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[關(guān)鍵詞]保險公司 風(fēng)險管理 內(nèi)部控制

中圖分類號：TP308 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）24-0063-01

風(fēng)險管理與內(nèi)部控制對一個企業(yè)來說影響重大，目前多數(shù)保險公司一直沿用傳統(tǒng)的粗放式發(fā)展方式， 并不重視風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，以致于公司要面臨巨大的風(fēng)險。風(fēng)險管理可以保證公司自身的經(jīng)營發(fā)展，對于危害公司效益的情形給予有效的管控，維護(hù)企業(yè)、市場的穩(wěn)定;內(nèi)部控制是保險公司對公司風(fēng)險的有效控制。加強(qiáng)保險公司的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制是目前保險公司的巨大任務(wù)。

一、 保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制

1. 保險公司風(fēng)險管理

風(fēng)險管理指的是為保證公司的安全運(yùn)營，為提高公司效益而采取的措施，風(fēng)險管理通過對風(fēng)險的識別、風(fēng)險估計、風(fēng)險評價，并優(yōu)化各種風(fēng)險管理技術(shù)，將風(fēng)險減至最低的管理過程?？梢杂行У貙Ω鞣N風(fēng)險進(jìn)行管理，便于企業(yè)做出正確的決策，有助于保護(hù)企業(yè)資金的安全，以最小的成本獲得最大的安全保障，公司的風(fēng)險管理架構(gòu)如圖1。而保險業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，它的產(chǎn)品和服務(wù)本身就是社會和經(jīng)濟(jì)生活中可能發(fā)生的 各種物質(zhì)和利益損失風(fēng)險，針對保險公司這種經(jīng)營特點(diǎn)，在風(fēng)險管理上應(yīng)該著重識別和評估經(jīng)營中會出現(xiàn)的風(fēng)險，包括保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險等。

2.保險公司內(nèi)部控制

內(nèi)部控制是指企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)，增加資產(chǎn)的安全性，確保經(jīng)營方針的落實(shí)，保證經(jīng)營活動的經(jīng)濟(jì)性、效率性，而實(shí)施的的一系列方法、手段及措施的總稱，公司內(nèi)部管理架構(gòu)如圖2。對保險公司實(shí)施內(nèi)部控制具體是指公司內(nèi)部人員及相關(guān)機(jī)構(gòu)對公司運(yùn)行進(jìn)行把控，避免公司經(jīng)營目標(biāo)的偏離，對可能遇到的風(fēng)險進(jìn)行防范與控制，從而保證保險公司經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

3.二者之間的聯(lián)系與區(qū)別

風(fēng)險管理與內(nèi)部控制有聯(lián)系，從目標(biāo)上來看，二者都是為實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營管理目標(biāo)，而通過實(shí)施一定程度的措施對公司進(jìn)行的控制，以降低公司面臨的風(fēng)險。對于保險公司來說內(nèi)部控制強(qiáng)化風(fēng)險控制的重要方法，并且風(fēng)險管理滲透于內(nèi)部控制五大要素中，為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)指明了方向。

保險公司承擔(dān)的風(fēng)險既有外部市場因素又有內(nèi)部因素，保險公司的內(nèi)部控制是通過一定方法對公司內(nèi)部管理過程中出現(xiàn)的各種風(fēng)險的控制，可是保險公司承擔(dān)的外部風(fēng)險具有不確定性，既有可預(yù)知的又有不可抗力的，如國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)政策形勢、市場等方面，保險公司對這些不可抗因素是缺乏辦法的，所以保險公司不能只著手于內(nèi)部控制，還應(yīng)建立風(fēng)險管理體系，從而實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險管理。

二、 保險公司實(shí)施風(fēng)險管理與內(nèi)部控制所面臨的問題

1.內(nèi)部控制環(huán)境方面的問題

隨著保險業(yè)的蓬勃發(fā)展，使得保險公司在各地都有分公司，可是由于公司過多，在管理方面，上級公司對下級公司的管控較弱，一些公司管理機(jī)制不能落到實(shí)處，內(nèi)部控制不能在實(shí)際經(jīng)營管理上發(fā)揮作用，內(nèi)部的控制環(huán)節(jié)薄弱。

各級公司領(lǐng)導(dǎo)層的人員對內(nèi)部控制意識不足，公司運(yùn)行中并沒有專人執(zhí)行內(nèi)部控制，公司內(nèi)部控制管理制度并不完善，公司管理層人員過于注重業(yè)績，對于內(nèi)部控制沒有足夠的認(rèn)識，使得內(nèi)部控制工作沒有起到作用。

2.控制活動方面的問題

公司崗位職責(zé)不清。在公司內(nèi)部控制中，各崗位分工不明確，無法起到監(jiān)督、牽制的作用，責(zé)任無法落實(shí);內(nèi)部稽核部門不能發(fā)揮應(yīng)有的作用。保險公司都缺少專門的內(nèi)部控制部門，在風(fēng)險管理過程中，由各管理部門自行管理，監(jiān)察往往不到位，不能起到稽核部門的作用。

三、 加強(qiáng)保險公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的策略

1. 優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境

對于內(nèi)部控制環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化可實(shí)行以下幾項措施：第一，完善公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)，明確董事會及監(jiān)事會的職責(zé)，使其職能有效發(fā)揮作用。第二，加強(qiáng)對各部門各崗位的互相監(jiān)督。可以對各部門人員進(jìn)行合理的安排，對人員需求大的部門增加工作人員，對于人員需求量少，并不是很繁忙的部門減少人員，并加強(qiáng)對各部門間的相互監(jiān)督相互制約。第三，完善內(nèi)部招聘、培訓(xùn)、考評制度，將內(nèi)部控制深入到每一位員工心中。公司可以采取多種形式進(jìn)行組織學(xué)習(xí)，如個人演講、座談會等。

2.健全風(fēng)險管理機(jī)制

在公司日常經(jīng)營管理中，要將風(fēng)險管理融入到各環(huán)節(jié)中，加強(qiáng)對風(fēng)險管理的控制。首先建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，找出影響公司的內(nèi)外部因素，然后對風(fēng)險進(jìn)行評估，對公司內(nèi)部控制的風(fēng)險也進(jìn)行評估，并且根據(jù)評估結(jié)果，對于風(fēng)險采取一定的措施，最后，持續(xù)觀察采取措施對風(fēng)險管理的效果，并時刻注意新風(fēng)險的出現(xiàn)。

3.有效開展控制活動

在保險公司內(nèi)部應(yīng)該確立明確的崗位職責(zé)制度，并且要重點(diǎn)監(jiān)控對公司運(yùn)營影響較大的風(fēng)險，降低風(fēng)險為公司造成的損失;在公司業(yè)務(wù)控制上，包括產(chǎn)品的開發(fā)、產(chǎn)品銷售、核保核賠、咨詢投訴等業(yè)務(wù)上職責(zé)要明確，對其中關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的控制，保證公司的健康運(yùn)營。在公司財務(wù)控制上，要保證會計信息的真實(shí)有效性，與其他崗位要做到互相牽制。在資金控制上，要建立相應(yīng)的管理制度，加強(qiáng)對風(fēng)險的管控，保證資金的安全。

4.完善信息溝通機(jī)制

保險公司需要建立完善的信息溝通機(jī)制，不僅利于信息資源的共享，還能提升公司經(jīng)營管理的透明度。

5.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督

保險公司應(yīng)該重視審計部門，因?yàn)檫@是加強(qiáng)內(nèi)部管理的強(qiáng)有力手段。具體實(shí)施如下：首先在董事會下面設(shè)置審計委員會，然后在各分公司設(shè)立各級審計部門，對公司進(jìn)行監(jiān)督。審計部門審查內(nèi)容包括公司的日常活動、財務(wù)信息、內(nèi)部控制情況等，其中重點(diǎn)審查保費(fèi)收入、保險理賠、保險資金運(yùn)作這幾方面，從而更好的對公司進(jìn)行控制。

結(jié)論

保險公司在經(jīng)營運(yùn)行過程中，存在著來自各方面的風(fēng)險，只有加強(qiáng)風(fēng)險管理與內(nèi)部控制，才能更好地實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)。隨著保險行業(yè)的發(fā)展，還會不斷出現(xiàn)新的問題，需要我們不斷的對其完善，以來保證企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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篇2

關(guān)鍵詞：風(fēng)險管理；保險公司；內(nèi)部控制

隨著全球經(jīng)濟(jì)水平與人民生活質(zhì)量的上升，公眾對物質(zhì)生活保障的需求不斷提高，保險公司的風(fēng)險管理業(yè)務(wù)范圍也不斷擴(kuò)大。但是保險公司在擴(kuò)大業(yè)務(wù)的同時，也面臨著國內(nèi)金融市場激烈競爭帶來的各種運(yùn)營風(fēng)險。對此，科學(xué)分析風(fēng)險管理條件，不斷優(yōu)化內(nèi)部控制工作對保險公司而言是至關(guān)重要的。

一、風(fēng)險管理內(nèi)部控制概述

風(fēng)險管理下的內(nèi)部控制是指在運(yùn)用各類數(shù)據(jù)信息對企業(yè)經(jīng)營與管控工作進(jìn)行分析研究時，結(jié)合風(fēng)險管理觀念及內(nèi)部控制意識，使分析基于風(fēng)險識別評價之上，對保險公司各個工作流程實(shí)施嚴(yán)格管控。企業(yè)風(fēng)險管理主要分為三大類，分別為整合管理工作中可能出現(xiàn)的風(fēng)險信息進(jìn)而預(yù)測風(fēng)險機(jī)率，運(yùn)用合理風(fēng)險管理技術(shù)降低風(fēng)險機(jī)率，以及根據(jù)企業(yè)績效目標(biāo)及實(shí)際運(yùn)營情況對其進(jìn)行管理評估并提出改進(jìn)策略。

二、保險公司風(fēng)險管理概述

（一）金融產(chǎn)品風(fēng)險保險公司生產(chǎn)銷售的保險服務(wù)都屬于無形產(chǎn)品，產(chǎn)品風(fēng)險主要有利差、費(fèi)差與死差三類。根據(jù)不同的投保渠道，各個保險產(chǎn)品性質(zhì)有自愿與強(qiáng)制之分；以承保方法為基礎(chǔ)進(jìn)行分類則有原保險、再保險、共同保險與重復(fù)保險四類；根據(jù)不同保險標(biāo)，各個保險性質(zhì)有財產(chǎn)與人身保險之分。由此可見，不同保險產(chǎn)品，其風(fēng)險機(jī)率與損失都各有不同。

（二）資金使用風(fēng)險保險公司業(yè)務(wù)中最重要的兩部分業(yè)務(wù)就是資金使用與業(yè)務(wù)銷售，這兩部分業(yè)務(wù)的完成質(zhì)量直接關(guān)系到公司整體運(yùn)營情況，由此可見資金使用風(fēng)險在保險公司分險管理工作中的重要性。根據(jù)政府相關(guān)部門出臺的保險監(jiān)管制度，當(dāng)下國際經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展迅速，各類經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)接踵而至，隨著我國經(jīng)濟(jì)增速的下降，我國國際匯率也日漸下降，進(jìn)而出現(xiàn)了金融市場、利差損失等風(fēng)險，甚至導(dǎo)致部分公司的有效償付資質(zhì)下降，提高了保險公司風(fēng)險管理的急迫性，進(jìn)而致使相關(guān)資金使用問題亟待解決。

（三）資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險問題嚴(yán)重公司資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險與保險資產(chǎn)負(fù)債隱患之間存在的不對等問題對于保險公司而言是極其重要的，此外，資金效益、信用與其流動性經(jīng)營相關(guān)隱患更為嚴(yán)重。根據(jù)相關(guān)部門調(diào)研顯示，保險公司萬能賬戶通常在-0.3以下，其缺口通常在-3.5以下，其中較為突出的不匹配問題通常有幣種、信用、流動性、收益、運(yùn)營期限等方面的錯配隱患。長期以來，國內(nèi)較為少見期限長、高效益的資產(chǎn)運(yùn)營，導(dǎo)致國內(nèi)保險市場的長線短配問題較為普遍。2016年，國內(nèi)保監(jiān)會對市場上100余家保險公司進(jìn)行了資產(chǎn)調(diào)查，通過其實(shí)際負(fù)債情況，保險公司的負(fù)債缺口常集中于分紅、萬能賬戶、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)等方面。同時，某些中短期保險產(chǎn)品發(fā)展速度加快，部分公司采取了風(fēng)險加量、杠桿增加等措施以提高經(jīng)濟(jì)效益，這也存在錯配問題。

三、風(fēng)險管理下保險公司的內(nèi)部控制措施

（一）優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境風(fēng)險管理下的保險公司內(nèi)部控制體系主要分為兩種，靜態(tài)控制和動態(tài)控制。靜態(tài)控制主要有四方面內(nèi)容，分別為編制符合保險公司市場運(yùn)營策略的風(fēng)險計劃，構(gòu)建專業(yè)風(fēng)險管理部門以處理公司內(nèi)所有與風(fēng)險管理相關(guān)工作，進(jìn)行分析化分險理財，構(gòu)建風(fēng)險管控制度并強(qiáng)化其執(zhí)行力。動態(tài)控制體系，其切入方向相同，首要任務(wù)為構(gòu)建健全的保險公司風(fēng)險管理控制體系，以實(shí)際數(shù)據(jù)分析為參考標(biāo)準(zhǔn)，最大限度減少公司各類管控項目風(fēng)險隱患，必要時可進(jìn)行創(chuàng)新性戰(zhàn)略改革，使其在風(fēng)險管理導(dǎo)向下，確保靜態(tài)與動態(tài)控制體系的相互配合運(yùn)作，以配合公司中長期市場運(yùn)營目標(biāo)經(jīng)營。結(jié)合兩種控制體系，在優(yōu)化公司內(nèi)部控制環(huán)境方面，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)重視公司核心理念的樹立，根據(jù)不同控制體系需求，強(qiáng)化相應(yīng)員工的內(nèi)部控制素養(yǎng)。同時，在組織結(jié)構(gòu)建立方面，有效的組織結(jié)構(gòu)建設(shè)可強(qiáng)化權(quán)責(zé)系統(tǒng)與部門間溝通渠道，以保障其正常有序的業(yè)務(wù)執(zhí)行，為內(nèi)部控制環(huán)境提供結(jié)構(gòu)性支撐。

（二）強(qiáng)化保險公司內(nèi)部控制及風(fēng)險監(jiān)管評估體系構(gòu)建根據(jù)政府相關(guān)部門政策文件，針對風(fēng)險管理下保險公司的內(nèi)部控制工作，政策要求對其進(jìn)行制度性監(jiān)測管控。隨著相關(guān)政策的逐漸完善，規(guī)范保險公司內(nèi)部控制業(yè)務(wù)執(zhí)行的相關(guān)監(jiān)管體制也逐漸嚴(yán)格，提高了市場內(nèi)保險領(lǐng)域公司的內(nèi)部控制業(yè)務(wù)能力與管控質(zhì)量。與此同時，相關(guān)監(jiān)測管控制度還對各保險公司提出了送審評估要求，即需要保險公司對公司內(nèi)部控制工作質(zhì)量進(jìn)行主動評估并將相應(yīng)結(jié)果匯報于監(jiān)管機(jī)構(gòu)。近年來COSO內(nèi)部控制相關(guān)政策框架逐步頒布，為內(nèi)部控制和風(fēng)險管理的整合性運(yùn)行提供了政策指導(dǎo)與要求，有利于各保險公司內(nèi)部控制業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的科學(xué)整合，確保其統(tǒng)一運(yùn)行的政府工作效率。市場保險監(jiān)管部門從監(jiān)測管控方向出發(fā)，針對保險公司風(fēng)險管理工作的基本標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部控制運(yùn)行基準(zhǔn)等業(yè)務(wù)出臺了一系列相應(yīng)措施，完善其具體指導(dǎo)方案及相關(guān)配套引導(dǎo)策略，為保險公司風(fēng)險管理下內(nèi)部控制工作執(zhí)行提供科學(xué)健全的政策支持。從保險公司自身經(jīng)營出發(fā)，其風(fēng)險管理具體措施可根據(jù)市場趨勢與公司運(yùn)營情況而定，通過不同方法對市場進(jìn)行風(fēng)險評估與處理。根據(jù)不同風(fēng)險控制節(jié)點(diǎn)，風(fēng)險管控系統(tǒng)可適當(dāng)變動，以保證風(fēng)險預(yù)警可有效預(yù)測公司風(fēng)險，使公司在風(fēng)險處理上處于主動地位，最大限度減少風(fēng)險損失。對此，有效的內(nèi)部控制及風(fēng)險監(jiān)測評估體系應(yīng)保障涉及項目的全面性，各種方法、標(biāo)準(zhǔn)、程度都應(yīng)根據(jù)政府相關(guān)文件嚴(yán)格制定，保證內(nèi)部控制工作的及時反饋，不斷優(yōu)化公司內(nèi)部控制及風(fēng)險管理水平。除此之外，有效的內(nèi)部控制監(jiān)管評估體系還需要相關(guān)審計機(jī)構(gòu)的建設(shè)，以發(fā)揮審計報告與監(jiān)督作用。保險公司可根據(jù)其運(yùn)營規(guī)模設(shè)計不同級別的保險審計部門，保證其工作的相對獨(dú)立性，直接對公司董事負(fù)責(zé)。審計部門不同于其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)，其工作重心在于審計相關(guān)責(zé)任人的業(yè)務(wù)處理與權(quán)責(zé)履行情況。而審計人員則需要根據(jù)公司需求而定，而非公司人數(shù)，合格的審計人才對公司風(fēng)險管理下的內(nèi)部控制體系具有科學(xué)認(rèn)知，可有效保障相關(guān)內(nèi)部控制制度的有序?qū)嵤?/p>

（三）保證風(fēng)險管理下內(nèi)部控制執(zhí)行體制的科學(xué)性健全的風(fēng)險管理框架對保險公司領(lǐng)導(dǎo)層職能履行有著積極推動作用，進(jìn)而確保其在相關(guān)制度制定決策時能夠保證具體策略的科學(xué)性與可實(shí)施性。同時，保險公司的內(nèi)部評測等方法也可有效減少或預(yù)防市場風(fēng)險。除此之外，保險公司內(nèi)各部門都應(yīng)有足夠的風(fēng)險防范意識，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)從制度上強(qiáng)化各部門在不同職能上的風(fēng)險管理工作，專業(yè)風(fēng)險管理部門或管理機(jī)構(gòu)也應(yīng)發(fā)揮專職作用，推廣關(guān)于風(fēng)險管理下內(nèi)部控制的觀念教育，使正確的風(fēng)險管理意識有效融入于公司運(yùn)營文化中。無論是領(lǐng)導(dǎo)層還是基層員工都應(yīng)意識到每一項保險業(yè)務(wù)中可能存在的風(fēng)險性，風(fēng)險管理意識也是每一個工作人員應(yīng)有的工作認(rèn)知。有效的風(fēng)險管理文化建設(shè)可強(qiáng)化員工的風(fēng)險識別、處理及反饋能力，最大限度發(fā)揮內(nèi)部控制體系的規(guī)范作用。由此可見，健全的內(nèi)部控制體系，在強(qiáng)化風(fēng)險管理意識、促進(jìn)公司績效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)、優(yōu)化公司經(jīng)營效益等方面都發(fā)揮著舉足輕重的作用。

篇3

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；子公司；財務(wù)風(fēng)險；控制及管理措施

1.集團(tuán)企業(yè)子公司財務(wù)管理存在的問題

1.1子公司資金管理不規(guī)范，集團(tuán)公司資金使用效率不高

企業(yè)集團(tuán)對子公司的融資、采購、銷售等方面并沒有進(jìn)行科學(xué)的管制，資金管理手段也比較落后，沒有設(shè)置一定的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這就導(dǎo)致子公司在財產(chǎn)物資管理方面產(chǎn)生懈怠心理，進(jìn)而出現(xiàn)經(jīng)營虧損問題，造成集團(tuán)企業(yè)資金的浪費(fèi)。

1.2子公司事前、事中控制不足，集團(tuán)公司管理目標(biāo)落實(shí)難到位

在規(guī)模較為龐大的集團(tuán)企業(yè)中，很難貫徹落實(shí)某些措施，至于對財務(wù)工作的全程監(jiān)督工作，落實(shí)起來的難度更大。傳統(tǒng)的財務(wù)監(jiān)督模式因?yàn)闊o法適應(yīng)當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)被企業(yè)管理者摒棄，然而事前、事中、事后的財務(wù)監(jiān)督模式過程過于繁復(fù)，部分工作人員就會為了圖方便而不進(jìn)行落實(shí)，這就容易發(fā)展成一種流于形式的控制工作。

1.3財務(wù)權(quán)力分散于子公司，導(dǎo)致集團(tuán)公司控制力減弱

子公司發(fā)展于母公司，然而在財務(wù)權(quán)力上，由于集團(tuán)公司將財務(wù)權(quán)力分散給各個子公司，在決策方面卻缺乏規(guī)范機(jī)制和監(jiān)督體系，這就會造成集團(tuán)對子公司的財務(wù)管制能力降低，子公司財務(wù)權(quán)力也會過分集中。因此，子公司在一定程度上也能進(jìn)行資金方面的自由，這就會成為子公司財務(wù)管理工作無序的隱患，甚至導(dǎo)致違規(guī)行為的發(fā)生。

2.子公司在財務(wù)管理中進(jìn)行風(fēng)險控制的措施

2.1加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)算管理，提高資金的時間價值

一個企業(yè)的運(yùn)行離不開資金，而評定企業(yè)資金管理水平高低的一項重要的標(biāo)準(zhǔn)就是現(xiàn)金流預(yù)算管理情況，從這種程度上來說，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流預(yù)算管理是十分重要的，主要可以從兩個方面來進(jìn)行加強(qiáng)，首先可以建立一個集中子公司閑置、零散現(xiàn)金流并加以利用的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，從而提高資金的使用效率，比如內(nèi)部銀行，這不僅可以讓集團(tuán)提升資金的使用價值，在一定意義上還可以加強(qiáng)對子公司的資金監(jiān)管力度。其次，可以安排專門的金融專家對當(dāng)前市場上的現(xiàn)金流情況進(jìn)行分析，然后對未來的現(xiàn)金流水平進(jìn)行合理預(yù)測，然后由集團(tuán)企業(yè)進(jìn)行資金的統(tǒng)一管理，這樣一來可以降低現(xiàn)金流的損失，也可以更好地利用現(xiàn)金流，提高其使用價值。

2.2建立和完善子公司的內(nèi)部控制制度

集團(tuán)企業(yè)對子公司進(jìn)行管理是較為困難的，針對這種情況就應(yīng)當(dāng)建立會計機(jī)構(gòu)，也要不斷建立完整的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)，從而更好地控制和實(shí)施子公司的經(jīng)營目標(biāo)以及經(jīng)營鷴?。搅?nèi)部控制制度的主要目的是對子公司的工作人員實(shí)現(xiàn)督促監(jiān)督的作用，使其能夠按照公司要求嚴(yán)格嚴(yán)格要求自己，進(jìn)而使子公司的管理更加的有序、有效。而在會計機(jī)構(gòu)方面，則要根據(jù)《內(nèi)部會計控制規(guī)范――基礎(chǔ)規(guī)范》嚴(yán)格要求會計，在處理子公司的工程項目時，也要嚴(yán)格控制對外投資的資金總額，根據(jù)要求來嚴(yán)格控制子公司的貨幣資金流入與流出，此外，也要對擔(dān)保工作進(jìn)行控制，任何的財務(wù)工作都要在采取控制后才能實(shí)施。在季度任務(wù)完成之后，總公司要集合各分公司的管理人員對財務(wù)管理理念和觀念進(jìn)行分析總結(jié)，再針對一些具體問題對子公司的內(nèi)部控制制度進(jìn)行一定的調(diào)整，從而降低集團(tuán)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2.3強(qiáng)化對子公司的授權(quán)控制，加強(qiáng)集團(tuán)公司財務(wù)控制力

授權(quán)控制是指集團(tuán)企業(yè)以授權(quán)書形式對子公司的授權(quán)事項和一些易損、易流失資金進(jìn)行限額并作出規(guī)定，完成授權(quán)后也要對一些重要的資金和貸款項目進(jìn)行跟蹤管理，建立對各項資金的審批、檢查和控制制度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對子公司的投資和貸款行為進(jìn)行一定的約束，強(qiáng)化集團(tuán)公司對子公司的財務(wù)方面的管理。這種方式不僅能夠強(qiáng)化母公司對子公司的控制，也能對子公司的財務(wù)工作進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)而提高企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)行效率。

2.4加強(qiáng)對子公司的財務(wù)信息管理系統(tǒng)建設(shè)

與總公司相比，分公司在財務(wù)機(jī)制方面會更加的靈活，這樣的好處便是使得子公司的管理人員能夠及時地獲得重要的財務(wù)信息，以便于管理層能夠及時結(jié)合財務(wù)情況進(jìn)行判斷，從而解決財務(wù)方面的問題，然而，這樣也會導(dǎo)致財務(wù)信息泄露，為企業(yè)帶來一系列的問題。只有將財務(wù)信息管理系統(tǒng)強(qiáng)化到子公司的實(shí)物管理中，才能更好地將這一制度落到實(shí)處，也要按照相關(guān)的程序文件進(jìn)行落實(shí)，并對制度的落實(shí)情況進(jìn)行一定的監(jiān)督與檢查。因此，將財務(wù)流程制度化和規(guī)范化是十分重要的，只有這樣才能保證子公司的財務(wù)信息安全。

2.5加強(qiáng)對子會司財務(wù)人員專業(yè)知識的培養(yǎng)

對于一個企業(yè)而言，會計從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)直接地影響著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制問題，基于這種情況，企業(yè)要更加重視提高子公司工作人員的專業(yè)知識，從而更加準(zhǔn)確地把握財務(wù)情況，然后進(jìn)行整理分析，提高工作效率和質(zhì)量。除了提高工作人員的專業(yè)能力之外，也要對他們進(jìn)行職業(yè)道德和原則方面的教育工作，要嚴(yán)格遵循從業(yè)人員的職業(yè)道德，不能對會計事務(wù)進(jìn)行違規(guī)的處理，更不能做假賬，這不僅違背了職業(yè)操守，也違反了法律規(guī)范，要絕對杜絕。此外，除了對會計等人進(jìn)行教育之外，也可以對子公司的財務(wù)管理的方面進(jìn)行合理的分工與管理，實(shí)現(xiàn)工作人員的相互制約與管理，從而更好地管理子公司的財務(wù)。

結(jié)束語

在財務(wù)監(jiān)管過程中，不能只顧著對子公司的財務(wù)進(jìn)行控制，也要兼顧子公司自身的發(fā)展需要，堅持以防范財務(wù)風(fēng)險為基準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)對子公司財務(wù)的全局把控，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)與子公司的共同發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：證券；風(fēng)險管理；內(nèi)部控制；措施；

以金融為核心的現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)正發(fā)揮著愈發(fā)重要的作用，但近年來我國證券公司風(fēng)險不斷爆發(fā)，致使多家證券公司因資金不足等問題而被撤銷關(guān)閉，此外還有一些證券公司因未能有效化解經(jīng)營中所出現(xiàn)的過高風(fēng)險而制約其發(fā)展。這些證券公司的情況對整個證券市場穩(wěn)定發(fā)展均造成嚴(yán)重影響，其中風(fēng)險的高頻發(fā)生反映出我國證券公司在管理水平與內(nèi)部控制環(huán)節(jié)上存在諸多問題。鑒于此，并結(jié)合證券行業(yè)的高風(fēng)險性與高收益性，各證券公司只有對內(nèi)部控制進(jìn)行完善并改進(jìn)風(fēng)險管理手段，通過及時預(yù)警和防范，才能有效躲避或化解風(fēng)險，進(jìn)而推動行業(yè)發(fā)展。

一、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制

只有將風(fēng)險管理與內(nèi)部控制進(jìn)行有機(jī)融合才能有效促進(jìn)證券行業(yè)的發(fā)展，證券公司的風(fēng)險管理通常是指證券公司用于管理、監(jiān)督、控制風(fēng)險的一整套政策和程序，來實(shí)現(xiàn)通過辨別、測量、分析、報告、監(jiān)控和處理證券公司所面臨風(fēng)險的目的，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)證券公司承擔(dān)的風(fēng)險規(guī)模與結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、風(fēng)險與回報的平衡。而證券公司內(nèi)部控制則是指證券公司為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營環(huán)境的變化來對證券公司經(jīng)營與管理過程中的風(fēng)險進(jìn)行識別、評價與管理的制度安排、組織體系和控制措施。對于二者的關(guān)系，國際上有兩種觀點(diǎn)：一種認(rèn)為內(nèi)部控制包括風(fēng)險管理，內(nèi)部控制由控制環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通及監(jiān)督五要素組成；另一觀點(diǎn)則認(rèn)為風(fēng)險管理包涵內(nèi)部控制，后者是協(xié)助前者來通過有效的防范規(guī)避措施提升公司的治理結(jié)構(gòu)。但隨著對二者的認(rèn)知不斷深化，已意識到只有將二者進(jìn)行有機(jī)融合方能使證券企業(yè)更好發(fā)展。在我國，傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為內(nèi)部控制多側(cè)重會計審計，并且我國證監(jiān)會于2001頒布了《證券公司內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)發(fā)【2001】15號），這主要從環(huán)境、業(yè)務(wù)、資金管理、電子信息、會計系統(tǒng)及內(nèi)部稽核等控制內(nèi)容上進(jìn)行了闡述，以實(shí)現(xiàn)促進(jìn)證券公司的安全穩(wěn)定發(fā)展目標(biāo)。隨后于2003對上述指引進(jìn)行了修訂并重新《證券公司內(nèi)部控制指引》（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字【2003】260號），其結(jié)合國際規(guī)范在內(nèi)容上進(jìn)行了一系列細(xì)化，這不僅標(biāo)志著我國證券公司的內(nèi)部控制逐步與國際接軌，也反映出我國證券公司逐漸重視風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的聯(lián)系性，風(fēng)險管理與內(nèi)部控制相互聯(lián)系：在風(fēng)險面前，完善的內(nèi)部控制能夠使證券公司得到有效規(guī)避并通過自身風(fēng)險來獲得風(fēng)險收益。同時兩者又相互區(qū)別：風(fēng)險管理側(cè)重與風(fēng)險的定量方面，主要包括風(fēng)險辨別、測量、分析、報告和監(jiān)控，而內(nèi)部控制則側(cè)重與定性，主要是指內(nèi)部控制制度的流程。

二、我國證券公司的經(jīng)營特征及所面臨的風(fēng)險類別

根據(jù)我國公司法規(guī)定，我國證券公司是經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)審查并批準(zhǔn)的從事證券經(jīng)營業(yè)務(wù)的股份有限公司或有限責(zé)任公司。而且《證券法》規(guī)定，只有依法設(shè)立的證券公司才能從事證券業(yè)務(wù)經(jīng)營，其業(yè)務(wù)職能與經(jīng)營范圍如下：證券承銷業(yè)務(wù)：即作為證券發(fā)行人的機(jī)構(gòu)，包銷或代銷證券；證券經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)：即提供交易設(shè)施、服務(wù)條件，擔(dān)任證券交易活動的中介；證券自營業(yè)務(wù)：即運(yùn)用自有的或依法籌集的資金，以自己的名義買賣證券；法律允許的或經(jīng)證監(jiān)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)而進(jìn)行的其他業(yè)務(wù)。由于證券公司時時刻刻都處于高風(fēng)險市場之一的證券市場中，因此其風(fēng)險無法避免，通過結(jié)合我國證券公司所面臨的風(fēng)險情況以及國際證券委員會對風(fēng)險的研究，可將風(fēng)險劃分為市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動資金風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、系統(tǒng)風(fēng)險、會計風(fēng)險和違規(guī)風(fēng)險類。其中市場風(fēng)險的出現(xiàn)頻率最高，指因市場波動而使證券公司蒙受損失的可能性；信用風(fēng)險則是因某方在履行合約責(zé)任過程中出現(xiàn)問題所導(dǎo)致，我國證券公司的合約主要包括由發(fā)行債券引起的墊付債券協(xié)議、證券買賣與回購協(xié)議、對外擔(dān)保協(xié)議以及其他合約義務(wù)；操作風(fēng)險是指由于制度不健全、管理失誤、控制錯誤、欺詐以及人為因素等所造成的潛在損失，例如1995年宣布倒閉的巴林銀行，就是由于新加坡巴林期貨公司的某一員工越權(quán)并隱瞞了衍生工具交易而產(chǎn)生的巨額虧損所致；系統(tǒng)風(fēng)險包括某市場或公司的波動而引發(fā)的大面積甚至整個證券市場崩潰的風(fēng)險，它是指因政治、經(jīng)濟(jì)及社會環(huán)境的突發(fā)性變化而使證券公司蒙受損失的可能性；常見的會計風(fēng)險會直接導(dǎo)致報表顯示高盈利，而實(shí)際利潤相對較小甚至虧損，這是由于不適當(dāng)?shù)臅嬓畔⑺鶎?dǎo)致的決策、政策制定實(shí)施以及錯誤計劃的風(fēng)險；違規(guī)風(fēng)險指證券公司的經(jīng)營行為不符合或者違反了法律法規(guī)、條例等的規(guī)定而使公司遭受損失的風(fēng)險，這一風(fēng)險多源于公司對不當(dāng)利益的過分追求，如越權(quán)交易、隱瞞盈虧情況等。

三、我國證券公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制現(xiàn)狀

我國證券公司近年來隨著市場行情的持續(xù)陰跌以及國外證券公司逐步緊逼，已受到各類風(fēng)險的沖擊，并且這些風(fēng)險所帶來的影響進(jìn)一步加大，制約著我國證券行業(yè)甚至國民經(jīng)濟(jì)的安全穩(wěn)定發(fā)展。目前我國證券公司在風(fēng)險管理與內(nèi)部控制上普遍缺乏良好的監(jiān)督管理機(jī)制，多因股權(quán)結(jié)構(gòu)欠佳并缺乏現(xiàn)代企業(yè)的三權(quán)分立監(jiān)督管理機(jī)制，使得內(nèi)部控制機(jī)制形同虛設(shè)，內(nèi)部監(jiān)督力度較小，這就導(dǎo)致了內(nèi)部控制的執(zhí)行情況不容客觀。另外，由于我國證券公司起步相較于國際較晚，規(guī)模相對較小且資金匱乏，使得經(jīng)營管理水平也相對偏低，這些現(xiàn)狀對于高風(fēng)險性的證券行業(yè)來講，都將我國證券公司置于不利地位，面臨著更多的風(fēng)險，風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的缺失或失效是導(dǎo)致我國證券公司經(jīng)營失敗、甚至違規(guī)違法經(jīng)營問題的原因所在。

四、加強(qiáng)證券公司風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的措施

針對我國證券行業(yè)現(xiàn)狀可以看出，并重風(fēng)險管理與內(nèi)部控制對于證券公司的發(fā)展尤為重要，證券公司只有以規(guī)范經(jīng)營為基礎(chǔ)，并對法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系不斷進(jìn)行完善才能得以安全穩(wěn)定長遠(yuǎn)的發(fā)展，進(jìn)而參與到激烈的國際競爭中去。

（一）明確健全的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制體系的特征

首先，健全的風(fēng)險管理與內(nèi)部控制體系應(yīng)要求公司全員將二者作為實(shí)現(xiàn)責(zé)任目標(biāo)的重要組成，具備相關(guān)的知識技能、信息和授權(quán)來建立、運(yùn)行并監(jiān)督公司的風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系，進(jìn)而對其進(jìn)行主動維護(hù)和改善。其次，公司的監(jiān)管部門要及時發(fā)現(xiàn)公司管理中所存的缺陷并進(jìn)行分析和提出，進(jìn)而使公司能夠及時采取有效措施，讓公司能夠形成一種良好的發(fā)現(xiàn)、解決問題的過程與氛圍。再次，證券公司對于面臨的各類風(fēng)險要能夠進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控與及時應(yīng)對，這就要求證券公司從上到下均要具備一種適應(yīng)能力，來結(jié)合市場變化和行業(yè)法律法規(guī)的挑戰(zhàn)而對公司風(fēng)險管理和內(nèi)部控制措施進(jìn)行完善。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)，通過建立專業(yè)委員會、集體決策來規(guī)避化解經(jīng)營決策風(fēng)險

在證券公司中，法人治理環(huán)境是影響其良性經(jīng)營運(yùn)行的基礎(chǔ)性環(huán)境，股份制證券公司則應(yīng)通過使用董事會、股東大會和監(jiān)事會來形成有效的制衡機(jī)制，以體現(xiàn)股份制證券公司的三權(quán)分立的法人治理結(jié)構(gòu)優(yōu)越性。應(yīng)將總經(jīng)理與董事長進(jìn)行清晰明確的權(quán)責(zé)分配，以避免一股獨(dú)大內(nèi)部人控制的情況出現(xiàn)，此外，公司管理層應(yīng)設(shè)立公司內(nèi)部控制框架等對管理層進(jìn)行內(nèi)部審計、對內(nèi)部控制效果進(jìn)行評估和監(jiān)察，總之，通過權(quán)力責(zé)任制衡來有效監(jiān)控與防范可能產(chǎn)生的風(fēng)險會使證券公司進(jìn)行客觀獨(dú)立的決策，并且使重大決策更為合理有效。

（三）證券公司要建立并完善自我內(nèi)部控制機(jī)制

通過加強(qiáng)公司內(nèi)部控制的基礎(chǔ)性工作來完善內(nèi)部控制，如對員工進(jìn)行不斷的信息技術(shù)培訓(xùn)來防范其在信息平臺上的信息技術(shù)風(fēng)險與操作風(fēng)險等，通過對公司資金進(jìn)行統(tǒng)一管理、結(jié)算、調(diào)撥等實(shí)現(xiàn)財務(wù)集中制度以規(guī)避資金流動性風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險等。另外，對于內(nèi)部信息的嚴(yán)密性進(jìn)行有效管理，培養(yǎng)公司各職位員工的保密意識，做到人員、資金、賬戶隔離操作，避免因商業(yè)機(jī)密的擴(kuò)散而引起的利益沖突。

（四）公司管理層務(wù)必對風(fēng)險管理工作予以高度重視

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關(guān)鍵詞：財產(chǎn)保險公司 財務(wù)風(fēng)險 管理與控制措施

風(fēng)險就是在公司運(yùn)行過程中會對公司的運(yùn)行目標(biāo)造成負(fù)面影響的因素。財產(chǎn)保險公司自身就是“經(jīng)營風(fēng)險”的經(jīng)濟(jì)單位，它的價值和利益來源就是承擔(dān)公司運(yùn)行過程中的風(fēng)險，通過承受風(fēng)險來獲取利潤，是保險公司的主要特點(diǎn)，其不但要承擔(dān)和改善投保人的風(fēng)險，還要防御自身風(fēng)險。所以，財產(chǎn)保險公司的管理是穿插在保險經(jīng)營的產(chǎn)品規(guī)劃、核算、承保、賠償、投資和再保險的過程當(dāng)中。現(xiàn)在的金融發(fā)展變幻多端，保險市場的競爭日益增強(qiáng)，在這種情況下，保險公司對自己財務(wù)風(fēng)險管理和控制就顯得越來越重要。

一、財產(chǎn)保險公司財務(wù)風(fēng)險管理的主要特點(diǎn)

（一）資金來源的范圍廣

財產(chǎn)保險公司資金的主要來源就是資本金以及保險費(fèi)收入，集中保戶資金承擔(dān)未來不確定風(fēng)險，所以在財產(chǎn)保險公司的資金來源中，負(fù)債占比較大。伴隨著社會經(jīng)濟(jì)的不斷前進(jìn)，保費(fèi)規(guī)模的迅速擴(kuò)大，保險資金來源體現(xiàn)多樣性特征。保險資金不僅來自于企業(yè)，而且大量的保險資金來自于個人；從產(chǎn)業(yè)來說，財產(chǎn)保險資金來自于第一產(chǎn)業(yè)，包括所有的產(chǎn)業(yè)鏈。從構(gòu)成來看，保險資金主要由資本金、責(zé)任準(zhǔn)備金（包括未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金等）、總準(zhǔn)備金、保險儲金以及未分配盈余等構(gòu)成。

（二）資產(chǎn)的集中管理

現(xiàn)在，很多保險公司的管理方式都是采用集中管理方式，集中收付資金，分支公司的保險資金收入都是借助網(wǎng)銀、資金平臺和集中收入戶這些方式將資金流入公司總部的，總部集中管理金融資金和有針對性進(jìn)行投資。采用什么方式來管理財產(chǎn)保險公司的資金和合理安排資金的使用，同時分析資金的安全性和盈利大小，就顯得更加重要了。

（三）會計負(fù)債不確定

財產(chǎn)保險公司是一種以負(fù)債模式經(jīng)營的機(jī)構(gòu)，負(fù)債主要表現(xiàn)為各項準(zhǔn)備金。其保險資金很多都是短時間的負(fù)債資金，由于財產(chǎn)保險發(fā)生風(fēng)險的時間不確定以及償付的資金也不確定，就造成了保險公司負(fù)債的時間也無法確定和償付的資金也不確定，這就提升了財產(chǎn)保險公司所承擔(dān)的風(fēng)險。

（四）投資變現(xiàn)容易

保險的基本作用就是對經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)償和分擔(dān)風(fēng)險，保險公司在風(fēng)險出現(xiàn)的時候需要立即向投保機(jī)構(gòu)或者投保人進(jìn)行賠款，這就需要保險公司內(nèi)部擁有大量用以支付的現(xiàn)金，這樣就決定了財產(chǎn)保險公司內(nèi)部的流動資金要足夠大，還要容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，來保證能夠在投保人發(fā)生風(fēng)險的時候及時進(jìn)行補(bǔ)償，輔助投保人災(zāi)后重建，更有效地將保險公司的作用在社會中進(jìn)行宣傳。

二、財產(chǎn)保險公司管理和控制財務(wù)風(fēng)險的措施

（一）將償付能力和財務(wù)授權(quán)管理規(guī)范化

1、提高財產(chǎn)保險公司的償付能力

首先要對財產(chǎn)公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營理念進(jìn)行調(diào)整，以平穩(wěn)經(jīng)營、效益第一作為公司基本的經(jīng)營理念，實(shí)行精細(xì)化管理的管理模式來對成本進(jìn)行有效的降低進(jìn)而對收益效率進(jìn)行提高。其次是增加資本金，來降低由于業(yè)務(wù)增長過快而導(dǎo)致資本的資金短缺壓力。然后，加強(qiáng)償付能力內(nèi)部管理，增加資本金，以緩解業(yè)務(wù)高速增長造成的資本金不足的壓力，提高投資收益率，提高公司的經(jīng)營管理水平。最后，建立和完善保險社會監(jiān)督體系，提高保險監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管水平與效率，構(gòu)建一套由政府監(jiān)管、行業(yè)自律、企業(yè)內(nèi)控、專業(yè)機(jī)構(gòu)評估的多層次、全方位的監(jiān)管體系。

2、對分公司財務(wù)授權(quán)的控制和管理進(jìn)行提高

在控制分公司授權(quán)時，相關(guān)約束資金的使用和授權(quán)事宜是通過授權(quán)文書對進(jìn)行控制的，從而使得在管理時有標(biāo)準(zhǔn)可以參考。分支公司對于外界環(huán)境來講沒有法人資格，總公司安排相關(guān)的資金籌備工作和投資業(yè)務(wù)的決策，財產(chǎn)保險公司要根據(jù)公司的管理能力和發(fā)展方向，根據(jù)公司的管理機(jī)制和授權(quán)文書對這些方法機(jī)械能管理，按照總公司的發(fā)展計劃和管理控制能力，適應(yīng)不同方式的管理需求，將各管理階層的管理控制權(quán)利分配明確，完善公司內(nèi)部的機(jī)構(gòu)框架和步驟。將公司內(nèi)部的職責(zé)分配明確，完善分支公司的財務(wù)管理控制體制，對分支財產(chǎn)公司的財務(wù)管理實(shí)行全面的動態(tài)管理控制，進(jìn)而提升分支公司的工作效果。

（二）增強(qiáng)對保險資產(chǎn)價值鏈的管理控制

1、對資產(chǎn)分配的控制

根據(jù)財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營方式和計劃指導(dǎo)，財產(chǎn)保險公司在根據(jù)公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場走向和各種資產(chǎn)獲取利益分析報告的前提下，制定了長周期戰(zhàn)略資產(chǎn)分配計劃，在一定時間內(nèi)按照資產(chǎn)框架、戰(zhàn)略發(fā)展要求、宏觀經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)走向來明確戰(zhàn)略分配方法；再將市場情況結(jié)合起來，遵照法律要求，設(shè)計各種資產(chǎn)交易的分配方式，確立各種投資限額和業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，準(zhǔn)確控制資產(chǎn)分配的風(fēng)險。

2、控制財務(wù)負(fù)債風(fēng)險的措施

在財產(chǎn)保險公司管理中財務(wù)負(fù)債風(fēng)險控制是非常重要的，同時也是組成財產(chǎn)保險公司財務(wù)管理的重要部分。在可以接受風(fēng)險的范圍內(nèi)對財務(wù)負(fù)債風(fēng)險進(jìn)行控制是是財務(wù)風(fēng)險管理的主要目的，保證能夠使財務(wù)目的實(shí)現(xiàn)。在制定財產(chǎn)保險公司的運(yùn)行策略和經(jīng)營模式時，要將負(fù)債和資產(chǎn)關(guān)系的融洽度作為根本。如：合理厘定費(fèi)率，提高保費(fèi)充足率；加強(qiáng)理賠管控，降低賠付成本；加強(qiáng)資金回收，避免呆壞帳的損失等這些方式來增強(qiáng)償付能力應(yīng)對出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，減輕財務(wù)上出現(xiàn)的壓力。此外，財產(chǎn)保險公司還需要結(jié)合保險公司資金負(fù)債的財務(wù)特點(diǎn)，加強(qiáng)對公司盈利的管理、周期管理、評估風(fēng)險，提高公司產(chǎn)品的開發(fā)率，和相關(guān)的部門一起探討、評估風(fēng)險。另外，財產(chǎn)保險公司應(yīng)該結(jié)合財務(wù)負(fù)債資金的特點(diǎn)，選用合理的負(fù)債管理措施以及控制技術(shù)，以科學(xué)為依據(jù)評估資產(chǎn)錯位風(fēng)險，以此來增加負(fù)債管理控制的效率。

（三）加快對財務(wù)的合理化建設(shè)

1、嚴(yán)格收付費(fèi)的管理控制

對于增加保費(fèi)、截留保費(fèi)、造假批退、跨年度更改保費(fèi)、不嚴(yán)格遵守條款費(fèi)率、隨意更改條款準(zhǔn)則、退保這些狀況的時候，財產(chǎn)保險公司要按照收支兩條線管理制度增強(qiáng)保費(fèi)的收支、以及各項支付的管理控制，將收費(fèi)崗位和業(yè)務(wù)實(shí)行崗位的聯(lián)合工作落到實(shí)處，將投保人、被保險人以及受益者和真實(shí)領(lǐng)款人的身份校正工作落到實(shí)處，確定收費(fèi)單位的真實(shí)性。此外，加強(qiáng)財務(wù)集中支付管理，保證賬單相符、賬實(shí)相符，進(jìn)一步優(yōu)化支付流程，嚴(yán)格各流程的審核、審批職責(zé)，理順上下級、部門間協(xié)作關(guān)系，提高支付的工作效率。另外，還需要建立健全的收費(fèi)體制，采用轉(zhuǎn)賬結(jié)賬的方法，制定收支費(fèi)的管理方式，為了防止出現(xiàn)非法挪用、占用、支付保險資金情況的出現(xiàn)，要對崗位責(zé)任進(jìn)行明確。

2、提高原始憑證和單證的管理力度

在對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理的過程中，要制定科學(xué)的原始憑證和有價單證的管理制度，主要是針對承保過程中有價單證領(lǐng)用、流轉(zhuǎn)的安全性，針對申請領(lǐng)取有價值的空白單證的單位和個人，要對整個過程進(jìn)行實(shí)時的跟蹤，將單證的日期、名字、流水號、數(shù)目、領(lǐng)用數(shù)目在有效期限內(nèi)進(jìn)行登記，在一定時間內(nèi)進(jìn)行回繳、核銷和盤點(diǎn)。

3、加強(qiáng)對日常財務(wù)的管理與控制

加強(qiáng)日常財務(wù)保險公司的財務(wù)管理和控制，應(yīng)該從以下幾點(diǎn)著手進(jìn)行。首先，財務(wù)保險公司對財務(wù)風(fēng)險的管理應(yīng)該制訂收取保護(hù)費(fèi)的管理方式，在制度上禁止應(yīng)收保費(fèi)的出現(xiàn)，同時，要全面推廣“見費(fèi)出單”的保險類型，從根本上進(jìn)行控制，盡量減少應(yīng)收保費(fèi)的余額。其次，財務(wù)保險公司要根據(jù)會計基礎(chǔ)工作中的要求，明確各項費(fèi)用的使用領(lǐng)域。根據(jù)保險法、保監(jiān)會和會計實(shí)務(wù)的規(guī)定，堅決禁止向沒有資格的個人和單位支付手續(xù)費(fèi)。主動配合單位，在進(jìn)行結(jié)賬時根據(jù)單位的要求使用發(fā)票的方式進(jìn)行結(jié)賬，同時使用轉(zhuǎn)賬的方法來進(jìn)行支付。對于有些個人的分公司，需要和當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)單位交流，最后以稅務(wù)單位同意的方式，將資金轉(zhuǎn)入賬戶。然后，提高對風(fēng)險的洞察力和敏感性，對公司財務(wù)的數(shù)據(jù)的真實(shí)性和業(yè)務(wù)的真實(shí)性進(jìn)行嚴(yán)格的管理，特別是不符合相關(guān)規(guī)定的財務(wù)風(fēng)險管理，比如虛架理賠、虛列費(fèi)用、虛假準(zhǔn)備金等。再次，建立完整的內(nèi)控制度，在保監(jiān)會、審計、稅務(wù)、審計等管理單位管理力度的逐漸提高，在財務(wù)管理過程中越來越多的違規(guī)情況被顯示了出來，使得公司合規(guī)經(jīng)營風(fēng)險也越來越高，所以在管理的過程中，要建設(shè)完善的內(nèi)控制度，提高財險公司的風(fēng)險管理和財務(wù)管理力度，及時預(yù)警存在的風(fēng)險隱患。最后，加強(qiáng)全面預(yù)算管理，通過下達(dá)預(yù)算目標(biāo)來控制經(jīng)營過程，為了保證公司財務(wù)管理相關(guān)措施的順利執(zhí)行，要使用預(yù)算執(zhí)行對偏差進(jìn)行糾正和調(diào)整。

三、結(jié)束語

總而言之，在對財產(chǎn)保險公司進(jìn)行財務(wù)管理的過程中，要采用有效的方式解決公司中出現(xiàn)的問題，科學(xué)合理地評估和預(yù)測風(fēng)險，不斷地健全管理控制體系，充分的發(fā)揮財務(wù)工作和管理職能的作用，強(qiáng)化對風(fēng)險的管理控制程度，避免和預(yù)防財務(wù)風(fēng)險，提高管理部門對部門內(nèi)外部風(fēng)險的管理力度，以企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和持續(xù)性作為管理的主要方向，這樣才能促進(jìn)保險事業(yè)有效發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮建秀，昝欣.外資保險公司發(fā)展現(xiàn)狀研究及其經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].現(xiàn)代企業(yè)教育，2011（11）

篇6

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)業(yè)上市公司； 獐子島； 風(fēng)險管理； 內(nèi)部控制體系

【中圖分類號】 F272.35 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2016）24-0013-05

自2016年5月4日起，獐子島股票（002069）被實(shí)行“退市風(fēng)險警示”處理，變更為“*ST獐島”。獐子島2006年9月28日在深交所上市，創(chuàng)造了中國農(nóng)業(yè)第一個百元股，2007年成為達(dá)沃斯“全球成長型公司社區(qū)”首批創(chuàng)始會員。從農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營業(yè)績、內(nèi)部控制有效性的綜合排名（2008―2010年）來看，獐子島一直處于領(lǐng)先地位[1]，時值今日卻被ST，追其根源，與其內(nèi)部控制缺失直接相關(guān)。為此，以風(fēng)險管理為研究視角，通過分析農(nóng)業(yè)上市公司風(fēng)險特征并結(jié)合獐子島內(nèi)部控制設(shè)計及運(yùn)行現(xiàn)狀，揭示農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制缺陷對公司戰(zhàn)略發(fā)展的重大制約性，以此提出完善農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制的思路。

一、農(nóng)業(yè)上市公司面臨的風(fēng)險

我國是農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)上市公司的發(fā)展壯大，促進(jìn)了我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和國際競爭力的提高，雖然從2008年起財政部相繼頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，從制度和法規(guī)層面全面詮釋了企業(yè)內(nèi)部控制的內(nèi)涵、評價及審計相關(guān)內(nèi)容，但農(nóng)業(yè)上市公司因其經(jīng)營的風(fēng)險性、行業(yè)特性等問題，在內(nèi)部控制設(shè)計及運(yùn)行中存在重大缺陷，導(dǎo)致經(jīng)營業(yè)績下滑，經(jīng)營風(fēng)險上升。為此有必要對農(nóng)業(yè)上市公司面臨的風(fēng)險進(jìn)行剖析，并結(jié)合獐子島的風(fēng)險現(xiàn)狀，對農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制的進(jìn)一步完善提供依據(jù)和參考。

（一）農(nóng)業(yè)上市公司的外部風(fēng)險[2]

1.遭受自然災(zāi)害的風(fēng)險，如干旱、洪澇、冰雹、森林火災(zāi)和重大的生物災(zāi)害等。農(nóng)業(yè)上市公司自始至終都面臨著無數(shù)自然災(zāi)害的侵襲，企業(yè)應(yīng)建立自然災(zāi)害預(yù)警制度，采取一定的防范措施，將災(zāi)害造成的損失降為最低。以獐子島為例，在2014年第三季度，獐子島因北黃海冷水團(tuán)事件，使存貨遭受巨大損失，公告巨虧8億元。

2.國家宏觀政策的調(diào)整。隨著國家宏觀發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，國家和地方都加大了對海洋經(jīng)濟(jì)的支持力度，加大投入、加大稅收優(yōu)惠及補(bǔ)貼。與此同時，對影響生態(tài)環(huán)境的林業(yè)企業(yè)的亂砍亂伐現(xiàn)象予以限制；將一些重大的動物疫情疾病防控推向市場，使一些農(nóng)業(yè)上市公司面臨更加嚴(yán)峻的市場競爭環(huán)境。但國家對農(nóng)業(yè)部分行業(yè)的稅收優(yōu)惠及補(bǔ)貼對其發(fā)展影響較大。以獐子島為例，從2003年起，依據(jù)國家公布的《全面海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》，積極推進(jìn)漁業(yè)和漁區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從傳統(tǒng)漁業(yè)水產(chǎn)品的粗加工向現(xiàn)代的水產(chǎn)品精加工轉(zhuǎn)變，為此得到了國家和地方的稅收優(yōu)惠和財政補(bǔ)貼及海域支持[3]。

3.市場競爭加劇的風(fēng)險。近年來，我國糧食、蔬菜和食用油等農(nóng)產(chǎn)品價格持續(xù)走高，農(nóng)業(yè)上市公司生產(chǎn)所需的原材料價格和勞動力成本不斷攀升。同時農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性和周期性，使部分農(nóng)業(yè)上市公司產(chǎn)品的市場價格波動幅度大，產(chǎn)需脫節(jié)，造成企業(yè)會計信息如銷售收入、現(xiàn)金流及利潤指標(biāo)波動較大。由于國家對農(nóng)業(yè)行業(yè)的保護(hù)，使得部分上市公司缺乏風(fēng)險防范意識，一味追求盲目擴(kuò)張，使市場競爭力下降。以獐子島為例，2008年由于美國次貸危機(jī)，外部市場需求下降，對水產(chǎn)品出口造成巨大影響，同時受國外進(jìn)口產(chǎn)品的沖擊，形成替代品威脅，市場占有率下降，導(dǎo)致市場競爭的風(fēng)險加大。

（二）農(nóng)業(yè)上市公司的內(nèi)部風(fēng)險[2]

1.經(jīng)營風(fēng)險。絕大多數(shù)農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營的產(chǎn)品都和人們的日常生活直接相關(guān)。食品類關(guān)系到人的健康和生命，同時隨著人們生活水平的提高，對食品的安全提出了更高的要求，若對食品安全質(zhì)量掉以輕心，就可能導(dǎo)致滅頂之災(zāi)，如2008年的三鹿事件和2011年雙匯集團(tuán)事件。為此，國家加大了對該行業(yè)商品質(zhì)量的準(zhǔn)入及懲罰力度，一定程度上加大了企業(yè)的監(jiān)控成本和經(jīng)營風(fēng)險。

2.管理風(fēng)險。我國農(nóng)業(yè)上市公司絕大多數(shù)都是由家族企業(yè)逐步發(fā)展起來的，管理者的個人品質(zhì)、知識水平和能力直接影響企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)格。組織結(jié)構(gòu)多以一股獨(dú)大為主，集權(quán)色彩濃厚。受農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期的影響，投資多，見效慢，同時農(nóng)產(chǎn)品的附加值偏低，盈利能力及經(jīng)營業(yè)績增長緩慢，使其市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險居高不下，由此，管理者的經(jīng)營偏好和趨利思想在很大程度上會左右上市公司的發(fā)展[4]。

分析農(nóng)業(yè)上市公司外部及內(nèi)部風(fēng)險因素有助于我們更清晰地了解行業(yè)特性，為構(gòu)建符合農(nóng)業(yè)上市公司持續(xù)發(fā)展的內(nèi)部控制體系提供依據(jù)。

二、農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀――以獐子島為例

2012年6月，迪博企業(yè)風(fēng)險管理技術(shù)有限公司依據(jù)滬、深交易所截至2012年4月30日A股上市的2 340家公司年報信息的研究顯示，隨著我國內(nèi)部控制法律法規(guī)的完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市公司內(nèi)部控制監(jiān)督日益重視，以及上市公司的積極應(yīng)對，我國上市公司內(nèi)部控制水平呈逐年提高的態(tài)勢，但總體在低水平徘徊，2011年內(nèi)部控制總平均值為31.3[5]。

2012年8月，《中國上市公司內(nèi)部控制指數(shù)（2011）：制定、分析與評價》課題組用2011年我國主板和中小板上市公司2 036家公司樣本數(shù)據(jù)，對內(nèi)部控制五要素進(jìn)行指數(shù)評價，研究得出這些上市公司的內(nèi)部控制指數(shù)均值為不及格[5]。

截至2015年底，我國農(nóng)業(yè)上市公司共有85家，占整個上市公司總數(shù)的3.05%。農(nóng)業(yè)上市公司依據(jù)2008年的《基本規(guī)范》及配套指引相繼建立了符合目前公司管理要求的內(nèi)部控制。內(nèi)部控制規(guī)范體系的實(shí)施，使農(nóng)業(yè)上市公司增加了在內(nèi)部控制方面的投入，提高了企業(yè)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷的可能性，在一定程度上完善了企業(yè)披露內(nèi)部控制缺陷的機(jī)制[6]。

楊海琴[1]通過實(shí)證研究，對2008―2010年農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性綜合評價后得出的結(jié)論是：農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性大部分處于中下層水平，內(nèi)部控制提升的空間較大。

目前農(nóng)業(yè)上市公司尚未有符合自身發(fā)展需求的內(nèi)部控制體系，由于外部環(huán)境和自身治理結(jié)構(gòu)的缺陷，農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制顯得先天不足，究其原因主要為，農(nóng)業(yè)上市公司總股本中，國家股和法人股占絕對優(yōu)勢，一股獨(dú)大的現(xiàn)象突出，同時農(nóng)業(yè)上市公司產(chǎn)業(yè)鏈兩極分化現(xiàn)象突出，而上市公司經(jīng)營活動涉及整個產(chǎn)業(yè)鏈條，一旦發(fā)生風(fēng)險，波及面廣，影響深遠(yuǎn)，從而導(dǎo)致各上市公司經(jīng)營績效冰火兩重天[4]。

農(nóng)業(yè)上市公司的典型代表獐子島，從業(yè)績和內(nèi)部控制方面來說處于行業(yè)領(lǐng)先地位。獐子島在2008―2015年的內(nèi)部控制自評報告中均說明已按照“企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范”及其他監(jiān)管要求建立了財務(wù)報告內(nèi)部控制，并未發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在重大缺陷。但2014年10月30日的“黑天鵝”事件及2016年5月4日的“*ST獐島”事件充分說明，獐子島的內(nèi)部控制暗藏重大缺陷，內(nèi)部控制運(yùn)行無效。下面從COSO的五要素出發(fā)，分析獐子島內(nèi)部控制現(xiàn)狀。

1.控制環(huán)境?？刂骗h(huán)境是企業(yè)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，是其他要素能否有效運(yùn)行的決定性因素，其中治理結(jié)構(gòu)是控制環(huán)境的中心，對構(gòu)建有效的控制環(huán)境發(fā)揮基礎(chǔ)性的作用。2014年獐子島在它的內(nèi)部控制報告中明確指出，獐子島建立和完善了符合現(xiàn)代化企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，通過科學(xué)有效的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保證公司達(dá)到或?qū)崿F(xiàn)各項經(jīng)營管理目標(biāo)。但實(shí)際執(zhí)行中治理結(jié)構(gòu)混亂，董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層的權(quán)責(zé)利失衡，監(jiān)督不到位，出現(xiàn)管理層收受賄賂被查處事件。

行為金融學(xué)的研究表明：在外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定、信息不對稱、個體能力存在缺陷的情況下，公司高管的管理哲學(xué)、個人的心理特征會不同程度地影響公司人力資源策略，進(jìn)而引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險[7]。在2007年及2014年間獐子島高管人員頻繁離職，高管團(tuán)隊缺乏穩(wěn)定性。同時獐子島政企不分，一股獨(dú)大，董事長吳厚剛是獐子島的核心人物，早在2001年公司整體變更為股份公司時，吳厚剛既擔(dān)任董事長，同時又擔(dān)任獐子島鎮(zhèn)的鎮(zhèn)長、黨委書記等職。在獐子島，懂技術(shù)懂行業(yè)特性、具備勝任能力的人才匱乏，同時考核不規(guī)范，退出機(jī)制不健全等導(dǎo)致公司治理結(jié)構(gòu)失衡，公司戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)，并引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險。

2.風(fēng)險評估。風(fēng)險評估是企業(yè)及時識別并分析經(jīng)營活動中與實(shí)現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險。識別企業(yè)所面臨的內(nèi)外部風(fēng)險是風(fēng)險評估的基礎(chǔ)，企業(yè)面臨的風(fēng)險瞬息萬變，如果不能及時評估風(fēng)險，就會導(dǎo)致控制活動的風(fēng)險不可控，嚴(yán)重情況下會致使經(jīng)營失敗。獐子島自上市以來，海域面積及底播數(shù)量快速上升。從2006年的65.6萬畝迅速增加到2013年的338萬畝。未經(jīng)充分研究及論證即大幅度增擴(kuò)海域面積，存貨比重數(shù)年高居不下，投資支出大額上升，決策過程有重大風(fēng)險隱患。由于快速擴(kuò)張，加速了企業(yè)資金短缺，依靠借債維持日常的經(jīng)營活動，給企業(yè)帶來了高額的債務(wù)成本和財務(wù)風(fēng)險的壓力。

獐子島進(jìn)行的底播范圍非常接近北黃海冷水團(tuán)活動區(qū)，但對此風(fēng)險沒有任何評估與披露；同時獐子島從浮筏養(yǎng)殖到深海底播，沒有做充分的論證和可行性研究，也沒進(jìn)行深海底播的實(shí)驗(yàn)。負(fù)責(zé)采購的人員因受賄被查處（該團(tuán)隊負(fù)責(zé)采購蝦夷扇貝種苗，而正是這批種苗導(dǎo)致獐子島巨額虧損），但對此風(fēng)險獐子島沒有任何評估和披露。

3.控制活動。風(fēng)險評估為控制活動的有效實(shí)施奠定了基礎(chǔ)，識別評估了風(fēng)險，如果沒有實(shí)施相應(yīng)的應(yīng)對措施，即控制活動，內(nèi)部控制也不能發(fā)揮作用。獐子島對于存貨實(shí)物控制的說法前后不一?！兜诙诙唐谌谫Y融券募集說明書》中寫明：公司每個月組織一次苗種生長情況的調(diào)查；而董事長吳厚剛卻說“公司每年分別在春天和秋天對公司存貨進(jìn)行調(diào)查”。兩種不同的說法，說明獐子島缺乏日常的檢測，無法及時有效地監(jiān)控存貨生長情況和數(shù)量。在采購環(huán)節(jié)控制上，自2009年以來，每年的蝦夷扇貝苗種底播計劃未以單獨(dú)議案的形式履行董事會的審批程序。采購一直由原副總經(jīng)理吳厚記（吳厚剛的兄弟）負(fù)責(zé)，未定期輪換，采購來的大量種苗無法逐箱檢查，驗(yàn)收時未入庫，直接播種，導(dǎo)致賬實(shí)無法核對，監(jiān)督缺乏。

4.信息與溝通。信息與溝通是企業(yè)及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)信息的過程，其確保信息在企業(yè)有效傳遞及理解。2012年高管吳厚記因被舉報有受賄行為而離開公司，同年會計人員被移交司法機(jī)關(guān)。該事件在當(dāng)年公司財務(wù)報告中并未作任何披露，存貨的賬面價值也未做任何調(diào)整。在2014年10月的黃海“冷水團(tuán)”事件后，獐子島并未就此事件向投資者做詳細(xì)的解釋，而是任其發(fā)酵，造成投資者內(nèi)心的極度恐慌[8]。對于漁業(yè)企業(yè)來說，海域面積變動屬于公司重大事項。當(dāng)年度內(nèi)單筆或累計變動海域面積超過上年年末公司擁有海域面積的10%時，需提交董事會審批并履行臨時信息披露義務(wù)，但獐子島在年度報告中并未有相關(guān)披露，同時對于淺海底播到45米以上深海底播的經(jīng)營環(huán)境事項僅在定期報告中進(jìn)行了簡單披露，未對相關(guān)內(nèi)部風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)披露及監(jiān)視，以上說明獐子島在信息與溝通上存在嚴(yán)重缺陷。

5.內(nèi)部監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督是對內(nèi)部控制要素是否發(fā)揮作用的再監(jiān)督，包括日常監(jiān)督和專項監(jiān)督?！垛訊u集團(tuán)股份有限公司2012年年度報告》中說明：公司在獐子島海域構(gòu)建了北黃海冷水團(tuán)檢測淺標(biāo)網(wǎng)，對低層水溫變化進(jìn)行24小時不間斷監(jiān)測，提升了海域環(huán)境的監(jiān)控能力。而獐子島董事長秘書孫福君卻說：公司僅能對海域表層溫度進(jìn)行實(shí)時監(jiān)測，通過潛標(biāo)進(jìn)行溫度監(jiān)測，電子數(shù)據(jù)每三個月提取一次，對低層水溫完全達(dá)不到24小時全天候監(jiān)測的標(biāo)準(zhǔn)，兩種說法兩個標(biāo)準(zhǔn)，說明獐子島在內(nèi)部監(jiān)督上存在重大缺陷，既然內(nèi)部監(jiān)督不能有效發(fā)揮作用，那外部監(jiān)督的會計師事務(wù)所的審計現(xiàn)狀又是如何呢？由于受到特殊行業(yè)、環(huán)境和專業(yè)知識的限制，大華會計師事務(wù)所只用了三天時間就完成了對獐子島百萬畝海域的監(jiān)盤，同時大華會計師事務(wù)所對獐子島2013年和2014年半年報表都出具了標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見，致使獐子島內(nèi)部監(jiān)督體系形同虛設(shè)。

通過對獐子島內(nèi)部控制五要素具體現(xiàn)狀的分析，看出其在內(nèi)部控制五要素上都存在重大缺陷，正是內(nèi)部控制的重大缺陷導(dǎo)致獐子島的內(nèi)部控制失效、經(jīng)營失敗。那么引起獐子島內(nèi)部控制失效的原因又有哪些呢？下面從影響因素探其根源。

三、農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性的因素分析

（一）內(nèi)部控制理念滯后

內(nèi)部控制從公元前3600年以前的美索不達(dá)米亞文明時期的內(nèi)部牽制發(fā)展到2004年COSO企業(yè)風(fēng)險管理整體框架階段，內(nèi)部控制的控制環(huán)境、控制理念、控制方法都發(fā)生了質(zhì)的飛躍。目前農(nóng)業(yè)上市公司對內(nèi)部控制的理解停留在各項工作制度和業(yè)務(wù)規(guī)章的匯總上[4]，沒有將內(nèi)部控制的本質(zhì)理解為是一種制衡、監(jiān)督和激勵的制度安排[9]。有效的內(nèi)部控制能夠制約經(jīng)營者的機(jī)會主義行為，正確處理企業(yè)的組織機(jī)構(gòu)和權(quán)責(zé)分配，從根本上杜絕舞弊的發(fā)生。獐子島的年度報告和融資融券對內(nèi)部控制的說明和實(shí)際內(nèi)部控制執(zhí)行狀況比較，差距巨大，說明其內(nèi)部控制只是為了應(yīng)付監(jiān)管機(jī)構(gòu)及相關(guān)法律的要求，內(nèi)部控制實(shí)際運(yùn)行無效。

（二）戰(zhàn)略定位缺乏

戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)最高層次的目標(biāo)和內(nèi)部控制的終極目標(biāo)，是企業(yè)未來發(fā)展的總藍(lán)圖，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的行動指南。農(nóng)業(yè)上市公司雖然在整個上市公司中占比較少，但它獨(dú)特的戰(zhàn)略地位和國家對它的扶持力度，說明農(nóng)業(yè)上市公司戰(zhàn)略制定的重要性。從目前農(nóng)業(yè)上市公司戰(zhàn)略目標(biāo)的定位來看，主要關(guān)注的是合法合規(guī)目標(biāo)和報告目標(biāo)。由于缺乏十年甚至更長的戰(zhàn)略，所以企業(yè)的經(jīng)營行為短視，導(dǎo)致經(jīng)營風(fēng)險的產(chǎn)生。獐子島雖然打造了同心多元化戰(zhàn)略、科技領(lǐng)先戰(zhàn)略、縱向一體化戰(zhàn)略、品牌戰(zhàn)略及五位一體的發(fā)展模式[3]，但經(jīng)營過程中盲目擴(kuò)張，過分依賴短期債務(wù)，在重大突發(fā)事件面前顯得無能為力，這說明獐子島的戰(zhàn)略管理只是寫在紙上的一種管理，沒有站在公司戰(zhàn)略目標(biāo)的高度去處理或應(yīng)對危機(jī)，缺乏有效的戰(zhàn)略協(xié)調(diào)機(jī)制。

（三）風(fēng)險防范及應(yīng)對能力較弱

從農(nóng)業(yè)上市公司的現(xiàn)狀來看，風(fēng)險主要源于外部環(huán)境（如經(jīng)濟(jì)環(huán)境、自然災(zāi)害、法律環(huán)境等）及內(nèi)部因素（如公司治理缺陷、內(nèi)部控制缺陷、經(jīng)營風(fēng)險等）的影響。對于外部環(huán)境風(fēng)險，企業(yè)無法直接控制，但需要制定相應(yīng)的應(yīng)對措施；對于內(nèi)部風(fēng)險因素，企業(yè)可結(jié)合內(nèi)部控制有效實(shí)施及落實(shí)加以防范。通常對于風(fēng)險的識別是風(fēng)險管理的第一步，其次要綜合運(yùn)用多種風(fēng)險分析方法對風(fēng)險因素可能性和響應(yīng)程度進(jìn)行排序[7]。獐子島從2006年起海底底播面積逐年增加，對根本不知曉的深海底播這種風(fēng)險極高的事項沒有進(jìn)行實(shí)驗(yàn)、論證就直接實(shí)施，導(dǎo)致“黑天鵝”事件發(fā)生。同時占總資產(chǎn)比重畸高的消耗性生物資產(chǎn)存貨一直保持在50%左右，對這部分特殊性能的存貨，從種苗的采購、播種、后續(xù)監(jiān)管上獐子島都缺乏應(yīng)有的風(fēng)險控制措施而任其在海里自由生長，直到死亡。

（四）內(nèi)部控制環(huán)境不健全

雖然農(nóng)業(yè)上市公司依據(jù)現(xiàn)代企業(yè)公司治理要求建立了治理結(jié)構(gòu)，但公司董事長和經(jīng)理兩職合二為一的現(xiàn)象時有發(fā)生，家族式管理模式阻礙了公司健康發(fā)展，一股獨(dú)大的現(xiàn)象導(dǎo)致了決策及經(jīng)營高度集權(quán)，風(fēng)險加大。獐子島“法人治理”實(shí)質(zhì)上是典型的內(nèi)部人控制。股東、治理層、經(jīng)理層三位一體。獐子島從集體所有制企業(yè)成長為上市公司，“內(nèi)部人”發(fā)揮了重要作用，功不可沒，但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，內(nèi)部人控制顯然已無法滿足企業(yè)日益擴(kuò)大所導(dǎo)致的戰(zhàn)略推進(jìn)、經(jīng)營風(fēng)險的防范及企業(yè)監(jiān)管的需要。雖然獐子島2006年上市時，符合深交所公司治理要求，表面制衡，實(shí)質(zhì)很難形成公司持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展的核心競爭力。當(dāng)內(nèi)部人利益和公司利益一致時，公司可以發(fā)展，但當(dāng)內(nèi)部人利益和公司利益沖突時，內(nèi)部人寧愿犧牲公司利益，而保全自己的利益，所以在公司戰(zhàn)略發(fā)展上采取了一種冒險激進(jìn)的方式[10]，遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離投資者所希望的穩(wěn)健性公司發(fā)展戰(zhàn)略。在人力資源上，并不是把具備專業(yè)勝任能力和正直品格的人安排在合適的崗位上，而是任人唯親。副總經(jīng)理吳厚記是董事長吳厚剛的兄弟，負(fù)責(zé)獐子島的材料采購工作，2012年因舉報受賄而離職，2014年獐子島蝦夷扇貝絕收事件，正是吳厚記團(tuán)隊負(fù)責(zé)的采購事宜。

（五）內(nèi)部控制評價體系不完善

內(nèi)部控制評價貫穿于內(nèi)部控制設(shè)計及運(yùn)行的始終，合理的內(nèi)部控制評價機(jī)制是確保內(nèi)部控制有效實(shí)施的保障。

借鑒陳漢文和池國華[9]的研究成果，2013年我國上市公司內(nèi)部控制整體水平進(jìn)一步提高，從內(nèi)部控制五要素指數(shù)來看，風(fēng)險評估是上市公司內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)。從行業(yè)內(nèi)部控制整體狀況來看，受嚴(yán)厲監(jiān)管的金融保險業(yè)居第一，2013年內(nèi)部控制指數(shù)均值為63.91%；而農(nóng)林牧漁業(yè)排名最后，2013年內(nèi)部控制指數(shù)均值為42.89%。

目前，農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露方式主要有兩種，一種是在年報中披露，一種是單獨(dú)出具內(nèi)部控制自我評價報告并與年報同時披露，對自身內(nèi)部控制有效性的自評分均在50%以上，對內(nèi)部控制有效性持樂觀態(tài)度，總體自評意見偏高，披露的內(nèi)容空洞，缺乏實(shí)質(zhì)性的內(nèi)容[11]。

從2008年起，獐子島開始對內(nèi)部控制自評報告進(jìn)行披露，主要從評價依據(jù)、實(shí)施情況、缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、具體缺陷披露等方面對其內(nèi)部控制進(jìn)行評價。對評價有重要影響的內(nèi)部控制實(shí)施情況從2012―2015年都未披露相應(yīng)的內(nèi)容；對缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)2011年、2013年、2015年有定性或定量標(biāo)準(zhǔn)，其他年份都沒有；具體內(nèi)部控制缺陷披露的情況從2008―2015年獐子島均為未披露或不存在重要或重大缺陷，而實(shí)際情況是2013―2015年，獐子島內(nèi)部控制都存在重大缺陷。

以上分析了影響農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制有效性的因素。內(nèi)部控制理念滯后、戰(zhàn)略定位缺乏、風(fēng)險防范意識弱是導(dǎo)致上市公司內(nèi)部控制失效的主要原因。

四、完善農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制的舉措

我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系主要是針對生產(chǎn)型企業(yè)常見的18種業(yè)務(wù)內(nèi)部控制加以規(guī)范的。農(nóng)業(yè)上市公司由于其特殊的內(nèi)外部發(fā)展環(huán)境，亟待設(shè)計個性化的內(nèi)部控制體系。

內(nèi)部控制體系通常以戰(zhàn)略導(dǎo)向、價值導(dǎo)向和風(fēng)險導(dǎo)向?yàn)榍腥朦c(diǎn)設(shè)計。戰(zhàn)略導(dǎo)向內(nèi)部控制體系以公司戰(zhàn)略為主線，圍繞著公司戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)這一中心進(jìn)行風(fēng)險防控，并突出控制體系中內(nèi)部管理各部門各環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)一致。價值導(dǎo)向的內(nèi)部控制體系建立在對企業(yè)價值鏈和價值創(chuàng)造源分析的基礎(chǔ)上，將內(nèi)部控制的價值增值放到戰(zhàn)略導(dǎo)向的位置。風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部控制體系是將全面風(fēng)險管理的理念和思想契合到內(nèi)部控制的實(shí)施過程中，從而提高內(nèi)部控制防御風(fēng)險的能力，以促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)[12]。綜觀農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀，結(jié)合獐子島的具體情況，以風(fēng)險導(dǎo)向?yàn)榍腥朦c(diǎn)完善內(nèi)部控制體系較為合理。獐子島內(nèi)部控制重大缺陷產(chǎn)生的原因除了內(nèi)外部環(huán)境因素之外，風(fēng)險評估缺失是重要影響因素。

以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部控制系統(tǒng)，要求董事會和管理者應(yīng)將主要精力放在可能產(chǎn)生重大風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，管理層設(shè)定的目標(biāo)要與企業(yè)的使命、風(fēng)險偏好一致。企業(yè)應(yīng)當(dāng)識別影響其目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外部事項，區(qū)分哪些是風(fēng)險，哪些是機(jī)會，從而使管理層的戰(zhàn)略目標(biāo)不偏離正確的方向。針對以上的分析，完善農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制的措施主要包括以下方面：

（一）以風(fēng)險導(dǎo)向作為設(shè)計內(nèi)部控制體系的切入口，識別及應(yīng)對風(fēng)險

農(nóng)業(yè)上市公司因其經(jīng)營風(fēng)險和環(huán)境的特殊性，應(yīng)設(shè)計針對性的內(nèi)部控制體系。根據(jù)國務(wù)院國資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》的精神，設(shè)計符合農(nóng)業(yè)上市公司風(fēng)險管理目標(biāo)的內(nèi)部控制體系。農(nóng)業(yè)上市公司的風(fēng)險客觀存在，具有不確定性和動態(tài)性的特征，可將風(fēng)險按來源分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險（如文中第一部分的闡述），對影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的事項進(jìn)行風(fēng)險識別和分析，診斷企業(yè)面臨怎樣的風(fēng)險，哪些是重大風(fēng)險，從而制定重大風(fēng)險管理的策略和措施，明確各職能部門在風(fēng)險管理中的職責(zé)，將風(fēng)險管理融入日常的管理活動中。應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險的預(yù)防性控制即前饋控制，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件的預(yù)警機(jī)制，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的特征，構(gòu)建預(yù)警系統(tǒng)，并將風(fēng)險量化，建立量化指標(biāo)體系。同時提高技術(shù)和判斷，設(shè)置預(yù)警區(qū)間，評價各種風(fēng)險偏離程度，及時向風(fēng)險管理部門和決策層發(fā)出警示，以提出應(yīng)對措施[7]。

（二）在風(fēng)險導(dǎo)向內(nèi)部控制體系下，進(jìn)一步完善農(nóng)業(yè)上市公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)其長遠(yuǎn)、科學(xué)發(fā)展

農(nóng)業(yè)上市公司因其治理結(jié)構(gòu)的缺陷，導(dǎo)致其經(jīng)營行為短視。農(nóng)業(yè)上市公司股本偏小，流通股偏低，國有股和法人股占絕對的控股地位，極易受大股東的操控。加之農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期長、投資大、收效慢、市場風(fēng)險、自然災(zāi)害頻發(fā)，易導(dǎo)致經(jīng)營陷入困境，如果企業(yè)沒有以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部控制制度安排，要想長遠(yuǎn)科學(xué)發(fā)展是不現(xiàn)實(shí)的。為此，企業(yè)首先要理順治理結(jié)構(gòu)。公司治理是內(nèi)部控制系統(tǒng)得以順利運(yùn)行的條件，又是內(nèi)部控制有效運(yùn)行的保證。農(nóng)業(yè)上市公司，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，治理結(jié)構(gòu)的制衡失效，管理層道德缺乏。由于利益的誘使，不惜違背經(jīng)營目標(biāo)采取短期行為，使制度的執(zhí)行因?yàn)槿说闹饔^意志而存在不應(yīng)有的彈性，導(dǎo)致內(nèi)部控制的功能大大削弱。由于治理結(jié)構(gòu)的失衡，違背行業(yè)發(fā)展規(guī)律，缺乏風(fēng)險預(yù)警、識別、評估等手段，導(dǎo)致企業(yè)擔(dān)負(fù)沉重的債務(wù)成本，為企業(yè)長期科學(xué)發(fā)展埋下隱患。理順治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)考慮調(diào)整董事會結(jié)構(gòu)以彌補(bǔ)內(nèi)部人控制的缺陷，除了配備具有財經(jīng)知識的獨(dú)立董事外，聘請農(nóng)業(yè)專家，以增強(qiáng)決策中的科學(xué)性和技術(shù)性，平衡內(nèi)部人的激進(jìn)、冒險、盲目擴(kuò)張的行為。

（三）對農(nóng)業(yè)上市公司單獨(dú)設(shè)計符合其行業(yè)特性、極具操作性的內(nèi)部控制評價體系

從動態(tài)的角度看，內(nèi)部控制可以看作是一個設(shè)計、運(yùn)行、評價的循環(huán)體。內(nèi)部控制設(shè)計及運(yùn)行的合理性、可行性和有效性都依靠評價的評斷，查錯補(bǔ)漏，為內(nèi)部控制良性循環(huán)提供保障。

目前農(nóng)業(yè)上市公司在內(nèi)部控制評價報告中普遍出現(xiàn)的情況是：避重就輕，披露的內(nèi)容空洞、含混，格式五花八門，披露的信息隨意性大。為此，有必要依據(jù)農(nóng)業(yè)上市公司自身的特點(diǎn)，在內(nèi)部控制披露上更加明細(xì)化、規(guī)范化的格式及內(nèi)容要求。

內(nèi)部控制評價貫穿于內(nèi)部控制的始終，良好的評價體系離不開實(shí)施的主體。依據(jù)其實(shí)際情況，在評價主體上可設(shè)置三個層級。第一層級由業(yè)務(wù)單元對日常業(yè)務(wù)內(nèi)控狀況進(jìn)行自評。第二層級由內(nèi)部獨(dú)立的評價機(jī)構(gòu)或內(nèi)部審計進(jìn)行自我評價，依據(jù)企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計和運(yùn)行的現(xiàn)狀，獨(dú)立客觀地提出評價意見，如出現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，可及時發(fā)現(xiàn)并予以彌補(bǔ)。第三層級由會計師事務(wù)所對企業(yè)內(nèi)部控制進(jìn)行外部評價，以驗(yàn)證及制約第一層和第二層對內(nèi)部控制評價的有效性[4]。

內(nèi)部控制評價內(nèi)容及披露應(yīng)主要包括：評價范圍、評價范圍的主要業(yè)務(wù)和事項、重點(diǎn)關(guān)注的高風(fēng)險領(lǐng)域及防范措施、內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)部控制缺陷現(xiàn)狀及整改情況等。

在內(nèi)部控制評價中，缺陷認(rèn)定是內(nèi)部控制評價中的關(guān)鍵，依據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制評價指引》，農(nóng)業(yè)上市公司應(yīng)對導(dǎo)致內(nèi)部控制失效的諸多事項按缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，可分為財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和非財務(wù)報告缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定按照影響公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)程度分為重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷，并通過定量和定性方法加以識別和分級。非財務(wù)報告內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定涉及內(nèi)部控制的廣泛目標(biāo)，主要從定性方面考慮，如公司高管人員是否有舞弊行為；是否更改過財務(wù)報表；新聞媒體是否有負(fù)面報道；是否違反國家法律法規(guī)等。結(jié)合農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀將查找內(nèi)部控制缺陷的范圍限定在公司層面、業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)三方面[13]。

綜上所述，我國農(nóng)業(yè)上市公司對其內(nèi)外風(fēng)險強(qiáng)化預(yù)警，在國家法律和內(nèi)部控制逐步完善的前提下，農(nóng)業(yè)上市公司對內(nèi)部控制設(shè)計及運(yùn)行將日臻完善，因?yàn)榱己玫膬?nèi)部控制向投資者傳達(dá)著積極可信的信息，也是農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制不斷完善的助推器和戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的保證。

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篇7

關(guān)鍵詞：融資融券；風(fēng)險管理體系；風(fēng)險控制

1融資融券理論概述

融資融券交易是證券信用交易的一種，指的是投資者在自有資金不足的情況下，通過向具有融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格的證券公司提供擔(dān)保物或繳納一定的保證金，以此向證券公司借入資金買入證券或借入證券并賣出的交易行為。即與登記公司結(jié)算時，券商代替客戶先行墊付資金，以使客戶獲得一定的融資或融券額度的信用交易模式。

2我國證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險

2.1市場風(fēng)險

市場風(fēng)險在融資融券業(yè)務(wù)中主要體現(xiàn)為兩個方面：（1）由于交易的杠桿性特點(diǎn)，當(dāng)證券市場價格波動時，其盈虧都將放大數(shù)倍。投資者融入的資金越多，其可以撬動的資金量就越大，所面臨損失的風(fēng)險也就越大。一旦投資者對證券市場價格變化的預(yù)期錯誤，投資者不僅要蒙受放大數(shù)倍的損失，還要償還證券公司相應(yīng)的融資融券利息；對證券公司來說，其則需要承擔(dān)投資者沒有能力償還損失時所面臨的連帶風(fēng)險。（2）證券公司會為了獲取更多的傭金收入和融資融券利息收入盲目擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模無法與自身風(fēng)險承受能力相匹配，從而加劇一系列信用交易的風(fēng)險。目前我國尚未成熟的證券市場、尚未健全的制度體制、尚未規(guī)范的信用交易模式都使得證券公司面臨著內(nèi)部外部的諸多不確定性因素。

2.2信用風(fēng)險

當(dāng)投資者遭受損失無力償還或者當(dāng)投資者的保證金低于維持保證金被強(qiáng)行平倉時，證券公司都將面臨直接的利益損失，尤其我國證券市場發(fā)展較晚，國民信用意識薄弱，對新型信用交易的相關(guān)知識了解不足，沒有意識到杠桿作用“雙刃劍”的特性，一旦操作失誤，其違約的可能性將大大增加，極易出現(xiàn)違約交易的行為。

2.3流動性風(fēng)險

證券公司向投資者融出資金，就意味著在短期內(nèi)這些資金已被投資者占用，若在規(guī)定的期限內(nèi)客戶無法按期足額償還資金，證券公司的資金鏈就會受到影響，從而引發(fā)流動性風(fēng)險。

2.4操作風(fēng)險

操作風(fēng)險通常發(fā)生于公司內(nèi)部員工操作失誤或技術(shù)系統(tǒng)產(chǎn)生故障時。這類風(fēng)險密切關(guān)系到公司的信譽(yù)和長期穩(wěn)定發(fā)展。如果是信息系統(tǒng)存在漏洞，或是技術(shù)操作系統(tǒng)存在故障，證券公司需要派遣專門人員定期進(jìn)行檢查和維護(hù)。如果是員工操作失誤，則需要加大內(nèi)部控制力度、培訓(xùn)力度和制度執(zhí)行力度，將相關(guān)經(jīng)營管理工作落實(shí)到位。而更多的則是操作人員出于貪污、欺詐或是內(nèi)部交易等違法行為的動機(jī)，人為地超越權(quán)限或交易額度而進(jìn)行違規(guī)操作。對于這類操作，則應(yīng)該在加強(qiáng)內(nèi)部控制的同時，改善公司業(yè)務(wù)管理結(jié)構(gòu)，完善相關(guān)的制度約束機(jī)制，普及員工違法犯罪行為的知識等等。

3我國證券公司的風(fēng)險控制體系及存在的問題

3.1融資融券業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制措施

3.1.1開戶環(huán)節(jié)中的風(fēng)險控制營業(yè)部首先對申請融資融券業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行初步審核，審核其是否具有參與融資融券交易的資格，通過初步審核后，證券公司需對客戶普及融資融券業(yè)務(wù)的基本知識并說明可能發(fā)生的風(fēng)險狀況，對風(fēng)險承受能力較低的客戶進(jìn)行心理教育，隨后對客戶的基本信息和信用狀況進(jìn)行詳細(xì)評估，并對客戶過往信用不良記錄和誠信狀況進(jìn)行調(diào)查，之后將客戶信息與審核信息一并提交給融資融券業(yè)務(wù)管理部門再次進(jìn)行審查和復(fù)核，待審查通過后即可開始辦理簽約開戶等相關(guān)事宜。3.1.2交易過程中的風(fēng)險控制在交易過程中，風(fēng)險監(jiān)管部門不僅要監(jiān)管客戶賬戶中的保證金比例、融資融券額度、合約期限等基本指標(biāo)，還要實(shí)時監(jiān)測公司凈資本變化、業(yè)務(wù)規(guī)模等各項風(fēng)險控制指標(biāo)。對于客戶出現(xiàn)的高風(fēng)險易操作給予高度關(guān)注并進(jìn)行風(fēng)險提示，對違約預(yù)警的客戶進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控并告知其及時追加保證或減少負(fù)債了結(jié)合約，否則公司有權(quán)對其采取強(qiáng)行平倉、限制交易等措施。

3.2風(fēng)險管理體系存在的問題

盡管證券公司大多擁有一套完備的風(fēng)險管理體系，但在實(shí)際的操作過程中，風(fēng)險控制效果卻并非盡善盡美。主要存在以下問題。3.2.1客戶資料的完整性和真實(shí)性難以得到保障一方面，我國各大證券公司為了在激烈的市場競爭中爭取客戶，往往將客戶的適當(dāng)性管理放到次要位置，公司業(yè)務(wù)人員往往人為地降低對客戶資料的審核標(biāo)準(zhǔn)，放松對其完整性和真實(shí)性的要求，且二次核查部門也經(jīng)常難以做到將客戶資料逐一比對核實(shí)；另一方面，客戶資料往往由客戶自行向證券公司提供，證券公司即使采取問卷調(diào)查、征信評級等方式，也不能消除這樣的信息不對稱。3.2.2風(fēng)險告知義務(wù)履行不充分在開戶環(huán)節(jié)，證券公司有責(zé)任向投資者充分揭示兩融業(yè)務(wù)的風(fēng)險性。同樣，由于想要爭取到更多的客戶，證券公司對投資者的風(fēng)險揭示和教育往往流于形式，為了應(yīng)付監(jiān)管要求，對投資者的風(fēng)險教育往往空泛執(zhí)行。另外，由于業(yè)務(wù)操作人員風(fēng)險防范意識不夠，往往將投資者可能面臨的風(fēng)險“化大為小”，不詳細(xì)完整地闡述客戶從事交易可能面臨的各種風(fēng)險狀況。3.2.3客戶適當(dāng)性管理的持續(xù)性不足目前，大多數(shù)證券公司對客戶的適當(dāng)性管理工作僅僅停留在開戶環(huán)節(jié)，在后期交易過程中往往忽視了對客戶的定期檢查工作，并且當(dāng)客戶的資料和個人信息變化時，相關(guān)的跟進(jìn)工作不及時，對客戶的信用狀況、個人資料、交易資格的持續(xù)性關(guān)注不夠重視，未及時更新客戶信用評級，使得一些高危客戶群得以繼續(xù)交易。3.2.4盲目追求業(yè)務(wù)規(guī)模公司往往會迫于競爭壓力盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模本應(yīng)該相應(yīng)地擴(kuò)大風(fēng)險監(jiān)管的廣度和力度，然而大多數(shù)證券公司在擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模時卻往往放松了對風(fēng)險隱患的警惕，導(dǎo)致投資者違法違規(guī)操作行為時有發(fā)生，對證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展埋下了諸多隱患。3.2.5風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)的時效性有待提高目前大多數(shù)證券公司對數(shù)據(jù)的處理仍處于半手工、半信息化狀態(tài)，還不能對實(shí)時交易情況和全市場業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)測和分析，對實(shí)時風(fēng)險防范顯得力不從心。

4對策和建議

4.1增強(qiáng)與客戶的聯(lián)系、加強(qiáng)信用建設(shè)

（1）加強(qiáng)客戶管理的適當(dāng)性管理并注重管理的持續(xù)性。只有從源頭更加了解客戶才能減少違約隱患。（2）加強(qiáng)與客戶的溝通和交流。只有讓客戶充分認(rèn)識到風(fēng)險的存在及其后果，才能讓客戶做足心理準(zhǔn)備，從而減少糾紛。

4.2完善公司內(nèi)部控制制度

（1）完善公司內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控制度和相關(guān)指標(biāo)。公司應(yīng)當(dāng)建立完善的風(fēng)險管理體系，并嚴(yán)格遵守相關(guān)制度，防患于未然。（2）合理控制業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模。公司應(yīng)當(dāng)將自身風(fēng)險承受能力與業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模結(jié)合起來，不要盲目擴(kuò)張業(yè)務(wù)量。（3）提高業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險意識和風(fēng)險防范能力。加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險教育，才能從內(nèi)部減少違法違規(guī)操作行為的發(fā)生。（4）強(qiáng)調(diào)責(zé)任意識，加強(qiáng)責(zé)任追究。各個部門應(yīng)當(dāng)按照各自的權(quán)責(zé)獨(dú)立工作，一旦風(fēng)險發(fā)生，應(yīng)當(dāng)找出事件發(fā)生的原因并認(rèn)定責(zé)任人，追究相關(guān)人員的責(zé)任并予以處罰。

4.3改進(jìn)監(jiān)測體制和監(jiān)測系統(tǒng)

（1）完善突發(fā)狀況應(yīng)急準(zhǔn)備工作。一旦發(fā)生突發(fā)狀況，證券公司應(yīng)當(dāng)有能力應(yīng)對風(fēng)險，并將風(fēng)險損失降到最低。（2）改進(jìn)信息技術(shù)系統(tǒng)并維護(hù)其穩(wěn)定。這樣不僅能防范非人為的操作風(fēng)險發(fā)生，而且能夠更加有效地監(jiān)測各項風(fēng)險數(shù)據(jù)，實(shí)時監(jiān)控風(fēng)險。（3）改進(jìn)監(jiān)測體制，不能讓風(fēng)險隱藏于體制的漏洞。

5結(jié)語

融資融券業(yè)務(wù)是我國資本市場進(jìn)行創(chuàng)新的重要一環(huán)，對投資者、券商以及我國證券市場的發(fā)展都有著深遠(yuǎn)的意義。要保障我國融資融券業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行和證券市場的健康平穩(wěn)發(fā)展，不僅需要各大證券公司積極努力防范各項風(fēng)險隱患，還需要證券監(jiān)管部門對各項政策法規(guī)加以完善，并積極推進(jìn)轉(zhuǎn)融通機(jī)制、信用管理體系等相關(guān)配套措施的建設(shè)。投資者也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身風(fēng)險意識，共同為兩融業(yè)務(wù)的穩(wěn)步前進(jìn)和證券市場的健康平穩(wěn)發(fā)展作出貢獻(xiàn)。

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篇8

關(guān)鍵詞：上市公司；財務(wù)管理；風(fēng)險預(yù)防與控制

引言

當(dāng)前，我國上市公司財務(wù)管理出現(xiàn)了內(nèi)憂外患，據(jù)不完全統(tǒng)計：上市公司中存在財務(wù)管理漏洞的高達(dá)32%，年度出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)的概率將近45%，每年因財務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致的額外支出額損失占凈利潤比例約為1.8%，帶來的直接和間接損失逐年呈2.3%上升趨勢。因此，深入研究上市公司財務(wù)管理的風(fēng)險預(yù)防與控制研究具有很高的現(xiàn)實(shí)意義。

一、簡述財務(wù)管理的風(fēng)險預(yù)防與控制研究的內(nèi)涵

（一）財務(wù)管理的風(fēng)險預(yù)防

財務(wù)風(fēng)險是指，由于舉債而給企業(yè)財務(wù)成果帶來的不確定性，作為企業(yè)營運(yùn)資金管理的一項重要內(nèi)容，財務(wù)風(fēng)險管理直接影響企業(yè)營運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)和經(jīng)濟(jì)效益。而財務(wù)管理的風(fēng)險預(yù)防就是要對上述所提及的風(fēng)險做好各類管控工作。

（二）財務(wù)管理的控制研究

這里所謂的財務(wù)管理的控制研究是指，企業(yè)管理者們要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，從制度建設(shè)、人員管理、體系打造等方面，對現(xiàn)存風(fēng)險及潛在風(fēng)險進(jìn)行的相關(guān)研究，目的是為了切實(shí)降低財務(wù)運(yùn)營中的風(fēng)險，同時，切實(shí)提升管控質(zhì)量。

二、我國上市公司財務(wù)管理中的常見風(fēng)險分析

（一）籌資風(fēng)險

籌資風(fēng)險是上市公司財務(wù)管理過程中最易發(fā)生的一類風(fēng)險，很多在創(chuàng)業(yè)板上市的公司和經(jīng)營狀態(tài)不太好的公司都容易發(fā)生這類風(fēng)險，它是指上市公司籌資過程中，出現(xiàn)不能按時足額的償還借款的可能性以及股東權(quán)益的可變性。在部分上市公司中，由于借入的資金無法保證企業(yè)按時定額償還利息，反而進(jìn)一步加大了企業(yè)正常經(jīng)營的難度，直接導(dǎo)致了企業(yè)的破產(chǎn)，除此之外，由于籌資風(fēng)險的無形擴(kuò)大化，也會造成潛在投資者對企業(yè)發(fā)展缺少信心，帶動企業(yè)內(nèi)部股東一起一并退出。

（二）投資風(fēng)險

我國上市公司在財務(wù)管理中的投資風(fēng)險是指，在上市公司在進(jìn)行對外投資的過程中，出現(xiàn)的投資選擇、投資項目、投資組合策略等方面出現(xiàn)問題而使得公司方賣弄無法取得期望的投資回報的風(fēng)險。這類風(fēng)險的產(chǎn)生主要是源于公司對外進(jìn)行的投資活動，單就企業(yè)活動本身來說，如果控制得當(dāng)，不會出現(xiàn)深層次問題，但是，如果在投資過程中缺少科學(xué)的規(guī)劃，缺少管理策略的保護(hù)，就容易出現(xiàn)預(yù)期和現(xiàn)實(shí)之間巨大差異的產(chǎn)生，造成決策失誤，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力。

（三）收益分配風(fēng)險

我國上市公司在財務(wù)管理中的收益分配風(fēng)險是指，由于收益分配可能使企業(yè)今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利影響的可能性。在現(xiàn)實(shí)中，部分上市企業(yè)在處理收益分配問題上有不同的考慮，有的是從企業(yè)快速發(fā)展的角度考慮的，有的是從股東權(quán)益最大化方面考慮的，但是，無論是如何考慮，都要充分顧忌收益分配風(fēng)險發(fā)生的概率和可能性，盡量避免在收益分配環(huán)節(jié)上出現(xiàn)大的偏差和不良影響。

三、我國上市公司財務(wù)管理中風(fēng)險控制與控制研究中存在的問題

（一）經(jīng)驗(yàn)決策現(xiàn)象仍很普及

我國上市公司財務(wù)管理中經(jīng)驗(yàn)決策的現(xiàn)象其實(shí)并不少見，究其原因，主要還是企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)者們對財務(wù)管理的內(nèi)部流程、風(fēng)險管控制度、各項法律約束條件等不夠了解，在涉及重大投資時，出現(xiàn)盲目情況而導(dǎo)致企業(yè)遭受重大財務(wù)風(fēng)險和危機(jī)。舉例來說，在上市公司針對固定資產(chǎn)投資決策時，很多企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和管理者盲目相信自我主觀判斷，對相關(guān)項目信息掌握不充分，也沒有經(jīng)過嚴(yán)格的系統(tǒng)分析和風(fēng)險評估，因此，容易導(dǎo)致出現(xiàn)投資決策失誤，人為的擾亂了正常的經(jīng)營管理過程，帶來了較高的財務(wù)風(fēng)險危機(jī)。

（二）制度方面存在諸多漏洞

我國上市公司財務(wù)管理中的制度漏洞還是客觀存在的，表現(xiàn)在很多方面：一是制度的套搬套用現(xiàn)象比較普遍，導(dǎo)致外來的制度體系并不能完全符合本企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀；二是相關(guān)的財務(wù)管理制度本身存在一定的漏洞，加上原先企業(yè)內(nèi)部就存在財務(wù)關(guān)系的混亂，兩者相加容易出現(xiàn)更大的財務(wù)管理漏洞；三是上市企業(yè)內(nèi)部和外部的制度銜接普遍也都存在問題，在資金的使用和分配環(huán)節(jié)上容易出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、管理紊亂等現(xiàn)象，導(dǎo)致出現(xiàn)資金走向混亂、安全性能較低、資金使用和周轉(zhuǎn)效率較差等情形；四是上市公司內(nèi)部的某型專項制度缺乏創(chuàng)新。比如說：企業(yè)內(nèi)部的預(yù)算管理系統(tǒng)沒有根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型而發(fā)生必要的調(diào)整，企業(yè)的市場監(jiān)測機(jī)制沒有根據(jù)外部空間環(huán)境的變化而進(jìn)行革新，企業(yè)成本控制制度沒有積極參照業(yè)務(wù)主管部門的要求而及時做出調(diào)整等等。

（三）風(fēng)險防控機(jī)制還不健全

我國上市公司財務(wù)管理中的風(fēng)險防控機(jī)制從總體上來說還不夠健全，體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，在應(yīng)對財務(wù)防線方面缺少必要的手段，一方面是由于財務(wù)管理人員的整體防范風(fēng)險的意識不夠，另一方面是由于應(yīng)對風(fēng)險的經(jīng)驗(yàn)較為匱乏；第二，不能合理利用財務(wù)杠桿，要么就是片面的追求大規(guī)模融資導(dǎo)致財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，要么就是輕視財務(wù)杠桿的作用，過渡追求低負(fù)債率；第三，財務(wù)預(yù)警機(jī)制不夠健全，突出的特點(diǎn)是幾乎所有的財務(wù)模型都集中在尋找最佳的公開財務(wù)指標(biāo)來預(yù)測財務(wù)危機(jī)，但是這個模型存在諸多缺陷，即穩(wěn)定性不夠，采用不同的樣本得到的預(yù)警模型存在顯著的差異，而且同一模型的適用范圍在很大程度上受到限制。

四、解決我國上市公司財務(wù)管理的風(fēng)險預(yù)防與控制研究的幾點(diǎn)舉措

（一）提高認(rèn)識，加強(qiáng)組織管理力度

這里所說的加強(qiáng)組織管理力度主要是指，財務(wù)管理部門并不是獨(dú)立于其他部門之外運(yùn)行的，在日常工作進(jìn)程中，交織著很多業(yè)務(wù)往來，因此，作為上市公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人要做好相關(guān)工作，通過動員全員提高認(rèn)識，進(jìn)一步加強(qiáng)組織橫向和縱向的管理力度，形成管理的合力，從而真正提高管理的整體質(zhì)量。實(shí)踐中，大部分上市公司都非常重視定期培訓(xùn)機(jī)制的建立，通過培訓(xùn)，強(qiáng)化上下級的監(jiān)管職能，磨合部門之間的信息溝通工作，打造優(yōu)質(zhì)的財務(wù)人員隊伍，樹立牢固的財務(wù)風(fēng)險防范意識。

（二）完善制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理水平

上市公司通過完善財務(wù)管理相關(guān)制度，強(qiáng)化內(nèi)部管理水平是可以切實(shí)提高防范財務(wù)管理風(fēng)險的，筆者認(rèn)為，公司高層管理者們可以從以下幾個角度去落實(shí)推進(jìn)：第一，建立健全較為完備的企業(yè)內(nèi)部控制管理制度，通過制度的建立，提升資金使用的效率，強(qiáng)化資金流動的過程管理，加強(qiáng)財產(chǎn)控制即對存貨和應(yīng)收賬款的管理；第二，建立健全相關(guān)的資本預(yù)算制度，實(shí)現(xiàn)對上市公司的現(xiàn)金進(jìn)行預(yù)算控制管理。通過這項制度，可以有效的編制現(xiàn)金流量預(yù)算的各類方案，定期總結(jié)預(yù)期先進(jìn)的收支狀況，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)動態(tài)管理；第三，建立健全公司內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險管理制度。通過制度建立，對風(fēng)險等級可以進(jìn)行定級，對財務(wù)風(fēng)險的控制可以保持彈性；第四，建立健全問責(zé)制。應(yīng)當(dāng)逐步加大對財務(wù)管理的人的約束，問責(zé)制是一個行之有效的辦法，在問責(zé)機(jī)制下，還可以進(jìn)一步明確領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)制，從而可以進(jìn)一步明確責(zé)任區(qū)間和責(zé)任等級，能有效杜絕人為不利因素。

（三）適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)

適度負(fù)債，確定最佳資金結(jié)構(gòu)是應(yīng)對財務(wù)管理風(fēng)險的重要有效手段之一，在實(shí)際運(yùn)營的上市公司中，只有權(quán)益資本而不承擔(dān)負(fù)債運(yùn)營的企業(yè)基本沒有。實(shí)踐證明：規(guī)避籌資風(fēng)險管控得當(dāng)，能夠有效助推企業(yè)受益的最大化，同時，也能保證企業(yè)長久可持續(xù)的發(fā)展，一般來說，總體資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不能超過70%。但是，從另外一個角度來分析，如果上市公司負(fù)債資本的比例過大，一旦出現(xiàn)外部或者內(nèi)部的突發(fā)事件，就會急劇擴(kuò)大企業(yè)籌資風(fēng)險，造成對企業(yè)發(fā)展的深層次傷害。因此，在負(fù)債比例和資金結(jié)構(gòu)問題上，上市公司要有專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊進(jìn)行認(rèn)真的分析，充分發(fā)揮財務(wù)杠桿的協(xié)調(diào)作用，同時，要根據(jù)外部社會大環(huán)境的不斷變化，及時調(diào)整經(jīng)營的方向，及時調(diào)整內(nèi)部財務(wù)資本的結(jié)構(gòu)比例，及時降低不可控制的潛在風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性。在通常定義中，所謂的最佳資金結(jié)構(gòu)，是指在可以接受、可以控制的籌資風(fēng)險內(nèi)，總資本成本最低的資本結(jié)構(gòu)，所以，從這個角度來看，上市公司更要深入結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際情況，盡量做到資本結(jié)構(gòu)的合理化，保證適度的負(fù)債，千萬不能急功冒進(jìn)。

（四）優(yōu)化決策，切實(shí)保障財務(wù)安全

上市公司的投資決策需要從不同程度加以優(yōu)化，堅決避免出現(xiàn)主觀臆斷的現(xiàn)象，這就要求管理者們，特別是高層的決策管理者們要加強(qiáng)項目投資的評估機(jī)制，也要充分吸納外部不同的意見和建議，同時，還要結(jié)合不同時期的投資政策導(dǎo)向和瞬息萬變的市場運(yùn)營動態(tài)，建議可以成立專業(yè)隊伍或?qū)I(yè)技術(shù)小組，制定多種方案，經(jīng)過預(yù)審、整理、評估、再調(diào)整、表決、實(shí)施等一系列流程后，決定采用何種最佳的投資方案。這樣一來，就可以減少企業(yè)在投資決策過程中可能出現(xiàn)偏差的概率，從而切實(shí)保障財務(wù)安全。

（五）加強(qiáng)培訓(xùn)，提升整體安全意識

上市公司財務(wù)管理水平的切實(shí)提高來不開自上而下、自下而上的全員培訓(xùn)，離不開整體安全意識的不斷提高。雖然這是一項基礎(chǔ)性工作，但是，卻來不得半點(diǎn)馬虎。筆者結(jié)合當(dāng)前我國上市公司的成功經(jīng)驗(yàn)和做法，從以下幾個方面做了基礎(chǔ)性規(guī)劃建議：第一，從上市公司的角度來看，一定要對國家的政策有著清晰的研究，結(jié)合國家政策制定高效的財務(wù)管理制度和體系，要能使財務(wù)管理制度有生命力，能夠不斷依據(jù)外部變化的環(huán)境而不斷變化；第二，從上市公司內(nèi)部來說，一定要在關(guān)鍵和重要的崗位上配備適當(dāng)?shù)娜?，確保能力和崗位職能相匹配，同時，要把人的積極性和主動性充分調(diào)動起來，提高財務(wù)管理工作的有效性；第三，培訓(xùn)方式是提高上市公司財務(wù)管理工作質(zhì)量的有效方式，上市公司的人力資源管理部門或者相關(guān)行政監(jiān)督管理部門要加強(qiáng)專業(yè)知識的定期或不定期培訓(xùn)，此外，上市公司其它崗位的相關(guān)人員也要落實(shí)培訓(xùn)計劃，一般的，培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)投入應(yīng)不少于年度支出的5%，培訓(xùn)時長保證在人均每年60小時。

結(jié)束語

上市公司的財務(wù)風(fēng)險涉及到其他方面還有很多，而其防范的方法也會因?yàn)槠髽I(yè)的具體情況不同而不同，所以本文可能對一些企業(yè)財務(wù)防范的方法分析不夠全面或不夠深入，這有待將來進(jìn)一步研究。（作者單位：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)）

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一、前言

企業(yè)的內(nèi)部控制，是企業(yè)提高綜合競爭力的基本保障，同時也決定了一個企業(yè)的生存與發(fā)展，良好的內(nèi)部控制能夠降低經(jīng)營風(fēng)險和風(fēng)險帶來的損失，企業(yè)要想在日益激烈的競爭中立于不敗之地，一個健全的內(nèi)部控制制度是必不可少的。

二、企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理運(yùn)行中存在的問題

第一，內(nèi)部控制沒有注重對環(huán)境的控制。

在我國，很多企業(yè)內(nèi)部控制管理存在著很大的問題，環(huán)境的控制常常被管理者們忽略，外部環(huán)境對企業(yè)的內(nèi)部控制造成巨大的影響，企業(yè)的管理者們并沒有顧全企業(yè)的整體運(yùn)作，將企業(yè)內(nèi)部控制授權(quán)給會計部門，導(dǎo)致內(nèi)部控制管理無法正常運(yùn)行。

第二，無法應(yīng)對高于內(nèi)部控制的風(fēng)險。

對于風(fēng)險控制，我國大部分企業(yè)存在這么一個現(xiàn)狀，企業(yè)風(fēng)險控制主要運(yùn)用在企業(yè)管理人員以及全體員工的控制管理，而忽視了對企業(yè)高層管理者的控制，對高管們?nèi)狈κ`力，以至于高管們常常出現(xiàn)工作錯誤，給企業(yè)造成嚴(yán)重?fù)p失，無效的內(nèi)部控制管理，使得企業(yè)無法應(yīng)對這些高于內(nèi)部控制的風(fēng)險。

第三，風(fēng)險管理水平較低。

在企業(yè)風(fēng)險管理中，很多企業(yè)還處于風(fēng)險管理水平低、手段落后的狀態(tài)，例如，有些企業(yè)管理者在管理企業(yè)過程中，只重視短期利益，關(guān)注于企業(yè)當(dāng)前利潤，卻忽視了良好的風(fēng)險管理帶來的長足利益和持久發(fā)展，在一些中小型企業(yè)中，聘用的管理人員并沒有達(dá)到一定的管理水平，風(fēng)險意識差，管理手段落后，對即將到來的風(fēng)險不能及時預(yù)測并采取防范措施，從而給企業(yè)帶來巨大經(jīng)濟(jì)損失。

第四，風(fēng)險管理信息系統(tǒng)不完善。

在企業(yè)的風(fēng)險管理中，很多企業(yè)沒有一套完善的風(fēng)險管理信息系統(tǒng)，由于不能及時掌握風(fēng)險相關(guān)的數(shù)據(jù)信息，無法準(zhǔn)確地對風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和應(yīng)對，使企業(yè)在預(yù)測和防范風(fēng)險方面處于被動地位，不僅影響企業(yè)的日常業(yè)務(wù)運(yùn)行，還大大降低了企業(yè)競爭力。

三、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理的改進(jìn)措施

第一，建立完善風(fēng)險管理控制機(jī)制。

一個企業(yè)，只有對經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別，才能夠從容應(yīng)對公司風(fēng)險，完善風(fēng)險管理控制機(jī)制的同時，企業(yè)應(yīng)該就風(fēng)險識別建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，監(jiān)控企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)，同時成立相應(yīng)的風(fēng)險管理部門來對公司總體風(fēng)險進(jìn)行控制管理。再者，良好的風(fēng)險管理理念也是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險控制的重要基礎(chǔ)，風(fēng)險管理理念是企業(yè)對風(fēng)險的整體認(rèn)知，它需要企業(yè)的全體員工對風(fēng)險管理有正確的認(rèn)識，并努力提高風(fēng)險管理意識，使企業(yè)及時防范經(jīng)營風(fēng)險。

第二，建立科學(xué)的內(nèi)部控制制度。

企業(yè)要進(jìn)行風(fēng)險控制管理，就要先建立起科學(xué)的內(nèi)部控制制度，首先作為企業(yè)管理層，要提高自己的危機(jī)意識、風(fēng)險意識和內(nèi)部控制管理意識，加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身規(guī)模和日常業(yè)務(wù)特點(diǎn)，建立一個符合實(shí)際、行之有效的內(nèi)部控制制度，在整體管理上運(yùn)用科學(xué)的管理手段，規(guī)范內(nèi)部控制管理。

第三，實(shí)行內(nèi)部控制評價制度。

所謂眾人拾柴火焰高，在實(shí)行內(nèi)部控制制度時，不僅是企業(yè)管理層，更需要企業(yè)全體員工的參與，使企業(yè)員工在整體上了解公司內(nèi)部控制制度的內(nèi)容和運(yùn)作情況，才能及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)控制度中存在的缺陷并提出不同的改進(jìn)方案，有效避免了制度缺陷給企業(yè)造成的損失，企業(yè)員工在參與內(nèi)部控制評價制度的同時，增加了自身責(zé)任感，也加強(qiáng)了企業(yè)凝聚力，成為推動企業(yè)迅速發(fā)展的強(qiáng)大動力。

第四，定期控制測試，加強(qiáng)化內(nèi)部控制制度考核。

定期進(jìn)行控制測試和制度考核，能有效檢驗(yàn)內(nèi)部控制管理制度，企業(yè)需要建立相關(guān)的內(nèi)審部門，通過定期的內(nèi)部測試發(fā)現(xiàn)內(nèi)控制度中潛在的問題，并根據(jù)測試結(jié)果進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)控制度內(nèi)審部門在考核時，應(yīng)對存在風(fēng)險做重要性評估，對企業(yè)的所有業(yè)務(wù)流程進(jìn)行測試，為了強(qiáng)化內(nèi)控制度考核，需要實(shí)施員工獎懲制度，對能出色完成內(nèi)控工作的員工給予一定的獎勵，對工作不負(fù)責(zé)的員工要給予嚴(yán)厲的懲罰。

四、結(jié)語

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1 財務(wù)風(fēng)險內(nèi)涵及分類概述

1-1 定價風(fēng)險

對于以投保理賠為主要業(yè)務(wù)的保險公司而言，保險業(yè)務(wù)費(fèi)用額度主要是基于企業(yè)的預(yù)算基礎(chǔ)，如果保險公司在預(yù)算編制上缺乏科學(xué)準(zhǔn)確性，在業(yè)務(wù)開展過程中容易出現(xiàn)費(fèi)用成本上升、投保率不高、退保率提高或者是預(yù)期投資收益不高等問題，這些外部環(huán)境中的不確定因素都有可能造成企業(yè)出現(xiàn)定價風(fēng)險，進(jìn)而出現(xiàn)財務(wù)損失。

1-2 利率風(fēng)險保險公司的很多保險產(chǎn)品與金融行業(yè)的市場行情有著息息相關(guān)的聯(lián)系。一般情況下，如果利率上升，一些潛在的客戶便不會將資金投入到保險公司的保險產(chǎn)品上，而更加傾向于銀行或者是基金產(chǎn)品，這就會造成保險公司業(yè)務(wù)量的下降，甚至是影響到保險公司的資金流，增加保險公司風(fēng)險隱患程度。

1-3 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險對于保險公司而言，其業(yè)務(wù)經(jīng)營最大的特點(diǎn)就是屬于典型的負(fù)債經(jīng)營管理模式，如果保險公司對于資金負(fù)債的匹配處理不當(dāng)，很容易造成保險公司的現(xiàn)金流無法滿足到期本金索賠額，很有可能造成保險公司出現(xiàn)負(fù)債風(fēng)險。

1-4 責(zé)任準(zhǔn)備金風(fēng)險保險公司賠償能力的重要保障就是責(zé)任準(zhǔn)備金，由于保險公司在投?？蛻舭l(fā)生風(fēng)險前收取保費(fèi)，出現(xiàn)風(fēng)險后必須按照合同約定支付賠償額，一旦責(zé)任準(zhǔn)備金不足，無法正常進(jìn)行保險的償付，不僅會影響保險公司的信譽(yù)，同時也會造成保險公司出現(xiàn)財務(wù)危機(jī)。

1-5 償付能力不足對于到期債務(wù)以及保險公司的未來責(zé)任，都要求保險公司具有一定的償付能力，如果保險公司的保險產(chǎn)品設(shè)計不合理、資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)失調(diào)、精算定價與實(shí)際情況出現(xiàn)偏差，都有可能造成保險公司的償付能力不足，甚至是造成企業(yè)無法正常的履行保險合同，進(jìn)而導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

1-6 其他財務(wù)風(fēng)險問題容易造成保險公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的除了上述幾類以外，各種外部的不確定因素，諸如市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整、法律法規(guī)變動或者是自然災(zāi)害等，都有可能造成保險公司財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

2 保險公司財務(wù)風(fēng)險控制體系的構(gòu)建措施

2-1 保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)保險公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)主要是基于保險公司的財務(wù)風(fēng)險識別，這也是風(fēng)險控制的基礎(chǔ)工作。在預(yù)警系統(tǒng)體系的構(gòu)建上，首先，要有著較為暢通的信息數(shù)據(jù)收集渠道，尤其是具有信息化的財務(wù)信息收集渠道，能夠全方位的整合財務(wù)風(fēng)險管理的所有業(yè)務(wù)信息；其次，強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險的識別分析能力，能夠在大量的信息數(shù)據(jù)中準(zhǔn)確的識別找出財務(wù)風(fēng)險點(diǎn)，并進(jìn)行規(guī)范分類；最后，通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，對保險公司的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行必要的預(yù)測判斷和分析。

2-2 保險公司財務(wù)風(fēng)險評價系統(tǒng)評價系統(tǒng)是保險公司財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)的第二個環(huán)節(jié)，主要是按照財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的結(jié)果，選用合適的財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)以及計算模型，對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率以及損失情況進(jìn)行預(yù)測分析，進(jìn)而確定保險公司的財務(wù)風(fēng)險值。并將財務(wù)風(fēng)險評價結(jié)果及時傳遞至保險公司的財務(wù)以及管理決策部門，以便于決策管理部門根據(jù)風(fēng)險實(shí)際情況，制定相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管控措施。

2-3 保險公司財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)是整個財務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵執(zhí)行階段，主要內(nèi)容就是制訂各種科學(xué)合理的風(fēng)險管理方案，并執(zhí)行各種風(fēng)險管理策略。財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)主要包括兩方面的內(nèi)容，一方面是保險公司財務(wù)風(fēng)險的防范，通過各種措施的執(zhí)行將財務(wù)風(fēng)險控制在最??；另一方面則是風(fēng)險處理，重點(diǎn)是在保險公司財務(wù)風(fēng)險發(fā)生以后，及時地采取措施將財務(wù)風(fēng)險損失控制在最低水平。

3 保險公司財務(wù)風(fēng)險控制系統(tǒng)具體應(yīng)用策略

3-1 籌資風(fēng)險的防控籌資是保險公司財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容，在籌資階段的風(fēng)險控制上，保險公司的管理部門應(yīng)該

正確的認(rèn)識籌資風(fēng)險，完善籌資風(fēng)險機(jī)制的建設(shè)，特別是結(jié)合保險公司的實(shí)際，合理的調(diào)配保險公司的籌資結(jié)構(gòu)，并充分地利用好籌資的杠桿原理來控制籌資風(fēng)險，做到適度舉債、資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化，真正的控制籌資風(fēng)險。此外，針對保險公司的籌資風(fēng)險，應(yīng)該采取階段性的控制措施，尤其是做好財務(wù)預(yù)算計劃，合理安排保險公司的權(quán)益資金與財務(wù)資本，并確保籌資環(huán)節(jié)中公司合理的現(xiàn)金儲備。

3-2 投資風(fēng)險的防控

現(xiàn)階段保險公司早已經(jīng)進(jìn)入了多元化經(jīng)營的階段，保險公司的投資建設(shè)項目也越來越多。在投資風(fēng)險的具體控制上，首先保險公司應(yīng)該準(zhǔn)確的確定好投資資金的數(shù)額以及比例，既要確保保險公司正常業(yè)務(wù)活動的需要，同時還要進(jìn)一步提高資金的使用效益；其次，保險公司的投資主要是用于證券投資，因此投資風(fēng)險的防范控制上應(yīng)該注重降低證券投資的各類風(fēng)險，確保資產(chǎn)在金融市場上運(yùn)行的安全可靠。

3-3 承保風(fēng)險的控制在承保風(fēng)險的控制方面，最為關(guān)鍵的影響因素就是保險產(chǎn)品的定價，在產(chǎn)品的定價上應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對保險公司的預(yù)期利潤、固定成本分?jǐn)傄约安町惢M(fèi)用率的分析，兼顧客戶資源市場的競爭力需求，提高保險公司的定價能力，并通過調(diào)整承保政策以及產(chǎn)品費(fèi)率的剛性控制，避免承保風(fēng)險問題的發(fā)生。

3-4 理賠風(fēng)險的控制在理賠風(fēng)險的管控上，應(yīng)該重點(diǎn)加強(qiáng)對關(guān)鍵環(huán)節(jié)的風(fēng)險管控，尤其是對查勘、定損、報價與核賠等環(huán)節(jié)的控制管理，提高保險公司理賠專業(yè)團(tuán)隊的建設(shè)水平，從嚴(yán)審批各類案件，并借助理賠自查與互查等方式，減少各種不合理的賠付。同時，應(yīng)該提高保險公司的準(zhǔn)備金管理水平，確保準(zhǔn)備金賬務(wù)處理以及利潤核算的準(zhǔn)確性，避免由于準(zhǔn)備金管理不當(dāng)導(dǎo)致負(fù)債風(fēng)險問題。

3-5 管理風(fēng)險的控制管理風(fēng)險主要是由于保險公司的財務(wù)管理不完善造成的財務(wù)風(fēng)險問題。在保險公司的管理風(fēng)險控制方面，首先應(yīng)該強(qiáng)化保險公司的全面預(yù)算管理，以全面預(yù)算管理指導(dǎo)保險公司的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、利潤表以及償付能力等指標(biāo)的控制；其次，完善保險公司內(nèi)控制度的建設(shè)，加強(qiáng)財務(wù)管理的事前、事中與事后控制管理，提高內(nèi)部監(jiān)督的力度，確保財務(wù)管理工作的規(guī)范化；最后，提高績效管理水平，充分發(fā)揮績效評價指揮棒的作用，以激勵機(jī)制強(qiáng)化對財務(wù)風(fēng)險的管控。