導語：如何才能寫好一篇金融管理監(jiān)管，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

走在國家發(fā)展的總趨勢下，金融行業(yè)水漲船高，與國家經(jīng)濟命脈相系，呼吸相關(guān)。要想進發(fā)發(fā)達國家行列，金融行業(yè)的發(fā)展對中國有著深遠的影響和重大意義，從肯定的角度上來說，金融監(jiān)管對于國家經(jīng)濟發(fā)展有著不可替代的重要地位。

【關(guān)鍵詞】

金融監(jiān)管；重要性；發(fā)展前景；意義

0 引言

“影子銀行產(chǎn)品規(guī)模增長，是當前金融風險的一個重要隱憂。”銀監(jiān)會主席尚福林日前表示。加強金融監(jiān)管離地已經(jīng)刻不容緩。雖然我國在金融行業(yè)尋求和探索了幾十年，也取得較好的效果，但是金融行業(yè)對于我國來說仍是一個弱項，警鐘時刻提醒著，欲發(fā)展經(jīng)濟必先強其金融領(lǐng)域。

1 金融監(jiān)管的定義和范圍

1.1 金融是國民經(jīng)濟的核心，金融監(jiān)管是羅盤

金融在無形中已經(jīng)滲透進我們的生活中，小到關(guān)系著每個小老百姓的日常收入，大到關(guān)系著國家的經(jīng)濟發(fā)展狀況。無論在財政充裕的情況下還是遇到金融危機或是經(jīng)濟大蕭條，金融監(jiān)管都有相當高的作用地位。從一般理解來說，金融監(jiān)管具有監(jiān)督性和管理性。每個國家都從美國07年的金融危機中得到警醒：金融行業(yè)的發(fā)展需要一種監(jiān)管的力量來成長，這種力量依靠于金融機構(gòu)或其他行政機構(gòu)，通過監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)影響金融行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)象，通過管理，制止現(xiàn)象的發(fā)生，并運用執(zhí)法執(zhí)政機構(gòu)的法律手段禁止現(xiàn)象的再次發(fā)生。金融監(jiān)管有發(fā)現(xiàn)問題的火眼金睛，有制止違法行為再次發(fā)生的手，通過各種手段和渠徑維護金融行業(yè)的合法性和安全性，為國家經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造出良好的氛圍。

1.2 金融監(jiān)管所涉及的內(nèi)容廣泛全面，并有很大的發(fā)展空間

平衡金融管理需要專業(yè)性知識和實戰(zhàn)性經(jīng)驗來支撐。金融監(jiān)管的實施者主要是執(zhí)政部門，也包括其他非政府組織或其他從事管理監(jiān)督的執(zhí)法機構(gòu)。各個政府或部門運用執(zhí)法權(quán)利行使執(zhí)法手段，維護金融行業(yè)的合法秩序。金融監(jiān)管的被實施者涉及金融行業(yè)的組織者或參與者。金融監(jiān)管對象在執(zhí)法政府的監(jiān)督管理之下進行合法有序的金融活動。金融管理的主要手段從法律，經(jīng)濟和行政三個方面出發(fā)，運用法律執(zhí)法嚴明，經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和行政管理力度確保金融行業(yè)的良好環(huán)境和美好的發(fā)展前景。以整個社會的穩(wěn)定環(huán)境，整個經(jīng)濟主體的穩(wěn)定發(fā)展，保證每一個參與到國民經(jīng)濟的公民享有合理，公平公正的合法權(quán)益為金融監(jiān)管的最終目標。金融監(jiān)管滲透入各個金融行業(yè)，包括市場交易價格，股票債券市場，匯率和流動資金，業(yè)務(wù)范圍。

2 金融監(jiān)管的重大意義

飛速發(fā)展的金融行業(yè)為我們打開了一個全新的經(jīng)濟世界，我們像蹣跚學步的孩童對這個新世界充滿了好奇心和開發(fā)的動力，掌握了金融管理方法才能征服這個新世界。自20世紀30年代出現(xiàn)金融危機和經(jīng)濟大蕭條后，金融監(jiān)管已經(jīng)慢慢參與進國間的經(jīng)濟決策中。面對金融帶來的信用風險，市場風險，內(nèi)部控制風險，以及資金流動風險，有效合理的金融監(jiān)管成為封鎖潘多拉魔盒的鎖鏈。金融監(jiān)管涉及范圍廣泛，進行活動時需要各個部門的全力配合。（1）金融行業(yè)與國民經(jīng)濟直接掛鉤，金融行業(yè)的合理運營直接影響經(jīng)濟發(fā)展狀況，行使一定的金融監(jiān)管制度，保證金融行業(yè)的秩序規(guī)范同時也保證了國民經(jīng)濟的健康發(fā)展；（2）金融行業(yè)與其他行業(yè)聯(lián)系根深蒂固，一旦金融行業(yè)有所偏差，其他所相關(guān)的行業(yè)領(lǐng)域必然受到影響，整個國家的秩序?qū)淮颍鹑诒O(jiān)管監(jiān)督管理金融行業(yè)，制止和防治出現(xiàn)偏差現(xiàn)象，避免混亂狀況的產(chǎn)生；（3）金融監(jiān)管保障市場合理有序的運作，維護市場秩序，保護參與者的合法權(quán)益，在遇到各種經(jīng)濟問題時能及時做出預告，并與市場存在的不公平現(xiàn)象和的現(xiàn)象進行削減和抵抗；（4）金融監(jiān)管的實施者是執(zhí)法部門和執(zhí)政部門，通過監(jiān)管手段，增強了各個部門的行政執(zhí)法權(quán)利，創(chuàng)造出穩(wěn)定和諧的社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境，面對金融監(jiān)管目標國家更有信心實現(xiàn)。

3 金融監(jiān)管的歷史背景

3.1 國際大背景

20世紀30年代以前，經(jīng)濟學家普遍人為市場具有自序能力，在宏觀調(diào)控方面缺少專門的研究和管理，在經(jīng)過一段時間的實踐證明，宏觀調(diào)控需要政府的參與，通過某些手段維護市場經(jīng)濟的和諧發(fā)展，營造出良好的經(jīng)濟發(fā)展氛圍；20世紀30年代至70年代，在爆發(fā)全球性危機后，“自序”理論遭到質(zhì)疑，繼而一個經(jīng)濟學家名叫凱恩斯提出“相機抉擇”理論，他主張在經(jīng)濟蕭條衰敗時采用擴張的經(jīng)濟決策，在經(jīng)濟膨脹時采用緊縮的經(jīng)濟決策，針對“盈滿則虧，虧則充盈”的相對理論，兩方面對經(jīng)濟體系進行穩(wěn)定保障，金融監(jiān)管的萌芽已經(jīng)生出。20世紀70年代到90年代，各個國家的金融行業(yè)如雨后春筍，茁長成長，在全球經(jīng)濟化的推動下，金融行業(yè)進入頂峰時期，隨著而來的是逐漸擴大的金融風險，在吃過多次金融風險的苦果后，人們終于認識到金融行業(yè)在保證其飛速發(fā)展的同時也要保障其發(fā)展秩序，不能自亂陣腳。再重新審視金融體系后，分析所經(jīng)歷的金融風險，人們慢慢摸索出一條適合金融行業(yè)安全發(fā)展的道路，在保證效率的同時協(xié)調(diào)安全性和穩(wěn)定性成為研究的重點。提出金融監(jiān)管理論，該理論涵蓋金融發(fā)展戰(zhàn)略和金融管理制度，融合了金融在完成發(fā)展任務(wù)的允許下，同時兼顧金融行業(yè)的穩(wěn)固進行。金融監(jiān)管保證金融因素在發(fā)展經(jīng)濟的大背景下，形成一個良好，持續(xù)，穩(wěn)定的促進和諧的環(huán)境，沒有負面影響，全力支持金融發(fā)展并為其保駕護航。從金融發(fā)展的歷史來看，經(jīng)驗是在一次次失敗之后總結(jié)出來的。在當今的經(jīng)濟發(fā)展背景來說，遵循金融監(jiān)管理論是第一步驟。當下各國競爭激烈，經(jīng)濟戰(zhàn)爭全面開火，拼的就是金融發(fā)展路線。在進行金融事業(yè)的發(fā)展是，不能忽略監(jiān)管力度，保障監(jiān)管責任的行使，為良好的社會環(huán)境和經(jīng)濟環(huán)境不予余力。

4 中國金融監(jiān)管的歷史使命

4.1 中國的金融監(jiān)管體系不是一蹴而就的

中國金融監(jiān)管體系經(jīng)過四個階段的完美蛻化。在1978年以前，幾乎沒有人知道“金融監(jiān)管”的概念，中國那時候沒有這方面的覺悟，這與但是的國情是相符合的，當時的中國金融體系并沒有健全，實行著“大一統(tǒng)”金融體系，有中國銀行所有的業(yè)務(wù)和責任。一直到1982年，中國經(jīng)濟慢慢覺醒，慢慢恢復，中國政府看到金融行業(yè)的重要意義，先后建立了各種銀行和保險公司。作為歷史性的一幕，中國人民銀行實行金融監(jiān)管理論，主要職責是監(jiān)督立法，檢查防范，規(guī)定規(guī)章制度和進行業(yè)務(wù)分工。那個時候，行政監(jiān)管高于專業(yè)監(jiān)管，相對來說削減了金融監(jiān)管的力度。從82年到92年，整整十年間中國中央銀行金融監(jiān)管模式確立，各個部門的責任更為專業(yè)化，立體化，清晰化，根據(jù)行政制度規(guī)章，每個部門都有行使權(quán)利的權(quán)能和管理監(jiān)督的手段。但是那時候金融監(jiān)管前景依舊模糊，行政力度高于專業(yè)監(jiān)管水平，金融監(jiān)管效果被削減，由于沒有確切地法律授權(quán)和明文規(guī)定，金融監(jiān)管與市場發(fā)展的實際需求并不相吻合。自1993年以后，國家頒布《關(guān)于金融體制改革的決定》使得金融監(jiān)管透明化，為以后適應全球經(jīng)濟發(fā)展形勢的金融監(jiān)管體系奠定了堅實的基礎(chǔ)。2003年，形成確立了中國銀行監(jiān)管委員會，從制度上改革，中國有落后的“大一統(tǒng)”變身成為“四分天下”的局面。不僅在大方面進行金融監(jiān)管，在各個分行分業(yè)注入金融管理的新鮮血液，帶來新的管理監(jiān)督體制，標志著中國的金融監(jiān)管已經(jīng)步入成熟階段。

4.2 中國現(xiàn)需要的金融監(jiān)管體系

現(xiàn)在的監(jiān)管體系缺少金融監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)力制約，沒有相應的金融風險轉(zhuǎn)移機制和金融自控機制。存在“大同小異”的缺點，應該根據(jù)不同的行政管理方案和特點制定適合該地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的金融監(jiān)管制度。沒有統(tǒng)一的管理機制，使得在進行全面協(xié)調(diào)時，地方和地方上的金融監(jiān)管體系不能融合出現(xiàn)偏差。金融監(jiān)管體系有著“級別分化”，根據(jù)級別單位，分化形成以自己單位為中心的監(jiān)管體系，造成了相互協(xié)調(diào)工作不流暢，影響監(jiān)管效率，也因為各個執(zhí)法部門的追求利益不一樣，各個監(jiān)管部門監(jiān)管手段不同，已形成利益沖突，影響市場正常運作，增加金融風險的可能。金融監(jiān)管實施機構(gòu)形成職能重疊，影響監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)運行，監(jiān)管職能形成漏洞。金融監(jiān)管在人力資源的平衡上缺乏專業(yè)性和精簡性，一些部門沒有專業(yè)的監(jiān)管人才支撐，造成該部門監(jiān)管體系癱瘓，人才缺乏，人員冗雜，缺乏組織性，沒有紀律性，普遍素質(zhì)低，是中國金融監(jiān)管體系的人力資源所面臨的挑戰(zhàn)。

5 結(jié)束語

本文從金融監(jiān)管的定義和概念出發(fā)，涉及了金融監(jiān)管的范圍，談?wù)摽偨Y(jié)了金融監(jiān)管的重要性，在依據(jù)國際的經(jīng)濟背景下，提出中國金融監(jiān)管的歷史使命。

【參考文獻】

[1]張錚.金融監(jiān)管理論淺析[J].時代金融，2011年12月30日

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從上個世紀到現(xiàn)在，由金融業(yè)引發(fā)的金融危機不勝枚舉，例如1997年發(fā)生的金融危機，席卷了整個亞洲，1994年發(fā)生在巴西和阿根廷等南美國家的拉美型危機，2008年，由美國華爾街引發(fā)的金融風暴更是重創(chuàng)了美日等發(fā)達國家的金融體系，有些國家甚至在此次金融危機下瀕臨破產(chǎn)。而這些金融危機的發(fā)生與這些國家金融業(yè)發(fā)展中不注重風險管理、沒有積極的進行金融創(chuàng)新是密切相關(guān)的。而這些屢次發(fā)生的金融危機也讓金融行業(yè)認識到了金融風險的危害性，并加大了金融創(chuàng)新的研究。

金融創(chuàng)新指的是金融主體為了適應金融市場的發(fā)展，對影響自身發(fā)展的環(huán)節(jié)進行相應的變革，從而對金融要素進行創(chuàng)新組合，建立起新的金融機制。金融創(chuàng)新包括多方面的內(nèi)容，包括金融制度的創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和金融管理手段的創(chuàng)新等等。以此來達到消除阻礙金融主體發(fā)展因素，適應實體經(jīng)濟發(fā)展的目的。金融創(chuàng)新具有十分重要的意義，它能夠規(guī)避風險，能夠有效的減少行業(yè)競爭，是促進金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉。

二、金融創(chuàng)新的表現(xiàn)

（一）金融理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

經(jīng)濟的高速發(fā)展使得很多人的錢袋子鼓了起來，在滿足日常消費的同時，越來越多的人開始關(guān)注并投資理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行注意到了這一變化，開始開發(fā)和推出諸多的理財業(yè)務(wù)，各大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的競爭也進入了一個白熱化的時期。各種理財業(yè)務(wù)競相推出，更新的速度和頻率極快。例如中行、工行和建行等先后推出了各種形式的新股申購理財產(chǎn)品。

（二）業(yè)務(wù)領(lǐng)域的縱深創(chuàng)新。

在金融創(chuàng)新的浪潮下，商業(yè)銀行一直在不斷的延伸業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前，商業(yè)銀行已經(jīng)擺脫了過去單純的“存貸匯”業(yè)務(wù)束縛，開始將業(yè)務(wù)觸角伸到個人理財業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、電子銀行和一些衍生產(chǎn)品領(lǐng)域。當然，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新不僅僅停留在這些業(yè)務(wù)上，有部分商業(yè)銀行還開始嘗試組建新的金融集團，并設(shè)立基金公司，以實現(xiàn)銀行資金的跨行業(yè)流動。這表明商業(yè)銀行已經(jīng)開始進行金融經(jīng)營的創(chuàng)新。

（三）金融服務(wù)對象的創(chuàng)新。

過去，我國商業(yè)銀行的金融服務(wù)對象范圍比較狹窄，影響了金融業(yè)務(wù)的開展，在金融創(chuàng)新深化的背景下，商業(yè)銀行也開始創(chuàng)新金融服務(wù)對象。很多商業(yè)銀行都開始推出針對個別客戶的特殊財務(wù)規(guī)劃，為這些個別客戶提供個性化的服務(wù)。例如商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的大力推廣。

三、金融創(chuàng)新帶來的風險及管理

金融創(chuàng)新帶來的不僅僅是金融行業(yè)活力的增加，還有風險的增加。金融創(chuàng)新讓金融機構(gòu)的競爭開始同質(zhì)化。當銀行傳統(tǒng)主流業(yè)務(wù)，如存貸利差開始縮小之后，其不得不轉(zhuǎn)而推出高風險的業(yè)務(wù)，這些高風險的業(yè)務(wù)也導致了銀行經(jīng)營風險的增加，降低了銀行的信用等級。同時，隨著全球化趨勢的加快，金融市場的國際化已經(jīng)成為必然。在金融市場國際化之后，金融市場的外資可能會大量流入，會增加金融體系的脆弱性，從而導致金融危機。金融風險具有擴散性，因為當前金融機構(gòu)是相互交織和聯(lián)動的，一旦一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)風險，均有可能對其他環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響，會造成整個金融行業(yè)的風險，從而誘發(fā)行業(yè)危機。金融風險還具有一定的隱蔽性，在金融創(chuàng)新背景下，金融安全問題會變得更加隱蔽，一旦風險發(fā)展到一定階段會突然爆發(fā)從而對社會和國家造成更大的危害。因而，我們必須認識到金融風險的形成是由多方面因素造成的，要想規(guī)避和控制這種風險，必須要發(fā)揮多方作用，加強金融風險的管理：

（一）改變理念和方式，優(yōu)化金融監(jiān)管。

新時期，金融監(jiān)管也應該充分適應市場需求，適應金融創(chuàng)新的需求。一直以來，在我國金融業(yè)中，銀行是主導行業(yè)，金融風險更多的表現(xiàn)為銀行風險。因此，監(jiān)管的重點放在對銀行經(jīng)營行為的監(jiān)管上，而在金融創(chuàng)新背景下，金融風險結(jié)構(gòu)也發(fā)生了極大的變化，要想充分適應這種變化，實現(xiàn)對證券機構(gòu)、保險機構(gòu)等金融行業(yè)的監(jiān)管，必須要改變監(jiān)管理念、革新監(jiān)管方式。監(jiān)管既要以規(guī)避金融風險為前提，又要以提高金融機構(gòu)的競爭力和對社會的貢獻為目標。監(jiān)管措施上要采用先進的手段進行監(jiān)管，例如可以引入金融工程實施監(jiān)管。金融工程集金融理論、信息技術(shù)和工程技術(shù)為一體，對于推動金融創(chuàng)新活動有顯著作用，對創(chuàng)新條件下的金融風險管理也可以發(fā)揮積極作用。可以利用其中的投資組合理論來分散投資風險，可以利用其中的期權(quán)理論來防范收購兼并風險。

（二）政府要發(fā)揮作用，強化金融監(jiān)管。

在金融監(jiān)管中，政府的作用是不能忽略的，政府的參與，能夠有力的打擊金融違規(guī)行為，能夠保持金融業(yè)的良好發(fā)展環(huán)境。因此，政府必須要認識到自身在金融監(jiān)管中的重要地位，要為金融監(jiān)管獻力。具體來說，政府應該加大監(jiān)管法規(guī)的制定，要不斷完善法律法規(guī)，擴大金融監(jiān)管的范圍。政府在指定金融監(jiān)管法規(guī)時要考慮這樣幾個問題：首先，金融監(jiān)管要保護金融機構(gòu)的利益。金融機構(gòu)在發(fā)展中必然要進行創(chuàng)新，政府監(jiān)管不能夠犧牲金融機構(gòu)的利益，不能夠妨礙金融機構(gòu)的創(chuàng)新。而是要發(fā)揮對金融創(chuàng)新的引導作用，要鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新，并引導其完善相應的創(chuàng)新機制。其次，要修改完善金融監(jiān)管法規(guī)。要根據(jù)當前金融機構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的需要對既有金融監(jiān)管法規(guī)進行修改完善，特別是對一些行業(yè)打擦邊球的現(xiàn)象，要完善相應的監(jiān)管法規(guī)，確保無法律漏洞可鉆，進一步規(guī)范金融機構(gòu)的行為。再次，對不合時宜的法規(guī)要及時進行廢止。要針對金融創(chuàng)新后的個人理財業(yè)務(wù)和保險業(yè)務(wù)等修改和制定相應的法律法規(guī)。

（三）發(fā)揮市場制約作用，防范金融風險。

市場能夠?qū)鹑谛袠I(yè)進行監(jiān)督，為了有效的防范金融風險，更應該充分發(fā)揮市場的監(jiān)督作用。各國都必須要注重市場的這種作用，將市場約束和政府對金融行業(yè)的監(jiān)管結(jié)合起來，這樣才能提高金融監(jiān)管的成效。具體來說，可以通過加大市場信息的披露力度、加強金融行業(yè)的信用等級評價等來實現(xiàn)監(jiān)管，要強化金融市場參與主體的信用意識，利用市場本身的經(jīng)濟力量來調(diào)控和約束金融活動，從而達到防范金融風險的目的。

（四）金融主體要樹立風險意識，強化自我風險管理。

作為金融行業(yè)的主體，各金融機構(gòu)必須要正確認識金融創(chuàng)新及隨之而來的各種金融風險。金融機構(gòu)要知道金融創(chuàng)新可以擴充自身的金融業(yè)務(wù)，提高自身的市場競爭力，獲得更大的市場利潤。但是也應該認識到隨之而來將是日顯多樣化和復雜化的金融風險。為了有效的規(guī)避風險，金融機構(gòu)必須要建立一套適合自身發(fā)展的能夠防范風險的管理制度。例如可以建立風險預測評估體系，可以建立風險預警體系，對風險進行科學評估和提前預判。同時，金融機構(gòu)在創(chuàng)新產(chǎn)品的過程中也要謹慎決策，注意產(chǎn)品自身風險的規(guī)避。

（五）注重國際合作，防范規(guī)避金融風險。

隨著經(jīng)濟的全球化，金融市場的國際化趨勢也會日漸明顯。為了提高自身競爭力，金融行業(yè)必然要逐漸拓展國外金融業(yè)務(wù)。面對日漸復雜的國際金融環(huán)境，金融機構(gòu)必須要注重國際合作，通過國際聯(lián)動來防范和規(guī)避金融風險。例如各國之間要加強信息溝通和交流，要取長補短，同時，各國應該簽署相關(guān)的協(xié)議，明確規(guī)定金融風險管理的相關(guān)適宜，從而加強對本國金融風險的監(jiān)管。

篇3

（一）信息系統(tǒng)眾多，信息源相對分散。

目前，基層央行的金融管理信息源主要有日常監(jiān)管業(yè)務(wù)系統(tǒng)、“兩管理、兩綜合”業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、社會服務(wù)及調(diào)查問卷反饋等。近幾年，為進一步強化基層央行對外履職效能，基層央行對外職能部門根據(jù)工作需要不斷開發(fā)推廣新的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)。以轄內(nèi)某一分支行為例，業(yè)務(wù)單一的部門至少有一個業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，業(yè)務(wù)范圍較廣的部門則有多個業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，全行相關(guān)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)眾多，難以集約化使用。同時，“兩管理、兩綜合”業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、社會服務(wù)及調(diào)查問卷反饋信息相對較為分散，難以集中。

（二）信息關(guān)聯(lián)度較低，信息共享水平不高。

基層央行承擔執(zhí)行貨幣政策、提供金融服務(wù)和維護金融穩(wěn)定的職責，各對外履職部門所使用的業(yè)務(wù)系統(tǒng)相對獨立運行，分頭從監(jiān)管對象獲取信息，且系統(tǒng)之間相互關(guān)聯(lián)度低，導致基層央行的信息采集渠道難以集中，信息共享水平不高。日常履職過程中，基層央行對工作信息的重復采集，一方面增加了自身工作量，另一方面加重了監(jiān)管對象的工作負擔。

（三）信息采集率偏低，信息利用程度有限。

由于基層央行需關(guān)注日常經(jīng)濟金融運行情況，對經(jīng)濟金融信息要求較高，同時缺乏足夠的手段對金融機構(gòu)信息報送質(zhì)量進行甄別，導致采集的信息，實際效用有限。如從近幾年的綜合檢查來看，金融機構(gòu)報送的分行業(yè)、分大中小類型等統(tǒng)計數(shù)據(jù)，均存在較高的差錯率。同時，在金融管理信息來源渠道較窄的情況下，基層人民銀行對金融管理信息的挖掘利用程度有限，相關(guān)金融管理信息閑置，導致基層人民銀行在日常監(jiān)測評估時缺乏高質(zhì)量的金融管理信息支撐。

（四）隊伍建設(shè)相對滯后，人員素質(zhì)亟待提高。

眾所周知，金融管理信息化既需要熟悉管理的人才，又需要掌握信息化手段的專業(yè)人員。這對于管理信息化隊伍建設(shè)提出了較高的要求。就現(xiàn)狀而言，基層央行金融管理信息化人員結(jié)構(gòu)逐年老化，系統(tǒng)化的金融知識理論和信息技術(shù)培訓有限；運用信息化技術(shù)的能力較差，金融業(yè)務(wù)運行分析能力有限，缺乏金融管理信息化復合型人才；對金融管理信息化認識停留在日常操作管理層面，金融風險管理意識不強，與新形勢下日益復雜的金融管理信息化工作要求還有一定的差距。

二、基層央行開展金融管理信息化建設(shè)的重要性與必要性

（一）金融管理信息化建設(shè)是全面深入規(guī)范推進金融管理工作的客觀要求。

基層央行夯實金融管理基礎(chǔ)建設(shè)、規(guī)范發(fā)展、效力提升的過程，既是包含管理目標、管理主體、管理對象和管理職能在內(nèi)的金融管理工作內(nèi)涵得到不斷豐富和完善的過程，又是包含管理法規(guī)邊界、管理方式邊界、管理協(xié)作邊界和管理效能邊界等金融管理工作外延得到逐步拓展和延伸的過程。在進一步夯實金融管理基礎(chǔ)工作的前提下，金融管理工作全面深入規(guī)范發(fā)展迫切需要進一步及時有效整合金融管理各種資源，提高金融管理工作效能和水平。這就客觀上要求推動金融管理信息化建設(shè)。而且通過金融管理信息化建設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)金融管理工作前瞻性思考與金融科技先進技術(shù)的有效結(jié)合，不斷增強金融管理工作的主動性與針對性，從而全面推進金融管理工作。

（二）金融管理信息化建設(shè)是建立健全金融管理長效工作機制的現(xiàn)實需要。

金融管理長效機制建設(shè)是金融管理深入推進的必由之路。既要規(guī)范發(fā)展，繼續(xù)堅持不懈地抓好金融管理規(guī)范化建設(shè)，又要提升效力，不斷創(chuàng)新金融管理方式和手段，重點是要抓好金融管理信息化建設(shè)。當前在金融管理信息化建設(shè)推進過程中仍然存在一些困難和瓶頸。一方面，基層央行金融管理工作由各層級人行具體的業(yè)務(wù)部門執(zhí)行，相應的信息也存在于具體業(yè)務(wù)部門，形成橫向信息分散。另一方面，上級行對各分支機構(gòu)的金融管理信息多采用匯總上報的方式搜集，無法直觀地看到各分支機構(gòu)具體的金融管理信息，導致信息漏損，形成縱向信息分散。信息分散化導致基層央行在整體上無法全方位地對轄內(nèi)金融機構(gòu)進行客觀評價，并依此制定有針對性的管理措施。

（三）金融管理信息化建設(shè)是有效提升基層央行對外履職效能的重要舉措。

基層央行在日常工作中所承擔的傳導和執(zhí)行貨幣政策、提供金融服務(wù)、維護區(qū)域金融穩(wěn)定等職能都離不開金融管理信息化建設(shè)。在實施貨幣政策過程中，基層央行既要及時監(jiān)測金融機構(gòu)信貸投放進度、節(jié)奏及結(jié)構(gòu)變化，又要準確監(jiān)測判斷各金融機構(gòu)特別是地方中小法人金融機構(gòu)流動性狀況；既要分析貨幣政策的實施對轄內(nèi)不同地區(qū)、行業(yè)、企業(yè)產(chǎn)生的影響，又要了解和掌握消費、投資、物價等領(lǐng)域變化走勢情況。這些工作的有效開展都需要金融基礎(chǔ)信息的支撐。通過金融管理信息化建設(shè)來有效整合和集約金融信息資源有助于推動金融信息的共享和使用。中央銀行金融服務(wù)工作具有集基礎(chǔ)性、社會性和管理性于一身的特點，在整個金融體系中居于主導和核心地位。通過金融管理信息化建設(shè)，不斷提升金融管理工作效能，可以有效提高基層央行和金融機構(gòu)整體金融服務(wù)水平。隨著金融業(yè)跨行業(yè)經(jīng)營、交叉合作趨勢的不斷發(fā)展，金融風險跨市場、跨系統(tǒng)傳染問題不可避免。只有充分發(fā)揮央行在維護金融穩(wěn)定中的核心作用，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，通過金融管理信息化建設(shè)逐步消除金融機構(gòu)信息報送時滯和漏損，拓寬金融信息獲取渠道和來源，加強金融信息的分析與預警，才能更加有效地防范和化解區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險。

三、基層央行實施金融管理信息化建設(shè)工作原則與工作目標

（一）實施金融管理信息化建設(shè)的工作原則。

以人民銀行總行提出的依法合規(guī)地推進“兩管理、兩綜合”工作，不斷規(guī)范和完善金融管理相關(guān)制度，形成長效機制為工作總要求；以信息化為依托，強化金融管理大數(shù)據(jù)的使用，將管理信息系統(tǒng)化、管理決策智能化貫穿于金融管理全過程；堅持金融管理與服務(wù)并重、以管理促服務(wù)的工作理念，不斷促進金融管理工作向縱深發(fā)展，為基層央行對外履職提供信息支撐與保障。

（二）實施金融管理信息化建設(shè)的工作目標。

按照依法行政、統(tǒng)一規(guī)范原則的客觀要求，有效實施金融管理信息化建設(shè)，逐步完善轄內(nèi)各級人民銀行金融管理信息化支撐與決策機制；按金融管理工作項目優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，利用先進的信息技術(shù)處理分析信息，推進金融管理信息的多領(lǐng)域、多途徑應用，實現(xiàn)部門間信息共享；通過金融管理內(nèi)在監(jiān)測指標，核心是通過完善金融管理信息化體系，實現(xiàn)金融管理方式改進與效果提升，從而推動轄內(nèi)金融管理工作邁入標準化、信息化、科學化軌道，實現(xiàn)金融管理工作協(xié)調(diào)有方、運轉(zhuǎn)有序、行為有制、手段有力、管理有效的目標，切實推動金融管理工作深入有效開展；以此為基礎(chǔ)，努力實現(xiàn)金融管理工作與對外履職工作相融合，不斷提升基層央行傳導和執(zhí)行貨幣政策、優(yōu)化金融服務(wù)、維護區(qū)域金融穩(wěn)定的能力和水平，不斷提升金融機構(gòu)對人民銀行政策規(guī)定的執(zhí)行力、響應力和落實力。

四、基層央行金融管理信息化建設(shè)的主要載體與路徑選擇

金融管理信息化建設(shè)主要是建立完善以“一臺兩庫”為主要載體的金融管理信息體系建設(shè)?！耙慌_”即金融管理工作平臺，“兩庫”即金融管理信息庫與金融管理人才庫。實施金融管理信息化建設(shè)應統(tǒng)籌規(guī)劃、分步實施、有序推進，選擇合適的路徑進行開展。

（一）建好信息載體，加強信息系統(tǒng)建設(shè)。

建好信息載體是實施金融管理信息化建設(shè)的前提和基礎(chǔ)。重點是做好科學規(guī)劃與設(shè)計。按照“先簡后繁、留有開發(fā)空間、運行可持續(xù)”的原則，全面建成金融管理工作平臺、金融管理人才庫。金融管理工作平臺的建成有利于夯實信息基礎(chǔ)，增強非現(xiàn)場監(jiān)管的主動性與針對性，逐步消除金融機構(gòu)信息報送時滯，從而推動金融管理工作的順利有效開展。金融管理人才庫按管理、檢查、調(diào)研三個專業(yè)特長要求，初步建成并篩選入庫金融管理各類人才，努力培養(yǎng)成為轄內(nèi)推進金融管理工作的重要骨干力量。按照“總體設(shè)計、先易后難、邊建邊用、逐步完善”的原則，以目前已獲得的基礎(chǔ)信息為數(shù)據(jù)源，逐步開發(fā)建立金融管理信息庫，力求實現(xiàn)基礎(chǔ)信息收集、金融管理信息整合、金融風險監(jiān)測分析評估預警和金融管理科學決策等不同層次目標。確定金融管理信息庫總體思路和整體框架的基礎(chǔ)上，通過大量扎實而富有成效的金融管理信息庫需求設(shè)計調(diào)研與論證，形成金融管理信息庫設(shè)計方案。

（二）加強信息維護，注重系統(tǒng)運行管理。

加強信息維護是實施金融管理信息化建設(shè)的關(guān)鍵和要務(wù)。重點是確保信息的全面及時準確和信息系統(tǒng)的安全運行。在金融管理工作平臺建設(shè)方面，信息維護的主要內(nèi)容包括：豐富和完善已有的工作平臺目錄，及時更新維護工作平臺相關(guān)信息，促進金融管理信息共享，為金融管理日常工作，提供基礎(chǔ)支撐；結(jié)合實際，根據(jù)金融管理制度要求，統(tǒng)一表格，統(tǒng)一格式模板，統(tǒng)一信息標準，統(tǒng)一歸檔要求，完善臺賬和工作記錄，推進基礎(chǔ)資料信息化建設(shè)。在金融管理人才庫建設(shè)方面，信息維護的主要內(nèi)容包括：在已有金融管理入庫人員的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融管理實踐，通過以崗代訓、以查代訓、以會代訓和到金融機構(gòu)掛職鍛煉等方式，分批次、分層次加強對遴選金融管理人才庫干部的培訓工作；不斷擴大培訓范圍，節(jié)約培訓成本，提高培訓質(zhì)量，注重培訓效果。對金融管理人才庫人員實施動態(tài)管理，不斷調(diào)整充實人才庫成員，提升金融管理人才隊伍整體素質(zhì)。在金融管理信息庫建設(shè)方面，信息維護的內(nèi)容更豐富、要求更高，主要內(nèi)容包括：在不斷更新新設(shè)金融機構(gòu)基礎(chǔ)信息的同時，應通過開業(yè)管理、營業(yè)管理、綜合檢查、綜合評價、重大事項報告管理和金融消費者權(quán)益保護（即“兩管理、兩綜合、一報告、一保護”）等日常金融管理工作，不斷豐富完善各類金融機構(gòu)的相關(guān)歷史信息資料，更新完善現(xiàn)有金融機構(gòu)高管人員的背景資料、從業(yè)經(jīng)歷，金融機構(gòu)經(jīng)營理念、股東構(gòu)成、機構(gòu)與業(yè)務(wù)規(guī)劃發(fā)展等情況，更加及時準確地了解金融機構(gòu)全貌，為金融管理信息系統(tǒng)高效運用夯實基礎(chǔ)。在加強金融管理日常信息維護過程中，基層央行對外應加強對金融機構(gòu)信息報送的管理，尤其應強化對金融機構(gòu)相關(guān)信息的動態(tài)管理。重點是要求金融機構(gòu)按照信息系統(tǒng)工作要求，規(guī)范金融信息、資料的報送工作；明確對口部門和專人負責系統(tǒng)信息的維護工作，從而確保信息系統(tǒng)信息的及時更新、完善與動態(tài)反映。對內(nèi)應加強部門及系統(tǒng)上下的協(xié)調(diào)與溝通，做到信息共享、成果共享、資源共享。重點是通過制定信息系統(tǒng)使用管理制度規(guī)定，明確各部門、各級行信息維護和使用的工作職責及使用范圍，界定金融信息的工作用途，設(shè)置信息系統(tǒng)使用權(quán)限，明確金融信息的要求，切實落實好使用金融管理信息的保密規(guī)定，從而促進金融管理信息化建設(shè)穩(wěn)步推進。

（三）突出信息使用，提高系統(tǒng)運用效率。

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關(guān)鍵詞:大數(shù)據(jù)理念;構(gòu)建經(jīng)濟金融管理體系;探討

中國的經(jīng)濟在進行了改革開放以后,發(fā)生了翻天覆地的變化,這個變化是隨著市場的作用和機制在不斷變化,對于市場運行的規(guī)律做出了一些有效判斷。十八屆四中全會也指出了要順應市場經(jīng)濟的運行規(guī)律和模式,政府不能強行去干預市場,在運用好有形的手和無形的手,實現(xiàn)市場資源的有效配置,發(fā)揮資源在市場中的指導性作用,也能夠起到?jīng)Q定性的作用,這個決定給予了市場極大的刺激,在注重效率和機會的現(xiàn)在,有了發(fā)展的幾率,強力的刺激了投資市場的主體,在另外的層面上進一步激發(fā)我國經(jīng)濟的發(fā)展水平。

一、大數(shù)據(jù)的概述

大數(shù)據(jù)又稱巨量資料,需要處理新的模式才能中具有更強的決策能力和流程優(yōu)化能力。美國記者舍恩伯格編寫的《大數(shù)據(jù)時代》中指出,數(shù)據(jù)不再運用隨機分析法,而是采用對所搜集到的全部的數(shù)據(jù)進行全面的分析和管理,對此總結(jié)出規(guī)律和特點,進而能更進一步的研究所在領(lǐng)域的特點,大數(shù)據(jù)擁有的四個特點:分別是大量;高速;多樣;價值。從技術(shù)上來看,大數(shù)據(jù)和計算機的云計算關(guān)系密切,其實實際上在數(shù)據(jù)的收集和計算上,是利用計算機的分布式計算結(jié)構(gòu),一臺電腦很難承受如此巨大運算量。2013年阿里巴巴的馬云在淘寶的十年晚會上,也說到了大數(shù)據(jù)的使用,在海量的數(shù)據(jù)中提取出自己所需要的信息,面臨大數(shù)據(jù)時代的浪潮,將會在很多領(lǐng)域進行翻天覆地的改革,經(jīng)濟金融也是其中的重要的一個環(huán)節(jié),并且未來的發(fā)展前景也十分廣闊。

大數(shù)據(jù)的理念也有幾點:首先就是考慮到自己本身的業(yè)務(wù)。麥肯錫的全球研究中,數(shù)據(jù)就是業(yè)務(wù),這句話很對,在各行各業(yè)中,對于數(shù)據(jù)把握的越多越好,也越來越在未來的競爭中掌握主動權(quán),不是僅僅依靠原有的客戶資源,在新的時代需要不斷變換自己的行動準則,將慢慢的滲透到生活的各個方面,這也將影響著未來經(jīng)濟金融管理體系的發(fā)展方向和技術(shù)手段。在自己的行業(yè)中,了解的越多,也越來越有掌握主動去權(quán),三分管理,七分數(shù)據(jù),得數(shù)據(jù)者得天下。其次,利用數(shù)據(jù)的再生值。由于信息在現(xiàn)在處于一個特殊的地位,有的企業(yè)會收集到很多的數(shù)據(jù),那么怎么充分利用這些存在的數(shù)據(jù),其中的蘊含的信息價值,是顯得相當重要。

二、當前的經(jīng)濟金融管理體系的現(xiàn)存問題

雖然在全國各地早就已經(jīng)建立起了完善的金融管理體系,但是在不斷發(fā)展的過程中,還是存在這些或者那些的問題。在實現(xiàn)機構(gòu)職能的有效運轉(zhuǎn)上還是有所差距。

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由于各地經(jīng)濟金融管理體系是不太一樣的,都是符合各地的發(fā)展特色,其中的權(quán)利有一部分是來自中央授予的,對于地方對經(jīng)濟管理體系的創(chuàng)新,如對有一定杠桿、向社會特定的對象去募捐資金的股權(quán)投資機構(gòu)實施準入備案管理。在總體上看,地方享有的管理權(quán)限是很小的,在現(xiàn)在的發(fā)展速度上,很多的問題都一一浮現(xiàn),中央和地方權(quán)責不對等的現(xiàn)狀日益突出,這種垂直的管理模式很缺乏一定的應急措施,在面對金融風險和突發(fā)事件,就顯得十分的被動。

2.管理體制運行不暢

各地的經(jīng)濟金融管理體系的運轉(zhuǎn)是實行多頭管理,打擊非法集資,管理小額貸款、融資擔保審批都是在很多方面有所體現(xiàn)的。其次是地方金融管理體系不完全,很多省金融辦管理條例多如牛毛,但是對于實際業(yè)務(wù)卻不對口。很多的金融進行系統(tǒng)的職能定位不一致。銀監(jiān)會界定聯(lián)社為具有獨立法人資格的企業(yè),要求聯(lián)社發(fā)揮行業(yè)中積極管理、良好運行的作用,二者之間更多體現(xiàn)的是母子公司關(guān)系。但是在實際中,存在著定位差異和工作中尷尬為難的境地。

3.重復監(jiān)管缺失監(jiān)管共存

地方政府在對金融管理的邊界和職責一直是不清不楚,即管理邊界交叉模糊。重復管理的現(xiàn)狀很嚴重,同時在監(jiān)管缺失上也是存在的。調(diào)查中發(fā)現(xiàn),有的農(nóng)村合作社也在開展金融合作業(yè)務(wù),但是這些業(yè)務(wù)是需要金融部門的批準的,盡管在合作社中發(fā)展有其必要性和合理性,但是由于一些地方部門害怕承擔相應的責任,就不給予其批準,這也就是說為什么在監(jiān)管上總是存在漏洞,在一定程度上形成了農(nóng)村金融監(jiān)管的真空。

三、基于大數(shù)據(jù)理念的經(jīng)濟金融管理體系

大數(shù)據(jù)技術(shù)理論帶來了很切實可行的機遇,對于很多領(lǐng)域都是很有利的,尤其是經(jīng)濟金融這塊。大數(shù)據(jù)的核心在于一切都是可以進行量化的,數(shù)據(jù)運用時,追求的不是精確,而是在一堆雜亂無章的數(shù)據(jù)中尋找最佳的實效性,那么它的根本目的就是在于預測。這就符合了政府想要在市場中進行一定的控制的需求,有時候,金融體系的穩(wěn)定就是建立在一些重要的基礎(chǔ)上,包括貨幣供求、資本市場和國際收支等。如果其中的一個方面遭到破壞,那么其他的也會隨著變動,而大數(shù)據(jù)所包含的金融體系就已經(jīng)在其中了。

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關(guān)鍵詞：離岸金融市場 風險 監(jiān)管

1、離岸金融市場

1.1、概念

離岸金融市場是指專門為非居民提供境外貨幣借貸或投資、貿(mào)易結(jié)算、黃金買賣、保險服務(wù)外匯及證券交易等金融業(yè)務(wù)和服務(wù)的國際金融市場。離岸金融市場具有高度的國際化與經(jīng)營自由、先進的結(jié)算方法和獨特的利率體系。

1.2、離岸金融市場風險

1.2.1、信用風險

信用風險是離岸金融市場的首要風險，即交易一方或雙方因某種因素而未履行合約中的義務(wù)而給對方帶來的經(jīng)濟損失，即資金的貸方因某種因素不能還本付息，造成資金借方的實際收益和預期收益發(fā)生偏離。非居民性的特征導致離岸金融市場存在信用風險。鑒于離岸金融的運行環(huán)境比較復雜，離岸金融機構(gòu)很難對非居民有全面深刻的了解。交易方的道德水平、所借資金的規(guī)模、交易方的運營情況和國家的經(jīng)濟運行情況都會影響信用風險的發(fā)生。

1.2.2、市場風險市場風險是指因利率、匯率等的變動而導致的風險。市場風險可以通過利率、匯率等波動體現(xiàn)。當市場預期發(fā)生變化時，外資會抽逃，導致本幣匯率下降。為了應對資金外逃，金融當局提高市場利率，增加了離岸金融市場的利率風險。利率風險和匯率風險可以在一定條件下相互轉(zhuǎn)化，給經(jīng)濟金融的運行造成巨大沖擊。

1.2.3、流動性風險

關(guān)于流動性風險的概念，銀監(jiān)會將其定義為：流動性風險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風險。通常有兩種情況：一種是離岸金融機構(gòu)的現(xiàn)金支支付能力較低；另一種是離岸金融機構(gòu)不能滿足企業(yè)等機構(gòu)的轉(zhuǎn)賬需求。

1.2.4、法律風險

市場主體在經(jīng)濟運行活動中因無法滿足或違背法律需求，使得市場主體無法遵守合同約定，給市場主體帶來的風險就是法律風險。不法分子利用法律的缺失和制度的不健全進行投機，破壞市場秩序。

1.3、離岸金融市場監(jiān)管模式

離岸金融市場的監(jiān)管包括市場準入、業(yè)務(wù)準入和退出監(jiān)管三方面。各國當局根據(jù)國情選取了不同模式。根據(jù)業(yè)務(wù)范圍，離岸金融監(jiān)管的模式主要分為四種類型，即：避稅港型、內(nèi)外一體型、內(nèi)外分離型、分離滲透型。

2、我國離岸金融市場

2.1、1989年，招商銀行經(jīng)國家外匯管理局的批準經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)，標志著我國離岸金融業(yè)務(wù)的開始。按照離岸金融的開展情況分為：

（1）離岸金融業(yè)務(wù)的初始階段（1989年一1994年）

1989年，招商銀行獲批成為國內(nèi)第一家經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的銀行。初始階段只有招商銀行經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)，為我國離岸金融市場的發(fā)展開辟了良好開端。1994年，招商銀行的離岸存款為32283萬美元、離岸貸款為43766萬美元，是1991年對應的3.12.倍、2.23倍。

（2）離岸金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展階段（1995年一1998年）

國家外匯管理局積極批準其他銀行開展離岸金融業(yè)務(wù)。1994年，工行深圳分行、農(nóng)行深圳分行獲準開展離岸金融業(yè)務(wù)。到1996年，我國共批準了6家銀行開展離岸金融業(yè)務(wù)。不過1997年12月底，工商銀行的離岸逾期率為13%，暗示著資產(chǎn)質(zhì)量有惡化的趨勢。

（3）離岸金融業(yè)務(wù)的整頓階段（1999年一2002年6月）

1997年爆發(fā)的亞洲金融危機對香港的經(jīng)濟造成巨大的沖擊。香港的低迷也使得離岸金融業(yè)務(wù)進入舉步維艱的境地。離岸貸款遠遠超過離岸貸款，銀行的呆壞賬比例過高。1999年央行叫停了離岸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。我國的離岸金融業(yè)務(wù)進入清理整頓階段。

（4）離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展新階段（2002年至今）

2002年6月，央行恢復允許招商銀行、深圳發(fā)展銀行、交通銀行和浦東發(fā)展銀行四家銀行開展離岸金融業(yè)務(wù)。2005年，國家外匯管理局還將將外投資外匯管理改革試點逐漸推廣到全國。政策為離岸金融業(yè)務(wù)的開展提供了保證。

2.2、我國離岸金融市場監(jiān)管問題

（1）監(jiān)管內(nèi)容不全面

我國尚未建立成熟的法律體系，尤其是針對離岸金融機構(gòu)退出的標準，還沒有明確離岸金融機構(gòu)出現(xiàn)哪些經(jīng)營問題或者哪些離岸金融機構(gòu)應該退出離岸金融市場。在業(yè)務(wù)監(jiān)管方面也隱藏著一些缺陷。有的離岸金融機構(gòu)為了追求高收益，超出標準經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)，給離岸金融市場帶來隱患。

（2）尚未以風險控制為核心

國際離岸金融監(jiān)管的重要內(nèi)容就是風險控制。巴塞爾資本協(xié)議更是突出強調(diào)了銀行監(jiān)管風險控制的重要性。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的規(guī)定，商業(yè)銀行必須保持資本充足率高于8%。目前我國還未達到這一安全的國際標準。我國在市場風險方面還沒有涉及到資本充足率，信用風險中也只涉及到初級的資本充足率。對于資本充足率，相關(guān)監(jiān)管部門尚沒有法律規(guī)定的明確的干預權(quán)力。

（3）較大的國際差距

國際典型的離岸金融中心建立了成熟的監(jiān)管體系。與國際相比，我國是從20世紀80年代末開始經(jīng)營離岸金融業(yè)務(wù)的，還有段時間中止了離岸金融業(yè)務(wù)，因此我國的離岸金融監(jiān)管體系尚不完善，監(jiān)管手段和技術(shù)方法也較為落后。

3、加強我國離岸金融監(jiān)管的措施

3.1、外部監(jiān)管

我國外部監(jiān)管的監(jiān)管主體主要包括：政府、銀監(jiān)會、社會組織等。離岸金融市場需要政府發(fā)揮宏觀調(diào)控作用。政府要繼續(xù)保持離岸金融業(yè)務(wù)最具優(yōu)勢的特點：優(yōu)惠的稅率。銀監(jiān)會在監(jiān)管中起到不可或缺的作用。社會組織的監(jiān)管是指具有專業(yè)學識的會計師事務(wù)所等機構(gòu)，對離岸金融機構(gòu)進行監(jiān)管。

我國的監(jiān)管主體必須加強市場準入監(jiān)管。對于申請開展離岸金融業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，可以采取在網(wǎng)上公布其信息。金融當局可以借助外力更充分的了解金融機構(gòu)，還可以不定期抽查申辦的離岸銀行的經(jīng)營情況。

對于業(yè)務(wù)監(jiān)管方面可以借鑒新加坡的先進經(jīng)驗，設(shè)立銀行分級制度。根據(jù)業(yè)務(wù)的開展范圍，對申辦銀行發(fā)放不同的執(zhí)照。不過根據(jù)離岸銀行和離岸市場的發(fā)展，離岸銀行的級別可以晉升，從而有較大的發(fā)展空間。

我國亟需加強離岸金融退出監(jiān)管。首先需要制定規(guī)章制度確定退出監(jiān)管的標準。比如可以規(guī)定離岸銀行不同的利潤標準，連續(xù)幾年未達到安全標準，金融當局可以采取勸退的方法。其次需要規(guī)范離岸金融機構(gòu)退出的形式，盡量較少因退出而導致的損失。

3.2、內(nèi)部監(jiān)管

離岸銀行人員是離岸金融業(yè)務(wù)的直接參與者。防范離岸金融風險最基本的是提供員工素質(zhì)。與國內(nèi)傳統(tǒng)的金融相比，離岸金融面對的環(huán)境更加復雜、隱藏的風險更加多樣化，這就要求離岸銀行人員具有更高的素質(zhì)。目前我國銀行工作人員還和這一要求有加大的差距。嚴格規(guī)范員工的基本素質(zhì)，未達到審核標準的嚴禁參與離岸金融業(yè)務(wù)。

離岸金融機構(gòu)自身需要完善行業(yè)自律機制。離岸金融機構(gòu)要集中更多的精力建設(shè)風險監(jiān)控部門，提高自律水平。建立全面的銀行考核機制，實時對機構(gòu)的資本、存貸款業(yè)務(wù)、經(jīng)營利潤等進行考核。加強行業(yè)自律組織的建立，行業(yè)組織對成員定期或不定期檢查。

3.3、國際合作監(jiān)管

國內(nèi)金融管理當局可以和其他國家或國際組織結(jié)合，更全面的防范風險。在國際合作監(jiān)管方面，可以借鑒倫敦離岸金融市場的經(jīng)驗。我國監(jiān)管當局應增加和其他國家監(jiān)管當局的聯(lián)系，強化對國際設(shè)在我國分行的監(jiān)管。各國監(jiān)管法律之間可能存在沖突，加強合作可以共同規(guī)避離岸金融市場風險。

參考文獻：

[1]連平.《離岸金融研究》，《中國金融出版社》，第1版，2002.1.1.

[2]沈光朗，宋亮華.《我國離岸金融發(fā)展和監(jiān)管問題研究》，《國際金融研究》，2005.12.

[3]崔光華.《論離岸金融市場的風險與監(jiān)管》，《華北金融》，2008年第10期.

篇6

一、金融業(yè)機構(gòu)信息管理應用基本情況

金融業(yè)機構(gòu)信息的完整性和準確性難以保障，制約了金融業(yè)機構(gòu)信息管理應用推廣進程。以池州市為例，按《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》應配碼金融機構(gòu)數(shù)為355家，截至2014年10月末，池州市金融機構(gòu)信息共配碼326家，其中銀行業(yè)金融機構(gòu)300家，證券保險機構(gòu)18家，其他類金融機構(gòu)信息8家（見表1所列）。

二、推廣應用中存在的問題

（一）非銀行類金融機構(gòu)信息賦碼工作被動滯后

《規(guī)定》第三條明確了“適用于金融業(yè)機構(gòu)信息的新增、變更和撤銷”的六大類金融機構(gòu)，小額貸款公司即屬于第六類“中國人民銀行認定的其他有關(guān)金融機構(gòu)”，按屬地管理原則應由所在地人民銀行分支機構(gòu)根據(jù)《金融機構(gòu)編碼規(guī)范》予以賦碼。但因缺乏對小貸公司等其他類金融機構(gòu)的有效管理手段，加之這些機構(gòu)主動接受監(jiān)管的意識欠缺，大部分小貸公司等其他類金融機構(gòu)的設(shè)立、變更和撤銷沒有及時向當?shù)厝嗣胥y行報備，機構(gòu)信息編碼常出現(xiàn)遺漏和滯后。如至2014年10月末，池州市經(jīng)省金融辦批準開業(yè)的小額貸款公司21家、融資擔保公司9家，典當行6家。上述36家金融機構(gòu)在成立之初都沒有主動向人民銀行池州市中支申請金融機構(gòu)信息編碼，都是在涉及人民銀行業(yè)務(wù)時，由業(yè)務(wù)部門提出申請，目前系統(tǒng)中僅有8家機構(gòu)信息，還有1家小貸公司已倒閉，但系統(tǒng)未給予撤銷，尚有28家未予賦碼。

（二）信息采集不及時

《規(guī)定》明確要求：“金融機構(gòu)新增、變更或撤銷，應在有關(guān)部門批準后的7個工作日內(nèi)準確、完整地向人民銀行報送相關(guān)信息?！钡{(diào)查中發(fā)現(xiàn)，依然存在一些金融機構(gòu)未在規(guī)定時間內(nèi)向人民銀行報送有關(guān)新增、變更、撤銷信息的現(xiàn)象，其中有的機構(gòu)滯后數(shù)月甚至一年才報送相關(guān)信息，有的機構(gòu)經(jīng)人民銀行多次催促也無動于衷。究其原因，一是這些單位的領(lǐng)導不重視，二是牽頭部門不明確，三是交接手續(xù)不完備。由于信息報送嚴重滯后，金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)中的內(nèi)容不能及時更新，嚴重影響了金融業(yè)機構(gòu)信息的準確性、時效性。

（三）用戶權(quán)限設(shè)置不合理

一是人民銀行縣支行缺乏管理權(quán)限。根據(jù)人民銀行“兩綜合、兩管理”要求，人民銀行縣支行對所轄金融業(yè)機構(gòu)具有開業(yè)管理和日常管理的職權(quán)，但系統(tǒng)中沒有為縣支行開設(shè)權(quán)限，給其日常工作帶來諸多不便。二是系統(tǒng)不能為商業(yè)銀行支行以下機構(gòu)創(chuàng)建用戶，導致各商業(yè)銀行支行無法登錄系統(tǒng)并進行信息驗證，給驗證工作造成一定困難。

（四）缺乏明確罰則致約束力不強

目前，對于嚴重違反《規(guī)定》的機構(gòu)尚缺乏有效的處罰手段，《規(guī)定》第七章“罰則”部分對金融機構(gòu)信息管理中出現(xiàn)的違規(guī)行為處罰均表述為“依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)進行處罰”，由于沒有明確的罰則措施，基層央行在實際操作中對嚴重違反管理規(guī)定的機構(gòu)究竟依據(jù)什么法律法規(guī)進行怎樣的處罰，至今沒有具體規(guī)定與實施細則。由于處罰依據(jù)、處罰尺度和處罰程序尚未明確，《規(guī)定》的貫徹執(zhí)行存在較大難度。

三、建議與對策

（一）修訂完善《規(guī)定》

隨著金融業(yè)機構(gòu)信息管理系統(tǒng)的不斷升級，功能不斷擴充，以及金融業(yè)機構(gòu)編碼的擴展應用，建議總行及時修訂完善《規(guī)定》。

（二）加大金融業(yè)機構(gòu)信息管理應用工作的宣傳推廣力度

人民銀行各分支機構(gòu)聯(lián)合地方金融辦等地方金融管理部門，加大金融機構(gòu)信息管理工作的培訓和宣傳，普及金融機構(gòu)編碼作為金融機構(gòu)“身份證號碼”的重要意義，增強小額貸款公司、典當行、融資性擔保公司等其他金融機構(gòu)加入金融業(yè)機構(gòu)信息管理工作的主動性和積極性。

（三）加強信息采集工作

信息的采集與報送是金融業(yè)機構(gòu)信息管理工作的重要環(huán)節(jié)，為有效解決信息采集滯后這一突出問題，人民銀行各級機構(gòu)應著力抓好“二個落實”。一是積極開展年度檢查，根據(jù)《規(guī)定》以及總行相關(guān)文件精神，每年開展一次年度行政執(zhí)法檢查，成立由分管行領(lǐng)導為檢查組長，科技部門負責同志為副組長，以及科技相關(guān)人員為成員的行政執(zhí)法小組，制定檢查方案，嚴格執(zhí)行規(guī)定的檢查比例，認真開展年度檢查，對于檢查中發(fā)現(xiàn)的問題以行發(fā)文的形式通報給各金融機構(gòu)，并督促整改。二是積極開展對新增金融業(yè)機構(gòu)的開業(yè)檢查指導，為及時掌握轄內(nèi)新增金融業(yè)機構(gòu)的信息情況，聯(lián)合相關(guān)業(yè)務(wù)部門對轄內(nèi)新增的金融業(yè)機構(gòu)開展開業(yè)前的現(xiàn)場檢查和指導工作，督促新開業(yè)機構(gòu)積極按章報送機構(gòu)信息，及時辦理金融機構(gòu)代碼證。

（四）開放金融機構(gòu)信息管理系統(tǒng)對各金融機構(gòu)的訪問接口

一是建議將分支機構(gòu)較多的銀行信息錄入關(guān)口前移，為金融機構(gòu)特別是接入城市金融網(wǎng)的所有金融業(yè)機構(gòu)增加用戶、限定權(quán)限，使金融機構(gòu)可實時查詢，變更各自所轄分支機構(gòu)信息，人民銀行根據(jù)提交的紙質(zhì)材料負責復核、審核及歸檔。二是在充分做好信息安全保障的前提下，便于非銀行金融機構(gòu)查詢信息，增強互動，總行可將管理系統(tǒng)移植到互聯(lián)網(wǎng)。

（五）加大信息管理力度，明確罰則具體措施

篇7

【關(guān)鍵詞】地級市人民銀行金融管理金融服務(wù)

1某地級市人民銀行的金融管理與服務(wù)工作開展情況

1.1建立組織機構(gòu)，開展職能工作

該地級市人民銀行充分重視此項金融管理實踐工作，通過任命行長為小組組長，成立了金融管理與服務(wù)工作領(lǐng)導小組，并任命了專職主任，配備了管理人員，由此建立了金融管理與服務(wù)辦公室，并以“兩管理、兩綜合”為主要內(nèi)容實踐了金融管理服務(wù)工作。

1.2組織人才培訓，加強工作宣傳

該地級市人民銀行在金融機構(gòu)年度工作會及其業(yè)務(wù)辦理時對此項活動進行宣傳，明確了人民銀行開展金融管理的實踐需求及法律依據(jù)，強調(diào)了在基層人民銀行擴大開展“兩管理、兩綜合”工作的重要意義。在此期間，該銀行組織了多家金融機構(gòu)的部門負責人和分管領(lǐng)導參加了3期金融管理與服務(wù)培訓班，并在全市范圍內(nèi)選拔了94名有著較高金融管理水平、豐富工作經(jīng)驗、業(yè)務(wù)素質(zhì)強的人員構(gòu)建了金融管理與服務(wù)工作的人才庫，占市縣行職工人數(shù)的28.2%。為了鍛煉提高他們的執(zhí)法能力，前后選派了28名業(yè)務(wù)骨干參加了該市組織的4次綜合執(zhí)法檢查，在實踐中收獲了金融管理與服務(wù)建設(shè)的諸多經(jīng)驗。

1.3完善工作制度，匯編規(guī)范文件

該地級市人民銀行對“兩管理、兩綜合”的工作標準進行了統(tǒng)一，完善了《××市金融機構(gòu)金融管理與服務(wù)實施細則（試行）》等6項囊括了金融機構(gòu)日常管理、日常執(zhí)法檢查及進行綜合評價的工作制度；匯編了地級市人民銀行金融管理與服務(wù)工作管理法律法規(guī)文件，并編制印發(fā)了《中國人民銀行××市中心支行綜合執(zhí)法檢查手冊》。

2目前金融管理與服務(wù)工作面臨的問題

2.1金融管理制度效力低，難以達到預期效果

地級市人民銀行當前實施的金融管理制度通常是區(qū)域性制度，不具有統(tǒng)一的執(zhí)行標準，因而管理制度效力低，并且缺少相關(guān)法律依據(jù)，再者“兩管理、兩綜合”這種以服務(wù)為主的管理模式，明顯缺乏懲戒力和約束力，不能較好的實現(xiàn)管理目標。而在現(xiàn)場評估和經(jīng)營監(jiān)測上，由于現(xiàn)有法律沒有明確規(guī)定目前人民銀行的金融管理依據(jù)，也缺少統(tǒng)一的行政處罰法律依據(jù)，有些依據(jù)甚至互相沖突，而導致了地級市人民銀行金融管理難以形成有力的監(jiān)管制度和有效的懲戒措施，使預期監(jiān)管效果難以達成。

2.2金融管理程序不完整

地區(qū)分設(shè)銀監(jiān)后，地級市人民銀行更多只是對現(xiàn)場監(jiān)管方面的相關(guān)程序進行了完善，在非現(xiàn)場監(jiān)管方面卻沒有明確的要求和統(tǒng)一的規(guī)范，在地級市人民銀行的相關(guān)行政審批及準入程序上，內(nèi)部服務(wù)不明確，外部服務(wù)不規(guī)范。對金融機構(gòu)而言，由于地級市人民銀行只對現(xiàn)場監(jiān)管提出了比較明確的要求，但對相關(guān)非現(xiàn)場監(jiān)管的內(nèi)容及職能要求上并不明確、責任不清、相關(guān)資料及監(jiān)測要求不明，導致金融機構(gòu)報送相關(guān)情況和資料時，屢次出現(xiàn)漏報、錯報現(xiàn)象，并且在追查過程中相關(guān)部門之間推諉現(xiàn)象明顯。

2.3基層執(zhí)法人員綜合素質(zhì)不高，人員匱乏

隨著金融機構(gòu)新業(yè)務(wù)的陸續(xù)推出，新系統(tǒng)和新技術(shù)的應用更新也隨之加快，金融管理者們就需要具備更高的綜合素質(zhì)和能力才能履行好自己的職責。不過就目前而言，自從監(jiān)管職能在2003年被剝離后，人民銀行的工作重點轉(zhuǎn)向了金融服務(wù)，分設(shè)出的銀監(jiān)部門配備了許多一線優(yōu)秀監(jiān)管人員，從而導致人民銀行的執(zhí)法檢查人員相對匱乏，綜合素質(zhì)水平日趨下降，常常只能查處發(fā)現(xiàn)表面上的問題，不能揭示深層次的問題，檢查之后所得出的檢查結(jié)果也就難以達到預期效果。

3進一步提升金融管理與服務(wù)效能的建議

3.1加強金融管理制度建設(shè)，提升金融管理的效力層級

應當統(tǒng)一地級市人民銀行“兩管理、兩綜合”的金融管理規(guī)章制度、管理文件和操作流程，以明確的金融管理內(nèi)容、方法、標準和程序執(zhí)行管理職能，增設(shè)處罰、懲戒條款，明確地級市人民銀行各部門的金融管理職責，以提升金融管理效力層級，在地級市人民銀行的金融管理工作上，做到有章可循、有法可依，提高金融管理的管理效果。同時，放寬地級市人民銀行的管理權(quán)限，銀行可以通過信息披露、綜合檢查、風險評估、暫停金融服務(wù)、暫緩接入系統(tǒng)等金融服務(wù)監(jiān)管手段，使金融管理工作具備權(quán)威性、法定性和嚴肅性。

3.2完善監(jiān)督管理程序

目前的金融服務(wù)管理多以現(xiàn)場監(jiān)管為主。因此在監(jiān)督管理手段上，應該既要重視現(xiàn)場監(jiān)管也要注重非現(xiàn)場管理，多層次監(jiān)管手段同等對待，不僅要有監(jiān)測手段也要有評價手段，同時考試、談話、通報等行政監(jiān)管手段也需要開展起來。

3.3加強培訓力度，提高金融管理人員綜合素質(zhì)

對所建立的人才庫進行動態(tài)管理，按照當?shù)氐膶嵡檎{(diào)整人才庫的組成、并定時更新、完善；針對重點問題有計劃地開展集中學習、日常和現(xiàn)場培訓，加強培訓力度，提升金融管理人員的綜合素質(zhì)；實行崗位輪換制，加大輪崗力度。同時根據(jù)干部的工作閱歷及專業(yè)等情況，有針對地培訓與人才選用；加強外部交流，特別是地級市人民銀行同金融機構(gòu)人員之間的交流，適時適當?shù)嘏汕踩藛T到金融機構(gòu)進行學習交流，促進兩者間的業(yè)務(wù)聯(lián)系，為日后全面有針對性地執(zhí)法檢查提供幫助，使執(zhí)法檢查水平得以提升。

4結(jié)語

地級市人民銀行堅持“管理與服務(wù)并舉，融管理于服務(wù)之中”的理念，進行了積極大膽的探索與實踐，包括進行完善管理制度、創(chuàng)建管理機制、增設(shè)考評指標、加強人才培養(yǎng)力度等工作，履行了金融管理與服務(wù)的職能，也對轄區(qū)內(nèi)金融穩(wěn)定的維系與金融業(yè)的健康發(fā)展貢獻了巨大力量，在一定程度上取得了良好效果。但取得一定成效的背后也存在著一些問題，思考實踐中產(chǎn)生的問題，本文提出了幾點進一步提升地級市人民銀行金融管理與服務(wù)工作效能的建議，希望地級市人民銀行能采取相應措施，更加穩(wěn)定有效地推動轄區(qū)內(nèi)金融業(yè)的健康發(fā)展。

參考文獻：

[1]邵成來，周利興.履行基層央行職能的實踐與思考[J].金融縱橫，2009（11）：35-36.

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內(nèi)容提要: 離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管是指離岸金融市場所在國有關(guān)主管部門依據(jù)本國法律的規(guī)定對離岸金融從業(yè)者的經(jīng)營活動所進行的管理，通常涉及離岸金融運作的資本金、交易對象、經(jīng)營范圍、交易貨幣等問題。在構(gòu)建中國離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管法制的過程中，對于離岸金融機構(gòu)的資本金可以參照國際上的通常做法，采取間接控制的方式；對于離岸金融的業(yè)務(wù)范圍應當采取一個適中的標準；對于離岸金融業(yè)務(wù)的交易對象應明確其主要為非居民，但一定條件下居民也可以參與交易；關(guān)于何種貨幣可以在離岸金融市場上進行交易的問題，應在明確可自由兌換貨幣的交易貨幣地位的同時，為人民幣成為交易貨幣留下空間。

離岸金融（Offshore Finance）一般指不具有金融市場所在國國籍的當事人在金融市場上從事的貨幣或證券交易行為。為了全面參與國際金融競爭并爭取國際金融秩序的話語權(quán)，中國大陸應當逐步全面開展離岸金融業(yè)務(wù)、建立一流國際金融中心，而這方面少不了對離岸金融的業(yè)務(wù)經(jīng)營做出充分的監(jiān)管安排。離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管，是指離岸金融市場所在國有關(guān)主管部門依據(jù)本國法律的規(guī)定，對離岸金融從業(yè)者的經(jīng)營活動所進行的管理。業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管涉及離岸金融運作的各方面，包括資本金、交易對象、經(jīng)營范圍、交易貨幣等問題。

一、資本金要求

離岸金融機構(gòu)的資本金，一般指有關(guān)金融機構(gòu)在成立的時候向主管當局所注冊的實收資本。

資本金對離岸金融機構(gòu)的良好運營起著重要的保障作用，是保證離岸金融機構(gòu)信譽和降低離岸市場風險的重要措施。但一般來講，各離岸金融市場所在國在規(guī)定資本金要求的時候，并不將其作為直接的要求；也就是說，市場所在國不會直接規(guī)定，從事離岸金融業(yè)務(wù)須擁有多少資本金。這無論是在內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸會融市場上還是在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上都是如此。在倫敦和香港的離岸金融市場上，境內(nèi)業(yè)務(wù)與境外業(yè)務(wù)合賬處理，沒有專門的離岸金融機構(gòu)或者專門的離岸賬戶，因而也就沒有特殊的資本金要求；而在美國和日本的離岸金融市場上，許多經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)只是在其機構(gòu)內(nèi)另設(shè)立一個專門賬戶，管理當局對這些金融機構(gòu)也沒有特殊的資本金要求。

但是，市場所在國通常會在準入形式或者業(yè)務(wù)范圍方面對資本金的問題加以間接控制。由于市場所在國一般要求國際銀行以分行的形式進入離岸金融市場[1]，那么，得以通過分行的形式進入離岸金融市場并開展業(yè)務(wù)的跨國銀行總行是否要符合一定的資本金要求呢？答案顯然是肯定的。比如，1990年《馬來西亞離岸銀行法令》第11條規(guī)定，資本金未扣除虧損前不足1000萬林吉特或其他等額貨幣的，任何申請人不得被發(fā)給離岸銀行執(zhí)照，任何領(lǐng)有執(zhí)照的離岸銀行也不得經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)。又如，根據(jù)《香港銀行條例》第1節(jié)，在香港的三級銀行體系中，持牌銀行最低資本金要求為1，5億港元，有限持牌銀行為1億港元，接受存款公司為2500萬港元，而各級銀行所能從事離岸金融的業(yè)務(wù)范圍與其資本金成正比。

此外，為了防止注冊資本與實收資本的不～致以及由此引發(fā)的不良后果，有的國家特別規(guī)定了離岸金融機構(gòu)實收資本的限額。比如，按照《新加坡銀行法》第9條的規(guī)定，外國銀行須保持600萬新元的最低限額的實收資本以及另一筆新加坡金融管理當局批準的300萬新元的資產(chǎn)額。

二、業(yè)務(wù)范圍的限制

所謂業(yè)務(wù)范圍的限制，是指離岸金融市場所在國對在本國離岸金融市場上的從業(yè)者所能夠具體從事的離岸金融業(yè)務(wù)作出的限定。

離岸金融業(yè)務(wù)包括貨幣業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)兩大類，其中每一大類又涵蓋了很多具體類型的業(yè)務(wù)，比如貨幣業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)，而存款業(yè)務(wù)又包括短期和中長期存款等等。至于證券業(yè)務(wù)的具體類型，更是包括債券、股票、期貨、期權(quán)等多種。不同的業(yè)務(wù)對離岸金融從業(yè)者的資質(zhì)，以及離岸金融市場的法制建設(shè)程度有不同的要求，并會帶來不同的金融風險，市場所在國必須根據(jù)自己的實際情況予以考慮。對于如此繁多的離岸金融業(yè)務(wù)類型，市場所在國的需求也是不同的，故而對離岸金融從業(yè)者的業(yè)務(wù)范圍進行限制，是離岸金融市場所在圍保障本國金融政策實施、防范和化解金融風險的重要手段。

一般來講，業(yè)務(wù)范圍的限制主要受到兩方面因素的影響。

第一個方面是離岸金融市場的模式[2]。內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場通常管理較為嚴格，相應地，從業(yè)者在該類市場上的業(yè)務(wù)范圍也受到較大限制。內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場由于允許金融從業(yè)者混合經(jīng)營離岸與在岸業(yè)務(wù)，其對離岸業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定一般沿用在岸業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定，故而相對于內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型市場而言，業(yè)務(wù)范圍限制較小。而虛擬業(yè)務(wù)型離岸金融市場由于為了最大限度地吸引外資，管理相當寬松，故而其業(yè)務(wù)范圍也就最為廣泛。

第二個方面是離岸金融從業(yè)者的資質(zhì)。顯然，如果市場所在國對離岸金融從業(yè)者的資質(zhì)有所區(qū)分的話，那么相應地，具有更高資質(zhì)的從業(yè)者將獲得更大的業(yè)務(wù)范圍，而資質(zhì)較低的從業(yè)者則只能在較小的范圍內(nèi)從業(yè)。對于從業(yè)者資質(zhì)加以區(qū)分的～個重要標準，就是資本金要求。在那些對離岸金融機構(gòu)的資本金要求上做出了不同層級的規(guī)定的離岸金融市場上，滿足不同資本金要求的從業(yè)者將得到不同的業(yè)務(wù)范圍許可。前面已經(jīng)說過，香港實行三級銀行制，從持牌銀行到有限持牌銀行再到接受存款公司，法律規(guī)定了不同的資本金要求。相應地，在業(yè)務(wù)范圍方面，香港的持牌銀行所受限制最少，它們不僅既可以從事離岸貨幣業(yè)務(wù)也可以從事離岸證券業(yè)務(wù)，而且接受存款的數(shù)額也不受限制；有限持牌銀行業(yè)務(wù)受到了一定限制，它們只能接受較大額的企事業(yè)存款，不能接受公眾的小額存款；而注冊存款公司的業(yè)務(wù)限制最多，它們只能接受不少于5萬港元，期限為3個月或以上的定期存款。

受到上述兩個方面因素的影響，各離岸金融市場所在國關(guān)于業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定就有著或多或少的差別，這大體可以分為三類情況。第一類情況是：離岸金融市場所在國把離岸業(yè)務(wù)的范圍限制在較為傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)上，即銀行與非居民的資金往來關(guān)系定位為存款和借貸關(guān)系，并明確規(guī)定離岸賬戶內(nèi)資金不可做外匯買賣、票據(jù)交易、證券買賣和掉期交易；東京離岸金融市場即屬于此種情況。第二類情況是：離岸金融市場所在國家或地區(qū)將業(yè)務(wù)范圍規(guī)定得相對較為寬泛一些，即擴展到債券和票據(jù)業(yè)務(wù)等，但不包括所有證券業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新項目；美國國際銀行設(shè)施、新加坡亞洲貨幣單位、馬來西亞納敏離岸金融中心和臺灣地區(qū)的國際金融業(yè)務(wù)分行等均屬此類情況。第三類情況是：離岸金融市場所在國家或地區(qū)對從業(yè)者的業(yè)務(wù)范圍規(guī)定得十分廣泛，包括銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、債券、信托、保險、基金以及金融服務(wù)等領(lǐng)域，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場和虛擬型離岸金融市場大都屬于這種情況[3]。當然，上述業(yè)務(wù)范圍的情況僅僅是指有關(guān)市場所在國家或地區(qū)所允許的最大限度的業(yè)務(wù)許可，有關(guān)的離岸金融機構(gòu)是否能夠享有這些業(yè)務(wù)范圍許可、在多大程度上可以享有這些許可，要看其自身資質(zhì)（尤其是資本金）是否符合有關(guān)國家法律的要求。

三、交易對象的限制

所謂交易對象的限制，是指依據(jù)市場所在國法律的規(guī)定，離岸金融從業(yè)者在某一離岸金融市場上，僅能同限定的主體進行離岸金融交易。

對離岸金融交易對象做出限定，一般是為了隔離在岸金融市場和離岸金融市場的聯(lián)系，使得資金在兩種賬戶之間不得隨意流動，從而起到防范和化解金融風險的作用。因此，這一限制的具體內(nèi)容實際上是與市場模式息息相關(guān)的。對于內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場以及虛擬業(yè)務(wù)型離岸金融市場而畜，限制交易對象沒有太大必要。但對于內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場而言，這種限制就是必要的了，只不過基于各國的實際情況差異，存在一個限制或大或小的問題。

這就可以看出，對交易對象作出限制的焦點，主要在交易主體的國籍上，也就是說，是否只有非居民才能參與離岸金融交易？進一步的問題是，應采取何種標準判斷交易主體（尤其是跨國金融機構(gòu)）的國籍，是注冊地標準，還是資本來源地標準？除此以外，還有少數(shù)的市場所在國對交易對象的組織形式也做出了限制，即限制有關(guān)主體以自然人的形式成為離岸金融交易的對象。

因此，對于離岸金融業(yè)務(wù)的交易對象，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場（比如倫敦和香港）的管理當局一般不作限制，居民與非居民皆可從事交易。

而在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上，交易對象限制是普遍存在的，但其程度有所區(qū)別?？偟恼f來，在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上，交易對象一般被限定在非居民的范圍內(nèi)，而在判斷跨國金融機構(gòu)的國籍的時候，多數(shù)國家采取的是注冊地標準。比如，盡管知道其資本來自于本國，但美國還是將本國金融機構(gòu)的海外分支機構(gòu)也算作非居民。有的市場所在國雖為內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型，但為了適應其自身較高的內(nèi)外業(yè)務(wù)滲透程度，允許居民有限地參與離岸金融交易。比如，新加坡允許居民用離岸賬戶投資和借款；馬來西亞允許離岸銀行接受居民的外幣存款并向居民發(fā)放100萬林吉特等額以下的貸款（若超過100萬林吉特等額則需監(jiān)管部門批準）。但也有少數(shù)市場所在國（如日本）把交易對象限于最嚴格意義上（兼采注冊地標準和資本來源地標準）的非居民，將本國的海外分支機構(gòu)排除在交易主體之外，并禁止個人（即便是非居民）從事離岸金融交易（注釋1：據(jù)日本有關(guān)法律的規(guī)定，“特別同際金融交易賬戶”是記錄從非居民取得的存款以及從其他非居民籌措的資金和對非居民的貸款以及對非居民資金的運用的離岸交易專用賬戶；從事境外業(yè)務(wù)的銀行或機構(gòu)要確保交易對方確實足非居民以及所貸出的貸款確實用于境外的營業(yè)活動，如果外匯銀行或機構(gòu)對交易對象的屬性小確認，那么大藏省町以停止其外匯業(yè)務(wù)并對末確定交易對象屬性的業(yè)務(wù)按非離岸業(yè)務(wù)進行處理。參見左連村、王洪良著：《國際離岸金融市場理論與實踐》，中山大學出版社2002年版，第193頁。）。而在中國大陸的離岸金融試點中，主管當局采取了最普遍的交易對象限定方法，即交易限于非居民（包括中資境外注冊機構(gòu)）之間（注釋2：國人民銀行《離岸銀行業(yè)務(wù)管．哩辦法》第4條規(guī)定，“非居民”是指在境外（含港、澳、臺地區(qū)）的自然人、法人（含在境外注冊的中國境外投資企業(yè)）、政府機構(gòu)、國際組織及其他經(jīng)濟組織，包括中資金融機構(gòu)的海外支持機構(gòu)，但不包括境內(nèi)機構(gòu)的境外代表機構(gòu)和辦事機構(gòu)。）。

四、交易貨幣的限制

所謂交易貨幣的限制，即指依據(jù)離岸金融市場所在國的法律規(guī)定，何種貨幣可以在該市場上進行交易。

基于離岸金融的國際性，離岸金融交易的貨幣必須是可自由兌換的貨幣，因此，市場所在國對交易貨幣的限制，主要集中在是否允許本國貨幣作為交易貨幣上面。離岸金融市場所在國之所以對本國貨幣是否能夠作為離岸金融交易貨幣做出限定，通常是出于以下幾種考慮：第一，隔離本幣市場與外幣市場，把金融風險控制在外幣市場；第二，本幣業(yè)務(wù)在市場上的份額太少；第三，本幣尚未成為可自由兌換貨幣。

盡管存在以上多種考慮因素，但其中最重要的考慮因素，還是本幣是否屬于可自由兌換貨幣的問題。很多發(fā)展中國家的離岸金融市場之所以禁止本幣交易，主要原因就是其本國貨幣尚未成為可自由兌換的貨幣。而在本幣為可自由兌換貨幣的前提下，其成為離岸金融交易貨幣就是大勢所趨。因為，既然本幣是可自由兌換的，那么本幣市場與外幣市場就不可能被隔離，外幣市場的任何波動，都會影響到本幣市場；如果硬性地將本幣排除在離岸金融交易貨幣之外，反而會妨礙本幣充分發(fā)揮其在國際金融市場上的作用。此外，市場份額少不是限制本幣進入離岸金融市場的原因，相反，較少的份額恰恰意味著本幣業(yè)務(wù)在離岸金融市場上有更大的發(fā)展空間。

因此，如果離岸金融市場所在國的貨幣不是可自由兌換的，那么有關(guān)的離岸金融交易不能使用本幣；如果市場所在國的貨幣是可自由兌換的，那么如今的趨勢是有關(guān)的離岸金融交易可以使用本幣。

具體到各國而言，美國IBF和日本JOM都允許使用本幣進行離岸金融交易，實際上，這兩個市場上的交易也多數(shù)是本幣交易，大量本幣的回流不僅改善了兩國的國際收支狀況，而且鞏固了紐約和東京的主要國際金融中心地位。這其中，日本當局為了確保交易的本幣是從境外回流的，還規(guī)定離岸賬戶和普通賬戶之間的資金流入、流出和每天從境外賬戶的凈流入要控制在上個月非居民所運用資產(chǎn)平均余額的10％以內(nèi)，同時在當月中凈流入額的合計不能超過凈流出額的合計。

相比之下，由于倫敦曾經(jīng)主要經(jīng)營歐洲美元，基本沒有本幣業(yè)務(wù)，故而英國政府規(guī)定英鎊不作為倫敦離岸金融市場上的交易貨幣。但是，這種做法無疑是自己困住了自己的手腳，作為可自由兌換貨幣的英鎊卻不能參與本國離岸金融市場上的交易，等于將一大塊業(yè)務(wù)拱手讓人。事實上，從1997年開始，倫敦的銀行開始經(jīng)營歐洲英鎊存款業(yè)務(wù)了，只不過這種交易需要通過英國的海峽群島離岸金融中心達成。由此可見，只要市場所在國貨幣為可自由兌換貨幣，那么利益的驅(qū)動以及競爭的壓力將促使本幣成為離岸金融交易貨幣（注釋3：如有學者所指出的，主要發(fā)達目家離岸市場的交易幣種本幣化是個趨勢。參見連平著：《離岸金融研究》，中國金融出版社2002年版，第76頁。）。

但是，在本幣仍然不可自由兌換的發(fā)展中國家，即使建立了離岸金融市場，本幣也不能成為交易貨幣。比如在馬來西亞納敏離岸金融市場上，離岸銀行一般不得從事涉及林吉特的業(yè)務(wù)。因此，本幣是否可以成為交易貨幣，取決于其可自由兌換的程度。

五、中國離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)營監(jiān)管法制的構(gòu)建

在進一步改革金融體制，構(gòu)建全面離岸金融業(yè)務(wù)的真正的國際金融中心的過程中，作為離岸金融市場所在國，中國有關(guān)主管部門應當依據(jù)本國法律的規(guī)定，對離岸金融從業(yè)者的經(jīng)營活動從資本金、交易對象、經(jīng)營范圍、交易貨幣等方面進行監(jiān)管。

（一）資本金要衷

對于離岸金融機構(gòu)的資本金，我國可以參照國際上的通常做法，采取間接控制的方式。

前已述及，各離岸金融市場所在國在規(guī)定資本金要求的時候，通常不將其作為直接的要求，而在準入形式或者業(yè)務(wù)范圍方面對其加以間接控制，有的國家還特別規(guī)定了離岸金融機構(gòu)實收資本的限額。這種間接控制的做法，我國是可以采納的。

具體來講，在準人形式上，我國可以要求跨國銀行以分行的形式進入中國市場[4]，由于對這些分行的資本金無法規(guī)定，故而我國只能就其總行的資本金作出規(guī)定；但即便如此，對于總行撥給這些分行的營運資金，也應規(guī)定一個最低的限額。一般來說，對于離岸金融機構(gòu)的資本金，可以按照業(yè)務(wù)范圍的不同，劃定不同的檔次，全能型銀行的資本金應當最高，限制瓔銀行次之，離岸銀行再次之，其他離岸金融機構(gòu)最低。

筆者認為，可以根據(jù)所要頒發(fā)的牌照，規(guī)定不同的離岸金融機構(gòu)的最低資本金要求：全能型銀行為1億美元，限制型銀行為5000萬美元，離岸銀行為2000萬美元，其他離岸金融機構(gòu)為1000萬美元；而且資本金的50％必須實繳，資金應在兩年內(nèi)到位。對于離岸金融分支機構(gòu)從其總行或總部獲得的營運資金，筆者認為其最低限額應當達到總行或總部資本金的10％（注釋4：據(jù)中圍《外資銀行管理條例》第8條，日前在在岸市場上，我國對外資銀行在我囤境內(nèi)設(shè)立的分行的最低營運資金要求，也是10％。）。

（二）業(yè)務(wù)范圍

對于離岸金融的業(yè)務(wù)范圍，我國應當采取一個適中的標準。

前已述及，目前離岸金融市場所在國關(guān)于業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定大體可以分為狹窄、適中、寬泛三類情況。實際上，業(yè)務(wù)范圍的大小，跟離岸金融市場模式和基本政策導向乃是息息相關(guān)的。多數(shù)國家和地區(qū)在建立離岸金融市場的時候，都并未將離岸金融業(yè)務(wù)范圍限制在傳統(tǒng)的貨幣業(yè)務(wù)上，僅有少數(shù)國家（如日本）將離岸金融業(yè)務(wù)范圍限定在存貸款業(yè)務(wù)上。顯然，若要充分發(fā)揮離岸金融市場的籌資融資作用，將業(yè)務(wù)范圍限定在存貸款上是不明智的。由于我國未來的離岸金融市場很可能采取內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型市場模式，加之建立離岸金融市場的目的不是像日本當年那樣為了回流海外本幣，而是充分籌資引資，因此我們沒有必要將離岸金融的業(yè)務(wù)范圍限制得過死；但同時為了防范金融風險，并使金融市場的開放與中國國情（比如外匯管制暫時不能取消、金融混業(yè)暫時不能推行）相適應，我們對離岸金融的業(yè)務(wù)范圍也不能放得過寬。

盡管在目前的離岸金融業(yè)務(wù)試點中，我國確實僅開展了部分離岸貨幣業(yè)務(wù)的試點，試點單位也僅限于部分銀行，但這畢竟不同于正式的實施離岸金融市場建設(shè)。試點的業(yè)務(wù)范圍絕不等同于未來中國大陸離岸金融市場的業(yè)務(wù)范圍。更何況，目前中國金融改革開放的步伐進一步加快，所推出的一些改革措施，實際上已經(jīng)觸及離岸證券業(yè)務(wù)的范疇（注釋5：這其中的代表性措施就是QFII和QDII機制，堪管QFII和QDII還小是真JF意義上的離岸金融，但兩者一個是非居民投資l}l陶證券市場，一個是居民投資海外證券I仃場，都具有較強的圍際性，一旦內(nèi)地的離岸金融市場啟動，有關(guān)的機構(gòu)就可以順勢將這兩種業(yè)務(wù)襤合并移植到離岸金融市場這一個平臺上。更醇要的是。這兩款涉外汪券投資金融工具的推出，本身就已經(jīng)說明中國金融改革的目標不僅僅限于貨幣業(yè)務(wù)。）。由此可以看出，盡管目前的離岸金融業(yè)務(wù)試點局限于傳統(tǒng)的銀行存貸款業(yè)務(wù)，但是未來的離岸金融市場上，業(yè)務(wù)范圍應當既包括離岸貨幣業(yè)務(wù)，也包括離岸證券業(yè)務(wù)。

但隨之而來的一個問題是，若允許開展離岸證券業(yè)務(wù)，那么應如何具體規(guī)定離岸金融業(yè)務(wù)的范圍？也就是說，除了傳統(tǒng)意義上的貨幣和證券業(yè)務(wù)，其他金融衍生產(chǎn)品的離岸業(yè)務(wù)是否可以開展？從國際上的做法來看，有的國家允許市場主體從事離岸債券、離岸股票和離岸票據(jù)業(yè)務(wù)，但是沒有將更多的金融衍生產(chǎn)品列入可交易的行列；而有的國家則允許所有的金融產(chǎn)品，包括層出不窮的金融衍生產(chǎn)品進入離岸金融市場進行交易。從中國的國情來考慮，筆者認為應該采取第一種做法，即將債券、股票、期貨等傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)列入離岸業(yè)務(wù)范圍，而不將其他金融衍生產(chǎn)品列入離岸金融范圍。這首先是因為，一般只有虛擬業(yè)務(wù)型離岸金融市場和內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場才可能在最廣泛的程度上規(guī)定離岸業(yè)務(wù)范圍，而內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場一般采取適中的業(yè)務(wù)范圍，中國大陸沒有可能選擇前兩種市場模式，采取適中的業(yè)務(wù)范圍也就是順理成章的了。其次，離岸金融衍生產(chǎn)品在全部離岸業(yè)務(wù)中所占的份額一般比較少，將其排除不會影響離岸金融市場的建設(shè)質(zhì)量。再次，金融衍生產(chǎn)品發(fā)展迅速、機制復雜、風險較大，即使在監(jiān)管相對較嚴格的在岸市場上都很難加以規(guī)制，如果在監(jiān)管相對寬松的離岸市場上開展此類業(yè)務(wù)，更容易因監(jiān)管法制的失位而導致風險。最后，考慮到中國大陸金融市場開放的進度，目前多數(shù)金融衍生產(chǎn)品即便是在在岸市場上都不能經(jīng)營，要將想這些產(chǎn)品搬到離岸金融市場上交易，就更是不可能的事情了。同時還應注意的是，如果法律對離岸金融機構(gòu)的資本金做出不同的要求，那么符合不同資本金要求的離岸金融機構(gòu)將享有不同的業(yè)務(wù)范圍。

此外，在目前的離岸金融業(yè)務(wù)試點中，已經(jīng)出現(xiàn)了部分離岸銀行（尤其是外資銀行分行）利用離岸業(yè)務(wù)的復雜性所造成的某些監(jiān)管真空，超出許可范圍經(jīng)營的情況，這說明我國在這方面的監(jiān)管措施還不到位、效果還不理想。除了需要解決目前的監(jiān)管真空問題之外，更要注意的是，在以后建立離岸金融市場的過程中，應高度霞視對業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管，并采取有力的監(jiān)管措施以保障離岸市場的基本秩序。

概言之，在業(yè)務(wù)發(fā)展策略的選擇上，我國未來的離岸金融市場應同時發(fā)展離岸貨幣業(yè)務(wù)和離岸證券業(yè)務(wù)，但其中的離岸證券業(yè)務(wù)應僅包括傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)，而不包括諸多金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。

（三）交易對象

對于離岸金融業(yè)務(wù)的交易對象，我國應明確其主要為非居民，但一定條件下居民可以參與交易。

從國際層面來看，對于離岸金融、№務(wù)的交易對象，內(nèi)外業(yè)務(wù)混合型離岸金融市場的管理當局一般不作限制，居民與非居民皆町從事交易；而在內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型離岸金融市場上，交易對象限制是醬遍存在的，但其程度有所區(qū)別。

由于我國很可能選擇內(nèi)外業(yè)務(wù)分離型巾．場模式，故而對交易對象的限制也是理所當然的。為了符合離岸金融徹底的國際性，并保障離岸賬戶與在岸賬戶的分離，交易對象應該主要限于非居民。但是，居民在一定條件下也是可以參與離岸金融交易的。

在有條件的情況下，我國應適當允許離岸賬戶與在岸賬戶的滲透[5]，這也就意味著居民可以有條件地參與離岸金融交易；而依據(jù)確認市場主體資格的標準，在中國大陸注冊但其主要營業(yè)地不在中國大陸的法人可被視為非居民[6]，這就意味著本國金融機構(gòu)的附屬性海外分支機構(gòu)也應被納入交易對象的范圍中——盡管從嚴格意義上講這些附屬性的分支機構(gòu)仍然只是“居民”的一部分，但這樣做可以有利于投資于海外的來源于本國的資金的回流，從而起到繁榮本幣業(yè)務(wù)的作用。

（四）交易貨幣

關(guān)于何種貨幣可以在離岸金融市場上進行交易的問題，我國應在明確可自由兌換貨幣的交易貨幣地位的同時，為人民幣成為交易貨幣留下空間。

離岸金融交易必須使用可自由兌換的貨幣，這是毋庸置疑的。那么市場所在國的本幣是否應當成為交易貨幣呢？綜觀各離岸市場的發(fā)展，本幣業(yè)務(wù)的作用是不可忽視的，紐約和東京的離岸市場建立時間不久就取得如此成績也是與本幣交易的繁榮分不開的，在這種壓力之下，倫敦也開始進行變相的本幣交易，可以說，在主要發(fā)達國家的離岸市場上，交易幣種本幣化是一個趨勢。于是，我國將面臨的一個關(guān)鍵問題就在于，人民幣是否可以成為離岸金融交易貨幣？前面已經(jīng)指出，如果離岸金融市場所在國的貨幣不是可自由兌換的，那么有關(guān)的離岸金融交易不能使用本幣；如果市場所在國的貨幣是可自由兌換的，那么如今的趨勢是有關(guān)的離岸金融交易可以使用本幣。從《離岸銀行業(yè)務(wù)管理辦法》第5條的規(guī)定來看，“離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營幣種僅限于可自由兌換貨幣”。這似乎意味著，只要人民幣成為可自由兌換貨幣，就可以被用于離岸金融交易。因此，這一問題的解決取決于我國外匯管制的策略選擇、尤其是人民幣資本項目可兌換問題的策略選擇。人民幣是否成為可自由兌換貨幣，對于中國離岸金融市場建設(shè)關(guān)系重大。

眾所周知，有的國家不實行本國貨幣可自由兌換，主要是為了保持本國金融政策的獨立性與穩(wěn)定性，并防止國際會融市場劇烈波動危及本國金融秩序與安令。就目的的國際規(guī)范而言，《國際貨幣基金組織協(xié)定》儀要求實現(xiàn)經(jīng)常項目的可兌換，不把放松對資本項目的管制作為成員國的義務(wù)，IMF僅可在特定環(huán)境下要求國家加強資本控制。因此，中國目前的外匯管制狀況，也是符合《國際貨幣基金組織協(xié)定》要求的。然而這里的問題在于，若要推行離岸金融業(yè)務(wù)乃至建立離岸金融市場，這樣的低標準顯然是不夠的，不解決外匯管制的問題，就無法順利地建立中國大陸自己的離岸金融市場。

目前的外匯管制問題的焦點，還是在人民幣資本項目下的可兌換問題上。實現(xiàn)人民幣資本項目下的完全可自由兌換，是中國政府的一個長期策略，也是實現(xiàn)離岸金融市場建設(shè)的關(guān)鍵一步。因為離岸金融徹底的國際性，必然要求交易貨幣為可自由兌換貨幣，如果市場所在國的本幣不能實現(xiàn)可自由兌換，那么該離岸金融市場就很難建立起來，即使建立起來了，在激烈的國際金融市場競爭中也很難占到優(yōu)勢。

但關(guān)鍵在于，是否因為實現(xiàn)人民幣資本項目下的完全可自由兌換是一個長期的步驟，中國大陸的離岸金融市場建設(shè)也就只能繼續(xù)等待呢？答案顯然是否定的。相反，我們可以選擇一些短期的策略，從而既能夠立即推進中國大陸的離岸金融市場建設(shè)，又能夠與逐步完全取消外匯管制的長遠規(guī)劃相適應[7]。

因此，在短期策略上，我國可以暫時維持人民幣資本項目下的管制，同時將本幣業(yè)務(wù)排除在允許的離岸金融業(yè)務(wù)范圍之外，或者先由本國金融機構(gòu)試點辦理本幣業(yè)務(wù)。而從長遠看，我國應當取消外匯管制，實現(xiàn)人民幣資本項目下的可自由兌換，從而使人民幣作為本幣，成為本國離岸金融市場上的交易貨幣。

故而筆者認為，在我國有關(guān)建立離岸金融市場的法律中，應規(guī)定：“用于離岸金融交易的貨幣應是可自由兌換的貨幣?！边@就為人民幣成為交易貨幣埋下了伏筆，實際上意味著一旦人民幣（至少在試點地區(qū)）實現(xiàn)可自由兌換，就可以在我國離岸市場上成為交易貨幣。

注釋:

[1][7]羅國強．論中國建立離岸金融中心的策略選擇[J]．經(jīng)濟界，2009，（1）．

[2][5]羅國強．離岸金融監(jiān)管的基本原則與模式[J]．廣東金融學院學報，2010，（2）．

篇9

在學的分類中，金融監(jiān)管還沒有成為一個分支。我現(xiàn)在講的金融監(jiān)管理論，只是一些觀點，不是一個體系，也不是一種。

1．人類有沒有無風險的金融體系，不需要監(jiān)管的金融體系。我們發(fā)現(xiàn)是有的。原來純計劃經(jīng)濟的金融體系，如原來的中國、現(xiàn)在的朝鮮這類國家，全只有一個銀行，而且是中央銀行相商業(yè)銀行混合一起。一種貨幣，所有產(chǎn)品按照計劃生產(chǎn)，產(chǎn)品都能賣得出去。所有居民、的存款都存在這家銀行，所有代款都由這家銀行發(fā)放，全社會的出納、核算、支票結(jié)算都由這家銀行辦，完全壟斷的銀行。利息由政府決定，利差很大，銀行完全可以用這個利差彌補它的成本。在嚴格的計劃經(jīng)濟體制中，原來的中國金融體系是沒有風險的。它的每一筆貸款都能追回。因為產(chǎn)品都是按計劃生產(chǎn)，都能賣得掉。但它的代價是，效率極低。一個無風險的金融體系，得付出很大代價：效率極低，普遍的短缺。

這是我們的邏輯起點。一旦引入金融體制政策變量、一旦金融機構(gòu)多樣化，一旦我們走向市場經(jīng)濟；一旦我們的金融市場，引進了拆借、引進了股票交易、引進了外匯交易，引進了外匯匯率的并軌，引進多家金融機構(gòu)、證券公司、銀行、城市信用社、外資銀行的競爭等等，金融活了有效率了，但同時，金融機構(gòu)就有的危險，就有擠兌的危險，就有貸款收不回來的可能性。金融市場的交易就有不確定性，有些交易就不能收回本金，就可能有利率風險，有匯率風險、有違約的風險等等。這些風險，引起了金融機構(gòu)的不穩(wěn)定，金融機構(gòu)不穩(wěn)定有可能損失存款人的利益。誰知道這四大銀行去年是盈利還是虧損?都不知道。你們只知道把錢存在工行、存在農(nóng)行。這時，我們感到，得有人監(jiān)營銀行。為什么?如果不監(jiān)管，比如工行，有兩億多儲戶在那里存款，它一旦倒閉。這兩億人的大約三萬多億的存款就沒有了，這事情很嚴重。所以金融監(jiān)管由此而生。

這是第一個要點，即從一個沒有風險的、抽象的金融體系推導出金融監(jiān)管的可能性。我國1993年以前沒有金融，人民銀行沒有監(jiān)管部門。

2．銀行體系的脆弱性。銀行有天生的脆弱性。如果我國現(xiàn)有的一百多家銀行，有一家銀行出問題的話，大家都會受感染。這家出問題的銀行要想從貨幣市場上拆入資金，是不可能的，誰都不愿意拆出。就有相互感染、擠兌的可能性。比如一個儲戶，在不同的銀行有存款。一天突然發(fā)現(xiàn)在這家銀行取款取不出來了，會立即跑到另一家銀行急著把款取出。如果大家都這樣，那本來經(jīng)營得好的那家銀行不可能有這么多錢。這時它從市場拆借，才發(fā)現(xiàn)，今天所有的銀行都不拆出了。為什么?大家都危險，都把頭寸放在手里。因為金融機構(gòu)的負債率很高，存款的80％早就貸出去了。今天真正能應付到期存款的，只有20%的現(xiàn)金。這時就發(fā)現(xiàn)金融市場上根本就沒有流動性，整個金融業(yè)就處于大家都緊張的狀態(tài)。這個情況，在我國個別城市發(fā)生過。好在，我國的工、農(nóng)、中、建，特別壟斷，它是全國統(tǒng)一調(diào)配資金。人民銀行在各地有很多現(xiàn)金倉庫，每個倉庫都有幾十億的現(xiàn)金放在那兒。誰要擠兌，現(xiàn)金可以很快運到那兒，使事情平息。

這是第二個要點，它是說銀行的脆弱性是由銀行高負債率和流動性不足造成的恐慌。所以需要監(jiān)管。監(jiān)管概念包括了這種擠兌時中央銀行發(fā)揮最后貸款人作用。我們國家現(xiàn)在有一條：只要金融機構(gòu)情況過得去的，發(fā)生擠兌，不論什么情況，中央銀行馬上給錢。

3.金融監(jiān)管的基礎(chǔ)和目的在于保護存款人的利益。金融監(jiān)管和證券監(jiān)管不一樣。銀行監(jiān)管是保護存款人的利益，而證券監(jiān)管是保護投資人的利益。二者是相反的。假設(shè)工商銀行是上市公司，證監(jiān)會監(jiān)管工商銀行，它的目的是保護工商銀行股東的利益。但人民銀行對工商銀行的監(jiān)管，是保護在工商銀行存款的人的利益。所以中央銀行跟證監(jiān)會有時要打架的。比如，上市的信托公司出問題了，證監(jiān)會說你人民銀行應該給錢，股東的權(quán)益要保護。但是我們給錢不是給股東，而是要求信托公司把這個錢兌付給存款者。如果存款兌不出來，對不起，你們股東砸鍋賣鐵也得付存款。

4.監(jiān)管具有使宏觀穩(wěn)定的作用。

5.銀行與存款者信息不對稱的程度比較嚴重，銀行與貸款者也存在著信息的嚴重不對稱。

6.為防止銀行經(jīng)營者的道德風險，金融監(jiān)管是非常必要的。

7.最優(yōu)監(jiān)管規(guī)則。它是由美國芝加哥大學的斯蒂格勒提出的。這個理論說：一個國家的監(jiān)管不能過度，過度了，就把市場扼殺了，沒有競爭了。但是又不能不監(jiān)管。什么情況維持著一種最優(yōu)監(jiān)管狀態(tài)，很難確定。他的書中有一個證明，使我們大吃一驚：他說美國的證監(jiān)會在頭二十多年監(jiān)管當中沒有有效制止內(nèi)部交易。這個意思是說，有了證監(jiān)會，證券市場實際上跟原來一樣。

8.監(jiān)管者競爭理論。在這點上與美國的做法不一樣。中國老認為一個部門一個監(jiān)管者，這是最優(yōu)的。我們把證券監(jiān)管，保險監(jiān)管，銀行監(jiān)管分開了。銀行業(yè)由中央銀行監(jiān)管，證券業(yè)歸證監(jiān)會監(jiān)管，保險業(yè)歸保監(jiān)會監(jiān)管。美國一個部門必須有兩個以上監(jiān)管者。銀行有三四個監(jiān)管部門，證券有兩個監(jiān)管部門。不僅有中央監(jiān)管部門、還有地方監(jiān)管部門。為什么?它認為監(jiān)管者也得競爭。如果一個部門只有一個監(jiān)管人，那么這個監(jiān)管人肯定腐敗，肯定低效率。各國監(jiān)管模式很不一樣，有英國模式、有中國模式、美國模式?，F(xiàn)在大家比較贊同英國模式。英國模式是證券、銀行、保險全部一家監(jiān)管，然后跟中央銀行分開。這個國家有兩個部門：一個中央銀行，就管貨幣政策，就管支付清算；一個金融監(jiān)管，大一統(tǒng)監(jiān)管，既管銀行也管證券、保險部門。我們?nèi)ビ疾炝藘赡?，探索英國模式。現(xiàn)在韓國、日本都學英國模式。但它的前提是混業(yè)經(jīng)營。我們國家現(xiàn)在是分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管。這些模式體現(xiàn)的是，監(jiān)管者要有競爭。

9.關(guān)于監(jiān)管的成本效益。這個理論比較抽象。監(jiān)管付出了很大的成本。而且監(jiān)管可能帶來的效率損失成本有多大，很難估算。監(jiān)管收益，比如存款者得到了保護，證券市場更加平穩(wěn)，保險市場上詐騙行業(yè)減少等，都屬于監(jiān)管的收益。把監(jiān)管的這些制度性收益與監(jiān)管付出的成本進行比較，來證明監(jiān)管效益有多大，這很難。

有人說，監(jiān)管對全的資源配置是一種扭曲，必然是低效率的。

10．金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的關(guān)系。有人說金融監(jiān)管完全是來自金融創(chuàng)新、有的金融監(jiān)管又引起金融創(chuàng)新，像貓和老鼠的關(guān)系一樣，有了監(jiān)管，別人為了逃避監(jiān)管，不斷地創(chuàng)新，不斷創(chuàng)新我又發(fā)明很多監(jiān)管它。這樣來回循環(huán)，金融業(yè)也就了。有好些金融產(chǎn)品主要是來源于兩個目的：一個是規(guī)避風險，一個是逃避監(jiān)管。

11．監(jiān)管的學分析。很多人認為，監(jiān)管，不論是金融監(jiān)管還是非金融行業(yè)的監(jiān)管，包括電信、電力、金融，永遠都是跟腐敗有關(guān)系，跟政治有關(guān)系，跟政治利益集團有關(guān)系、跟尋租有關(guān)系。甚至有人說，監(jiān)管就是人為的設(shè)租，就是腐敗，讓大家給你上供，給你請示。你看證監(jiān)會門口，每天下班后排隊，為什么?請官員吃飯?，F(xiàn)在還這樣。就是為了上市，上市審批很嚴格的，一旦上市了，你就憑空賺了至少一個億。從中你拿出一千萬去尋租還是劃得來的。中國任何上市公司，只要你拿到上市指標，上市成功，一塊錢的股本起碼是六七塊價格，收益確實大、所以有人說監(jiān)管永遠跟政治利益集團，跟尋租有關(guān)系。我們國家最典型的例子一個是房地產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，一個是證券監(jiān)管，一個是金融監(jiān)管，一個是電信、郵政，一個是國家電力，這幾個是所謂監(jiān)管比較嚴的部門，大家都可以看到，都認為是腐敗比較嚴重的。

12．對監(jiān)管者的監(jiān)管。對這些監(jiān)管者，又是中央銀行、又是證監(jiān)會、又是保監(jiān)會，誰來監(jiān)管?這里有四個理論假設(shè)：

第一，監(jiān)管者不可能什么都知道，不能假設(shè)監(jiān)管者最聰明。

第二，監(jiān)管者不可能任何時候都公正。

第三，監(jiān)管者不可能永遠兌現(xiàn)它的承諾，即監(jiān)管者不可能隨時都說到做到。

第四，監(jiān)管者也有很強的利益動機。

大家都知道，這四個假設(shè)是對的。既然如此，那么，誰來監(jiān)管監(jiān)管者？

13.有無一套指標體系、一種來衡量監(jiān)管的業(yè)績，如果沒有一個客觀的指標，你憑什么來說中央銀行、證監(jiān)會、保監(jiān)會誰干得好、誰干得不好?現(xiàn)在說不清楚。比如說，我國最近一段時間，很多中小機構(gòu)都在出風險。最近都在救火。人家會斷定說你人民銀行監(jiān)管不好，但究竟是我監(jiān)管不力，貸款收不回來呢，還是因為宏觀波動，才使貸款收不回來?

同樣的道理，也適用于其他監(jiān)管部門。比如電信業(yè)，國家信息產(chǎn)業(yè)部是監(jiān)管部門，大家覺得它監(jiān)管得不好。為什么?你可以將中國打電話的價格和國際價格比較。這個報紙上經(jīng)常在討論。學者專家們一致認為，中國的信息產(chǎn)業(yè)部的監(jiān)管是最差的，因為中國的電信價格是世界最高的，而且服務(wù)態(tài)度最差、上網(wǎng)最慢。這些指標，就比較出了中國的郵電監(jiān)管者比其他國家郵電監(jiān)管者的業(yè)績要低。

但對金融監(jiān)管應該找些什么指標比較呢？你可以說把中央銀行跟美聯(lián)儲進行比較？很難比較出是你干得比我好還是得比你好?，F(xiàn)在很多制度變量，很多不確定因素，沒有辦法把它還原成像郵電監(jiān)管這么清楚。郵電監(jiān)管很清楚：每分鐘中國多少價格，美國多少價格，上網(wǎng)速度美國幾秒、中國幾秒，很多技術(shù)指標可以提出來，清清楚楚；中國監(jiān)管效率比其他國家差遠了。

篇10

按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)，我國目前實行銀行、證券、保險和信托分業(yè)經(jīng)營與分類監(jiān)管的體制，商業(yè)銀行在境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。我們認為，這是在我國市場經(jīng)濟體制不健全、信貸需求膨脹、不規(guī)范的非銀行金融機構(gòu)發(fā)展過快、金融風險較大等特定條件下的正確選擇。近年來，這種選擇對規(guī)范金融程序、防范金融風險等都發(fā)揮了積極作用。但是，變化了的情況也在呼喚我們適時作出新的抉擇。“十五”時期我國應逐步考慮構(gòu)建混業(yè)經(jīng)營與分類監(jiān)管相結(jié)合的新型金融管理體制，這是關(guān)乎“十五”時期我國金融業(yè)能否繼續(xù)保持較快增長的一個十分重要的問題。

第一，社會資金供求的市場調(diào)節(jié)機制和政府宏觀調(diào)節(jié)機制基本建立，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造了十分良好的外部條件。

改革開放以來，我國曾出現(xiàn)了幾次需求過熱、信用膨脹、價格漲幅過高的不利局面?？偲饋砜?，主要原因是在傳統(tǒng)經(jīng)濟體制占主導地位和短缺經(jīng)濟條件下，企業(yè)和地方政府忽視結(jié)構(gòu)調(diào)整，通過非法融資渠道，盲目擴張投資，從而導致金融秩序混亂，“瓶預”制約突出，供求總量嚴重失衡。經(jīng)過6年多來的艱苦努力，我國的經(jīng)濟體制、經(jīng)濟運行機制和宏觀調(diào)控發(fā)生了根本性變化，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造了十分良好的外部條件。一是長期困擾我國的短缺經(jīng)濟狀況已不復存在，買方市場初步形成，擴大內(nèi)需已成為保持國民經(jīng)濟持續(xù)增長的戰(zhàn)略性選擇。二是國有企業(yè)轉(zhuǎn)機建制和政府機構(gòu)改革取得重要進展，社會主義市場經(jīng)濟體制已基本建立，市場機制在資源配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用。三是金融體制改革步伐較快，整頓金融秩序取得顯著成效，在防范和化解金融風險的過程中，國有商業(yè)銀行的內(nèi)控機制建設(shè)明顯增強。四是中央銀行金融調(diào)控手段的市場化改革有了實質(zhì)性突破。如借鑒國際經(jīng)驗，以資產(chǎn)負債比例管理和風險管理取代貸款規(guī)模指令性管理，大幅度下調(diào)法定存款準備金率，適時多次降低存款貸款利率，擴大中小金融機構(gòu)貸款利率浮動范圍，穩(wěn)步推進貸款利率市場化進程。五是努力拓寬融資渠道，積極發(fā)展股票、債券、投資基金等直接融資方式。

第二，混業(yè)經(jīng)營體現(xiàn)了金融市場內(nèi)部相互溝通的基本要求，有利于提高金融市場配置資源的效率。

金融市場由貨幣市場和資本市場組成，二者之間及其內(nèi)部各子市場之間必須通過合理渠道相互溝通，協(xié)調(diào)發(fā)展。因此，從這個意義上講，并不存在嚴格意義上的分業(yè)經(jīng)營。目前我國在金融市場領(lǐng)域推行的一些改革措施，如開辟證券公司和基金管理公司的合法融資渠道，允許其進入同業(yè)拆借市場進行信用拆借、債券回購和現(xiàn)券交易，以股票質(zhì)押取得融資；允許保險公司進入銀行間債券市場進行回購交易，以及允許保險資金通過證券投資基金進入股市等，都直接向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展了一大步。這可以說是對金融市場理論認識深化的結(jié)果。

第三，混業(yè)經(jīng)營是適應跨國公司和大型企業(yè)集團實施多元化經(jīng)營和大規(guī)模資產(chǎn)重組的要求而出現(xiàn)的一種主流趨勢，有利于促進金融資本更好地服務(wù)于產(chǎn)業(yè)資本。

在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟決定金融，金融反作用于經(jīng)濟，金融服務(wù)必須適應經(jīng)濟發(fā)展的需要而進行相應的拓展和創(chuàng)新?？鐕竞痛笮推髽I(yè)集團對金融服務(wù)的需求往往是多方面的，出于業(yè)務(wù)便利和財務(wù)經(jīng)營保密等方面的考慮，一般都優(yōu)先選擇能夠提供優(yōu)質(zhì)全能服務(wù)的金融機構(gòu)作為其主辦銀行?；鞓I(yè)經(jīng)營在以德國為代表的歐洲發(fā)展歷史最為悠久。進入90年代以來，一向堅持分業(yè)經(jīng)營的美國、日本等國家也紛紛解除禁令，鼓勵其大中銀行向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展，以適應經(jīng)濟全球化和資產(chǎn)重組的要求。當然，在混業(yè)經(jīng)營體制下，也不是說所有的金融機構(gòu)都全方位開展業(yè)務(wù)，除了少數(shù)金融寡頭外，大部分金融機構(gòu)仍是以一業(yè)為主或單業(yè)經(jīng)營。

第四，發(fā)展混業(yè)經(jīng)營，允許金融企業(yè)和非金融企業(yè)相互持股，有利于改善金融服務(wù)，優(yōu)化金融企業(yè)的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強其國際綜合競爭力。

目前我國正面臨加入WTO的挑戰(zhàn)，首當其沖的就是金融保險證券業(yè)。雖然我國金融保險證券業(yè)競爭力低下有多方面的原因，如經(jīng)營體制不健全、不良貸款比例較高、營銷方式落后、經(jīng)營規(guī)模偏小等，但實行分業(yè)經(jīng)營體制和不允許企業(yè)和非金融企業(yè)相互持股無疑也是其中的原因之一。我國近幾年來新組建的一些股份制商業(yè)銀行和今年以來證券公司的增資擴股主要是允許企業(yè)投資入股，即產(chǎn)業(yè)資本進軍金融資本。這為金融市場的發(fā)展注入了新的活力。為剝離不良資產(chǎn)，化解金融風險，四大國有商業(yè)銀行先后成立了資產(chǎn)管理公司，實行債轉(zhuǎn)股。這在某種程度上可以理解為金融資本進軍產(chǎn)業(yè)資本。國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展的實踐已經(jīng)并將繼續(xù)證明產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的相互融合，有利于推動經(jīng)濟與金融的良性互動。第五，混業(yè)經(jīng)營與分類監(jiān)管可以相得益彰。作為金融企業(yè)應根據(jù)自身優(yōu)勢和客戶要求，確定適合各自的經(jīng)營發(fā)展策略和發(fā)展重點，以體現(xiàn)靈活、開放的原則；而作為政府分設(shè)金融監(jiān)管機構(gòu)，同有利于對各類金融業(yè)務(wù)提出符合實際的發(fā)展戰(zhàn)略和監(jiān)管對策。這也是大多數(shù)國家所采取的一種常見的金融管理體制。

根據(jù)以上論述，特提出如下建議：

1.適時修訂《商業(yè)銀行法》，逐步推行混業(yè)經(jīng)營，鼓勵產(chǎn)融結(jié)合，允許有條件的金融企業(yè)穩(wěn)步開展混業(yè)經(jīng)營，大型商業(yè)銀行可以直接持有一定額定的企業(yè)股份，培育具有國際綜合競爭力的金融企業(yè)，積極應對加入WTO后的挑戰(zhàn)。為此，必須重建銀行內(nèi)部機構(gòu)，大力充實產(chǎn)業(yè)分析和項目評估力量，使金融業(yè)人員對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟的技術(shù)水平、工藝流程、合理經(jīng)濟規(guī)模、管理模式、國內(nèi)外競爭與盈利狀況、發(fā)展趨向等方面都有一個較為準確的把握，逐步培育一大批曉市場、懂技術(shù)、會管理的適應市場經(jīng)濟發(fā)展需要的金融企業(yè)和銀行家，促進產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的良性循環(huán)。

2.借鑒國際規(guī)范，協(xié)調(diào)發(fā)展貨幣和資本市場，消除溝通梗阻，提高整體效率。在貨幣市場方面，一是改革結(jié)算方式，大力推廣使用資信良好的企業(yè)或銀行簽發(fā)的商業(yè)票據(jù)，建立全國統(tǒng)一的票據(jù)市場；增發(fā)短期國債和企業(yè)債券，為央行運用再貼現(xiàn)和公開市場業(yè)務(wù)手段創(chuàng)造條件。當前可考慮允許現(xiàn)有房地產(chǎn)公司和汽車銷售商以現(xiàn)有房屋和汽車為抵押，滾動發(fā)行商業(yè)票據(jù)，以消費者分期付款收入為償還保證。二是繼續(xù)擴大同業(yè)拆借市場參與主體，保持拆借規(guī)模較快增長。在資本市場方面，一是目前我國直接融資的發(fā)展一定要以確保間接融資這個大頭的穩(wěn)定為基本前提，避免顧此失彼，得不償失。二是通過配售、回購等方式，在充分保證原有股東利益的基礎(chǔ)上，逐步平穩(wěn)解決國有股的上市流通問題。三是積極發(fā)展產(chǎn)業(yè)投資基金，特別是高科技風險投資基金，培育高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)升級。

3.積極推行國有商業(yè)銀行股份制改造，加強銀行內(nèi)控制度創(chuàng)新。全面實行審貸分離和貸款責任終身制。根據(jù)績效原則，減少冗員，改革人事和分配制度，實行職位能上能下，工資能增能減。把防范金融風險與增加盈利有機地結(jié)合起來，實行資產(chǎn)質(zhì)量和利潤目標的雙向考核，健全約束與激勵機制，賦予基層信貸機構(gòu)相應的貸款權(quán)限，使金融從業(yè)人員既有壓力，更有動力，不斷開拓新的貸款增長點，改變當前不少銀行簡單地通過提高貸款條件消極防范風險的不恰當做法。同時，加強以企業(yè)為重點的資信評價體系建設(shè)，依法制裁逃廢債務(wù)行為，探索增強居民個人信用的有效途徑和方法，大力整飭社會融資的外部環(huán)境。超級秘書網(wǎng)

4.健全中小金融機構(gòu)，全面發(fā)展各項金融業(yè)務(wù)。一是在進一步整頓金融秩序的同時，鼓勵地方政府和企業(yè)大力發(fā)展以股份制為主要形式的規(guī)范化中小金融機構(gòu)，重振其經(jīng)營活力，充分發(fā)揮其在滿足中小企業(yè)和居民個人貸款需要、促進金融競爭、改善金融服務(wù)等方面的重要作用。二是針對存款向國有商業(yè)銀行集中、存貸款不匹配的狀況，綜合運用再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具，建立存款保險和再保險制度，增強中小金融機構(gòu)的貸款能力支付能力，有效防止局部金融風險的擴散。三是大力扶持綜合類證券公司，繼續(xù)發(fā)展證券投資基金，顯著提高機構(gòu)投資者比例，促進證券市場平穩(wěn)發(fā)展。四是采用國際通行的營銷方式，加快發(fā)展各類商業(yè)保險和社會保險，降低經(jīng)營費率，規(guī)范發(fā)展信托業(yè)。