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篇1

[關(guān)鍵詞]金融機(jī)構(gòu)；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：F84

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1006-0278（2013）04-005-01

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管理論的爭(zhēng)論實(shí)際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進(jìn)行監(jiān)管展開的。20世紀(jì)90年代以來，隨著信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)為分析范式的趨勢(shì)。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為在一般市場(chǎng)中普遍存在信息不對(duì)稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對(duì)稱：一類是金融機(jī)構(gòu)與存款者之間的信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)與存款者間的信息不對(duì)稱使得金融市場(chǎng)上的價(jià)格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場(chǎng)交易的成本，降低了市場(chǎng)交易效率。另一類是信貸市場(chǎng)上金融機(jī)構(gòu)與貸款企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。即使沒有政府的干預(yù)，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對(duì)貸款人進(jìn)行監(jiān)管而忽略了對(duì)銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

二、國外金融監(jiān)管實(shí)踐的發(fā)展趨勢(shì)

金融監(jiān)管是一個(gè)實(shí)踐性很強(qiáng)的問題，涉及的內(nèi)容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實(shí)踐上更是差異明顯。20世紀(jì)90年代以來，國際金融市場(chǎng)的一體化進(jìn)程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)也日益轉(zhuǎn)向多元化經(jīng)營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.金融監(jiān)管的目標(biāo)從單純強(qiáng)調(diào)安全性向安全與效率并重的方向轉(zhuǎn)變。20世紀(jì)70年代以前，金融監(jiān)管主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網(wǎng)，同時(shí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)入、利率限度、業(yè)務(wù)范圍等多方面施加了嚴(yán)格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機(jī)構(gòu)的自由，造成金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效率低下。20世紀(jì)70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實(shí)亡，同時(shí)人們認(rèn)識(shí)到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運(yùn)行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應(yīng)變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，以促進(jìn)金融業(yè)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力為主要目的；日本從1994年著手進(jìn)行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場(chǎng)的公正和效率作為自己的首要任務(wù)；英國《金融服務(wù)與市場(chǎng)法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經(jīng)濟(jì)原則”、“權(quán)衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)效率目標(biāo)的重視。2.監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀(jì)七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進(jìn)，金融業(yè)務(wù)逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢(shì)，但已經(jīng)不再是集中于中央銀行。美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。3.金融監(jiān)管范圍不斷擴(kuò)大。在許多國家，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)無權(quán)對(duì)銀行的附屬公司或銀行的母公司進(jìn)行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對(duì)整個(gè)金融形勢(shì)做出客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)是相當(dāng)困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴(kuò)大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)和方法。4.金融監(jiān)管手段計(jì)算機(jī)化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強(qiáng)調(diào)管理手段的現(xiàn)代化，充分運(yùn)用計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運(yùn)用，并且促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)日常監(jiān)督、現(xiàn)場(chǎng)檢查和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。5.金融監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；流動(dòng)性管理也普遍強(qiáng)調(diào)區(qū)別對(duì)待，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管靈活性和依賴經(jīng)驗(yàn)對(duì)監(jiān)督的重要性。

篇2

關(guān)鍵詞：中美金融交流；發(fā)展趨勢(shì)；多層次；不斷深入

中圖分類號(hào)：F831.6文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006－3544（2008）02－0016－02

一、銀行業(yè)的對(duì)流富有成效

中國與美國在金融業(yè)的交流始于上個(gè)世紀(jì)70年代。隨著兩國經(jīng)濟(jì)交往的增加，財(cái)務(wù)結(jié)算和資金流通等問題急需解決。1973年6月， 接見了訪華的美國大通銀行董事長洛克非勒， 雙方金融界開始接觸。1978年，芝加哥第一國民銀行率先成為與我國金融機(jī)構(gòu)建立全面金融業(yè)務(wù)關(guān)系的美國銀行。 中美建交以后，1979年3月，中美雙方達(dá)成協(xié)議，并于1980年1月美國政府宣布解凍了中國在美資產(chǎn)，為兩國金融業(yè)擴(kuò)大合作開辟了道路。 美國銀行要求同中國同行建立關(guān)系或申請(qǐng)?jiān)O(shè)立代表處。1980年10月， 芝加哥第一國民銀行率先在北京設(shè)立代表處。1981年6月， 美國大通銀行駐京代表處開業(yè)，很快，美國花旗銀行、美洲銀行、大通銀行、漢華實(shí)業(yè)銀行、化學(xué)銀行、芝加哥第一國民銀行、第一聯(lián)美銀行和建東銀行等在北京、上海、廣州、深圳等地設(shè)立了13家代表處。 隨著我國金融業(yè)對(duì)外開放步伐的加快， 一批外國銀行分支機(jī)構(gòu)被獲準(zhǔn)在華經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)，其中包括美國花旗銀行。美資銀行在華發(fā)展有一顯著特點(diǎn)，即進(jìn)入中國很快便盈利， 美國金融企業(yè)對(duì)其在華獲得較高的投資回報(bào)相當(dāng)滿意， 他們對(duì)投資中國金融市場(chǎng)有很大信心。 隨著我國利率市場(chǎng)化的加快和金融業(yè)的進(jìn)一步開放， 外資銀行在中國的發(fā)展面臨拓展非傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)增加收入、 向中資銀行參股等機(jī)遇。在金融監(jiān)管發(fā)面，中國對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的管理在向規(guī)范化方向發(fā)展。《中華人民共和國銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》 等幾部金融大法的相繼出臺(tái)，更加完善了對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)的建設(shè)。 這些都向包括美資金融機(jī)構(gòu)在內(nèi)的外資金融機(jī)構(gòu)展示了拓展中國業(yè)務(wù)的廣闊前景。

很多同中國做生意的美商到美資銀行融資、咨詢, 亞歐美銀行等希望拓展中國業(yè)務(wù)， 美資銀行希望同中國商業(yè)銀行擴(kuò)大交往， 中國商業(yè)銀行與專業(yè)銀行則積極建立對(duì)外聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)， 與包括美資企業(yè)在內(nèi)的國外諸多銀行、 證券公司等金融機(jī)構(gòu)建立了業(yè)務(wù)合作關(guān)系，使國際金融業(yè)務(wù)逐步走向國際化、標(biāo)準(zhǔn)化，促進(jìn)了中美貿(mào)易與相互投資。美國金融機(jī)構(gòu)介入中國市場(chǎng)，與中資金融機(jī)構(gòu)展開競(jìng)爭(zhēng)，也使中資機(jī)構(gòu)便于借鑒美資金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、貨幣管理、銀行監(jiān)管、最新金融手段與工具等。

中美金融界的交流是多層次的， 它正隨著中國金融市場(chǎng)的改革開放不斷深入。更多的中方企業(yè)希望去紐約證券市場(chǎng)上市， 更多的中國商業(yè)銀行希望能獲準(zhǔn)在美國設(shè)立分行， 中國金融界人士希望看到美國金融市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開放。1981年11月，中國銀行在紐約設(shè)立了分行， 并在紐約的中國城地區(qū)建立了一家支行， 后來又在洛杉磯設(shè)立了分行。 中行紐約分行近幾年來已經(jīng)開發(fā)了一些融資品種并取得了一定的成效。 例如以參加或組織銀團(tuán)貸款的方式為中國國內(nèi)的大型企業(yè)和項(xiàng)目提供信貸便利； 適當(dāng)擴(kuò)大證券投資的總體規(guī)模， 并注重債券投資的多樣化， 以更好地適應(yīng)市場(chǎng)條件的變化； 為我國航空公司提供租賃融資； 由中行紐約分行與美國當(dāng)?shù)匾恍┵Y信好的大銀行共同安排國內(nèi)的大型公司在美國資本市場(chǎng)發(fā)行商業(yè)票據(jù)等。這些舉措支援了我國的現(xiàn)代化建設(shè)，加強(qiáng)了中美企業(yè)的交流與合作。

中國其他一些金融機(jī)構(gòu)也在美國設(shè)立了代表處。 中國金融機(jī)構(gòu)同美國近120家商業(yè)銀行、10多家投資銀行建立了關(guān)系， 有的還與美國的大銀行相互開立了往來賬戶。 美國金融機(jī)構(gòu)普遍看好中國金融市場(chǎng)。 中國國家開發(fā)銀行曾先后向美國穆迪公司（Moody）、美國標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（S&P）申請(qǐng)債信評(píng)級(jí)，兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格評(píng)審后，先后公布了國家開發(fā)銀行的債信評(píng)級(jí)結(jié)果，即：A3（moody），BBB（S&P）。

二、以互利合作滿足投資者的市場(chǎng)需求

兩國金融業(yè)合作為中國提供了眾多融資服務(wù)。1985年6月，中國銀行第一次在西德發(fā)行西德馬克債券， 美國的一些大銀行踴躍參加了包銷集團(tuán)。1986年，中國銀行又與美國大通銀行組成銀團(tuán)貸款，為華能公司籌建電廠籌措了一筆3.65億美元、為期3年的貸款。 美國銀行還通過中國金融機(jī)構(gòu)向中方提供信貸資金。1981年10月，美國進(jìn)出口銀行向中國銀行發(fā)放了一筆1841萬美元的貸款， 幫助中國購買美國制造的鍋爐部件、空氣預(yù)熱器等有關(guān)設(shè)備。不久，芝加哥第一國民銀行也和中國銀行簽訂了一項(xiàng)378萬美元的民間貸款協(xié)定。1984年以后，中國使用美國信貸合同資金大量增加。 中美金融機(jī)構(gòu)還與中資機(jī)構(gòu)合作成立財(cái)務(wù)公司和租賃公司等，為中美企業(yè)、公司提供補(bǔ)償貿(mào)易、租賃、咨詢等方面的服務(wù)。如1985年，中國工商銀行與美國第一聯(lián)美銀行合資建立了中國國際有色金屬租賃公司；1986年，中國銀行香港分行與美國化學(xué)銀行及九龍昌公司在香港合資建立了華美咨詢金融公司。

美國的投資銀行與中國金融機(jī)構(gòu)合作建立中外合資投資銀行類機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)范圍涉及人民幣股票、債券等有價(jià)證券的承銷、 及自營買賣業(yè)務(wù)、基金的發(fā)起和管理、 企業(yè)重組收購與合并顧問等領(lǐng)域。 這是引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)多樣化的又一發(fā)展。 隨著中國金融市場(chǎng)在改革中逐步擴(kuò)大對(duì)外開放， 中美在平等互利基礎(chǔ)上加強(qiáng)商業(yè)銀行的往來，對(duì)兩國經(jīng)濟(jì)、 技術(shù)交流會(huì)起到很好的促進(jìn)作用。近日， 中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)紐約證券交易所設(shè)立北京代表處， 這是2007年7月1日《境外證券交易所駐華代表機(jī)構(gòu)管理辦法》正式實(shí)施以來境外證券交易所獲準(zhǔn)設(shè)立的第一家駐華代表機(jī)構(gòu)。

中國金融領(lǐng)域的對(duì)外開放是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，它須同我國經(jīng)濟(jì)的整體開放程度相適應(yīng)。我國引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的地域分布， 基本上是沿著先經(jīng)濟(jì)特區(qū)，然后到沿海開放城市，再逐步向內(nèi)地省會(huì)和經(jīng)濟(jì)中心城市輻射。 我國金融業(yè)引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的類型，也是按著銀行、保險(xiǎn)、證券的順序有序地進(jìn)行的，包括逐步擴(kuò)大保險(xiǎn)業(yè)開放的地域，適當(dāng)增加引進(jìn)外資保險(xiǎn)公司的數(shù)量； 逐步引進(jìn)國外的投資銀行機(jī)制，開辟引進(jìn)外資的新渠道等。在此期間，在華美資金融機(jī)構(gòu)發(fā)展勢(shì)頭很猛， 顯示出強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。1995年7月， 美國4家銀行在我國設(shè)立了6家分行。到2007年12月，僅花旗銀行一家，就在北京、上海、廣州、深圳、天津、成都、杭州7市設(shè)有分行，在北京建立了5家支行。 花旗銀行在中國推出了眾多金融產(chǎn)品，如每月推出幾款保本基金， 包括環(huán)球理財(cái)類股票基金、 與新興金融市場(chǎng)掛鉤的股票投資型產(chǎn)品、“金磚四國”開放式基金等。它擅長從中國證卷市場(chǎng)上市的三百多支基金中，選幾支優(yōu)秀基金組合起來，滿足客戶基金理財(cái)方面的需要。 它還面向個(gè)人開辦住房貸款，中國公民用新、舊房抵押均可辦理貸款。 目前花旗銀行在中國大陸分行的港幣存款利率高于中國商業(yè)銀行利率，開設(shè)的13個(gè)月定存活利賬戶，歐元存款年利率2.81%，美元存款年利率4.5%?；ㄆ煦y行為擁有不動(dòng)產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)總值超過1000萬美元的客戶提供私人銀行服務(wù)。 它與中國廣東發(fā)展銀行建立了合作伙伴關(guān)系， 與中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)公司合作推出了一款“基金中基金”，隨基金向客戶贈(zèng)送一些壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

篇3

關(guān)鍵詞 金融衍生品 風(fēng)險(xiǎn)防范 風(fēng)險(xiǎn)管理 金融工具

隨著當(dāng)今經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和全球經(jīng)濟(jì)浪潮的沖擊，金融衍生品的出現(xiàn)、發(fā)展、壯大是金融業(yè)不可回避的歷史趨勢(shì)。對(duì)于國內(nèi)金融市場(chǎng)而言，需要借助金融衍生品市場(chǎng)的活躍實(shí)現(xiàn)資金的有效利用，優(yōu)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)資源配置、活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，激活市場(chǎng)證券，滿足多元化的市場(chǎng)投資需求，并且對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)造成分散。因此，我們將金融衍生品定位成“雙刃劍”。為控制好“雙刃劍”，應(yīng)當(dāng)充分了解金融衍生發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)做出合理展望。

一、什么是金融衍生品

金融衍生產(chǎn)品，是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合約。合約到期時(shí)，交易者所欠對(duì)方的金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格決定。它與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，價(jià)格的波動(dòng)容易受到基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價(jià)格的影響，靈活性較強(qiáng)。金融衍生產(chǎn)品無論以何種形式進(jìn)行出現(xiàn)及運(yùn)用，都對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的相應(yīng)標(biāo)產(chǎn)生影響。并且，金融衍生產(chǎn)品的交易和實(shí)體經(jīng)濟(jì)與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品有著本質(zhì)區(qū)別，金融衍生品的本身不具備價(jià)值，只具有代表性的權(quán)利，金融衍生品的持有者只需適當(dāng)?shù)刭u出買進(jìn)便可獲利。

二、金融衍生品的特點(diǎn)

金融衍生品與傳統(tǒng)的傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比而言，價(jià)格波動(dòng)受到金融產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的影響，其特點(diǎn)包括：虛擬性、高杠桿率、靈活性及復(fù)雜性。鑒于這些特點(diǎn)，金融衍生產(chǎn)品不論采取何種形式的運(yùn)用和出現(xiàn)，其交割始終會(huì)受到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中相應(yīng)地標(biāo)的資產(chǎn)的影響，并且這種影響因交易過程中只能用繳納保證金而形成的杠桿率放大了數(shù)倍。此外，金融衍生品的交易與實(shí)體經(jīng)濟(jì)和基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的交易有著本質(zhì)的區(qū)別，主要是因?yàn)榻鹑谘苌繁旧頉]有任何價(jià)值，它代表的僅是收益的權(quán)利，而且持有者只需要在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候賣出和買進(jìn)才可以獲利?？偟膩碚f，這種脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的虛擬性促使金融衍生品可進(jìn)行隨意組合，因產(chǎn)品層出不窮，造成監(jiān)管難度加大。

三、我國發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)的必要性

我國金融衍生品市場(chǎng)與國外相比，處于發(fā)展起始階段。因此，美國金融衍生品市場(chǎng)出現(xiàn)的技術(shù)問題在我國短期內(nèi)是不會(huì)出現(xiàn)的。當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化的擴(kuò)張中，即便是我國不發(fā)展金融衍生品產(chǎn)業(yè)，世界上的其他國家也會(huì)爭(zhēng)相去發(fā)展金融衍生品產(chǎn)業(yè)。所以說，未來我國因理論、技術(shù)落后導(dǎo)致金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，進(jìn)而對(duì)國民經(jīng)濟(jì)造成一定的不利影響，還會(huì)對(duì)國內(nèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定造成不良影響。鑒于此，發(fā)展和培養(yǎng)國內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)，積極建立金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制和發(fā)行機(jī)制，已經(jīng)成為當(dāng)今金融市場(chǎng)發(fā)展和深化的當(dāng)務(wù)之急。

四、我國金融衍生品的發(fā)展趨勢(shì)

（一）衍生品的需求日漸增多

中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)資料表明，2015年7月，我國期貨市場(chǎng)的成交量與6月份相比，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。以單邊計(jì)算，7月全國期貨市場(chǎng)成交量為389，188，140手，成交額為810，379.42億元，同比分別增長77.27%和275.31%，環(huán)比分別增長36.4%和下降17.75%。1～7月全國期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為2，084，909，835手，累計(jì)成交額為4，347，210.26億元，同比分別增長65.15%和216.70%。上海期貨交易所7月成交量為117，064，331手，成交額為62，464.29億元，分別占全國市場(chǎng)的30.08%和7.71%，同比分別增長82.26%和14.80%，環(huán)比分別增長72.95%和48.82%。大連商品交易所7月成交量為114，171，709手，成交額為42，053.35億元，分別占全國市場(chǎng)的29.34%和5.19%，同比分別增長63.27%和7.36%，環(huán)比分別增長29.15%和14.15%。上述2015年最新期貨交易在各個(gè)交易所成交量的數(shù)據(jù)表明，我國期貨交易逐漸呈現(xiàn)交易量增長趨勢(shì)，并且，這對(duì)衍生品的需求而言呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

（二）新的金融衍生品層出不窮

針對(duì)我國金融衍生市場(chǎng)的發(fā)展而言，我國場(chǎng)外金融交易才剛剛起步，新的金融衍生品才剛剛有了發(fā)展勢(shì)頭，可以說，今后的未來發(fā)展趨勢(shì)中，金融衍生品將會(huì)出現(xiàn)新的產(chǎn)品。因此，創(chuàng)新金融衍生品勢(shì)在必行。新的金融衍生品既能夠提供更多新機(jī)會(huì)，也能夠提供更多新的交易手段。創(chuàng)新是金融衍生工具生命力的存在，是不斷壯大發(fā)展的前提。為促進(jìn)我國交易量的持續(xù)增長，我們?nèi)孕枥^續(xù)發(fā)展創(chuàng)新。針對(duì)金融衍生品的創(chuàng)新思路而言，需要在總結(jié)金融衍生產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，積極推出人民幣利率期權(quán)等衍生產(chǎn)品的交易，對(duì)各種金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行豐富，最終促進(jìn)場(chǎng)外結(jié)構(gòu)衍生品不斷發(fā)展。

（三）相關(guān)部門加強(qiáng)監(jiān)管力度

要實(shí)現(xiàn)我國的金融衍生品市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展，就必須同時(shí)抓住發(fā)展和監(jiān)管這兩個(gè)關(guān)鍵詞。我們必須以穩(wěn)健快速地發(fā)展和完善金融衍生品市場(chǎng)為重點(diǎn)，培養(yǎng)合格的金融衍生品人才，注重理論研究和實(shí)踐的結(jié)合。全球化經(jīng)濟(jì)發(fā)展下，我國金融活動(dòng)日趨密切，但是在無形之中也帶來了風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。當(dāng)下，金融衍生品的不斷發(fā)展創(chuàng)新及電子化發(fā)展成為發(fā)展趨勢(shì)。現(xiàn)如今，我國金融產(chǎn)品本身存在較大風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)新的金融衍生品無疑風(fēng)險(xiǎn)更大。電子化的衍生品因雙方進(jìn)行交易時(shí)環(huán)境是虛擬的，加上我國網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的存在，在一定程度上提高了信用風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)等?？偟膩碚f，金融衍生工具及衍生交易場(chǎng)所的不斷發(fā)展，提高了金融風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性及不穩(wěn)定性，加劇了預(yù)防的困難。鑒于此，應(yīng)正確認(rèn)識(shí)金融衍生工作的特點(diǎn)及效益，加強(qiáng)金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管。因此，衍生產(chǎn)品的監(jiān)管是我國金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展的必然趨勢(shì)。

（四）加快金融衍生品市場(chǎng)國際化的發(fā)展

全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展下，國際化的投資開始出現(xiàn)，因此金融衍生品市場(chǎng)國際化的發(fā)展趨勢(shì)勢(shì)不可擋?；诒举|(zhì)而言，金融衍生品是一個(gè)國際化的大市場(chǎng)，金融衍生品本質(zhì)的開發(fā)沒有國家。當(dāng)今，隨著金融國際化、自由化的發(fā)展及我國加入WTO后所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)日趨增多，我國金融衍生品的創(chuàng)新更加豐富多彩。因此，對(duì)于我國金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展而言更趨國際化。此外，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新和電子化的發(fā)展是金融衍生品實(shí)現(xiàn)國際化發(fā)展的前提條件。

五、結(jié)語

金融衍生品的出現(xiàn)和發(fā)展是完善我國金融市場(chǎng)的必經(jīng)之路，當(dāng)下金融衍生品的發(fā)展前景比較樂觀。但是我國金融衍生品與國外相比，起步晚，因自身的不完善還潛藏不少風(fēng)險(xiǎn)。鑒于此，在今后的發(fā)展過程中需要對(duì)金融衍生品進(jìn)行監(jiān)管，加快國際化的發(fā)展步伐，以期金融衍生品在我國有一個(gè)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

（作者單位為交通銀行湖北省分行）

[作者簡介：林希（1992―），女，湖北武漢人，本科。]

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：網(wǎng)絡(luò)金融；互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)；金融風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管

1.網(wǎng)絡(luò)金融概述

網(wǎng)絡(luò)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展起來的一種全新的金融模式，迄今為止仍未形成一個(gè)被業(yè)界公認(rèn)的定義。網(wǎng)絡(luò)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)結(jié)合的產(chǎn)物，通過利用互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)新興的平臺(tái)，為用戶提供更加完善和豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)。與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，網(wǎng)絡(luò)金融具有參與度高、成本低、操作便捷、形式廣泛等眾多優(yōu)點(diǎn)，這使得網(wǎng)絡(luò)金融在這些年得到了迅速的發(fā)展，例如網(wǎng)上銀行、支付寶等一些網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)都已經(jīng)成為了人們生活中必不可少的一部分。隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷普及，以及社會(huì)大眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)不斷加深，網(wǎng)絡(luò)金融必然會(huì)得到更加快速的發(fā)展，其發(fā)揮的作用也日愈明顯。但是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展也面臨著網(wǎng)絡(luò)安全、網(wǎng)絡(luò)金融法律法規(guī)不完善、信息安全等諸多因素的影響，只有及時(shí)地采取措施規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，才能為網(wǎng)絡(luò)金融提供可靠的保障，網(wǎng)絡(luò)金融才能發(fā)揮更大的作用。

2.網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)生的背景

2.1互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展是其產(chǎn)生的基礎(chǔ)

進(jìn)入21世紀(jì)以來，隨著計(jì)算機(jī)的不斷普及，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了迅速的發(fā)展，在各行各業(yè)中發(fā)揮的作用越來越突出。正是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展使得網(wǎng)絡(luò)金融得以實(shí)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)金融的基礎(chǔ)，牢靠的基礎(chǔ)使得網(wǎng)絡(luò)金融具有了強(qiáng)大的生命力。網(wǎng)絡(luò)金融借助互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)，極大地提高了金融服務(wù)的自動(dòng)化程度和工作效率，節(jié)省了巨大的人力和物力，為金融行業(yè)創(chuàng)造了更大的利潤空間?；ヂ?lián)網(wǎng)反應(yīng)迅速的優(yōu)點(diǎn)，使得網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)可以在最大程度上節(jié)省用戶的等待時(shí)間，其能夠更加便捷地為用戶提供更多的網(wǎng)絡(luò)金融網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)種類，這不僅為廣大用戶提供了更多的選擇，還極大地方便了用戶的日常生活。

2.2經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程的不斷加快是其產(chǎn)生的原動(dòng)力

自加入世界貿(mào)易組織之后，經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為了當(dāng)今時(shí)展的必然趨勢(shì)，經(jīng)濟(jì)全球化的產(chǎn)物也深入到了每一個(gè)人的日常生活中。金融行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要組成部分，也在不斷加快一體化的進(jìn)程。經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，使得對(duì)金融行業(yè)快速性、安全性、便捷性等多方面的要求都在不斷提高，網(wǎng)絡(luò)金融就是在這些因素驅(qū)動(dòng)下的產(chǎn)物。網(wǎng)絡(luò)金融通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以加強(qiáng)行業(yè)間的合作與交流，能夠提高資源的利用率，使得金融行業(yè)能夠滿足經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的需求，從而更好地帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3.網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展趨勢(shì)分析

3.1網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)和金融產(chǎn)品日益豐富

網(wǎng)絡(luò)金融通過借助數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，為用戶提供了更加廣泛的金融服務(wù)和產(chǎn)品。如今的早已被大眾熟悉的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上證券、網(wǎng)上保險(xiǎn)等服務(wù)已經(jīng)相當(dāng)成熟，與此同時(shí)新興的網(wǎng)絡(luò)結(jié)算業(yè)務(wù)也有巨大的發(fā)展，特別是隨著諸多第三方支付平臺(tái)例如支付寶等的快速發(fā)展，人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融又有了一個(gè)全新的認(rèn)識(shí)。在今后的發(fā)展過程中，網(wǎng)絡(luò)金融可以通過借助互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)平臺(tái)，不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新，為用戶提供更加豐富的金融服務(wù)和產(chǎn)品。只有堅(jiān)持顧客為上的服務(wù)宗旨，為用戶提供更多的選擇，才能讓更多的人選擇網(wǎng)絡(luò)金融，才能讓金融行業(yè)在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

3.2一體化服務(wù)平臺(tái)迅速發(fā)展

一體化的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)系統(tǒng)可以極大地提高金融服務(wù)的工作效率，其也可以有效地節(jié)省用戶的選擇時(shí)間，使得用戶能夠更加便捷地使用相關(guān)的金融服務(wù)。在今后的發(fā)展過程中，網(wǎng)絡(luò)金融的一體化進(jìn)程應(yīng)該不斷加快，只有有了一個(gè)將眾多資源整合在一個(gè)一體化網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)金融才能更好地發(fā)揮其具有的優(yōu)勢(shì)，才能更加便捷地為用戶提供更多的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。要想建立一個(gè)一體化的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)，金融企業(yè)必須加大合作與交流的力度，要對(duì)當(dāng)前的市場(chǎng)資源進(jìn)行有效的整合和改造，只有充分利用各種優(yōu)勢(shì)資源，才能讓這個(gè)一體化網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)更具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.3服務(wù)品牌的認(rèn)可度日愈提高

隨著網(wǎng)絡(luò)金融的不斷發(fā)展，在未來的發(fā)展過程中必然會(huì)有更多的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者的出現(xiàn)，這會(huì)使得網(wǎng)絡(luò)金融的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈。更多網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者的出現(xiàn)，為廣大用戶提供了更多的選擇，用戶也會(huì)對(duì)不同金融服務(wù)者提供的服務(wù)進(jìn)行比較和選擇，這對(duì)金融服務(wù)者提出了更高的要求。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者只有不斷的提升自身品牌的認(rèn)可度和滿意度，才能獲得廣大用戶的認(rèn)同，才能占有更大的市場(chǎng)份額。服務(wù)品牌的建立是網(wǎng)絡(luò)金融多元化發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)，在今后的發(fā)展過程中必然會(huì)出現(xiàn)更多地在安全、信譽(yù)、技術(shù)等方面更受用戶認(rèn)可的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)品牌。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)品牌的建立，不僅有助于該品牌自身的發(fā)展，還有助于帶動(dòng)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的快速發(fā)展，是網(wǎng)絡(luò)金融的一個(gè)主要方向。

3.4網(wǎng)絡(luò)金融的個(gè)性化和標(biāo)準(zhǔn)化的特色日愈明顯

網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)對(duì)象眾多，而不同的客戶往往會(huì)有不同的需求，這就要求網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者更多地從客戶的實(shí)際情況出發(fā)，充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)，為客戶提供更加符合其自身需求的服務(wù)，這要求金融服務(wù)者對(duì)客戶的需求進(jìn)行深入的了解，只有如此才能為客戶制定更加個(gè)性化的金融服務(wù)，才能得到用戶的認(rèn)可和支持。此外，當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)由于缺少統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范而稍顯混亂，這不僅降低了網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的工作效率，還不利于保障網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的安全性。隨著網(wǎng)絡(luò)金融客戶和網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)者的不斷增加，標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)有利于整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，其也是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的必然趨勢(shì)。

4.網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)簡介

4.1網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)金融由于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有強(qiáng)烈的依賴性，故其網(wǎng)絡(luò)安全也必然會(huì)影響到網(wǎng)絡(luò)金融的安全性。由于互聯(lián)網(wǎng)的環(huán)境復(fù)雜，網(wǎng)絡(luò)安全也受到了諸多因素的威脅，這都可能給網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一旦網(wǎng)絡(luò)安全出現(xiàn)問題，客戶的密碼就可能被別人竊取，其財(cái)產(chǎn)就會(huì)受到嚴(yán)峻的威脅。因此在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，一定要高度重視網(wǎng)絡(luò)的安全性，要不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，盡最大努力保障網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的安全性，讓客戶沒有后顧之憂。

4.2業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面，首先是隨著網(wǎng)絡(luò)金融的快速發(fā)展，諸多非傳統(tǒng)金融行業(yè)開始涌入其中，這使得整個(gè)網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)異常混亂，缺乏一些統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。還有就是一些企業(yè)對(duì)各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)不夠重視，這都不利于網(wǎng)絡(luò)金融的整體發(fā)展。特別是在當(dāng)前的市場(chǎng)上，很多網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品為了吸引更多的客戶，在前期的宣傳過程中往往只強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品所能帶來的高回報(bào)卻忽視了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問題時(shí)，必然會(huì)引起客戶的強(qiáng)烈不滿。其次是很多網(wǎng)絡(luò)金融提供商都沒有準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防性操作，例如采用在選用信用支付業(yè)務(wù)時(shí)，一般都是先由第三方支付機(jī)構(gòu)墊付，故存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。在網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展過程中，只有不斷提高業(yè)務(wù)管理水平，網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)才能更有效率，才能更加安全便捷地為客戶服務(wù)。

4.3法律政策風(fēng)險(xiǎn)

近年來，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展迅速，相關(guān)的部門也出臺(tái)了諸如《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等法律法規(guī)，但是網(wǎng)絡(luò)金融的市場(chǎng)環(huán)境變化迅速，而這些法律大多數(shù)都是基于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)制定的，其很難適應(yīng)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境，故當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)還是存在較多的法律盲區(qū)。相關(guān)的法律法規(guī)不完善，使得在出現(xiàn)問題時(shí)交易雙方很難通過的法律的方式來解決問題，例如在當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融電子支付中通常都是采用協(xié)議的方式，但是這些協(xié)議往往沒有對(duì)雙方的責(zé)任進(jìn)行詳細(xì)的劃分，如果在支付的過程中出現(xiàn)了問題，一般都只能采用仲裁方式解決問題，這難以使客戶的利益得到可靠的保障，故不完善的法律政策對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展也是一個(gè)巨大的威脅。

5.規(guī)避網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

5.1努力提高互聯(lián)網(wǎng)的安全性和穩(wěn)定性

互聯(lián)網(wǎng)是網(wǎng)絡(luò)金融的基礎(chǔ)，其安全性和穩(wěn)定性對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的質(zhì)量產(chǎn)生著決定性的影響，故在網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展過程中一定要高度重視互聯(lián)網(wǎng)的安全性和穩(wěn)定性。此外還應(yīng)該加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投入，只有網(wǎng)絡(luò)的安全性和穩(wěn)定性有了保障，網(wǎng)絡(luò)金融才能有一個(gè)更好的發(fā)展環(huán)境。

5.2加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)督管理

由于網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的環(huán)境復(fù)雜，相關(guān)的行業(yè)準(zhǔn)則和法律法規(guī)又不是很完善，故在今后的發(fā)展過程中，一定要加大對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管力度。只有有了更多的監(jiān)督和管理，金融服務(wù)提供者才能更加清醒地認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)的存在，才能做到防患于未然，只有這樣才能更好地規(guī)避各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)語

網(wǎng)絡(luò)金融作為一種全新的金融方式，給人們的生活帶來了巨大的變化，也為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。隨著網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的不斷成熟，必然會(huì)更加快速地發(fā)展，但是在今后的發(fā)展過程中，一定要采取有效的措施預(yù)防潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)，只有如此網(wǎng)絡(luò)金融才能更加健康快速地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

篇5

（東南大學(xué)，江蘇 南京 211189）

摘　要：本文從四個(gè)角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因，概括總結(jié)了互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的主要發(fā)展模式及現(xiàn)狀，并從移動(dòng)支付、證券行業(yè)及銀行業(yè)這三個(gè)方向提出互聯(lián)網(wǎng)金融未來可能的發(fā)展趨勢(shì)。

關(guān)鍵詞 ：互聯(lián)網(wǎng)金融；移動(dòng)支付；P2P模式

中圖分類號(hào)：F832文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1000-8772（2014）13-0056-02

隨著現(xiàn)代信息技術(shù)和移動(dòng)通訊業(yè)務(wù)，尤其是搜索引擎、移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，誕生了一大批基于互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域，它借助于互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資、支付和信息中介等新興金融模式。互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神逐漸滲透?jìng)鹘y(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，既是對(duì)傳統(tǒng)貨幣金融理論的一次創(chuàng)新，也是現(xiàn)行金融行業(yè)的一場(chǎng)“范式革命”。 2013年以阿里與騰訊為首打響的互聯(lián)網(wǎng)之戰(zhàn)，標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起正以浩浩蕩蕩之勢(shì)席卷全球各行各業(yè)，徹底改變傳統(tǒng)的金融格局，改變著人們的日常生活和文化觀念。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展是天時(shí)、地利、人和三方面因素共同作用的結(jié)果。天時(shí)是指當(dāng)前資本市場(chǎng)對(duì)融資需求迫切，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)要求和政策條件均已具備，地利是指我國人口眾多，收入適中，能收集龐大的數(shù)據(jù)信息量。人和是指業(yè)界都在積極探索新的金融產(chǎn)品創(chuàng)新模式，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中尋求利益共謀。具體來說有以下幾個(gè)原因：

1.中國金融資本市場(chǎng)總體欠發(fā)達(dá)，投資渠道有限且管制過多。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)主要面向中高額貸款，從而導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的困境。而阿里貸、人人貸等線上融資服務(wù)的興起為民間小額貸款開辟一條新的通道。另外投資渠道的限制導(dǎo)致余額寶等高收益的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品受到民眾的狂熱追捧。

2.技術(shù)的進(jìn)步提升了配置效率，弱化了中介職能。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，市場(chǎng)信息不對(duì)稱的程度減弱，個(gè)人和企業(yè)的重要信息被充分收集、記錄和查找、分析，信息處理成本和交易成本大幅下降。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為資金供求雙方提供更直接、更公開透明的交易機(jī)會(huì)，中介的職能也逐漸被削弱，市場(chǎng)資源配置的有效性大大提升。

3.銀行的存貸款利差過高，利率市場(chǎng)化進(jìn)程加快。一直以來中國銀行體系居于壟斷地位，利用過高存貸款利差的經(jīng)營模式來獲取巨額暴利。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的擴(kuò)張不僅動(dòng)搖了銀行的奶酪，提高普通民眾的存款收益，更是極大程度上倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，這與中國金融業(yè)改革的趨勢(shì)不謀而合。

4.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的滲透引發(fā)了行業(yè)的融合。一方面，終端技術(shù)進(jìn)步的推動(dòng)使得互聯(lián)網(wǎng)的滲透率不斷提升，移動(dòng)支付、二維碼支付、手機(jī)定位等技術(shù)應(yīng)用讓用戶可隨時(shí)隨地進(jìn)行消費(fèi)，便利性優(yōu)勢(shì)促使越來越多消費(fèi)者開始由線下轉(zhuǎn)移到線上支付，改變了用戶的消費(fèi)習(xí)慣。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)強(qiáng)大的連接功能，擺脫了時(shí)空、地域限制，開啟以融合為特征的產(chǎn)業(yè)革命，產(chǎn)業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品服務(wù)之間的交叉滲透模糊了原有的產(chǎn)業(yè)界限，一種產(chǎn)品往往是多個(gè)產(chǎn)業(yè)成果的結(jié)合，生成的金融創(chuàng)新產(chǎn)品功能強(qiáng)大，層出不窮。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.以拍拍貸、陸金所為代表的線上P2P模式。P2P是指有資金與理財(cái)投資想法的個(gè)人，通過合格的中介機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)專業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來搭橋牽線，以信用貸款的方式將資金借給貸款的需求者。借款人可自行借款信息，包括金額、利息、還款方式和時(shí)間，借出者則根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實(shí)現(xiàn)自助式借貸款。P2P信貸有線上進(jìn)行、直接融資、分散風(fēng)險(xiǎn)、低門檻等特點(diǎn)。我國P2P信貸公司起步較早，于2007年成立第一家P2P信貸公司——拍拍貸。截止至2013年12月底，全國共有超過800家P2P信貸公司，行業(yè)總交易量高達(dá)1058億元，與2012年相比有爆發(fā)性的增長。雖然其具有提高資金利用效率、交易透明度等積極意義，但其行業(yè)發(fā)展仍很不穩(wěn)定，雖對(duì)緩解中小企業(yè)融資難有一定作用，但實(shí)質(zhì)性意義相對(duì)有限，一方面P2P的資金成本一直居高不下，甚至接近或超過了民間借貸的成本，助推了“貨幣空轉(zhuǎn)”的現(xiàn)象，另一方面P2P的壞賬并不透明，大量風(fēng)險(xiǎn)的堆積會(huì)加劇金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，行業(yè)倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。為保證投資者利益，央行已于13年11月底明確界定P2P網(wǎng)絡(luò)接待業(yè)務(wù)的性質(zhì)，提出三類違法模式，促進(jìn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.涉及銀行支付結(jié)算體系的以支付寶、財(cái)付通為代表的第三方支付模式。第三方支付模式是指由已和國內(nèi)外各大銀行簽約，具有一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)絡(luò)支付模式。它的優(yōu)點(diǎn)在于能有效降低支付結(jié)算成本，使用方便，一定程度上保障付款人利益。目前用戶對(duì)跨境支付業(yè)務(wù)的需求越來越旺盛，2013年10月共有17家公司獲得跨境支付業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，跨境電子商務(wù)擴(kuò)展到航空、旅游、教育等多個(gè)領(lǐng)域。

3.以微信“微支付”、支付寶手機(jī)錢包為代表的移動(dòng)支付模式。移動(dòng)支付也稱手機(jī)支付，即允許用戶使用移動(dòng)終端對(duì)其所消費(fèi)的商品或服務(wù)進(jìn)行支付的一種服務(wù)方式。移動(dòng)支付市場(chǎng)占有率居于前三的支付寶、拉卡拉、財(cái)付通共占據(jù)了92.7%的市場(chǎng)份額。由于移動(dòng)支付發(fā)展?jié)摿薮?，電信運(yùn)營商、銀行、支付廠商紛紛進(jìn)軍手機(jī)支付領(lǐng)域，二維碼支付、無線支付、語音支付等應(yīng)用不斷推陳出新，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。但就目前來說，運(yùn)營商與金融機(jī)構(gòu)間缺乏合作，支付的安全問題也沒能得到很好的解決，這些發(fā)展瓶頸仍有待進(jìn)一步解決。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融未來的發(fā)展趨勢(shì)

1.移動(dòng)支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)。截至2013年6月底，我國使用網(wǎng)上支付的網(wǎng)民規(guī)模已經(jīng)達(dá)到2.44億，同比增長10.8%，使用率上升到41.4%。移動(dòng)通訊設(shè)備的滲透率正逐漸超越傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)，政策的引導(dǎo)、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的創(chuàng)新、移動(dòng)通訊技術(shù)的進(jìn)步，以及包括騰訊阿里在內(nèi)的各大電商、IT企業(yè)為搶占移動(dòng)支付市場(chǎng)展開的白熱化爭(zhēng)奪均推動(dòng)著我國移動(dòng)支付市場(chǎng)的進(jìn)一步快速發(fā)展。

2.傳統(tǒng)銀行成立大量網(wǎng)絡(luò)分行，加強(qiáng)與新興互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)的合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)促使銀行界不得不進(jìn)行改變，中信銀行和工商銀行已經(jīng)著手將網(wǎng)上的電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)銀行整合在一起，除了跟第三方電子商務(wù)平臺(tái)合作外，銀行還可以把它的接口接入企業(yè)的erp系統(tǒng)中，從而直接準(zhǔn)確、動(dòng)態(tài)的了解企業(yè)的資金來往、客戶變動(dòng)等情況。在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展的時(shí)代背景下，商業(yè)銀行尤其是中小型銀行只有主動(dòng)調(diào)整思維、加速轉(zhuǎn)型、提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中占有一席之地。

3.傳統(tǒng)券商的電子商務(wù)化。它不同于單純的網(wǎng)上證券交易，是在“證券交易電子化”基礎(chǔ)上衍生出來的“電子商業(yè)網(wǎng)絡(luò)化”，最終目的是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)建立完整的線上商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)客戶開發(fā)、維護(hù)、營銷、交易和清算結(jié)算等所有商業(yè)活動(dòng)的完全在線化。傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)過多依賴于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，電子商務(wù)則為券商業(yè)務(wù)提供多元化出路，發(fā)掘新的盈利模式和收入增長點(diǎn)。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融背后隱藏著巨大的社會(huì)效益，其強(qiáng)大的信息處理能力和組織模式上的優(yōu)勢(shì)，極大降低了金融交易的成本，能有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化更加淡化，市場(chǎng)參與者也更加大眾化，有效提高資源配置的效率。然而互聯(lián)網(wǎng)金融的興起必將對(duì)傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)形成越來越多的挑戰(zhàn)。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)烈沖擊下改革創(chuàng)新、保持自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上占有一席之地，將是未來以銀行為首的傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)面臨的首要問題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn)和法律問題也逐漸浮出水面，如何合理把握互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關(guān)系，讓其在合理的制度框架下發(fā)揮其功能也將是考驗(yàn)央行的一道難題。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

關(guān)鍵詞：國際金融；改革；中國金融；發(fā)展

中圖分類號(hào)：F831.6 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2013）08-0-01

我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，在全球范圍內(nèi)引來了舉世矚目的關(guān)注。由于增加的速度過快，這種情形下，帶來的負(fù)面影響無疑使我國金融業(yè)的發(fā)展在高速膨脹下，造成的風(fēng)險(xiǎn)和危機(jī)更快的顯現(xiàn)出來。除非中國能夠以經(jīng)濟(jì)改革和方針政策帶動(dòng)金融行業(yè)走向正規(guī)，否則資本主義金融歷史上的風(fēng)暴，將在中國再次上演。論文從國際金融的發(fā)展趨勢(shì)、中國金融發(fā)展中遭遇的問題、中國金融改革的發(fā)展方向三方面進(jìn)行論述，以期對(duì)我國金融改革提供可參考的文獻(xiàn)。

一、國際金融的發(fā)展趨勢(shì)

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究表明，國際金融的發(fā)展，處于近十年最好的時(shí)期，但是金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)卻有很強(qiáng)烈的不明顯性。這種不明顯性主要來自美國的影響，是由于美國政權(quán)的更迭對(duì)美國經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域帶來了較大的沖擊，由此會(huì)削弱美國在全球經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)地位。二是美元在外匯上的下跌，削弱了美國在國際金融間的地位。三是美股指數(shù)的震蕩反彈，使得美國對(duì)國際金融市場(chǎng)的掌控力度在不斷削弱。

國際金融發(fā)展的另一制衡因素是世界銀行，銀行業(yè)的調(diào)整與發(fā)展，使得金融風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期更加不可估量。美元作為國際金融市場(chǎng)的主導(dǎo)貨幣，引導(dǎo)資金流向。由于美股的一度震蕩，使得原始資本流向，由美國流向歐洲和亞洲國家，一度影響著國際形勢(shì)。同時(shí)國際金融業(yè)的發(fā)展，開始有意識(shí)的朝國際合作共同防范和抵制金融危機(jī)等方向發(fā)展。

二、中國金融發(fā)展中遭遇的問題

我國銀行業(yè)金融組織結(jié)構(gòu)的合理性主要表現(xiàn)在，激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)不合理性，使得金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展設(shè)限。而且銀行內(nèi)部改革缺乏對(duì)中小企業(yè)和基層融資的扶持力度，使得銀行業(yè)發(fā)展的客戶還拘泥于大客戶。中國在1978年實(shí)施改革開放以后，打破傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的束縛。在一定時(shí)期內(nèi)，解決了當(dāng)時(shí)的危機(jī)局勢(shì)。對(duì)于制度改革這件舶來品，尚且處于一知半解的程度。

許多年來，我國的人均消費(fèi)水平，同比世界增長來說還是相當(dāng)緩慢的。人均消費(fèi)水平的低下，一方面使得物資融通及資本貨幣流通領(lǐng)域發(fā)展的不均衡性加劇，另一方面使我國投資行業(yè)發(fā)展受限，金融領(lǐng)域面臨的危機(jī)更甚。這種危機(jī)下，帶來的負(fù)面效應(yīng)，直接會(huì)導(dǎo)致我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與資金貨幣融通率的不相稱，通貨膨脹、過度競(jìng)爭(zhēng)等一系列問題。

我國金融體制轉(zhuǎn)軌過程中出現(xiàn)的過度競(jìng)爭(zhēng)，使得金融機(jī)構(gòu)更加偏向高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域。由此而迸發(fā)的金融機(jī)構(gòu)效益的普遍下滑，使得抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力進(jìn)一步下滑。由于居民人均存款的增加和居民投資理財(cái)觀念的加劇，使得我國銀行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)在不斷加劇。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2013年7月銀河證券一項(xiàng)對(duì)鄭州人均存款余額的調(diào)查中，有一個(gè)不甚嚴(yán)謹(jǐn)卻能作為數(shù)據(jù)參考顯示，48034.54元是鄭州居民存款底線。存款數(shù)額的增加，消費(fèi)水平卻還停留在原始階段，關(guān)于投資理財(cái)?shù)确矫娴膬?nèi)容沒有在居民中增加。這樣就導(dǎo)致銀行業(yè)拉攏客戶等競(jìng)爭(zhēng)手段的加劇，使得中國金融市場(chǎng)面臨著較為緊張的氣氛。金融機(jī)構(gòu)間，彼此信任度的下降，一度使得中國銀行業(yè)流動(dòng)性問題日趨嚴(yán)重。中國銀行業(yè)機(jī)構(gòu)拆借利率的飆升，引發(fā)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)上的動(dòng)蕩。最明顯的就是我國近年來，房地產(chǎn)金融行業(yè)的持續(xù)走高和滬深兩市大盤的震蕩下跌。單是中國股市而言，從2007年和2008年的“大牛市”到跌破3000點(diǎn)，再到現(xiàn)今的2000點(diǎn)來回震蕩。中國銀行金融業(yè)波及證券市場(chǎng)的行情，影響股市股民的信心。甚至利率的一度沖高回落，都能夠激發(fā)市場(chǎng)由騷動(dòng)復(fù)歸平靜。

三、中國金融改革的發(fā)展方向

國際金融的發(fā)展大潮下，對(duì)于金融管理方式和金融工具的引進(jìn)，都要是適合我國自身發(fā)展的，我國金融技術(shù)確實(shí)有待提高，但不能急于求成。金融服務(wù)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的改革和發(fā)展，但同時(shí)又以橫向的標(biāo)準(zhǔn)制約金融體系的建設(shè)。對(duì)于我國的金融改革，可以借鑒國際金融發(fā)展趨勢(shì)中，發(fā)達(dá)國際，尤其是美國的先進(jìn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)予以革新?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面努力。

1.對(duì)銀行業(yè)的改革

中國銀行業(yè)對(duì)中國基礎(chǔ)設(shè)施推動(dòng)，具有跨時(shí)代的意義。從國際金融發(fā)展的趨勢(shì)來說，2008年的全球金融危機(jī)，同中國金融改革中遇到的問題，不甚相同。我國金融業(yè)對(duì)銀行的改革，要借鑒美國銀行業(yè)飛躍發(fā)展過程中的優(yōu)勢(shì)，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)虛擬銀行，在金融交易方式間創(chuàng)新銀行經(jīng)營管理理念。

對(duì)銀行業(yè)的改革，不在于對(duì)金融活動(dòng)的抑制，而在于對(duì)金融改革的管制。對(duì)于我國而言，要以金融促發(fā)展，就必須對(duì)金融進(jìn)行改革。最重要的就是放寬對(duì)利率的管制，放棄對(duì)利率的高額限定，對(duì)于信貸的管制要以金融機(jī)構(gòu)設(shè)立和業(yè)務(wù)活動(dòng)為限制；對(duì)于企業(yè)的融資融券，增加信貸力度，同時(shí)規(guī)范對(duì)違信和投機(jī)行為予以堅(jiān)決的打擊。外匯方面，主張貿(mào)易自由化；大力發(fā)展資本市場(chǎng)，解決貨幣資金周期短的問題。

政府的決策干預(yù)，對(duì)于企業(yè)金融的刺激具有直接程度上的現(xiàn)實(shí)意義。在現(xiàn)年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，就短期拆借利率而言，對(duì)于擴(kuò)大信貸的規(guī)模是相當(dāng)有裨益的。政府決心收緊過度信貸擴(kuò)張，避免因多年不良貸款和過度投資導(dǎo)致金融危機(jī)爆發(fā)。政府和央行在改革中，起著重要的作用。無論是寬松的貨幣政策還是緊縮的貨幣政策，對(duì)于大多數(shù)金融管理者來說，金融衍生出來的各項(xiàng)管理，都是通過對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的風(fēng)險(xiǎn)控制來實(shí)現(xiàn)的。金融管理將資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)化，減少資本成本我國金融改革，在幾經(jīng)發(fā)展中，迎來它發(fā)展的春天。在2008年金融危機(jī)波及全球的時(shí)，我國能很快的實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的常規(guī)化發(fā)展，就得益于我國對(duì)金融改革實(shí)施的預(yù)警機(jī)制和政策調(diào)整。

2.對(duì)金融的標(biāo)規(guī)研究

2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，危機(jī)國家不得不采取一系列行動(dòng)全無應(yīng)對(duì)危機(jī)。其中以世界銀行和世界貨幣基金組織等相關(guān)機(jī)構(gòu)再次強(qiáng)調(diào)1997年亞洲金融危機(jī)爆發(fā)制定的國際金融標(biāo)規(guī)（International Financial Standards，IFSs）。標(biāo)規(guī)進(jìn)一步發(fā)揮其潛在的正能量，由此，避免了金融危機(jī)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的蔓延。對(duì)于我國金融體制的改革，提供了模板和法律框架。

金融的標(biāo)規(guī)研究，要以充分了解中國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀來分析。金融的“自由化”不是以經(jīng)濟(jì)的擁有值和經(jīng)濟(jì)的飛躍度為前提的非正常發(fā)展。而是首先保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略與人均國民收入和消費(fèi)水平是否達(dá)到了很好的平衡。對(duì)于國際標(biāo)規(guī)而言，不在于為了謀求發(fā)展而全盤吸收標(biāo)規(guī)內(nèi)容。

3.改革重點(diǎn)和主要內(nèi)容

對(duì)利率市場(chǎng)化的改革，一改往日的追隨世界性范圍的降息熱潮，著眼于經(jīng)濟(jì)的CPI反應(yīng)。對(duì)于銀行存款準(zhǔn)備金率也是密切我國企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為其融資融券提供相關(guān)契機(jī)。我國金融管理機(jī)構(gòu)國務(wù)院的九大財(cái)金政策都是為了對(duì)我國經(jīng)濟(jì)宏觀領(lǐng)域不同部門實(shí)施適度管理，以避免企業(yè)的盲目擴(kuò)張和糾正金融領(lǐng)域的不正之風(fēng)。建立完善的稽核審計(jì)體系，完善專業(yè)監(jiān)督檢查。國務(wù)院要對(duì)我國金融業(yè)做好綜合管理，以健全和完善的信息系統(tǒng)建立起同企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間的有效交流渠道。對(duì)于我國金融市場(chǎng)的改革，目光要放在長遠(yuǎn)立場(chǎng)上，對(duì)于資本市場(chǎng)的建設(shè)要以拓寬渠道為目標(biāo)，打破我國銀行業(yè)對(duì)金融市場(chǎng)的壟斷局面，更好的將人民幣的推向，引入世界化的市場(chǎng)環(huán)境中去。

2013年7月，我國“金融十條”順利出爐，這對(duì)于引領(lǐng)我國金融改革進(jìn)入深水區(qū)，具有極為輝煌的表征。他的內(nèi)容，涵蓋了我國金融領(lǐng)域的市場(chǎng)化改革，對(duì)于淘汰過剩產(chǎn)能，同時(shí)給我國的投資注入新的機(jī)會(huì)。經(jīng)濟(jì)的回暖和因轉(zhuǎn)型帶來的經(jīng)濟(jì)積蓄將更好地帶動(dòng)我國金融業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的支持作用?！皣畻l”的力調(diào)結(jié)構(gòu)，配套國務(wù)院的政策釋放，在我國金融改革史上，將是一個(gè)很好地見證。這就要看金融機(jī)構(gòu)和政府相關(guān)部門的實(shí)際政策之間形成的互動(dòng)效果了。中國銀監(jiān)會(huì)助理?xiàng)罴也艑?duì)“國十條”的評(píng)價(jià)中說：“助推中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)有很強(qiáng)的重要性，其主題是統(tǒng)籌金融資源，核心是盤活存量用好增量，目標(biāo)是穩(wěn)中求進(jìn)，切實(shí)解決結(jié)構(gòu)性矛盾，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的紅線?！?/p>

四、總結(jié)

因?yàn)楝F(xiàn)代各國間政治、經(jīng)濟(jì)、軍事等不平衡因素的加劇，使得國際金融發(fā)展的趨勢(shì)更加不明顯。中國在國際金融的改革中，發(fā)展有其特色，改革也要循著發(fā)展去完成。中國金融改革未來的發(fā)展方向，要更朝著開放性和市場(chǎng)性為努力方向。改革的內(nèi)容和重點(diǎn)，要放在對(duì)銀行業(yè)的改革中，同時(shí)建立起金融改革的標(biāo)規(guī)研究，同時(shí)遵循“國十條”的內(nèi)容，以刺激居民消費(fèi)水平，同時(shí)增加居民的可支配收入在GDP中的比重，使我國金融改革收到真正的實(shí)效。

參考文獻(xiàn)：

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[4]單羽青，王麗娟.“金融之父”論道國際金融改革[N].中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)，2009.

篇7

中國加入WTO以來，隨著市場(chǎng)的持續(xù)開放化，商品與勞務(wù)發(fā)生國際性轉(zhuǎn)移，資本發(fā)生國際性轉(zhuǎn)移，外匯的買賣，黃金的輸出輸入，這樣就會(huì)導(dǎo)致國際貨幣體系運(yùn)營的方方面面跟國際金融市場(chǎng)有密切關(guān)聯(lián)，因此在國際領(lǐng)域里，國際金融市場(chǎng)變得非常重要。本篇文章簡述了國際金融市場(chǎng)的意義、作用、特征，并分析了在國際金融市場(chǎng)中容易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)還有國際金融市場(chǎng)發(fā)展導(dǎo)向。

【關(guān)鍵詞】

國際金融市場(chǎng)；基本特點(diǎn)；發(fā)展趨勢(shì)；風(fēng)險(xiǎn)分析

一、引言

中國加入世貿(mào)組織之后，國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易逐漸頻繁起來，在國際的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，國際金融市場(chǎng)的作用至關(guān)重要。一般就是國際資本的轉(zhuǎn)移、國際勞務(wù)的輸送、國際商品的買賣、黃金及外匯的買賣和國際資金貨幣體系運(yùn)轉(zhuǎn)等各方面都依賴于國際金融市場(chǎng)來完成。國際金融市場(chǎng)上，融資手段、投資機(jī)會(huì)和投資方式不斷創(chuàng)新，而且各種各樣，金融活動(dòng)同樣也是建立在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)之上，金融活動(dòng)是促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要導(dǎo)向因素。因此，國際金融市場(chǎng)在促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展方向上起著主導(dǎo)地位，對(duì)于我國來說，做好國際金融市場(chǎng)變化的研究具有重大意義。

二、國際金融市場(chǎng)的含義及作用

（一）國際金融市場(chǎng)的解釋所謂國際金融市場(chǎng)，它是用于進(jìn)行開展各種國際方面的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的場(chǎng)所。這些活動(dòng)，包含居民與非居民兩類人群之間的活動(dòng)，還包含非居民與非居民兩類人群直接的活動(dòng)，一般而言，我們講的概念是指它的廣義解釋。

（二）國際金融市場(chǎng)的作用和影響它便于資金的國際化。原因是跨國大企業(yè)的運(yùn)營手段，往往是商品出售伴隨著企業(yè)生產(chǎn)地域的變化發(fā)生移動(dòng)，這樣就使得企業(yè)應(yīng)該在全球來對(duì)資金進(jìn)行合理的分配。國際金融市場(chǎng)可以提供如此功能，它可以成功增加海外企業(yè)的生產(chǎn)、商品流通中的流動(dòng)資金的利用率，這樣就可以為國際貿(mào)易往來及國際投資的順利發(fā)展提供很好的環(huán)境。而且對(duì)國際融資的暢通化有很積極的作用。正是因?yàn)閲H金融市場(chǎng)的自身特征，這樣它就有實(shí)現(xiàn)國際融資。而且，全球各個(gè)國家都能夠充分使用和分配這些閑置的款項(xiàng)，用來建設(shè)自己國家，長此以往，國際金融市場(chǎng)自然就成為了一個(gè)資金聚集的地方。

三、國際金融市場(chǎng)的劃分歸類

（一）按交易的不同歸類根據(jù)國際金融市場(chǎng)中交易種類的不同，國際金融市場(chǎng)可劃分為期權(quán)市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)這三類。期權(quán)市場(chǎng)一般是指從事期權(quán)的交易市場(chǎng)；期貨市場(chǎng)的交易類型，一般就是股指期貨、利率期貨，還包括貨幣期貨和貴金屬期貨?，F(xiàn)貨市場(chǎng)即用于現(xiàn)貨交易活動(dòng)的市場(chǎng)。

（二）按借貸時(shí)間不同歸類一般來說，資金信貸根據(jù)借貸時(shí)間的不同可劃分為短期資金市場(chǎng)與長期資金市場(chǎng)，其中，短期跟長期的界限時(shí)間為12個(gè)月。資金信貸時(shí)間在12月內(nèi)的交易稱為短期資金市場(chǎng);一旦信貸時(shí)間在12月以上或是證券發(fā)行的交易稱為長期資金市場(chǎng)。

（三）按交易的目標(biāo)對(duì)象不同歸類國際金融市場(chǎng)的交易活動(dòng)中，按照交易目標(biāo)對(duì)象的各異，可以劃分為傳統(tǒng)的國際金融市場(chǎng)與離岸金融市場(chǎng)。傳統(tǒng)國際金融市場(chǎng)的交易目標(biāo)對(duì)象是所處地國家的居民與非居民，市場(chǎng)所處地國家直接對(duì)它們監(jiān)督管理：但離岸金融市場(chǎng)的交易目標(biāo)是市場(chǎng)所在國的非居民群體，所有的國家的法律和規(guī)章制度都不能對(duì)金融交易進(jìn)行監(jiān)督管理。

四、當(dāng)前階段國際金融市場(chǎng)的基本特征

（一）總體形勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)最近兩年以來，通過歐元區(qū)重債國債務(wù)問題逐漸變得緩和，還有，美國為首要代表的高風(fēng)險(xiǎn)的資本價(jià)格逐漸回升等諸如此類的信息可以預(yù)見，當(dāng)前階段，國際金融市場(chǎng)的大環(huán)境改善較好，它面對(duì)的環(huán)境相對(duì)來說比較穩(wěn)定。然而，這些不能百分百證明形勢(shì)一片大好．因?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)所在的位置十分繁雜，甚至存在大量國際政策有著多邊形特征，這會(huì)使得向好發(fā)展的趨向相對(duì)來說較弱，政策信號(hào)有一點(diǎn)不利，就發(fā)生很大的變化波動(dòng)。

（二）國際資本流向發(fā)生逆轉(zhuǎn)當(dāng)前階段，全球經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生改變，導(dǎo)致了南降北升的局面，主要是最新興起的經(jīng)濟(jì)體股市疲軟和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，因此，國際金融市場(chǎng)，也會(huì)發(fā)生改變，主要是由于新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)展放緩和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家自主增長力漸強(qiáng)而造成的。因此，隨之到來的是流通資金將會(huì)傾向于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，新興經(jīng)濟(jì)體朝發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的方向發(fā)生轉(zhuǎn)移。

（三）信貸環(huán)境發(fā)生結(jié)構(gòu)性的分化全球經(jīng)濟(jì)體的資金貨幣發(fā)生政策分化，全球經(jīng)濟(jì)體飛速發(fā)展，全球資金利率會(huì)發(fā)生很大的結(jié)構(gòu)性的分化。一般顯現(xiàn)為兩種形式的分化：第一種情況是，新興經(jīng)濟(jì)體和發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體資金結(jié)構(gòu)性分化。有一部分的新興經(jīng)濟(jì)體主要手段是資金貨幣量化的寬松政策，進(jìn)行多次降息，主要是降信貸利率。第二種情況是，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體長期與短期利率的分化。盡管美聯(lián)儲(chǔ)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體聲明了維護(hù)長時(shí)間的貨幣量化的寬松政策。即使不再進(jìn)行量寬政策，短時(shí)間內(nèi)很難抬高基準(zhǔn)的利率，然而，量化寬松政策要撤離的信息逐漸明朗，主要特征是在中長期信貸利率逐漸回調(diào)，法國和德國等等歐洲國家所欠的債務(wù)有一定的提高，美國10年時(shí)間的國債利率點(diǎn)逐漸回到近年來的頂峰。

五、國際金融市場(chǎng)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)將逐步轉(zhuǎn)變成制度風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)美房地產(chǎn)市場(chǎng)次貸延伸的很多金融衍生品的信用風(fēng)險(xiǎn)觀察，以后會(huì)把金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诒O(jiān)督管理的制度方面的風(fēng)險(xiǎn)，金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)將不再是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)。最后，會(huì)引起市場(chǎng)恐慌，甚至導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在信用方面失去調(diào)控。

（二）金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)逐步轉(zhuǎn)變成資源價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)槭袌?chǎng)擔(dān)心美元利率、匯率與美國股市發(fā)生變化，這樣會(huì)使得那些用美元計(jì)算價(jià)值的物品貶值，由美元主導(dǎo)國際金融的信用問題會(huì)更加突顯。這一點(diǎn)說明，國際金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)跟資源的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)互相聯(lián)系在一起，市場(chǎng)和政策的轉(zhuǎn)變將變得更加復(fù)雜。美元不僅僅是國際大宗商品的報(bào)價(jià)而且還是一種計(jì)價(jià)貨幣，美元下跌或者是變化不定，可能會(huì)繼續(xù)促進(jìn)資源價(jià)格提高。從這個(gè)角度看來，各個(gè)國家的資源戰(zhàn)略會(huì)把金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變成資源價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，最后有可能誘發(fā)市場(chǎng)危機(jī)。

（三）經(jīng)濟(jì)全球化轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y全球化的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)是不能避免的，全球各經(jīng)濟(jì)體之間的連接將愈加緊密，由此導(dǎo)致資本的流動(dòng)速度與期望效益同金融投資之間的關(guān)聯(lián)度更為密切。價(jià)格跟收益息息相關(guān)，收益連接以及有關(guān)的政策發(fā)生改變，會(huì)發(fā)生流動(dòng)性過剩的現(xiàn)象，還會(huì)導(dǎo)致投資全球化的新格局的形成。此時(shí)，各個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的每個(gè)階段與背景的不同為投資博弈的提供了一定的生存環(huán)境，導(dǎo)致價(jià)格博弈、收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡會(huì)使投資全球化變?yōu)橐鐑r(jià)效應(yīng)。

六、國際金融市場(chǎng)的發(fā)展導(dǎo)向分析

當(dāng)前階段，國際金融市場(chǎng)的發(fā)展存在新的發(fā)展趨勢(shì)：歐美國家的債務(wù)問題對(duì)全球的金融穩(wěn)定的有一定的影響作用，全世界的金融風(fēng)險(xiǎn)增大；金融的監(jiān)督管理的國際化趨勢(shì)逐漸加深；國際貨幣的結(jié)構(gòu)多元化變得越來越明顯；國際熱錢的活躍程度會(huì)增加新興經(jīng)濟(jì)體的負(fù)面作用。

（一）歐美國家債務(wù)問題逐步影響到世界金融的穩(wěn)定性歐債危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)、債務(wù)上限突破等不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素、日本債務(wù)前景發(fā)生惡化等諸如此類的問題的出現(xiàn)都會(huì)對(duì)世界金融穩(wěn)定性造成一定程度的影響。第一方面，就是自身的“財(cái)政懸崖”給它本身的經(jīng)濟(jì)帶來了不確定性并且影響到了全球經(jīng)濟(jì)，這一局面的出現(xiàn)使企業(yè)在投資商格外謹(jǐn)慎，消費(fèi)者減少了。第二方面，無上限的量化寬松貨幣政策也給經(jīng)濟(jì)帶來了不可預(yù)見性。主要經(jīng)濟(jì)體如果長期實(shí)行量化寬松貨幣政策，這就會(huì)導(dǎo)致國際金融市場(chǎng)發(fā)生急劇震蕩。

（二）金融監(jiān)管國際化趨勢(shì)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)全球化的作用是兩方面的，給各個(gè)國家提供了發(fā)展機(jī)會(huì)，與此同時(shí)，也帶來了風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，由之前美國爆發(fā)的金融風(fēng)暴影響了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，可見全球金融風(fēng)險(xiǎn)跨界溢出的影響。因此為了防范這一風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，應(yīng)減少國家與國家之間的資金波動(dòng)性，加大對(duì)自身金融業(yè)的監(jiān)督管理，最終形成穩(wěn)定安全的全球金融監(jiān)管框架，增強(qiáng)國際金融安全，只有最大限度上加大全球金融監(jiān)管國際化的形成才能避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（三）國際貨幣結(jié)構(gòu)多樣化的傾向很顯著美元的無約束供給，導(dǎo)致國際貨幣體系發(fā)生巨大的損失，并且對(duì)各國經(jīng)濟(jì)影響巨大，所以打造貨幣多元化體系是大眾所期盼的。打造貨幣多元化體系不但可以使世界經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定，還可維護(hù)世界金融安全性。為完善國際貨幣體系，促進(jìn)國際儲(chǔ)備貨幣體系朝向貨幣幣值穩(wěn)定、供給有限制的趨勢(shì)發(fā)展，促進(jìn)國際貨幣體系的多元化的目的是使得未來國際經(jīng)濟(jì)更有秩序的進(jìn)行。

七、結(jié)論

綜述，在國際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，國際金融市場(chǎng)有極大的影響作用。然而世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜性和不可預(yù)見性，會(huì)使國際金融市場(chǎng)發(fā)展導(dǎo)向同樣變化多端由此，對(duì)可發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)要第一時(shí)間防范，就算是有金融危機(jī)也能有抵御能力，不會(huì)發(fā)生在金融風(fēng)暴中無立足之地的情況。本篇文章對(duì)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行詳細(xì)分析，希望對(duì)有關(guān)研究人員面對(duì)金融問題有所幫助。

參考文獻(xiàn)

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篇8

近年來，伴隨著房地產(chǎn)相關(guān)政策的出臺(tái)，以中介市場(chǎng)為代表的系列傳統(tǒng)意義上的古典模式被取代已是必然。

【關(guān)鍵詞】

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)；房地產(chǎn)金融

本文將從現(xiàn)階段行情出發(fā)，將房地產(chǎn)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，以大數(shù)據(jù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端為基礎(chǔ)形成嶄新的房地產(chǎn)平臺(tái)形式從而更好的服務(wù)于房地產(chǎn)商與廣大消費(fèi)者。關(guān)鍵詞：房地產(chǎn)；房地產(chǎn)金融；大數(shù)據(jù)；B2C；信息不對(duì)稱

一、房地產(chǎn)金融發(fā)展歷程及現(xiàn)狀回顧

1.房地產(chǎn)與房地產(chǎn)金融概述。

（1）房地產(chǎn)：房地產(chǎn)包括房產(chǎn)和地產(chǎn)，它包含了土地及其上方建筑還有衍生物的權(quán)利，是種客觀存在的物質(zhì)形態(tài)。因?yàn)樽陨頍o法可移動(dòng)的特點(diǎn)，又叫做“不動(dòng)產(chǎn)”，其中包括建筑、土地和房地合一三大類。（2）房地產(chǎn)金融：總的來說，房地產(chǎn)業(yè)需要很強(qiáng)的金融流動(dòng)，所以房地產(chǎn)金融是指在房地產(chǎn)商從構(gòu)思、審批、動(dòng)土、銷售到流通的途徑中，以流通貨幣和信用擔(dān)保為條件進(jìn)行的籌融資及相關(guān)金融服務(wù)的的總稱。（3）聯(lián)系：房地產(chǎn)作為房地產(chǎn)金融發(fā)展的實(shí)體構(gòu)造，是推動(dòng)其產(chǎn)生作用和意義的重要組成部分；相對(duì)的，房地產(chǎn)金融說到底只是一種工具、一雙翅膀，少不了鳥兒健壯的體魄，是它的助推器，二者相互依存，榮辱與共。

2.我國房地產(chǎn)金融歷史進(jìn)程。

第一階段：停滯到改革開放前。在當(dāng)時(shí)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，城市住房依據(jù)家庭人口由國家控制分發(fā)。此時(shí)的房地產(chǎn)資金的循環(huán)被切斷，表現(xiàn)為高付出、低回報(bào)的趨勢(shì)。土地歸屬國家，國家分配住房，所以像出租、抵押、買賣這樣的情況鮮少出現(xiàn)，因此房地產(chǎn)交易可以說不存在，那么又從哪談房地產(chǎn)金融呢？第二階段：發(fā)展于改革開放后。后，我國將有關(guān)建筑出售、提租、補(bǔ)貼等問題系統(tǒng)改革，明確提出城鎮(zhèn)改革住房投資、建設(shè)以及分配制度的總體設(shè)想。部分銀行開始支持住房制度改革，開展住房信貸業(yè)務(wù)。至此，房地產(chǎn)開始出現(xiàn)金融因子。

3.現(xiàn)階段我國房地產(chǎn)現(xiàn)狀。

2014年中國房地產(chǎn)市場(chǎng)走向拐點(diǎn)，因還款壓力增大以及資金鏈斷裂，常州，北京等地紛紛降價(jià)。以新鄉(xiāng)為例，價(jià)格雖然不高，但和幾乎所有的三四線城市一樣房地產(chǎn)市場(chǎng)呈現(xiàn)供應(yīng)過剩，存在一定的泡沫。其次，新鄉(xiāng)房地產(chǎn)中介市場(chǎng)缺乏統(tǒng)一的調(diào)研，特征是中介企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模小，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻低，中介市場(chǎng)存在過度宣傳，虛假宣傳，甚至是商業(yè)欺詐，因此消費(fèi)者難以在烏煙瘴氣的中介市場(chǎng)中找到自己中意的房子。

二、房地產(chǎn)金融發(fā)展的價(jià)值、可行性

1.價(jià)值。

該課題將房地產(chǎn)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，以大數(shù)據(jù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端為基礎(chǔ)。模式創(chuàng)新，適應(yīng)時(shí)展潮流。在營銷方面，面對(duì)傳統(tǒng)的廣告營銷的漠然，房地產(chǎn)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合成為了營銷的有力突破口。同時(shí)依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，它既能提供給企業(yè)以寶貴的客戶信息又能給消費(fèi)者提供良好的客戶體驗(yàn)。不論在學(xué)術(shù)還是實(shí)踐中都有很高的價(jià)值。

2.可行性。

該課題是目的是要建立有別于傳統(tǒng)房地產(chǎn)信息咨詢模式的一種移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)模式。它在信息采集和處理中利用傳統(tǒng)科學(xué)方法和大數(shù)據(jù)相結(jié)合的方法，便于項(xiàng)目的深入推進(jìn)。通過查詢研究發(fā)現(xiàn)，資歷較深的是中介，而在傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)上比較成熟的是樂居、58同城等，而以專門性的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)做房地產(chǎn)咨詢平臺(tái)的的還屬于空白。

三、金融市場(chǎng)下房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展策略

1.完善相關(guān)法律條文，加強(qiáng)引導(dǎo)調(diào)節(jié)。

（1）規(guī)范房地產(chǎn)企業(yè)金融活動(dòng)，加強(qiáng)房地產(chǎn)金融市場(chǎng)監(jiān)管。在保持房地產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展同時(shí)，加大相關(guān)銀行信貸監(jiān)管力度，引導(dǎo)其積極拓展業(yè)務(wù)。（2）逐步建立、完善房地產(chǎn)金融市場(chǎng)的公共服務(wù)，加快建設(shè)個(gè)人征信管理體系。（3）為了適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要積極探索合理有效的監(jiān)管方式，促進(jìn)房地產(chǎn)與監(jiān)管體制合理兼容。

2.積極鼓勵(lì)房地產(chǎn)金融創(chuàng)新衍生產(chǎn)品。

大方面來看，金融創(chuàng)新衍生產(chǎn)品創(chuàng)新為房地產(chǎn)金融市場(chǎng)帶來了包括各種房地產(chǎn)股權(quán)、債券、基金、信托證券、抵押貸款、可轉(zhuǎn)換證券等的發(fā)展機(jī)遇。因此，我國應(yīng)在進(jìn)一步完善傳統(tǒng)四大銀行信貸渠道的基礎(chǔ)上強(qiáng)勢(shì)推出多元的房地產(chǎn)融資產(chǎn)品和渠道。3.大力發(fā)展房地產(chǎn)金融市場(chǎng)中介。作為溝通百姓和房商的橋梁，中介必不可少，但我們應(yīng)致力于建立層次豐富的金融機(jī)構(gòu)體系，并在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上減少實(shí)地資源和人力物力的無效投入，最大化的利用互聯(lián)網(wǎng)金融達(dá)到互利最大效益。

四、房地產(chǎn)金融產(chǎn)生和持續(xù)的意義

1.學(xué)術(shù)意義。

（1）要解讀中國經(jīng)濟(jì)必先解決中國房地產(chǎn)，房地產(chǎn)做為中國GDP的重要組成部分，對(duì)GDP增長和地方財(cái)政都有重要的學(xué)術(shù)價(jià)值。（2）在房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行的B2C模式嘗試，在信息采集中引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，是一種商業(yè)模式的創(chuàng)新，和房地產(chǎn)未來生態(tài)體系的探索，有重要的學(xué)術(shù)價(jià)值。

2.應(yīng)用價(jià)值。

（1）聯(lián)網(wǎng)除了給我們提供信息還帶來了噪音，消費(fèi)者和房企在互聯(lián)網(wǎng)上搜尋信息時(shí)，會(huì)花大量的時(shí)間用在信息的篩選上，而大數(shù)據(jù)技術(shù)可以使房企和消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的精準(zhǔn)信息交流。（2）該課題致力于將房地產(chǎn)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，催化出房地產(chǎn)的B2C模式。它有別于傳統(tǒng)的房地產(chǎn)信息與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為媒介，大數(shù)據(jù)云計(jì)算技術(shù)為工具，來解決兩個(gè)問題：a房地產(chǎn)與消費(fèi)者的信息不對(duì)稱。b推動(dòng)房地產(chǎn)由以產(chǎn)品和市場(chǎng)為中心轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行?。?）房地產(chǎn)企業(yè)與消費(fèi)者之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，這種不對(duì)稱造成了房企與消費(fèi)者之間的損失，對(duì)此，這種新型的溝通方式不失為一種公平、互惠的上上策。

參考文獻(xiàn)：

[1]許昭暉.當(dāng)前我國房地產(chǎn)金融生態(tài)問題分析及其對(duì)策研究[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài),2008(03).

[2]肖元真,金鑒中,鄭如鋼.世界各國調(diào)控房地產(chǎn)業(yè)的對(duì)策[J].社會(huì)科學(xué),2006(08).

篇9

隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國的深入發(fā)展及廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了我國當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志。本文不僅分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個(gè)重要趨勢(shì)，同時(shí)也較為深入探討了互聯(lián)網(wǎng)金融將為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的重要影響。章最后闡明互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我們的生活，我們只有順應(yīng)這種創(chuàng)新，才能創(chuàng)造我們美好的未來。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

金融業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國的深入發(fā)展及廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了我國當(dāng)前金融業(yè)發(fā)展的重要標(biāo)志?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融通常表現(xiàn)為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式。據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)監(jiān)測(cè)，截至2016年8月，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)8490家，互聯(lián)網(wǎng)金融的活躍用戶達(dá)到了6.18億。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)

1、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將全方位延伸到公眾生活中

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在未來將會(huì)全方位延伸到公眾生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅是延伸到銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、租賃等傳統(tǒng)金融行業(yè)，而且還在旅游、租房、購車、醫(yī)療、家居等日常生活中延伸。如阿里巴巴所O立的支付寶平臺(tái)向大眾提供了簡單、安全、快速的支付方式。消費(fèi)者不僅可以完成網(wǎng)上支付、網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬、手機(jī)充值、繳納水電煤費(fèi)用等金融支付行為，還可以隨心所欲地購買基金、股票、保險(xiǎn)、P2P等理財(cái)產(chǎn)品。與此同時(shí)，消費(fèi)者還能實(shí)現(xiàn)打車、看電影、游戲、娛樂等一應(yīng)俱全生活服務(wù)?？梢?，當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)打破提供專項(xiàng)金融服務(wù)理念，而是滿足了公眾更加豐富的生活需求。

2、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融需求巨大

據(jù)2016年1月22日中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心的第37次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，截至2015年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.88億，其中手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模達(dá)到6.2億，有超過90%，90.1%的網(wǎng)民通過手機(jī)上網(wǎng)。在未來，以手機(jī)為代表的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)將在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)中獨(dú)占鰲頭。用戶可以利用零星的時(shí)間隨時(shí)隨地上網(wǎng)，同時(shí)手機(jī)應(yīng)用軟件的豐富，將全方位覆蓋我們的生活，它打破了時(shí)間和空間的限制，將方便、快捷發(fā)揮的淋漓盡致。因此，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融是未來互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的主流。

3、帶動(dòng)各行業(yè)資源整合

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，各行業(yè)不斷加入整合，成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要標(biāo)志。首先，傳統(tǒng)金融業(yè)的整合?；稹⒈ｋU(xiǎn)、銀行、證券、信托等多種金融業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，形成了互為融合的價(jià)值服務(wù)鏈。其次，通訊企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、傳統(tǒng)消費(fèi)行業(yè)等各類企業(yè)的整合，打造了一條無限延伸的服務(wù)空間。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的影響分析

1、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來業(yè)務(wù)的創(chuàng)新

當(dāng)前，由于大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)和云計(jì)算等信息技術(shù)支持，為我國金融業(yè)帶來業(yè)務(wù)上的不斷創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融行業(yè)由于受到服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)模、服務(wù)人員數(shù)量、服務(wù)水平等諸多因素限制，使得客戶在服務(wù)的時(shí)間、服務(wù)準(zhǔn)入門檻、服務(wù)業(yè)務(wù)種類上存在較多限制。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的開啟，靈活、便捷、低門檻成為了新時(shí)期金融業(yè)的標(biāo)志。使他們足不出戶完成網(wǎng)上銀行支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)、網(wǎng)上證券、網(wǎng)絡(luò)借貸及網(wǎng)上理財(cái)?shù)雀鞣N金融服務(wù)需求。這種幾乎自助式的“一站式”金融服務(wù)，將對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務(wù)模式帶來巨大挑戰(zhàn)。這種發(fā)展的趨勢(shì)必將使金融行業(yè)服務(wù)界限變得更加模糊，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營勢(shì)在必行。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來巨大沖擊

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，智能技術(shù)能為顧客提供更多元的金融服務(wù)。不論是銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)還是證券業(yè)都將降低傳統(tǒng)人工服務(wù)需求。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，客戶將與服務(wù)機(jī)構(gòu)之間通過移動(dòng)網(wǎng)進(jìn)行互動(dòng)，這不僅提高服務(wù)效率，還大大降低金融業(yè)人工成本，有利于金融業(yè)盈利能力提升?；ㄆ旒瘓F(tuán)的第三季度財(cái)報(bào)顯示，其北美分支機(jī)構(gòu)賬戶自去年第三季度以來，縮減了17%。摩根大通第三季度的門店數(shù)量與去年同比下降161家，降至5310家。而據(jù)金融英才網(wǎng)最新招聘數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月中旬，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品銷售經(jīng)理的招聘需求較去年同期上漲15%。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融這終將取代傳統(tǒng)人工服務(wù)模式。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融帶來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理更高要求

安全是金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的永恒主題。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領(lǐng)域的滲透，各種互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，這也對(duì)監(jiān)管政策和監(jiān)管體系提出了更高要求。由于我國開展互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)間較短，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)有發(fā)生。在開展金融創(chuàng)新時(shí)，要始終把客戶權(quán)益放在首位，在提供便捷金融服務(wù)的同時(shí)，切實(shí)保障客戶金融資產(chǎn)的安全。因此，金融機(jī)構(gòu)及國家有關(guān)部門不僅要做好普及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)，還要從源頭遏制金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展保駕護(hù)航。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了我們的生活，改變了經(jīng)濟(jì)發(fā)展固有的傳統(tǒng)思維模式。這種改變將不可逆轉(zhuǎn)，我們只有順應(yīng)這種創(chuàng)新，才能創(chuàng)造我們美好的未來。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳璇月.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].科技創(chuàng)新導(dǎo)報(bào)，2016（11）.

篇10

關(guān)鍵詞:宏觀金融;微觀金融;金融學(xué)科;本科教學(xué)

中圖分類號(hào):G64 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)02-0230-02

一、金融學(xué)的發(fā)展趨勢(shì)

20世紀(jì)80 年代以來,世界范圍內(nèi)的金融深化進(jìn)程得到了快速發(fā)展,導(dǎo)致金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)、金融工具以及金融制度等領(lǐng)域的劇烈變革。通過考察發(fā)現(xiàn),在西方國家金融學(xué)科體系的發(fā)展中,出現(xiàn)了以下幾個(gè)特點(diǎn):

1.金融學(xué)科體系向微觀化轉(zhuǎn)變

20世紀(jì)初期,金融學(xué)研究內(nèi)容主要包括貨幣、銀行、信用三個(gè)方面,從宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)視角研究貨幣、信用、銀行、金融市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的地位、功能以及金融在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的核心作用。后來隨著凱恩斯主義的興起又加入了貨幣政策、金融調(diào)控的內(nèi)容?？傮w來講,當(dāng)時(shí)的金融學(xué)側(cè)重于宏觀層面的研究,也就是現(xiàn)在國際學(xué)術(shù)界所定義的“宏觀金融”。直到20世紀(jì)中期,隨著以直接融資模式為主的資本市場(chǎng)的興起,市場(chǎng)對(duì)關(guān)于公司理財(cái)、資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的研究和人才需求也變得非常強(qiáng)烈,這就直接促進(jìn)了“微觀金融”的產(chǎn)生和發(fā)展?！拔⒂^金融”是從微觀的角度,以資本市場(chǎng)為研究對(duì)象,主要研究金融與金融體系、時(shí)間和資源分配、價(jià)值評(píng)估模型、風(fēng)險(xiǎn)管理與投資組合、資產(chǎn)定價(jià)、公司理財(cái)?shù)葍?nèi)容。涉及公司金融、投資學(xué)和證券市場(chǎng)微觀結(jié)構(gòu)等三個(gè)大的方向。發(fā)展至今,金融學(xué)的內(nèi)容大體包括兩部分,即“宏觀金融”和“微觀金融”。但是,西方國家的大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為“宏觀金融”的內(nèi)容實(shí)際上就是經(jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)容的一部分,沒有充分的理由把“宏觀金融”作為一個(gè)單獨(dú)的學(xué)科或?qū)I(yè)來開設(shè)。因而,國外的高校大都把從事這一領(lǐng)域的研究和教學(xué)工作掛在經(jīng)濟(jì)系或經(jīng)濟(jì)學(xué)院。這事實(shí)上等于是把金融學(xué)中關(guān)于宏觀的部分剝離出去,而賦予“微觀金融”以金融學(xué)的定義。

2.數(shù)量化在金融學(xué)中占據(jù)了日益重要的地位

當(dāng)代微觀金融理論的核心理論基礎(chǔ)是公司金融理論和資本市場(chǎng)理論, 而資本成本理論和資本資產(chǎn)定價(jià)理論又分別是公司金融和資本市場(chǎng)理論的核心。資本成本理論研究的主要內(nèi)容包括:如何投資(項(xiàng)目價(jià)值決策) ;如何融通資金(資本結(jié)構(gòu)決策) ;為投資人提供多少回報(bào)(股利政策決策)等 。資本資產(chǎn)定價(jià)理論在馬科維茨的均值―方差方法的基礎(chǔ)上主要分析在不確定性條件下, 資產(chǎn)收益的決定, 資產(chǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量以及任何一種資產(chǎn)的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的函數(shù)關(guān)系等一系列基本的微觀問題。因而成為金融經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)主要模型,被廣泛應(yīng)用于測(cè)定投資組合績效、證券估價(jià)、決定資本預(yù)算以及公共事業(yè)股票管理中。

以上所介紹的這些金融理論都需要借助于現(xiàn)代信息技術(shù),運(yùn)用大量的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)模型分析方法、定量分析技術(shù)。因此,要學(xué)好“微觀金融”的理論知識(shí)必須要具備一定的微積分、線性代數(shù)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)等基礎(chǔ)。西方國家的高校為適應(yīng)這一變化,紛紛在金融專業(yè)的本科教學(xué)內(nèi)容中增加或強(qiáng)化了這些方面的培養(yǎng)。

3.金融學(xué)已逐漸變?yōu)橐婚T交叉性學(xué)科

目前,金融學(xué)與數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、工程學(xué)、心理學(xué)、法學(xué)等相關(guān)學(xué)科的緊密聯(lián)系,產(chǎn)生了一些金融學(xué)新的分支學(xué)科,如金融工程學(xué)、法和金融學(xué)、行為金融學(xué)等。目前,金融工程學(xué)已經(jīng)得到了非常廣泛的應(yīng)用,正在西方各國迅猛發(fā)展。法和金融學(xué)是自20 世紀(jì)70 年代興起的“法和經(jīng)濟(jì)學(xué)”在金融領(lǐng)域的延伸。法和金融學(xué)有兩大研究方向:一是以金融學(xué)為中心結(jié)合法律制度來研究金融學(xué)問題。二是利用金融學(xué)的研究方法來研究法學(xué)問題,如金融立法和監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。法和金融學(xué)對(duì)于金融實(shí)踐具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義,尤其是在當(dāng)今金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的時(shí)代,如何為金融創(chuàng)新提供有效的法律支持,或在現(xiàn)有的法律環(huán)境下如何進(jìn)行有效的金融創(chuàng)新等問題正是法金融學(xué)研究的領(lǐng)域。行為金融學(xué)是把心理學(xué)納入投資行為分析,自產(chǎn)生以來,成功地解釋了金融市場(chǎng)中許多不能被傳統(tǒng)金融理論解釋的異常現(xiàn)象,并逐漸被用來作實(shí)踐指導(dǎo)。因此, 行為金融學(xué)成為了一個(gè)引人注目的新興學(xué)派?？梢灶A(yù)見的是,隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)、金融的進(jìn)一步發(fā)展,金融學(xué)與其他學(xué)科交叉的現(xiàn)象必將得到深化和廣化。

二、我國高校當(dāng)前的金融學(xué)科建設(shè)狀況

1. 對(duì)于金融學(xué)的內(nèi)涵界定不能適應(yīng)時(shí)代要求

目前,國內(nèi)學(xué)界對(duì)“金融學(xué) ”的理解大多還停留在“宏觀金融”的層面,即主要以“貨幣銀行學(xué)”和“國際金融學(xué)”兩大代表性科目為主線。因此,金融學(xué)被定義為“以融通貨幣和貨幣資金的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為研究對(duì)象的學(xué)科”,專業(yè)大多設(shè)在經(jīng)濟(jì)學(xué)科門類下。而國外對(duì)Finance (金融) 的一般解釋為:“金融以其不同中心點(diǎn)和方法論而成為經(jīng)濟(jì)學(xué)的一個(gè)分支。其基本的中心點(diǎn)是資本市場(chǎng)的運(yùn)行、資本資產(chǎn)的供給和定價(jià)。其方法論是使用相近的替代物給金融契約和工具定價(jià)?！庇纱丝梢?中西方學(xué)者對(duì)金融學(xué)的界定有著明顯的差異。正是由于對(duì)金融學(xué)理解的這種取向,導(dǎo)致了我國目前的金融學(xué)科發(fā)展滯后,其研究和教學(xué)工作與金融實(shí)踐的需求出現(xiàn)了嚴(yán)重的脫節(jié)。

2.教學(xué)內(nèi)容陳舊,不能有效地達(dá)到培養(yǎng)目標(biāo)

由于在金融學(xué)內(nèi)涵界定上的限制,我國高校在金融專業(yè)教學(xué)內(nèi)容上存在諸多的問題。這集中體現(xiàn)在:首先,有關(guān)“宏觀金融”方面的課程過多。一方面,造成課程內(nèi)容交叉重疊,且傳統(tǒng)陳舊,落后于日新月異的金融實(shí)踐;另一方面,使得與金融學(xué)有高度相關(guān)性的課程,如管理學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)、財(cái)務(wù)管理、法律課程等的課時(shí)不足,有的干脆就不開設(shè)。其次,在教材建設(shè)上,我國當(dāng)前的金融學(xué)教材質(zhì)量普遍偏低,相當(dāng)多的教材缺乏“教學(xué)大綱”依據(jù),缺乏前瞻性,對(duì)現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)創(chuàng)新現(xiàn)象,不能從理論上作出充分、完整的闡釋,教材內(nèi)容高度雷同,缺乏新意。最后,實(shí)踐教學(xué)環(huán)節(jié)沒有得到重視,學(xué)時(shí)分配過少,且大多的實(shí)踐環(huán)節(jié)只是流于形式,學(xué)生對(duì)金融的感性認(rèn)識(shí)與基本操作能力得不到有效的培養(yǎng)。

3.教學(xué)方法、手段落后

絕大多數(shù)國內(nèi)高校仍然使用“粉筆加黑板”的傳統(tǒng)教學(xué)模式。常常是一門課程從頭到尾都由老師講解,學(xué)生被動(dòng)接受。對(duì)于這種現(xiàn)象,有人形象地稱之“教師念講義,學(xué)生記筆記,考試背筆記,考后全忘記”。如模擬教學(xué)、案例教學(xué)、討論教學(xué)、多媒體手段、網(wǎng)絡(luò)手段等一類先進(jìn)的教學(xué)方法和手段在相當(dāng)高程度上由于主觀或客觀的因素而未被納入到教學(xué)體系中來。這是造成我國高校學(xué)生學(xué)習(xí)熱情不高、分析問題、解決問題能力不強(qiáng)的一個(gè)重要原因。

4.金融教學(xué)師資隊(duì)伍亟待充實(shí)完善

現(xiàn)在我國高校中的金融專業(yè)教學(xué)師資隊(duì)伍都是傳統(tǒng)金融教育模式下培養(yǎng)出來的,普遍存在著知識(shí)結(jié)構(gòu)與能力不適應(yīng)當(dāng)代金融學(xué)科發(fā)展的趨勢(shì)。很多高校的金融專業(yè)教師甚至是半路出家,真正意義上的金融學(xué)專業(yè)出身的教師不多。很難想象在這樣的師資條件下能培養(yǎng)出真正符合市場(chǎng)需求的高素質(zhì)金融人才來。

三、 國內(nèi)高校金融本科教學(xué)改革的幾點(diǎn)建議

1.應(yīng)重視金融學(xué)內(nèi)涵的界定。在金融學(xué)向微觀化發(fā)展的趨勢(shì)下,國內(nèi)的金融學(xué)科建設(shè)也應(yīng)該作出相應(yīng)的調(diào)整,尤其是隨著中國金融市場(chǎng)的改革和開放,資本市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展迫在眉睫,直接融資對(duì)中國的特殊重要意義已使“微觀金融”的全方位研究勢(shì)在必行。首先,應(yīng)對(duì)金融學(xué)的內(nèi)涵做出明確的、與我國金融實(shí)踐發(fā)展相適應(yīng)的界定。這是對(duì)我們的科研和教學(xué)進(jìn)行準(zhǔn)確定位的基礎(chǔ)。

2.關(guān)于金融學(xué)本科教育培養(yǎng)目標(biāo)的確定。目前,國內(nèi)大多數(shù)高校把培養(yǎng)目標(biāo)定位于“培養(yǎng)與金融相關(guān)的各個(gè)崗位上的‘高級(jí)專門人才’”,這在金融市場(chǎng)以間接融資模式為主、金融機(jī)構(gòu)單一、金融工具簡單的時(shí)期,是基本適用的。但是,按照目前的金融發(fā)展,要在四年的本科期間培養(yǎng)出某金融領(lǐng)域的專才,存在相當(dāng)大的困難。因此,對(duì)培養(yǎng)目標(biāo)應(yīng)該作出相應(yīng)調(diào)整。鑒于金融學(xué)科發(fā)展的特點(diǎn),對(duì)本科階段的教育應(yīng)該淡化專業(yè),強(qiáng)化基礎(chǔ),強(qiáng)調(diào)學(xué)科的金融理論基礎(chǔ)。注重培養(yǎng)學(xué)生分析問題解決問題的能力、創(chuàng)新能力和在社會(huì)化生產(chǎn)和活動(dòng)中的團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神,以適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的各種需求。

3.在教學(xué)內(nèi)容上,應(yīng)該緊緊圍繞培養(yǎng)目標(biāo)統(tǒng)籌安排課程,對(duì)出現(xiàn)交叉重復(fù)的課程進(jìn)行果斷的刪并處理?？梢韵鄳?yīng)增加計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)、金融法律知識(shí)等相關(guān)課程。

專業(yè)課程的設(shè)置上,可分為兩個(gè)層次:一是專業(yè)必修課?？砷_設(shè)貨幣金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、投資學(xué)、財(cái)務(wù)管理和各類金融機(jī)構(gòu)的介紹等課程,這一層次可以根據(jù)各高校的具體目標(biāo)小范圍地作些調(diào)整。二是專業(yè)選修課?？筛鶕?jù)客觀實(shí)際的需要和在教學(xué)、科研等方面的特長,相應(yīng)地開出大量的金融學(xué)專業(yè)選修課。這樣的專業(yè)課程設(shè)置為學(xué)生的興趣愛好及專長提供了選擇的空間,對(duì)提高廣大學(xué)生的綜合素質(zhì)非常有益。

對(duì)于實(shí)踐環(huán)節(jié)應(yīng)予以足夠的重視,這是培養(yǎng)學(xué)生動(dòng)手能力、適應(yīng)能力,是從書本知識(shí)到實(shí)際應(yīng)用的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。應(yīng)在培養(yǎng)計(jì)劃中加大其學(xué)時(shí)和學(xué)分的比重。

4. 革新教學(xué)方法與教學(xué)手段。在教學(xué)過程中不能滿足于一般的理論解釋,而應(yīng)更注重對(duì)現(xiàn)實(shí)問題的認(rèn)識(shí)和判斷。對(duì)于像貨幣金融學(xué)、金融市場(chǎng)學(xué)、國際金融學(xué)等宏觀類課程,可以引進(jìn)啟發(fā)式教學(xué)和討論式教學(xué)方法,在著重講授重點(diǎn)、難點(diǎn)和熱點(diǎn)問題的基礎(chǔ)上,通過組織課題討論、撰寫小論文和學(xué)術(shù)報(bào)告等形式,提高學(xué)生的思辯能力,開闊學(xué)生的視野;而對(duì)于像公司融資、金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營與管理、投資理論等微觀類課程,應(yīng)突出其應(yīng)用性、操作性和前沿性等特點(diǎn),可通過案例教學(xué)、聘請(qǐng)業(yè)務(wù)人員授課、模擬實(shí)驗(yàn)等手段,增強(qiáng)學(xué)生對(duì)業(yè)務(wù)知識(shí)的感性認(rèn)識(shí)、理解應(yīng)用能力和動(dòng)手操作能力。

5.充實(shí)和提高金融學(xué)的師資隊(duì)伍。現(xiàn)在在各高校擔(dān)任金融教學(xué)的教師大多是傳統(tǒng)金融教育背景,如不加以改造和提高,將難以勝任現(xiàn)代金融的教學(xué)工作。因此,需要采取引進(jìn)、培訓(xùn)或鼓勵(lì)進(jìn)修等多種措施并舉,來提高現(xiàn)有教師的金融理論素養(yǎng)和教學(xué)能力。更為重要的一個(gè)方面是,要建立合理的激勵(lì)機(jī)制,鼓勵(lì)教師走出校園與社會(huì)接觸,多參與社會(huì)實(shí)踐,以此來緩解教師實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不足的困境;鼓勵(lì)教師研究現(xiàn)實(shí)金融世界,尤其是要加強(qiáng)對(duì)“微觀金融”領(lǐng)域的研究,緊跟現(xiàn)代金融發(fā)展的前沿領(lǐng)域,并積極把研究成果運(yùn)用到教學(xué)中來,以此帶動(dòng)教學(xué)水平的提高。另外,出于各種條件的限制,任課教師客觀上很難了解和掌握各類繁雜的金融業(yè)務(wù)最新發(fā)展?fàn)顩r。因此,在條件許可的情況下,可適當(dāng)聘請(qǐng)富有經(jīng)驗(yàn)的實(shí)際部門的業(yè)內(nèi)專業(yè)人士授課,也不失為一個(gè)好的解決辦法。

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