導(dǎo)語(yǔ)：金融管理委員銀行處理論文一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

歐洲影子金融管理委員會(huì)（ESFRC）1998年6月首次就如何對(duì)待有問(wèn)題的銀行發(fā)表聲明。

委員會(huì)之所以選擇此題目發(fā)表評(píng)論是因?yàn)闅W洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟的框架已明確強(qiáng)調(diào)了歐洲貨幣穩(wěn)定的重要性。但目前對(duì)采取一種共同方式以確保金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)的穩(wěn)定卻一直未見(jiàn)采取相應(yīng)行動(dòng)。因此，在歐洲經(jīng)濟(jì)貨幣聯(lián)盟釋放金融服務(wù)自由化的潛力，正如現(xiàn)見(jiàn)到的銀行合并和跨國(guó)界交易活動(dòng)增加，以創(chuàng)造一個(gè)真正的歐洲市場(chǎng)之時(shí)，委員會(huì)選擇了這個(gè)題目。

委員會(huì)呼吁對(duì)銀行的監(jiān)管應(yīng)加強(qiáng)，但采取的一系列對(duì)付有問(wèn)題的銀行的步驟應(yīng)建立在不取代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則的基礎(chǔ)上。委員會(huì)建議采取以下措施：

1、在銀行發(fā)生支付困難前，監(jiān)管者應(yīng)利用事前設(shè)定的預(yù)警資本比率著手逐步對(duì)有問(wèn)題的銀行的活動(dòng)給予一系列限制。這個(gè)通常的方法稱為早期結(jié)構(gòu)性干預(yù)和重組。

2、當(dāng)銀行發(fā)生支付困難時(shí)，政府不應(yīng)該保護(hù)銀行股東和其債權(quán)人，但事前設(shè)定并明確的存款保險(xiǎn)安排除外。

3、不必阻止銀行倒閉。

4、為了強(qiáng)化早期結(jié)構(gòu)性干預(yù)和重組的嚴(yán)肅性和清算過(guò)程，國(guó)家的監(jiān)管應(yīng)更多避免政治影響。

委員會(huì)之所以贊成這個(gè)正式、有步驟的方法基于以下幾個(gè)原因：銀行不會(huì)在某一時(shí)點(diǎn)恰好陷入危機(jī)，問(wèn)題的發(fā)生總有個(gè)積累過(guò)程，因此監(jiān)管的反應(yīng)也是與此并進(jìn)的；第二，它排除了監(jiān)管者容忍問(wèn)題存在并使其擴(kuò)大的可能性；最后，它消除了監(jiān)管者會(huì)采取與競(jìng)爭(zhēng)中應(yīng)保持中立地位所不一致措施的危險(xiǎn)。

委員會(huì)也從各國(guó)的和歐洲聯(lián)盟的角度考慮了目前的歐洲政策，沒(méi)有足夠強(qiáng)調(diào)對(duì)有問(wèn)題的銀行提供流動(dòng)性的重要性。如果政府啟動(dòng)了臨時(shí)注資的計(jì)劃，并保護(hù)股東和貸款人不受損失，會(huì)出現(xiàn)銀行積極承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)這一危險(xiǎn)。正如日本的銀行所發(fā)生的那樣，對(duì)資產(chǎn)規(guī)模的競(jìng)爭(zhēng)逐步取代了對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的競(jìng)爭(zhēng)。在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，對(duì)一家銀行采取救助，會(huì)阻礙其它銀行加強(qiáng)各自的金融地位。過(guò)度鼓勵(lì)擴(kuò)張，就為今后的危機(jī)埋下了種子。政府之所以采取明確的存款保險(xiǎn)制度，加上還有暗地里保證救助有問(wèn)題的銀行，部分原因被解釋為政府擔(dān)心銀行太大了，不應(yīng)倒閉，或政府擔(dān)心倒閉事件會(huì)像傳染病一樣，通過(guò)銀行間的結(jié)算發(fā)生（也被稱做赫斯塔風(fēng)險(xiǎn)）。此外也存在著這樣的擔(dān)心，即一家銀行的倒閉有可能導(dǎo)致整個(gè)銀行體系信心的損失，而損害銀行的經(jīng)營(yíng)，可能會(huì)使有正常支付能力的銀行也陷入流動(dòng)性危機(jī)。為降低資本成本，各國(guó)的政府也對(duì)其贊許存在的國(guó)有機(jī)構(gòu)提供暗地里的擔(dān)保，1990年瑞典政府對(duì)瑞典所有銀行的負(fù)債給予一攬子擔(dān)保也反映了這一觀點(diǎn)。這種擔(dān)保是給所有銀行的，無(wú)論銀行是否陷入困境。

銀行間存在相互傳染這種恐懼是否被夸大了，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家一直爭(zhēng)論這個(gè)問(wèn)題，但幾乎沒(méi)有政府愿意驗(yàn)證這種說(shuō)法。反正有一種做法是，像美國(guó)那樣，存款保險(xiǎn)覆蓋面一直在擴(kuò)大，幾乎包括所有機(jī)構(gòu)。1994年的歐洲聯(lián)盟指令僅保護(hù)儲(chǔ)戶的部分存款，實(shí)際上并沒(méi)有減少可能的傳染因此，政府保留著解救存款者、甚至是股東的動(dòng)機(jī)，也就保留著道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。銀行倒閉事件的一再發(fā)生，說(shuō)明將防范和治療的措施結(jié)合在一起是多么必要。管理當(dāng)局在面臨銀行體系遇到實(shí)際的或可察覺(jué)到的威脅時(shí)是要作出反應(yīng)的。它可以部分地或全部地救助遇到困難的銀行，甚至將銀行業(yè)國(guó)有化，像80年代后期挪威那樣。其它解救方式包括（1）債務(wù)重組；（2）政府援助與或多或少的私人援助相結(jié)合；（3）設(shè)立特別機(jī)構(gòu)接管壞帳，如美國(guó)的托管公司（RTC）。即使這些措施可能有助于恢復(fù)市場(chǎng)功能，但對(duì)監(jiān)管者來(lái)說(shuō)，也許伴隨著危機(jī)，如管理有誤或過(guò)分承受風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，監(jiān)管者不可能為銀行提供明確和可預(yù)見(jiàn)的措施。

假設(shè)給銀行提供清晰、事先設(shè)定的清算程序?qū)︺y行減少財(cái)務(wù)困難有好處，如能做到在危機(jī)出現(xiàn)時(shí)，防止一些銀行失去支付能力造成流動(dòng)性危機(jī)，并防止損害有支付能力的銀行和經(jīng)營(yíng)狀況好的機(jī)構(gòu)，那些失去競(jìng)爭(zhēng)能力的銀行將會(huì)退出市場(chǎng)，金融體系不會(huì)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)的涵蓋只是部分的，而且它唯一的目標(biāo)是保護(hù)小額存款人利益。監(jiān)管者做出“不救助”的保證很可能更有信譽(yù)，人為的承受風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)要下降。委員會(huì)建議采取以下步驟對(duì)待有問(wèn)題的銀行：

1、應(yīng)建立起早期結(jié)構(gòu)性干預(yù)和重組體系，確定提前設(shè)定的資本比率，每一預(yù)警點(diǎn)的監(jiān)管行動(dòng)必須是有預(yù)見(jiàn)性的，商議的臨時(shí)安排前景必須是有預(yù)防性的。這樣的話，首先應(yīng)做的是要求銀行對(duì)其財(cái)務(wù)狀況提交現(xiàn)實(shí)的、正式的評(píng)價(jià)，并詳細(xì)描述會(huì)計(jì)制度、防止欺詐程序；其次應(yīng)做的是對(duì)銀行業(yè)務(wù)和分紅予以特別限制，必要時(shí)應(yīng)迫使銀行出售其資產(chǎn)和企業(yè)。

2、一旦銀行的資本使用殆盡，銀行就應(yīng)該關(guān)閉，清盤(pán)馬上就要開(kāi)始。在最后清盤(pán)時(shí)，由于資產(chǎn)價(jià)值存在著不確定性，因此比較理想的是就資本與資產(chǎn)的比率制定一個(gè)預(yù)警比率。關(guān)于這點(diǎn)，一些國(guó)家現(xiàn)行的破產(chǎn)法可能使這點(diǎn)難以做到。

3、存款人的優(yōu)先權(quán)必須提前明確。優(yōu)先的權(quán)利應(yīng)指高流動(dòng)性的債權(quán)。如活期存款比定期存款要優(yōu)先，銀行間同業(yè)的債權(quán)要優(yōu)先。在評(píng)估時(shí)，其程序應(yīng)該有透明度，應(yīng)最大程度地建立在市場(chǎng)價(jià)值的基礎(chǔ)上。

4、由于清算需要時(shí)間，銀行高流動(dòng)性的債權(quán)只有當(dāng)其它銀行（或中央銀行）在清償期間被組織起來(lái)維持流動(dòng)性時(shí)，才能實(shí)現(xiàn)。采取這種行動(dòng)時(shí)，要慎重考慮涉及面，銀行的類別及央行介入的程度。

5、央行只有在銀行的倒閉導(dǎo)致了系統(tǒng)性的流動(dòng)困難并威脅到健康銀行的正常支付時(shí)，才應(yīng)該考慮提供額外的流動(dòng)性援助。采取這種做法一定要小心，央行在行使最后貸款者職能時(shí)，不要擴(kuò)大到那些不是只遇到短期的流動(dòng)性困難、而是失去了支付能力的銀行。

6、金融監(jiān)管者的公共責(zé)任是非常重要的，他們?cè)诋?dāng)時(shí)政治壓力下要保持獨(dú)立性，這對(duì)維護(hù)在上述干預(yù)程序中的信譽(yù)是十分重要的。同樣，對(duì)正在建立的歐洲中央銀行來(lái)說(shuō)，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)強(qiáng)化政治獨(dú)立性。

隨著這些程序的實(shí)施，監(jiān)管者實(shí)際需提供的流動(dòng)性救助就應(yīng)會(huì)減少。銀行發(fā)生清算時(shí)，存款者僅僅在銀行的資產(chǎn)被嚴(yán)重高估已經(jīng)達(dá)到預(yù)警點(diǎn)時(shí)才會(huì)發(fā)生損失。一般而言，存款人和支付體系里的參與者的債權(quán)應(yīng)該是很安全的，銀行的運(yùn)行也將會(huì)變得格外地不同。

注：一組歐洲銀行業(yè)、金融、金融服務(wù)監(jiān)管部門(mén)的專家學(xué)者信效美國(guó)影子金融管理委員會(huì)最近成立了歐洲影子金融管理委員會(huì)（ESFRC）。委員會(huì)主席是荷蘭馬斯特里赫特大學(xué)的HaraldBenink博士，委員會(huì)共有12名成員，每年召開(kāi)2—3次會(huì)議。

委員會(huì)的“影子”功能與委員會(huì)的目的相關(guān)，即為提供金融服務(wù)的行業(yè)追蹤和分析現(xiàn)行和新的監(jiān)管框架。委員會(huì)每次會(huì)議結(jié)束都要組織一次國(guó)際新聞會(huì)，就會(huì)議期間的討論的議題發(fā)表新聞評(píng)論。委員會(huì)完全獨(dú)立于銀行家、管理者和監(jiān)管者之外，對(duì)管理框架分析建立在下述基礎(chǔ)上，即現(xiàn)行的和已提出的歐洲聯(lián)盟指令、各國(guó)的管理規(guī)定、國(guó)際組織如巴塞爾委員會(huì)和30人集團(tuán)的推薦文件及與此領(lǐng)域相關(guān)的學(xué)術(shù)研究。委員會(huì)下一年討論的題目可能是：金融服務(wù)管理的設(shè)計(jì)指南，銀行資本和存款保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值基礎(chǔ)上的資本充足率，綜合性銀行和銀行保險(xiǎn)的利弊早期結(jié)構(gòu)性干預(yù)和重組，銀行和衍生產(chǎn)品，非銀行的電子支付服務(wù)，金融財(cái)團(tuán)和非銀行的監(jiān)管，歐洲中央銀行作為監(jiān)管領(lǐng)導(dǎo)者和最后貸款人的潛在角色。