導(dǎo)語(yǔ)：談緩解企業(yè)融資難的銀行主導(dǎo)作用一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、“草根金融”發(fā)展遲緩，難以過(guò)多指望

現(xiàn)在有很多聲音說(shuō)發(fā)展更多“草根金融”，是的，這是建立適應(yīng)小微企業(yè)融資需求的多層次金融服務(wù)體系的必然要求和趨勢(shì)。國(guó)發(fā)14號(hào)文把“加快發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)”作為緩解小微企業(yè)融資難的重要途徑，彌補(bǔ)大中型銀行市場(chǎng)供應(yīng)不足，豐富金融產(chǎn)品，滿足小微企業(yè)多樣化融資需求。但實(shí)踐上，“草根金融”發(fā)展的體系化、規(guī)范化、長(zhǎng)效化仍在探索，與小微企業(yè)多年的迫切期望和需求相比，發(fā)展遲緩。以小額貸款公司為例，從2008年試點(diǎn)指導(dǎo)意見至2012年底，小額貸款公司（以下簡(jiǎn)稱小貸公司）數(shù)量急遽增至6080家，2012年新增貸款2005億元，占同期全國(guó)銀行業(yè)新增貸款的2.3%，貸款余額與資本比為1.15，離政策限定的1.5尚有差距，說(shuō)明小貸公司的放貸能力尚未完全釋放。雖然舉例小貸公司為小金融機(jī)構(gòu)，但它并無(wú)金融機(jī)構(gòu)身份，目前仍是一般工商企業(yè)，在同業(yè)拆借、融資杠桿等方面受到限制，也不能享受農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所享受的財(cái)稅優(yōu)惠政策。小貸公司也有升級(jí)成銀行的美好愿望，銀監(jiān)會(huì)2009年就出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，但近四年過(guò)去，尚未產(chǎn)生一家小貸公司改制的村鎮(zhèn)銀行，關(guān)于放寬小貸公司持股比例的定性描述也不斷出現(xiàn)在各種文件中，這成為民間資本準(zhǔn)入“玻璃門”現(xiàn)象的力證。小貸公司原本肩負(fù)著探索金融體制改革、構(gòu)建服務(wù)草根的“草根金融”體系的光榮使命，但由于缺乏統(tǒng)一有效監(jiān)管，發(fā)展良莠不齊，部分小貸公司依托合法機(jī)構(gòu)外衣從事非法集資、高利貸等違規(guī)業(yè)務(wù)，當(dāng)某個(gè)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)積聚達(dá)到臨界點(diǎn)，極易引發(fā)社會(huì)事件。個(gè)別機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為可能會(huì)葬送小金融機(jī)構(gòu)探索的進(jìn)程。對(duì)于村鎮(zhèn)銀行、小貸公司等新興小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，要數(shù)量與質(zhì)量并重，關(guān)鍵在防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線之上突破機(jī)制約束，在規(guī)范中促發(fā)展，突出其立足當(dāng)?shù)?、定位小微、靈活高效的積極作用，彌補(bǔ)小微企業(yè)金融服務(wù)空白。目前來(lái)看，相關(guān)的制度建設(shè)和監(jiān)管措施改革緩慢，不能適應(yīng)市場(chǎng)需求，千呼萬(wàn)喚也難見真刀，似乎只能等待，難以過(guò)多指望。

二、現(xiàn)有銀行體系大有潛力可挖

發(fā)展“草根金融”愿景美好，但是也不能坐等，因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的生存和發(fā)展不能等。目前我國(guó)小微企業(yè)融資的主渠道仍然是銀行貸款，OECD在《TheSMEFinancingGap-TheoryandEvidence》（2006）報(bào)告中特別指出“對(duì)存在中小企業(yè)融資缺口的國(guó)家而言，最有效的化解之道應(yīng)該由銀行體系著手”。需要指出的是，很多人因?yàn)殂y行業(yè)與工商業(yè)利潤(rùn)倒掛現(xiàn)象而指責(zé)銀行坐收暴利，建議通過(guò)行政指令調(diào)整銀行信貸計(jì)劃，對(duì)小微企業(yè)貸款數(shù)量、價(jià)格、結(jié)構(gòu)等做出規(guī)定。但市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，商業(yè)金融機(jī)構(gòu)畢竟不是政策性金融機(jī)構(gòu)，靠政治口號(hào)和指望銀行學(xué)雷鋒并非長(zhǎng)久之計(jì)，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)手段的“兩個(gè)不低于”也難免在執(zhí)行中打折扣。小微企業(yè)是弱勢(shì)群體，在融資問(wèn)題上屬于金融失靈領(lǐng)域，目前我國(guó)尚無(wú)面向小微企業(yè)的政策性金融體系安排。目前看來(lái)，呼吁多年的建立小微企業(yè)政策性銀行的設(shè)想似乎難以實(shí)現(xiàn)，現(xiàn)有的幾家政策性銀行并未承擔(dān)小微企業(yè)融資職責(zé)，那么緩解融資難的長(zhǎng)效機(jī)制還是要通過(guò)制度建設(shè)和政策設(shè)計(jì)，激發(fā)商業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持小微企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)“四兩撥千斤”，而銀行體系也完全具備這個(gè)潛力和能力。截至2009年末，全國(guó)縣域銀行業(yè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)12.7萬(wàn)個(gè)，占全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)的65.7%，這與我國(guó)小微企業(yè)大量分布在縣域的情形基本吻合。這些基層網(wǎng)點(diǎn)本身就具有“草根金融”、“社區(qū)銀行”的某些特點(diǎn)，同時(shí)背靠管理規(guī)范的銀行系統(tǒng)下，在技術(shù)、專業(yè)能力和管理水平上具有先天優(yōu)勢(shì)，有利于金融產(chǎn)品和服務(wù)模式的標(biāo)準(zhǔn)化推廣、移植共享和因地制宜創(chuàng)新。既然我國(guó)在縣域和社區(qū)已經(jīng)建立起了龐大的銀行業(yè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)，就應(yīng)該充分利用起來(lái)，充分挖掘其服務(wù)小微企業(yè)的潛能，這是現(xiàn)階段比成立中小企業(yè)政策性銀行、發(fā)展草根金融更加符合我國(guó)國(guó)情、更具現(xiàn)實(shí)意義和實(shí)際效果的實(shí)現(xiàn)方式。實(shí)現(xiàn)這一目的需要突破的是體制機(jī)制和激勵(lì)政策。構(gòu)建金融資源投向的激勵(lì)和保障措施，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貫徹政策意圖，讓基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)真正“立足地方，服務(wù)小微”，增加對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)的信貸投入，把當(dāng)?shù)卮婵钣糜诋?dāng)?shù)刭J款，使國(guó)家出臺(tái)的支持小微企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策在基層得到落實(shí)。

三、發(fā)揮銀行主導(dǎo)作用的五點(diǎn)建議

除了政治口號(hào)、“兩個(gè)不低于”計(jì)劃指標(biāo)外，重點(diǎn)提出以下幾點(diǎn)建議：

(一)建立獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)縣域金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大小微企業(yè)貸款

建立財(cái)政促進(jìn)金融支持小微企業(yè)的長(zhǎng)效機(jī)制，發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿作用，通過(guò)獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制引導(dǎo)和激勵(lì)縣域金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)信貸投放。建議把涉農(nóng)貸款增量獎(jiǎng)勵(lì)政策擴(kuò)展到縣域金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款（符合小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)且單戶授信500萬(wàn)元以下），對(duì)小微企業(yè)貸款平均余額增長(zhǎng)幅度超過(guò)一定比例的部分給予相應(yīng)獎(jiǎng)勵(lì)。把農(nóng)戶小額貸款利息收入免征營(yíng)業(yè)稅和減征所得稅政策擴(kuò)展到小微企業(yè)貸款（符合小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)且單戶授信500萬(wàn)元以下）。同時(shí)，充分利用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣工具對(duì)基層金融機(jī)構(gòu)貸款投向的調(diào)節(jié)作用。

(二)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，鼓勵(lì)銀行創(chuàng)新貸款方式

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是杠桿率最高、政策性導(dǎo)向很強(qiáng)的政策性與商業(yè)性結(jié)合的金融手段。2009年國(guó)發(fā)36號(hào)文提出“鼓勵(lì)建立小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小企業(yè)貸款按增量給予適度補(bǔ)助，對(duì)小企業(yè)不良貸款損失給予適度風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償”。目前只有少數(shù)幾個(gè)省市建立了風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。應(yīng)在全國(guó)范圍內(nèi)推廣建立小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，可由中央財(cái)政投入引導(dǎo)性資金，省級(jí)配套相應(yīng)資金，建立省級(jí)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，專門用于單戶500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，從而降低銀行實(shí)際損失率，在同等不良容忍度下可釋放相應(yīng)的信貸規(guī)模。可采用兩種實(shí)現(xiàn)方式：一是基金與銀行分擔(dān)，重點(diǎn)用于信用貸款及知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款質(zhì)押等創(chuàng)新型產(chǎn)品；二是基金、擔(dān)保、銀行三者分擔(dān)。

(三)落實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)差異化監(jiān)管政策

國(guó)發(fā)14號(hào)文再次明確有關(guān)小微企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策，但是真正落實(shí)還需進(jìn)一步細(xì)化。例如建立小企業(yè)信貸獎(jiǎng)勵(lì)考核制度、提高不良率容忍度、完善呆賬核銷有關(guān)規(guī)定還需增強(qiáng)操作性，便于落實(shí)執(zhí)行和監(jiān)管。新版《商業(yè)銀行資本管理辦法》已對(duì)單戶500萬(wàn)元以下小微企業(yè)貸款給予75%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重優(yōu)惠，基于顯而易見的理由，對(duì)擔(dān)保（可根據(jù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)）貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重優(yōu)惠可進(jìn)一步細(xì)化指導(dǎo)。此外，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也要進(jìn)一步完善內(nèi)部制度建設(shè)，下放小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)審批權(quán)，充分利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法靈活度，明確基層分支機(jī)構(gòu)在存貸比、小微企業(yè)貸款不良率容忍度、盡職免責(zé)等方面的具體要求，支持基層開拓小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)。

(四)強(qiáng)化擔(dān)保體系，培育小微企業(yè)融資服務(wù)體系

實(shí)踐證明，搭建擔(dān)保體系，是降低銀行損失風(fēng)險(xiǎn)，提高中小企業(yè)融資能力的有效途徑。擔(dān)保體系發(fā)展到今天，離不開財(cái)稅政策的扶持導(dǎo)向，但目前我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)地位尷尬，獨(dú)擔(dān)100%風(fēng)險(xiǎn)的形式在全球絕無(wú)僅有。下一步應(yīng)調(diào)整相關(guān)政策，改革財(cái)政資金使用方式，由補(bǔ)助轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，構(gòu)建財(cái)政資金引導(dǎo)下的財(cái)政、擔(dān)保、銀行間風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，這也符合中央提出的“更多運(yùn)用間接方式扶持小微企業(yè)”精神。突出各地國(guó)有及國(guó)有控股擔(dān)保機(jī)構(gòu)導(dǎo)向作用，鼓勵(lì)優(yōu)強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，提高與銀行議價(jià)能力，增強(qiáng)行業(yè)影響力。同時(shí)，培育發(fā)展網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)平臺(tái)、信用服務(wù)機(jī)構(gòu)等融資中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，優(yōu)化小微企業(yè)融資服務(wù)環(huán)境。

(五)完善配套服務(wù)，解決融資方式創(chuàng)新中的操作問(wèn)題

近年來(lái)，有關(guān)部門和金融機(jī)構(gòu)不斷創(chuàng)新小微企業(yè)融資方式，拓寬抵質(zhì)押物范圍，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單質(zhì)押和商業(yè)保理等。但由于存在實(shí)際操作問(wèn)題，導(dǎo)致規(guī)模小、推廣慢、效果欠佳。如知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估、流轉(zhuǎn)、處置等環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款質(zhì)押的轉(zhuǎn)讓、清收與使用、質(zhì)押登記效力審核等操作問(wèn)題。要使新型抵質(zhì)押融資方式更好地發(fā)揮作用，必須下大力氣完善配套措施，幫助金融機(jī)構(gòu)降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和交易成本，使小微企業(yè)真正享受到金融創(chuàng)新的實(shí)惠。

本文作者：牟淑慧工作單位：北京賽迪研究院中小企業(yè)研究所