導語：企業(yè)經(jīng)營中的財務風險防范一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、企業(yè)經(jīng)營中常見的財務風險種類

（一）企業(yè)籌資環(huán)節(jié)的風險及其產(chǎn)生的原因

籌資風險是狹義的財務風險，大多數(shù)企業(yè)的經(jīng)營都離不開籌資，例如銀行借款、民間借貸、股權資本投入等。一般而言，企業(yè)的籌資風險主要包括了期限、成本、數(shù)量、償付等問題。期限主要是指企業(yè)在籌資的時候是否能夠獲得符合其對時間要求的資金，如是否可以獲得長期資金以支持其長期的投資、是否獲得短期資金以支持季節(jié)性的資金需求等；成本則是指企業(yè)獲得的資金是否超過其收益，一旦無法獲取低成本的資金，企業(yè)可能面臨虧損的情形；數(shù)量簡單而言就是企業(yè)所獲得的資金量是否足夠，是否能夠補充其對資金的要求，這是籌資的最基本要求；償付問題則是涉及到企業(yè)是否能夠到期足額按期償付籌資的利息和本金。由于很多的企業(yè)難以謀求上市，多數(shù)只能通過債務性融資進行發(fā)展，而銀行借貸、發(fā)行企業(yè)債券等方式對企業(yè)的信譽要求較高，企業(yè)必須有足夠的資產(chǎn)進行抵押，否則難以通過這些方式進行融資。如果企業(yè)選擇民間借貸則風險更高，其成本較高且一般而言期限都很短，容易對企業(yè)的現(xiàn)金流造成巨大的壓力，一旦企業(yè)沒有做好相應的資金配對，到期沒有足額的資金償還，流動性風險就將對企業(yè)造成巨大的壓力，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。目前，很多企業(yè)的融資都選擇短期、小額、高頻的短期貸款，對企業(yè)財務風險的形成有重大的影響。

（二）企業(yè)投資環(huán)節(jié)的風險及其產(chǎn)生的原因

投資意味著投入，一旦無法獲得足額的預期效益或者無法保證投資的安全，企業(yè)就面臨著投資環(huán)節(jié)中的財務風險。由于投資至產(chǎn)生預期的經(jīng)濟效益有較長的時間，期間可能有多種無法預估的事件發(fā)生，從而導致企業(yè)投資無法獲取預期的經(jīng)濟效益，部分項目無法回收本金，甚至因虧損擴大導致投資增大。目前，中國很多企業(yè)的投資效率不高，因融資呈現(xiàn)出短期化的特點，企業(yè)難以真正進行長期投資，戰(zhàn)略性投資較少，容易導致企業(yè)的投資無法全盤考慮，難以獲得真正的效益。另外，很多的企業(yè)一言堂現(xiàn)象明顯，在決策的前期沒有足夠的盡職調查和市場預判，由于人才的缺失，精細化投資預算沒有完成，容易導致企業(yè)的決策失誤，造成投資環(huán)節(jié)的財務風險。

（三）企業(yè)營運資金管理環(huán)節(jié)的財務風險及其產(chǎn)生的原因

企業(yè)營運資金管理環(huán)節(jié)主要是存貨管理、現(xiàn)金管理及資金回收環(huán)節(jié)等，主要是針對資產(chǎn)負債表中的存貨、貨幣現(xiàn)金和應收賬款，這些是企業(yè)的重要內容。企業(yè)需要保持一定的存貨量，足夠的存貨將保證企業(yè)的生產(chǎn)正常運轉，供貨及時，但是如果超額的存貨又將占用資金，形成一定的浪費且需要增加相應的倉儲管理費用；現(xiàn)金管理則是企業(yè)中資金安全和收益性管理的平衡，企業(yè)需要保證一定的流動現(xiàn)金，但是過量的流動現(xiàn)金將不利于收益的提升，因為現(xiàn)金本身可以作為貨幣基金類的投資等，因此企業(yè)需要做好現(xiàn)金的管理；資金的回收主要是指企業(yè)是否能夠及時、足額的收回銷售產(chǎn)品形成的應收賬款等，一旦無法及時足額收回這些資金，企業(yè)將面臨利潤無法真正實現(xiàn)的問題，影響企業(yè)的運營。很多企業(yè)在資金使用上沒有預算，缺乏計劃，拆東墻補西墻的現(xiàn)象較多，日常流動資產(chǎn)的管理，如存貨、貨幣現(xiàn)金等閑置現(xiàn)象明顯且周轉率不高，生產(chǎn)中物料、人力、產(chǎn)能等不匹配，管理較為低下，浪費了大量的資金。另外，很多的企業(yè)并不重視應收賬款的管理，沒有成立專門的人員追討應收賬款，部分企業(yè)的市場地位不高，難以和客戶進行議價，很多的企業(yè)真正主動追討應收賬款，對營運資金的管理造成很大的壓力。

二、企業(yè)面臨的財務風險應對措施

（一）籌資環(huán)節(jié)主要財務風險的應對措施

企業(yè)在經(jīng)營過程中要逐步積累信譽，隨著信譽的提升，企業(yè)融資的可選擇范圍和金額也更多，成本也相對較低，因此企業(yè)在經(jīng)營中要盡量規(guī)范，同時保持良好的市場形象。在具體的操作中，企業(yè)需要做好匹配度的管理。在期限上，企業(yè)一定要根據(jù)自身的資金用途、企業(yè)未來的資金回收等進行測算，避免以短期資金進行長期投資的現(xiàn)象，不要出現(xiàn)償付時間到而內部資金不足的現(xiàn)象，借款期限可以相對長一些或者選擇比較有彈性一點的期限設計。企業(yè)在融資的時候要先進行內部的測試，對借款的時機、金額、方式等都要有一定的判斷，避免盲目借貸。同時，企業(yè)借貸盡量使用穩(wěn)定性強的貸款方式，通過長期的合作降低融資的成本。目前，由于較多的企業(yè)面臨融資困局，相互之間拆借、擔?，F(xiàn)象明顯，很多企業(yè)陷入了三角債的問題中，企業(yè)在經(jīng)營中可能難免需要互相擔保，但是仍然需要做好相關的調查，避免不必要的麻煩，減少企業(yè)的負擔。另外，企業(yè)要積極擴展可能的融資方式，盡量采用規(guī)范性的融資方式。企業(yè)不能僅僅依靠初始股東的投資和借款，這樣容易導致企業(yè)的發(fā)展受限，企業(yè)可以積極探討在可能的優(yōu)惠政策下選擇與銀行等相關金融機構合作，探討融資租賃、企業(yè)債、中小企業(yè)集合債等方式進行融資。同時，企業(yè)要做好內部的規(guī)范運作，在未來市場空間較大的業(yè)務品種上做大做強，尋求相應的上市輔助，利用資本市場拓寬融資渠道。

（二）投資環(huán)節(jié)主要財務風險的應對措施

企業(yè)的投資項目主要有固定資產(chǎn)投資、證券品種投資、無形資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資、債券投資等。企業(yè)投資的目的在于確保風險可控的前提下獲取預期收益，因此企業(yè)投資環(huán)節(jié)中的財務風險控制目的在于保證投資項目資金的安全性和收益性，企業(yè)要保證投資環(huán)節(jié)中的投資資金沒有浪費或者被挪用侵吞等。企業(yè)在投資中需要注意風險控制和決策的科學性。企業(yè)要在投資前做好相關的決策分析，很多的小企業(yè)就是因為一項投資導致自身破產(chǎn)。企業(yè)在決策的時候要能夠有專門的隊伍對投資項目進行分析，認真分析學習中央和各個地方的政策，避免與政策相違背從而變成落后產(chǎn)能，最終被淘汰，對各個地方的政策學習也要結合可能的案例，分析地方政府的信用及相關的配套設施完備性，避免投資成為負擔。企業(yè)要合理預期項目的未來收益，并分析其可行性，做好事前的盡職調查和風險測試，避免企業(yè)在不熟悉的領域中進行投資，在投資后也需要有懂業(yè)務、懂運作的人才進行把關，避免投資后沒有相應管理的現(xiàn)象。另外，企業(yè)要關注投資可能的風險，在投資中要始終貫徹風險控制的思想，充分考慮投資項目之間的關聯(lián)性，避免企業(yè)陷入系統(tǒng)性風險中，對投資項目的收益評估不宜過分樂觀，要保證資金與投資項目的匹配，減少可能的投融資風險。

（三）營運資金管理環(huán)節(jié)主要財務風險的應對措施

現(xiàn)金是企業(yè)的血液，是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，營業(yè)資金對企業(yè)而言是至關重要的，企業(yè)如果沒有做好營業(yè)資金的管理，流動性和效益都會下降，企業(yè)無法真正提升其盈利能力，最終將影響企業(yè)的生存，對企業(yè)的財務風險而言，營運資金管理至關重要。企業(yè)要做好內部控制，利用現(xiàn)代結算工具和手段，盡量減少現(xiàn)金交易，對現(xiàn)金的管理要做到定期不定期的檢查，保障現(xiàn)金的安全，加強預算編制和執(zhí)行的水平，做好內部費用的控制，加強票據(jù)的管理，做好現(xiàn)金管理。要做好營運資金的管理，企業(yè)一定要提升其管理的水平，目前很多的企業(yè)內部管理效率低下，流程控制和管理沒有到位，很多的資產(chǎn)浪費都無法控制，這樣自然無法做好營運資金的管理。企業(yè)要建立起規(guī)范有效的會計核算體系，對相關的資產(chǎn)進行入賬編碼，對存貨進行跟蹤管理，做好存貨與運輸、采購、供貨環(huán)節(jié)的匹配，減少資產(chǎn)的浪費，設計好最優(yōu)存貨管理模型并進行實務調試，減少存貨對營運資金的占用。對于應收賬款的管理，企業(yè)要樹立只有真正獲得現(xiàn)金的利潤才是貨真價實的利潤這一理念，加強對應收賬款的管理。在回收中，企業(yè)也要根據(jù)不同的客戶采取不同的方式，對于一些長期合作客戶且回款較穩(wěn)定的客戶主要是跟蹤管理，避免客戶出現(xiàn)財務問題而影響應收賬款回收；對于長期欠款無法回收的客戶，企業(yè)應當中斷與其的合作，以法律手段的方式申請財產(chǎn)保全以回收應收賬款；對于其他一般的客戶，企業(yè)應當將回款率也作為銷售人員的一個考核方式或者建立專門的人員隊伍進行回收應收賬款。同時，對于新增的信用客戶，企業(yè)要謹慎判斷對方的信用等級，避免壞賬過多的風險，企業(yè)內部也需要建立專門的臺賬，對應收賬款進行管理。

企業(yè)是推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，企業(yè)的發(fā)展是實現(xiàn)中國夢的重要一環(huán)，企業(yè)的生存和發(fā)展必然伴隨著企業(yè)財務風險，分析財務風險需要結合企業(yè)的現(xiàn)實發(fā)展歸納其風險的種類，并分析產(chǎn)生這些風險的原因，這樣才能夠找到相應的解決方式。本文以這個內容為研究對象，探討企業(yè)經(jīng)營中面臨的主要財務風險及相應的應對措施，希望能夠對相關的行業(yè)有一定的幫助。

作者:林文春單位:武漢恒信集團有限公司