導(dǎo)語：如何才能寫好一篇企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在市場化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢下，投資者和社會公眾利益集團(tuán)對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量管理有了更高的業(yè)務(wù)要求，要想提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)績，就要有效完善財(cái)務(wù)內(nèi)控管理可以明確各個(gè)崗位的職責(zé)，有效控制財(cái)務(wù)管理進(jìn)程，避免出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理混亂的情況，從而達(dá)到財(cái)務(wù)管理的新高度。

2加強(qiáng)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度與企業(yè)經(jīng)營的聯(lián)系

2.1完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度是加強(qiáng)企業(yè)管理的基礎(chǔ)。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的全面改革，多數(shù)企業(yè)已經(jīng)成為自負(fù)盈虧，自主經(jīng)營，獨(dú)立核算的經(jīng)營實(shí)體了，國家要建立市場化的經(jīng)營體制，所有的企業(yè)單位要想在激烈的競爭中生存下來，就要加強(qiáng)自身企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)工作的管理和控制，同時(shí)要把握好企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控制度與企業(yè)總體管理的關(guān)系，在不斷調(diào)整勞動者與生產(chǎn)資料的結(jié)合方式以及不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的協(xié)作關(guān)系的同時(shí)，使財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的管理更加科學(xué)化、合理化；同時(shí)，在對生產(chǎn)過程實(shí)施嚴(yán)格的監(jiān)督，才能保證科學(xué)、合理的規(guī)章制度得到切實(shí)貫徹執(zhí)行，才能進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)經(jīng)營活動，所以，將強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營內(nèi)控制度的管理是企業(yè)總體經(jīng)營管理的基礎(chǔ)。更是協(xié)調(diào)企業(yè)經(jīng)營管理與財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵性環(huán)節(jié)。2.2完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度可以深化企業(yè)改革和克服薄弱環(huán)節(jié)。在以往的經(jīng)營體制下，企業(yè)單位受到國家統(tǒng)收統(tǒng)支財(cái)務(wù)政策的約束，對自身的財(cái)務(wù)管控沒有獨(dú)立經(jīng)營的理念，甚至生產(chǎn)出來的產(chǎn)品經(jīng)由國家統(tǒng)籌安排和調(diào)配，所謂的內(nèi)部經(jīng)營核算都是在國家財(cái)務(wù)管控下進(jìn)行的。隨著市場化經(jīng)營體制改革的到來，企業(yè)的自主經(jīng)營理念將成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的新趨勢，為滿足市場化經(jīng)營的需要，企業(yè)內(nèi)控管理制度的完善和有效的執(zhí)行，是適應(yīng)深化改革這個(gè)大趨勢要求的必然選擇，同時(shí)也能規(guī)避企業(yè)發(fā)展中存在的薄弱環(huán)節(jié)，提高經(jīng)營效益，推進(jìn)企業(yè)獨(dú)立自主經(jīng)營的新發(fā)展。

3企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理存在的不足

3.1企業(yè)只有原則規(guī)定，沒有制定具體的實(shí)施細(xì)則。財(cái)務(wù)內(nèi)控制度沒有建立、健全經(jīng)營制度，企業(yè)單位對外投資經(jīng)營沒有經(jīng)過必要的論證和分析，從而亂投資、亂借款、亂存款，其結(jié)果不但收不到效益，提升給企業(yè)造成財(cái)務(wù)經(jīng)營的不得力，使得企業(yè)經(jīng)濟(jì)受到損傷。一些單位購進(jìn)固定資產(chǎn)時(shí)，主管領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)辦人只是在發(fā)票上簽字報(bào)銷，對于財(cái)產(chǎn)的保管、使用、丟失、損壞、處置均無相應(yīng)的制度管控，造成家底不清，賬目混亂。3.2制定財(cái)務(wù)內(nèi)控制度不嚴(yán)謹(jǐn)，偏離國家財(cái)經(jīng)制度。企業(yè)為了活躍經(jīng)營生產(chǎn)活動，單方面制定一些超出國家要求范圍的一些管理經(jīng)營策略，例如企業(yè)的業(yè)務(wù)招待費(fèi)用比例制定標(biāo)準(zhǔn)過高，發(fā)生的招待費(fèi)用沒有符合國家稅收要求的票證，甚至發(fā)生費(fèi)用沒有票證，一些單位的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理經(jīng)不起檢查和經(jīng)營活動的推敲和梳理。由此出現(xiàn)了財(cái)務(wù)經(jīng)營責(zé)任劃分不清楚，相互推諉責(zé)任落實(shí)不到位。3.3在執(zhí)行財(cái)務(wù)內(nèi)控制度上，執(zhí)行力不強(qiáng)。財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度執(zhí)行不到位，一些企業(yè)的財(cái)務(wù)內(nèi)控制度只是停留在紙面上，日常財(cái)務(wù)事物的處理不一定在按照內(nèi)控管理制度進(jìn)行，財(cái)務(wù)的內(nèi)審也會受到行政權(quán)力的掌控影響不能做到實(shí)時(shí)有效的開展。企業(yè)的內(nèi)控管理呈現(xiàn)軟弱無力的狀態(tài)。

4完善企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控來提高企業(yè)經(jīng)營績效的舉措

4.1加強(qiáng)收入資金監(jiān)管企業(yè)的各項(xiàng)收入按權(quán)責(zé)發(fā)生制的原則。加強(qiáng)資金收入的監(jiān)管力度，要求財(cái)務(wù)管理人員對當(dāng)天的資金回收要做到當(dāng)天收入當(dāng)天入賬，催促收費(fèi)人員及時(shí)回籠每天的收入，建議設(shè)立專職的督察人員對煤炭的收入繳納賬目進(jìn)行督導(dǎo)，以確保資金隨時(shí)處在安全管理狀態(tài)中。業(yè)務(wù)支出的審批流程必須做到逐級審批簽字，嚴(yán)格按照審批制度進(jìn)行，財(cái)務(wù)人員不得隨意批復(fù)借錢款項(xiàng)。對于屋子的采購或新項(xiàng)目的支出費(fèi)用的審批，要遵循審批流程，達(dá)到千元以上的基建維修或設(shè)備購置要求的，要經(jīng)過企業(yè)董事會的通過才可以進(jìn)行資金的調(diào)撥。強(qiáng)調(diào)采購制度的嚴(yán)格執(zhí)行，采購清單要明細(xì)各類支出項(xiàng)目的資金款項(xiàng)，采購程序要透明，核定采購物資的消耗定額，不能有物資的積壓情況，對屋子的手法保管做到嚴(yán)格細(xì)致，確保采購的物資安全儲存。4.2完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的建設(shè)。完善財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的建立，制定相應(yīng)科室財(cái)務(wù)任務(wù)完成的責(zé)任書，同時(shí)要完善不相容職務(wù)相互分離制約的制度，對于財(cái)務(wù)印鑒的雙人管控、收費(fèi)稽核、物資采購和驗(yàn)收保管等工作相互分離，并進(jìn)行不定期的職位輪換，上級主管對財(cái)務(wù)內(nèi)控管理執(zhí)行情況進(jìn)行隨機(jī)性的檢查，對財(cái)務(wù)內(nèi)控經(jīng)營管理進(jìn)行定期考核，有效監(jiān)督內(nèi)控管理情況，及時(shí)處理存在的問題，對于出現(xiàn)較大違規(guī)的人和事進(jìn)行一定的處罰，做到全面把控財(cái)務(wù)內(nèi)控管理全局。從源頭杜絕管理失控現(xiàn)象。4.3加大財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行力，內(nèi)控制度執(zhí)行載入考核管理。企業(yè)經(jīng)營成果顯著與否在于企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理經(jīng)營的好壞，要想做到財(cái)務(wù)內(nèi)控管理到位，就要做好財(cái)務(wù)制度的有效執(zhí)行，設(shè)立財(cái)務(wù)監(jiān)察審計(jì)專門的科室，對財(cái)務(wù)內(nèi)控管理出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時(shí)的整改，確保內(nèi)控管理制度完善和嚴(yán)密，將財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的執(zhí)行管理納入各階段的考核管理中，從而優(yōu)化對每一個(gè)財(cái)務(wù)操控人員的業(yè)務(wù)管理，培養(yǎng)操控人員得專業(yè)素質(zhì)，養(yǎng)成自覺遵守財(cái)務(wù)管理制度的良好習(xí)慣，由此達(dá)到企業(yè)經(jīng)營管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

5結(jié)語

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)內(nèi)控管理是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的管理中心，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)混亂就會對企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展帶來巨大的影響，要想提高企業(yè)的經(jīng)營成果，就要從加強(qiáng)財(cái)務(wù)經(jīng)營管理上開始，嚴(yán)格把控財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的落實(shí)和執(zhí)行，才能維護(hù)正常的財(cái)務(wù)秩序，才能使企業(yè)的經(jīng)營正常開展，才能使得企業(yè)健康發(fā)展。

作者:陳瑞 單位:國網(wǎng)安徽省電力公司來安縣供電公司

參考文獻(xiàn)

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篇2

【關(guān)鍵詞】因子分析；公路經(jīng)營企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一、背景介紹

經(jīng)濟(jì)發(fā)展，交通先行。公路經(jīng)營企業(yè)的運(yùn)營狀況關(guān)系到交通運(yùn)輸行業(yè)以及整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也影響著社會的穩(wěn)定。由于公路經(jīng)營企業(yè)特殊的運(yùn)營特點(diǎn)，其在投資建設(shè)、成本回收過程中，面臨著一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。首先，在籌資過程中，公路經(jīng)營企業(yè)資金需求量龐大，政府預(yù)算資金的有限性導(dǎo)致企業(yè)不得不采用負(fù)債式籌資，從而企業(yè)可能會面臨到期無法償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)。其次在建設(shè)階段，由于通貨膨脹、市場利率等原因，使得原材料價(jià)格上升，投資成本增加，從而超過企業(yè)的預(yù)算資金。企業(yè)可能會由于資金不足導(dǎo)致資金鏈斷裂，面臨工期延誤的風(fēng)險(xiǎn)。最后，在經(jīng)營階段，一旦市場出現(xiàn)市場衰退或者自然災(zāi)害等，消費(fèi)者的出現(xiàn)量就會減少，使得公路經(jīng)營企業(yè)收入減少，投資人難以在短期內(nèi)收回投資，在加上借貸行為中的借款利息，經(jīng)營者將會面臨著更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公路經(jīng)營企業(yè)不僅存在上述這些風(fēng)險(xiǎn)，還存在一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，因此本文通過對公路經(jīng)營企業(yè)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)分析和評價(jià)，旨在探索公路經(jīng)營企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

二、實(shí)證研究

（一）因子分析法

因子分析法是對原有變量進(jìn)行濃縮，提取原有變量中的信息重疊部分，并將該部分綜合成因子，從而減少變量的個(gè)數(shù)。首先對原有變量進(jìn)行相關(guān)性研究，通過原有變量之間相關(guān)性的強(qiáng)弱來判別原始變量是否適合做因子分析，常用的方法有相關(guān)系數(shù)矩陣、反映像相關(guān)矩陣、巴特利特球度檢驗(yàn)和KMO檢驗(yàn)。其次運(yùn)用主成分分析法根據(jù)樣本求解因子載荷矩陣，得出各個(gè)變量由每個(gè)因子解釋的程度，確定因子數(shù)并提取因子。再次通過因子旋轉(zhuǎn)，找出因子主要解釋的原有變量，對因子進(jìn)行命名。最后根據(jù)因子得分計(jì)算出的綜合評分對樣本進(jìn)行評價(jià)。

（二）樣本的選擇和指標(biāo)的選取

以滬深兩市15家公路經(jīng)營上市公司為樣本，利用2012年度的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出具有代表性的13個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)來進(jìn)行因子分析。這十三個(gè)指標(biāo)分別為：X1-流動比率、X2-速動比率、X3-資產(chǎn)負(fù)債率、X4-產(chǎn)權(quán)比率、X5-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、X6-存貨周轉(zhuǎn)率、X7-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、X8-主營業(yè)務(wù)利潤率、X9-成本費(fèi)用利潤率、X10-資產(chǎn)報(bào)酬率、X11-主營業(yè)務(wù)收入增長率、X12-凈利潤增長率、X13-總資產(chǎn)增長率。本文通過這些指標(biāo)所代表的償債能力，營運(yùn)能力，盈利能力和發(fā)展能力等四種能力來對企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評價(jià)。

（三）分析過程

1.因子分析的適用性檢驗(yàn)

在進(jìn)行因子分析之前，先對13個(gè)指標(biāo)之間的相關(guān)性進(jìn)行檢驗(yàn)。相關(guān)性強(qiáng)，則適合采用因子分析法提取因子；相關(guān)性太弱，則不太適合采用因子分析法提取因子。本文利用巴特利特球度檢驗(yàn)，得到檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的觀測值為179.287，相應(yīng)的概率為0，如果顯著性水平α為0.05，應(yīng)拒絕零假設(shè)，認(rèn)為相關(guān)系數(shù)矩陣與單位陣有顯著差異，這13個(gè)指標(biāo)適合做因子分析。

2.提取因子

表1中第5到7列代表的含義依次是特征根、方差貢獻(xiàn)率和累積方差貢獻(xiàn)率，從這三列中可以看出，第一個(gè)因子解釋了變量方差的36.461%，第二個(gè)因子解釋了變量方差的21.165%，第三個(gè)因子解釋了變量方差的19.876%，第四個(gè)因子解釋了變量方差的9.742%，四個(gè)因子共解釋了原有變量方差的87.245%，原有變量的信息丟失較少，四個(gè)因子能夠用來評價(jià)企業(yè)的業(yè)績。第8到10列分別是是因子旋轉(zhuǎn)后的特征值、方差貢獻(xiàn)率和累積方差貢獻(xiàn)率，從表中可以看出這三列相對于前三列累積方差貢獻(xiàn)率沒有變化，只是各因子的方差貢獻(xiàn)率發(fā)生了改變，這樣四個(gè)因子更具有解釋性。

3.因子命名

表2是實(shí)施正交旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣，這樣有助于因子的命名。由表可以看出流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率在第一主成分中具有較高的載荷，說明第一主成分主要解釋了這幾個(gè)變量，可以稱之為償債能力因子F1；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率在第二主成分中具有較高的載荷，說明第二主成分主要解釋了這幾個(gè)變量，可以稱之為營運(yùn)能力因子F2；主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費(fèi)用利潤率在第三主成分中具有較高的載荷，說明第二主成分主要解釋了這幾個(gè)變量，可以稱之為盈利能力因子F3；凈利潤增長率、主營業(yè)務(wù)增長率、總資產(chǎn)增長率在第四主成分中具有較高的載荷，說明第四主成分主要解釋了這幾個(gè)變量，可以稱之為發(fā)展能力因子F4。

三、結(jié)論

根據(jù)表4中各因子得分和綜合得分進(jìn)行分析：

（1）償債能力因子中排名前三的是吉林高速、山東高速、深高速，說明這三家企業(yè)的償債能力比較強(qiáng)，企業(yè)就越可能通過更多渠道籌集到資金，這樣有助于企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張以及企業(yè)未來的發(fā)展。另外該因子得分也說明這三家企業(yè)的資金流動性比較好，其面臨的償債風(fēng)險(xiǎn)較小。

（2）營運(yùn)能力因子反映的是企業(yè)營運(yùn)資產(chǎn)的效率和效益，可以通過該因子得分的高低發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營中的問題。吉林高速、山東高速、深高速的營運(yùn)能力因子排名仍居前三，說明這三家企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力很強(qiáng)，收回賬款的速度比較快，應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)比較低。另外較與其他企業(yè)而言，資金的流動性較強(qiáng)，這樣就減少企業(yè)在工程項(xiàng)目施工過程中資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）盈利能力因子中海南高速、五洲交通、重慶路橋得分最高，雖然它們的償債能力和營運(yùn)能力不強(qiáng)，但是其盈利能力比較強(qiáng)，說明該企業(yè)經(jīng)營效率比較高，從而也說明這些企業(yè)的經(jīng)營管理水平比較高，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)比較小。

（4）發(fā)展能力因子得分最高的還是吉林高速、山東高速、深高速。說明這三家的發(fā)展能力較強(qiáng)，面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。

綜合得分的高低反映一個(gè)企業(yè)整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，而各因子的得分高低反映每一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。從綜合得分來看，吉林高速、山東高速、深高速得分最高，綜合實(shí)力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小。海南高速、五洲交通、重慶路橋得分最低，這三家企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最高。

參考文獻(xiàn)：

[1] 薛薇. SPSS統(tǒng)計(jì)分析方法及應(yīng)用（第2版）[M].北京： 電子工業(yè)出版社， 2010

[2]李秀珠，張春萍.基于因子分析法的上市公司經(jīng)營業(yè)績評價(jià)[J].科技和產(chǎn)業(yè)，2010.（04）.

篇3

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 企業(yè) 經(jīng)營決策 影響

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有廣泛的用途，通過分析企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，可以評價(jià)企業(yè)的管理業(yè)績和決策，幫助企業(yè)管理人員改善決策，并減少盲目性，從宏觀上了解經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況和被分析對象所處的行業(yè)發(fā)展水平。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析相關(guān)概念

財(cái)務(wù)報(bào)表是一種對企業(yè)的資金流動情況及經(jīng)營成果等進(jìn)行綜合性評價(jià)的系列報(bào)表，這種系列報(bào)表主要由企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)資金流量表和企業(yè)利潤統(tǒng)計(jì)表組成，通常情況下，每一個(gè)合格企業(yè)都會定期統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析則是通過對會計(jì)報(bào)表的閱讀與判斷，分析出公司的財(cái)務(wù)狀況及未來預(yù)算方向，并且能評價(jià)公司以往的經(jīng)營業(yè)績、衡量當(dāng)前的財(cái)務(wù)情況，進(jìn)而預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。這種財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段有利于提高公司的整體管理能力和業(yè)務(wù)水平，并對公司的成長效果進(jìn)行有效評價(jià)，從而為決策者提供內(nèi)部管理方面的政策方針。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的意義

財(cái)務(wù)報(bào)表分析最初是用于銀行的信用分析手段，它是為了滿足投資人員的需求，為投資者提供和企業(yè)有關(guān)的整體財(cái)務(wù)情況，可以對實(shí)際工作中記錄出的數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)分析研究，并據(jù)此判斷出各指標(biāo)間的相互關(guān)系與變化方向。而在現(xiàn)如今的財(cái)務(wù)報(bào)表分析，已超越原來的分析初衷，通過對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析統(tǒng)籌，為企業(yè)管理人員提取出最直接有用的信息，財(cái)務(wù)報(bào)表分析不是簡單的記賬與核算，分析這些對于企業(yè)財(cái)務(wù)工作與企業(yè)管理的融合具有重要指導(dǎo)意義。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的流程

（一）確定分析標(biāo)準(zhǔn)與目標(biāo)。

因?yàn)槭褂谜卟煌慕嵌群湍繕?biāo)，對報(bào)表的分析結(jié)果也會有很大不同，所以，對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析之前，需要確定分析立場及標(biāo)準(zhǔn)。報(bào)表的分析需要有一個(gè)客觀真實(shí)的標(biāo)準(zhǔn)為對照，尤其是財(cái)務(wù)方面的數(shù)據(jù)，必須經(jīng)過與標(biāo)準(zhǔn)對比后，才能公正準(zhǔn)確地由這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析得到企業(yè)的綜合財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。而通過確定財(cái)務(wù)報(bào)表的分析目標(biāo)，可以從信用、投資、稅務(wù)等方面來分析企業(yè)的償債支付能力、安全性與盈利性及收入與支出情況。

（二）依據(jù)收集的數(shù)據(jù)策劃分析方案。

企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在很大程度上反映了自身各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動在某一特定時(shí)間內(nèi)的成效，但從表面無法由此總結(jié)出這些經(jīng)濟(jì)活動發(fā)生的全過程，所以，需要分析人員在收集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上制定出合理適用的分析方案，通過各種渠道羅列出所要分析的項(xiàng)目指標(biāo)、內(nèi)容和時(shí)間，并安排財(cái)務(wù)報(bào)表分析的工作進(jìn)度。

（三）整理核實(shí)信息。

確定分析方案后，要對財(cái)務(wù)報(bào)表的整體內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)，看其是否符合其它資料的相關(guān)記錄，在所需要核實(shí)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中，最重要的是企業(yè)產(chǎn)品市場占有率、銷售記錄及有關(guān)預(yù)測數(shù)據(jù)等。對企業(yè)的其他信息核實(shí)，可以以調(diào)查的真實(shí)資料為準(zhǔn)，這些信息的核實(shí)，主要由企業(yè)內(nèi)部人員完成。

（四）得出結(jié)論并反饋。

通過整體的分析判斷，依據(jù)分析數(shù)據(jù)得到正確結(jié)論，并對企業(yè)的財(cái)務(wù)活動和經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出有效評價(jià)，進(jìn)而為企業(yè)決策者提供直接的一手信息，這對整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)工作起著至關(guān)重要的積極作用。

四、財(cái)務(wù)報(bào)表分析過程中存在的問題

（一）通過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析反映出的信息不完全。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是分析其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在一定時(shí)期內(nèi)的特點(diǎn)與呈現(xiàn)狀態(tài)，通過它可以了解企業(yè)的部分資金流動情況，但是由于客觀因素及條件的約束，它并不能披露出企業(yè)的全部信息，比如企業(yè)帳外的資產(chǎn)便不可在其中體現(xiàn)出來，所以，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的反映不能代表全部，只是透露出部分資源信息。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表缺少能夠反映出企業(yè)未來資源信息的數(shù)據(jù)。

通過對財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，企業(yè)管理人員希望能在此基礎(chǔ)上得到企業(yè)未來的資源信息，但常用的財(cái)務(wù)報(bào)表一般是分期報(bào)告，并且只是統(tǒng)計(jì)出短期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息，不能滿足對未來資源信息預(yù)測的作用和要求。

（三）財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)分析會受到外界因素的影響。

一方面，有些企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)并不是十分精確，對它的分析會受到來自外界的多種因素干擾，會計(jì)的估算程度以及各管理層對會計(jì)政策選擇的不同，都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表的最終分析數(shù)據(jù)產(chǎn)生難以預(yù)測的結(jié)果。

五、提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析效率的措施

（一）完善財(cái)務(wù)報(bào)表信息及標(biāo)準(zhǔn)。

財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要條件就是必須要有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)作支撐，對企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析得到結(jié)果后，需要與特定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比之后，才能對后續(xù)預(yù)測做出正確判斷。同時(shí)，要想提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析的效率，還應(yīng)該改善當(dāng)今財(cái)務(wù)報(bào)表信息太過簡單的局面，通過完善并增加有效信息，才能對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行更準(zhǔn)確的分析。

（二）豐富財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段，提高分析人員素質(zhì)。

目前常用的財(cái)務(wù)報(bào)表手段是普通分析法，分析人員的綜合素質(zhì)有待提高，因?yàn)榉治鍪侄魏头治鋈藛T對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果具有直接控制作用，所以，應(yīng)該增加更多分析手段對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向與縱向的多重對比，并且在此基礎(chǔ)上提高分析人員的素質(zhì)，這樣才能對企業(yè)財(cái)務(wù)信息做出更好的預(yù)測。

六、結(jié)論

只有正確利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析手段來統(tǒng)計(jì)企業(yè)的相關(guān)活動，并采取一定措施提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析功效，避免單純性的財(cái)務(wù)報(bào)表分析作為企業(yè)整體狀況所帶來的不良后果，將財(cái)務(wù)報(bào)表分析與企業(yè)的其他管理活動互相融合起來，才能夠使其發(fā)揮最大作用。然而，由于現(xiàn)實(shí)中各種因素的限制與影響，財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)的發(fā)展支持也有一定的局限性，必須正確看待這些局限條件，并結(jié)合有效解決策略，在最大程度上減少局限性的影響，這樣才能使財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用發(fā)揮到極致。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2011秋4班）

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篇4

財(cái)務(wù)分析就是指企業(yè)以財(cái)務(wù)會計(jì)核算結(jié)果以及報(bào)表等相關(guān)資料作為基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，通過采用專門的分析方法，對企業(yè)經(jīng)營管理過程中的籌資、投資、經(jīng)營活動進(jìn)行的分析，重點(diǎn)明確企業(yè)的盈利、償債以及營運(yùn)能力，作為企業(yè)管理者、投資者、債權(quán)人評價(jià)分析企業(yè)、預(yù)測企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及做出管理決策的依據(jù)。

1.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理提供依據(jù)

通過系統(tǒng)全面的財(cái)務(wù)分析，企業(yè)經(jīng)營管理部門可以準(zhǔn)確的認(rèn)識到企業(yè)經(jīng)營管理過程中所存在的一系列問題，將財(cái)務(wù)分析結(jié)果作為依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營管理方法與決策進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

2.為企業(yè)投資者提供參考

企業(yè)的投資者對于企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)大與戰(zhàn)略經(jīng)營發(fā)展的預(yù)測，主要是透過財(cái)務(wù)分析結(jié)果進(jìn)行判斷。通過財(cái)務(wù)分析，企業(yè)的投資者可以清楚的了解企業(yè)的整體運(yùn)營狀況、盈利能力，并分析投資企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而作出投資決策。

3.為債權(quán)人提供相關(guān)信息

對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，并出具相關(guān)的分析報(bào)告說明，可以讓企業(yè)的債權(quán)人對企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行整體的判斷與把握，并對債務(wù)資金數(shù)額、償還期限進(jìn)行決策，這在一定程度上也有助于企業(yè)的籌資活動開展。

4.為其他相關(guān)群體提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

企業(yè)的主管部門、供應(yīng)商、客戶出于管理或者是自身利益的需求，同樣需要準(zhǔn)確的了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)分析則是這些群體獲取企業(yè)財(cái)務(wù)狀況數(shù)據(jù)信息的主要渠道。

二、當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)分析方面存在的問題

1.財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的運(yùn)用不合理

當(dāng)前一些企業(yè)在財(cái)務(wù)分析管理上存在的突出問題就是財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系不合理，主要是以資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表作為重點(diǎn)對財(cái)務(wù)狀況以及成果進(jìn)行評價(jià)，但如果沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流量分析信息，在財(cái)務(wù)分析過程中就容易出現(xiàn)利潤虛增、虛減以及操縱經(jīng)營業(yè)績等違規(guī)行為，也難以準(zhǔn)確的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營成果。

2.財(cái)務(wù)分析對于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展服務(wù)能力不足

進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要目的之一就是通過財(cái)務(wù)分析作為基礎(chǔ)與導(dǎo)向，對企業(yè)的權(quán)衡收益風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃提供決策支持。但是，現(xiàn)階段我國部分企業(yè)未能有效的利用財(cái)務(wù)分析成果，這一方面與企業(yè)管理部門對于財(cái)務(wù)分析管理應(yīng)用重視不足有關(guān)，另一方面則是由于財(cái)務(wù)分析報(bào)告中主要側(cè)重于對過去經(jīng)營狀況的反映，對于財(cái)務(wù)預(yù)算、決策分析以及財(cái)務(wù)資源配置的重視不足，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析報(bào)告對于企業(yè)經(jīng)營管理規(guī)劃與控制的信息支持不足。

3.財(cái)務(wù)分析的信息化水平相對較低

當(dāng)前企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中雖然基本上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了信息的管理，但是財(cái)務(wù)分析方面的信息化應(yīng)用水平卻相對較低，數(shù)據(jù)庫的整合不全面、數(shù)據(jù)挖掘、分析能力不足，造成了財(cái)務(wù)分析信息化的實(shí)施困難。將財(cái)務(wù)分析流程整體信息化，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析能力，已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作改革完善的重要方面。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析應(yīng)用完善策略

1.建立科學(xué)合理的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系

對于企業(yè)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的選取，應(yīng)該重點(diǎn)在選擇能全面反映企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運(yùn)管理能力以及發(fā)展能力財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。對于短期償債能力指標(biāo)，應(yīng)該主要采用流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負(fù)債率作為評價(jià)指標(biāo)。對于長期償債能力則應(yīng)該采用資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率和有形凈值債務(wù)率進(jìn)行分析。對于盈利能力分析，則應(yīng)該盡可能的選擇銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)收益率等進(jìn)行分析。對于企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)情況，則可以通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析。

2.提高財(cái)務(wù)報(bào)表分析水平，強(qiáng)化對于財(cái)務(wù)分析報(bào)表的應(yīng)用

首先應(yīng)該解決財(cái)務(wù)報(bào)表中數(shù)據(jù)高度綜合性與信息明晰性不強(qiáng)的問題，除了選取常規(guī)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)外，還應(yīng)該將財(cái)務(wù)報(bào)表附注作為重要內(nèi)容。通過在附注中采取增設(shè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，解決資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表以及現(xiàn)金流量表等信息反映不全面的問題。在財(cái)務(wù)分析中，還應(yīng)通過提供企業(yè)的公允價(jià)值、披露企業(yè)未來信息以及增加人力資源報(bào)告評價(jià)等作為附注，并增加對于企業(yè)的行業(yè)因素、資產(chǎn)并購、債務(wù)擔(dān)保等重大事項(xiàng)的分析結(jié)果，依據(jù)對財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與附注的統(tǒng)籌分析，為企業(yè)的經(jīng)營管理部門以及財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)使用者提供準(zhǔn)確、全面的財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)，確保管理決策的科學(xué)合理。

3.提高信息化技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用

財(cái)務(wù)分析應(yīng)引入信息化技術(shù)，結(jié)合企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化信息化系統(tǒng)的建設(shè)，不斷完善企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門的業(yè)務(wù)模塊數(shù)據(jù)庫，重點(diǎn)完善財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)歸集、數(shù)據(jù)查詢、數(shù)據(jù)庫挖掘、數(shù)據(jù)模型建立等幾方面的應(yīng)用，通過采用信息系統(tǒng)中的數(shù)據(jù)分析技術(shù)，在企業(yè)的盈利分析、投資、融資、管理決策以及客戶分析等方面，形成準(zhǔn)確全面的財(cái)務(wù)分析報(bào)告，提高財(cái)務(wù)分析報(bào)告的時(shí)效性與準(zhǔn)確性。

4.強(qiáng)化財(cái)務(wù)分析體系中的對于風(fēng)險(xiǎn)的分析防范能力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全過程，在財(cái)務(wù)分析體系中運(yùn)用相應(yīng)的指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可以有效提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范控制能力。重點(diǎn)是償債能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、發(fā)展能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量指標(biāo)等內(nèi)容。此外，還應(yīng)該對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表附注中的重大事項(xiàng)進(jìn)行預(yù)警分析，依靠關(guān)鍵的預(yù)警指標(biāo)、嚴(yán)格的管控標(biāo)準(zhǔn)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析預(yù)警能力。

四、結(jié)語

篇5

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，從產(chǎn)品市場到資金市場，在變幻莫測的市場環(huán)境中，如何發(fā)展壯大自身是所有企業(yè)都要面對的問題。企業(yè)，尤其是特大型企業(yè)要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展就必然走向多元化經(jīng)營。從某種意義上來說，多元化是成功大企業(yè)發(fā)展過程中一個(gè)必經(jīng)的階段。企業(yè)的多元化經(jīng)營無疑擁有許多優(yōu)點(diǎn)，但在眾多的企業(yè)多元化經(jīng)營中，我們也可以看到許多失敗的例子，這說明企業(yè)多元化經(jīng)營也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。拋開企業(yè)不可控制的因素――政治、軍事、環(huán)境、習(xí)俗等等，有一些是企業(yè)值得注意并可以控制的，比如財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

所謂財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營效果的不確定性。談到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，總?cè)菀鬃屓讼氲?，那是銀行或其他金融企業(yè)的事，好像與非金融企業(yè)的關(guān)系不大。事實(shí)上，非金融企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)比金融企業(yè)更多，管理風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜程度更高。這是因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)只經(jīng)營資金這個(gè)比較單一的產(chǎn)品，只面對金融或資本市場，而非金融性企業(yè)則不僅要經(jīng)營資金，還要經(jīng)營實(shí)物，如設(shè)備、原料和產(chǎn)品等，不僅要面對金融市場，還要面對原料和產(chǎn)品市場。所以說無論是金融企業(yè)或非金融企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是客觀存在而無法回避的，區(qū)別只不過是大小多少。

所謂多元化經(jīng)營就是企業(yè)在發(fā)展到一定規(guī)模后，在繼續(xù)維持發(fā)展原產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的同時(shí)，開發(fā)與原產(chǎn)品不同類的新產(chǎn)品，進(jìn)軍新市場。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的組成

影響企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營效果的因素可以分為市場因素和非市場因素，也即企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由市場風(fēng)險(xiǎn)和非市場風(fēng)險(xiǎn)組成。市場風(fēng)險(xiǎn)是指當(dāng)市場價(jià)格或市場波動向不利于企業(yè)自身的方向發(fā)展時(shí)所造成的資產(chǎn)收益的減少和負(fù)債成本的增加。市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括資本市場風(fēng)險(xiǎn)、原材料市場風(fēng)險(xiǎn)、勞動力市場風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險(xiǎn)等等。非市場風(fēng)險(xiǎn)主要包括企業(yè)交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)、交易法律合同風(fēng)險(xiǎn)、政策性風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等等。

對于多元化經(jīng)營活動過程中的市場風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和收益表可以說明問題。企業(yè)的資產(chǎn)都是由股東權(quán)益和負(fù)債形成的，企業(yè)的權(quán)益資本可以由投資人投資獲得，債務(wù)資本可以通過從銀行借款或發(fā)行債券獲得。這些資本的成本都會受市場利率和匯率變化的影響。當(dāng)企業(yè)具有固定利率債務(wù)時(shí)，利率的上升會引起資產(chǎn)價(jià)值的變化。而當(dāng)企業(yè)具有浮動利率債務(wù)時(shí)，利率的上升不會引起資產(chǎn)價(jià)值的變化，但企業(yè)會多支付利息。由市場利率變化引起的企業(yè)負(fù)債的增加和資產(chǎn)的減少稱為利率風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)在多元化經(jīng)營中，實(shí)物資產(chǎn)同樣也存在風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)橥愒O(shè)備的技術(shù)進(jìn)步會導(dǎo)致原有設(shè)備的貶值。所以，為了加強(qiáng)會計(jì)信息在決策管理中的真實(shí)可靠性，應(yīng)該根據(jù)市場和設(shè)備的實(shí)際情況，對資產(chǎn)進(jìn)行定期評估。企業(yè)產(chǎn)品及其存貨的價(jià)值同樣會受到替代產(chǎn)品的挑戰(zhàn)，也同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。生產(chǎn)性企業(yè)的經(jīng)營需要采購設(shè)備、原材料和勞動力。對于一個(gè)電力企業(yè)來講，煤炭價(jià)格的上漲會直接影響其成本。

非市場風(fēng)險(xiǎn)中的信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于交易對方不愿或不能履行合同造成的風(fēng)險(xiǎn)。比如，在一個(gè)借貸合同簽署后，由于銀行的原因，企業(yè)不能按期獲得貸款，企業(yè)的債權(quán)不能如期足額地回收等，均屬于交易對手的信用風(fēng)險(xiǎn)。為了避免由于對方的信用變化而遭受損失，企業(yè)不僅要關(guān)注企業(yè)自身，而且要隨時(shí)關(guān)注與本企業(yè)有業(yè)務(wù)關(guān)系的交易對方的經(jīng)營狀況。內(nèi)部經(jīng)營管理風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部工作人員的失誤、欺騙、操作不規(guī)范等原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。此類風(fēng)險(xiǎn)目前在我國的企業(yè)中發(fā)生頻率較高，潛在威脅也較大。對于內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)的控制，主要是要建立科學(xué)合理的公司治理機(jī)制，提高管理人員的綜合素質(zhì)，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理等。法律合同風(fēng)險(xiǎn)是指由于合同本身不細(xì)致、不明確等原因造成合同不能執(zhí)行引起的風(fēng)險(xiǎn)。比如交易的數(shù)量、質(zhì)量、期限等等合同中應(yīng)該明確的事項(xiàng)沒有明確，使企業(yè)遭受損失。政策性風(fēng)險(xiǎn)是指由于國家或地方政府的政策變化引起的風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)排放物環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的提高使企業(yè)必須增加環(huán)保開支，以滿足新的標(biāo)準(zhǔn)；政府對企業(yè)所從事的某個(gè)行業(yè)征收特別的稅收等等。流動性風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)沒有足夠的資金，或是不能以合理的利率借入足夠的資金及時(shí)地償還到期貸款本息而承擔(dān)的相應(yīng)的法律責(zé)任。

二、多元化經(jīng)營對企業(yè)市場財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

一是多元化經(jīng)營可分散企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是產(chǎn)品的市場波動引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以獲取更多的利潤。二是防御型的，即將部分資源配置在不同領(lǐng)域以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如上所說，市場本身總存在一些風(fēng)險(xiǎn)，一些不確定性，而這些不確定性都將會影響企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營效果，而多元化的企業(yè)可以把這些風(fēng)險(xiǎn)通過其產(chǎn)品及市場的多元化予以一定程度的規(guī)避。比如：有甲、乙兩個(gè)企業(yè)，各從銀行貸款一百萬元。甲將這筆款項(xiàng)投入其單一的產(chǎn)品A，而多元化企業(yè)乙則在其兩個(gè)產(chǎn)品A與B上各投五十萬元。后來由于某些不確定因素導(dǎo)致A市場極其疲軟，甲、乙兩個(gè)企業(yè)的A產(chǎn)品一件也賣不出去，顯而易見，在相同外部情況下，同樣的一百萬元銀行貸款導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不同的，多元化企業(yè)乙比單一經(jīng)營的甲的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小得多。

與上面相對應(yīng)的是，一味地追求多元化而忽視企業(yè)主要產(chǎn)品的投入，則容易陷入主次不分的境地，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一般來講，企業(yè)在其主業(yè)上經(jīng)營時(shí)間較長，已培養(yǎng)和發(fā)展了一定的核心能力，可以說在該行業(yè)具有較高的競爭優(yōu)勢，而在其輔業(yè)，則往往因時(shí)間短、資源有限等原因還不可能形成自己的優(yōu)勢。作為企業(yè)，人力、物力、財(cái)力資源均有限，在競爭中更應(yīng)揚(yáng)長避短，立足現(xiàn)有的條件，把已形成的拳頭產(chǎn)品作為自己的王牌，加以利用。

原材料市場有著所有市場共有的規(guī)律：供大于求，買方市場，價(jià)格下降；供小于求，賣方市場，價(jià)格上漲。由于原材料市場的供求變化往往不能由一個(gè)企業(yè)左右，所以原材料價(jià)格會波動，從而影響企業(yè)的產(chǎn)品成本甚至質(zhì)量，從而形成企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。為此，一個(gè)大型的多元化企業(yè)應(yīng)適當(dāng)考慮向原材料市場拓展。

三、負(fù)債籌資對企業(yè)多元化經(jīng)營中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

如果企業(yè)的多元化經(jīng)營決策和其籌資決策相互獨(dú)立，不考慮企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅和企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等因素，資本市場充分有效，那么，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與企業(yè)的市場價(jià)值無關(guān)，即企業(yè)在籌資決策時(shí)資本結(jié)構(gòu)的選擇不會影響企業(yè)的市場價(jià)值。而在實(shí)際情況中，在考慮企業(yè)所得稅的情況下，由于負(fù)債利息可以在稅前列支而免交相應(yīng)的企業(yè)所得稅，這樣，企業(yè)就可以通過增加負(fù)債籌資，改變原有的資本結(jié)構(gòu)，享受免稅優(yōu)惠，從而提高企業(yè)市場價(jià)值。同時(shí)，企業(yè)負(fù)債的增加可以降低對惡意收購者的誘惑力。企業(yè)將借來的資金要么投入專業(yè)產(chǎn)品中，要么實(shí)行多元化經(jīng)營，以拓展新業(yè)務(wù)。

正是由于上面的原因，許多企業(yè)從專業(yè)化到多元化的轉(zhuǎn)變是通過大量舉債和一系列購買與兼并實(shí)現(xiàn)的。這樣一來，企業(yè)原有的資本結(jié)構(gòu)就被打破，負(fù)債比率將上升。在財(cái)務(wù)分析中，負(fù)債比率被稱為財(cái)務(wù)杠桿。它與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成正比。企業(yè)合適的負(fù)債比率取決于企業(yè)管理者對企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率的預(yù)測，以及未來企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。

預(yù)測企業(yè)未來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力具有很大的不確定性，而當(dāng)企業(yè)的負(fù)債比率實(shí)實(shí)在在上升時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)已經(jīng)被帶到一個(gè)很高的標(biāo)準(zhǔn)。這種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，它所引起的債務(wù)危機(jī)將一發(fā)不可收拾。以債臺高筑為基礎(chǔ)的急劇擴(kuò)張式企業(yè)，資金如果沒有得到有效利用而難以產(chǎn)生相應(yīng)效益，就將產(chǎn)生消極的財(cái)務(wù)杠桿作用，并在這種負(fù)面的財(cái)務(wù)杠桿下以幾倍的速度將企業(yè)推向虧損，甚至破產(chǎn)的境地。當(dāng)企業(yè)投入某一數(shù)額的資金可以產(chǎn)生一定EBIT水平時(shí)，企業(yè)應(yīng)及時(shí)合理調(diào)整其資本結(jié)構(gòu)，據(jù)此提高企業(yè)EPS水平。而要實(shí)現(xiàn)這一思路，必須遵循以下基本理財(cái)步驟：首先必須對投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的可行性研究，通過可行性研究把握市場和把握項(xiàng)目的盈利能力；在此基礎(chǔ)上，再根據(jù)項(xiàng)目的盈利能力謹(jǐn)慎選擇相應(yīng)的籌資模式，以充分、合理利用財(cái)務(wù)杠桿和積極作用效應(yīng)，提高企業(yè)的EPS水平。

企業(yè)應(yīng)重視其資本結(jié)構(gòu)的合理性，防患未然。應(yīng)將有限的財(cái)務(wù)資源投資到企業(yè)最具競爭能力的業(yè)務(wù)上，而非盲目多元化。這樣不僅可以提高企業(yè)的核心競爭能力及企業(yè)的競爭優(yōu)勢，而且可以避免不必要的債務(wù)負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)危機(jī)。舉債經(jīng)營對企業(yè)的影響是雙方面的，其基本前提是息稅前利潤率能否大于借款利率。只有當(dāng)息稅前利潤率大于借款利率時(shí)，才會給企業(yè)帶來有利的積極的財(cái)務(wù)杠桿作用；反之，將會給企業(yè)帶來負(fù)面、消極的影響。因此，任何企業(yè)不能無條件地從事舉債經(jīng)營。一個(gè)企業(yè)的大小應(yīng)該取決于企業(yè)核心競爭能力的大小。只有擁有核心競爭能力，才能將企業(yè)做得最好。沒有核心競爭能力的企業(yè)，一味通過舉債經(jīng)營來追求企業(yè)的多元化，其結(jié)果只能是無功而返，甚至陷入困境。

有條件的多元化企業(yè)可以建立結(jié)算中心，使結(jié)算中心與財(cái)務(wù)處分離，進(jìn)行獨(dú)立核算，單獨(dú)考核，貸款由結(jié)算中心主任負(fù)責(zé)，出了問題由結(jié)算中心領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)，對取得成績的，給予適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)，對結(jié)算管理做到責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。對結(jié)算中心工作業(yè)績的考核不僅僅考察資金管理調(diào)度的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)，還應(yīng)該考察對內(nèi)服務(wù)的效益與質(zhì)量，考察它對企業(yè)的控制與支持程度與水平。這樣不僅可以激勵(lì)結(jié)算中心努力地工作，而且有利于結(jié)算中心工作水平的提高。

結(jié)算中應(yīng)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理，對內(nèi)部資金進(jìn)行合理分配。這是調(diào)動內(nèi)部單位加強(qiáng)資金管理的積極性、促進(jìn)公平競爭的前提條件。結(jié)算中心不僅要考慮內(nèi)部單位是否有償還能力，還應(yīng)該服務(wù)于企業(yè)的總目標(biāo)，體現(xiàn)集團(tuán)的決策意圖。

四、企業(yè)多元化經(jīng)營帶來的問題

企業(yè)的多元化經(jīng)營將導(dǎo)致其分權(quán)管理的出現(xiàn)，因?yàn)橐粋€(gè)實(shí)行多元化經(jīng)營的企業(yè)必然是一個(gè)有一定規(guī)模的企業(yè)，多元化經(jīng)營的企業(yè)最高管理者必然會將其部分權(quán)、責(zé)逐層分派給下屬部門，從而形成按部門或按職能的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)，企業(yè)的多元化經(jīng)營程度越高，產(chǎn)品就越多，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)就越龐大。多元化經(jīng)營的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)勢必導(dǎo)致如下問題：

（一）過于龐大的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)會使高層決策者與第一線的員工溝通困難甚至隔絕。這樣的后果是：設(shè)計(jì)部門花費(fèi)了大量人力、物力、財(cái)力的心血之作，卻不能在生產(chǎn)線上生產(chǎn)出來。

（二）過于龐大的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)會淡化高層決策者對下屬部門的宏觀管理和監(jiān)督，從而導(dǎo)致相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）過于龐大的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)本身會帶來財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的經(jīng)營費(fèi)用。相比較而言，龐大組織結(jié)構(gòu)由于需要大量費(fèi)用、開支來維持其運(yùn)營，因此可能無法與結(jié)構(gòu)精簡的競爭對手在成本上展開競爭，最后帶來產(chǎn)品的市場風(fēng)險(xiǎn)。

五、多元化企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)管理，適度分權(quán)，使管理層次與管理跨度達(dá)到均衡

企業(yè)的多元化經(jīng)營應(yīng)重視權(quán)責(zé)的分配原則，即“集權(quán)有道、分權(quán)有序、授權(quán)有章、用權(quán)有度”。在一個(gè)分權(quán)管理的多元化企業(yè)中，有些權(quán)力可以下放，讓下屬部門負(fù)責(zé)，比如職工工資、生產(chǎn)實(shí)施、產(chǎn)品銷售、計(jì)劃內(nèi)開銷、生產(chǎn)組織、售后服務(wù)、采購等等。而有些權(quán)力則不能下放，比如企業(yè)目標(biāo)、資金投資、發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化、科技創(chuàng)新、審查監(jiān)督。

企業(yè)組織的效率可以通過管理跨度來說明：管理跨度＝企業(yè)里一個(gè)人直接領(lǐng)導(dǎo)屬下的數(shù)目。管理跨度越大，管理層次越??；管理跨度越小，管理層次越大?，F(xiàn)代管理理論認(rèn)為，管理跨度較大，管理層次較小的扁平式管理結(jié)構(gòu)更具優(yōu)勢。它使一線員工和低層管理人員的獨(dú)立性更強(qiáng)，更富有進(jìn)取精神。

當(dāng)然，一個(gè)企業(yè)的管理層次與管理跨度應(yīng)合適為度，過大、過小都不好。最理想的是：企業(yè)中人人有事干，沒有閑人，每件事都有人負(fù)責(zé)，責(zé)權(quán)分明。企業(yè)部門的劃分方法主要有：按職能劃分部門、按產(chǎn)品劃分部門、按生產(chǎn)過程劃分部門、按地區(qū)劃分部門、按顧客劃分部門。企業(yè)部門合理的劃分可以使多元化企業(yè)管理層次與管理跨度達(dá)到均衡，合適，企業(yè)部門的劃分方法主要取決于企業(yè)以及產(chǎn)品的特點(diǎn)。

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立和改革的不斷深入，經(jīng)濟(jì)市場化程度會越來越高，企業(yè)參與市場的程度也不斷加深。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，生產(chǎn)者和消費(fèi)者，投資人和發(fā)行人，貸款人和借款人，雇傭者和勞動者，都將面對市場，而市場是有許多不確定性的，這些不確定性，就是所謂的風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)企業(yè)從資金的籌措、設(shè)備原料和勞動力的采購、產(chǎn)品的銷售等等，無一不是通過市場來完成的，這些都將會影響企業(yè)的財(cái)務(wù)經(jīng)營效果。所以，市場化必然伴隨著風(fēng)險(xiǎn)。市場化程度愈高，機(jī)會就越多，風(fēng)險(xiǎn)就越大。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理成為每個(gè)企業(yè)必須解決的重要問題。應(yīng)該說，市場風(fēng)險(xiǎn)和非市場風(fēng)險(xiǎn)有時(shí)是彼此相互依存，很難確切的分離開來。本文將多元化經(jīng)營對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響從市場風(fēng)險(xiǎn)和非市場風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面加以分析，是從影響的主要方面來歸類的。

篇6

1.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容概述

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表等等。其中，資產(chǎn)負(fù)債表能夠?qū)ζ髽I(yè)某一段時(shí)期擁有經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理判斷；利潤表則能夠反應(yīng)企業(yè)在一定期間內(nèi)所有的經(jīng)營成果，這是企業(yè)財(cái)務(wù)信息中最為主要的信息，能夠幫助企業(yè)經(jīng)營管理人員對企業(yè)凈利潤以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的判斷；現(xiàn)金流量表則反映的是企業(yè)當(dāng)期資產(chǎn)變動情況。

財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括對企業(yè)償債能力、運(yùn)營能力、盈利能力、發(fā)展能力的分析。通過對企業(yè)各項(xiàng)能力的分析，對企業(yè)下一步運(yùn)營管理、投資活動等提供依據(jù)，幫助企業(yè)在激烈競爭中占據(jù)主動，提高企業(yè)的核心競爭力。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)經(jīng)營決策造成的影響

2.1 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)內(nèi)部管理的影響

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠直觀地反映出企業(yè)運(yùn)營、收支情況等，還能夠通過報(bào)表分析得出企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的盈利能力等，為企業(yè)經(jīng)營決策提供更加準(zhǔn)確的依據(jù)。例如，如果通過報(bào)表分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)銷售、采購環(huán)節(jié)的成本費(fèi)用所占比例過高，則說明這兩個(gè)方面上很可能存在不合理現(xiàn)象，需要通過采購協(xié)議、對比詢價(jià)等方式，縮小企業(yè)在這兩個(gè)環(huán)節(jié)的成本支出。也可以通過優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部管理的方式，降低采購環(huán)節(jié)開支，保證企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效益。

通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運(yùn)營過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，以便提醒企業(yè)運(yùn)營管理者減少存貨，同時(shí)強(qiáng)化對企業(yè)固定資產(chǎn)的管理。同時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表分析還能夠提醒企業(yè)管理者清楚地了解企業(yè)的應(yīng)收賬款，做好必要的資產(chǎn)回收工作等，降低應(yīng)收賬款變?yōu)閴馁~、爛賬的可能性。為了保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠發(fā)揮強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理的作用，需要建立有效的背部財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，保證財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)容的真實(shí)性、有效性。一方面，需要根據(jù)企業(yè)整體的發(fā)展戰(zhàn)略，制定明確的財(cái)務(wù)分析工作任務(wù)，為企業(yè)經(jīng)營管理者提供必要的依據(jù)；另一方面，企業(yè)需要和下屬分公司以及各個(gè)單位之間建立相互對接的財(cái)務(wù)管理工作，保證企業(yè)整體財(cái)務(wù)信息的協(xié)同性。最后，企業(yè)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，需要對財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作給予足夠的支持，加強(qiáng)各個(gè)部門單位之間的聯(lián)系和溝通。

2.2 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)投資管理的影響

通過企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)現(xiàn)金流量、負(fù)債情況以及資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行了解，同時(shí)真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)狀況以及償債能力等。企業(yè)的經(jīng)營管理者，能夠根據(jù)這些內(nèi)容，對企業(yè)某一時(shí)段資產(chǎn)運(yùn)動狀況進(jìn)行判斷與評價(jià)，以便能夠更好的掌握企業(yè)的流動資產(chǎn)，保證企業(yè)擁有一個(gè)正確的資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率與速度，對提升企業(yè)綜合競爭力具有明顯的優(yōu)勢。

由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債水平對企業(yè)籌資計(jì)劃會產(chǎn)生較大的影響，而財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠幫助企業(yè)對負(fù)債水平做出正確的評估，這對提高企業(yè)籌資計(jì)劃合理性具有特殊的效果，也能幫助企業(yè)提高對籌資風(fēng)險(xiǎn)的管控。在企業(yè)投資領(lǐng)域中，通過對財(cái)務(wù)報(bào)表分析，還能夠有效的反映整個(gè)投資過程，實(shí)現(xiàn)對投資過程的有效控制，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析對企業(yè)績效考評的影響

企業(yè)經(jīng)營過程中，財(cái)務(wù)管理人員定期需要向企業(yè)決策層提交財(cái)務(wù)狀況報(bào)告，以便為企業(yè)做出重大決策提供依據(jù)，保證決策的合理性。財(cái)務(wù)狀況報(bào)告其實(shí)就是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果，決策層通過報(bào)告能夠了解企業(yè)預(yù)算執(zhí)行情況、經(jīng)營整體現(xiàn)狀、面臨風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析，企業(yè)運(yùn)營管理者更加能夠看清對企業(yè)運(yùn)營造成影響的因素，包括國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)變化、財(cái)務(wù)政策變化等。根據(jù)具體的報(bào)告分析內(nèi)容，幫助企業(yè)做好業(yè)績考評等工作，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)對財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理的水平與質(zhì)量。企業(yè)經(jīng)營管理人員能夠根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容，分析實(shí)際和預(yù)算之間的差距，不斷地完善預(yù)算執(zhí)行考評內(nèi)容，促進(jìn)企業(yè)業(yè)績考評激勵(lì)機(jī)制的形成。

3.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營活動、決策等提供必要的數(shù)據(jù)信息依據(jù)等，但是財(cái)務(wù)報(bào)表分析也存在一定的局限性。如果企業(yè)僅僅依靠財(cái)務(wù)報(bào)表分析做出決定，由于財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)信息存在一定的滯后性，有時(shí)候不能完全表現(xiàn)當(dāng)前價(jià)值等。加上企業(yè)中不同財(cái)務(wù)會計(jì)人員選擇的會計(jì)處理方式各異，這些都會對分析造成影響，繼而影響整個(gè)決策過程。

篇7

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)報(bào)表 分析 企業(yè)經(jīng)營策略 研究

隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的迅速發(fā)展，眾多企業(yè)均卷入到激烈的市場競爭中，企業(yè)要想在市場競爭中獲得立足之地就必須構(gòu)建核心競爭力，有效提高自身市場競爭力。而科學(xué)、合理地進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，能為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確的依據(jù)，確保決策的準(zhǔn)確性，這是企業(yè)構(gòu)建核心競爭力的重要內(nèi)容，對促進(jìn)企業(yè)發(fā)展有著不可替代的意義。所以要求企業(yè)有關(guān)部門高度重視財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作，對核心競爭力強(qiáng)化構(gòu)建，為企業(yè)自身發(fā)展提供持續(xù)動力。

一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，以企業(yè)的經(jīng)營管理活動作為分析對象，使用相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析方法和指標(biāo)對企業(yè)的經(jīng)營效益、財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量等進(jìn)行比較、分析，從而對企業(yè)經(jīng)營效益、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評價(jià)以及判斷，并且把財(cái)務(wù)報(bào)表作為預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展和財(cái)務(wù)狀況的依據(jù)。即財(cái)務(wù)報(bào)表使用者通過財(cái)務(wù)報(bào)表（資產(chǎn)利潤表、負(fù)債表、現(xiàn)金流量表等）分析，可對企業(yè)實(shí)際經(jīng)營業(yè)績、償債能力實(shí)施有效判斷，評價(jià)企業(yè)內(nèi)部的管理效率、財(cái)務(wù)實(shí)力、發(fā)展前景以及風(fēng)險(xiǎn)等[1]。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析與經(jīng)營策略研究關(guān)系的分析

財(cái)務(wù)報(bào)表分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為依據(jù)，有針對性地對項(xiàng)目、質(zhì)量分析和考察，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營結(jié)果評價(jià)剖析，反映企業(yè)在生產(chǎn)運(yùn)營中的利弊得失以及財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展趨勢，從而為報(bào)表使用者決策的做出提供信息。財(cái)務(wù)報(bào)表分析所要做的工作是將財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，轉(zhuǎn)化成企業(yè)可用的經(jīng)濟(jì)信息。企業(yè)管理人員通過真實(shí)、完整的信息，對生產(chǎn)經(jīng)營決策做出評價(jià)，從而為下一步的生產(chǎn)經(jīng)營決策提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營策略的制定、實(shí)施，提供可行性參考依據(jù)。企業(yè)經(jīng)營策略在最終確定之前，通常會制定幾個(gè)備選方案，通過對備選方案的財(cái)務(wù)狀況、投資回收期以及現(xiàn)金流分析，保證經(jīng)營策略的財(cái)務(wù)可行性，最終達(dá)到預(yù)期的實(shí)施效果。財(cái)務(wù)報(bào)表分析能協(xié)助企業(yè)管理者對經(jīng)營策略的實(shí)施效果進(jìn)行評價(jià)。在企業(yè)經(jīng)營策略實(shí)施的過程中，企業(yè)管理者必須及時(shí)對企業(yè)的經(jīng)營狀況、資金情況和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行詳細(xì)的掌握，從而對經(jīng)營策略的實(shí)施效果進(jìn)行評價(jià)。一旦發(fā)現(xiàn)經(jīng)營策略有不合理的地方，需要及時(shí)對其進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，這樣才能保障企業(yè)經(jīng)營策略在未來實(shí)施過程中的可靠性。

三、企業(yè)經(jīng)營策略制定的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)

（一）對企業(yè)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)培養(yǎng)與管理

企業(yè)財(cái)務(wù)人員是財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作中不可缺少的主體，財(cái)務(wù)人員的能力、水平均會對工作效果產(chǎn)生直接影響。因此需要財(cái)務(wù)人員對會計(jì)報(bào)表實(shí)施全面了解，并要求財(cái)務(wù)人員在深入研究與分析的基礎(chǔ)上全面掌握報(bào)表之間的聯(lián)系。要培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，提高他們對財(cái)務(wù)報(bào)表分析的熟練程度和對實(shí)際財(cái)務(wù)情況的判斷力，為不同報(bào)表使用者提供科學(xué)的財(cái)務(wù)分析報(bào)表。此外，財(cái)務(wù)報(bào)表分析人員還要熟練掌握現(xiàn)代信息技術(shù)，使用先進(jìn)的技術(shù)帶來相應(yīng)的便利，從而為企業(yè)經(jīng)營決策奠定基礎(chǔ)。

（二）提高財(cái)務(wù)報(bào)表的有效反饋能力

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，存在著通貨膨脹以及信息時(shí)效性等相關(guān)因素，因此企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息可能會存在一些問題與不足。對此，建議從提高企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表信息的反饋能力方面入手，重視各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，且看重各項(xiàng)附表的作用。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的最終目的是使企業(yè)的財(cái)務(wù)工作效率、經(jīng)營管理水平、綜合管理水平都能夠得到提高。所以，財(cái)務(wù)報(bào)表分析更需要注重可行性和時(shí)效性，同時(shí)這也是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的有效途徑和策略。

（三）確保企業(yè)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)可靠性

在財(cái)務(wù)報(bào)表中，每一個(gè)信息數(shù)據(jù)都必須真實(shí)、可靠，究其原因，主要是因?yàn)樗欠从吃撈髽I(yè)在某段時(shí)期財(cái)務(wù)、盈利以及資金收支狀況的重要參考。基于此，要求財(cái)務(wù)人員在編制財(cái)務(wù)報(bào)表過程中，一定要嚴(yán)格核對數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性，準(zhǔn)確辨別出數(shù)據(jù)誤差，確保信息資料的完整性，在所有的數(shù)據(jù)中絕對不能出現(xiàn)模糊、弄虛作假的數(shù)據(jù)。

（四）利用合理的財(cái)務(wù)比率分析方法

在準(zhǔn)確掌握充足的財(cái)務(wù)信息和背景資料的前提下，依據(jù)財(cái)務(wù)比率的方法計(jì)算出企業(yè)的資金流動比率、資金周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、企業(yè)盈利率等相應(yīng)的信息，為財(cái)務(wù)報(bào)表分析打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（五）對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全面分析

企業(yè)在對財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，數(shù)據(jù)信息的有效性、真實(shí)可靠性以及合法性和財(cái)務(wù)分析方法是否合理等，都非常重要；同時(shí)，我們還應(yīng)當(dāng)對企業(yè)的背景進(jìn)行分析以及財(cái)務(wù)報(bào)表中附注的分析，也是非常的有必要的，通過對企業(yè)所在的行業(yè)信息背景以及企業(yè)經(jīng)營發(fā)展策略進(jìn)行分析，對附注信息、財(cái)務(wù)狀況與盈利情況關(guān)系進(jìn)行全面了解，才能完整的完成財(cái)務(wù)報(bào)表分析的工作，為企業(yè)經(jīng)營策略的研究提供有力地依據(jù)，同時(shí)這也是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。

四、結(jié)語

總而言之，因財(cái)務(wù)報(bào)表分析有一定多樣性、復(fù)雜性，因此在分析財(cái)務(wù)報(bào)表的工作中要積極調(diào)整傳統(tǒng)分析中存在的誤區(qū)及缺陷，保證企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表為企業(yè)經(jīng)營決策提供有效依據(jù)。基于對財(cái)務(wù)報(bào)表分析與經(jīng)營決策之間的關(guān)系分析，在企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展過程中，應(yīng)當(dāng)對企業(yè)財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)培養(yǎng)、提高財(cái)務(wù)報(bào)表反饋能力、保障企業(yè)財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性，同時(shí)還要應(yīng)用科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)比率分析方法對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，以確保企業(yè)正常經(jīng)營和可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]李文倩.淺談如何做好財(cái)務(wù)報(bào)表分析工作[J].新財(cái)經(jīng)（理論版），2014，（2）：198-198.

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篇8

【關(guān)鍵詞】中小民營企業(yè)；界定及特點(diǎn)；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；環(huán)境分析；財(cái)務(wù)目標(biāo)

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略概述：

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是指要從戰(zhàn)略高度開展財(cái)務(wù)管理工作，使財(cái)務(wù)分析成為企業(yè)戰(zhàn)略管理重要內(nèi)容和重要手段，財(cái)務(wù)分析要為企業(yè)戰(zhàn)略決策重點(diǎn)提供有分量的判斷依據(jù)。導(dǎo)入戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析體系，定期和不定期進(jìn)行戰(zhàn)略財(cái)務(wù)分析，及時(shí)向公司高級管理層報(bào)告分析結(jié)果。

1.中小民營企業(yè)的界定及特點(diǎn)

1.1中小民營企業(yè)的界定

中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)和國家的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展水平、發(fā)展戰(zhàn)略息息相關(guān)。一般來說，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，其對中小企業(yè)的從業(yè)人員人數(shù)的界定標(biāo)準(zhǔn)普遍低于不發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，而資產(chǎn)總額、營業(yè)額等界定標(biāo)準(zhǔn)普遍高于不發(fā)達(dá)國家和地區(qū)。我國中小企業(yè)是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要、增加就業(yè)、符合國家產(chǎn)業(yè)政策、生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中型、小型和微型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。我國由國家經(jīng)貿(mào)委、國家計(jì)委、國家財(cái)政部、國家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)企業(yè)的職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)，分別對工業(yè)、建筑業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等領(lǐng)域制定了劃分的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。

“民營企業(yè)”這個(gè)概念在我國的官方文件中從來沒有被正式承認(rèn)過，它是伴隨著我國經(jīng)濟(jì)改革與開放的推進(jìn)，由中國人創(chuàng)造的一個(gè)經(jīng)濟(jì)術(shù)語。 “民營”和“私營”不能等同，私營肯定是民營，但是民營不一定都是私營的?；谝陨蠈χ行∶駹I企業(yè)和中小企業(yè)概念的研究，對中小民營企業(yè)的概念界定如下：中小民營企業(yè)是指從業(yè)人數(shù)在2000人以下，銷售額3000萬元以下，資產(chǎn)總額在4000萬元以下的個(gè)體企業(yè)和私營企業(yè)。

1.2中小民營企業(yè)的特征

中小民營企業(yè)的財(cái)務(wù)特征有：融資困難，資金嚴(yán)重不足；初始資本投入不足，資金積累能力較弱；投資能力較弱、投資分析不夠，且缺乏科學(xué)性，極易導(dǎo)致投資失敗。具體表現(xiàn)為：一是中小企業(yè)投資所需資金短缺；二是追求短期目標(biāo)；三是投資盲目性，投資方向難以把握；財(cái)務(wù)控制薄弱，財(cái)務(wù)管理水平低下。具體表現(xiàn)為：一是對現(xiàn)金管理不嚴(yán)，造成資金閑置或不足；二是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，造成資金回收困難；三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯；四是重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費(fèi)嚴(yán)重，成本費(fèi)用管理水平低下；管理模式僵化，管理觀念陳舊，管理基礎(chǔ)普遍較薄弱。具體表現(xiàn)為：一方面，中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時(shí)就是經(jīng)營者，這種模式勢必給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來負(fù)面影響；另一方面，企業(yè)管理者的管理能力低、管理素質(zhì)差、管理思想落后；人才短缺，先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理技術(shù)和方法往往得不到應(yīng)用。

2．中小民營企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析

2.1內(nèi)部環(huán)境分析

中小企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境包括該企業(yè)在組織、人事、生產(chǎn)、營銷等各個(gè)方面的實(shí)際情況。具體需要分析內(nèi)容包括：

（1）企業(yè)生產(chǎn)環(huán)境。它是指人力資源、物質(zhì)資源、技術(shù)資源所構(gòu)成的生產(chǎn)條件和產(chǎn)品的壽命周期。包括生產(chǎn)能力、廠房設(shè)備、生產(chǎn)組織、勞動生產(chǎn)率、技術(shù)開發(fā)能力等等。這些條件對企業(yè)生存與發(fā)展有重要影響，決定一個(gè)企業(yè)是否能跟上時(shí)代的步伐，以最少的投入獲得最大的效益。對于企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，我們可以用內(nèi)部價(jià)值鏈分析法。企業(yè)價(jià)值鏈分析的任務(wù)就是要確定企業(yè)的價(jià)值鏈，明確價(jià)值活動之間的聯(lián)系，提高企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的效率，增加企業(yè)降低成本的可能性，為企業(yè)取得成本優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢提供條件。

（2）經(jīng)營管理環(huán)境。它是指企業(yè)的經(jīng)營管理水平，包括物資采購、物資供應(yīng)能力和產(chǎn)品銷售能力等。其高低取決于經(jīng)營者、生產(chǎn)者、財(cái)務(wù)管理三方面的協(xié)調(diào)一致，取決于及時(shí)、正確的決策。一旦決策證明是正確的，說明企業(yè)的經(jīng)營管理水平較高，也說明三方協(xié)調(diào)一致，可以確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動綜合效益的實(shí)現(xiàn)。

（3）企業(yè)文化和經(jīng)營理念。企業(yè)文化是指一個(gè)企業(yè)在長期的生產(chǎn)經(jīng)營活動中第三章中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析形成的特定的價(jià)值觀念、道德規(guī)范、文化體系、傳統(tǒng)習(xí)慣及與此相聯(lián)系的生產(chǎn)觀念和經(jīng)營哲學(xué)。企業(yè)文化是一種管理文化，更重要的它是一種經(jīng)濟(jì)文化。一個(gè)良好的企業(yè)文化對于企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，并取得預(yù)期效果是至關(guān)重要的。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的經(jīng)營觀念、作風(fēng)是影響企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重要因素。一個(gè)敢于創(chuàng)新、勇于嘗試的領(lǐng)導(dǎo)者可能會傾向于高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)政策。

（4）管理者素質(zhì)。管理者的個(gè)人素質(zhì)，特別是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定人員的專業(yè)水準(zhǔn)、職業(yè)判斷以及對市場發(fā)展機(jī)會的把握等，這些能力對財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施將發(fā)揮重要作用。

（5）內(nèi)部控制和公司治理結(jié)構(gòu)。這是進(jìn)行財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析和制定的制度基礎(chǔ)。沒有內(nèi)部控制一切戰(zhàn)略都只是紙上談兵。公司治理結(jié)構(gòu)是對權(quán)益各方的協(xié)調(diào)，對財(cái)務(wù)決策的制定有重大影響。

對于不同的企業(yè)，其各自的內(nèi)部環(huán)境存在著很大的差異，由于內(nèi)部環(huán)境分析是制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，我們必須對構(gòu)成企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的因素有一個(gè)全面的了解，才能夠認(rèn)識到企業(yè)的長處和不足，以結(jié)合外部環(huán)境機(jī)會制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

2.2中小民營企業(yè)外部環(huán)境分析

由于中小企業(yè)的外部環(huán)境過于復(fù)雜，因此往往不能被很好地把握。對外部環(huán)境的分析一般來說有確定分析范圍、檢測環(huán)境變化、預(yù)測和評估四個(gè)步驟。以目前中小企業(yè)的實(shí)際情況來看，大都不會對一般外部環(huán)境進(jìn)行全面系統(tǒng)地分析，他們采取的方法是只對若干項(xiàng)對企業(yè)影響最大的環(huán)境因素來進(jìn)行分析，簡化了分析過程，分析中主要依靠中小企業(yè)家對外部環(huán)境的直覺判斷，因此難免會受到主觀因素的影響。對外部環(huán)境分析方法最常用的是波特五力分析方法。

根據(jù)波特（M：Eotter）的觀點(diǎn)，一個(gè)行業(yè)中的競爭，不止是在原有競爭對手中進(jìn)行，而是存在著五種基本的競爭力量：潛在的行業(yè)新進(jìn)入者、替代品的競爭、買方討價(jià)還價(jià)的能力、供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力以及現(xiàn)有競爭者之間的競爭。這五種基本競爭力量的狀況及綜合強(qiáng)度，決定著行業(yè)的競爭激烈程度，從而決定著行業(yè)中最終的獲利潛力以及資本向本行業(yè)的流向程度，這一切最終決定著企業(yè)保持高收益的能力。只進(jìn)行五種力量分析在目前還不足夠準(zhǔn)確把握中小企業(yè)的行業(yè)環(huán)境。為了制定清晰、有效的戰(zhàn)略，中小企業(yè)除了對行業(yè)的競爭程度進(jìn)行分析外，還需要明確以下問題：行業(yè)中市場地位最強(qiáng)的企業(yè)是哪些？競爭對手最可能采取的戰(zhàn)略行動是什么？競爭成功的關(guān)鍵因素是什么？行業(yè)是否具有吸引力？獲取平均利潤水平以上的前景如何？結(jié)合目前企業(yè)產(chǎn)品的實(shí)際生產(chǎn)情況分析能使波特五力分析得到更好的效果。

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)注的焦點(diǎn)是企業(yè)資金流動，這是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不同于其他各種戰(zhàn)略的質(zhì)的規(guī)定性；企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)基于企業(yè)內(nèi)外環(huán)境對資金流動的影響，這是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境分析的特征所在；企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)是確保企業(yè)資金均衡有效流動而最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)總體戰(zhàn)略；企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略應(yīng)具備戰(zhàn)略的主要一般特征，即應(yīng)注重全局性、長期性和創(chuàng)造性。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略具體目標(biāo)正確，能取得籌資、投資的成功，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和資本積累能力，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略具體目標(biāo)錯(cuò)誤，會導(dǎo)致籌資、投資失敗，財(cái)務(wù)狀況惡化，喪失盈利能力，造成企業(yè)經(jīng)營危機(jī)，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。

【參考文獻(xiàn)】

［1］劉志遠(yuǎn).中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與控制[M].天津:天津人民出版社,2003.

［2］陸正飛.企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略[M].大連:東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社,1999.

篇9

【關(guān)鍵詞】 凈資產(chǎn)收益率 小微企業(yè) 財(cái)務(wù)分析

小微企業(yè)在我國占有相當(dāng)大的比重，它們在解決就業(yè)、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面起到了重要作用，然而這類企業(yè)由于管理人員及財(cái)務(wù)人員素質(zhì)相對較低，在會計(jì)信息處理方面尚存在著一定的問題，就更談不上財(cái)務(wù)分析了。2013年我國《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》開始實(shí)施，該準(zhǔn)則的實(shí)施必將提高小微企業(yè)會計(jì)信息的真實(shí)性、可靠性和可比性，這些真實(shí)的、可靠的、可比的會計(jì)信息為小微企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析提供了依據(jù)，使得小微企業(yè)進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)分析成為可能。

一、小微企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的可行性與必要性

2013年是我國小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的第一年，《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的最大亮點(diǎn)是：針對小微企業(yè)的會計(jì)人員素質(zhì)相對較低，本準(zhǔn)則減化了相關(guān)賬務(wù)處理，減少納稅調(diào)整，從而有利于提高小微企業(yè)會計(jì)信息的可靠性。這些真實(shí)可靠的會計(jì)信息從外部信息使用者來看，有利于改善小企業(yè)目前籌資難、稅賦高等諸多阻礙小微企業(yè)發(fā)展的困境；從企業(yè)內(nèi)部來看，這些真實(shí)可靠的會計(jì)信息為小微企業(yè)進(jìn)行自身財(cái)務(wù)分析提供了充分的、必要的條件，使得小微企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析成為可能。同時(shí)，《小企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的出臺也為小微企業(yè)的會計(jì)信息處理提供了標(biāo)準(zhǔn)，有利于小微企業(yè)會計(jì)信息之間的橫向比較。

財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)是將大量的報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對特定決策有用的信息，并據(jù)此對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)劣作出科學(xué)合理的評價(jià)，減少決策的不確定性。小微企業(yè)的最終目標(biāo)是做大做強(qiáng)，要想完成這一終極目標(biāo)，除了在經(jīng)營管理上下功夫，同時(shí)還需要根據(jù)自身情況結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)分析，然后根據(jù)分析結(jié)果找出存在的問題，并相應(yīng)地調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營，這樣才有可能實(shí)現(xiàn)最終目標(biāo)。顯然，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，僅憑借幾個(gè)簡單、孤立的財(cái)務(wù)指標(biāo)是不可能得出科學(xué)的、合理的、公允的綜合性結(jié)論的，因?yàn)槊總€(gè)單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)只能從某一方面說明問題，況且不同財(cái)務(wù)指標(biāo)之間可能會有一定的矛盾性或不協(xié)調(diào)性，如償債能力很強(qiáng)的企業(yè)，由于其借入資金較少，可能不能發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用，導(dǎo)致其盈利能力可能會很弱；或償債能力很強(qiáng)的企業(yè)，由于其不同資產(chǎn)之間的結(jié)構(gòu)可能不太合理，導(dǎo)致其營運(yùn)能力可能較差，因此，只有將各種不同報(bào)表、不同指標(biāo)的分析與評價(jià)融為一體，才能從總體意義上把握企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等不同方面的具體情況。綜合分析的意義就在于將有內(nèi)在聯(lián)系的各財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來，對企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的優(yōu)劣進(jìn)行綜合、全面、系統(tǒng)的剖析、解釋和評價(jià)。除此之外，綜合分析的結(jié)果可以在不同企業(yè)、同一企業(yè)的不同時(shí)期之間比較分析，有利于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)、發(fā)現(xiàn)差距、趕超先進(jìn)，進(jìn)而從根本上、整體上反映和把握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。綜上所述，小微企業(yè)的所有者僅僅看懂會計(jì)信息顯然已經(jīng)不能滿足企業(yè)的發(fā)展需要，要實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)做大做強(qiáng)的目標(biāo)就必須進(jìn)行相應(yīng)的綜合財(cái)務(wù)分析。

二、以凈資產(chǎn)收益率對小微企業(yè)進(jìn)行綜合財(cái)務(wù)分析

凈資產(chǎn)收益率可以表示為凈利潤與凈資產(chǎn)的比值，是一項(xiàng)綜合性最強(qiáng)的指標(biāo)，它集中反映企業(yè)的營利能力即每一元的凈資產(chǎn)能帶來多少凈利潤，該指標(biāo)越大說明企業(yè)的整體營利能力越強(qiáng)。小微企業(yè)的所有者一般也是經(jīng)營者，因此，該指標(biāo)對所有者來說尤為重要的，是小微企業(yè)所有者掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要依據(jù)。

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷凈資產(chǎn)=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

其中銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)，這三項(xiàng)指標(biāo)分別從小微企業(yè)營利能力、營運(yùn)能力以及償債能力等三個(gè)方面反映企業(yè)的基本情況。銷售凈利率反映了企業(yè)營利狀況，即一元的營業(yè)收入產(chǎn)生的凈利潤是多少，該指標(biāo)等于凈利潤÷營業(yè)收入，在該指標(biāo)中，營業(yè)收入越高成本費(fèi)用越小，其差額凈利潤也就越大，該指標(biāo)也將越大，說明企業(yè)營利能力越強(qiáng)，因此，提加收入減少成本費(fèi)用是銷售凈利率提高的基本條件。

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等于營業(yè)收入÷平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)反映了企業(yè)全部資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，是衡量企業(yè)全部資產(chǎn)利用效率高低的指標(biāo)，即企業(yè)的業(yè)務(wù)多長時(shí)間能回一次本，該值越大說明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，總資產(chǎn)使用效率就越高，反之則越低。具體來說，營業(yè)收入越高則總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越大；同時(shí)平均資產(chǎn)總額也是影響總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個(gè)重要因素，資產(chǎn)總額由流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)組成，它們的結(jié)構(gòu)將直接影響資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。一般來說，企業(yè)流動資產(chǎn)的大小決定變現(xiàn)能力的強(qiáng)弱進(jìn)而決定短期償債能力的高低，而非流動資產(chǎn)則代表了企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和未來的發(fā)展?jié)摿?，兩者之間應(yīng)保持合適的比例關(guān)系。若某項(xiàng)資產(chǎn)比重過大，必將影響總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，此時(shí)應(yīng)具體分析其原因，并進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

權(quán)益乘數(shù)等于平均總資產(chǎn)÷平均凈資產(chǎn)，或等于1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率），可以看出權(quán)益乘數(shù)可以用資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債÷資產(chǎn)）來表示，它們之間的關(guān)系為資產(chǎn)負(fù)債率越高，權(quán)益乘數(shù)就越大，反之則越小。當(dāng)企業(yè)的負(fù)債程度較高時(shí)，根據(jù)財(cái)務(wù)杠桿原理，能給企業(yè)帶來較多的收益，當(dāng)然也會帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的話可能導(dǎo)致小企業(yè)的破產(chǎn)，因而該指標(biāo)不宜過大，尤其是對小微企業(yè)來說應(yīng)相應(yīng)地降低權(quán)益乘數(shù)。

總體來看，凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分別從營利能力和資產(chǎn)利用效率兩個(gè)不同方面揭示小微企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，這兩項(xiàng)指標(biāo)越大表明企業(yè)的經(jīng)營狀況越好，而權(quán)益乘數(shù)和企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率緊密聯(lián)系在一起，該值不宜太大，應(yīng)保持合適的水平。

篇10

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)報(bào)告分析 內(nèi)容 企業(yè)管理現(xiàn)狀 評估 探討

隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展以及金融危機(jī)的加劇，我國企業(yè)之間的競爭格局也在不斷地加劇，在這種生存環(huán)境中，企業(yè)的利潤越來越低。如何更好地對企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營管理，是很多企業(yè)提高自身競爭力的一個(gè)有效手段。在企業(yè)的經(jīng)營管理中，核心部分就是財(cái)務(wù)管理，企業(yè)經(jīng)營的好壞，很多時(shí)候取決于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理?；谄髽I(yè)財(cái)務(wù)管理的重要性，企業(yè)必須要對財(cái)務(wù)管理決策的科學(xué)性加以提高，而其決策的科學(xué)性有與信息質(zhì)量有很大聯(lián)系。作為企業(yè)信息提供的主要依據(jù)，財(cái)務(wù)報(bào)告分析就顯得尤為重要。如何運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告分析對企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確評估，成為企業(yè)關(guān)注的主要問題。在對這一問題進(jìn)行分析之前，我們首先應(yīng)該對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容和目的有一定了解。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容和目的

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的涉及的內(nèi)容較多，不僅包括資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表分析，還包括對現(xiàn)金流量表所反映信息的分析。這些不同的內(nèi)容，是站在不同的角度對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行分析，給企業(yè)提供多角度更加全面的信息。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過收集各種財(cái)務(wù)信息，運(yùn)用常用的比率分析法、比較分析法以及因素分析法、項(xiàng)目分析法、圖表分析法等多種方法對企業(yè)的過去、現(xiàn)在和未來各方面的信息進(jìn)行分析。通過信息分析的結(jié)果，為企業(yè)管理者及其他信息需求者提供更準(zhǔn)確的決策依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)告分析的內(nèi)容根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的不同目的，可以分為四個(gè)方面。首先是財(cái)務(wù)狀況分析，企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析又包含三個(gè)方面，不僅包括企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成分析、現(xiàn)金流量分析，還包括權(quán)益構(gòu)成分析。其次是企業(yè)償債能力分析，企業(yè)償債能力是對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力進(jìn)行反映的重要標(biāo)志。企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度就是企業(yè)的償債能力，償債能力分析主要包括兩個(gè)方面，一是對企業(yè)償債短期能力的分析，指通過對企業(yè)短期償債及能力的評價(jià)來對企業(yè)資產(chǎn)的流動性進(jìn)行分析；二是對企業(yè)償債長期能力的分析，指企業(yè)長期償付債務(wù)的能力。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的第三個(gè)主要內(nèi)容是對企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營能力的分析，資產(chǎn)運(yùn)營能力分析又包括對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)能力與存貨周轉(zhuǎn)能力進(jìn)行分析。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的第四個(gè)內(nèi)容主要是對企業(yè)盈利能力做出的分析，直白一點(diǎn)來說就是對企業(yè)賺取利潤的能力分析。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的通常來說，是向企業(yè)提供更加直觀的有關(guān)公司決策、公司發(fā)展、運(yùn)營和管理等方面的信息，這些信息的作用除了對企業(yè)過去的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行評價(jià)外，還用于對企業(yè)現(xiàn)狀的財(cái)務(wù)狀況的衡量，以及對企業(yè)未來發(fā)展趨勢的預(yù)測。企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析的目的根據(jù)報(bào)告使用者身份和目的的不同而隨之變化。對投資者來說，他們利用財(cái)務(wù)報(bào)告信息的主要目的是對企業(yè)的資產(chǎn)和盈利能力進(jìn)行分析，并通過分析來決定投資動向。對于債權(quán)人來說，他們主要是通過財(cái)務(wù)報(bào)告對企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)酬進(jìn)行分析，從而確定是否應(yīng)該貸款給企業(yè)。從經(jīng)營者的角度來說，財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要目的是對企業(yè)財(cái)務(wù)決策、經(jīng)營狀況等進(jìn)行了解和改善，從而對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行提高。站在企業(yè)主管部門的立場來說，財(cái)務(wù)報(bào)告分析是他們了解企業(yè)納稅情況和職工收入情況的重要依據(jù)。對企業(yè)來說，最主要的還是財(cái)務(wù)報(bào)告分析在企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評估的運(yùn)用。

二、運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)告分析準(zhǔn)確評估企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀的方式

財(cái)務(wù)報(bào)告分析中能反映和評估企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀的主要是三個(gè)方面的內(nèi)容，首先是資產(chǎn)負(fù)債報(bào)告分析，其次是利潤報(bào)告分析，第三是現(xiàn)金流量報(bào)告分析，通過對這三方面的財(cái)務(wù)報(bào)告分析，我們就能對企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀進(jìn)行準(zhǔn)確評估。

財(cái)務(wù)報(bào)告中的資產(chǎn)負(fù)債表對企業(yè)會計(jì)針對企業(yè)末期全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益情況進(jìn)行分析的表格和報(bào)告。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表對企業(yè)財(cái)務(wù)管理投融資分析來說具有極其不可或缺的作用。通過對資產(chǎn)負(fù)債表的分析，我們可以對企業(yè)投資活動的資金結(jié)果有深切的了解。對企業(yè)來說，利潤獲取的關(guān)鍵主要是投資的回報(bào)，而有效的投資保障就是企業(yè)的資產(chǎn)。不論是資產(chǎn)負(fù)債表右邊的負(fù)債，還是所有者權(quán)益，都是融資活動的結(jié)果。企業(yè)正是通過這些融資方式來實(shí)現(xiàn)資金的融通，對投資所需要的資金進(jìn)行滿足，給資金投資價(jià)值的最大化實(shí)現(xiàn)奠定一定的基礎(chǔ)。企業(yè)的投資分兩種，一種是企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程，如對流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等的購置，另一種是對外投放資金的過程，如對其他企業(yè)股票、債券等的投資購買。企業(yè)必須要對投資的資金的多少進(jìn)行保證，以滿足企業(yè)正常生產(chǎn)運(yùn)營為底線，否則就要向外部進(jìn)行融資。企業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債表的分析，應(yīng)該以企業(yè)價(jià)值分析為重心，盡可能地將歷史成本編制的報(bào)表調(diào)整到現(xiàn)實(shí)的價(jià)值上。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的分析，能夠讓企業(yè)管理者對企業(yè)各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對應(yīng)關(guān)系有明確的了解，對企業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)的降低以及運(yùn)營效率的判斷和決策都有重要作用，絕對不能馬虎草率。

財(cái)務(wù)報(bào)告中的利潤表是對一定期間企業(yè)全部活動成果進(jìn)行反映的報(bào)表，屬于兩個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表之間的財(cái)務(wù)業(yè)績。通過財(cái)務(wù)報(bào)告利潤表，可以對企業(yè)一定時(shí)間的盈利狀況進(jìn)行評估，從而達(dá)到對企業(yè)價(jià)值的揭示。利潤表不僅能對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行反映，而且能通過對企業(yè)利潤收入和費(fèi)用等情況的反映顯示出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的收益和成本耗費(fèi)情況，讓企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營的成果一目了然。與此同時(shí)，利潤表對不同時(shí)期比較數(shù)字的提供，對企業(yè)今后利潤的發(fā)展趨勢及獲利能力分析和確定有重要意義。企業(yè)通過對這些數(shù)據(jù)的理解和利用，能夠使管理者對企業(yè)一段時(shí)期的收入和產(chǎn)品發(fā)生的成本、各項(xiàng)費(fèi)用及稅金等有及時(shí)的了解。有助于企業(yè)利潤水平和各項(xiàng)利潤來源與結(jié)構(gòu)的評估，從而使企業(yè)能夠?qū)?jīng)營策略有更好的把握。此外，財(cái)務(wù)報(bào)告中的現(xiàn)金流量表分析也是企業(yè)經(jīng)營管理狀況現(xiàn)狀評估的重要途徑?，F(xiàn)金流量表是在現(xiàn)金編制的基礎(chǔ)上完成的財(cái)務(wù)狀況變動表，對企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出狀況能夠較好的反映，使企業(yè)能夠?qū)ψ约旱默F(xiàn)金和物價(jià)獲取的能力有相應(yīng)的了解。作為企業(yè)的血液，現(xiàn)金對企業(yè)經(jīng)營管理狀況的好壞有直接的影響，所以現(xiàn)金流量分析對企業(yè)狀況的反映也就事關(guān)重要，是對企業(yè)價(jià)值進(jìn)行揭示的主要指標(biāo)。從現(xiàn)金流量表分析中，我們能夠看出企業(yè)內(nèi)源融資能力以及外籌現(xiàn)金能力的高低，進(jìn)而對企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的好壞有直觀的了解，企業(yè)只有了解了自身的發(fā)展?fàn)顩r，才能更好地對企業(yè)進(jìn)行管理。

企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析，是對企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀準(zhǔn)確評估的主要途徑之一。做好財(cái)務(wù)報(bào)告分析對企業(yè)管理來說是必須完成的工作，只有這樣，企業(yè)才能對自己的發(fā)展?fàn)顩r和管理決定有及時(shí)的了解和改進(jìn)，保證企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

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