導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇商業(yè)銀行的起源和發(fā)展，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行;核心能力;內(nèi)部控制;風(fēng)險(xiǎn)控制;產(chǎn)品開發(fā)

一、引言

核心能力又名核心競(jìng)爭(zhēng)力,是當(dāng)代管理理論和管理實(shí)踐關(guān)注的焦點(diǎn),是現(xiàn)代企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的前提,是第五代戰(zhàn)略理論形成和發(fā)展的基石。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論是企業(yè)戰(zhàn)略理論在20世紀(jì)90年代的最新發(fā)展,是經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)相融合的理論成果,也是知識(shí)理論和創(chuàng)新理論的最新發(fā)展趨勢(shì)。

1990年,普拉哈拉德和哈默爾(C.K.Prahalad&G.Hamel)在《哈佛商業(yè)評(píng)論》上發(fā)表了《企業(yè)的核心能力》一文,正式確立了核心競(jìng)爭(zhēng)力在管理理論和管理實(shí)踐上的地位,使核心競(jìng)爭(zhēng)力理論成為管理學(xué)研究的前沿領(lǐng)域。Prahalad和Hamel認(rèn)為:核心競(jìng)爭(zhēng)力是“組織的積累性學(xué)識(shí),特別是關(guān)于如何協(xié)調(diào)不同的生產(chǎn)技能和有機(jī)結(jié)合多種學(xué)術(shù)流派的學(xué)識(shí)?！边@個(gè)概念概括了核心競(jìng)爭(zhēng)力的三個(gè)要點(diǎn):第一,知識(shí)性,在知識(shí)理論體系中,“技能”屬于技能知識(shí)(Know-how),“技術(shù)”屬于事實(shí)知識(shí)(Know-what),均顯示了知識(shí)的實(shí)體性;第二,整合性,“協(xié)調(diào)”和“結(jié)合”的對(duì)象是知識(shí),表明了核心競(jìng)爭(zhēng)力形成過(guò)程中融合了知識(shí)的獲取、交流、共享等動(dòng)態(tài)性特征;第三,積累性,知識(shí)資本是核心競(jìng)爭(zhēng)力的源泉,核心競(jìng)爭(zhēng)力是企業(yè)長(zhǎng)期知識(shí)活動(dòng)的結(jié)果,同知識(shí)一樣存在著生命周期。

從管理思想史的角度分析,核心競(jìng)爭(zhēng)力理論的興起源于傳統(tǒng)戰(zhàn)略理論的不足。Porter的第四代競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略理論實(shí)際上是將結(jié)構(gòu)―行為―績(jī)效(S-C-P)為主要內(nèi)容的產(chǎn)業(yè)組織理論引入企業(yè)戰(zhàn)略管理領(lǐng)域,偏重于企業(yè)外部戰(zhàn)略環(huán)境的分析,缺少企業(yè)內(nèi)部能力、績(jī)效、成本、資源配置等方面的分析。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論認(rèn)為,企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)porter的五力模型范圍,因此能較完美地將企業(yè)內(nèi)外因素分析融于一體。核心競(jìng)爭(zhēng)力理論的經(jīng)濟(jì)學(xué)起源是亞當(dāng)?斯密的企業(yè)分工理論、馬歇爾的古典企業(yè)理論、熊彼特的創(chuàng)新理論;核心競(jìng)爭(zhēng)力的管理學(xué)起源是企業(yè)能力理論、企業(yè)成長(zhǎng)理論、企業(yè)資源理論。由于起源的多重性而導(dǎo)致核心競(jìng)爭(zhēng)力流派的多樣性。

商業(yè)銀行核心能力微觀結(jié)構(gòu)的研究一直是銀行管理理論與實(shí)踐的一項(xiàng)重要內(nèi)容,也是一項(xiàng)隨著銀行業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化而不斷調(diào)整優(yōu)化的有效管理手段。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,對(duì)微觀核心能力結(jié)構(gòu)的科學(xué)解析是商業(yè)銀行管理活動(dòng)的起點(diǎn),是管理績(jī)效得以順利產(chǎn)生的基礎(chǔ)平臺(tái)。《新巴塞爾資本協(xié)議》提出的銀行業(yè)管理的三大支柱使商業(yè)銀行的定位出現(xiàn)了新變化,其核心功能不再是簡(jiǎn)單的信用中介和金融服務(wù),而是風(fēng)險(xiǎn)管理,因此,原有的商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力測(cè)度指標(biāo)體系已經(jīng)很難有效適用于新的銀行管理環(huán)境。對(duì)商業(yè)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力微觀結(jié)構(gòu)的重新定位是我國(guó)銀行管理活動(dòng)刻不容緩之事。

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的信息化建設(shè)始于20世紀(jì)80年代后期,經(jīng)過(guò)了二十年的建設(shè)和發(fā)展,信息技術(shù)已經(jīng)變成支撐我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作的基礎(chǔ)平臺(tái)?，F(xiàn)代銀行從本質(zhì)上看是提供優(yōu)質(zhì)信息的產(chǎn)業(yè),信息技術(shù)的運(yùn)用和升級(jí)換代不斷為銀行提供新的價(jià)值創(chuàng)造空間。在全球銀行業(yè)日益由賣方市場(chǎng)向買方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的形勢(shì)下,許多銀行把增加信息技術(shù)投入作為保持持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主導(dǎo)戰(zhàn)略。因此,信息化環(huán)境下國(guó)有商業(yè)銀行的核心能力結(jié)構(gòu)體系的解析能夠有效地促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育,從而大幅度地提高國(guó)有商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

二、國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的構(gòu)建

(一)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系研究的理論概述

國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育是國(guó)有商業(yè)銀行核心能力理論研究的最終目標(biāo),但是,國(guó)有商業(yè)銀行核心能力內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)與國(guó)有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)的解析是國(guó)有商業(yè)銀行核心能力培育的基礎(chǔ)性前提。

在商業(yè)銀行核心能力內(nèi)涵的認(rèn)識(shí)方面,王創(chuàng)(2001)認(rèn)為:商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是指商業(yè)銀行在市場(chǎng)預(yù)測(cè)、研究開發(fā)、金融服務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策和管理等一系列過(guò)程中形成的,由具有自己獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵技術(shù)、關(guān)鍵程序、關(guān)鍵機(jī)制所決定的巨大的資本能量和經(jīng)營(yíng)實(shí)力,是使商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持有效活力和持續(xù)發(fā)展的能力。羅仲平,蔣琳(2003)認(rèn)為:銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力是指某一商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行相比所具有的能夠提供更好服務(wù)和獲取更多財(cái)富的綜合能力,是商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力、競(jìng)爭(zhēng)潛力和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的綜合體。張同健(2007)認(rèn)為:國(guó)有商業(yè)銀行的核心能力是國(guó)有商業(yè)銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中,能夠有效地戰(zhàn)勝對(duì)手、獲取超額壟斷利潤(rùn)的能力。

在商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)的解析方面,郭聚光、舒紅斌(2006)認(rèn)為銀行的核心能力可分為如下要素:企業(yè)文化、人才聚合及知識(shí)管理能力、核心客戶及核心業(yè)務(wù)開發(fā)能力、組織效率。吳龍龍認(rèn)為(2006)商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力可分為如下要素:企業(yè)文化、資源稟賦、創(chuàng)新能力和資源整合能力。宣丹妮(2004)認(rèn)為上市銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力分為如下要素:盈利能力、成長(zhǎng)能力、資產(chǎn)質(zhì)量、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。其中,盈利能力包括凈資產(chǎn)收益率、每股收益、總資產(chǎn)報(bào)酬率、存貸款利差、銷售凈利率;成長(zhǎng)能力包括存貸款增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)理論增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率;資產(chǎn)質(zhì)量包括不良貸款余額、不良貸款率、準(zhǔn)備金覆蓋率;抗風(fēng)險(xiǎn)能力包括核心資本充足率和資本充足率。李政(2006)從創(chuàng)新的角度將商業(yè)銀行的核心能力分解為如下要素:技術(shù)創(chuàng)新能力、管理創(chuàng)新能力、價(jià)值創(chuàng)新能力、組織創(chuàng)新能力、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和金融市場(chǎng)創(chuàng)新能力。張同健(2007)從新巴塞爾資本協(xié)議的角度將銀行核心能力分為五個(gè)要素:風(fēng)險(xiǎn)控制能力、綜合服務(wù)能力、內(nèi)部管理能力、市場(chǎng)開發(fā)能力和創(chuàng)新能力。

(二)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的理論解析

信息化與銀行業(yè)務(wù)的高度融合是現(xiàn)代商業(yè)銀行的根本特征,信息技術(shù)平臺(tái)的構(gòu)建與優(yōu)化是銀行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性條件。近年來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了客戶關(guān)系管理、業(yè)務(wù)流程再造等戰(zhàn)略,旨在促進(jìn)銀行核心能力的培育,而這些前沿性管理戰(zhàn)略的實(shí)施均依賴于高效的信息技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。因此,基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的構(gòu)建與解析對(duì)于國(guó)有商業(yè)銀行核心能力研究的主題而言具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

平衡計(jì)分卡是一種新型的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工具,主要從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)角度關(guān)注企業(yè)的整體績(jī)效。作為一種有效的戰(zhàn)略管理工具,平衡計(jì)分卡采用了衡量企業(yè)未來(lái)績(jī)效啟動(dòng)因素的方法,能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展趨勢(shì)與近期財(cái)務(wù)效益有效地聯(lián)系在一起。根據(jù)平衡計(jì)分卡的管理思想,本研究將國(guó)有商業(yè)銀行的核心能力體系分解為四個(gè)要素:風(fēng)險(xiǎn)控制能力(ξ1)、市場(chǎng)銷售能力(ξ2)、內(nèi)部控制能力(ξ3)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力(ξ4),分別對(duì)應(yīng)平衡計(jì)分卡的財(cái)務(wù)、顧客、內(nèi)部流程、員工學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)要素。

現(xiàn)代銀行在本質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè),風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高是銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力的目標(biāo)性成果,可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“財(cái)務(wù)”要素;市場(chǎng)銷售能力是銀行價(jià)值在金融市場(chǎng)上的體現(xiàn),是客戶群體對(duì)銀行價(jià)值的集中性反應(yīng),可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“顧客”要素;內(nèi)部控制能力是提高銀行內(nèi)部各種業(yè)務(wù)流程效率與管理流程效率、降低各種銀行內(nèi)部交易成本的有效手段,是銀行實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制的根本性措施,可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“內(nèi)部流程”要素;金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力是金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn),是銀行可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ),同時(shí)也能夠反映出銀行員工的整體業(yè)務(wù)素質(zhì)和發(fā)展?jié)摿?可以作為核心競(jìng)爭(zhēng)力的“員工學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)”要素。

(三)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力理論體系的確立

根據(jù)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系的研究成果及理論解析,并結(jié)合國(guó)有商業(yè)銀行IT建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)以及核心能力培育的實(shí)踐,本研究可以構(gòu)建基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)體系。該體系包含四個(gè)要素,每個(gè)要素包含四個(gè)指標(biāo),共形成4要素16指標(biāo)的核心能力結(jié)構(gòu)體系。具體結(jié)構(gòu)與內(nèi)容如圖1所示。

三、模型檢驗(yàn)

(一)技術(shù)思路

本研究已構(gòu)建起基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力結(jié)構(gòu)體系,而理論體系的可靠性與有效性需要經(jīng)過(guò)經(jīng)驗(yàn)性的檢驗(yàn)。結(jié)構(gòu)方程模型中的驗(yàn)證性因子分析是一種常用的模型驗(yàn)證方法,可以驗(yàn)證因子負(fù)荷的顯著性、因子相關(guān)系數(shù)的顯著性和指標(biāo)誤差方差的顯著性,以最大限度地改進(jìn)理論模型的應(yīng)用質(zhì)量。

結(jié)構(gòu)方程模型(structure equation model,簡(jiǎn)稱SEM),是基于變量的協(xié)方差矩陣來(lái)分析變量之間關(guān)系的一種統(tǒng)計(jì)方法,是一個(gè)包含面很廣的數(shù)學(xué)模型,用以分析一些涉及潛變量的復(fù)雜關(guān)系。當(dāng)結(jié)構(gòu)方程模型用于驗(yàn)證某一因子模型是否與數(shù)據(jù)吻合時(shí),稱為驗(yàn)證性因子分析,因此,驗(yàn)證性因子分析是結(jié)構(gòu)方程模型的一種特殊形式。

模型驗(yàn)證的主要目的是:擇取各個(gè)要素指標(biāo)體系中與潛變量高度相關(guān)的指標(biāo),根據(jù)因子負(fù)荷調(diào)整指標(biāo)與潛變量的從屬關(guān)系,提出與所有潛變量缺乏相關(guān)性的指標(biāo),從而形成與管理實(shí)踐高度吻合的理論模型。

(二)數(shù)據(jù)收集

本研究采用里克特7點(diǎn)量表對(duì)16個(gè)觀察指標(biāo)進(jìn)行問卷調(diào)查與數(shù)據(jù)收集。本項(xiàng)目的研究過(guò)程得到中國(guó)人民銀行科技司、中國(guó)工商銀行信貸部事后監(jiān)督處與中國(guó)建設(shè)銀行科技部的大力支持。本項(xiàng)目在全國(guó)范圍內(nèi)向四大國(guó)有商業(yè)銀行獨(dú)立核算單位發(fā)放調(diào)查問卷200份,收回有效問卷150份,樣本量與觀察指標(biāo)數(shù)量之比約為8:1,滿足結(jié)構(gòu)方程驗(yàn)證基本要求。調(diào)查對(duì)象全部為四大國(guó)有商業(yè)銀行二級(jí)分行的高層管理人員。四個(gè)要素的Cronbach α系數(shù)值分別為0.7213、0.8080、0.7912與0.8133,因此,樣本數(shù)據(jù)具有較高的信度。150份有效樣本中,中國(guó)工商銀行50份,中國(guó)銀行50份,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行25份,中國(guó)建設(shè)銀行25份,因此,樣本總體在行業(yè)結(jié)構(gòu)上能夠代表我國(guó)商業(yè)銀行的

驗(yàn)證性因子分析中,顯著性較低的因子負(fù)荷說(shuō)明測(cè)度指標(biāo)與潛變量之間缺乏相關(guān)性,即指標(biāo)的變化對(duì)于潛變量的變化缺乏靈敏性。在弱系統(tǒng)理論約束條件下,說(shuō)明該指標(biāo)的特性超出潛變量?jī)?nèi)涵的理論約束之外,即將該測(cè)度指標(biāo)納入相應(yīng)的潛變量體系之中將會(huì)存在較大的非合理性與非理論支持性。在強(qiáng)系統(tǒng)理論約束條件下,說(shuō)明指標(biāo)狀態(tài)缺乏變異性,指標(biāo)觀察值局限于狹隘區(qū)間,不能有效地反映潛變量的特性。針對(duì)管理學(xué)研究經(jīng)驗(yàn)而言,對(duì)因子負(fù)荷的實(shí)踐意義的判斷要密切聯(lián)系現(xiàn)實(shí)的行業(yè)運(yùn)作特征,將行業(yè)數(shù)據(jù)收集時(shí)的感性認(rèn)識(shí)列為因子特性判斷的重要參考依據(jù)。因?yàn)楣芾韺W(xué)不僅是一門科學(xué),同時(shí)也是一門藝術(shù),是藝術(shù)和科學(xué)高度融合的學(xué)科。在強(qiáng)系統(tǒng)理論約束下的管理行為中,因子負(fù)荷缺乏顯著性往往反映兩種極端的狀態(tài),即相應(yīng)的管理行為在限定的行為空間內(nèi)處于高度成熟狀態(tài)或高度匱乏狀態(tài),而居于中間狹隘區(qū)域的幾率相對(duì)較低,在常規(guī)管理活動(dòng)中可以忽略。當(dāng)然,最后的狀態(tài)判斷與選擇必須借助于研究主體的行業(yè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),并以現(xiàn)實(shí)的行業(yè)運(yùn)作特性為依據(jù)。

得因子協(xié)方差矩陣如表2所示。

同時(shí)得模型擬合指數(shù)列表如表3 所示。

四、結(jié)論

一是由模型擬合指數(shù)列表可知,模型擬合效果較好,因此,本研究設(shè)計(jì)的基于IT視角的國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系結(jié)構(gòu)模型具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)性價(jià)值。

二是由因子負(fù)荷參數(shù)列表可知,指標(biāo)X1、X7、X11的負(fù)荷系數(shù)缺乏顯著性。因此,結(jié)合國(guó)有商業(yè)銀行核心能力體系構(gòu)建的樣本調(diào)查經(jīng)驗(yàn)可知,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)控制能力目前并沒有得到足夠的重視,沒有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力要素形成顯著的促進(jìn)功能。其次,市場(chǎng)銷售能力開發(fā)過(guò)程中沒有注重對(duì)個(gè)性化服務(wù)能力的培育,這是國(guó)有商業(yè)銀行內(nèi)部存在的一個(gè)傳統(tǒng)性的問題。最后,內(nèi)部控制過(guò)程中缺乏反饋機(jī)制的構(gòu)建,沒有形成有效的信息反饋回路,從而降低了內(nèi)部控制實(shí)施的效率。

三是由因子協(xié)方差矩陣可知,風(fēng)險(xiǎn)控制能力要素與內(nèi)部控制能力要素之間的相關(guān)性較強(qiáng),因此,國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部控制能力的提升顯著地促進(jìn)了風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提升。同時(shí),市場(chǎng)銷售能力要素和產(chǎn)品創(chuàng)新能力要素之間的相關(guān)性較強(qiáng),因此,國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力的改善顯著地促進(jìn)了市場(chǎng)銷售能力的改善。

四是根據(jù)驗(yàn)證性因子分析的總體結(jié)果可知,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育已取得了一定的進(jìn)展,各構(gòu)成要素之間存在著一定的促進(jìn)功能,因此,核心能力結(jié)構(gòu)已進(jìn)入一種成熟狀態(tài)。另外,由于存在若干因子負(fù)荷的非顯著性,以及因子相關(guān)系數(shù)的弱相關(guān)性,我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行核心能力的培育戰(zhàn)略還存在較大的拓展空間。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 張同健,胡亞會(huì).基于數(shù)據(jù)調(diào)查的國(guó)有銀行內(nèi)部控制測(cè)評(píng)模型經(jīng)驗(yàn)分析[J].中國(guó)管理信息化,2008(19):21-25.

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篇2

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)；信用；貨幣；商業(yè)銀行

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2012）25-0056-02

一、商業(yè)銀行概況

1.商業(yè)銀行的產(chǎn)生。所謂銀行是指辦理存款、貸款、匯兌、儲(chǔ)蓄等業(yè)務(wù)，承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。世界上最早的銀行誕生于1407年的意大利的威尼斯銀行，而中國(guó)第一家國(guó)內(nèi)銀行則是1897年成立的中國(guó)通商銀行。銀行是貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定時(shí)期的產(chǎn)物，具體過(guò)程分為三步：一是出現(xiàn)了貨幣兌換業(yè)和兌換商；二是增加了貨幣保管和收付業(yè)務(wù)即由貨幣兌換業(yè)演變成貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)；三是兼營(yíng)貨幣保管、收付、結(jié)算、放貸等業(yè)務(wù)，這時(shí)貨幣兌換業(yè)便發(fā)展為銀行業(yè)。

2.商業(yè)銀行的性質(zhì)?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的最初形式起源于資本主義商業(yè)銀行。它是新興資產(chǎn)階級(jí)為了獲得大量?jī)r(jià)廉的產(chǎn)業(yè)資本，對(duì)抗封建主義銀行發(fā)放的高利貸的工具和產(chǎn)物。特定的歷史出生背景決定了商業(yè)銀行的基本性質(zhì)，主要有三點(diǎn)：首先，商業(yè)銀行依舊是企業(yè)，具備企業(yè)的基本特征，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧，以獲取利潤(rùn)為經(jīng)營(yíng)目的和發(fā)展動(dòng)力；但它又是特殊的企業(yè)，它不以普通商品為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，而是為從事商品生產(chǎn)和流通的企業(yè)提供金融服務(wù)的企業(yè)；其次，商業(yè)銀行是特殊的銀行。在經(jīng)營(yíng)性質(zhì)和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)上，商業(yè)銀行與中央銀行和政策性金融機(jī)構(gòu)不同。商業(yè)銀行以盈利為目的，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中講求營(yíng)利性、安全性和流動(dòng)性原則，不受政府行政干預(yù)。商業(yè)銀行與各類專業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)相比也不同，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍廣泛，功能齊全、綜合性強(qiáng)，尤其是商業(yè)銀行能夠經(jīng)營(yíng)活期存款業(yè)務(wù)，它可以借助于支票及轉(zhuǎn)賬結(jié)算制度創(chuàng)造存款貨幣，使其具有信用創(chuàng)造的功能。最后，商業(yè)銀行的成立實(shí)行特許制，發(fā)放銀行經(jīng)營(yíng)許可證的部門是國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

3.商業(yè)銀行的基本職能。（1）信用中介職能。信用中介是商業(yè)銀行最基本、最能反映其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)特征的職能。這一職能的實(shí)質(zhì)，是通過(guò)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，把社會(huì)上的各種閑散貨幣集中到銀行里來(lái)，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，把它投向經(jīng)濟(jì)各部門。（2）支付中介職能。商業(yè)銀行除了作為信用中介，融通貨幣資本以外，還執(zhí)行著貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)的職能。通過(guò)存款在賬戶上的轉(zhuǎn)移，客戶支付，在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)款等，成為工商企業(yè)、團(tuán)體和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付人。（3）信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行在信用中介職能和支付中介職能的基礎(chǔ)上，產(chǎn)生了信用創(chuàng)造職能。商業(yè)銀行是能夠吸收各種存款的銀行，和用其所吸收的各種存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又派生為存款，在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提現(xiàn)的基礎(chǔ)上，就增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，最后在整個(gè)銀行體系，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能。現(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了金融服務(wù)的要求。在強(qiáng)烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)權(quán)力下，各商業(yè)銀行也不斷開拓服務(wù)領(lǐng)域，通過(guò)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，并把資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與金融服務(wù)結(jié)合起來(lái)，開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，金融服務(wù)已成為商業(yè)銀行的重要職能。（5）經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)職能。調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)是指商業(yè)銀行通過(guò)其信用中介活動(dòng)，調(diào)劑社會(huì)各部門的資金短缺，同時(shí)在央行貨幣政策和其他國(guó)家宏觀政策的指引下，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，消費(fèi)比例投資，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面的調(diào)整。此外，商業(yè)銀行通過(guò)其在國(guó)際市場(chǎng)上的融資活動(dòng)還可以調(diào)節(jié)本國(guó)的國(guó)際收支狀況。

二、商業(yè)銀行的現(xiàn)狀

篇3

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；市場(chǎng)營(yíng)銷；發(fā)展戰(zhàn)略

一、我國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)銷現(xiàn)狀分析

作為貨幣的經(jīng)營(yíng)主體，商業(yè)銀行的壟斷性使得其在市場(chǎng)交易中占有了有利的地位，市場(chǎng)的主導(dǎo)性導(dǎo)致商業(yè)銀行缺乏了營(yíng)銷的動(dòng)力。伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的不斷發(fā)展與完善，金融體系的不斷深化，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)也開始變得激烈。我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷發(fā)展于上世紀(jì)80年代，主要通過(guò)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行模式，再結(jié)合自身的實(shí)際情況，發(fā)展出了一條符合我國(guó)國(guó)情的市場(chǎng)營(yíng)銷之路。由于受到我國(guó)基本國(guó)情和體制束縛，加之自身發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足，我國(guó)商業(yè)銀行在市場(chǎng)營(yíng)銷等方面與國(guó)外商業(yè)銀行存在著較大的差距，具體表現(xiàn)為：

（一）市場(chǎng)定位模糊

我國(guó)商業(yè)銀行普遍存在的問題是對(duì)自身市場(chǎng)定位模糊，盲目地順應(yīng)市場(chǎng)潮流，這些主要表現(xiàn)在營(yíng)銷混亂和產(chǎn)品創(chuàng)新不足等方面，難以對(duì)客戶進(jìn)行有效劃分，并根據(jù)客戶的自身需求提供多元化服務(wù)。大部分的商業(yè)銀行簡(jiǎn)單地以占有現(xiàn)階段市場(chǎng)份額為目標(biāo)，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃。部分從業(yè)人員以高息拉儲(chǔ)，有獎(jiǎng)儲(chǔ)蓄等方式來(lái)拉攏客戶，提升了自身成本的同時(shí)也加大了企業(yè)的資金成本。

（二）產(chǎn)品推廣不足

近年來(lái)，商業(yè)銀行推出了大量新的產(chǎn)品，但產(chǎn)品很難有效推廣到潛在客戶群中去?，F(xiàn)階段，商業(yè)銀行的主要做法是通過(guò)發(fā)放宣傳資料、設(shè)立咨詢點(diǎn)等方式進(jìn)行產(chǎn)品的推廣，并沒有做到目標(biāo)明確的選擇，這是由于市場(chǎng)區(qū)分度不夠的帶來(lái)的問題。在沒有合理的推廣模式下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品推廣會(huì)浪費(fèi)很多人力和財(cái)力，客戶也會(huì)面對(duì)雜亂的產(chǎn)品也難以做出有效選擇。

（三）過(guò)分注重關(guān)系營(yíng)銷

關(guān)系營(yíng)銷對(duì)于商業(yè)銀行是至關(guān)重要的，但是我國(guó)商業(yè)銀行過(guò)分注重關(guān)系營(yíng)銷，曲解了關(guān)系營(yíng)銷的本意，賦予了關(guān)系營(yíng)銷以“拉關(guān)系、給回扣”等錯(cuò)誤的含義。為了獲取更多的存款，商業(yè)銀行采取了提高利率、給回扣等手段，加大了商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)成本的同時(shí)，也是一種資源浪費(fèi)的行為。

（四）忽視深層形象定位

形象定位起源于上個(gè)世紀(jì)60年代美國(guó)，指的是通過(guò)銀行內(nèi)部管理制度的加強(qiáng)，促進(jìn)員工信息溝通與交流，從而展示出銀行良好形象，得到社會(huì)公眾的認(rèn)可與接受。隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜化，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加深，越來(lái)越多的商業(yè)銀行由過(guò)去單純的提升業(yè)務(wù)規(guī)模到了重視形象定位，從而促進(jìn)業(yè)務(wù)水平。現(xiàn)階段商業(yè)銀行在進(jìn)行形象建設(shè)的時(shí)候，過(guò)分注重“外包裝”，如大搞裝修、大量廣告宣傳等，而忽視了內(nèi)涵建設(shè)，如企業(yè)精神、員工素質(zhì)等方面的提升。

二、我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷發(fā)展分析

為了提升我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率和質(zhì)量，更好地適應(yīng)于市場(chǎng)發(fā)展和客戶需求，應(yīng)建立起以市場(chǎng)為導(dǎo)向，客戶為中心的整體市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)體系。

（一）樹立整體化市場(chǎng)營(yíng)銷觀念

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況，加大對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的深刻認(rèn)識(shí)，提升市場(chǎng)營(yíng)銷的意識(shí)，經(jīng)營(yíng)理念應(yīng)由注重產(chǎn)品轉(zhuǎn)換到注重客戶和市場(chǎng)。不斷研究市場(chǎng)變化，根據(jù)客戶的自身需求進(jìn)行產(chǎn)品的開發(fā)，以客戶滿意為核心開展市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要加強(qiáng)整體市場(chǎng)營(yíng)銷的組織系統(tǒng)建設(shè)，形成健康有效的營(yíng)銷機(jī)制。

（二）明確目標(biāo)市場(chǎng)

金融市場(chǎng)是巨大的，很難有一家商業(yè)銀行能夠滿足所有的市場(chǎng)需求，所以明確目標(biāo)市場(chǎng)對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)就至關(guān)重要了。所有加強(qiáng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新；根據(jù)不同產(chǎn)品的生命周期，在產(chǎn)品成長(zhǎng)期的不同階段采取不同的市場(chǎng)營(yíng)銷組合；綜合利用促銷組合，大力實(shí)施品牌戰(zhàn)略。在市場(chǎng)細(xì)分的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行要在選定的目標(biāo)市場(chǎng)上進(jìn)行產(chǎn)品和市場(chǎng)定位。

（三）差別化定價(jià)策略

利率、匯率和手續(xù)費(fèi)成為商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷中重要的三個(gè)部分，合理的定價(jià)策略可以有效的提升影響效率隨著利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的加快，如何建立科學(xué)靈活的營(yíng)銷定價(jià)機(jī)制將影響到商業(yè)影響的經(jīng)營(yíng)，利率作為商業(yè)銀行一種有效的營(yíng)銷手段將會(huì)大有作為。同時(shí)通過(guò)實(shí)施對(duì)不同客戶和產(chǎn)品的差別化價(jià)格策略可以加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的吸引力，也有效地提高了國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和贏利能力。

（四）積極整合內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

營(yíng)銷活動(dòng)的開展與商業(yè)銀行各個(gè)部門的協(xié)調(diào)密不可分，高效率對(duì)于提升客戶滿意度來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。商業(yè)銀行的營(yíng)銷是從市場(chǎng)調(diào)研開始，到細(xì)分與定價(jià)，之后的分銷促銷為一體的系統(tǒng)性工作，涉及到銀行的財(cái)務(wù)、計(jì)劃、政策研究等諸多部門，部門之間良好的配合可以有效提升營(yíng)銷效率。為了加強(qiáng)這些部門的協(xié)調(diào)溝通，規(guī)劃長(zhǎng)期營(yíng)銷發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化對(duì)具體營(yíng)銷過(guò)程的管理與指導(dǎo)，必須建立專門的營(yíng)銷管理部門，實(shí)施對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)進(jìn)行有效地指導(dǎo)與監(jiān)督。

三、總結(jié)

面對(duì)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的加劇，提升營(yíng)銷效率是提升我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效方式，樹立整體市場(chǎng)營(yíng)銷理念，切實(shí)落實(shí)產(chǎn)品的差異化策略，增強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)可以有效地提升商業(yè)銀行市場(chǎng)營(yíng)銷水平。商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)把握機(jī)遇，實(shí)施適應(yīng)市場(chǎng)化的營(yíng)銷策略，促進(jìn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]呂君，我國(guó)銀行卡發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010，（07）

[2]徐海浩.商業(yè)銀行服務(wù)營(yíng)銷 [M].中國(guó)金融出版社，2008，（08）

篇4

[關(guān)鍵詞] 零售銀行零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

一、什么是零售銀行

零售銀行是相對(duì)于傳統(tǒng)的批發(fā)銀行而言的、是以消費(fèi)信貸、銀行卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)絡(luò)銀行及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為代表的、向消費(fèi)者和中小企業(yè)提供的金融服務(wù)的銀行或金融機(jī)構(gòu)。

零售銀行起源于600年前，20世紀(jì)90年代以來(lái)得到了迅猛發(fā)展。當(dāng)前，在國(guó)外商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的收入來(lái)源中，零售銀行業(yè)務(wù)的比重通常都在50%以上。與傳統(tǒng)的公司業(yè)務(wù)相比，零售銀行所占用的資本金少、業(yè)務(wù)規(guī)模龐大、單筆業(yè)務(wù)金額有限、創(chuàng)新空間廣闊，能夠更好地分散風(fēng)險(xiǎn)。因此，在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過(guò)程中，零售銀行業(yè)務(wù)日益為現(xiàn)代商業(yè)銀行所重視，成為最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。

二、我國(guó)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行一直偏重于批發(fā)業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r并不理想。一直以來(lái)，批發(fā)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中占據(jù)了絕對(duì)主導(dǎo)地位，零售業(yè)務(wù)所占的比例甚至不到20%。

2004年，招行行長(zhǎng)馬蔚華提出要打造“零售銀行”，并在上海成立了第一個(gè)信用卡中心，相繼地，民生、浦發(fā)也都在上海成立信用卡中心，并逐漸實(shí)行成本獨(dú)立核算的內(nèi)部事業(yè)部制。2005年11月，中信實(shí)業(yè)銀行正式并更名為中信銀行，去掉了“實(shí)業(yè)”二字，表明了向零售業(yè)進(jìn)軍的決心。與此同時(shí)，工、農(nóng)、中建四大國(guó)有商業(yè)銀行也都進(jìn)行了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整，掀開了向零售銀行轉(zhuǎn)型的序幕。

三、我國(guó)商業(yè)銀行選擇向零售銀行轉(zhuǎn)型原因分析

1.發(fā)展零售業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行的必然選擇

(1)銀行業(yè)的發(fā)展受監(jiān)管部門和巴塞爾協(xié)議Ⅱ的約束。2004年3月1日，銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》：到2007年1月1日，各商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，核心資本充足率不低于4%。一方面，銀行的發(fā)展要受到這個(gè)剛性標(biāo)準(zhǔn)的約束，銀行要擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，就需要增加更多的準(zhǔn)備金成本。另一方面，銀行若要持續(xù)而穩(wěn)定的發(fā)展，資本充足率是其生命線。這時(shí)，零售業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備金要求比批發(fā)業(yè)務(wù)少的優(yōu)勢(shì)就開始顯現(xiàn)出來(lái)。

(2)利率市場(chǎng)化將打破了長(zhǎng)期壟斷的資金價(jià)格。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，長(zhǎng)期壟斷的資金價(jià)格將被打破，在目前利息收入作為銀行主要收入來(lái)源的情況下，這無(wú)疑會(huì)影響銀行的存貸款利差收入。當(dāng)前，我國(guó)金融企業(yè)流動(dòng)性普遍過(guò)剩，截至2006年3月末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的存差總額為9.7萬(wàn)億元，是2000年底是4倍多；貸款與存款的比例也從2000年底的80%下降到目前的54%。流動(dòng)性資金的過(guò)剩導(dǎo)致銀行間的競(jìng)爭(zhēng)加劇。一旦利率完全市場(chǎng)化，商業(yè)銀行勢(shì)必進(jìn)行削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，這會(huì)導(dǎo)致利差的進(jìn)一步收窄和上存資金利率下調(diào)。

(3)金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈，金融脫媒趨勢(shì)加強(qiáng)。商業(yè)銀行發(fā)展到今天，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)到了白熱化的階段，傳統(tǒng)的批發(fā)業(yè)務(wù)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)這么多年的發(fā)展已經(jīng)趨于成熟和飽和。而與此同時(shí)，銀行與非銀行機(jī)構(gòu)之間，直接金融與間接金融之間的競(jìng)爭(zhēng)也已硝煙彌漫，金融脫媒現(xiàn)象日益增多，具體表現(xiàn)為：一是直接融資大幅增加。二是大型企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的迅速崛起。三是短期融資券的發(fā)行。2005年短期融資券的發(fā)行規(guī)模超過(guò)1400億元，而2006年的整體規(guī)模預(yù)計(jì)將超過(guò)3000億元。由于短期融資券的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀行貸款利率，大量?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)的流動(dòng)資金貸款被替代掉，對(duì)銀行貸款的穩(wěn)定性和收益率造成直接沖擊。這樣，銀行的長(zhǎng)短期貸款產(chǎn)品在資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)均出現(xiàn)了代替產(chǎn)品，銀行整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加嚴(yán)峻。

(4)迎接外資銀行挑戰(zhàn)的需要。2006年12月11日，金融業(yè)將全面對(duì)外開放。外資銀行不僅擁有先進(jìn)的技術(shù)、高效的服務(wù)以及豐富的經(jīng)驗(yàn)，而且外資銀行不受國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的約束。這也就使得外資銀行將在我國(guó)享受“超國(guó)民待遇”。而與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)銀行還受“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”機(jī)制的束縛。為了扭轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)上的劣勢(shì)地位，于是國(guó)內(nèi)銀行紛紛主動(dòng)出擊，拓展零售業(yè)務(wù)。

2.在我國(guó)發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)有了現(xiàn)實(shí)的可能

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，中國(guó)居民的消費(fèi)也因此同步增長(zhǎng)，這就為在中國(guó)發(fā)展零售業(yè)務(wù)提供了廣闊的市場(chǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入中產(chǎn)階層形成的重要時(shí)期，預(yù)計(jì)到2010年，中國(guó)將有25%的城市家庭、1.7億人口步入中產(chǎn)階層，這些將是零售銀行業(yè)務(wù)的主要客戶。同時(shí)，金融消費(fèi)主體的日益擴(kuò)大為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，使得我國(guó)零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展有了現(xiàn)實(shí)的可能。

篇5

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新

一、我國(guó)銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)況以及出現(xiàn)的問題

自上個(gè)世紀(jì)七十年代末之后，我們國(guó)家展開深入變革，各項(xiàng)制度和政策都發(fā)生了很大轉(zhuǎn)變，人們的資金來(lái)源越來(lái)越多，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的品種與發(fā)行規(guī)模也隨之不斷發(fā)展壯大。總體來(lái)看，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是我國(guó)發(fā)展的重要部分，通過(guò)這種方法，我們能夠獲得更多的利益。個(gè)人客戶理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)在1995年左右，商行的創(chuàng)造意識(shí)在不斷在增強(qiáng)，個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目有了巨大的變動(dòng)。在零四年，理財(cái)產(chǎn)品的種類只有一百多種。但是在一二年，僅僅商業(yè)銀行中的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品就達(dá)到了三萬(wàn)多種，規(guī)模大的令人難以想象。在一三年，我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目達(dá)到了五萬(wàn)多種，發(fā)行規(guī)模也增大到五十多億。從中能夠看出，我國(guó)的商業(yè)銀行的服務(wù)能力提高速度極其之快，個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目的成長(zhǎng)也很快。

當(dāng)前，我們國(guó)家商行個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目短期化趨勢(shì)不斷增強(qiáng)。究其原因，當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展復(fù)雜，CPI指數(shù)較高，銀行為增大攬儲(chǔ)而大規(guī)模發(fā)行超短期的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，基于某種程度而言對(duì)于市場(chǎng)秩序造成干擾。為了讓銀行關(guān)于理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)得以有序運(yùn)行，我國(guó)相關(guān)部門頒布條例，該條例明確指出對(duì)短期化的產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)?shù)南拗?，從此我?guó)的超短期的銀行產(chǎn)品得到了一定條件的發(fā)展。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，我們可以得出，短期化的產(chǎn)品更加受到居民們的青睞，短期化理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量在不斷增加，但是相對(duì)較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品卻處于下滑的狀

二、發(fā)達(dá)國(guó)家以及我國(guó)香港地區(qū)的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況

（一）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在美國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展情況

眾所周知，美國(guó)是一個(gè)發(fā)展較快的發(fā)達(dá)國(guó)家，該國(guó)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展較成熟，該國(guó)在發(fā)展過(guò)程中用到的管理模式具有很大的價(jià)值，對(duì)其他國(guó)家而言具有很大的借鑒意義。最初美國(guó)是通過(guò)保險(xiǎn)公司來(lái)掌管個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，然后針對(duì)消費(fèi)者的各種類型的需要，給予對(duì)應(yīng)的投資計(jì)劃、資產(chǎn)評(píng)價(jià)估測(cè)咨詢等。在上世紀(jì)三、四十年代，世界發(fā)生了巨大的變動(dòng)，世界格局也隨之變化，由此期間美國(guó)開始發(fā)展，居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笠踩找嬖鲩L(zhǎng)，美國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理服務(wù)不斷發(fā)展壯大并成為其重要業(yè)務(wù)之一。在1970年左右，美國(guó)國(guó)家的商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的發(fā)展邁入高速發(fā)展時(shí)期。美國(guó)逐步開放利率、匯率管制，美國(guó)的金融市場(chǎng)得到了良好的發(fā)展。直到1990年左右，美國(guó)為了更進(jìn)一步加快自身的發(fā)展，開始采取科學(xué)的、有效的措施加快的金融市場(chǎng)發(fā)展的步伐，在這一時(shí)期，美國(guó)用于服務(wù)顧客的各種產(chǎn)品得到了很好的創(chuàng)新。創(chuàng)新的產(chǎn)品銷售量很好，由這些創(chuàng)造性的產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)大個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品市場(chǎng)。

（二）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在日本商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r

日本的個(gè)人管理財(cái)產(chǎn)的服務(wù)項(xiàng)目起源于二十世紀(jì)八十年代，那個(gè)時(shí)候，其經(jīng)濟(jì)得到了很好的發(fā)展，正式因?yàn)槿绱耍藗儌€(gè)人的財(cái)產(chǎn)也越來(lái)越多。與此同時(shí)，日本對(duì)該國(guó)的金融進(jìn)行了改革，在這種改革的作用下，日本的金融業(yè)真可謂名列前茅，金融產(chǎn)品在很大程度上得到了提升。在日本整體的發(fā)展?fàn)顩r下，日本的居民開始運(yùn)用一些金融產(chǎn)品獲得更多的利益，增加自己的財(cái)富。在二十世紀(jì)末期，日本的經(jīng)濟(jì)格局改變了，經(jīng)濟(jì)得到了發(fā)展，人們開始使用個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

三、國(guó)外銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)借鑒

發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的銀行與時(shí)俱進(jìn)，為理財(cái)業(yè)務(wù)為滿足客戶多元化的理財(cái)需求，進(jìn)行產(chǎn)品突破與創(chuàng)新。例如全球范圍內(nèi)，商行個(gè)人客戶理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化規(guī)模最大、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范圍最廣泛的的花旗銀行，其綜合涉及了投資、存款、貸款、保險(xiǎn)、子女教育、養(yǎng)老計(jì)劃等各個(gè)方面，在該國(guó)際性理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)上始終處于優(yōu)勢(shì)地位，自始至終高度強(qiáng)調(diào)和重視理財(cái)產(chǎn)品的革新。和其相反的是，我們國(guó)家商行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺少深入的創(chuàng)新能力，造成在市場(chǎng)銷售的理財(cái)產(chǎn)品很多功能重疊交叉，基本都大同小異，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該要實(shí)時(shí)掌握投資者的需要，并且結(jié)合目前市場(chǎng)的實(shí)際情況，一直對(duì)于產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、服務(wù)加以革新。

四、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略

我們國(guó)家銀行業(yè)當(dāng)前發(fā)行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品大部分是以人民幣固定收益類型為主，由于各方面的因素，我國(guó)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品不能夠滿足人們的正常需求，我們必須重建這些產(chǎn)品。要想更好的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的重建，我們必須對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，這就要求加強(qiáng)銀行業(yè)的革新能力的力度。其第一任務(wù)就是確定將來(lái)服務(wù)項(xiàng)目的發(fā)展趨勢(shì)，我們認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品的發(fā)展方向主要是將產(chǎn)品和資產(chǎn)證換有效地結(jié)合在一起。這樣，銀行就不必依靠其他金融機(jī)構(gòu)來(lái)發(fā)展自己的業(yè)務(wù)，該銀行可以根據(jù)自身發(fā)展的特點(diǎn)，按照顧客的要求設(shè)計(jì)出更加有用的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。資產(chǎn)證換具有一些特c表現(xiàn)在業(yè)務(wù)復(fù)雜、管理方便、風(fēng)險(xiǎn)較大等，正是這些特點(diǎn)使得資產(chǎn)證換能夠適用于一些特殊的商業(yè)銀行。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展?fàn)顩r，我國(guó)的相關(guān)組織已經(jīng)明確指出了資產(chǎn)證換的具體實(shí)施方案。與此同時(shí)，我國(guó)一些商行已經(jīng)推出了“類證券化”產(chǎn)品。從此可以看出，在不久的將來(lái)，這些產(chǎn)品會(huì)步入正軌，向真正資產(chǎn)證換產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。如果將資產(chǎn)證換和我國(guó)的一些理財(cái)產(chǎn)品相結(jié)合，那么我國(guó)的商業(yè)銀行就能充分地發(fā)揮自身的創(chuàng)造力，更進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行的進(jìn)步與發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

[關(guān)鍵詞]地方性中小商業(yè)銀行　多元化戰(zhàn)略　使命漂移

一、村鎮(zhèn)銀行的緣起

從孟加拉鄉(xiāng)村銀行設(shè)立起，成立村鎮(zhèn)銀行的初衷就是希望借助這種新型金融組織為農(nóng)村的部分相對(duì)貧困人群提供金融服務(wù)，屬于普惠金融的范疇。長(zhǎng)久以來(lái)，由于信息不對(duì)稱和缺乏有效的抵押品、擔(dān)保品，出于貸款安全性的考慮，商業(yè)銀行無(wú)力為這部分人群提供金融服務(wù)，尤其是貸款服務(wù)，貸款市場(chǎng)因而長(zhǎng)期存在信貸配給問題?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》中這樣描述：“信貸配給是借貸市場(chǎng)的一種狀況，其中，按照所報(bào)的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求”。在符合商業(yè)銀行貸款利率要求的條件下，商業(yè)銀行沒有提供與貸款需求相一致的貸款供給。貸款市場(chǎng)供給小于需求，而利率也沒有出現(xiàn)古典模型所預(yù)期的上升以消除這種差額。從亞當(dāng)，斯密描述這―現(xiàn)象起，凱恩斯、埃利斯、威爾遜、哈里斯、杰斐、拉塞爾、威廉姆斯等眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家從不同角度對(duì)它進(jìn)行了分析。在斯蒂格利茨和韋斯的經(jīng)典論文(1981)中，他們從貸款質(zhì)量和利率水平的負(fù)相關(guān)關(guān)系角度論述了在信息不對(duì)稱和由此導(dǎo)致的“逆選擇”的條件下，信貸配給的存在性，市場(chǎng)失靈了。村鎮(zhèn)銀行的興起源于對(duì)克服這種信貸配給的探索。希望通過(guò)設(shè)計(jì)一些制度安排(如中心會(huì)議制度、農(nóng)戶聯(lián)保制度等)，使金融機(jī)構(gòu)有能力為部分相對(duì)貧困人群，主要提供無(wú)需擔(dān)保和抵押的小額貸款等微型金融服務(wù)。尤努斯教授領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉國(guó)的“格萊珉”銀行取得了部分成功后，推動(dòng)了這種新型金融組織在世界范圍中的發(fā)展和推廣。20世紀(jì)80年代初這種新型的金融理念和方法開始被一些社會(huì)團(tuán)體和非政府組織引入我國(guó)。雖然最近印度安德拉邦出現(xiàn)了小額信貸的違約危機(jī)，但并不表明這種模式的失敗(杜曉山，2010)。

二、村鎮(zhèn)銀行在我國(guó)的發(fā)展

村鎮(zhèn)銀行在我國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷了引進(jìn)試驗(yàn)、試點(diǎn)發(fā)展到大力推動(dòng)等不同階段。按照銀監(jiān)會(huì)《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年一201 1年工作安排》的規(guī)劃，到201 1年我國(guó)擬建立1027家村鎮(zhèn)銀行。銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示從2007年3月我國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行建立起至2010年6月末，我國(guó)已建立214家村鎮(zhèn)銀行。按照主發(fā)起行的不同，我國(guó)現(xiàn)有的村鎮(zhèn)銀行可以分為全國(guó)性大型銀行(包括國(guó)家開發(fā)銀行和全國(guó)性大型商業(yè)銀行)為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行、外資銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行和地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行，目前最后一種在我國(guó)占80％左右，為絕大多數(shù)。本文中主要分析以地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)的使命漂移現(xiàn)象。

在快速發(fā)展的同時(shí)，村鎮(zhèn)銀行卻表現(xiàn)出了與設(shè)計(jì)初衷不同的特征，似乎沒有起到為我國(guó)農(nóng)村部分貧困人群提供包括小額信貸在內(nèi)的微型金融服務(wù)的作用，出現(xiàn)了使命漂移。

三、以地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行的使命漂移

村鎮(zhèn)銀行的使命漂移主要體現(xiàn)在貸款對(duì)象、貸款方法和貸款額度偏離面向部分貧困人群、主要采用無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的小額信貸的設(shè)計(jì)目標(biāo)上。

從2007年開始，地方性中小商業(yè)銀行積極參與我國(guó)的村鎮(zhèn)銀行建設(shè)，目前有高達(dá)80％左右的村鎮(zhèn)銀行屬于它們發(fā)起設(shè)立。但這些村鎮(zhèn)銀行卻并不是真正意義的村鎮(zhèn)銀行，從目標(biāo)客戶、貸款方法等方面考察可以發(fā)現(xiàn)它們只是一種商業(yè)銀行，經(jīng)營(yíng)目標(biāo)并不是為我國(guó)相對(duì)貧困的人群提供包括小額信貸在內(nèi)的微型金融服務(wù)，更多地表現(xiàn)為一種為背后的主發(fā)起行規(guī)避金融法規(guī)、實(shí)現(xiàn)區(qū)域擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)手段。出于追逐利潤(rùn)和增強(qiáng)自身市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的考慮，地方性中小商業(yè)銀行有實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的內(nèi)在欲望，但受到金融法規(guī)的約束，無(wú)法快速擴(kuò)張。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為它們提供了機(jī)會(huì)。村鎮(zhèn)銀行不是市場(chǎng)自身發(fā)展的產(chǎn)物，而是對(duì)市場(chǎng)調(diào)節(jié)失靈的補(bǔ)充，因此如果缺乏有效的約束和指導(dǎo)，這些具備商業(yè)銀行背景的村鎮(zhèn)銀行必然偏離原初設(shè)計(jì)的目標(biāo)，出現(xiàn)使命的漂移。

安徽長(zhǎng)豐科源村鎮(zhèn)銀行股份有限公司成立于2008年2月(以下相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源于該行各年年度報(bào)告)，主發(fā)起行是合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，占40％的股份，是最大股東，兩行董事長(zhǎng)都是劉萬(wàn)霞女士。

長(zhǎng)豐科源村鎮(zhèn)銀行更像是合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行的一個(gè)分行而不是理論上的村鎮(zhèn)銀行，出現(xiàn)了使命漂移現(xiàn)象。表現(xiàn)在：第一，貸款客戶的偏離。雖然大部分貸款投在了農(nóng)業(yè)部門(2009年占到了總貸款的72.92％)，但在放款對(duì)象上，排名前十位的客戶貸款總額占據(jù)總資本的比例在2008年到達(dá)57.8％，2009年達(dá)到47.5％，沒有像理論期望的那樣主要面向貧困人群發(fā)放小額貸款。目標(biāo)客戶和普通的商業(yè)銀行沒有本質(zhì)區(qū)別。2008年和2009年，長(zhǎng)豐科源村鎮(zhèn)銀行向其排名前十位的貸款客戶提供的貸款總額分別占到總貸款的36％和13.5％，向其排名前十位的貸款客戶提供的貸款總額占資本凈額的比例分別為57.8％和47.5％。第二，主要業(yè)務(wù)和貸款手段的偏離。由于其目標(biāo)客戶不是貧困人群，導(dǎo)致在放貸方式上也不可能主要采用小額信貸，而是主要采用普通商業(yè)銀行的擔(dān)保、抵押貸款。從長(zhǎng)豐科源村鎮(zhèn)銀行的主要業(yè)務(wù)中可以觀察到，共十項(xiàng)的貸款業(yè)務(wù)中，只有兩項(xiàng)是不需要抵押和擔(dān)保的小額信貸，而且這兩項(xiàng)也是該行所有業(yè)務(wù)中開展最晚的業(yè)務(wù)。長(zhǎng)豐科源村鎮(zhèn)銀行在實(shí)際運(yùn)行中偏離了主要為部分貧困人群主要提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信貸模式。由于控制權(quán)實(shí)際掌握在發(fā)起行合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行手中，不可避免的會(huì)受到發(fā)起行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的影響，比如幫助發(fā)起行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)區(qū)域的擴(kuò)張，成為發(fā)起行在不同區(qū)域的。

四、對(duì)這種使命漂移現(xiàn)象的經(jīng)濟(jì)解釋

1、利率限制

按規(guī)定我國(guó)村鎮(zhèn)銀行的貸款利率最高可上浮至基準(zhǔn)利率的四倍。貸款利率的人為管制可能是村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)使命漂移，無(wú)力為貧困人群提供小額貸款的主要原因之一。由于貧困人群缺乏合格的擔(dān)保品和抵押品，而且大多需要的貸款額度較低，導(dǎo)致銀行的貸款成本較大，為補(bǔ)償貸款成本需要較高的貸款利率，如果考慮到不同領(lǐng)域的等量資本要求獲取等量回報(bào)的資本運(yùn)動(dòng)，那就需要更高的貸款利率才能吸引商業(yè)資本進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域?，F(xiàn)實(shí)中運(yùn)營(yíng)較好的微型金融組織通常也收取較高的貸款利率，如茅于軾和湯敏創(chuàng)辦的永濟(jì)富平小額貸款有限責(zé)任公司的貸款年利率最高21％，尤努斯領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉鄉(xiāng)村銀行的貸款年利率最高達(dá)到36％。而長(zhǎng)豐科源村鎮(zhèn)銀行的貸款平均年利率2008年為8.75％，2009年為7.58％。在貸款利率受限的情況下，

出于追逐利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，商業(yè)銀行必然放貸于成本更低的領(lǐng)域，而大額的有抵押、有擔(dān)保的貸款相對(duì)而言成本較低，從而吸引商業(yè)銀行的進(jìn)入。

利率限制，實(shí)質(zhì)是價(jià)格管制的一種，必然導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行短缺，發(fā)展動(dòng)力不足和新建速度緩慢。這可以部分解釋村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)有數(shù)量(214家)與規(guī)劃數(shù)量(1027家)間的巨大差額，而且更重要的是導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的異化――使命漂移，名義上的村鎮(zhèn)銀行異變，蛻化為普通商業(yè)銀行。

2、地方性中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略影響

作為企業(yè)，商業(yè)銀行為追逐利潤(rùn)，有專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和多元化經(jīng)營(yíng)兩種戰(zhàn)略選擇。多元化戰(zhàn)略雖對(duì)主業(yè)有補(bǔ)強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的作用，但需要分散企業(yè)的有限資源，對(duì)主業(yè)也具有不利的影響。因此多元化戰(zhàn)略的選擇通常發(fā)生在專業(yè)化經(jīng)營(yíng)成功實(shí)施之后。這就使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略在時(shí)間順序上存在這樣的安排：首先完成專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，之后在利用其核心資源開展多元化戰(zhàn)略。

我國(guó)的地方性中小商業(yè)銀行其經(jīng)營(yíng)定位大多與全國(guó)性大型商業(yè)銀行以及外資銀行的經(jīng)營(yíng)定位有很大重合(文遠(yuǎn)華，2004)，而實(shí)力相對(duì)不足，利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)――2005年取得根本性突破(2006年中國(guó)銀行行業(yè)年度報(bào)告)，更深化了銀行業(yè)業(yè)務(wù)的同質(zhì)性，使傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈?？陀^上導(dǎo)致地方性中小商業(yè)銀行無(wú)法建立穩(wěn)固的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位。從而決定了大多數(shù)地方性中小商業(yè)銀行現(xiàn)階段處于專業(yè)化經(jīng)營(yíng)階段，無(wú)力開展多元化戰(zhàn)略。

發(fā)展真正的村鎮(zhèn)銀行對(duì)于商業(yè)銀行而言本質(zhì)上是一種產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。由于地區(qū)性中小商業(yè)銀行在一般放貸領(lǐng)域相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，使得在現(xiàn)階段不可能開展面向貧困人群提供小額信貸的多元化戰(zhàn)略，由它控制的村鎮(zhèn)銀行必然服從其尚未成功的專業(yè)化戰(zhàn)略，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行異化，出現(xiàn)使命漂移。這可以解釋我國(guó)中小商業(yè)銀行有發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的積極性，但建立的村鎮(zhèn)銀行卻并不是真正的村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)象。

3、相關(guān)公共產(chǎn)品的缺乏

由于缺乏合格的擔(dān)保品和抵押品，商業(yè)銀行會(huì)擔(dān)心向貧困人群貸款的安全性，從而需要向違約風(fēng)險(xiǎn)高的借款人收取更高的利率以補(bǔ)貼貸款風(fēng)險(xiǎn)。信息不對(duì)稱的存在使得商業(yè)銀行判斷這種風(fēng)險(xiǎn)或者不可能或者成本太高失去經(jīng)濟(jì)意義。這時(shí)需要其他工具來(lái)幫助商業(yè)銀行用可接受的成本鑒別借款人的風(fēng)險(xiǎn)，使借款人的私人信息用較低的成本成為公共信息。

篇7

關(guān)鍵詞：低碳經(jīng)濟(jì)、碳金融、商業(yè)銀行

一、低碳經(jīng)濟(jì)與碳金融

所謂低碳經(jīng)濟(jì)，是指在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開發(fā)等多種手段，盡可能地減少煤炭石油等高碳能源消耗，減少溫室氣體排放，達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)[1]。在當(dāng)今全球氣候問題越來(lái)越嚴(yán)重的情況下，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為各國(guó)發(fā)展的重中之重。低碳經(jīng)濟(jì)催生了碳金融。碳金融是指旨在減少溫室氣體排放的各種金融制度安排和金融交易活動(dòng)[2]。其興起源于兩個(gè)國(guó)際公約-《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》和《京都議定書》，這些法規(guī)和制度框架衍生出一個(gè)以二氧化碳排放權(quán)或排放配額為主的權(quán)益交易市場(chǎng)，眾多與碳排放相關(guān)的新的金融需求因此產(chǎn)生。

在歐美國(guó)家，碳金融活動(dòng)主要包括四個(gè)方面。一是碳交易，包括配額型交易和項(xiàng)目型交易兩類。配額型交易主要指通過(guò)國(guó)際排放機(jī)制進(jìn)行的碳交易；項(xiàng)目型交易主要包括一級(jí)、二級(jí)CDM（即“清潔發(fā)展機(jī)制”）交易和JI（即“聯(lián)合履行機(jī)制”）交易。二是風(fēng)險(xiǎn)投資資本和機(jī)構(gòu)投資者介入的碳金融活動(dòng)。三是碳排放期貨、期權(quán)市場(chǎng)。四是商業(yè)銀行的碳金融創(chuàng)新。CDM是目前《京都議定書》中唯一涉及發(fā)展中國(guó)家的一種機(jī)制。我國(guó)目前的碳金融業(yè)務(wù)主要是CDM項(xiàng)目的投融資、經(jīng)核準(zhǔn)的減排量(CERs)的交易以及相關(guān)的金融中介服務(wù)。

二、低碳經(jīng)濟(jì)下商業(yè)銀行的機(jī)遇

（一） 低碳經(jīng)濟(jì)成為商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新的巨大動(dòng)力。目前商業(yè)銀行通過(guò)為項(xiàng)目開發(fā)提供貸款、擔(dān)保和中介服務(wù)，在二級(jí)市場(chǎng)上充當(dāng)做市商，為碳交易提供必要的流動(dòng)性；開發(fā)了各種創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為碳排放權(quán)的最終使用者提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具，或者為投資者提供新的金融投資工具等各式各樣的手段或方式，已經(jīng)成為國(guó)際碳交易市場(chǎng)的重要參與者。商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品創(chuàng)新成為了國(guó)際碳交易市場(chǎng)發(fā)展中必不可少的一個(gè)因素。

我國(guó)商業(yè)銀行積極應(yīng)對(duì)不斷進(jìn)行碳金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，在CDM項(xiàng)目融資和掛鉤碳交易的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品開發(fā)上都取得了很大進(jìn)展。興業(yè)銀行2006年5月，與國(guó)際金融公司合作推出了“能源效率融資項(xiàng)目”，此后又創(chuàng)新推出了多種新型的產(chǎn)品，其中包括CDM項(xiàng)目融資、碳買賣，減排量交付履約保函、CDM項(xiàng)目開發(fā)咨詢等。2007年8月，中國(guó)深圳發(fā)展銀行推出二氧化碳掛鉤型本外幣理財(cái)產(chǎn)品，掛鉤的具體對(duì)象是歐洲氣候交易所上市的“歐盟第二承諾期的二氧化碳排放期權(quán)期貨合約（2008年12月合約）”。該產(chǎn)品與二氧化碳排放權(quán)期貨合約的價(jià)格掛鉤，但并不直接投資于二氧化碳排放權(quán)期貨。同月，中國(guó)銀行推出掛鉤二氧化碳排放額度的基金。

（二）低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，商業(yè)銀行開展碳金融有助于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多元化，增加中間業(yè)務(wù)的收入。截至2011年4月1日，聯(lián)合國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)成功注冊(cè)的清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目為2947個(gè)，中國(guó)為1296個(gè)，占其中的43.98%；截至2011年4月2日，執(zhí)行理事會(huì)簽發(fā)的核證減排量為576398435噸CO2，中國(guó)為318649077噸CO2，占其中的55.28%[3]。這兩項(xiàng)衡量一國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制規(guī)模的數(shù)據(jù)都反映出中國(guó)是目前賣方市場(chǎng)的主導(dǎo)。據(jù)國(guó)際金融公司（IFC）預(yù)測(cè)，發(fā)達(dá)國(guó)家在未來(lái)的三年中將需要通過(guò)CDM項(xiàng)目購(gòu)買約合2億～4億噸的二氧化碳溫室氣體，才能完成在《京都議定書》下的承諾。而我國(guó)目前可提供CDM所需項(xiàng)目的一半以上，約合1億～2億噸的二氧化碳溫室氣體。在這種機(jī)制下，中國(guó)企業(yè)可以得到數(shù)十萬(wàn)億美元的融資機(jī)會(huì)。平均每個(gè)項(xiàng)目將為企業(yè)帶來(lái)幾十到幾百萬(wàn)歐元的額外資金支持。由此可見商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?，商業(yè)銀行將在碳交易市場(chǎng)中的咨詢、規(guī)劃、評(píng)估、理財(cái)以及評(píng)級(jí)、授信、搭橋、融資等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，成為商業(yè)銀行新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（三）發(fā)展碳金融業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)與國(guó)際銀行業(yè)的合作和商業(yè)銀行的品牌建設(shè)都有幫助。通過(guò)參與國(guó)際碳交易市場(chǎng)，研究、了解及主動(dòng)參與國(guó)際碳交易規(guī)則，有利于我國(guó)商業(yè)銀行提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，加快國(guó)際化的步伐，加快構(gòu)建全球銀行的戰(zhàn)略性布局。中國(guó)貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，以節(jié)約資源\保護(hù)環(huán)境為基本國(guó)策，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)，大力推進(jìn)節(jié)能減排，與低碳經(jīng)濟(jì)應(yīng)對(duì)全球氣候變化的目標(biāo)一致。發(fā)展碳金融助力低碳經(jīng)濟(jì)，有利于商業(yè)銀行樹立良好的社會(huì)形象，為經(jīng)濟(jì)相關(guān)方帶來(lái)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)利益，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

三、低碳經(jīng)濟(jì)下商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）低碳經(jīng)濟(jì)下對(duì)商業(yè)銀行駕馭風(fēng)險(xiǎn)的能力有了更高的要求。隨著商業(yè)銀行不斷推出新的銀行產(chǎn)品，隨之而來(lái)也面臨著新的風(fēng)險(xiǎn)。氣候變化信貸風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)等都隨著碳金融的產(chǎn)生而納入到商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理范圍。隨著全球氣候變化的加劇，企業(yè)受此影響日益加劇，氣候變化信貸風(fēng)險(xiǎn)是指可能導(dǎo)致企業(yè)從銀行獲取資金的成本劇增，甚至可能因氣候變化帶來(lái)的巨額財(cái)產(chǎn)損失，從而最終造成銀行貸款無(wú)法正常收回。同時(shí)出商業(yè)銀行在開展碳排放交易時(shí)，需要重視其潛在的政策風(fēng)險(xiǎn)，最重要的是未來(lái)的《京都議定書》充滿變數(shù)， 根據(jù)《京都議定書》達(dá)成的共識(shí)，我國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家暫時(shí)不需要承擔(dān)減排義務(wù)，該協(xié)議的框架安排僅會(huì)持續(xù)到2012年，之后具體的制度安排，包括中國(guó)在全球碳金融領(lǐng)域的角色等方面還存在較大的不明確，為這項(xiàng)交易帶來(lái)很多不確定性。而我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)控制體系才初步建立，距離國(guó)際一流商業(yè)銀行嚴(yán)密科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系還很遠(yuǎn)，因而需要不斷完善自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

（二）商業(yè)銀行從事低碳領(lǐng)域的人才嚴(yán)重缺乏。從事低碳金融，涉及到商業(yè)銀行的各個(gè)領(lǐng)域。前臺(tái)的投資銀行部、信貸管理部門、電子銀行部門以及金融市場(chǎng)部門等應(yīng)該著力進(jìn)行低碳投資、低碳信貸、低碳信用卡、碳交易市場(chǎng)金融產(chǎn)品及衍生品的開發(fā)，如有必要可成立低碳事業(yè)部門對(duì)以上統(tǒng)籌管理；商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)控合規(guī)等部門應(yīng)針對(duì)前臺(tái)業(yè)務(wù)變化，完善自身的氣候變化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，健全內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度；后臺(tái)運(yùn)營(yíng)管理等部門則需要在賬務(wù)核算、資金清算、收益分析等方面為碳金融業(yè)務(wù)開展提供保障。整個(gè)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)尤其是前臺(tái)部門要求對(duì)碳金融的本質(zhì)有較為深入的了解，而中國(guó)商業(yè)銀行無(wú)疑在該方面有著巨大的金融人才缺口。

（三）缺乏一個(gè)全國(guó)性的交易平臺(tái)和有效的激勵(lì)機(jī)制。目前國(guó)內(nèi)還缺乏相應(yīng)的法律制度體系，使得中國(guó)構(gòu)建統(tǒng)一碳交易市場(chǎng)體系存在法律缺失，也使得金融機(jī)構(gòu)尤其商業(yè)銀行缺乏向碳交易市場(chǎng)要素各方提供金融支持的動(dòng)力。此外，發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，需要政府在制度層面建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，深入貫徹碳金融理念，推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。政府應(yīng)綜合考慮金融方面的多方因素，而不局限在現(xiàn)有金融體系內(nèi)制定與低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)的法律、法規(guī)、政策、條例、標(biāo)準(zhǔn)，不能片面追求速度和經(jīng)濟(jì)效益而忽視經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量與社會(huì)效益，應(yīng)通過(guò)政策手段激勵(lì)商業(yè)銀行提高自身低碳意識(shí)，增強(qiáng)捕捉低碳經(jīng)濟(jì)下商機(jī)的能力，鼓勵(lì)商業(yè)銀行適時(shí)推出符合中國(guó)國(guó)情的碳金融產(chǎn)品，最終實(shí)現(xiàn)解決經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)問題和環(huán)境問題的統(tǒng)一。

四、 商業(yè)銀行開展低碳金融的建議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)以拓中介服務(wù)及項(xiàng)目開發(fā)業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)，積極參與CDM項(xiàng)目。一方面商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)利用自身優(yōu)勢(shì)通過(guò)開展中介服務(wù)業(yè)務(wù)，充當(dāng)財(cái)務(wù)顧問、提供咨詢服務(wù)獲取手續(xù)費(fèi)收入。另一方面，面對(duì)日趨壯大的碳金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行可以利用其遍布全國(guó)各地分行的營(yíng)銷資源，挑選出適合于進(jìn)行CDM項(xiàng)目開發(fā)的目標(biāo)客戶，并借助銀行內(nèi)部專業(yè)人才組織專業(yè)團(tuán)隊(duì)，跟進(jìn)CDM項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、立項(xiàng)、注冊(cè)、監(jiān)測(cè)、核查、CERs簽發(fā)全過(guò)程。對(duì)已完成CERs的CDM項(xiàng)目，商業(yè)銀行還可以借助其海外分行推薦買方，進(jìn)而帶動(dòng)銀行的海外業(yè)務(wù)發(fā)展。而對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行的介入為其CDM項(xiàng)目提供了信用增級(jí)，經(jīng)銀行擔(dān)保的CERs必將更受市場(chǎng)青睞。拓展項(xiàng)目開發(fā)及中介服務(wù)業(yè)務(wù)可以協(xié)助CDM項(xiàng)目通過(guò)聯(lián)合國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制執(zhí)行理事會(huì)（EB）注冊(cè)，由銀行來(lái)承擔(dān)項(xiàng)目的可靠性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性等風(fēng)險(xiǎn)，努力實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行間的雙贏。

（二）積極開展碳金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。除了已經(jīng)開展的以CDM項(xiàng)目現(xiàn)金流為主要還款來(lái)源的CDM項(xiàng)目融資，以及掛鉤碳排放權(quán)的理財(cái)產(chǎn)品外，商業(yè)銀行應(yīng)該探索更多的業(yè)務(wù)模式，特別是中介服務(wù)模式，提供項(xiàng)目顧問服務(wù)，滿足CDM項(xiàng)目下的多樣性金融需求， 提高碳金融的綜合效益。開展碳金融衍生品的金融創(chuàng)新。進(jìn)行碳掉期交易、碳證券、碳期貨、碳基金等各種碳金融衍生品的金融創(chuàng)新。在創(chuàng)新的同時(shí)也要加強(qiáng)碳金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范。創(chuàng)新離不開人才的培養(yǎng)，針對(duì)當(dāng)下碳金融領(lǐng)域的相關(guān)人才缺乏，商業(yè)銀行必須盡快培育懂得低碳經(jīng)濟(jì)、熟悉碳金融業(yè)務(wù)的相關(guān)專業(yè)人才，解決目前知識(shí)和人才儲(chǔ)備不足的問題。

（三）積極開展國(guó)際合作，投身國(guó)際市場(chǎng)。雖然中國(guó)作為發(fā)展中國(guó)家沒有減排義務(wù)不能參與排放貿(mào)易，但目前CDM和歐盟排放貿(mào)易體系（EUETS）等市場(chǎng)的交易規(guī)則并不排斥發(fā)展中國(guó)家直接參與高級(jí)市場(chǎng)交易。我國(guó)商業(yè)銀行則可以利用網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)和自身渠道，與有經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際投行或公司建立戰(zhàn)略合作和聯(lián)盟。通過(guò)合作，不僅能夠獲得部分資金支持，更重要的是能夠?qū)W習(xí)借鑒當(dāng)今國(guó)際的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，從而推動(dòng)我國(guó)碳金融事業(yè)邁上一個(gè)新臺(tái)階。

參考文獻(xiàn)：

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[3]閻慶民.構(gòu)建以碳金融為標(biāo)志的綠色金融服務(wù)體系[J].中國(guó)金融，2010，（2）

篇8

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)證券化 流動(dòng)性 資本充足 SPV

一、我國(guó)商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化的必要性

所謂資產(chǎn)證券化（Asset Securitization）是指銀行將具有共同特征的、流動(dòng)性較差的盈利資產(chǎn)，如貸款、應(yīng)收款集中起來(lái)，以此為基礎(chǔ)發(fā)售具有投資特征證券的行為。通常，銀行資金來(lái)源有兩種方式：表內(nèi)融資和表外融資。資產(chǎn)證券化就屬于表外融資方式的一種。它起源于20世紀(jì)70年代的美國(guó)，開展的初衷是獲取充足的流動(dòng)性。我國(guó)開展資產(chǎn)證券化的必要性體現(xiàn)在：（一）從融資者角度看

1.增加資產(chǎn)流動(dòng)性，提高盈利能力

在銀行的資產(chǎn)中，由于種種原因，有一部分資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，而且難以在短期內(nèi)收回或出售以獲得現(xiàn)金流。這部分流動(dòng)性較差的資產(chǎn)占用了銀行資金，卻不能迅速帶來(lái)回報(bào)，進(jìn)而影響了銀行的盈利能力。進(jìn)行資產(chǎn)證券化后，銀行資產(chǎn)流動(dòng)性得以增加，并且提高了盈利能力。

2.有效進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理，更好實(shí)現(xiàn)期限匹配

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債不匹配一直是商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。負(fù)債來(lái)源的不確定性和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的相對(duì)確定性導(dǎo)致了商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)的同時(shí)承受了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化的過(guò)程實(shí)際上是商業(yè)銀行主動(dòng)出擊尋求期限匹配的過(guò)程，從而改善資產(chǎn)負(fù)債管理水平。

3.獲得低成本的多種資金來(lái)源

在資金來(lái)源中，表內(nèi)融資的成本主要體現(xiàn)在吸收存款和對(duì)外借入資金所需要付出的利息上。我國(guó)商業(yè)銀行的存款利率由央行統(tǒng)一規(guī)定，自身并無(wú)調(diào)控的可能性，而且現(xiàn)實(shí)情況也不允許商業(yè)銀行降低存款利率。對(duì)外借入資金的利率則受資金市場(chǎng)影響波動(dòng)劇烈，如LIBOR在雷曼兄弟破產(chǎn)當(dāng)日飆升，導(dǎo)致各銀行借貸資本迅速上升。資產(chǎn)證券化不僅可以使資金來(lái)源多樣化，減少對(duì)表內(nèi)融資的以來(lái)，還可以以較低成本獲得所需資金。

4.改善資本結(jié)構(gòu)，提高資本充足率

隨著我國(guó)銀行業(yè)與國(guó)際銀行的接軌，資本充足率成為了考核商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)之一。4%的核心資本和8%的總風(fēng)險(xiǎn)資本比率要求曾經(jīng)是商業(yè)銀行難以達(dá)到的。在四大國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改造過(guò)程中，通過(guò)財(cái)政撥款的方式曾經(jīng)一度使商業(yè)銀行的資本充足率達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。但很快，新的不良資產(chǎn)的出現(xiàn)又迅速導(dǎo)致資本充足率下滑。依靠撥款不是長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)，只有通過(guò)各種創(chuàng)新手段如資產(chǎn)證券化來(lái)改善資本結(jié)構(gòu)，才能從根本上提高資本充足率。

5.分散風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置

商業(yè)銀行的資產(chǎn)根據(jù)其不同的特性存在著不同的風(fēng)險(xiǎn)。如果同一方向的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)多，風(fēng)險(xiǎn)間就不能達(dá)到相互抵消的作用。資產(chǎn)證券化實(shí)際上可以通過(guò)轉(zhuǎn)化資產(chǎn)種類來(lái)轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)種類，分散風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)配置。

（二）從投資者角度看

投資者可以通過(guò)資產(chǎn)證券化獲得新品種的投資品種。資產(chǎn)證券化之后提供給投資者的是標(biāo)準(zhǔn)化，且在市場(chǎng)上具有較高流動(dòng)性的資產(chǎn)，有利于投資者根據(jù)自己的需要進(jìn)行選擇并且擴(kuò)大自身的投資規(guī)模。

從金融市場(chǎng)的影響看

1.促進(jìn)金融市場(chǎng)專業(yè)化分工的深度

資產(chǎn)證券化的過(guò)程本身需要很多專業(yè)化分工的機(jī)構(gòu)，并且對(duì)這些機(jī)構(gòu)的要求非常高。開展資產(chǎn)證券化，客觀上促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)專業(yè)化分工，并且加強(qiáng)了分工的深度。

2.改善信息不對(duì)稱

通過(guò)將資產(chǎn)增級(jí)、打包出售，投資者所投資的資產(chǎn)實(shí)際上是有一定透明度的。增級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、承銷商等金融中介用自己的信用加強(qiáng)了原有資產(chǎn)的信用，改善了原始資產(chǎn)信息不對(duì)稱的問題。

3.提高金融體系運(yùn)作效率

資產(chǎn)證券化將銀行流動(dòng)性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)，同時(shí)也為投資者提供了更多的產(chǎn)品，從整體上，提高了金融體系的運(yùn)作效率。

二、我國(guó)商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化需要解決的問題

1.宏觀管理層面上，政府出來(lái)相關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)、規(guī)范資產(chǎn)證券化的發(fā)展

現(xiàn)階段，我國(guó)已經(jīng)頒布了《公司法》、《合同法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《擔(dān)保法》、《信托法》、《商業(yè)銀行法》等法律來(lái)規(guī)范金融市場(chǎng)的發(fā)展。但是，資產(chǎn)證券化是金融創(chuàng)新的結(jié)果，現(xiàn)有法律不足以完全覆蓋資產(chǎn)證券化的所有內(nèi)容。例如，在證券化的過(guò)程中，SPV是個(gè)很重要的中介機(jī)構(gòu)。SPV所承擔(dān)的責(zé)任有哪些，義務(wù)有哪些，什么樣的機(jī)構(gòu)可以申請(qǐng)成為SPV，SPV怎樣接受市場(chǎng)的監(jiān)督，什么樣的政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管SPV等等都是亟待解決的問題。

2.微觀機(jī)構(gòu)設(shè)置上，需要完善資產(chǎn)證券化所需要的一系列中介機(jī)構(gòu)

資產(chǎn)證券化過(guò)程如下圖所示：

其中主要的中介機(jī)構(gòu)包括：特殊目的載體SPV、服務(wù)商、承銷商，還隱含著增級(jí)機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。目前，我國(guó)在SPV以及增級(jí)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的設(shè)置上同國(guó)際上還有一定距離，例如評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)權(quán)威性不強(qiáng)，SPV自身不夠完善等。要想繼續(xù)發(fā)展資產(chǎn)證券化，就要在中介機(jī)構(gòu)設(shè)置方面加快建設(shè)，為資產(chǎn)證券化營(yíng)造良好的硬件環(huán)境。

3.構(gòu)建良好的市場(chǎng)以活躍交易

流動(dòng)性是金融產(chǎn)品的根本。證券能否有需求是決定資產(chǎn)證券化是否可以在中國(guó)繼續(xù)發(fā)展下去的關(guān)鍵。只有實(shí)現(xiàn)了流動(dòng)性，金融資產(chǎn)才能夠得到充分交易，價(jià)值才能夠在市場(chǎng)中得到準(zhǔn)確的定位。為了提供良好的市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)允許投資于資產(chǎn)證券化的主體多樣化，構(gòu)成多方面的需求。

4.關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制，防范過(guò)度證券化

2008年的金融危機(jī)中，由于資產(chǎn)被打包，經(jīng)過(guò)增評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的包裝而成為新投資品種的資產(chǎn)，其最初的資產(chǎn)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)由于多次轉(zhuǎn)手以無(wú)從查證，最終在市場(chǎng)泡沫破裂時(shí)被發(fā)現(xiàn)所打包的資產(chǎn)都是一些質(zhì)量堪憂難以在未來(lái)得到穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)。無(wú)疑，經(jīng)過(guò)增級(jí)機(jī)構(gòu)用自身的信用加強(qiáng)資產(chǎn)的信用，在一定程度上解決了資產(chǎn)的流動(dòng)性問題。但與此同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)問題不容忽視。資產(chǎn)證券化所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、金融管理風(fēng)險(xiǎn)。防范這些風(fēng)險(xiǎn)需要加強(qiáng)法律建設(shè)、中介機(jī)構(gòu)建設(shè)以及相關(guān)監(jiān)管的強(qiáng)度。

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篇9

論文摘 要：中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)現(xiàn)代和的進(jìn)步發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持需要樹立新的理念，由短期信貸支持轉(zhuǎn)變?yōu)橹塾谄髽I(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)的可持續(xù)性支撐，在商業(yè)銀行與中小企業(yè)的良性互動(dòng)中，實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

1 可持續(xù)性支撐概念的界定

“可持續(xù)性”（sustainable）一詞最早源于生態(tài)學(xué)，應(yīng)用于其他學(xué)科領(lǐng)域是在二十世紀(jì)八十年代提出的一個(gè)新概念——可持續(xù)發(fā)展（sustainable development）。1987年世界與發(fā)展委員會(huì)在《我們共同的未來(lái)》報(bào)告中第一次闡述了可持續(xù)發(fā)展的概念，得到國(guó)際社會(huì)的廣泛認(rèn)同。可持續(xù)發(fā)展是指既指滿足現(xiàn)代人的需求以不損害后代人滿足需求的能力。換句話說(shuō)，就是指經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、資源和環(huán)境保護(hù)協(xié)調(diào)發(fā)展，它們是一個(gè)密不可分的系統(tǒng)，既要達(dá)到發(fā)展經(jīng)濟(jì)的目的，又要保護(hù)好人類賴以生存的自然資源和環(huán)境。

可持續(xù)發(fā)展雖然起源于環(huán)境保護(hù)問題，但作為一個(gè)重要的發(fā)展觀，它早已超越了單純的環(huán)境保護(hù)。由此，商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展所提供的可持續(xù)性支撐可以界定為，商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供的支持既要考慮中小企業(yè)當(dāng)前發(fā)展的需要，又要考慮中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展的需要，通過(guò)提供等多種服務(wù)幫助中小企業(yè)做大做強(qiáng)，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度關(guān)注企業(yè)成長(zhǎng)。這一概念的核心在于正確處理把握好支持與發(fā)展、效率與進(jìn)度、長(zhǎng)遠(yuǎn)利益和短期利益的關(guān)系問題，使商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持始終處于良性循環(huán)的狀態(tài)。目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的可持續(xù)性支撐必須要實(shí)現(xiàn)融資總量增加，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，質(zhì)量過(guò)硬，融資過(guò)程中始終保證效益優(yōu)先，運(yùn)作規(guī)范和提倡創(chuàng)新的基本目標(biāo)。

2 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的必要性

對(duì)商業(yè)銀行而言，中小企業(yè)融資是為中小企業(yè)提供可持續(xù)性支撐的重要表現(xiàn)形式，也是商業(yè)銀行拓展發(fā)展空間的戰(zhàn)略選擇。具體而言：

（1）未來(lái)幾年，我國(guó)政府在解決就業(yè)、消除收入差距等問題上承擔(dān)的責(zé)任將日益明顯，對(duì)吸納勞動(dòng)力就業(yè)、增加城鎮(zhèn)居民收入有重要作用的中小企業(yè)將得到政府的大力支持，把握住中小企業(yè)，也就把握了未來(lái)中最有朝氣的經(jīng)濟(jì)主體。

（2）商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的限制，大型企業(yè)融資渠道的增多，以及大型集團(tuán)企業(yè)資金使用效率的提高，都必然制約商業(yè)銀行對(duì)大型集團(tuán)企業(yè)的融資，能否有效地拓展中小企業(yè)信貸就是商業(yè)銀行在未來(lái)的信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵所在。

（3）中小企業(yè)融資是商業(yè)銀行有效分散信貸集中風(fēng)險(xiǎn)，保持適度資產(chǎn)負(fù)債比例結(jié)構(gòu)的手段，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)融資需求以流動(dòng)資金為主，融資期限較短，金額不大，可以有效提高銀行信貸資產(chǎn)的流動(dòng)性，另外，中小企業(yè)數(shù)量多，行業(yè)分布廣泛，可以降低商業(yè)銀行對(duì)單一客戶、行業(yè)的融資集中度，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（4）隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的繼續(xù)推進(jìn)，商業(yè)銀行從風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的大型、壟斷型或跨國(guó)型優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資中獲得的收益將非常有限，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)并獲取高收益為特征的中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)無(wú)疑將成為商業(yè)銀行信貸收益的主要來(lái)源。

3 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的難點(diǎn)

（1）商業(yè)銀行在信貸上實(shí)行“一刀切”政策，往往將大型企業(yè)的信貸管理模式運(yùn)用于中小企業(yè)；在對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)授信方面也沿用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，致使中小企業(yè)能達(dá)到客戶信用標(biāo)準(zhǔn)的很少；在具體信貸業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，信貸審查環(huán)節(jié)多，鏈條長(zhǎng)，手續(xù)繁雜，難以適應(yīng)和滿足中小企業(yè)貸款期限短、需求急、額度相對(duì)較小的特點(diǎn)，使中小企業(yè)難以信貸準(zhǔn)入。

（2）受國(guó)家宏觀調(diào)控政策等因素影響，中小企業(yè)門檻被不斷提高。近年來(lái)國(guó)家為了緩解過(guò)熱的勢(shì)頭，采取了一系列緊縮銀根措施，加大了中小企業(yè)的信貸準(zhǔn)入難度。同時(shí)受國(guó)有商業(yè)股改影響，部分行業(yè)采取了信貸收縮政策，給中小企業(yè)帶來(lái)了融資障礙。

（3）擔(dān)保落實(shí)難，貸款高，使中小企業(yè)望而卻步。商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)多采取抵押和保證兩種貸款擔(dān)保方式，為了降低風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)，銀行原則上還是采取抵押擔(dān)保方式，抵押擔(dān)保主要是采取不動(dòng)產(chǎn)抵押，而對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)而言，其可抵押的有效資產(chǎn)有限，抵押擔(dān)保難以落實(shí)，而中介公司、擔(dān)保公司存在擔(dān)保能力不足的問題，保證擔(dān)保能力難以取得商業(yè)銀行的認(rèn)可，加之過(guò)高的資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)、費(fèi)、貸款利率等，造成企業(yè)貸款成本過(guò)高，使一些低盈利企業(yè)難以承受，只能望而卻步。

（4）大多數(shù)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)提供的服務(wù)產(chǎn)品單一，仍然是以存款、貸款和一般的結(jié)算類產(chǎn)品等傳統(tǒng)性業(yè)務(wù)為主，缺乏適合中小企業(yè)不同發(fā)展階段的有針對(duì)性的產(chǎn)品或組合產(chǎn)品，缺乏對(duì)中小企業(yè)的特色品牌，專門為中小企業(yè)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品少之又少。

4 商業(yè)銀行為中小企業(yè)發(fā)展提供可持續(xù)性支撐的具體措施

（1）組建中小企業(yè)信貸部門，建立適應(yīng)中小企業(yè)融資特點(diǎn)的長(zhǎng)期信貸模式。在信貸管理方面，根據(jù)大型企業(yè)和中小型企業(yè)的特征制定有區(qū)別的融資策略，將中小企業(yè)信貸從其他信貸中分理出來(lái)專管專放，力爭(zhēng)做到方便、快捷，又規(guī)范、合理，既能夠在短期內(nèi)滿足中小企業(yè)資金需求短平快的特性，又能在長(zhǎng)期為中小企業(yè)提供持續(xù)支撐。在評(píng)級(jí)授信管理上，制定出適合中小企業(yè)的授信評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，既可以防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，又能客觀評(píng)價(jià)信用狀況。

（2）按照商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)要求和管理能力，合理選擇中小企業(yè)目標(biāo)客戶群體，形成合理的信貸準(zhǔn)入門檻。商業(yè)銀行在為中小企業(yè)發(fā)展提供融資支持的同時(shí)，也要兼顧低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的信貸原則，必須有所為有所不為。一方面，要將成長(zhǎng)型的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)作為目標(biāo)客戶群，通過(guò)調(diào)整信貸準(zhǔn)入政策，優(yōu)選客戶；另一方面，要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，合理確定中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度和規(guī)模。

（3）創(chuàng)新中小企業(yè)貸款擔(dān)保方式，方便優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)貸款。從理論上講，一切具有相對(duì)價(jià)值的物品和權(quán)益都可用作抵押。由此，商業(yè)銀行可以嘗試允許部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以存貨、應(yīng)收賬款、存單、專利權(quán)等用于抵押（質(zhì)押）而取得貸款，放寬信貸條件，使中小企業(yè)能夠獲取用于周轉(zhuǎn)的短期流動(dòng)資金貸款，更迅速地抓住稍縱即逝的機(jī)會(huì)，進(jìn)一步降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本。

（4）商業(yè)銀行需不斷加強(qiáng)服務(wù)內(nèi)容、手段的創(chuàng)新。依托銀行在人才、資金、信息方面的優(yōu)勢(shì)，以中間業(yè)務(wù)為平臺(tái)，主要定位于中小企業(yè)，開展資信、顧問、代客理財(cái)、項(xiàng)目評(píng)估、銀行、網(wǎng)上銀行等技術(shù)含量高、附加值大的服務(wù)，為中小企業(yè)廣泛參與資本運(yùn)作、促進(jìn)資源的優(yōu)化重組提供服務(wù)。

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篇10

存款保險(xiǎn)制度最初起源于美國(guó)。1929年，美國(guó)遭遇空前嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，引發(fā)了銀行連鎖倒閉的風(fēng)潮，眾多存戶損失慘重。為保護(hù)銀行和存款人的利益,恢復(fù)公眾對(duì)銀行體系的信心，美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過(guò)《格拉斯—斯蒂格爾法》,并成立了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司。

二、存款保險(xiǎn)制度的作用

存款保險(xiǎn)制度的積極作用主要是防范銀行擠兌風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人的合法利益,維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定,提高金融監(jiān)管水平。存款保險(xiǎn)制度的理論基礎(chǔ)是這種制度有助于避免“囚徒困境”問題導(dǎo)致的銀行擠兌風(fēng)潮。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度還能有效地防止單個(gè)銀行倒閉的局部風(fēng)險(xiǎn)演化為銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是,存款保險(xiǎn)制度又是一把雙刃劍,其弊端主要是會(huì)導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題,其結(jié)果可能是更多的銀行破產(chǎn)和更頻繁的系統(tǒng)性危機(jī)。

三、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度的必要性

1、作為高風(fēng)險(xiǎn)的銀行需要存款保險(xiǎn)制度。銀行是一種高風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)。其具有高杠率，其負(fù)債率普遍高于90%。同時(shí)其資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配，“借短貸長(zhǎng)”是銀行資金配置的特點(diǎn)。高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的銀行業(yè)要求建立存款保險(xiǎn)法律制度。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的資本金嚴(yán)重不足,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低資本充足率。一旦銀行發(fā)生危機(jī)甚至出現(xiàn)破產(chǎn)清理，這會(huì)直接有損存款人的利益。如果商業(yè)銀行參加了存款保險(xiǎn)制度,在出現(xiàn)問題時(shí)社會(huì)公眾利益由存款保險(xiǎn)公司來(lái)保護(hù)。這樣不但合理的保護(hù)了存款人的利益。而且避免銀行擠兌的發(fā)生,進(jìn)而穩(wěn)定了金融市場(chǎng)。

2、居民巨額儲(chǔ)蓄需要存款保險(xiǎn)制度。2006年底全部金融機(jī)構(gòu)本外幣存款余額348065億元,其中城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款就有166617億元，因此建立存款保險(xiǎn)制度,就是保護(hù)存款人的利益,特別是中小儲(chǔ)戶的利益。

3、現(xiàn)行隱性存款保護(hù)的弊端需要建立存款保險(xiǎn)制度。雖然我國(guó)沒有建立顯性的存款保險(xiǎn)制度,但政府一直對(duì)存款安全履行暗含的擔(dān)保責(zé)任,實(shí)際上是實(shí)行了隱性的存款保險(xiǎn)制度。無(wú)論是向國(guó)有商業(yè)銀行注資,還是向被關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)提供再貨款，都可以看作是政府為廣大存款人提供了一種暗含的“存款保險(xiǎn)服務(wù)”。這種現(xiàn)行的隱性存款保險(xiǎn)制度雖然在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益，但是隨著我國(guó)金融創(chuàng)新的進(jìn)一步深化,我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的隱性存款保險(xiǎn)制度顯示固有的局限性。

（1）這種隱性存款保護(hù)帶來(lái)更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇婵钫呦嘈陪y行虧損后,國(guó)家會(huì)作為其強(qiáng)大的后盾。因而導(dǎo)致存款者在選擇開戶銀行時(shí)不關(guān)注開戶銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況,存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題。這無(wú)形中削弱了對(duì)存款銀行的監(jiān)管作用,助長(zhǎng)了其高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的行為。

（2）它不利于銀行市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。一直以來(lái),我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保障,存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來(lái)?yè)p失,但這會(huì)加大了其他銀行的籌資成本。因此中小商業(yè)銀行受到其壟斷地位的限制,這不利于中小商業(yè)銀行與四大國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)的公平性。同時(shí)在未來(lái)的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,中小銀行還要受到外資銀行的沖擊,其生存條件更加困難。因此建立存款保險(xiǎn)制度會(huì)淡化四大國(guó)有銀行的特殊優(yōu)勢(shì),有利于營(yíng)造相對(duì)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

4、我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度時(shí)機(jī)已成熟。

（1）我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，銀行的經(jīng)營(yíng)狀況好轉(zhuǎn)，為存款保險(xiǎn)制度提供了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。世界上有許多國(guó)家是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展下滑、銀行危機(jī)爆發(fā)以后再建立存款保險(xiǎn)制度,不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,還會(huì)進(jìn)一步加重銀行負(fù)擔(dān),甚至導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度剛剛建立就要面臨危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)處于景氣的時(shí)候建立存款保險(xiǎn)制度，不僅可以降低成本，減少風(fēng)險(xiǎn)，還可以起到預(yù)防危機(jī)的積極作用。

（2）嚴(yán)格的銀監(jiān)會(huì)是建立存款保險(xiǎn)制度的必要條件。銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái),我國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管水平有了很大的提高,為存款保險(xiǎn)制度建立奠定了良好的基礎(chǔ)。

（3）近年來(lái),國(guó)有商業(yè)銀行相繼實(shí)施了注資、不良資產(chǎn)剝離、上市等改革措施,整體經(jīng)營(yíng)水平有了很大的提高。國(guó)有銀行不良資產(chǎn)政策性大規(guī)模集中處置工作已接近尾聲,金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制也在建立之中。

存款保險(xiǎn)制度在國(guó)際上雖然是一項(xiàng)比較成熟的制度,但對(duì)于我國(guó)而言仍是一個(gè)新事物。該制度本身在發(fā)揮著重要作用的同時(shí)又存在著某些弊端。因此，我國(guó)要建立存款保險(xiǎn)制度必須根據(jù)實(shí)際國(guó)情，同時(shí)借鑒其他國(guó)家該制度推行的情況來(lái)分析建立存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該注意的問題。建立我國(guó)存款保險(xiǎn)制度，我們拭目以待。

參考文獻(xiàn)：

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