸收存款能力應(yīng)不斷規(guī)范化。既不能為了增加存款而對(duì)貸款企業(yè)的存款額有不合理的要求，也不得有任何費(fèi)用專(zhuān)家行為。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理發(fā)展中的融資難問(wèn)題研究，可以說(shuō)是一項(xiàng)繁雜的課題，其影響因素包括政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)企業(yè)三方因素，只有認(rèn)識(shí)到問(wèn)題的成因，采取有效對(duì)策將三方關(guān)系協(xié)調(diào)好，才能切實(shí)解決好企業(yè)融資難的問(wèn)題。

作者:張劍峰 單位:青島科技大學(xué)

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